CLASE 4 GASTOS

DESCRIPCIÓN

agrupa las cuentas que representan los gastos financieros, los gastos por servicios
financieros, las provisiones para desvalorización, las provisiones para incobrabilidad, la
depreciación de bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, la depreciación de
inmuebles, mobiliario y equipo y amortizaciones, los gastos de administración y el
costo de ventas; los mismos que se registrarán a medida que se realicen u ocurran,
prescindiendo de la fecha y forma de pago.

41 GASTOS FINANCIEROS

comprende los gastos financieros incurridos por la empresa en el período, tales como
los intereses, comisiones y otros gastos. este abarca las cuentas:

4101 intereses y gastos por obligaciones con el público

4102 intereses y gastos por fondos interbancarios

4103 intereses y gastos por depósitos de empresas del sistema financiero y organismos
financieros nternacionales

4104 intereses por adeudos y obligaciones financieras

4105 intereses y gastos de cuentas por pagar

4106 intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación

4108 diferencia de cambio

4109 cargas financieras diversas

42 GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

comprende los gastos relacionados a su actividad de intermediación y servicios

incurridos por la empresa, por conceptos tales como operaciones contingentes,
cobranzas en el país y el exterior, custodia de valores, fideicomisos, comisiones de
confianza y diversos, causados o devengados en el período, prescindiendo de su fecha y
forma de pago. este rubro abarca las cuentas:

4201 gastos por operaciones contingentes

4202 gastos por servicios financieros diversos

43 PROVISIONES PARA DESVALORIZACIÓN, PROVISIONES PARA

INCOBRABILIDAD Y ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA
VENTA

comprende cargos por provisiones para desvalorización de inversiones en valores y

títulos, incobrabilidad de créditos y cuentas por cobrar, desvalorización de bienes
realizables, recibidos en pago, adjudicados, y activos no corrientes mantenidos para la
venta, así como provisiones por riesgo país y contingencias.

este abarca las cuentas

4301 pérdida por deterioro de inversiones

4302 provisiones para incobrabilidad de créditos

4303 provisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrar

4304 provisiones de bienes realizables, recibidos en pago, adjudicados y activos no

corrientes mantenidos para la venta

4305 provisiones para contingencias y otras

44 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y DETERIORO

comprende los cargos por depreciación y deterioro de valor de los inmuebles, mobiliario
y equipo, así como la amortización y deterioro de valor de los intangibles y gastos
amortizables

este rubro abarca las siguientes cuentas

4401 depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo

4403 amortización de intangibles y gastos amortizables

4404 deterioro de valor de inmuebles, mobiliario y equipo

4405 deterioro de valor de activos intangibles

46 OTROS GASTOS

comprende los gastos que reúnen la características de ser generados por operaciones
distintas a las que realiza la empresa en su ciclo normal, tales como las pérdidas en
venta de inmuebles, mobiliario y equipo, activos no corrientes mantenidos para la venta,
bienes recuperados y adjudicados; sanciones administrativas y fiscales; y, pérdidas no
cubiertas por seguros, entre otros. este rubro abarca las siguientes cuentas:

4601 pérdida en venta de inmuebles, mobiliario y equipo

4602 pérdida en bienes adjudicados y recuperados

4604 pérdida en venta de activos no corrientes mantenidos para la venta

4605 sanciones administrativas y fiscales

4606 pérdidas no cubiertas por seguros

4607 donaciones efectuadas

4609 otros gastos

49 costo de ventas

representa el costo de los bienes y/o servicios que la empresa transfiere a título oneroso.

abarca las cuentas:

4901 costo de ventas de bienes

4902 costo de ventas de servicios

CLASE 5 INGRESOS

DESCRIPCIÓN:

grupa las cuentas que acumulan los ingresos devengados en el período, provenientes de
las operaciones de intermediación y actividades conexas que las empresas están
autorizadas a desarrollar por ley.

RUBRO: 51 INGRESOS FINANCIEROS

descripción:
comprende los ingresos por concepto de intereses y rendimientos (comisiones y otros
cargos) provenientes de fondos disponibles, fondos interbancarios, inversiones, créditos,
cuentas por cobrar, diferencia de cambio y otros ingresos financieros. incluye las cuentas
para el control de los ingresos interoficinas.

RUBRO : 52 INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

descripción:

comprende las cuentas que registran los ingresos devengados en el período por
operaciones realizadas con terceros.

RUBRO : 53 REVERSIÓN DE PÉRDIDAS POR DETERIORO Y

RECUPERACIÓN DE DETERIORO EN INMUEBLES, MOBILIARIO Y
EQUIPO, E INTANGIBLES

descripción:

comprende la recuperación del deterioro de las inversiones negociables y a vencimiento.

rubro : 54 reversión de provisiones

descripción:

comprende la disminución (reversión) de provisiones de incobrabilidad de créditos

directos, créditos contingentes, cuentas por cobrar y provisiones por bienes recuperados,
recibidos en pago y adjudicados, que han sido constituidas en años anteriores, cuando
dicha reversión se efectúa por razones distintas a corrección de errores de años anteriores..
la reversión de provisiones constituidas en el ejercicio se efectúa con abono a la cuenta
de gasto respectiva.

rubro : 56 otros ingresos

descripción:

en esta cuenta se registran los ingresos generados por operaciones distintas a las que
realiza la empresa en su ciclo normal, tales como las ganancias en venta de bienes
pertenecientes a los inmuebles, mobiliario y equipo, la ganancia en venta de bienes
adjudicados, las donaciones recibidas para cobertura de gastos, entre otros.

rubro : 59 cargas imputables

descripción:

comprende las cuentas transitorias en las cuales se efectuarán los cargos de los saldos de
las cuentas correspondientes de gastos, las que a su vez serán compensadas, permitiendo
la aplicación de éstos según corresponda su utilización, para los controles de costos y/o
presupuestos.

clase 6 cuenta de resultado

descripción:

registra el resultado producto de los ingresos percibidos y gastos incurridos durante el

ejercicio, originados por operaciones de intermediación financiera y por actividades
complementarias desarrolladas por la empresa, de conformidad con las normas legales
vigentes.

61 resultado de operación

6101 resultado de operación

62 ingresos extraordinarios

6201 ingresos extraordinarios

6201.02 venta de bienes fuera de uso

6201.03 donaciones para cobertura de gastos

6201.04 ingresos por recuperación de cartera castigada

6201.09 otros ingresos extraordinarios

6201.09.01 transferencia de cartera crediticia

6201.09.02 adquisición de cartera crediticia

6201.09.03 ganancia en venta de bienes recuperados y adjudicados

6201.09.09 otros

63 gasots extraordinarios

6301 gastos extraordinarios

6301.02 costo de venta- bienes fuera de uso

6301.03 sanciones administrativas y fiscales

6301.04 perdidas no cubiertas por seguros

6301.09 otros gastos extraordinarios

6301.09.01 perdida en transferencia de cartera crediticia

6301.09.02 perdida en la adquisición de cartera crediticia

6301.09.03 perdida en venta de bienes recuperados y adjudicados

6301.09.04 gastos por bienes adjudicados y recuperados

6301.09.09 otros

64 ingresos de ejercicios anteriores

6401 ingresos de ejercicios anteriores

6401.01 ingresos bancarios

6401.02 dividendos y participaciones

6401.04 ingresos por disminución de provisiones

6401.04.02 provisiones por incobrabilidad

6401.04.02.01 créditos

65 gastos de ejercicos anteriores

6501 gastos de ejercicios anteriores

6501.01 gastos financieros

6501.02 gastos por incremento de provisiones

6501.02.02 provisiones para la incobrabilidad

6501.02.02.01 créditos

6501.02.02.09 otros

6501.05 depreciación y desvalorización de activos y amortizaciones

6501.06 tributos

6501.06 gastos de personal y de administración

6501.09 otros gastos de ejercicios anteriores

66 resultado del ejercicio antes de participacion e impuesto a la renta

descripción:

representa los saldos deudores y acreedores procedentes de las cuentas de las clases 4
gastos y 5 ingresos, correspondiendo al resultado del ejercicio antes del impuesto a la
renta.

6601 resultado del ejercicio antes de impuesto a la renta.

en esta cuenta se registra el resultado del ejercicio antes del impuesto sobre la renta en la
forma referida en la descripción de la misma.

67 distribucion legal de la renta neta

6701 participación de los trabajadores

68 impuesto a la renta

descripción: comprende el impuesto a la renta determinado sobre la renta imponible del

ejercicio, así como el impuesto a la renta diferido proveniente de diferencias temporales
y el escudo fiscal generado por pérdidas arrastrables determinadas en el ejercicio.

6801 impuesto a la renta

descripción: en esta cuenta se registra el impuesto a la renta correspondiente al período.

69 resultado neto del ejercicio

descripción: representa el resultado neto de la empresa correspondiente a un período
determinado o al cierre del ejercicio.

por su naturaleza, el saldo de esta cuenta se integra al balance general, toda vez que forma
parte de la estructura del patrimonio de la empresa.

CLASE 7 DEUDORAS Y ACREEDORAS

Agrupa las cuentas en las que se registran aquellas operaciones por las cuales la
empresa ha asumido riesgos crediticios, que dependiendo de hechos futuros puedan
convertirse en créditos directos y generarle obligaciones frente a terceros; así como,
aquellas operaciones en las que la obligación de la empresa está condicionada a que
un hecho se produzca o no, dependiendo de los factores imprevisibles que puedan
resultar en la pérdida de un activo o en la acumulación de un pasivo.
RUBRO: 71 CONTINGENTES DEUDORAS
Representa los derechos eventuales que tendría la empresa frente a sus clientes, en
caso de tener que asumir las obligaciones que éstos han contraído, por cuyo
cumplimiento la empresa se ha responsabilizado.
 CUENTA: 7101 AVALES OTORGADOS
En esta cuenta se registran los derechos eventuales que tiene la empresa con
sus clientes, por el otorgamiento de avales, los que se tornarán ciertos en caso
de tener que asumir las obligaciones de éstos.
 CUENTA: 7102 CARTAS FIANZA OTORGADAS
En esta cuenta se registran los derechos eventuales que tiene la empresa con
sus clientes por el otorgamiento de cartas fianza, los que se tornarán ciertos en
caso de tener que asumir las obligaciones garantizadas.
 CUENTA: 7103 CARTAS DE CRÉDITO
En esta cuenta se registran los derechos eventuales que tiene la empresa con
sus clientes (cuando se trate de una operación de importación) por las cartas
de créditos emitidas y frente a los bancos emisores por las confirmaciones de
cartas de crédito (cuando se trate de una operación de exportación), los que se
tornarán ciertos en el momento de negociarse las mismas.
 CUENTA: 7104 ACEPTACIONES BANCARIAS
En esta cuenta se registran los derechos que tiene la empresa originados en el
momento de la negociación de la carta de crédito frente a su importador local
(cuando se trate de una operación de importación) y del banco corresponsal
(cuando se trate de una operación de exportación), así como las otras
aceptaciones bancarias.
DINÁMICA Aplicable a las cuentas: 7101, 7102, 7103 y 7104

DÉBITOS:
o Por los avales otorgados por la empresa.
o Por las cartas fianzas otorgadas por la empresa.
o Por las cartas de crédito emitidas por la empresa.
o Por las cartas de crédito confirmadas por la empresa.
 o Por las aceptaciones bancarias de cartas de crédito emitidas y
negociadas.
o Por las aceptaciones bancarias de cartas de crédito confirmadas y
negociadas.

CRÉDITOS:
o Por el cumplimiento y/o cancelación de avales otorgados.
o Por el cumplimiento y/o cancelación de cartas fianza otorgadas.
o Por la negociación de las cartas de crédito emitidas.
o Por la negociación de las cartas de crédito confirmadas.
o Por el cumplimiento y/o cancelación de aceptaciones bancarias de cartas
de crédito emitidas y negociadas.
o Por el cumplimiento y/o cancelación de aceptaciones bancarias de cartas
de crédito confirmadas y negociadas.

 CUENTA: 7105 LÍNEAS DE CRÉDITO NO UTILIZADAS Y CRÉDITOS

CONCEDIDOS NO DESEMBOLSADOS
En esta cuenta se registran las correspondientes contrapartidas de las
obligaciones eventuales que tiene la empresa frente a los beneficiarios de líneas
de crédito autorizadas, por los montos no utilizados; así como por créditos
concedidos no desembolsados que constituyen contingencias por la autorización
que se otorga mediante contrato a los beneficiarios para la utilización de las
líneas de crédito. La discriminación a mayor detalle se describe en la cuenta
7205.

DINÁMICA

DÉBITOS:
o Por el monto de la línea de crédito autorizada en el momento de la
suscripción del contrato.
CRÉDITOS:
o Por los importes utilizados de las líneas de crédito autorizados.
o Por la reversión de los importes de la línea no utilizados
al vencimiento del plazo contractual.
o Por el desembolso parcial o total del crédito.

 CUENTA: 7106 PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS

En esta cuenta se registran los derechos de los contratos de operaciones con
productos financieros derivados, bajo las modalidades indicadas en esta cuenta,
previa aprobación por la Superintendencia.

