1er corte Derecho Mercantil IV

1.- Sistema Financiero Nacional

¿Quiénes lo conforman? a.- Banca b.- Seguros Mercantiles C.- Mercado de valores

Entendiéndose los tres como sectores

Órgano Rector

Es el OSFIN órgano superior del sistema financiero nacional, y este puede crear otro sector distinto a los
fundamentales.

Y los órganos que rigen cada sector son:

Banca: SUDEBAN Superintendencia de las instituciones del sector bancario

Seguros Mercantiles: Superintendencia

Mercado de valores SUDEVAL

Actividad Bancaria (Art 8)

La actividad bancaria se constituye como un servicio público, pero no se debe considerar únicamente
como un servicio público. Existe actividad bancaria y parabancaria.

Intermediación Financiera

Captación de dinero de los ahorristas que está destinada a:

1.-Los créditos (que es el punto importante para el estudio que se realiza), son la razón de ser de un sistema
financiero.

2.- A la inversión.

Existe actividad bancaria y parabancaria, la intermediación financiera no solo está destinada a la

actividad bancaria también a la empresarial.

Sistema de Información central de riesgo (SICRI) (art 88)

El Sistema de Información Central de Riesgos es una base de datos o registro de la actividad crediticia del
sector bancario nacional bajo la responsabilidad de la Superintendencia de las Instituciones del Sector
Bancario, el cual permite consultar la situación crediticia de los distintos usuarios de las instituciones y cuya
finalidad es precisar los niveles de riesgo. Se conocen los niveles de riesgo.

Está en mano de la SUDEBAN, se conoce como la lista negra (que se toma en consideración para el
otorgamiento de créditos), la data se encuentra en manos de la SUDEBAN. Queda totalmente prohibido
ser requerido como requisito para tramitación de préstamos o créditos, aperturas de cuentas de ahorros o
corrientes u otros instrumentos o modalidades de captación.

Fiducia o fianza: Es la confianza que da el banco

Liquidez y Solvencia

Liquidez: capacidad de pago en forma inmediata

Solvencia: Tener patrimonio para poder tener interés.

Potestad SUDEBAN

Normativa y reglamentaria, puede reorientar, plantear las directrices financieras (actividad bancaria)
 Características de los contratos bancarios:

a. Uniformes: se constituyen como contratos de adhesión por el órgano SUDEBAN, deben estar
supervisados por ellos.
b. Se establecen las tasas de interés del cual van a cobrar.
c. Anatocismo: la prohibición de cobro de intereses sobre intereses, el único ente autónomo para fijar
los intereses es el BCV.
Unidad I Contratos Bancarios

1. Contrato de Préstamo (Art 527-531): es el único contrato bancario en el que una persona entrega una
cantidad de dinero y el deudor se obliga a entregar esa misma cantidad, mas los intereses devengados,
satisfaciendo las necesidades presentes.
Tiene regulación legal, se puede ser comerciante o no para optar por este contrato. Partes: Prestamista-
prestatario, se convierte en mercantil cuando existe participación de un comerciante y que las cosas
prestadas se destinen a actos de comercio y la importancia que sea mercantil y no civil es por la celeridad
y los beneficios para el comerciante.

Préstamo sin plazo: no se puede exigir el pago cuando no se estableció plazo para hacerlo si no se
anticipa a través de la interpelación (30 dias), y es el notario o juez de municipio quien tiene la facultad por
ser jurisdicción voluntaria o graciosa de notificar.

Intereses: El préstamo mercantil devenga intereses, únicamente el BCV tiene la competencia de fijar la
tasa de intereses. Existen dos tipos:

Compensatorios: desde que inicia el préstamo

Moratorios: vencida la deuda.

Prohibido el anatocismo: Prohibición del cobro de intereses sobre intereses

El recibo de intereses pagados, dado sin reserva, hace presumir el pago de los devengados anteriormente.
Art 530 CCom

Naturaleza Jurídica: es real o material, se perfecciona con la entrega de la cosa y de allí se obliga el
prestatario al pago.

Beneficio:

Banco (acreedor): recibe capital más intereses

Prestatario: le da liquidez que no tiene y cubre contingencias inmediatas.

