MATERIA:

19-5-2018
Análisis Financiero

“TRABAJO FINAL”

NOMBRE DEL MAESTRO:

Mario Antonio Urcelay Sánchez.

NOMBRE DEL ALUMNO:

CLAVE DEL GRUPO:

EDOL02B

AULA:

QRO025

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 INTRODUCCIÓN
En el siguiente trabajo se llevará a cabo un análisis integral aplicando las cinco
razones financieras siguientes: razón del circulante, prueba ácida, razón de deuda,
margen de utilidad bruta y rendimiento sobre la inversión sobre la situación
financiera de dos empresas distintas.

Los Indicadores Financieros en el mundo empresarial son imprescindibles para

determinar si una empresa puede hacer frente a sus obligaciones a largo plazo,
como a corto plazo; mediante un diagnóstico financiero que permite conocer la
situación actual de las entidades para realizar una inversión, o para optar por un
crédito por parte de una institución financiera; en cualquiera de las decisiones que
se adopten en las organizaciones, es importante interpretar cada razón
comparándola, utilizando una serie de herramientas para ayudar en el estudio y
evaluación consideradas como fundamentales para el análisis de la situación
financiera de las mismas.

El papel que desempeña la administración financiera en nuestro país es esencial

para el funcionamiento de la economía y por consiguiente para el desarrollo de las
empresas, las entidades son sensibles a sufrir alguna variabilidad financiera
inesperada, caracterizada por insolvencia y poca liquidez, como fruto de políticas
financieras poco efectivas o por insuficiencias en el desempeño estratégico,
administrativo, o financiero; consecuentemente toda organización debe conocer su
situación económica y financiera para identificar las dificultades existentes y las
causas que la ocasionan.

El análisis financiero a través de la aplicación de las 5 razones financieras, facilita

el proceso de toma de decisiones de inversión, financiamiento, planes de acción, lo
cual permite identificar los puntos fuertes y débiles de las organizaciones, así como
efectuar comparaciones con otras empresas, sean pequeñas o grandes, e
imparcialmente de su actividad productiva; ya que contribuye la información
necesaria para conocer el proceder operativo de las empresas y su situación
económica-financiera.

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 ÍNDICE

Contenido
INTRODUCCIÓN .................................................................................................... 2
ÍNDICE .................................................................................................................... 3
DESARROLLO ........................................................................................................ 4
ANALISIS INTEGRAL ............................................................................................. 4
CONCLUSIÓN PERSONAL .................................................................................. 11
CONCLUSIÓN DE EQUIPO.................................................................................. 13
REFERENCIAS DE CONSULTA .......................................................................... 14

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 DESARROLLO

ANALISIS INTEGRAL
A continuación se presenta la información financiera para el 31 de diciembre de
2009 de las empresas Rodney y Logue Company.

Rodney Company
Efectivo $1,600
Valores negociables $4,000
Cuentas por cobrar $3,700
Inventarios $11,800
Activos fijo neto $18,300
Cuentas por pagar $13,500
Documentos por pagar $9,200
Acumulaciones $2,100
Pasivo a largo plazo $15,000

Índice de Solvencia Circulante.

Esta razón es la que mide la capacidad de la empresa cuando esta solicita un crédito
a corto plazo, es decir, mide la habilidad para cubrir sus deudas y obligaciones a
corto plazo.

Razón del circulante = Activo circulante

Pasivo circulante

4
Razón del circulante = $26,000
$22,700

Razón del circulante = $1.1453

Índice de Solvencia Inmediata o Prueba del Ácido.

Esta razón mide la capacidad de la empresa respecto a sus deudas a corto plazo
y/o a su habilidad de pagar sus deudas y obligaciones cuando esas vencen, con
base a sus cuentas y documentos para cobrar a corto plazo.

Prueba ácido = Activo circulante (-) Inventarios

Pasivo circulante

Prueba ácido = $26,000 (-) $11,800

$22,700

Prueba ácido = $0.62.55

Razón de deuda

Mide la porción de activos financiados por deuda. Indica la razón o porcentaje que
representa el total de las deudas de la empresa con relación a los recursos de que
dispone para satisfacerlos. Ayuda a determinar la capacidad que tiene la empresa
para cubrir el total de sus obligaciones.

Razón de deuda = Deuda total

Total de activos

5
Razón de deuda = $27,600

$51,600

Razón de deuda = 53.34%

Margen de utilidad bruta

El margen de beneficio bruto es una medida financiera utilizado para determinar la

salud financiera de una empresa. Indica el porcentaje de los fondos que quedan
después de la eliminación del costo de los productos vendidos a partir de las cifras
de ingresos.

Margen de utilidad bruta = Ventas (-) Costos de ventas

Ventas

Margen de utilidad bruta = $20,000 (-) $10,000

$20,000

Margen de utilidad bruta = 50%

Rendimiento sobre la inversión

Es un valor que mide el rendimiento de una inversión, para evaluar qué tan eficiente
es el gasto que estamos haciendo o que planeamos realizar. Existe una fórmula que
nos da este valor calculado en función de la inversión realizada y el beneficio
obtenido, o que pensamos obtener.

