Inversión Inicial

Inversiones Rubros de Inversiones

Inversión Tangible

Total Inversión Tangible

Inversión Fija

Inversión Intangible

Total Inversion Intangible

Capital de Trabajo
Capital de Trabajo

Total Capital de Trabajo

Total Inversión Inicial
 Inversión Inicial

Inversión desagregada Inversiones Parciales

Maquinaria y Equipo de Producción 30,180,000
Muebles, enseres y equipos de oficina 10,000,000
Vehículo 25,000,000
angible 65,180,000
Gastos de Organización 9,950,000
Gasto de Constitución 2,850,000
Gastos en Capacitación 3,500,000
Gastos en Publicidad y Promoción 5,350,000
tangible 21,650,000
Gastos en materia prima y material de empaque 130,728,000
Costos de Producción 117,165,473
Gastos de Administración 160,718,362
Gastos de Venta 161,768,362
rabajo 570,380,197
657,210,197
 MAQUINARIA Y EQUIPOS DE PRODUCCIÓN
CONCEPTO CANT COSTO UNIT.

Maquinaria y Equipo de Producción $ 30,180,000

Licuadora Industrial 1 950,000
Bascula gramera 1 230,000
Maquina compactadora 1 29,000,000
Muebles, enseres y equipos de oficina $ 10,000,000
Escritorio 4 500,000
Archivador 2 300,000
Silla ergonómica 4 150,000
Sillas auxiliares de oficina 6 60,000
Computador 4 1,300,000
Impresora laser 1 300,000
Telefono FAX 1 310,000
Estanterias 1 200,000
Cafetera 1 30,000
Nevera 1 400,000
Vehículo $ 25,000,000
Vehículo de transporte producto terminado 1 25,000,000
Total Activos Fijos $ 65,180,000

RESUMEN DEPRECIACIÓN
Maquinaria y Equipo de Producción 4,378,857 Producción

Muebles, enseres y equipos de oficina 2,774,667 Administración

Vehículo 3,571,429 Ventas

Total Depreciación $ 10,724,952

OS DE PRODUCCIÓN
VIDA UTIL
COSTO TOTAL DEPRECIACIÓN
AÑOS
$ 30,180,000 $ 4,378,857
950,000 5 190,000
230,000 5 46,000
29,000,000 7 4,142,857
10,000,000 $ 2,774,667
2,000,000 5 400,000
600,000 5 120,000
600,000 5 120,000
360,000 5 72,000
5,200,000 3 1,733,333
300,000 3 100,000
310,000 3 103,333
200,000 5 40,000
30,000 5 6,000
400,000 5 80,000
25,000,000 3,571,429
25,000,000 7 3,571,429
65,180,000 10,724,952
 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES - GASTOS PREO
COSTO
CONCEPTO CANT
UNIT.
Gastos de Organización $ 9,950,000
Estudios Preliminares 1 500,000
Estudio de Factibilidad Definitivos 1 250,000
Asesoría 1 2,000,000
Gastos de instalación 1 1,200,000
Permisos (construcción, municipales, otros) 1 3,000,000
Búsqueda y Selección de personal 1 2,000,000
Gastos imprevistos 1 1,000,000
Gasto de Constitución $ 2,850,000
Gastos Notariales 1 950,000
Licencias 1 450,000
Trámites en Ministerio de Salud 1 800,000
Otros Trámites 1 650,000
Gastos en Capacitación $ 3,500,000
Capacitación en el Puesto 1 2,300,000
Otras Capacitaciones 1 1,200,000
Gastos en Publicidad y Promoción $ 5,350,000
Permisos Municipales para Publicidad 1 350,000
Publicidad 1 3,500,000
Gastos en Marketing Directo 1 1,500,000
Total Activos Intangible $ 21,650,000
LES - GASTOS PREOPERATIVOS
PERIODO VALOR DE
COSTO TOTAL
AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN
9,950,000
500,000 1 500,000
250,000 1 250,000
2,000,000 1 2,000,000
1,200,000 1 1,200,000
3,000,000 2 1,500,000
2,000,000 2 1,000,000
1,000,000 1 1,000,000
2,850,000
950,000 1 950,000
450,000 1 450,000
800,000 1 800,000
650,000 2 325,000
3,500,000
2,300,000 3 766,667
1,200,000 3 400,000
5,350,000
350,000 2 175,000
3,500,000 2 1,750,000
1,500,000 2 750,000
$ 21,650,000 13,816,667
 MAT. PRIMA Y MAT. DE EMPAQUE

