El Derecho

Penal
Económico

Derecho
Penal III

1
 MODULO I: EL DERECHO PENAL ECONOMICO. RESPONSABILIDAD PENAL DE LAS
PERSONAS JURÍDICAS

El Derecho Penal Económico

Introducción al Derecho Penal Económico

Repasen cuidadosamente estas imágenes.

Representan claramente la evolución que ha sufrido la problemática del delito en nuestra
sociedad. El estereotipo del delincuente marginal, estigmatizado, ofensor de bienes jurídicos
individuales, se encuentra superado por este otro, el correspondiente al delincuente universitario,
empresario, socialmente exitoso, inmerso en la actividad económica, que lesiona bienes jurídicos
supra-individuales.
Nuestra primera mirada introductoria al Derecho Penal Económico nos permite advertir sin mayor
esfuerzo que lo nuclear de su estudio gira en torno al cambio de paradigma entre el concepto
tradicional de delito y el delito económico.
Esta nueva forma de criminalidad de características tan especiales y disímiles al delito común ha
evidenciado la insuficiencia de las soluciones tradicionales de la dogmática penal para brindar una
respuesta adecuada a la problemática que presenta. Es en ese punto que el Derecho Penal
Económico -como rama especial del Derecho Penal-, aparece.

Concepto
Resulta difícil lograr un concepto material del Derecho Penal Económico.
Cuando referimos concepto material, por contraposición al concepto formal, aludimos a un
concepto válido para ser aplicado a cualquier derecho de esas características, en cualquier tiempo
y lugar: un concepto universal; mientras que un concepto formal precisa el contenido del Derecho
Penal Económico en determinado tiempo y lugar.-

La dificultad para esbozar un concepto material de esta rama del Derecho Penal se debe, entre
otros, a los siguientes obstáculos
 o Heterogeneidad de la materia
o Ausencia de un criterio unánime a nivel internacional
o Ausencia de univocidad y claridad en las legislaciones comparadas
o Dificultad para determinar un concepto material por el conflicto entre delito y contravención
o Ambigüedad del término “económico”:

Estas dificultades para determinar el contenido del Derecho Penal Económico se agudiza en
países federales como el nuestro, donde el derecho sustantivo como el penal es materia federal y
el derecho procesal es una de las potestades no delegadas por las provincias a la nación. Esto
apareja que la creación de fueros penales económicos por las provincias genere zonas paralelas
al derecho penal económico, contemporáneas a aquellas creadas por el gobierno federal

A ello se suma la recepción que tuvo en el país la tesis que sostiene la existencia de una
diferencia cualitativa entre delito y contravención. Esta tesis es desarrollada por la Escuela
Toscana y por James Goldschmidt, y receptada por Ricardo Núñez, sosteniendo que el delito es
sustancialmente distinto de la contravención; mientras el delito ofende los principios de ética
universal, la contravención es una simple pena de orden que se aplica por razones de utilidad
publica. Esto permitía mantener en manos de las provincias la regulación administrativa
preservando el federalismo y evitando una mala conclusión de la legislación federal con la común.
Si bien esa tesis ha sido superada y hoy la doctrina es conteste en sostener que la diferencia
entre delito y contravención es solamente cuantitativa y que no hay diferencia sustancial entre
ellas, esa posición derivó en la proliferación de reglas legales violatorias del non bis in idem.

Si entendemos que la diferencia entre delito y contravención es sustancial, o cualitativa (escuela

Toscana, Goldschmidt), la materia penal económica, mayormente contravencional, permanecería
en Argentina dentro de las potestades reservadas por las provincias y no se confundiría la
legislación federal con la común

En definitiva, los obstáculos precedentemente enunciados evidencian la dificultad para enunciar

un concepto material del Derecho Penal Económico. Por ello, nos conformaremos con brindar un
concepto formal, que nos permita precisar qué es Derecho Penal Económico en Argentina hoy.-

Jorge de la Rúa: “Es el conjunto de normas en las cuales la sanción tiende a proteger los fines y
políticas económicas del Estado en la sociedad prestando especial atención a ciertos derechos
supraindividuales e individuales que hacen a la producción, circulación y consumo de bienes”

Bacigalupo: “Es toda aquella legislación que en sentido amplio protege mediante el uso de los
medios penales la intervención del Estado en la economía”

Contenido
A diferencia de nuestra posición de limitarnos a brindar un concepto formal del Derecho Penal
Económico, la doctrina ha realizado notables esfuerzos para brindar un concepto material de esta
rama del derecho. Ha intentado buscar algún criterio dogmático válido para lograr la comprensión
y sistematización de todo aquello que incluya la expresión Derecho Penal Económico. Por otra
parte, este contenido debe referirse a un tiempo y lugar determinado.
De este modo, nos encontramos con dos niveles de criterios para determinar el contenido del
Derecho Penal Económico:

Criterio dogmático crítico o valorativo (Criterio de primer grado): se refiere a los parámetros
estables para determinar el contenido del DPE independientemente de cualquier ordenamiento
jurídico. Permite elaborar criterios puros.
Conforme a cada uno de estos criterios, el contenido del Derecho Penal Económico consiste en:

Criterio Estrictísimo: exclusivamente las infracciones a las disposiciones sobre precios

Criterio restrictivo: las infracciones que atentan contra la actividad interventora y reguladora del
estado
Criterio Amplio: todas aquellas normas que regulan la producción, fabricación y reparto de bienes
económicos y que atiendan a un bien jurídico supra-individual
Criterio Criminológico: aquellas determinadas formas de delincuencia caracterizadas por la
pertenencia de los autores a un círculo social determinado siempre que el hecho sea realizado en
el marco de su actividad profesional. Se divide en: Criterio criminológico estricto: sólo son delitos
económicos los white collar crimes. Criterio Criminológico Amplio: incluye junto a esta clase de
autores a los funcionarios públicos, ya que el delito económico generalmente esta vinculado con la
actividad política.
Criterio vinculado a la Empresa: aquellos delitos cometidos a través de una empresa
Criterio vinculado a los modernos instrumentos de la vida económica: aquellos delitos que
implican un abuso de modernos instrumentos de la vida económica (tarjetas de crédito, cheques,
transferencia de tecnología

