GUIA PRÁTICO DE COMO

INVESTIR EM AÇÕES NA
BOLSA DE VALORES
INTRODUÇÃO............................................................................................................................................ 3

O QUE É E COMO FUNCIONA A BOLSA DE VALORES?....................................................................... 6

QUAIS SÃO AS VANTAGENS E AS DESVANTAGENS DE INVESTIR NA BOLSA DE VALORES?.....10

QUAL É O PERFIL DE QUEM INVESTE NA BOLSA DE VALORES?....................................................13

NA PRÁTICA: QUAL É O PASSO A PASSO PARA COMEÇAR A INVESTIR NA BOLSA?....................17

CONCLUSÃO............................................................................................................................................25

SOBRE A MAGNETIS...............................................................................................................................27
INTRODUÇÃO

INTRODUÇÃO
Todo mundo já ouviu falar sobre ela. É só ligar a TV
no noticiário ou abrir o caderno de economia dos
jornais que ela estará lá: a bolsa de valores.
No entanto, esse termo ainda é cercado de mitos. É normal
achar que aplicar na bolsa seja difícil, que exija grande
conhecimento técnico, que seja necessário muito dinheiro ou
que seja preciso acompanhar o sobe e desce dos índices em
tempo real.
Felizmente, não é assim. É possível investir na bolsa de
valores de forma simples e barata. E esse é o intuito deste
e-book: ser um guia prático para que você possa começar a
investir nessa modalidade de aplicação financeira.
Aceita a proposta? Então prossiga a leitura e conheça todos os
detalhes.
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INTRODUÇÃO

Dê o primeiro passo
para diversificar seus
investimentos!

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O QUE É E COMO FUNCIONA A BOLSA DE VALORES?

O QUE É E COMO
FUNCIONA A BOLSA
DE VALORES?
A bolsa de valores é uma plataforma em que são
negociadas ações de empresas de capital aberto. Certo,
mas o que isso significa na prática? Vamos por partes.
Imagine uma feira livre ou um ponto de encontro onde
pessoas querendo vender um produto podem ir para procurar
compradores e vice-versa. De forma simplificada, essa é a
função de uma bolsa de valores: servir como um ambiente
organizado e funcional de negociações para que essas
transações possam ser feitas da melhor forma possível.
Com isso, quem compra uma ação tem certeza de que
vai recebê-la, quem vendeu tem a garantia de que
o valor será pago e ambos usufruem de um espaço
confiável para que as negociações aconteçam.
Agora, para compreender como a bolsa funciona,
vamos ver mais detalhes sobre o que são ações.
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O QUE É E COMO FUNCIONA A BOLSA DE VALORES?

O QUE SÃO AÇÕES?

Ações são “pedaços” bem pequenos de uma

empresa. Ao abrir seu capital, na chamada “Oferta
Pública Inicial” (ou IPO – Initial Public Offering,
como é conhecido esse processo na sigla em
inglês), uma companhia é dividida em milhares de
partes. Geralmente, a empresa que faz isso está
procurando recursos para novos investimentos.

Quem adquire uma dessas partes torna-se

sócio da empresa e passa a compartilhar
todos os riscos do negócio: ou seja, se as
ações desvalorizarem, quem as comprou sairá
no prejuízo. O contrário também é possível:
um investidor pode lucrar bastante com a
valorização das ações de uma empresa.

Seguindo essa lógica, quem compra a

maioria das ações de uma empresa será
dono dela? Em teoria, sim. Mas veremos a
seguir que há diferentes tipos de ações.

