CIRCUITO MATEMATICO FINANCIERO Y INTERÉS

COMPUESTO.
FUENTE: Matemática Financiera Aplicada; Jhonny de Jesus Meza Orozco.
Manual de Matemática Financiera; Carlos Aliaga Valdez.
Matemática para las decisiones Financieras; Manuel Chu Rubio, Carlos Agüero
Olivos.
PRESENTACIÓN

• OBJETIVO GENERAL: Conocer, los

fundamento de operaciones financieras.
Evaluar inversiones aplicando Interés
Compuesto.
• OBJETIVO COMPLEMENTARIO: Conocer:
• Características y Factores Financieros.
• Valor Presente.
• Valor Futuro.
• Anualidad.
• Factor Simple de Capitalización (FSC).
• Factor Simple de Actualización (FSA).
 CIRCUITO FINANCIERO

• Conformado por factores que permiten la realización de

cualquier transformación económica e un horizonte

temporal.
Circuito financiero.
DEFINICIÓN DE COMPONENTES:
 EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO: VALOR
FUTURO, VALOR PRESENTE Y RENTAS
(ANUALIDADES)
• Después de haber estudiado y comprendido la tasa e interés, ahora

se analizara las cantidades de dinero (entradas y salidas), que

ocurren en diferentes periodos de un horizonte temporal.

• El dinero que se tienen hoy es mas valioso que el dinero que se

espera recibir en un futuro, debido a que si usted lo tienen ahora,

puede invertir y obtener rentabilidad (costo de oportunidad).

• Toda persona que administre dinero (ya sea por su
ocupación laboral o porque es el responsable de las
finanzas en la familia) debe contar con cierto conocimiento
del valor del dinero en el tiempo.
 DEFINICIÓN:
• Valor Presente: Valor que se mueve (ingresos o egreso) al inicio del
negocio.

• Valor Futuro: Valor que se mueve al final el negocio.

• Anualidad: Es una sucesión de pagos generalmente iguales que se

realizan a intervalos de tiempo iguales y con interés compuesto.

• Renta: Es el pago periódico y se expresa con R.

 INTERÉS COMPUESTO.
FUENTE: Matemática Financiera Aplicada; Jhonny de Jesus Meza Orozco.
Manual de Matemática Financiera; Carlos Aliaga Valdez.
Matemática para las decisiones Financieras; Manuel Chu Rubio, Carlos Agüero
Olivos.
PRESENTACIÓN

• OBJETIVO GENERAL: Evaluar

inversiones aplicando interés compuesto.
• OBJETIVO COMPLEMENTARIO:
• Conocer y calcular:
• Factor Simple de Capitalización..
• Factor Simple de Actualización.
 INTERÉS

COMPUESTO.
 VALOR FUTURO A INTERÉS COMPUESTO.
• Consiste en calcular el valor equivalente de una cantidad P, después de
estar ganando interés por n periodos, a una tasa de interés i.

Esta formula es conocida como las formula básica de la matemática

financiera.

(1+i)n = Factor Simple de Capitalización (FSC).

(1+i)-n = Factor Simple de Actualización (FSA).

 CASO 1:
• Calcule el monto de un deposito inicial de S/.1000 colocado durante 4
años a una tasa efectiva anual del 18%.

• Rpta: S/.1938.78
 CASO 2:
• Calcule el monto de un deposito inicial de S/.2000 colocado durante
5 meses en un banco que paga una tasa efectiva mensual del 4%.

• Rpta:S/.2433.31
 CASO 3:
• Un banco paga por lo depósitos que recibe del publico una tasa nominal
mensual del 3% con capitalización trimestral. ¿Que monto se habrá
acumulado con un capital inicial de S/.3000 colocado durante 6 mese?

• Rpta: S/.3564.30
 CASO 4:
• Consideremos un capital de S/. 1000, depositado en un banco donde
gana una tasa efectiva anual del 10%. ¿Qué monto tendrá que
pagarse si el deposito se cancela al finalizar el primer semestre?.

• Rpta: S/. 1048.81

 CASO 5:
• Una persona solicita a un banco un préstamo de S/. 2000, el mismo
que se le abona en una cuenta corriente el 26 de mayo. ¿Qué monto
deberá pagar el 24 de julio, fecha que cancela el préstamo, si el
banco cobra una tasa efectiva mensual del 5%?

• Rpta: S/. 2201.42

 CASO 6:
• ¿Qué monto deberá pagarse por un sobregiro bancario de S/.2000
vigente desde el 24 al 30 de junio, si el banco cobra una tasa efectiva
mensual del 5%?

