NIC 36 Deterioro Valor Activos

NIC 36 – Deterioro en el
valor de los activos de

larga duración
Octubre 2016
Expositor: Ariel García

Agenda
► Normatividad contable.
► La evaluación del deterioro
► Proceso de evaluación del deterioro:
► Identificación de activos
► Identificación de la unidad generadora de

efectivo
► Mediación del valor recuperable
► Reconocimiento de perdidas por deterioro de

valor
► Reversión de las perdidas por deterioro de valor
► Revelaciones
Normatividad contable
La NIC 36, Deterioro del Valor de los

Activos, requiere que una entidad
reconozca una pérdida de valor cuando Valor en Valor
existen indicios de que el valor en libros libros recuperable
de un activo es mayor que su importe
recuperable.
Es el importe del
Los activos incluidos bajo esta norma activo que está
reconocido en el
son: balance general
► Activos fijos después de
Es el valor
deducir cualquier
► Activos intangibles razonable neto o
depreciación
su valor de uso,
► Plusvalía mercantil (amortización)
el que sea mayor
acumulada y
► Costos de adquisición de mineral. cualquier pérdida
► Costos de prospección. acumulada por el
deterioro de ese
► Costos de exploración y evaluación. activo
► Costos de desarrollo.
Página 3
¿Cuándo existe Desvalorización?
Valor Valor
contable
de un
activo
> recuperabl
e de un
activo
Página 4
Importancia de la NIC 36
La evaluación de deterioro de activos de larga duración (definida o

indefinida) corresponde a un estimado significativo a los Estados
Financieros
Tanto la industria minera como petrolera tienen un alto volumen de

activos de larga duración, lo que las lleva a estar más expuestas a
condiciones económicas adversas y por ende mayor posibilidad de
tener pérdidas del valor en dichos activos.
Bajo la IFRS 3, el goodwill que se origina de las combinaciones de

negocios no se amortiza. Sin embargo, bajo la aplicación de la NIC
36, se debe evaluar indicios de deterioro y realizar cargos a
resultados por provisión de impairment cuando sea aplicable.
Debido a la naturaleza de ciertas industrias, la información del

valor razonable de sus activos es difícil de obtener, por lo que se
debe considerar la NIC 36 acerca de la determinación del valor en
uso.
Página 5
La evaluación del deterioro
Pasos del proceso
Estimar el valor
Identificar los Identificar las
recuperable del Reconocimiento Revelación en
activos Unidades
activo de la pérdida por los estados
potencialmente Generadoras de
potencialmente deterioro financieros
deteriorados Efectivo
deteriorado
El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable

si, y sólo si, este valor recuperable es inferior al valor en libros. Esta reducción se
denomina pérdida por deterioro del valor.
Página 6
Identificar los activos
1 potencialmente
deteriorados
Proceso de evaluación del deterioro:
Identificación de activos deteriorados
Existen indicadores
de deterioro
No
El activo es plusvalía mercantil o
Si Si intangible indefinido?
Si Se puede estimar No
Determinar VR individualmente el VR del
activo
No
No
Es VL>VR? Identificar la UGE a la cual pertenece el activo
Si
Reducir VL a VR Independiente de si hay o no indicadores distribuir la

plusvalía mercantil a la UGE o grupo de UGEs y distribuir
los activos intangibles de vida indefinida
Fin
Es VL>VR para la UGE o No

grupo de UGEs?
Si
Reducir el valor de la plusvalía mercantil
Fin
VR – Valor recuperable Reducir el valor de otros activos de la UGE a
VL – Valor libro prorata en base a sus VL
UGE – Unidad generadora de efectivo
Fin
Página 8
Indicadores generales
La empresa debe evaluar, en cada fecha del estado de situación financiera, si
hay indicios de deterioro en alguno de sus activos. Si existen indicios de
deterioro (impairment) se debe estimar el valor recuperable de los activos.
Goodwill y activos ► No se amortizan