Mat. Prima necesaria para producir 12 mil cajas de 15 unidades mensualmente

COSTO COSTO
CONCEPTO CANT
UNIT. TOTAL MES

Leche en polvo kilos 1500 6,500 9,750,000

Azucar kilos 65 1,100 71,500
Almidón de maíz kilos 150 1,150 172,500
Cajas de cartón Grande 5000 180 900,000
TOTAL $ 8,930 $ 10,894,000
. DE EMPAQUE
Se incrementa la producción
dades mensualmente
2% anual

COSTO TOTAL COSTO TOTAL COSTO TOTAL

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

117,000,000 119,340,000 121,726,800

858,000 875,160 892,663
2,070,000 2,111,400 2,153,628
10,800,000 11,016,000 11,236,320
$ 130,728,000 $ 133,342,560 $ 136,009,411
 NOMINA DE PRODUCCIÓ

Año 1

Meses Salario
Cargos Salario Básico
Devengado
12
Ingeniero de Alimentos 2,300,000 12 27,600,000
Operario 1 781,242 12 9,374,904
Operario 2 781,242 12 9,374,904
Auxiliar Empaque 781,242 12 9,374,904
TOTAL DE LA NOMINA 55,724,712

Cesantías Intereses
Cargos Base Liquidación
8.33% 1%
Ingeniero de Alimentos 27,600,000 2,299,080 276,000
Operario 1 10,433,436 869,105 104,334
Operario 2 10,433,436 869,105 104,334
Auxiliar Empaque 10,433,436 869,105 104,334

TOTAL PRESTACIONES Y SEGURIDAD SOCIAL 4,906,396 589,003

APORTES PARAFISCALES 4%
Caja de Compesación 2,228,988

Resumen de Nómina
Total Devengado 58,900,308
Total Prestaciones Sociales 12,719,942
Total Seguridad Social 6,976,734
Total Aportes Parafiscales 2,228,988
Total Nómina 80,825,973
MINA DE PRODUCCIÓN

Año 1

Auxilio de Aporte
Total Aporte Salud
Transporte Pensión Neto a Pagar
Devengado
88,211 4% 4%
- 27,600,000 1,104,000 1,104,000 25,392,000
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
3,175,596 58,900,308 2,228,988 2,228,988 54,442,331

SEGURIDAD SOCIAL
Primas Vacaciones Pensión Riesgo
Total
8.33% 4.16% 12% 0.52%
2,299,080 1,148,160 6,022,320 3,312,000 143,520
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750