• Rpta: S/. 2019.61

 CASO 7:
• ¿Calcular el monto a pagar dentro de 4 meses por un préstamo
bancario de S/. 8000 a una tasa nominal anual del 36% capitalizable
mensualmente?

• Rpta: S/. 9004.07

 CASO 8:
• La empresa Audio S.A., compro en el Banco Latex un Certificado de
Deposito a Plazo (CDP), por el importe de S/. 5000 a un año de
vencimiento, ganado una tasa nominal anual del 36% con
capitalización trimestral, el cual tuvo que redimirlo al fin del octavo
mes. ¿Cuál fue el monto que origino dicha inversión?.

• Rpta: S/.6291.79
 CASO 9:

• El 11 de julio se abrió con un principal de S/. 5000, una

cuenta bancaria que devenga una TEA de 10%; a partir de
esa fecha se efectuaron los siguientes cambios:

• Se requiere calcular el monto en la fecha de cancelación de

la operación.
FECHA OPERACIÓN
01/08 Retiro S/. 2000
16/09 Cambio de Tasa 12%
31/10 Cancelación.
• Rpta: S/.9201.56
 CASO 10:

• Un padre de familia necesita tener disponibles S/.2000000

dentro de 6 meses . Calcular el valor del deposito inicial si
se esperan las siguientes tasas de interés para los próximos
6 meses:
MES MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6
TASA 0.50% 0.60% 0.70% 0.80% 0.90% 1%

• Rpta: S/. 1912332.52

 CASO 11:

• Un inversionista acepto, inicialmente, recibir S/.50000000,

después de dos años, por la venta de una propiedad.
Recibe dos ofertas: Pedro y Juan le ofrecen pagarle hoy un
valor equivalente, calculando así: Pedro, con una tasa del
2% mensual y Juan con una tasa del 3% mensual. ¿Qué
oferta debe aceptar y por que?

Rpta: Pedro: S/.31086074.40 Juan: S/. 24596686.82

 CASO 12:
• Calcule el monto compuesto que rindió un capital de S/.1000, en el plazo
de medio año, el mismo que se coloco a una TNM de 2% capitalizable
quincenalmente.

• Rpta: S/.1226.83
CALCULO DEL CAPITAL INICIAL (P):
 CASO 13:

• Calcule el valor presente en la fecha 30 de abril, de un bono

cuyo valor nominal es S/.100000, que genera una TEA de
7% y debe redimir el 30 de diciembre el mismo año.

• Rpta: S/. 9551.78

 CASO 14:
• ¿ Que capital se convertirá en un monto de S/. 10000 en el plazo de 45
días , si ese capital devenga una TNA de 18%, capitalizable
mensualmente?.

• Rpta: S/.9779.15
 CASO 15:
• Faltando 28 días para un vencimiento una letra de S/.6000 es descontada en un
banco a una tasa nominal anual del 48% con capitalización mensual. ¿Qué
importe recibió el descontante?

• Rpta: S/.5784.34
 CASO 16:
• Se requiere conocer en cuanto debe abrirse una cuenta el día 20 de
mayo, si se desea acumular al 30 de diciembre un monto de
S/.20000, dado que la TEA de 8% en la actualidad se incrementa a
10% el 30 de julio.

• Rpta: S/.18916.74
 CASO 17:

• El 6 de abril la empresa Pert descontó en el Banco

mercante un pagare cuyo valor nominal fue de S/.8000 y su
vencimiento el 5 de junio. Calcule el importe abonado por el
banco a Pert, considerando una tasa nominal del 36% anual
con capitalización mensual.

• Rpta: S/.7540.77
 CASO 18:

• Para ganar un interés compuesto de S/. 500 en u plazo de 18 días, ¿

Cuanto debe colocarse en una institución de crédito que paga una tasa

efectiva anual del 20%?

• Rpta: S/. 54598.53

 CASO 19:
• Calcule el importe con que se abrió una cuenta a una TEM de 2%, en
la cual 7 meses luego de su apertura se acumulo un interés
compuesto de S/.112.

• Rpta: S/. 753.27

 CASO 20:

• ¿ Que capital colocado a una TEM de 2% producirá un interés

compuesto de S/.96 en el periodo comprendido entre el 19 e abril
y 30 de junio del mismo año?

• Rpta: S/. 1972.31

CALCULO DE LA TASA DE INTERÉS.
 CASO 21:
• ¿ A que tasa efectiva mensual un capital de S/.10000, se convirtió en
un monto de S/. 10519.24, si se coloco un banco desde el 5 de agosto
al 15 de noviembre del mismo año.?

