PP 7767/09/2011(028730)

RHB RESEARCH INSTITUTE SDN. BHD.

马来西亚
RHB Research
技术分析 Institute Sdn Bhd
A member of the
RHB Banking Group
Company No: 233327 -M

每日交投策略
MARKET DATELINE

2010 年 10 月 12 日

市场技术解读
近期有望出现更多上涨空间…

图 1∶
∶富时大马综合指数（
富时大马综合指数（FBM KLCI）（
）（日线图
）（日线图）
日线图） 图 2∶
∶富时大马综合指数（
富时大马综合指数（单日线图）
单日线图）

本地股市的交投指引∶

♦ 在蓝筹股获得强稳的购兴下，马股周一恢复上扬动力而往上走高。

♦ 蓝筹股，尤其是种植重量级股 – 森那美（Sime）（+11 仙）和 IOI 集团（IOICorp）（+8 仙）收高，基于原棕油期货出

人意表的涨势刺激了交投士气。

♦ 原棕油期货的第 3 个月期约狂升 170 令吉或 6.16% 至每公吨 2,930 令吉，主要因为交易员受激励于有关美国农业部

（USDA）下修对大豆和玉米收获的预测。

♦ 除此外，华尔街股市于上周五的升势，也同样支撑了本地交投士气，鉴于疲弱的美国就业数据进一步加强了美国联邦储备局
（Federal Reserve）进一步进行宽松措施的预期。

♦ 收盘后，富时大马综合指数（FBM KLCI）再涨 6.00 点或 0.41% 至 1,487.41 点全年收盘新高。

♦ 整体交投量维持炽热于 10 亿零 9 千万股，有 479 只上升股超越 287 只下跌股。

技术解读∶
技术解读∶

♦ 在 1,484.48 点至 1,484.57 点之间形成一个微小的技术缺口后，富时综指便攀升至 1,490.10 点全年新高，然后才在温和

的套利活动下从该高点回软。

♦ 惟在它形成一根“星线”（star）后，这意味着即日走势不明朗。

♦ 无论如何，我们认为，任何回调将会是短暂而已，其中强大扶持水平落在昨日于 1,484.48 点至 1,484.57 点之间所形成的

技术缺口，接下来则是 1,472.32 点至 1,476.05 点之间的缺口，以及 10 日移动平均线（即 1,472 点）。

♦ 其实，我们认为，在稳健的跟进动力下，富时综指已准备上升至 1,490.5 点至 1,497.64 点之间的技术缺口和 1,500 点心

理水平。

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请仔细阅读位于本报告尾页的重要披露（
仔细阅读位于本报告尾页的重要披露（ IMPORTANT DISCLOSURES）
 2010 年 10 月 12 日

每日交投策略
每日交投策略∶
交投策略∶

♦ 技术而言，虽然富时综指记录一根潜在的“星线”（star）以显示即日可能会回软，但我们认为其下跌空间并不大。

♦ 这是因为该指数昨日在重量级股出现稳健的购兴下一再成功写下 1,490.10 点全年新高。

♦ 事实上，从当前的强劲短期动力解读和每日交投量看来，该指数可望在近期取得更多上涨潜能。

♦ 展望未来，我们认为，市场的多头上升趋势将会由在本周五公布的 2011 年预算案和原棕油相关股项有望在原棕油期货于昨

日暴涨下出现一波涨势所主导（请看今日 2010 年 10 月 12 日的图表观察（关于原棕油期货）和短期交易构思报告）。

♦ 有鉴于此，我们认为，这将会为富时综指往上填补位于 1,490.5 点至 1,497.64 点之间的技术缺口和 1,500 点心理水平铺

路。之后，才放眼向上攻上 1,524.69 点历史高峰。

表 1 ∶每日统计 表 2∶
∶主要海外指数及原产品
10 月 10 月 10 月 10 月 10 月 变动 变动
收盘
股市摘要 5日 6日 7日 8日 11 日 本地主要指数 （点） （%））
上升股 富时大马综合指数 1,487.41 6.00 0.4
319 443 299 397 479
下跌股 富时大马 100 指数 9,769.09 39.92 0.4
411 330 410 332 287
平盘 富时大马创业板 4,078.75 58.57 1.5
290 283 303 301 293
无交易 各大海外指数
337 301 343 324 296
道琼斯工商指数 11,010.34 3.86 0.0
市场资本 纳斯达克指数 2,402.33 0.42 0.0
总成交量 标准与普尔 500 1,165.32 0.17 0.0
（百万股） 986 955 842 1,075 1,094
伦敦金融时报指数 5,672.40 14.79 0.3
总成交值 恒生指数 23,207.31 263.13 1.1
（百万令吉） 1,505 1,657 1,523 1,657 1,715 雅加达综合指数 3,548.75 1.80 0.1
东京日经 225 指数 9,588.88 休市 休市
首尔综合指数 1,889.91 -7.16 -0.4
外汇 上海综合指数 2,806.94 68.20 2.5
令吉兑美元 3.0963 3.0890 3.0890 3.1125 3.0995 曼谷综合指数 977.85 14.66 1.5
新加坡海峡时报指数 3,163.41 10.07 0.3
资料来源∶RHBInvest &彭博社（ Bloomberg）
台湾加权指数 8,176.76 -67.43 -0.8
印度 Sensex 指数 20,339.89 89.63 0.4
主要原产品
纽约商品交易所
（NYMEX）原油期货
（每桶/美元） 82.23 -0.43 -0.5
MDEX 原棕油 – 第 3
个月 （每公吨/令吉） 2,930.00 170.00 6.2
美国利率 目前 最新
10 年 9 月
隔夜联邦基金利率 0-0.25% 无变动
21 日
下个联邦公开市场操作
2010 年 11 月 2 日-3 日
委员会（FOMC）会议