Criterio dogmático descriptivo o empírico (criterios de segundo grado o procesales). Se

refiere al contenido del DPE en un sistema jurídico determinado. Se estructura a través de
análisis detenido de la política criminal económica de un ordenamiento mediante la utilización de
criterios valorativos, o bien a partir de decidir prima facie que es lo que comprende el DPE.
Así, el contenido del Derecho Penal Económico se conforma en base a:

Prueba Compleja: aquellos delitos patrimoniales clásicos cuya acreditación implica

desproporcionadas dificultades financieras o de tiempo o de especialización
Organización Judicial: el legislador adjetiviza un fuero como Penal Económico y le atribuye
competencia para determinados delitos

IMPORTANTE!!!!!! No es bueno determinar el contenido del Derecho Penal Económico de

acuerdo a un solo criterio. Es conveniente combinar criterios.

Criterios observados en argentina. Se han combinado criterios de primer y segundo grado.

En el Fuero Federal se ha seguido como criterio de primer grado el Criminológico estricto y como
criterio de segundo grado el Criterio Procesal de organización judicial.
En el Fuero Provincial Cordobés, se ha seguido como criterio de primer grado el Criminológico
Amplio y como criterio de segundo grado el Criterio Procesal de organización judicial.
 Origen del Derecho Penal Económico
El Derecho Penal Económico es un derecho de corta edad, tanto a nivel internacional como
nacional. Si bien aparecen atisbos de criminalización vinculadas con esta rama del derecho a lo
largo de toda la historia, cierto es que recién en el devenir del siglo XX es cuando el fenómeno se
desarrolla exhaustiva y conscientemente.

Origen Político:

ETAPAS
Nudo Estado Liberal
Marxismo
Totalitarismo
Segunda Guerra Mundial
Ley Fundamental Alemana
EVOLUCION
Se desarrolla a partir de la transformación de los estados agrarios
en industriales y comerciales. No se advertía la necesidad de un
Derecho Penal Económico ya que el interés común debía ser
obtenido a través del libre juego de la oferta y demanda.
A partir de la revolución bolchevique el control de la economía por
el Estado es absoluto. Se afirma que el Derecho Penal tiene base
económica
A partir del Nazismo y el Fascismo, la preocupación se traslada a
la represión de hechos vinculados con la seguridad del estado o la
raza
En esta etapa, la conflagración mundial evidencia las deficiencias
de las tres principales posiciones: El estado liberal –totalmente
falto de compromiso hacia el ciudadano carente de propiedad-, el
Estado Socialista –totalmente despreocupado de la
autorrealización del proletario-, y el Estado Totalitario –que anulaba
el acceso del ciudadano a la vida pública.
Consagra el Estado Social de Derecho que aglutina los mejores
aspectos de las posiciones referidas: del Estado Liberal asume los
derechos de autonomía individual, del Estado socialista los
derechos de prestación social y como contra-cara del Estado
Totalitario, garantiza el derecho del ciudadano a participar en la
vida política. En esa instancia aparece el Derecho Penal
Económico, para vigilar que la libertad económica no sea
libertinaje y garantizar la intervención del Estado cuando sea
necesario para la dirección de la economía

Origen Doctrinario
También en el siglo XX, la criminología sufrirá un cambio de paradigma, como señaláramos en la
introducción.
Desde el criminalismo etiológico enfocado en el delincuente y sus circunstancias genéticas,
físicas, psíquicas y sociales se evolucionó a la criminología de la reacción social que
centralizaron su objeto de estudio en la denominada sociedad criminógena como elemento
definidor de la desviación y de la criminalidad. Las distintas corrientes serán analizadas luego
cuando abordemos al delito económico en particular.

Evolución de la materia Penal Económica en el Derecho

Comparado
Nuestro Derecho Penal Económico ha abrevado en el Sistema Continental Europeo, resultando
usuario permanente de las teorías alemanas, españolas e italianas sobre la material.
A los fines de apreciar la evolución en el Derecho comparado, remitirse a la bibliografía
obligatoria. (Balcarce, Pag. 44)

Situación del Derecho Penal Económico Argentino

Varios congresos internacionales proclamaron la necesidad de la existencia de un Fuero Penal
Económico en nuestro país, entre ellos se destaca el Congreso Latinoamericano de 1941 en
Chile.
En base a estos antecedentes, es que el 30 de Setiembre de 1958 se sanciona la Ley Nacional
14558 que creaba en la Capital Federal los cargos de Jueces de Agio y Especulación, Una
Cámara de Apelación y tres Fiscales. La ley 14559, de misma fecha, establecía el
procedimiento para juzgar las infracciones en que eran competentes estos Tribunales.
Sin embargo esta ley no fue operativa.
Un año después, el 9 de Setiembre de 1959, se sancionó la Ley 14.831. En su Art. 1º estableció
que los Tribunales creados por la Ley 14558 se denominaran en lo Penal Económico e integraran
los Tribunales Nacionales de la Capital Federal, ampliando su competencia, entre otros, a los
fraudes al comercio y la industria, Leyes antimonopólicas, comercio de carnes, etc.

