Historia y datos de Juan Marcet Cía. Ltda

EMPRESA JUAN MARCET CÍA. LTDA.
BREVE HISTORIA
Juan Marcet Cía. Ltda., fue fundada el 17 de Septiembre de 1947 por los señores Juan
Marcet Casajuana y Jorge Marcet Alujas, padre e hijo respectivamente. La
administración de la compañía es el legado de la familia Marcet.
Cuando los hijos del Sr. Jorge Marcet se responsabilizaran de la empresa, inició un
periodo de cambios significativos, por ejemplo: aumento del número de artículos que se
comercializan, sistematización de los inventarios y demás procesos claves de la
compañía, pero sobre todo, la expansión de los almacenes en el territorio.
MISIÓN
“Somos una compañía innovadora de ventas retail, especializada en papelería,

suministros escolares, oficina, tecnología, arte y variedades: capaz de entregar
satisfacción de compra a nuestros clientes, a través de calidad y buen servicio.” (JUAN
MARCET Cía. Ltda., s.f.)
VISIÓN
“Ser la primera opción de compra, con liderazgo, excelente servicio, innovación,

rentabilidad, personal competente y procesos tecnológicos de punta; que satisfaga a
nuestros clientes internos y externos con responsabilidad social.” (JUAN MARCET
Cía. Ltda., s.f.)
DATOS IMPORTANTES SOBRE LA EMPRESA.-
Razón S ocial: JUAN M ARCET COM PAÑIA LIM ITADA

RUC: 0990021058001
Nombre Comercial:
Estado del Contribuyente en el RUC Activo
Clase de Contribuyente Especial
Tipo de Contribuyente Sociedad
Obligado a llevar Contabilidad SI
Actividad Económica Principal VENTA AL POR M ENOR DE M ATERIALES Y EQUIPO DE OFICINA
Fecha de inicio de actividades 18/09/1947
Fecha de cese de actividades -
Fecha reinicio de actividades -
Fecha actualización 13/10/2015
Fuente: https://declaraciones.sri.gob.ec/facturacion-internet/consultas/publico/ruc-datos2.jspa
Establecimiento Matriz
No. de Establecimiento Nombre Comercial Ubicación del Establecimiento Estado del Establecimiento
1 GUAYAS / GUAYAQUIL / PEDRO CARBO SOLAR 1015 Y SUCRE - COLON Abierto
Establecimientos Adicionales
No. de Establecimiento Nombre Comercial Ubicación del Establecimiento Estado del Establecimiento
2 JUAN M ARCET PICHINCHA / QUITO / VERSALLES 251 Cerrado
3 JUAN M ARCET PICHINCHA / QUITO / 9 DE OCTUBRE 817 Y VEINTIM ILLA Abierto
4 JUAN M ARCET GUAYAS / GUAYAQUIL / AV. FRANCISCO DE ORELLANA S/N Y SEGUNDA Y TERCERA TRANSVERSAL Abierto
5 JUAN M ARCET GUAYAS / GUAYAQUIL / RODOLFO BAQUERIZO NAZUR S/N Y BENJAM IN CARRION Abierto
6 JUAN M ARCET M ANABI / M ANTA / AV. 4 DE NOVIEM BRE S/N Abierto
7 JUAN M ARCET GUAYAS / GUAYAQUIL / VIA A LA COSTA KM 6.5 AV. EL BOM BERO S/N Abierto
8 JUAN M ARCET PICHINCHA / QUITO / AV. AM AZONAS S/N Y EL INCA Abierto
9 JUAN M ARCET AZUAY / CUENCA / DEL BATAN S/N Y AV. 12 DE ABRIL Abierto
10 JUAN M ARCET GUAYAS / GUAYAQUIL / KM 4.5 AV. JUAN TANCA M ARENGO S/N Abierto
11 JUAN M ARCET PICHINCHA / QUITO / AV. AM AZONAS 36-152 Y NACIONES UNIDAS Abierto
12 JUAN M ARCET M ANABI / PORTOVIEJO / VIA PORTOVIEJO - M ANTA AV. JORGE WASHINGTON S/N Abierto
13 JUAN M ARCET PICHINCHA / QUITO / ALONSO DE ANGULO OE2-832 Y GALO M OLINA Cerrado
14 JUAN M ARCET SANTA ELENA / LA LIBERTAD / NOVENA S/N Y AV. 10 - AV. 12 Abierto
15 JUAN M ARCET GUAYAS / GUAYAQUIL / AV. 25 DE JULIO S/N Abierto
16 PICHINCHA / QUITO / AV. PEDRO VICENTE M ALDONADO 14229 Abierto
17 JUAN M ARCET GUAYAS / GUAYAQUIL / CEDROS SUR 100 Y VICTOR EM ILIO ESTRADA Abierto
18 JUAN M ARCET GUAYAS / SAM BORONDON / AV. PRINCIPAL L203 Abierto
19 JUAN M ARCET CIA LTDA. GUAYAS / GUAYAQUIL / AV. FRANCISCO DE ORELLANA S/N Y AV. GUILLERM O PAREJA ROLANDO Abierto
20 JUAN M ARCET CIA LTDA. PICHINCHA / QUITO / ALONSO DE TORRES S/N Y AV. EDM UNDO CARVAJAL Abierto
21 JUAN M ARCET CIA. LTDA. LOS RIOS / QUEVEDO / VIA QUEVEDO - BUENA FE S/N Abierto
22 JUAN M ARCET COM PAÑIA LIM ITADA CHIM BORAZO / RIOBAM BA / AV. ANTONIO JOSE DE SUCRE S/N Abierto
23 JUAN M ARCET GUAYAS / GUAYAQUIL / AV. JUAN TANCA M ARENGO KM 5 DR. EM ILIO ROM ERO S/N Y PASAJE 38 N.O. Cerrado
24 JUAN M ARCET GUAYAS / GUAYAQUIL / AV. JUAN TANCA M ARENGO DR. EM ILIO ROM ERO S/N Y PASAJE 38 N.O. Cerrado
25 JUAN M ARCET PICHINCHA / QUITO / AV. DE LOS GRANADOS E14-748 Y SHUARAS Abierto
26 JUAN M ARCET COM PAÑIA LIM ITADA GUAYAS / DAULE / KM 10.5 VAI LA AURORA S/N Abierto
JUAN MARCET COMPAÑÍA LIMITADA
ANÁLISIS VERTICAL
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AÑO 2013
RUC: 0990021058001
CON RELACIÓN AL TOTAL DE ACTIVOS CON RELACION AL ACT. CORRIENTE

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Estos valores corresponden
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 8,116% al % de participación de
10,449%
Cuentas y Documentos por Cobrar Comerciales 0,894% cada inventario sobre el 1,151%
Cuentas y Documentos por Cobrar Relacionados 0,909% Inventario Neto 1,170%
Otras Cuentas por Cobrar 0,162% 0,209%
Inventarios Netos 64,864% 83,510%
Inventarios de Productos en Proceso 0,146% 0,226%
Inventario de Productos Terminados- Comprado de terceros 66,329% 102,258%
Mercaderías en Tránsito 0,497% 0,767%
(-) Provisión por Valor Neto de Realización -2,109% -3,251%
Gastos y Pagos Anticipados 0,403% 0,519%
Activos por Impuestos Corrientes 2,324% 2,992%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 77,673% 100,000%
CON RELACIÓN AL ACT. NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, Planta y Equipo, Neto 18,081% 80,98%
Edificios 0,030% 0,17%
Instalaciones 19,646% 108,66%
Muebles y Enseres 20,198% 111,71%
Maquinaria y Equipo 1,224% 6,77%
Equipo de Computacion 7,602% 42,05%
Vehículos 2,580% 14,27%
(-) Depreciacion Acumulada Propiedad, Planta y Equipo -33,200% -183,62%
Activo Intangible, Neto 0,507% 2,27%
Marcas, Patentes, Derechos de Llave 2,776% Este cuadro corresponde al
(-) Amortización Acumulada Activo Intangible -2,269% % de participacion de cada
Activos por Impuestos Diferidos 1,429% cuenta de Propiedad, Planta 6,40%
y Equipo.
Otros Activos No Corriente 2,310% 10,35%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 22,327% 100,00%
RELACIO N AL
CON RELACION AL PASIVO PASIVO CON RELACION A PAS IVO + PATRIMON.
CO RRIENTE
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas y Documentos por Pagar Comerciales 26,588% 36,229% 17,339%
Obligacions con Instituciones Financieras 34,243% 46,659% 22,331%
Provisiones 0,000% 0,000% 0,000%
Otras Obligaciones corrientes 12,424% 16,929% 8,102%
Anticipos, Devoluciones de Clientes 0,134% 0,183% 0,087%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 73,388% 100% 47,860%
RELACIO N AL
PASIVO NO CORRIENTE PASIVO NO
CO RRIENTE
Provisiones por Jubilación Patronal y Desahucio 22,917% 86,118% 14,945%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 26,612% 100% 17,355%
TOTAL DEL PASIVO 65,214%
CO N RELACIO N AL PATRIMO NIO

PATRIMONIO NETO
Capital 17,043% 5,929%
Reserva Legal 3,409% 1,186%
Reservas Facultativa, Estatutaria, otras Reservas 41,322% 14,374%
Resultados Acumulados 17,586% 6,118%
Resultados del Ejercicio 20,639% 7,180%
TOTAL PATRIMONIO 100% 34,786%
ANÁLISIS DEL ACTIVO
TOTAL COMPOSICION ACTIVO

ACTIVO NO
CORRIENTE
22%
TOTAL
ACTIVO
CORRIENTE
78%
En el año 2013, en la Empresa Juan Marcet Cía. Ltda., el porcentaje de participación del
Activo Corriente es superior al Activo No Corriente, es decir, la empresa tiene mayores
derechos a corto plazo.
Como podemos observar en el siguiente gráfico, éste muestra una composición del
Activo, mucho más detallada.
Analizándolo, podemos apreciar que la cuenta que tiene la importancia más significativa
corresponde a la de Inventarios, que ocupa un porcentaje de 64,86% (mucho más de la
mitad del Activo), esto se debe a que la principal actividad de la empresa es la
comercialización de artículos de papelería, por lo que debe mantener considerables
cantidades de inventarios.
La cuenta que se encuentra en segundo lugar es la de Propiedad, Planta y Equipo con un

18,08%, es decir la empresa dispone en menor proporción de Activos Fijos-Bienes
Muebles.
Composición del Activo
1.429% 2.310% 8.116%
0.507% 0.894% 0.909%
0.162%
18.081%
2.324%
0.403%
64.864%
Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas y Documentos por Cobrar Comerciales

Cuentas y Documentos por Cobrar Relacionados Otras Cuentas por Cobrar
Inventarios Netos Gastos y Pagos Anticipados
Activos por Impuestos Corrientes Propiedades, Planta y Equipo, Neto
Activo Intangible, Neto Activos por Impuestos Diferidos
Otros Activos No Corriente
Como los Inventarios representan la mayor concentración, procederemos con su

análisis:
Composición de Inventario
[CELLRANGE] [CELLRANGE]
Mercaderías en Inventarios de
[CELLRANGE] Tránsito Productos en
(-) Provisión por Proceso
Valor Neto de
Realización
[CELLRANGE]
Inventario de
Productos
Terminados-
Comprado de
terceros
Se puede observar que los Inventarios de Productos Terminados- Comprados de
Terceros, representan la mayor parte del Activo, es una empresa Comercial, dispone de
muy pocas unidades en Inventarios en Productos en Proceso.
Activo No Corriente
Activos por
Impuestos
Diferidos
Otros Activos No
6.40%
Corriente
10.35%
Activo Intangible,
Neto
2.27%
Propiedades,
Planta y Equipo,
Neto
80.98%
En la Composición del Activo No Corriente, la cuenta Propiedad, Planta y Equipo tiene

la mayor participación con un 80,98%, la misma está compuesta por:
Composición de PPyE
Edificios
0.17%
(-) Depreciacion
Acumulada
Propiedad, Planta Instalaciones
y Equipo 108.66%
-183.62%
Muebles y
Enseres
111.71%
Vehículos
14.27% Equipo de Maquinaria y
Computacion Equipo
42.05% 6.77%
Dentro de Propiedad, Planta y Equipo la mayor concentración está en Instalaciones y

Muebles y Enseres, teniendo una baja participación la cuenta Edificios, por otro lado
nos damos cuenta que la Depreciación Acumulada es muy alta, lo que se podría deducir
es que el Edificio está a punto de concluir su vida útil.
ANÁLISIS DEL PASIVO Y PATRIMONIO
COMPOSICIÓN DEL PASIVO

TOTAL
PASIVO NO
CORRIENTE
27%
TOTAL
PASIVO
CORRIENTE
73%
La mayor parte del pasivo está concentrado en el Pasivo Corriente, lo que significa que
la empresa tiene mayores deudas a corto plazo que a largo plazo, dentro de ésta cuenta
están:
Anticipos,
Otras Composición de P. Corriente Devoluciones de
Obligaciones Clientes
corrientes 0.183%
16.929%
Cuentas y
Provisiones
Documentos por
0%
Pagar
Comerciales
36.229%
Obligacions con
Instituciones
Financieras
46.659%
La mayor parte del Pasivo Corriente se encuentra en Obligaciones con Instituciones

Financieras (bancos).
En cuanto a la estructura del Patrimonio, está compuesto de la siguiente manera:
Composición del Patrimonio
Resultados del Capital

Ejercicio 17.043% Reserva Legal
20.639% 3.409%
Resultados
Acumulados Reservas
17.586% Facultativa,
Estatutaria, otras
Reservas
41.322%
Se puede observar que la empresa tiene un gran porcentaje en reservas facultativas y

estatutarias.
¿Cómo está financiado el Activo?
Financiamiento del Activo
TOTAL
PATRIMONIO
35%
TOTAL DEL
PASIVO
65%
La empresa Juan Marcet Cía. Ltda., financia sus activos en la gran mayoría con deuda
(65%) y en menos proporción con capital de los socios (35%).
ANÁLISIS VERTICAL
AÑO 2014
RUC: 0990021058001
CON RELACION AL ACT.

CON RELACIÓN AL TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTE
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 8,374% Estos valores corresponden 10,872%
Cuentas y Documentos por Cobrar Comerciales 0,757% al % de participación de 0,983%
Cuentas y Documentos por Cobrar Relacionados 0,749% cada inventario sobre el 0,973%
Inventario Neto
Otras Cuentas por Cobrar 0,313% 0,406%
Inventarios Netos 61,304% 79,595%
Inventarios de Productos en Proceso 0,181% 0,295%
Inventario de Productos Terminados- Comprado de terceros 62,475% 101,910%
Mercaderías en Tránsito 0,535% 0,872%
(-) Provisión por Valor Neto de Realización -1,886% -3,077%
Gastos y Pagos Anticipados 3,380% 4,388%
Activos por Impuestos Corrientes 2,143% 2,783%
CON RELACIÓN AL ACT.

NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, Planta y Equipo, Neto 19,234% 83,70%
Muebles y Enseres 19,364% 100,67%
Maquinaria y Equipo 22,522% 117,10%
Equipo de Computacion 7,776% 40,43%
Vehículos 2,358% 12,26%
(-) Depreciacion Acumulada Propiedad, Planta y Equipo -32,786% -170,46%
Activo Intangible, Neto 0,325% Este cuadro corresponde al 1,42%
Marcas, Patentes, Derechos de Llave 2,039% % de participacion de cada
(-) Amortización Acumulada Activo Intangible -1,714% cuenta de Propiedad, Planta
Activos por Impuestos Diferidos 1,276% y Equipo. 5,55%
Otros Activos No Corriente 2,144% 9,33%
RELACION
CON RELACION AL AL PASIVO
PASIVO CORRIENTE CON RELACION A PASIVO + PATRIMON.
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas y Documentos por Pagar Comerciales 25,798% 35,246% 17,884%
Provisiones 0,016% 0,022% 0,011%
Otras Obligaciones corrientes 9,722% 13,283% 6,740%
Anticipos, Devoluciones de Clientes 0,016% 0,022% 0,011%
RELACION
AL PASIVO
NO
PASIVO NO CORRIENTE CORRIENTE
Provisiones por Jubilación Patronal y Desahucio 19,414% 72,424% 13,458%
TOTAL DEL PASIVO 69,323%
CON RELACION AL
PATRIMONIO
PATRIMONIO NETO
Capital 17,289% 5,304%
Reserva Legal 3,458% 1,061%
Reservas Facultativa, Estatutaria, otras Reservas 41,918% 12,859%
Resultados del Ejercicio 3,800% 1,166%
TOTAL PATRIMONIO 100% 30,677%
Composición Activo
TOTAL
ACTIVO NO
CORRIENTE
23%
TOTAL
ACTIVO
CORRIENTE
77%
Para el año 2014, en la Empresa Juan Marcet Cía. Ltda., el porcentaje de participación
del Activo Corriente es superior al Activo No Corriente, como sucedió en el año
anterior.
En el siguiente gráfico, se muestra la composición del Activo, mucho más detallada.
Podemos observar que la cuenta que tiene la mayor participación es “Inventario”, que
ocupa un porcentaje de 61,304% (igual que en el año anterior porque los Inventarios son
de suma importancia en la actividad operacional de la empresa).
La cuenta que se encuentra en segundo lugar es la de Propiedad, Planta y Equipo con un

19,23%.
Otras cuentas que componen el Activo aunque en menores proporciones, es importante

recalcar, que la empresa no posee grandes cantidades de Cuentas Pendientes de Cobro,
por su naturaleza, es muy difícil que está empresa otorgue crédito a sus clientes.
Composición Activo
1.28% 0.76%
2.14%
0.33%
0.75%
8.37%
0.31%
19.23%
2.14%
3.38%
61.30%
Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas y Documentos por Cobrar Comerciales

Cuentas y Documentos por Cobrar Relacionados Otras Cuentas por Cobrar
Inventarios Netos Gastos y Pagos Anticipados
Activos por Impuestos Corrientes Propiedades, Planta y Equipo, Neto
Activo Intangible, Neto Activos por Impuestos Diferidos
Otros Activos No Corriente

análisis:
-1,886%; (-) COMPOSICIÓN INVENTARIOS 0,181%;
Provisión por Inventarios de
Valor Neto de Productos en
0,535%;
Mercaderías en Proceso
Tránsito
62,475%;
Inventario de
Productos
Terminados-
Comprado de
terceros

Terceros, siguen representando la mayor parte del Activo, la razón es la misma, una
empresa Comercial, dispone de muy pocas unidades en Inventarios en Productos en
Proceso.
Otros Activos Activo No Corriente

No Corriente
9.33%
Activos por
Impuestos
Diferidos
5.55%
Propiedades,
Activo Planta y Equipo,
Intangible, Neto Neto
1.42% 83.70%
En la Composición del Activo No Corriente, la cuenta Propiedad, Planta y Equipo tiene

la mayor participación con un 83,7%, la misma está compuesta por:
COMPOSICIÓN PPYE
Muebles y
(-) Depreciacion Enseres
Acumulada 23%
Propiedad, Planta
y Equipo
-39%
Maquinaria y
Equipo
Vehículos 26%
3%
Equipo de
Computacion
9%
Dentro de Propiedad, Planta y Equipo la mayor concentración está en “Maquinaria y

Equipo” y “Muebles y Enseres”, se puede observar que la cuenta Edificios que tenía
poca participación el año anterior ahora ha desaparecido. Y la Depreciación Acumulada
es un rubro muy significativo.
Composición del Pasivo

TOTAL PASIVO
NO CORRIENTE
27%
TOTAL PASIVO
CORRIENTE
73%
están:
0,022%;
13,283%; Otras PASIVO CORRIENTE Anticipos,
Obligaciones Devoluciones de
corrientes Clientes
0,022%;
Provisiones
35,246%; Cuentas
y Documentos
por Pagar
51,426%; Comerciales
Obligacions con
Instituciones
Financieras

Financieras (bancos). Al igual que en el año anterior, es decir la empresa depende
mucho de los Préstamos Bancarios
COMPOSICIÓN DEL PATRIMONIO

Resultados del
Ejercicio
3.800% Capital
17.289%
Resultados Reserva Legal
Acumulados 3.458%
33.535%
Reservas
Facultativa,
Estatutaria,
otras Reservas
41.918%
Se puede observar que la empresa tiene un gran porcentaje en reservas facultativas y

estatutarias, seguido en un porcentaje un poco mejor por los Resultados Acumulados
Financiamiento del Activo
TOTAL
PATRIMONIO
30.677%
TOTAL DEL
PASIVO
69.323%
(69%), este porcentaje es mayor con respecto al año anterior, y en menos proporción
con capital de los socios (31%).
ANÁLISIS VERTICAL
AÑO 2015
RUC: 0990021058001
CON RELACION AL ACT.

CON RELACIÓN AL TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTE
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Estos valores corresponden
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 6,291% al % de participación de 8,214%
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 1,227% cada inventario sobre el 1,603%
CUENTAS POR COBRAR RELACIONADOS 0,494% Inventario Neto 0,645%
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 0,303% 0,396%
INVENTARIOS, NETOS 64,194% 83,822%
INVENTARIOS PRODUCTOS EN PROCESO 0,290% 0,452%
INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS 65,927% 102,700%
MERCADERIAS EN TRANSITO 0,342% 0,532%
(-) PROVISION POR VALOR NETO DE REALIZACION -2,365% -3,685%
GASTOS Y PAGOS ANTICIPADOS 2,198% 2,870%
ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES 1,877% 2,450%
CON RELACIÓN AL ACT.

NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO, NETO 5,860% 25,03%
MUEBLES Y ENSERES 20,741% 353,92%
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,233% 21,04%
EQUIPO DE COMPUTACION 8,926% 152,32%
VEHICULOS 2,465% 42,06%
(-) DEPRECIACION ACUMULADA EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO -27,505% -469,34%
ACTIVO INTANGIBLE NETO 14,665% 62,63%
MARCAS, PATENTES, DERECHOS DE LLAVE 0,169%
ADECUACIONES Y MEJORAS EN BIENES ARRENDADOS (ARREND. OPERATIVO) 24,516% Este cuadro corresponde al
DERECHOS EN ACUERDOS DE CONCESIÓN 0,886% % de participacion de cada
(-) AMORTIZACION ACUMULADA ACTIVO INTANGIBLE -10,905% cuenta de Propiedad, Planta
ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 0,520% y Equipo. 2,22%
OTROS ACTIVOS NO CORRIENTE 2,370% 10,12%
RELACION
CON RELACION AL AL PASIVO
PASIVO CORRIENTE CON RELACION A PASIVO + PATRIMON.
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR COMERCIALES 25,208% 33,306% 17,037%
OBLIGACIONES CON ISTITUCIONES FINANCIERAS 39,981% 52,824% 27,022%
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS/RELACIONADAS 0,000% 0,000% 0,000%
PROVISIONES 0,007% 0,009% 0,005%
OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES 10,484% 13,852% 7,086%
ANTICIPOS/DEVOLUCIONES DE CLIENTES 0,007% 0,010% 0,005%
RELACIO N
AL PASIVO
NO
PASIVO NO CORRIENTE CO RRIENTE
OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS 1,760% 7,239% 1,189%

PROVISIONES JUBILACION PATRNAL Y DESAHUCIO 22,552% 92,761% 15,242%
TOTAL DEL PASIVO 100% 67,586%
CON RELACION AL
PATRIMONIO NETO PATRIMONIO
CAPITAL 17,104% 5,544%
RESERVA LEGAL 3,421% 1,109%
RESERVA FACULTATIVA Y ESTATUTARIA 41,468% 13,441%
RESULTADOS ACUMULADOS 43,453% 14,085%
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF POR 1ERA VEZ -20,205% -6,549%
OTROS RESULTADOS INTEGRALES 10,909% 3,536%
RESULTADO DEL EJERCICIO 3,851% 1,248%
TOTAL PATRIMONIO 100,000% 32,414%
TOTAL ACTIVO
NO CORRIENTE
23%
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE
77%
Para el año 2015, en la Empresa Juan Marcet Cía. Ltda., el porcentaje de participación
del Activo Corriente es superior al Activo No Corriente, como sucedió en el año
anterior.
En el siguiente gráfico, se muestra la composición del Activo.
Podemos observar que la cuenta que tiene la mayor participación es “Inventario”, que
ocupa un porcentaje de 64,19% (igual que en el año anterior)
La cuenta que se encuentra en segundo lugar es la de Activo Intangible, incrementado

considerablemente en relación al año anterior y superando a Propiedad, Planta y Equipo.
Otras cuentas que componen el Activo aunque en menores proporciones, es importante

recalcar, que la empresa no posee grandes cantidades de Cuentas Pendientes de Cobro,
por su naturaleza, es muy difícil que está empresa otorgue crédito a sus clientes, igual
que en años anteriores.
Composición Activo
1.227%
2.370% 6.291%
0.520%
0.494%
14.665% 0.303%
5.860%
1.877%
2.198%
64.194%
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
CUENTAS POR COBRAR RELACIONADOS
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS, NETOS
GASTOS Y PAGOS ANTICIPADOS
ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO, NETO
ACTIVO INTANGIBLE NETO
ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
OTROS ACTIVOS NO CORRIENTE

análisis:
Composición InventariosINVENTARIOS
MERCADERIAS
PRODUCTOS EN
EN TRANSITO
PROCESO
1%
0%
(-) PROVISION
POR VALOR
NETO DE
REALIZACION
-3%
INVENTARIO DE
PRODUCTOS
TERMINADOS
96%

Terceros, siguen representando la mayor parte del Activo, la razón es la misma, una
empresa Comercial, dispone de muy pocas unidades en Inventarios en Productos en
Proceso.
OTROS Activo No Corriente

ACTIVOS NO
CORRIENTE PROPIEDAD
10% PLANTA Y
EQUIPO, NETO
ACTIVOS POR 25%
IMPUESTOS
DIFERIDOS
2%
ACTIVO
INTANGIBLE
NETO
63%
En la Composición del Activo No Corriente, se puede observar algo interesante en

relación a otros años, pues el Activo Intangible es la cuenta con mayor participación, a
continuación veremos su composición:
(-) Composición Act. Intangible
AMORTIZACIO MARCAS,
N PATENTES,
ACUMULADA DERECHOS DE
ACTIVO LLAVE
INTANGIBLE 1%
-30%
ADECUACIONES Y
MEJORAS EN
BIENES
DERECHOS EN ARRENDADOS
ACUERDOS DE (ARREND.
CONCESIÓN OPERATIVO)
2% 67%
La Empresas, durante este año ha invertido en adecuaciones y mejoras en bienes

arrendados, situación que no sucedió en años anteriores
.
Composición Pasivo
TOTAL PASIVO
NO CORRIENTE
24%
TOTAL PASIVO
CORRIENTE
76%
TOTAL PASIVO CORRIENTE TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
están:
PASIVO CORRIENTE
ANTICIPOS/DE
OTRAS
VOLUCIONES
OBLIGACIONES
DE CLIENTES
CORRIENTES
0% CUENTAS Y
14%
PROVISIONES DOCUMENTOS
0% POR PAGAR
COMERCIALES
33%
OBLIGACIONES
CON
ISTITUCIONES
FINANCIERAS
53%

Financieras (bancos). Al igual que en el año anterior, es decir la empresa depende
mucho de los Préstamos Bancarios, aunque se puede observar que este año, es en mayor
medida.

COMPOSICIÓN PATRIMONIO
OTROS RESULTADO
RESULTADOS DEL EJERCICIO
INTEGRALES 3% CAPITAL
8% 12% RESERVA
RESULTADOS LEGAL
ACUMULADOS 2%
NIIF POR 1ERA
VEZ
-14%
RESERVA
FACULTATIVA
RESULTADOS Y ESTATUTARIA
ACUMULADOS 30%
31%
Se puede observar que la empresa tiene un gran porcentaje en Resultados Acumulados y

Reservan, en este años se incorpora la cuenta “Resultados Acumulados NIIF por 1era
vez.
FINANCIAMIENTO DEL ACTIVO

TOTAL
PATRIMONI
O
32%
TOTAL DEL
PASIVO
68%
(68%), este porcentaje y en menor proporción con capital de los socios (32%).
ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑPS 2013 Y 2014
RUC: 0990021058001
AÑO 2013 AÑO 2014 VARIACION

ACTIVO ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 684.498,03 789.409,30 - 104.911,27 15,33%
Cuentas y Documentos por Cobrar Comerciales 75.371,37 71.346,40 - - 4.024,97 -5,34%
Cuentas y Documentos por Cobrar Relacionados 76.660,26 70.650,80 - - 6.009,46 -7,84%
Otras Cuentas por Cobrar 13.678,13 29.497,81 - 15.819,68 115,66%
Inventarios Netos 5.470.363,46 5.779.336,14 - 308.972,68 5,65%
Inventarios de Productos en Proceso 12.354,64 17.020,55 4.665,91 - 37,77%
Inventario de Productos Terminados- Comprado de terceros 5.593.892,37 5.889.725,32 295.832,95 - 5,29%
Mercaderías en Tránsito 41.947,01 50.420,83 8.473,82 - 20,20%
(-) Provisión por Valor Neto de Realización - 177.830,56 - 177.830,56 - - 0,00%
Gastos y Pagos Anticipados 33.986,06 318.627,32 - 284.641,26 837,52%
Activos por Impuestos Corrientes 196.004,27 202.063,22 - 6.058,95 3,09%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 6.550.561,58 7.260.930,99 - 710.369,41 10,84%
ACTIVO NO CORRIENTE - -
Propiedades, Planta y Equipo, Neto 1.524.846,91 1.813.250,66 - 288.403,75 18,91%
Edificios 2.539,65 0 - 2.539,65 - -100,00%
Instalaciones 1.656.854,06 0 - 1.656.854,06 - -100,00%
Muebles y Enseres 1.703.405,18 1.825.472,44 122.067,26 - 7,17%
Maquinaria y Equipo 103.233,69 2.123.231,16 2.019.997,47 - 1956,72%
Equipo de Computacion 641.125,03 733.087,70 91.962,67 - 14,34%
Vehículos 217.592,14 222.327,68 4.735,54 - 2,18%
(-) Depreciacion Acumulada Propiedad, Planta y Equipo - 2.799.902,84 - 3.090.868,32 - 290.965,48 - 10,39%
Activo Intangible, Neto 42.776,95 30.656,83 - - 12.120,12 -28,33%
Marcas, Patentes, Derechos de Llave 234.142,74 192.254,50 - 41.888,24 - -17,89%
Adecuaciones y Mejoras en Bienes Arrendados - -
Derechos en Acuerdos de Concesión - -
(-) Amortización Acumulada Activo Intangible - 191.365,79 - 161.597,67 29.768,12 - -15,56%
Activos por Impuestos Diferidos 120.537,12 120.325,94 - - 211,18 -0,18%
Otros Activos No Corriente 194.835,91 202.113,35 - 7.277,44 3,74%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1.882.996,89 2.166.346,78 - 283.349,89 15,05%
TOTAL DEL ACTIVO 8.433.558,47 9.427.277,77 - 993.719,30 11,78%
AÑPS 2013 Y 2014
RUC: 0990021058001
ABSOLUTA RELATIVA
PASIVO - -
PASIVO CORRIENTE - -
Cuentas y Documentos por Pagar Comerciales 1.462.279,06 1.685.986,03 - 223.706,97 15,30%
Obligacions con Instituciones Financieras 1.883.299,14 2.459.935,24 - 576.636,10 30,62%
Provisiones - 1.064,00 - 1.064,00
Otras Obligaciones corrientes 683.310,13 635.364,76 - - 47.945,37 -7,02%
Anticipos, Devoluciones de Clientes 7.374,86 1.064,59 - - 6.310,27 -85,56%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 4.036.263,19 4.783.414,62 - 747.151,43 18,51%
PASIVO NO CORRIENTE - -
Obligacions con Instituciones Financieras 203.179,81 483.101,51 - 279.921,70 137,77%
Provisiones por Jubilación Patronal y Desahucio 1.260.423,63 1.268.767,21 - 8.343,58 0,66%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1.463.603,44 1.751.868,72 - 288.265,28 19,70%
TOTAL DEL PASIVO 5.499.866,63 6.535.283,34 - 1.035.416,71 18,83%
- -
PATRIMONIO NETO - -
Capital 500.000,00 500.000,00 - - 0,00%
Reserva Legal 100.000,00 100.000,00 - - 0,00%
Reservas Facultativa, Estatutaria, otras Reservas 1.212.270,42 1.212.270,42 - - 0,00%
Resultados Acumulados 515.926,20 969.836,44 - 453.910,24 87,98%
Resultados Acumulados NIIF por 1era vez - -
Otros Resultados Integrales - -
Resultados del Ejercicio 605.495,22 109.887,57 - - 495.607,65 -81,85%
TOTAL PATRIMONIO 2.933.691,84 2.891.994,43 - - 41.697,41 -1,42%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8.433.558,47 9.427.277,77 11,78%
Dentro del análisis que hemos realizado se observa que en el grupo del Activo Corriente
una de las Cuentas que tuvo una variación muy significativa fue la de “Otras Cuentas
por Cobrar”, con un incremento del 115,66%, entre los años 2013 y 2014:
Otras Cuentas por Cobrar

30,000.00 29,497.81
25,000.00
20,000.00 13,678.13
15,000.00
$
10,000.00
5,000.00
-
1 2
Años
Otra de las cuentas que también sufrió un incremento entre los años 2013 y 2014, fue la
de Gastos y Pagos Anticipados, su incremento es muy notable, del 837%:
Gastos y Pagos Anticipados
2, 318,627.32
400,000.00
200,000.00
1, 33,986.06
-
1 2
Es importante recalcar que dentro de los grupos de Propiedad, Planta y Equipo, tanto la
cuenta de “Edificios” como la de “Instalaciones” disminuyeron en su totalidad. Se
podría decir que la empresa vendió estos activos, o su vida útil terminó:
Edificios
3,000.00
2,500.00
2,000.00
1,500.00 2,539.65
1,000.00
500.00
0
-
1 2
Para el grupo del Pasivo existen dos variaciones significativas, una es en el Activo
Corriente, en la Cuenta “Anticipos-Devoluciones a Clientes” que experimentó una
disminución:
Anticipos, Devoluciones de
Clientes
7,374.86
8,000.00
6,000.00
4,000.00
1,064.59
2,000.00
-
1 2
Y la otra variación significativa es dentro del Activo No Corriente o a Largo Plazo, que
sufrió un incremento:
Obligaciones con Instituciones Financieras
483,101.51
500,000.00
400,000.00
300,000.00 203,179.81
200,000.00
100,000.00
-
1 2
Esto significa que la Empresa depende en gran medida de la deuda Bancaria.

