CAPITULO IV: ANALISIS BENEFICIO – COSTO

4.1. HERRAMIENTA DE EVALUACIÓN FINANCIERA

La Tasa de Retorno de la Inversión (ROI) es uno de los parámetros más
aceptados que permite evaluar cuales son los beneficios que una inversión
cualquiera aporta a la organización. Actualmente el ROI se está utilizando
cada vez más para analizar también las inversiones en tecnología.

El ROI es la medida más común para juzgar el atractivo de una inversión,

examinando cómo repercute una inversión en la cuenta de resultados de la
organización.

El ROI se calcula de la manera siguiente:

ROI= Valor Presente Beneficios / Valor Presente inversión

El retorno de una inversión sería el valor actualizado de los beneficios

generados por la inversión a lo largo de su vida útil partido por el valor actual
de la inversión realizada.

El retorno de la inversión en un proyecto ERP es la cantidad de dinero que

obtienes por la implantación del sistema. También indica el impacto
económico del proceso implantador, traduciendo la cuantía de dinero que es
necesario gastar para obtener la mejora.

Por lo tanto es en definitiva una relación costo – beneficio.

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La implantación de un nuevo software puede tener un aceptable ROI negativo,
y esto por supuesto, no significa que la inversión no sea efectiva, simplemente
exige que a largo plazo se deberán obtener beneficios económicos de manera
fiable. Por ello una cuantificación realista del retorno de la inversión ayudará
a superar un impacto negativo inicial insignificante en el rendimiento
económico global o largo plazo.

4.2. BENEFICIOS DE LA IMPLEMENTACIÓN DEL SISTEMA ERP

Algunos de los beneficios tangibles a tener en cuenta un análisis de ROI son:

 Reducción de las roturas de stocks e interrupciones en la producción y

planificación
 Reducción de costos de material a través de prácticas de formas de
pago mejoradas
 El incremento en la variedad de productos o servicios ofertados
 Incremento del tamaño de la cartera de clientes
 Control efectivo de la tesorería

En el caso de los beneficios intangibles al construir un caso de negocio sobre

la implantación de un nuevo software ERP, debemos considerar:

 Mejor flujo de efectivo a través de ciclos de ventas más cortos.

 Procesos empresariales integrados y optimizados, gracias a una mayor
estandarización entre departamentos
 Servicio al cliente mejorado gracias a entregas puntuales y ciclos de
pedido y entrega más corto.
 Mejor cumplimiento de normativas reduciendo los trámites y el trabajo
de preparación de la información.
 Disminución de tiempos de ciclo
 Disminución de la complejidad del proceso
 Fiabilidad de la información

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4.3. COSTOS DE LA IMPLEMENTACIÓN DEL SISTEMA ERP
Estimar el costo de implantar un sistema ERP es una actividad muy importante
para el negocio pues contribuye a la decisión de la alta dirección respecto a
la inversión en un sistema ERP. Esta decisión está atada a las expectativas
sobre los beneficios que se pueden obtener de este proyecto. Por lo cual es
importante incluir la totalidad de los costos del proyecto y considerar los
beneficios en la forma más conservadora. De esta manera, no se crean falsos
escenarios del retorno de la inversión

Los principales costos en la implementación de un sistema ERP son:

Hardware: La implantación de un sistema ERP puede significar cambios en

la plataforma tecnológica de la empresa desde un incremento de las
capacidades de procesamiento y almacenamiento o el cambio total de la
plataforma si la decisión de implantación lo requiere.

Software: El costo del licenciamiento de un sistema ERP propietario tiene

diferentes maneras de ser contratado y depende del fabricante en cada caso.
Además del costo de licenciamiento, se encuentra el costo del mantenimiento
anual de la solución que generalmente otorga el derecho a la empresa a las
actualizaciones que el fabricante desarrolle.

Consultoría: Generalmente este es el costo más elevado de un proyecto de

implementación. El equipo de consultores está compuesto por expertos en los
diferentes componentes del sistema ERP. La consultoría incluye además de
los costos asociados a los honorarios del equipo de implantación, los costos
de las personalizaciones que requiera el sistema y la integración con otros
sistemas en la empresa.

