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Objetivo.
Contenido temático.
Desarrollo.
El hablar de proyectos implica, por supuesto, saber que es un proyecto y así estar
en posibilidad de poder diferenciarlo de un proyecto de inversión que es el tema
central del presente trabajo. Así que lo primero que se realizará será tratar de ubicar
al lector en una panorámica general de un proyecto y un proyecto de inversión
resaltando el concepto de ambos y la importancia que tienen, utilizando estos
términos como punto de apoyo para iniciar.
Resulta increíble que con tan solo mencionar la palabra proyecto, vengan a la
mente un sinfín de ideas para poder expresar un significado o concepto de dicha
palabra por lo que no está demás comenzar con una pequeña reflexión acerca de la
definición de proyecto ya que han sido un gran número de definiciones de este
término dependiendo, por supuesto, a los diferentes intereses que se tengan como
pueden ser: económicos, académicos, políticos, sociales, financieros, de
investigación, científicos, entre otros más.
Es de aquí que se derivaran una serie de conceptos claves necesarios para poder
entrar al ámbito de la gestión, administración y dirección de proyectos desde
cualquier punto de vista.
El término proyecto proviene del latín proiectus que tiene diversos significados,
dentro del que se puede destacar el que se refiere al proyecto como: todas aquellas
actividades coordinadas e interrelacionadas para cumplir con cierto fin específico,
o bien, todo aquel conjunto de actividades que involucran desde el simple hecho de
la intención de realizar algo hasta su ejecución y puesta en marcha. Sin embargo el
término proyecto generalmente es empleado como sinónimo de plan, idea o
programa.
El presente trabajo se enfocará primordialmente en el ambiente que conlleva un
proyecto de inversión, por lo que se destacarán los conceptos referentes a ello.
Si se habla de proyectos de inversión claramente se puede destacar dos términos
implícitos que son proyecto e inversión, en lo referente a proyecto se mencionó en el
párrafo anterior y en lo que se refiere a inversión, se puede entender como toda aquella
colocación de capital, en cualquiera de sus términos, para lograr alcanzar un beneficio
o ganancia a futuro ya sea a corto, mediano o largo plazo.
Por lo que partiendo de dichos términos se está en posibilidad de definir o
conceptualizar el término proyecto de inversión, refiriéndose a este como: todo aquel
conjunto de actividades interrelacionadas, que disponiendo de cierta cantidad de
capital se enfocan en la posibilidad de la obtención de ganancias futuras, es decir,
un proyecto de inversión consiste en una serie de actividades o estudios que se
interrelacionan entre sí para la elaboración o generación de un producto y
determinar si existe la factibilidad de obtener ciertos beneficios que pueden ser
financieros o sociales.
Inicio
Idea de inversión
Perfil Perfil
del
S ¿Es viable o
N
no el proyecto?
RechazarFin
I O
Prefactibilidad Anteproyecto
preliminar
S
¿Es viable o
no elNproyecto?
RechazarFin
I O
Anteproyecto
Factibilidad definitivo
A B
A B
¿Acepto los
N
estudios?
Rechazar
O o aplazar
Etapa de Ejecución
Etapa de Operación
Fin
Una de las estructuras que se puede seguir consiste de cuatro fases que incluyen
los siguientes aspectos:
Fase 1
Considerándose como primera fase a la identificación de una
necesidad, a la generación o nacimiento de una idea que puede dar
como consecuencia las propuestas específicas para satisfacer las
necesidad.
Fase 2
Se refiere al desarrollo en si de la propuesta para satisfacer la
necesidad o resolver el problema.
Fase 3
Es en esta fase donde se pone en práctica el desarrollo de la propuesta
para lograr la satisfacción de cliente.
Fase 4
Es la fase final del proyecto con la presentación del proyecto.
Formulación
y
Evaluación
Control Financiamiento
de
Proyectos de Inversión
Explotación Ejecución
Una primera etapa o fase que permita identificar y plantearse todas y cada una
de las posibles opciones para solucionar o satisfacer la necesidad, a esta
primera etapa se le conoce como formular o formulación.
La etapa de la formulación está precedida por una identificación basada en la
comparación entre la situación deseada y la situación actual, de esta
comparación resulta la identificación de un problema o una necesidad, durante
esta identificación se trata de describir todas aquellas alternativas que
resolverían el problema o la necesidad.
La etapa de la formulación puede ser diseñada a diferentes niveles,
dependiendo esto del interés que se tenga en el proyecto. Estos niveles van
desde la idea, el perfil, la prefactibilidad y la factibilidad.
No basta nada más con formular un proyecto de inversión, sino que se debe poner
especial atención a la fase de evaluación y al seguimiento de este.
La fase de evaluación de un proyecto de inversión consiste en el desarrollo de
dos etapas compuestas de la siguiente manera:
TÉCNICO
DE MERCADO
DIAGNÓSTICO
Sin embargo la etapa de evaluación es una etapa que debe estar presente de
manera constante durante el desarrollo del proyecto de manera que permita la garantía
de satisfacer la óptima asignación de los recursos para la consecución de los objetivos,
esto a través de aplicar correctamente técnicas y criterios tanto cuantitativos como
cualitativos.