2. Contrato de Línea de Crédito: declaración unilateral de la institución financiera, contrato bancario por
medio del cual la institución financiera se obliga a entregar determinadas cantidades de dinero y
establecer algunas obligaciones para el prestatario, todo por un tiempo determinado y en la cuenta
corriente del mismo. Es distinto al préstamo porque va a cubrir obligaciones futuras y puede agotarse con
la totalidad o parte.
La jurisprudencia ha establecido que es totalmente valida la constitución de garantías para obligaciones
futuras.

Naturaleza Jurídica: Promesa unilateral, préstamo futuro.

Beneficio: para el prestatario tener liquidez para contingencias futuras

Acreedor banco: recuperar capital e intereses

La relación causal que se basa en el contrato, un derecho de crédito se encuentra dentro de los derechos
personales, y aquí podemos ubicar a la línea de crédito, es decir, prescribe a los 10 años. Relación o
 acción cambiaria: se basa en un título valor, (letras de cambio, pagares). Y los títulos valores prescriben a
los 3 años.

Pueden coexistir la relación causal y la cambiaria, ya que no existe la novación mercantil. (art 121 c.com)

Los títulos valores son pruebas suficientes para el cobro por intimación es decir para aplicar la via de proc
especiales (monitorio), la prescripción se alega como defensa de fondo no se alega de oficio es a
instancia de parte.

Cuenta corriente: La Cuenta corriente es un contrato bancario donde el titular efectúa ingresos de fondos.
Con una cuenta corriente se puede disponer de los depósitos ingresados de forma inmediata a través de
cheques, cajeros automáticos o la ventanilla de la caja o banco o por compras. Una cuenta que no
genera intereses a favor del titular.

La cuenta corriente es de dos maneras:

Al descubierto: cuando se abre la cuenta sin fondos y el banco hace adelantos de dinero o

Con provisión de fondos: cuando la cuenta se abre con los fondos depositados en ella. Artículo 522°

La cuenta corriente bancaria puede cerrarse cuando lo exija el Banco o el cliente, previo aviso con quince
días de anticipación, salvo convención en contrario.

El dinero que utiliza el banco es el de los ahorristas.

Naturaleza Jurídico: declaración unilateral, se considera como un contrato preparatoria al préstamo.

Beneficios: posibilidad de no tener la cantidad en su poder y la institución traslade su dinero a otra

persona.

3. Sobregiro bancario: hace referencia a los pagos que hace el banco que exceden el saldo de la cuenta
de cuentahabiente art 521 Ccom. El banco se compromete a hacer adelantos y cubrir las deudas, para
ello se debe celebrar un contrato de cuenta al descubierto para q el banco pueda hacer los adelantos.
Es un contrato bancario por medio del cual la institución financiera se compromete a realizar el pago de
un cheque del usuario, sin importar que tenga fondos suficientes.

¿Cuándo correspondería devolver el dinero? 1era tesis: al no expresar la ley nada sobre la cantidad que
quedó al descubierto, se debe interpretar que el pago debe hacerse de forma inmediata. Se hace de
acuerdo a lo estipulado en el contrato.

2da tesis lapso de 15 dias con aviso previo, después de los 15 dias debe devolver el capital con intereses
art 522 Ccom,

3era Tesis: Cuando no se establece un tiempo se debe interpelar a la persona, haciendo una notificación
de cobro lapso para la obligación 30 dias.

Beneficios: banco: conveniencia, captar cliente, intereses.

Cliente: obtener cantidades sin pensar en cantidades.

Naturaleza jurídica: contrato accesorio a una línea de crédito o contrato de préstamo.

4. Anticipo Bancario: es el contrato mediante el cual se da en préstamo al cliente de un banco una suma de
dinero generalmente tomando como base el valor de los títulos que el cliente entrega en garantía de la
suma prestada. Se debe constituir una garantía previa con títulos valores o una prendaria (se diferencia por
las garantías en particular)

Es parecido al mutuo, garantizado con prenda regular de títulos de crédito, con las características a que se
hace referencia en el apartado que antecede.
5. Factoring Bancario
Factor: es una especia de mandatario, actúa en nombre y cuenta del comerciante. El deudor cede el
derecho de crédito a la institución financiera que compra las facturas más baratas y cuando sean
exigibles cobra la totalidad de la acreencia y los intereses generados, todo ello con el propósito de que el
usuario reciba liquidez de forma inmediata. La institución bancaria adquiere de su cliente los créditos
actuales y futuros que tiene su clientela, se constituirá como el nuevo acreedor la institución bancaria.

