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V- La réduction du capital 65
0
CHAPITRE I : LA CONSTITUTION DES SOCIETES COMMERCIALES
I- GENERALITES
En vue de la constitution d’une société, les associés réalisent des apports qui revêtent
diverses formes.
Le droit des sociétés fait la distinction entre :
- les apports en nature (terrains, bâtiments, matériels, brevets, fonds de
commerce) ;
- les apports en numéraire (espèces, chèques, virements).
- les apports en industrie (les connaissances techniques, le savoir-faire).
Contrairement au droit des sociétés, le droit fiscal distingue :
- les apports purs et simples (APS) ;
- les apports à titre onéreux (ATO);
- les apports mixtes qui associent des APS et des ATO.
Ce sont des taxes qui sont payées par la société lors des mouvements de structure de
celle-ci. Les mouvements de structure sont :
- la constitution de la société,
- l’augmentation du capital,
- la réduction du capital,
- l’amortissement du capital,
- la dissolution de la société et
- les fusions de sociétés.
Pour calculer les droits d’enregistrement, il n’y a pas de distinction à faire entre les
sociétés de personnes et les sociétés de capitaux. Les droits varient en fonction de la
nature des apports (APS ou ATO).
1
Tranches 0à5 Au-delà de
milliard 5 milliard
Taux 0,6 % 0,2 %
1012 CSANV X
(Promesse d’apport)
2
2… Immobilisations X
3… Stocks X
4… Créances X
627 Publicité X
632 Honoraires X
646 Droits d’enregistrement X
5… Trésorerie X
1012 CSANV X
1013 CSAVNA X
Les frais de constitution sont constitués par les droits d’enregistrement, les honoraires
du notaire, les frais de publicité, etc. Ces frais constituent des charges pour le premier
exercice, à enregistrer en classe 6. Mais, compte tenu de leur montant généralement
élevé, on décide de les immobiliser par le biais du compte 2011 : Frais de constitution
afin de pouvoir les amortir. Ils s’amortissent entre 2 et 5 ans.
Aucun bénéfice ne peut être distribué avant leur amortissement total.
Le virement des comptes de charges au compte 2011 se fait à travers le compte 781 :
Transfert de charges d’exploitation.
Ce transfert peut être effectué au moment de la constitution ou à l’inventaire. C’est
une décision de gestion. Mais pour éviter les oublis, il est conseillé d’immobiliser les
charges dès la constitution.
3
L’amortissement direct est pratiqué sur le compte 2011 : Frais de constitution.
L’amortissement direct, parce qu’il n’est pas prévu de compte 28011. Le compte
2011 est directement porté au crédit pour le montant à amortir avec pour contrepartie
au débit, le compte 6811 : Dotation aux amortissements des charges immobilisées.
Il n’y a pas de plan d’amortissement des charges immobilisées. Le montant à amortir
est variable sur les 5 ans. Il est généralement fonction du bénéfice espéré.
4
LA CONSTITUTION DE LA SOCIETE ANONYME (S.A)
Exemple :
TAF :
1) Passer les écritures de promesse d’apport et de réalisation des apports.
2) Faire le bilan de constitution.
3) Passer toutes les écritures ultérieures.
4) Analyser la situation de l’actionnaire BOLOU.
Résolution
1- ECRITURES DE CONSTITUTION
= 10 000
Dans les SA, la valeur nominale minimale est de 10 000F ; les apports en nature
doivent être libérés intégralement.
Les apports en numéraire peuvent être libérés par fraction multiple du 1/4 de la
valeur nominale.
5
Analyse des apports
Apports en nature
Apports en numéraire
Capital = Apports en nature + Apports numéraire
100 000 000 = 40 000 000 + apports numéraire
Apport numéraire = 100 000 000 - 40 000 000 = 60 000 000
Soit 6 000 actions en numéraire
Appel = (1x 10 000 F) x 6 000
4
= 15 000 000
Non appelé = (3 x 10 000 F) x 6 000
4
= 45 000 000
(Promesse d’apports)
28/2/N
231 Bâtiment 30 000 000
245 Matériel transport 10 000 000
Sujet :
Les honoraires du notaire s’élèvent à 1 040 000 F HT, les frais de publicité sont de
400 000 F HT.
28/2/N
521 Banque 12 340 800
627 Publicité 400 000
6324 Honoraires 1 040 000
4454 TVA sur services 259 200
646 DE 960 000
47111 Me SONZAI- notaire 15 000 000
28/2/N
2011 Frais de constitution 2 400 000
781 Transfert de charges 2 400 000
(Pour immobilisation des frais)
7
28/2/N
2- BILAN DE CONSTITUTION AU 28 / 2/ N
Actif Passif
Eléments Montant Eléments Montant
2011 Frais de constitution 2 400 000 1011 Cap SNA 45 000 000
23 Bâtiment 30 000 000 109Actionnaires CSNA -45 000 000
245 Matériel de transport 10 000 000 1013 CAVNA 55 000 000
4454 TVA/services et autres charges 259 200
52 Banque 12 340 800
(Appel 2e ¼)
d°
31/5/N
52 : Banque 16 250 000
467 : Actionnaires, restant dû sur capital appelé 15 000 000
4616 : Actionnaires, versements anticipés 1 250 000
(Libération du 2e Q)
d°
1012 : Capital souscrit appelé non versé 15 000 000
1013 : Capital souscrit, appelé, versé, non amorti 15 000 000
(Appel du 3e Q)
d°
467: Actionnaires, restant dû sur capital appelé 15 000 000
109 : Actionnaires, capital souscrit, non appelé 15 000 000
9
Appel du 3e Q = 15 000 000
ALI a déjà anticipé = - 1 250 000
(Libération du 3e Q)
d°
1012 : Capital souscrit appelé non versé 15 000 000
1013 : Capital souscrit, appelé, versé, non amorti 15 000 000
(Appel du 4e Q)
do
467 : Actionnaires, restant dû sur capital appelé 15 000 000
109 : Actionnaires, capital souscrit, non appelé 15 000 000