AÑOS 2014 Y 2015
RUC: 0990021058001
ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 789.409,30 $ 567.344,00 - - 222.065,30 -28,13%
Cuentas y Documentos por Cobrar Comerciales 71.346,40 $ 110.695,00 - 39.348,60 55,15%
Cuentas y Documentos por Cobrar Relacionados 70.650,80 $ 44.566,00 - - 26.084,80 -36,92%
Otras Cuentas por Cobrar 29.497,81 $ 27.322,00 - - 2.175,81 -7,38%
Inventarios Netos 5.779.336,14 $ 5.789.597,00 - 10.260,86 0,18%
Inventarios de Productos en Proceso 17.020,55 $ 26.185,24 9.164,69 - 53,84%
Inventario de Productos Terminados- Comprado de terceros 5.889.725,32 $ 5.945.944,31 56.218,99 - 0,95%
Mercaderías en Tránsito 50.420,83 $ 30.804,42 - 19.616,41 - -38,91%
(-) Provisión por Valor Neto de Realización - 177.830,56 $ (213.336,97) - 35.506,41 - 19,97%
Gastos y Pagos Anticipados 318.627,32 $ 198.240,00 - - 120.387,32 -37,78%
Activos por Impuestos Corrientes 202.063,22 $ 169.243,00 - - 32.820,22 -16,24%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 7.260.930,99 $ 6.907.008,00 - - 353.922,99 -4,87%
ACTIVO NO CORRIENTE - -
Propiedades, Planta y Equipo, Neto 1.813.250,66 $ 528.543,00 - - 1.284.707,66 -70,85%
Edificios 0 - -
Instalaciones 0 - -
Muebles y Enseres 1.825.472,44 $ 1.870.600,94 45.128,50 - 2,47%
Maquinaria y Equipo 2.123.231,16 $ 111.196,02 - 2.012.035,14 - -94,76%
Equipo de Computacion 733.087,70 $ 805.068,33 71.980,63 - 9,82%
Vehículos 222.327,68 $ 222.327,24 - 0,44 - 0,00%
(-) Depreciacion Acumulada Propiedad, Planta y Equipo - 3.090.868,32 ########## 610.218,79 - -19,74%
Activo Intangible, Neto 30.656,83 $ 1.322.662,00 - 1.292.005,17 4214,41%
Marcas, Patentes, Derechos de Llave 192.254,50 $ 15.240,00 - 177.014,50 - -92,07%
Adecuaciones y Mejoras en Bienes Arrendados $ 2.211.055,30 2.211.055,30 -
Derechos en Acuerdos de Concesión $ 79.908,32 79.908,32 -
(-) Amortización Acumulada Activo Intangible - 161.597,67 $ (983.541,62) - 821.943,95 - 508,64%
Activos por Impuestos Diferidos 120.325,94 $ 46.934,00 - - 73.391,94 -60,99%
Otros Activos No Corriente 202.113,35 $ 213.790,00 - 11.676,65 5,78%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2.166.346,78 $ 2.111.930,00 - - 54.416,78 -2,51%
TOTAL DEL ACTIVO 9.427.277,77 $ 9.018.938,00 - - 408.339,77 -4,33%
AÑOS 2014 Y 2015
RUC: 0990021058001
ABSOLUTA RELATIVA
PASIVO - -
PASIVO CORRIENTE - -
Cuentas y Documentos por Pagar Comerciales 1.685.986,03 $ 1.536.601,00 - - 149.385,03 -8,86%
Obligacions con Instituciones Financieras 2.459.935,24 $ 2.437.098,00 - - 22.837,24 -0,93%
Provisiones 1.064,00 $ 414,00 - - 650,00 -61,09%
Otras Obligaciones corrientes 635.364,76 $ 639.057,00 - 3.692,24 0,58%
Anticipos, Devoluciones de Clientes 1.064,59 $ 455,00 - - 609,59 -57,26%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 4.783.414,62 $ 4.613.625,00 - - 169.789,62 -3,55%
PASIVO NO CORRIENTE - -
Obligacions con Instituciones Financieras 483.101,51 $ 107.279,00 - - 375.822,51 -77,79%
Provisiones por Jubilación Patronal y Desahucio 1.268.767,21 $ 1.374.666,00 - 105.898,79 8,35%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1.751.868,72 $ 1.481.945,00 - - 269.923,72 -15,41%
TOTAL DEL PASIVO 6.535.283,34 $ 6.095.570,00 - - 439.713,34 -6,73%
- -
PATRIMONIO NETO - -
Capital 500.000,00 $ 500.000,00 - - 0,00%
Reserva Legal 100.000,00 $ 100.000,00 - - 0,00%
Reservas Facultativa, Estatutaria, otras Reservas 1.212.270,42 $ 1.212.270,00 - - 0,42 0,00%
Resultados Acumulados 969.836,44 $ 1.270.279,00 - 300.442,56 30,98%
Resultados Acumulados NIIF por 1era vez $ (590.668,00) - - 590.668,00
Otros Resultados Integrales $ 318.910,00 - 318.910,00
Resultados del Ejercicio 109.887,57 $ 112.576,00 - 2.688,43 2,45%
TOTAL PATRIMONIO 2.891.994,43 $ 2.923.367,00 - 31.372,57 1,08%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 9.427.277,77 $ 9.018.938,00 -4,33%
2014 Y 2015
Entre las variaciones más significativas que podemos encontrar en el Activo, entre los
años 2014 y 2015 están:
La cuenta de Efectivo y Equivalentes al Efectivo tuvo un decremento, lo que se puede

explicar con que la deuda bancaria también disminuyó, se podría suponer que se usaron
recursos monetarios para liquidar estas deudas pendientes a corto plazo.
Efectivo y Equivalentes al Efectivo

789,409.30
800,000.00 $567,344.00
600,000.00
400,000.00
200,000.00
-
1 2
Obligaciones con Instituciones

Financieras c/p
2,459,935.24
2,460,000.00
$2,437,098.00
2,450,000.00
2,440,000.00
2,430,000.00
2,420,000.00
1 2
Aunque también se podría suponer que la empresa tuvo que vender sus Activos Fijos,
para poder hacer frente a sus deudas a largo plazo, ya que estas también tuvieron un
decremento considerable.
Propiedades, Planta y Equipo, Neto
2,000,000.00
1,500,000.00
1,000,000.00 1,813,250.66
500,000.00 $528,543.00
-
1 2
Obligaciones con Instituciones Financieras l/p
483,101.51
500,000.00
400,000.00
300,000.00
200,000.00 $107,279.00
100,000.00
-
1 2
Como podemos observar en el gráfico, tanto Propiedad, Planta y Equipo como las
Obligaciones con Instituciones Financieras l/p, disminuyeron en un porcentaje parecido.
Sin duda, una de las cuentas que tuvo una variación más significativa dentro del Grupo
de los Activos fue la cuenta “Activos Intangibles”:
Activo Intangible, Neto
1,500,000.00
1,000,000.00
$1,322,662.00
500,000.00
30,656.83
-
1 2
ESTADO DE RESULTADOS
AÑPS 2013 Y 2014
RUC: 0990021058001
ABSOLUTA RELATIVA
INGRESOS
INGRESOS ACTIVIDADES ORDINARIAS 18.954.400,65 19.009.168,71 54.768,06 0,289%
(-) COSTO DE VENTAS 10.468.820,69 10.488.066,18 19.245,49 0,184%
UTILIDAD BRUTA 8.485.579,96 8.521.102,53 35.522,57 0,419%
(+) OTROS INGRESOS

INTERESES FINANCIEROS 109,03 149,55 40,52 37,164%
OTRAS RENTAS 12.008,93 6.880,82 - 5.128,11 -42,702%
TOTAL OTROS INGRESOS 12.117,96 7.030,37 - 5.087,59 -41,984%
(-) GASTOS
GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACION 7.600.108,01 7.971.663,23 371.555,22 4,889%
GASTOS FINANCIEROS 251.785,65 219.586,75 - 32.198,90 -12,788%
OTROS GASTOS 46.348,31 30.949,76 - 15.398,55 -33,224%
TOTAL GASTOS 7.898.241,97 8.222.199,74 323.957,77 4,102%
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION, IMPUESTO Y RESERVA 599.455,95 305.933,16 - 293.522,79 -48,965%

GASTO DE PARTICIPACION LABORAL 149.935,44 45.889,97 - 104.045,47 -69,394%
GASTO DE IMPUESTO A LA RENTA 127.128,17 150.155,61 23.027,44 18,114%
GASTO DE IMPUESTO DIFERIDO 117.010,76 - - 117.010,76 -100,000%
UTILIDAD DEL PERIODO 205.381,58 109.887,58 - 95.494,00 -46,496%
En el Estado de Resultados, se puede observar que no ha existido un incremento

notable en los ingresos:
INGRESOS ACTIVIDADES ORDINARIAS
19,050,000.00 19,009,168.71
19,000,000.00 18,954,400.65
18,950,000.00
18,900,000.00
1 2
Incluso, la Utilidad del período disminuyó considerablemente:
UTILIDAD DEL PERIODO
205,381.58
250,000.00
200,000.00 109,887.58
150,000.00
100,000.00
50,000.00
-
1 2
Esto hecho se puede justificar con el incremento de los gastos:
OTROS GASTOS
46,348.31
50,000.00
30,949.76
40,000.00
30,000.00
20,000.00
10,000.00
-
1 2
ESTADO DE RESULTADOS
AÑPS 2014 Y 2015
RUC: 0990021058001
ABSOLUTA RELATIVA
INGRESOS
INGRESOS ACTIVIDADES ORDINARIAS 19.009.168,71 18.793.413,00 -215755,71 -0,011350087
(-) COSTO DE VENTAS 10.488.066,18 9.810.012,00 -678054,18 -0,064650067
UTILIDAD BRUTA 8.521.102,53 8.983.401,00 462298,47 0,054253363
(+) OTROS INGRESOS

INTERESES FINANCIEROS 149,55 1.359,25 1209,7 8,088933467
OTRAS RENTAS 6.880,82 28.791,00 21910,18 3,184239669
TOTAL OTROS INGRESOS 7.030,37 30.150,25 23119,88 3,288572294
(-) GASTOS
GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACION 7.971.663,23 8.448.618,00 476954,77 0,059831274
GASTOS FINANCIEROS 219.586,75 232.089,00 12502,25 0,056935357
OTROS GASTOS 30.949,76 27.332,00 -3617,76 -0,116891375
TOTAL GASTOS 8.222.199,74 8.708.039,00 485839,26 0,05908872
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION, IMPUESTO Y RESERVA 305.933,16 305.512,25 -420,91 -0,001375823

GASTO DE PARTICIPACION LABORAL 45.889,97 45.826,84 -63,1325 -0,001375736
GASTO DE IMPUESTO A LA RENTA 150.155,61 154.921,00 4765,39 0,031736343
GASTO DE IMPUESTO DIFERIDO - - 7.811,00 -7811
UTILIDAD DEL PERIODO 109.887,58 112.575,41 2687,8325 0,024459839
En este año, los ingresos disminuyeron:
I N G R E S O S A C T I V I DA D E S
ORDINARIAS
19,100,000.00 19,009,168.71
19,000,000.00
18,900,000.00 18,793,413.00
18,800,000.00
18,700,000.00
18,600,000.00
1 2
Por otro lado, el total de ingresos, incremento considerablemente:
TOTAL OTROS INGRESOS
30,150.25
40,000.00
7,030.37
20,000.00
-
1 2
Y a pesar de que, existieron un gran número de gastos, el notable incremento en otros

ingresos, reflejo en un incremento de la Utilidad:
UTILIDAD DEL PERIODO
112,575.41
113,000.00
112,000.00
111,000.00 109,887.58
110,000.00
109,000.00
108,000.00
1 2
Pero, lo ideal sería que la empresa genere utilidad con sus actividades ordinarias.
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Activos Corrientes $ 6.550.561,58 $ 7.260.930,99 $ 6.907.008,00

Liquidez Corriente = = 1,62 = 1,52 = 1,50
Pasivos Corrientes $ 4.036.263,19 $ 4.783.414,62 $ 4.613.625,00
Act. Corrientes - Inventarios $ 1.080.198,12 $ 1.481.594,85 $ 1.117.411,00

Prueba Ácida = = 0,27 = 0,31 = 0,24
Pasivos Corrientes $ 4.036.263,19 $ 4.783.414,62 $ 4.613.625,00
PARA EL AÑO 2013.-

Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,62, para cubrirlas, pero si retiramos los
inventarios, porque son la parte menos líquida del Activo Corriente, la empresa apenas dispone de
$0,27, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.
PARA EL AÑO 2014.-

Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,52, para cubrirlas (menos que el año
anterior), cuando retiramos los inventarios, la empresa apenas dispone de $0,31, es decir no tiene
liquidez suficiente para pagar sus deudas.
PARA EL AÑO 2015.-

Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,50, para cubrirlas, el índice menor entre
los años que estamos comparando, retirando los inventarios, la empresa apenas dispone de $0,24,
es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.
CAPITAL DE TRABAJO
Capital de Trabajo = Act. Corriente - Pas. Corriente
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

$6550561,58 - $4036263,19 = 2.514.298,39 $7260930,99 - $4783414,62 = 2.477.516,37 $6907008 - $4613625 = 2
PARA EL AÑO 2013.-

En el año 2013, la Empresa Juan Marcet Cía. Ltda., disponía de un capital de trabajo de
$2.514.298,39; es decir, después de afrontar sus deudas, ésta es la cantidad que le resta, para
seguir operando o invertir.
PARA EL AÑO 2014.-

seguir operando o invertir, en relación con el año anterior, el Capital de Trabajo es menor.
PARA EL AÑO 2015.-

seguir operando o invertir, al comparar los 3 años, se puede observar que en el 2015, dispone del
menor capital de trabajo.
ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVOS Y VALORES NEGOCIABLES.
AÑO 2014
EFECTIVO Y
ACTIVOS ACTIVOS VENTAS
EQUIVALENTE CAPITAL NETO
CIRCULANTES TOTALES TOTALES
DEL EFECTIVO
789.409,30 7.260.930,99 9.427.277,77
19.009.168,71 2477516,37
EFECTIVO Y
0.11
EQUIVALENTE 789.409,30
DEL EFECTIVO
Activos 7.260.930,99
Circulantes
EFECTIVO Y
EQUIVALENTE 789.409,30 0,084
DEL EFECTIVO
Activos Totales
9.427.277,77
EFECTIVO Y
EQUIVALENTE 789.409,30 0,042
DEL EFECTIVO
Ventas totales 19.009.168,71
EFECTIVO Y
EQUIVALENTE 789.409,30 0,46
DEL EFECTIVO
Capital Neto
2477516,37
RELACION EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS

CIRCULANTES.
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON
ACTIVOS CIRCULANTES
10%
ACTIVOS CIRCULANTES
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL

EFECTIVO
90%
Efectivo y equivalente del 789.409,30

efectivo. = 0.10%
7.260.930,99
Activos Circulantes
Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 10% del total de Activos
Circulantes, es decir JUAN MARCET, efectiviza las cuentas pendientes de cobro y también
por los plazos que nos da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas.
RELACION EFECTIVO Y EQUIVALEN TE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES

EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES
8% EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL
EFECTIVO
ACTIVOS TOTALES
92%
Efectivo y equivalente del = 789.409,30 0,084

efectivo.
9.427.277,77
Activos Totales
Dentro del grupo de Activos Totales, el EFECTIVO Y EQUIVALNETE DEL EFECTIVO CON
ACTIVOS TOTALES representan el 8,4%, un porcentaje muy bajo. La mayor concentración
se encuentra en Inventarios.
RELACION EFECTIVO Y EQUIVALEN TE DEL EFECTIVO CON VENTAS TOTALES

VENTAS TOTALES
4%

EFECTIVO
VENTAS TOTALES
96%
Efectivo y equivalente del

789.409,30
efectivo. = 4,20%
El “EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO” provienen de las Ventas a Contado, el

porcentaje de 4,20 %, representa que de todas las ventas solo este porcentaje están
efectivizando las cuentas pendientes y se realizan ventas al contado.
RELACIÓN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON EL

CAPITAL NETO DE TRABAJO
RELACION AL CAPITAL NETO
31%
EFECTIVO
CAPITAL NETO
69%
Efectivo y equivalente del efectivo. = 789.409,30 31%

Capital Neto 2477516,37
Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 31% representa Efectivo y
equivalente del efectivo, lo que representa que la empresa tiene invertido un buen porcentaje
de su Capital de Trabajo en dinero o efectivo.
AÑO 2015
EFECTIVO Y
ACTIVOS ACTIVOS VENTAS CAPITAL
EQUIVALENTE
CIRCULANTES TOTALES TOTALES NETO
DEL EFECTIVO
6.907.008,00 9.018.938,00 18.793.413,00
567.344,00 2293383,00
EFECTIVO Y
0,0821
Activos Circulantes
6.907.008,00
EFECTIVO Y
0,062
Activos Totales 9.018.938,00
EFECTIVO Y
0,030
Ventas totales
18.793.413,00
EFECTIVO Y
0,25
RELACION EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS

CIRCULANTES.

ACTIVOS CIRCULANTES.
8%
EFECTIVO Y EQUIVALENTE
Activos Circulantes
92%

efectivo. = 567344 8,21%
Activos Circulantes 6907008,00
Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 8,21% del total de Activos
Circulantes, es decir JUAN MARCET, a disminuido más su efectivo a comparación de años
anteriores porque no se efectiviza las cuentas pendientes de cobro y puede ser también por los
plazos que nos da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas .

ACTIVOS TOTALES
6%

EFECTIVO
ACTIVOS TOTALES
94%

efectivo. = 567.344,00 6,2%
Dentro del grupo de Activos Totales, el EFECTIVO Y EQUIVALNETE DEL EFECTIVO CON
ACTIVOS TOTALES representan el 6,2%, un porcentaje muy bajo. La mayor concentración
se encuentra en Inventarios y en los activos no corrientes.

EFECTIVO Y EQUIVALEN TE DEL EFECTIVO
CON VENTAS TOTALES
0%
3%
3%
EFECTIVO Y EQUIVALENTE
Ventas totales
97%

efectivo. = 567344 3,01%
Ventas totales $18793413
El “EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO” provienen de las Ventas a Contado, el

porcentaje de 3,01%, representa que de todas las ventas solo este porcentaje están
efectivizando las cuentas pendientes y se realizan ventas al contado.
RELACIÓN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON EL

CAPITAL NETO DE TRABAJO
EFECTIVO Y EQUIVALENTE = 567.344,00 24,73%

Activo Corriente = $ 6.907.008,00
Pasivo Corriente = $ 4.613.625,00
Capital Neto de Trabajo =2293383,00
El Capital de Trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto plazo (efectivo,

valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). Siempre que los activos superen a los
pasivos, la empresa dispondrá de Capital Neto de Trabajo.
Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 24,74% representa Efectivo y
equivalente del efectivo, lo que representa que la empresa tiene invertido un buen porcentaje
de su Capital de Trabajo en dinero o efectivo.
INVENTARIO
AÑO 2014
ACTIVOS ACTIVOS CAPITAL
INVENTARIO
CIRCULANTES TOTALES NETO
7.260.930,99 9.427.277,77 2477516,37
5779336,14
Inventario 5779336,14 $0,79

Activos
Circulantes
7.260.930,99
Inventario 5779336,14 $0,61

Inventario 5779336,14 2,33

RELACION DEL INVENTARIO CON ACTIVOS CIRCULANTES.

RELACION DEL INVENTARIO CON ACTIVOS
CIRCULANTES
21% Inventario
79% Activos Circulantes
Inventario. = 5779336,14 79%

Activos Circulantes 7.260.930,99
El inventario representan tan solo un 71% del total de Activos Circulantes, es decir aquí se
concentra la mayor parte de sus inventarios en los activos circulantes siendo esta la mayor
dentro de este grupo.
RELACION INVENTARIO CON ACTIVOS TOTALES
RELACION INVENTARIO CON ACTIVOS

TOTALES
39% Inventario
Activos Totales
61%
Inventario = 5779336,14 61%
Dentro del grupo de Activos Totales, el INVENTARIO representan el 49%, un porcentaje un

tanto elevado. Es una de las mayores concentraciones dentro del activo total.
RELACIÓN DE INVENTARIO CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO
Inventario. = 5779336,14 2,33

Activo Corriente = 7.260.930,99
Pasivo Corriente = 4.783.414,62
Capital Neto de Trabajo = $ 2477516,37
Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 233% representa el Inventario,
lo que significa que la empresa tiene invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en
Inventario.
AÑO 2015
ACTIVOS ACTIVOS
INVENTARIO CAPITAL NETO
CIRCULANTES TOTALES
$ 5.789.597,00 $ 6.907.008,00 9.018.938,00

2293383,00
Inventario 5.789.597,00 0,83

Activos $ 6.907.008,00
Circulantes
Inventario 5.789.597,00 0,64

9.018.938,00
Activos Totales
$ 5.789.597,00
Inventario 2,52
RELACION DEL INVENTARIO CON ACTIVOS

CIRCULANTES
36% Inventario
64% Activos Circulantes
Inventario. = 5.789.597,00 64%

$ 6.907.008,00
Activos Circulantes
El inventario representan tan solo un 64% del total de Activos Circulantes, es decir JUAN
MARCET aquí se concentra la mayor parte de sus activos circulantes siendo esta la mayor
dentro de este grupo, este inventario está incluido toda la diversidad de productos que la
empresa ofrece y también son distribuidores al por mayor para microempresas dedicadas a
esta actividad.

RELACION INVENTARIO CON ACTIVOS
TOTALES
36%
Inventario
Activos Totales
64%
Inventario = 5.789.597,00 0,64

9.018.938,00
Activos Totales
Dentro del grupo de Activos Totales, el INVENTARIO representan el 64%, un porcentaje

muy alto. Es una de las mayores concentraciones dentro del activo total sin embargo hay que
tomar en cuenta los demás años este se ha ido incrementando paulatinamente.
$ 5.789.597,00 2,52
Inventario. =
Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 252% representa el Inventario,
lo que significa que la empresa tiene invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en
Inventario.
ROTACION DEL INVENTARIO
𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑜 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 =
𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜𝑠
INVENTARIO TOTALES PROMEDIO
𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑎ñ𝑜1 𝑚𝑎𝑠 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑎ñ𝑜2

𝑰𝑛𝑣. 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 =
2
PERIODO DE INVENTARIO
365
𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 =
𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜
DATO PARA EL CÁLCULO:
2013 2014 2015
INVENTARIO 5.470.363,46 5.779.336,14 $ 5.789.597,00
COSTO DE 10.468.820,69 10.488.066,18 9.810.012,00

VENTAS
COMPARACIÓN ENTRE LOS AÑOS 2014 Y 2013
INVENTARIO TOTAL PROMEDIO = 5.470.363,46 + 5.779.336.14

Años 2013 y 2014 2
= 11249699,6
2
= 5624849,8
ROTACION DEL INVENTARIO AÑO 10.488.066,18

2014 =
5624849,8
1,86 VECES
=
PERIODO DE INVENTARIO = 365 DIAS

Año 2014 1,86
= 197 DIAS
Para la empresa JUAN MARCET CIA. LTDA, durante el año 2014, la rotación de sus
inventarios totales es de 1,86 veces; esto quiere decir, que sus inventarios se convierten en
dinero en efectivo casi 2 veces en el años, es decir, cada 197 días.
INVENTARIO TOTAL PROMEDIO = 5.779.336,14 + 5.789.597,00

Años 2014 y 2015 2
= 11568933,14
2
= 5784466,57

2014 =
5784466,57
1,81 VECES
=

Año 2014 1,81 veces
= 201 DIAS
Para la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA, durante el año 2015, la rotación de sus
inventarios totales es de 1,81 veces;, es decir, cada 201 días, como notamos en el siguiente
análisis vemos un incremento en 4 días de conversión de los inventarios en dinero, con
respecto al año anterior.
ROTACION DEL INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO

𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑜 𝑡𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑎𝑑𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜𝑠
PERIODO DE INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS
365
𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑜 𝑡𝑒𝑟𝑚.
2013 2014 2015
INVENTARIOS DE
PROD. TERM. Y
MERCAD. EN 5.593.892,37 5.889.725,32 5.945.944,31
ALMACÉN
COSTO DE 10.468.820,69 10.488.066,18 9.810.012,00

VENTAS

Años 2013 y 2014 2
= 11483617,69
2
= 5741808,85
ROTACION DEL INVENTARIO AÑO

2014 = 10.488.066,18
5741808,85
1,82 VECES
=
PERIODO DE INVENTARIO DE PRODUCTOS TERM = 365 DIAS

Año 2014 1,82
= 200 DIAS
Para la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA, durante el año 2014, nos indica 1,82 veces en el
año se está vendiendo la producción o se esta entregando a los clientes, ósea en 200 días se
vende la mercadería.

Años 2014 y 2015 2
= 11835669,63
2
= 5917834,82

2015 =
5917834,82
1,66 VECES
=

Año 2014 1,66 VECES
= 220 DIAS
Para la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA, durante el año 2015, nos indica 1,66 veces en el
año se está vendiendo la producción o se esta entregando a los clientes, ósea en 220 días se
vende la mercadería a diferencia del año 2014 se incrementó en 20 días lo que significa que
se está demorando en la venta de mercadería
CUENTAS POR COBRAR.
AÑO 2014
CUENTAS POR ACTIVOS ACTIVOS VENTAS

CAPITAL NETO
COBRAR CIRCULANTES TOTALES TOTALES
171495,01 7.260.930,99 9.427.277,77

19.009.168,71 2477516,37
Cuentas por 171495,01

0,023
Cobrar
Activos 7.260.930,99
Circulantes

0,0182
Cobrar
9.427.277,77
Activos Totales

0,0090
Cobrar

0.069
Cobrar
Capital Neto
2477516,37
RELACION CUENTAS POR COBRAR CON ACTIVOS CIRCULANTES

RELACION CUENTAS POR COBRAR CON
ACTIVOS CIRCULANTES
2%
Cuentas por Cobrar

Activos Circulantes
98%
Cuentas por Cobrar 171495,01 0,023 2,3%

7.260.930,99
Activos Circulantes
Documentos y Cuentas por Cobrar clientes relacionados representan tan solo un 2,3% del
total de Activos Circulantes, es decir JUAN MARCET, no invierte en gran medida su capital
otorgando crédito en Actividades Relacionadas pero es un porcentaje aceptable para no
perder clientes.
RELACION CUENTAS POR COBRAR CON ACTIVOS TOTALES

ACTIVOS TOTALES
2%
Cuentas por Cobrar

Activos Totales
98%
Cuentas por Cobrar 171495,01 0,0182 =1,82%
Dentro del grupo de Activos Totales, los Documentos y Cuentas por Cobrar con Clientes
Relacionados representan el 1,82%, un porcentaje relativamente pequeño aun así la mayor
concentración se encuentra en Inventarios.
RELACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR CON VENTAS TOTALES
RELACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR CON

VENTAS TOTALES
1%
Cuentas por Cobrar

Ventas totales
99%

0,0090
Cobrar 0.9%
Los “Documentos y Cuentas por Cobrar” provienen de las Ventas a Crédito, (facilidades que
otorga JUAN MARCET, el porcentaje de 0,9%, representa que de todas las ventas solo este
porcentaje está pendiente de cobro, solo por actividades relacionadas, es decir, la empresa
recupera eficazmente el dinero que ha invertido.
RELACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO
Cuentas por Cobrar 171495,01 0.069 6,9%

Capital Neto
2477516,37

Capital Neto de Trabajo = 2477516,37
El Capital de Trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto plazo (efectivo,

valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). Siempre que los activos superen a los
pasivos, la empresa dispondrá de Capital Neto de Trabajo.
Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 6,9% representa Cuentas por
Cobrar lo que significa que la empresa tiene invertido un mínimo porcentaje de su Capital de
Trabajo en ventas a crédito.
AÑO 2015

CAPITAL NETO
18.793.413,00
$ 6.907.008,00 $ 9.018.938,00 2293383,00
182583,00
Cuentas por
0,026
Cobrar 182583,00
Activos Circulantes $ 6.907.008,00
Cuentas por
0,020
Cobrar 182583,00
Activos Totales $ 9.018.938,00
Cuentas por
0,0097
Cobrar 182583,00
18.793.413,00
Ventas totales
Cuentas por
0,079
Cobrar 182583,00

ACTIVOS CIRCULANTES
3%
Cuentas por Cobrar

Activos Circulantes
97%
Cuentas por
Cobrar 182583,00 2,6%
Activos Circulantes
6.907.008,00
Documentos y Cuentas por Cobrar clientes relacionados representan tan solo un 2,6% del
total de Activos Circulantes, es decir JUAN MARCET, no invierte en gran medida su capital
otorgando crédito en Actividades Relacionadas pero es un porcentaje aceptable para no
perder clientes ya que la mayor parte se encuentra distribuido en los inventarios.
ACTIVOS TOTALES
2%
Cuentas por Cobrar

Activos Totales
98%
Cuentas por Cobrar 182583,00 2%

Dentro del grupo de Activos Totales, los Documentos y Cuentas por Cobrar con Clientes
Relacionados representan el 2%, un porcentaje relativamente pequeño. La mayor
concentración se encuentra en Inventarios y en los activos fijos.
RELACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR CON

VENTAS TOTALES
1%
Cuentas por Cobrar

Ventas totales
99%
Cuentas por Cobrar 182583,00 = 0.97%
18.793.413,00
Ventas totales
Los “Documentos y Cuentas por Cobrar” provienen de las Ventas a Crédito, (facilidades que
otorga JUAN MARCET el porcentaje de 0,97%, representa que de todas las ventas solo este
porcentaje está pendiente de cobro, solo por actividades relacionadas, es decir, la empresa
recupera eficazmente el dinero que ha invertido en otorgar crédito a sus clientes gracias a que
sus políticas en este año son un tanto flexibles.
Cuentas por Cobrar 182583,00 0,079 7,9%

Capital Neto de Trabajo = 2293383,00
Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 7,9% representa Cuentas por
Cobrar lo que significa que la empresa tiene invertido un gran porcentaje de su Capital de
Trabajo en ventas a crédito y a diferencia con el año anterior a aumentado en un minimo.
 PERIODO PROMEDIO DE COBRO
 CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO
 ROTACIÓN
DATOS DE DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA

2013 2014 2015
VENTAS 18.954.400,65 19.009.168,71 18.793.413,00
CUENTAS POR 165709,76 171495,00 182583,00

COBRAR
Saldo Promedio de Cuentas por Cobrar = 165709,76+ 171495,00

Años 2013 y 2014 2
= 337204,76
2
= 168602,38
Período Promedio de Cobro = 168602,38 x365

