UNIVERSIDAD DE HUÁNUCO

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

PROGRAMA ACADÉMICO DE
CONTABILIDAD Y FINANZAS

PROYECTO DE INVESTIGACIÓN

FINANCIAMIENTO COMO PLAN CREDITICIO PARA EL CRECIMIENTO

Y DESARROLLO DE LAS MYPES Y NUEVAS EMPRESAS EN LA
FINANCIERA CAJA TRUJILLO. HUANUCO - 2018

ALUMNA:
DE LA CRUZ LUCIANO, MARYCARMEN

DOCENTE ASESOR:
CHRISTIAN PAOLO MARTEL CARRANZA

HUÁNUCO – PERÚ
2018
DEDICATORIA

A Dios por iluminar mi camino, por

Permitirme llegar a este punto brindándome
salud y sabiduría para lograr mis objetivos.

A mis padres: Abilio y Elisa, por

haberme apoyado en todo momento, por sus
consejos, sus valores, por la motivación
constante que me ha permitido ser una persona
de bien, pero más que nada, por su amor
incondicional.

A mis queridos hermanos por estar

siempre a mi lado, apoyándome y darme las
fuerzas que necesito.

II
 AGRADECIMIENTO

A la Universidad de Huánuco, en especial a la Escuela Académica

Profesional de Contabilidad y Finanzas por darme la oportunidad de estudiar y ser
un profesional.

A mis docentes durante toda mi carrera profesional, por compartirme sus

conocimientos para mi formación académica.

A ti profesor, Crhistian Paolo Martel Carranza por su orientación y

asesoramiento profesional durante la realización del presente trabajo de
investigación.

A la Financiera Caja Trujillo. Por brindarme la información necesaria para

hacer realidad este trabajo.

III
 Índice
Portada .............................................................................................................I
Dedicatoria .................................................................................................... II
Agradecimiento ............................................................................................ III
Índice ............................................................................................................ IV
Introducción ................................................................................................. VI
Resumen ..................................................................................................... VII
Abstract ..................................................................................................... VIII

CAPÍTULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1.Descripción del problema ............................................................................................. 9
1.2.Formulación del problema .......................................................................................... 10
1.3. Objetivo general ......................................................................................................... 11
1.4. Objetivos específicos ................................................................................................. 11
1.5. Justificación de la investigación ................................................................................ 12
1.6. Limitaciones de la investigación ................................................................................ 12
1.7. Viabilidad de la investigación .................................................................................... 12

CAPÍTULO II
MARCO TEÓRICO
2.1.Antecedentes de la investigación ............................................................................... 13
2.2.Bases teóricas ............................................................................................................. 17
2.3.Definiciones conceptuales ......................................................................................... 33
2.4.Hipótesis ................................................................................................................... 34
2.5.Variables .................................................................................................................... 35
2.5.1. Variable independiente ................................................................................. 35
2.5.2. Viable dependiente....................................................................................... 35
2.6.Operacionalización de variables (dimensiones e indicadores) .................................. 36

CAPÍTULO III
METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
3.1.Tipo de investigación .................................................................................................. 44
3.1.1. Enfoque ............................................................................................................. 44
3.1.2. Alcance o nivel .................................................................................................. 44
3.1.3. Diseño ................................................................................................................ 48
3.2. Población y muestra ................................................................................................... 49
3.3. Técnicas e instrumentos de recolección de datos ...................................................... 50
3.4. Técnicas para el procesamiento y análisis de la información .................................... 50

CAPÍTULO IV
RESULTADOS
4.1. Procesamiento de datos ............................................................................................. 48

IV
4.2. Contrastación de hipótesis general............................................................................. 61
4.2.1. Contrastación de hipótesis especificas .............................................................. 62

CAPÍTULO V
DISCUCUSION DE RESULTADOS
5.1. Contrastación de los resultados del trabajo de campo vs la base teórica y
antecedentes .............................................................................................................. 74

CONCLUSIONES ............................................................................................................................ 77

RECOMENDACIONES .................................................................................................................... 78

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS .................................................................................................... 79

ANEXOS ........................................................................................................................................ 80

V
 INTRODUCCIÓN

La economía en el distrito de Huánuco, se basa en empresas del sector comercio ya que es la

actividad que más se realiza en dicho mercado, donde todos compiten para ganar, llegando
unos a tener una economía de sobrevivencia y otros de crecimiento y desarrollo, con
sostenibilidad y durabilidad. Ante ello una de las herramientas fundamentales de las MYPEs
son los créditos financieros que otorgan las entidades bancarias, financieras, cajas
municipales de ahorro y crédito, cajas rurales de ahorro y crédito, EDPYMES y
CREDICOOP, instaladas en la provincia de Huánuco, quienes de acuerdo a sus políticas de
trabajo y evaluaciones que se les realiza se les concede el crédito pedido que les permita
conseguir determinados desarrollos a nivel empresarial, comercial y productiva en el
mercado. La presente investigación se organiza de la siguiente manera:

En el Capítulo I, está el planteamiento del problema de la investigación, la cual

permitió conocer la situación de las MYPEs; asimismo, se formularon los problemas de la
investigación, seguidos por los objetivos y la justificación de la investigación.

En el Capítulo II, se esboza el marco teórico, haciendo el recuento de los principales

estudios empíricos relacionados con la investigación, así como los elementos teóricos
conceptuales que enmarcan y guían el desarrollo de la investigación.

En el Capítulo III, se diseña la metodología de la investigación, determinando el tipo

de la investigación, se muestra las técnicas e instrumentos para la recolección de datos,
técnicas para el procesamiento y análisis, planteamiento de las hipótesis y la
operacionalización de variables.

En el Capítulo IV, se presentan los resultados donde se muestra las estadísticas

realizadas lo que permite dar mayor fiabilidad el tema de investigación, para ello se utilizó
como instrumento la encuesta realizada a los clientes de crédito comercial en la financiera
Caja Trujillo, los resultados permitieron realizar la validación de la hipótesis de la
investigación a través del contraste de hipótesis.

En el Capítulo V, se muestra la discusión de resultados de la misma manera se

explican las conclusiones a las que se llegó y las recomendaciones.

Finalmente, se consideran las referencias bibliográficas y los anexos de esta investigación.

VI
 RESUMEN

El presente proyecto luego de investigar la situación de las Mypes comerciales en el distrito

de Huánuco en lo que respecta a su formalidad e informalidad, origen de sus recursos propios
y ajenos y su gestión financiera requerido para su capital de trabajo y sus problemas de acceso
al crédito de entidades financieras y no financieras como el grado de poder reunir los
requisitos para ser sujetos de créditos propone un plan de acción estratégico teniendo en
cuenta su diagnóstico que genera un mejor crecimiento y desarrollo de las Mypes en el
distrito; así mismo se determina a nivel del país el comportamiento del financiamiento en
operaciones activas para impulsar el crecimiento y desarrollo a través de la intermediación
financiera como las entidades bancarias y no bancarias. La intermediación financiera
indirecta o mercado directo apareció en un momento económico propicio, como la primera
opción para apoyar a los micro empresarios para el impulso de sus emprendimientos y aún
continúan con su labor de intermediación financiera de forma muy competitiva. Del análisis
del sector de las micro finanzas y de la competencia y rol de las Mypes comerciales con
responsabilidad de las partes (financiera y Mypes) permitirán un debido crecimiento de la
actividad comercial y de la intermediación financiera en el distrito de Huánuco dentro de la
Región Huánuco. El problema material de la investigación se refiere a la propuesta de
financiamiento como plan crediticio para el crecimiento y desarrollo de las Mypes que se
llevara a cabo en la financiera Caja Trujillo del distrito de Huánuco. Que los mayores
obstáculos para la obtención de financiamiento requeridos por las Mypes se traducen en las
altas y costos de transacción crediticias, la documentación y garantía que se deben presentar
aun para montos de prestan os pequeños.

Palabras claves: Financiamiento, Mypes, crecimiento y desarrollo, riesgos financieros,

posicionamiento d mercado, competitividad.

VII
 ABSTRACT

The present project after investigating the situation of the commercial Mypes in the district
of Huánuco with regard to its formality and informality, origin of its own and foreign
resources and its financial management required for its working capital and its access
problems to the credit of financial and non-financial entities as the degree of being able to
meet the requirements to be subject of credits proposes a strategic action plan taking into
account its diagnosis that generates a better growth and development of Mypes in the district;
Likewise, the behavior of financing in active operations to promote growth and development
through financial intermediation such as banking and non-banking entities is determined at
the country level. Indirect financial intermediation or direct market appeared at an auspicious
economic moment, as the first option to support micro entrepreneurs to boost their ventures
and still continue their work of financial intermediation in a very competitive way. The
analysis of the microfinance and competition sector and the role of commercial Mypes with
responsibility of the parties (financial and Mypes) will allow a due growth of commercial
activity and financial intermediation in the district of Huánuco within the Region Huánuco.
The material problem of the investigation refers to the proposal of financing as a credit plan
for the growth and development of the Mypes that will be carried out in the Caja Trujillo
financial district of Huánuco. That the biggest obstacles to obtaining the financing required
by the Mypes are translated into the highs and costs of credit transactions, the documentation
and guarantee that must be presented even for small loan amounts.

Keywords: Financing, Mypes, growth and development, financial risks, market

positioning, competitiveness.

VIII
 CAPITULO I

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.1.Descripción del problema

La mayoría de los países de América Latina se encuentran afectados por problemas
sociales, con los de extremo pobreza, es en este contexto en el cual se desarrollan la
mayoría de las micro y pequeñas empresas, estas empresas presentan un gran potencial
para el crecimiento económico, desarrollo social y generación de empleos. Una de los
factores para que se desarrolla y crece las Mypes es el financiamiento tanto interno como
externo. Se ha documentado la dificultad de las Mypes para obtener dinero de los bancos,
especialmente como son las de inversión y la entrada a mercados internacionales que son
de mayor riesgo. Si bien el financiamiento no es el único factor que garantiza el éxito de
la empresa, su ausencia hará que negocios con potencial fracasen.
En el Perú, el gobierno muestra un gran interés al sector de las Mypes por lo que se
promueve crédito barato y con tasas de interés del 5% y 6% mediante el COFIDE y Banco
de la Nación en coordinación con el MEF. Al mismo tiempo buscando la formalización
de las Mypes y apoyarles con el crecimiento y desarrollo para la micro y pequeña empresa
y al país.
En la región de Huánuco, según el informe por la cámara de comercio de Huánuco hasta
el año 2014 contábamos con 17, 673 micro y pequeñas empresas (Mypes) debidamente
constituidas y genera un 78% de empleo en la población, lo que los limita a tener
beneficios es la informalidad, que también no permite acceder a créditos de
financiamiento y esto no es conveniente porque no permite el desarrollo y crecimiento de
las Mypes.

En la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. ya se cuenta con el

financiamiento para las Mypes con una TEA 61.77% que se encuentra dentro de la tasa
referencial del MEF y costos adicionales según estipula la entidad financiera sin mucho
tramites y eficacia. Sin embargo una deficiencia que aún no se trato es de los
financiamientos a las nuevas empresas, es ahí donde poner más énfasis.

9
 En la cuidad de Huánuco los microempresarios están constituidos en su mayoría por
sectores informales y esto hace que las entidades los limite a poder adquirir un préstamo;
ya que no cuentan con los requisitos que se les solicita para poder tener un crédito. La
falta de recursos financieros limita a los microempresarios informales a poder invertir.

Tello (2014), menciona que el financiamiento es importante para fortalecer el

crecimiento y desarrollo de las microempresas. En nuestro país, el problema se agudiza
porque la microempresa no cuenta con garantías que respalden su crédito, o porque las
altas tasas de intereses hacen que el crédito se encarezca más.

Para nadie es un secreto que los recursos financieros son una necesidad para
emprender o expandir una empresa, por lo que el conocimiento y la selección del tipo de
financiamiento que el empresario decide utilizar en sus inversiones, podría ser clave para
ser más competitivo. Se requiere un gran apoyo de entidades y profesionales con
capacidad de análisis, para poder cubrir con las expectativas que el empresario necesita
para lograr el desarrollo de las empresas recibiendo capacitación, asesoría en los
diferentes campos.

1.2.Formulación del problema.

1.2.1. Problema General
¿De qué manera el financiamiento como plan crediticio influye en el crecimiento
y desarrollo de las Mypes y nuevas empresas por parte de la financiera caja
Trujillo – Huánuco. 2017?

1.2.2. Problemas Específicos

- ¿Cuáles son las diversas fuentes de financiamientos para las Mypes y nuevas
empresas que puede optar para mejorar la gestión financiera?

- ¿Cuáles son los costos de fuentes de financiamiento influyen en la capacidad

financiera de las Mypes y nuevas empresas Huánuco 2017?

10
 - ¿Cuál es el grado de aporte de financiamiento para el crecimiento y desarrollo
de las Mypes y nuevas empresas. Huánuco 2017?

1.3.Objetivos generales

Determinar si el financiamiento como plan crediticio influye en el crecimiento y

desarrollo de las Mypes y nuevas empresas por parte de la financiera caja Trujillo –
Huánuco. 2017

1.4.Objetivos específicos.

- Describir las diversas fuentes de financiamientos para las Mypes y nuevas empresas
que puede optar para mejorar la gestión financiera.

- Determinar los costos de fuentes de financiamiento influyen en la capacidad

financiera de las Mypes y nuevas empresas.

- Determinar cuál es el grado de aporte de financiamiento para el crecimiento y

desarrollo de las Mypes y nuevas empresas. Huánuco 2017.

1.5.Justificación de la investigación

El presente proyecto sobre el crédito o financiamiento bancario para las micro y pequeña
empresas, se propone ya que en los últimos años se notó que es un sector empresarial que
apoya mucho al crecimiento económico, social y laboral en la región y nuestro país, por
lo que nos interesa apoyar o dar alternativas de crecimiento como podría ser mediante el
financiamiento.

La presente investigación también se plantea para conocer en qué situación de micro y

pequeñas empresas se encuentran de manera informal, partiendo con esa idea formular

11
 medidas de poder ayudar al nuevo empresario para que se accesible a un financiamiento
y pueda tener una mejorar su calidad de vida y a las personas que laboran.
De la misma manera se sabe que a comparación de algunos años atrás los intereses
financieros se redujeron para este sector pero aún quedan algunos inconvenientes como
es el crédito para empezar un negocio no todas las financieras te ofrecen con facilidad,
por ello es que tome a la caja Trujillo para conocer de qué manera o ¿porque? No acceden
créditos a estos nuevos emprendedores.
La investigación, se hace con miras a que la financiera Caja Trujillo, facilite a las Mypes
con el apoyo de su financiamiento, mejores capacidades organizativas, mayor valor
agregado a sus productos, acceso a nuevos mercados y un sistema financiero estable y
confiable.

