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El Flujo de Caja es un informe financiero que muestra los flujos de ingreso y egreso de
efectivo que ha obtenido una empresa.
La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como saldo, el cual
puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable
(cuando los egresos son mayores que los ingresos).
La importancia del Flujo de Caja es que éste nos permite conocer la liquidez de la empresa,
es decir, conocer con cuánto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con dicha
información podamos tomamos decisiones tales como:
EJERCICIO
Veamos a continuación un ejemplo sencillo de cómo elaborar un Flujo de Caja Proyectado:
Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:
proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000.
proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000,
abril: 52000.
las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días.
las compras se realizan al contado.
se obtiene un préstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar en cuotas de
5000 mensuales.
los gastos de administración y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas.
proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260, abril:
2870.
En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que
el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un
40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja,
como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale
de la empresa):
EGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por pagar 47000 51000 50000 52000
Gastos de adm. y de ventas 17000 17600 18000 18400
Pago de impuestos 3080 2710 3260 2870
TOTAL EGRESO EN EFECTIVO 67080 71310 71260 73270
Componentes:
Observaciones:
La base sobre la cual descansa el presupuesto de venta y las demás partes del presupuesto
maestro, es el pronóstico de ventas, si este pronóstico ha sido cuidadosamente y con
exactitud, los pasos siguientes en el proceso presupuestal serian muchos más confiables,
por ejemplo: Él pronóstico de venta suministra los gastos para elaborar los presupuestos de:
Producción
Compras
Gastos de ventas
Gastos administrativos
CARACTERÍSTICAS:
Series de Tiempo
Tendencia Histórica
Flexibilidad
Determinación de precio de ventas
Presupuesto De Producción
Son estimados que se hallan estrechamente relacionados con el presupuesto de venta y los
niveles de inventario deseado.En realidad el presupuesto de producción es el presupuesto
de venta proyectado y ajustados por el cambio en el inventario, primero hay que determinar
si la empresa puede producir las cantidades proyectadas por el presupuesto de venta, con la
finalidad de evitar un costo exagerado en la mano de obra ocupada.
Proceso:
Observaciones.- este presupuesto debe coordinarse con los presupuestos anteriores para
evitar un gasto innecesario que luego no se pueda revertir.
PRESUPUESTO DE COBRANZAS
Previsión de flujos de Cobros a clientes, este presupuesto se estructura considerando varios
aspectos como variables de tiempo, descuentos por pronto pago, previsión para cuentas
incobrables y otros aspectos.
CARACTERÍSTICAS
Flexibilidad, porque se acomoda a las circunstancias propias del giro del negocio
Periódico y cíclico, significa que se puede presupuestarse para diferentes períodos de
tiempo así como para ciclos de operaciones o políticas de la empresa.
Adaptabilidad, es decir se adapta con facilidad a las operaciones o políticas de crédito que
tenga la empresa o el sector al que pertenece
Operatividad con flujo de Fondos, significa que el presupuesto puede asumir flujos de
fondos a través del tiempo