UNIVERSIDAD ABIERTA Y A

DISTANCIA DE MÉXICO

DIVISIÓN DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

DESARROLLO DE UN MODELO PRESUPUESTAL

MAESTRO QUE EFICIENTE LA TOMA DE

DECISIONES FINANCIERAS DE EMPRESAS

MANUFACTURERAS TEXTILES PRIVADAS EN

COACALCO, ESTADO DE MEXICO.

PROYECTO DE
INVESTIGACIÓN
QUE PARA INGRESAR A LA UnADM
Licenciatura en Gestión y
Administración de PyME

P R E S E N T A
LUIS DAVID VANEGAS DAVILA

Ecatepec, EstadodeMéxico. JUNIO 2018

 INDICE…..…………………………………………………………….II
1.-Resumen (Abstract)……………………………………………… 1
2.-Introducción………………………………………………………. 2

CAPITULO 1 GENERALIDADES
ANEXOS

Modelo Presupuestal Maestro Para La Toma de Decisiones

Cédula 1 PosiciónFinancieraPresupuestada ...................................................................... 96

Anexo I-1-1 Hoja de Costo Estimado por UnidadProductoMercurio .................................. 97
Anexo I-2-2 Hoja de Costo Estimado por UnidadProductoGéminis… ............................ 98
Anexo I-3-3 Hoja de Costo Estimado por UnidadProductoApolo .................................... 99
Anexo II Presupuesto GlobaldeVentas…......................................................................... 100
Anexo II-1 Presupuesto Sumariode Ventas… .................................................................... 101
Anexo II-2 y II-3 Presupuesto Global de IVA Causado y Presupuesto Sumario de
IVACausado ........................................................................................ 102
Anexo III Presupuesto GlobaldeProducción .................................................................. 103
Anexo III-1-1,2 y 3 Presupuesto AnalíticodeProducción ................................................ 104
Anexo IV Presupuesto Global de Consumo deMaterialDirecto ..................................... 107
Presupuesto Analítico de Consumo deMateriaDirecto ................................... 108
Anexo V Presupuesto Global de Compras deMaterialDirecto ...................................... 111
Presupuesto Sumario de Compras deMaterialDirecto ............................ 112
Presupuesto Analítico de Compras deMaterialDirecto............................ 113
Presupuesto Sumario de IVA Acreditable Derivado de Compras de
MaterialDirecto ....................................................................................... 118
Anexo VI Presupuesto Global de Costode Transformación ............................................. 119
Presupuesto Sumario de Costode Transformación .................................. 120
Presupuesto Analítico de Costode Transformación .................................. 121
Presupuesto de IVA Acreditable Derivado del Costo de Transformación
………………………………………………………………………………124
Anexo VII Presupuesto Sumario de CostodeDistribución ............................................. 125
Presupuesto Analítico de CostodeDistribución ...................................... 126
Presupuesto de IVA Acreditable Derivado del Costo de Distribución…130
Anexo VIII Presupuesto Sumario delCostoAdministrativo ................................................. 131
Presupuesto Analítico delCostoAdministrativo .......................................... 132
Presupuesto del IVA Acreditable Derivado del Costo Administrativo…135
AnexoIXCostodeProducciónyCostodeProduccióndeloVendidoPresupuesto…136 Anexo
XResultadosPresupuestos… .............................................................................................. 137
AnexoXI Presupuesto Global de Caja yBancos… ........................................................ 138
Presupuesto Sumario de CajayBancos… ............................................. 139
Presupuesto deCobranza........................................................................... 140
Presupuesto GeneraldePagos .............................................................. 141
Presupuesto de PagoporCompras ....................................................... 142
PagosProvisionalesPresupuestos ............................................................ 143
Presupuestos de Pagos de IVAaCargo ................................................ 144
Anexo XII PosiciónFinancieraPresupuesta .........................................................................145
Integración de Saldos de la PosiciónFinancieraPropuesta ..............................146
AnexoXIIIOrigenyAplicacióndeRecursosPresupuesto ........................................................147
Posición Financiera Comparativa Presupuesta de los años
PresupuestoyPresupuestado .....................................................................148
Anexo XIV Punto de Equilibrio SumarioPresupuesto .........................................................149
Punto de EquilibrioAnalítico Presupuesto..................................................150

CÉDULAS

Caso Práctico de Razones Financieras para la Toma de Decisiones.

Cédula 1 BalanceGeneralPresupuestado ..........................................................................153

Cédula 2 Estado deResultadosPresupuestado .................................................................154
Cédula 3FormulasFinancieras… ................................................................................. 155

Encuesta ...............................................................................................................................157
Bibliografía ............................................................................................................................163
 ABSTRACT

Este trabajo de Tesis es una investigación hecha que propone un modelo

presupuestal maestro para la toma de decisiones en empresas
manufactureras textiles en Coacalco, Estado de México.

Se lleva a cabo la explicación teórica de lo que es un Presupuesto al igual

que se describen las herramientas y conceptos básicos, para culminar en la
realización de la propuesta de dicho modelo en el cual se parte de los
productos, así como el precio de cada uno y hasta obtener resultados
presupuestos.

1|Página
 INTRODUCCION

En este trabajo de Tesis se realizó la propuesta de un modelo presupuestal

maestro para empresas manufactureras textiles de Coacalco, Estado de
México para la toma de decisiones.

En nuestro marco teórico abordamos lo que es el Proceso de Planeación,

las proyecciones, así como el proceso presupuestal todo en su conjunto,
Señalamos las ventajas que se tienen al contar con él. La descripción
detallada de algunos tipos de presupuesto y su formación. Fórmulas para su
cálculo y diversas etapas en su formación. Lo que es un plan denegocios.

Esta Tesis fue desarrollada en Etapas la primera de ella dando todos los
conceptos necesarios para poder comprender y entender este tema de
investigación, allegándonos de todo el acervo bibliográfico tales como libros,
artículos, periódicos, programas del canal de TV World of Business Ideas,
revistas e indicadores.

Durante la Segunda Etapa elaboramos cada una de las cédulas y anexos

que integran el Modelo Presupuestal Maestro en el que se desarrolla toda la
actividad financiera de la empresa hasta llegar a los resultados finales.

En la tercera y última etapa es donde en base a los resultados de nuestro

modelo presupuestal se aplican las diversas fórmulas financieras para saber
el comportamiento e interpretación de las cifras. Lo cual permitirá entender
el rumbo de la empresa y con ello contribuir a una adecuada planeación y a
la creación de másempleos.

2|Página
CAPÍTULO 1 GENERALIDADES

Planteamiento delProblema.

En nuestro país los rápidos cambios tecnológicos, así como el aumento de

la competencia característica de las empresas actuales, exigen la
disminución del margen de errores, así como maximizar utilidades y reducir
pérdidas. La necesidad de planear recursos hace que sea fundamental
contar con una herramienta administrativa de este tipo.

Hoy en día no se cuenta en la mayoría de los casos con una adecuada

planeación presupuestal dentro de 3 empresas textiles que se encuentran
en Coacalco; Emival Textil Comercializadora SA de CV, Grupo Jag
Representaciones en Textiles, Simtex Grupo Textil. La falta de
conocimiento, así como de una adecuada participación de los integrantes de
la empresa hace que no se tengan las utilidadesesperadas.

Los constantes cambios en la economía, así como el aumento en la

inflación y derivado de fluctuaciones cambiarias produce que las empresas
manufactureras textiles incurran en gastos ocasionados por no tener un
adecuado modelo presupuestal, lo que se traduce en un decremento en
cuanto a crecimiento y posicionamiento frente a competidores e industria.

Estas empresas utilizan datos del pasado sin haber hecho un análisis previo
como el comportamiento de las ventas, ingresos, análisis de flujos de caja,
punto de equilibrio o bien las utilidades, además de no estar definida la
responsabilidad administrativa de cada área de la organización ni tampoco
hay en muchas la coordinación entre diversos niveles jerárquicos.

3|Página
Estado delArte

Primeramente, abordaremos el concepto de lo que es el Estado de arte.

Como lo mencionan las Normas APA proviene originalmente del campo de
la investigación técnica, científica e industrial y significa, en pocas palabras,
la situación de una determinada tecnología. Lo más innovador o reciente
con respecto a un arte específico. Esta noción ha pasado a los estudios de
investigación académica como “el estado o situación de un tema en la
actualidad”. Es una forma de aludir a lo que se sabe sobre un asunto, lo que
se ha dicho hasta el momento que ha sido másrelevante.

