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Presupuesto de caja: Nivel básico Grenoble Enterprises tuvo ventas de $50,000 en marzo y

de $60,000 en abril. Las ventas pronosticadas en mayo, junio y julio son de $70,000,
$80,000 y $100,000, respectivamente. El 1 de mayo la empresa tiene un saldo de caja de
$5,000 y desea mantener un saldo de efectivo mínimo de $5,000. Con los siguientes datos,
prepare e interprete un presupuesto de caja para los meses de mayo, junio y julio.
1. La empresa realiza el 20% de sus ventas en efectivo, cobra el 60% al siguiente mes y
recauda el 20% restante en el segundo mes después de la venta
2. La empresa recibe otro ingreso de $2,000 mensuales.
3. Los montos de las compras reales o esperadas de la empresa, todas en efectivo, son de
$50,000, $70,000 y $80,000 en los meses de mayo a julio, respectivamente.
4. La renta es de $3,000 mensuales.
5. Los sueldos y salarios corresponden al 10% de las ventas del mes anterior.
6. Se pagarán dividendos en efectivo de $3,000 en junio.
7. Se realizará un pago del principal e intereses de $4,000 en junio.
8. Está programada una compra en efectivo de equipo con un costo de $6,000 en julio.
9. Se pagarán impuestos por $6,000 en junio.
MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO
VENTAS $ 50,000.00 $ 60,000.00 $ 70,000.00 $ 80,000.00 $ 100,000.00
20% $ 10,000.00 $ 12,000.00 $ 14,000.00 $ 16,000.00 $ 20,000.00
1ER MES 60% 30000 36000 42000 48000
2DO MES 20% 10000 12000 14000
OTROS INGRESOS 2000 2000 2000
TOTAL DE INGRESOS $ 62,000.00 $ 72,000.00 $ 84,000.00

COMPRAS $ 50,000.00 $ 70,000.00 $ 80,000.00


ALQUILER $ 3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,000.00
SUELDOS Y SALARISO $ 6,000.00 $ 7,000.00 $ 8,000.00
DIVIDENDOS $ 3,000.00
PAGO PRINCIPAL E INTERESES $ 4,000.00
COMPRA DE EQUIPO $ 6,000.00
IMPUESTOS $ 6,000.00
TOTAL DE SALIDA $ 59,000.00 $ 93,000.00 $ 97,000.00
TOTAL FLUJO EFECTIVO $ 3,000.00 $ -21,000.00 $ -13,000.00
EFECTIVO INICIAL $ 5,000.00 $ 8,000.00 $ -13,000.00
EFECTIVO FINAL $ 8,000.00 $ -13,000.00 $ -26,000.00
EFECTIVO MINIMO $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00
EXCEDENTE $ 3,000.00
FINANCIAMIENTO REQUERIDO $ -18,000.00 $ -31,000.00
Elaboración del presupuesto de efectivo Sam y Suzy Sizeman necesitan elaborar un presupuesto de
efectivo del último trimestre de 2013, para asegurarse de que pueden cubrir sus gastos durante el
periodo. Sam y Suzy han elaborado presupuestos durante varios años pasados y han establecido
porcentajes específicos para la mayoría de sus salidas de efectivo. Estos porcentajes están basados en
sus salarios netos (es decir, los servicios mensuales normalmente representan el 5% de los salarios
netos). Use la información de la siguiente tabla para elaborar el presupuesto del cuarto trimestre de
2013.

a) Elabore un presupuesto de efectivo trimestral para Sam y Suzy que cubra los meses de octubre a
diciembre de 2013.
b) ¿Existen meses específicos con déficit? DICIEMBRE =-592.5
c) ¿Cuál es el superávit o déficit de efectivo acumulado al final de diciembre de 2013?
657
OCTUBRE
INGRESOS
SALARIO NETO 4900
INGRESOS DE INVERSIONES 0
TOTAL DE INGRESOS 4900
4900 GASTOS
1470
24.5 casa 30% 1470
490 servicios 5% 245
343 alimentos 10% 490
24.5 transporte 7% 343
14.7 gastos medicos/dentales 0.50% 24.5
440 ropa de octubre y noviembre 3% 147
563.5 ropa de diciembre 440
49 impuesto predial (solamente noviembre) 11.50%
98 electrodomesticos 1% 49
294 cuidado personal 2% 98
1500 diversion de octubre y noviembre 6% 294
5311.2 diversion diciembre 1500
ahorros 7.50% 367.5
otros 5% 245
efectivos en exceso 4.50% 220.5
TOTAL DE GASTOS 3993.5
SUPERAVIT O DEFICIT EFECTIVO 906.5
SUPERAVIT O DEFICIT ACUMULADO EFECTIVO 906.5
NOVIEMBRE DICIEMBRE

