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FACULTAD DE DERECHO
ÁREA:
ASESOR:
INTEGRANTES:
Steve Jobs
Contenido
“Estoy convencido de que la mitad de lo que separa a los emprendedores
exitosos de los que no triunfan… es la perseverancia” ................................................ 2
Steve Jobs .................................................................................................................................. 2
RESUMEN ................................................................................................................................... 6
INTRODUCIÓN........................................................................................................................... 7
CAPÍTULO I -MARCO TEÓRICO CONCEPTUAL............................................................... 8
1.1 Terminología .............................................................................................................. 8
1.2 Orígenes ........................................................................................................................... 8
1.2 Naturaleza Jurídica .................................................................................................. 9
1.4 Definición ....................................................................................................................... 10
1.5 Principios generales ................................................................................................... 11
1.5.1 Principio de Globalidad ...................................................................................... 11
1.5.2 Principio de exclusividad ................................................................................... 11
1.5.3 Principio de Buena Fe y Confianza ................................................................. 11
1.6 Teorías sobre el Factoring ........................................................................................ 13
1.6.1 Teoría del descuento ........................................................................................... 13
1.6.2 Teoría de la subrogación convencional ......................................................... 13
1.6.2 Teoría de la cesión de créditos ........................................................................ 13
1.7 Características ............................................................................................................. 14
1.8 Importancia ................................................................................................................... 14
CAPITULO II -ELEMENTOS DEL CONTRATO DEL FACTORY.................................... 14
2.1 LAS PARTES INTERVINIENTES DEL CONTRATO DE FACTORING ......... 14
2.2 OBJETO DEL CONTRATO DE FACTORING ................................................... 15
2.3 OBLIGACIONES DEL FACTOR RESPECTO AL CLIENTE ............................ 15
2.4 OBLIGACIONES DEL CLIENTE RESPECTO AL FACTOR ............................ 17
2.5 OBLIGACIONES DE LOS DEUDORES CEDIDOS RESPECTO DEL
FACTOR ................................................................................................................................ 20
2.6 MODALIDADES DEL FACTORING........................................................................... 20
2.6.1 Por La Disponibilidad Del Crédito ................................................................... 21
a) Maturity Factoring (Factorización de vencimiento).- ................................ 21
b) Credit Cash Factoring (Factoring de Efectivo de Crédito).-.................... 21
2.6.2 POR LA NOTIFICACIÓN O NO A TERCEROS DE LA TRANSMISIÓN
DE CRÉDITOS.................................................................................................................. 21
a) El “Notification Factoring” ............................................................................... 21
b) El “Factoring Non Notification”. ..................................................................... 22
c) El “Undisclosed Factoring”. ............................................................................ 22
2.6.3 POR EL ÁMBITO TERRITORIAL ................................................................. 22
a) Factoring doméstico. ........................................................................................ 22
b) Factoring Internacional: ................................................................................... 22
c) Factoring de Exportación: ............................................................................... 23
d) Factoring de Importación: ................................................................................ 23
2.6.4 POR EL RIESGO ............................................................................................. 23
a) Factoring con recurso ....................................................................................... 23
b) Factoring sin recurso ........................................................................................ 24
2.6.5 POR SU EVOLUCION ..................................................................................... 25
a) El “Colonial Factoring”. .................................................................................... 25
b) El “Factoring Old Line”..................................................................................... 25
c) El “Factoring New Line”. .................................................................................. 25
CAPITULO III - BENEFICIOS Y VENTAJAS QUE OFRECE EL FACTORING
FINANCIERO ............................................................................................................................ 26
3.1 VENTAJAS PARA EL CLIENTE ........................................................................... 26
a) Aumento de Volumen de Ventas ........................................................................ 26
b) Mayor Liquidez ........................................................................................................ 27
c) Traslado de Costos ................................................................................................ 27
d) Flexibilidad y Variabilidad .................................................................................... 27
e) Traslado de Riesgo ................................................................................................ 28
f) Servicios Complementarios ................................................................................ 28
g) Consolidación en su Organización ................................................................... 28
