UNIDAD EDUCATIVA VEINTIOCHO DE MAYO

Fecha: 19/06/2017
Materia: Empresa y Gestiom
Tema: Investigación.
Nombre: Sheyla Morales Yagual curso: 2/A contabilidad

Inversiones en empresa asociadas

Hace referencia a la NIC 28 que aplica para el reconocimiento de inversiones en
empresas asociadas. Esta norma no regula aspectos de fondos mutuos, venture
capital, fondos de riesgo y similares que están disponibles para la venta, los
cuales deben ser reconocidos bajo el valor razonable y según lo indicado en la
NIC 39.
La existencia de influencia significativa de un inversionista se presume si posee,
directa o indirectamente, el 20% o más del poder de voto en UNA empresa.
Usualmente la influencia se evidencia a través de una o varias de las siguientes
vías:

o Representación en el consejo de administración, u órgano equivalente de

dirección.
o Participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se incluyen
las decisiones sobre dividendos.
o Transacciones de importancia relativa entre el inversionista y la empresa.
o Intercambio de personal directivo.
o Suministro de información técnica esencial.

La inversión en una empresa asociada se contabilizará utilizando el método de

la participación, excepto cuando:

o La inversión se clasifique como mantenida para la venta, de acuerdo con la

NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades
interrumpidas.
o Se ha perdido la calidad de influencia significativa.
o La empresa inversionista es, a su vez, una dependiente completa o
parcialmente dominada por otra entidad, y sus restantes propietarios,
incluyendo aquéllos que no tendrían derecho a votar en otras circunstancias,
han sido informados y no han manifestado objeciones a que el inversor no
aplique el método de la participación; los instrumentos de pasivo o de capital
del inversor no se negocian en un mercado público; el inversor no registra, ni
está en proceso de registrar sus estados financieros en una comisión de
valores; y la dominante última, o alguna de las dominantes intermedias,
elaboran estados financieros consolidados, disponibles para el público, que
cumplen con las Normas Internacionales de Información Financiera.
El método de la participación es un método de contabilización según el cual la
inversión se registra inicialmente al costo, y es ajustada posteriormente en
función de los cambios que experimenta, tras la adquisición, la porción de los
activos netos de la entidad que corresponde al inversionista. El resultado del
ejercicio del inversionista recogerá la porción que le corresponda en los
resultados de la participada.
En caso de existir indicios de que el valor de la inversión puede haberse
deteriorado, se requiere que se reconozcan pérdidas por deterioro de acuerdo
con la NIC 36. Dentro de este análisis se tendrá en cuenta el valor presente de
los flujos de caja futuros que vaya a generar la empresa asociada o este valor
calculado por lo que se espera recibir dividendos y por la venta de la compañía.
Contabilización de las inversiones en subsidiarias dentro de los estados
financieros individuales de la controladora

29. En los estados financieros individuales de la controladora, las inversiones

en subsidiarias que están incluidas en los estados consolidados deben ser:
(a) llevadas contablemente al costo;
(b) contabilizadas utilizando el método de la participación, según se describe en
la NIC 28, Contabilización de Inversiones en Empresas Asociadas, o bien
(c) tratadas contablemente como activos financieros disponibles para la venta,
según se describe en la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición.
30. En los estados financieros individuales de la controladora, las inversiones
en subsidiarias que se excluyan de los estados consolidados deben ser:
(a) llevadas contablemente al costo;
(b) contabilizadas utilizando el método de la participación, según se describe en
la NIC 28, Contabilización de las Inversiones en Empresas Asociadas, o bien
(c) tratadas contablemente como activos financieros disponibles para su venta,
según se describe en la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición
31. En muchos países las matrices presentan estados financieros individuales
para cumplir con exigencias legales o de otra índole.

Empresa subsidiaria
Una subsidiaria es una empresa en la que la mayoría de las acciones de voto
son propiedad de una sociedad de
cartera.

Las subsidiarias o filiales se emplean

en el comercio internacional para
realizar la actividad comercial en los
distintos paises para adaptarse a la
regulación existente en cada uno de
ellos.
COMPAÑIA CONTROLADORA
Corporación o Sociedad que posee o tiene control sobre otra u otras
corporaciones o compañías; puede ser una compañía tenedora (o controladora)
de Acciones ("Holding company") o una compañía principal (o matriz); posee
más del 50% del Capital de las Acciones comunes.
La empresa controladora también es conocida en algunos casos como compañía
tenedora debido a que es propietaria de las acciones de otra compañía y por
este hecho ejerce el control de esta última en cuanto al porcentaje que se
requiere para que una empresa pueda ser considerada como controladora varia
de un país a otro. En el caso de México, podemos encontrar al Instituto Mexicano
de Contadores Públicos, con base en la Ley General de Sociedades Mercantiles
(LGSM), define a las compañía tenedoras como aquella que es propietaria del
25% o más de las acciones de otra empresa, basándose dicho porcentaje en la
razón de que la LGSM indica que todos los accionistas que posean mas del 25%
del capital social, tendrá derecho a nombrar un consejero y en consecuencia
tendrá injerencia en la administración de la empresa.
Empresa asociada
La definición más correcta o aceptada de empresa asociada es aquella que la
define como una sociedad en la que otra empresa (llamada matriz) posee una
participación.