El factor tiene un lapso, el banco asume un riesgo pero puede haber un factoring con recurso donde el
banco no asume el riesgo.

Beneficios

Cliente: obtiene liquidez inmediata, sirve para aliviar cuentas por cobrar, no tiene que esperar que el titulo
valor se haga exigibile

Banco: los intereses generados (compensatorios y moratorios, indexación), el monto de la factura

volviéndose un nuevo acreedor.

Hay que notificar a los deudores para que no haya un doble pago. Se crea el efecto pro soluto (no se ha
liberado) notificando a los deudores que hay un nuevo acreedor (en este caso el banco), si paga al
acreedor primigenio igual queda liberado de la obligación.

Naturaleza Jurídica:

Se entiende como una cesión de créditos, o una compraventa o préstamo de intermediación. Es un

contrato atípico e innominado.

¿Qué tipo de empresarios utilizan esta figura?

Los empresarios con facturación alta y aquellos que se dedican a la venta de línea blanca.

No solo las facturas sirven para esta figura, no es exclusiva del banco por esto de la actividad
parabancaria.

6. Descuento Bancario: (Cheque y pagare) contrato por el cual la institución financiera previa deducción de
los intereses anticipa el importe de un título valor que no esté vencido anticipa un crédito. (adelanta lo que
vale el título no vencido)
Se diferencia del factoring por los titulos valores que en el descuento son específicos y aquí no se trata de
obligaciones actuales y futuras sino de obligaciones no vencidas, son contratos de adhesión y la
operatividad de estos contratos depende de lo que diga la SUDEBAN

Naturaleza Jurídica:

Se entiende como una cesión de créditos, o una compraventa o préstamo de intermediación. Es un

contrato atípico e innominado.

(Efectos pro soluto ha sido transmitido el derecho de crédito y pro solvendo: no se ha transmitido el
derecho de crédito sino que lo ha sido de forma condicionada resolutoriamente, no se libera de la
obligación (salvo buen fin))

En el descuento hay efecto pro solvendo y en el factoring pro soluto.

Beneficios

Cliente: obtiene liquidez inmediata, sirve para aliviar cuentas por cobrar, aumenta el flujo de caja.

Banco: los intereses generados (compensatorios y moratorios, indexación),

7. Arrendamiento Financiero:
 Son operaciones efectuadas por sociedades especializadas (arrendadoras financieras) que a petición de
clientes comprar bienes y equipos dejándolos a su disposición de las firmas peticionarias en forma de
arrendamiento ligado a formas especiales y pagos convenidos.

Empresario que no tiene posibilidad de adquirir bienes muebles e inmuebles, por no tener capital se lo
puede pedir a la institución financiera y se los va a ceder pero no la propiedad, es posible que el
empresario pague un canon por un tiempo determinado, asi funcionaba ya que la nueva ley no lo
establece, depende únicamente de lo que establezca la SUDEBAN sobre el régimen a aplicar pero existe
una contradicción porque el articulo 59 lo establece entonces existe una contradicción porque allí aplica
pero al ir a la institución financiera la figura se encuentre en desuso. Los bancos no pueden adquirir bienes
en nombre de los clientes.

Arrendadoras Financieras: son las únicas que se pueden encargar de adquirir los bienes en nombre del
cliente por crédito por parte del banco, hay una mixtura un arrendamiento y una venta a plazo era lo que
se veía, lo interesante para la época era que al final el cliente podía decidir si se quedaba con el bien o
renovarlo en el transcurso del tiempo.

Naturaleza Jurídica: deriva de 2 contratos arrendamiento y venta a plazo, es sui generis única y especial.

Beneficios: acreedor: intereses, comisiones, adelantos. Deudor: uso y disfrute de un bien que tiene un
intermediario para obtener las ventajas.

