Amortização de Empréstimos

Amortização refere-se exclusivamente ao pagamento do principal (capital

emprestado), o qual é efetuado, geralmente mediante parcelas periódicas. Cada prestação ou
parcela é composta pelo valor da amortização mais encargos financeiros devidos em
determinado período.
Existe dois tipos de amortização. A amortização ordinária, em que parte da
prestação paga a cada mês de vigência do contrato é utilizada para reduzir o saldo devedor. E
a amortização extraordinária, que é aquela realizada fora do fluxo contratado, com recursos
próprios ou do FGTS.
O assunto amortização de empréstimo é de suma importância não apenas para
contabilistas, administradores e matemáticos é importante para todos, pois está intimamente
relacionada a aquisição de um bem como exemplo podemos citar um imóvel ou automóvel.
Afinal nem todas as famílias dispõe de toda a quantia para a adquirir um bem à
vista então o financiamento torna-se a alternativa.
Por isso é importante a compreensão de cada sistema de financiamento, pois os
bancos e construtoras obtém algumas linhas de financiamento, onde cada uma tem sua
particularidade e seu custo, portanto o entendimento e compreensão auxiliara em realizar a
melhor escolha.

Principais Sistemas de Amortização:

 Sistema de amortização convencional (plano livre): Não há um padrão de valor

amortizado a ser seguido. As amortizações são variadas e de acordo com cada contrato.

 Sistema de amortização Constante (SAC): É utilizado em financiamento de longo

prazo, principalmente no setor produtivo, esse sistema tem ampla utilização no Brasil.
Como o próprio nome já diz o valor da amortização é constante para todos os períodos.

 Sistema de amortização Crescente (Sacre): Criado pela Caixa Econômica Federal, tem
muita aplicabilidade em financiamento de imóveis. É o mesmo sistema que o SAC um
pouco diferenciado. Tendo como principal diferença está no valor das parcelas, que é fixo
e estabelecido a cada 12 meses. Resumindo o sistema Sacre foi desenvolvido com o
objetivo de permitir maior amortização inicial do valor pago em todo o contrato.

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 Sistema de amortização Francês (Price): Sistema desenvolvido pelo Francês Richard
Price, neste sistema as prestações são constantes, e a taxa de juros usualmente é nominal e
periodicamente atribuída. É muito utilizado para o financiamento de imóveis, construtoras
e alguns bancos.
Dentre os sistemas de amortização apresentados o sistema Price é o mais claro
para todas as pessoas, todos os crediários com parcelas fixas ou financiamentos de carros,
eletrodomésticos, imóveis, computadores em geral podem ser exemplos da aplicabilidade do
sistema.
Por isso o planejamento financeiro é muito importante, pois em casos de um
financiamento em longo prazo o pagamento de juros é considerável. E principalmente em
casos onde há correções como Price e Sacre, a atenção deve ser redobrada.

Desafios Propostos.

A quantia de R$ 30.000,00 foi emprestada por Ana a sua irmã Clara, para ser
liquidada em 12 parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe se que a taxa de juros
compostos que ambas combinaram é de 2,8% ao mês.

Caso A

Se Ana tivesse acertado com a irmã que o sistema de amortização das parcelas se
daria pelo SAC (Sistema de Amortização Constante), o valor da 10º prestação
seria de R$ .780,00, e o saldo devedor atualizado para o próximo período seria de
R$ 5.000,00.

Dados
Sistema de Amortização Constante (SAC)
Valor Financiado R$ 30.000,00
Taxa 2,8%