Costos Ocultos: Los costos ocultos o no estimados incluyen la capacitación

de todas las personas que interactuarán con la solución, la migración de datos
al sistema ERP, la gestión de cambio que se debe realizar en la empresa para
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involucrar participativamente a toda la compañía en el proyecto, el personal
temporal que debe reemplazar al equipo del proyecto por parte de la empresa,
la gerencia de calidad del proyecto que garantice el seguimiento de una
metodología y el seguimiento de compromisos y entregables del proyecto.
Además debemos considerar los costos imprevistos, resultado de
ampliaciones funcionales no contempladas en el alcance inicial, así como su
mantenimiento posterior; por lo cual es conveniente asumir un margen de
contingencia.

4.4. RESULTADOS DE LA SOLUCIÓN PLANTEADA

4.4.1. Situación financiera

El Estado de Ganancias y Pérdidas de LA EMPRESA para el año 2012 se
presenta en el Cuadro 48.

2012
Ventas Netas 20,142,085.00
Costo de Ventas (18,167,185.00)
Utilidad Bruta 1,974,900.00

Gastos de Administración (1,657,752.00)

Gastos de ventas (2,619,790.00)
Ingresos diversos 651,251.00
Utilidad de Operación (1,651,391.00)

Ingresos Financieros 1,158,332.00

Gastos Financieros (1,105,579.00)
Diferencia de cambio
52,753.00
Utilidad antes de impuesto a la renta (1,598,638.00)
Utilidad o Pérdida Neta (1,598,638.00)
Cuadro 48 - Estado de Ganancias y Pérdidas (Expresado en soles)

Asimismo de la revisión de las hojas de producción durante el año 2013

obtuvimos información relevante referente al nivel de producción en LA
EMPRESA, el cual se indica en el Cuadro 49.
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 Producción Mensual 3 000 KG de Carmín
Operarios 25
Materia prima mensual 21 000 KG de Cochinilla
Capacidad Planta 1 400 KG de materia prima
Capacidad Planta 2 1000 KG de materia prima
Capacidad Planta 3 1000 KG de materia prima
Rendimiento promedio 85% Ácido Carmínico
Cuadro 49 – Indicadores de Producción

4.4.2. Inversión por la implementación

El Cuadro 50 presenta las cifras de inversión proyectada para la
implantación del sistema ERP, indicando las fases de planeación, ejecución y
la inversión en tecnología. La estimación se realizó para un horizonte temporal
de los primeros tres años de operación, considerando las cantidades en
dólares americanos.
Inversión requerida para el proyecto
Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Personal
Fase de planeación
Contratación de Asesoría /
Consultoría 40,000.00
Fase de Ejecución
Honorarios del Implementador 277,536.00
Costo de entrenamiento 5,000.00
Gastos de Personal dedicado al
proyecto 20,000.00
Tecnología
Implementar Gerencia de TI 80,000.00 80,000.00 80,000.00
Compra de licencias de software 47,578.00 47,578.00 47,578.00
Servicio de localización del software 22,090.00 22,090.00 22,090.00
Valor de soporte y mantenimiento 7,614.00 7,614.00 7,614.00
Compra de equipos (PC's,
servidores) 75,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
Costo de servicios de
comunicaciones 3,000.00 3,000.00 3,000.00
Datos
Servicios de depuración de datos 20,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
Total de Inversión 437,536.00 170,282.00 170,282.00 170,282.00
Cuadro 50 – Inversión por implementación

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4.4.3. Beneficios de la Implementación
De acuerdo con el análisis desarrollado al interior de la empresa, se han
identificado y cuantificado los siguientes beneficios:

4.4.3.1. Reducción de costos

Se obtienen mediante la diferencia de los costos actuales versus los costos
propuestos por la implementación.

Para el cálculo de los costos propuestos se ha contemplado la reducción del

tiempo de la producción y planificación, ahorro de materiales en la producción
y mejoramiento del control de mermas.