DINÁMICA

DÉBITOS:
o Por los derechos por compras a futuro de moneda extranjera.
o Por los derechos por ventas a futuro de moneda extranjera.
o Por los derechos por compras de opciones de moneda extranjera.
o Por los derechos por ventas de opciones de moneda extranjera.
o Por los derechos de otros instrumentos financieros derivados.
 o
Por los derechos por las compras y ventas a futuro que se reconocen
por las operaciones de reporte y pactos de recompra que representan
una transferencia de propiedad.
CRÉDITOS:
o Por la cancelación de derechos por compras a futuro de moneda
extranjera.
o Por cancelación de derechos por ventas a futuro de moneda
extranjera
o Por la cancelación de derechos por compras de opciones de moneda
extranjera.
o Por la cancelación de derechos por ventas de opciones de moneda
extranjera.
o Por la cancelación de derechos de otros Instrumentos financieros
derivados.
o Por la cancelación de los derechos por las compras y ventas a futuro
que se reconocen por las operaciones de reporte y pactos de
recompra que representan una transferencia de propiedad.

 CUENTA: 7108 CONTRATOS DE UNDERWRITING

En esta cuenta se registra los compromisos que tiene la empresa con terceros,
por haber celebrado contratos de underwriting, habiéndose fijado previamente
las obligaciones y derechos de cada uno de los intervinientes.

DINÁMICA

DÉBITOS:
o Por el importe contratado por underwriting.
CRÉDITOS:
o Por la cancelación de contratos de underwriting, efectuada por
la empresa, antes o al vencimiento de los documentos.

 CUENTA: 7109 RESPONSABILIDADES DIVERSAS

En esta cuenta se registran los compromisos y responsabilidades diversas de la
empresa con terceros, tales como: sindicación de créditos, sindicación de
garantías, garantías de créditos especiales y promocionales, por acuerdos de
participación, compraventa de cartera y, por fideicomisos.

DINÁMICA

DÉBITOS:
o Por la extinción de compromisos y responsabilidades diversas.

CRÉDITOS:
o Por los compromisos y responsabilidades diversas.

RUBRO: 72 CONTINGENTES ACREEDORAS

Representa las responsabilidades eventuales que tendría la empresa frente a

sus clientes, en caso de tener que asumir las obligaciones que éstos han contraído, por
cuyo cumplimiento la empresa se ha responsabilizado. Por lo tanto, en las cuentas
correspondientes que integran este rubro, se registran los avales y cartas fianzas
otorgadas; cartas de crédito emitidas y cartas de crédito confirmadas; aceptaciones
bancarias; así como líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos no
desembolsados. Asimismo, en esta cuenta se registran contratos de productos
financieros derivados; contratos de underwriting; y otros compromisos y
responsabilidades.

 CUENTA : 7201 RESPONSABILIDAD POR AVALES OTORGADOS

En esta cuenta se registran las responsabilidades eventuales que tiene la
empresa frente a terceros por el otorgamiento de avales a sus clientes, los que
se tornarán ciertos en caso de tener que asumir las obligaciones de éstos.
En las correspondientes cuentas de contrapartida se registran los derechos
eventuales que tiene la empresa con sus clientes.
 CUENTA: 7202 RESPONSABILIDAD POR CARTAS FIANZA OTORGADAS
En esta cuenta se registran las responsabilidades eventuales que tiene la
empresa frente a terceros por el otorgamiento de cartas fianza a sus clientes, las
que se tornarán ciertas en caso de tener que asumir las obligaciones de éstos.
En el caso que la empresa otorgue cartas fianza para garantizar licitaciones
públicas, se contabilizará en esta cuenta.
En las correspondientes cuentas de contrapartida se registran los derechos
eventuales que tiene la empresa con sus clientes.
 CUENTA: 7203 RESPONSABILIDAD POR CARTAS DE CRÉDITO
En esta cuenta se registran las obligaciones eventuales que tiene la empresa
con sus clientes (cuando se trate de una operación de exportación) por las cartas
de créditos confirmadas, así como frente a las instituciones emisoras o
corresponsales del exterior por las cartas de crédito emitidas (cuando se trate de
una operación de importación), las que se tornarán ciertas en el momento de
negociarse.
 CUENTA: 7204 RESPONSABILIDAD POR ACEPTACIONES BANCARIAS
En esta cuenta se registran las obligaciones que asume la empresa originadas
al momento de la negociación de una carta de crédito frente
al banco corresponsal del exportador (cuando se trate de operaciones de
importación), así como del exportador local (cuando se trate de operaciones de
exportación). Incluye otras aceptaciones bancarias provenientes de operaciones
locales.

DINÁMICA Aplicable a las cuentas: 7201, 7202, 7203 y 7204.

DÉBITOS:
o Por el cumplimiento y/o cancelación de avales otorgados.
o Por el cumplimiento y/o cancelación de cartas fianza otorgadas.
o Por la negociación de las cartas de crédito emitidas.
o Por la negociación de las cartas de crédito confirmadas.
o Por el cumplimiento y/o cancelación de aceptaciones bancarias de cartas
de crédito emitidas y negociadas.
o Por el cumplimiento y/o cancelación de aceptaciones bancarias de cartas
de crédito confirmadas y negociadas.
CRÉDITOS:
o Por los avales otorgados por la empresa.
o Por las cartas fianza otorgadas por la empresa.
o Por las cartas de crédito emitidas por la empresa.
o Por las cartas de crédito confirmadas por la empresa.
o Por las aceptaciones bancarias de cartas de crédito emitidas y
negociadas.
o Por las aceptaciones bancarias de cartas de crédito confirmadas y
negociadas.
 CUENTA: 7205 RESPONSABILIDAD POR LÍNEAS DE CRÉDITO NO
UTILIZADAS Y CRÉDITOS CONCEDIDOS NO DESEMBOLSADOS
En esta cuenta se registran las obligaciones eventuales que tiene la empresa
frente a los beneficiarios de líneas de crédito autorizadas, por los montos no
utilizados; así como por créditos concedidos no desembolsados, que constituyen
contingencias por la autorización que se otorga mediante contrato a los
beneficiarios para la utilización de las líneas de crédito.

DINÁMICA:

DÉBITOS:
o Por los importes utilizados de las líneas de crédito autorizadas.
o Por la reversión de los importes de la línea no utilizados al vencimiento
del contrato.
o Por el desembolso parcial o total del crédito.
CRÉDITOS:
o Por el monto de la línea de crédito autorizada en el momento de la
suscripción del contrato.
o Por el importe del pago total o parcial de los montos utilizados, hasta el
monto de la línea de crédito autorizada.
o Por el monto de los créditos otorgados pendientes de desembolso.

 CUENTA: 7206 PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS

En esta cuenta se registran las obligaciones de los contratos de operaciones con
instrumentos financieros derivados.
Asimismo, se registrarán en esta cuenta las obligaciones por las compras y
ventas a futuro que se reconocen por las operaciones de reporte y pactos de
recompra que representan una transferencia de propiedad.

DINÁMICA:

DÉBITOS:
o Por la liquidación de acreencias por compras a futuro de moneda
extranjera.
o Por la liquidación de obligaciones por ventas a futuro de moneda
extranjera
o Por la liquidación de acreencias por compras de opciones de moneda
extranjera.
o Por la liquidación de obligaciones por ventas de opciones de moneda
extranjera.
o Por la liquidación de otros Instrumentos financieros derivados.
o Por la liquidación de las obligaciones por las compras y ventas a futuro
que se reconocen por las operaciones de reporte y pactos de recompra
que representan una transferencia de propiedad.
CRÉDITOS:
o Por las acreencias por compras a futuro de moneda extranjera.
o Por las obligaciones por ventas a futuro de moneda extranjera.
o Por las acreencias por compras de opciones de moneda extranjera.
o Por las obligaciones por ventas de opciones de moneda extranjera.
- Por las acreencias u obligaciones de otros Instrumentos financieros
derivados.
- Por las obligaciones por las compras y ventas a futuro que se reconocen
por las operaciones de reporte y pactos de recompra que representan una
transferencia de propiedad.
  CUENTA: 7208 RESPONSABILIDAD POR CONTRATOS DE
UNDERWRITING
En esta cuenta se registran los compromisos que tiene la empresa con terceros,
por haber celebrado contratos de underwriting, mediante la suscripción
transitoria de las primeras emisiones de valores con garantía total o parcial de
sus colocaciones.
En las correspondientes cuentas de contrapartida se registran los cargos
respectivos.

DINÁMICA:

DÉBITOS:
- Por la cancelación de contratos de underwriting, efectuada por la
empresa, antes del vencimiento de los documentos.
CRÉDITOS:
- Por el importe contratado por underwriting.

 CUENTA: 7209 RESPONSABILIDADES DIVERSAS

En esta cuenta se registran los compromisos y responsabilidades diversas de la
empresa con terceros, tales como sindicación de créditos, sindicación de
garantías, garantía de créditos especiales y promocionales, por acuerdos de
participación, compra-venta de cartera, y por fideicomisos.

DINÁMICA:

DÉBITOS:
o Por los compromisos y responsabilidades diversas

CRÉDITOS:
o Por la extinción de compromisos y responsabilidades diversas

CLASE 8 DEUDORAS Y ACREEDORAS

CLASE: 8 CUENTAS DE ORDEN
Agrupa a las cuentas de registro que son destinadas para el control interno de la
empresa, así como aquellas propias para la contabilización de operaciones con terceros,
que por su naturaleza no integran el activo y pasivo, no influyen en el patrimonio de la
empresa, ni afectan a sus resultados.
A estas cuentas, también se les denomina cuentas de control o memorando.
Las cuentas de orden están conformadas por:

 Cuentas de orden deudoras que comprenden los valores y bienes propios

entregados en custodia y en cobranza, cuentas incobrables castigadas,
rendimientos de créditos e inversiones y rentas en suspenso, valores y bienes
propios entregados en garantía, calificación de los créditos y ponderación
por riesgo crediticio, utilización de fondos especiales y fondos
en administración y otras cuentas de orden deudoras.

 Cuentas de orden acreedoras que comprenden los valores y bienes

recibidos en custodia, valores recibidos en cobranza país y exterior, garantías
recibidas por operaciones de créditos, garantías recibidas por servicios, valores
y bienes recibidos por operaciones especiales, consignaciones recibidas, cartas
de crédito avisadas y otras cuentas de orden acreedoras.
Para registrar los saldos deudores se utilizan las cuentas que correspondan de
los rubros 83 Contra cuenta de cuentas de orden acreedoras; y para registrar los
 saldos acreedores se utilizan las cuentas que integran el rubro 84 Cuentas de
orden acreedoras.

 Cuentas de orden de fideicomisos y comisiones de confianza.

Para registrar los activos y gastos de fideicomisos, las comisiones de confianza
deudoras, y las cuentas por contra de las cuentas acreedoras de los
fideicomisos, se utilizan las cuentas que corresponden al rubro 85 Fideicomisos
y comisiones de confianza deudoras; y para registrar los pasivos, patrimonio
e ingresos de los fideicomisos, las comisiones de confianza acreedoras, y las
cuentas por contra de las cuentas deudoras de los fideicomisos, se utilizan las
cuentas del rubro 86 Fideicomisos y comisiones de confianza acreedoras.

RUBRO: 81 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS

Comprende las cuentas de registro deudoras que se destinan para el control interno
contable de la empresa.
Todas las cuentas que conforman este rubro se debitarán sin necesidad de que cada
una tenga una contrapartida, acreditándose a la cuenta genérica que corresponda del
rubro 82 Contracuenta de cuentas de orden deudoras.

 CUENTA : 8101 VALORES Y BIENES PROPIOS EN CUSTODIA

En esta cuenta se registran los valores y bienes propios que han sido entregados
en custodia a terceros o a cargo de la propia empresa.

DINÁMICA:

DÉBITOS:

o Por el importe de los valores y bienes en custodia en otras empresas.

o Por el importe de los valores y bienes en custodia en la propia empresa

CRÉDITOS:

o Por el retiro de valores y bienes propios en custodia.

 CUENTA: 8102 VALORES PROPIOS EN COBRANZA

En esta cuenta se registran los valores y bienes propios que la empresa maneja
en sus propias oficinas o entregados a terceros para su cobranza.

DINÁMICA:

DÉBITOS
o Por el importe de los valores entregados a terceros para su cobranza.
o Por el importe de los valores entregados a su propia oficina para su
cobranza.
CRÉDITOS:
o Por las notas de crédito por la liquidación de las cobranzas o por la
devolución de los documentos.

 CUENTA : 8103 CUENTAS INCOBRABLES CASTIGADAS

En esta cuenta se registran los derechos de la empresa que han sido castigados,
independientemente del castigo tributario que se realice conforme
las normas vigentes. Dichas deudas castigadas deben permanecer registradas
 en esta cuenta hasta que sean transferidas, condonadas o sean superados los
motivos que dieron lugar a su castigo.

DINÁMICA

DÉBITOS:

o Por el importe de los derechos castigados.

CRÉDITOS:

o Por la cancelación, refinanciación, reestructuración, transferencia,

condonación o cualquier otra modalidad de extinción de los derechos
castigados

 CUENTA : 8104 RENDIMIENTOS DE CRÉDITOS, INVERSIONES Y RENTAS

EN SUSPENSO

En esta cuenta se registran los ingresos por concepto de intereses y comisiones

en suspenso originadas por créditos refinanciados, reestructurados, vencidos y
en cobranza judicial, por inversiones vencidas y reestructuradas; así como las
comisiones por servicios bancarios en suspenso, las rentas y rendimientos
diversos en suspenso.

DINÁMICA:

DÉBITOS:

- Por el importe de los rendimientos devengados por créditos refinanciados,

reestructurados, vencidos y en cobranza judicial.
- Por el importe de las rentas y otros rendimientos en suspenso.

CRÉDITOS:

- Por la recuperación de los rendimientos de créditos.

- Por la recuperación de las rentas y rendimientos diversos.

