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Prefacio:
La asignatura representa el proceso de información contable de los Estados
Financieros , es de carácter teórico y práctico y tiene como misión y visión aspectos
relacionados con las contabilidad, para resolver problemas relacionados con las
estructura financiera de la situación financiera; principales funciones de los estados
financieros. Para cuyo efecto se deberá saber fundamentalmente, el
desarrollo del mercado empresarial; principalmente nos lleva a
conocer el conjunto completo de los estados financieros y sus
componentes mediante el mercado empresarial.
La cual permite la capacidad de
estructurar los estados financieros, su
correcta formulación, técnica de presentación de
dichos Estados Financieros, de acuerdo a los
dispositivos legales y normas existentes. El nuevo
entorno de inversión que vivimos está provocando
nuevos cambios de enfoques. Y estos nuevos
enfoques ya no conocen fronteras geográficas. Esto supone un
esfuerzo adicional de conocimiento más general de técnicas de
análisis de los estados financieros.

Comprende cuatro capítulos:

• Capítulo I: LOS ESTADOS FINANCIEROS

• Capítulo II: BALANCE GENERAL Y EL ESTADO DE GANACIA Y PÉRDIDA
• Capítulo III: ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO
• Capítulo IV: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Las competencias que logrará el estudiante serán:

Logra formular, analizar e interpretar la información contenida en los estados

financieros, con la finalidad de tomar decisiones estratégicas contables.
Desarrollando al tiempo que lo hacen los mercados globales. Cada vez se
utilizan más conceptos, como la creación de valor para los usuarios de la
información contable.

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 Índice del Contenido
I. PREFACIO 02

II. DESARROLLO DE LOS CONTENIDOS 03 - 29

CAPÍTULO I: LOS ESTADOS FINANCIEROS 04-11

CAPÍTULO II: BALANCE GENERAL Y EL ESTADO DE GANACIA Y PÉRDIDA 11-17

CAPÍTULO III: ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO 18-20

CAPÍTULO IV: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 21-28

29
III. TRABAJO PRÀCTICO

29
IV. FUENTES DE INFORMACIÓN

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 CAPITULO I: LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los Estados Financieros conforman los medios de

comunicación que las empresas utilizan para exponer la
situación de sus recursos económicos y financieros a base de
los registros contables, juicios y estimaciones que son
necesarios para su preparación. Expresan asimismo los
cambios que se producen en dichos recursos e inciden en las
variaciones de su estructura patrimonial.

Las principales características son las siguientes:

 Comprensibilidad.- Los Estados Financieros deben ser comprensibles, en ellos
se expresa la posición financiera y el resultado de las operaciones del ejercicio
de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados; deben ser
expuestos por tanto en forma sencilla permitiendo su fácil comprensión y su
racional y adecuada interpretación.
 Subjetividad.- En su preparación, los estados financieros están sujetos a cambios
en la medida que surgen hechos importantes, por tanto, no se debe interpretar
los datos contenidos en los documentos, como hechos rígidos, dado que la
medición real del contenido de los estados financieros está sujeta a juicio y
estimaciones que da a estos documentos, un carácter de subjetividad.
 Uniformidad, deben ser preparados bajo normas y métodos uniformes a fin de
facilitar la comparación de dos o más ejercicios, para fines de medición y
análisis.

Objetivo de los Estados Financieros

El objetivo de los estados financieros es brindar
información sobre la posición financiera, resultados de
operación, cambios en la posición financiera de una
empresa a los usuarios que necesitan de esta
información para la toma de decisiones. La posición
financiera permite tomar decisiones tomando en cuenta
la solvencia y liquidez de una empresa. Debe tenerse
presente que cuando se habla de problemas de liquidez
es cuando los pasivos a corto plazo de la empresa son superiores a los activos
corrientes. En el caso de la solvencia se presenta la misma situación, pero lo que
puede servir de base para determinar su capacidad de generar utilidades en el
presente, por lo que puede servir de base para determinar su capacidad en el futuro.

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Estados Financieros Básicos
Los estados financieros básicos son los
siguientes:
 Balance General
 Estado de Ganancias y Pérdidas
 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
 Estado de Flujos de Efectivo
Los estados financieros deben presentarse
conjuntamente con las notas, estos forman parte integrante de todos y cada uno de los
estados financieros, los cuales deben leerse conjuntamente, para una correcta
interpretación.

Objetivos de las Normas en los Estados Financieros

El objetivo de esta Norma consiste en establecer las bases para la presentación de los
estados financieros con propósitos de información general, a fin de asegurar que los
mismos sean comparables, tanto con los estados financieros de la misma entidad de
ejercicios anteriores como con los de otras entidades diferentes. Para alcanzar dicho
objetivo, la Norma establece, en primer lugar, requisitos generales para la presenta-
ción de los estados financieros y, a, continuación, ofrece directrices para determinar su
estructura, a la vez que fija los requisitos mínimos sobre su contenido. Tanto el
reconocimiento como la valoración v la información a revelar sobre determinadas
transacciones y otros eventos, se abordan en otras Normas e Interpretaciones.