A nivel provincial, el Fuero en lo Penal Económico de Córdoba fue creado a partir de la sanción de
la Ley 8180 (Luego modificado por la Ley 8835) y puesto en funciones a través de la Ley 9122 y
sus modificatorias.
La competencia de este Fuero es la siguiente:

FUERO PENAL ECONÓMICO DE CORDOBA

Delitos comprendidos en el catálogo de la ley 9199 cometidos con posterioridad al 8/8/2003, o

cometidos con anterioridad pero cuya investigación hubiera comenzado después de esa fecha
(8/8/03)
CATALOGO:

A) Título VI (Delitos contra la Propiedad):

a) Capítulo 4º: Relativos a Estafas y Otras Defraudaciones
Artículo 173 (Incisos 7°, 11°, 12°, 13° y 14°) y Artículo 174 (Inciso 5º) cuando su autor, partícipe primario o secundario, y/o
instigador, sea un funcionario o empleado público, o, miembro o funcionario de una sociedad comercial, bancaria o
financiera, regular o irregular.
A
1rtículo 174 (Inciso 6º)
b) Capítulo 4º bis: Usura Artículo 175 (bis), Tercer párrafo.
c) Capítulo 5º: Quebrados y Otros Deudores Punibles Artículos 176, 177, 178, 179 (Primer párrafo) y 180.
B) Título VIII (Delitos contra el Orden Público)
Artículo 210: En este caso, cuando el acuerdo para delinquir versare sobre la comisión de los hechos típicos
establecidos en este Artículo.
 C) Título XI (Delitos contra la Administración Pública):
a)Capítulo 4º: Abuso de Autoridad y Violación de los Deberes de los Funcionarios Públicos
Artículos 248, 249, 250, 251, 252 y 253.
b)Capítulo 5º: Violación de Sellos y Documentos Artículo 254.
En estos dos últimos casos cuando sus autores o partícipes integren o hayan integrado el Poder Ejecutivo
Provincial o Municipal, desempeñando las funciones de Gerente, Director o jerarquía superior, sean o hayan sido
miembros de Directorios de Entes Descentralizados, Entidades Autárquicas, Sociedades o Agencias del Estado,
ejerzan o hayan ejercido el cargo de Comisario Mayor o superior de las Fuerzas de Seguridad, miembros del
Tribunal de Cuentas de la Provincia o Municipales, Intendentes y Presidentes de Comuna, Legisladores
Provinciales o Concejales Municipales, o funcionarios de ambos Poderes Legislativos que ostenten la jerarquía
de Director o superior y funcionarios o magistrados que integren o hayan integrado el Poder Judicial.
c)Capítulo 6º: Cohecho y Tráfico de Influencias Artículos 256, 256 bis, 257, 258, 258 bis y 259.

1d) Capítulo 7º: Malversación de Caudales Públicos Arts 260, 261 (Primer párrafo), 262, 263 y 264.
e) Capítulo 8º: Negociaciones Incompatibles con el Ejercicio de Funciones Públicas Artículo 265.
f)Capítulo 9º: Exacciones Ilegales: Artículos 266, 267 y 268.
g)Capítulo 9° bis: Enriquecimiento Ilícito de Funcionarios y Empleados
Artículos 268 (1), 268 (2) y 268 (3).
h) Capítulo 13: Encubrimiento y Lavado de Activos de Origen Delictivo: Art 279 (Inciso 3°), en función del
278.
D) Título XII (Delitos contra la Fe Pública):
e) Capítulo 5º: De los Fraudes al Comercio y a la Industria: Artículos 300 (Incisos 2° y 3°) y 301

 Delitos comunes que sean de competencia del Fuero en virtud de las reglas de
conexión –art. 47 y sgtes. del C.P.P. y art. 3 Ley 9181.-
 EXCEPCION: No son del fuero especializado, aquellos expedientes que pese a estar HOY
incluidos en el catálogo vigente fueron distribuidos a otras Fiscalías y Juzgados de Control en
virtud de la ley 9181 y A.R. 733, 736 y 747 –estaban comprendidos en el catálogo de la Ley
9122 y quedaron excluidos por ley 9181-.-

Podemos concluir en relación a esta cuestión, que los caracteres más relevantes del Derecho
Penal Económico son:

 Distinción entre delitos y contravenciones

 Falta de claridad entre penas criminales y reglamentarias
 Falta de claridad en relación a la responsabilidad de las personas jurídicas
 Utilización de leyes penales en blanco y tipos penales abiertos
 Ausencia de eficacia de la amenaza de la pena por apego a sanciones tradicionales

Relación Entre el Derecho Penal y Derecho Penal

Económico
1.3.1 Derecho Penal Nuclear, Derecho Penal Accesorio y Derecho Penal Económico

 Con el Estado Liberal y el proceso codificatorio, surge el Derecho Penal Nuclear,

convencional o central. Se sanciona en un conjunto mínimo de normas aquellas
conductas que afectan bienes jurídicos relacionados directamente con la persona física
(Bienes jurídicos individuales).
 El desarrollo tecnológico y la proliferación de riesgos generó la necesidad de expandir las
regulaciones penales para atender la protección de nuevos ámbitos sociales: medio
ambiente, informática, comunicaciones, energía nuclear, etc. Se construyó así, a la par del
Derecho Penal Nuclear, un Derecho Penal Accesorio, no convencional o periférico.
  A partir de la intervención del estado como garante de la prestación de los ciudadanos, se
comenzaron a proteger nuevos bienes jurídicos de carácter social o supra individuales
vinculados a lo patrimonial, empresarial y a la función pública. A este conjunto de normas
de lo llamó Derecho Penal Económico.

Evidentemente esta nueva rama del Derecho se integra al Derecho Penal accesorio sin que existan
por el momento criterios materiales de entidad suficiente para diferenciarlo del resto del Derecho
Accesorio.

1.3.2 Naturaleza jurídica de la relación entre Derecho Penal y Derecho Penal Económico

La vinculación entre Derecho Penal Nuclear y Derecho Penal Económico se refiere a dos
aspectos: si el Derecho Penal Económico es un derecho autónomo del Derecho Penal Nuclear y,
en caso contrario, si la vinculación existente es una vinculación de especialidad o excepcionalidad
en relación al Derecho Penal Convencional.

