Un nuevo sistema

de inversión pública

Marzo de 2018
 CONTENIDO

1. El Ciclo de Inversiones
2. Las Nuevas Funciones: Órganos del Invierte.pe
3. Programación Multianual de Inversiones
4. Formulación y Evaluación
5. Ejecución de Inversiones

Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones

 1. Programación
multianual de
1. 4. Funcionamiento inversiones (PMI)

El ciclo de
inversiones
3. Ejecución 2. Formulación
y evaluación

Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones

 El principal cambio en esta fase es la definición de
proyectos:

1. NO todas las inversiones

son consideradas Proyectos
Programación
Multianual de
Inversiones (PMI) Las inversiones no
Solo los Proyectos de
consideradas Proyectos de
Inversión se someten a todo el
Inversión se programan
ciclo de inversiones
y ejecutan directamente

Para incorporar inversiones después que los PMI han sido aprobados, la OPMI deberá justificar el pedido
y este deberá ser aprobado por el Órgano Resolutivo (OR) correspondiente (titular del sector, gobernador o
alcalde). De no contar con marco presupuestal, no pasará a la siguiente fase.

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 Principales cambios en la nueva directiva de programación
multianual
 Alcance de la norma. Establecido en el Artículo 2 de la Directiva para la programación
multianual que regula y articula la fase de programación multianual del sistema nacional

1. de programación multianual y gestión de inversiones y la fase de programación del

sistema nacional de presupuesto
 Plazos.
 Conformidad de la Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público (DGETP)
Programación  Registro de ideas de inversión:
Multianual de Formato N° 07: Registro de Ideas de Proyecto o Programa de Inversión
Formato N° 08: Registro de Ideas de Inversiones que no son Proyectos de Inversión
Inversiones (PMI)
Inclusión de inversiones no previstas
Cuando se requiere ejecutar en el Año 1 inversiones que no están programadas en ese
año en la cartera del PMI.
 Tipos de inversiones no previstas, cuando:
-Se requiere ejecutar en el Año 1 una inversión que está programada en el Año 2 o Año 3.
-Se requiere ejecutar en el Año 1 una inversión que NO está programada en ningún año del PMI.

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 Plazos
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Conceptualización y definición IB 20 Ene

Validación metodológica IB 10 Feb

Publicación IB 15 Feb

OPMI de GR y GL informan CI a GN 28 Feb

OPMI solicita a DGETP conformidad 5 Mar

GN observan/opinan CI de GR y GL 15 Mar

DGETP emite conformidad 4 Abr

OPMI registran y presentan PMI 15 Abr

DGPMI consolida y remite CI a DGPP 30 Abr

DGPP → DGPMI inf. presup. anual Agosto

Consistencia PMI con PL Anual Ppto. 30 Set

DGPP envía a DGPMI Ley Anual Ppto. 5 Dic

Consistencia PMI con Ley Anual Ppto. 31 Dic

DGPMI publica PMIE 31 Ene

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 Elaboración de fichas Evaluación y registro del
técnicas o estudios de proyecto en el Banco de
pre-inversión Inversiones

2.
Según la Directiva Nº 002-2017-EF/63.01, los La Unidad Formuladora (UF)
proyectos más recurrentes y replicables se
estandarizarán en fichas técnicas predefinidas • Realiza la evaluación de las
(previa aprobación de los Sectores – GN). fichas técnicas y de los
estudios de pre-inversión.
Formulación • Proyectos menores a las 750 UIT: requerirán
y evaluación fichas simplificadas • Registra el proyecto y el
resultado de la evaluación en
• Proyectos de 750 a 407,000 UIT o complejos el Banco de Inversiones.
(no estandarizables):
requerirán de estudios a nivel de perfil.

• Proyectos de más de 407,000 UIT: requerirán

estudios a nivel de perfil reforzado.
A tomar en cuenta:
• En el caso de PI con deuda pública, la OPMI respectiva y la DGPMI determinan la UF responsable de la formulación y
evaluación, como requisito previo a la elaboración de los estudios de pre-inversión

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 Documento técnico según montos de inversión para declarar la
viabilidad de PI de saneamiento

Ámbito Urbano
Rango de montos de inversión

Monto de Documento técnico 1/

En UIT
inversión S/ -2017

Formulación Menor o igual a 100,000 UIT

Mayor a 100,000 UIT
Hasta 415 mill.
Mayor a 415 mill.
Ficha técnica estándar
Perfil
y evaluación 1/ PI No Estandarizables: Infraestructura localizada aguas arriba de captación (obras de trasvase de
agua, represas); tratamiento con procesos de desalinización; disposición final de aguas residuales
mediante emisarios sub acuáticos.