• Rpta: i = 0.015
 CASO 22:
• A que tasa efectiva mensual un capital de S/. 1000, se habrá
convertido en un monto de S/. 1100 si dicho capital original fue
colocado a 3 meses.?

• Rpta: i = 0.0322801155 = 3.23%

 CASO 23:
• Calcule la tasa efectiva mensual cargada en la compra de un
artefacto cuyo precio de contado es de S/. 1000, pero financiado
sin cuota inicial y con una letra a 45 dias su importe es de S/.1250.

• Rpta: i = 0.1604 = 16.04%

 CASO 24:
• Calcule la TET que se aplico a un capital inicial de S/.4000, el cual
durante el plazo comprendido entre el 5 de marzo y 17 de julio del mismo
año produjo un interés compuesto de S/. 301.39.

• Rpta: i = 0.05
 CASO 25:
• Un capital de S/. 20000 se convirtió en un monto compuesto de S/.
21224.16 , en el plazo de 90 días. Se requiere conocer la TNA capitalizable
mensualmente que se aplico en esta operación.
CALCULO DEL NUMERO DE PERIODOS DE
CAPITALIZACIÓN:
 CASO 26:

• En que tiempo se duplicara u capital a una tasa efectiva del

3% mensual?

• Rpta: n = 703 días

 CASO 27:

• ¿ Calcule el plazo al que se coloco un capital de S/.4245.93

que , al generar una TEM de 2%, rindió un interés
compuesto de S/. 350.

• Rpta: n = 4 meses.
 CASO 28:

• El cargo por intereses de un sobregiro bancario de S/.25000

ha sido de S/. 865. Si el banco cobra una tasa efectiva
mensual de 4%. ¿ Cuanto tiempo estuvo sobregirada la
cuenta?

• Rpta: n = 26 días
CALCULO DEL INTERES COMPUESTO:
 CASO 29:

• ¿ Calcule el interés compuesto ganado en un trimestre por

una inversión de S/.3000, colocado TNA 18% con
capitalización bimestral.

• Rpta: I = S/. 136.

 CASO 30:

• Un Banco otorgo a una empresa un préstamo de S/.10000

para que lo devuelva en un año, con una TEA de 24% ¿
Cual será el interés compuesto que pagara la empresa al
vencimiento del plazo?

• Rpta: S/.2400
 CASO 31:

• ¿ Cual es el interés compuesto acumulado en 180 días

generado por u deposito de ahorro de S/ 1000, que devenga
una TEA de 24%?

• Rpta: S/ 113.55
 CASO 32:
• Si una persona deposita S/. 10000 en una institución financiera
devenga una TEM de 2%. ¿ Que interés compuesto habrá
acumulado en tres meses?.

• Rpta: I = S/. 612.08

 CASO 33:
• El 20 de marzo se abrió una cuenta con un principal de S/. 8000 en
el Banco de Comercio, en una cuenta a una TEA de 18%. Se requiere
conocer el entres compuesto que genero ese capital hasta la fecha
de cancelación, el 15 de abril el mismo año.

• Rpta: I =S/. 96.20

ECUACIONES DE

VALOR
 CASO 34:

• El día 29 de setiembre, la empresa Estilos S.A, tienen en el Banco

de Comercio una deuda de S/4000 que venció el 15 de octubre y
otra deuda de S/.5000 que vence el 15 de noviembre. Estilos S.A.
renegocio sus deudas con el Banco de Comercio y se fijo como
nueva fecha de pago de ambas el 30 de diciembre del mismo año;
las mimas que devengaran una TEA de 24%. Se requiere saber el
monto que cancelara Estilos S.A al 30 de diciembre.
•

• Rpta: S/.9322.11
 CASO 35:

• Determinar si los importes de S/. 53717 y S/. 56685,

ubicados al final de los meses 4 y 7 respectivamente, son
equivalentes en el presente. Utilice una TEA DE 24%.

• Rpta: S/.500
 CASO 36:
• El Señor Alberto Fujimori solicito en préstamo S/.5000, que genera una
TEM de 2.5%, para cancelarlo dentro de 180 días. Si el Señor Alberto
Fujimori se adelanta al vencimiento del préstamo y amortiza S/.2000 en el
día 35 y 1000 en el día 98. ¿ Cuanto deberá pagar el día 180 para
cancelar su deuda.?

• Rpta: S/.2475.12