 CUENTA : 8105 VALORES Y BIENES PROPIOS OTORGADOS EN

GARANTÍA

En esta cuenta se registran los valores y bienes propios entregados por la

empresa, en garantía por créditos obtenidos u otras operaciones, según
corresponda.

DINÁMICA:

DÉBITOS:

o Por el importe de valores, bienes y documentos propios entregados en

garantía.
o Por el importe de hipotecas cedidas en garantía.
o Por el importe de activos en respaldo de bonos hipotecarios
o Por el importe de otros activos otorgados en garantía
 CRÉDITOS:

o Por el retorno de los valores, bienes y documentos entregados en

garantía.
o Por el retorno de las hipotecas cedidas en garantía.
o Por el retorno de activos en respaldo de bonos hipotecarios
o Por el retorno de otros activos otorgados en garantía

 CUENTA : 8107 UTILIZACIÓN DE FONDOS ESPECIALES

En esta cuenta se registran la utilización por la empresa de los fondos especiales

obtenidos para capital de trabajo o fines específicos.

DINÁMICA

DÉBITOS: Por la aplicación de los créditos especiales.

CRÉDITOS: Por la reducción de los fondos especiales a su amortización,

devolución o cancelación.

 CUENTA : 8109 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS

DINÁMICA

DÉBITOS:

o Por las unidades de bienes totalmente depreciados fuera de uso, bienes

de menor cuantía no depreciables y útiles de oficina.
o Por los reclamos en trámite.
o - Por el monto de las líneas de crédito obtenidas.
o - Por los valores emitidos.
o - Por el importe de la cobertura de seguros contratados.
o - Por el importe de los títulos valores en stock.
o - Por el importe de los créditos cedidos en venta.
o - Por el importe de los documentos descontados.
o - Por las inversiones en empresas reestructuradas.
o - Por las provisiones de inversiones en empresas reestructuradas.
o - Por el importe de valores y títulos de reporte.
o - Por el importe de valores y títulos con pacto de recompra.
o - Por el importe de remanentes y bienes transferidos en fideicomiso.
o - Por el importe de las comisiones de confianza.
o - Por las inversiones en empresas saneadas
o - Por las provisiones por cuentas por cobrar - fideicomisos
o Por el importe de otras cuentas deudoras
o Por el importe de los créditos condonados en el ejercicio corriente. [1092]
o Por el importe de las líneas de crédito otorgadas. [1093]
o Por los créditos castigados que vienen siendo amortizados por los
deudores

CRÉDITOS:

o Por la baja de activos fijos totalmente depreciados.

o Por el consumo de bienes de menor cuantía y útiles de oficina.
o Por la venta de los valores emitidos.
 o Por la regularización de reclamos.
o Por la utilización de las líneas de crédito.
o Por la extinción de la póliza de seguros.
o Por el retiro de los valores en stock.
o Por la contrapartida de cartera vendida.
o Por la cancelación de los documentos descontados.
o Por la disminución de las inversiones en empresas reestructuradas.
o Por la disminución de las provisiones de inversiones en empresas
reestructuradas.
o Por la cancelación de valores y títulos de reporte.
o Por la cancelación de valores y títulos con pacto de recompra.
o Por la cancelación o disminución de los remanentes y bienes transferidos
en fideicomiso.
o Por la cancelación de las comisiones de confianza.
o Por la disminución en inversiones en empresas saneadas.
o Por la disminución de las provisiones por cuentas por cobrar –
fideicomisos.
o Por la cancelación de otras cuentas deudoras
o Por el asiento de reversión al inicio del ejercicio, correspondiente al monto
global de los créditos condonados en el ejercicio anterior.

RUBRO : 82 CONTRA CUENTA DE CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS

Comprende las contra cuentas de control deudoras, que se destinan para el abono de
las partidas que se debitan en las cuentas de orden deudoras, las que se utilizan para
el control interno contable de la empresa.

RUBRO : 83 CONTRA CUENTA DE CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS

Comprende las contra cuentas de control acreedoras, que se destinan para el cargo de
las partidas que se acreditan en las cuentas de orden acreedoras, las que se utilizan
para el control interno contable de la empresa.

RUBRO : 84 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS

Comprende las cuentas de registro acreedoras que se destinan para el control interno
contable de los bienes, valores y otros recibidos de terceros por la empresa.
Todas las cuentas que conforman este rubro se debitarán sin necesidad de que cada
una tenga una contrapartida a la cuenta genérica que corresponda del rubro 83
Contracuenta de cuentas de orden acreedoras.

 CUENTA : 8401 VALORES Y BIENES RECIBIDOS EN CUSTODIA

En esta cuenta se registran los títulos valores recibidos u otros documentos, así
como los bienes en general recibidos de terceros por la empresa para su
custodia y sin que estas operaciones signifiquen riesgo para la misma, de
acuerdo con el convenio escrito que se firma entre el cliente y la empresa;
percibiendo por esta labor una comisión y la reposición de los gastos incurridos.

DINÁMICA

DÉBITOS:

o Por la devolución de los valores y bienes de terceros.

 o Por la devolución del dinero recibido en custodia del Banco Central de
Reserva del Perú.

CRÉDITOS:

o Por el importe de los valores y bienes recibidos de terceros.

o Por el monto del dinero recibido en custodia del Banco Central de
Reserva del Perú.

 CUENTA: 8402 VALORES RECIBIDOS EN COBRANZA PAÍS

En esta cuenta se registran los valores provenientes de terceros recibidos por la

empresa para su cobranza en el país, sin que estas operaciones signifiquen
riesgo para la empresa. De acuerdo con el convenio escrito que se firma entre
el cliente y la empresa, esta última cobrará por cuenta del interesado el valor del
documento en la misma plaza u otra del país, percibiendo por esta labor una
comisión y la reposición de los gastos incurridos.

 CUENTA: 8403 VALORES RECIBIDOS EN COBRANZA EXTERIOR

En esta cuenta se registran los valores provenientes de terceros recibidos por la

empresa para su cobranza en el exterior, sin que estas operaciones signifiquen
riesgo para la empresa. De acuerdo con el convenio escrito que se firma entre
el cliente y la empresa, esta última cobrará por cuenta del interesado el valor del
documento en el exterior, percibiendo por esta labor una comisión y la reposición
de los gastos incurridos.

DINÁMICA: Aplicable a las cuentas 8402 y 8403

DÉBITOS: Por la liquidación de la cobranza o la devolución del documento.

CRÉDITOS: Por el importe de los valores recibidos para su cobranza.

 CUENTA: 8404 GARANTÍAS RECIBIDAS POR OPERACIONES DE CRÉDITO


En esta cuenta se registra el valor de afectación o el valor neto de realización, el
menor, de las garantías recibidas por la empresa de los clientes, por los créditos
directos e indirectos otorgados, conforme con el Reglamento para la Evaluación
y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones.

DINÁMICA

DÉBITOS: Por el importe de las garantías devueltas, cuando se liberan

por cobranza o cancelación del crédito, o cuando son embargadas.

CRÉDITOS: Por el importe de los valores recibidos, títulos valores y/o

bienes recibidos de clientes, en garantía de los créditos otorgados por la
empresa.

 CUENTA : 8405 GARANTÍAS RECIBIDAS POR SERVICIOS

En esta cuenta se registran el valor de afectación de garantías recibidas por la

empresa de los clientes por servicios otorgados, diferentes a las operaciones
de financiamiento, de acuerdo con el convenio suscrito que se firma entre el
 cliente y la empresa. Son aplicables los procedimientos de avalúo referente a la
cuenta 8404 Garantías recibidas por operaciones de crédito.

DINÁMICA:

DÉBITOS: Por el valor contabilizado cuando se liberan o son

embargadas las garantías.

CRÉDITOS: Por el valor de afectación de los títulos valores y bienes

recibidos en garantía.

 CUENTA: 8406 VALORES Y BIENES RECIBIDOS POR OPERACIONES

ESPECIALES

En esta cuenta se registran los valores y bienes de terceros, recibidos por la

empresa destinados para su colocación o para garantizar operaciones
especiales.

DINÁMICA:

DÉBITOS:

o Por el valor contabilizado cuando se liberan los fondos de amortización

de letras hipotecarias y las demás garantías.
o Por la cobranza y/o devolución de la cartera transferida - Valor Principal
o Por la reversión de las provisiones de la cartera transferida producto de
la cobranza y/o resultante de la evaluación y clasificación de los créditos
de la cartera transferida.

CRÉDITOS:

o Por el valor de los fondos, títulos valores y bienes recibidos para

operaciones especiales.
o Por el valor principal de la cartera transferida al MEF, pendiente de
cobranza.
o Por el monto de las provisiones genéricas y específicas de la cartera
transferida.
o Por el incremento de las provisiones de la cartera transferida, resultante
de la evaluación y clasificación de los créditos.

 CUENTA: 8407 CONSIGNACIONES RECIBIDAS

En esta cuenta se registran los títulos valores y bienes recibidos por la empresa
para su venta o negociación posterior.

DINÁMICA:

DÉBITOS:

o Por el valor contabilizado cuando se devuelven los títulos valores y

bienes recibidos.

CRÉDITOS:

o Por el valor de los títulos valores y bienes recibidos en consignación.

 CUENTA: 8408 CARTAS DE CRÉDITO AVISADAS

En esta cuenta se registran las cartas de crédito avisadas recibidas por la

empresa para su notificación al beneficiario que corresponda, conforme a las
instrucciones contenidas, sin ninguna responsabilidad para la empresa.

DINÁMICA:

DÉBITOS: Por el valor contabilizado de las cartas de crédito avisadas cuando

se ha notificado al beneficiario.

CRÉDITOS: Por el valor de la carta de crédito avisada recibidas.

 CUENTA : 8409 OTRAS CUENTAS DE CONTROL ACREEDORAS

En esta cuenta se incluyen las subcuentas destinadas al control interno de la

empresa, al valor que correspondan, sobre los bienes vendidos por entregar,
seguros contratados, cajas de seguridad, productos financieros derivados
de tasas de interés y de crédito, valores en circulación y deuda subordinada-
encaje, órdenes de compra y venta de valores, así como sobre la capitalización
inmobiliaria.

DINÁMICA:

DÉBITOS:

o Por el valor contabilizado cuando se retiran

del control los documentos, valores y bienes pertenecientes a terceros.
o Por el valor contabilizado cuando vencen los productos financieros
derivados
o Por la disminución de los valores en circulación y deuda subordinada-
Encaje.
o Por el monto de la capitalización individual aplicado al pago del precio al
contado del inmueble en los contratos de capitalización inmobiliaria.
o Por el monto de la capitalización individual recuperado por
los clientes mediante cesión de su posición contractual en los contratos
de capitalización inmobiliaria.

CRÉDITOS:

o Por el valor que corresponda a los documentos, valores y bienes

recibidos, así como las órdenes de compra y venta de valores,
instrumentos financieros derivados y commodities por cuenta de
terceros, que se controlan a través de las correspondientes subcuentas.
o Por el valor nominal que corresponda al contrato a futuro de tasas de
interés.
o Por el registro de los valores en circulación y deuda subordinada- encaje,
de acuerdo con la normatividad establecida por el Banco Central de
Reserva del Perú.
o Por los aportes a la capitalización individual que efectúan los clientes en
los contratos de capitalización inmobiliaria
RUBRO : 85 FIDEICOMISOS Y COMISIONES DE CONFIANZA DEUDORAS

Comprende las cuentas representativas de los activos y gastos correspondientes a los

fideicomisos, en los cuales la empresa actúa como fiduciaria, y las comisiones de
confianza que la empresa reciba en calidad de comisionista. Asimismo, se registrarán
las cuentas por contra por las cuentas de fideicomisos acreedoras.
Se utilizan las cuentas 8501 y 8503 para registrar los activos y gastos de los fideicomisos
respectivamente, para lo cual se crearán subcuentas y cuentas analíticas de acuerdo
con el Plan Contable General Revisado aprobado mediante Resolución CONASEV Nº
006-84-EFC/94.10 y sus normas modificatorias y complementarias.

 CUENTA : 8501 ACTIVOS DE FIDEICOMISO

Comprende las cuentas que representan los activos del fideicomiso, en los
cuales la empresa actúa como fiduciaria.

 CUENTA : 8503 GASTOS DE FIDEICOMISO

En esta cuenta se registran los gastos del fideicomiso discriminados según las
actividades desarrolladas en la administración del patrimonio fideicometido.

 CUENTA : 8508 COMISIONES DE CONFIANZA

En esta cuenta se registran las comisiones de confianza recibidas por la empresa

en sus diversas modalidades, en calidad de comisionista.

DINÁMICA:

DÉBITOS:

o Por el valor de las comisiones de confianza recibidas.

CRÉDITOS:

o Por la disminución de la responsabilidad por las comisiones de confianza

recibidas.
o Por la entrega de los bienes embargados por orden expresa del juez.

 CUENTA : 8509 FIDEICOMISOS - ACREEDORAS POR EL CONTRARIO

En esta cuenta se registran las cuentas por contra por las cuentas acreedoras
de fideicomisos.

RUBRO : 86 FIDEICOMISOS Y COMISIONES DE CONFIANZA

ACREEDORAS

Comprende las cuentas representativas de los pasivos, patrimonio e ingresos

correspondientes a los fideicomisos, en los cuales la empresa actúa como fiduciaria, y
las obligaciones que tiene la empresa, por las comisiones de confianza que deba
realizar en calidad de comisionista. Asimismo, se registrarán las cuentas por contra de
las cuentas de fideicomisos deudoras.
  CUENTA : 8601 PASIVOS DE FIDEICOMISO

Comprende las cuentas que representan los pasivos del fideicomiso, en los
cuales la empresa actúa como fiduciaria.