h) Mejora la presentación de Balance ................................................................... 28
i) Hace predecible sus Flujos de Caja .................................................................. 29
j) Simplificación de la Contabilidad ...................................................................... 29
k) No implica Endeudamiento.................................................................................. 29
l) No compromete Garantías Reales ..................................................................... 29
m) Facilidad................................................................................................................ 29
n) Movilización de la Cartera de Clientes Deudores .......................................... 29
o) Mejora la Dirección ................................................................................................ 29
3.2 VENTAJAS PARA EL FACTOR ........................................................................... 30
a) Dispersión de Crédito ........................................................................................... 30
b) Ampliación de Variedad de Servicios ............................................................... 30
c) Comisión e Interés ................................................................................................. 30
DESVENTAJAS ................................................................................................................... 31
COSTO ELEVADO .................................................................................................. 31
EXCLUSIÓN ............................................................................................................. 31
SUJECIÓN ................................................................................................................ 31
3.5 EXTINCIÓN DEL CONTRATO DE FACTORAJE................................................................. 31
a) El incumplimiento de una de las partes en cualquier de sus obligaciones
contractuales. .................................................................................................................. 32
c) La terminación por mutuo acuerdo. .................................................................. 32
CAPÍTULO IV- INTERPRETACIÓN JURIDICA PERUANA ............................................. 33
4.1 EL CONTRATO DE FACTORING EL EN PERÚ ..................................................... 33
4.2 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica
de la Superintendencia de Banca y Seguros Ley 26702.......................................... 34
4.3 El Reglamento De Factoring, Descuento Y Empresas De Factoring-
Resolución Superintendencia De Banca Y Seguros N° 1021-1998. ...................... 35
4.4 Ley que promueve el financiamiento a través de la Factura Comercial -Ley
N° 29623 ................................................................................................................................ 37
4.5 Ley que modifica diversas normas para promover el financiamiento a
través del factoring y el descuento Ley N° 30308. .................................................... 39
4.6 Ley que se establecen disposiciones para impulsar el desarrollo del
Factoring Decreto Legislativo N° 1178. ........................................................................ 41
CAPITULO V- DERECHO COMPARADO DEL CONTRATO DE FACTORING .......... 42
a. Factoring Nacional ..................................................................................................... 42
b. Factoring Internacional ............................................................................................. 43
5.2 EL FACTORING EN PAÍSES LATINOAMERICANOS ........................................... 43
4.2. FACTORING INTERNACIONAL ........................................................................... 44
EN MEXICO .............................................................................................................. 45
EN ESPAÑA ............................................................................................................. 45
EN CUBA................................................................................................................... 45
EN EE.UU .................................................................................................................. 45
El Diccionario de Economía y Administración ............................................... 46
4.2.1 Principios que definen el Factoring Internacional. ..................................... 46
4.3. PROCEDIMIENTO INTERNACIONAL QUE SE SIGUE PARA FACTORIZAR
POR COBRAR. .................................................................................................................... 47
4.4. LOS RIESGOS MONETARIOS DEL CONTRATO ............................................ 47
4.5. NORMAS DE APLICACIÓN EN EL AMBITO INTERNACIONAL. .............. 48
CONCLUSIÓN .......................................................................................................................... 49
BIBLIOGRAFIA ........................................................................................................................ 50
LINCOGRAFIAS ...................................................................................................................... 50
RESUMEN
“Allí donde hay una empresa de éxito alguien tomo alguna vez una decisión
valiente” según Peter Drucker una frase demasiado interesante, que tiene mucho
que ver con el tema que se va desarrollar en este esta monografía que es El
Contrato de Factoring, siendo un contrato atípico, porque no se encuentra dentro
de un compendio de normas como os Códigos entre otros, sino con sus propias
reglas.
1.2 Orígenes
Para poder lograr llegar a determinar su origen del factoring nos debemos
remontar a diferentes épocas antiguas sin poder llegar a un lugar específico es
por ello que se tomado una recopilación de diferentes autores ubicados en la
magnífica Tesis “Fagtoring como medio de obtención de liquidez” de Fernando
Jara (2000) :
Para el autor Hyller manifiesta que el Factoring, como forma primaria, al igual
que la banca, aparece en la cultura Neo-Babilónica de los caldeos, en la que un
comisionista mediante el pago de un comisionista mediante el pago de una
comisión garantizaba el pago de créditos; mientras que para Sanchez Fernandez
de Valderrama afirma que los orígenes del Factoring lo podemos encontrar en la
figura de romana de INSTITOR, quienes compraban productos en una zona, y
la vendían en otra, dejando garantías de pago por las mercancías.