1.6.Limitaciones de la investigación

El en proceso de la investigación podemos encontrar la limitación de que las micro y

pequeñas empresas desconfían de darnos información de los preguntas sobre aspectos
económico y financiero, porque lo relacionan con temas tributarios y fiscalización.

Limitación en cuanto al factor tiempo, es el peor enemigo en el desarrollo de todas las

actividades de una persona, en el presente existen limitación en cuanto al tiempo por
trabajar a tiempo completo para sustentar mis necesidades.

Otra limitación, que la financiera elegida para dicha investigación nos den datos erróneos
por miedo a que delatemos datos organizacionales a otras financieras.

1.7.Viabilidad de la investigación

Se ha dado la viabilidad de la investigación por cuanto al hecho de conocer temas

relacionados que ocurren en la realidad por haber tenido la oportunidad de laborar en
unos estudios contables, empresas pequeñas y conocer gente que tiene problemas en
relación al financiamiento e informalidad en sus negocios, que me va permitir desarrollar
de una manera objetiva la presente investigación, dando algún aporte a regular este
obstáculo para el crecimiento y desarrollo de las Mypes.

12
 CAPÍTULO II
MARCO TEÓRICO

2.1.Antecedentes de la investigación
2.1.1. INTERNACIONAL

García Martínez, Mariano A. (2013) “El desarrollo organizacional de las

pequeñas empresas: una propuesta de intervención activa.”, Universidad
Autónoma De México
CONCLUSIÓN: Ante la problemática que enfrentan las pequeñas empresas, se
buscó en la presente investigación, desarrollar un modelo de intervención que les
permita mejorar su organización. En relación con los problemas internos, se pensó en
la capacitación a su máxima autoridad; el dueño-director, en el proceso de planeación,
bajo un esquema interactivo que funcione entre un guía externo o consultor y él, le
permitiría desarrollar la organización más apropiada a su empresa y, de esta manera,
contar con metas claras, estructura adecuada, operación coordinada como equipo, y
control sobre su comportamiento. La problemática debida a razones externas se puede
resumir, en primer lugar, en el hecho de que, no obstante, la preocupación externada
por instituciones gubernamentales y privadas, la cobertura que ha tenido el sector de
las empresas pequeñas ha sido insuficiente y, en segundo lugar, no encontramos cómo
se les puede apoyar con la infraestructura de servicios de consultoría externa existente
de una manera ágil y efectiva. La organización de las pequeñas empresas mejorará
mediante un proceso de capacitación en planeación enfocado hacia el dueño-director.

Paredes Jerez, Cristina A. (2016),” La gestión Financiera y la rentabilidad del

comercial Peñapaz Cia Ltda.”, Universidad Técnica De Ambato, Ecuador

CONCLUSIÓN: La Gestión Financiera es la rama de las finanzas, la cual se enfoca

directamente en el manejo de los activos y pasivos corrientes necesarios para el
normal funcionamiento de una organización; es decir de la inversión y financiamiento
a corto plazo.

13
 • Es considerada como una herramienta importante dentro del manejo de las
finanzas e una empresa, ya que la gestión Financiera tiene como objetivo la
maximización del valor para los accionistas. Además, crea un equilibrio entre la
liquidez, el riesgo y la rentabilidad.

• La rentabilidad es una medida porcentual utilizada por las empresas como

indicador de la capacidad para generar ganancias o beneficios a partir de los
recursos invertidos durante un periodo económico.

• A partir de los niveles de rentabilidad que la empresa maneje, el gerente tiene

una visión de cuan efectivas son las estrategias utilizadas dentro del manejo de
los recursos y la generación de beneficios.

• Dentro del Comercial Peñapaz la gestión financiera aplicada por su gerente

propietario tiene una relación indirectamente proporcional con la rentabilidad, ya
que en este caso la empresa presenta un incremento de su nivel de liquidez y un
decrecimiento en los porcentajes de rentabilidad tanto en el periodo 2013 como
en el periodo del 2014.

Ixchop Ajtun, David E. (2014), “Fuentes de financiamiento de pequeñas

empresas del sector confección de la ciudad de Mazatenango”. Universidad
Rafael Landívar. Guatemala

CONCLUSIÓN: La mayoría de empresarios dedicados a la confección en la ciudad

de Mazatenango, acuden a instituciones financieras en busca de préstamos, lo que
revela que su principal fuente para financiar sus actividades productivas han sido el
financiamiento externo, entre tanto un porcentaje mínimo utiliza financiamiento
interno.
Uno de los problemas que afecta a la mayoría de empresarios es la poca capacidad
que tienen para autofinanciar sus inversiones, la mayoría de instituciones financieras
que participaron en la presente investigación, indicaron haber atendido solicitudes de
créditos del sector confección, afirmando que es un potencial cliente demandante de

14
 crédito, cuya solicitud promedio es de 30,000.00, demanda que aumenta en los meses
de enero, septiembre y diciembre.
2.1.2. NACIONAL

Javier López, Rita V. (2015), “El financiamiento a las micro y pequeñas

empresas del sector comercial de Guadalupe para contribuir a su crecimiento”,
Universidad Nacional de Trujillo

CONCLUSIÓN: Tiene como enfoque el sustento literario existente sobre el tema, al

iniciar se presenta un análisis breve de la demanda y la oferta de crédito en esta razón,
donde se llega a las siguientes conclusiones:

 El 60% de las micro y pequeñas empresas han solicitado crédito y el otro 40%
no lo han hecho, de los que solicitaron crédito el 45% incurrieron a las
instituciones bancarias y el 49% a las no bancarias y obtuvieron crédito el
95.6% de las unidades empresariales y solo el 4% no accedieron al crédito.
 Los problemas más importantes de acceso al crédito son las tasas de interés,
falta de garantías, documentos necesarios para poder obtener un préstamo y la
capacidad de pago de las unidades empresariales, que están representados por
el 41%, 30%, 12% y 11% respectivamente.
 Las unidades empresariales afrontaron problemas en el pago de su crédito
siendo los más relevantes las altas tasas de interés a los que pactaron los
préstamos 42% la disminución de las ventas y los aspectos tributarios.
 En conclusión se podría decir que las Mypes del 40% que no incurrieron al
crédito son empresas que consideran innecesarias el crédito porque no piensas
en crecer tan solo subsistir el día a día.
 En cuanto a el otro 60% aunque pudieron obtener crédito no tenían solvencia
financiera por ser mypes y están en pleno desarrollo y el mayor problema es
las tasas de interés y sus modalidades de pago que ofrecen las instituciones
financieras, por tanto es en cuanto se considera reincidir a este tema para
lograr un plan crediticio menor con la financiera en mención.

15
Villanueva Jara Edgar, (2015) “La informalidad de las Mypes y su falta de
accesibilidad a los créditos que ofrece el sistema financiero en la provincia de
Huaral en el año 2015”, Católica los Ángeles Chimbote. Perú.

CONCLUSIÓN: Las actividades informales reduce la base impositiva, con la cual

impiden un financiamiento sostenible de bienes públicos y de protección social. Un
sector informal prospero puede distorsionar las estadísticas oficiales, razón por la cual
las decisiones de políticas basada en estos indicadores pueden ser poca efectiva o
contrarias al objetivo deseado.
Una economía paralela puede atraer trabajadores y fomentar la competencia desigual
con empresas formales, así mismo genera un aumento en la competencia, espíritu
empresarial y dinamismo, pero esta evidencia a favor y en contra como afectar la
evolución de la actividad económica.
Podemos concluir diciendo que la informalidad es negativa para el país y de la misma
manera para las mypes ya que no puede desarrollarse y crecer por no contribuir en las
actividades económicas.

Kong y Moreno (2014), en su tesis titulado “Influencia de las fuentes de

financiamiento en el desarrollo de las Mypes del distrito de San José
Lambayeque en el periodo 2010-2012”, Universidad Católica Santo Toribio de
Mogrovejo. Perú.

CONCLUSIÓN: Las fuentes de financiamiento han influenciado de manera positiva

en el desarrollo de las Mypes del Distrito de San José, gracias a que dichas fuentes
les han permitido acceder a créditos para financiar sus inversiones en capital de
trabajo, activos fijos y tecnología, impulsándolos a una mejora tanto en su producción
como en sus ingresos, ya que ahora cuentan con un mejor inventario para ofrecer a
sus clientes. La entidad financiera más recurrida fue MI BANCO como principal
proveedor de recursos financieros quienes les dieron las facilidades a las Mypes de
obtener un financiamiento ya sea para capital de trabajo o atender obligaciones con
terceros, del mismo modo se encuentran los recursos financieros obtenidos por
prestamistas informales del propio Distrito, quienes vienen consolidando su fuerte
participación en el mercado, actuando como arte esencial en el desempeño de las
Mypes.

16
 Prado Ayala, Arlene. (2010) “El financiamiento como estrategia de optimización
de gestión en las MYPEs textil – confecciones de Gamarra”. Universidad de San
Martin de Porres. Perú.

CONCLUSIÓN: Se muestra que el principal problema de la mayoría de las micro y

pequeñas empresas (MYPES) de textil confecciones de Gamarra, es el financiamiento
desde el inicio del emprendimiento. La investigación tuvo como objetivo demostrar
que el financiamiento influye en la optimización de gestión de las MYPES, la que
permite la expansión o crecimiento de las empresas textiles de confección Gamarra.
Fueron evaluadas 81 MYPES, a través de sus gestores que fueron encuestados y
entrevistados, concluyendo que la principal causa del financiamiento de las MYPES
es el capital de trabajo, es importante que el empresario tenga conocimiento de las
herramientas de gestión para un adecuado y eficiente uso de los recursos que optimice
la gestión empresarial permitiendo la expansión y crecimiento de las MYPES en el
Perú, mencionó el autor. Finalmente recomendó que todo financiamiento deba ser
evaluado técnicamente, buscar la mejor opción en tasas de interés, en el plazo de
devolución, en rentabilidad, en factibilidad de negociación con el financista, saber en
qué términos se consigue un financiamiento, cuando endeudarse, para tomar la mejor
decisión que permita obtener una rentabilidad favorable.

2.1.3. LOCALES

Barrueta Vílchez, Bethzabe, (2013) “Gestión empresarial y el desarrollo de

las micro y pequeñas empresas del distrito de Huánuco – 2011”, Universidad
Nacional Hermilio Valdizán.
CONCLUSIÓN: Los resultados obtenidos nos indican que la gestión empresarial
es el proceso que permite planear, organizar, dirigir, coordinar y controlar los
procesos, actividades y recursos, los encuestados no respondieron por no saber o
entender lo preguntado, por estar obligados a no contestar preguntas ajenas a la
institución.
Los resultados obtenidos indican que la gestión empresarial ayuda a obtener las
fuentes de financiamiento que serán utilizadas en las inversiones productivas de la
empresa, para que ponderando los riesgos, se obtenga la rentabilidad que busca la
empresa.

17
Los resultados obtenidos indican que la gestión empresarial permite a la
empresa disponer del capital financiero que es obtenido de su producción, es decir
del financiamiento propio y de
terceros para concretar las inversiones temporales y permanentes y generar
rentabilidad para el desarrollo.

Flores Deza, Rocio Del Pilar (2010), “Incidencia de los créditos financieros en
el desarrollo de una microempresa en el distrito de Huánuco – 2010”,
Universidad Nacional Hermilio Valdizán.
CONCLUSIÓN: El 51% de las microempresarios encuestados estiman que el
crédito que ofertan los bancos y financieras a favor de las MYPES, tiene
significativa incidencia en la producción del bien o servicio incrementando sus
ventas, liquidez e inversiones.
El 66% de los micros y pequeñas empresarios encuestados estiman que es
considerable el apoyo financiero que recibe de los bancos y financieras, para la
comercialización del bien o servicio producido por la MYPE.
El 100% de los micros y pequeños empresarios encuestados estiman que es
excelente el apoyo financiero que reciben de los bancos y financieras, que le ha
permitido mejorar su liquidez para cubrir sus obligaciones e incrementar sus
inversiones de corto y mediano plazo.

Villar Javier, Weihric H. (2016), “Fuentes de financiamiento y el desarrollo

de una Mype en el distrito de Huánuco en el 2015”. Universidad de Huánuco.
Perú
CONCLUSIÓN: Las fuentes de financiamiento han influenciado de manera
positiva en el desarrollo de las Mypes del Distrito de Huánuco, gracias a que dichas
fuentes les han permitido acceder a créditos para financiar sus inversiones en
capital de trabajo, activos fijos y tecnología, impulsándolos a una mejora tanto en
su producción como en sus ingresos, ya que ahora cuentan con un mejor inventario
para ofrecer a sus clientes.
Al evaluar el desarrollo de las Mypes del Distrito de Huánuco en el año
2015, constatamos que gran parte de las microempresas se han mantenido en un

18
 estado de equilibrio, limitando su capacidad gestora al destinar efectivamente su
financiamiento, pero que pese a ello tanto su producción como sus ingresos son
los que mayor impacto han tenido gracias al financiamiento obtenido, que en su
mayoría fue de fuentes de entidades formales, en este caso de cajas rurales de
ahorro y crédito como de cajas municipales de ahorro y crédito. Aunque existe una
proporción de emprendedores que gracias a sus ahorros generaron empresa para
tener una fuente de ingreso permanente.
2.2.Bases teóricas
2.2.1. Conceptualización de Financiamiento
Según Aguila (2012), denomina financiamiento al acto de hacer uso de recursos
económicos para cancelar obligaciones o pagar bienes, servicios o algún tipo de activo
particular. El financiamiento puede provenir de diversas fuentes, siendo el más habitual
el propio ahorro. No obstante, es común que las empresas para llevar adelante sus tareas
y actividades comerciales hagan uso de una fuente de financiamiento externa. En este
caso existen numerosas variantes que pueden utilizarse siempre y cuando el agente
económico en cuestión sea confiable en lo que respecta a pagos.
Cuattromo y Serino (2010), manifiestan que la intermediación financiera
mejora la eficiencia estática y puede constituir un elemento central para el crecimiento
económico y la mejora del bienestar social. Ello es así porque el crédito no sólo
contribuye a suavizar y mejorar la asignación de recursos, sino porque también reduce
las tenencias innecesarias de liquidez y permite la distribución de riesgos entre diferentes
actores económicos y estados de la naturaleza.
Realidad Empresarial Peruana (2009), dice que financiamiento es todo recurso
que obtiene una empresa o persona de un tercero, comprometiéndose en una fecha futura
a devolver el préstamo más los respectivos intereses, comisiones, gastos. Al obtener el
financiamiento deberá conseguir las mejores condiciones (plazos, periodos de gracia,
intereses). Para conseguir el préstamo, el empresario deberá acudir a las fuentes de
financiamiento convencionales (Bancos, Cajas Municipales, Cajas Rurales, EDPYMES,
Cooperativas) y no convencionales (Organización No Gubernamental), por lo que es
básico que todo empresario conozca e identifique las fuentes de financiamiento de la
zona; así mismo deberá conocer la marcha económica de su empresa (Costos, Balances,