Dentro de nuestra investigación encontramos algunos artículos interesantes

como el que publicó The European Business School el pasado 01 de Abril
de 2017 el cuál menciona losiguiente:

El presupuesto es una herramienta muy valiosa para la empresa; en ella se

planea integralmente todo lo referente a las operaciones que se llevan
durante un periodo determinado. Su finalidad es auxiliar a la administración
en el cumplimiento de los objetivos que se han propuesto los directivos.

Como cualquier herramienta, el presupuesto tiene sus ventajas y limitantes.

Dentro de sus ventajas están:

Facilita la eficiencia y el control dentro de laoperativa

Exige cooperación entre todos los departamentos de la empresa, motivando

a la dirección a que se enfoque en definir losobjetivos

Promueve la estandarización y el control en el flujo de información

Reduce la incertidumbre

Significa un reto de mejora continua para los ejecutivos dentro de la

empresa

4|Página
Los presupuestos son para la administración como es un mapa para un
navegante. Es necesario comprender que la ruta trazada es
una proyección. Sin embargo, en el día a día, surgen imprevistos.
Debemos de estar conscientes que existenlimitaciones:

El presupuesto es un conjunto de estimaciones. Para reducir su margen de

error es necesario recurrir a la estadística

No asegura el éxito: Es necesario que la administración lo ajuste a la

medida en los cambios de granimportancia

Debe tratarse solo como una herramienta, y no como un escrito sobre

piedra. Recordemos que el presupuesto no debe en ningún momento ser
sustituto de la administración, ni debe de causar conflictos en ella.

En su persecución de la eficiencia, el presupuesto mide ciertos indicadores

como las ventas, utilidad de la operación, rotaciones y muchas otras
métricas referentes al análisis financiero.

5|Página
Continuando con este apartado nos encontramos con otro artículo publicado
por la L.C. Cecilia Ramos integrante de Kim Quezada y Asociados, S.C. el
cual se titula Importancia de Utilizar el Presupuesto como Herramienta de
Negocio, a continuación su contenido:

Todas las empresas sin importar el tamaño persiguen una serie de

objetivos, pero principalmente buscan generar una ganancia para sus
propietarios, ganancia que es indispensable planear, para poder estar en
condiciones de conocer si la misma esviable.

Una de las herramientas a las que se debe echar mano para este propósito
es la elaboración de un presupuesto tanto de ingresos como deegresos.

Debemos entender que el presupuesto es la herramienta que nos permitirá

planificar el futuro, y si ya contamos con antecedentes previos, se podrán
utilizar como referencia los resultados que se han obtenido en elpasado.

Es por ello que el presupuesto se debe de ver como un plan elaborado por
la empresa, considerando las operaciones y recursos con que cuenta,
mismo que se debe expresar en términos monetarios, buscando como
finalidad que se logren los objetivos establecidos por la administración, en
un periodo determinado detiempo.

Regularmente se maneja un presupuesto maestro, el cual funge como

principal para la empresa, es decir, la columna vertebral para todas las
áreas delnegocio.

Si consideramos la existencia del presupuesto maestro, podemos identificar

que del mismo se desprenden los presupuestos específicos, como lo son:

Presupuesto financiero: Este tipo de presupuesto abarca las partidas que

integran el balance general, y se conforma de:

Presupuesto de Tesorería o también conocido como presupuesto de

Inversión.

Presupuesto de operación: Este tipo de presupuesto incluye todas las

actividades de operación de la empresa, es decir, las partidas que
conforman el estado de resultados y se encuentra integrado de:

Presupuesto de Ventas, Presupuesto de Producción, Presupuesto de

Compras, Presupuesto de Gastos.
6|Página
1.2.1 Información a considerar para realizar un presupuesto

La elaboración de un presupuesto conlleva a que se deba tener un

entendimiento claro de lo que son las operaciones de la compañía, toda vez
que se trata de una planeación de situaciones que realmente se van a
presentar en la empresa, y se trata de determinar un estimado de dichos
sucesos futuros, es por ello que, para su elaboración se deben considerar
los siguientes puntos:

Estimaciones acertadas, las cuales se pueden elaborar en base a la

experiencia y a la información real del pasado, sin dejar de tomar en cuenta
las nuevas condiciones económicas que puedan existir en el periodo en el
que se estar devengando dicho presupuesto. Esto es muy importante
debido a que se corre el riesgo de manejar cifras que puedan estar fuera de
la realidad de las circunstanciasfuturas.

Se debe considerar el periodo de tiempo que abarcara el presupuesto,

normalmente se hace con una base anual, semestral o trimestral de
acuerdo a las necesidades que setengan.

Se deben considerar los datos macroeconómicos como son la inflación, el

tipo de cambio, la tasa de interés y otros indicadores aplicables al negocio
en particular.

Antes de proyectar los ingresos, se deberá definir cuáles serán los objetivos
de venta de la empresa, los cuales deben ser alcanzables y que contemplen
los nuevos proyectos o productos que se estarán ofertando.

Se debe hacer una evaluación de los gastos en los que va a incurrir cada
departamento para obtener las ventas presupuestadas. Es importante no
olvidar considerar aquellos gastos que son necesarios para la marcha del
negocio como son agua, luz, impuestos, seguridad social, vigilancia, etc., y
que pueden ir en incremento en la proporción de los incrementos del
presupuesto de ingresos.

7|Página
Para lograr un resultado efectivo en el análisis del comportamiento del
negocio, no solo se debe haber preparado el presupuesto correspondiente,
si no que se deberá, indistintamente, comparar periódicamente con los
resultados reales (regularmente mes con mes) y en caso de existir
desviaciones, hacer un análisis de las mismas para conocer que ha estado
sucediendo, y si se trata de un error en la estimación del presupuesto, una
mala aplicación de los recursos o bien, no se están aprovechando las
oportunidades de negocio de manera adecuada.

Finalmente, dentro de estos artículos culminamos con uno más titulado La

Importancia del Presupuesto en las Empresas. Publicado el pasado 30 de
Mayo de 2016 por Admin in Laboral, Nacionales el cual nos menciona lo
necesario que sigue siendo el presupuesto.

8|Página
Un buen manejo empresarial requiere tomar como base un presupuesto
eficaz que tome en cuenta todas las áreas de la empresa, ya que su
correcta aplicación ayuda a establecer medidas de prevención, planeación y
corrección.

En el ámbito empresarial, hacer un presupuesto significa realizar una

estimación en forma programada de las previsiones necesarias para tener
las condiciones de operación adecuadas y así obtener los resultados
esperados en forma sistemática y anticipada durante un periodo
determinado.

Dependiendo del tamaño de una empresa, puede ser complicado o no,

aplicar con formalidad un presupuesto; lo importante es que sea eficaz y
que considere tanto las áreas fuertes como las áreas débiles de laentidad.

Una vez seleccionado el tipo de presupuesto según el enfoque o necesidad

de la empresa se deberá elegir la periodicidad del mismo ya sean 3, 6 o 12
meses, así como las personas involucradas en la elaboración del mismo, las
herramientas para hacerlo

Cuando el presupuesto se lleva a cabo es importante cumplir con un control

presupuestario que consistirá en tomar como base la planeación estratégica
de la entidad, señalar la periodicidad de la realización de informes para que
se pueda observar el resultado de la aplicación del presupuesto y evaluar
aquellas desviaciones o fallas para corregirlas a tiempo.

Asimismo, es pertinente considerar que, según el tipo de empresa, la

organización del presupuesto puede variar como se ilustra en la siguiente
tabla:

9|Página
Tomando en cuenta cada uno de los criterios señalados tenemos un punto
de partida que se logra a través de un pronóstico de ventas, el cual puede
conseguirse mediante distintos métodos como puede ser el punto de
equilibrio.

El presupuesto será una herramienta para alcanzar el éxito ya que, al

establecer los lineamientos o los pasos a seguir de la empresa, se le otorga
una estructura a la misma y una organización en la ejecución

10 | P á g i n a
 Antecedentes

Los primeros antecedentes de la administración presupuestal nacen desde

el momento en que se deben absorber todas y cada una de las actividades
que son esenciales para el manejo de un negocio. Desde un principio se
trató de llevar a cabo dicha administración por un solo individuo, sin
embargo, al paso de los años los pequeños negocios crecieron y llego el
momento en que dada la complejidad de sus operaciones era necesario una
mejor atención hacia estasituación.

La eficiencia es el resultado lógico de la aplicación coordinada de un grupo

de procedimientos, así como métodos y técnicas que llevan al buen
funcionamiento de una entidad económica y al logro de los fines que se
persiguen.

Federico W. Taylor pensó que los problemas referentes a la administración

se podían tratar siguiendo normas científicas, en vez de resolverlos
arbitrariamente; pero no pudo estructurar de forma ordenada su idea y fue
Henry Fayol quien perfeccionó la ciencia de la administración, al precisar
sus principios y establecer un orden científico en suspostulados.