 CUENTA : 8602 PATRIMONIO DE FIDEICOMISO

Comprende las cuentas del patrimonio de los fideicomisos en las cuales la

empresa actúa como fiduciaria, así como los importes provenientes de los
resultados del ejercicio y los resultados acumulados generados por los
fideicomisos. Por tanto, los saldos de estas cuentas representan el monto del
patrimonio autónomo de los fideicomisos.

 CUENTA : 8603 INGRESOS DE FIDEICOMISO

Comprende las cuentas que registran los ingresos del ejercicio provenientes de
las actividades desarrolladas por la administración del patrimonio fideicometido.

 CUENTA : 8608 COMISIONES DE CONFIANZA

En esta cuenta se registra la responsabilidad que tiene la empresa frente a

terceros por las comisiones de confianza que deba realizar en calidad de
comisionista.

DINÁMICA:

DÉBITOS:

o Por la liberación de la responsabilidad por las comisiones de confianza

recibidas.

CRÉDITOS:

o Por el valor de los bienes comprendidos en las comisiones de confianza

recibidas.
o Por el valor de los bienes embargados recibidos por mandato expreso
del Poder Judicial.

 CUENTA: 8609 FIDEICOMISOS - DEUDORAS POR EL CONTRARIO

En esta cuenta se registran las cuentas por contra por las cuentas deudoras de
fideicomisos.

RUBRO: 87 FIDEICOMISOS DEUDORES DONDE SE ACTÚA COMO

FIDEICOMITENTE Y FIDUCIARIO SIMULTÁNEAMENTE – LEY N° 28579

Comprende las cuentas representativas de los activos y gastos correspondientes a los

fideicomisos en los cuales la empresa actúa como fideicomitente y fiduciaria
simultáneamente en aplicación de lo dispuesto en la Ley N° 28579. Asimismo, se
registrarán las cuentas por contra de las cuentas de fideicomisos acreedoras en las
cuales la empresa actúa como fideicomitente y fiduciaria simultáneamente en aplicación
de lo dispuesto en la Ley N° 28579.
  CUENTA : 8701 ACTIVOS DEL FIDEICOMISO

Comprende las cuentas que representan los activos de los fideicomisos en los
cuales la empresa actúa como fideicomitente y fiduciaria simultáneamente en
aplicación de lo dispuesto en la Ley N° 28579.

 CUENTA : 8703 GASTOS DEL FIDEICOMISO

En esta cuenta se registran los gastos de los fideicomisos en los cuales la

empresa actúa como fideicomitente y fiduciaria simultáneamente en aplicación
de lo dispuesto en la Ley N° 28579, discriminados según las actividades
desarrolladas en la administración del patrimonio fideicometido.

 CUENTA : 8709 FIDEICOMISOS - ACREEDORAS POR EL CONTRARIO

En esta cuenta se registran las cuentas por contra de las cuentas acreedoras de
los fideicomisos en los cuales la empresa actúa como fideicomitente y fiduciaria
simultáneamente en aplicación de lo dispuesto en la Ley N° 28579.
Los saldos de las subcuentas 8709.01, 8709.02 y 8709.03 deberán ser iguales
a los saldos de las cuentas 8801, 8802 y 8803, respectivamente.

RUBRO: 88 FIDEICOMISOS ACREEDORES DONDE SE ACTÚA COMO

FIDEICOMITENTE Y FIDUCIARIO SIMULTÁNEAMENTE – LEY N° 28579

Comprende las cuentas representativas de los pasivos, patrimonio e ingresos

correspondientes a los fideicomisos en los cuales la empresa actúa como fideicomitente
y fiduciaria simultáneamente en aplicación de lo dispuesto en la Ley N° 28579.
Asimismo, se registrarán las cuentas por contra de las cuentas de fideicomisos deudoras
en las cuales la empresa actúa como fideicomitente y fiduciaria simultáneamente en
aplicación de lo dispuesto en la Ley N° 28579.

 CUENTA : 8801 PASIVOS DEL FIDEICOMISO

Comprende las cuentas que representan los pasivos de los fideicomisos en los
cuales la empresa actúa como fideicomitente y fiduciaria simultáneamente en
aplicación de lo dispuesto en la Ley N° 28579.

 CUENTA: 8802 PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO

Comprende las cuentas del patrimonio de los fideicomisos en los cuales la

empresa actúa como fideicomitente y fiduciaria simultáneamente en aplicación
de lo dispuesto en la Ley N° 28579, así como los importes provenientes de los
resultados del ejercicio y los resultados acumulados generados por dichos
fideicomisos. Por tanto, los saldos de estas cuentas representan el monto del
patrimonio autónomo de tales fideicomisos.

 CUENTA : 8803 INGRESOS DEL FIDEICOMISO

Comprende las cuentas que registran los ingresos del ejercicio provenientes de
las actividades desarrolladas por la administración del patrimonio fideicometido.

 CUENTA : 8809 FIDEICOMISOS - DEUDORAS POR EL CONTRARIO

En esta cuenta se registran las cuentas por contra de las cuentas deudoras del
fideicomiso en los cuales la empresa actúa como fideicomitente y fiduciaria
simultáneamente en aplicación de lo dispuesto en la Ley N° 28579.

EMPRESAS BANCARIAS Y EMPRESAS FINANCIERAS

CONCEPTO DE EMPRESA:

- Desde el punto de vista jurídico una empresa es una persona jurídica de derecho
privadi con fines de lucro que realiza actividades comerciales.

CONCEPTO DE EMPRESA BANCARIA:

- Son empresas de intermediación del dinero y el crédito, su objeto es recibir

fondos privados o públicos para mantenerlos en estados de disponibilidad y
posibilitar su utilización.

LA EMPRESA BANCARIA:

- Es una organización de carácter económico – jurídico que realiza actividades

comerciales de tipo financiero.

LA EMPRESA FINANCIERA:

- Se denomina a la persona natural o a la persona jurídica que se dedique a

ofrecer al público préstamos o facilidades de financiamiento en dinero. O
facilidades de financiamiento en dinero.

ACTIVIDAD BANCARIA:

- Las empresas bancarias realizan su actividad dentro de un marco de in orden

jurídico que funciona como sistema financiero. Que está integrado por un órgano
rector Banca Central y las diferentes instituciones que interactúan dentro del
Sistema Bancario.

CARACTERÍSTICAS DE LA EMPRESA BANCARIA:

- Es una función de servicio público.

- Se basa en la confianza que los depositantes le brindan.
- Busca el lucro.
- Se convierte en entidades que son empresas industriales de crédito.
OPERACIONES BANCARIAS:

Se divide en:

a). OPERACIONES TIPICAMENTE BANCARIAS, FUNDAMENTALES O

PRINCIPALES:
Son las operaciones realizadas por los bancos en su calidad de
intermediarios del crédito, de la cual puede surgir actividades activas o
pasivas de la cual el banco puede actuar como Acreedor o Deudor.

b). OPERACIÓN BANCARIA ACTIVA:

Se caracteriza por que el banco, es el concesor del crédito al cliente, o

coloca el dinero entre el público. Se convierte en activa por las cantidades
entregadas en calidad de préstamo o de créditos.

c). OPERACIÓN BANCARIA PASIVA:

Porque el cliente quien concede crédito al Banco, este es el receptor del

dinero comprometiéndose a su devolución.

EL BANCO COMO SOCIEDAD ANÓNIMA:

Los bancos deben constituirse como Sociedades Anónimas. Deben recabar

previamente la autorización de organización y función de la SBS.
Las entidades bancarias financieras deben tener un capital social mínimo para
funcionar:
- Empresas Bancarias: 14,914,000.00
- Empresas Financieras: 7,500,000.00
Para la organización y funcionamientos de las entidades bancarias se requiere previa
autorización de la SBS y con la opinión del BCR.

CONSTITUCIÓN DE SUBSIDIARIAS:

Las entidades financieras pueden constituir subsidiarias:

- Deben hacerlo cuando quieran actuar como sociedades agentes de bolsa,
operar como almacenes de depósitos o establecer empresa de capitalización
inmobiliaria.
- deben de contar previamente con autorización de organización y funciones de la
SBS y cumplir las reglas que señala la LEY (no es exigible la pluralidad de
accionistas, el conjunto de inversiones no puede ser mayor al 40% del patrimonio
de la empresa.)
- deben tener en todo momento el número mínimo de accionistas los condenados
por delito TID, terrorismo, atentado contra la seguridad nacional y traición a la
patria, los que hayan sido directores o gerentes de empresas intervenidas, o los
gerentes y directores que hayan sido administrativamente responsables por
actos que hayan merecido sanción.
- Las transferencias de acciones deben ser registradas en la SBS.
 - El capital de las entidades de las empresas del sistema financiero puede
aumentarse o reducirse.
- El capital puede aumentarse mediante aportes de efectivo, capitalización de
utilidades y ajuste del capital por inflación.
- La reducción de capital siempre tiene que ser autorizado por la SBS.
- El capital social de una entidad financiera puede ser aumentado también por
fusión y conversión de obligaciones en acciones, con la debida autorización de
la SBS.
- No procede la reducción de capital por el valor no cubierto de la reserva legal y
por el monto del déficit existente.

EMPRESAS BANCARIAS

BANCO DE COMERCIO

Definición:

Es un banco peruano de mediana escala, fundado en agosto del 2004 que cuenta con
trece sucursales en la capital y tres en provincias, también cuenta con agencias
especiales situadas dentro de otras instituciones. El banco de comercio abrió ocho
agencias especiales en Lima y cuatro en provincias.

Sede principal:
Av. Canaval y Moreyra 452, San Isidro, Perú

BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ

Definición:

Es el banco más grande y el proveedor líder de servicios financieros integrados en

el Perú, con aproximadamente US$ 39 mil millones en activos totales y una participación
de mercado de 30,4% en créditos totales y 33,5% en depósitos totales. BCP tiene más
de 127 años de presencia en el país y es la marca más valiosa del Perú. Su red de más
de 8340 puntos de contacto sirve a sus más de 6 millones de clientes. BCP es la principal
subsidiaria de Credicorp (el mayor holding financiero peruano).

La Banca Mayorista del BCP compite con bancos locales y extranjeros, y ofrece a sus
clientes préstamos a corto y mediano plazo en moneda local y extranjera,
financiamientos para comercio exterior, leasing, seguros y asesoría financiera.
Actualmente es el líder del mercado con una participación de mercado de más del 40%
en créditos corporativos. Por otro lado, la Banca Minorista del BCP atiende a personas
y empresas pequeñas con una amplia gama de productos con alto valor agregado con
una participación de mercado superior al 20%. Además, BCP ofrece servicios de gestión
de activos, transacciones de divisas, de tesorería, de custodia, servicios de
asesoramiento de inversión y actividades de investigación financiera.
Sede Central:

La sede central sirve como oficina principal y centro de operaciones para el banco. El
edificio tiene más de 49.000 metros cuadrados en cinco niveles, las amplias plantas
maximizan flexibilidad, incrementan su adaptabilidad futura y reduce su dependencia de
ascensores. Debido al gran tamaño de los pisos, cada departamento está diseñado con
elementos que les proveen de identidad propia. Todos los niveles están visualmente
conectados en el vestíbulo principal con un atrio en un bloque de vidrio elíptico que
atraviesa toda la estructura. Se encuentra en la molina. Los usos públicos están
separados de las áreas de uso laboral como un volumen constructivo que se eleva 9
metros desde el suelo mediante columnas, las instalaciones incluyen una cafetería,
salas de teleconferencias, un auditorio de 350 asientos y un imponente centro de
servicios dedicado a sus colaboradores, denominado Plaza BCP.

BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS (BANBIF)

Definición:

Banco Interamericano de Finanzas (BanBif) es el quinto banco comercial más grande

de Perú. El banco ofrece una amplia gama de productos y servicios bancarios,
incluyendo depósitos, prestamos e hipotecas, a particulares y empresas, a través de sus
85 oficinas ubicadas a lo largo del país. En 2014, Bladex, el banco latinoamericano de
financiamiento para el comercio, cerró una línea de crédito sindicado con vencimiento
único a tres años por US$100mn en favor del banco, dinero destinado a respaldar el
crecimiento de las operaciones de BanBif relacionadas con el comercio. Fundado en
1990 y con sede en Lima, el BanBif forma parte del grupo empresarial español Ignacio
Fierro, que participa en la propiedad de la empresa a través de sus filiales Britton S.A. y
Landy S.A.

Sede principal:

Av. Ricardo Rivera Navarrete nº 600, distrito de San Isidro, Provincia y

Departamento de Lima.

BANCO FINANCIERO

Definición:

Banco Interamericano de Finanzas (BanBif) es el quinto banco comercial más grande

de Perú. El banco ofrece una amplia gama de productos y servicios bancarios,
incluyendo depósitos, prestamos e hipotecas, a particulares y empresas, a través de sus
85 oficinas ubicadas a lo largo del país. En 2014, Bladex, el banco latinoamericano de
financiamiento para el comercio, cerró una línea de crédito sindicado con vencimiento
único a tres años por US$100mn en favor del banco, dinero destinado a respaldar el
crecimiento de las operaciones de BanBif relacionadas con el comercio. Fundado en
1990 y con sede en Lima, el BanBif forma parte del grupo empresarial español Ignacio
Fierro, que participa en la propiedad de la empresa a través de sus filiales Britton S.A. y
Landy S.A

Equipo directivo:

El Directorio está presidido por Jorge C. Gruenberg, siendo Fidel Egas Grijalva el
director. Esteban Hurtado Larrea es el gerente general.