El Cuadro 51 presenta la cuantificación de los beneficios en ahorro de costos.

Costos Anuales Costos Anuales Beneficios
Beneficios
Actuales Propuestos Tangibles
Planificación de la Producción 50,000.00 35,000.00 15,000.00
Proceso de Producción 5’000,000.00 4’200,000.00 800,000.00
Materiales 1’200,000.00 900,000.00 300,000.00
Total beneficios 6’250,000.00 5’135,000.00 1’115,000.00
Cuadro 51 – Reducción de Costos

4.4.3.2. Incremento de las ventas

Debido a la disminución del tiempo dedicado a la producción, la planificación
y procesos administrativos, se mejorará el nivel de atención de los pedidos de
nuestro cliente. Además como beneficio intangible tenemos el incremento del
nivel de satisfacción de nuestros clientes. Por lo cual se espera incrementar
el nivel de ventas en los próximos años.

El Cuadro 52 indica los montos estimados del incremento del volumen de

venta estimado para los próximos tres años.
Beneficios / Periodo Año 1 Año 2 Año 3
Incremento de venta 8% 10% 12%
Incremento Volumen de Ventas 560,000.00 700,000.00 840,000.00
Cuadro 52 – Incremento de Ventas

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4.5. CALCULO DEL RETORNO DE INVERSIÓN
En esta sección calcularemos el retorno de la inversión de acuerdo a los
beneficios estimados y costos que involucra el proyecto de implementación de
la solución ERP seleccionada.

4.5.1 Flujo de Caja del Proyecto

El Cuadro 53 presenta el Flujo de Caja del Proyecto, el cual considera la
inversión, reducción de costos y los incrementos de ventas.
Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Inversión -437,536.00 -170,282.00 -170,282.00 -170,282.00
Reducción de Costos 1,115,000.00 1,226,500.00 1,373,680.00
Incremento de Ventas 560,000.00 700,000.00 840,000.00
Total Beneficios 1,675,000.00 1,926,500.00 2,213,680.00
Flujo de Caja -437,536.00 1,504,718.00 1,756,218.00 2,043,398.00
Cuadro 53 – Flujo de Caja del Proyecto

4.5.2 Tasa Interna de Retorno (TIR) y Valor Presente Neto (VPN)

De acuerdo al flujo de caja, estimaremos la Tasa Interna de Retorno (TIR) y

el Valor Presento Neto (VPN) del flujo de caja como primeros indicadores.
Para el cálculo de la Tasa Interna de Retorno (TIR), consideramos el Valor
Presente Neto igual a cero.

En este escenario el valor de Tasa Interna de Retorno (TIR) adquiere el valor

354.76%. Este valor es muy alto comparado con los costos de financiamiento
que exige el mercado para alternativas de inversión similares. Esto además
indica que todas las tasas de descuento menores al valor de la TIR
garantizarían un proyecto rentable, ya que origina un Valor Presente Neto
(VPN) positivo.

Para calcular el Valor Presente Neto, consideraremos una tasa de descuento

10% anual. Escogimos esta tasa considerando el valor aproximado del costo
de financiamiento en el mercado. En este supuesto el VAN toma un valor 3.9
millones, indicando que el proyecto es rentable.

4.5.3 Tasa de Retorno de Inversión (ROI)

Para estimar la Tasa de Retorno de Inversión (ROI) actualizaremos los flujos

de los beneficios estimados y los costos de implementación en un horizonte
de 3 años.
Los valores obtenidos en esta operación de actualización a una tasa de 10%
se indican en el Cuadro 54.
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 Concepto Valor Actualizado
Beneficios 4,778,046.58
Inversión 861,002.13
ROI 4.5
Cuadro 54 – Valor del Retorno de Inversión

El ROI de nuestro caso de evaluación es de 4.5, lo que indica que en los

próximos tres años posteriores a la implementación, se espera que los
beneficios obtenidos sean más de cuatro veces la inversión del proyecto.

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