AUTONOMÍA
CIENTÍFICA: En caso de seguir la doctrina de GOLDSCHMIDT que sostiene una diferencia
ontológica o sustancial entre delito y contravención, podría afirmarse su autonomía, ya que sería
considerada como una rama distinta dentro del Derecho Penal administrativo ajena al Derecho
Penal común.
Actualmente se promueve la posición de un Derecho Penal de intervención. Este Derecho estaría
entre el Derecho Penal y el Derecho Administrativo, entre el Derecho Privado y el D Publico con
menores garantías y menores sanciones: es decir,un mini-derecho. No es admisible porque el
consenso doctrinario actual no reconoce entre delito y contravención diferencia cualitativa alguna,
sólo cuantitativa.
Los problemas del DPE (autoría, menores garantías procesales, responsabilidad,) no son exclusivas
del DPE sino de todo el derecho accesorio. Por ello no estamos en condiciones de afirmar que por
ahora, el Derecho Penal Económico tenga autonomía científica.
LEGISLATIVA: Existiría autonomía si la normativa que nos ocupa se encontrase en un
ordenamiento independiente (Código) o en un conjunto de leyes orgánicamente entrelazadas
(Leyes específicas). En nuestro país no es así. Las Leyes Penales Económicas se encuentran
dispersas tanto en el Código Penal como en leyes especiales (Vg. Código Aduanero) y en leyes
penales especiales (Vg.: Régimen Penal Tributario)
ACADEMICA: Se ha desarrollado autonomía académica a través de su estudio pormenorizado en
cátedras especiales y posgrados.

EXCEPCIONALIDAD Y ESPECIALIDAD
Sería un derecho de excepción si el derecho nuclear siguiera vigente salvo derogación expresa
del legislador. Si no la hay, si la derogación es tácita, es un derecho especial

El Art. 4 CP, expresa: “Las disposiciones generales del presente Código se aplicarán a todos los
delitos previstos por leyes especiales, en cuanto éstas no dispusieran lo contrario”
Como se puede advertir es ambiguo en relación a si la disposición en contrario debe ser expresa o
tácita. Como no podemos distinguir donde la ley no lo hace, corresponde aplicar el principio
interpretativo de que la ley especial deroga a la general.
Por ello, el DPE como todo derecho accesorio se vincula al DP por una relación de especialidad
Ahora bien, debemos tener cuidado pues esa especialidad se presentará en tanto se verifiquen
derogaciones expresas o mediante interpretación que excluyan la aplicación de los principios
generales del Derecho Penal Nuclear. Distinto es el caso cuando no existe tal derogación. En
esos casos el Derecho Penal Económico seguirá vinculado a los principios generales establecidos
por el Derecho Penal Nuclear.

Caracteres del Derecho Penal Económico

contemporáneo.
Algunas son compartidas con las propias del Derecho Penal Nuclear. Otras son propias de esta
rama especial:

En tanto Derecho es Normativo: enuncia leyes del deber ser

Valorativo: se estructura en base a
apreciaciones valorativas sobre lo punible
Finalista: persigue asegurar la convivencia
social
En tanto Derecho Penal es Público: regula las relaciones del individuo con
el estado
Sancionatorio
Subsidiario y complementario: se aplica
como última ratio
Fragmentario: por que es un sistema
discontinuo de ilicitudes (sus silencios son
esferas de libertad)
Judicial: Se aplica a través de organos
jurisdiccionales
En tanto Derecho Penal Económico es Prevalentemente accesorio
Dinámico y variable
Apela a la reparación como tercera vía
Críticas al Derecho penal
Comunes al Derecho Penal Accesorio
Especiales del Derecho Penal Económico
Económico.
Inflación penal se amplían y crean nuevos
tipos penales en el DP accesorio
Proliferación de delitos de peligro abstracto.
Ante el advenimiento de una sociedad de
riesgo ocasionado por el exorbitante desarrollo
tecnológico se aplica indiscriminadamente esta
tipología delictiva que previene en forma
anticipada futuros riesgos y a veces entra en
colisión con el principio de legalidad.
Crisis del principio de subsidiariedad: se
recurre en los conflictos económicos
permanentemente al derecho penal como
modo de presión y entonces deja de actuar
como ultima ratio en la resolución de conflictos
Nebulosos contornos conceptuales:
imprecisión y vaguedad de su objeto. El
término orden publico económico es muy vago
Globalización: impone políticas penales con
menores garantías procesales
Manifestación de ideologías de izquierda:
nos referimos a los grupos que representan
minorías que pretenden mayor incidencia en
las políticas estatales y en vez de luchar por
reducir su estigmatización, promueven un
proceso de reacción punitiva inversa contra los
sectores con los que compiten.
El Delito Económico.
Sentido y Alcance de la expresión “Delincuencia Económica”. Noción

Dentro de la Criminología se han usado distintas expresiones para referirse a un fenómeno similar
pero no idéntico: delincuencia económica; delincuencia de cuello blanco, delincuencia de
caballeros, delincuencia profesional ...pero la más consagrada es la de “Delincuencia de Cuello
Blanco”, que nace con Sutherland en 1939.

Edwin H Sutherland desarrolla la

“Teoría de la Asociación Diferencial”
y define al delito de cuello blanco
como “La violación de la ley penal
por una persona de alto nivel socio-
económico en el desarrollo de la
actividad profesional” De este modo
pone los pilares de un nuevo objeto
de estudio criminológico.