19
Estados de Ganancias y Pérdidas, así como saber elaborar flujos de Cajas y Perfiles de
Inversión, para sustentar el financiamiento).
Fuentes de financiamiento según Ccaccya (2015), son aquellos mecanismos o
modalidades en los que incurre la empresa para proveer de recursos, sean bienes o
servicios, a determinados plazos y que por lo general tiene un costo financiero.
Salazar (2016), dice que un negocio sin recursos de financiamiento se moverá
con dificultad bajo el peso de su propia deuda. El financiamiento es el combustible sobre
el cual marcha el negocio, una empresa puede tomar diferentes avenidas para conseguir
financiamiento, y puede ser usada más de una opción.
El financiamiento es cuando una empresa hace uso de recursos económicos las
cuales son utilizadas para pagar las deudas con terceros, aumentar el capital, comprar
mercadería, estudio y salud. Al referirnos a los recursos económicos mencionamos los
ahorros propios o un crédito dado por las diferentes entidades financieras, el
financiamiento incluye intereses o comisiones y éstas se pagan a largo o corto plazo
según la beneficio de las personas o la MYPE.
2.2.1.1.Fuentes de financiamiento
Martin (2016), dice que el término finanzas proviene del latín finis que significa
fin, conclusión, haciendo alusión a la finalización de una transacción económica con
transferencia de recursos financieros. En esta línea, el vocablo inglés fine, se utilizaba
para referirse a la “conclusión de un negocio”. Durante los siglos comprendidos entre el
XIII y XV, en Italia, y en particular en las principales ciudades en las que el comercio
estaba en auge (Florencia, Génova y Venecia), se utilizaba el término financia para
referirse al “pago en dinero”.
Según Martin (2016), señala que hubo que esperar hasta principios del siglo XX
para que las finanzas comenzaran a tomarse en consideración y a estudiarse como un
campo independiente de la economía. En un principio, las finanzas, estaban vinculadas
al mercado de capitales, pero el desarrollo industrial propició la ampliación de su objeto
de estudio a las decisiones de financiación en las empresas, debido a la mayor necesidad
de recursos financieros para poder financiar su crecimiento.
A lo largo del tiempo, el ámbito de estudio de las finanzas se ha ido adaptando a
las necesidades económicas. En la década de los años veinte; tuvo lugar el resurgiendo

20
de la actividad industrial, lo que propició que las empresas obtuvieran importantes
márgenes de beneficios y se mitigaran los problemas financieros.
Martin (2016), manifiesta que en los años treinta, como consecuencia de la
aparición de la crisis internacional del 1929, se caracterizaron por el incremento
considerable de los problemas de liquidez y financiación en las empresas, viéndose
abocadas muchas de ellas a la quiebra. Es por ello, que las finanzas centraron su atención
en garantizar la supervivencia de las empresas, en asegurar su liquidez, así como en los
procesos de quiebras, liquidaciones y reestructuraciones, preocupándose
fundamentalmente por la estructura financiera de las empresas con el objetivo de buscar
el incremento de la solvencia y la reducción de la dependencia del endeudamiento. En
esta época, los objetivos de las finanzas eran, por tanto, la solvencia y la liquidez.
Martin (2016), menciona que en la década de los años cuarenta; las empresas
tuvieron que hacer frente a las dificultades económicas para llevar a cabo el proceso de
reconversión industrial, una vez finalizada la Segunda Guerra Mundial. Por tanto, las
finanzas se centran en la selección de las estructuras financieras adecuadas. A su vez
también menciona que el objetivo de las finanzas se basa en maximizar el valor de
mercado de la empresa para sus propietarios. En los años ochenta, se presta especial
atención a las imperfecciones del mercado y su incidencia en el valor de las empresas,
así como se incrementa el interés por la internacionalización y el efecto sobre las
decisiones financieras. En la última década del siglo XX y principios del siglo XXI, en
este período, ya nadie cuestiona el importante papel que desempeñan las finanzas en la
toma de decisiones empresariales.
Quispe, León y Contreras (2011), mencionan que el desarrollo de instituciones
micro financieras y de sus tecnologías crediticias se inició durante los años 80 en un
contexto macroeconómico caracterizado por una alta inflación, el estallido de la crisis de
la deuda que generó una abrupta salida de fondos internacionales, el fenómeno de El
Niño y el bajo dinamismo de la actividad económica.
La severidad de la crisis de finales de los 80 se reflejó en la desaparición de buena
parte de instituciones orientadas al segmento de las microfinanzas como cooperativas de
ahorro y crédito, mutuales, programas financieros de reciente creación e incluso la banca
de fomento. Las que sobrevivieron, vieron afectado gran parte de su capital o dependían
de subsidios y resultaban insostenibles en el largo plazo.

21
 Quispe, León y Contreras (2011), manifiestan que en la década de los 90 se
crearon las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC), como financieras orientadas
inicialmente al sector agrario, cubriendo parcialmente el vacío dejado por el Banco
Agrario que había colapsado con una pesada cartera morosa. Estas entidades
posteriormente, incorporaron paulatinamente en su 24 cartera de productos líneas de
crédito comercial y Mype (medianas y pequeñas empresas). También se crearon las
Empresas de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa (EDPYMES), como entidades
especializadas en micro finanzas, con la finalidad de promover a las entidades que
trabajaban en esta actividad y que venían creciendo de manera continua.
2.2.1.2. Finalidad del financiamiento
Según Pisconte (2013), en su tesis titulada “El Financiamiento En La Gestión
De Las Empresas De Juegos De Máquinas Tragamonedas En Pueblo Libre, Jesús María
Y San Miguel – Lima” menciona que la finalidad de esta operación es financiar
proyectos hoy, a cambio de un compromiso futuro de repago (la cantidad prestada más
una contraprestación por el tiempo transcurrido durante el cual se utilizó dicha cantidad
y por el riesgo en el que se incurrió al prestar esos recursos). El financiamiento puede
ser descrito como un intercambio de dinero en el tiempo.
2.2.1.3. Administración financiera
Robles (2012), es una fase de la administración general, que tiene por objeto
maximizar el patrimonio de una empresa a largo plazo, mediante la obtención de recursos
financieros por aportaciones de capital u obtención de créditos, su correcto manejo y
aplicación, así como la coordinación eficiente del capital de trabajo, inversiones y
resultados, mediante la presentación e interpretación para tomar decisiones acertadas.
Ortega (2009), refiere que la Administración Financiera se define por las
funciones y responsabilidades de los administradores financieros. Aunque los aspectos
específicos varían entre organizaciones las funciones financieras clave son: La Inversión,
el Financiamiento y las decisiones de dividendos de una organización. Los fondos son
obtenidos de fuentes externas e internas de financiamiento y asignados a diferentes
aplicaciones. Para las fuentes de financiamiento, los beneficios asumen la forma de
rendimientos reembolsos, productos y servicios.
Por lo tanto las principales funciones de la administración financiera son planear,
obtener y utilizar los fondos para maximizar el valor de una empresa, lo cual implica

22
varias actividades importantes. Una buena Administración Financiera contribuye a que
la compañía alcance sus metas, y a que compita con mayor éxito en el mercado, de tal
forma que supere a posibles competidores. Por otro lado, en el sitio web de la
Administración Financiera (2012), menciona que es un proceso distintivo que consiste
en planear, organizar, dirigir y controlar, desempeñando tareas para el logro de objetivos
mediante los recursos humanos, materiales, intelectuales, tecnológicos y monetarios de
empresa.
La administración financiera nos ayuda a invertir y administrar de manera
responsable, dinero que se nos ha facilitado para poder desarrollarnos económicamente
el cual es en beneficio de la empresa para su crecimiento y mejoramiento en la calidad
de servicio a los clientes y trabajadores.
2.2.1.4.Necesidad de Financiamiento de las Empresas
Escalón (2015), manifiesta que las necesidades por las que se requiere el
financiamiento son los siguientes:
 La formación de una empresa requiere capital inicial para la compra del equipo
esencial.
 Para la operación del día a día las empresas necesitan capital de trabajo, dinero
para cubrir pagos, gastos y existencias.
 Para el crecimiento y la expansión se requiere financiamiento para poder
incrementar los activos fijos de la empresa. Igualmente necesita mayor capital de
trabajo.
 La expansión se puede lograr adquiriendo otros negocios. Para la adquisición se
necesita financiamiento de otras empresas.
 Situaciones especiales como baja en las ventas, crisis económicas, aumentos en
la demanda del producto, pueden requerir apoyo financiero para evitar que el
negocio quiebre.
 Muchas veces se solicita financiamiento para apoyar la investigación y desarrollo
de nuevos productos o invertir en nuevas estrategias de marketing.
Por otro lado el Centro Estratégico para el Crecimiento y Desarrollo Argentino
(2012), menciona lo siguiente a la hora de tomar crédito genera una señal clara para el
sector empresario que busca expandir su capital y mejorar sus capacidades. El
financiamiento permite así la mejora en la producción y en la productividad,

23
expandiendo la inversión por encima de su nivel estándar. A su vez, esta acción repercute
en el mercado de trabajo, ya que el crecimiento de la empresa va acompañado con el
aumento de la cantidad y necesidad de trabajo.
Todas las empresas en un momento de su proceso, necesitan del financiamiento
para crecer. Cuando la empresa recurre por optar un crédito financiero nos muestra que
el sector micro empresarial quiere aumentar su capital y mejorar su rendimiento de
trabajo, el financiamiento permite a las MYPEs desarrollarse y crecer en este mundo
empresarial competitivo.
2.2.1.5. Criterios de financiamiento
Ccaccya (2015), presenta varios criterios para su clasificación; entre las más
comunes se tienen:
2.2.1.5.1. Según el origen de financiamiento
Ccaccya (2015), de acuerdo con este criterio, las fuentes de financiamiento
pueden dividirse en función de si los recursos han sido generados al interior de la
empresa o si bien han surgido en su exterior. Por tanto, se distinguen dos tipos:
a) Financiamiento interno.
Ccaccya (2015), son proporcionadas, creadas o producidas por la propia
operación de la empresa, como consecuencia de la práctica comercial y el
funcionamiento de las organizaciones. Entre las principales formas que se tienen
son: Provenientes de los accionistas de la empresa, nuevas aportaciones que los
accionistas dan a la organización, por medio de la capitalización de las utilidades de
operación retenidas. Esta modalidad de financiamiento se da por la misma empresa
para un mejor funcionamiento, es más fácil acceder a este tipo de financiamiento
porque no se tiene que reunir requisitos para poder adquirirlo. Estas provienen de
las acciones de la empresa y de las aportaciones de los accionistas.
b) Financiamiento externo.
Ccaccya (2015), son las que se proporcionan recursos que provienen de
personas, empresas o instituciones ajenas a la organización. Hay diferentes
modalidades en este ámbito que se han venido implementando de acuerdo con las
necesidades particulares que presentan las empresas. Una de las instituciones que
provee diferentes alternativas de financiamiento es la banca comercial o múltiple.

24
 Son aquellas que se solicitan de terceros en su mayoría de las entidades
financieras tales como los bancos, cajas municipales, cajas de ahorros, financieras,
EDPYME y de las organizaciones no gubernamentales, para poder acceder a un
crédito de las diferentes entidades financieras se debe reunir una serie de requisitos
para la facilidad de trámite.
2.2.1.5.2. Según el plazo de devolución
Ccaccya (2015), las fuentes de financiación pueden clasificarse en función
del tiempo que pase hasta la devolución del capital prestado. Bajo esta perspectiva, se
distinguen dos tipos:
a) Financiamiento a corto plazo.
Según Ccaccya (2015), son aquellas en las que se cuenta con un plazo igual
o inferior al año para devolver los fondos obtenidos.
b) Financiamiento a largo plazo.
Según Ccaccya (2015), son las que el plazo de devolución de los fondos
obtenidos es superior al periodo de un año. Esta constituye la financiación básica o
de recursos permanentes.
2.2.1.6.Tipos de financiamiento
Lira (2009), dice que una empresa puede generar recursos de la siguiente manera:
la primera, se origina por los fondos que la empresa genera producto de sus operaciones,
como las utilidades que se retienen; la segunda, proviene de los fondos adicionales que
se piden a los accionistas; y la tercera se deriva del dinero que se puede obtener de
terceros, en este caso proveedores, familias e instituciones financieras.
2.2.1.6.1. Fuentes de financiamiento formal
Kong y Moreno (2014), en su tesis definen a las fuentes de financiamiento
formal como aquellas entidades especializadas en el otorgamiento de créditos y
supervisadas directamente o indirectamente por la SBS. Según la Superintendencia de
Banca, Seguro y AFP (2016), clasifica las entidades financieras de la siguiente manera:

25
Fuente: Superintendencia de banca y seguros AFP, 2016.

26
a. Bancos
Kong y Moreno (2014), los Bancos son las instituciones reguladas que ofrecen
servicios financieros múltiples, además de ofrecer servicios de depósitos, estas
instituciones a partir de los años 80 empezaron a prestar a la pequeña y microempresa,
cabe recalcar que ahora los Bancos son la fuente más común de financiamiento, y en la
actualidad han desarrollado diversos productos dirigidos a la Mype cuyo acceso no
resulta difícil.
Kong y Moreno (2014), se puede indicar entonces que los bancos son aquellos
cuyo negocio principal consiste en captar dinero del público en depósito o bajo cualquier
modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de
otras fuentes de financiamiento en conceder créditos en las diversas modalidades, o
aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
b. Cajas municipales de ahorro y crédito
Kong y Moreno (2014), Mencionan que una caja es una institución regulada de
propiedad del gobierno municipal, pero no controlada mayoritariamente por dicha
institución, recibe depósitos y se especializa en los préstamos para la pequeña y
microempresa. En el año 1982 empezaron como casas de empeño y a partir del año 2002
fueron autorizadas a operar en cualquier lugar del país ofreciendo muchos de los
servicios bancarios.
Por otro lado Borjas (2015) Define a las cajas municipales como entidades
financieras que reciben el ahorro del público y son promovidas por los gobiernos locales
o municipales y se encuentran supervisadas por la superintendencia de banca, seguro
(SBS) y las administradoras de fondo de pensiones (AFP). Tiene como objetivo
principal conducir el ahorro a la inversión y labores sociales; se caracterizan por pagar
mejores tasas de interés a los ahorros.
c. Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC)
Kong y Moreno (2014) señalan que las CRAC fueron creadas en 1992 como
instituciones especializadas dirigidas a servir a la agricultura. Desde sus inicios, ya en
la práctica han ofrecido servicios financieros al sector agrícola, al sector comercio, y a
los servicios en áreas urbanas. Desde este siglo las cajas rurales diversificaron sus
operaciones e incluyeron a las pequeñas y microempresas.