Red de oficinas:

Banco Financiero del Perú cuenta con una sede en Lima y una red de 79 oficinas, 40 de
ellas ubicadas en la zona metropolitana de la capital peruana. Gracias a un acuerdo con
las tiendas de electrodomésticos Carsa, pudo duplicar su inicial número de sucursales,
y extenderse por todo el territorio nacional peruano.

Sede central:

Avda. Ricardo Palma 278, Lima – Perú

BBVA Continental

Definición:

El BBVA Continental es un banco peruano, cuyo accionista mayoritario es Holding

Continental S.A. Este holding que administra el 92,24% a su vez pertenece al grupo
bancario BBVA, el cual mantiene el 50% de su patrimonio, y a Inversiones Brescia, que
mantiene el otro 50%.

Sede:

Luego de estar ocupando muchas sedes, en la década de 1980 se construye el "Edificio

Banco Continental" en la Avenida República de Panamá en el Distrito de San Isidro.
Esta sede fue remodelada en 2012.
CITIBANK PERÚ

Definición:

CITIBANK es la división de consumo de la empresa multinacional de servicios

financieros Citigroup. CITIBANK fue fundado en 1812 con el nombre de City Bank of
New York, para después cambiar de nombre y pasar a ser First National City Bank of
New York

Actualmente, el banco dirige su estrategia a los negocios de Banca Corporativa e

Institucional y los servicios de Banca Privada Internacional. Cuenta con 2 centros
corporativos en Lima

Sede central:

Nueva York, Estados Unidos

INTERBANK

Definición:

Interbank (Banco Internacional del Perú, S.A.) (BVL:INTERBC1) es una de las

principales instituciones financieras del Perú. Está enfocado en brindar productos
innovadores y un servicio conveniente y ágil a sus más de 2 millones de clientes. Cuenta
con 275 tiendas financieras, más de 1900 cajeros automáticos, la red más grande del
Perú y 3000 corresponsales Interbank Agente a nivel nacional.
Interbank es el segundo banco más rentable del sistema bancario peruano y mantiene
una creciente participación en créditos personales, vehiculares, hipotecarios, depósitos
de personas y banca comercial.

Sede Central:
Edificio Interbank, Av. Villarán 140, La Victoria - Lima, Perú

MI BANCO

Definición:
Mibanco es un banco peruano que nació de la necesidad de ayudar a los empresarios
de la microempresa y su limitante al sistema financiero, es de capital 100% peruano.

Sede principal:
Av. José Domingo Orué N° 165 - Surquillo - Lima, Perú
SCOTIABANK PERÚ

Definición:

Scotiabank Perú forma parte de The Bank of Nova Scotia (BNS) o Scotiabank, una de
las instituciones financieras más importantes de Norteamérica y el banco canadiense
con mayor presencia y proyección internacional.
Tiene más de 180 años de experiencia, 21 millones de clientes y con un equipo de 86
mil colaboradores en 55 países, Scotiabank es hoy uno de los grupos financieros de
origen canadiense más importante, con la capacidad de brindar la estabilidad que sus
grupos de interés alrededor detodo el mundo merecen.

UNO DE LOS GRUPOS FINANCIEROS MÁS SÓLIDOS DEL MUNDO

En el 2008, Scotiabank superó la crisis del sistema financiero mundial gracias a

su gestión y manejo prudente del riesgo, al buen control de su cartera de
inversiones y por estar regulado en una economía estable y con un buen
desempeño fiscal como la canadiense.

De esta manera, fue parte de la lista de los 50 bancos más seguros del 2010
publicada por la revista Global Finance y de la lista de los 10 bancos más estables
publicada por la consultora Oliver Wyman.

Scotiabank ha sido capaz de capitalizar la turbulencia. Desde el 2007 ha hecho

más de treinta adquisiciones. Así, mientras otros bancos entraban en problemas,
Scotiabank pudo capitalizar la oportunidad y empezó a dejar su huella en Asia y
Latinoamérica.

ALCANCE MUNDIAL:

La diversificación geográfica y comercial de Scotiabank continúa siendo la

esencia de su estrategia y potencia su crecimiento en cada una de sus tres
unidades de negocio: Banca Canadiense, Banca Internacional y Banca y
Mercados Globales.

Scotiabank, a través de su Banca Canadiense, ofrece una gama completa de

soluciones y asesoramiento financieros a sus más de 7,8 millones de clientes en
banca retail, pequeña empresa y banca comercial.

Sirve a estos clientes a través de su red de 1,040 sucursales y 3,942 cajeros

automáticos, así como a través de banca por Internet, banca móvil, banca
telefónica y sus especializadas fuerzas de venta.

Scotiabank tiene una presencia internacional incomparable con otros bancos

canadienses y proporciona una amplia gama de productos financieros,
soluciones y asesoramiento a clientes minoristas y comerciales en determinadas
regiones fuera de Canadá.
Solo a través de Banca Internacional, Scotiabank opera en más de 40 países en
tres regiones fuera de Canadá, incluyendo América Latina, el Caribe y América
Central, y partes de Asia. En colaboración con sus empresas asociadas en China,
Curazao, Tailandia y Venezuela, en total proporciona una gama completa de
servicios financieros personales y comerciales a más de 14 millones de clientes,
a través de una red de cerca de 3,000 sucursales y oficinas, más de 7,700 cajeros
automáticos, móviles, internet y banca telefónica, tiendas y quioscos bancarios y
fuerzas de venta especializadas.

A través de su unidad de negocio Banca y Mercados Globales, Scotiabank ofrece

a sus clientes soluciones en banca corporativa, banca de inversión y mercado de
capitales. Los productos y servicios de GBM (por sus siglas en inglés) se ofrecen
a empresas, gobierno y clientes institucionales en Canadá y en algunos otros
países (México, Estados Unidos, América Central y del Sur, y algunos mercados
de Europa y Asia).

Sede principal:

Toronto (Canadá),

BANCO GNB PERU

Definición:

Banco GNB Perú es una entidad financiera del grupo Banco GNB Sudameris S.A. que
inició sus operaciones en nuestro país en octubre de 2013. Cuenta con 12 agencias a
nivel nacional (8 en Lima y 4 en provincias) y más de 600 colaboradores.
Banco GNB Sudameris es una organización que cuenta con una trayectoria de más de
95 años en el mercado financiero colombiano, y es reconocido como una de las
entidades con mejor desempeño en el mercado financiero de Colombia. Su presencia
en el Perú y en Latinoamérica demuestra su interés por explorar nuevos mercados y
ampliar sus operaciones en toda la región.
En nuestro país, Banco GNB ofrece una completa gama de productos y servicios para
Banca Personal y Banca Empresarial, con una propuesta de atención personalizada y
calificada.

Sede Principal:

Jr. Carabaya nº 891 – 899 – Lima

BANCO RIPLEY

Definición:

Banco Ripley es un Banco Chileno, propiedad del grupo Calderón, que a la vez es dueño
de la tienda departamental del mismo nombre.
El banco se ha especializado en ofrecer servicios financieros a la clase media, mediante
la entrega de préstamos y tarjetas de crédito. La mayoría de las sucursales están
ubicadas dentro de las mismas tiendas Ripley o en ciudades donde ellas estén
presentes.

Sede Principal:

Av. Paseo de la República Nº 3118 piso 11- San Isidro, Lima

BANCO SANTANDER PERU

Definición:

Banco Santander, conocido comercialmente como Santander, es una compañía

bancaria española con sede en Santader (Cantabria)

RESPONSABILIDAD SOCIAL:

Dentro del marco del convenio de Responsabilidad Social que vienen ejecutando desde
el año 2003 el Grupo Santander en Perú y la organización Fe y Alegría, cuyo principal
objetivo es el apoyo a la educación, se han implementado más de 26 aulas de
navegación, en colegios de distintas ciudades del país.
Santander sabe que su crecimiento como empresa sólo es posible con una visión de
largo plazo. Por ello, invierte en el presente y en el futuro como parte de mismo camino
sostenible.
Santander está convencido que esa visión de largo plazo establece compromisos con
clientes, accionistas, empleados y proveedores, pero también con toda la comunidad de
la que forma parte.

BANCO AZTECA
Definición:

Banco Azteca es un banco mexicano fundado en el año 2002 y es una compañía del
Grupo Salinas, del empresario mexicano Ricardo Salinas Pliego. Cuenta con más de
4,000 sucursales en México, Panamá, Guatemala, Honduras, El Salvador y Perú. Es el
quinto banco entre las instituciones financieras nacidas en México y 11° en un sistema
de 48 instituciones de banca múltiple.

Además de otorgar créditos al consumo de bienes (Credimax), Banco Azteca ofrece

tarjetas de crédito (Tarjeta Azteca), préstamos personales, así como financiamiento
para motocicletas y otros. Adicionalmente, Banco Azteca ofrece servicios de pago de
nómina, es agente del programa de financiamiento agrícola del gobierno, Procampo
BANCO CENCOSUD

Definición:

Somos uno de los más grandes y prestigiosos conglomerados de retail en América

Latina. Contamos con operaciones activas en Argentina, Brasil, Chile, Perú y Colombia,
donde día a día desarrollamos una exitosa estrategia multi formato que hoy da trabajo
a más de 140 mil colaboradores.

ICBC PERU BANK

Definición:

El Banco Industrial y Comercial de China (ICBC; en chino simplificado: 中国工商银行;

en chino tradicional: 中國工商銀行; en pinyin: Zhōngguó Gōngshāng Yínháng,
comúnmente 工行 Gōngháng; en inglés: Industrial and Commercial Bank of China Ltd.)
es el banco más grande de China y el mayor banco del mundo por capitalización de
mercado. Es uno de los "Cuatro Grandes" bancos comerciales de propiedad estatal (los
otros tres son el Banco de China, el Banco Agrícola de China, y el Banco de
Construcción de China). Es el banco más grande del mundo en términos de valor de
mercado, el banco más grande del mundo por depósitos, y el banco más rentable del
mundo.

EMPRESAS FINANCIERAS

CREDISCOTIA

Definición:

CrediScotia Financiera S.A. (“CrediScotia” o “la Financiera”) inició formalmente sus

actividades en el Perú en febrero del 2009, luego que Scotiabank del Perú S.A.A.
(“Scotiabank”) adquiriera 100% del capital social del ex Banco del Trabajo (en julio del
2008), que operó previamente por cerca de 15 años en el país, especializándose en
microfinanzas y en banca de consumo. Scotiabank es una de las instituciones
financieras más importantes del país, siendo subsidiaria de The Bank of Nova Scotia
(BNS), con sede en Toronto – Canadá, institución con presencia internacional en más
de50 países, reconocida como una de las entidades financieras más importantes del
hemisferio. Al 30 de junio del 2016, CrediScotia contó con un nivel de colocaciones
brutas de 35.70%, depósitos totales por 43.51% e ingresos financieros de 37.70%,
respecto al total de operaciones del sistema de empresas financieras, lo que la ubica
como la institución líder en ese subsector empresarial.
CONFIANZA:

Definición:
Financiera Confianza es una institución líder en el sector microfinanciero peruano, cuya
misión es construir oportunidades para las familias de escasos recursos, mejorando sus
ingresos y calidad de vida mediante las Finanzas Responsables para actividades
productivas. La entidad es el resultado de la fusión de Caja Nuestra Gente –que a su
vez nació de la adquisición de Caja Rural NorPerú, Caja Rural del Sur y Edpyme Crear
Tacna–, y la antigua Financiera Confianza, dos entidades con amplia trayectoria e
importante cobertura nacional.

Esta fusión permitió que Confianza se convirtiera en la única de microfinanciera con

presencia en las 24 regiones del país, con 107 agencias y 40 oficinas corresponsales
desde las que acompaña a todos sus clientes en su desarrollo económico y social
sostenible.

Actualmente, Financiera Confianza cuenta con más de medio millón de clientes en todo
el Perú, los cuales viven en 1,335 de los 1,838 distritos del territorio nacional. Por esta
razón, representa la red microfinanciera con mayor alcance rural en todo el país.

Asimismo, del total de sus clientes, más de 200 mil tienen algún tipo de préstamo y, de
ellos, 167 mil son clientes con créditos productivos, lo que la ubica como la tercera
entidad microfinanciera peruana en cuanto a clientes con créditos otorgados a la
microempresa.

La metodología de Financiera Confianza son las Finanzas Responsables Productivas:

brinda acceso al crédito a los emprendedores que no acceden al sistema financiero
convencional, y los acompaña sin dejar de llevar una evaluación crediticia responsable
que cuida que el negocio de sus clientes genere excedentes.

Lo que se busca es el progreso y desarrollo de estas personas, las menos favorecidas,

lo cual se traduce en que se tenga la cartera de mejor calidad del sistema
microfinanciero.

Financiera Confianza es parte de la Fundación Microfinanzas BBVA, una institución sin

fines de lucro que nació como un acto de la responsabilidad social corporativa de Grupo
BBVA, con el objetivo de impulsar el desarrollo económico y social sostenible e inclusivo
de las personas vulnerables mediante las Finanzas Responsables Productivas
Responsables.

Además de estar en Perú con Financiera Confianza, la Fundación tiene presencia en

Colombia, República Dominicana, Panamá y Chile. Es, además, el primer operador con
metodología individual en América Latina, atendiendo actualmente a 1.8 millones de
clientes.