(Libération du 4e Q)
10
28/2/N + 2
4617 : Actionnaire défaillant 1 000 000
467 : Actionnaires, restant dû sur capital appelé 1 000 000
11
Présentation du compte de l’actionnaire défaillant
Frais : 37 500
1 037 500
SC : 3 362 500
4 400 000 4 400 000
12/3/N + 2
12 / 3 / N + 2
1012 : Capital souscrit appelé non versé 15 000 000
1013 : Capital souscrit, appelé, versé, non amorti 15 000 000
1013 : Capital souscrit, appelé, versé, non amorti 100 000 000
101 : Capital social 100 000 000
1ère méthode :
Etant défaillant au 4e Q, cela signifie qu’il a payé les trois premiers quarts soit :
(3 x 10 000) 400 = 3 000 000
4
Il reçoit un chèque de = 3 362 500
12
2e méthode :
13
CHAPITRE II : L’AFFECTATION DES RESULTATS
11 Détermination du résultat AO
Il s’agit de déterminer le solde du compte 137 : Résultat des activités ordinaires
31/12/N
70 Ventes
D 71 Subventions d’exploitation
72 Production immobilisée
73 Variations des stocks de biens et services produits(SC)
75 Autres produits
78 Transferts de charges
79 Reprises de provisions
603 Variations des stocks de biens achetés (SC)
60 Achats
61 Transports
62 Services extérieurs A
63 Services extérieurs B
64 Impôts et taxes
65 Autres charges
66 Charges de personnel
68 Dotations aux amortissements
69 Dotations aux provisions
603 variation des stocks de biens achetés (SD)
73 variation des stocks de biens et services produits (SD)
137 Résultat des Activités Ordinaires
31/12/N
82 Produits des cessions d’immobilisation
84 Produits HAO
86 Reprises HAO
88 Subventions d’équilibre
81 Valeur comptable des cessions d’immobilisations
83 Charges HAO
85 Dotations HAO
87 Participation des travailleurs
138 Résultat des HAO (SC)
137 : R AO SC
138 : R HAO SC
137 : RAO SD
138 : RHAO SD
131 : Résultat net : bénéfice
(Détermination du résultat net bénéfice)
Lorsque le résultat net, aussi appelé Résultat comptable par les fiscalistes
est bénéficiaire, l’entreprise doit déclarer l’impôt sur le Bénéfice Industriel
et Commercial ( BIC), puis déterminer le résultat en Instance d’affectation
bénéficiaire
31/12/N
15
II -L’AFFECTATION DU RESULTAT EN INSTANCE D’AFFECTATION :
BENEFICE
BENEFICE DISTRIBUABLE
Intérêt statutaire (1er dividende)
SOLDE
Réserve facultative
SOLDE
RAN
0
Réserve légale
Réserve Réserve statutaire
Bénéfice en IA Dividende Réserve facultative
s Intérêt statutaire
RAN C
Superdividende
Toutefois, il est formellement conseillé de suivre les dispositions des statuts pour
l’affectation des résultats.
La réserve légale
Selon la loi, la dotation à la réserve légale de l’exercice est égale à 10 % (du résultat
en instance d’affectation – RAN antérieur débiteur).
16
Par ailleurs la dotation à la réserve légale ne peut conduire à un dépassement de la
somme de la réserve légale après dotation qui doit être au maximum de 20 % du
capital social.
17
APPLICATION :
La société anonyme RECI a été créée le 03/01/N-2, au capital de 120 000 000
divisé en 12 000 actions de nominal 10 000 F. les actions sont composées de 4 000
actions en nature et 8 000 actions en numéraire libérées du quart, dès la constitution.
L’exercice N s’est terminé par une perte qui a été affectée au compte « report à
nouveau ».
Le 1/04/N+1, les apporteurs ont libéré le deuxième quart suivant l’appel du
conseil d’administration. Ils ont libéré de même le troisième quart le 30/09/N+1. Les
frais de constitution ont été complètement amortis le 31/12/N. Les statuts de la
société prévoient l’affectation des résultats comme suit :
- dotation à la réserve légale ;
- dotation à la réserve statutaire 3 % du chiffre d’affaires HT de l’année ;
- la somme nécessaire pour fournir aux actions un premier dividende
représentant l’intérêt à 6 % ;
- toute somme attribuée par l’assemblée générale ordinaire des actionnaires à un
fonds de Réserve facultative ;
- le reliquat sera attribué aux actionnaires à titre de dividende complémentaire.
Ce superdividende doit être un multiple de 35.
18
L’AG décide de doter la réserve facultative de 25 000 000.
TAF :
Sachant que le 4e Q est appelé et libéré le 31 /3/ N + 2, présenter le tableau
d’affectation des résultats de l’exercice N+2 puis l’enregistrer
RESOLUTION
1) AFFECTATION DES RESULTATS
19
∑Réserve Légale avant dotation = 19 500 000
Dotation théorique RL de N + 1 = 13 286 513
RS = 30 000 000
Réserve statutaire de N + 1 = 3 % CAHT
= 3 % x 1 000 000 000
= 30 000 000
01/01/N+1 31/12/N+1
Action en nature
1er Quart
01/04/N+1
e
2 Quart
30/09/N+1
e
3 Quart
Prendre la partie entière et la multiplier par le multiple pour obtenir le SD réel par
action.
SDR unitaire = 209 x 35 = 7315 F
SDR total = 7315 x 12 000 = 87 780 000
12/5/N + 2
891 Impôts / bénéfice de l’exercice 54 462 500
d°
131 Résultat net : bénéfice
891 IBIC
1301 RIA : bénéfice 199 575 625
(Détermination du RIA) 54 462 500
145 113 125
21
1301 RIA : bénéfice 12/5/N+2
129 RAN antérieur débiteur
111 RL 145 113 125
112 RS 7 891 000
1181 RF 4 500 000
121 RAN 30 000 000
465 Associés, dividendes à payer 10 000 000
142125
(Selon tableau n°10) 92 580 000
La société retient l’IRVM à la source sur les dividendes. Cet IRVM sera par la suite
versé aux impôts par l’entreprise. Le taux de l’IRVM est de 10 % si la SA est cotée à
la BRVM et 12 % si elle ne l’est pas. Le taux d’IRVM des SARL est de 12 %.