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O QUE É E COMO FUNCIONA A BOLSA DE VALORES?
No Brasil, existem as ações preferenciais e ordinárias.
As ações preferenciais dão a quem compra a
preferência no recebimento de dividendos, mas
não permitem votar nas assembleias das empresas.
Com as ordinárias, acontece o oposto: não há
preferência na hora de receber dividendos,
mas o direito de voto é concedido ao acionista.
Essa divisão surgiu para fomentar esse mercado
no país e persiste até hoje.
Assim, o dono de uma empresa é quem detém o
maior número de ações ordinárias, ou seja, quem
tem mais poder de voto. Em empresas que não
possuem um dono definido, costuma-se chamar
de acionista controlador ou grupo de controle
a pessoa ou grupo de pessoas que detêm o maior
número de ações ordinárias de uma empresa.
COMO AS NEGOCIAÇÕES
ACONTECEM?
Logo após a IPO, as ações são negociadas no chamado
mercado primário e todo o dinheiro gerado com
a venda dos papéis vai direito para a empresa.
Depois disso, a negociação passar a ocorrer entre os
investidores, no chamado mercado secundário.
Se os resultados de uma empresa se mostram
promissores, a tendência é que surjam muitos
compradores para as ações, fazendo com que o preço
dos papéis suba. Do mesmo modo, se uma companhia
apresenta problemas, os investidores procuram fugir do
risco vendendo os papéis, levando os preços para baixo.
Porém, esqueça aquela imagem de pessoas falando
freneticamente ao telefone. Hoje em dia, as operações na
bolsa de valores ocorrem pela internet, embora a maioria
das bolsas pelo mundo ainda tenha uma sede física.
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QUAIS SÃO AS VANTAGENS E AS DESVANTAGENS
DE INVESTIR NA BOLSA DE VALORES?
QUAIS SÃO AS
VANTAGENS E AS
DESVANTAGENS DE
INVESTIR NA BOLSA
Como em qualquer outro investimento, a bolsa de
valores apresenta vantagens e desvantagens, que

DE VALORES?
devem ser bastante analisadas por quem pretende aplicar
seu dinheiro nela. Por isso, listamos alguns fatores que
devem ser considerados na hora de tomar essa decisão.

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QUAIS SÃO AS VANTAGENS E AS DESVANTAGENS DE INVESTIR NA BOLSA DE VALORES?
VANTAGENS
Ao contrário do que o senso comum nos faz acreditar, não é
preciso ter grandes quantias de dinheiro para começar a
investir na bolsa de valores. É possível, por exemplo, comprar
um pequeno lote de ações de uma determinada empresa.
Com um plano de investimentos que busque
diversificar os ativos, aos poucos o investidor
consegue incrementar sua participação no mercado
e, por consequência, ampliar seus rendimentos, seja
vendendo as ações ou recebendo os dividendos delas.
Além disso, o ambiente em que ocorre a negociação dos
papéis é extremamente seguro e confiável. No Brasil, as
operações acontecem na B3 (antiga BM&FBovespa), uma
das principais referências mundiais em tecnologia e segurança
no mercado financeiro.
Por fim, existe a regulamentação da Comissão de Valores
Mobiliários (CVM), órgão do Ministério da Fazenda que
normatiza e fiscaliza o mercado.
DESVANTAGENS
A principal desvantagem da bolsa é o risco devido a sua alta
volatilidade. O preço das ações é muito sensível a qualquer
incerteza, seja de ordem política ou econômica. Isso torna
as oscilações bruscas e difíceis de prever, fazendo da bolsa de
valores uma forma de investimentos que certamente envolve
muitas incertezas.
Essa exposição ao risco pode contribuir para ganhos
consideráveis, mas deve ser muito bem ponderada.
Assim, quem escolhe essa forma de investimento opta por
chances maiores de ganhos, abrindo mão da estabilidade
e do menor risco que pode ser encontrado em outras
aplicações financeiras.
Sem planejamento e avaliação, a chance de prejuízo é muito
maior. Pense que, ao optar por um investimento mais seguro
(como os de renda fixa, por exemplo), você está abrindo mão
de bons ganhos em troca de mais segurança e previsibilidade.
Por fim, como você verá ao longo deste e-book, quem investe
na bolsa de valores precisa arcar com algumas taxas e
impostos, dos quais falaremos mais adiante.
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QUAL É O PERFIL DE QUEM INVESTE NA BOLSA DE VALORES?
 Quem está mais próximo de um comportamento
conservador e tem menos tolerância a perdas costuma
não ver a bolsa como uma opção interessante para investir
o seu dinheiro. Apesar disso, existem maneiras para que
essas pessoas possam colocar seu dinheiro em ações
com um risco menor, como os fundos de investimento
e os ETFs, por exemplo, como veremos mais adiante.