Sin embargo, la definición real puede variar infinitamente dependiendo del país,
la legalidad aplicable o incluso, como el concepto de empresa se utiliza.

Una empresa asociada puede ser propiedad (en parte) de otra empresa o grupo
de empresas. Como regla general, la empresa o empresas matrices no suelen
consolidar los estados financieros de la empresa asociada (como si suele pasar
en el caso de una filial).

Diferencias entre una empresa filial y una asociada

La principal diferencia entre una filial y una empresa asociada radica en el
porcentaje que posee la empresa matriz. Si en una filial, la participación es
mayoritaria, en una empresa asociada la cantidad que posea será minoritaria.

Por regla general, la empresa matriz registra el valor de la empresa asociada en

su balance como un activo.

Diferencia entre accionistas y socios

Hay varias diferencias clave entre un socio y accionista. En pocas palabras, un

socio es una persona que, en parte, es propietario de la empresa en
funcionamiento. Un accionista es una persona que posee en privado una
participación en la empresa en la forma de títulos adquiridos a través de un
intercambio de acciones. Las diferencias son muchas.
Deber Fiduciario
Deber fiduciario es un deber legal y ético de la relación de confianza necesaria
para una gestión de dinero. Dado que los socios son solidariamente
responsables de las deudas y los contratos de una empresa debe actuar en un
alto nivel de confianza. Un socio debe actuar en interés de la pareja antes de
actuar en su propio interés. Por el contrario, un accionista no tiene el deber
fiduciario para con la empresa. Él puede actuar de forma egoísta a la hora de
votar en una reunión o para tomar decisiones, y puede optar por avanzar en sus
intereses personales sobre los intereses de la sociedad.
Responsabilidad
La responsabilidad es otra diferencia importante entre un socio y accionista. Una
pareja es completamente responsable de todos los actos de la pareja (s) y los
actos de la propia empresa. Un accionista, por el contrario, sólo ha limitado por
la cantidad de acciones que poseen, y no es de ninguna manera responsable de
las acciones de la compañía, incluyendo su deuda y bonos. Un socio
comanditario sólo es responsable hasta el monto que invierte en la asociación.