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Responsabilidad: Los estados financieros constituyen
una representación estructurada de la situación
financiera y del rendimiento financiero de la entidad. El
objetivo de los estados financieros con propósitos de
información general es suministrar información acerca
de la situación financiera, del rendimiento financiero y
de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a
una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus
decisiones económicas.

Los estados financieros también muestran los resultados de la gestión realizada por
los administradores con los recursos que se les ha confiado. Para cumplir este
objetivo, los estados financieros suministran información acerca de los siguientes
elementos de la entidad:
 activos;
 pasivos;
 patrimonio neto;
 gastos e ingresos, en los que se incluyen las pérdidas y ganancias;
 otros cambios en el patrimonio neto; y
 flujos de efectivo.
Esta información, junto con la contenida en las notas, ayudará a los usuarios a
predecir los flujos de efectivo futuros y, en particular, la distribución temporal y el grado
de certidumbre de los mismos.
La responsabilidad es de las empresas en cabeza de la administración.

Componentes
En conjunto los estados financieros incluirán los siguientes:
 Estado de Situación Financiera;
 Estado de Resultados
 Estado de Resultados Integrales;
 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
 Estado de Flujos de Efectivo; y
 Notas a los Estados Financieros, en las que se incluirá un resumen de las
políticas contables más significativas y otras notas explicativas.

Estado de
Situación Financie

Estado de Resultado
Integrales ra Flujo de Efectivo
Estados Financieros

Estados de Políticas Contable

Cambio en el y Notas
Patrimonio

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Muchas entidades presentan, aparte de los estados
financieros, un análisis financiero elaborado por la
dirección que describe y explica las características
principales del rendimiento y la situación financiera
de la entidad, así como las incertidumbres más
importantes a las que se enfrenta. Este informe
puede incluir un examen de:
 Los principales factores e influencias que han
determinado el rendimiento financiero, incluyendo los cambios en el entorno en
que opera la entidad, la respuesta que la entidad ha dado a tales cambios y su
efecto, así como la política de inversiones que sigue para mantener y mejorar el
mismo, incluyendo su política de dividendos;
 Las fuentes de financiación de la entidad, así como su objetivo respecto al
coeficiente de deudas sobre patrimonio neto; y
 Los recursos de la entidad cuyo valor no quede reflejado en el estado de
situación financiera que se ha confeccionado de acuerdo con las NIlF

Informe financiero adicional

Muchas entidades también presentan, adicionalmente a sus estados financieros, otros
informes y estados, tales como los relativos al estado del valor añadido o a la
información medioambiental, particularmente en sectores industriales donde los
trabajadores se consideran un importante grupo de usuarios o bien los factores del
medioambiente resultan significativos, respectivamente. Estos informes y estados,
presentados aparte de los estados financieros, quedarán fuera del alcance de las NIIF.

Hipótesis fundamentales y principios

contables
Se establecen dos hipótesis básicas sobre las
que funciona el sistema contable que en caso
de ser cambiadas darían lugar a sistemas
diferentes, las cuales son:
(i) La base de acumulación (o devengo), y (ii)
negocio en marcha. .
a) Base de Acumulación (o Devengo): Según
ésta los efectos de las transacciones y demás
sucesos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero u otro
equivalente de efectivo), asimismo se registran en los libros contables y se informa
sobre ellos en los estados financieros de los periodos con los cuales se relacionan.
b) Negocio en Marcha: Supuesto que la empresa está en funcionamiento, y conti-
nuará sus actividades de operación dentro del futuro previsible. Por lo tanto asume
que la entidad no tiene intención ni necesidad de liquidar o cortar de forma importante
la escala de sus operaciones. Si tal intención o necesidad existiera, los estados
financieros deberán prepararse sobre una base diferente que debe ser identificada.

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Características cualitativas de los Estados Financieros
El Marco Conceptual reconoce cuatro características cualitativas que debe cumplir la
información financiera para alcanzar adecuadamente sus objetivos: (i) comprensi-
bilidad, (ii) relevancia, (iii) fiabilidad, y (iv) comparabilidad. A partir de estas caracterís-
ticas el Marco Conceptual va a realizar derivaciones o consecuencias vinculadas de
las mismas tal como a continuación:
 Comprensibilidad: Suponiendo que los usuarios poseen un conocimiento
razonable sobre la actividad, el mundo de los negocios y la voluntad de estudiar
con diligencia la información debe ser fácilmente comprensible para los usuarios.
 Relevancia: La información posee la cualidad de relevancia cuando ejerce
influencia sobre las decisiones económicas de los que la utilizan, ayudándoles a
evaluar sucesos pasados, presentes o futuros, o bien para confirmar o corregir
evaluaciones realizadas anteriormente.

