Apportionment of ITC – Capital Goods

By Adv. Sanjay Dwivedi

ITC relating to non­business activities and exempted supplies is
required to be apportioned and reversed. In the 1st part of the
article we had discussed apportionment of credits of inputs and
input services. This is the 2nd part of the article describing
apportionment of credits of Capital Goods.  

Recap:

We had noted in the previous part of this article that credit is available only on
the goods/ services used for business purposes. It is not available if the same are
used   for   other   purposes.   Similarly,   the   credit   is   available   only   if   the   goods/
services are used for effecting taxable supplies or for zero rated supplies. But it is
not available if these are used for effecting exempted supplies. Problem goods/
services are common to business & non­business or exempted & taxable supplies.
The   method   prescribed   under   Rule   42   firstly   required   us   to   determine   such
common   credits   on   inputs   &   input   services.   Then   it   provided   formulae   to
calculate the amount of credit that was required to be reversed. Similar effect is
achieved by rule 43 in respect of capital goods.

It’s a departure from the provisions of Cenvat Credit Rules

We may recall that similar provisions exited under rule 6 of the erstwhile Cenvat
Credit Rules, 2004. But it did not apply to capital goods. The concept of reversal
of proportionate credits applied only to inputs and input services. Now, under
GST law, the concept has been made applicable to capital goods as well. Thus, if
any capital goods are used for taxable as well and exempted supplies (or for non­
business purposes), there would be a proportionate reversal of credit.

Capital Goods & Depreciation:
Sec   2   (19):  'capital   goods'
Definition of Capital Goods under GST is different from means   goods,   the   value   of
that   in   the   Cenvat   Credit   Rules,   2004.   Under   GST, which   is   capitalised   in   the
‘Capital   Goods’   simply   refers   to   those   goods   value   of books   of   account   of   the
which is capitalised. The definition does not require that person   claiming   the   input
these goods should fall under any specific chapters of the tax   credit   and   which   are
tariff, etc. used or intended to be used
in the course or furtherance
of business;
Before   proceeding   any   further,   we   should   note   that   ITC   shall   not   be   allowed   if
depreciation is claimed (under Income Tax) on the tax component of the cost 1. Thus, for
example, if certain capital goods were purchased for Rs. 1 lakh + tax of Rs. 18,000/­ then
we have two options

a. Claim depreciation on Rs. 1 lakh and avail ITC of Rs. 18,000/­; or
b. Claim depreciation on Rs. 1.18 lakh and do not avail ITC.

Capital Goods vs. Inputs & Input Services – Similarity & Difference in the 
methods:

Why did we need two methods – one for inputs & input services (rule 42) and another
for capital goods (rule 43)? The basic idea in both the rules is the same – first determine
the common credits and then apportion them into the eligible and non­eligible parts.
However, the difference lies in the fact that the Capital Goods have a long life. It is
therefore very much possible that an item which was used for business purposes for
certain duration could be put to non­business purposes for another duration. Similarly,
the equipment that was used for effecting taxable supplies for certain duration could be
later used for exempted supplies. 

Therefore,   in  case  of   capital   goods   the   ‘common   credit’   is   required  to  be  determined
separately   for   each  tax   period2.   We   can   visualise   that   the   ‘common  credit’   is   a  fluid
figure. Even if there is no addition or deletion to the capital goods, the common credit
may change if use of the goods changes. Barring this, the method remains essentially
similar. 

Determination of the Common Credits:

Identify the following Capital Goods:

Clause3 Use of the Capital Goods  Input Tax Credit

(a) Exclusively for  We are not entitled to avail the 
o non­business purposes or  credit. Do not credit the tax to e­
o for effecting exempted supplies  Credit Ledger.

(b) Exclusively for taxable and zero­rated We are entitled to avail the full 

supplies  credit.  

(c) ITC of capital goods not covered above This amount is denoted as ‘A’ 

separately for each item. Take the 
credit in e­Credit Ledger.

1 Sec 16 (3) of the CGST Act, 2017 
2 Tax period means the period for which the return is required to be furnished. See Sec 2 (106).
Thus, if the return is to be furnished on monthly basis, the ‘tax period’ is the month. If it is filed
on quarterly basis, it is the quarter.
3 These are the three clauses of rule 43 (1)
Now here comes the peculiarity of the capital goods. Use of the capital goods may change
over a period. The item may move between clauses (a), (b) and (c) mentioned above. We
need to ascertain the amount ‘A’. 

The capital goods that till yesterday were used for non­business purposes might also be
used from today for business purposes. Similarly, the related outward supply which was
exempted till yesterday could become taxable today. In other words use of the capital
goods can change and therefore the amount of common credits may keep on changing
over a period. 