22
D 1181Réserve facultative C D 121 RAN Créditeur C
SI : 16 000 000 SC : 142 125 142 125
SC : 26 000 000 10 000 000
142 125 142 125
26 000 00 26 000 000
c. Intérêt statutaire
23
IS : 6% du capital libéré
Action en nature
1e Q numéraire
2e Q : 1/4/N+ 1
3e Q : 30/9/N + 1
4e Q : 31/3/N+2
d. Superdividende réel
e. IRVM
IRVM = 10 % x (IS + SDR) = 10 % (6 900 000 + 223 020 000)
IRVM = 10 % x 229 920 000 = 22 992 000
24
ECRITURES RELATIVES A L’AFFECTATION DES RESULTATS DE L’EXERCICE N+2
31/5/N + 3
1301 RIA : bénéfice 315 000 000
121 RAN antérieur créditeur 142 125
121 RANC 222 125
112 RS 60 000 000
111 RL 0
1181 RF 25 000 000
465 Associés dividende à payer 229 920 000
(Selon tableau n° 10)
do
465 Associés dividendes à payer 229 920 000
4424 IRVM 22 992 000
521 Banque 207 306 000
(Paiement des dividendes)
d°
4424 IRVM 23 034 000
521 Banque 23 034 000
(Paiement de l’IRVM)
25
70 Ventes
D 71 Subventions d’exploitation
72 Productions immobilisées
73 Variations des stocks de biens et services produits
75 Autres produits
78 Transferts de charges
79 Reprises de provisions
603 Variations des stocks de biens achetés
137 Résultat des Activités Ordinaires
60 Achats
61 Transports
62 Services extérieurs A
63 Services extérieurs B
64 Impôts et taxes
65 Autres charges
66 Charges de personnel
68 Dotations aux amortissements
69 Dotations aux provisions
Exemple :
Soient :
Les charges AO = 15 000
Les produits AO = 7 000
Les charges HAO = 400
Les produits HAO = 1 000
Les charges financières = 700
Les revenus financiers = 500
TAF :
26
Résolution
- Les écritures en instance d’affectation : perte
(Détermination de l’IMF)
27
1309 RIA : Perte
139 : Résultat net : Perte
895 : Impôt minimum forfaitaire (IMF)
(Détermination du RIA)
(Affectation de la perte)
28
CHAPITRE : 3 L’EVALUATION DES TITRES DES SOCIETES
L’évaluation des titres sociaux peut se faire à partir de plusieurs critères selon que
l’on prenne la bourse, le bilan, le bénéfice distribué ou non de la société.
La valeur boursière est la valeur de cotation de l’action en bourse. Cette valeur est
déterminée à l’équilibre de l’offre et la demande des titres. Elle peut donc dépendre
de facteurs externes aux performances ou au fonctionnement de l’entreprise
(conjoncture par exemple).
Malgré cela, c’est une « valeur significative » pour l’actionnaire ou l’acquéreur
voulant prendre une participation dans une société cotée.
Les réserves (bénéfices non distribués) viennent augmenter le droit de créance des
associés ou actionnaires.
Le nombre de titres restant inchangé, la valeur réelle unitaire s’accroît, c’est lavaleur
mathématique des titres.
Il existe deux sortes de valeurs mathématiques : la valeur mathématique comptable et
la valeur mathématique intrinsèque.
Elle est également appelée valeur comptable, valeur théorique ou valeur bilancielle
par certains auteurs. Elle s’obtient soit à partir :
a- du patrimoine des associés
Actif net
Actif net = Actif réel – Dettes
VMC=
Nombres de titres 29
b- des droits des associés
Situation nette
VMC =
Nombre de titres
NB :
L’actif fictif se compose essentiellement de :
- frais d’établissement (frais de constitution, frais de modification du capital à
l’exclusion des frais de recherche et développement ayant une rentabilité) ;
- les charges à repartir sur plusieurs exercices (frais d’émission des emprunts,
frais d’acquisition d’immobilisation) ;
- les primes de remboursement.
- l’écart de conversion actif non couvert par les provisions
Elle est également appelée valeur intrinsèque ou valeur mathématique. C’est une
valeur orientée vers l’évaluation de la société dans l’optique d’une négociation. Il
s’agit d’abandonner les valeurs comptables pour les remplacer par des valeurs
« réelles » de négociation. Les différences entre les valeurs retenues et les valeurs
comptables constituent les plus ou moins-values latentes.
SN + ±Value
VMI =
Nombre de titres
30
3.3Valeur Mathématique Coupon Attaché
C’est la valeur mathématique comptable ou intrinsèque calculée avant affectation du
bénéfice. Le bénéfice s’incorpore donc dans les capitaux propres.
3.5Valeur de liquidation
4.1Valeur financière
La valeur financière est une valeur liée à la notion de placement. C’est la somme, le
montant, le capital qui placé à un certain taux produirait un intérêt égal au dividende
obtenu par le titre.
Remarque :
- le taux retenu est généralement un taux de placement sans risque à moyen
terme.
- pour éviter des variations irrégulières, on préfère souvent faire le calcul sur un
dividende moyen des trois derniers exercices.
C’est la somme, le montant, le capital qui placé à un certain taux produirait un intérêt
égal au bénéfice par action.
31
A défaut des éléments des trois derniers exercices, on prend ceux du dernier exercice.
Bilan au 31/12/N
Autres renseignements
SN 6 500 000
Actif net
VMC = = =
Nombre Nombre 500
d’actions d’actions
VMC = 13 000 F
Dividende = IS + SD
= 250 000 + 1 000 000
= 1 250 000
Dividende / action = 1 250 000 / 500
33
= 2 500
SNC - Dividendes
VMC cd =
Nombre
d’actions
ELEMENTS VC VR ± Value
VMICA= =
500 500
VMICA = 13 040
34
± value
Ou VMI CA = VMC +
Nombre d’actions
20 000
VMICA= 13 040
La valeur financière c’est le capital C qui placé à un taux produirait un intérêt égal au
dividende par action.
Soit C ce capital ; t = 10 %
1 500 000
=
500
= 3 000
3 000
C’ =
0,1
C’ = 30 000
36
CHAPITRE 4 : L’AUGMENTATION DU CAPITAL
Lorsque les réserves sont importantes et que la société souhaite montrer sa bonne
santé financière, en particulier auprès de ses actionnaires qui vont en profiter, elle
peut augmenter son capital en incorporant les réserves. Dans ce cas il n’y a pas
d’augmentation de fonds propres.
- Soit en augmentant la valeur nominale des titres existants déjà (cas très rare) ;
37
- Soit en émettant des actions nouvelles de valeur nominale identique à la valeur
nominale des actions anciennes.
Elle a pour but d’équilibrer la valeur des droits des anciens actionnaires sur l’actif net
avec celle des droits qu’obtiennent les souscripteurs dans cet actif lorsqu’il existe des
réserves ou des plus values d’actif apparentes ou latentes.