Confiabilidad: La información posee la cualidad de fiabilidad cuando está libre de

error material y de sesgo o prejuicio y los usuarios pueden confiar en que es la imagen
fiel de lo que pretende representar, o de lo que puede esperarse razonablemente que
represente, por lo que se requerirá que se cumpla con los siguientes requisitos:
a) Representación fiel: la información debe representar fielmente las transacciones y
demás sucesos que pretenda representar.
b) La esencia sobre la forma: Es necesario que se contabilice de acuerdo con la
esencia y la realidad económica, y no meramente según su forma legal.
c) Neutralidad: la información debe ser neutral, es decir, libre de todo sesgo o prejuicio.
d) Prudencia: Al enfrentarse con las incertidumbres que, inevitablemente rodean
muchos acontecimientos y circunstancias la empresa; deben tomarse cierto
grado de precaución al realizar los juicios necesarios para hacer las
estimaciones requeridas para que los activos y los ingresos no se sobrevaloren
y que las obligaciones y los gastos no se infravaloren.
e) Integridad: La información debe ser completa dentro de los límites de la importancia
relativa y el costo

Comparabilidad: Esta cualidad requiere que se permita a los usuarios tener

capacidad de comparar los estados financieros:
(i) de una empresa a lo largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la
situación financiera y de desempeño, y
(ii) de empresas diferentes.

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Consideraciones en la Preparación de los Estados
Financieros: Los estados financieros reflejarán fielmente
la situación, el rendimiento financiero y los flujos de
efectivo de la entidad. La imagen fiel exige la
representación fiel de los efectos de las transacciones, así
como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las
definiciones y los criterios de reconocimiento de activos,
pasivos, ingresos y gastos fijados en el Marco Conceptual.
Se presumirá que la aplicación de las NIIF, acompañada
de informaciones adicionales cuando sea preciso, dará lugar a estados financieros que
proporcionen una presentación razonable.

Toda entidad cuyos estados financieros cumplan las NIlF efectuará, en las notas, una
declaración, explícita y sin reservas, de cumplimiento. En los estados financieros no se
declarará que se cumplen las NIlF a menos que aquellos cumplan con todos los
requisitos de éstas.
 Hipótesis de empresa en funcionamiento.
Los estados financieros se elaborarán bajo la hipótesis de empresa en
funcionamiento, a menos que la dirección pretenda liquidar la entidad o cesar en
su actividad, o bien no exista otra alternativa más realista que proceder de una
de estas formas, Cuando la dirección, al realizar esta evaluación, sea consciente
de la existencia de incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones
que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la entidad
siga funcionando normalmente, procederá a reveladas en los estados
financieros, En el caso de que los estados financieros no se elaboren bajo la
hipótesis de empresa en funcionamiento; tal hecho será objeto de revelación
explícita, junto con las hipótesis alternativas sobre las que hayan sido
elaborados, así como las razones por las que la entidad no puede ser
considerada como una empresa en funcionamiento.

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Hipótesis contable del devengo
Salvo en lo relacionado con la información sobre flujos de efectivo, la entidad
elaborará sus estados financieros utilizando la hipótesis contable del devengo.
Uniformidad en la Presentación
La presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros se
conservará de un ejercicio a otro, a menos que:
Tras un cambio en la naturaleza de las actividades de la entidad o una revisión de sus
estados financieros, se ponga de manifiesto que sería más apropiada otra
presentación u otra clasificación, tomando en consideración los criterios para la
selección y aplicación de políticas contables de la NIC 8; o
Una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación

Uniformidad
Presentación y clasificación
conservan de un período a Hay cambio en las
otro, excepto sí: operaciones

Nuevas NIC-IFRS

Compensación
No se permite compensar activos con pasivos ni ingresos con gastos, salvo si se exige
o una NIC - NIIF lo establece.
En ingresos y gastos cuando:
 Así se refleja la sustancia de la transacción
 Resultado en venta de activos no corrientes
 Gastos reembolsados por acuerdos contractuales
 Resultado de un grupo de transacciones similares: diferencia en cambio y
resultados de instrumentos financieros

Información Comparativa

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Estructura y Contenido
Las NIC 1 no impone ningún formato rígido para la confección de los estados
financieros, aunque en algunas normas concretas se incluyen sugerencias de
presentación. Este sistema da una gran flexibilidad a las empresas para planificar su
apariencia externa, aunque es de esperar que se sigan criterios estándar al objeto de
favorecer la comparabilidad.

-Nombre de la empresa
Identificación Clara -Individual o consolidado
-Fecha de cierre
-Moneda
-Nivel de precisión Moneda

Estados Financieros

Distinguidos de cualquier otra informaci{on

publicada conjuntamente

Perídos
safa
safa

Si hay cambio por período mayor o

Como mínimo anual
menor debe revelar

CAPITULO II: BALANCE GENERAL Y EL ESTADO DE GANANCIA Y

PÉRDIDA

El Balance o Balance General es un Estado Financiero que muestra la situación o

posición económico-financiera de una organización indicando los recursos disponibles
y que en un futuro fluirán en la empresa (activos) las obligaciones o deudas del
negocio (pasivos), y el capital aportado por los dueños (capital), en un momento
determinado, sirve para la toma de decisiones en lo concerniente a inversión y
financiamiento. En otras palabras es un estado financiero acumulativo que muestra la
situación de una empresa desde que se creó con todas las modificaciones ocurridas
hasta dicha fecha. Por lo tanto, el Balance General muestra a un determinado
momento en unidades monetarias los recursos con que cuenta un ente, asimismo sus
obligaciones que tiene con terceros como las cuentas por pagar al fisco, proveedores,
acreedores; como también muestra los aportes de capital reflejados en el patrimonio
de la empresa resumiendo los miles o millones de transacciones realizadas a una
fecha dada.