4,906,396 2,318,148 12,719,942 6,686,965 289,769

 M
en
ú

AD SOCIAL

Total
3,455,520
1,173,738
1,173,738
1,173,738

6,976,734
 COSTOS DE PRODUCCIÓN - CIF

Año 1
COSTO Costo Mensual Costo Anual
Honorarios 1,100,000 13,200,000
Jefe de Mantenimiento 900,000 10,800,000
Contador 200,000 2,400,000
Arrendamientos 500,000 6,000,000
Construcciones y Edificaciones 500,000 6,000,000
Contribuciones y Afiliaciones 45,000 540,000
Afiliaciones y sostenimiento 45,000 540,000
Seguros 297,000 3,564,000
Incendio 81,000 972,000
Sustracción y Hurto 81,000 972,000
Maquinaria y Equipo 135,000 1,620,000
Servicios 448,000 5,376,000
Aseo y Vigilancia 95,000 1,140,000
Acueducto y Alcantarillado 138,000 1,656,000
Energía Eléctrica 135,000 1,620,000
Teléfono 32,000 384,000
Transporte, fletes y acarreos 48,000 576,000
Mantenimiento y Reparaciones 290,000 3,480,000
Construcciones y Edificaciones 180,000 2,160,000
Maquinaria y Equipo 110,000 1,320,000
Diversos 321,500 4,179,500
Elementos de aseo y cafetería 175,000 2,100,000
Útiles, papelería y fotocopias 26,500 318,000
Taxis y buses 120,000 1,440,000
Total Costos Indirectos de
Fabricación 3,001,500 36,339,500
Depreciación P. P. y Equipo 4,378,857
Total C. I. Fabricación 3,001,500 40,718,357
 Costo de Producción
Consumo de Materia Prima 136,009,411
Mano de Obra 80,825,973
Costos Indirectos de Fabricación 40,718,357
Total Costo de Producción 257,553,741
Unidades Fabricadas 200,000
Costo Unitario de Fabricación 1,288

Precio de Venta
Costo Unitario de Fabricación 1,288
Margén de Utilidad 70.00%
Precio de Venta 4,293
 NÓMINA ADMINISTRATIVA

Año 1

Meses
Personal Salario Básico
12
Gerente 4,000,000 12
Auxiliar Administrativo 1,250,000 12
Aseadora Mensajero 900,000 12
TOTAL DE AL NOMINA

PRESTACIONES SOCIALES
Base Cesantías
Personal
Liquidación 8.33%
Gerente 48,000,000 3,998,400
Auxiliar Administrativo 16,058,532 1,337,676
Aseadora Mensajero 11,858,532 987,816
TOTAL PRESTACIONES Y SEGURIDAD SOCIAL 6,323,891
APORTES PARAFISCALES 4%
CAJA DE COMPENSACION 2,952,000

Resumen de nómina
Total Devengado 75,917,064
Total Prestaciones Sociales 16,477,034
Total Seguridad Social 9,245,264
Total Aportes Parafiscales 2,952,000
Total Nómina 104,591,362
 NÓMINA ADMINISTRATIVA

Año 1
Auxilio de Aporte
Salario Total Aporte Salud
Transporte Pensión
Devengado Devengado
88,211 4% 4%
48,000,000 - 48,000,000 1,920,000 1,920,000
15,000,000 1,058,532 16,058,532 600,000 600,000
10,800,000 1,058,532 11,858,532 432,000 432,000
73,800,000 2,117,064 75,917,064 2,952,000 2,952,000

NES SOCIALES SEGURIDAD SOCIAL

Intereses Primas Vacaciones Pensión
Total
1% 8.33% 4.16% 12.00%
480,000 3,998,400 1,996,800 10,473,600 5,760,000
160,585 1,337,676 624,000 3,459,937 1,800,000
118,585 987,816 449,280 2,543,497 1,296,000
759,171 6,323,891 3,070,080 16,477,034 8,856,000
 Neto a Pagar

44,160,000
14,858,532
10,994,532
70,013,064

SEGURIDAD SOCIAL
Riesgo
Total
0.52%
249,600 6,009,600
83,504 1,883,504
56,160 1,352,160
389,264 9,245,264
 GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN

Año 1
COSTO Costo Mensual Costo Anual
Honorarios 780,000 9,360,000
Contador 780,000 9,360,000
Arrendamientos 1,200,000 14,400,000
Construcciones y Edificaciones 1,200,000 14,400,000
Contribuciones y Afiliaciones 45,000 540,000
Afiliaciones y sostenimiento 45,000 540,000
Seguros 229,500 2,754,000
Incendio 81,000 972,000
Sustracción y Hurto 81,000 972,000
Muebles y Enseres 33,750 405,000
Equipos de Computo y Comunicación 33,750 405,000
Servicios 1,846,250 22,155,000
Aseo y Vigilancia 1,080,000 12,960,000
Acueducto y Alcantarillado 138,000 1,656,000
Energía Eléctrica 524,000 6,288,000
Teléfono 56,250 675,000
Transporte, fletes y acarreos 48,000 576,000
Mantenimiento y Reparaciones 255,000 3,060,000
Construcciones y Edificaciones 210,000 2,520,000
Muebles y Enseres 27,000 324,000
Equipos de Computo y Comunicación 18,000 216,000
Diversos 321,500 3,858,000
Elementos de aseo y cafetería 175,000 2,100,000
Útiles, papelería y fotocopias 26,500 318,000
Taxis y buses 120,000 1,440,000
Total gastos generales de
administración 4,677,250 56,127,000
Nómina de Administración 104,591,362
Depreciación P. P. y Equipo 2,774,667
Total General de Gastos de Administr 4,677,250 163,493,029
 NOMINA DE VENTAS

Año 1

Meses Salario
Cargos Salario Básico
Devengado
12
Coordinador Comercial 1,700,000 12 20,400,000
Vendedor 1 781,242 12 9,374,904
Vendedor 2 781,242 12 9,374,904
Conductor 781,242 12 9,374,904
TOTAL DE LA NOMINA 48,524,712

Cesantías Intereses
Cargos Base Liquidación
8.33% 1%
Coordinador Comercial 20,400,000 1,699,320 204,000
Vendedor 1 10,433,436 869,105 104,334
Vendedor 2 10,433,436 869,105 104,334
Conductor 10,433,436 869,105 104,334

TOTAL PRESTACIONES Y SEGURIDAD SOCIAL 4,306,636 517,003

APORTES PARAFISCALES 4%
Caja de Compesación 1,940,988

Resumen de Nómina
Total Devengado 51,700,308
Total Prestaciones Sociales 11,148,902
Total Seguridad Social 6,075,294
Total Aportes Parafiscales 1,940,988
Total Nómina 70,865,493
NOMINA DE VENTAS

Año 1

Auxilio de Aporte
Total Aporte Salud
Transporte Pensión Neto a Pagar
Devengado
88,211 4% 4%
- 20,400,000 816,000 816,000 18,768,000
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
3,175,596 51,700,308 1,940,988 1,940,988 47,818,331

SEGURIDAD SOCIAL
Primas Vacaciones Pensión Riesgo
Total
8.33% 4.16% 12% 0.52%
1,699,320 848,640 4,451,280 2,448,000 106,080
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750

4,306,636 2,018,628 11,148,902 5,822,965 252,329

 M
en
ú

AD SOCIAL

Total
2,554,080
1,173,738
1,173,738
1,173,738

6,075,294
 GASTOS GENERALES DE VENTAS

Año 1
COSTO Costo Mensual Costo Anual
Honorarios 780,000 9,360,000
Contador 780,000 9,360,000
Arrendamientos 1,200,000 14,400,000
Construcciones y Edificaciones 1,200,000 14,400,000
Contribuciones y Afiliaciones 45,000 540,000
Afiliaciones y sostenimiento 45,000 540,000
Seguros 162,000 1,944,000
Incendio 81,000 972,000
Sustracción y Hurto 81,000 972,000
Servicios 1,846,250 22,155,000
Aseo y Vigilancia 1,080,000 12,960,000
Acueducto y Alcantarillado 138,000 1,656,000
Energía Eléctrica 524,000 6,288,000
Teléfono 56,250 675,000
Transporte, fletes y acarreos 48,000 576,000
Mantenimiento y Reparaciones 260,000 3,120,000
Construcciones y Edificaciones 210,000 2,520,000
Flota y Equipo de Transporte 50,000 600,000
Diversos 471,500 5,658,000
Elementos de aseo y cafetería 175,000 2,100,000
Útiles, papelería y fotocopias 26,500 318,000
Combustibles y Lubricantes 120,000 1,440,000
Envases y Empaques 30,000 360,000
Taxis y buses 120,000 1,440,000
Total gastos generales de ventas 4,764,750 57,177,000
Nómina de Ventas 104,591,362
Depreciación P. P. y Equipo 3,571,429
Total gastos generales de ventas 4,764,750 165,339,790
 AMORTIZACIÓN CRÉDITO
VA 80,000,000 Cuota
VF 0 El crédito se espera obtener en el último periodo
Periodo - Mes 12 para la adquisición de nueva maquinaria, ya que
Tiempo - Años 5 a sus perspectivas del negocio a partir del
periodo siguiente, sus ventas aumentarán por su
Total Periodos 60 $1,717,135.17 buen funcionamiento en el mercado. Debe tener
Tasa - Mes 0.87% en cuenta estos valores para el Flujo de Efectivo
y el Estado de Situación Financiera
Vencido 0