Su mérito consiste en evidenciar que la delincuencia no es patrimonio de una sola clase social (la
clase baja).
Ese concepto de delito tiene tres características esenciales:
• Comisión de un delito
• Autor de alto nivel social
• Vínculo entre el delito y la actividad profesional

Si bien estas son las notas esenciales, distintos autores agregan otras que consideran
importantes. La acentuación de una u otra de estas notas adicionales da lugar a las distintas
expresiones que mencionamos al inicio:
 Lesión a la confianza en el tráfico mercantil
 Abuso de la credulidad de la víctima
 Especial astucia del autor
 Conciencia de la ilicitud del hecho pero no de su trascendencia criminal
 Pertenencia del autor a un sector de actividad económica
 Imagen de honorabilidad

La acentuación de una u otra característica determinó el nacimiento de distintas denominaciones

relativas al delito económico, así:

DELINCUENCIA PROFESIONAL (OCCUPATIONAL CRIME): enfatiza más el vínculo entre delito

y actividad profesional que la esfera social a la que pertenece el autor. Se considera que lesiona
las esperanzas institucionalizadas que se anudan al rol profesional. Incluiría la delincuencia de
cuello blanco y la delincuencia de cuello azul (referida a las actividades de obreros profesionales).
Vg. Abortos, venta ilegal de narcóticos, abuso de tratamientos inútiles –los médicos-;
asesoramiento para evasión impositiva, falsas demandas por indemnización – los abogados, etc.

DELINCUENCIA DE CABALLEROS (KAVALIERSDELIKT): enfatiza más el rango social que la

relación con la actividad profesional. Vg.: Duelo, tenencia ilícita de armas, adulterio, etc.
DEINCUENCIA ECONOMICA: a menudo se la identifica con la delincuencia de cuello blanco de
Sutherland, pero en realidad es una especie de ella, ya que en estos casos la actividad
profesional, siempre se refiere a una actividad mercantil

Así, criminológicamente hablando, podemos ya concluir que

La delincuencia económica consiste en infracciones lesivas del orden económico, cometidas por
personas de alto nivel socio-económico en el desarrollo de su actividad profesional

Si bien algunos desaconsejan la referencia a la procedencia social del autor, precisamente esa
característica la que permite diferenciar a la delincuencia económica de la delincuencia de cuello
azul o las pequeñas estafas que tiene un interés criminológico distinto del que interesa a nuestra
materia.

Importancia y efectos de la Delincuencia Económica.

Existe conciencia social relativa a la importancia de la delincuencia económica?

Veamos:

Deficitaria sanción de la delincuencia económica

Por Carlos Palacio Laje Abogado. Especialista en derecho penal.

...el sistema penal sólo parece poder atender a la delincuencia tradicional, resultándole sumamente
dificultoso ocuparse de la delincuencia económica.

En efecto, esta criminalidad tiene un gravísimo déficit de sanción penal. Ese déficit implica que son muy
pocos los hechos que se detectan y que logran encausarse en un proceso penal; sólo algunos pasan la
etapa instrucción y son casi imperceptibles los que obtienen una condena. Difícilmente corran esa suerte las
grandes maniobras delictivas. En este sentido, sostiene el penalista Juan María Rodríguez Estévez, en la
delincuencia económica los casos merecedores de pena son mucho mayores que los casos en que,
efectivamente, alguien es declarado responsable...

...así por ejemplo, es palmario que los altos grados de corrupción que refieren los organismos
internacionales de nuestro país (en la clasificación del 1 al 10 Argentina obtuvo en 2001 la nota 3,5 y en
2002 la nota 2,8), no están reflejados ni en condenas ni en procesos penales.
¿A qué causa responde el déficit de sanción penal de la delincuencia económica? Indudablemente que las
razones son muy variadas: sobrecarga de labor judicial relacionada a la delincuencia común, falta de
preparación de los operadores, dificultades en acceder a prueba, complejidad de algunos procesos,
etcétera.
Desde nuestra perspectiva, uno de los motivos esenciales de aquel déficit, está relacionado a otro déficit,
cual es el de la valoración de la gravedad que implica esta delincuencia. Nos referimos a un déficit de
reconocimiento.
No existe una conciencia social acabada de la amenaza que implica esta clase de criminalidad. En efecto, la
valoración social (y judicial) de los hechos enmarcados como delitos económicos, es todavía muy distinta de
la valoración que generan, por ejemplo, los delitos contra la vida o contra la integridad sexual. Es así que
todavía se reacciona con más vehemencia en contra de la delincuencia común que en contra de la
delincuencia económica, y de esta manera hoy sigue siendo menos reprobable quitar un centavo cada uno
a un millón de habitantes “a punta de maniobras contables”, que 100 mil pesos a 10 bancos “a punta de
revolver” (parafraseando a Wright Mills)...
(Diario La Voz del Interior, Edición día 13-12-04)
Evidentemente y de acuerdo a lo señalado por este prestigioso especialista cordobés en su nota
periodística, la sociedad continúa identificada con el estereotipo de que solo resultan dañosos
socialmente los delitos comunes

Sin embargo, los datos estadísticos sobre los efectos de los delitos económicos son
sorprendentes al punto de permitirnos afirmar lo siguiente:
 el perjuicio que ocasionan es inimaginable en los delitos comunes
 Lesiona la vida e integridad de las personas
 Se expanden a nivel internacional.

Daños Materiales

Si bien los daños materiales característicos de la delincuencia económica son financieros, estos
superan en su cuantía al valor de los daños ocasionados por los delitos comunes.
Pero además hay otros daños materiales más relevantes que los financieros:

. El caso del Síndrome Tóxico o del Aceite de Colza

En el año 1981 se desata en España una supuesta epidemia de neumonía atípica que azota todo el país
ocasionando 740 muertes y 25.000 enfermos crónicos. Las investigaciones desarrolladas arrojan que la
supuesta neumonía en realidad era un síndrome tóxico aparentemente generado por aceite de colza
desnaturalizado para uso industrial importado por la Empresa española Raelca quien mediante químicos lo
convierte y lo vende para consumo humano, a fin de abaratar costos y mejorar su posición en el mercado.
En 1987 se inicia el llamado “Juicio del Siglo” contra los empresarios y los traficantes del aceite recibiendo
condenas de hasta 80 años de prisión y obligando al estado a indemnizar por un monto de 500.000 millones
de pesetas (3.253 millones de euros) a los afectados
Los fraudes alimenticios, las manipulaciones con medicamentos cosméticos, etc atentan contra la
vida y la integridad física de las personas en escalas superlativamente mayores a las que atentan
los delitos comunes y pertenecen a la esfera de los delitos económicas

Daños inmateriales y otros efectos

Podemos mencionar entre otros a la pérdida de confianza en el tráfico mercantil, la deformación

del equilibrio de mercado y la eliminación de la competencia.
A veces estos daños no se producen en forma directa, sino remota.
Vg. Cuando evado impuestos perjudico a la hacienda pública, pero si cometiendo ese delito me
coloco en mejor situación de competitividad en relación a mis otros competidores, puedo lograr un
monopolio y eliminar la competencia.