Año 2014 61539868.7
= 61539868.7
18.954.400,65
= 3,25 días
Para la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA, durante el año 2014, la rotación de la cartera
fue de 112 veces; esto quiere decir, que el pago de sus clientes se convierte en dinero cada
112 veces al año, es decir, cada 3,25 días la empresa dispone de efectivo (tiempo que le toma
a JUAN MARCET en recuperar la totalidad de su cartera)
Saldo Promedio de Cuentas por Cobrar = 171495,00 + 182583,00

Años 2014 y 2015 2
= $ 354.078
2
= 177039,00

Año 2015 64619235
= 64619235
18.793.413,00
= 3,43 dias
Rotación de Cartera = 18.793.413,00

Año 2014 177039,00
= 106 veces
Para la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA, durante el año 2015, la rotación de la cartera
fue de 106 veces; esto quiere decir, que el pago de sus clientes se convierte en dinero cada
3,43 veces al año, es decir, cada 4 días la empresa dispone de efectivo (tiempo que le toma a
JUAN MARCET en recuperar la totalidad de su cartera)
ANALISIS CUENTAS INCOBRABLES
CUENTAS INCOBRABLES
AÑO 2013 2014 2015
- 177.830,56 - 177.830,56 -213.336,97

Provisión
Variación 0% 16,64%
Al 31 de diciembre de 2015, la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA tiene una provisión para
cuentas incobrables de -$ 177830,56 la cual no se incrementó con relación al año 2014; este
hecho se dio principalmente por las siguientes causas: durante el año la empresa no ha dado
de baja algunas cuentas por cobrar o no ha podido cobrar las mismas de las cuales se
consideran incobrables siendo además las nuevas políticas de crédito y de cobranza
implementadas, se encontraban dando resultados ya que los clientes estaban acercándose a
cancelar sus respectivas cuentas, mientras notamos claramente una gran diferencia entre los
años 2014 y 2015 como ha disminuido en un 16,64%, aquí podemos constatar, que la gestión
de cobranza de la empresa es eficiente porque disminuyo notablemente y las políticas son
mucho más rígidas y menos flexibles del 2015 de tal manera que obliga a crear un aumento
en el gasto de provisión, que trae efectos como la disminución de la Utilidad y disminuye el
valor de los activos.
TIPOS DE PRODUCTOS Y SUS POLITICAS DE CREDITO.
JUAN MARCET, CIA. LTDA, cuenta con una amplia gama de productos y marcas, tanto importados
como nacionales, entre las que se puede mencionar: Pelikan, Bic, Papelesa, Staedtler, , entre otras, la
cual garantiza al cliente calidad y diversificación.
A continuación se presenta un cuadro con las líneas de productos actuales y que abarca cada una de
ellas.
LINEAS DE PRODUCTOS
Línea Descripción
Papelería en General Útiles escolares, suministros de oficina, dibujos
Libros Textos escolares
para colorear y papelería
Bazar regalos
Tecnología Computadoras, flash, teléfonos, camaras, etc.
CUENTAS POR PAGAR
AÑO 2014
CUENTAS POR PASIVO PASIVOS

PAGAR CIRCULANTE TOTALES
1.685.986,03 4.783.414,62 6.535.283,34
Cuentas por
0,35
Pagar 1.685.986,03
Pasivos
Circulantes 4.783.414,62
Cuentas por
0,26
Pagar 1.685.986,03
Pasivos Totales 6.535.283,34
RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO CIRCULANTE
RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL

PASIVO CIRCULANTE
35%
Cuentas por Pagar

Pasivos Circulantes
65%
Cuentas por pagar = 1.685.986,03 35%

Pasivo Circulantes 4.783.414,62
Las cuentas por pagar con relación al pasivo circulante representan un 35% lo que significa
obligaciones a corto plazo que tiene la empresa con sus proveedores.
RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO TOTAL

PASIVO TOTAL
26%
Cuentas por pagar

Pasivo total
74%
Cuentas por pagar = 1.685.986,03 26%

Pasivo total 6.535.283,34
Dentro del análisis de las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 26% de las
cuales esta representa significativamente dentro del grupo las cuales tenemos que analizar cada que
tiempo cancelamos nuestras deudas con los proveedores, en segundo lugar la cuenta más
representativa son obligaciones emitidas.
AÑO 2015
CUENTAS PASIVO PASIVOS

POR PAGAR CIRCULANTE TOTALES
$ 1.536.601,00 $ 4.613.625,00 $ 6.095.570,00
Cuentas por $ 1.536.601,00 0,33

Pagar
Pasivo $
Cuentas por $ 1.536.601,00 0,25
Pagar
Pasivos Totales $ 6.095.570,00
RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO CIRCUALNTE

PASIVO CIRCUALNTE
33%
Cuentas por pagar

Pasivo Circulantes
67%
$ 1.536.601,00 0,33
Cuentas por pagar =
Pasivo $4.613.625,00
Circulantes
Las cuentas por pagar con relación al pasivo circulante representan un 33% lo que significa
obligaciones a corto plazo que tiene la empresa con sus proveedores con respecto al año anterior no ha
variado mucho aumenta un 2% .
RELACION CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO TOTAL

$ 1.536.601,00 0,25
Cuentas por pagar =

$ 6.095.570,00
Pasivo Total
Las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 25% de las cuales esta representa
significativamente dentro del grupo que a diferencia del año anterior ha disminuido en un 1% las lo
que no es muy significativo.
Distribuidora De Libros Y Papelería
Misión:
Somos una empresa Ecuatoriana comercializadora de útiles escolares y suministros de

oficina, comprometida con la excelencia en el servicio.
Visión:
Ser la primera opción de compra con cobertura nacional e imagen internacional.

Valores Corporativos:
 Amor, Pasión
 Desarrollo Integral del Ser Humano
 Comunicación Efectiva
 Servicio
 Honestidad
 Disciplina Financiera
 Trabajo En Equipo
 Lealtad
 Puntualidad
DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERIA C.LTDA.
AÑO 2013
RUC:1790819515001
CUENTA Con Relacion Al Total de Activos Con Relacion al Act. Corr.

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 3,42% 4,97%
ACTIVOS FINANCIEROS 15,84% 23,02%
ACTIVIDADES ORDINARIAS QUE NO GENERAN INTERESES 12,81% 18,61%
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR RELACIONADOS 0,20% 0,30%
OTRAS CUENTAS POR COBRAR RELACIONADAS 0,29% 0,42%
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 0,21% 0,31%
INVENTARIOS 45,64% 66,33%
INVENTARIOS DE PROD. TERM. Y MERCAD. EN ALMACÉN - COMPRADO A TERCEROS 44,34% 64,44%
MERCADERÍAS EN TRÁNSITO 1,31% 1,91%
(-) PROVISIÓN POR VALOR NETO DE REALIZACIÓN Y OTRAS PERDIDAS EN INVENTARIO -0,01% -0,02%
SERVICIOS Y OTROS PAGOS ANTICIPADOS 1,95% 2,84%
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 0,33% 0,48%
ACTIVOS NO CORRIENTES Con Relacion al Act. NO Corr.

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 31,19% 100,00%
TERRENOS 6,24% 20,01%
CONSTRUCIONES EN USO 4,57% 14,67%
EDIFICIOS 11,60% 37,20%
INSTALACIONES 1,39% 4,44%
EQUIPO DE COMPUTACIÓN 1,48% 4,76%
VEHÍCULOS, EQUIPOS DE TRASPORTE Y EQUIPO CAMINERO MÓVIL 6,33% 20,31%
OTROS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 4,15% 13,32%
(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -11,26% -36,12%
TOTAL ACTIVO 100,00%
PASIVO Con Relacion AL Pas. + Pat. Con Relacion al Pasivo
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR 22,72% 35,87%
LOCALES 16,03% 25,31%
DEL EXTERIOR 6,68% 10,55%
OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS 6,21% 9,80%
OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES 4,72% 7,45%
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS/ RELACIONADAS 3,62% 5,72%
ANTICIPOS DE CLIENTES 0,09% 0,14%
OTROS PASIVOS CORRIENTES 20,62% 32,57%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 57,97% 91,54%
PASIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS/RELACIONADAS 2,19% 3,45%
PROVISIONES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS 3,17% 5,01%
JUBILACION PATRONAL 2,07% 3,27%
OTROS BENEFICIOS NO CORRIENTES PARA LOS EMPLEADOS 1,10% 1,73%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 5,36% 8,46%
TOTAL PASIVO 63,33% 100,00%
PATRIMONIO NETO Con Relacion Al Patrimonio

CAPITAL 7,03% 19,16%
RESERVAS 1,41% 3,84%
OTROS RESULTADOS INTEGRALES 1,97% 5,38%
RESULTADOS ACUMULADOS 22,61% 61,66%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 3,65% 9,96%
TOTAL CAPITAL 36,67% 100,00%
TOTAL PASIVO + CAPITAL 100,00%
Análisis Del Activo
Para el año 2013, en la empresa “DILIPA” Cia. Ltda. Podemos observar que los porcentajes
del Activo Corriente son mayores que los del Activo no Corriente siendo casi el doble de
esté.
En cuanto a la ocupación del Activo, según los datos analizados vemos que la mayor
concentración se encuentra en la cuenta de inventarios con un 45,64% debido a que es una
empresa comercializadora de todo tipo de útiles escolares.
Aunque no podemos dejar de analizar las otras dos cuentas con un gran porcentaje como son
las de Propiedad Planta y Equipo con un 31,19% y la de los Activos Financieros con un
15,84% que nos dan un buen indicio de cómo se está manejando el dinero en la empresa.
Procederemos al Análisis de las dos principales cuentas o las dos cuentas con mayor
porcentaje dentro de esta empresa.
Al analizar los inventarios vemos que en 97,15% de esté está siendo utilizado por los
inventarios de prod. Term.y Mercad. En almacén – comprado a terceros. Lo que llama mucho
la atención es que no cuenta con inventarios de producción esto debido a que es una empresa
comercializadora.
En lo que se refiere al grupo de propiedad planta y equipo, vemos según el análisis vertical,
que la cuenta con mayor porcentaje es la de edificios con un 27% lo que significa que la
empresa cuenta con una gran infraestructura seguido a ello vemos que un 11% esta destinado
a construcciones. Así mismo las siguientes dos cuentas con un porcentaje llamativo son las
Terrenos y las de Muebles Y Enseres.
En lo que significa el Pasivo de la empresa vemos que el mayor financiamiento esta dado en
el corto plazo con más del 90% y apenas menos del 10% está destinada para el largo plazo, la
cuenta de Cuentas y Documentos por Pagar es la que sobresale con un 36% y la siguiente
cuenta en nivel de importancia es la de Otros Pasivos Corrientes.
Analizando el Patrimonio observaos que en su mayoría está concentrado en la cuenta de

resultados del ejercicio con mas del 50% seguido por el capital con un 19%.
AÑO 2014
RUC:1790819515001
Con Relacion Al Total de Activos Con Relacion al Act. Corr.

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 6,34% 9,22%
ACTIVOS FINANCIEROS 12,37% 17,97%
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR RELACIONADOS 0,40% 0,57%
PROVISIÓN POR CUENTAS INCOBRABLES Y DETERIORO -0,51% -0,74%
INVENTARIOS 48,62% 70,66%
INVENTARIOS DE PROD. TERM. Y MERCAD. EN ALMACÉN - COMPRADO A TERCEROS 47,81% 69,47%
MERCADERÍAS EN TRÁNSITO 0,94% 1,37%
(-) PROVISIÓN POR VALOR NETO DE REALIZACIÓN Y OTRAS PERDIDAS EN INVENTARIO -0,13% -0,19%
SERVICIOS Y OTROS PAGOS ANTICIPADOS 0,80% 1,16%
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 0,67% 0,98%
ACTIVOS NO CORRIENTES Con Relacion al Act. No Corr.

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 31,19% 100,00%
TERRENOS 6,56% 21,03%
EDIFICIOS 17,46% 55,98%
INSTALACIONES 1,96% 6,30%
EQUIPO DE COMPUTACIÓN 1,86% 5,98%
VEHÍCULOS, EQUIPOS DE TRASPORTE Y EQUIPO CAMINERO MÓVIL 6,83% 21,91%
OTROS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 5,29% 16,96%
(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -16,20% -51,94%
TOTAL ACTIVO 100,00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR 25,03%
OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS 17,37%
OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES 8,30%
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS/ RELACIONADAS 4,43%
ANTICIPOS DE CLIENTES 0,01%
OTROS PASIVOS CORRIENTES 0,00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 55,15%
PASIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS/RELACIONADAS 2,38%
PROVISIONES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS 3,91%
JUBILACION PATRONAL 2,55%
OTROS BENEFICIOS NO CORRIENTES PARA LOS EMPLEADOS 1,36%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 6,29%
TOTAL PASIVO 61,44%
PATRIMONIO NETO
CAPITAL 7,39%
RESERVAS 1,48%
OTROS RESULTADOS INTEGRALES 1,62%
RESULTADOS ACUMULADOS 27,34%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 0,74%
TOTAL CAPITAL 38,56%
TOTAL PASIVO + CAPITAL 100,00%
Para el año 2014 vemos que la situación en lo que representa a los porcentajes totales del
Activo, no ha cambiado en nada con respecto al año 2013, ya que el Activo Corriente se
mantiene con un 69% del total y a su vez el Activo No Corriente sigue como en el año
anterior con un 31% .
En cuanto a la ocupación del Activo, según los datos analizados vemos que la mayor
concentración se encuentra en la cuenta de inventarios con un 49% como sucedió en el año
anterior.
Aunque no podemos dejar de analizar las otras dos cuentas con un gran porcentaje como son
las de Propiedad Planta y Equipo con un 31,19% y la de los Activos Financieros con un
12,37% que fue la única q cambio con lo visto en el 2013.
En las siguientes paginas procederemos al análisis de las dos cuentas mas representativas de
el Activo en su totalidad.
COMPOSICIÓN DE LA CUENTA DE INVENTARIOS
Vemos que la mayor concentración del total de la cuenta de inventarios se encuentra al igual
que en el 2013 en inventarios de prod. term. y mercad. en almacén - comprado a terceros.
Podemos observar que la cuenta de edificios crecio en un 10% con relación al año anterior,
además de la desaparición de la cuenta construcciones en uso. Por lo que suponemos que
todas las construcciones lograron acabarse y por eso el incremento en la cuenta de edificios.
En lo que respecta a los pasivos en el año 2014 vemos que sigue con la mayoría de su
financiamiento en el corto plazo, siendo por año consecutivo la cuenta Documentos y
Cuentas por Pagar la mas representativa de los Pasivos seguida con un 28% por la cuenta
Obligaciones con Instituciones financieras.
Tras la utilidad percibida en el año anterior, podemos ver que nuestra cuenta de resultados del
ejercicio creció en casi el 5% que nos da un buen indicio de cómo está la empresa, seguida
por su capital que representa un 19%
La empresa Dilipa se encuentra financiada con deuda de terceros, según podemos observar
los porcentajes en el gráfico, ya que es más barata que la deuda propia.
AÑO 2015
RUC:1790819515001
Con Relacion Al Total de Activos Con Relacion al Act. Corr.

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 6,85% 9,73%
Cuentas y documentos por cobrar Comerciales 10,81% 15,34%
Inventarios 44,95% 63,82%
Inventaros De Prod. Term. Y Mercad. En Almacen - Comprado A Terceros
45,22% 64,21%
Mercaderias En Transito 0,23% 0,33%
(-) Provicion Por Valor Neto De Realizacion Y Otras Perdidas En Inventarios
-0,51% -0,72%
Servicios y otros pagos anticipados 5,31% 7,54%
Activos por impuestos corrientes 1,72% 2,44%
Otros Activos 0,80% 1,14%
Total Activos Corrientes 70,43% 100,00%
ACTIVOS NO CORRIENTES Con Relacion al Act. Corr.