4900 4900
0 0
4900 4900

1470 1470
245 245
490 490
343 343
24.5 24.5
147
440
563.5
49 49
98 98
294
1500
367.5 367.5
245 245
220.5 220.5
4557 5492.5
343 -592.5
1249.5 657
Presupuesto de caja: Nivel avanzado A continuación se presentan las ventas y compras reales de
Xenocore, Inc., de septiembre y octubre de 2012, junto con sus pronósticos de ventas y compras para el
periodo de noviembre de 2012 a abril de 2013. La empresa realiza el 20% de todas sus ventas en
efectivo y cobra el 40% de sus ventas en cada uno de los 2 meses siguientes a la venta. Se espera que
otras entradas de efectivo sean de $12,000 en septiembre y abril, de $15,000 en enero y marzo, y de
$27,000 en febrero. La empresa paga en efectivo el 10% de sus compras. Reembolsa el 50% de sus
compras al siguiente mes, y el 40% restante de sus compras 2 meses después.

Los sueldos y salarios ascienden al 20% de las ventas del mes anterior. Se debe pagar una renta de
$20,000 mensuales. En enero y abril se realizan pagos de $10,000 por concepto de intereses. En abril
también se realiza un pago del principal de $30,000. La empresa espera pagar dividendos en efectivo de
$20,000 en enero y abril. Se realizará un pago de impuestos de $80,000 en abril. Además, en diciembre,
la empresa tiene la intención de realizar una compra en efectivo de activos por $25,000.
Suponiendo que la empresa tiene un saldo de caja de $22,000 a principios de noviembre, determine los
saldos de caja de cada fin de mes, de noviembre a abril.
b) Suponiendo que la empresa desea mantener un saldo mínimo de efectivo de $15,000, determine el
financiamiento total requerido o el saldo de efectivo excedente de cada mes, de noviembre a abril.
Si la empresa solicitara una línea de crédito para cubrir el financiamiento requerido para el periodo de
noviembre a abril, ¿qué tan grande debería ser esta línea? Explique su respuesta
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
VENTAS-PRONOSTICO $ 210,000.00 $ 250,000.00 $ 170,000.00
VENTAS EFECTIVO 20% $ 42,000.00 $ 50,000.00 $ 34,000.00
COBROS CTAS POR COBROS
DESPUES DE DOS MESES 40% $ 84,000.00
OTROS INGRESOS $ 12,000.00
TOTAL DE ENTRADAS DE FECTIVOS $ 54,000.00 $ 50,000.00 $ 118,000.00

SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE


COMPRA $ 120,000.00 $ 150,000.00$ 140,000.00
COMPRA EN EFECTIVO 10% $ 12,000.00 $ 15,000.00 $ 14,000.00
DESPUES DE 1 MES 50% $ 60,000.00 $ 75,000.00
DESPUES DE 2 MES 40% $ 48,000.00
PAGO DE RENTA $ 20,000.00
SUELDOS Y SALIOS 20% $ 42,000.00 $ 50,000.00
DIVIDENDOS EFECTIVO
PAGO DE PRINCIPAL
PAGO DE INTERES
COMPRA DE ACTIVOS ACT FIJOS
PAGO DE IMPUESTOS
$ 12,000.00 $ 117,000.00 $ 207,000.00

FLUJO DE FECTIVO NETO $ -89,000.00


EFECTIVO INICIAL 22000
EFECTIVO FINAL $ -67,000.00
SALDO DE EFECTIVO MINIMO 15000
FINANCIMIENTO TOTAL $ -82,000.00
SALDO DE EFECTIVO EXCEDENTE
DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
$ 160,000.00 $ 140,000.00 $ 180,000.00 $ 200,000.00 $ 250,000.00
$ 32,000.00 $ 28,000.00 $ 36,000.00 $ 40,000.00 $ 50,000.00

$ 100,000.00 $ 68,000.00 $ 64,000.00 $ 56,000.00 $ 72,000.00


$ 15,000.00 $ 27,000.00 $ 15,000.00 $ 12,000.00
$ 132,000.00 $ 111,000.00 $ 127,000.00 $ 111,000.00 $ 134,000.00

DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL


$ 100,000.00 $ 80,000.00 $ 110,000.00 $ 100,000.00 $ 90,000.00
$ 10,000.00 $ 8,000.00 $ 11,000.00 $ 10,000.00 $ 9,000.00
$ 70,000.00 $ 50,000.00 $ 40,000.00 $ 55,000.00 $ 50,000.00
$ 60,000.00 $ 56,000.00 $ 40,000.00 $ 32,000.00 $ 44,000.00
$ 20,000.00 $ 20,000.00 $ 20,000.00 $ 20,000.00 $ 20,000.00
$ 34,000.00 $ 32,000.00 $ 28,000.00 $ 36,000.00 $ 40,000.00
$ 20,000.00 $ 20,000.00
$ 30,000.00
$ 10,000.00 $ 10,000.00
$ 25,000.00
$ 80,000.00
$ 219,000.00 $ 196,000.00 $ 139,000.00 $ 153,000.00 $ 303,000.00