Ámbito Rural
Rango de montos de inversión
Monto de Documento técnico
En UIT
inversión S/ -2017
Menor o igual a 15,000 UIT Hasta 62.25 mill. Ficha técnica estándar
Mayor a 15,000 UIT Mayor a 62.25 mill. Perfil

Fuente: Según la Resolución Ministerial N° 263-2017–VIVIENDA. Aprobada el 10/07/2017

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 Elaboración del Ejecución del proyecto
expediente técnico o
documentos equivalentes
• Sistema de Seguimiento de

3.
La Unidad Ejecutora de inversiones (UEI)
elabora el expediente técnico (ET) Inversiones: herramienta que asocia el
Banco de Inversiones con el SIAF.
• El ET esta en función de la concepción
técnica y dimensionamiento del • Las modificaciones deben registrarse
Ejecución estudio de preinversión o de la ficha en el Banco de Inversiones antes de su
técnica. ejecución (por la UEI o UF, según
corresponda).
• Las inversiones que no constituyen
Proyectos de Inversión requieren • La UEI realiza la liquidación física y
únicamente un informe técnico sobre financiera y cierra el registro en el
la base de la información registrada Banco de Inversiones una vez
directamente en el Banco de culminada la ejecución,
Inversiones.
A tomar en cuenta:
• Si se incorporan mayores recursos durante el año de ejecución, se actualiza el PMI, previa aprobación del Órgano Resolutivo e
informe a la DGPMI, conforme a la normatividad presupuestaria vigente.
• En el caso de las APP, se rigen por su contrato.

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 Reporte del Programar gasto Evaluaciones ex-
estado de los para O & M post de los
activos proyectos
4. Los titulares de los Los titulares de los • La DGPMI establecerá
activos en el PMI deben activos deben criterios para evaluar la
Funcionamiento reportar anualmente su programar el gasto cartera de inversiones.
estado a las OPMI del necesario para asegurar
sector, GR o GL la operación y • La OPMI respectiva
respectivo. mantenimiento de los deberá evaluarlos de
mismos. acuerdo a su
complejidad.

A tomar en cuenta

La DGPMI tiene la facultad de publicar el listado de inversiones que serán evaluadas cada año por las OPMI del sector,
GR o GL.

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2.
LAS NUEVAS
FUNCIONES
 Órganos de Sistema

Sector / Gobierno Regional / Gobierno Local MEF

Órgano Resolutivo (OR)

k
Dirección DG Presupuesto
Oficina de Programación Multianual
k de Inversiones (OPMI) General de Público
Programación
Multianual de DG
k Unidades Formuladoras (UF) Inversiones Endeudamiento
y Tesoro Público
(DGPMI)

Unidades Ejecutoras de Inversiones (UEI)

k

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 a.
Órgano Resolutivo (OR)
Aprueba las metodologías para la formulación y Aprueba los mecanismos para elaborar,
evaluación de los proyectos en los tres niveles de implementar y actualizar el inventario de
gobierno. activos.

Aprueba y presenta el PMI de su sector, GR o GL
(antes del 30 de marzo), así como las
actualizaciones.
Designa al órgano que asumirá las funciones de
OPMI, la UF y a sus responsables.
(El órgano elegido como OPMI no podrá ser a la
vez UF o UEI).
Aprueba las brechas y los criterios para
priorizar las inversiones asociadas a su PMI.
Autoriza la elaboración de expedientes
técnicos o similares, así como la ejecución de
las inversiones.