“Cualquier sistema de mercado no puede soportar más allá de determinados niveles de

delincuencia porque precisamente, al superarlos se produce una pérdida de confianza que hace
quebrar el sistema”. Karl Dieter Opp

Conforme a lo desarrollado, encontramos que el delito económico produce los siguientes

efectos.
 Efecto Resaca: es aquel efecto pernicioso logrado cuando un competidor, -agotadas las
posibilidades legales de lucha en un mercado de fuerte competencia- delinque para lograr
mayores beneficios, asumiendo así una posición de privilegio en el mercado, que obliga a
los otros actores del mercado a delinquir para mantenerse en situación de competitividad,
 Efecto Espiral: es el efecto producido cuando cada uno de los perjudicados se convierte
en eje de una nueva resaca.
 Reacción en cadena: En un delito de elevados daños materiales, cada perjudicado se
torna en el primer eslabón de una cadena de víctimas al transmitir a terceros las
dificultades de pago, las crisis y las quiebras.

Como contra-cara de estos efectos, debe destacarse el lucro obtenido por el delincuente
económico que alcanza niveles espectaculares, aproximadamente el 90 por ciento de toda la
delincuencia.

Etiología
La criminología intenta encontrar una explicación relacionada a las causas que generan el delito
económico. Analizaremos cada una de ellas, dejando a salvo que todas las que desarrollaremos
pecan de arrojar un enfoque parcial del objeto de estudio, por lo que luego de exponerlas
resumiremos aquellos factores causantes del delito que resultan comúnmente admitidos por
todos.

1) La personalidad del autor como explicación causal

Psicograma de Mergen: un psicograma es el resultado de gran número de exámenes y tests

que realiza un psicólogo para estudiar la personalidad total de un individuo.
En base a las conclusiones logradas a través de entrevistas personales, examen de procesos
judiciales y análisis de tratamientos psicológicos, Mergen elabora un psicograma del delincuente
económico, en el que detalla la siguiente estructura psíquica:
 o Materialismo: sólo concede valor a los bienes materiales. Busca ávidamente el provecho
material.
o Egocentrismo y narcisismo: Su personalidad no pasa del estadio primario del egocentrismo
sin desarrollo de su afectividad. So solitarios pero lo compensan mostrándose pródigos,
caritativos y mecenas de las artes.
o Dinamismo y audacia: Son presos de un extremo dinamismo propio de su carácter
primario. Su optimismo egocéntrico les impide calibrar riesgos
o Inteligencia: son refinados , inteligentes pero muy raramente cultos
o Peligrosidad: su fuerte potencialidad criminal, gran capacidad de adaptación social e
ignorancia de los límites éticos los hace uno de los delincuentes más peligrosos
o Hipocresía: Su frialdad e inmoralidad contrasta con su seducción social
o Neurosis: La manía de lucro genera comportamientos neuróticos
Crítica: Su método no es fiable pues no da prueba alguna de la realidad de los análisis efectuados.
Sus conclusiones son vagas e imprecisas. No explica a qué delitos conduce esta personalidad. No
existe a estas alturas consenso doctrinario relativo a que el delincuente económico es un ser
enfermo.

2) Teorías de orientación sociológica

Estas teorías parten de dos postulados comunes:
a.- la conducta social es regulada, lo que posibilita la existencia de comportamientos irregulares.
La creación de normas para regular conductas determina automáticamente como contracara el
conjunto de la delincuencia de esa sociedad.. De este modo, la delincuencia es un acontecer
ordinario de la vida social
b.- Rompen con la perspectiva tradicional de la criminología en virtud de la cual la delincuencia ya
no puede explicarse a partir de la desorganización familiar, la pobreza o del cromosoma Y extra.

a) Teoría de la Asociación Diferencial (Sutherland)

Desarrollada por Sutherland en 1939, se aplicó en 1949 para esclarecer delincuencia de cuello
blanco.
Mediante esta teoría Sutherland pretende explicar el delito económico con prescindencia de
explicaciones psiquiátricas o ligadas a la condición socio-económico del autor y se elabora en
nueve puntos.
Sostiene que el comportamiento criminal se aprende, en contacto con otras personas en un
proceso de comunicación, a través de un grupo reducido de relaciones personales. La orientación
de los móviles del individuo está en función de las interpretaciones favorables o desfavorables de
las normas. Todos los sujetos de una economía competitiva están sometidos a necesidades y
valores comunes centrados en el dinero. Así, el delincuente económico surge porque, sometido a
estas necesidades y valores, aprende el comportamiento criminal mediante interacción en un
grupo en el prevalecen las interpretaciones favorables a la violación de la ley sobre las contrarias.
Crítica: El delincuente antes de delinquir tenía una valoración social distinta. No explica la teoría
el motivo de ese cambio de actitud valorativa frente a la norma

b) Teoría de la Anomia (Merton)