Compreender qual é o seu perfil de investidor não

é algo tão simples e passa pela avaliação de alguns

QUAL É O PERFIL DE
aspectos da sua vida: em que momento da carreira
você se encontra? Você tem conhecimento sobre

QUEM INVESTE NA
finanças? Quais são seus objetivos? Está disposto a
assumir quais riscos? Pensar nessas perguntas é um

BOLSA DE VALORES?
primeiro passo para indicar para qual direção os recursos
que você quer investir devem ser direcionados.

A fase da vida também deve ser avaliada. Para

De forma geral, investir na bolsa de valores jovens, por exemplo, a bolsa de valores pode ser
demanda que o investidor tenha um perfil que uma boa alternativa, já que oferece chances de
varie entre o moderado e o arrojado, principalmente ganhos no longo prazo. Além disso, eventuais perdas
devido aos já mencionados riscos envolvidos. têm mais tempo para serem recuperadas.

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QUAIS SÃO AS TAXAS E CUSTOS ENVOLVIDOS?

Contudo, seja qual for o perfil, o ideal é que o investidor adote como estratégia a diversificação da sua carteira.
Não colocar todo o dinheiro disponível em aplicações de renda variável é uma forma de se proteger de
perdas significativas. Essa regra é tão importante quanto conhecer bem seu perfil antes de investir.

15
O QUE É E COMO FUNCIONA A BOLSA DE VALORES?

Quer saber como

é investir com um
robô advisor?

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NA PRÁTICA: QUAL É O PASSO A PASSO
PARA COMEÇAR A INVESTIR NA BOLSA?
 ABRA UMA CONTA EM UMA CORRETORA

As operações de compra venda na bolsa são feitas

exclusivamente com a intermediação das corretoras de
investimentos. Por isso, a primeira atitude a ser tomada
é criar uma conta em uma dessas instituições.

NA PRÁTICA: QUAL
O site da B3 disponibiliza a lista de corretoras autorizadas a
operar. No entanto, sua pesquisa precisa ir além. Certifique-

É O PASSO A PASSO
se de que a empresa tenha uma boa reputação, procure
avaliações de terceiros ou de algum conhecido que já tenha

PARA COMEÇAR A
sido cliente dela para ter uma ideia da qualidade do serviço.

INVESTIR NA BOLSA?
Com a conta aberta, fica disponível a opção de transferir
dinheiro de um conta bancária normal para a conta
da corretora e, a partir de então, começar a investir.

Agora que você conhece os princípios básicos de A abertura da conta na corretora também dá acesso aos
funcionamento da bolsa, quais os riscos e benefícios e os sistemas online conhecidos como home brokers, que
diferentes perfis que investem nela, vamos ao principal: permitem o gerenciamento dos investimentos na bolsa
o passo a passo para começar as suas aplicações! por meio da internet, onde quer que você esteja.

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NA PRÁTICA: QUAL É O PASSO A PASSO PARA COMEÇAR A INVESTIR NA BOLSA?

COMPRA DIRETA

Nessa opção, você observa as alternativas

disponíveis e escolhe a mais alinhada aos seus
interesses. Para não fazer essa opção sem nenhum
direcionamento, conte com a ajuda da corretora.

Se você já estiver em um estágio mais avançado

e tiver conhecimento sobre o mercado, a
alternativa é buscar informações sobre as
ações de cada empresa por conta própria.

Em ambas as situações, novamente o ideal é focar na

formação de uma carteira diversificada para minimizar
as possibilidades de perdas. Com a escolha feita, é só
emitir as ordens de compra e venda de ações por meio
do home broker e a corretora seguirá a instrução.

ESCOLHA COMO INVESTIR Quem opta por essa forma de compra usufrui dos
dividendos gerados pela ação, pode comprá-las
Não existe apenas uma maneira de investir em ações. Conheça ou vendê-las quando quiser e ainda consegue
as principais. “alugar” as ações para investidores interessados.