8. Tarjetas de crédito: Por el uso de ella podemos ver la línea de crédito, también el contrato de suministro y
asociativo o colaboración, también se genera con el tarjetahabiente y comerciante (compra- venta),
también puede existir un contrato de marca entre la institución financiera y el titular de la banca
4 tipos de contratos se generan: 1 Licencia de marca: contrato con la marca que patrocina la tarjeta (visa,
mastercard) que realiza el banco con esa marca. 2. Contrato entre quien emite la tarjeta y el titular: es
entre el banco y el usuario o tarjetahabiente, es contrato de línea de crédito, no debe excederse de esos
fondos. 3. Contrato del banco y el afiliado: el contrato que existe entre el banco y el establecimiento
mercantil, debe existir un punto para que se puede ir los pagos a la cuenta de ese establecimiento, es un
contrato de afiliación. 4. Contrato de compraventa: lo realiza el usuario con el establecimiento, compra
de bienes y servicios con la tarjeta.

El pago con tarjeta no produce novación, y el efecto liberatorio solo se produce cuando el acreedor haya
recibido el pago (pro solvendo).

Unidad II Títulos Valores

El cheque. El cheque Implica orden de pago pura y simple, del titular de la cuenta corriente (lo emite el
librador). Con esta se moviliza, no es el único modo, pero si la forma regular.

Naturaleza jurídica. Es un documento privado por lo que su mecanismo de impugnación es el

desconocimiento toca al sujeto que presento promover un cotejo que se considera como una prueba
científica para así realizar una experticia del contenido de la firma para probar autenticidad del
documento privado. Los 2 medios de impugnación en un proceso son: tacha o desconocimiento

El desconocimiento comporta probar la autenticidad de dicho documento. Si no se prueba esta queda

desconocido el instrumento principal. 444 CPC y siguientes. El cotejo es el mecanismo por excelencia para
demostrar autenticidad de documento que fue desconocido. Se debe indicar si se desconoce el
contenido o la firma del mismo. Si es la firma se debe presentar documento indubitado que diga que ese
es la firma, se hace experticia de documento dubitado (el desconocido) e indubitado para ver si es la
misma firma. El juez tiene la discrecionalidad de tomar en cuenta ese dictamen o de apartarse. Si el
experto dice que, si es la misma firma, esto no será vinculante para el tribunal y lo valora conforme a la
sana critica.

489 CCOM. De este artículo solo aplicará para la institución financiera por lo que serán las únicas capaces
de administrar las cantidades de dinero. El cheque tiene orden de pago inmediata a diferencia de pagare
o letra de cambio que son documentos de crédito. Si es una cuenta con provisión de fondos se pagará el
cheque con esto.

Cheques post datados: Se emiten tantos instrumentos como sean necesario. Si se paga, se devuelve el
cheque, y aseguraría el negocio jurídico. Puede que cuando se giren no haya fondos, no se considera esto
como emisión de cheque sin fondo, pues es admisible. Es una costumbre mercantil que ha sido
reconocida. También se daba la figura del cheque antedatado y es al inverso.

Acción cambiara: Derivada del instrumento cambiario o título valor

Acción causal: Derivada del contrato principal

Ej.: Se realiza una venta a través de cheque, si no fue cobrado este último fue un cheque causado. Si no se
deja constancia del pago que se hizo por ese cheque y que fue en efectivo, se novaría la obligación y si hay
impago se iría a la acción cambiaría por la falta de pago del cheque. No por la causal porque no se dejo
constancia de q el cheque representa el pago de ese contrato.

Protesto: Es el único medio idóneo para dejar constancia del impago de ese cheque y solo a través de
autoridad competente que es el notario que de fe pública No son admisibles para dejar constancia del
impago los recibos comprantes. Al momento de presentar a taquilla, se devuelve instrumento por falta de
fondos, se hace la solicitud a notaria para pagar el traslado y se levanta acta que deje constancia de esta
circunstancia.

El cheque junto con el protesto es lo que se acompaña con la demanda para que pueda ser tramitado
por el procedimiento monitorio. Si no se levanta el protesto que es la manera para probar que la
obligación es líquida y exigible y así sustanciar el proceso intimatorio entonces se podrá demandar por el
procedimiento ordinario. No presentar protesto en proced monitorio es declarar inadmisible porque no
demuestra la exigibilidad.

El protesto se considera como una actividad extrajudicial, solitud o materia de jurisdicción graciosa o
voluntaria ¿Podría un juez de municipio levantar un protesto? No es posible pues es labor exclusiva de
notario conforme a la ley de registro y notarias. Esto implicaría gastos adicionales con el notario, a
diferencia de en el ámbito judicial.