intangibles de vida ► Evaluación deterioro una vez al año
indefinida (obligatoriamente)
Activos fijos y activos ► Se amortizan

intangibles de vida ► Evaluación deterioro cuando existan
definida indicadores, internos o externos
Página 9
Indicadores de deterioro
► Cambios adversos en el ámbito tecnológico, de

mercado, económico o legal en la que opera la
empresa.
► Aumento en las tasas de interés de mercado.
► La capitalización bursátil de la empresa es menor

que el valor contable de los activos netos.
► Obsolescencia o daño físico del activo.
► Cambios adversos en la manera en que se usa o se

usará el activo (planes de reestructuración, de
disposición del activo, etc.).
► Se tiene evidencia interna que indica que el

rendimiento económico del activo es, o va ser, peor
que lo previsto.
Página 10
Indicadores de deterioro (continuación)
► Cambios en los planes de uso de un activo:

► Reestructuración
► Discontinuidad de operaciones
► Disposiciones antes de la fecha prevista
► El valor de mercado de un activo ha disminuido

significativamente durante el período, más de lo que
se hubiera esperado como resultado del paso del
tiempo o uso normal.
► Han ocurrido cambios importantes en el ámbito

tecnológico, de mercado, económico.
Página 11
Ejemplo: Nuevos Competidores
► La Compañía A es la cadena más grande de supermercados en el Perú.

Recientemente, la Compañía B, subsidiaria de una empresa americana ha
decidido instalarse en el país. La Compañía B es conocida en todo el mundo
incluso en Sudamérica por su estrategia de precios bajos. B tiene la intención
de establecer sus tiendas cerca de la Compañía A, con el fin de competir
directamente. Se espera que la Compañía B incremente su participación
ganando clientes de la competencia.
¿Existe indicador de deterioro?

¿De qué tipo?
Página 12
Ejemplo: Evolución de mercado
► La Compañía C está en el negocio de fabricación de Zinc. Las previsiones

indican una disminución en la demanda durante los próximos cinco años
debido al crecimiento de la demanda de cobre, plomo y plata.
¿Existe indicador de deterioro?

¿De qué tipo?
Página 13
Identificar las Unidades
2 Generadoras de
Efectivo
Identificación de la UGE
Existen indicadores
de deterioro No
El activo es plusvalía mercantil
Si Si o intangible indefinido?
activo
No
No
Si
Reducir VL a VR Independiente de si hay o no indicadores distribuir la

plusvalía mercantil a la UGE o grupo de UGEs y
distribuirlos activos intangibles de vida indefinida
Fin
Es VL>VR para la UGE o No

grupo de UGEs?
Si
Fin
Reducir el valor de otros activos de la UGE a
prorata en base a sus VL
VR – Valor recuperable
VL – Valor libro
Fin
Página 15
Identificación de unidad generadora de efectivo
► Una UGE es el grupo identificable

de activos más pequeño, que
La manera en
que la Gerencia genera entradas de efectivo que
monitorea sus
operaciones son independientes de los flujos
de efectivo derivados de otros
activos o grupos de activos.
Nivel más bajo ► Para ello se debe considerar:

Si existe un sobre el cual la ► ¿Cómo se mide el
mercado activo Identificación información para
para el producto
de UGE
la toma de desempeño?
o servicio de decisiones
una UGE puede ser ► ¿Cuál es la base de medición
obtenida
de resultados?
► ¿Existe mercado activo para
los productos que
Ingresos comercializa?
largamente
independientes
de otros grupos
de activos
Página 16
Identificación (continuación)
► Un mercado con productos homogéneos