Necesidad social. ( )
Idea propia. ( )
Genera empleos. ( )
Mejora ingresos. ( )
Aumentará la inversión. ( )
Aprovechará recursos. ( )
Aprovechará apoyos del gobierno. ( )
Aprovechará la mano de obra regional. ( )
Generará divisas y exportaciones. ( )
Otros. Especifique ( )
OBJETIVO DEL PROYECTO.
ESPECÍFICOS.-
1.
2.
3.
4.
5.
6.
1. PRODUCTOS DE BIENES:
AGRICOLAS.
EXTRACCIÓN.
MANUFACTURAS.
2. SERVICIOS:
COMERCIO.
SERVS. PROFESIONALES.
SERVS. TURÍSTICOS.
TIPO DE PROYECTO.
1. ( ) Nuevo.
2. ( ) Ampliación.
3. ( ) Ambos.
4. ( ) Privado.
5. ( ) Social.
CARACTERÍSTICAS:
1. COMPOSICIÓN:
Ingredientes.
Textura.
Mezcla
2. PROPIEDADES:
Olor.
Color.
Sabor.
Presentación.
Valor nutricional.
3. CALIDAD:
Según norma.
Según mercado.
USOS:
1. Consumo final
2. Consumo intermedio.
3. Bien de capital.
FORMA DE USO:
1. Bien sustituto de …
2. Bien complementario de …
1. CARACTERÍSTICAS:
Calidad.
Precio.
Tiempo.
Garantías.
Servicios complementarios.
2. USOS:
Consumo final.
Consumo intermedio.
Bien de capital.
3. FORMA DE USO:
Bien sustituto de …
Bien complementario de …
1
2
3
4
5
PERFIL DE LA DEMANDA
PERFIL DE LA OFERTA.
Empresas nacionales.
Empresas extranjeras.
Instituciones.
Pequeña empresa.
Gran empresa.
Microempresa.
SISTEMA DE COMERCIALIZACIÓN.
1. ( ) Minoria-ususario.
2. ( ) Mayorista-min-usuario
3. ( ) May-may-min-usuario
4. ( ) Produstor usuario
INVERSIÓN MONTO
Propia. $
Socios.
Prestamos.
Apoyos gubernamentales.
TOTAL $
DISTRIBUCIÓN DE LA INVERSIÓN.
Construcciones.
Maquinaria y equipo.
Terrenos.
Transporte.
Mobiliario y equipo.
Constitución.
Capacitación
Montaje e instalación.
Puesta en marcha.
Seguros.
Intereses pre-operativos.
Otros.
TOTAL $
ORGANIZACIÓN DEL PROYECTO.
(Diseñar el organigrama propuesto)
1. ( ) Empleos permanentes.
2. ( ) Utilidades.
3. ( ) Divisas.
4. ( ) Ingresos generados.
5. ( ) Impacto ambiental.
ESTUDIOS TIEMPO
Entorno
Mercado.
Técnico.
Organización
Financiero.
Económico-social.
1. ASPECTO GEOGRÁFICO-REGIONAL.
A continuación se describen los aspectos más relevantes:
Nombre de la localidad.
Ubicación geográfica.
Límites.
Clima.
Orografía.
Recursos con los que cuenta. (clima, flora, fauna).
Población total.
Tasa de crecimiento de la población.
Infraestructura. (Educación, salud, comunicaciones y transportes, agua potable,
electrificación, drenaje).
Apoyos gubernamentales.
2. ASPECTOS LEGALES.
A continuación se describen los más relevantes para el proyecto:
Requisitos básicos para la constitución de la empresa:
Inscripción al Registro Federal de Contribuyentes.
Aviso de inicio de operaciones.
Solicitud de registro ante la Secretaría de Salubridad y Asistencia.
Inscripción al IMSS (Patronal).
Alta en el IMSS (Trabajadores).
Inscripción de la empresa en el seguro de riesgos de trabajo.
Registro ante la CANACINTRA o CANACO.
Aviso de alta ante SECOFI.
Aviso de alta ante INFONAVIT.
Inscripción en el Sistema de Ahorro para el Retiro de los trabajadores.
3. ASPECTOS ECONÓMICOS.
A continuación se describen los más relevantes para el proyecto:
Población económicamente activa.
Actividades predominantes.
Total de empresas en el sector del proyecto.
Ingreso promedio de la población.
Desempleo estimado.
Emigración.
4. ASPECTO SOCIO-POLÍTICO Y CULTURAL.
5. ASPECTO ECOLÓGICO.
6. VENTAJAS QUE PRESENTA LA REGIÓN PARA LA IMPLANTACIÓN DEL
PROYECTO.
7. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA A RESOLVER POR PARTE DEL
PROYECTO (Desempleo, pobreza, subdesarrollo, emigración, deterioro ambiental)
ESTUDIO DE MERCADO.
