Universidad Técnica

“Luis Vargas Torres”

INTEGRANTES:

Estupiñán Plaza Jennifer

Gavilanes Saud Nora
Salazar Jean Pierre
Patiño Ramírez Gabriela
Cortez Quiñones Yuleisy
Villaquiran Muños Ximena
Arias Orejuela Héctor

TEMA:

PERIODO DE RECUPERO DE INVERSIÓN (PRI),

PUNTO DE EQUILIBRIO (PE)
 PERIODO DE RECUPERO DE INVERSIÓN (PRI)
Es uno de los métodos que en el corto plazo puede tener el favoritismo de algunas
personas a la hora de evaluar sus proyectos de inversión.

Por su facilidad de cálculo y aplicación, el Periodo de Recuperación de la Inversión es

considerado un indicador que mide tanto la liquidez del proyecto como también el
riesgo relativo pues permite anticipar los eventos en el corto plazo.

Es importante anotar que este indicador es un instrumento financiero que al igual

que el Valor Presente Neto y la Tasa Interna de Retorno, permite optimizar el proceso
de toma de decisiones.

¿QUE ES EL PUNTO DE EQUILIBRIO?

Es un indicador necesario para calcular so solo la eficiencia de las operaciones de

una empresa, sino el volumen de ventas netas necesarias para que en un negocio no
se gane ni se pierda.

Con ello se puede fijar, por ejemplo, el margen de ganancia que tendrá el precio del
producto o servicio ofrecido.

El punto de quiebre de un bien o servicio, está dado por el volumen de ventas para el
cual, los ingresos totales se hacen iguales a los costos totales. Es el nivel de actividad
para el cual no hay pérdidas ni ganancias.

¿En qué consiste el PRI? Es un instrumento que permite medir el plazo de tiempo
que se requiere para que los flujos netos de efectivo de una inversión recuperen su
costo o inversión inicial.

¿Cómo se calcula el estado de Flujo Neto de Efectivo (FNE)? Para calcular los FNE
debe acudirse a los pronósticos tanto de la inversión inicial como del estado de
resultados del proyecto. La inversión inicial supone los diferentes desembolsos que
hará la empresa en el momento de ejecutar el proyecto (año cero). Por ser
desembolsos de dinero debe ir con signo negativo en el estado de FNE.

Del estado de resultados del proyecto (pronóstico), se toman los siguientes rubros con
sus correspondientes valores: los resultados contables (utilidad o pérdida neta), la
depreciación, las amortizaciones de activos diferidos y las provisiones. Estos
resultados se suman entre sí y su resultado, positivo o negativo será el flujo neto de
efectivo de cada periodo proyectado.

IMPORTANTE: La depreciación, las amortizaciones de activos nominales y las

provisiones, son rubros (costos y/o gastos) que no generan movimiento alguno de
efectivo (no alteran el flujo de caja) pero si reducen las utilidades operacionales de
una empresa. Esta es la razón por la cual se deben sumar en el estado de flujo neto de
efectivo.
 CÁLCULO DEL PERÍODO DE RECUPERACIÓN DEL PROYECTO
El período de recuperación del proyecto es una herramienta que nos permite
determinar, aproximadamente, el momento en el tiempo en que podremos recuperar
la inversión que hemos realizado con los beneficios de la operación.

Esta herramienta forma parte del conjunto de indicadores financieros que tenemos a
nuestra disposición para la evaluación económica de nuestro proyecto y la toma de
decisiones.

El uso de este indicador ha sido causa de controversia, debido a que entre sus
debilidades no toma en cuenta el valor del dinero en el tiempo y no nos permite
determinar la rentabilidad del proyecto, sin embargo, su cálculo e interpretación
sencilla lo convierte en una herramienta poderosa en ambientes rodeados de
incertidumbre y en los que la información con que contamos es escasa.

Valor presente Neto (VPN)

Valor presente Neto (VPN) o también conocido como Valor Actual Neto (VAN) es
actualmente uno de los métodos de análisis más utilizados y sencillo para evaluar
proyectos de inversión a largo plazo.

Su objetivo es determinar si una inversión es redituable, es decir, si vamos a obtener

una ganancia o una perdida.