Declaración
Un socio igualitario recibe beneficios de las ganancias de capital y sufre la misma
responsabilidad por daños basados en el porcentaje de la empresa que lo posee.
También es responsable de las pérdidas y ganancias de la empresa. Un
accionista, por su parte, recibe un porcentaje de las ganancias y pérdidas que
se indican por el valor de las acciones que posee. Ha responsabilidad por las
pérdidas sufridas por la empresa muy limitado.
Protección del Capital
Una empresa tiene una gran flexibilidad a la hora de asegurar los fondos de los
socios generales. Las leyes de valores federales y las leyes de la seguridad del
Estado no están involucrados en este tipo de transacciones. Los accionistas o
inversores pasivos, son miembros limitados de la sociedad, de modo que no
están involucrados en las actividades diarias de la empresa y tienen la
responsabilidad muy limitada. Un accionista puede invertir la cantidad que desea
invertir, mientras que un socio debe invertir la cantidad que se necesita para
dirigir la compañía o se enfrentan a salir del negocio.
Papel que desempeñan los accionistas en una empresa
Los accionistas son los dueños de las empresas. Un negocio pequeño puede
tener solo un accionista, el fundador, mientras que una compañía pública puede
tener miles de accionistas individuales e institucionales, como las compañías de
fondos mutuos, los fondos de pensiones y los de cobertura. Los accionistas
tienen un papel importante en los aspectos de financiación, de operación, de
gestión y control de una empresa.
Financiamiento
Una de las principales razones para salir a la bolsa es recaudar fondos de los
inversores. A cambio, los fundadores de la empresa dan una parte de la
propiedad a estos nuevos inversores. Las empresas privadas y las nuevas
compañías también pueden obtener fondos a través de colocaciones privadas,
que son las emisiones de acciones a un grupo selecto de individuos e
instituciones. Los fundadores de una compañía de lanzamiento, incluidos los
partidarios de capital de riesgo, también pueden proporcionar capital adicional a
cambio de un mayor porcentaje de la propiedad. A diferencia de los inversores
en bonos, los accionistas no reciben pagos periódicos de intereses ni reciben de
vuelta su inversión original de la compañía.
Operaciones
Los accionistas juegan tanto roles directos como indirectos en las operaciones
de una empresa. Ellos eligen a los directores que nombran y supervisan a
oficiales de alto rango, entre ellos el director general y el director financiero. Ellos
juegan un papel indirecto a través del mercado de valores. Los inversores se
mantienen alejados de las empresas que no pueden cumplir con las expectativas
de ganancias, pero invierten en acciones que constantemente superaran las
expectativas. Por lo tanto, los gerentes de la empresa se encuentran bajo presión
constante para satisfacer y superar a proyecciones de ventas y ganancias. Las
empresas que generan importantes flujos de efectivo, a menudo enfrentan a la
presión de los accionistas para devolverles parte del dinero excedente, en forma
de dividendos o recompras de acciones.
Gestión
Las empresas públicas suelen tener políticas formales gestión empresarial, tales
como la composición y las funciones de las diferentes comisiones del Consejo,
el papel del presidente, códigos de conducta y ética empresarial. Los consejos
de administración responden a los accionistas, no a la administración. Las
empresas públicas deben proporcionar información oportuna y completa a los
accionistas. Los altos ejecutivos a menudo pasan unos días cada trimestre
discutiendo las operaciones y las condiciones generales de negocios con los
accionistas, analistas de mercado y los medios de negocios. El director general
y el director financiero firman documentos financieros, lo que los convierte en
responsables por errores y omisiones.
 Control
Los accionistas suelen determinar quién controla una empresa pública. Una
compañía muy extendida, en la que no hay un solo accionista mayoritario, es
vulnerable a los intentos de adquisición hostil. Los accionistas pueden bloquear
estos movimientos si están satisfechos con la gestión actual o si creen que el
precio de la oferta es insuficiente. Los accionistas institucionales públicos podrán
acudir a dirección de la empresa para considerar opciones estratégicas, como la
venta de la empresa o la fusión con otra compañía.
Consideraciones
Las empresas públicas incurren en ciertos costos adicionales relacionados con
los accionistas. Estos incluyen los gastos de comunicación de los inversores, los
honorarios legales y otros relacionados con la divulgación de reglamentación y
los costos de alojamiento la junta general anual, llamadas de conferencias
trimestrales y otros eventos en relación con inversionistas.

Los prestamistas

Si hablamos de prestamistas, nos referimos a todas aquellas personas físicas o

jurídicas que tiene como cometido facilitar el acceso al préstamo con fondos
propios o de la entidad de la que actúa en nombre (como es el caso de las
entidades financieras y bancarias). Por llevar a cabo esta operación, los
prestamistas cobra un tipo de interés determinado de acuerdo con el riesgo que
la operación en cuestión pueda tener –ya que como podemos imaginar, no es lo
mismo por ejemplo otorgar un préstamo a una empresa de nueva creación que
a una empresa que lleva actuando en el mercado durante un tiempo
determinado.
Los prestamistas pueden ofrecer varios tipos de créditos o préstamos:

 Préstamos blandos: son aquellos concedidos por organismos de crédito oficiales

e instituciones financieras internacionales a países en vías de desarrollo,
sectores dentro de la economía nacional que atraviesan crisis o inversiones de
alto interés social. Se caracterizan por ser los concedidos por prestamistas a
largo plazo y a un tipo de interés bajo. En realidad, por las características que
muestran, se trata de subvenciones encubiertas.
 Préstamos a sola firma o sin garantía: presentan un tipo de interés muy alto y un
periodo de tiempo mucho más corto que los créditos blandos. Esto se debe a
que no existe una garantía real que asegure la devolución del montante al
prestamista
Tipos de Prestamistas
Aunque pensemos que no, existe más de uno y de dos tipos de prestamistas. Si
los dividimos en función de la relación comercial nos encontramos
con prestamistas comerciales (bancos y entidades financieras) y prestamistas
individuales (aquellos que prestan dinero fuera de una institución crediticia), sin
embargo, en líneas generales nos encontramos con los siguientes tipos:
 Prestamistas bancarios: se trata de uno de los tipos de prestamistas más
conocidos por todos nosotros. Se consolidan como prestamistas bancarios las
entidades que ofrecen “facilidades” económicas a sus clientes y que obligan a
cambio, a cumplir con una serie de exigencias, lo cual hace que en muchos
casos sea complicado acceder a ellos.
 Prestamistas de tipo individual: son aquellos prestamistas que, al contrario que
los bancos, no requieren tantos requisitos. Así, para que los prestamistas de tipo
individual otorguen un préstamo, tan sólo es necesario aportar una garantía que
pueda avalar el pago del préstamo. Suelen ser personas que, generalmente,
trabajan a título individual por cantidades no muy altas.
 Prestamistas de financiación alternativa: En este caso se trata de plataformas
como MytripleA, que en nombre de diferentes personas individuales (inversores
que fondean los proyectos de manera colectiva), actúan otorgando la
financiación solicitada por la empresa. Esto, posibilita el desarrollo de
los préstamos entre particulares.