Rendimiento sobre la inversión = Utilidades después de impuestos

Activo total

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Rendimiento sobre la inversión = $8,500

$20,000

Rendimiento sobre la inversión = 42.5%

Logue Company

Efectivo $500
Valores negociables $1,400
Cuentas por cobrar $3,600
Inventarios $9,800
Activos fijo neto $10,300
Cuentas por pagar $19,900
Documentos por pagar $23,200
Acumulaciones $5,100
Pasivo a largo plazo $17,70

Índice de Solvencia Circulante.

Esta razón es la que mide la capacidad de la empresa cuando esta solicita un crédito
a corto plazo, es decir, mide la habilidad para cubrir sus deudas y obligaciones a
corto plazo.

Razón del circulante = Activo circulante

Pasivo circulante

Razón del circulante = $15,300

$43,100
Razón del circulante = 0.3549

7
Índice de Solvencia Inmediata o Prueba del Ácido.

Esta razón mide la capacidad de la empresa respecto a sus deudas a corto plazo
y/o a su habilidad de pagar sus deudas y obligaciones cuando esas vencen, con
base a sus cuentas y documentos para cobrar a corto plazo.

Prueba ácido = Activo circulante (-) Inventarios

Pasivo circulante

Prueba ácido = $15,300 (-) $9,800

$43,100

Prueba ácido = 0.1276

Razón de deuda

Mide la porción de activos financiados por deuda. Indica la razón o porcentaje que
representa el total de las deudas de la empresa con relación a los recursos de que
dispone para satisfacerlos. Ayuda a determinar la capacidad que tiene la empresa
para cubrir el total de sus obligaciones.

Razón de deuda = Deuda total

Total de activos

Razón de deuda = $34,200

$66,800

Razón de deuda = 51.19%

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Margen de utilidad bruta

El margen de beneficio bruto es una medida financiera utilizado para determinar la

salud financiera de una empresa. Indica el porcentaje de los fondos que quedan
después de la eliminación del costo de los productos vendidos a partir de las cifras
de ingresos.

Margen de utilidad bruta = Ventas (-) Costos de ventas

Ventas

Margen de utilidad bruta = $10,500 (-) $5,400

$10,500

Margen de utilidad bruta = 48.57%

Rendimiento sobre la inversión

Es un valor que mide el rendimiento de una inversión, para evaluar qué tan eficiente
es el gasto que estamos haciendo o que planeamos realizar. Existe una fórmula que
nos da este valor calculado en función de la inversión realizada y el beneficio
obtenido, o que pensamos obtener.

Rendimiento sobre la inversión = Utilidades después de impuestos

(EAT)

Activo total

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Rendimiento sobre la inversión = $6,000

$15,000

Rendimiento sobre la inversión = 40.00%

En resumen partiendo de los resultados de la aplicación de las 5 razones

financieras, considero que a la empresa a la que se le otorgaría el financiamiento
del crédito seria a la primera empresa Rodney Company.

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 CONCLUSIÓN PERSONAL
En mi opinión personal y como conclusión, considero que fue muy interesante este
proyecto debido a que pudimos aplicar los conocimientos adquiridos durante el
transcurso del curso, aunque es un poco complicado entender los temas y aplicar
correctamente los procedimientos debido a que en mi opinión surgen dudas al
momento de estar aplicando ciertos procedimientos y en ese preciso instante no se
pueden disipar las dudas que surgen, aunque por otro lado están los recursos que
nos brinda nuestro profesor y podemos investigar en internet todas nuestras dudas,
sin embargo resulta complicado saber si en realidad se está aplicando
correctamente el procedimiento o si los resultados son los correctos.

Por otro lado las 5 razones financieras son de vital importancia para las empresas
debido a que representan para el usuario de información financiera, una manera de
obtener en datos concisos y exactos un diagnóstico de la situación en que se
encuentran sus finanzas y de esta manera buscar dar solución a sus problemas o
en el mejor de los casos, incentivar las áreas que lo han llevado al éxito.

Considero que el análisis de estados financieros es un componente indispensable

de la mayor parte de las decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones
próximas, al facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estén
interesados en la situación económica y financiera de la empresa. Sobre todo
cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento principal de
todo el conjunto de decisión que interesa al inversionista o quien adquiere acciones.
Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversión depende de las
circunstancias y del momento del mercado.

Además el análisis de estados financieros es un método, que aplicado a cualquier

empresa le permite evaluar con exactitud su situación financiera permitiéndole
conocer en qué condición está, tomar las decisiones correctas y observar el cambio
de la organización. También es importante mencionar que el proceso más
importante de un negocio es la toma de decisiones, la cual requiere conocer la

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información y las herramientas del análisis financiero que se deben utilizar para
dictaminar la forma más acertada de actuar.

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 CONCLUSIÓN DE EQUIPO
En lo personal realice el proyecto de manera individual debido a que por razones de
mi trabajo se me dificulta mucho trabajar en equipo, es demasiado complicado para
mi organizarme con alguno de mis compañeros y es por este motivo que no pude
trabajar en conjunto con alguno de mis compañeros, aunque en gran parte me
hubiera encantado realizar el presente trabajo en equipo debido a que puedo
compartir mis conocimientos con mis compañeros.

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 REFERENCIAS DE CONSULTA
https://www.cuidatudinero.com/13162637/que-es-el-rendimiento-sobre-inversion-
roi

http://destinonegocio.com/mx/economia-mx/aprende-a-calcular-el-margen-de-
utilidad-en-tu-negocio/

https://contadorcontado.com/2014/09/01/razones-financieras-y-su-importancia/

https://debitoor.es/glosario/activo-circulante

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