Depreciables
Propiedad, Planta y Equipo 29,57% 100,00%
Edificios 19,74% 66,75%
Instalaciones 1,81% 6,12%
Muebles Y Enseres 5,61% 18,97%
Maquinaria Y Equipo 1,65% 5,59%
Equipo De Computacion 1,88% 6,36%
Vehiculos, Equipos De Transporte Y Equipo Caminero Movil 988594.48
6,70% 22,67%
Otros Propiedades, Planta Y Equipo 2,12% 7,16%
(-) Depresiacion Acumulada Propiedad, Planta Y Equipo -16,67% -56,37%
Terrenos 6,73% 22,76%
Total Activos No Corrientes 29,57% 100,00%
TOTAL ACTIVOS 100,00%

PASIVO Con Relacion Al Total de Pas. + Pat. Con Relacion al Pasivo
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por pagar proveedores 19,47% 33,92%
Obligaciones con instituciones financieras 3,39% 5,91%
Obligaciones con la admnistración tributaria 0,79% 1,38%
Impuesto a la renta del ejercicio 2,36% 4,11%
Obligaciones con el Seguro Social 0,40% 0,69%
Beneficios de ley a empleados 0,60% 1,04%
Participación a trabajadores 1,56% 2,71%
Anticipo de clientes 0,07% 0,12%
Obligaciones emitidas 7,94% 13,83%
Otras cuentas por pagar 6,55% 11,41%
Total Pasivo Corrientes 43,12% 75,13%
PASIVOS NO CORRIENTE
Provisiones por beneficios a empleados 3,83% 6,67%
Prestamos a Largo Plazo 2,06% 3,59%
Valores Emitidos Porción no Corriente 8,39% 14,62%
Total pasivos no corriente 14,28% 24,87%
TOTAL PASIVO 57,40% 100,00%
PATRIMONIO Con Relacion al Patrimonio

Capital Suscrito 6,92% 16,25%
Reservas 1,38% 3,25%
Ganancia Neta del Período 6,54% 15,35%
Otros Resultados Integrales 1,38% 3,23%
TOTAL PATRIMONIO 42,60% 100,00%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00% 100,00%

Para el año 2015 vemos que la relación con los años anteriores no varía mucho se sigue
manteniendo la misma variación entre los dos grupos del activo, aunque para este año el Activo
Corriente creció en un 1%
Se mantiene la tendencia de que tres grupos de cuentas ocupen el mayor porcentaje de los activos,
siendo del activo corriente las cuentas de inventaros y de Cuentas y Documentos por Cobrar.
Mientras que en el activo no corriente la mayor representativa es la grupo de Propiedad Planta y

Equipo
Son dos las cuentas que ocupan la mayor parte del activo y a continuación procederemos con el
análisis de estos.
Podemos observar que el inventario de productos terminados es el que ocupa un 98% del total de
la cuenta de inventarios, y apenas tienen un 1% las subcuentas como son mercaderías en tránsito y
Provisiones.
Podemos ver que, en los tres años que hemos realizado el análisis al grupo de Propiedad Planta Y
equipo el que más ha tenido incremento es la cuenta de Edificios con un 43%. Seguid de vehículos
y terrenos con un 14% cada uno.
ANALISIS DEL PASIVO
Con relación al pasivo, vemos que tampoco varía mucho con relación a los años que estamos
basando este estudio. La cuenta que si sufre de una disminución importante, siendo casi del 10%
es la cuenta de Cuentas Y Documentos por Cobrar.
Al igual que en los otros dos grupos vemos que el patrimonio tiene muy pocos cambios con
relación a los años anteriores. El cambio que más llama la atención es en la cuenta de Capital, la
cual disminuye en un 3%.
En este año podemos observar que el patrimonio es mayor al pasivo, eso nos indica que se
pudieron haber pagado algunas deudas, o a su vez que los socios aportaron con mas capital.
ANALISIS HORIZONTAL DE LAS PRINCIPALES CUENTAS DE LA EMPRESA DILIPA

Análisis horizontal
Cuenta 2013 – 2014 2014 - 2015
Activo Corriente -4,84% 7,99%
Efectivo y Equivalente 76,64% 15,24%
Cuentas por Cobrar -46,74% -48,49%
Inventario 1,37% -1,35%
Activo No Corriente -4,84% 1,19%
Pasivo Corriente -9,48% -16,55%
Cuentas por Pagar 4,87% 17,01%
Pasivo No Corriente 11,64% 142,39%
Patrimonio 0,08% 17,88%
Al realizar el análisis horizontal podemos observar que existieron dos cuentas que cambiaron mucho entre
los años que realizamos este análisis. Estas cuentas son las de efectivo y equivalente q sufre una
disminución para los últimos periodos, y en cambio la cuenta q sufre un incremento muy notorio es la del
pasivo corriente, se tendría que analizar por qué se da estas situaciones con estas dos cuentas dentro de la
empresa.
RATIOS
RATIOS DE LIQUIDEZ
 Ratio de Liquidez Corriente
Activo Corriente / Pasivo Corriente
$ 10.267.338,00
= 1,6146017339
$ 6.359.053,00
Esto nos quiere decir que por cada $1 que debemos en el corto plazo, tenemos $1,61 para hacerle frente a
dicha obligación.
 Prueba Acida
(Act. Corriente – Existencias) / Pasivo Corriente
$10267338,00 - $6627606,00
= $ 0,57
$6.359.053
Podemos observar que la empresa corre el riesgo de no poder cumplir con sus obligaciones, si algo falla en
sus inventarios.
 Capital de Trabajo
Act. Corriente – Pas. Corriente
$ 10267338 - $ 6359053 = $ 3.908.285,00
En este caso nuestro capital de trabajo es positivo por lo que puede ser utilizado en la generación de más
utilidades.
RATIO DE ENDEUDAMIENTO
 Ratio de Endeudamiento al Corto Plazo
(Pas. Corriente / Patrimonio) x 100
$ 6.359.053,00
x 100 = 101,238332
$ 6.281.270,00
 Ratio de Endeudamiento al Largo Plazo

(Pas. no Corriente / Patrimonio) x 100
$ 2.105.318,00
x100 = 33,5173938
$ 6.281.270,00
 Ratio de Endeudamiento Total
((Pas. Corr. + Pas. no Corr) / Patrimonio) x 100
$ 6359053 + $ 2105318
x100 =
$ 6.281.270,00 134,755726
 Ratio de Endeudamiento del Activo
((Pas. Corr. + Pas. no Corr.) / Activo total) x 100
$ 6359053 + $ 2105318
x100 = 82,4397814
$ 10.267.338,00
Gracias a este ratio podemos llegar a la conclusión que el 82,4% del total de los activos esta siendo
financiado por terceros y a su vez el restante es financiado por los socios.
RATIOS DE RENTABILIDAD
 Roa
(Utilidad neta / Activos) x 100
$ 964.101,77
x100 = 9,38998765
$ 10.267.338,00
 Roe
(Utilidad bruta / Ventas netas) x 100
$ 8.242.593,74
x100 = 131,224955
$ 6.281.270,00
AÑO 2014
EFECTIVO Y
ACTIVOS ACTIVOS VENTAS
EQUIVALENTE CAPITAL NETO
CIRCULANTES TOTALES TOTALES
DEL EFECTIVO
876.453,13 $ 9.507.895,62
13.816.887,95 $30.187.770,00 1.887.930,48
EFECTIVO Y
DEL EFECTIVO
Activos
$ 9.507.895,62
Circulantes
EFECTIVO Y
DEL EFECTIVO
EFECTIVO Y
DEL EFECTIVO
EFECTIVO Y
DEL EFECTIVO
Capital Neto
1.887.930,48
RELACION EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS CIRCULANTES.
EFECTIVO Y EQUIVALENTE CON

ACTIVOS CIRCULANTES
9%
91%

876.453,13
efectivo. = 9,40%
Activos Circulantes $9.507.895,62
Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 9,40% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA, efectiviza las cuentas
pendientes de cobro y también por los plazos que nos da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas.
EFECTIVO Y EQUIVALNETE DEL

6%
94%
Efectivo y equivalente
876.453,13
del efectivo. = 6,90%

Dentro del grupo de Activos Totales, el EFECTIVO Y EQUIVALNETE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES representan el 6,90%, un
porcentaje muy bajo. La mayor concentración se encuentra en Inventarios.

EFECTIVO CON VENTAS TOTALES
1 2
3%
97%

876.453,13
efectivo. = 3,22%

El “EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO” provienen de las Ventas a Contado, el porcentaje de 3,22 %, representa que de todas
las ventas solo este porcentaje están efectivizando las cuentas pendientes y se realizan ventas al contado.
RELACIÓN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO
Efectivo y equivalente del efectivo. = 876.453,13 46%

Capital Neto 1.887.930,48
Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 46% representa Efectivo y equivalente del efectivo, lo que representa que la
empresa tiene invertido un buen porcentaje de su Capital de Trabajo en dinero o efectivo.
AÑO 2015
EFECTIVO Y
ACTIVOS ACTIVOS VENTAS CAPITAL
EQUIVALENTE
CIRCULANTES TOTALES TOTALES NETO
DEL EFECTIVO
1.009.998,00 10267338,00 14745641,00 31360409,82 3908285,00
EFECTIVO Y
0,09837
EQUIVALENTE 1009998,00
Activos Circulantes 10267338,00
EFECTIVO Y
0,06849
Activos Totales 14745641,00
EFECTIVO Y
0,03221
Ventas totales 31360409,82
EFECTIVO Y
0,25842
RELACION EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS CIRCULANTES.
EFECTIVO Y EQUIVALENTE CON ACTIVOS

CIRCULANTES
9%
1 2
91%
efectivo. = $1009998,00 9,83%
Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 9,83% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA, va aumentado más su
efectivo a comparación de años anteriores porque se efectiviza las cuentas pendientes de cobro y puede ser también por los plazos que nos
da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas .
EFECTIVO Y EQUIVALNETE DEL

1 2
6%
94%

efectivo. = $1009998,00 6,85%
Activos Totales $14745641,00
porcentaje muy bajo. La mayor concentración se encuentra en Inventarios y en los activos no corrientes.

EFECTIVO CON VENTAS TOTALES
1 2
3%
97%

efectivo. = $1009998,00 3,22%
Ventas totales $31360409,82
El “EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO” provienen de las Ventas a Contado, el porcentaje de 6,85%, representa que de todas
RELACIÓN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO
Efectivo y equivalente del efectivo. = 1009998,00 25,84%

Capital Neto $ 3.908.285,00

Capital Neto de Trabajo = 3.908.285,00
El Capital de Trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e
inventarios). Siempre que los activos superen a los pasivos, la empresa dispondrá de Capital Neto de Trabajo.
Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 25,84% representa Efectivo y equivalente del efectivo, lo que representa que
la empresa tiene invertido un buen porcentaje de su Capital de Trabajo en dinero o efectivo.
INVENTARIO
AÑO 2014
ACTIVOS ACTIVOS CAPITAL
INVENTARIO
CIRCULANTES TOTALES NETO
6.718.245,34 $ 9.507.895,62
13.816.887,95 1.887.930,48
Inventario 6.718.245,34 $ 0,71

Activos
Circulantes
$ 9.507.895,62
Inventario 6.718.245,34 0,49

Inventario 6.718.245,34 3,56

Capital Neto
1.887.930,48

INVENTARIO CON ACTIVOS
CIRCULANTES
1 2
29%
71%
Inventario. = 6.718.245,34 71%

El inventario representan tan solo un 71% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA aquí se concentra la mayor parte de sus
inventarios en los activos circulantes siendo esta la mayor dentro de este grupo.

INVENTARIO CON ACTIVOS TOTALES
49%
51%
Inventario = 6.718.245,34 49%

Dentro del grupo de Activos Totales, el INVENTARIO representan el 49%, un porcentaje un tanto elevado. Es una de las mayores
concentraciones dentro del activo total.
Inventario. = 6.718.245,34 3,56

Capital Neto 1.887.930,48
Activo Corriente = 9507895,62

Pasivo Corriente = 7619965,14
Capital Neto de Trabajo = $ 1.887.930,48
Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 169,57% representa el Inventario, lo que significa que la empresa tiene
invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en Inventario.
AÑO 2015
ACTIVOS ACTIVOS
INVENTARIO CAPITAL NETO
CIRCULANTES TOTALES
6.627.606,00 10267338,00 14745641,00 3908285,00
Inventario 6627606,00 0,64550

Activos
10267338,00
Circulantes
Inventario 6627606,00 0,44946

Activos Totales 14745641,00
Inventario 6627606,00 1,69578
iNVENTARIO CON ACTIVOS

CIRCULANTES
35%
65%
Inventario. = $6627606 64,55%

El inventario representan tan solo un 64,55% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA aquí se concentra la mayor parte de sus
activos circulantes siendo esta la mayor dentro de este grupo, este inventario está incluido toda la diversidad de productos que la empresa
ofrece y también son distribuidores al por mayor para microempresas dedicadas a esta actividad.

INVENTARIO CON ACTIVOS TOTALES
1 2
45%
55%
Inventario = $6627606,00 44,94%

Activos Totales $14745641,00
Dentro del grupo de Activos Totales, el INVENTARIO representan el 44,94%, un porcentaje muy alto. Es una de las mayores
concentraciones dentro del activo total sin embargo hay que tomar en cuenta los demás años este se ha ido incrementando paulatinamente.
Inventario. = 6627606,00 1,69578


ROTACION DEL INVENTARIO

𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜𝑠
INVENTARIO TOTALES PROMEDIO
𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑎ñ𝑜1 𝑚𝑎𝑠 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑎ñ𝑜2

𝑰𝑛𝑣. 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 =
2
PERIODO DE INVENTARIO
365
𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜
2013 2014 2015
INVENTARIO 6.627.324,01 6.718.245,34 6.627.606,00
COSTO DE 22281428 22412252 21428034,94

VENTAS

Años 2013 y 2014 2
= 13.345.569,35
2
= 6672784,675

2014 = 22412252
6672784,675
3,36 VECES
=

Año 2014 3,36
= 109 DIAS
Para la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA, durante el año 2014, la rotación de sus inventarios
totales es de 3,36 veces; esto quiere decir, que sus inventarios se convierten en dinero en efectivo 3,36 veces en el años, es decir, cada 109
días.

Años 2014 y 2015 2
= 13.345.851,34
2
= 6672925,67

2014 = 21428034,94
6672925,67
3,21VECES
=

Año 2014 3,21 veces
= 114 DIAS
días, como notamos en el siguiente análisis vemos un incremento en 5 días de conversión de los inventarios en dinero, con respecto al año
anterior.
ROTACION DEL INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO

𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑜 𝑡𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑎𝑑𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜𝑠
PERIODO DE INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS
365
𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑜 𝑡𝑒𝑟𝑚.
2013 2014 2015
INVENTARIOS DE 6.438.432,70 6.605.596,18 6.668.086,76

PROD. TERM. Y
MERCAD. EN
ALMACÉN
COSTO DE 22281428 22412252 21428034,94

VENTAS
INVENTARIO TOTAL PROMEDIO =6.438.432,70 + 6.605.596,18

Años 2013 y 2014 2
= 13.044.028,88
2
= 6522014,44

2014 = 22412252
6522014,44
3,44 VECES
=

Año 2014 3,44
= 106 DIAS
Para la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA, durante el año 2014, nos indica 3,44 veces en el año se
está vendiendo la producción o se esta entregando a los clientes, ósea en 106 días se vende la mercadería.
INVENTARIO TOTAL PROMEDIO =6.605.596,18 + 6.668.086,76

Años 2013 y 2014 2
= 13.273.682,94
2
= 6636841,47

2014 = 21428034,94
6636841,47
3,23 VECES
=

Año 2014 3,23 VECES
= 113 DIAS
Para la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA, durante el año 2015, nos indica 3,23 veces en el año se
está vendiendo la producción o se esta entregando a los clientes, ósea en 113 días se vende la mercadería a diferencia del año 2014 se
incrementó en 7 días lo que significa que se está demorando en la venta de mercadería
CUENTAS POR COBRAR.
AÑO 2014

CAPITAL NETO
$ 9.507.895,62
1.708.808,55 13.816.887,95 $30.187.770,00 1.887.930,48
Cuentas por 1.708.808,55

0,179725211
Cobrar
Activos
Circulantes
$ 9.507.895,62

0,123675357
Cobrar
Cuentas por 1.708.808,55 0,056605988

Cobrar
$
Ventas totales
30.187.770,00
Cuentas por
Cobrar 1.708.808,55
Cuentas por cobrar con activos circulantes
18%
1
2
82%
Cuentas por Cobrar = 1.708.808,55 17,99%

Documentos y Cuentas por Cobrar clientes relacionados representan tan solo un 17,99% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA,
no invierte en gran medida su capital otorgando crédito en Actividades Relacionadas pero es un porcentaje aceptable para no perder
clientes.
Cuentas por cobrar con activos

totales
12%
88% 1
2
Cuentas por Cobrar = 1.708.808,55 =12,36%

Dentro del grupo de Activos Totales, los Documentos y Cuentas por Cobrar con Clientes Relacionados representan el 12,36%, un
porcentaje relativamente pequeño aun así la mayor concentración se encuentra en Inventarios.