El valor presente neto depende de las siguientes variables

 Inversión inicial previa

 Inversiones durante la operación
 Flujos netos de efectivos
 Tasa de descuento
 Numero de periodos que dure el proyecto
𝑛
𝑆𝑡
𝑉𝑃𝑁 = −𝑆𝑜 + ∑
(1 + 𝑖)𝑡
𝑡=1

VPN= valor presente neto

So= flujo de efectivo neto periodo t

n = número de periodo de vida del proyecto

i = tasa de recuperación mínima atractiva (TREMA)

TASA INTERNA DE RETORNO
La tasa interna de retorno o tasa interna de rentabilidad (TIR) de una inversión es la
media geométrica de los rendimientos futuros esperados de dicha inversión, y que
implica por cierto el supuesto de una oportunidad para "reinvertir". En términos
simples, diversos autores la conceptualizan como la tasa de descuento con la que el
valor actual neto o valor presente neto (VAN o VPN) es igual a cero.

La TIR puede utilizarse como indicador de la rentabilidad de un proyecto: a mayor

TIR, mayor rentabilidad; así, se utiliza como uno de los criterios para decidir sobre la
aceptación o rechazo de un proyecto de inversión. Para ello, la TIR se compara con
una tasa mínima o tasa de corte, el coste de oportunidad de la inversión (si la
inversión no tiene riesgo, el coste de oportunidad utilizado para comparar la TIR
será la tasa de rentabilidad libre de riesgo). Si la tasa de rendimiento del proyecto -
expresada por la TIR- supera la tasa de corte, se acepta la inversión; en caso
contrario, se rechaza.

CÁLCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO

El tipo de descuento que hace igual a cero el VAN:

Dónde:

Ft=es el Flujo de Caja en el periodo t.

n=es el número de periodos.

I=es el valor de la inversión inicial.

 PUNTO DE EQUILIBRIO (PE)
Es un importante elemento de planeación a corto plazo; permite calcular la cuota
inferior o mínima de unidades a producir y vender para que un negocio no incurra en
pérdidas.

Esta herramienta es empleada en la mayor parte de las empresas y es sumamente

útil para cuantificar el volumen mínimo a lograr (ventas y producción), para
alcanzar un nivel de rentabilidad (utilidad) deseado.

El punto de equilibrio es el punto o nivel de producción y ventas en el que cesan las

pérdidas y empiezan las utilidades o viceversa.

Para la determinación del punto de equilibrio debemos definir y clasificar algunos

costos:

o Costos fijos: Son aquellos que no varían con cualquier nivel de producción o
ventas.
o Costo variable total (CVT). Son los que cambian proporcionalmente con el
nivel de producción o ventas de una empresa. El costo variable unitario (CVU),
es el valor asociado unitariamente a cada producto o servicio de la empresa.

Para el cálculo del PE debemos tener en cuenta las siguientes variables cantidad
producida, precio unitario, costos fijos y costos variables unitarios.

Los ingresos estarán determinados por la cantidad vendida y el precio de venta

unitario, los costos los determinan la cantidad producida y vendida, los costos fijos y
los costos variables por unidad.

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO (PE)

El cálculo del PE puede ser:

o Monoproducto:
o En unidades:

Costo Fijo: es la parte del costo total (CT) que la empresa

tendrá independiente de su nivel de actividad

Costo Variable: es la parte del costo total que está en función

de la cantidad (Q) de unidades producidas o de los servicio
prestados, es decir, a mayor nivel de actividad, mayor costo
variable

Costo variable unitario: costo por cada unidad producida o

por cada servicio prestado, de las materias primas, materiales,
mano de obra, etc.
 o En peso:

Se obtiene del producto de PEu por el precio de venta unitario (p) del bien o
servicio:

PE$=PEu*p

El punto de equilibrio lo podemos clasificar de la siguiente manera:

o Punto de equilibrio económico

o Punto de equilibrio productivo

El punto de equilibrio económico y productivo, representan el punto de partida para

indicar cuantas unidades deben de venderse si una compañía opera sin pérdidas.

Cálculo del punto de equilibrio

De acuerdo con la definición: PE = IT - CT = 0

por tanto: IT = CT

Que representan las literales:

PE = Punto de Equilibrio, beneficio igual a cero.

IT = Ingresos Totales.

CT = Costos Totales, se encuentran formados por la suma de los costos fijos (CF) y los
costos variables (CV).

BIBLIOGRAFÍA

https://es.slideshare.net/jcfdezmx2/calculo-del-punto-de-equilibrio-presentation

http://deproyectoenproyecto.blogspot.com/2011/05/calculo-del-periodo-de-
recuperacion-del.html

https://es.slideshare.net/massemprendedores/cmo-calcular-el-punto-de-equilibrio

https://www.pymesfuturo.com/pri.htm