Puede decirse que siempre ha existido en la mente de la humanidad la idea

de presupuestar, esto lo demuestra el hecho de que los egipcios, antes de
Cristo, hacían estimaciones para pronosticar los resultados de sus cosechas
de trigo, con objeto de prevenir los años deescasez.

Concepto deAdministración:

Administración, expuesta de manera sencilla es: La búsqueda del óptimo

aprovechamiento de todos los recursos con que cuenta una empresa, para
el logro desusobjetivos. (Río, 2009)

11 | P á g i n a
1.3.2 Etapas del Proceso Administrativo

Diversos autores han descrito desde 4 hasta incluso 6 etapas en que se ha

divido el proceso administrativo con el objeto de ordenar de forma adecuada
las distintas actividades y funciones que se efectúan en una empresa,
lascuales son:

1.-Planeación 4.-Dirección

2.-Organización 5.-Control

3.-Coordinación o integración

1.3.3. Concepto de presupuesto.

La palabra Presupuesto se compone como a continuación se indica de

dosraíces latinas:

PRE = Indica antes de, o delante de

SUPUESTO = Hecho, formado.

Por lo tanto, Presupuesto significa antes de lo hecho

12 | P á g i n a
Definición dePresupuesto.

Podemos definir al presupuesto como una herramienta de la administración

la cuál es la estimación programada, en forma sistemática de las
condiciones de operación y de los resultados a obtener en un organismo, en
un periodo determinado. Dicho de otra forma, el Presupuesto es un conjunto
de pronósticos referentes a un lapso precisado. (Río, 2009)

TIPOS DEPRESUPUESTO

La implantación de un sistema eficaz de presupuestos constituye hoy en día

una de las claves del éxito para una empresa. Desde una perspectiva
financiera y económica sino se cuenta con un sistema de presupuestos
debidamente coordinado, la administración solo tendrá una idea muy vaga
respecto a donde se dirige la compañía. Un sistema presupuestal en un
instrumento de gestión para obtener el más productivo y acertado uso de los
recursos de la empresa.

Los presupuestos nos ayudar a determinar cuáles son las áreas fuertes y
débiles de la empresa. El control presupuestal genera una coordinación
interna de esfuerzos. Planear y controlar las operaciones constituyen la
esencia de la planeación de las utilidades y el sistema presupuestal provee
un cuadro con las operaciones como un todo.

Los presupuestos se dividen en operativos, financieros y de inversiones

permanentes para adquisiciones de activos fijos, denominados también de
capital, además pueden ser variables o flexibles, a corto, mediano o largo
plazos, y existe una subdivisión: el llamado presupuesto base cero.

13 | P á g i n a
El presupuesto integral o maestro reúne los diferentes presupuestos y
representa las estimaciones de todas las transacciones de inversiones,
ingresos y gastos para un periodo contable subsiguiente, incluyendo
estados financieros pro-forma oproyectados.

El concepto de áreas de responsabilidad es un factor importante del

proceso presupuestal. Todas las personas que integran el área
administrativa deben conocer cuáles son sus responsabilidades y a quienes
debenreportar

1.3.6. PRESUPUESTO DE OPERACIÓN

Es el de uso más frecuente, se debe separar con base en la estructura de la

empresa, involucrando y responsabilizando a los gerentes o encargados de
área en la consecución de los objetivos planteados en el mismo. Se
presupuestan las ventas, compras, costos y gastos hasta llegar a las
posibles utilidades, además se puede incorporar la técnica de los
presupuestos variables o flexibles determinando resultados basados en
diferentes volúmenes y niveles de actividad previa definición de las bases
de variación de dichos volúmenes y el análisis de las operaciones reales
con base en el rangopronosticado.

14 | P á g i n a
1.3.7 PRESUPUESTO FINANCIERO

A través de este presupuesto se plantea la estructura financiera de la

empresa; es decir la mezcla o combinación optima de créditos de terceros y
del capital propio de accionistas, bajo la premisa de poder establecer lo que
pude funcionar en la empresa de acuerdo a las necesidades en cuanto a:

Capital de Trabajo

Origen y aplicación de fondos

Flujos de caja y necesidades de nuevos créditos a corto, mediano y largo

plazos.

La amortización parcial o total de los créditos bancarios.

Nuevas aportaciones de capital.

1.3.8. PRESUPUESTO DE INVERSIONES PERMANENTES O

PRESUPUESTO DE CAPITAL

Este presupuesto se incorpora al presupuesto financiero y de operación,

justificando las inversiones con un análisis y evaluación de proyectos de
inversión. Esta herramienta constituye una parte del presupuesto maestro
ya que incluye todos los proyectos de inversión, así como aquellos
proyectos que ya están aprobados. Se basa en decisiones con un efecto a
largo plazo las cuales consisten en la adquisición de partidas de activos fijos
en elperiodo.

15 | P á g i n a
PRESUPUESTO BASECERO

Consiste en revaluar cada uno de los programas y gastos, iniciando siempre

a partir de cero; esto significa que se elabora como si fuera la primera
operación de la empresa y se evalúa y justifica el monto y la necesidad de
cada renglón del mismo. Se olvida del pasado para planear con plena
conciencia en el futuro.

Dentro del presupuesto base cero se elabora un paquete de decisión

formado por estudios de costo-beneficio, al cual se le asignan los recursos
disponibles. Estos paquetes se clasifican en orden de importancia y en
forma descendente, para poder así realizar una toma de decisiones que
permitan a la administración jerarquizar las actividades y decidir su
aprobación, de acuerdo con los recursos disponibles y con base en los
diferentes niveles de actividad ycosto.

PRESUPUESTOMAESTRO

Este es el más usado por las empresas de nuestro país, el mismo deberá
cubrir proyecciones de un periodo determinado generalmente abarca etapas
de doce meses esto con base en el año fiscal o el calendario de la empresa.
Las cifras de este presupuesto deben ser flexibles. En nuestro país el
presupuesto maestro debe cubrir un objetivo por lo general de hasta 5 años
en el cual se incluyen metas de utilidades a un largo plazo, así como de ser
posible nuevas líneas de producto y expansiones proyectadas de bienes de
capital.

El presupuesto de operación es el medio que permite cumplir los planes a

largo plazo, dentro del conjunto de objetivos de operaciones del próximo
periodo contable.

16 | P á g i n a
 Se recomienda involucrar los presupuestos de operación, financiero y en su
caso el de capital y actualizarse cada periodo para lograr aquella
continuidad que permita en el corto plazo, efectuar proyecciones a mediano
y largo plazos que permitan lograr las metas y objetivos de planeación que
persigue nuestro presupuesto maestro objeto de estetrabajo.

OBJETIVO DELPRESUPUESTO

Los objetivos del presupuesto son de Previsión, Planeación, Organización,

Coordinación o Integración, Dirección y Control; esto significa que
comprenden todas las etapas del proceso administrativo. A continuación, se
cita cada uno de ellos para su mayor comprensión.

De Previsión (Preconocer lonecesario)

Concepto: Se prepara de antemano lo necesario y conveniente para atender

a tiempo las necesidades presumibles. Objetivo del Presupuesto: Tener
anticipadamente todo lo conveniente para la elaboración y ejecución del
Presupuesto

De Planeación (¿Qué y cómo se vahacer?)

Concepto: Camino a seguir, con unificación y sistematización de las

actividades, por medio de las cuales se establecen los objetivos de la
empresa y la organización necesaria para alcanzarlos. El presupuesto en si
es un plan esencialmente numérico que se anticipa a las operaciones que
se pretenden llevar a cabo; pero desde luego la obtención de los resultados
esperados o correctos va depender en gran medida de la información y de
estadística que se posea al momento de efectuar la estimación, ya que
además de los datos históricos es necesario saber o bien enterarse de todo
aquello que se procura realizar y que afecte de algún modo lo que se
planea, para que con base en aquellas experiencias anteriores puedan
proyectarse los posibles resultados a futuro. Objetivo del Presupuesto:
Planificación unificada y sistematizada de las posibles acciones en
concordancia con los objetivos.

17 | P á g i n a
 1.2.11.3. De organización (¿Quién lo hará?)

Concepto. Estructuración técnica, de las relaciones que deben existir entre

las funciones, los niveles, y las actividades de los elementos materiales y
humanos de una entidad, con el fin de lograr su máxima eficiencia dentro de
los planes y objetivos señalados.