CUENTAS POR COBRAR CON VENTAS
TOTALES
1 2
5%
95%

Cobrar = 0.566%
Los “Documentos y Cuentas por Cobrar” provienen de las Ventas a Crédito, (facilidades que otorga DILIPA), el porcentaje de 0,5%,
representa que de todas las ventas solo este porcentaje está pendiente de cobro, solo por actividades relacionadas, es decir, la empresa
recupera eficazmente el dinero que ha invertido.


Capital Neto de Trabajo = $ 1.887.930,48
Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 90,51% representa Cuentas por Cobrar lo que significa que la empresa tiene
invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en ventas a crédito.
AÑO 2015

CAPITAL NETO
1.651.177,66 $ 10.267.338,00 $ 14.745.641,00 31.360.409,82 $ 3.908.285,00
Cuentas por
0,1608
Cobrar 1.651.177,66
Cuentas por
0,1120
Cobrar 1.651.177,66
Cuentas por
0,0526
Cobrar 1.651.177,66
Cuentas por
0,4224
Cobrar 1.651.177,66
Cuentas por cobrar con activos

circulantes
16%
1
2
84%

Documentos y Cuentas por Cobrar clientes relacionados representan tan solo un 16,08% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA,
no invierte en gran medida su capital otorgando crédito en Actividades Relacionadas pero es un porcentaje aceptable para no perder
clientes ya que la mayor parte se encuentra distribuido en los inventarios.
Cuentas por cobrar con activos totales
10%
90% 1
2
Cuentas por Cobrar = 1.651.177,66 = 11,20%

Dentro del grupo de Activos Totales, los Documentos y Cuentas por Cobrar con Clientes Relacionados representan el 11,20%, un
porcentaje relativamente pequeño. La mayor concentración se encuentra en Inventarios y en los activos fijos.

CUENTAS POR COBRAR CON VENTAS
TOTALES
1 2
5%
95%
Cuentas por Cobrar = 1.651.177,66 0.5%

Los “Documentos y Cuentas por Cobrar” provienen de las Ventas a Crédito, (facilidades que otorga DILIPA), el porcentaje de 0,5%,
representa que de todas las ventas solo este porcentaje está pendiente de cobro, solo por actividades relacionadas, es decir, la empresa
recupera eficazmente el dinero que ha invertido en otorgar crédito a sus clientes gracias a que sus políticas en este año son un tanto
flexibles.


Capital Neto de Trabajo = 3.908.285,00
Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 42,24% representa Cuentas por Cobrar lo que significa que la empresa tiene
invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en ventas a crédito y a diferencia con el año anterior a disminuido sustancialmente un
41,33%.
 PERIODO PROMEDIO DE COBRO
 CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO
 ROTACIÓN
DATOS DE DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA

2013 2014 2015
VENTAS $31.409.535,00 $31.776.808,00 $31.360.409,82
CUENTAS POR $1.859.803,92 $1.724.499.36 $1.651.177,66

COBRAR
Saldo Promedio de Cuentas por Cobrar = 1.859.803,92 +1.724.499.36

Años 2013 y 2014 2
= $ 3.584.303,28
2
= 1792151,64

Año 2014 31.776.808,00
= 654135348,6
31.776.808,00
= 20,59 días

Año 2014 1792151,64
= 17,73 veces
Para la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA, durante el año 2014, la rotación de la cartera fue de
17,73 veces; esto quiere decir, que el pago de sus clientes se convierte en dinero cada 17,73 veces al año, es decir, cada 21 días la empresa
dispone de efectivo (tiempo que le toma a DILIPA en recuperar la totalidad de su cartera)
Saldo Promedio de Cuentas por Cobrar = 1.724.499.36 + 1.651.177,66

Años 2014 y 2015 2
= $ 3.375.677,02
2
= 1687838,51

Año 2015 31.360.409,82
= 616061056,2
31.360.409,82
= 19,64dias

Año 2014 1687838,51
= 18,58 veces
Para la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA, durante el año 2015, la rotación de la cartera fue de
18,55 veces; esto quiere decir, que el pago de sus clientes se convierte en dinero cada 18,58 veces al año, es decir, cada 20 días la empresa
dispone de efectivo (tiempo que le toma a DILIPA en recuperar la totalidad de su cartera)
ANALISIS CUENTAS INCOBRABLES

CUENTAS INCOBRABLES
AÑO 2013 2014 2015
Provisión -$117343,49 -$70298,50 -$ 80787,73
Variación -40,09% 8,93%
Al 31 de diciembre de 2015, la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA tiene una provisión para cuentas
incobrables de -$ 80787,73 la cual se incrementó un 8,93% con relación al año 2014; este hecho se dio principalmente por las siguientes
causas: durante el año la empresa no ha dado de baja algunas cuentas por cobrar o no ha podido cobrar las mismas de las cuales se
consideran incobrables siendo además las nuevas políticas de crédito y de cobranza implementadas, se encontraban dando resultados ya
que los clientes estaban acercándose a cancelar sus respectivas cuentas, mientras notamos claramente una gran diferencia entre los años
2013 y 2014 como ha disminuido en un -40,09%, aquí podemos constatar, que la gestión de cobranza de la empresa es eficiente porque
disminuyo notablemente y las políticas son mucho más rígidas y menos flexibles del 2015 de tal manera que obliga a crear un aumento en
el gasto de provisión, que trae efectos como la disminución de la Utilidad y disminuye el valor de los activos.
TIPOS DE PRODUCTOS Y SUS POLITICAS DE CREDITO.
DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA, cuenta con una amplia gama de productos y marcas, tanto importados como
nacionales, entre las que se puede mencionar: Pelikan, Bic, Papelesa, Staedtler, Línea Azul25, entre otras, la cual garantiza al cliente calidad y
diversificación.
A continuación se presenta un cuadro con las líneas de productos actuales y que abarca cada una de ellas.
LINEAS DE PRODUCTOS
Línea Descripción
Papelería en General Útiles escolares, suministros de oficina, dibujos
Libros Textos escolares
para colorear y papelería
Bazar Cristalería y regalos
Tecnología Computadoras, flash, teléfonos, etc.
La compañía en lo que se refiere a su política de cuentas por cobrar, maneja tiempos de crédito normal y crédito de temporada. El crédito normal, para
la sierra, es aplicado en los meses de enero a mayo y luego de octubre a diciembre. En la costa, por el contrario, este tipo de crédito es aplicado de enero
a febrero y de junio a diciembre. Los clientes obtienen el crédito normal con un plazo de 30 días; mientras que, el crédito de temporada es aplicado en la
sierra, en los meses de junio a septiembre y en la costa de marzo a junio, y contempla un plazo de 120 días.
CUENTAS POR PAGAR
AÑO 2014
CUENTAS POR PASIVO PASIVOS

PAGAR CIRCULANTE TOTALES
8488519,20
3.459.010,89 7.619.965,14
Cuentas por
0,45394
Pagar 3459010,89
Pasivos
Cuentas por
0,40749
Pagar 3459010,89
Pasivos Totales 8488519,20
RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO CIRCULANTE

CUENTAS POR PAGAR CON EL
PASIVO CIRCULANTE
45%
55%
Cuentas por pagar = 3459010,89 45,39%

Pasivo Circulantes 7.619.965,14
Las cuentas por pagar con relación al pasivo circulante representan un 45,39% lo que significa obligaciones a corto plazo que tiene la empresa con sus
proveedores.
RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO TOTAL
CUENTAS POR PAGAR CON EL

PASIVO TOTAL
40,39%
59,61%
Cuentas por pagar = 3459010,89 40,39%
Pasivo total 8488519,20
Dentro del análisis de las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 40,39% de las cuales esta representa significativamente dentro del
grupo las cuales tenemos que analizar cada que tiempo cancelamos nuestras deudas con los proveedores, en segundo lugar la cuenta más representativa
son obligaciones emitidas.
AÑO 2015
CUENTAS PASIVO PASIVOS

POR PAGAR CIRCULANTE TOTALES
2.870.734,00 6.359.053,00
8464371,00
Cuentas por 2870734,00 0,45144

Pagar
Pasivo
Cuentas por 2870734,00 0,33916

Pagar
Pasivos Totales 8464371,00
RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO CIRCUALNTE
CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO

CIRCULANTE
45% 6.359.053,
69%
2870734,00
Cuentas por pagar = 45,14%
6.359.053,00
Pasivo Circulantes
proveedores con respecto al año anterior no ha variado mucho varía entre un 0,25% ha disminuido muy poco.
RELACION CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO TOTAL
cuentas por pagar con el pasivo total
TOTAL
PATRIMONIO
33,91%
TOTAL DEL
PASIVO
66,09%
2870734,00
Cuentas por pagar = 33,91%
8464371,00
Pasivo Total
Las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 33,91% de las cuales esta representa significativamente dentro del grupo que a
diferencia del año anterior ha disminuido sustancialmente en un 12% las cuales tenemos que analizar el endeudamiento con nuestros proveedores y
también las cuentas que han aumentado.
Proveedores
DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA., cuenta con proveedores locales y del exterior, de acuerdo al informe de
auditoría externa del año 2015; el 83,56% de las cuentas por pagar a proveedores corresponde a proveedores nacionales, mientras que el restante
16,44% corresponde a proveedores del exterior.
La compañía registró una amplia gama de proveedores en sus diferentes líneas de productos, siendo los proveedores nacionales los que tienen mayor
participación. Entre los principales proveedores a esa misma fecha se destacan: compañía NORMA ECUADOR S.A., con la mayor participación
sobre los costos de ventas (15,81%), seguido por EDITORIAL EDINACHO S.A. con una participación del 7,24%, mientras que los demás
proveedores presentan participaciones menores al 7,00%.
ANALISIS FINAL ENTRE LA EMPRESA JUAN MARCET COMPAÑÍA LIMITADA Y LA
EMPRESA DILIPA, CIA. LTDA.
SEGÚN ANALISIS VERTICAL
AÑO 2013
 La empresa JUAN MARCET posee efectivo y equivalentes del efectivo que representan el 8,116% mientras que la empresa
DILIPA posee efectivo y equivalentes del efectivo que representan apenas un 3,42% por lo que llegamos a la conclusion de que la
empresa JUAN MARCET tiene mayor liquidez y puede enfrentar de mejor manera sus deudas.
 La empresa JUAN MARCET posee cuentas por cobrar por 1,97% mientras que la empresa DILIPA posee cuentas por cobrar por
que representan apenas un 0,20% por lo que determinamos que la politica de cobro de la empresa DILIPA se esta cumpliendo y se
esta reduciendo al minimo.
 La empresa JUAN MARCET posee un Inventario que representa el 64,864% mientras que la empresa DILIPA posee un inventario
del 45,64%, por lo tanto JUAN MARCET tiene mayor cantidad de productos en inventario, esto puede ser consecuencia de varios
factores como la rotacion, la cantidad de pedidos entre otros.
 La empresa JUAN MARCET posee Propiedad Planta y Equipo que representa un 18,08% mientras que la empresa DILIPA posee
Propiedad Planta y Equipo que representa 31,19% debido a que la empresa DILIPA tiene mas edificios de su propiedad y en donde
podremos decir que debido a las adquisiciones hemos disminuido el efectivo.
 Con relacion al pasivo la empresa JUAN MARCET posee pasivos corrientes que representan 73,388% del total por lo que la
empresa se esta financiando mediante deuda a corto plazo mientras que la empresa DILIPA posee un pasivo corriente que
representa el 91,54% debido a que adquirido mayor numero de activos para los cual necesita recurrir al endeudamiento. Las dos
empresas utilizan significativamente el endeudamiento a corto plazo para solventar sus necesidades.
 Con relacion al pasivo y patrimonio la empresa JUAN MARCET posee Cuentas por Pagar que representan el 17,39% mientras que
la empresa DILIPA posee cuentas por pagar que representan el 22,72%, debido a que esta tiene mayor endeudamiento.
 En el caso de la empresa JUAN MARCET el capital de la empresa representa el 34,78% del total de pasivos y patrimonio mientras
que la empresa DILIPA posee un capital del 36,67% lo que nos indica que las dos empresas possen un porcentaje similar sobre sus
pasivos y patrimonio.

AÑO 2014
 La empresa JUAN MARCET posee efectivo y equivalentes del efectivo que representan el 8,374% mientras que la empresa
DILIPA posee efectivo y equivalentes del efectivo que representan apenas un 6,34% por lo que llegamos a la conclusion de que la
empresa JUAN MARCET tiene mayor liquidez y puede enfrentar de mejor manera sus deudas ademas que la empresa DILIPA a
aumentado el efectivo y equivalentes del efectivo con respecto al año 2013.
que representan apenas un 0,40% por lo que determinamos que la politica de cobro de la empresa DILIPA se esta cumpliendo y se
esta reduciendo al minimo, aunque en relacion al año 2013 existe un aumento minimo en las cuentas por cobrar.
del 48,62%, por lo tanto JUAN MARCET tiene mayor cantidad de productos en inventario, manteniendo la misma relacion que
tenia con respecto al año anterior.
 La empresa JUAN MARCET posee Propiedad Planta y Equipo que representa un 19,234% mientras que la empresa DILIPA posee
Propiedad Planta y Equipo que representa 31,19% , JUAN MARCET a incrementado su Propiedad Planta y Equipo mientras que
DILIPA se ha mantenido en el mismo porcetaje que el año anterior.
representa el 55,15% lo que nos representa que la empresa DILIPA ha cubierto gran cantidad de pasivos y a tenido una
disminucion significativa.
la empresa DILIPA posee cuentas por pagar que representan el 25,03%, JUAN MARCET a tenido un incremento significativo en
cuanto a las cuentas por pagar en relacion al pasivo y patrimonio
que la empresa DILIPA posee un capital del 38,56% lo que nos indica que las dos empresas possen un porcentaje similar sobre sus
pasivos y patrimonio, la empresa JUAN MARCET ha disminuido su capital mientras que DILIPA a aumentado su capital con
respecto al año anterior

AÑO 2015
 La empresa JUAN MARCET posee efectivo y equivalentes del efectivo que representan el 6,29% mientras que la empresa DILIPA
posee efectivo y equivalentes del efectivo que representan apenas un 6,85% JUAN MARCET ha disminuido su efectivo y
equivalentes del efectivo meintras que DILIPA se ha mantenido.
que representan apenas un 10,81% por lo que determinamos que en la empresa JUAN MARCET se ha mantenido el nivel de
cuentas por cobrar mientras que en DILIPA las cuentas por cobrar incrementaron significativamente lo que nos indica que talves no
se esta respetando las politicas de cobro.
del 44,95%, por lo tanto JUAN MARCET tiene mayor cantidad de productos en inventario, manteniendo la misma relacion que
tenia con respecto al año anterior.
 La empresa JUAN MARCET posee Propiedad Planta y Equipo que representa un 5,860 % mientras que la empresa DILIPA posee
Propiedad Planta y Equipo que representa 29,57% , JUAN MARCET a disminuido significativamente su Propiedad Planta y Equipo
al igual que DILIPA ha disminuido pero apenas un 3%.
representa el 75,13% lo que nos representa que la empresa ha incrementado sus pasivos corrientes.
la empresa DILIPA posee cuentas por pagar que representan el 19,47%, las cuentas por pagar han variado insignificativamente en
ambas empresas.
que la empresa DILIPA posee un capital del 42,60%, la empresa JUAN MARCET ha disminuido su capital mientras que DILIPA a
aumentado su capital con respecto al año anterior.
SEGÚN ANALISIS HORIZONTAL

AÑO 2013 – 2014
JUAN MARCET
Dentro del análisis que hemos realizado se observa que en el grupo del Activo Corriente una de las Cuentas que tuvo una variación muy
significativa fue la de “Otras Cuentas por Cobrar”, con un incremento del 115,66%, entre los años 2013 y 2014.
Otra de las cuentas que también sufrió un incremento entre los años 2013 y 2014, fue la de Gastos y Pagos Anticipados, su incremento es
muy notable, del 837%
Es importante recalcar que dentro de los grupos de Propiedad, Planta y Equipo, tanto la cuenta de “Edificios” como la de “Instalaciones”
disminuyeron en su totalidad. Se podría decir que la empresa vendió estos activos, o su vida útil terminó.
Para el grupo del Pasivo existen dos variaciones significativas, una es en el Activo Corriente, en la Cuenta “Anticipos-Devoluciones a
Clientes” que experimentó una disminución.
Y la otra variación significativa es dentro del Activo No Corriente o a Largo Plazo, que sufrió un incremento es obligaciones con
Instituciones Financieras.
En el Estado de Resultados, se puede observar que no ha existido un incremento notable en los ingresos
DILIPA
Según el analisis horizontal en la empres DILIPA el activo a disminuido un 4, 84%.
El Efectivo y Equivalente del Efectivo a tenido un incremento del 76,64%.