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 b.
DGPMI
Es el rector del Sistema Nacional de Programación
Multianual y Gestión de Inversiones (invierte.pe)
Emite las directivas que regulan el ciclo de
inversiones y el Banco de Inversiones.
Dicta los lineamientos para la Programación
Multianual de Inversiones.
Elabora la Programación Multianual de la
Inversiones, incluida la Operación y
Mantenimiento (O & M).
Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones
Establece las metodologías y parámetros generales
de evaluación ex ante y ex post
Aprueba los perfiles profesionales de los
responsables de la OPMI y de las UF de los sectores,
GR y GL.
Verifica que se cuenta con la conformidad de la
DGETP del MEF respecto a proyectos con deuda
pública o que cuenten con aval o garantía del Estado
para su inclusión en el PMI.
Brinda asistencia técnica.
 c.
OPMI
Es la responsable de la fase de Programación
dentro de su sector y nivel de gobierno.
Elabora el PMI de su sector, GR o GL, según
corresponda.
Propone los criterios de priorización de la cartera
de inversiones al OR respectivo .
Elabora y actualiza la cartera de inversiones.
Realiza el seguimiento de los indicadores de
resultados previstos en el PMI, y los reporta
semestral y anualmente en su portal institucional.
Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones
Monitorea el avance de la ejecución y lo reporta a
través del Sistema de Seguimiento de Inversiones.
Realiza la evaluación ex post de los proyectos de
inversión.
En los sectores,
• Propone metodologías para la formulación,
• Capacita a los GR y GL sobre estas metodologías,
• Indica las fuentes de información para la
formulación y
• Coordina y articula con los GR y GL.
 d.
UF
Es la responsable de la fase de Formulación y
Evaluación del ciclo de inversiones.
Aplica las metodologías aprobadas por la DGPMI o los
sectores para la formulación y evaluación de los
proyectos.
Aprueba la ejecución de las inversiones No
consideradas Proyectos de Inversión (PI),
asegurándose que no incorporen proyectos de
inversión.
Declara la viabilidad de los proyectos de inversión.

Elabora las Fichas Técnicas y los Estudios de Los GR y GL, pueden delegar la formulación y
Preinversión evaluación a otros GR o GL, o a entidades
especializadas.
Registra en el Banco de Inversiones tanto los
proyectos de inversión como los que no lo son
(aquellos de optimización, ampliación marginal, de
reposición y rehabilitación).
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 e.
UEI
Es la responsable de la fase de Ejecución del ciclo de Es responsable por la ejecución física y financiera de
inversión pública. las inversiones PI y no PI.

Elabora el expediente técnico o documentos En el caso de APP, la responsabilidad de la ejecución

equivalentes tanto para las inversiones consideradas se establece en el contrato.
Proyectos de Inversión (PI), como para aquellas
consideradas no Proyectos. Mantiene actualizada la información en el Banco de
Inversiones.

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 1.
3. Programación
La fase de 4. Funcionamiento
multianual de
inversiones (PMI)
Programación
en el ciclo de
inversiones

3. Ejecución 2. Formulación
y evaluación

Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones

Flujo de la PMI

PMIE: Programa Multianual de Inversiones del Estado

 4.
La fase de 4. Funcionamiento
1.
Programación
multianual de
Formulación inversiones
(PMI)

y Evaluación
en el ciclo de
inversiones
3. Ejecución 2. Formulación
y evaluación

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 No toda inversión (gasto de capital) es necesariamente un proyecto de
inversión
¿Qué inversiones califican
como PI?
 q Formación de capital físico, humano,
natural, institucional y/o intelectual que
tenga como propósito crear, ampliar, mejorar
o recuperar la capacidad de producción de
bienes o servicios que el Estado tenga
responsabilidad de brindar o de garantizar su
prestación.
A tomar en cuenta:
• Uno de cada seis proyectos que hoy evaluaba el SNIP dejarían de calificar como PI.
• Todas la inversiones se consideran intervenciones de carácter temporal y se financian, total o parcialmente, con recursos públicos.
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¿Qué inversiones NO
califican como PI?
 Reposición: reemplazo de activos que han superado su vida
útil.
 Rehabilitación: reparación o renovación de las instalaciones,
equipamiento y elementos constructivos sin ampliar la
capacidad de provisión de servicios.
 Optimización:
Caso 01: Compra de terrenos, y
Caso 02: Inversiones menores que resultan de hacer un mejor
uso de la oferta existente.
 Ampliación marginal: incrementan el activo no financiero de
una entidad pública,
Caso 01: No modifican su capacidad de producción de servicios o,
Caso 02: Modifica capacidad de producción, pero no supera el
20% de dicha capacidad en proyectos estándar.
 Proceso de generación de iniciativas de inversión que no corresponden
a proyectos de inversión:
UP
PI
existente

Generan activos

- Rehabilitación
- Reposición
Inventario de activos
- Ampliación marginal
- Optimización

Vida útil: “x” años

Antigüedad: “y” años
Estado situacional: Bueno,
Regular, Malo. Diagnóstico de brechas en el marco de la PMI
…

Oferta optimizada – Demanda por

Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones los servicios públicos
 5.
La fase de 4. Funcionamiento
1.
Programación
multianual de
Ejecución inversiones
(PMI)

en el ciclo
de
inversiones
3. Ejecución 2. Formulación
y evaluación

Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones

 1. La fase de Ejecución involucra

Elaboración del Expediente Ejecución física de las

Técnico (ET) o documentos
inversiones públicas
equivalentes

“Ambos involucran ejecución financiera”

Las disposiciones establecidas para los expedientes técnicos son de aplicación también a los términos de
referencia, especificaciones técnicas u otro que se requiera para la ejecución de las inversiones públicas,
conforme a la Segunda Disposición Complementaria Final de la Directiva N° 003-2017-EF/63.01.