Merton interpreta que el delito es un hecho normal en la sociedad. Lo anormal es el aumento o la
disminución brusca de la criminalidad. Existe anomia cuando se derrumban las reglas vigentes en
una sociedad determinada. El comportamiento irregular aparece cuando hay ruptura entre las
expectativas sociales y los medios determinados por la estructura social para lograrlas. En
relación a la delincuencia económica, Opp la ha aplicado señalando que el comportamiento
irregular depende de la intensidad de las expectativas y las posibilidades legítimas o ilegítimas
que un individuo tiene dentro de una comunidad para lograrlo.

c) Teoría de Labeling Approach

Se desarrolló en USA en los años ’60. Para esta teoría, la delincuencia es consecuencia de
procesos de atribución de roles a una persona a través de un proceso dinámico de interacción
entre el individuo y la sociedad que origina en aquél una auto-imagen correspondiente a la que los
demás tienen de él, dando lugar normalmente a una desviación primaria (comportamiento de
defensa o adaptación). La reacción social posterior encauza el proceso de desviación secundaria
con la formación de modelos más firmes de conducta desviada. La estigmatización como desviado
implica la atribución al individuo de un rol desviado que finalmente adopta y conforme al cual se
comporta.
En ese proceso de estigmatización se produce una selección. La delincuencia se extiende a todas
las capas sociales por igual. El hecho de que los procesados sean miembros de la clase inferior
es consecuencia de una anómala selección de los mecanismos sociales integradas por las clases
superiores.
Crítica: Opp entiende que no se aplica a la delincuencia económica. No hay estigmatizacion ni
auto imagen negativa en el delincuente. Además la reacción social es positiva. Esta teoría sólo
explica la delincuencia tradicional.

d) Explicaciones marxistas
La delincuencia económica es resultado de la dependencia al sistema capitalista. Es
consecuencia de la diferencia entre pobres y ricos, la lucha por la competencia y el afán de lucro.
Si existe delincuencia económica en los países marxistas es porque algunos sectores sociales
han asumido la ideología burguesa en virtud de la presión política, económica e ideológica
ejercida por el imperialismo capitalista.
Crítica: NO se ha probado que la delincuencia económica en países socialistas se deba
exclusivamente a la influencia ideológica burguesa. En los países socialistas se produce una
delincuencia económica de rasgos característicos, lo que lleva a pensar que cada sistema
económico tiene una delincuencia de características propias. No es admisible una vinculación
necesaria entre delincuencia económica y sistema capitalista, toda vez que la tendencia a la
posesión y a la riqueza no es producto de una ideología determinada, sino una realidad indiferente
a cualquier sistema

Conclusión
Todas estas explicaciones brindan una visión parcial del problema etiológico de la delincuencia
económica. Las teorías psicológicas intentan explicar el origen del delito económico sólo como
un fenómeno patológico individual. Las teorías sociológicas soslayan los aspectos psicológicos
y conllevan la carga ideológica de considerar al derecho como instrumento de la clase dominante
y esa no es una característica esencial del derecho sino una nota circunstancial. En resumen su
fracaso finca en el intento de brindar explicaciones monistas al fenómeno de la delincuencia
económica que debe ser enfocado de otro modo.
Se debe tener presente que el estudio del delito económico debe enderezarse al conocimiento del
autor, pero no aisladamente, sino en sus interdependencias sociales. En base a ello, podemos
encontrar los siguientes factores individuales y sociales explicativos de la delincuencia
económica.
1. Factores individuales
 • Pertenencia a altas capas sociales: no solo define a la delincuencia económica sino
también es un factor criminógeno ya que su posición social lo adapta socialmente,
le brinda imagen y le facilita la relación con grupos de poder
• Inteligencia y Astucia: presentan gran facilidad para no ser descubiertos
• Especial peligrosidad: Aún sabiendo que el hecho no es punible, no dudan en
cometerlo si creen posible eludir la prisión, lo que demuestra una inclinación
natural al delito
• Aunque estén al corriente de la ilegalidad de sus actos, no los consideran actos
criminales: ya sea porque creen que su posición social les otorga derechos a violar
la ley, porque la consideran irracional, porque el delito se comete con habitualidad
en el grupo al que pertenecen, etc.
• Situación económica del autor: no es posible cometer delitos económicos sin
poseer medios suficientes. Aún si algunos delitos se cometen cuando el autor se
encuentra en condiciones económicas angustiantes (quiebra, iliquidez) siguen
siendo sujetos poseedores de bienes.

2. Factores sociales

• Legítimo deseo de enriquecimiento

• Sistema de libre competencia
• Desarrollo económico: Se ha producido un viraje de una economía individual de
producción de mercancías a procesos industriales de producción, nuevas formas de pago,
mayor intervención estatal, etc
• Cambio de paradigma del prestigio que ya no se sustenta en la cultura o el estamento de
pertenencia, sino exclusivamente en el éxito económico.

Estos son los factores explicativos fundamentales de la delincuencia económica. Sin embargo, la
etiología de este fenómeno no quedaría completamente explicada si no se advierte la importancia
de una serie de características que por su doble condición de factor causal y obstáculo político
criminal, analizamos a continuación.

Lucha contra la delincuencia económica. Consideraciones de política criminal.

Para analizar las medidas preventivas necesarias para luchar eficazmente contra la delincuencia
económica, debemos, en primer lugar, comprobar si esa lucha es posible en nuestro sistema
capitalista. Luego examinaremos las dificultades que impiden la implantación de medidas más
eficaces. Finalmente, describiremos los medios de lucha desde las medidas de profilaxis social,
las medidas jurídicas extra-penales, hasta las sanciones criminales como último recurso del
Derecho para lograr la finalidad perseguida

1.- Posibilidad de lucha contra la delincuencia económica

Aquí corresponde una primera pregunta: la reducción de la delincuencia en países capitalistas,
¿exige o no la pérdida de las condiciones de la libertad de mercado?
Si se admite como positiva la libertad de mercado, habrá que intensificar las medidas que protejan
la competencia y a la vez reduzcan la delincuencia.
De todos modos, reconocer la necesidad de intensificar esa lucha implica cuestionar la absoluta
justificación ética del sistema.