27
 Por otro lado Borjas (2015), manifiesta que una caja de ahorros es una entidad
de crédito similar a un banco, tienen por objetivo captar recursos del público y cuya
especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento preferentemente a las
pequeñas y micro empresas. Las cajas se han expandido a nivel nacional, teniendo
agencias en diferentes regiones.
d. Empresa de desarrollo de la pequeña y micro empresa (EDPYME)
Kong y Moreno (2014), Las EDPYME son instituciones reguladas no
bancarias, especializadas en otorgar préstamos a la pequeña y microempresa y que no
reciben depósitos. Estas instituciones nacieron como ONG Micro financieras y a fines
de los años 90 se convirtieron en instituciones reguladas. Su especialidad consiste en
otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y
microempresa, solicitando usualmente el autoevalúo de propiedades.
Por otro lado Borjas (2015), nos menciona que las EDPYMES son empresas de
operaciones creadas durante la vigencia de la ley anterior ley del sistema financiero,
decreto legislativo N° 770 cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro empresa (art. 282).
e. Cooperativa de ahorro y crédito
Kong y Moreno (2014), opinan que las cooperativas de ahorro y crédito son
asociaciones supervisadas por la Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y
Crédito del Perú (FENACREP). Las mismas que están autorizadas a recibir depósitos y
hacer todo tipo de préstamos a sus miembros.
f. Financieras
Según Borjas (2015), son instituciones que actúan como intermediarios
financieros especializados en operaciones de banco de inversión son constituidas como
sociedades anónimas y promueven la creación de empresas productivas. Mediante la
captación y canalización de recursos internos y externos de mediano y largo plazo; los
invierten en estas empresas, ya sea en forma directa adquiriendo acciones o
participaciones; en forma indirecta, otorgándoles créditos para su organización,
ampliación y desarrollo, modificación, transformación, siempre que promueven el
desarrollo y diversificación de la producción.

28
2.2.1.6.2. Fuentes de financiamiento informal
Portal de Microfinanzas (2016), menciona que las personas que habitan en
lugares aislados, lejos de instituciones financieras formales, o que requieren productos
más flexibles y variados que los que ofrecen los proveedores de servicios financieros a
menudo recurren a métodos de financiamiento informales a través de prestamistas,
familiares o amigos. Estas últimas organizaciones suelen estar integradas por hasta 30
miembros que reúnen sus ahorros para crear un fondo del cual pueden otorgar
individualmente pequeños préstamos a sus integrantes. Las transacciones son simples y
transparentes, y a menudo se realizan frente a todos los demás miembros.
Los servicios financieros informales existen desde hace mucho tiempo en las
comunidades pobres, ya que estas herramientas ayudan a las personas de bajos ingresos
a administrar sus complejas necesidades financieras. Sin embargo, al no tener
estructuras formales ni reglas, estos servicios pueden ser poco fiables, caros y riesgosos.
Al respecto la Asociación De Bancos Del Perú (2013), define el financiamiento
informal, como aquel que se otorga fuera del sistema financiero o supervisado. Y lo
enumera de la siguiente manera:
a. Préstamos de familiares y amigos
Típicamente no involucra el cobro de intereses, y están basados en relaciones
de confianza entre las partes y acuerdos implícitos de reciprocidad.
b. Sistema de “pandero” o juntas
También conocido como sistema de “fondos colectivos”, consiste en formar
grupos de personas que aportan periódicamente a una bolsa de dinero que usualmente
se adjudica mediante un sorteo o un remate. La Asociación De Bancos Del Perú (2013)
dicen que el objetivo de este sistema puede ser la ayuda mutua, el ahorro-inversión o el
obtener financiamiento para alguna operación. De este modo, con este esquema de
préstamos, el sector informal “autogenera sus propios recursos y se autofinancia”.
c. Crédito de proveedores
La Asociación De Bancos Del Perú (2013), manifiesta que esta modalidad es
bastante difundida, que se lleva a cabo entre una empresa proveedora, que suministra
algún tipo de bien (mercaderías, insumos, maquinarias, suministros.) y servicios a sus
clientes (que usualmente son otras empresas dedicadas al comercio), difiriendo el pago
correspondiente por determinado periodo de tiempo.

29
d. Organismo No Gubernamental (ONG)
La Asociación De Bancos Del Perú (2013), menciona que son entidades
formales que suelen brindar financiamiento de distintos tipos (créditos solidarios,
individuales, para mejoramiento y ampliación del hogar, entre otros) fuera del ámbito
de supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Las ONG tienen más
una orientación más social que de negocio, lo que responde directamente a que dichas
entidades no tienen un fin de lucro.
2.2.2. Crecimiento y desarrollo de las MYPES
El Diario de economía y negocios de Perú (2015), publica lo siguiente: En la
década de los 90 se encontró al Perú tratando de superar las épocas de hiperinflación y
caos que se vivía en el país, lo cual demandó mucho años para poder superarlo.
Esta situación generó que, por muchos años, los habitantes de provincias
migraran hacia la capital - Lima, en búsqueda de oportunidades de mejorar su situación
económica pero la situación les fue adversa, por lo que comenzó a tomar fuerza la
creatividad del peruano para subsistir. Es así que surge el término “emprendimiento”,
aunque eso se vio motivado por la necesidad, de esta manera se crearon ideas de negocio,
sin conocer si tenía o no el potencial de mercado para generar ingresos.
La falta de oportunidades de empleo en la década de los 90 empujó a las personas
a buscar su propio empleo y crear su propia empresa pero la gran mayoría era motivada
por la necesidad en los sectores de Comercio y Servicios. El emprendedor peruano se ha
hecho por necesidad, ha gestionado su propia oportunidad de hacer empresa, ha
comenzado de cero; lamentablemente el Gobierno no tiene políticas públicas, no las ha
tenido y no las tiene hoy en día de apoyo al emprendimiento.
En el Perú existen muchos perfiles de emprendedores sociales y que buscan
resolver los problemas que más aquejan a la sociedad peruana, sobre todo relacionado
con Educación, Transporte, Higiene y Sanidad. Con el transcurrir de los años y los
cambios en la legislación se fue mejorando el contexto para la aparición de nuevos
emprendedores en el Perú y que ahora son grandes empresas.
La Asociación de Bancos del Perú (2015) manifiesta lo siguiente: El crecimiento
descentralizado de nuestra economía ha permitido el aumento del empleo, el dinamismo
homogéneo de las Mypes en todas las regiones, la disminución de los niveles de pobreza
en el país de alrededor del 60% en el 2004 a menos del 23% en el 2014, las empresas

30
del sistema financiero juegan un rol importante aumentando el otorgamiento de créditos
a los diferentes segmentos del mercado, entre ellos el de Mypes.
2.2.3. Desarrollo Económico de las Mypes
Al respecto menciona Peralta (2012), que el desarrollo de las empresas tiene por
objeto la promoción de la competitividad, formalización y desarrollo propiamente dicho,
para incrementar el empleo sostenible, su productividad, rentabilidad, la ampliación del
mercado interno y las exportaciones, y su contribución a la recaudación tributaria.
Para Álvarez (2005), el desarrollo es un concepto que ha adquirido un valor
cualitativo, se basa en el empleo del capital humano, en la explotación sostenible de los
recursos endógenos y en el respeto al medio.
El autor Vargas (2008), menciona que el desarrollo económico es un proceso
multidimensional que implica cambios en las conductas y actitudes individuales que
impactan las estructuras institucionales de los sistemas económicos, sociales y políticos
cuya finalidad es la persecución del crecimiento económico y el mejoramiento social
mediante la reducción de la desigualdad y la reducción de la pobreza. En otras palabras,
es multidimensional porque implica todos los componentes del bienestar humano.
Smith (1990), define el desarrollo económico como un proceso armónico en el
cual la producción y los ingresos crecen debido a la labor conjunta de capitalistas y
trabajadores y debido también a las posibilidades de progreso que ofrece el mercado”.
Por otro lado Arcos (2008), define el desarrollo económico como el resultado de
la planificación orientada a una mayor participación de la industria y los servicios, en
contraste con los sectores de la actividad económica, y al mejoramiento de indicadores
no económicos tales como alfabetización, escolarización y programas de vivienda.
Desarrollo de las Mypes según Peralta (2012), tiene por objeto la promoción de la
competitividad, formalización y desarrollo propiamente dicho, para incrementar el
empleo, su productividad y rentabilidad.
2.2.4. Teorías del desarrollo económico
Redalyc (2001), enumera las teorías del desarrollo económico en:
2.2.4.1.La modernización
Redalyc (2001), menciona que la modernización es un proceso progresivo que a
largo plazo es no sólo inevitable sino deseable, dentro de la perspectiva de la teoría de la
modernización. Coleman afirma que los sistemas políticos modernizados tienen una

31
mayor capacidad que los sistemas políticos tradicionales para tratar con funciones de
identidad nacional, legitimidad, penetración, participación y distribución.
2.2.4.2.Teoría de la dependencia
Redalyc (2001), enfocan su atención principalmente en los vínculos entre países,
especialmente aquellos relacionados con el comercio, los sistemas financieros
internacionales, la tecnología mundial y la cooperación militar.
2.2.4.3.Teoría de la Globalización
Redalyc (2001), dice que los procesos de desarrollo son los vínculos culturales
entre los países, además de los vínculos económicos, financieros y políticos. En esta
comunicación cultural, uno de los factores más importantes es la creciente flexibilidad
de la tecnología para conectar a la gente alrededor del mundo. Los principales aspectos
de la globalización son los siguientes:
 Reconoce que los sistemas de comunicaciones globales ganan cada vez más
importancia, y a través de este proceso los países interactúan más frecuentemente
y con mayor flexibilidad, no sólo a nivel gubernamental sino también a nivel de
la población.
 Aunque los principales sistemas de comunicación operan dentro de países más
desarrollados, estos mecanismos también se extienden a los países menos
desarrollados. Este hecho incrementa la posibilidad de que grupos marginales en
países pobres se puedan comunicar e interactuar dentro de un contexto global
utilizando tecnología novedosa.
 Los sistemas de comunicación modernos implican modificaciones estructurales
importantes en los patrones económicos, sociales y culturales de los países.
Referente a la actividad económica estos nuevos avances tecnológicos son cada
vez más accesibles para las pequeñas empresas locales.
 Estos nuevos patrones de comunicación están afectando el nuevo concepto de
minorías dentro de un país en particular. Aunque estas minorías no están
completamente integradas en el nuevo sistema mundial de comunicación, las
empresas grandes y las élites políticas de cada país son parte de esta interacción
alrededor del mundo.

32
  Los elementos culturales dictarán la forma de las estructuras sociales y
económicas en cada país. Las condiciones sociales son el resultado de los factores
culturales y económicos dominantes de cada país.
2.2.5. Elementos del desarrollo económico.
 Recursos humanos
Fernández (2014), menciona que los recursos humanos como su nombre lo dice,
son la mano de obra disponible de un país, o sea todas las personas en edad y condición
laboral. Pero la mayoría de los trabajos necesita personal preparado y este se puede
contratar de extranjero o bien, educar y capacitar a la población local en centros
educativos (Escuelas, universidades y centros de capacitación), mientras que la
población esté mejor preparada, más rápido se alcanzará el desarrollo de un país o región.
 Recursos naturales
Fernández (2014), opina que son elementos de la naturaleza que se destinan a la
producción económica y el desarrollo social (recursos renovables y no renovables).
 Formación de capital
Sanper (2012), señala que son las inversiones que llevan a cabo las unidades
productivas para incrementar sus activos fijos; los bienes están valuados a precios de
comprador y pueden ser obtenidos mediante compra directa o ser producidos por cuenta
propia. Se incluyen los gastos en mejoras o reformas que prolongan la vida útil o la
productividad de un bien. Se agrega el valor de los bienes nuevos producidos en el país,
tales como construcciones, maquinaria, equipo de transporte y equipo en general, así
como los importados, aunque éstos sean usados.
 Cambio tecnológico e innovación
Sanper (2012), despierta un gran interés en los economistas, quienes tratan de
explicarlo, para aplicar sus avances para el logro de un mayor bienestar. Desde la
revolución industrial, el crecimiento estuvo caracterizado por cambios e innovaciones
tecnológicas, que trajeron cambios materiales como así también cambios en nuestra
forma de vivir y de pensar. El crecimiento económico involucra una interacción entre la
tecnología y la vida económica: el proceso tecnológico transforma el sistema económico.

33
2.2.6. Lineamientos acerca de cómo lograr un desarrollo económico.
Ezequiel (2008), estableció los lineamientos acerca de cómo lograr un desarrollo
económico y para ello menciona: La teoría y la experiencia histórica y contemporánea
de las economías mundiales revelan que el desarrollo económico y la elevación de la
calidad de vida requieren el cumplimiento de un conjunto de condiciones:
 Estabilidad institucional y política.
 Aumento del empleo e incorporación de la fuerza de trabajo al proceso de
crecimiento como requisito de integración del tejido social.
 Funcionamiento eficiente y competitivo de los mercados de bienes y servicios,
financieros y reales.
 Equilibrios macroeconómicos sólidos sobre la base de altas tasas de ahorro
interno e inversión, financiamiento genuino del sector público, competitividad
internacional, reducción drástica del déficit crónico en la cuenta corriente del
balance de pagos. Esto requiere, entre otros requisitos, la búsqueda flexible de
precios relativos consistentes con el mantenimiento del poder adquisitivo y el
equilibrio externo, y una baja tasa de inflación.
 Competitividad de la producción nacional, limitando el endeudamiento externo a
la capacidad de generación de divisas e inversiones privadas directas en
actividades transables que, como mínimo, mantengan en equilibrio sus
operaciones en divisas.
 Incorporación generalizada y continua del cambio tecnológico en todo el sistema
económico y social, participando de las corrientes dinámicas del comercio
internacional compuestas por bienes y servicios altamente diferenciados.
 Presencia de un Estado que asegure el desarrollo nacional, la integración social,
la equidad distributiva y el bienestar.
 Soberanía monetaria, cambiaria y fiscal, dentro del contexto de la economía
internacional.
 Existencia de mercados de capitales financieros al servicio de la producción y el
comercio.
 Desarrollo de concepciones arraigadas en la realidad nacional y orientada a dar
respuestas a los desafíos y oportunidades de la economía mundial.