CREDINKA:

Financiera Credinka S.A. (en adelante, “la Financiera”), surge a partir de la escisión
por absorción entre Financiera Nueva Visión (que inició operaciones en 1998 como
Edpyme) y CRAC Credinka (que inició operaciones en 1994). Ambas entidades se
enfocaban en la prestación de créditos a pequeños y a microempresarios en la zona
sur del país. En setiembre del 2015, se formalizó el proceso de escisión, a través
del cual, CRAC Credinka S.A., segregó un bloque patrimonial de activos y pasivos
que fueron absorbido por Financiera Nueva Visión S.A., para luego cambiar su razón
social a Financiera Credinka S.A. Almomento de la escisión por absorción, la anterior
Financiera (Nueva Visión) aportó 21.7% de activos y la ex – CRAC Credinka 78.3%.
En marzo del 2016, se acordó la fusión por absorción con CRAC Cajamarca, donde
Financiera Credinka S.A. absorbe a CRAC Cajamarca, lo cual fue autorizado en
agosto del 2016 por la Resolución SBS N° 4169-2016.
EFECTIVA

Definición:
FINANCIERA EFECTIVA es una empresa del Grupo EFE supervisada por la
Superintendencia de Banca Seguros & AFP (SBS), especializada en otorgar créditos al
sector emergente.

PROEMPRESA

PROEMPRESA, fundada en 1997 es una institución financiera de carácter ético con

responsabilidad y compromiso social, dedicada a la intermediación financiera y orientados
preferentemente al sector de la Micro y Pequeña Empresa.
PROEMPRESA es una entidad financiera especializada en el Otorgamiento de Prestamos para la
micro y pequeña empresa, Comprometidos con el desarrollo y Fortalecimiento de los Negocios
de los microempresarios. Tenemos el Mejor Préstamo para su Negocio y su familia, siendo usted
microempresario Nuestra Razón de ser.

MITSUI

MITSUI EN EL MUNDO
Mitsui &Co. es una empresa que presta múltiples servicios de comercialización global.
Es uno de los conglomerados más grandes de Japón, desempeñándose como una
"Sogo Shosha", que significa "compañía de comercio integral". Al ser la primera
empresa en instituir este tipo de organización comercial posteriormente adoptada por
otras empresas, se caracteriza por contar con una amplia variedad de productos y
servicios con un gran valor agregado, que cubren las diversas industrias del mercado,
de acuerdo a las cambiantes necesidades del mundo comercial de nuestro tiempo.

HITOS:
1673 El Sr. Takatoshi Mitsui inicio su tienda de kimono en Edo
1876 La antigua Mitsui & Co se estableció como la primera compañía japonesa de
comercio.
1947 Se establece Daiichi Bussan Kaisha, Ltd (Inicio de la nueva Mitsui & Co).
1959 Cambia su razón social a Mitsui & Co, Ltd

PRESENCIA MUNDIAL:
Mitsui & Co con presencia en 67 países y 151 oficinas.
Tiene 410 subsidiarias y asociadas.
45, 148 empleados consolidados.
Activos totales por 101.7 billones de dólares.

MITSUI EN EL PERÚ
Mitsui Automotriz S.A. es una empresa de capital japonés que opera en el Perú desde
1971 comercializando vehículos y repuestos originales Toyota.
Somos el más grande concesionario de la marca Toyota en el Perú, ofrecemos una
cadena de productos y servicios completa, dentro del rubro automotriz. Los altos
estándares alcanzados en todos nuestros procesos nos han llevado ser considerados
modelo de concesionario en el mundo.
En Mitsui, trabajamos comprometidos en ofrecer un buen servicio a nuestros clientes,
realizando todas nuestras actividades basándonos en la productividad, transparencia y
el cliente primero.

FINANCIERA OH!

Definición:

La Tarjeta oh! es operada por Financiera oh! S.A., también empresa del Grupo
Interbank. Tiene más de 700,000 tarjetahabientes a nivel nacional. Es una tarjeta
asociada a MasterCard y Visa, lo que permite a nuestros clientes comprar en toda la red
MasterCard y Visa a nivel nacional.

QAPAQ

Historia:

Financiera QAPAQ es una institución peruana de capital extranjero, regulada por la

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, que inició sus operaciones en Enero del
2010 bajo el nombre de Financiera Universal con una visión, misión y modelo de
negocios similares a las de sus predecesores en Ecuador, Banco Solidario y Unibanco.

En el año 2012 adquiere la Caja Profinanzas, fusionando sus operaciones para finales
del año y ampliando tanto su cobertura geográfica como de oferta de productos, ya que
Profinanzas era una entidad especializada en el crédito rural agrícola, con presencia en
el mercado superior a 18 años.

Actualmente Financiera QAPAQ viene consolidando su posición de mercado, operando

en la costa, sierra y selva centrales del Perú, con una red de 34 agencias, 600
colaboradores y con una de las más importantes participaciones en el segmento rural-
agrícola. Mantiene un saldo de colocaciones totales de alrededor de US$ 85 millones
en casi 40.000 clientes; donde el segmento rural-agrícola representa el 33% del total del
portafolio.
Diferente, social y pionera en ayudar a nuestros clientes y sus familias a realizar su
misión de vida. Creemos en el país y en su gente, apoyamos al progreso de grandes
segmentos de la población y formamos un equipo humano especializado, creativo,
íntegro, comprometido, cercano y entusiasta.

Sede Principal:

Jr Miroquezada - Lima Cercado

EMPRESAS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y CAJAS RURALES

DE AHORRO Y CRÉDITO

CAPÍTULO I

ARRENDAMIENTO FINANCIERO O LEASING

1. DEFINICIÓN:
Se entiende por arrendamiento financiero, el contrato mediante el cual el
arrendador concede el uso y goce de determinados bienes, muebles e
inmuebles, por un plazo de cumplimiento forzoso al arrendatario, obligándose
este último a pagar un canon de arrendamiento y otros costos establecidos por
el arrendador. Al final del plazo estipulado el arrendatario tendrá la opción de
comprar el bien a un precio predefinido, devolverlo o prorrogar el plazo del
contrato por periodos ulteriores.

2. MARCO LEGAL DEL LEASING EN EL PERÚ

El artículo 1º del Decreto Legislativo Nº 299. Ley que regula en nuestro país el
Arrendamiento Financiero, ha establecido que un Contrato de Arrendamiento
Financiero es aquel Contrato Mercantil que tiene por objeto la locación de bienes
muebles o inmuebles por una empresa locadora para el uso por la arrendataria,
mediante el pago de cuotas periódicas y con opción a favor de la arrendataria,
de comprar dichos bienes por un valor pactado.
 3. TÉRMINOS Y CONCEPTOS:
Términos definición
Es un acuerdo de cesión de un bien a cambio de dinero
(único pago o en cuotas), el mismo que le otorga el
A. Arrendamiento derecho a utilizar dicho activo durante un período de
tiempo determinado.
Intervienen dos sujetos: Arrendador y Arrendatario.
Es una modalidad de arrendamiento, por el cual se
B. Arrendamiento transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas
financiero inherentes a la propiedad del activo. Pudiendo optar o
no, por adquirir dicho bien sujeto a arrendamiento.
Es la fecha a partir de la cual el arrendatario tiene el
derecho de utilizar el activo arrendado. En esta fecha se
C. Comienzo del plazo
realiza el reconocimiento de los activos y pasivos
del arrendamiento
generados, así como de cualquier ingreso o gasto
derivado del arrendamiento.
Se refieren a los costos incrementales directamente
imputables a la negociación y contratación de un
D. Costos directos
arrendamiento, salvo si tales costos han sido incurridos
iniciales
por un arrendador que sea a la vez fabricante o
distribuidor.
Se refieren a aquella parte de los pagos por
arrendamiento cuyo importe no es fijo, sino que se basa
en el importe futuro de un factor que varía por razones
E. Cuotas contingentes
distintas del paso del tiempo.
del arrendamiento
Ejemplo: porcentaje de ventas futuras, grado de
utilización futura, índices de precios futuros, tasas de
interés de mercado futuras, etc.
La Inversión bruta en el arrendamiento representa a:
Pagos mínimos a recibir por el arrendamiento financiero
F. Inversión bruta (+)
Valor residual no garantizado que corresponda al
arrendador.
La Inversión neta en el arrendamiento es:
G. Inversión neta Inversión Bruta del arrendamiento descontada a la tasa
de interés implícita en el arrendamiento.
 Son la diferencia entre:
H. Ingresos financieros
Inversión Bruta en el arrendamiento (-)
no devengados
Inversión Neta en el arrendamiento.
Es la tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento,
produce la igualdad entre el valor presente total de los
I. Tasa de interés pagos mínimos por el arrendamiento y el valor residual
implícita no garantizado, y la suma del valor razonable del activo
arrendado y cualquier costo directo inicial del
arrendador.
Es aquella tasa de interés que habría de pagarse en un
J. Tasa de interés
arrendamiento similar o la tasa en el que incurriría, en
incremental del
plazos y garantías similares, de solicitar un préstamo
endeudamiento
para adquirir dicho activo.
Es el importe por el cual puede ser intercambiado un
activo, o cancelado un pasivo, entre partes interesadas
K. Valor razonable
y debidamente informadas, en una transacción
realizada en condiciones de independencia mutua.
Es el período durante el cual se espera que un activo
sea utilizable económicamente, o la cantidad de
L. Vida Económica
unidades de producción que se espera obtener del
activo, por parte de uno o más usuarios.
Es el importe estimado que la entidad podría obtener
actualmente por desapropiarse del elemento, después
de deducir los costos estimados por tal desapropiación,
si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las
demás condiciones esperadas al término de su vida útil.
En el caso de los bienes adquiridos bajo la modalidad
M. Valor residual de contratos de arrendamiento, podemos identificar:
Valor residual garantizado: Es el valor residual
garantizado por el arrendatario o por una parte
vinculada con él (garantía máxima que tendrían que
pagar); y
Valor residual no garantizado: Es el valor residual del
activo arrendado, cuya realización por parte del
arrendador no está asegurada.
Es el período de tiempo estimado que se extiende,
desde el inicio del plazo del arrendamiento, pero sin
N. Vida útil estar limitado por éste, a lo largo del cual la entidad
espera consumir los beneficios económicos
incorporados al activo arrendado.
4. ELEMENTOS:

6.1. Elementos personales:

6.1.1. El arrendatario o usuario.
6.1.2. El Banco o una entidad especializada.
6.1.3. El proveedor.
6.2. Elementos esenciales
6.2.1. La cosa, el bien o bienes:
6.2.2. El precio:
6.2.3. El tiempo:
6.3. Elementos de validez:

a) Capacidad de goce y de ejercicio

b) Ausencia de vicios del consentimiento.

5. OBLIGACIONES:

6.1. Obligaciones del Arrendatario

El Arrendatario se obliga, durante la vigencia del contrato de

arrendamiento financiero, a:

a) Pagar puntualmente el precio del arrendamiento en el plazo

estipulado en el contrato.
b) Cumplir con constituir las garantías exigidas por el Banco.
c) Asumir todas las obligaciones contractuales que incluye el uso
adecuado del bien, mantenimiento, cambio de repuestos,
información, etc.
d) Contratar seguros contra toda clase de riesgos.
e) Devolver el bien al vencimiento del contrato de arrendamiento
cuando no se ejerce la opción de compra o antes de su
vencimiento a solicitud del Banco como consecuencia de la
resolución del contrato.

6.2. Obligaciones del Banco

 Son obligaciones de la entidad especializada:

a) Adquirir los bienes que han sido escogidos por el cliente

directamente del proveedor también designado por éste.
b) Entregar los bienes al arrendatario o facultar al proveedor para
que los entregue directamente al usuario.
c) Garantizar el disfrute del bien y sus condiciones intrínsecas.
d) Proceder a la venta del bien, en el caso de que el arrendatario
haga uso de la opción de compra, al precio convenido en el
contrato.

6.3. Obligaciones del Proveedor

Son obligaciones del Proveedor:

a) Entregar el bien objeto en arrendamiento financiero al
arrendatario cuando el arrendador lo autorice.
b) Asegurar que los bienes por arrendar se encuentren libres de todo
gravamen, en buen funcionamiento y sin vicios ocultos.
c) Responder por los reclamos cubiertos por las garantías de los
bienes en arrendamiento.
d) Cumplir con las leyes de protección al consumidor; y
e) Otras que se pacten entre las partes.
f) Proceder a la venta del bien, en el caso que el arrendatario haga
uso de la opción de compra, al precio convenido en el contrato.

7. CLASES DE LEASING:

 Leasing Operativo vs. Leasing Financiero

Leasing Operativo Leasing Financiero

No es una operación de
Es una operación de endeudamiento
endeudamiento público, es
público.
un alquiler.
 El activo esta fuera del
El activo y la depreciación ingresan al
balance del arrendatario, lo
balance del arrendatario.
deprecia el arrendador.

Deduce el 100% de las Deduce los intereses como gasto y

cuotas como gasto. deprecia el activo.

A. Lease back.

Es una modalidad de leasing en el cual el cliente mismo hace el papel de

proveedor. Es decir que el propietario de bienes y equipos procede a
vendérselos al Banco o a la sociedad de Leasing, la cual a su turno se los
arrienda dentro del marco general que hemos señalado, incluyéndose en el
contrato el pacto de compraventa al vencimiento del plazo del arrendamiento. En
esta clase de contratos el industrial moviliza sus activos fijos haciéndose de
capital de trabajo, pero con la ventaja de seguir utilizándolos para la misma
finalidad productiva.

8. FORMALIZACIÓN DEL CONTRATO

El contrato de arrendamiento financiero deberá constar por escrito, ya sea en
escritura pública o en documento privado autenticado. Para que dicho contrato sea
oponible ante terceros, deberá inscribirse en el Registro de Comercio, siendo los
costos y derechos que cause dicho registro, por cuenta del Arrendatario, salvo pacto
expreso en contrario.