Pero para el profesor Garriques quien indica que”estas figuras del vendedor
ambulante y del insitor romano son, como claramente se advierte un antecedente
directísimo de la figura que del moderno derecho mercantil conoce como factor
de comercio, en su doble carácter, heredado de aquellos subordinados y del
apoderado general”
1
Jose Manuel Alvares, en su libro… pag. 232
Pero otros tratadistas que han profundizado en este tema indican que su origen
se encuentra a fines del siglo XIV e inicios del siglo XV en Inglaterra; el ingles
Becker, confirma esto manifestando que “ a medida que el comercio se
desarrollaba, los comerciantes expedían un número superior de mercaderías con
destino a otras tierras. Los comerciantes londinenses, sobre todo en exportación,
se convirtieron en cause de salida para la mayoría de los productores de toda
Inglaterra” con esta misma posición en su libro el Factoring para Edwards
Gonzáles, (2009) indica que la mayoría de autores coinciden en ubicar a sus
antecedentes en el siglo XVIII, con la actividad desarrollada por los SELLING
AGENST-FACTORS-pronto se constituyeron no solamente en vendedores de
mercadería exportada a las colonias, sino en virtuales financistas cuya actividad
era, por tanto, de interés para el exportador Británico. Y eso se trata de una
semblanza histórica como cita este mismo autor a COGORNO:”Del desarrollo de
la actividad mercantil también se amplió la actividad financiera y fue necesario
que los viejos factores se unieran en sociedad para poder hacer frente al riesgo
y de esa forma nacieron las primeras entidades de Factoring que van logrando
un auge sorprendente a partir de los veinte hasta nuestros días”
También debemos de tener muy en cuenta que es un contrato atípico, que nade
de la iniciativa de los particulares para subsanar las deficiencias de la
financiación, información comercial, mercadeo y cobranza de las empresas
comerciales e industriales, carece de una figura jurídica definida.
1.4 Definición
para Edwards Gonzáles, (2009) en referencia a la definición propiamente, si bien
la doctrina no se ha puesto de acuerdo en forma unánime sonre la naturaleza
jurídica de esta modalidad contractual, se observa que es un contrato que
generalmente utilizan los bancos y empresas del sistema financieros en calidad
de factores con la finalidad no solo de cobrar una deuda por otro, sino de
garantizar la operación e incluso financiarla a través del pago antes del
vencimiento de los títulos así adquiridos por el factor, en consecuencia puede
ser calificado por un contrato financiero.
2
http://grupoochomercaseccionb.blogspot.com/p/principiosque-fundamentan-el-contrato.html
Si hubiesen créditos exceptuados de la obligación de transferir, deben se
individualizados, en cuanto a los nombres de los deudores o en cuanto a
la naturaleza de las operaciones. Esto es necesario en el caso en que actuó
más de un factor, limitando las cesiones a los créditos contra nacionales, o
por el contrario, a los provenientes de las exportaciones únicamente.
Este contrato es que más se adapta a las necesidades del factoring, debido que
en la práctica del factoring, a su mecanismo es necesario apelas, la trasmisión
de créditos al factor por el cliente tiene por objeto que el factor los adquiera y el
cliente solo responderá de la existencia de los mismos.
1.7 Características
Según González, Morales, Vilma (2009):
1.8 Importancia
El factoring es de suma importancia, ya que con esta operación se tiene la
posibilidad de conseguir caja para las empresas y de esta forma solucionar la
falta de liquidez. El factoring generalmente va acompañado de una operación de
crédito, mediante la cual, agrega Max Arias Shereiber , el factor paga al acreedor
al contado, si esperar el vencimiento de los créditos cedidos por este, lo cual
supone un anticipo de fondos y una posibilidad de gestar el cobro.
El art. 14020 del Código Civil, ha legislado sobre el objeto del contrato,
estableciendo una distinción entre éste, el contenido de la obligación, y el
objeto de las prestaciones de dar, hacer o no hacer. En este orden de ideas,
el objeto del contrato está considerado como el propósito que las partes
intervinientes tienen de crear, regular, modificar o extinguir obligaciones3.