34
  La experiencia histórica y contemporánea es categórica: sólo tienen éxito los
países que participan activamente frente a la globalización manteniendo el
comando de su propio destino.
2.2.7. Medianas y pequeñas empresas
Al respecto Caballero (2013), menciona que las Mypes constituyen uno de los
principales motores de la actividad económica, y han incrementado su participación en
los diferentes sectores productivos de la economía en los últimos años, incitando al
crecimiento y desarrollo del país. Es por ello que las instituciones bancarias, hoy en día,
han volcado la mirada a estas pequeñas unidades económicas y las ven rentables en
cuanto al financiamiento de crédito, a pesar del alto riesgo que conlleva dicha acción.
Sin embargo, las entidades bancarias, teniendo en cuenta los obstáculos y riesgos de las
Mypes, han decidido apostar por ellas.
Agüero (2013), comenta que las Mypes, constituidos formalmente cuentan con
la facilidad de acceder a fuentes de financiamiento provenientes de entidades bancarias,
cajas rurales y cooperativas de ahorro y crédito. Lo beneficioso de optar por una
alternativa es que no se arriesga el patrimonio personal, por lo que surge la oportunidad
de establecer mecanismos o cronogramas de pagos.
El mismo autor menciona que el Centro de Innovación y Desarrollo
Emprendedor (CIDE), manifiesta que antes de acceder a un canal de financiamiento,
sugiere; es necesario que el empresario determine hasta qué punto está dispuesto a
endeudarse, para ello, también es indispensable que conozca su capacidad de
endeudamiento y, en tercer lugar, fije los costos efectivos de financiamiento.
Agüero (2013), Advierte a las Mypes a tener especial cuidado al escoger líneas
de sobregiro bancario y tarjetas de crédito como mecanismos de financiamiento. En ese
sentido, aclara que las tarjetas de crédito son empleadas para adquirir bienes y servicios,
por lo que, precisamente, uno de los grandes errores es utilizarlas como instrumento de
financiamiento para una actividad empresarial porque resulta en un costo muy elevado.
Otro punto indispensable es la regulación. En otros términos, antes de cualquier decisión,
el empresario debe observar si la entidad que le está ofreciendo el financiamiento que
requiere está siendo supervisada por la SBS.
Según Obregón (2015), la micro y pequeña empresa es la unidad económica
constituida por una persona natural o jurídica, bajo cualquier forma de organización o

35
gestión empresarial contemplada en la legislación, que tiene como objeto desarrollar
actividades de extracción, transformación, producción, comercialización de bienes o
prestación de servicios.
2.2.8. Características de las MYPEs
Caballero (2016), dice que se caracterizan de la siguiente manera:
 Microempresa. - el nivel de venta anual no debe superar los 150 Unidades
impositiva tributaria UIT.
 Pequeña empresa. - el nivel de venta anual no debe superar los 1700 UIT.
 Mediana empresa. - el nivel de venta anual no debe superar los 2300 UIT.
2.2.9. Importancia de las MYPEs
Según Sánchez (2014). Las MYPEs son muy importantes debido a que generan
empleos, en nuestro país el 80% de la población económicamente activa se encuentran
laborando y también genera un 40% del producto bruto interno (PBI). En resumidas
cuentas, las MYPES son una de las principales fuentes de empleo, debido a que brindan
abundantes puestos de trabajo y alivia la pobreza, esto se debe a:
 Brindan varios puestos de empleos.
 Reducen la pobreza por medio de las actividades que generan ingresos.
 Promueve e incentiva el espíritu empresarial y el carácter emprendedor de la
sociedad.
 Es una de las importantes fuentes de desarrollo del sector privado.
 Mejoran la contribución del ingreso.
 Aportan al ingreso nacional y al crecimiento económico.
2.2.10. Formalización y constitución de las MYPEs
El estado promueve la formalización de las MYPES mediante la simplificación
de los diversos procedimientos de registro, inspección, supervisión, y verificación
posterior, eliminando todo tramite tedioso.
Es importante resaltar que la microempresa no es necesario que se constituya
como persona jurídica, la cual puede ser dirigida directamente por él dueño persona
individual. Podrá optar voluntariamente la forma de Empresa Individual de
Responsabilidad Limitada, por otro lado, en el caso de la MYPE que optan por
constituirse como persona jurídica lo realizan mediante escritura pública sin la

36
presentación de la minuta. Según la ley de MYPES de pueden constituir como persona
natural y como persona jurídica.
2.2.11. Beneficios de las medianas y pequeñas empresas.
a. Compras Estatales
Quispe (2016), señala que el Estado reserva el 40% de las compras estatales a favor
de la Mype.
b. Beneficios Laborales
 Acceso a salud los propietarios, trabajadores y sus familiares de las micro
empresas accederán al SIS familiar aportando solo el 50% de la afiliación, el
Estado apoyará con la diferencia.
 Acceso a pensiones; el Estado aporta una suma igual a la que haya aportado el
trabajador de la microempresa, con ello el Estado duplicará el fondo de
jubilación.
 Planilla reducida y manejable; la microempresa estará exonerada de la
Compensación por Tiempo de Servicio (CTS), gratificaciones, asignación
familiar, participación en las utilidades y póliza de seguro de vida. (Régimen
Laboral Especial). Para la pequeña empresa se reconoce el pago del 50% de la
CTS al año hasta un máximo de 3 remuneraciones, así como el pago del 50% de
las gratificaciones de julio y diciembre.

c. Beneficios Tributarios
 Depreciación acelerada; Quispe (2016), señala que se permite a las pequeñas
empresas depreciar el monto de las adquisiciones de bienes, muebles,
maquinarias y equipos nuevos en el plazo de tres años, con ello se reduce el
monto a pagar por el Impuesto a la Renta. Esta consultoría deberá proporcionar
la metodología para el levantamiento de la información y plantear estrategias
creativas de comunicación dirigidas a las Mypes a nivel nacional.
 Acceso al nuevo Régimen Especial De Renta (RER), las MYPE acogidas a este
régimen sólo pagarán el 1.5% de sus ingresos al mes como Impuesto a la Renta
(antes era de 2.5%).
 Contabilidad sencilla, la MYPE acogidas al RER sólo llevarán Registro de
Compras y Registro de Ventas.

37
 d. Beneficios Financieros
 FACTORING, a través del Programa Perú Factoring, que COFIDE viene
impulsando a la fecha, permitirá que el empresario de la MYPE no se
descapitalice, obteniendo liquidez inmediata a través de la venta de sus facturas
a una institución financiera que le ofrezca la menor tasa de descuento.
 Fondo de Garantía Empresarial (FOGEM); viabiliza los créditos a favor de la
MYPE.
 Programa especial de apoyo financiero para la Mype (PROMYPE); que canaliza
recursos económicos a través de las entidades financieras para su otorgamiento
crediticio directo a las micro y pequeñas empresas (Quispe, 2016).
2.2.12. Clasificación de Mypes por actividad económica
Ramirez (2014), manifiesta lo siguiente: A la hora de formar una empresa uno de
los aspectos que se debe tener claro es el tipo de actividad económica que se va a realizar,
para poder enmarcarla dentro del sector que corresponda y poder preparar un bosquejo
inicial de la configuración de los diversos recursos que se necesitarán para ponerla en
marcha, así como conocer mejor a la competencia y al mercado al que se quiere acceder.
Para clasificar las empresas se recurre principalmente a tres grandes categorías:
la actividad económica, el propósito lucrativo, y su conformación legal. El mismo autor
lo clasifica de la siguiente manera:
a. Las empresas de servicio
Ramírez (2014), opinan que, son aquellas empresas que se crean con la finalidad
de proveer al cliente de un servicio, es decir, de una actividad intangible que tiene como
fin la satisfacción de una necesidad concreta de un individuo, a cambio de una
contraprestación. Algunos ejemplos de empresas de servicios son: proveedores de
internet, despachos de abogados, academias, escuelas y otras instituciones educativas,
hospitales, empresas de transporte.
b. Las empresas comerciales
Ramírez (2014), dice que son empresas que se dedican a la compra y venta de
bienes materiales, ya sean materias primas o productos terminados, pero que no realizan
ningún proceso de manufactura. Algunos ejemplos de empresas comerciales son: tiendas
de electrodomésticos, librerías, tiendas de ropa, zapatos, jugueterías, abarrotes. Estas
empresas pueden ser mayoristas o minoristas.

38
 En el caso de los mayoristas se trata de comerciantes que venden sus mercancías
al por mayor, es decir, en grandes lotes. Estas empresas suelen proveer a otras empresas
comerciales, o a empresas industriales cuando comercializan productos que luego serán
sometidos a un proceso de manufactura.
Las empresas minoristas son también conocidas como comerciantes al detal y
venden sus productos en pequeñas cantidades, generalmente para el usuario final. Estos
comercios suelen trabajar de cara al público, ya sea en tiendas físicas o virtuales, donde
el proceso de compra se realiza a distancia.
c. Las empresas industriales
Ramírez (2014), dice que son aquellas empresas que se encargan de la extracción
y de la transformación y manufactura de las materias primas. Algunos ejemplos de
empresas industriales son:
 Fábricas de ropa y calzado, Constructoras, Industrias alimentarias, Plantas de
ensamblaje de equipos electrónicos.
 Las empresas industriales se subdividen en dos clases: las extractivas, que se
encargan de extraer los distintos recursos naturales para su posterior
aprovechamiento; y las de transformación, que se encargan de la manufactura y
elaboración de todo tipo de productos a partir de las materias primas, con el apoyo
de maquinaria especializada.
2.2.13. Elementos de una mediana y pequeña empresa
Según Kong y Moreno (2014), mencionan los siguientes elementos:
a. Ingreso.
Ozyasar (2016), El término ingreso, se refiere a las ventas netas de una
corporación, se utiliza por lo general para las tiendas al por menor. La palabra viene de
la idea de tomar dinero por mercancías vendidas durante un período específico de
tiempo. Los ingresos y las ventas netas son la misma figura.
b. Empleo
Banco Mundial BIRF-AIF (2016), Menciona que el mundo en desarrollo enfrenta
una crisis general en materia de empleo, la que podría obstaculizar los esfuerzos para
poner fin a la pobreza extrema e impulsar la prosperidad compartida.
Para los pobres y vulnerables, quienes suelen no tener tierras y cuentan con poco
capital, el empleo es la manera más segura de mejorar su nivel de vida y la vía principal

39
 para salir de la pobreza. Las pruebas muestran que muchas familias salen de la situación
de pobreza porque algunos de sus miembros consiguieron un empleo o tuvieron la
posibilidad de aumentar sus ingresos. Por el contrario, la pérdida de un trabajo o una
reducción salarial pueden hacer que los hogares caigan en la pobreza. Mejorar las
oportunidades laborales es fundamental para la agenda de desarrollo.
c. Tecnología
Kong y Moreno (2014) en su tesis lo define de la siguiente manera: La tecnología
se puede definir como el sistema de conocimientos y de información derivado de la
investigación, de la experimentación o de la experiencia y que, unido a los métodos de
producción, comercialización y gestión que le son propios, permite crear una forma
reproducible o generar nuevos o mejorados productos, procesos o servicios.
d. Proveedores
Help Portal SAP (2016), dice que un proveedor es aquella persona física o
jurídica a la que se debe un pago en concepto de compra de productos o servicios que
están relacionados directamente con la actividad que desarrolla dicha persona. De este
modo, el proveedor abastece o provee, como su nombre indica, de los servicios o bienes
estrechamente relacionados con la actividad cotidiana de la empresa o que son necesarios
para su producción y posterior venta.
2.3.Definiciones conceptuales
 Capital: Total de recursos físicos y financieros que posee un ente económico,
obtenidos mediante aportaciones de los socios o accionistas destinados a producir
beneficios, utilidades o ganancias.
 Crédito: Cambio de una prestación presente por una contraprestación futura; es
decir, se trata de un cambio en el que una de las partes entrega de inmediato un
bien o servicio y el pago correspondiente más los intereses devengados los recibe
más tarde.
 Empleo: Es una serie de tareas a cambio de una retribución pecuniaria denominada
salario. Así también recalca que es el desempeño de una actividad laboral que
genera ingresos económicos o por la que se recibe una remuneración o salario.
 Endeudamiento: Proceso por el cual se obtienen recursos financieros, mediante
operaciones de crédito que implican compromisos de pagos futuros.

40
 Empresa.- Son unidades económicas que generan rentas, puesto de empleo, con
finalidades lucrativas.
 Micro y pequeña empresa – MYPE.- Son unidades empresariales reglamentadas
en nuestro país por la ley 30056, que puede operar como persona natural o jurídica,
puede tomar la forma de Empresa Individual de Responsabilidad Limitada o de
acuerdo a lo contemplado en la legislación que se encuentre vigente.
 Microempresa.- Son unidades económicas organizadas que cuentan con 1 hasta
10 trabajadores y sus ingresos netos anuales no debe superar los 150 (UITs)
 Pequeña Empresa.- Son unidades económicas organizadas que cuentan con 1
hasta 100 trabajadores y sus ingresos netos anuales no debe superar los 1700
(UITs)
 Financiamiento.- es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a
cabo una actividad económica, con la característica de que generalmente se trata
de sumas tomadas a préstamo que complementan los recursos propios.
 Financiación a corto plazo: Es aquella cuyo vencimiento o el plazo de devolución
es inferior a un año. Algunos ejemplos son el crédito bancario, la línea de
descuento, financiación espontánea.
 Financiación a largo plazo: Es aquella cuyo vencimiento (el plazo de devolución)
es superior a un año, o no existe obligación de devolución (fondos propios).
Algunos ejemplos son las ampliaciones de capital, autofinanciación, fondos de
amortización, préstamos bancarios.
 Ingreso: Es todo aumento de recursos obtenido como consecuencia de la venta de
productos comerciales o por la prestación de servicios, habituales o no, además de
los beneficios producidos en un ejercicio económico.
 Rentabilidad: La rentabilidad es la relación que existe entre la utilidad y la
inversión necesaria para lograrla. La rentabilidad mide la efectividad de la gerencia
de una empresa, demostrada por las utilidades obtenidas de las ventas realizadas y
la utilización de las inversiones, su categoría y regularidad es la tendencia de las
utilidades. Dichas tendencias a su vez, son la conclusión de una administración
competente, una planeación inteligente, reducción integral de costos y gastos y en
general de la observación de cualquier medida tendiente a la obtención de
utilidades.