Habiendo establecido los objetivos generales de la estructura de la

organización podrán precisarse los departamentales, que indicarán las
características de las unidades, tales como ventas, producción, compras,
finanzas, personal, etc. De acuerdo con las necesidades específicas. La
elaboración de presupuestos particulares para cada departamento, permiten
apreciar si cada uno de ellos realiza las funciones establecidas, utilizando
en este caso, el Presupuesto como un elemento para modificar la estructura
del negocio, en caso necesario. Mediante la utilización de los Presupuestos
dentro de una empresa, a través de la coordinación o dirección que se
tenga de los mismos es como se logra el completo engranajey conocimiento
de sus funciones totales esto por la interdependencia departamental que
debeexistir.

Objetivo del Presupuesto. - Que exista una adecuada, precisa y funcional

estructura y desarrollo de la entidad.

De Coordinación oIntegración.

(Que se haga y se forme en orden, en lo particular y en lo general)

18 | P á g i n a
 Concepto: Desarrollo, mantenimiento y consecución armoniosa de las
actividades de la empresa o entidad, con el fin de evitar situaciones de
desequilibrio, entre las diferentes secciones que integran su organización.
La influencia y característica coordinadora de presupuestos constituye una
gran ayuda para lograr este equilibrio, ya que para la elaboración del
Presupuesto de un departamento es necesario basarse o auxiliarse en los
otros, de tal manera que se va creando una cadena de dependencia entre
ellos engranando así todas las funciones de la entidad. Objetivo del
presupuesto.-Compaginación estrecha y coordinada de todas y cada una de
las secciones, para que cumplan con los objetivos de laentidad.

De Dirección (Guiar para que sehaga)

Concepto: función ejecutiva para guiar o conducir, e inspeccionar, o

supervisar a los subordinados de acuerdo con lo planeado.

El presupuesto es una gran herramienta para la toma de decisiones,

administración por excepciones, políticas a seguir, visión de conjunto, etc.,
es decir, da lugar el presupuesto a una buena dirección.

Objetivo del Presupuesto: ayuda en las políticas a seguir, toma de

decisiones y visión de conjunto, así como auxilio correcto y con buenas
bases para conducir y guiar a los subordinados

19 | P á g i n a
 De Control (Ver que serealice)

Concepto: Es la acción por la cual se aprecia si los planes y los objetivos se

están cumpliendo. La acción controladora del presupuesto se establece al
hacer la comparación entre este y los resultados obtenidos, lo cual conduce
a la determinación de las variaciones o las desviaciones ocurridas; si bien,
la simple determinación de las diferencias no es una solución, será
necesario estudiarlas y analizarlas, con objeto de tomar las medidas
convenientes para corregir oportunamente las deficiencias existentes.
Objetivo del presupuesto.- Comparación a tiempo entre lo presupuestado y
los resultados habidos, dando lugar a diferencias analizables para hacer
superaciones y correcciones antes de haberconsecuencias.

REQUISITOS PARA UNPRESUPUESTO

1.- Tener conocimiento de la empresa, es decir estar totalmente involucrado

con todas las áreas ya que cada una juega un valor importante para la
integración de nuestropresupuesto.

2.- Tener una exposición clara de todos los planes y políticas, esto implica la
existencia de manuales e instructivos para unificar el trabajo. Entrelas
formas que podemos utilizar tenemos las guías para identificar cifras control
y las correspondientes en cuanto a marcas e índices cruzados, así como
cualquier otra informaciónadicional.

3.- La coordinación para poder ejecutar los planes. Debe existir un director o
jefe o pequeño comité presupuestal de acuerdo al tamaño de nuestra
empresa que coordine el trabajo de todos los departamentos el cual deberá
tener toda la información y exigir a los jefes o encargados de cada uno de
ellos la elaboración de su presupuesto departamental.

20 | P á g i n a
4.- Fijación del periodo presupuestal. Lo vamos a realizar según la empresa
tomando en cuenta la totalidad de las operaciones que se realicen es decir
aquellas que son estables. El año debe estar dividido en bimestres,
trimestres, semestres y deberán compararse entre las cifras reales y las
presupuestadas.

5.- La Dirección y vigilancia para lo cual es necesario estudiar las

variaciones que modifiquen las cifras estimadas de los presupuestos. Solo
mediante su estudio y vigilancia el presupuesto logrará ser un verdadero
instrumento de control.

6.- Apoyo directo. Este es el respaldo que debe dar la dirección general el
cuál es un requisito indispensable para lograr los objetivos de la empresa y
de nuestro presupuesto.

Cardenas, R. (2008). PRESUPUESTOS TEORIA Y PRACTICA. México: MC

GRAW HILL.

21 | P á g i n a
PROBLEMA DEINVESTIGACIÓN

En nuestro país los rápidos cambios tecnológicos, así como el aumento de

la competencia característica de las empresas actuales, exigen la
disminución del margen de errores, así como maximizar utilidades y reducir
pérdidas. La necesidad de planear recursos hace que sea fundamental
contar con una herramienta administrativa de este tipo.

Hoy en día no se cuenta en la mayoría de los casos con una adecuada

planeación presupuestal dentro de 3 empresas textiles que se encuentran
en Coacalco; Emival Textil Comercializadora SA de CV, Grupo Jag
Representaciones en Textiles, Simtex Grupo Textil. La falta de
conocimiento, así como de una adecuada participación de los integrantes de
la empresa hace que no se tengan las utilidadesesperadas.

Los constantes cambios en la economía, así como el aumento en la

inflación y derivado de fluctuaciones cambiarias produce que las empresas
manufactureras textiles incurran en gastos ocasionados por no tener un
adecuado modelo presupuestal, lo que se traduce en un decremento en
cuanto a crecimiento y posicionamiento frente a competidores e industria.

Estas empresas utilizan datos del pasado sin haber hecho un análisis previo
como el comportamiento de las ventas, ingresos, análisis de flujos de caja,
punto de equilibrio o bien las utilidades, además de no estar definida la
responsabilidad administrativa de cada área de la organización ni tampoco
hay en muchas la coordinación entre diversos niveles jerárquicos.

De acuerdo a cifras de la página planetamexico.com correspondiente al

ejercicio de se encuentran en el padrón 3 entidades de este tipo, sin
embargo, para nuestra investigación se tomarán las 2.

22 | P á g i n a
OBJETIVO (s) GENERAL YESPECÍFICOS

Objetivo General

Desarrollar un modelo presupuestal maestro, que permita planear de

manera integral todas las actividades financieras que una empresa
manufacturera textil realiza durante un periodo determinado para la correcta
toma dedecisiones.

ObjetivosEspecíficos

Establecer mecanismos de planeación de la gestión financiera entre los

directivos de las entidades de estudio.

Proporcionar estándares de referencia para ser utilizados en la medición de

la eficiencia en la toma de decisiones financieras de las entidades en
estudio.

PREGUNTAS DEINVESTIGACIÓN

¿Qué se necesita para desarrollar un modelo presupuestal maestro que

eficiente la toma de decisiones financieras?

¿Por qué un modelo presupuestal maestro se adaptaría más a una empresa

manufacturera en Coacalco?

HIPÓTESIS YSUPUESTOS

El adaptar un adecuado modelo presupuestal permitirá mejorar la toma de

decisiones financieras en las industrias manufactureras textiles de
Coacalco, Estado de México.

23 | P á g i n a
METODOLOGÍA

El tipo de investigación será mixta, es de corte cualitativo en virtud de que

se dará a conocer la teoría y las definiciones de los diversos conceptos de
nuestro modelo presupuestal maestro propuesto, necesarios para una
adecuada comprensión de todas las terminologías ydescripciones.

Se empleará el método cuantitativo en el que se dará a conocer mediante

las cifras, números y gráficas la información necesaria de todos los ingresos
y egresos que conforman toda la operatividad financiera que servirán para
maximizar utilidades.

Variable Dependiente. Mejorar la toma de decisiones financieras.

Variable Independiente. Desarrollar un adecuado modelo presupuestal

maestro.

24 | P á g i n a
 JUSTIFICACIÓN

El contar con una adecuada planeación presupuestal es muy importante

pues se relaciona con el control financiero de la empresa, es un proceso
dónde se ve lo que realmente se está haciendo comparando los resultados
durante los diversos periodos de tiempo y verificar los logros o remediar las
diferencias, cuantifica en términos financieros los diversos componentes de
su plan total de acción.

Este trabajo de investigación servirá para la revisión de políticas y

estrategias de las empresas manufactureras textiles de Coacalco como
Emival Textil Comercializadora SA de CV, Grupo Jag Representaciones en
Textiles, Simtex Grupo Textil y poder direccionar hacia lo que
verdaderamente se busca. Será una guía que se utilizará durante la
ejecución de todas las áreas en un determinado periodo de tiempo y servirá
como norma de comparación una vez concluidos los planes y programas.
Una valiosa herramienta administrativa contable que permite establecer
prioridades y dar seguimiento a los objetivos que se han planteado, así
como delimitar indicadores que se traducen en mejoras, medición y detectar
áreas de oportunidad.