3
Código civil
Res. SBS N0 102 1-98 en su inciso 1) positiviza esta obligación señalando:
“El factor asume, por lo menos las siguientes obligaciones:
Asimismo el Artículo 9º del Reglamento señala que “El factor puede brindar
al cliente servicios adicionales a la adquisición de instrumentos, que pueden
consistir en investigación e información comercial, gestión y cobranza,
servicios contables, estudios de mercado, asesoría integral y otros de
naturaleza similar”. De esta manera se ha regulado todos los servicios que
puede incluir el contrato de Factoring, que sin ser imperativos en el mismo,
gozan del reconocimiento formal en nuestra regulación.
Endoso en propiedad.
Endoso en procuración
Endoso en garantía
Endoso en fideicomiso.
Art. 110, inc. 7. “Retribuir al Factor por los servicios adicionales recibidos”.
a) El “Notification Factoring”
Como su nombre lo indica, es aquel en el que la cesión de créditos a
favor del Factor es comunicada a los terceros. Ello puede verificarse de
diversas maneras, aunque por lo general se efectúa mediante la
inserción de cláusulas en las facturas que el cliente emite.
Es decir, la entidad financiera notifica a los deudores que se incluyen en
el contrato de factoring que desde ese momento se hace cargo de los
derechos de crédito. Los deudores tienen entonces la obligación de
pagar los créditos a la entidad de Factoring.
c) El “Undisclosed Factoring”.
Se clasifica en:
a) Factoring doméstico.
Se refiere, al supuesto de que la Sociedad adherente y los compradores de
sus productos se encuentren en el mismo país.
b) Factoring Internacional:
A diferencia del anterior, una de las partes se encuentra fuera del territorio
de operaciones de la sociedad de Factoring.
c) Factoring de Exportación:
Bajo esta modalidad, la sociedad de Factoring, adquiere las facturas de sus
sociedades adherentes en el pais. a cargo de compradores extranjeros, a los
cuales ha enviado una mercancía. Para un adecuado conocimiento del
mercado extranjero las sociedades de Factoring suelen establecer cadenas
propias o con el concurso de corresponsales en otros países con lo cual
acumulan una vasta y completa información de compradores en distintos
sectores económicos, respaldando en forma técnica la prestación del
servicio y adquiriendo una posición más ventajosa que la que podría tener
un productor individual para analizar y evaluar sus potenciales compradores.
d) Factoring de Importación:
Se trata, de la adquisición de facturas de clientes extranjeros o sociedades
adherentes a cargo de importadores o compradores nacionales.
a) El “Colonial Factoring”.
8
. Gómez, Mercedes (1998, 20 de diciembre), Siempre al Contado. SU DINERO Nº 151.
c) Traslado de Costos
d) Flexibilidad y Variabilidad
. ARIAS SCHREIBER PEZET, Max (1999), “Contratos modernos”. Lima, Perú. Gaceta Jurídica editores-
9
el convenio de UNIDROIT sobre Factoring en 1988.
e) Traslado de Riesgo
a) Dispersion de Crédito
COSTO ELEVADO
EXCLUSIÓN
SUJECIÓN
Así como se hace necesario estudiar la forma en que nace a la vida jurídica
el contrato de factoraje, también reviste de importancia conocer cuál es la
forma correcta de extinguir las obligaciones que se generan para las partes
al momento de suscribir este tipo de contrato.
10
Gómez, Mercedes (1998, 20 de diciembre), Siempre al Contado. SU DINERO Nº 151.
“El factoring es una herramienta financiera de corto plazo para convertir las
cuentas por cobrar en dinero en efectivo, esto le permite enfrentar los imprevistos
y necesidades de efectivo que tenga la empresa” (Ricra 2013, p.1)12. El contrato
de Factoring se encuentra señalado en la Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS- Ley Nª 26702; así como en el
Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring aprobado por
Resolución de la SBS Nº 1021-98-SBS que define y regula este contrato.
12
Ricra, M, Alternativa de financiamiento: Factoring Actualidad Empresarial Nº 276 – Primera Quincena
de Abril 2013
c) Contrato Factoring: El cliente cede sus facturas negociables mediante la
firma de un contrato marco de cesiones de factoring.
d) Giro de negocio: Comienza el proceso de cobranza una vez cumplida la
fecha de vencimiento de las respectivas obligaciones.
e) Notificación: Una vez realizado el desembolso la empresa de factoring
comunica al deudor mediante carta notarial.
f) Proceso de cobranza: Se da una vez firmado el contrato y confirmado los
servicios por parte de la empresa deudora.
g) Cobro de factura: Una vez gestionado todo el proceso de cobranza el
deudor informa el pago de la respectiva factura.