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NA PRÁTICA: QUAL É O PASSO A PASSO PARA COMEÇAR A INVESTIR NA BOLSA?
FUNDOS DE ÍNDICE (ETFS)
Os Fundos de Índice, também conhecidos como Exchange
Traded Funds (ETF), são uma espécie de fundo que
busca replicar o comportamento de um certo
grupo de ações e são vendidos como cotas na bolsa,
sobre as quais é cobrada uma taxa de administração
menor que a dos fundos de ações convencionais.
Um exemplo de ETF listado na bolsa é o BOVA 11,
que segue o índice mais popular da bolsa brasileira, o
Índice Bovespa. O investimento inicial é bem baixo
(começa em cerca de R$ 820, dependendo da cotação do
índice no momento da compra - na época do lançamento
deste e-book, o Ibovespa estava na casa dos 82 mil
pontos) e possibilita a diversificação da carteira.
Além disso, os ETFs dão ao investidor acesso a uma
gama maior de ações, algo difícil de ser feito de forma
direta, ainda mais por quem tem menos dinheiro.
Logo, os ETFs costumam ser o meio mais simples para
se investir em ações a um custo mais baixo. Para ter
acesso aos ETFs, veja se a corretora escolhida oferece
esse produto aos seus clientes.
FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES
Um fundo de investimento em ações é a união dos recursos
de vários investidores que aplicam o dinheiro arrecadado
em papéis na bolsa, sob a gestão de um administrador.
Quem decide fazer parte de um fundo tem o valor investido
convertido em cotas e não precisa lidar diretamente com
qualquer negociação. Portanto, podemos dizer que os
fundos são uma forma indireta de investir em ações. Ao
procurar a corretora, lembre-se de perguntar sobre as taxas,
que são um pouco diferentes das outras
formas de investir na bolsa.
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NA PRÁTICA: QUAL É O PASSO A PASSO PARA COMEÇAR A INVESTIR NA BOLSA?

CONHEÇA AS TAXAS COBRADAS

Conhecer os custos do investimento em bolsa é indispensável para não ser surpreendido e saber se a opção
escolhida vale a pena. De algumas taxas não é possível fugir, mas com alguma pesquisa entre as diversas corretoras,
certamente você encontrará aquela com condições mais favoráveis. Portanto, saiba mais sobre cada cobrança.

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NA PRÁTICA: QUAL É O PASSO A PASSO PARA COMEÇAR A INVESTIR NA BOLSA?
TAXA DE CORRETAGEM
Valor cobrado pela corretora para oferecer seu serviço ao
cliente. É representado por uma porcentagem e paga sobre cada
operação de compra e venda ou em um valor fixo.
Existem corretoras que isentam clientes que investem
determinado valor mínimo ou que realizem um
número determinado de operações. Outras costumam
cobrar taxa zero em determinados investimentos para
atrair clientes para determinadas aplicações.
TAXA DE CUSTÓDIA
Serve para cobrir os custos de guarda dos papéis pela B4 e
pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC).
A taxa é mensal e também varia de acordo com a corretora,
sendo que algumas dispensam o cliente dessa despesa.
EMOLUMENTOS
Pequena taxa de 0,0325% cobrada pela B3 e pela CBLC sobre a
compra e venda de ações e ETFs. Incide sobre cada operação.
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO
Quem opta pelos fundos de ações precisa desembolsar
uma quantia para honrar a taxa de administração,
que remunera a gestão do fundo, responsável
pela escolha dos ativos que o compõem.
A taxa é anual, mas cobrada proporcionalmente de acordo
com o período de participação no fundo. Nesse cálculo,
entram tanto os rendimentos quanto o valor aplicado pelo
investidor. Além disso, ela varia de acordo com o tipo de
gestão e a complexidade da estratégia de investimentos.
Fundos de ações tradicionais podem contar com uma gestão
ativa ou passiva. A gestão ativa consiste na busca de ações
que visam superar um índice de referência (denominado
benchmark), enquanto a passiva busca apenas replicá-lo.
Assim, fundos com gestão ativa costumam ter taxas de
administração maiores, em torno de 2% e 3% ao ano. Enquanto
isso, em fundos que adotam uma gestão passiva, caso dos
fundos de índice, esse número fica entre 0,20% e 0,80% ao ano.
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NA PRÁTICA: QUAL É O PASSO A PASSO PARA COMEÇAR A INVESTIR NA BOLSA?