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Normalmente es elaborado al final de cada ejercicio gravable, sin embargo, también se
puede elaborar en fechas intermedias. De conformidad con el artículo 1140 de la ley
General de Sociedades se ha dispuesto que su aprobación debe darse por los socios
quiénes se reúnen por lo menos una vez al año dentro de los tres meses siguientes
del ejercicio económico anterior, con lo cual al mes de abril de cada año se entiende
ya debió aprobarse este estado.
Para la elaboración de este estado se aplican ciertos criterios que deben tomarse en
cuenta, como a continuación se señala:

Debe tenerse presente que el Balance no pretende

mostrar el valor de una empresa, en este sentido el
balance más bien se elabora con el fin de servir de
herramienta a terceros que deseen determinar el
desempeño de la empresa e información sobre la
liquidez, capacidad para emplear sus recursos así
como su capacidad para mantener sus operaciones.
Por lo tanto, el balance se encuentra limitado por el
hecho que fundamentalmente emplea el método del
costo y por el hecho que no todos los activos y
pasivos se muestran en él, así por ejemplo de acuerdo con el criterio de
reconocimiento y medición se excluyen conceptos tales como recursos humanos o
capital intelectual así como plusvalía mercantil y otros intangibles generados
internamente por la empresa.

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Elementos o grupos del Balance
El Balance General comprende información agrupada en tres categorías: (i) el activo,
(ii) el pasivo y (iii) el patrimonio; los cuales deben reconocerse en la medida que
cumplan con ciertos requerimientos, en especial con el criterio de probabilidad que los
beneficios económicos futuros fluyan a la empresa de manera cierta o con un nivel de
certidumbre suficiente.
El Balance General parte de la ecuación contable fundamental en la que existe un
equilibrio entre la cantidad de bienes y recursos que posee la empresa y la sumatoria
de sus compromisos hacia terceros (pasivo) y hacia los socios (patrimonio o capital
contable.

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ESTADO DE GANACIA Y PÉRDIDAS
Este estado financiero también conocido como Estado de
Rendimientos, teóricamente representa el lazo de unión
entre las utilidades no distribuidas, existentes al principio y
al final de un ejercicio o período dado. Por lo tanto se puede
decir que es un resumen del resultado obtenido en un
período determinado por un ente, que mide el éxito o
fracaso del mismo mediante la comparación de los ingresos
relacionados con un período y los gastos asociados a éstos;
que incrementa o disminuye el patrimonio de un ente. El
Estado de Ganancias y Pérdidas, mide el desempeño de operación de una entidad en
un período determinado de tiempo, igualando sus logros (ingresos) y sus esfuerzos
(costo de artículos vendidos y otros detallando los cambios que ocurren en una de las
cuentas del Balance General, Resultados Acumulados, por ello se dice resultado se
incorpora al balance a su inclusión en las cuentas del patrimonio.

Composición
La información acerca del desempeño de una empresa se encuentra compuesta
siguientes elementos relacionados con medida del desempeño: (i) ingresos, y (ii) las
cuales se imputarán al periodo sobre la base contable de acumulación (o devengo)
atendiendo a lo dispuesto en las NIlF. Conforme con el párrafo 78 de la NIC 1
(Modificada en 2003) todas las partidas de ingreso o de gasto reconocidas en el
periodo, se incluirán en el resultado del mismo, a menos que una norma o
interpretación establezca o contrario. Asimismo, no serán objeto de compensación
ingresos con gastos, salvo que dicha compensación sea requerida o esté permitida por
alguna norma o interpretación

Anteriormente se acostumbraba distinguir entre

aquellas partidas de ingresos y gastos que surgen
en el curso de las actividades ordinarias de la
entidad y aquellas que no, ahora según lo dispuesto
por el párrafo 85 de la NIC 1 (Modificada en 2003)
la entidad no presentará en el estado de resultados
ni en las notas, ninguna partida de ingresos o gastos
con la consideración de partidas extraordinarias.
Información a revelar en el Estado de Ganancias
y Pérdidas
El párrafo 81 de la NIC 1 (Modificada en 2003)
requiere que se incluya como mínimo en el estado de resultados, las siguientes rú-
bricas con sus importes correspondientes:
a) Ingresos ordinarios (o de operación).
b) Costos financieros.
c) Participación en el resultado del periodo de las asociadas y negocios conjuntos que
se contabilicen según el método de la participación.
d) Impuesto a la Renta.

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e) Un único importe que comprenda el total de: (i) el resultado después de impuestos
procedentes de las actividades discontinuadas, y (ií) el resultado después de im-
puestos que se haya reconocido por la medida a valor razonable menos los costos de
o por causa de la venta o disposición por otras vía de los activos o grupos en
desaprobación de elementos que constituyan la actividad en discontinuación; y
f) Resultado del periodo como distribuciones del resultado del ejercicio, el párrafo 82
de la NIC 1 (Modificada en 2003) requiere que se revele en el estado de resultados del
periodo:
 El resultado del periodo atribuido a los intereses minoritarios.
 El resultado del periodo atribuido a los tenedores de instrumentos de
patrimonio neto de la controladora.