41
  Riesgo de crédito.- también denominado riesgo de solvencia, es el riesgo típico y
tradicional de las entidades bancarias al corresponder a las operaciones de
préstamos, crédito y aval. Alude a la posibilidad de incurrir en pérdidas por el
incumplimiento, total o parcial de la devolución de los fondos o avalados en una
operación financiera a su vencimiento.
2.4.Hipótesis
2.4.1. Hipótesis General
La propuesta financiera como plan crediticio Acrecienta significativamente en el
crecimiento y desarrollo de las Mypes y nuevas empresas por parte de la
financiera caja Trujillo. Huánuco. 2017
2.4.2. Hipótesis específico
- Existen diversas fuentes de financiamientos para las Mypes y nuevas empresas
que puede optar para mejorar la gestión financiera
- Los costos de financiamiento disminuye en la capacidad financiera de las Mypes
y nuevas empresas Huánuco 2017.
- El índice de aporte de financiamiento para el crecimiento y desarrollo de las
Mypes y nuevas empresas. Huánuco 2017.
2.5.Variables
2.5.1. Variable independiente
Plan crediticio de financiamiento.- Proyectos para la implementación de un
crédito como producto de una financiera para ofrecer al público en general,
basándose a los reglamentos de la SBS.
2.5.2. Variable dependiente
Crecimiento y desarrollo de las Mypes.-E desarrollo de las empresas tiene por
objeto la promoción de la competitividad, formalización y desarrollo
propiamente dicho, que permite incrementar empleo sostenible, su productividad
y rentabilidad, su aporte al Producto Bruto Interno, la expansión del mercado
interno y las exportaciones, y su contribución a la recaudación tributaria.

42
 2.6.Operacionalización de variables (dimensiones e indicadores)
Variables Dimensiones Indicadores Ítems
 Fuentes de
¿Ud. Como microempresa trabaja con capital de medios
Modalidades financiamiento
financieros?
de .
Financiamien  Financieras. ¿Ud. Cree que un financiamiento mejoraría su
to rentabilidad en su empresa?
¿Ud. tiene limitaciones ante un financiamiento para su
empresa?
 Costos a largo ¿Ud. Hace una evaluación de los costos totales a largo
Riesgos plazo plazo de los créditos antes de incurrir a estas?
Financiamiento financieros  Incumplimient ¿Ud. Cree que los costos crediticios son el mayor factor
o de cuotas para el incumplimiento de las cuotas?
 Intereses ¿Las tasas de interés son accesibles según la solvencia de
su empresa?
 Crédito para ¿Ud. Optaría por otra opción crediticia de las que tienen
Nuevo plan mypes establecido las Financieras?
crediticio  Accesibilidad ¿Ud. Cree. Que el tiempo de 18 meses es prudente para
al crédito cancelar su préstamo?
¿Ud. Tiene conocimiento de los créditos que ofrece la
financiera Caja Trujillo?
 Nivel de ¿Ud. Tiene un proyecto de crecimiento y desarrollo para
Beneficios ventas su empresa?
tributarios ¿Cree Ud. Que sus ventas incrementaron con el nuevo
régimen para Mypes?
 sanciones ¿Cree Ud. Que la no aplicación de sanciones a las Mypes,
tributarias aumenta su rentabilidad?
 Características ¿Cree Ud. Que a mejor servicio su empresa tendrá más
Posicionamie del servicio ventajas de posicionamiento en el mercado y tener un
nto de mejor desarrollo empresarial?
mercado  En base al ¿Considera Ud. Que el precio y la calidad de servicio le
precio/calidad permite la captación de nuevos clientes, la cual ayuda a
obtener un mayor desarrollo empresarial?
Crecimiento y
desarrollo de las  Diferenciación ¿Cree Ud. Que la diferenciación de servicios, incentiva la
de servicio participación de las empresas en nuevos mercados y tener
Mypes
un mejor desarrollo empresarial?
 Diferenciación ¿Considera Ud. Que la capacitación al personal hace que
Competitivid de personal su empresa sea más competitiva y tenga mejor desarrollo
ad del empresarial?
personal  Experiencia ¿cree Ud. Que el personal con experiencia, es más
laboral productivo, por lo tanto, ayuda al desarrollo empresarial
de su empresa?
 Índice de ¿Cree Ud. Que es necesario cumplir e incluir al personal
informalidad con todos sus derechos laborales y asi se identifique y
comprometa con el desarrollo de sus empresa?

43
 CAPITULO III
METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN

3.1 Tipo de investigación

El presente trabajo de investigación, reúne las condiciones metodológicas de una

investigación aplicada, debido a que los alcances de la investigación son más
prácticas aplicativas y se sustentan a través de instrumentos técnicos de recopilación
de información.

3.1.1. Enfoque
La investigación es de enfoque cuantitativo.
En el enfoque cuantitativo (que representa, como dijimos un conjunto de
procesos) es secuencial y probatorio. Este enfoque utiliza la recolección de datos
para probar hipótesis con bases en la medición numérica y el análisis estadístico.

3.1.2. Alcance o nivel

La investigación da a conocer un nivel descriptivo correlacional.

Nivel descriptivo: busca especificar las propiedades y las características

importantes de cualquier fenómeno que se analice. Describe tendencias de un
grupo o población.
Nivel correlacional: asocian variables mediante un patrón predecible para un
grupo o población.

3.1.3. Diseño

V1

M r

V2

44
 Donde:
M = Muestra.
V1 = Variable Independiente
V2 = Variable Dependiente
r = Relación.

3.2 Población y muestra

Según Tamayo (1997), “La población se define como la totalidad del fenómeno a estudiar
donde las unidades de población poseen una característica común la cual se estudia y da
origen a los datos de la investigación”.
Cuadro N° 01

Clientes de la financiera Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A.

EMPRESA N° EMPLEADOS
Créditos tradicionales 2100
Créditos personales 5150
Crédito comercial 1075
Crédito a largo plazo 4045
Crédito leasing 1415
Créditos de consumo 2070
ahorros 3200
Operaciones varias 2300
TOTAL
21355
Fuente: Financiera Caja Trujillo
Población: La población está conformada por los clientes de crédito comerciales de la
financiera caja Trujillo de la ciudad de Huánuco. Por estar más vinculados de lo que son las
microempresas y pequeñas empresas consideradas en el presente trabajo de investigación.
Cuadro N° 2
Clientes de crédito comercial
EMPRESA N° EMPLEADOS

Crédito comercial 1075

TOTAL 1075
Fuente: Cuadro N° 1

45
Muestra

Tamayo, M (1997) define que la muestra es el grupo de individuos que se tome de la

población, para estudiar un fenómeno estadístico.

Calculo para el tamaño de la muestra

Parámetro Valor

N 1075

Z 1.960

P 50%

Q 50%

e 5%

n= 1075 x 1.960² x 0.5 x 0.5

0.5² x (3075-1)+1.960² x 0.5 x 0.5

n = 284

Interpretación: Se investigara a 284 personas, para la cual se ha utilizado la

proporcionalidad de un factor. Para considerar a los clientes de la financiera Caja
Trujillo.

46
3.3 Técnicas e instrumento de recolección de datos

 Encuesta: es la técnica que se utilizó en la presente investigación, el cual

permitió recolectar datos de los mismos trabajadores de la empresa sobre las
variables de investigación.

 Cuestionario.- es el instrumento a validar, ya que es viable para el trabajo de

investigación, y que nos permitió recolectar datos de los trabajadores de la
financiera.
3.4 Técnicas para el procesamiento y análisis de la información

La recolección de datos se realizó mediante la aplicación de un cuestionario. El

procesamiento de datos se realizó de manera automatizada empleando los siguientes
programas:

 Cuadro estadístico: el cuadro estadístico es el arreglo ordenado, de filas y

columnas, de datos estadísticos o características relacionadas, con el objetivo
de ofrecer información estadística de fácil lectura, comparación e
información.
 Microsoft Excel: es una aplicación distribuida que se caracteriza por ser un
software de hojas de cálculo, utilizado en tareas financieras y contables.
 Microsoft Word: es una aplicación informática orientada al procesamiento
de textos.

47
 CAPITULO IV
4.1. Selección y Validación de los Instrumentos.

Los instrumentos utilizados previos a la investigación fueron:

 Encuesta:

Fue elaborado con la finalidad de obtener la información de financiamiento para

el crecimiento y desarrollo de las Mypes a los clientes de la financiera Caja Trujillo
según los indicadores establecidos, para la cual se ha establecido como escala de
medición la escala de Likert, asimismo ello nos permite evidenciar el cumplimiento
de la variable.

La validez de los instrumentos se logró mediante una prueba piloto sometida

a 20 sujetos que no pertenecen a la muestra, también se utilizó la prueba de juicio de
expertos de profesionales/docentes reconocidos en la Región de Huánuco (Mg.
Lorenzo Huanuco Carlos, Mg. Faustino Julian Huatuco Galarza y Mg. Victor Manuel
Ramírez Cabrera). Donde los expertos opinaron que los ítems de la encuesta y la
prueba de rendimiento responden a los objetivos de la investigación en estudio,
entonces ambos instrumentos poseen validez de estructura y contenido.

Para verificar la confiabilidad de la encuesta, se aplicó a un grupo de 20

clientes de una financiera con características similares a la muestra de estudio llamado
piloto y los resultados presentamos en el siguiente cuadro:

CUADRO N° 03: Análisis de confiabilidad de la encuesta aplicada a los clientes de

financieras llamado piloto, de la financiera Caja Maynas.

48
 Fuente: Resultados de la Prueba Piloto 2018.

Los resultados obtenidos con el programa SPSS 20.0 se tienen en el cuadro

anterior, en donde se analizó la confiabilidad con la prueba de: ALFA– CRONBACH.
Con el propósito de verificar el grado de uniformidad y consistencia del instrumento
aplicado y la estabilidad de las puntuaciones a lo largo del tiempo, la ecuación es:

Donde:
N = número de ítems.
p = promedio de las correlaciones entre los ítems.
α = Coeficiente de confiabilidad.

Reemplazando los valores obtenidos en la ecuación, hallamos el siguiente resultado:

α = 0,714

Interpretación:

El resultado obtenido de 0,714 este valor supera al límite del coeficiente de

confiabilidad (0.60) lo cual nos permite calificar a la encuesta como confiable para aplicarlo
al grupo de estudio.

49
 OPINIÓN DE EXPERTOS.

Validación de la propuesta de investigación:

La propuesta de investigación es FINANCIAMIENTO PARA EL CRECIMIENTO

Y DESARROLLO DE LAS MYPES, fue puesta a consideración de los siguientes expertos:

Evaluador Experto Grado Académico e Institución donde Valoración de la

Labora Encuesta
Mg. Lorenzo Huanuco Carlos Magíster Elaboración de proyectos 17.00
Universidad de Huánuco
Mg. Faustino Julian Huatuco Galarza Magíster Elaboración de proyectos 18.00
Universidad de Huánuco
Mg. Herbert Ruben Gutierrez Magíster Elaboración de proyectos 16.00
Romero Universidad de Huánuco
Promedio de la Ponderación 17.00
Fuente: Resultados de opinión de los expertos de los instrumentos – 2018.

Como el valor promedio obtenido para el instrumento correspondiente a la encuesta

es de 17,00 puntos en el cuadro anterior entre los expertos afirmamos que ambos
instrumentos son aceptables porque se encuentra entre la escala de excelente entre los valores
considerados de 16 - 20 puntos en el instrumento considerado; afirmamos que es aceptable
la propuesta de experimentación.

4.2. Presentación de Resultados.

En los siguientes cuadros y gráficos que a continuación se muestran, se ve reflejado

los resultados obtenidos del experimento ejecutado sobre el financiamiento y su relación con
el crecimiento y desarrollo de las Mypes.

Resultados de la Encuesta:

Se aplicó la encuesta a los clientes de la muestra de estudio de la financiera CAJA

MAYNAS el cual se presenta a continuación en cuadros de frecuencia, las
estadísticas descriptivas y con la asignación de sus respectivas gráficas.

50
Tabla Nº 01: Edad

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

Mayor de edad 9 45,0 45,0 45,0

Adulto 7 35,0 35,0 80,0

Válidos
Adulto Mayor 4 20,0 20,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 01: Edad

Fuente: Tabla N° 1.
Elaboración: El investigador.

Tabla Nº 02: Genero

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

Masculino 8 40,0 40,0 40,0

Válidos Femenino 12 60,0 60,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

51
Grafica Nº 02: Genero

Fuente: Tabla N° 2.
Elaboración: El investigador.

Tabla Nº 03: Lugar de Procedencia

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

Huanuco 10 50,0 50,0 50,0

Amarilis 5 25,0 25,0 75,0

Válidos Pillco Marca 2 10,0 10,0 85,0

Otro 3 15,0 15,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 03: Lugar de Procedencia

Fuente: Tabla N° 3.
Elaboración: El investigador.

52
 Tabla Nº 04: ¿Ud. Como microempresa trabaja con capital de medios financieros?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 5 25,0 25,0 25,0

Válidos Si 15 75,0 75,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 04: ¿Ud. Como microempresa trabaja con capital de medios financieros?

Fuente: Tabla N° 4.
Elaboración: El investigador.
Interpretación:

Los clientes de la financiera trabajan con capital de medios financieros en un

75% y un 25% trabajan con medios no financieros. Estos datos afirman que los
clientes si tienen interés y necesidad ante un financiamiento para su empresa.

53
 Tabla Nº 05: ¿Cree Ud. que un financiamiento mejoraría su rentabilidad en su empresa?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje válido Porcentaje

acumulado

No 6 30,0 30,0 30,0

Válidos Si 14 70,0 70,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.

Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 05: ¿Cree Ud. que un financiamiento mejoraría su rentabilidad en su

empresa?

Fuente: Tabla N° 5.
Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera, cree que el financiamiento mejoraría su

rentabilidad en su empresa en un 70%, y el 30% manifiesta que no mejoraría la
rentabilidad en su empresa. Estos datos se deben que existe necesidad de
financiamiento para poder hacer crecer su empresa.

54
 Tabla Nº 06: ¿Ud. tiene limitaciones ante un financiamiento para su empresa?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 9 45,0 45,0 45,0

Válidos Si 11 55,0 55,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.

Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 06: ¿Ud. tiene limitaciones ante un financiamiento para su empresa?