Oportunidad para levantar el protesto: 452 CCOM. La ley dice que es el mismo día o 2 días laborales
siguientes. A nivel de jurisprudencia se cambió la posibilidad y se extiende hasta 6 meses. La letra de
cambio es aplicable al cheque pues el primero es el título valor por excelencia. Por ser documento a la
vista igual que la letra de cambio se ha extendido el lapso.

Endoso: Formas de transmitir o que circule el cheque se transmite el derecho de crédito. La orden de pago
será en contra del banco, pero el beneficiario será una 3era persona por razón del endoso. Esto solo lo
puede hacer el beneficiario. Cheque a la orden de x lo puede solo, x endosar a la tercera persona. No hay
figura del avalista

Endosante: Beneficiario originario transmite derecho de crédito a 3era persona.

Endosatario Nueva persona beneficiaria del cheque, el portador nuevo.

Tipos de endoso

● Endoso regular: Se señala a quien endosa y a favor de quien se endosa y como señal de certeza
firma para dejar constancia de que transmite derecho de crédito

● Endoso en blanco o irregular: Al dorso del cheque se coloca solo la firma beneficiaria de ese
cheque. Trasmitió el derecho de crédito, pero no se sabe a quién, pero se supone que es el
portador o tenedor legitimo del cheque.
 ● Endoso en procuración: No transmite derecho de crédito. Se considera como un seudo endoso
pues no hay transmisión real de ese derecho de crédito, sino que hay mandato habilitando al
sujeto para que en nuestro nombre o beneficio procure el cobro de ese cheque. Solo puede
presentarse ante tribunal y cobrar, pero siempre en nombre de la persona, procura el pago del
cheque en nombre de otra persona. Para citar, convenir, recibir cantidades de dinero, posturas en
remate se requiere facultades expresas. Se debe dejar constancia de facultades del mandatario
al dorso del cheque.
Sujetos o partes interviniente en el cheque / menciones subjetivas

● Librador: Titular de cuenta corriente que gira el cheque. Este es el único obligado a pagar si la
cuenta es con provisión de fondos
● Beneficiario: Portador o tenedor legitimo del cheque que puede cobrarlo
● Librado: La institución financiera. La orden de pago se emite en contra de banco. Si no hay fondos
se frustra por falta de fondos del librador. Salvo que haya fondos y el banco sea intervenido y no se
puede presentar el pago siempre se irá en contra del librador.
No necesariamente deben ser sujetos distintos. El librador puede ser el mismo beneficiario, emitiéndose un
cheque a el mismo, por ello son menciones subjetivas.

Requisitos de fondo del cheque: Capacidad mayor de edad, pleno juicio y capacidad para contratar sin
vicios en consentimiento

Requisitos de forma del cheque 490 CCOM

● Orden de pago
● Numero de cheque
● Lugar y fecha
● Nombre y domicilio del banco al cual se libra. Indicar plaza de banco pues puede tener varias
sucursales
● Si es al portador o a una persona determinada. Debe haber coherencia entre número y letras no
importa errores ortográficos
● Firmado por librador que da orden de pago
En las acciones endoso y protesto ante cualquier duda se ira a disposiciones conforma a la letra de
cambio pues son aplicables por remisión expresa

Plazo de presentación del cheque 492 CCOM: Se deberá determinar el domicilio del banco contra el cual
se gira. El lapso de presentación lapso en taquilla desde su exigibilidad de 8 o 15 días si esta en otra
jurisdicción.

Caducidad de la acción: 493 CCOM es importante presentarlo pues si hay endoso puede haber
caducidad de ejercer acción en contra del endosante. Si no se presenta y queda librado el endosante
como consecuencia de la caducidad.

Caducidad en contra el librador: Si dentro o fuera de los 8 o 15 días dejo de estar la cantidad por hecho
del librador siempre será responsabilidad de este. Si dejo de estar disponible por banco y no se presentó en
el plazo solo podrá dirigirse en contra del librado.

Responsabilidad 494 CCOM: Se considera un delito. Si se tiene conocimiento de que el cheque fue emitido
sin provisión de fondos no tendrá acción penal en contra del librador solo podrá exigir el pago a través de
la acción civil. La responsabilidad civil es distinta a la penal.