Se basará en un plan presupuestal para que se alcancen las metas en un

determinado tiempo buscando como fin común la eficiencia de los recursos.
Así mismo servirá como medio de comunicación entre unidades a
determinado nivel y verticalmente entre directivos de un nivel a otro. Las
sobre posiciones pueden ser detectadas y tratadas al momento en que los
gerentes observan el comportamiento en relación con el desenvolvimiento
del presupuesto.

25 | P á g i n a
Un modelo presupuestal se considera como herramienta moderna para la
planeación de las actividades que reflejan el comportamiento de indicadores
económicos, como las fluctuaciones en los índices de inflación y
devaluación y tasas de interés que permite a la entidad mantenerse en el
mercado competitivo. (Río,2009)

26 | P á g i n a
CAPITULO 2 MARCO TEORICO CONCEPTUAL

PROCESO DEPLANEACIÓN

Una de las etapas más importantes del proceso administrativo es la

planeación y por tanto es obvia la necesidad de conocer previamente lo que
pretende hacerse o alcanzarse como finalidad de la administración.

En las empresas de la actualidad la planeación ha ido adquiriendo una gran

importancia como consecuencia de la necesidad de conocer con
anticipación la trayectoria que se tendrá, o deberá seguir de acuerdo con las
circunstancias en que se van a desempeñar las operaciones de la empresa.

El proceso de planeación es un proceso de toma de decisiones de orden

superior.

Las decisiones tomadas en el proceso de planeación deben ser anticipadas,

es decir se toman antes de la acción e interrelacionadas.

De acuerdo con el tiempo podemos describir dos tipos de planeación las

cuales deben ser anticipadas.

Planeación Estratégica.-Es a largo Plazo. Muestra las actividades de la

empresa de una forma general y está encausada hacia los objetivos
generales

Planeación Táctica.- Es a corto plazo. Las actividades de la empresa se

presentan en forma discriminada y está encaminada hacia unas metas
específicas y hacia los medios para alcanzadas. La planeación supone que
el estado de una entidad podrá ser mejorado por una acción administrativa
continua, con base en esto, Rusell L. Ackoff en su libro: A concept of
corporate planning sugiere que durante el proceso de planeación la
administración de una calidad debe emplear tres (3) diferentes tipos de
proyecciones.

27 | P á g i n a
METAS DE LA COMPAÑÍA: ¿POR QUÉ? 4 Las personas constituyen una
organización para lograr uno o varios propósitos — las metas de la
organización. Estas metas definen por qué existe la organización. Entonces,
establecer metas constituye el porqué de la empresa. Las metas
organizacionales constituyen las convicciones y valores centrales de la
compañía, de modo que éstas no se deben someter a presiones
económicas a cortoplazo.

Ejemplos de algunas metas organizacionales podrían ser: ganar dinero, o

mejorar la comunicación entre los empleados. Las metas de la mayoría de
las compañías se expresan de forma general, lo que hace que no se
puedan cuantificar fácilmente; esto significa que, aunque se pueda medir el
progreso hacia el logro, en realidad no es posible determinar cuándo se
alcanzan las metas. Las metas de una organización empresarial usualmente
corresponden a una combinación de aspiraciones financieras y no
financieras. Sin embargo, sean financieras o no financieras, casi todas las
metas tienen un efecto directo o indirecto en el bienestar financiero de la
compañía.

Metas no financieras Por lo regular, las metas no financieras no

mencionan el dinero. Por el contrario, se refieren a actividades que pueden
producir utilidades o no. Estas se establecen de modo que resulta difícil, si
no imposible, determinar cuándo se lograron lasmetas.

28 | P á g i n a
Metas financieras. Para la mayoría de organizaciones empresariales, la
meta financiera fundamental es lograr utilidades. Por supuesto, esto quiere
decir que la meta consiste en obtener un retorno sobre la inversión para el
propietario o los dueños de la compañía. Esta meta se puede parafrasear
como “lograr un desempeño financiero superior”, “obtener un retorno
razonable para los accionistas”, “maximizar el valor del accionista” o con
palabras similares. Al igual que en el caso de las metas no financieras,
resulta difícil determinar cuándo se lograron estas metas financieras.

Conocimiento de metas

Una vez establecidas las metas, la compañía debe comunicarlas a todas las
personas de la organización, lo que aumenta la posibilidad de que la
empresa las logre. Muchas compañías utilizan un enunciado de la misión —
un resumen de las principales metas de la organización— para comunicar
las metas de la compañía a todos sus empleados.

El hecho de incluir metas altruistas en el enunciado de una misión no es

suficiente para alcanzar las metas. Las empresas deben actuar de forma
coherente con sus metas, para asegurar el progreso. Una vez que una
empresa establece sus metas, ésta debe crear un plan estratégico —un
plan a largo plazo que divulgue las acciones que la compañía emprenderá
para alcanzar susmetas.

29 | P á g i n a
Plan estratégico.

Los pasos contenidos en el plan estratégico, algunas veces conocido como

presupuesto a largo plazo, constituyen el quehacer de la empresa. Las
acciones especificadas en el plan estratégico describen qué acciones debe
emprender una compañía para alcanzar sus metas. Para ser efectivos, los
planes estratégicos deben respaldar las metas de la compañía, no entrar en
conflicto conéstas.

Las compañías hacen planes a largo plazo, de modo que se encuentren

bien posicionadas para alcanzar sus metas y se beneficien a medida que
llega el futuro.

El plan estratégico de una compañía tiende a tener objetivos que son

cuantificables, y un marco de tiempo para lograrlos. Una compañía podría
especificar, por ejemplo, que planea reemplazar sus instalaciones de
producción menos eficientes durante los próximos cinco años, reducir las
quejas de los clientes en 20% durante los próximos tres años o incrementar
la participación en el mercado para su producto más novedoso en 2 dentro
de diez años. Como podemos observar, una empresa puede determinar con
exactitud en qué momento cumple con todos estos objetivos.

Después de que una organización desarrolla un plan estratégico que

especifica las acciones que adoptará para alcanzar sus metas, la compañía
entonces decide cómo asignar sus recursos monetarios para implementar
sus estrategias, y quién será responsable por las actividades cotidianas de
la empresa. Este paso en el pro ceso de planeación corresponde ala
preparación de los presupuestos.

30 | P á g i n a
Preparación del presupuesto de capital. El presupuesto de capital
corresponde al cómo del proceso de planeación. Es aquel que presenta a
grandes rasgos la manera como una compañía pretende asignar sus
recursos escasos durante un periodo a partir de un año o incluso más
tiempo. El presupuesto de capital delinea los planes para la adquisición y
reposición de activos costosos de larga vida como terrenos, edificaciones,
maquinaria y equipo. Durante el proceso de presupuestación de capital, las
compañías deciden si deben comprar y qué bienes, cuánto deben gastar y
qué utilidad se podría generar a partir de estos bienes. En resumen, las
decisiones de presupuestación de capital deben estimular el plan y las
metas estratégicas de la empresa.

Presupuesto de operaciones. Las compañías no sólo deben presupuestar

las actividades a largo plazo, también deben proyectar y presupuestar sus
actividades cotidianas. El presupuesto relacionado con las operaciones
rutinarias de la compañía en un futuro, de uno a cinco años, se llama
presupuesto de operaciones. Este presupuesto establece quién es
responsable de las operaciones cotidianas de la organización; por esta
razón, se identifica como el quién del proceso de planeación. Un aspecto
importante para comprender el proceso de planeación es la interrelación
entre las metas, el plan estratégico, el presupuesto de capital y el
presupuesto de operaciones. La gráfica siguiente demuestra esta
interrelación.

METAS PLAN PRESUPUESTO PRESUPUESTO

ESTRATEGICO DECAPITAL DE
¿Por qué? OPERACIONES
¿Qué? ¿Cómo?
¿Qué?

31 | P á g i n a
PROYECCIONES

Las proyecciones de acuerdo a mi experiencia propia con las empresas las

defino como la forma en la cual se pronostican los resultados financieros de
una empresa en cuanto a sus operaciones durante un periodo determinado.

PROYECCION DE REFERENCIA Se considera cuál sería el estado futuro

de una entidad o de una empresa, si no se hace nada nuevo, es decir, si no
se planifica.

PROYECCIÓN DESEADA. Es una especificación de los sueños, de las

esperanzas, con relación al estado futuro de la entidad, es decir, las
aspiraciones de la empresa.