En resumen cuando las partidas de ingresos y gastos sean materiales o tengan impor-
tancia relativa, su naturaleza e importe se revelará por separado las distintas
informaciones que se relacionan con el Balance General de acuerdo con la NIC 1
puede ser presentada de acuerdo a lo siguiente:

Método de Presentación de Estado de Ganancia y Pérdida

El Estado de Ganancia y Pérdida tiene dos formas
de presentación atendiendo al desglose de los
gastos, utilizando una clasificación basada en la
naturaleza de los mismos o en la función que
cumplan dentro de la entidad. la entidad debe
presentar aquella que proporcione una información
más fiable y relevante; considerando que los gastos
se presentarán con la sub clasificación pertinente a
fin de poner de manifiesto los componentes
relativos al desempeño financiero, que puedan ser diferentes en cuanto a su
frecuencia, potencial de pérdidas o ganancias y capacidad de predicción. Ambos
métodos de presentación tienen ventajas para tipos distintos de entidades, por lo que
el método de elección de la forma dependerá tanto de factores históricos como del
sector industrial donde se enmarque la entidad, así como de la propia naturaleza de la
misma. Por dicha razón la gerencia según la NIC 1 deberá seleccionar la presentación
que considere más relevante y fiable.

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  Método de la Naturaleza de los
Gastos
Bajo esta forma los gastos se acumulan de acuerdo a
su naturaleza, esencia o característica, como por
ejemplo compras, servicios prestados por terceros,
tributos. Dentro de éstos un concepto peculiar es el
denominado Variaciones en Productos Terminados y
en Proceso y de existencias, el cuál más que un
ingreso o un gasto representa un ajuste en los costos de producción que refleja el
hecho de que la producción ha incrementado los niveles de existencias o que las
ventas en exceso sobre la producción han reducido dichos niveles.

 Según la Función del Gasto

Este modelo también es denominado Método del Costo de Ventas, clasifica los gastos
de acuerdo a su función como parte del costo de venta, actividad de distribución o
actividad de administración; de acuerdo a criterios que pueden resultar arbitrarios, ya
que involucra un alto grado de criterio. En este sentido, este método implica clasificar
funcionalmente los costos y gastos de una empresa, subdividiéndose y clasificándose
en función a los siguientes tres elementos:
- Secciones o cuentas relativas a los productos.
- Fases generales de la administración.
- Departamentos de operación o producción.
Los elementos antes señalados dependen unos de otros, siendo la segunda de las
mencionadas la que se aplica mayormente, es decir, se clasifica de acuerdo con las
fases de administración: producción, distribución (venta o mercadeo) y administración
general.

La clasificación de los costos por funciones, a efectos de analizar cada una de

ellos, es:
a) Costo de los Artículos Vendidos:
son los costos incluidos en los artículos
vendidos, que comprende los costos de
adquisición (artículos para la reventa), de
producción o fabricación (en el caso de
bienes producidos) y los costos directos
de un proveedor de servicios.
b) Costos de Mercadeo o Distribución
c) Costos Generales y de Administración: reúne todos los costos que no son de
producción ni de distribución, tales como los costos de operación de las oficinas
generales y las principales; costos de investigación, de relaciones públicas (algunas
veces consideradas como gastos de ventas), donaciones y partidas misceláneas. Son
los que se originan en el área administrativa.
d) Costos Financieros: son el resultado de decisiones financieras, que aparecen a
menudo como partidas independientes después de las utilidades de operación.

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De los dos métodos antes señalados, la NlC1 permite elegir aquella que más le
convenga a la empresa siempre que presente más razonablemente la información. En
el Perú, en lo que concierne al análisis debemos manifestar que necesariamente se
presentará en el Estado de Ganancias y Pérdidas por función, considerando que
CONASEV mediante Resolución CONASEV N° 103-99/94.10, modificada por la Reso-
lución de Gerencia General N° 010-2008EFI94.0l.2.
Otra información que la empresa debe revelar es el importe del dividendo por acción
que corresponda al período cubierto en los estados financieros. De acuerdo con el
Manual de Preparación de la Información Financiera en el caso de dividendos
declarados.

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 CAPITULO III: ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO

Este estado resume los incrementos y disminuciones en el

monto del patrimonio durante el período contable, como con-
secuencia del resultado en un período de sus operaciones y
los aportes o des aportes de los socios de la entidad. Por lo
tanto, los aumentos en el patrimonio son consecuencia de
ingresos e inversiones de los socios, mientras que las
disminuciones son consecuencia de las pérdidas, des aportes
o pagos de utilidades a sus socios.

No obstante lo anterior, los resultados de un ejercicio no son los únicos medios por los
cuales se modifican el patrimonio, existen otras dos situaciones, que conviene tener en
cuenta a efectos de una mayor comprensión de este estado:
Partidas de ingresos y gastos reconocidas directamente en el Patrimonio Neto Estas
partidas provienen básicamente de: - Mayores valores por revaluación o déficits de
revaluación determinadas de conformidad al tratamiento alternativo permitido reglado
por la NIC 16y NIC 38; Diferencias de cambios provenientes de la traducción de los
estados financieros de Operaciones Extranjeras, Entidades Extranjeras, de acuerdo a
la NIC 21.