► Con precios disponibles al público
Mercado ► Con compradores y vendedores disponibles en cada
activo momento
► Si dos potenciales UGE comparten costos, como por

ejemplo central de abastecimiento, esto no se considera en
la definición de UGE, debido a que los costos pueden ser
Flujos prorrateables con certeza. Solo se considera si los ingresos
independientes son independientes
Página 17
Plusvalía mercantil
► Para comprobar el deterioro del valor de la plusvalía mercantil, esta se

distribuirá, desde la fecha de adquisición, entre cada una de las UGE o
grupos de UGE de la entidad adquirente, que se esperen beneficiar de las
sinergias de la combinación de negocios, independientemente de que otros
activos o pasivos de la entidad adquirida se asignen a esas unidades o
grupos de unidades.
Página 18
Estimar el valor recuperable
3 del activo potencialmente

deteriorado
Medición del valor recuperable
Existen indicadores
de deterioro
No
El activo es plusvalía mercantil
Si o intangible indefinido?
Si
activo
No
No
Si
Reducir VL a VR
Independiente de si hay o no indicadores distribuir la
plusvalía mercantil a la UGE o grupo de UGEs y
distribuir los activos intangibles de vida indefinida
Fin
Es VL>VR para la UGE o grupo de No

UGEs?
Si
Fin
Reducir el valor de otros activos de la UGE a
prorata en base a sus VL
VR – Valor recuperable
VL – Valor libro
Fin
Página 20
Definición del importe recuperable
► Es el mayor entre el Precio de

venta (neto de sus costos de
Precio de Valor en
venta) o el valor en uso.
venta uso
► Se determina para cada
Valor que se puede
obtener por la venta de activo individual, a menos que
un activo o unidad
generadora de éste no genere entradas de
efectivo, en una
transacción realizada efectivo independientes de
en condiciones de
independencia mutua, Valor presente de los las entradas generadas por
flujos futuros de
entre partes
interesadas y efectivo estimados que otros activos o grupos de
se espera obtener de
debidamente
informadas, menos los un activo o unidad activos. En este caso, el
costos de venta o generadora de importe recuperable se
disposición por otra efectivo.
vía. determina para la unidad
generadora de efectivo a la
cual pertenece el activo.
Página 21
Valor Recuperable de Activo
Valor
recuperable
> Precio de venta
o valor de uso
entre
Página 22
El precio de venta o valor neto de realización
► Es el precio establecido dentro de un acuerdo formal,

en una transacción independiente, menos los costos
incrementales directamente atribuidos a la venta o
disposición por otra vía del activo.
► Cuando no hay acuerdo de venta obligatorio, pero el

activo se negocia en un mercado activo, el valor
razonable menos los costos de venta será el precio de
mercado menos los costos de venta o disposición del
activo por otra vía. El precio de mercado es el precio
de cotización corriente o precio de la Transacción más
reciente.
► Cuando no hay acuerdo de venta obligatorio ni un

mercado activo para el activo, se considera la mejor
evidencia disponible: por ejemplo, las transacciones
recientes con activos similares en la misma actividad
económica.
Página 23
El precio de venta o valor neto de realización
► El valor razonable puede estimarse de acuerdo a la

siguiente jerarquía:
Acuerdos de venta entre partes no

relacionadas
Si no está disponible
Precio en un mercado activo

Transacciones recientes de activos similares

Técnicas de valoración
Página 24
Valor de uso
El valor en uso, es el valor que podría obtener la empresa por el uso continuo
del activo y su disposición al final de la vida útil.
• La norma señala un horizonte máximo de 5 años y

Proyecciones estimar un valor terminal que refleje los flujos hasta el
término de la vida útil, sin embargo, depende de la
de flujos futuros industria. Por ejemplo, en minería sería más razonable
estimar un flujo hasta el término de las reservas.
• Para el período posterior al explícito, se deben

Tasa de estimar tasas de crecimiento iguales o decreciente
y no ser mayores que las tasas esperadas de
crecimiento crecimiento del país e industria.
• El horizonte de proyección depende de la vida útil de