$ -87,000.00 $ -85,000.00 $ -12,000.00 $ -42,000.00 $ -169,000.00


$ -67,000.00 $ -154,000.00 $ -239,000.00 $ -251,000.00 $ -293,000.00
$ -154,000.00 $ -239,000.00 $ -251,000.00 $ -293,000.00 $ -462,000.00
15000 15000 15000 15000 15000
$ -169,000.00 $ -254,000.00 $ -266,000.00 $ -308,000.00 $ -477,000.00 $ -1,556,000.00
(a)
estado de resultado de allen products, INC PARA EL AÑO QUE TER
2012
PESIMISTA
INGRESOS POR VENTAS 937500 $ 900,000.00
(-)COSTO DE VENTA 421875 0.45 $ 405,000.00
(=)UTILIDAD BRUTA $ 515,625.00 $ 495,000.00
(-)GTS.OPERAC 234375 0.25 $ 225,000.00
(=)UTILIDAD OP. $ 281,250.00 $ 270,000.00
(-)GTS. INTERESES 30000 0.032 $ 28,800.00
(=)UTILIDAD ANTE. IMP. $ 251,250.00 $ 241,200.00
(-)IMPUESTO 25% 62813 0.25 $ 60,300.00
(=)UTILIDAD DESP. IMP. $ 188,437.00 $ 180,900.00

EL INCLUIR EN GENERAL TODOS LOS COSTOS DE VENTA, LOS GASTOS OPERACIONALES COMO VARIABLES, HACEN QUE SE R
EN LOS VALORES QUE NORMALMENTE SE INCURREN RECURENTEMENTE

© PRO_FORMA 2013 EN BASE 2012


2012 PESIMISTA
INGRESOS POR VENTAS $ 937,500.00 $ 900,000.00
(-)COSTO DE VENTA
COSTOS FIJOS $ 250,000.00 $ 250,000.00
COSTOS VARIABLES 0.2666666667 $ 250,000.00 $ 240,000.00
(=)UTILIDAD BRUTA $ 437,500.00 $ 410,000.00
(-)GTS.OPERAC
GASTOS FIJOS $ 180,000.00 $ 180,000.00
GASTOS VARIABLES 0.192 $ 180,000.00 $ 172,800.00
(=)UTILIDAD OP. $ 77,500.00 $ 57,200.00
(-)GTS. INTERESES FIJOS $ 30,000.00 $ 30,000.00
(=)UTILIDAD ANTE. IMP. $ 47,500.00 $ 27,200.00
(-)IMPUESTO 25% 25% $ 11,875.00 $ 6,800.00
(=)UTILIDAD DESP. IMP. $ 35,625.00 $ 20,400.00
ucts, INC PARA EL AÑO QUE TERMINA 31/12/2012
2013
(+)PROBABLE OPTIMISTA METODO DE PORCENTAJE DE VENT
$1,125,000.00 $ 1,280,000.00 COSTO DE VENTA / VENTAS =
0.45 $ 506,250.00 0.45 $ 576,000.00 GASTOS OPERACIONALES/VENTAS
$ 618,750.00 $ 704,000.00 GASTOS DE INTERES/VETNAS=
0.25 $ 281,250.00 0.25 $ 320,000.00
$ 337,500.00 $ 384,000.00
0.032 $ 36,000.00 0.032 $ 40,960.00
$ 301,500.00 $ 343,040.00
0.25 $ 75,375.00 0.25 $ 85,760.00
$ 226,125.00 $ 257,280.00

MO VARIABLES, HACEN QUE SE REALICE UNA ESTIMACION MAS ALTA YA QUE NO SE IDENTIFICA DE MANERA SEPRADA

2013
(+)PROBABLE OPTIMISTA
$1,125,000.00 $ 1,280,000.00

$ 250,000.00 $ 250,000.00
$ 300,000.00 $ 341,333.33
$ 575,000.00 $ 688,666.67

$ 180,000.00 $ 180,000.00
$ 216,000.00 $ 245,760.00
$ 179,000.00 $ 262,906.67
$ 30,000.00 $ 30,000.00
$ 149,000.00 $ 232,906.67
$ 37,250.00 $ 58,226.67
$ 111,750.00 $ 174,680.00
$ -
METODO DE PORCENTAJE DE VENTAS %
OSTO DE VENTA / VENTAS = 421875/937500 0.45 45.00%
ASTOS OPERACIONALES/VENTAS= 234375/937500 0.25 25.00%
ASTOS DE INTERES/VETNAS= 30000/937500 0.032 3.20%

ANERA SEPRADA