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 2010 年 10 月 12 日

图 3∶
∶吉隆坡综合期货指数（
吉隆坡综合期货指数（FKLI）（
）（日线图
）（日线图）
日线图） 图 4∶
∶吉隆坡综合期货指数（
吉隆坡综合期货指数（FKLI）（
）（单日线图
）（单日线图）
单日线图）

技术解读∶
技术解读∶

♦ 吉隆坡综合期货指数（FKLI）昨日恢复涨势，并发动了一轮强力反弹，主要受激励于美国联邦储备局（Fed Reserve）将进
一步放宽货币政策和原棕油期货的强劲涨势。

♦ 闭市时，FKLI 结束近日的整盘，而走强至自 2008 年 1 月中以来的最高点，即 1,490.50 点。全天而言，期指大涨 11.00

点或 0.74%。

♦ 从它取得一根阳烛看来，图表显示多头动力即将恢复。

♦ 除此外，短期动力指标的正面解读也指向来日将会有更多涨势。

♦ 加上它昨日刷下全年新高，期指已准备就绪结束近日的整盘走势，以放眼恢复涨势至 1,490 点至 1,502.5 点之间的技术缺

口。

♦ 一旦破除该技术缺口，这将会推动 FKLI 至 1,536 点历史高峰阻力点。

♦ 在下跌方面，当前上升趋势将会获得稳健趋高的 10 日移动平均线（即 1,472 点）的扶持。

每日交投策略∶
每日交投策略∶

♦ 技术而言，FKLI 在突破 1,487 点近日高点后，便成功恢复多头动力。

♦ 此外，在获得跟进买盘下，它甚至有望破除位于 1,490 点至 1,502 点之间的技术缺口。一旦完全填补该技术缺口，交易员

可预测它将会试叩 1,536 点历史高峰。

♦ 另外，FKLI 在今日的交投波幅料将处于 1,486 点至 1,500 点之间。

表 3∶∶吉隆坡综合期货指数（
吉隆坡综合期货指数（FKLI））收盘
月份)
月份
FKLI (月份 变动
合约 开盘 最高 最低 收盘 （点） 结算 成交量 未平仓宗数
10 年 10 月 1486.00 1493.00 1486.00 1490.50 11.00 1490.50 3817 21806
10 年 11 月 1485.50 1492.50 1485.50 1491.00 11.50 1491.00 153 112
10 年 12 月 1487.00 1490.50 1487.00 1490.50 10.50 1490.50 93 386
11 年 3 月 1487.00 1490.00 1487.00 1490.00 10.50 1490.00 12 135

资料来源∶大马交易所（ Bursa Malaysia）

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 2010 年 10 月 12 日

图 5∶
∶美国道琼斯工商指数
美国道琼斯工商指数（
指数（DJIA）
）(日线图
日线图)
日线图 图 6∶
∶美国纳斯达克指数（
美国纳斯达克指数（ Nasdaq）
）(日线图
日线图)
日线图

美国股市的交投指引∶
美国股市的交投指引∶

♦ 隔夜美股周一在淡静的交投下几乎以平盘挂收，鉴于市场对美国主要企业即将于本周公布业绩的忧虑掩盖了美国货币政策有
望进一步放宽的希望。

♦ 道指成份股 – 英特尔（Intel），JP 摩根大通（JPMorgan Chase）和通用电气（General Electric）料将在本周公布业

绩。这迫使投资者转为谨慎，基于他们已纳入联储局或会推出刺激措施的可能性。

♦ 在并购消息（M&A）方面，儿童服装零售商 Gymboree 在 Bain Capital 献议以 18 亿美元收购该公司后，便劲扬

22.4%。Chesapeake Energy 则在中国 Cnooc 表示有意收购前者在德州的页岩计划多达三分之一的股权后便起 1%。

♦ 由于美元反弹，美国轻质原油期货的 11 月份期约回挫 43 仙或 0.5%，收每桶 82.23 美元。

技术解读∶
技术解读∶

道琼斯工商指数 (Dow Jones Industrial Average 或 DJIA)