Horizonte de la UGE. Si la UGE incorpora activos de vida útil
indefinida (Ej. plusvalía o marcas), entonces se debe
tiempo estimar un flujo a perpetuidad, de lo contrario se
debe estimar un flujo con horizonte definido.
Otros ingresos • La estimación de los flujos de efectivo netos que se

recibirán (pagarán) por la disposición de un activo
al fin de su vida útil.
y egresos
Página 25
Valor de uso - Proyecciones de flujos futuros
Si incluye: No incluye: A considerar:
► Las proyecciones de ingresos ► Entradas de efectivo por ► Una reestructuración es un

provenientes del uso continuo del actividades de financiamiento. programa planificado y controlado
activo. Basado en estimaciones por la dirección de la empresa,
de volúmenes y precios de venta. ► Ingresos o egresos por cuyo efecto es un cambio
impuesto a la renta. significativo en la actividad llevada
► Las proyecciones de costos y a cabo por la compañía o en la
gastos en que se tiene que ► Ingresos o egresos de manera en que está siendo
incurrir para generar los ingresos efectivo por actividades de gestionada. Por lo tanto, solo si
por el uso continuo del activo, y inversión que provoquen existe un plan formal de la
que pueden ser directamente mejoras en el rendimiento de administración de la compañía, y
atribuibles al activo. los activos. pueda reconocerse una provisión
de acuerdo a los términos de la
► Los flujos de efectivo netos, si los NIC 37 sería posible incorporarlo
hubiera, que serán recibidos (o en la estimación del valor en uso.
pagados) por la disposición del
activo al final de su vida útil. ► Esto implica que los planes de
cierre de mina y remediación
ambiental deben incluirse en la
proyección de flujos.
Página 26
Valor de uso – Tasa de descuento
Debe incluir:
Se obtiene utilizando: Ajustes a realizar:
► El efecto del valor del dinero en
el tiempo. ► El costo promedio ponderado del ► El WACC es una tasa después
► En ocasiones puede ser capital de la empresa (WACC). de impuestos por tanto debe
apropiado el utilizar más de una ► La tasa adicional para préstamos ajustarse para traducirla a
tasa de descuento. obtenida por la empresa. términos antes de impuestos.
► Los riesgos específicos del ► Otras tasas de mercado para ► Si estimamos tasa de descuento
activo: rendimiento que los préstamos. en Nuevos Soles, no se incluye
inversionistas exigirían, si ► Las tasas de descuento se riesgo país, ya que si tomamos
escogieran una inversión que ajustan para considerar riesgos un bono Peruano en Soles, ya
generase flujos de efectivo en tales como riesgo país, riesgo incorpora el riesgo del Perú.
monto, distribución en el tiempo cambiario, riesgo de precios y ► Diferentes negocios presentan
y perfil de riesgo equivalente a riesgo de flujos de efectivo. distintos niveles de riesgo, por
aquellos que la empresa ► La norma explícitamente tanto, distintas UGEs en una
espera obtener del activo, y menciona que el CAPM y el misma compañía debería tener
► Debe ser antes de impuestos. WACC son las metodologías a distintas tasas de descuento.
Es decir debe ser consistente utilizar en la estimación del valor
con la manera que estime el en uso.
flujo (antes de impuestos).
Página 27
Valor de uso – Tasa de descuento
► Si se está valorando los activos operacionales (Enterprise Value) la tasa de descuento
apropiada es la tasa de costo de capital promedio ponderada (WACC). Ambos
elementos (deuda y patrimonio) típicamente son obtenidos de análisis de empresa
comparables de la misma industria
► El WACC mide el costo de capital medido como:

► La tasa de costo de deuda y patrimonio después de impuestos
► La proporción respectiva entre deuda y patrimonio en su estructura de
financiamiento
Capital empleado
Deuda
financiera Costo de deuda Costo
neta promedio
ponderado del
capital
Costo del (WACC)
Patrimonio
patrimonio
Página 28
Errores más comunes – Valor en uso
En base a lo que hemos conversado, ¿Qué errores presenta este flujo?