La prime d’émission est en fait un supplément d’apport. Elle appartient à tous les
actionnaires.
Lors de la souscription :
- les apports en nature sont intégralement libérés.
- les apports en numéraire sont libérés au moins du quart de leur valeur
nominale.
- la prime d’émission est intégralement versée à la souscription.
2.1.4 Le droit préférentiel de souscription (Dps)
L’émission des actions nouvelles à un prix inférieur à la valeur mathématique ou
boursière des actions anciennes entraîne pour l’ensemble des actions (anciennes et
nouvelles) une valeur moyenne nouvelle inférieure à celle des actions anciennes ; il
se produit ainsi une baisse de la valeur mathématique de l’action ancienne.
Il convient donc d’indemniser le porteur de toute action ancienne en lui reversant
un droit de souscription qu’il peut :
- soit exercer directement en souscrivant aux actions nouvelles ;
- soit négocier auprès de personnes désirant acquérir des actions nouvelles.
A chaque action ancienne correspond un droit de souscription matérialisé pour les
titres au porteur par un coupon numéroté détachable, et pour les titres nominatifs par
un bon de souscription.
38
Il existe deux types de souscription : la souscription à titre irréductible, et la
souscription à titre réductible.
La souscription à titre irréductible
Elle se fait proportionnellement au nombre d’actions possédées ; les actionnaires
peuvent souscrire à titre irréductible c'est-à-dire prétendre à un certain nombre
d’actions maximum.
La souscription à titre réductible
Les actions demandées en plus de DPS ne seront honorées que dans la mesure où des
souscripteurs à titre irréductible n’exercent pas tous leurs droits. On parle alors de
souscription à titre réductible.
Application
Actionnaires A B C D E F G TOTAL
Actions possédées 300 200 50 20 100 250 280 1 200
Demande à souscrire 300 50 25 0 50 150 200 775
TAF :
1) Quel est le rapport d’échange, c'est-à-dire la proportion d’actions
nouvelles par rapport aux actions anciennes ?
2) Procéder à la répartition des actions nouvelles :
- à titre irréductible
- à titre réductible si possible.
3) Déterminer le nombre d’actions définitivement souscrites par chaque
actionnaire.
Présenter les solutions dans un tableau de souscription.
Résolution
1-Rapport d’échange
Nombre d’actions nouvelles
Rapport d’échange =
Nombre d’actions anciennes
39
600
Rapport d’échange= = 1/ 2
1 200
Rapport d’échange = 1/ 2
Il faut deux actions anciennes pour souscrire à une action nouvelle. Les actionnaires
demandent au total 775 actions, alors qu’il n’a été émis que 600 actions. D’où
problème à résoudre.
40
III- L’AUGMENTATION DU CAPITAL PAR INCORPORATION DE
RESERVES OU DE BENEFICE
41
AUGMENTATION DU CAPITAL PAR DES APPORTS NOUVEAUX
1-1Comptabilisation
Exemple :
TAF :
1) Calculer la prime d’émission.
2) Quelle est la somme que les actionnaires promettent de verser ?
3) Comptabiliser ces opérations.
Résolution
42
Promesse d’apport en numéraire à libérer à la souscription s’inscrit dans le compte
4615 : Actionnaires, versement reçu sur augmentation de capital
4615 = prix d’émission (en numéraire) x nombre d’actions
= 11 000 x 250 = 2 750 000
43
3) Comptabilisation
1013 CSAVNA
1013
CSAVNA
44
1.2 Détermination du droit de souscription
L’augmentation du capital, compte tenu du prix d’émission inférieur à la VM va
entraîner une baisse de cette valeur mathématique
45
Son action valait avant l’augmentation du capital : 13 200
Cela entraîne donc une perte de valeur sur chaque action ancienne de
DS = VM1 – VM2
Pour compenser sa perte, il va bénéficier d’un droit de souscription ayant pour valeur
théorique la perte : soit : 733 F,
Donc à chaque action ancienne, il s’attache un DS.
Il y a 500 actions anciennes, il y aura donc 500 DS
Il doit respecter le rapport d’échange. Il faut deux actions anciennes pour une
nouvelle.
Ses deux actions anciennes valaient : 13 200 x 2 = 26 400
Il achète une action au prix d’émission : 11 000
Ses trois actions valent : 37 400
Application
TAF :
a. Calculer le nombre d’actions émises.
b. Quel est le montant de l’augmentation du capital ?
c. Passer les écritures qui s’imposent.
Résolution
1)
Apports nets
Nombre d’actions émises =
Valeur mathématique
33 680 000
=
13 472
= 2 500 actions
3) Enregistrement
48
III- L’AUGMENTATION DU CAPITAL EN NUMERAIRE ET EN
NATURE
3.1Par apports en numéraire
- la prime d’émission doit être libérée intégralement ;
- le capital peut être libéré du minimum légal, c'est-à-dire du quart de la valeur
nominale ;
- l’enregistrement respecte le même principe qu’à la constitution.
3.2Par nature
- les actions sont libérées intégralement à la souscription ;
- la comptabilisation se fait comme lors de la création de la société.
Application
La SA TD au capital de 30 000 000 F divisé en 3 000 actions a décidé de procéder à
une augmentation de capital par émission de 1 500 actions nouvelles. La souscription
est effective le 1/3/N. Les actionnaires ont souscrit :
- 500 actions de numéraire ;
- des actions en nature constituées de :
Mat de transport 4 000 000
Matérielde bureau 7 000 000
Marchandises 5 500 000
Clients 4 500 000
21 000 000
Les actionnaires ont réalisé leurs apports en respectant strictement le minimum légal.
Les frais relatifs à cette augmentation se sont élevés à 450 000 F HT et payés par
chèque bancaire.
TAF :
1) Analyser les apports en nature.
2) Analyser les apports en numéraire.
3) Enregistrer l’augmentation du capital.
Résolution
1) Apports en nature
11 250 000
2) Comptabilisation
50
62/63 Services extérieurs A/B 450 000
4454 TVA/ services 81 000
646 Droit d’enregistrement 189 000
521 Banque 720 000
(DE : 0,6 % x 21 000F x 1 500)
- augmentation de la valeur nominale des titres. Cela n’a pas d’incidence sur le
nombre d’actions. Il n’y a pas dans cette situation de droit d’attribution.