Abono Abono
Periodo Capital Cuota
Capital Intereses
1 80,000,000 1,717,135 1,021,135 696,000
2 78,978,865 1,717,135 1,030,019 687,116
3 77,948,846 1,717,135 1,038,980 678,155
4 76,909,866 1,717,135 1,048,019 669,116
5 75,861,846 1,717,135 1,057,137 659,998
6 74,804,709 1,717,135 1,066,334 650,801
7 73,738,375 1,717,135 1,075,611 641,524
8 72,662,764 1,717,135 1,084,969 632,166
9 71,577,795 1,717,135 1,094,408 622,727
10 70,483,386 1,717,135 1,103,930 613,205
11 69,379,456 1,717,135 1,113,534 603,601
12 68,265,923 1,717,135 1,123,222 593,914
13 67,142,701 1,717,135 1,132,994 584,141
14 66,009,707 1,717,135 1,142,851 574,284
15 64,866,857 1,717,135 1,152,794 564,342
16 63,714,063 1,717,135 1,162,823 554,312
17 62,551,240 1,717,135 1,172,939 544,196
18 61,378,301 1,717,135 1,183,144 533,991
19 60,195,157 1,717,135 1,193,437 523,698
20 59,001,720 1,717,135 1,203,820 513,315
21 57,797,899 1,717,135 1,214,293 502,842
22 56,583,606 1,717,135 1,224,858 492,277
23 55,358,748 1,717,135 1,235,514 481,621
24 54,123,234 1,717,135 1,246,263 470,872
25 52,876,971 1,717,135 1,257,106 460,030
26 51,619,866 1,717,135 1,268,042 449,093
27 50,351,823 1,717,135 1,279,074 438,061
28 49,072,749 1,717,135 1,290,202 426,933
29 47,782,547 1,717,135 1,301,427 415,708
30 46,481,120 1,717,135 1,312,749 404,386
31 45,168,370 1,717,135 1,324,170 392,965
32 43,844,200 1,717,135 1,335,691 381,445
 33 42,508,509 1,717,135 1,347,311 369,824
34 41,161,198 1,717,135 1,359,033 358,102
35 39,802,165 1,717,135 1,370,856 346,279
36 38,431,309 1,717,135 1,382,783 334,352
37 37,048,526 1,717,135 1,394,813 322,322
38 35,653,713 1,717,135 1,406,948 310,187
39 34,246,765 1,717,135 1,419,188 297,947
40 32,827,577 1,717,135 1,431,535 285,600
41 31,396,042 1,717,135 1,443,990 273,146
42 29,952,052 1,717,135 1,456,552 260,583
43 28,495,500 1,717,135 1,469,224 247,911
44 27,026,276 1,717,135 1,482,007 235,129
45 25,544,269 1,717,135 1,494,900 222,235
46 24,049,369 1,717,135 1,507,906 209,230
47 22,541,463 1,717,135 1,521,024 196,111
48 21,020,439 1,717,135 1,534,257 182,878
49 19,486,182 1,717,135 1,547,605 169,530
50 17,938,576 1,717,135 1,561,070 156,066
51 16,377,507 1,717,135 1,574,651 142,484
52 14,802,856 1,717,135 1,588,350 128,785
53 13,214,505 1,717,135 1,602,169 114,966
54 11,612,337 1,717,135 1,616,108 101,027
55 9,996,229 1,717,135 1,630,168 86,967
56 8,366,061 1,717,135 1,644,350 72,785
57 6,721,710 1,717,135 1,658,656 58,479
58 5,063,054 1,717,135 1,673,087 44,049
59 3,389,967 1,717,135 1,687,642 29,493
60 1,702,325 1,717,135 1,702,325 14,810
Total 103,028,110 80,000,000 23,028,110
btener en el último periodo
nueva maquinaria, ya que
l negocio a partir del
ventas aumentarán por su
en el mercado. Debe tener
es para el Flujo de Efectivo
ón Financiera