Real >>> Proyectada
En US$ 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Ingresos 200,000 210,000 216,300 235,767 249,913 259,910 267,707
5.0% 3.0% 9.0% 6.0% 4.0% 3.0%
Costos operacionales -80,000 -90,000 -92,700 -101,043 -87,470 -90,968 -93,697
% de ingresos 73.8% 42.9% 42.9% 42.9% 35.0% 35.0% 35.0%
Gastos de administración -30,000 -40,000 -41,200 -44,908 -47,602 -49,507 -50,992
% de ingresos 15.0% 19.0% 19.0% 19.0% 19.0% 19.0% 19.0%
EBIT 90,000 80,000 82,400 89,816 114,841 119,435 123,018
45.0% 38.1% 38.1% 38.1% 46.0% 46.0% 46.0%
Depreciación 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
EBITDA 120,000 110,000 112,400 119,816 144,841 149,435 153,018
Impuestos (sobre EBIT) 0% 0 0 0 0 0
Inversiones en mantención -30,000 -100,000 -30,000 -30,000 -30,000
Inversión en capital de trabajo -2,000 -2,180 -2,311 -2,403 -2,475
Meses del período 12.0 12.0 12.0 12.0 12.0
Flujo de caja operacional (ajustado período) 80,400 17,636 112,530 117,031 120,542
Factor de descuento 0.95 0.87 0.79 0.72 0.65
Flujo de caja descontado 76,658 15,287 88,672 83,836 78,501
Tasa de descuento después de impuestos [ % ] 10.0%

Crecimiento perpetuidad [%] 7.0%
VP Flujos 2009 - 2013 [ US$' 000 ] 342,953

VP Valor terminal [ US$' 000 ] 2,616,684
Valor de empresa - activos [ US$' 000 ] 2,959,637
Página 29
Errores más comunes (continuación)
Errores:
La tasa de descuento se utiliza después de impuestos, cuando el flujo de caja

es antes de impuestos. Inconsistencia que aumenta el valor de los activos.
La tasa de crecimiento a perpetuidad parece “demasiado alta”, es mayor que la
tasa de crecimiento de los ingresos de los últimos años.
Existe una inversión en el año 2010 muy diferente al resto de los años, con el
consecuente aumento de los ingresos y márgenes. Tal vez se está asumiendo
inversiones que mejoran el rendimiento de los activos. Prohibido por la norma,
a menos que se trate de una reestructuración comprometida.
Los errores anteriores, son errores comunes que se cometen al preparar un
flujo para prueba de deterioro.
Página 30
4 Reconocimiento de la
pérdida por deterioro
Reconocimiento de pérdidas por deterioro
► El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor

recuperable si, y sólo si, este valor recuperable es inferior al valor en
libros. Esta reducción se denomina pérdida por deterioro del valor
90
80
70
60
Deterioro Gasto
50
Valor
40
Contable
30
20 Valor en
Valor
uso
10 Razonable
0
Página 32
90
80 1. Deterioro en Excedente de
Revaluado revaluación
70 revaluación
Valor Gasto
2. Deterioro en costo
60 Contable
50
40 Valor en
uso
30
Valor
20 Razonable
10
0
La pérdida por deterioro del valor se reconocerá inmediatamente en el resultado del período, a menos
que el activo se contabilice por su valor revaluado de acuerdo con la NIC 16. Cualquier pérdida por
deterioro del valor, en los activos revaluados, se tratará como un decremento de la revaluación
efectuada de acuerdo con esa otra Norma.
Página 33
Reconocimiento de pérdidas por deterioro –
Consideraciones
► Cuando se reconoce una pérdida por deterioro, también se determinan

los activos y pasivos tributarios diferidos.
Antes de Efecto Después de

deterioro deterioro deterioro
Valor contable 2,000 (700) 1,300
Valor Tributario 1,500 - 1,500
500 (700) (200)
Impuesto a la Renta 150 (210) (60)

diferido (30%)
Página 34
(continuación)
► Después del reconocimiento de una pérdida por deterioro, los