Las cuentas por cobrar han disminuido significativamente en un 46,74% con respecto con el año anterior lo que nos indica que nos han
cancelado una cantidad significativa de clientes.
Otra cuenta afectada es el Pasivo no Corriente ya que ha sufrido un incremtento del 11,64%.
SEGÚN ANALISIS HORIZONTAL

AÑO 2014 – 2015
JUAN MARCET
La cuenta de Efectivo y Equivalentes al Efectivo tuvo un decremento, lo que se puede explicar con que la deuda bancaria también
disminuyó, se podría suponer que se usaron recursos monetarios para liquidar estas deudas pendientes a corto plazo.
Aunque también se podría suponer que la empresa tuvo que vender sus Activos Fijos, para poder hacer frente a sus deudas a largo plazo, ya
que estas también tuvieron un decremento considerable.
En este año, los ingresos disminuyeron.
Por otro lado, el total de ingresos, incremento considerablemente, a diferencia de los años anteriores donde no hubo incremento
significativo.
Y a pesar de que, existieron un gran número de gastos, el notable incremento en otros ingresos, reflejo en un incremento de la Utilidad.
DILIPA
La cuenta Efectivo y equivalentes tuvo un incremento del 15,24% lo que significa que tuvimos mas dinero en efectivo.
Las Cuentas por cobras disminuyeron significativamente en un 48,49%.
El inventario disminuyo en 1,36% no es Significativo el valor pero se debera tomar en cuenta el porque de la situacion para poder
corregirlo.
El pasivo no corriente tuvo un incremento del 142,39% esto hace referencia a que DILIPA recurrio al endeudamiento a largo plazo de
manera significativa.
El patrimonio tuvo una variacion del 17,84% con respecto al año anterior, es una variacion significativa por lo que se debera conocer los
motivos por los cuales ocurrio esta variacion.
RATIOS
SEGÚN LOS RATIOS DE LIQUIDEZ

JUAN MARCET
PARA EL AÑO 2013.-

Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,62, para cubrirlas, pero si retiramos los inventarios, porque son la parte menos
líquida del Activo Corriente, la empresa apenas dispone de $0,27, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.
PARA EL AÑO 2014.-
Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,52, para cubrirlas (menos que el año anterior), cuando retiramos los inventarios, la
empresa apenas dispone de $0,31, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.
PARA EL AÑO 2015.-

Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,50, para cubrirlas, el índice menor entre los años que estamos comparando,
retirando los inventarios, la empresa apenas dispone de $0,24, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.
SEGÚN EL CAPITAL DE TRABAJO

PARA EL AÑO 2013.-
En el año 2013, la Empresa Juan Marcet Cía. Ltda., disponía de un capital de trabajo de $2.514.298,39; es decir, después de afrontar sus
deudas, ésta es la cantidad que le resta, para seguir operando o invertir.
PARA EL AÑO 2014.-

deudas, ésta es la cantidad que le resta, para seguir operando o invertir, en relación con el año anterior, el Capital de Trabajo es menor.
PARA EL AÑO 2015.-

deudas, ésta es la cantidad que le resta, para seguir operando o invertir, al comparar los 3 años, se puede observar que en el 2015, dispone
del menor capital de trabajo.
RATIOS
SEGÚN LOS RATIOS DE LIQUIDEZ

DILIPA
PARA EL AÑO 2013.-
Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,18, para cubrirlas, pero si retiramos los inventarios, porque son la parte menos
líquida del Activo Corriente, la empresa apenas dispone de $0,39, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.
PARA EL AÑO 2014.-

Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,24, para cubrirlas (mas que el año anterior), cuando retiramos los inventarios, la
empresa apenas dispone de $0,36, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.
PARA EL AÑO 2015.-

Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,61, para cubrirlas, el índice mayor entre los años que estamos comparando,
retirando los inventarios, la empresa apenas dispone de $0,57, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.
SEGÚN EL CAPITAL DE TRABAJO

PARA EL AÑO 2013.-
En el año 2013, la Empresa Dilipa Cía. Ltda., disponía de un capital de trabajo de $1.574.193,07; es decir, después de afrontar sus deudas,
ésta es la cantidad que le resta, para seguir operando o invertir.
PARA EL AÑO 2014.-

ésta es la cantidad que le resta, para seguir operando o invertir, en relación con el año anterior, el Capital de Trabajo es mayor.
PARA EL AÑO 2015.-

ésta es la cantidad que le resta, para seguir operando o invertir, al comparar los 3 años, se puede observar que en el 2015, dispone del
mayor capital de trabajo.
JUAN MARCET
2014
Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 10% del total de Activos Circulantes, es decir JUAN MARCET, efectiviza las
cuentas pendientes de cobro y también por los plazos que nos da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas.
Dentro del grupo de Activos Totales, el EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES representan el 8,4%, un
2015
Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 8,21% del total de Activos Circulantes, es decir JUAN MARCET, a disminuido
más su efectivo a comparación de años anteriores porque no se efectiviza las cuentas pendientes de cobro y puede ser también por los
plazos que nos da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas .
DILIPA
2014
Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 9,40% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA, efectiviza las cuentas
pendientes de cobro y también por los plazos que nos da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas.
2015
Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 9,83% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA, va aumentado más su
efectivo a comparación de años anteriores porque se efectiviza las cuentas pendientes de cobro y puede ser también por los plazos que nos
da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas .
En resumen podemos determinar que las dos empresas en cuanto a efectivo y equivalentes del efectivo sobre los activos circulantes durante
los años de análisis han sufrido variaciones pequeñas.
El Efectivo y Equivalentes de Efectivo en cuanto a Activos Totales en la empresa JUAN MARCET a sufrido una disminución mayor en el
primer año mientras que DILIPA se ha mantenido.
El Efectivo y Equivalentes de Efectivo en cuanto a Ventas al Contado en la empresa JUAN MARCET ha sufrido una disminución
significativa mientras que la empresa DILIPA ha sufrido un incremento pequeño.
Efectivo y equivalente del efectivo del Total de Capital de Trabajo Neto, en ambas empresas ha existido disminución del capital de trabajo
de un año al otro.
INVENTARIOS
DILIPA
2014
El inventario representan tan solo un 71% del total de Activos Circulantes, es decir aquí se concentra la mayor parte de sus inventarios en
los activos circulantes siendo esta la mayor dentro de este grupo.
2015
El inventario representan tan solo un 64,55% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA aquí se concentra la mayor parte de sus
activos circulantes siendo esta la mayor dentro de este grupo, este inventario está incluido toda la diversidad de productos que la empresa
ofrece y también son distribuidores al por mayor para microempresas dedicadas a esta actividad.
Dentro del grupo de Activos Totales, el INVENTARIO representan el 44,94%, un porcentaje muy alto. Es una de las mayores
concentraciones dentro del activo total sin embargo hay que tomar en cuenta los demás años este se ha ido incrementando paulatinamente.
JUAN MARCET
2014
El inventario representan tan solo un 71% del total de Activos Circulantes, es decir aquí se concentra la mayor parte de sus inventarios en
los activos circulantes siendo esta la mayor dentro de este grupo.
Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 233% representa el Inventario, lo que significa que la empresa tiene invertido
un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en Inventario.
2015
El inventario representan tan solo un 64% del total de Activos Circulantes, es decir JUAN MARCET aquí se concentra la mayor parte de
sus activos circulantes siendo esta la mayor dentro de este grupo, este inventario está incluido toda la diversidad de productos que la
empresa ofrece y también son distribuidores al por mayor para microempresas dedicadas a esta actividad.
Dentro del grupo de Activos Totales, el INVENTARIO representan el 64%, un porcentaje muy alto. Es una de las mayores concentraciones
dentro del activo total sin embargo hay que tomar en cuenta los demás años este se ha ido incrementando paulatinamente.
Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 252% representa el Inventario, lo que significa que la empresa tiene invertido
un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en Inventario.
ROTACION DE INVENTARIOS
AÑO 2014 - 2015
DILIPA
días.
días, como notamos en el siguiente análisis vemos un incremento en 5 días de conversión de los inventarios en dinero, con respecto al año
anterior.
JUAN MARCET
Para la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA, durante el año 2014, la rotación de la cartera fue de 3,25 veces; esto quiere decir, que el pago
de sus clientes se convierte en dinero cada 112 veces al año, es decir, cada 112 días la empresa dispone de efectivo (tiempo que le toma a
JUAN MARCET en recuperar la totalidad de su cartera)
Para la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA, durante el año 2015, la rotación de la cartera fue de 3,43veces; esto quiere decir, que el pago
de sus clientes se convierte en dinero cada 3,43 veces al año, es decir, cada 106,41 días la empresa dispone de efectivo (tiempo que le toma
a JUAN MARCET en recuperar la totalidad de su cartera)
En el año 2014 Dilipa tiene una rotacion de 3,21 veces es decir cada 114 dias es decir incremente 5 dias en relacion al año anterior
mientras que Juan Marcet en el mismo año tiene un rotacion de 3,25 veces es decir cada 112 dias. Las dos empresas tienen una rotacion
parecida.
En el año 2015 Dilipa tiene una rotacion de 3,36 veces es decir cada 109 dias mientras que Juan Marcet en el mismo año tiene un rotacion
de 3,43 veces es decir cada 106 dias. La rotacion se mantiene en las dos empresas
CUENTAS INCOBRABLES
Al 31 de diciembre de 2015, la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA tiene una provisión para cuentas incobrables de -$ 177830,56 la cual
no se incrementó con relación al año 2014; mientras notamos claramente una gran diferencia entre los años 2014 y 2015 como ha
disminuido en un 16,64%, aquí podemos constatar, que la gestión de cobranza de la empresa es eficiente porque disminuyo notablemente
y las políticas son mucho más rígidas y menos flexibles del 2015 de tal manera que obliga a crear un aumento en el gasto de provisión, que
trae efectos como la disminución de la Utilidad y disminuye el valor de los activos.
Al 31 de diciembre de 2015, la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA tiene una provisión para cuentas
incobrables de -$ 80787,73 la cual se incrementó un 8,93% con relación al año 2014; este hecho se dio principalmente por las siguientes
causas: durante el año la empresa no ha dado de baja algunas cuentas por cobrar o no ha podido cobrar las mismas de las cuales se
consideran incobrables siendo además las nuevas políticas de crédito y de cobranza implementadas, se encontraban dando resultados ya
que los clientes estaban acercándose a cancelar sus respectivas cuentas, mientras notamos claramente una gran diferencia entre los años
2013 y 2014 como ha disminuido en un -40,09%, aquí podemos constatar, que la gestión de cobranza de la empresa es eficiente porque
disminuyo notablemente y las políticas son mucho más rígidas y menos flexibles del 2015 de tal manera que obliga a crear un aumento en
el gasto de provisión, que trae efectos como la disminución de la Utilidad y disminuye el valor de los activos.
CUENTAS POR PAGAR

JUAN MARCET
2014
Las cuentas por pagar con relación al pasivo circulante representan un 35% lo que significa obligaciones a corto plazo que tiene la empresa con sus
proveedores.
Dentro del análisis de las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 26% de las cuales esta representa significativamente dentro del
2015
Las cuentas por pagar con relación al pasivo circulante representan un 33% lo que significa obligaciones a corto plazo que tiene la empresa con sus
proveedores con respecto al año anterior no ha variado mucho aumenta un 2% .
Las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 25% de las cuales esta representa significativamente dentro del grupo que a diferencia
del año anterior ha disminuido en un 1% las lo que no es muy significativo.
DILIPA
2014
proveedores.
Dentro del análisis de las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 40,39% de las cuales esta representa significativamente dentro del
2015
proveedores con respecto al año anterior no ha variado mucho varía entre un 0,25% ha disminuido muy poco.
Las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 33,91% de las cuales esta representa significativamente dentro del grupo que a
diferencia del año anterior ha disminuido sustancialmente en un 12% las cuales tenemos que analizar el endeudamiento con nuestros proveedores y
también las cuentas que han aumentado.
En los dos año las cuentas por pagar que posee Dilipa son mayores a las de Juan Marcet

Historia y datos de Juan Marcet Cía. Ltda

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EMPRESA JUAN MARCET CÍA. LTDA.

“Somos una compañía innovadora de ventas retail, especializada en papelería,

“Ser la primera opción de compra, con liderazgo, excelente servicio, innovación,

Razón S ocial: JUAN M ARCET COM PAÑIA LIM ITADA

CON RELACIÓN AL TOTAL DE ACTIVOS CON RELACION AL ACT. CORRIENTE

CON RELACIÓN AL ACT. NO CORRIENTE

CO N RELACIO N AL PATRIMO NIO

TOTAL COMPOSICION ACTIVO

La cuenta que se encuentra en segundo lugar es la de Propiedad, Planta y Equipo con un

Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas y Documentos por Cobrar Comerciales

Como los Inventarios representan la mayor concentración, procederemos con su

En la Composición del Activo No Corriente, la cuenta Propiedad, Planta y Equipo tiene

Dentro de Propiedad, Planta y Equipo la mayor concentración está en Instalaciones y

ANÁLISIS DEL PASIVO Y PATRIMONIO

COMPOSICIÓN DEL PASIVO

La mayor parte del Pasivo Corriente se encuentra en Obligaciones con Instituciones

Composición del Patrimonio

Resultados del Capital

Se puede observar que la empresa tiene un gran porcentaje en reservas facultativas y

¿Cómo está financiado el Activo?

Financiamiento del Activo

CON RELACION AL ACT.

CON RELACIÓN AL ACT.

En el siguiente gráfico, se muestra la composición del Activo, mucho más detallada.

La cuenta que se encuentra en segundo lugar es la de Propiedad, Planta y Equipo con un

Otras cuentas que componen el Activo aunque en menores proporciones, es importante

Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas y Documentos por Cobrar Comerciales

Como los Inventarios representan la mayor concentración, procederemos con su

Se puede observar que los Inventarios de Productos Terminados- Comprados de

Otros Activos Activo No Corriente

En la Composición del Activo No Corriente, la cuenta Propiedad, Planta y Equipo tiene

Dentro de Propiedad, Planta y Equipo la mayor concentración está en “Maquinaria y

ANÁLISIS DEL PASIVO Y PATRIMONIO

Composición del Pasivo

La mayor parte del Pasivo Corriente se encuentra en Obligaciones con Instituciones

En cuanto a la estructura del Patrimonio, está compuesto de la siguiente manera:

COMPOSICIÓN DEL PATRIMONIO

Se puede observar que la empresa tiene un gran porcentaje en reservas facultativas y

Financiamiento del Activo

CON RELACION AL ACT.

CON RELACIÓN AL ACT.

OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS 1,760% 7,239% 1,189%

Composición del Activo

En el siguiente gráfico, se muestra la composición del Activo.

La cuenta que se encuentra en segundo lugar es la de Activo Intangible, incrementado

Otras cuentas que componen el Activo aunque en menores proporciones, es importante

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

Como los Inventarios representan la mayor concentración, procederemos con su

Se puede observar que los Inventarios de Productos Terminados- Comprados de

OTROS Activo No Corriente

En la Composición del Activo No Corriente, se puede observar algo interesante en

La Empresas, durante este año ha invertido en adecuaciones y mejoras en bienes

TOTAL PASIVO CORRIENTE TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

La mayor parte del Pasivo Corriente se encuentra en Obligaciones con Instituciones

En cuanto a la estructura del Patrimonio, está compuesto de la siguiente manera:

Se puede observar que la empresa tiene un gran porcentaje en Resultados Acumulados y

FINANCIAMIENTO DEL ACTIVO

AÑO 2013 AÑO 2014 VARIACION

Otras Cuentas por Cobrar

Gastos y Pagos Anticipados

Obligaciones con Instituciones Financieras

Esto significa que la Empresa depende en gran medida de la deuda Bancaria.

La cuenta de Efectivo y Equivalentes al Efectivo tuvo un decremento, lo que se puede