Además, dentro del contenido de la Ley 26702 en su artículo 221 inciso 10,
señala que las empresas podrán Realizar operaciones de factoring; Asimismo
en la misma ley en el artículo 282 en su inciso 8, señala la definición de empresa
de factoring, cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas
conformadas, títulos valores y en general cualquier valor mobiliario
representativo de deuda;
Si bien es cierto, que la Ley 26702 dio iniciativa para regular el contrato de
factoring, también es cierto que no se profundizó en este contrato; en ese
13
http://www2.congreso.gob.pe/sicr/cendocbib/con4_uibd.nsf/8CEF5E01E937E76105257A0700610870/$
FILE/26702.pdf
sentido, resultó necesario establecer el marco regulatorio de las operaciones de
factoring y descuento; así como las normas que deberán observar las empresas
de factoring para efectos de su organización y funcionamiento. Por ello, el 1 de
octubre de 1998 se aprobó el reglamento de factoring, descuento y empresas de
factoring - resolución superintendencia de banca y seguros N° 1021-1998; la cual
pasaremos a exponer.
14
https://www.smv.gob.pe/Frm_SIL_Detalle.aspx?CNORMA=B+1021199800000+&CTEXTO=
15
Caballero (2011) .La Ley del Factoring o del Financiamiento a través de la Factura Comercial
https://dokupdf.com/download/nweb-161210-2f-_5a01fd6cd64ab2b9bd899d0a_pdf
por cualquier otra forma que permita la transferencia en propiedad al Factor.
Dicha transferencia comprende la transmisión de todos los derechos accesorios,
salvo que las partes pacten contrario.
Por otro lado, Las empresas facultadas para operar como Factores son las
empresas de Factoring que hayan sido autorizadas por La Superintendencia de
Banca y Seguros (S.B.S), empresas bancarias y otras empresas de operaciones
múltiples.Cabe mencionar, que La Resolución N° 1021-1998 señala, por un lado,
las obligaciones del factor, las cuales son:
Por otro lado, en el artículo 10 de la misma resolución, señala los derechos del
cliente, los cuales son: Exigir el pago por los Instrumentos transferidos en el
plazo establecido y conforme a las condiciones pactadas; y exigir el cumplimiento
de los servicios adicionales que se hubiesen pactado.
Asimismo, se señalan las obligaciones del cliente que son:
El 7 de diciembre del año 2010, se publicó la Ley Nº 29623 Ley que promueve
el financiamiento a través de la Factura Comercial. Esta norma, que entró en
vigencia a los 180 días de su publicación, estableció los mecanismos de
financiamiento para las empresas a través del uso de las facturas comerciales y
los recibos por honorarios, complementando la operatividad del Factoring y
dándole a las empresas mayores opciones de financiamiento16.
16
Alva y Northcote (2001) Opciones de Financiamineto, Factoring, Leasing, Leaseback.
http://aempresarial.com/web/adicionales/files-lv/pdf/finan-02-opciones-financiamiento-factoring.pdf
de bienes o servicios, principalmente las MYPE, facilitando su acceso al
financiamiento, fomentando su bancarización, promoviendo su formalización y la
confianza en la cadena comercial de pago17.
17
http://porelperu.com/facturas-negociables-ley-29623/
y puedan ser sometidos a una mayor cantidad de operaciones, como el
factoring18. (Northcote, 2010).
Para tal fin, la ley dispone que estos comprobantes de pago tendrán una tercera
copia, que se denominará factura negociable y que tendrá la calidad de título
valor, transmisible por endoso. La negociabilidad de este título valor consistente
en la Factura Negociable, permitirá someterlos a operaciones de factoring o
descuento, transfiriéndolos vía endoso, tal como se hace con las letras de
cambio.
La Ley N° 30308 tiene como la objeto, sustituir el inciso 8 del artículo 282 de la
Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, y sus normas
modificatorias; asimismo, se precisa que se modifique los artículos 2º, 5º, 6º, 7º
y 8º, así como la tercera disposición complementaria final de la Ley 29623, Ley
que Promueve el Financiamiento a través de la Factura Comercial.