cargos por depreciación (amortización) del activo deben ser
ajustados en los períodos siguientes, a fin de distribuir el valor
contable rectificado del activo, menos su valor residual si lo
hubiese, en forma sistemática durante su vida útil restante.
Página 35
Reconocimiento de pérdidas por deterioro -
Unidades generadoras de efectivo
La pérdida por deterioro se distribuirá, para reducir

el valor en libros de los activos que componen la
UGE (o grupo de UGEs), en el siguiente orden:
► En primer lugar se reduce la plusvalía mercantil
asignada a la UGE.
► Luego, en caso de existir aun un remanente de
deterioro, este se distribuye en el resto de los
activos a prorrata.
Al distribuir una pérdida por deterioro, el valor

contable de un activo no debe ser reducido por
debajo del mayor de los valores siguientes:
► Su valor razonable menos costos de venta
► Su valor de uso, y
► Cero
Página 36
Reconocimiento de pérdidas por deterioro -
Reversión de pérdidas por deterioro
► La empresa debe evaluar en la fecha de cada estado de situación financiera si hay
algún indicio de que ya no existe o ha disminuido la pérdida por desvalorización de un
activo reconocido en años anteriores, distinto al crédito mercantil. Si existe tal indicio,
la empresa debe volver a estimar el importe recuperable del activo.
► El valor en libros revaluado producto de una reversión de pérdida por deterioro, no

puede ser mayor al valor en libros original (neto de depreciación)
► La reversión se reconoce como un incremento del activo.
► Esta reversión se da en las industrias mineras y petrolera, debido principalmente a las

variaciones de los precios de los commodities.
La pérdida por deterioro de la plusvalía mercantil no debe ser

revertida ya que la NIC 38 no permite reconocer intangibles
generados internamente.
Página 37
5 Revelación en los
estados financieros
Revelaciones en notas a los Estados
Financieros
► Importe de las pérdidas por desvalorización y rubros

afectados del estado de resultados.
► Importe de las pérdidas por desvalorización de activos

revaluados y rubros afectados del estado de cambios en el
patrimonio neto.
► Importe de las reversiones de pérdidas de deterioro y rubros

afectados del estado de resultados. En el caso de reversiones
de activos revaluados, incluir los importes y rubros afectados
al estado de cambios en el patrimonio neto.
► Hipótesis utilizadas para determinar, durante el período, el

importe recuperable de los activos (o de las UGE).
► Estimaciones utilizadas para medir el importe recuperable de

las unidades generadoras de efectivo que contienen una
plusvalía o activos intangibles con vidas útiles indefinidas
Página 39
Financieros (continuación)
La entidad revelará la siguiente información, para cada pérdida
por deterioro del valor o su reversión, de cuantía significativa, que
hayan sido reconocidas durante el periodo para un activo
individual, incluyendo la plusvalía, o para una unidad generadora
de efectivo:
Los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o

a la reversión de la pérdida por deterioro del valor.
El importe de la pérdida por deterioro del valor reconocida o

revertida.
► Para cada activo individual: la naturaleza del activo y si se aplica
NIIF 8, el segmento principal al que pertenece el activo.
► Para cada unidad generadora de efectivo:

► Una descripción de la UGE
► El importe de la pérdida por deterioro del valor reconocida o
revertida en el período, por cada clase de activos y/o segmentos
(NIIF 8)
► Descripción y razones de modificar el modo de identificar la
UGE
Página 40
Si el importe recuperable del activo (o de la UGE), es el valor
razonable menos los costos de venta o su valor en uso
En el caso de que el importe recuperable sea el Valor razonable

menos los costos de venta, los criterios utilizados para determinar
este valor.
En el caso de que el importe recuperable sea el valor de uso, la

tasa o tasas de descuento utilizadas en las estimaciones actuales
y en las efectuadas anteriormente.
Información a revelar para las pérdidas por deterioro del valor y

reversiones de las mismas:
Las principales clases de activos afectados.
Los principales eventos y circunstancias que han llevado al