AMORTIZACION
Saldo Crédito Capital Anual Interes Anual
CREDITOS
78,978,865
77,948,846
76,909,866
75,861,846
74,804,709
73,738,375
12,857,299 7,748,323 12,857,299
72,662,764
71,577,795
70,483,386
69,379,456
68,265,923
67,142,701
66,009,707
64,866,857
63,714,063
62,551,240
61,378,301
60,195,157
14,265,730 6,339,892 14,265,730
59,001,720
57,797,899
56,583,606
55,358,748
54,123,234
52,876,971
51,619,866
50,351,823
49,072,749
47,782,547
46,481,120
45,168,370
15,828,445 4,777,177 15,828,445
43,844,200
42,508,509
 15,828,445 4,777,177 15,828,445

41,161,198
39,802,165
38,431,309
37,048,526
35,653,713
34,246,765
32,827,577
31,396,042
29,952,052
28,495,500
17,562,345 3,043,277 17,562,345
27,026,276
25,544,269
24,049,369
22,541,463
21,020,439
19,486,182
17,938,576
16,377,507
14,802,856
13,214,505
11,612,337
9,996,229
1,119,440 109,185,127 1,119,440
8,366,061
6,721,710
5,063,054
3,389,967
1,702,325
0
61,633,259 131,093,796 61,633,259
 GASTOS
FINANCIEROS

7,748,323

6,339,892

4,777,177
 4,777,177

3,043,277

109,185,127

131,093,796
 Ingresos Año 1 Año 2 Año 3
Unidades a Vender 200,000
Precio de Venta 4,293
Total Ingresos 858,512,471
 Datos
Dividendos
Impuesto de renta

FLUJO DE EFECTIVO
0
Ingresos de Tesorería
Total Recaudos por Ventas $ -
Total Ingresos de Tesorería $ -

Menos:
Egresos de Efectivo
Gastos de Producción $ -
Gastos Administración $ -
Gastos Ventas $ -
Impuesto de Renta

Egresos Operativos $ -
EGO $ -
Actividad de inversion:
Inversión Inicial $ 657,210,197

Saldo Neto de Caja después de Compra AF $ (657,210,197)

Actividad de financiacion:
Préstamo 1 LP
Préstamo 3 LP
Préstamo 2 CP $ 80,000,000
Préstamo en Divisas
Pago de Préstamos:
Préstamo 1 LP
Préstamo 3 LP
Préstamo 2 CP
Préstamo en Divisas
Interés Antiguo
Interés Pagado
Total activ. de financiación $ -
Saldo Neto de Caja después de Actividades de Fin. $ (577,210,197)
Transacciones con el Inversionista
Patrimonio Invertido $ 577,210,197
Pago de Dividendos
Recompra de Acciones
Saldo Neto de Caja después de Transac. Invers. $ -
Otras Transacciones
Venta de Invenrsiones Temporales
Interés Recibido de Inversiones Temporales
Inversiones Temporales
Saldo Neto de Caja después de Otras Transacciones
Saldo Acumulado de Tesorería a Final de Año (Saldo Mínimo )