TAXA DE PERFORMANCE

Outra cobrança exclusiva dos fundos, especificamente

dos de gestão ativa, essa taxa premia o fundo caso ele
supere o benchmark. É cobrada semestralmente, mas
somente quando a meta é ultrapassada, constituindo
um prêmio por desempenho. Em alguns casos, ela
pode ser maior do que 20% sobre os ganhos acima do
benchmark. Os fundos de índice, por sua vez, não cobram
a taxa de performance, pois adotam gestão passiva.

IMPOSTO DE RENDA

A alíquota do Imposto de Renda é de 15% sobre o lucro

com a venda de ações. Se você comprou uma ação por
R$ 50 e vendeu por R$ 75, o imposto será cobrado sobre
os R$ 25, o que significa um pagamento de R$ 3,75.

O imposto devido é calculado sobre os ganhos mensais. Nesse

período, quem vendeu menos do que R$ 20 mil reais em ações
é isento. Como parte do serviço oferecido, algumas corretoras
auxiliam no cálculo e na declaração do Imposto de Renda.

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NA PRÁTICA: QUAL É O PASSO A PASSO PARA COMEÇAR A INVESTIR NA BOLSA?

Quem aplica em fundos de investimento em ações (FIA,
aplicações cujo patrimônio é constituído por pelo menos 67%
de ações) é tributado de forma diferente, com uma alíquota de
IR de 15%, independente do valor da operação, descontada
automaticamente pelo gestor do fundo.
Há outros fundos de investimento que possuem ações em sua
composição, mas não são considerados fundos de ações. Os
fundos multimercado são um exemplo. Para esses, a alíquota de
IR é regressiva e varia conforme o tempo da aplicação, conforme
a tabela a seguir.
ALÍQUOTA DE IMPOSTO
PRAZO DE RENDA (IR)
ATÉ 6 MESES
22,5%
(180 DIAS)
Além disso, no caso dos fundos multimercado
também há o come-cotas, um mecanismo que
funciona como uma antecipação do IR. Ele é
um desconto de 15% do rendimento do fundo
que acontece de forma automática no último
dia útil dos meses de maio e novembro.
Assim, quando um investidor saca os recursos
de um fundo, ou já pagou tudo o que deve
à Receita, ou paga apenas a diferença entre
o que já foi descontado pelo come-cotas e o
rendimento subsequente à data da incidência
desse imposto.

ENTRE 6 MESES E 1 ANO A ressalva fica para os fundos de índice. Como eles
20%
(181 E 360 DIAS)
não são tributados diretamente na fonte, o investidor
ENTRE 1 ANO E 2 ANOS deve recolher os impostos por meio de um DARF
17,5%
(361 E 720 DIAS)
(Documento de Arrecadação de Receitas Federais),
ACIMA DE 2 ANOS espécie de boleto que precisa ser pago até o último
15%
(721 DIAS)
dia útil do mês seguinte ao da operação declarada.

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CONCLUSÃO
 Se você chegou até aqui, esperamos que aquela
impressão inicial de que a bolsa de valores é um
investimento inatingível tenha desaparecido. No
entanto, considere sempre os riscos envolvidos,
as taxas cobradas, a sua capacidade em absorver
eventuais perdas e quais são seus objetivos.

E, se as dúvidas ainda persistirem, contar com uma

consultoria de investimentos também é de grande valia,

CONCLUSÃO
já que elas são capacitadas para indicar quais são os melhores
investimentos de acordo com suas necessidades e interesses.

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A Magnetis é uma gestora de investimentos que oferece a
combinação ideal entre rentabilidade e segurança para seus
clientes. Por meio de algoritmos que entendem o perfil de
cada cliente, a Magnetis encontra os melhores investimentos
para cada um e acompanha sua performance no dia a dia.

Com essa solução, conhecida como robô advisor, o investidor

tem acesso a todas suas aplicações em uma única tela e
investe com transparência e simplicidade.

A Magnetis é pioneira entre as fintechs da área de

investimentos. Lançou o modelo de consultoria automatizada,
por meio de um robô advisor próprio, em março de 2015. Sua
plataforma é integrada com a da corretora Easynvest.

Mais de 70 mil pessoas já utilizaram a solução da Magnetis

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