Efecto Acumulado de los cambios en la política contable y corrección de errores

sustanciales En este caso se debe revelar los ajustes a resultados acumulados
aplicados de acuerdo al tratamiento preferencial que prescribe la NIC 8. los cambios
en el patrimonio neto de una empresa, ocurridos entre dos fechas del balance general,
reflejan generalmente el aumento o disminución en sus activos netos o en sus
recursos propios durante el ejercicio como consecuencia de la ganancia y la pérdida
total generada por las actividades de la empresa durante el ejercicio.

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Formas del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Este estado financiero puede ser de dos formas dependiendo de lo que se desee
mostrar. Así, según el literal del párrafo 8 de la NIC 1, se tienen las siguientes alterna-
tivas:
a) Un estado que muestre todos los cambios en el Patrimonio Neto: o
b) Un estado que muestre sólo:
• La Utilidad o pérdida neta del ejercicio;
• Cada partida de ingresos y gastos, ganancias o pérdidas reconocida direc-
tamente en el patrimonio (Ejemplo, excedentes y déficits de revaluación y
ciertas diferencias de cambio).
• El efecto acumulado de los cambios en las políticas contables y la corrección
de los errores llevadas a cabo de acuerdo al tratamiento que prescribe la NIC 8
(Modificada en 2003): Políticas contables, cambios en las Estimaciones y
Errores.

Según el párrafo 96 de la NIC 1 (Modificada en 2003), en el estado de cambios en el

patrimonio neto se debe mostrar:
a) El resultado del periodo.
b) Cada una de las partidas de ingresos y gastos del periodo que, según lo
requerido por otras normas o interpretaciones, se haya reconocido
directamente en el patrimonio neto, así como el total de esas partidas.
c) El total de los ingresos y gastos del período mostrando separadamente el
importe total atribuido a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la
controladora y a los intereses minoritarios; y
d) Para cada uno de los componentes del patrimonio neto, los efectos de los
cambios en las políticas contables y en la corrección de errores, de acuerdo
con la NIC8.

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En el mismo estado o en notas, la entidad debe presentar:
a) Importe de las transacciones de los poseedores de instrumentos de participación en
el patrimonio neto que hayan realizado en su condición de tales, mostrando por
separado, las distribuciones acordadas para los mismos;
b) El saldo de las ganancias (o pérdidas) acumuladas al principio del periodo y en la
fecha del balance, así como los movimientos del mismo durante el periodo; y
c) Una conciliación entre los importes en libros al inicio y al final del período, de cada
clase de patrimonio aportado. El Método Global se aplicaría mediante la presentación
de un formato por columnas donde se concilien los saldos iníciales y finales de cada
patrimonio neto, como a continuación se presenta en el modelo aprobado en nuestro
país por CONASEV.

Sujetos obligados en función a requerimiento tributario.

En virtud a lo establecido en el acápite iii) del inciso s) del artículo 13° de la Resolución
de Superintendencia N° 234-2006/SUNAT (vigente a partir del 01.07.2010), el Formato
3.19 "libro de Inventarías y Balances - Estado de Cambios en el Patrimonio Neto", es
de uso obligatorio a partir del ejercicio 201 O para aquellos deudores tributarios que en
el ejercicio anterior hayan obtenido ingresos brutos mayores a 1,500 UITs.

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 CAPITULO IV: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El Estado de Flujo de Efectivo es la diferencia

entre las entradas y salidas de dinero durante
un periodo económico determinado. De acuerdo
con la Resolución de la CONASEV Nº 103-99-
EF/94.10 se define como el estado que muestra
el efecto de los cambios de efectivo y
equivalente de efectivo en un periodo
determinado generado y utilizado en las
actividades de: Operación, Inversión y
Financiamiento. De los Estados Financieros
existentes destaca por su importancia para la Alta Dirección de las empresas en la
toma de decisiones gerencia les, el Estado de Flujo de Efectivo, estado que reemplaza
el anterior Estado de Cambios en la Situación Financiera que se basaba en el
concepto de fondos para basarse en el concepto de Efectivo y Equivalente de Efectivo.

Su importancia radica en que representa una herramienta utilísima en el proceso de

planeación, pues le permite al analista avocarse en la determinación de las fuentes de
ingresos y las salidas de este recurso llamado efectivo y equivalente de efectivo,
según la actividad que corresponda. Al respecto, debe recordarse que la FASB
concluyó que la información acerca de las recepciones y pagos de efectivo es
importante para los usuarios de los Estados Financieros porque intentan estimar el
pasado y mirar hacia el presente.

De conformidad con el Reglamentó para la Preparación de Información Financiera· (R.