Fuente: Tabla N° 6.
Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera, tiene limitaciones ante un financiamiento para

su empresa de un 55%, mientras otros clientes consideran que si tienen
posibilidades de un 45% ante un financiamiento. Estos datos se deben a que exite
muchas limitaciones para la obtención de un préstamo.

55
 Tabla Nº 07: ¿Cree Ud. Que los costos crediticios son el mayor factor de incumplimiento de
las cuotas?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 7 35,0 35,0 35,0

Válidos Si 13 65,0 65,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.

Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 07: ¿Cree Ud. Que los costos crediticios son el mayor factor de incumplimiento
de las cuotas?

Fuente: Tabla N° 7.
Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera, considera en un 65% que los costos crediticios

es un factor de no pagar una cuota y el 35% considera que no afecta los pagos de
cuotas. Esto se debe a que los costos de crédito son muy altas y conlleva a tener
clientes que no pagan las cuotas según cronograma establecido.

56
 Tabla Nº 08: ¿Ud. Hace una evaluación de los costos totales a largo plazo de los créditos
antes de incurrir a estas?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 2 10,0 10,0 10,0

Válidos Si 18 90,0 90,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.

Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 08: ¿Ud. Hace una evaluación de los costos totales a largo plazo de los créditos
antes de incurrir a estas?

Fuente: Tabla N° 8.
Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera hacen una evaluación previa a largo plazo de los costos
crediticios antes de incurrir a ellas en un 90% y el 10% no hace dicha evaluación. Esto se
debe que los clientes como Mypes se preocupan ante un préstamo para evaluar si están en la
posibilidad de poder cumplir con dicho préstamo.

57
 Tabla Nº 09: ¿Las tasas de interés son accesible según su solvencia de su empresa?

Fuente: Encuesta, 2018.

Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 09: ¿Las tasas de interés son accesible según su solvencia de su empresa?

Fuente: Tabla N° 9.
Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera en un 60% considera que si son accesibles los

intereses con la liquidez de su empresa y el 40% de clientes no tienen liquidez para
los interés que establece las financieras, esto se debe a que las entidades
financieras a las mypes aunque aún faltan distintos sectores por mejorar.

58
 Tabla Nº 10: ¿Tiene conocimiento de los créditos que ofrecen la financiera Caja Trujillo?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 8 40,0 40,0 40,0

Válidos Si 12 60,0 60,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.

Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 10: ¿Tiene conocimiento de los créditos que ofrecen la financiera Caja Trujillo?

Fuente: Tabla N° 10.

Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera, si tienen conocimiento de la financiera caja

Trujillo en un 60% y el 40% desconoce dicha financiera, esto se debe que los micro
y pequeñas empresas tienen interés x poder financiar su negocio y tienden a buscar
la manera más accesible a su empresa.

59
 Tabla Nº 11: ¿Ud. Optaría por otra opción crediticia de los que tenemos establecidos por las
financieras?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 8 40,0 40,0 40,0

Válidos Si 12 60,0 60,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.

Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 11: ¿Ud. Optaría por otra opción crediticia de los que tenemos establecidos por
las financieras?

Fuente: Tabla N° 11.

Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera en un 60% optarían por otra opción crediticia y

un 40% no optaría por otra opción crediticia. Esto se debe que los clientes desean
la mejora de créditos para las mypes ya que en la actualidad tienen mucha dificultad
para obtener un crédito.

60
 Tabla Nº 12: ¿Cree Ud. que el tiempo de 18 meses es prudente para cancelar sus préstamos?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 13 65,0 65,0 65,0

Válidos Si 7 35,0 35,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 12: ¿Cree Ud. que el tiempo de 18 meses es prudente para cancelar sus
préstamos?

Fuente: Tabla N° 12.

Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera mencionan en un 65% que en 18 meses no

podrían pagar sus deudas y un 15% si consideran que es un tiempo prudente para
cancelar su deuda. Esto se debe que las microempresas no tienen tanta solvencia
ni liquidez de dinero ante un préstamo.

61
 Tabla Nº 13: ¿Tiene Ud. Un proyecto de crecimiento y desarrollo para su negocio?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 3 15,0 15,0 15,0

Válidos Si 17 85,0 85,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 13: ¿Tiene Ud. Un proyecto de crecimiento y desarrollo para su negocio?

Fuente: Tabla N° 13.

Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera mencionan en un 85% que tienen un proyecto

de crecimiento y desarrollo para su negocio y un 15% no hacen planes a futuro.
Esto se debe a que como sociedad y microempresas tienen ambiciones en sus
negocios por lo que es de manera positiva para la economía de Huánuco.

62
 Tabla Nº 14: ¿Cree Ud. que sus ventas incrementaron solo con la calidad de su servicio?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 6 30,0 30,0 30,0

Válidos Si 14 70,0 70,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 14: ¿Cree Ud. que sus ventas incrementaron solo con la calidad de su servicio?

Fuente: Tabla N° 14.

Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera. Consideran que sus ventas incrementaron solo

con la calidad de servicio en un 70% y con un 30% consideran que no es el único
factor. Esto se debe a que los microempresarios incrementaron sus ventas con la
calidad de servicio y por ende que se obtuvo con el factor financiero.

63
 Tabla Nº 15: ¿Cree Ud. Que el personal con experiencia es más productivo, por lo tanto,
ayuda al desarrollo de su empresa?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 3 15,0 15,0 15,0

Válidos Si 17 85,0 85,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 15: ¿Cree Ud. Que el personal con experiencia es más productivo, por lo tanto,
ayuda al desarrollo de su empresa?

Fuente: Tabla N° 15.

Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera, consideran que el personal con experiencia

genera mas desarrollo para su empresa en un 85% y en 15% considera que no es
indispensable la experiencia. Esto se debe a que los trabajadores aportan de
manera positiva para un giro de las microempresas.

64
 Tabla Nº 16: ¿Cree Ud. Que es necesario cumplir e incluir al personal con todo sus derechos
laborales y así se identifique y comprometa con el desarrollo de su empresa?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 2 10,0 10,0 10,0

Válidos Si 18 90,0 90,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 16: ¿Cree Ud. Que es necesario cumplir e incluir al personal con todo sus
derechos laborales y así se identifique y comprometa con el desarrollo de su empresa?

Fuente: Tabla N° 16.

Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera, manifiesta que es necesario cumplir con todos

los derechos laborales en un 90% y el 10% manifiesta que no es necesario. Esto se
debe que las microempresas tienen intenciones en ser empresas formales para
poder tener un buen crecimiento y desarrollo para su empresa y de esta manera no
tener que cerrar su negocio.

65
 Tabla Nº 17: ¿Cree usted que tiene desventajas por ser microempresa o nueva empresa?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 9 45,0 45,0 45,0

Válidos Si 11 55,0 55,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 17: ¿Cree usted que tiene desventajas por ser microempresa o nueva empresa?

Fuente: Tabla N° 17.

Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera, percibe que si tiene desventaja como

microempresa en un 55% y con un 45% no cree que afecte en su negocio. Esto se
debe a que en la ciudad de Huánuco la mayoría es micro o pequeña empresa ya
que hay casi la mitad que no considera que es una desventaja ser microempresario.

66
 Tabla Nº 18: ¿Cree Ud. Que la competencia tiene más ventajas por estar posicionado en el
mercado?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 9 45,0 45,0 45,0

Válidos Si 11 55,0 55,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 18: ¿Cree Ud. Que la competencia tiene más ventajas por estar posicionado en
el mercado?

Fuente: Tabla N° 18.

Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera, en un 55% consideran que tiene desventaja

ante la competencia por estar posicionado en el mercado mientras que un 45% no
percibe que afecta en su negocio. Esto se debe que las microempresarios tiene todo
el potencial para poder permanecer en el mercado y desarrollarse hasta lograr sus
objetivos.

67
 Tabla Nº 19: ¿Cree Ud. que su rentabilidad está creciendo pausadamente?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 1 5,0 5,0 5,0

Válidos Si 19 95,0 95,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 19: ¿Cree Ud. que su rentabilidad está creciendo pausadamente?

Fuente: Tabla N° 19.

Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera, manifiesta que el crecimiento de su negocio

crece pausadamente en un 95% y solo el 5% ve de manera positiva el crecimiento
de su negocio. Esto se debe a que en la ciudad de Huánuco, hay mucha
informalidad y esto conlleva a que los negocios que están en la mypes no puedan
obtener financiamiento de las entidades bancarias para poder invertir en su negocio.

68
 Tabla Nº 20: ¿Cree Ud. que las sanciones tributarias a las Mypes disminuye el desarrollo de
su empresa?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 15 75,0 75,0 75,0

Válidos Si 5 25,0 25,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 20: ¿Cree Ud. que las sanciones tributarias a las Mypes disminuye el desarrollo
de su empresa?

Fuente: Tabla N° 20.

Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera, menciona que las sanciones las sanciones

tributarias no disminuyen el desarrollo de su empresa en un 75% y el 25% si cree
que afecta. Esto se debe a que las microempresas desconocen de temas tributarios
que solo la cuarta parte que tiene conocimiento cree que es un factor que no les
deja desarrollar

69
 Tabla Nº 21: ¿Cree Ud. que el financiamiento es más importante que la calidad de servicio
para el crecimiento y desarrollo de su negocio?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje

válido acumulado

No 16 80,0 80,0 80,0

Válidos Si 4 20,0 20,0 100,0

Total 20 100,0 100,0

Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

Grafica Nº 21: ¿Cree Ud. que el financiamiento es más importante que la calidad de servicio
para el crecimiento y desarrollo de su negocio?

Fuente: Tabla N° 21.

Elaboración: El investigador.

Interpretación:

Los clientes de la financiera, manifiestan que el financiamiento no es mas

importante que la calidad de servicio en un 80% y el 20% considera que si es
importante. Esto se debe a que los microempresarios no tienen una adecuada
capacitación para poder gestionar sus financiamientos y esto genera mejor calidad
de servicio.

70
4.3. Contrastación de la Hipótesis.

Hipótesis General:
Para comprobar la hipótesis, planteamos la hipótesis estadística siguiente:

HG: Existe relación estadísticamente significativa entre el Financiamiento y el

crecimiento y desarrollo de las Mypes.

Calculando el Coeficiente rxy de Correlación de Pearson:

N  xy    x  y 
rxy 
N  x    x N  y    y  
2 2 2 2

Donde:
x = Puntajes obtenido del Financiamiento.
y = Puntajes obtenidos del crecimiento y desarrollo de las Mypes.
rx.y= Relación de las variables.
N = Número de estudiantes.

Tabla Nº 13: Correlación de Pearson.

Correlaciones
Variable1 Variable2
Correlación de Pearson 1 ,718
Variable1 Sig. (bilateral) ,000
N 20 20
Correlación de Pearson ,718 1
Variable2 Sig. (bilateral) ,000
N 20 20

Se obtuvo un valor relacional de 0.718, el cual manifiesta que hay una relación
media entre las variables de estudio Financiamiento y el crecimiento y desarrollo de las
Mypes. De esta forma se acepta la hipótesis general.

71
Hipótesis Específicas:
Para comprobar las hipótesis específicas, planteamos las siguientes hipótesis
estadísticas:
HE1: Existe relación estadísticamente significativa entre los puntajes obtenidos del
Financiamiento (modalidades de financiamiento) y Crecimiento y desarrollo de
las mypes.

Tabla Nº 14: Correlación de Pearson.

(Dimensión 1) Variable 2
Dimensión 1 Correlación de
1 ,487
Pearson
Sig. (bilateral) ,029
N 20 20
Variable 2 Correlación de
,487 1
Pearson
Sig. (bilateral) ,029
N 20 20
Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

Se obtuvo un valor relacional de 0.693, el cual manifiesta que hay una relación
media entre las variables de estudio: Financiamiento (modalidades de financiamiento)
y Crecimiento y desarrollo de las mypes. De esta forma se acepta la hipótesis
específica.
HE2: Existe relación estadísticamente significativa entre los puntajes obtenidos de la
Financiamiento (Riesgos financieros) y Crecimiento y desarrollo de las mypes..

Tabla Nº 15: Correlación de Pearson.

Dimensión 2 Variable 2
Dimensión 2 Correlación de
1 ,477
Pearson
Sig. (bilateral) ,034
N 20 20
Variable 2 Correlación de
,477 1
Pearson
Sig. (bilateral) ,034
N 20 20
Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

72
 Se obtuvo un valor relacional de 0.477, el cual manifiesta que hay una relación
media entre las variables de estudio: Financiamiento (Riesgos financieros) y
Crecimiento y desarrollo de las mypes. De esta forma se acepta la hipótesis específica.
HE3: Existe relación estadísticamente significativa entre los puntajes obtenidos de la
Financiamiento (Nuevo plan crediticio) y Crecimiento y desarrollo de las
Mypes..

Tabla Nº 16: Correlación de Pearson.

Dimensión 3 Variable 2
Dimensión 1 Correlación de
1 ,517
Pearson
Sig. (bilateral) ,020
N 20 20
Variable 2 Correlación de
,517 1
Pearson
Sig. (bilateral) ,20
N 20 20
Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: El investigador.

Se obtuvo un valor relacional de 0.517, el cual manifiesta que hay una relación
media entre las variables de estudio: Financiamiento (Nuevo plan crediticio) y
Crecimiento y desarrollo de las Mypes. De esta forma se acepta la hipótesis específica.

73
 CAPÍTULO V

DISCUSIÓN DE RESULTADOS

Con relación al objetivo general: Determinar si el financiamiento influye en el

crecimiento y desarrollo de las Mypes y nuevas empresas por parte de la financiera
caja Trujillo – Huánuco. 2018.

La influencia del financiamiento en el crecimiento y desarrollo en las Mypes, se

determinó aplicando la prueba de hipótesis donde se obtuvo de 0.714, el cual
manifiesta que hay una relación positiva considerable entre las variables de estudio:
Financiamiento y crecimiento y desarrollo, realizadas en los cliente de crédito
comercial de la Financiera Caja Trujillo Huánuco, al aportar parte del crecimiento y
desarrollo de las Mypes.
De los resultados obtenidos en la investigación, podemos apreciar en la cuadro N°
24 que correlación de Pearson, Hipótesis General, el ,7.14**% está totalmente de
acuerdo en sentir que el financiamiento influye en el crecimiento y desarrollo de las
Mypes.
Resultados que arroja la investigación indica que para las mypes los financiamientos
es la manera más rápida de poder emprender un negocio. El analista financiero que
se encuentra en los establecimientos de la entidad financiera, brinda una atención
muy personalizada para cada uno de sus clientes con el fin de que su negocio pueda
tener un acceso a un financiamiento y poder crecer y desarrollarse.
La genialidad del financiamiento radica en su capacidad para poder ofrecer un plan
crediticio nuevo que se accesible para las Mypes, estimular el crecimiento de los
negocios, mejorar la calidad de servicio para cada mypes.
De igual forma, Berrueta, Hernández & Flores (2010), concluye que el
financiamiento influye de manera positiva para el crecimiento y desarrollo de las
Mypes.
Así mismo, crecimiento de las Mypes se debe a la calidad de servicio que ofrece
gracias al acceso de financiamiento. Todos los factores son importantes, pero
demanda más una liquides disponible y a largo plazo ser un negocio rentable y
formal para el aporte de la economía nacional.