♦ 虽然面对温和的套利压力，但道琼斯工商指数（DJIA）昨日成功稳守在 11,000 点水平以上，而微起 3.86 点或 0.04% 至

11,010.34 点。

♦ 鉴于它取得一根“十字线”（doji），加上短期动力解读也趋软，这显示来日走势将不明朗。

♦ 惟从它近日成功破除 10,850 点关口的走势看来，若它能企稳在 11,000 点关口以上，那么我们还是看好这轮涨势，并预期

该指数将会在近日内走高至 11,250 点关卡，即接近 4 月的 11,258.01 点高峰。

♦ 强大支撑水平为 10,850 点阻力转为支撑水平和 21 日移动平均线（即 10,777 点）。

纳斯达克指数 (Nasdaq Composite 或 Nasdaq)

♦ 纳斯达克指数（Nasdaq Composite index）几乎以平盘挂收于 2,402.33 点，即微升 0.42 点或 0.02%。

♦ 同样地，纳指也划出一根“十字线”，显示投资者对即日走向不确定。

♦ 不过在获得趋升的 21 日移动平均线（即 2,348 点）和 2,330 点强力水平的扶持下，它还是有望在近日恢复涨势，以挑战

2,470 点阻力线和于 4 月所创下的 2,535.28 点高峰。

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 2010 年 10 月 12 日

每日技术焦点∶
每日技术焦点∶
图 7∶
∶居林（
居林（ Kulim）（日线图
）（日线图）
日线图） 图 8∶
∶ 居林（
居林（单日线图）
单日线图）

居林 Kulim (2003)

移动平均线正发出正面的中期讯号…
移动平均线正发出正面的中期讯号

♦ 自从居林在 2008 年 10 月触底于 3.39 令吉谷底后，该股便在 2009 年 7 月中止之前的上升趋势。之后，它在接下来的 12

个月横摆于 7.00 令吉至 7.90 令吉之间。

♦ 当它在 2010 年 8 月闯破 7.90 令吉关口后，它便直线攀高至 2010 年 9 月的 8.60 令吉阻力线，然后才稍微回调至接近 40

日移动平均线（即靠近 8.20 令吉至 8.40 令吉之间）。

♦ 不过，从 10 月初起，该股发动了一轮强劲买盘动力，并大力突破 8.60 令吉关口和 9.20 令吉阻力线。周五，它更一度写下

9.58 令吉全日最高点。

♦ 虽然它昨日无法创新高，但它成功以另一根阳烛报收，而进一步上升至 9.39 令吉。

♦ 技术而言，该股可能会在近期面对一些套利活动，归咎于已处于“超买”的随机指标已发出一个“卖出”讯号。尽管如此，
10 日移动平均线成功从 40 日移动平均线掉头回弹，以显示一个正面的中期讯号。

♦ 这表示若近期出现套利跌势，那么其走势将会是短暂性的。

♦ 从乐观角度看来，如果该股能在近期内维持在 9.20 令吉关口以上，那么它可能会在下一波买盘动力下挑战 9.80 令吉阻力

水平和 10.26 令吉历史高峰。

技术解读∶
技术解读∶

♦ 10 日移动平均线（
日移动平均线（10-day SMA）: RM8.871

♦ 40 日移动平均线
日移动平均线（
平均线（40-day SMA）: RM8.524

♦ 支撑水平: IS = RM9.20 S1 = RM8.60 S2 = RM7.90

♦ 阻力水平: IR = RM9.80 R1 = RM10.26

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IMPORTANT DISCLOSURES

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Technical recommendation framework for stocks and sectors are as follows: -

Technical Recommendation:
Trading Buy = Short-term positive opportunity spotted. It is an aggressive trading recommendation with a book to sellers’ price for short-term technical upside.
Bargain Buy = Short-term positive but technical signals have yet to trigger a rally. Traders can park and queue for their desired entry level within a small range.
Buy on Weakness = Short- to Medium-term positiveness anticipated, but technical readings are still negative. Traders can pick-up the stock for future rally.
Sell on Strength = Short-term momentum still positive, Traders are advice to lock in profit base on current strength.
Take Profit = Short-term target achieved. Traders are advice to exit before the technical readings turn bearish.
Avoid = Risky situation in the short-term and high volatility expected on the share price. Traders’ best strategy is staying away until it stabilises.

Technical Time Frame:

Immediate-term = short time frame within a contra period.
Short-term = moderate time frame within two to three contra periods. For tracking purposes, we refer to 10 trading days.
Medium-term = medium time frame usually refers to two to three weeks period. For tracking purposes, we refer to 20 trading days.

Technical recommendations are generally short-term in nature and may differ from RHBRI’s equity fundamental view and recommendation on the same company.

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