CONASEV N° 1 03·99-EF/94.1 O publicada el 26.11.99) en su artículo 29° se le define
como el producto final del sistema contable que muestra el efecto de los cambios de
efectivo y equivalentes de efectivo en un período determinado, generado y utilizado en
las actividades de operación, inversión y funcionamiento. Para el estado especifica el
importe de efectivo neto provisto o usado por la empresa durante el ejercicio por sus
actividades de: (a) operación, (b) inversión y (c) financiamiento, indicando el efecto
neto de estas tres actividades sobre el efectivo y las otras partidas equivalentes de
efectivo.

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Operaciones que no implican movimiento
de efectivo
Al formular el Estado de Flujos de Efectivo es
necesario eliminar las operaciones que no
involucran un origen (aumento) y aplicación
(disminución) de efectivo y equivalente de
efectivo, registradas en el libro Diario en forma
de ajustes y otros, tales como:
 Los ajustes por las provisiones del
ejercicio
 Castigo de cuentas de cobranza dudosa
 Declaración y emisión de dividendos en acciones
 Aplicaciones de utilidades no distribuidas
 Revaluación de activo fijo
 Los asientos que se refieren a ingresos y gastos acumulados y diferidos

Propósitos del Estado de Flujo de Efectivo

El Estado de Flujo de Efectivo abandona el concepto de fondos, y en concreto el
principio del devengado, para atenerse en forma estricta a los cobros y pagos, que
clasifica en tres series de actividades o funciones. Los flujos desglosados en estas tres
categorías, cuando se le emplea en conjunto con la información financiera con los
otros estados financieros, es de esperar que sea útil a inversionistas, acreedores y
otros para:

a.- Evaluar:
 La habilidad de la entidad para generar futuros flujos
de efectivos positivos.
 La habilidad de la entidad para cumplir con sus
obligaciones; pagar dividendos y cumplir con sus
necesidades de financiamiento externo.
 Las razones de las diferencias entre la utilidad neta
y los cobros y pagos de efectivo asociados; y
 EI efecto sobre la situación financiera de una
entidad, por sus transacciones de inversión y
financiamiento que requieren efectivo y las que no
requieren de efectivo. Conocer el efecto de los
cambios de efectivo durante un período de
operación de la entidad, en sus transacciones de
inversión y de financiamiento.
b.- Suministrar una base de referencia para estimar las futuras necesidades de efecti-
vo y sus probables fuentes.
c.- Comprender la necesidad de financiamiento externo de una empresa.

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Efectivo y Equivalente de Efectivo
Como se puede inferir del punto anterior, res pecto a los propósitos de este estado, el
efectivo y equivalente de efectivo es el elemento principal y la expresión definitiva del
mismo. Por tanto es necesaria la definición de ambos términos:
a. Efectivo
Es el activo más líquido del balance general constituido por el dinero disponible o
depositado en los bancos u otras instituciones financieras así como otras clases de
cuentas que tengan características generales de depósitos a la vista, aquellos
depósitos en los que se pueda depositar o retirar fondos en cualquier tiempo sin previo
aviso o restricción.

b. Equivalentes de Efectivo
Son las inversiones a corto plazo, que se mantienen con el fin de cumplir con
compromisos de caja de corto plazo de alta liquidez que:
1. Sean fácilmente convertibles en una cantidad conocida de efectivo,
2. Están listas para convertirse en efectivo,
3. Tienen un vencimiento a corto plazo desde la fecha de la adquisición, es
decir, se encuentran cerca a su vencimiento, que presentan un riesgo
mínimo de cambios en su valor por cambios en las tasas de interés.

Usualmente califican bajo esta definición las inversiones con vencimiento original para
la entidad que tiene la inversión, de tres meses o menos. Ejemplo de equivalentes de
efectivo son: los valores negociables, documentos comerciales, fondos de mesa de
negociaciones adquiridos tres meses antes de su vencimiento, las compras y ventas
en efectivo de tales inversiones generalmente son parte de las actividades de manejo
de efectivo de la entidad y no son actividades de operación, inversión y financiación
por lo que los detalles de esas transacciones no es necesario que se informen en el
estado de flujo de efectivo.

La NIC 7 señala que la empresa deberá revelar los componentes de caja y

equivalentes de caja y debe revelar la política que adopta para determinar la
composición de su caja y sus equivalentes de caja.
De conformidad con el párrafo 8 de la NIC 7, los sobregiros bancarios constituyen
préstamos bancarios que generalmente se tratan como Actividad de FINANCIACIÓN,
sin embargo algunas veces los sobregiros que son pagaderos a requerimiento del ban-
co forman parte integral de la administración de caja de una empresa tratándose como
efectivo o equivalente de efectivo, estando presente en este último caso la constante
que el saldo bancario fluctúe entre positivo y sobregirado.