PROYECCIÓN PLANEADA. Es el análisis de las posibilidades que tiene la

entidad para lograr la proyección deseada en forma realista. De acuerdo
con lo anterior, la planeación debe comenzar con una proyección de
referencia conjuntamente con una proyección deseada y concluir con una
proyección planeada que represente el plan administrativo detrabajo.

32 | P á g i n a
PROCESOPRESUPUESTAL

Para hablar de un plan presupuestal, debe tenerse en cuenta lo

quesignifican los presupuestos y sobre qué bases se deben edificar. Glenn
A. Welsch, en su libro Presupuestos, planificación y control de utilidades,
presenta nueve (9) bases para una buena presupuestación, a saber

DEDICACION Y COMPROMISO ADMINISTRATIVO. Se refiere a la

necesidad de que la alta gerencia se comprometa, esté de acuerdo y apoye
completa y competentemente un plan presupuesta, que comprenda la
naturaleza de los presupuestos, que esté convencida del enfoque que
presentan los presupuestos para administrar, que esté dispuesta a dedicar
el esfuerzo necesario para hacerla funcionar, que apoye el programa en
todas sus partes considerando los resultados de¡ proceso de planeación, es
decir, para tener éxito un plan presupuesta¡ debe tener el apoyo completo
de todos y cada uno de los miembros que manejan unaentidad.

ADAPTACIÓN ORGANIZACIONAL. Para el correcto funcionamiento de un

plan presupuestal se debe contar con una estructura firme y una clara
designación de autoridad y responsabilidad a cada administrador individual.
Para el logro de esto se debe subdividir la empresa por centros o áreas de
responsabilidad.

33 | P á g i n a
Clasificación de los centros de responsabilidad.

CENTRO DE COSTOS. El encargado del centro es sólo responsable de

todos aquellos costos controlables del área. Ejemplo, departamento de
contabilidad, de tesorería, de publicidad, de relaciones industriales.

CENTRO DE UTILIDAD. Es responsable, tanto de los costos controlables,

como de los ingresos que debe generar el centro. Su importancia principal
en los presupuestos radica en la generación de utilidades, ejemplo, el
departamento de ventas.

CENTRO DE INVERSION. Va más allá del centro de utilidades, ya que

también es responsable por la cantidad de recursos invertidos en activos del
“centro”. Su importancia en el presupuesto radica en el retorno sobre la
inversión. Ejemplo, los departamentos de producción.

CONTABILIDAD POR RESPONSABILIDADES. Está íntimamente ligado

con el anterior, ya que se deben elaborar presupuestos Individuales para
cada subdivisión de la entidad. A cada centro de responsabilidad se le debe
elaborar su propio presupuesto. El responsable de cada centro es
responsable del cumplimiento de presupuesto de suárea.

COMUNICACION TOTAL. Es el elemento necesario para complementar los

dos (2) anteriores fundamentos. Debe existir en toda entidad una
comunicación completa, en los dos (2) sentidos, comunicación vertical
(hacia arriba y hacia abajo) y lateral (horizontal). La administración debe
comunicar todos los objetivos esperados para alcanzar siempre el logro de
ellos.

34 | P á g i n a
EXPECTATIVAS REALISTAS. Los planes deben ser objetivos y siempre en
la búsqueda de cosas que se puedan alcanzar. En el plan presupuestal a
menudo ocurre lo que se denomina relleno presupuestal, problema que se
puede presentar en una de las tres siguientes formas

1.-Subestimar la proyección de ventas para proteger posibles ventas

menores a las que se podrían alcanzar.

2.-Sobrestimar los gastos para mostrar variaciones positivas con relación a

los reales.

3.-Estimar las necesidades del capital mayores a lo pensado, para no tener

que solicitar más efectivo en las inversiones cuando éstas se hagan y por
imprevistos se falle en lo calculado inicialmente. Esto se evita con una
buena educación a los responsables sobre lo que se espera de ellos en la
elaboración de sus respectivos presupuestos y en el análisis de las
variaciones, tanto favorables, comodesfavorables.

OPORTUNIDAD. Se refiere que los presupuestos requieren de una

dimensión de tiempo definida para su cumplimiento.

Se deben diferenciar los planes de proyecto y los planes periódicos. Los

primeros se refieren a los proyectos específicos de las empresas
relacionados con ensanche de planta, salida al mercado de nuevos
productos, investigación de mercados, remodelación de maquinaria y otros
similares.

35 | P á g i n a
Los planes periódicos son la cuantificación de los presupuestos a corto y
largo plazo elaborados por las entidades, para la organización y no para
algo específico o determinado como son los proyectos. Los planes de
proyecto se desarrollan entre diferentes períodos, los planes periódicos se
establecen para períodos completos y determinados, pueden ser a corto
plazo, denominados planes o presupuestos anuales, o a largo plazo, siendo
los más comunes los trienales, cuatrienales o quinquenales para tres, cuatro
o cinco añosrespectivamente.

APLICACIÓN FLEXIBLE. El presupuesto es algo que no debe dominar el

negocio, no es una camisa de fuerza y debe siempre existir una flexibilidad
en su aplicación para aprovechar las oportunidades favorables que se
presenten y que no estén consideradas en el presupuesto, así mismo
cuando no se cumpla algo que se tenía previamente establecido no debe
considerarse como un error en la elaboración, ya que siempre existirán
situaciones que pueden ser imprevisibles.

RECONOCIMIENTO INDIVIDUAL Y COLECTIVO. Una buena

administración planeada, basada en el logro de los planes presupuestases,
promueve, tanto la motivación generada por el logro individual como por el
logro colectivo de las personas en una subdivisión de la entidad.

36 | P á g i n a
SEGUIMIENTO. Es la acción de mantener un control constante en el logro
de las metas. Se debe investigar tanto los resultados favorables como los
desfavorables, para lograr corregir las fallas, adoptar los beneficios no
preestablecidos en otras áreas y proporcionar una base para mejorar los
presupuestos futuros.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LOSPRESUPUESTOS

VENTAJAS. Dentro de estas tenemos las siguientes:

1.-Exige políticas básicas previas.

2.-Requiere una estructura organizacional adecuada y sólida.

3.-Obliga a todos los niveles y áreas a participar en el establecimiento de

planes, objetivos y metas.

4.-Obliga a una existencia armónica entre todas las dependencias de la

entidad.

5.-Requiere de la gerencia el establecimiento de cifras para obtener buenos

resultados.

6.-Requiere de datos históricos adecuados y apropiados.

7.-Obliga a planificar el uso más apropiado de los recursos.

8.-Obliga a estudiar todos los factores para llegar a decisiones importantes.

9.-Proporciona más tiempo para la planeación.

10.-Elimina la incertidumbre respecto a políticas básicas y a los objetivos.

11.-Puntualiza eficiencia e ineficiencia.

12.-Exige autoanálisis periódicos.

13.-Promueve la comprensión de los problemas.

37 | P á g i n a
14.-Comprueba el progreso hacia los objetivos y metas.

PROBLEMAS. Es normal que se presenten algunos problemas como los

siguientes:

1.-Sofisticación en su preparación y aplicación.

2.-Presupuestos de ventas, gastos e inversiones poco realistas.

3.-Objetivos, metas y estándares no realistas.

4.-Comunicación inadecuada de las actitudes, políticas y pautas por parte

de la altagerencia.

5.-Inflexibilidad en la aplicación del sistema.

6.-Desactualización del sistema.

LIMITACIONES. Se encuentran principalmente las siguientes

1.-No son hechos reales, se basa en estimados.

2.-Deben adaptarse continuamente para ajustarlos a los cambios que

ocurren normalmente.

3.-Su ejecución no ocurrirá automáticamente.

4.-No reemplaza ni reemplazará jamás a la gerencia.

38 | P á g i n a
El Programa de Presupuestos

Un programa de Presupuestos se refiere a todos los pasos que se deben

efectuar para obtener los mejores planes posibles y lograr resultados
excelentes en la operación de los negocios.

Existen etapas las cuales son fundamentales: Análisis interno y externo de

la empresa, plan administrativo, plan financiero y seguimiento ycontrol.

Análisis de la empresa.-Es la actividad que permite efectuar un

diagnóstico de la empresa sobre las variables internas y externas,
controlables y no controlables que pueden afectar el desarrollo operacional
de una entidad. Incluye también un análisis de los puntos fuertes llamados
fortalezas, y de los puntos débiles denominados debilidades que tiene toda
organización.

Plan Administrativo.- Incluye 4 pasos: Objetivos Generales, Metas

Específicas, Estrategias a seguir y pautas o premisas.