The rule assumes the useful life of every Capital Goods as five years (i.e. 20 quarters)
from the date of the invoice for such goods. The tax amount is spread over these 20
quarters;   and   therefore   the   credit   for   each   quarter   becomes   5%   of   the   total   tax.   In
certain situations the amount is required to be calculated on monthly basis (dividing the
credit by 60). In certain other situations, it is required to be calculated on quarterly
basis (applying 5% credit for each quarter). 

Change of use:

Suppose we purchased  a machine under Invoice dated 17 th  July 2017 on payment of

IGST of Rs. 60,000/­. Let’s say, it was covered by clause (a) of rule 43 i.e. it was used
only for exempted supply (or non­business purpose) then we were not eligible to credit.
Now, suppose with effect from 20th February 2018, the same machine was used also for
making taxable supplies [i.e. the use shifted to clause (c)]. We are now eligible to avail
credit.   However,   the   amount   to   be   credited   to   the   e­Credit   Ledger   will   not   be   Rs.
60,000/­. Three quarters have already passed from date of invoice till change of the use.

Period Quarter
17/07/2017 to 30/09/2017 July to September
01/10/2017 to 31/12/2017 October to December
01/01/2018 to 20/02/2018 January to March

The credit would be reduced by 5% for each quarter. So the reduction would be of Rs.
60,000 x 5% x 3 = 9000. The balance credit of Rs. 51,000/­ can be credited to the e­Credit
Ledger.

Please note that 

a. Credit is reduced by 5% even for part of the quarters.
b. Credit   can   be   taken   only   if   depreciation   is   not   claimed   on   the   tax   element.
Therefore, one has to be careful if the change of use has occurred after a financial
year (when the account books have already been finalised).
c. This common credit is to be further taken for apportionment (since it is used for
providing exempted as well as taxable supplies).  
Following is the summary of method of calculation of credit in different situations:

Provisio Before After ITC Method of Calculation

n
18 (1) Exempt Taxable Take credit (if  Reduce 5% per quarter (or 
(clause  (clause b) depreciation not  part), from date of invoice. 
a) claimed) Take the Balance Credit.
Rule 43 Exempt Common Same as above Same as above
(clause  (clause c)
a)
Rule 43 Taxable Common Here credit had already ‘A’ will be derived by 
(clause  (clause c) been taken. But now,  reducing the credits @5% 
b) we need to calculate ‘A’  per quarter (or part 
which shall be part of  thereof).
the common credit 
taken for 
apportionment.
18 (4) read Taxable Exempt Pay back the credit for  Calculate Credit on the 
with rule  (clause  (clause a) the balance life. remaining useful life in 
44 b) month (ignore part of the 
month). Credit per month = 
total tax divided by 60.

Apportioning the Common Credits 

Credit   is  apportioned  in the  ratio  of   turnover   of   the exempted  and  taxable  supplies.
Wherever eligible, the credit for the entire remaining life is first taken. Then common
ITC for a tax period is determined assuming life of the asset to be 60 months. Only those
capital   goods   are   taken   into   consideration   whose   useful   life   remains   during   the   tax
period. Out of this common credit, the amount of common credit attributable towards
exempted supplies is calculated by applying the following formula.

Amount of common credit Aggregate   value   of ITC   on   the

attributable   towards exempt supplies (E) common   capital
= X
exempted supplies (Te) Total Turnover (F) goods (Tr)

This amount represents credit relating to exempted supplies; and is required to be paid
back. 

Certain notable things:

1. We should maintain list of the capital goods and identify their use from month to
month (categorise them into the clauses a, b and c).
 2. The amount of common credit so apportioned should be calculated separately for
CGST, SGST (or UT GST), IGST 
3. The aggregate value of exempt supplies shall exclude the following values (for
the purposes of both the rules 42 as well as 43):
a. The value of supply of services specified in the notification 42/2017­ITR. The
notification  exempts  supply  of   services   having   place  of   supply   in  Nepal   or
Bhutan, against payment in Indian Rupees.
b. The   value   of   services   by   way   of   accepting   deposits,   extending   loans   or
advances in so far as the consideration is represented by way of interest or
discount,   except   in   case   of   a   banking   company   or   a   financial   institution
including a non­banking financial company, engaged in supplying services by
way of accepting deposits, extending loans or advances; and
c. The value of supply of services by way of transportation of goods by a vessel
from the customs station of clearance in India to a place outside India. 

Summary

Both the rules 42 as well 43 roughly aim to do the same thing. They seek to implement a
basic principle viz. Credit on inward supply should not be allowed if the outward supply
is exempted or is not related to the business. In both the cases the common credits are
first determined and then the same are apportioned to exempted and taxable supplies.
In both the cases it is ensured that the credit remains available if the outward supply is
zero rated (i.e. export or supply to SEZ). Essence of difference in the methods lies in the
fact that the capital goods are used over a long period and the use may change from time
to time.