Prestamistas: características principales

Entonces, ¿todos los que prestan su dinero se convierten directamente en
prestamistas? Sí, y no. Decimos esto porque depende de si la cantidad que se
presta realmente va a ser prestada o, por el contrario, dada sin esperar su
devolución.
Una de las características fundamentales que hacen al prestamista es que debe
de tener un préstamo de cesión temporal. Esto quiere decir, que el dinero deberá
ser devuelto en el futuro con o sin intereses (según lo estipulen ambas partes).
En caso de no existir esa obligatoriedad de la devolución futura, no existirá
relación jurídica y por lo tanto, jurídicamente no existirá ni contrato de préstamo,
ni tampoco aparecerán las figuras de prestamistas y prestatarios.
Por lo tanto, la remuneración no es lo que determina la existencia de los
préstamos ni tampoco del prestatario y prestamista. Para clarificarlo aún más os
vamos a poner un ejemplo bien sencillo: si nosotros dejamos por unos días una
bicicleta a un amigo porque le hace falta y no le cobramos absolutamente nada
de dinero, nos estaremos, en cualquier caso, convirtiendo en prestamistas ya
que nuestro amigo tendrá la obligación futura de devolvernos la bicicleta.

Prestatarios, la otra cara de la moneda

Si atendemos al significado literal de prestatario otorgado por la RAE, vemos que

se refiere a aquel “que toma dinero a préstamo”. Esto, desarrollado un poquito
más se refiere a la persona titular de un préstamo, por lo que el prestatario
asume todas las obligaciones y adquiere todos los derechos del contrato de
 préstamo que firma con la persona física o jurídica en cuestión que se compone
como prestamista.
La protección del prestatario en la ley
Esta figura, los prestatarios, están protegidos por muchas leyes y regulaciones
que protegen sus derechos. Como especificamos en su momento en el post
relativo a los contratos de préstamo, el contrato debería contener una serie de
elementos necesarios para que lo conviertan en un contrato legal. Es aquí donde
se han de regular también condiciones propias relativas a los derechos del
prestatario, como pueden ser:
 Derecho al reembolso anticipado: el prestatario tiene derecho a conseguir el
capital prestado por otra fuente y pagar en su totalidad el préstamo antes de la
fecha prevista en el contrato sin que se le apliquen los intereses del tiempo
restante de pago.
 Posibilidad de cancelar el contrato después de haberlo solicitado, sin ningún tipo
de coste ni cargos adicionales: el prestatario tiene derecho a cancelar el
préstamo concedido en un plazo no superior a 14 días, después de los cuales,
en caso de cancelación, tendrá que pagar la totalidad del importe más los
intereses devengados hasta ese momento.

Bibliografía

Sectorial, (2013, 04,24), Inversiones en empresas asociadas abajo normas

internacionales de contabilidad. Recuperado de:

https://www.sectorial.co/articulos-especiales/item/50700-inversiones-en-
empresas-asociadas-bajo-normas-internacionales-de-contabilidad

Almasg_22, (s.f), Estados Financieros Consolidados y Contabilizacion de las

In versiones en Subsidiarias. Recuperado de:

http://www.monografias.com/trabajos21/estados-financieros-
consolidados/estados-financieros-consolidados.shtml#contabil

Enciclopedia financiera, (s.f), Subsidiaria. Recupera de:

http://www.enciclopediafinanciera.com/definicion-subsidiaria.html

Economía simple, (s.f), Definición de empresa asociada. Recuperado de:

http://www.economiasimple.net/glosario/empresa-asociada
 Alphanouvelles, (2015, 10,12), Diferencias entre socio y accionista.
Recuperado de:

http://es.alpha-nouvelles.com/article/cul-es-la-diferencia-entre-un-socio-y-un-
accionista

Chirantan Basu, (s.f), La voz de Houston, Importancias de los accionistas en

las empresas. Recuperado de:

http://pyme.lavoztx.com/la-importancia-de-los-accionistas-en-las-empresas-
8563.html

MytripleA, (2016, 08, 22), Prestamistas y prestaríos. Recuperado de:

https://www.mytriplea.com/blog/prestamista-y-prestatario/