24
2. Expediente Técnico y Ejecución Física
Elaboración del ET o
documentos equivalentes
 q La Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI) es la
responsable de su elaboración y registro. Dicho
registro lo realiza luego de la aprobación del ET o
documento equivalente por el órgano competente.
Ejecución física de las
inversiones públicas
 qLas modificaciones aprobadas durante la
ejecución física deben ser registradas antes de
su ejecución física en el Banco de Inversiones
(BI) por la UEI.

En el caso de proyectos de inversión, un requisito

 qUna vez culminada la ejecución de las
 q previo para la aprobación del ET o documento inversiones, la UEI realiza la liquidación física y
equivalente es que la UF apruebe la consistencia de financiera, y registra el cierre en el BI.
dicho documento con la concepción técnica y el
dimensionamiento.

La aprobación del Expediente Técnico o documento equivalente es aprobado, por quien corresponda,
según las normas de organización interna de la entidad pública a cargo de la ejecución de la inversión; de
acuerdo a lo señalado en el numeral 7.4 de la Directiva N° 003-2017-EF/63.01.

25
3. Concepción técnica: ¿Qué implica?*

Es la alternativa de solución con la que se busca lograr el objetivo

central del proyecto de inversión, acorde con la evaluación técnica y
económica realizada en el estudio de preinversión o ficha técnica.

La ejecución de esta alternativa de solución debe permitir lograr la

meta de producto asociada a las brechas identificadas y priorizadas en
la Programación Multianual de Inversiones.

* Art. 6.1 Directiva N° 003-2017-EF/63.01

26
4. Concepción técnica y dimensionamiento: ¿Qué implica?

1 2 3
Localización
Capacidad
de
producción
Acciones Objetivo
Tecnología

Dotación del bien o

Alternativa de
servicio público
Solución Pueden variar (dimensionado para atender a la
sin cambiar la población de un área de influencia)
(Concepción Concepción Técnica
Técnica) (Incluye otras alternativas de solución evaluadas metas de producto para
en el estudio de preinversión o ficha técnica) contribuir al cierre de brechas

27
 Consistencia y concepción técnica: Ejemplo en saneamiento

La población de la localidad
Capacidad de
Objetivo del de San Antonio accede a los
Localización producción y
PI servicios de agua potable y
tecnología
saneamiento

Si cambia la localización, capacidad

Si cambia el objetivo del proyecto de
productiva y tecnología o se incluye otras
inversión (PI) cambia la concepción
soluciones tecnológicas,
técnica del PI
no cambia la concepción técnica del PI

Si se cambia el ámbito de influencia para atender otra localidad, SÍ cambia la concepción técnica y la UEI
debe realizar el cierre del PI.

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Procesos en la
Fase de
Ejecución
 1. Flujo de procesos durante la etapa de elaboración de ET o
documento equivalente de un PI:
Aspectos que la UF debe revisar con
La elaboración del ET o relación a la consistencia técnica
documento
equivalente se inicia 1. Identificación de servicios públicos
luego de la declaración priorizados en la brecha de servicios.
de viabilidad del PI 2. La tecnología de producción
Inicio Registro del cierre 3. La capacidad de producción

Art..6.3
correspondiente en 4. La localización
el F04 Nota: Para que la concepción técnica no
Autorización de la cambie no se puede modificar el punto 1
Elaboración del ET ¿Cambia Sí Responsable: UEI
Art.4.2

Art.5.3

elaboración del ET o
documentos o documento concepción
equivalente técnica?
equivalentes
OPMI comunica a

Art..5.4 y 6.5
Responsable: OR Responsable: UEI Comunica a la OPMI
OR para aprobación

Art..6.5
para la actualización
de la actualización
Fin
de la PMI
No de PMI
Responsable: UEI / OPMI Responsable: OPMI / OR

Evaluación de
Art..4.4 (a) y 7.4

Registro de los
modificaciones, Aprobación del ET o

Art..7.4
resultados del ET o Fin

Art.7.5
aprobación y registro documentos
en el Formato 01 de documento
equivalentes
Ejecución equivalente en el F01
Responsable: UF Responsable: Según Responsable: UEI
documentos de gestión
de la Entidad
30
31
32