- augmentation du capital par distribution d’actions gratuites aux actionnaires.
Gratuite car la situation nette reste inchangée. Le prix d’émission est égale = 0,
La valeur mathématique va baisser. Cette baisse de la valeur mathématique de
l’action sera compensée par l’attribution à l’actionnaire d’un droit appelé droit
d’attribution.
Application :
TAF :
1-Comptabiliser l’augmentation de capital.
51
2-Présenter le bilan après augmentation.
3-Calculer le DA selon la position de l’actionnaire.
Résolution :
1) Comptabilisation
Il ne souscrit pas
VM après augmentation =
Actions anciennes + Actions nouvelles
24 000 000
= 12 631,58
1 500 + 400
DA = 3 368, 42
Récapitulons
Actions Nombre Val math SN
Val du titre avant augmentation 16 000
Val du titre après augmentation 12631,58
Anciennes 1 500 16 000 24 000 000
Nouvelles 400 0 0 DA 3368,42
TOTAL 1 900 12 631,58 24 000 000
Il souscrit 400 4
Le rapport d’échange = =
1500 15
Garder le rapport sous cette forme car, il est déconseillé de prendre des décimaux
Il avait 15 actions qui valaient 16 000 x 15 = 240 000
53
Il achète 4 actions au prix d’émission 0
Ses 19 actions après augmentation valent 240 000
L’action après l’augmentation du capital = 240 000 : 19 = 12631,58
54
LA DOUBLE AUGMENTATION DU CAPITAL
Elle repose sur l’augmentation de capital par apports nouveau et capitalisation des
réserves.
Cette double augmentation peut être successive ou simultanée.
- Si elle est simultanée, Le DS et le DA sont réservés exclusivement aux anciens
actionnaires.
- Si elle est successive, les droits appartiennent aux anciens actionnaires lors de
la première augmentation de capital et les droits de la deuxième augmentation
appartiennent à la fois aux anciens actionnaires, et ceux ayant bénéficié de la
première augmentation.
Exemple :
55
ACTIF MONTANT PASSIF MONTANT
Frais d’établissement 200 000 Capital (1 000 actions) 10 000 000
Terrain 1 400 000 Réserve légale 1 000 000
Construction 10 000 000 Réserve facultative 4 200 000
Matériel outillage 8 000 000 Réserves statutaire 18 000 000
Matériel de transport 12 000 000 Fournisseurs 3 000 000
Matériel et mobilier 800 000 Fournisseurs, effets à 200 000
Marchandises 400 000 payer
Clients 2 100 000
Banque 1 200 000
Caisse 300 000
TOTAL 36 400 000 TOTAL 36 400 000
L’AGE des actionnaires a décidé d’une double augmentation de capital par apports
en numéraire et capitalisation de réserve.
L’opération est réalisée de la manière suivante :
TAF :
Déterminer le DA et le DS en envisageant les hypothèses suivantes :
1) La 1ère augmentation se fait par incorporation de réserves et la deuxième, par
actions de numéraire.
2) La 1ère augmentation se fait par actions de numéraire et la 2 e par incorporation
de réserves.
3) La double augmentation est simultanée.
DA = VM1 – VM2
DA = 22 000*1/2 = 11 000
DS = VM1 – VM2
DA + DS = 13 800
DS = VM1 – VM2
DS = 9 000
DA = VM1 – VM2
DA = (VM2 – Prix d’émission) * rapport d’attribution
DA = 19 200 * 500
2 000
DA = 19 200 x 1
4
DA = 4 800
DS + DA = VM1 – VM2
0 DS = 4 200
500
DA = (19 200 – 0) =
1 000
DA = 19 200 x ½ = 9 600
DA pas
Ne = 9 600
calculer DA en faisant 13 800 – DS
IV- COMPTABILISATION
Capital
SC 25 000 000 10 000 000
15 000 000
Réserves statutaire
25 000 000 25 000 000
800 000 18 000 000
Réserves facultative SC 17 200 000
4 200 000 4 200 000
61
AUGMENTATION DE CAPITAL PAR CONVERSION DES DETTES
I. CONDITIONS
- L’arrêté de compte produit par le commissaire aux comptes doit être sincère.
- La dette doit être exigible (doit être réglée à une échéance précise).
II. PRINCIPES DE LA CONVERSION
Une société ayant contracté une dette (long,moyen,court terme) auprès d’un
établissement de crédit, d’un fournisseur, d’un créditeur divers, d’un actionnaire, leur
propose un certain nombre d’actions nouvelles émises lors d’une augmentation de
capital et leur donne des actions, après acceptation de ces derniers afin d’éteindre la
dette initiale contractée. On parle de réalisation par compensation ou de conversion
de dettes en actions.
2.1 Comptes concernés
101 Capital social
1054 Primes de conversion
16 Emprunt et dettes assimilées
17 Dettes de crédit-bail et contrats assimilés
4011 Fournisseurs
465 Associés dividendes à payer
462 Associés, comptes courants
4712 Créditeurs divers.
481 Fournisseurs d’investissement
2.2 Comptabilisation
Deux hypothèses possibles : les dettes converties en actions sont assimilées soit à des
actions en nature ou à des actions en numéraire.
2.2.1 En nature
4611 Action apports en nature
17
401
481 Dettes
4712
4611 Actions, apports en nature
(Réalisation de la souscription par conversion de la dette en actions)
62
6. Charges
521 Banque
1013 CSAVNA
101 Capital social
(reclassement des comptes capital)
2.2.2 En numéraire
Libération intégrale
(promesse d’apport)
(Réalisation)
Libération fractionnée
(Promesse)
63
Dettes (16, 401, 462, 465, 4712, …)
1012 KSANV
1013 KSAVNA
(Reclassement)
APPLICATION
TAF : En supposant :
Dans les mêmes conditions de souscription relevées plus haut, comptabiliser les
opérations relatives à cette augmentation.