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Presentación del Estado de Flujos de
Efectivo
La NIC 7 ESTADOS DE FLUJOS DE
EFECTIVO, en su párrafo 18 se sintetiza lo
siguiente: Las empresas deben presentar los
flujos de efectivo de sus Actividades de
Operación usando uno de los métodos
siguientes: Revela las grandes clases de
entradas y salidas brutas de efectivo; o La ganancia o pérdida neta se ajusta por
efectos de las transacciones que no son efectivo. Es bueno precisar, que la Norma
recomienda presentar El Estado de Flujos de Efectivo en el Método Directo. Se tiene
dos alternativas para presentar el estado de flujos de efectivo de las actividades de
operación, a los cuales se denomina método directo y método indirecto. El método
directo, muestra como principales componentes al efectivo recibido y pagado, tal como
el efectivo recibido por:
 Cobranza a los clientes
 Otras cobranzas de efectivo relacionado a la actividad

Menos
 Pagos a proveedores
 Pagos remuneraciones y beneficios sociales
 Pago de tributo, etc.
El resultado de los cuales representa el aumento (disminución) de efectivo y
equivalente de efectivo, provenientes de las actividades de operación.
El método indirecto, se comienza el estado con el resultado neto del ejercicio (utilidad
del ejercicio o pérdida del ejercicio) y a continuación se muestran los ajustes que se
hacen a este por concepto de partidas de productos y gastos que no provienen de
transacciones de caja durante el periodo correspondiente, como son:
Las provisiones del ejercicio:
 Depreciaciones y amortizaciones
 Provisión y beneficios sociales
 Pérdida por venta de inmuebles, maquinaria y equipo.
 Pérdida en venta de valores

Menos
Utilidades por venta de inmuebles, maquinaria y
equipo. Utilidades por venta de valores. Cargos y
abonos por cambios netos en los rubros del activo
corriente y pasivo corriente. El resultado, constituye
el aumento, disminución del efectivo y equivalente
de efectivo proveniente de la actividad de
operación. La resolución de la CONASEV Nº 103-
99-EF/94.10 establece formatos del estado de flujos de efectivo que requiere el uso
del método directo, en segunda instancia la conciliación del resultado neto del mismo
que significa su formulación con aplicación del Método Indirecto.

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Actividades o funciones en una empresa
En un estado de flujo de efectivo se deben clasificar los cobros y los pagos de efectivo
de acuerdo a su naturaleza, sin considerar si surge de una partida con intención de
compensar el riesgo de otra partida.
Como se ha mencionado los flujos de ingresos y egresos de efectivo y equivalentes de
efectivo de una empresa se clasifican en tres grupos, de acuerdo a su naturaleza, los
cuales son:
a. Actividades de Inversión.
b. Actividades de Financiación.
c. Actividades de Operación

Actividades de Inversión
Son las adquisiciones y enajenaciones de activos a largo plazo, así como el
otorgamiento y cobro de préstamos y la adquisición de deudas, destinados a generar
ingresos y flujos de caja futuros. Está vinculado como puede observarse con el Activo
No Corriente.
Flujos de ingresos por inversión
a. Cobranzas de préstamos realizados por la entidad.
b. Ventas de préstamos realizados.
c. Cobros de documentos de deuda (Diferentes a los equivalentes de efectivo)
que fueron comprados por la empresa.
d. Venta de documentos de deuda (Diferentes a los equivalentes de efectivo) que
fueron comprados por la empresa.
e. Venta de acciones de otras entidades.
f. Cobros o retornos (recompra) de inversión de acciones en otras entidades.
g. Ventas de Inmuebles, maquinarias y equipos (activos a ser utilizados en la
producción de bienes o servicios).

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Flujos de egresos por inversión
a. Pagos o desembolsos por préstamos realizados por la entidad.
b. Pagos por adquisición de documentos de deuda de otras entidades no consi-
deradas equivalentes de efectivo.
c. Pago por adquisición de acciones de otras entidades.
d. Pagos por compra de Inmuebles, maquinarias y equipos.
e. Pago de intereses capitalizados como parte del costo de activos fijos tangibles
adquiridos.

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27
HOJA DETRABAJO PARA LA FORMULACIÓN
El objetivo principal del estado de flujos de efectivo es presentar un cuadro más
completo e histórico de los ingresos y egresos de efectivo durante un determinado
periodo contable, así como mostrar los orígenes, usos y cambios netos en la cuenta
de efectivo o caja. Para lograr tal objetivo es necesario disponer de los balances de
dos ejercicios consecutivos y del estado de ganancias y pérdidas correspondiente al
último periodo económico y una relación de las operaciones que no son en efectivo y
que fueron registradas durante el periodo. Disponiendo de la información señalada, se
procederá a elaborar una hoja de trabajo, pudiendo ser su estructura como sigue:

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ACTIVIDADES PRÁCTICAS

1. ¿Mediante una matriz detalle cuáles son las diferencias en la preparación y

presentación del estrujo de flujos de efectivo con respecto al método directo e
indirecto?

FUENTES DE INFORMACIÓN

Bibliografía:

Reglamento de la Información Financiera Resolución Conasev N° 103-99-

EF/94.10.
NIC N° 1 Presentación de los Estados Financieros
Estados Financieros: Norma, análisis e interpretación de R.D. Kennedy
S.Y.Mc.Mullen. NIC Nº 7 Estado de Flujos de Efectivo

Electrónicas:

 Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs. http://www.sbs.gob.pe

 Universidad del Pacífico. (2009). [en línea].www.up.edu.pe/serv/boletin
 Boletines Electrónicos. (2013). Lima: Universidad del Pacífico.
http://www.up.edu.pe/serv/boletin/

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