18
Norcote (2010). El Contrato de Factoring y los efectos de la Ley Nº 29623 recuperado de
http://aempresarial.com/servicios/revista/220_41_JZJZTNHNOGXZGDQXSPFCQPUINHMYOSXXRGXLTEZI
LWHRAYPSNU.pdf
De igual manera, en la Ley N° 30308 se menciona que, las imprentas
autorizadas por la Sunat están en la obligación de incorporar la referida tercera
copia en todas las facturas comerciales que impriman o importen; Asimismo, se
establece que los contribuyentes que emitan los comprobantes de pago
denominados Factura Comercial y recibos por honorarios de manera electrónica,
desde el portal de la Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración
Tributaria (Sunat), desde los sistemas del contribuyente u otros que administre
dicha entidad, podrán emitir la Factura Negociable y realizar las operaciones
necesarias para su transferencia a terceros o su cobro ejecutivo.
En ese sentido , la Ley N° 30308 señala que la SUNAT deberá emitir en un plazo
no mayor de 90 calendario a partir de la entrada en vigencia de la presente Ley,
las disposiciones necesarias para que las Instituciones de Compensación y
Liquidación de Valores y las imprentas puedan dar cumplimiento a lo dispuesto
por la norma comentada.
Por otro lado, la Ley N° 30308 señala que los contribuyentes que remitan
comprobantes de pago y recibos por honorarios vía electrónica, la Sunat deberá
promulgar dentro del mismo plazo las disposiciones que establezcan los
procedimientos y mecanismos para permitir la emisión de la Factura Negociable
y la realización de las operaciones necesarias para su transferencia a terceros o
su cobro ejecutivo.19
19
Boletín empresarial (2018).recuperado el 01 de junio del 2018 en
http://www.aempresarial.com/web/informativo.php?id=29150
4.6 Ley que se establecen disposiciones para impulsar el desarrollo del
Factoring Decreto Legislativo N° 1178.
El decreto legislativo N° 1178 fue publicado el 24 de julio de 2015, el Gobierno
del Perú establece disposiciones para impulsar el desarrollo del Factoring,
mecanismo que promueve la Factura Comercial que tendrá la calidad y los
efectos de un título valor y facilitará la negociación de documentos por cobrar de
los contribuyentes y mejorar con ello sus condiciones de financiamiento.
El Decreto Legislativo N° 1178 señala que los contribuyentes que emitan facturas
y recibos por honorarios de forma electrónica podrán emitir la factura negociable
desde sus sistemas o desde el portal de la SUNAT.
20
sunat.gob.pe(s/f) recuperado el 01 de Junio del 2018 en
http://eboletin.sunat.gob.pe/index.php/component/content/article/1-orientacion-tributaria/243-el-
factoring-y-el-impulso-de-la-factura-comercial
La factura negociable es un título valor a la orden transferible por endoso o un
valor representado y transferible mediante anotación en cuenta en una
Institución de Compensación y Liquidación de Valores (ICLV).
a. Factoring Nacional
Cuando vendedor y comprador son residentes en un mismo país.
b. Factoring Internacional
Oferta un número básico de servicios y provee una combinación particular
de ellos que se ajustan a los requerimientos de cada vendedor. En caso
de exportaciones, el prestamista debe entrar en contacto con otros
prestamistas localizados en el país del comprador de la mercancía, lo que
permite que los estudios de créditos y cobre se hagan en forma
compartida.
21
Mediante esta modalidad, la actividad de las empresas factoras se limitaba a comprar los créditos de las factoradas, asumiendo
el riesgo del incumplimiento o insolvencia de los deudores de esos títulos. El fundamento jurídico de esta operación reside en una
cesión crediticia por la que la entidad factora renuncia a todo recurso contra las empresas cedentes.
22 Al respecto cabe precisar: VII CONGRESO INTERNACIONAL DE LA FEDERACIÓN IBEROAMERICANA DE ASOCIACIONES FINANCIERAS,
Por su parte, Max Arias Schreiber (1999); señala que el contrato de facturación
en el Perú, “es un modelo financiero y de colaboración complejo, pues en él
concurren tanto un arrendamiento de servicios como una comisión de cobro,
una asunción de créditos, que en nuestra legislación se ha considerado un
tratamiento especial, ya que actualmente en las transacciones modernas se
vienen gestionando operaciones por la cual los empresarios transmiten, con o
sin exclusividad, los créditos que frente a terceros tiene como consecuencia de
su actividad mercantil a un factor, el cual se encargará de la gestión y
contabilización de tales créditos pudiendo asumir el riesgo de insolvencia de
los deudores de los créditos cedidos, así como la movilización de tales créditos
mediante anticipo de ellos a favor de su cliente: servicios desarrollados a
cambio de una prestación económica que el cliente ha de pagar (comisión,
intereses) a favor de su factor”.