Definición y Establecimiento de Objetivos.-Es la filosofía de las

organizaciones. Sirven de base para desarrollar orgullo y respeto por una
entidad ante la administración, el personal, los dueños, los clientes, la
competencia y el público en general.

Especificación de Metas.-Son aspectos fundamentales que llevan a

detallar los objetivos generales, a especificarlos para convertirlos en metas
definidas y medibles para la empresa entera y para cada área determinada.
Ejemplo, es un objetivo de la empresa la maximización de las utilidades,
una meta específica es esperar un 15% de utilidad neta sobre las ventas
esperadas para el próximoperíodo.

Análisis y Desarrollo de Estrategias.-Tiene su fundamentación en la

búsqueda de las mejores alternativas que se puedan conseguir para el logro
de los objetivos generales y las metas específicas. Representan el plan de
39 | P á g i n a
acción a seguir, el cómo hacer las cosas, y se deben concentrar en las
áreas críticas, tales como: los resultados financieros, el manejo de ventas,
el control de calidad, la productividad, los recursos humanos y económicos,
la aceptación del público,etc.

Preparación de las pautas a seguir.- Es el desarrollo y comunicación de

las diferentes premisas o pautas que se esperan llevar a cabo. Las
suposiciones, lo que se espera hacer. Conjuntamente con las estrategias
desarrollan completamente el plan de acción para el logro de objetivos y
metas.

Plan Financiero.-Se subdivide en la preparación y evaluación de los

proyectos, en un plan económico a corto plazo y en un plan económico a
largo plazo.

Formulación y Evaluación de los Proyectos.-Los proyectos cubren períodos

de tiempo variables y se refieren a actividades que pueden ser identificadas
por separado para propósitos de planeación específicos, como por ejemplo
ensanche de planta, nuevos productos, construcción de edificaciones,
implantación de nuevos sistemas o nuevas tecnologías.

Plan o Presupuesto a Corto Plazo. Este consiste en la cuantificación de los

objetivos y metas de acuerdo con unas estrategias y unas premisas
establecidas.

Debe desarrollarse concurrentemente para todos los fines prácticos y en su

elaboración deben intervenir todos los ejecutivos encargados de los centros
de responsabilidad en la entidad.

40 | P á g i n a
Plan o Presupuesto a Largo Plazo.- Conjuntamente con el plan a corto
plazo debe elaborarse de acuerdo con las premisas dé planeación y por
intermedio de los responsables de los diferentes centros de responsabilidad.
No se elabora tan detalladamente como el presupuesto a corto plazo y
generalmente se proyecta de acuerdo con Un plan de utilidades, un estado
de ingresos, una proyección de flujo de caja, proyección de ventas,
necesidades de materiales y mano de obra directa para la fabricación de las
ventas planeadas, plan de costos indirectos de fabricación, de gastos de
administración y ventas, planes de investigación, necesidades de capital y
planes de penetración en el mercado. Todo lo anterior a largo plazo.

Seguimiento y Control.-Esta etapa se desarrolla en cuatro pasos, a saber:

Análisis suplementarios, implementación de los planes, informes de
resultados y acciones de seguimiento.

Análisis Suplementarios.-Se refiere al desarrollo y análisis de aspectos

tales como: Simulaciones de modelos económicos de planeación, análisis
de costo - volumen - utilidad o punto de equilibrio, costos marginales,
presupuestos variables de gastos, retorno de la inversión, y otros que sirven
de complementos específicos a los planesfinancieros.

Ejecución de los planes.-Esto involucra la función administrativa de dirigir

a los subordinados en la consecución de los objetivos y metas de la
empresa. Una comunicación efectiva se hace indispensable para poderla
llevar a cabo. Por lo anterior una administración competente exige a todos
los niveles que los objetivos, metas, estrategias y políticas sean apreciadas
y comprendidos por todos lossubordinados.

41 | P á g i n a
Informes Periódicos.-Generalmente se deben analizar y cuantificar los
resultados realmente obtenidos por cada centro de responsabilidad con sus
resultados presupuestados, proporcionando las variaciones que se
presentaron. Lo anterior se muestra en una serie de informes periódicos de
resultados. Se concentran en el control dinámico y continuo, ajustado a las
responsabilidades asignadas a cada centro de responsabilidad.

Acciones de Seguimiento.-Esta es una faceta importante del control y de

la planeación eficaz en el proceso de la presupuestación. Los informes de
resultados proporcionan una base para ciertas acciones de seguimiento. Es
importante distinguir entre causa y efecto. Las variaciones que se presentan
entre los resultados reales y los presupuestados son efectos y la
identificación de la causa es responsabilidad del jefe del área o centro de
responsabilidad. Debe darse prioridad a los análisis que identifiquen las
causas fundamentales tanto de resultados desfavorables como de los
favorables.

42 | P á g i n a
La implantación de un sistema eficaz de presupuestos constituye hoy en día
una de las claves del éxito de una empresa. Desde una perspectiva
financiera, si no se cuenta con un sistema de presupuestos debidamente
coordinado, la administración tendrá sólo una idea muy vaga respecto a
dónde se dirige la compañía.

Un sistema presupuestal es un instrumento de gestión para obtener el más

productivo uso de los recursos. Los presupuestos ayudan a determinar
cuáles son las áreas fuertes y débiles de la compañía. El control
presupuestal genera la coordinación interna de esfuerzos. Planear y
controlar las operaciones constituyen la esencia de la planeación de las
utilidades y el sistema presupuestal provee un cuadro integral de las
operaciones como un todo. Al realizar comparaciones entre los resultados
operativos reales con los resultados proyectados se pueden determinar los
motivos por los cuales no se alcanzaron las metas de utilidades deseadas.

Los presupuestos se dividen en operativos, financieros y de inversiones

permanentes para adquisiciones de activos fijos, denominados también de
capital. Además pueden ser variables o flexibles, a corto, mediano o largo
plazos, y existe una subdivisión: el llamado presupuesto base cero. El
presupuesto integral o maestro reúne los diferentes presupuestos y
representa las estimaciones de todas las transacciones de inversiones,
ingresos y gastos para un periodo contable subsiguiente, incluyendo
estados financieros proforma oproyectados.

43 | P á g i n a
PRESUPUESTO DEOPERACIÓN

Cuando una empresa necesita conocer aquellos conceptos que integran

suoperación se recurre por lo general al presupuesto de operación.
Estosconceptos están muy relacionados con los que integran el
PresupuestoFinanciero

Presupuesto de operación

Primero debemos determinar el volumen de ventas, el cual denominaremos

presupuesto de ventas, normalmente se debe formular para cada producto
que maneje la empresa.

1) La cantidad de ventas estimada se determina a través del pronóstico de

ventas, una vez que se realice un análisis de la posible demanda futura del
mercado.

2) El precio de venta unitario esperado. Esta información es establecida en

base al costo estimado y frecuentemente porregiones.

Al estimar la cantidad de ventas para cada producto, los volúmenes de

ventas pasadas son normalmente usados como punto de partida. Estos
montos son revisados por factores que se espera afecten a las ventas
futuras, la opinión del personal especializado en el área es imperante, así
como utilizar métodos estadísticos. El presupuesto de ventas se considera
como la base del presupuesto maestro, por lo cual, debe de estar
determinada sobre supuestos lógicos y confiables.

La información que se determine en el presupuesto de ventas, una vez

autorizado por la alta dirección de la empresa, será considerada para la
elaboración del presupuesto de producción. El presupuesto de producción
debe cuidadosamente utilizar los datos determinados en el presupuesto de
ventas para asegurarse que la producción y las ventas guarden cierto
balance durante el periodo. El número de unidades elaboradas para llegar a
las ventas presupuestadas y a las necesidades de inventario para cada
producto es establecido en el presupuesto de producción.

44 | P á g i n a
El presupuesto de producción también proporciona el punto de partida para
preparar el presupuesto de mano de obra directa. Los requerimientos de
mano de obra para cada unidad de producto son estimados tanto en
número de horas, costo de la mano de obra directa; así como determinar el
número de trabajadores necesarios para cumplir con laproducción
presupuestada.

La estimación del presupuesto de gastos indirectos de fabricación,

usualmente incluye el costo total estimado para categoría de los gastos
indirectos de fabricación, con su correspondiente clasificación en fijos y
variables. Los gastos indirectos de fabricación son todos aquellos que no se
pueden cuantificar con exactitud y que son necesarios para la elaboración
de un producto, tales como materia prima indirecta, mano de obra indirecta
y otros gastos de fabricación indirectos (mantenimiento del equipo de
producción, consumo de energía eléctrica, renta de área de producción
entreotros).