74
Con relación al objetivo específico 1: Describir las diversas fuentes de
financiamientos para las Mypes y nuevas empresas que puede optar para mejorar
la gestión financiera.

.
Según los resultados obtenidos, se determinó que la Correlación de Pearson,
hipótesis específica (Dimensión N°1), Se obtuvo un valor relacional de 0.487, el cual
manifiesta que hay una correlación positiva media entre las variables de estudio:
Financiamiento (Dimensión 1) y crecimiento y desarrollo de las mypes. De esta
forma se acepta la hipótesis específica.

HE2: Existe relación estadísticamente significativa entre los puntajes obtenidos del
Financiamiento (Dimensión 2) y crecimiento y desarrollo de las mypes.

También Flores (2010) afirma que existen diversas fuentes de financiamiento ya

sean formales e informales para que las microempresas se puedan financiar y
crecer y desarrollar.
Así también, Barrueta (2013) sostiene que lograr un desarrollo y crecimiento de las
mypes implica un trabajo continuo de la calidad de servicio que ofrecen, el hecho
de contar con un financiamiento es para poder mejorar su negocio.

Con relación al objetivo específico 2: Determinar los costos de fuentes de

financiamiento influyen en la capacidad financiera de las Mypes y nuevas empresas.

Según los resultados obtenidos, Correlación de Pearson, hipótesis especifica

(Dimensión N° 2), Se obtuvo un valor relacional de 0.477, el cual manifiesta que hay
una correlación positiva media entre las variables de estudio: Financiamiento
(Dimensión 2) y crecimiento y desarrollo de las mypes. De esta forma se acepta la
hipótesis específica.

HE3: Existe relación estadísticamente significativa entre los puntajes obtenidos del
Financiamiento (Dimensión 3) y crecimiento y desarrollo de las mypes.

75
De acuerdo con Javier (2015), los costos de financiamiento es el conjunto de todo
los sub-costos que se genera en una mype como consecuencia que incurren ante
un préstamo. Si el resultado es más pobre que las expectativas, el cliente queda
insatisfecho. Si es igual a las expectativas, estará satisfecho. Si excede las
expectativas, el cliente estará muy satisfecho o complacido. Las evaluaciones de
los clientes sobre los resultados de un financiamiento dependen de muchos
factores, en especial de la inversión adecuada que le den al préstamo obtenido.

Con relación al objetivo específico 3: Determinar de financiamiento como plan

crediticio por parte de la financiera Caja Trujillo. Huánuco 2018.
Correlación de Pearson, hipótesis específica (Dimensión N° 3), Se obtuvo un valor
relacional de 0.453, el cual manifiesta que hay una correlación positiva media entre
las variables de estudio: Financiamiento (Dimensión 3) y crecimiento y desarrollo de
las mypes. De esta forma se acepta la hipótesis específica.
.
Ahora bien, García (2013) afirma que para promover un plan crediticio en una
financiera se debe de establecer acorde con los parámetros de la SBS, sin la
consecución de incurrir a algo ilegal. Los productos y servicios que ofrece ésta han
de cubrir las expectativas que el cliente tiene para poder solicitar dicho
financiamiento. “En términos generales la un plan crediticio es la evaluación que
realiza el cliente respecto de un financiamiento, en términos de prestamo respondió
a sus necesidades y expectativas”.
Por ese motivo, es importante que toda la organización, conozca cuáles son los
beneficios que ofrece el financiamiento para el sector de las mypes con el objetivo
de facilitar y dar accesibilidad de créditos a dicho sector y que nivel aporta para el
desarrollo y crecimiento de las mypes, los requisito, plazos y costos deben estar
acorde con su liquides de los que conforman el sector.
Precisamente, el financiamiento consiste en esto, en crear este tipo de relaciones
con el cliente, facilidad de financiamiento para aportar al crecimiento y desarrollo de
las mypes y estas ofrezcan un servicio de calidad y formal.

76
 CONCLUSIONES

1. De los resultados obtenidos de la investigación se concluye que, para el

70% de los empresarios encuestados, el Financiamiento influye
significativamente y de manera positiva en el desarrollo y crecimiento
empresarial de las Mypes en la financiera caja Trujillo Huanuco-2018,
permitiéndoles de esta manera mejorar su competitividad empresarial y
posicionamiento en el mercado. El cual se determina y estable en los
resultados que se muestra en los Gráficos N° 02 y N° 11.

2. Se determina que las diversas fuentes de financiamientos para contribuir al

crecimiento y desarrollo de las Mypes, proviene según Grafico N° 01 de resultados
se establece que de las entidades bancarias cubren un 37.5%, y las entidades no
bancarias cubren 50% y un 12.5% recurren a los prestamistas (informales).

3. Se determina que los costos de fuentes de financiamiento influyen en la capacidad

financiera de las Mypes de manera positiva en el acceso a créditos comerciales,
permitiéndoles de esta manera mejorar su rentabilidad y calidad de servicio. El
cual se determina y establece en los resultados que se muestra en el Grafico N° 04
y N° 6.

4. Se determina que el financiamiento como plan crediticio para las Mypes, influye
positivamente y estas estarán correctamente alineado las normas de la SBS, con lo
que facilite el financiamiento de manera legal, permitiendo de esta manera la
formalización empresarial y laboral y mejore la rentabilidad. El cual se determina y
establece en los resultados de los Tabla y Gráficos N° 07, N°08 y N°09.

77
 RECOMENDACIONES

1. El financiamiento para las Mypes ofrece accesibilidad a los créditos

financieros, ahora en cuanto a requisitos ante una solicitud de crédito no
todos las mypes cuentan con las requisitos establecidos por las
entidades financieras, el estado junto con los órganos supervisores de
entidades financieras deberían seguir promoviendo para facilitar a dicho
acceso.

2. Las diversas fuentes de financiamientos está en mayoría a entidades

bancarias pero hay un porcentaje que incurre a prestamos informales
que se dan por las limitaciones de los bancos, para ello se debería
fomentar la formalización de los servicios clandestino de estas, con
ayuda de la SUNAT.

3. Los costos de financiamiento son accesibles en la capacidad financiera de las

Mypes, pero también se sabe que hay un margen significativo que tienen
experiencias negativas, por lo que se recomienda la información adecuada por
parte de las financieras a los clientes (Mypes) antes de incurir a estas, de esa
manera no genere controversias en las cuotas altas de pago.

4. Se propone como plan crediticio para las Mypes, que estarán correctamente
alineado con las normas de la SBS, con lo que facilite el financiamiento de
manera legal, permitiendo de esta manera la formalización empresarial y laboral
y mejore la rentabilidad.

78
 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

 Koontz, H., & O'donnell, C. (1979). Curso de administración moderna: un

análisis de sistemas y contingencias de las funciones administrativas.
McGraw-Hill.

 Ley, N. 30056, Ley Que Modifica Diversas Leyes Para Facilitar La Inversión,
Impulsar El Desarrollo Productivo Y El Crecimiento Empresarial. Citado
el, 20.

 Francisco, M., & Vila, V. (2016). ¿Qué tan importantes son las MYPES para
la economía del país. Recuperado de: http://altavoz.
pe/2016/01/11/13329/que-tan-importantes-son-las-mypes-para-la-
economia-del-pais-francisco-marcelo.

 Hernández, R., Fernández, C., & Baptista, P. (2006). Metodología de la

investigación (Vol. 4). México.

 Sabino, C. (1987). Como Hacer una tesis: Guia para elborar y redactar
trabajos cientificos. 909 1 CIC-UCAB 20090615 JoseLuis.
 Mintzberg, H. (1997). El Proceso Estratégico: Conceptos, Contextos y
Casos. Editora Prentic Hall Hispanoamericana.
 Sanchez Barraza, b. (2014). las Mypes en Perú su importancia y propuesta
tributaria.
 Villar, H. (2016). Fuentes de financiamiento y el desarrollo de una mype en
el distrito de Huanuco en el 2015. Huanuco.

79
ANEXOS

80
 MATRIZ DE CONSISTENCIA
FINANCIAMIENTO PARA EL CRECIMIENTO Y DESARROLLO DE LAS MYPES Y NUEVAS EMPRESAS COMO PLAN
CREDITICIO EN LA FINANCIERA CAJA TRUJILLO. HUANUCO - 2017

VARIA INDICADORE TECNICAS E

PROBLEMA
Problema General
¿De qué manera el
financiamiento como plan
crediticio influye en el
crecimiento y desarrollo
de las Mypes y nuevas
empresas por parte de la
financiera caja Trujillo –
Huánuco. 2017?
Problemas Específicos
¿Cuáles son las diversas
fuentes de financiamientos
para las Mypes y nuevas
empresas que puede optar
para mejorar la gestión
financiera?
¿Cuáles son los costos de
fuentes de financiamiento
influyen en la capacidad
financiera de las Mypes y
nuevas empresas Huánuco
2017?
¿Cuál es el grado de aporte
de financiamiento para el
crecimiento y desarrollo
de las Mypes y nuevas
empresas. Huánuco 2017?
OBJETIVOS HIPOTESIS METODOLOGIA
BLES S INSTRUMENTOS
Problema General Hipótesis General  Crédito ENFOQUE TECNICA:
Determinar si el La propuesta financiera como tradicional La investigación es de La encuesta. Es la
financiamiento como plan plan crediticio Acrecienta  Crédito enfoque técnica que se va
crediticio influye en el significativamente en el comercial CUANTITATIVO, utilizar en la
crecimiento y desarrollo crecimiento y desarrollo de  Crédito a largo porque usa la presente
de las Mypes y nuevas las Mypes y nuevas empresas plazo recolección de datos
Plan investigación.
empresas por parte de la por parte de la financiera caja 
creditici Crédito leasing
para probar la
INSTRUMENTO:
financiera caja Trujillo – Trujillo. Huánuco. 2017 Hipótesis.
o de  Costos a largo El cuestionario.- es
Huánuco. 2017 ALCANCE O NIVEL
financia plazo el instrumento que se
Objetivos específicos Hay diversas fuentes de La investigación da a
miento  Incumplimient va utilizar para la
Describir las diversas financiamientos para las conocer un nivel
fuentes de financiamientos Mypes y nuevas empresas o de cuotas DESCRIPTIVO- presente
para las Mypes y nuevas que puede optar para mejorar  Cargos CORRESACIONAL, investigación.
empresas que puede optar la gestión financiera. vinculada con porque asocia variables
para mejorar la gestión el préstamo mediante un patrón
financiera. predecible para un
Determinar los costos de Los costos de fuentes de  No aplicación grupo o población. LA POBLACION: es
fuentes de financiamiento financiamiento mejora en la de sanciones DISEÑO el conjunto de todos los
influye en la capacidad capacidad financiera de las Para el presente trabajo casos que concuerdan
tributarias
financiera de las Mypes y Mypes y nuevas empresas de investigación el con una serie de
Crecimi  Nivel de diseño a utilizar es
nuevas empresas. Huánuco 2017. especificaciones. La
ento y ventas transversal, porque población en total es de
Determinar cuál es el El índice de aporte de desarroll  Características analizamos como 53 Colaboradores.
grado de aporte de financiamiento para el o de las del servicio influye el LA MUESTRA: es un
financiamiento para el crecimiento y desarrollo de Mypes  En base al financiamiento en el subgrupo de la
crecimiento y desarrollo las Mypes y nuevas empresas. precio/calidad desarrollo de las población. Nuestra
de las Mypes y nuevas Huánuco 2017.  Oportunidad Mypes muestra es de 14
empresas. Huánuco 2017. laboral trabajadores. (al azar).

81
 UNIVERSIDAD DE HUÁNUCO
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

Encuesta dirigida a clientes de crédito Comerciales de Caja Trujillo.

Objetivo: Una mejor opción de financiamiento como plan crediticia para el crecimiento
y desarrollo de las Mypes provincia de Huánuco 2018.
Instrucciones: Marque con un aspa (X) según corresponda en cada ítem, no existen
respuestas buenas ni malas, debe contestar todas las preguntas, según la
siguiente escala:
2 = SI 1 = NO
VALORACIÓN
N° ÍTEMS NO SI
1 2
1 ¿Ud. Como microempresa trabaja con capital de medios financieros?
2 ¿Cree Ud. que un financiamiento mejoraría su rentabilidad en su empresa?
3
¿Ud. tiene limitaciones ante un financiamiento para su empresa?
4 ¿Cree Ud. Que los costos crediticios son el mayor factor de incumplimiento de
las cuotas?
5 ¿Ud. Hace una evaluación de los costos totales a largo plazo de los créditos
antes de incurrir a estas?
6
¿Las tasas de interés son accesible según su solvencia de su empresa?
7 ¿Tiene conocimiento de los créditos que ofrecen la financiera Caja Trujillo?
8 ¿Ud. Optaría por otra opción crediticia de los que tenemos establecidos por las
financieras?
9 ¿Cree Ud. que el tiempo de 18 meses es prudente para cancelar sus
préstamos?
10 ¿Tiene Ud. Un proyecto de crecimiento y desarrollo para su negocio?
11
¿Cree Ud. que sus ventas incrementaron solo con la calidad de su servicio?
12 ¿Cree Ud. Que el personal con experiencia es más productivo, por lo tanto,
ayuda al desarrollo de su empresa?
13 ¿Cree Ud. Que es necesario cumplir e incluir al personal con todo sus derechos
laborales y así se identifique y comprometa con el desarrollo de su empresa?
14 ¿Cree usted que tiene desventajas por ser microempresa o nueva empresa?
15 ¿Cree Ud. Que la competencia tiene más ventajas por estar posicionado en el
mercado?
16 ¿Cree Ud. que su rentabilidad está creciendo pausadamente?
¿Cree Ud. que las sanciones tributarias a las Mypes disminuye el desarrollo de
17
su empresa?
¿Cree Ud. que el financiamiento es más importante que la calidad de servicio
18
para el crecimiento y desarrollo de su negocio?

Gracias por su colaboración.

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