SOLUTION
Date
4611 Associés, appelé en nature (30000 x 7 500 000
250)
1013 3 750 000
1054 Capital souscrit app non versé 3 750 000
Prime de conversion
(promesse de conversion de créances)
pour 250 actions en nature
Date
Dettes 7 500 000
65
Hypothèse b : Les 250 actions converties sont des actions en numéraire :
Analyse des 250 actions
- dettes converties en actions de numéraire = 7 500 000
- nombre d’actions nouvelles émises = 250
- prime de conversion = (30 000 – 15 000) 250 = 3 750 000
- appel = (2/4 x 15 000) 250 = 1 875 000
- anticipation = (2/4 x 15 000) 250 = 1 875 000
Comptabilisation
Date
4615 Actionnaires, versement reçu sur
augmentation de capital 5 625 000
109 Actionnaires, capital souscrit non
appelé 1 875 000
1011 Capital souscrit non appelé 1 875 000
1012 Capital SSANV 1 875 000
1054 Prime de conversion 3 750 000
(promesse de conversion de 250
actions)
Date
109 Capital souscrit non appelé 13 125 000
4615 Actionnaires, versement reçu sur
augmentation sur capital 21 875 000
1011 Capital souscrit non appelé
1012 Cap souscrit appelé non versé 13 125 000
1051 Prime d’émission 13 125 000
(promesse d’apport en numéraire des 8 750 000
1 750 autres actions)
(Réalisation de la conversion)
66
521 Banque 21 875 000
4615 Actionnaires, versement reçu 21 875 000
sur augmentation sur capital
(Reclassement)
67
CHAPITRE VI : LA REDUCTIONDU CAPITAL
- soit parce que celui-ci est jugé trop élevé pour les besoins de l’entreprise par
les gérants ou le conseil d’administration ou le directeur. Une fraction du
capital est alors remboursée.
Le traitement comptable est identique selon que la réduction du capital se fasse par
réduction du nominal de la part sociale ou du nombre de parts sociales.
La réduction du capital fait supporter individuellement les pertes par les associés.
Le montant de la réduction est en principe égal aux pertes comptabilisées non
compensées par des réserves, mais la réduction porte en général sur un montant
arrondi qui peut être supérieur à celui des pertes. L’excédent de la réduction est viré
dans un compte de réserve spéciale ou prime d’émission.
Exemple :
Une SA réduit son capital de 200 000 000 à 160 000 000 F pour compenser des pertes
s’élevant à 36 720 000. Le nombre d’actions avant la réduction était de 8 000. La
valeur nominale était de 25 000 F avant la réduction du capital.
TAF :
1) Déterminer le rapport de réduction.
2) Si la réduction se fait par diminution de la valeur nominale, quelle est la
réduction de cette valeur nominale ? Quelle est la nouvelle valeur nominale ?
3) Si la réduction se fait par diminution du nombre d’actions, quelle est la
réduction du nombre d’actions ? Quel est le nombre d’actions restant ?
4) Présenter l’écriture de réduction du capital.
SOLUTION
1) la réduction du capital est de :
68
Réduction du capital
Le rapport de réduction =
Capital initial
40 000 000 1
Rapport de réduction = =
200 000 000 5
1
Rapport de réduction =
5
1
Réduction val nominale = 25 000 F x = 5 000
5
4
Nouvelle val. Nominale = 25 000 x = 20 000
5
3) Réduction du nombre d’actions
4)- Comptabilisation
69
Le droit d’enregistrement est fixé. Il est de 18 000 F qui est dû.
NB : Il peut arriver que pour annuler la perte, l’entreprise diminue en même temps le
capital et les réserves.
Il s’agit de rembourser une partie des apports effectués par les associés.
Nous verrons le cas où les actions sont intégralement libérées et le cas où elles sont
partiellement libérées.
Exemple :
Une SA au capital de 160 000 000 F (20 000 F x 8 000) décide de réduire son capital
de 50 000 000 F.
TAF :
1) Quel est le rapport de réduction ?
2) Si la réduction devait se faire sur la valeur nominale, quelle serait la réduction
de la valeur nominale ? Quelle serait la nouvelle valeur nominale ?
3) Si la réduction devait se faire sur le nombre d’actions, quel serait le nombre
d’actions à rembourser ? Quel serait le nombre d’actions restant ?
4) Passer les écritures de réduction du capital par remboursement.
Solution :
Réduction du capital
1) Rapport de réduction =
Capital initial
70
50 000 000 5
RR = =
160 000 000 16
5
2) La réduction de la valeur nominale = 20 000 x = 6 250 F
16
11
Nouvelle valeur nominale = 20 000 x = 13 750 F
16
Nouveau capital =
13 750 x 8 000 = 110 000 000
2.2.1 Réduction du capital lorsque toutes les actions sont libérées partiellement à la
même somme
Exemple :
Une SA au capital de 300 000 000 F (30 000 F x 10 000) a été libéré de moitié. Elle
décide de réduire son capital à 100 000 000 F.
TAF :
1) Déterminer le rapport de réduction.
2) Déterminer la réduction de la valeur nominale.
3) Passer les écritures qui s’imposent.
Solution :
Réduction
1) Le rapport de réduction =
Capital initial
La réduction du capital = 300 000 000 – 100 000 000 = 200 000 00
200 000 000
Rapport de réduction = = 2/3
300 000 000
Pour maintenir l’égalité entre les actionnaires, il est nécessaire de combiner la remise
du capital non appelé pour certaines actions et remboursement pour d’autres.
73
Exemple :
TAF :
1) Indiquer la modalité de réduction pour chaque type d’actions
2) Passer les écritures qui s’imposent en supposant que la réduction porte sur la
valeur nominale
3) Passer les écritures qui s’imposent en supposant que la réduction porte sur le
nombre d’actions
Solution :
74
4619 Actionnaires, capital à rembourser 4 800 000
75
Comptabilisation
Une société ne peut en principe racheter ses propres titres toutefois, des exceptions à
cette règle sont prévues, notamment en vue d’une réduction de capital. L’AGE peut
alors autoriser l’achat d’un certain nombre d’actions pour les annuler par la suite.
Exemple :
Une SA réduit son capital de 105 000 000 à 100 000 000 F. Cette SA est constituée
d’actions de nominal 25 000 F. Le conseil est autorisé à racheter 200 actions et à les
annuler par la suite.
A l’expiration du délai fixé, elle a pu effectuer cet achat pour 4 724 000 tous frais
compris.
TAF :
1) Passer l’écriture d’achat des titres.
76
Résolution :
Enregistrement
Exercice 1 :
Les dirigeants vont proposer à l’AGE de réduire le capital à 76 000 000 F par
imputation des pertes
TAF :
1) Indiquer les modalités de l’opération si l’AGE décide :
77
Exercice 2 :
La société anonyme SRO a un capital de 600 000 000 F divisé en 50 000 actions. En
décembre, l’AGE décide de réduire le capital à 500 000 000 par réduction de la
valeur nominale des actions.