2.- Dificultades para una prevención eficaz

Esta forma de delincuencia tiene una elevada cifra negra, lo que se deriva de las específicas
características del hecho, la especial actitud de la sociedad frente al delincuente y frente al delito y
de una persecución judicial mínimamente eficaz

• Características del hecho

La primera y más relevante de ellas es la apariencia externa de licitud. En efecto, resulta difícil a
menudo determinar cuándo una operación mercantil específica es un acto normal propio de un
empresario audaz o una estafa. Consecuencia de ello es la ausencia de afectividad (crime
appeal) del delito, es decir que éste se presenta como un acto neutro al rechazo social. No
genera la misma repulsa un homicidio que una estafa. Esta neutralidad se deriva también de su
circunstancialidad y abstracción. El homicidio siempre es un crimen atroz; en cambio el delito
económico oscila entre ser un hecho lícito e inclusive beneficioso a ser un grave delito. Vg.: el
caso de acaparamiento de productos según se haga en época de acaparamiento o escasez.
Por otra parte, la apariencia de licitud deriva en otra consecuencia: la moral de frontera: nadie
acepta el reproche jurídico-penal por un hecho levemente más grave que otro considerado licito,
modificándose los límites de la moral

“La misma persona que en la guerra no titubeó en jugarse la vida y la salud a favor de su patria,
desatiende maliciosamente sus deberes fiscales.” Rymann

• Actitud social
Una dificultad se presenta a través de la ausencia de negativa valoración social. Esto se deriva
de
 Aprecio a valores materiales como el éxito económico o el lucro
 Ausencia de crime appeal
 Posición social del autor
 Consideración social de que sólo se lesiona el sector público
 Escasa delación (ya sea por temor ante la posición social del autor, por
dependencia económica de éste, por ignorancia de la criminalidad del hecho o por
el interés comercial de mantener un prestigio
  Manipulación del autor quien invoca la posibilidad de pérdida de puestos de trabajo
si se continúa o recrudece la persecución penal

• Dificultades para el tratamiento jurídico y la persecución judicial

Son las siguientes:
 Dificultad para la tipificacion del delito económico: resulta difícil traducir al lenguaje
del tipo penal conceptos y criterios propios de la economía y la tecnología.
 Heterogeneidad de la materia: dificulta una política legislativa eficaz y exhaustiva.
 Dificultad en el conocimiento de la antijuridicidad del hecho
 Dificultades probatorias: el delito económico no es constatable por los sentidos
como el delito común, no producen por sí mismos indicios razonables de
criminalidad. Vg. La comisión del delito de aborto por sí misma indica ya su
tipicidad, antijuridicidad, culpabilidad. Esto no sucede con los delitos económicos
 Necesidad de personal auxiliar especializado y numeroso
 Desproporción entre los recursos de la justicia y los del imputado
 Dificultades para la persecución a nivel internacional cuando el delito se comete
en varios países a la vez
 Dificultades para lograr la extradición del delincuente económico

3.- Medios de Lucha

• Profilaxis social: Se debe realizar en primer lugar a través de la información. Esta

generará un mayor nivel de afectividad, determinante de un más profundo rechazo social
que solo se obtendrá con mayor conocimiento de la lesividad de estos delitos. Esa
información deberá comprender asimismo conocimiento de las medidas de protección que
a nivel individual deben adoptarse (vg.: asesoramiento legal, mayor atención a las
cláusulas abusivas en ciertos contratos, etc). En segundo lugar, la profilaxis debe
realizarse a través de la organización; desde organismos públicos hasta organizaciones
de consumidores
• Medidas jurídicas extrapenales: mayor control en defensa de la libertad de la
competencia y del crédito ya sea a través de organismos de defensa de los consumidores
u organismos de control en las empresas. También sería importante contemplar la
posibilidad de legitimar procesalmente a las asociaciones de consumidores, así como
simplificar los requisitos para la extradición cuando se trate de delitos fiscales o
monetarios. Finalmente, resultaría aconsejable unificar las sanciones, procesos y otras
instituciones como la responsabilidad de las personas jurídicas.
• Función del Derecho Penal frente a la delincuencia economica: Para respetar el
principio de igualdad ante la ley penal (Art. 16 CN), es necesario crear mecanismos
eficaces para perseguir y castigar adecuadamente al delincuente económico. El primer
problema que surge en esta tarea es el relativo a la teoría del bien jurídico ya que se
plantea la cuestión de la necesidad de un adelantamiento de la protección de esos bienes
a través de los tipos penales de peligro abstracto. El segundo problema es lo relativo a la
teoría de la pena ya que la delincuencia económica aporta a la eterna disputa entre
preventistas y retribucionistas. En primer lugar las sanciones penales de los delitos
económicos suelen ser mas leves y menos estigmatizantes que las de otros delitos en
desproporción a la gravedad de sus efectos lesivos. Además generalmente la persecución
no se hace por la vía judicial sino a través de otros órganos sancionadores. En cuanto a
los fines de la pena sólo una concepción retribucionista puede fundar una lucha eficaz. Ello
así puesto que la sociología criminal ha evidenciado que las clases superiores no son
susceptibles de rehabilitación, readaptación, ni reeducación por lo que los fines de
prevención especial no se cumplen. En cuanto a la pena idónea para una lucha eficaz
entendemos que debe respetarse la proporcionalidad a la gravedad del hecho y por otro
lado que las sanciones revistan la naturaleza y gravedad necesaria para compeler al autor
a desistir de la comisión del delito sin afectar el orden económico. Ahora bien en lo que
hace a la naturaleza de las penas las idóneas serían la privativa de la libertad y la de
multa, a las que deberían adunarse otros tipos de sanciones como: prohibición de ejercer
profesión, publicidad de la infracción, revocación de autorización, pérdida de licencia,
patente o concesión, etc.