reconocimiento de estas pérdidas por deterioro del valor y las
reversiones de las pérdidas por deterioro del valor.
Página 41
Para cada unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades)
para las que el importe en libros de la plusvalía o de los activos
intangibles con vidas útiles indefinidas, que se haya distribuido a
esa unidad (o grupo de unidades), sea significativo en
comparación con el importe en libros total de la plusvalía o de los
activos intangibles con vidas útiles indefinidas de la entidad,
respectivamente:
► El importe en libros de la plusvalía distribuida a la unidad (o

grupo de unidades).
► El importe en libros de los activos intangibles con vidas útiles

indefinidas distribuido a la unidad (o grupo de unidades).
► La base sobre la cual ha sido determinado el importe

recuperable de la unidad (o grupo de unidades)
Página 42
Si el importe recuperable de la unidad estuviera basado en el
valor en uso:
► Descripción de cada hipótesis clave sobre la cual la gerencia

ha basado sus proyecciones de flujos de efectivo.
► Descripción del enfoque utilizado por la gerencia para

determinar el valor o valores asignados a cada hipótesis
clave.
► El período sobre el cual la gerencia ha proyectado los flujos, y

cuando se utilice un periodo superior a cinco años para una
UGE, una explicación de las causas que justifican el período
más largo.
► La tasa de crecimiento empleada para extrapolar las

proyecciones de flujos de efectivo.
► La tasa o tasas de descuento aplicadas a las proyecciones de

flujos de efectivo.
► En el caso de que el importe recuperable sea el valor de uso,

la tasa o tasas de descuento utilizadas en las estimaciones
actuales y en las efectuadas anteriormente.
Página 43
valor razonable menos los costos de venta:
► Cuando el valor razonable menos los costos de venta no se

haya determinado utilizando un precio de mercado observable
para la UGE se revelara:
 Descripción de cada hipótesis clave
 Descripción del enfoque utilizado por la gerencia
para determinar el valor o valores asignados a cada
hipótesis clave, si dichos valores reflejan la
experiencia pasada y si son coherentes con las
fuentes de información externas.
► Cuando el valor razonable menos los costos de venta se

determinase utilizando proyecciones de flujo de efectivo
descontado, se revelara:
 El período en el que la gerencia ha proyectado los
flujos de efectivo.
 La tasa de crecimiento utilizada para extrapolar las
proyecciones de flujo de efectivo
 La tasa o tasas de descuento aplicadas a las
proyecciones de flujo de efectivo.
Página 44
valor razonable menos los costos de venta:
► Si un cambio razonablemente posible en una hipótesis clave,

sobre la cual la gerencia haya basado su determinación del
importe recuperable de la unidad, supusiera que el importe en
libros de la unidad excediera a su importe recuperable:
 La cantidad por la cual el importe recuperable de la

unidad excede su importe en libros
 El valor asignado a la o las hipótesis clave.
 El importe por el que debe cambiar el valor
asignado a la hipótesis clave.
Página 45
PERU GAAP=NIIF?
Página 46 Presentation title

Definición de la Unidad Generadora de
Efectivo (UGE)
DIFERENCIA NIIF vs PCGA PERU
NIIF PCGA PERÚ
► Una UGE es el grupo identificable de ► No se documenta el concepto de

activos más pequeño, que genera Unidad Generadora de Efectivo.
entradas de efectivo independientes de
los flujos de efectivo derivados de otros
activos o grupos de activos.
Página 47
Documentación de la evaluación anual de
deterioro - Indicadores
NIIF PCGA PERÚ
► Establece lo siguiente: ► No se documenta la evaluación anual

del deterioro de los activos de larga
► Evaluación anual de los indicios de duración.
deterioro. Documentación de dicha
evaluación. ► No se establece una política para la
evaluación del deterioro.
► Evaluación anual del deterioro de los
activos de larga duración. ► No se documenta la evaluación de los
Documentación de dicha evaluación. indicios de deterioro.
Página 48
Evaluación anual obligatoria de deterioro del
Goodwill
NIIF PCGA PERÚ
► Los activos intangibles de vida ► La empresa analizará el deterioro del