En septembre, la société ayant toujours des fonds inemployés, l’AGE décide une
nouvelle réduction du capital, par remboursement aux actionnaires d’une action sur
cinq.
Les règlements sont effectués par chèque bancaire dans le mois de la décision.
Pour chacune des décisions exposées ci-dessus,
1) Indiquer les modalités de réalisation.
Exercice 3 :
TAF :
Comment se présentaient les comptes intéressés par cette opération avant qu’elle ne
commence ?
Présenter les articles de journal relatifs à cette opération.
Exercice 4 :
78
Exercice 5 :
La SARL DIAKITE& Cie a été formée entre Diakité (1 000 parts de 25 000 F) ;
Déhi (600 parts 2 500) et Zégbéhi (400 parts de 2 500 F).
Les associés unanimes décident de réduire le capital de 10 000 000 F, le
remboursement du capital s’effectuant par remise de chèques.
TAF :
79
CHAPITRE VI : AMORTISSEMENT DU CAPITAL
I- ASPECTS JURIDIQUES
1-1 Généralités
Ces actions ont les mêmes droits que les actions non amorties sauf :
le droit au 1er dividende statutaire pour la fraction remboursée du nominal ;
le droit au remboursement au moment de la liquidation pour la partie amortie.
Les entreprises qui ont des activités cycliques et qui souhaiteraient baisser l’IS
procèdent à l’amortissement du capital.
L’amortissement du capital a pour principal intérêt d’alléger le montant de l’IS.
L’amortissement du capital permet aussi d’éviter de conserver des fonds qui n’ont
aucun intérêt pour l’entreprise en trésorerie.
l faut que la possibilité de l’amortissement du capital soit prévue aux statuts. Sinon il
doit être décidé par l’AGE. Le prélèvement peut se faire sur n’importe qu’elle réserve
sauf la RL et la RS. Le cas échéant, il peut se faire sur la RS sur décision de l’AGE.
Lorsqu’on veut amortir le capital de moitié, il faut amortir de moitié la valeur
nominale de chaque action.
80
Exemple :
TAF :
Résolution
Date
1181 Réserve facultative 6 000 000
4619 Associés capital à rembourser 6 000 000
(Décision d’amortir le capital)
*DE
Il n’y a pas de DE mais plutôt un IRVM de 10 % ou 12% selon que la société
est cotée ou non
81
2.2 La reconversion des actions amorties en actions de capital
Exemple :
TAF :
Passer les écritures qui s’imposent à la fin de la 1ère année et à la fin de la 2e année.
82
A la fin de la 2e année l’augmentation de la réserve de reconstitution par prélèvement
sur le bénéfice et apports en numéraire.
31/12/N + 1
1301 : RIA : Bénéfice
31/12/N + 1
31/12/N + 1
31/12/N+1
83
1013RIA : Bénéfice200 000 000
84
EXERCICE 1 : CONSTITUTION DE SOCIETES
D) le 31/12/N+1 la société décide d’amortir les 40% des frais de constitution. Passer
l’écriture qui s’impose.
E) Le 05/01/N+2, le quatrième quart est appelé à libérer fin janvier N+2.
Le 31/01/N+2, tous les actionnaires se libèrent sauf Mr IBO, détenteur de 360
actions. Ce dernier se libère enfin le 25/02/N+2. Passer les écritures relatives au
4e quart.
F ) Le 31/12/N +2, la société décide d’amortir les frais de constitution à hauteur de
25%.
TAF :
1) Passer les écritures qui s’imposent à cette date.
2) Présenter le compte Frais de constitution.
NB :
- Le délai de mise en demeure est de un mois selon l’article 22 des statuts.
- Le taux d’intérêt de retard est de 10% selon l’article 23 des statuts.
85
Annexe 1 BILAN de DJOMAN 31/12/N -1
-
86
EXERCICE 2 :CONSTITUTION DE SOCIETES
Les 3/5 du capital restant sont souscrits par les autres actionnaires sous forme
d’apports en numéraire à libérer de moitié entre les mains de Maître QUECHIA
notaire à Abidjan le 15 janvier N.
Mr BILOROUX, propriétaire de 500 actions se libère à cette occasion de la totalité de
ses apports.
Maître QUECHIA verse tous les fonds reçus dans le compte ouvert à la BICICI au
nom de la société SIMANI sous déduction de ses honoraires 4000 000 FHT, des
services divers de 200 000 et des frais de publicité de 400 000 FHT, des droits
d’enregistrement à calculer.
Ces frais de constitution sont à amortir pour moitié à la fin de la 3e année.
L’appel du troisième quart a lieu le 1er mai N, la date limite de clôture des versements
est le 31/05/N+1.
La réalisation se fait sans incident à l’exception de Mr WIYA détenteur de 300
actions et de Mr NAMILAN propriétaire de 250 actions qui n’honorent pas dans le
délai prescrit leur engagement.
Après d’ultimes démarches Mr WIYA, s’acquitte le 15 juin N+1 de la totalité de ses
apports, les frais qui lui sont imputés sont de 30 000 F.
87
Des relances et des démarches restées sans effet auprès de NAMILAN contraignent
la SA SIMANI à vendre aux enchères publiques le 1er juillet N+1 les 250 actions
entièrement libérées au prix unitaire de 50500F ; les frais supportés et mis à la charge
de NAMILAN se montent à 50.500 F.
L’article 20 des statuts stipule que tout retard est passible du payement d’un intérêt de
retard calculé au taux de 12% an.
TAF :
1) Déterminer le capital de la SA SIMANI ainsi que le nombre d’actions en
nature et en numéraire,
2) Passer toutes les écritures de constitution au 15 janvier N, puis faire le bilan de
constitution
3) Passer les écritures relatives à l’appel et à la libération du troisième quart le 31
mai N+1.
4) Analyser la cession des actions détenues par NAMILAN en termes de gain ou
de perte.
5) Le quatrième quart est appelé le 20 septembre N+1 à libérer le 31 octobre N+1
88
EXERCICE 3 :AFFECTATION DES RESULTATS
TAF :
1) Sachant que les retraitements fiscaux ont donné 27 500 000 F en déduction et
33 775 000 F en réintégration, calculer le bénéfice net à affecter.