Estado de Resultados

Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de ventas y administrativos
Amortizaciones
Utilidad Operativa
Interés Recibido x Inversiones Temporales
Gastos Financieros en Moneda Local
Gastos Financieros en Moneda Extranjera
Pérdida o ganancia en Cambio por Préstamos en Divisas
Gastos Financieros Totales Convertidos en Moneda Local
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos (se pagan en el mismo año de su causación)
Utilidad Neta
Dividendos por pagar en el año siguiente
Utilidades Retenidas Acumuladas

Balance General
Mes 0
Activos
Caja y Bancos -
Cuentas por Cobrar
Inventario 570,380,197
Inversiones Temporales
Interés Causado
Activo Corriente 570,380,197
Activos Fijos Netos 65,180,000
Activos Intangibles 21,650,000
Total 657,210,197
Pasivos y Patrimonio
Cuentas por Pagar
Deuda a Corto Plazo 80,000,000
Impuestos Causados y por Pagar
Pasivos Corrientes 80,000,000
Deuda Moneda Local LP
Deuda en Divisas LP
Total en Pasivos No Corrientes -
Total Pasivos 80,000,000
Patrimonio 577,210,197
Utilidades Retenidas
Total Patrimonio 577,210,197
Total Pasivo + Patrimonio 657,210,197
Validación -
 10%
30%

$ 858,512,471
$ 858,512,471

$ 253,174,884
$ 160,718,362
$ 161,768,362
$ 75,168,276

$ 650,829,884
$ 207,682,587

$ 207,682,587

$ 12,857,299

$ 7,748,323
$ 20,605,622
$ 187,076,965

$ -
$ 187,076,965

$ -
$ -
$ 187,076,965

Julio
$ 858,512,471
$ 257,553,741
600,958,729
328,832,819
13,816,667
258,309,244
-
7,748,323

7,748,323
250,560,921
75,168,276
175,392,645
17,539,264
175,392,645

1 Año

570,380,197
187,076,965

757,457,161
54,455,048
7,833,333
819,745,542

67,142,701

67,142,701
 -
67,142,701
577,210,197
175,392,645
752,602,841
819,745,542
-
 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL
EN TERMINOS CONSTANTES (MILES
ETAPA DE
IMPLEMENTACION
INVERSIONES PERIODO (0) PERIODO (1)
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES -65,180,000
GASTOS PREOPERATIVOS -21,650,000
CAPITAL DE TRABAJO -570,380,197
INVERSION TOTAL -657,210,197
CREDITO PARA INVERSION 80,000,000
INVERSION NETA -577,210,197 0
AMORTIZACION CREDITOS -12,857,299
FLUJO NETO DE INVERSIONES -577,210,197 -12,857,299
OPERACIÓN
INGRESOS POR VENTAS 858,512,471
OTROS INGRESOS 0
TOTAL INGRESOS 858,512,471
COSTOS DE PRODUCCION -257,553,741
GASTOS DE ADMINISTRACION -163,493,029
GASTOS DE VENTAS -165,339,790
AMORTIZACIÓN DE PREOPERATIVOS -13,816,667
TOTAL COSTOS OPERACIONALES -600,203,227
UTILIDAD OPERACIONAL 258,309,244
GASTOS FINANCIEROS -7,748,323
UTILIDAD GRAVABLE 250,560,921
IMPUESTOS (34%) 85,190,713
UTILIDAD NETA 335,751,634
DEPRECIACIONES 10,724,952
AMORTIZACION DE DIFERIDOS 13,816,667
FLUJO NETO DE OPERACIÓN 360,293,253
FLUJO DE FONDOS NETO -577,210,197 347,435,954

VALOR PRESENTE NETO TIO = 15% $ -239,210,413.74

TASA INTERNA DE RETORNO -39.81%
CIERO NETO PARA EL PROYECTO
CONSTANTES (MILES DE PESOS)

ETAPA DE OPERACIÓN
PERIODO (2) PERIODO (3) PERIODO (4) PERIODO (5)

0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0
0 0 0 0