9. FORMAS DE TERMINACIÓN
Al término del contrato, el arrendador puede decidir entre las siguientes opciones:
a) Ejercer la opción de compra. Pagando por el bien un porcentaje del valor
original, que desde el inicio se puede convenir, siempre y cuando la cantidad
que resulte sea inferior al valor del mercado del bien, al momento de
ejercerla.

b) Participar en el producto de la venta del bien arrendado. La Arrendadora

pondrá a la venta el bien objeto del arrendamiento y le entregará al
 arrendatario un porcentaje (que fijarán las partes de común acuerdo) de la
cantidad que se obtenga.

c) Renovar el contrato con un monto menor de rentas. Es decir, prolongar

el tiempo del contrato, disminuyendo el importe de las rentas que hasta esa
fecha el arrendador venía pagando.

10. PROHIBICIONES
Los Arrendatarios no podrán transferir ni transmitir los bienes amparados al
contrato de arrendamiento financiero, ni perfeccionar garantías reales sobre
ellos por obligaciones contraídas, ni incluirlos dentro de la masa de bienes
en eventos de insolvencia, quiebra, disolución, liquidación o proceso de
reorganización de obligaciones. El Arrendador podrá obtener la
indemnización de los perjuicios que le causen dichos actos o acciones de
terceros, sin perjuicio de las sanciones penales a que haya lugar.

11. RENTAS Y PLAZOS CONTRACTUALES

El plazo contractual es un derecho del Arrendador, el cual no podrá ser modificado
sin que medie su aceptación.

La obligación del Arrendatario a pagar las rentas o cánones derivados de todo

contrato de arrendamiento financiero, es incondicional y, por lo tanto, se hace
exigible en todo evento, sea que el Arrendatario esté o no explotando el bien, en
razón de que los riesgos de la explotación del bien corren íntegra y exclusivamente
por cuenta de éste.

12. SEGUROS
Las partes podrán acordar los riesgos asegurables, conforme a la naturaleza de los
bienes. Todos los riesgos asegurados y no asegurados corren por cuenta del
Arrendatario.
 El beneficiario de la póliza de seguro será el Arrendador; y el Arrendatario será
responsable por cualquier deducible o monto que la liquidación no cubra. Cualquier
excedente que resultare de una liquidación, después de cubrir todos los costos y
gastos del Arrendador, así como de las obligaciones del contrato, se reintegrará al
Arrendatario.

13. TRIBUTACIONES
Todos los tributos, impuestos, tasas, multas, sanciones, infracciones o
penalizaciones que graven la tenencia, posesión, explotación o circulación de los
bienes dados en arrendamiento serán cubiertos por el Arrendatario.

14. INEMBARGABILIDAD
Cualquier controversia sobre la pretensión de incorporar a la masa de la quiebra o
de la liquidación de un Arrendatario, bienes en arrendamiento, deberá resolverse
reconociendo el derecho exclusivo de propiedad del Arrendador y negando toda
pretensión a incorporar tales bienes dentro de la masa de la quiebra o liquidación
del Arrendatario. Por su parte, el Arrendador en caso de quiebra no podrá incorporar
en su masa de bienes aquellos otorgados en arrendamiento.

15. VENTAJAS DEL LEASING

 La financiación facilitada por la empresa de leasing es del 100% del valor del
bien.
 Evitar la inmovilización de capitales propios o acudir al crédito bancario.
 Sustituye la compra por el alquiler, con la posibilidad de adquirir el equipo
arrendado.
 Beneficios fiscales: aceleración de la amortización fiscal.

16. INCONVENIENTES DEL LEASING

 El coste es más elevado que en las técnicas clásicas de financiación (tipos
de interés más elevados).
  Por su condición de irrevocable, disminuye la flexibilidad para adquirir
equipos más modernos (peligro de obsolescencia).

17. CAPITAL MÍNIMO

Debemos señalar que los montos establecidos en la norma se han actualizado por
lo que de conformidad con la Circular N° G-192-2017 de fecha 05 de Abril del
2017 para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que el
capital social, aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades mínimas:

 Empresas de Arrendamiento Financiero: S/ 4′ 375,908.00

18. PRINCIPALES EMPRESAS DE LEASING EN

EL PERÚ

 Empresas supervisadas por la SBS:

EMPRESAS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Entidad Dirección Teléfono
Av. José Pardo 231 - Oficina 6,
LEASING TOTAL S.A. (01)710-2300
Miraflores, Lima
Av. Larco 1301 - Oficina 10,
LEASING PERU S.A. (01)325-1515
Miraflores, Lima
AMÉRICA LEASING S.A. Avenida Javier Prado Oeste, 2125 -
(01)611-1700
San Isidro - Lima

LEASING TOTAL S.A.: LEASING TOTAL, PERÚ, es una

empresa especializada en financiar sus compras a través
de operaciones de arrendamiento financiero (Leasing),
mediante las cuales su empresa puede adquirir los activos
o bienes de capital que requiera para el desarrollo de su
negocio, celebrando un contrato de alquiler con LEASING
TOTAL
 LEASING PERÚ, inicia sus operaciones en el 2010, es
filial de LEASING BANCOLOMBIA, la cual llega a este
país para ofrecer el servicio de arrendamiento financiero
orientado a facilitar las decisiones de adquisición,
financiación y uso de los activos productivos que las
empresas necesitan, tales como inmuebles, maquinaria,
vehículos y equipos de tecnología. Adicionalmente
ofrecerá al mercado productos especiales como el Leasing
de Importación, teniendo a disposición un amplio portafolio
de productos y servicios para apoyar el crecimiento de los
clientes de ese país y de la región.

AMÉRICA LEASING brinda servicios financieros a la

medida de las necesidades de la pequeña y mediana
empresa. El préstamo de la CII (Corporación
Interamericana de Inversiones) dotará a la empresa de los
recursos de largo plazo denominados en dólares y en
moneda local que necesita para suscribir contratos de
arrendamiento financiero de mediano y largo plazo que
permitirán a empresas pequeñas y medianas emprender
proyectos de modernización o ampliación, con la opción de
seleccionar la moneda que más se ajuste a sus
necesidades.

CAPÍTULO II

CAJAS RURALES DE AHORRO Y

CRÉDITO (CRAC)

¿Qué es una Caja de Ahorro y Crédito?

Una caja de ahorros es una entidad de crédito similar a un banco. En general, los bancos
son sociedades anónimas, al igual que las cajas de ahorro cuyo objetivo es captar
recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento preferentemente a las pequeñas y micro empresas. Adicionalmente,
realizan operaciones dentro de la legislación vigente, emitidas para las empresas del
sistema financiero.

En el Perú existen cajas municipales, rurales y metropolitanas (en Lima). Sin embargo,
todas estas instituciones están normadas por la Superintendencia de Banca y Seguros
(SBS) y tienen la misma protección de ahorros que cualquier banco, ya que son
miembros del Fondo de Seguro de Depósitos, de conformidad con lo dispuesto en el
artículo 145° de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros.

Anteriormente una diferencia que se podía mencionar es que mientras los bancos
suelen tener una cobertura nacional a nivel de agencias, las cajas se limitaban a la
región a la que pertenecían. En la actualidad esto ha cambiado, las cajas ya se han
expandido a nivel nacional, teniendo agencias no sólo en donde iniciaron sus
operaciones, sino también en diferentes regiones.

1. SITUACIÓN GENERAL DE LAS CRAC

Las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito en el Perú, conocidas como las CRAC,
son instituciones pertenecientes al grupo de empresas de operaciones múltiples
no bancarias, están reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
y autorizadas a otorgar créditos y captar depósitos del público e iniciaron
operaciones el año 1993. Las CRAC están atravesando una situación bastante
difícil, con problemas en su modelo de negocios, han perdido identificación y ya
no son exclusivamente rurales, además, sus indicadores de gestión presentan
problemas y tienen poca participación de mercado en el sistema financiero
nacional.

Las Cajas Rurales de Ahorro y Créditos, en adelante las CRAC, son instituciones
pertenecientes al grupo de empresas de operaciones múltiples no bancarias,
reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), autorizadas
a otorgar créditos y captar depósitos del público. Las CRAC nacieron por D.L
25612 en 1992, e iniciaron operaciones en 1993 con limitadas exigencias de
capital mínimo y accionistas privados y fueron concebidas inicialmente como una
respuesta frente a la liquidación de la Banca de Fomento Pública. Además, se
 orientaron a proveer servicios financieros a los segmentos de la población no
atendidos por la Banca comercial, priorizando al sector rural.

Las CRAC forman parte del sistema financiero, el cual se define como el conjunto
de instituciones encargadas de canalizar recursos monetarios de los agentes
superavitarios hacia los agentes deficitarios. La participación de las entidades
desde el punto de vista de la intermediación en el sistema financiero nacional.

Asimismo, al estar las CRAC inmersas dentro del sistema no bancario Ley
General 26702 (2009) se verán impactadas en su desempeño por el
comportamiento del entorno macroeconómico a través de la aplicación de la
política monetaria y política fiscal que ejecuta el Gobierno así como los choques
internos y externos. Cabe indicar que el sistema financiero peruano no cubre con
sus servicios al total de la población peruana.

Actualmente, las CRAC concentran el 0.18% de créditos y el 0.21% de depósitos

del Sistema Financiero Nacional, participación que se fue reduciendo en los
últimos años debido a la salida de instituciones de dicho sector, siendo el sistema
más pequeño en comparación con la Banca Múltiple, Empresas Financieras,
Cajas Municipales y Edpymes (SBS, 2015). Las CRAC, viene incursionando
durante los últimos años en el financiamiento a los sectores de micro y pequeña
empresa urbana, observándose que aplican una tecnología crediticia incipiente
y deficiente frente a sus competidores, lo cual se traduce en indicadores
financieros no del todo óptimo. Considerando la participación del sistema
microfinanciero en la distribución de créditos a la Mype y consumo por tipo de
empresa a diciembre 2015, se aprecia en la Figura 2 que dicha participación fue
mínima en la selva oriente del país, evidenciándose en ella una oportunidad para
captar la demanda insatisfecha de dicha región.

2. LAS CRAC Y SUS COMPETIDORES

Utilizando el modelo de las cinco fuerzas de Porter (1990), se valoró el potencial
de la industria donde compiten las CRAC; el análisis utiliza los siguientes
conceptos:
 Proveedores: son los encargados de suministrar a las CRAC fondeo,
bienes y servicios tales como: seguridad, tecnología, logística entre otros;
 Compradores: clientes que adquieren los servicios que ofrecen las
CRAC;
 Sustitutos: servicios diferentes a los que brindan las CRAC, pero que
satisfacen una misma necesidad;
 Amenaza de nuevos entrantes: otras entidades que tienen
posibilidades para brindar bienes y servicios iguales o mejores a los que
ofrecen las CRAC
 Competidores: aquellas entidades que ofrecen servicios similares que
muestra alto nivel de competencia en el sector

a. Poder de negociación de los proveedores

Las CRAC tienen dependencia de ciertos proveedores, es básico en su

funcionamiento las fuentes de fondeos, al ser intermediarios financieros
para poder operar tienen que tener la liquidez necesaria para poder
realizar su negocio financiero y tener un margen financiero adecuado que
les permita sostener sus actividades diarias. En el Perú, la fuente de
fondeos más cercana y de un acceso más asequible es COFIDE,
institución de segundo piso que atiende preferentemente a las
instituciones microfinancieras o no bancarias. Desde el funcionamiento
de las CRAC, dicha institución de segundo piso financia las actividades,
especialmente del sector agrícola. Sin embargo, actualmente debido a
los resultados que presentan las CRAC, los accesos a COFIDE son
evaluados permanentemente a fin de determinar si pueden pagar dichos
préstamos solicitados.

Los competidores, como las Cajas Municipales, Financieras, Edpymes y

Mi Banco, tienen financiamiento externo porque son entidades que
manejan activos importantes y tienen mejores indicadores de gestión
financiera, eso atrae a inversionistas extranjeros que buscan colocar sus
recursos para obtener un rendimiento aceptable y potenciar indicadores
económicos y sociales a través de la mayor inclusión financiera en la
población.

La situación crítica que presentan las CRAC hace difícil sus accesos a
instituciones financieras internacionales como proveedores de fondos,
sus resultados de gestión no los convierten en sujetos de créditos.
Actualmente, las CRAC se financian de Bancos y Cajas Municipales, en
 algunos casos, y con aportes de capital de sus accionistas
principalmente. El alto riesgo percibido por los depositantes hace que las
CRAC paguen altas tasas de interés a fin de fondearse y atender sus
movimientos diarios. Los clientes al estar atomizados constituyen una
fuente de proveedores importante de fondos para las CRAC en el actual
contexto, el ticket promedio del ahorrista es bajo, en comparación con las
entidades de otros sectores.

b. Poder de negociación de los compradores

Los compradores o clientes de las CRAC se caracterizan por ser de

montos bajos y bastante dispersos. Generalmente, los clientes de las
CRAC son personas naturales dedicadas de micro y pequeñas empresas
y clientes de consumo. Al ser las CRAC entidades de microfinanzas, el
riesgo crediticio debería ser diversificado, esta industria se caracteriza
por ser intensiva en número de clientes, esto aplica tanto para los
préstamos como para los ahorros. En cuanto a las personas jurídicas,
éstas no suelen sacar préstamos de estas instituciones y menos realizar
operaciones de ahorros y depósitos por el alcance, diversificación de
productos y cobertura de las CRAC, en comparación con sus
competidores que son las Cajas Municipales, Financieras, Edpymes y Mi
Banco, quienes poseen la mayor cantidad de prestatarios.