OBJETIVO
OBJETIVOS ESPECÍFICOS.
FORMULACIÓN DE HIPÓTESIS.
MÉTODO BÁSICO DE RECOLECCIÓN DE INFORMACIÓN.
DETERMINACIÓN DE LA MUESTRA.
DISEÑO DEL MÉTODO DE RECOLECCIÓN DE INFORMACIÓN.
TRABAJO DE CAMPO.
TABULACIÓN.
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN.
COMPROBACIÓN DE HIPÓTESIS.
CONLUSIONES.
Una vez analizado cada uno de los elementos del estudio de mercado se deduce que
la demanda insatisfecha está compuesta por ________________, y proponiendo como precio
promedio $ _________. Se recomienda la venta ______________________, utilizando como
estrategias de publicidad _______________________________________. La conclusión
general que se deriva es que el proyecto es ____________________ desde el punto de vista
de los factores aquí considerados.
ESTUDIO TÉCNICO.
OBJETIVO GENERAL.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS.
TAMAÑO DE LA PLANTA.
El presente proyecto acepta como tamaño óptimo de planta __________________ por día, y
la producción esperada se muestra en la tabla siguiente:
LOCALIZACIÓN DE LA PLANTA.
ESTUDI O DE ORGANIZACIÓN.
OBJETIVO.
El presente estudio tiene como objetivo general definir la estructura organizacional
del presente proyecto.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS.
Determinar el tipo de sociedad más conveniente para la puesta en marcha del
proyecto.
Definir el organigrama de la empresa.
Describir los puestos correspondientes.
Describir el perfil del personal.
Definir la plantilla de personal.
CONCLUSIONES.
La conclusión general que deriva del estudio de organización es que el proyecto es
______________________ desde el punto de vista de los elementos aquí considerados.
OBJETIVO GENERAL.
El presente estudio tiene como finalidad determinar los costos y gastos del proyecto
_______________________________________________ para fines de planeación del
mismo.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS.
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN.
ACTIVOS PASIVOS
FINANCIAMIENTO.
El monto total del proyecto se muestra a continuación, y éste deberá ser aportado
por la misma organización o por accionistas; sin embargo dadas las variedades de
instituciones crediticias y para capital de riesgo existentes se propone la siguiente estructura
para su financiamiento:
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO.
TOTAL % DEL
TOTAL
1. SIN FINANCIAMIENTO:
Aportación de socios.
Total $ 100%
2. CON FINANCIAMIENTO:
Aportación de socios.
Créditos:
Total
PRESUPUESTO $
DE VENTAS O INGRESOS. 100%
EVALUACIÓN FINANCIERA.
OBJETIVOS.
GENERAL:
El presente estudio tiene como objetivo general analizar la viabilidad financiera del
proyecto.
ESPECÍFICOS:
Elaborar el flujo de efectivo inicial.
Elaborar los flujos de efectivo para cada período de operación.
Elaborar el flujo de efectivo del año final.
Calcular la rentabilidad del proyecto en base a indicadores dinámicos y
estáticos.
AÑOS 0 1 2 3 4 5
UTILIDAD NETA
DEPRECIACIÓN
PAGO A PRINCIPAL
FLUJO NETO DE EFECTIVO
INVERSIÓN
CRÉDITO BANCARIO
VALOR DE RESCATE
FLUJO NETO DE EFECTIVO A DESCONTAR
FLUJO NETO DE EFECTIVO ACUMULADO
CON FINANCIAMIENTO.
FLUJOS DE EFECTIVO
AÑOS 0 1 2 3 4 5
UTILIDAD NETA
DEPRECIACIÓN
PAGO A PRINCIPAL
FLUJO NETO DE EFECTIVO
INVERSIÓN
CRÉDITO BANCARIO
VALOR DE RESCATE
FLUJO NETO DE EFECTIVO A DESCONTAR
FLUJO NETO DE EFECTIVO ACUMULADO
EVALUACIÓN FINANCIERA:
1) INDICADORES ESTATICOS:
INDICADORES ESTÁTICOS
AÑOS 0 1 2 3 4 5
P.E. (% DE VENTAS)
P.E. ($ DE VENTAS)
RELACIÓN COSTO-BENEFICIO (C/F)
RELACIÓN COSTO-BENEFICIO (S/F)
TASA DE RENDIMIENTO (%):
UTILIDAD NETA
UTILIDAD NETA PROMEDIO S/F AÑOS 1-5
INICADORES DE COSTOS:
% DE COSTOS DE PRODUCCIÓN.
% DE COSTOS ADMINISTRATIVOS:
% DE COSTOS DE VENTAS.
% TOTAL
2) INDICADORES DINÁMICOS:
INDICADORES DINÁMICOS
TREMA %
VPN (C/F) $ -
VPN (S/F) $ -
TIR (C/F) %
TIR (S/F) %
PR (C/F) años
PR (S/F) años
3) ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD:
CONCLUSIONES.
Preguntas y problemas.