23
González, Morales, Vilma. Aspectos generales relacionados con el factoraje (factoring), El Cid Editor | apuntes, 2009
EN MEXICO
Según estudios del Centro Universitario de Ciencias Económicas de
México, el Factoraje es un servicio especializado utilizado por un número
de empresas, que consiste en la conversión inmediata de sus Cuentas
por Cobrar no vencidas en efectivo, de tal forma que ofrece de manera
ágil la liquidez necesaria al capital de trabajo en negocio.
EN ESPAÑA
Específicamente en la legislación Española en el Artículo 108, numeral
2° del Decreto 663 de 1993; podemos definirlo como el contrato mediante
el cual un empresario transmite, en exclusiva, la totalidad o buena parte
de los créditos, de los cuales es acreedor, generados como consecuencia
de su actividad mercantil, a una entidad factor que adquiere la cartera de
su empresa para encargarse de su contabilización y gestión, que puede,
incluso, asumir la insolvencia de los deudores y reembolsar su valor al
cliente-empresario a cambio de una prestación económica, comisión e
intereses, que este ha de satisfacer,. La estabilidad de este contrato se
obtiene a través de un pacto de cuenta corriente, old line factoring, entre
las partes, incorporado al mismo con indicaciones de su forma de
liquidación y los mecanismos de compensación.
EN CUBA
El Ministerio de Finanzas y Precios en Cuba trata el Factoring como un
contrato de cesión o venta de las Cuentas por Cobrar que posee una
entidad (cliente) a una entidad financiera o bancaria especializada en
estos servicios (factor), correspondientes a ventas de productos que no
merman con facilidad y cuyas fechas de cobro están pactadas a corto
plazo.
EN EE.UU
Factors Chain International (FC) define el Factoring como la cesión a un
intermediario financiero denominado factor, del derecho de cobro de los
créditos concedidos a los clientes, a un costo establecido de antemano,
pudiendo asumir, o no, el riesgo de la operación.
El Diccionario de Economía y Administración
define el Factoraje como la venta de las cuentas por Cobrar. Una empresa
mercantil puede convertir sus facturas en dinero cediéndole sus derechos
a un Factor o a una Sociedad de Factoring, la cual descuenta o anticipa
el importe de las facturas a la empresa una vez deducidos los intereses
por el tiempo que falta para su vencimiento y una prima que remuere a la
entidad mediadora por los servicios prestados y el riesgo.
24
González, Morales, Vilma. Aspectos generales relacionados con el factoraje (factoring), El Cid Editor | apuntes, 2009.- El empleo
de este servio facilita la gestión de la empresa especialmente cuando se trata de ventas realizadas en el exterior.
25
Es nuestro.- En efecto, para las empresas es común enfrentarse a problemas de diversa índole, en un principio están: El alto
porcentaje de financiación de las entidades.- Las dificultades para acceder a otras fuentes de recursos- La tradicional organización
administrativa en las unidades de producción.- Las prácticas clásicas y en ocasiones anticuadas que se conservan en las ventas y en
las relaciones con los clientes.
Estos dos factores actúan mediante acuerdos de mutua colaboración,
generalmente dentro de grandes asociaciones internacionales conocidas
como Cadenas de Factoring, que regulan las normas de funcionamiento y
arbitraje en caso de conflictos entre ellos.
Arias Schreiber Pezet, Max (1999), “Contratos modernos”. Lima, Perú. Gaceta
Jurídica editores.
Gabriela Rosa Alvarado Reyes Miriam Liliana Flores Lara, Propuesta del
Factoring como fuente de liquidez a corto plazo para la Empresa Mercalimsa S.A.
en el periodo 2016, Guayaquil-2016
Hugo Fernando Jara checa y Alejandro Javier Marin Bolaños, El Factoring como
medio de Contención de liquidez, Quito ,1999,2000.
Max Arias Shereiber ,“Los contratos modernos”, tomo I, w.G Editor, Lima, 1994
LINCOGRAFIAS
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