La cobertura geográfica de las CRAC no es la óptima si la comparamos

con los otros sistemas de microfinanzas, están presentes solo en algunas
regiones del país. Cada CRAC actúa en su ámbito geográfico que es
bastante reducido, esto no le permite tener acceso a esa gran cantidad
de clientes potenciales que podrían adquirir sus servicios. Sus
competidores directos sí tienen una mayor cobertura geográfica y
generan economías de escala, el éxito de este negocio es tener la mayor
cantidad de clientes a fin de bajar los costos. Los clientes de créditos
constituyen valor para estas entidades, casi el 98% de los ingresos
financieros provienen del otorgamiento de préstamos directos, tal como
se mencionó, esta industria es intensiva en clientes, especialmente de
créditos; por lo tanto, el core del negocio es otorgar préstamos a la mayor
cantidad de clientes.
 Según el BID (2015a), en cuanto al crédito, la “Base de la Pirámide” se
encuentra en crecimiento, 71% de los créditos otorgados de la BDP se
atiende a través del mercado formal. El mayor contacto con el sistema
formal es importante con la BDP para generar mayor confianza, sin
embargo, se requiere un abanico de instrumentos adaptado a las
necesidades del segmento que se van a atender.

Asimismo, según el BID (2015b), durante el último decenio, muchas

instituciones financieras de América Latina y el Caribe han comprendido
mejor a la población de la “Base de la Pirámide”. Un mejor conocimiento
de los deseos y las necesidades particulares de los distintos clientes ha
llevado al sector a planificar un abanico de opciones que se adapte a
determinadas situaciones. Por lo tanto, las entidades financieras pueden
ofrecer productos financieros por cada sector económico, incluyendo la
vivienda, la educación, la agricultura y otros.

c. Amenaza de los sustitutos

Las CRAC, al no poder consolidarse en sus ámbitos geográficos de

influencia, han permitido que ciertas entidades no reguladas pero
bastantes flexibles en cuanto al otorgamiento de ciertos servicios
financieros que satisfacen principalmente necesidades de financiamiento
se hayan posicionado para otorgar préstamos. Hay cooperativas,
empresas particulares, personas naturales que -si bien tienen servicios
diferentes- satisfacen una necesidad similar, que es la de brindar
préstamo para financiar una actividad económica. El mercado potencial
es bastante amplio para atender; el grado de bancarización es bastante
bajo, se compara con otros países, no supera el 40%, frente a Chile y
Colombia que tienen mayor inclusión financiera.

Las CRAC no solo son amenazadas por los sustitutos, sino que también
esto afecta al sistema microfinanciero en general, como a las Cajas
Municipales, Edpymes, Financieras y Mi Banco. Cabe mencionar que sus
clientes potenciales en su mayoría no son formales, en el país existe
cerca de dos millones de unidades productivas de micro y pequeña
 empresa que aún no acceden a un financiamiento o solicitan algún
servicio financiero. Se requiere que las CRAC cuenten con servicios
financieros que atiendan oportunamente a sus clientes que generalmente
provienen del sector informal. Las cooperativas que no son reguladas ya
manejan un mercado de colocaciones de cerca de 7,700’000,000 de
Soles (Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú
(FENACREP, 2016, 10 de Febrero).

d. Rivalidad de los competidores

La rivalidad de los competidores hacia las CRAC es muy alta, debido a

que todos desarrollan actividades o acciones con la finalidad de generar
ventajas competitivas. La industria microfinanciera se caracteriza
actualmente por una guerra de tasas (ver Figura 16), siendo las CRAC
las menos competitivas. Asimismo, hay servicios financieros similares,
sobretodo que tratan de atender a los mismos clientes
(sobrendeudamiento). Por lo tanto, es preciso innovar en la creación de
nuevos productos de crédito para otros segmentos, principalmente en
zonas desatendidas, como las rurales o zonas geográficas como la sierra
y selva del país. Asimismo, hay también oportunidades para la creatividad
e implementación de servicios no financieros colaterales, tanto para
créditos como para ahorros.

Las CRAC tienen como competidores directos al sistema de Cajas

Municipales y las Edpymes, Financieras y en menor grado, a Mi Banco.
Si bien es cierto que las Cajas Municipales no son especialistas en
créditos agropecuarios o rurales, sí financian este tipo de actividades
debido al tiempo de permanencia y experiencia desarrollada en los
mercados que atienden en su extensa cobertura geográfica. En la Tabla
15 se muestra que al mes de julio del 2016, las CRAC participaron con el
0.4% del total de colocaciones del sistema financiero, siendo ésta
superior en 20 puntos básicos respecto a diciembre del 2015 e inferior en
30 puntos básicos respecto a diciembre del 2014.
3. ADMINISTRACIÓN Y GERENCIA
Las CRAC tienen una estructura similar, una Junta General de Accionistas que
representa a los socios, éstas son entidades privadas, Directorio y una Gerencia
General que conducen la parte ejecutiva con las subsiguientes gerencias de
líneas y puestos de apoyo que comúnmente se observa en una empresa privada
a diferencia de las Cajas Municipales, un competidor directo que no posee
Gerencia General pero sí Gerencia Mancomunada, a pesar de esta ventaja, las
CRAC presentan una pobre performance.

Se tiene que potenciar la estructura y mejorar los procesos a la vez de que los
encargados de liderar deben contar con la experiencia necesaria para hacer
frente a sus pares de los otros sistemas de microfinanzas, mucho de los mandos
medios -como los administradores de agencias o jefes de agencias en las CRAC-
no tienen los antecedentes necesarios ni poseen mucha experiencia en
microfinanzas. Como se mencionó, la industria microfinanciera es intensiva en
número de clientes y número de asesores de negocios o analistas de créditos;
por lo tanto, la persona que lidere o gestione una agencia debe contar con las
competencias y habilidades para gestionar buen número de clientes y buen
número de personas que otorgan créditos, eso es imprescindible para generar
economías de escala.

Si se compara las cabezas visibles de las CRAC, en este caso sus Gerentes
Generales, estos -en algunos casos- no cuentan con la experiencia que poseen
sus pares de las Cajas Municipales y aunque cuentan con experiencia en el
sistema financiero, generalmente bancario, no con la experiencia en el sistema
de microfinanzas. La lógica de funcionamiento de estas entidades difiere mucho
al de la banca múltiple, desde la evaluación o tecnología crediticia, así como el
grupo objetivo de clientes y los principales procesos operacionales, el ticket
promedio es bajo.
Habiendo analizado la caída de algunas de las principales CRAC -como la CRAC
“Señor de Luren” y CRAC “San Martín”- que han salido del mercado y con
información proporcionada por la SBS, ente regulador, una de las causas
principales de la salida del mercado de estas entidades ha sido colocar en los
puestos de mando medio o claves a personas con poca experiencia en el
sistema de microfinanzas, especialmente en el área de negocios. El core del
negocio en las microfinanzas son las colocaciones, las captaciones son
 importantes, pero en un mercado tan líquido como el peruano, lo difícil es
gestionar las colocaciones y recuperar las mismas que forman parte del ciclo del
proceso crediticio. El solo hecho de tener un alto indicador de mora puede llevar
a situaciones insostenibles a estas instituciones debido al patrimonio pequeño
que poseen.

4. FINANZAS Y CONTABILIDAD
La parte de finanzas y contable es muy importante, sin embargo, ésta presenta
dificultades, por lo que se requiere una adecuada estrategia para mejorar la
situación actual que presentan las CRAC. Existen acciones a corto plazo que
pueden influir positivamente en los indicadores financieros con unos objetivos
financieros bien determinados en el planeamiento estratégico. El reducido
patrimonio es un problema en las CRAC. En el sistema microfinanciero es de
vital importancia tener un patrimonio de envergadura o importante para hacer
frente a los requerimientos que exige la SBS, ente regulador, que hace
exigencias de patrimonio por distintos riesgos a lo exigidos, y que también son
requeridos a los Bancos.

Las pérdidas continuas en varios periodos de las CRAC han hecho que su
patrimonio se vea afectado, siendo esto un elemento importante a tener en
cuenta por el Área de Finanzas y la Alta Dirección. Como se mencionó,
actualmente la única forma de reponer el patrimonio es haciendo aportes de
capital por parte de los accionistas o en todo caso buscar nuevos accionistas,
pero dada la coyuntura por la que atraviesan las CRAC es bastante difícil
conseguirlos, ya que no resultan muy atractivas.

Además, es importante indicar que no todos los indicadores financieros son

deficientes. Sin embargo, se requiere que las CRAC realicen una gestión integral
que incluya también una adecuada gestión del riesgo crediticio principalmente.
Las colocaciones son el corre del negocio en las microfinanzas. De nada vale
realizar un trabajo excelente en finanzas si las colocaciones son gestionadas
deficientemente, lo cual constituye el problema medular que afecta al sistema de
las CRAC.
5. OPERACIONES
5.1. Operaciones pasivas

La primera operación pasiva que una caja rural de ahorro y crédito realiza
consiste en la aportación de sus propios capital sin el cual, no podría
legal, ni materialmente iniciar sus operaciones. Pasivo corriente del
balance de caja rural de ahorro y crédito .en forma aparecida al anterior
existen también sectores de comerciantes o particular que en
determinados momentos de sumas de dineros que novan a la necesidad
durante cierto tiempo y por ello prefiere depositar encaja rural de ahorro
y crédito.

5.2. Operaciones activas

Los capitales propios y ajenos reunidos en la forma descrita líneas antes

de servirán para colocarse en la producción y el comercio mediante
crédito o la inversión, que otros sectores de la población necesita para
desarrollar sus actividades, indican dineros efectivos que en una caja
rural de ahorro crédito tiene en sus propios bóvedas o depósitos en otras
bancos, a su dispersión. La activo corriente relacionado con las diversas
modalidades de crédito bancario directo denominados colocaciones,
acorto plazo (hasta 12meses).los valores acciones, bonos y cedulas cuya
explicación detalle encontraremos en el departamento de valores y
corresponde activo no corriente.

5.3. Operaciones conexas

Debido al enorme movimiento de capitales las instituciones financieras

pueden efectuar muchas operaciones que no son precisamente las puras
operaciones pasivas y activas que mencionado, sino otros derivadas o
independientemente de aquellas, pero que dan lugar a nuevos negocios
y servicios tanto para los bancos como para las entidades o personas que
interviene en ellas.
 Entre estas operaciones tenemos las siguientes:

 Créditos documentarios
 Cartas de crédito
 Crédito simple
 Avales y cartas fianzas
 Contratos de compras – ventas de moneda extranjera a futuro
 Compra y venta de moneda extranjera a la vista
 Operaciones por cuentas de terceros.

Por las mismas razones expuestas al tratar sobre las “operaciones

conexas” las caja rural de ahorro y crédito pueden efectuar también
diversas clases de operación por encargo de terceras personas tales
como cobranzas, custodias de valores comisiones de cobranzas,
custodia de valores, comisiones de confianzas, etc.

6. INTERESES DE LAS CRAC

Para las CRAC se puede identificar cuatro grupos de intereses:
 Incrementar los niveles de financiamiento a emprendimientos, debido a
que la creación de Mypes es un medio esencial para el crecimiento y
desarrollo económico.
 Incrementar los niveles de empleo directo e indirecto, debido a que el
otorgamiento de créditos es un medio muy importante para lograr reducir
la pobreza.
 Incrementar los niveles de ingresos financieros, generados por las
colocaciones de los créditos a una determinada tasa de interés.
 Incrementar los niveles de rentabilidad del patrimonio (ROE), ya que
muestra el retorno para los accionistas de las CRAC, los accionistas son
los que inyectan capital y no tienen ingresos fijos.

7. FORMA DE CONSTITUCIÓN
Toda sociedad o empresas que desea formar parte del sistema financiero
peruano deben constituirse bajo la forma de sociedad anónima. Para iniciar sus
operaciones, sus organizadores deben recabar previamente de la
 Superintendencia, las autorizaciones de organización y funcionamiento,
ciñéndose al procedimiento que dicte la misma con carácter general.

8. ESTATUTO
La escritura social y el estatuto han de adecuarse a la Ley N° 26702 – Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros – en términos que obliguen a las
empresas a cumplir todas sus disposiciones, y deben ser inscritos en el Registro
Público correspondiente.

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito y Cajas Municipales de Crédito

Popular se regirán por la legislación que les es propia y las normas también
contempladas en la Ley N° 26702.

9. CAPITAL MÍNIMO
Debemos señalar que los montos establecidos en la norma se han actualizado
por lo que de conformidad con la Circular N° G-192-2017 de fecha 05 de Abril
del 2017 para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere
que el capital social, aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades
mínimas:
 Caja Rural de Ahorro y Crédito: S/ 1′ 215,928.00

 Cajas Rurales de Ahorro y Crédito supervisado por la SBS:

CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO

Entidad Dirección Teléfono
Av. República de Panamá 6251,
CRAC PRYMERA
Miraflores, Lima
CRAC LOS ANDES Jr. Junín 129, Puno 368808
CREDIRAIZ S.A.A Calle Los Cisnes 222, San Isidro, Lima
Calle Gregorio Marañón 134, San
CRAC SIPAN Borja, Lima
Av. Balta 250, Chiclayo, Lambayeque 225702
Av. Juan Vidaurrazaga 112 - Oficina A,
CRAC INCASUR 232436
Arequipa
CRAC DEL CENTRO Jr. Cusco 327, Huancayo, Junín