indefinida, los que aún no estén valor por lo menos anualmente,
disponibles para su uso y la plusvalía debiendo elaborar un informe especial
mercantil, deben ser evaluados por sobre la evaluación del goodwill,
deterioro al menos una vez al año debidamente documentado y
(Párrafo 10 – NIC 36). sustentado, el cual debe estar a
disposición de la SBS. Asimismo, la
SBS podrá requerir un informe especial
de deterioro emitido por profesionales
idóneos independientes a la empresa.
Página 49
NIC 36 – Deterioro en el
valor de los activos de
larga duración
Octrubre 2016
Expositor: Ariel García

NIC 36 Deterioro Valor Activos

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

NIC 36 Deterioro Valor Activos

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

NIC 36 – Deterioro en el

valor de los activos de

Expositor: Ariel García

► La evaluación del deterioro

► Proceso de evaluación del deterioro:

► Identificación de la unidad generadora de

► Mediación del valor recuperable

► Reconocimiento de perdidas por deterioro de

► Reversión de las perdidas por deterioro de valor

La NIC 36, Deterioro del Valor de los

La evaluación de deterioro de activos de larga duración (definida o

Tanto la industria minera como petrolera tienen un alto volumen de

Bajo la IFRS 3, el goodwill que se origina de las combinaciones de

Debido a la naturaleza de ciertas industrias, la información del

El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable

Reducir VL a VR Independiente de si hay o no indicadores distribuir la

Es VL>VR para la UGE o No

Goodwill y activos ► No se amortizan

Activos fijos y activos ► Se amortizan

► Cambios adversos en el ámbito tecnológico, de

► Aumento en las tasas de interés de mercado.

► La capitalización bursátil de la empresa es menor

► Obsolescencia o daño físico del activo.

► Cambios adversos en la manera en que se usa o se

► Se tiene evidencia interna que indica que el

► Cambios en los planes de uso de un activo:

► El valor de mercado de un activo ha disminuido

► Han ocurrido cambios importantes en el ámbito

► La Compañía A es la cadena más grande de supermercados en el Perú.

¿Existe indicador de deterioro?

► La Compañía C está en el negocio de fabricación de Zinc. Las previsiones

¿Existe indicador de deterioro?

Reducir VL a VR Independiente de si hay o no indicadores distribuir la

Es VL>VR para la UGE o No

► Una UGE es el grupo identificable

Nivel más bajo ► Para ello se debe considerar:

► Un mercado con productos homogéneos

► Si dos potenciales UGE comparten costos, como por

► Para comprobar el deterioro del valor de la plusvalía mercantil, esta se

3 del activo potencialmente

Es VL>VR para la UGE o grupo de No

► Es el mayor entre el Precio de

► Es el precio establecido dentro de un acuerdo formal,

► Cuando no hay acuerdo de venta obligatorio, pero el

► Cuando no hay acuerdo de venta obligatorio ni un

► El valor razonable puede estimarse de acuerdo a la

Acuerdos de venta entre partes no

Precio en un mercado activo

Transacciones recientes de activos similares

• La norma señala un horizonte máximo de 5 años y

• Para el período posterior al explícito, se deben

• El horizonte de proyección depende de la vida útil de

Otros ingresos • La estimación de los flujos de efectivo netos que se

Si incluye: No incluye: A considerar:

► Las proyecciones de ingresos ► Entradas de efectivo por ► Una reestructuración es un

► El WACC mide el costo de capital medido como:

En base a lo que hemos conversado, ¿Qué errores presenta este flujo?

Tasa de descuento después de impuestos [ % ] 10.0%

VP Flujos 2009 - 2013 [ US$' 000 ] 342,953

La tasa de descuento se utiliza después de impuestos, cuando el flujo de caja

► El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor

► Cuando se reconoce una pérdida por deterioro, también se determinan

Antes de Efecto Después de

Valor contable 2,000 (700) 1,300