2) Présenter le tableau de répartition des bénéfices
3) Enregistrer les écritures de répartition du bénéfice de l’exercice N+ 2
NB :
- Les versements anticipés constituent des placements
- Le nombre d’actions est de 39 120
89
Balance après inventaire N + 2
5) Supposons que le 4e quart soit libéré le 31 mai N+3. Quel serait le montant de
l’intérêt statutaire à servir pour l’exercice N+3 ?
90
EXERCICE 4 : AFFECTATION DES RESULTATS
91
EXERCICE 5 : AFFECTATION DES RESULTATS
TAF :
1) Faire la répartition des bénéfices.
2) Enregistrer la répartition des bénéfices
3) Présenter les comptes de capitaux propres après affectation du résultat.
NB :
Le chiffre d’affaires TTC, est de 930 000 000 F.
Les versements anticipés bénéficient de l’intérêt statutaire.
La valeur nominale des actions est de 10 000 F
92
EXERCICE 6 : AFFECTATION DES RESULTATS
93
EXERCICE 7 :AUGMENTATION DU CAPITAL
a) Il ne souscrit pas.
b) Il souscrit.
4) Monsieur DARA qui ne possédait pas d’actions anciennes avait acheté en
bourse les droits de souscription nécessaires pour souscrire 50 actions
nouvelles. Lors de l’appel du 2e quart, il ne peut se libérer. Le conseil
d’Administration prononce le 18 novembre la déchéance de Monsieur DARA
et fait vendre les titres en bourse.
Les 50 actions sont vendues à Monsieur RILON, libérés des trois premiers
quarts le 28 novembre pour 2 460 000 francs.
Les intérêts de retard à la charge de Monsieur DARA s’élèvent à 2 500 F et les
autres frais à 4 500 F.
94
EXERCICE 8 : AUGMENTATION DU CAPITAL
La société anonyme BERGOCI dont le capital est de 300 000 000 FCFA (actions de
10 000 F) décide de procéder à une double augmentation de capital simultanée par
création de 15 000 actions de numéraire de même valeur nominale à libérer de moitié
dès souscription au 31/01/N et de 7 500 actions gratuites provenant de l’incorporation
d’une partie de la réserve facultative. La valeur boursière de l’action BERGOCI étant
de 15 000 F CFA au 31/01/N, la société a donc fixé le prix d’émission des actions de
numéraire à 11 846 F CFA.
Le tableau suivant donne le détail des souscriptions :
ACTIONNAIRES DROITS POSSEDES TITRES DEMANDES
95
EXERCICE 9 : AUGMENTATION DU CAPITAL
Cette société décide le 2 janvier N+1 d’augmenter son capital par émission de 2 000
actions de même nominal émises à 14 500 F. les souscriptions se font à titre
irréductible. L’état des souscripteurs est le suivant.
TAF :
1) A partir d’un tableau de répartition, mettez en évidence :
- Le nombre d’actions demandées
- Le nombre de titres possédés
- Le nombre de titres souscrit à titre réductible
- La première attribution
- Le nombre d’actions attribué à chaque actionnaire.
2) Passer les écritures d’augmentation au journal de la SA TROFAIT sachant que
les souscriptions sont réglées de moitié.
3) Calculer le DS sachant que la valeur boursière avant augmentation est de
21 000 F.
4) Combien les divers actionnaires déboursent-ils au minimum ce jour pour
acquérir les actions nouvelles ?
5) Combien ABA débourse t-il pour acquérir les actions nouvelles?
6) Lors de l’appel du 3e quart des actions le 16/06/N+1 à libérer le 30/06/N+1, tous
les actionnaires se sont libérés sauf M DIE. Ses actions sont vendues comme
libérées entièrement à 18 900 F l’une le 10 août N+1. Passer les écritures d’appel
et de libération du 3e quart.
7) Analyser la situation de l’actionnaire DIE en terme de gain ou de perte.
8) Le quatrième quart est appelé le 10/1/N+2 à libérer
le 31/01/N+2
TAF : Passez les écritures d’appel et de la libération du quatrième quart
NB :
- Le taux d’intérêt de retard = 10%
- Le délai de mise en demeure est de 1 mois.
96
EXERCICE 10:AUGMENTATION DU CAPITAL
La SA BONAVENIR dont le capital est de 375 000 000 F (valeur nominale 12 500
F) décide de procéder à une augmentation de capital par création de 15 000 actions de
numéraire à libérer du quart dès la souscription le 31/10/N. la valeur boursière est de
17 0000 F avant la souscription. La société a fixé le prix d’émission des actions à
14 000 f.
La demande des actionnaires est la suivante :
98
TAF :
99
2) Déterminer la valeur mathématique d’une action libérée après augmentation
3) Déterminer le nombre d’actions à remettre au fournisseur Dey et le nombre
d’actions gratuites créées.
4) Calculer les valeurs théoriques du droit de souscription et du droit
d’attribution.
5) Passer les écritures sachant que l’opération a lieu le 30/01/N.
TAF :
I-
1) Passer toutes les écritures relatives à l’augmentation du capital.
2) Passer toutes les écritures relatives à la réduction du capital, si celle-ci
portait sur la valeur nominale.Présenter les comptes de capitaux propres
après la réduction du capital par la valeur nominale.
3) Passer toutes les écritures relatives à l’augmentation du capital puis à la
réduction du capital si celle-ci portait sur le nombre d’actions, puis
présenter les comptes de capitaux propres après la réduction du capital
par le nombre d’actions.
II-
Supposons qu’à la date de libération du capital le 28/02/N, Mr ATSEF, détenteur de
1 500 actions s’est libéré intégralement.
4) Passer toutes les écritures relatives à l’augmentation du capital.
5) Passer les écritures relatives à la réduction du capital, si celle-ci portait
sur la valeur nominale, puis présenter les comptes de capitaux propres et
de dettes.
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6) Passer toutes les écritures relatives à la réduction du capital, si celle-ci
portait sur le nombre d’actions, puis présenter les comptes du passif.
A savoir :
tableau de répartition des actions
DS
- Selon l’actionnaire ancien
DS = VM1 – VM2
- Selon l’actionnaire nouveau
DS = (VM2 – Prix d’Enregistrement) x Re
Prime d’émission = prix d’émission – valeur nominale
Ecritures d’augmentation en numéraire
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BIBLIOGRAPHIE
Claude LAVALRE
Edition Litec
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Année Académique : 2012-2013
COURS DE
COMPTABILITE
DES SOCIETES