Periodo Saldo Devedor Amortização Juros Parcelas Comprovação

0 R$ 30.000,00 -R$ 30.000,00
1 R$ 27.500,00 R$ 2.500,00 R$ 840,00 R$ 3.340,00 R$ 3.340,00
2 R$ 25.000,00 R$ 2.500,00 R$ 770,00 R$ 3.270,00 R$ 3.270,00
3 R$ 22.500,00 R$ 2.500,00 R$ 700,00 R$ 3.200,00 R$ 3.200,00
4 R$ 20.000,00 R$ 2.500,00 R$ 630,00 R$ 3.130,00 R$ 3.130,00
5 R$ 17.500,00 R$ 2.500,00 R$ 560,00 R$ 3.060,00 R$ 3.060,00
6 R$ 15.000,00 R$ 2.500,00 R$ 490,00 R$ 2.990,00 R$ 2.990,00
7 R$ 12.500,00 R$ 2.500,00 R$ 420,00 R$ 2.920,00 R$ 2.920,00
8 R$ 10.000,00 R$ 2.500,00 R$ 350,00 R$ 2.850,00 R$ 2.850,00
9 R$ 7.500,00 R$ 2.500,00 R$ 280,00 R$ 2.780,00 R$ 2.780,00
10 R$ 5.000,00 R$ 2.500,00 R$ 210,00 R$ 2.710,00 R$ 2.710,00
11 R$ 2.500,00 R$ 2.500,00 R$ 140,00 R$ 2.640,00 R$ 2.640,00
12 R$ - R$ 2.500,00 R$ 70,00 R$ 2.570,00 R$ 2.570,00
Total R$ 30.000,00 R$ 5.460,00 R$ 35.460,00 2,8%

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Caso B
Se Ana tivesse acertado com a irmã que o sistema de amortização das parcelas se
daria pelo sistema PRICE (Sistema Frances de Amortização), o valor da
amortização para o 7º período seria de R$ 2.780,00 o saldo devedor atualizado
para o próximo período seria de R$ 2.322,66, e o valor do juro correspondente ao
próximo período seria de R$ 718,60.

Dados
Valor Financiado R$ 30.000,00
Sistema Frances de Amortização (PRICE)
Taxa 2,8%

Periodo Saldo Devedor Amortização Juros Parcela Comprovação

0 R$ 30.000,00 -R$ 30.000,00
1 R$ 27.862,01 R$ 2.137,99 R$ 840,00 R$ 2.977,99 R$ 2.977,99
2 R$ 25.664,15 R$ 2.197,86 R$ 780,14 R$ 2.977,99 R$ 2.977,99
3 R$ 23.404,75 R$ 2.259,40 R$ 718,60 R$ 2.977,99 R$ 2.977,99
4 R$ 21.082,09 R$ 2.322,66 R$ 655,33 R$ 2.977,99 R$ 2.977,99
5 R$ 18.694,40 R$ 2.387,69 R$ 590,30 R$ 2.977,99 R$ 2.977,99
6 R$ 16.239,85 R$ 2.454,55 R$ 523,44 R$ 2.977,99 R$ 2.977,99
7 R$ 13.716,57 R$ 2.523,28 R$ 454,72 R$ 2.977,99 R$ 2.977,99
8 R$ 11.122,64 R$ 2.593,93 R$ 384,06 R$ 2.977,99 R$ 2.977,99
9 R$ 8.456,08 R$ 2.666,56 R$ 311,43 R$ 2.977,99 R$ 2.977,99
10 R$ 5.714,86 R$ 2.741,22 R$ 236,77 R$ 2.977,99 R$ 2.977,99
11 R$ 2.896,88 R$ 2.817,98 R$ 160,02 R$ 2.977,99 R$ 2.977,99
12 -R$ 0,00 R$ 2.896,88 R$ 81,11 R$ 2.977,99 R$ 2.977,99
Total R$ 30.000,00 R$ 5.735,92 R$ 35.735,92 2,8%

Resolução:

O número associado para o Caso A é 3, pois a afirmação está errada.

O número associado para o Caso B é 1, pois a afirmação esta errada.

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Referências Bibliográficas

 Santander. Amortização. Disponível em:

http://www.santander.com.br/portal/wps/script/templates/GCMRequest.do?page=7827&e
ntryID=6531. Acesso em 18/10/2014.
 Sistema de Amortização de empréstimos e financiamentos. Disponível em:
http://www.professorjarbas.com.br/ESW/Files/10_Sistemas_de_amortizao.pdf. Acesso em
18/10/2014.
 GIMENES, Cristiano Marchi. Matemática Financeira. São Paulo: Pearson Education
2009.