En estos momentos es cuando ya contamos con la información necesaria

para determinar el costo de producción presupuestado; para ello se requiere
el presupuesto de compra de materia prima directa, el presupuesto de mano
de obra directa y el presupuesto de gastos indirectos de fabricación.

Para determinar el presupuesto de gastos de administración y ventas se

utiliza generalmente presupuesto de ventas, ya que de éste se estima un
porcentaje para cubrir los gastos de venta y de administración. Con el
presupuesto de gastos de administración y ventas se concluye el
presupuesto de operación.

45 | P á g i n a
Como podemos ver, el presupuesto de operación se realiza a partir de un
planteamiento global para un periodo económico próximo. Generalmente
deben ser fijados a un año, debiendo incluir los objetivos de utilidad
loscuales consisten además, en los pronósticos sobre un futuro incierto,
pero cuanto más exacto sea el presupuesto, mejor será el proceso de
planeación fijado por los administradores de la empresa. (CARDENAS,
2008)

PresupuestoFinanciero.

El presupuesto financiero es el que se ocupa de la estructura financiera de

la empresa, esto es, de la composición y relación que debe existir entre los
activos, pasivos y capital. Es importante considerar las necesidadesde
capital de trabajo, los orígenes y aplicaciones de recursos, así como flujo de
efectivo y la rentabilidad de la entidad, pudiendo resumirse en dosobjetivos:

Liquidez

Rentabilidad.

La composición de la estructura financiera varía de empresa a empresa,

pero se puede afirmar que existen grandes grupos que tienen una
importancia considerable en la composición de las estructuras financieras y
son los siguientes:

Efectivo en caja y bancos e inversiones temporales (activos líquidos)

Cuentas por cobrar a clientes

Inventarios

Inversiones permanentes

Deudas a corto y largo plazo

Cuentas por pagar a proveedores

Gastos e impuestos acumulados

Capital social y utilidades retenidas

46 | P á g i n a
El presupuesto financiero debe partir del conocimiento del saldo existente al
comienzo del periodo de planeación. Par de terminar las disponibilidades
correspondientes a cada subperiodo, a este valor se le agregan las entradas
previstas, que incluyen las ventas de contado, la recuperación de cartera,
los intereses provenientes de inversiones en títulos de valores redimibles a
corto plazo o de fondos depositados en cuentas que proporcionan
beneficios financieros, los dividendos reconocidos por inversiones en otras
empresas o las ventas de activo fijo. La captación de fondos monetarios
también puede derivar de aportes de capital, de créditos a corto plazo o de
la colocación de bonos en elmercado.

Después de establecer los fondos monetarios disponibles, se estiman las

salidas de efectivo asociadas con las diversas obligaciones que la empresa
contrae con quienes le suministran bienes, servicios y capitales. Las
erogaciones monetarias contemplaran ítems como la remuneración del
personal, la cancelación de cuentas a los proveedores, la amortización de
créditos, el pago de intereses, el reconocimiento de dividendos y la
cancelación de obligaciones por concepto de seguros, impuestos, servicios
públicos, servicio de vigilancia, contratos de mantenimiento, asesorías, etc.
(FERNANDEZ, 2012)

47 | P á g i n a
PRESUPUESTO DEINVERSIONES

Una de las actividades básicas y necesarias para la empresa es sin duda la

inversión. La inversión se enfoca casi siempre a la adquisición de un
material que nos ayudará a rentabilizar y sacar adelante nuestro negocio,
facilitando la actividad, o simplemente permitiéndonos realizarla. En este
caso, el presupuesto de una inversión hace referencia al cálculo que
realizamos sobre los gastos e ingresos, de los pagos y cobros que vamos a
tener que realizar o contabilizar mientras se desarrolle la vida útil de la
inversión, es decir, el proceso de realización, mantenimiento y el posterior
desprendimiento de lamisma.

La forma de estimar este presupuesto es la que se conoce como

sistemática y que apela, en primer término, a la experiencia pasada y a las
previsiones que hay de futuro, siempre desde una óptica crítica que nos
haga ser objetivos con las posibilidades de vida útil de la inversión, es decir,
contemplando los riesgos con un espíritucrítico.

También depende mucho del tipo de inversión ya que aquellas que

produzcan un elemento de cálculo más rápido y certero, tendrán menor
riesgo a la hora de valorar.

Esta operación es básica y su utilidad es innegable ya que nos ayuda a

tomar decisiones a la hora de invertir y de realizar pronósticos. Además, es
una forma de vincular las agendas presupuestarias con los planes de futuro.

Para realizar este presupuesto necesitamos rodearnos de varios elementos,

de conceptos y de actitudes, no obstante, debemos resumirlas todas en los
siguientes pasos necesarios:

48 | P á g i n a
En primer lugar una descripción certera de la inversión-compra, seguido de
una especificación de la actividad o proyecto que se quiere realizar , es
decir a qué va destinada la compra que realizaremos, después la previsión
de fecha para la compra, los gastos que van a surgir de la compra hasta
que la misma esté funcionando, el precio de la inversión y su tipo impositivo;
muy importante es la forma de financiación, y los gastos que esto nos va a
conllevar, en esta dirección podemos valorar las subvenciones disponibles,
el consumo que nos producirá, un cálculo de la vida de utilidad que va a
tener; es igual de importante el valor de amortización fiscal que nos puede
producir; y como grupo temático final, los referentes al desmantelamiento,
los gastos, el valor de desecho, y por último una valoración de la
obsolescencia en el tipo deinversión.

La empresa, a lo largo del horizonte temporal futuro del Presupuesto de

Capital, necesita de una serie de desembolsos financieros, condicionados
por los objetivos y las políticas contenidas en el mismo. Tales necesidades
o aplicaciones financieras se recogen en un presupuesto parcial
llamadoPresupuesto de Inversiones. Bien entendido que la denominación
de este presupuesto parcial no prejuzga la naturaleza de sus componentes,
ya que no podemos afirmar que toda necesidad financiera se constituye en
inversión, aunque la viceversa resulta cierta. En efecto, toda aplicación de
fondos es, sin duda, una necesidadfinanciera.

Por otra parte, y dado que se trata de un documento contable,

deberealizarse siguiendo el principio del devengo, y no del cobro ypago.

Este hecho facilitará significativamente su posterior control. A continuación,

veamos ahora con algo más de detalle los componentes delmismo.

49 | P á g i n a
1) GASTOS DEINVERSIÓN.

Entendemos por gastos de inversión la adquisición de activos (más todos

los gastos necesarios para su puesta en marcha) que forman parte,
generalmente la más importante, de la estructura económica fija y que tiene
como misión la producción, o ayudar a la misma, de bienes o servicios. Su
horizonte temporal es el largo plazo, por tanto, amortizables o recuperables
con la venta de dichos bienes y/oservicios.

Veamos:

Saldo de programas anteriores, pues en condiciones normales puede

haber solapamientos de planes y presupuestos parciales de la empresa
cuyo inicio tuvo lugar en fechas anteriores y que aún no han finalizado
por distintas razones. La inclusión de esta partida en el presupuesto de
capital actual obedece a la necesidad de mantener un equilibrio
financiero global en laempresa.

Inversiones de Renovación y Modernización. Los gastos de inversión

incluidos en este apartado responden a la necesidad, si hay lugar, de
reposición de activos fijos dedicados a la actividad principal de
laempresa.

Inversiones de Expansión y Diversificación. A lo largo de la vida de la

empresa existen momentos en los que las condiciones propias, las del
mercado y las de la economía en general son propicias para intentar
una ampliación de la empresa, bien porque exista una especial
propensión al consumo, bien porque el desarrollo tecnológico y
económico deje entrever nuevas necesidades y nuevos
mercadospotenciales.

50 | P á g i n a
Asimismo, en otro momento de la vida de la empresa es posible que las
circunstancias no sean tan favorables, y la empresa por razones de
presencia en el mercado o por estrategia coyuntural tenga que optar por
diversificar su oferta en un mercado cada vez más especializado.

Inversiones complementarias. Su misión es auxiliar a las inversiones

incluidas en los apartados anteriores para su definitiva puesta en
funcionamiento, si bien es necesario matizar que no corresponden a
inversiones en circulante. Podemos incluir dentro de este tipo de
inversiones a: Adquisición de derechos y patentes, adquisición de
nuevos elementos de transporte, aumento de la capacidad de
almacenaje, inversiones sociales (guarderías), formación del personal,
adquisición de equipos informáticos, gastos amortizables de
operaciones de capital, etc.

2) AMORTIZACIONESFINANCIERAS.

Entendemos por amortización financiera la devolución parcial o total del

pasivo de la empresa. Es una partida típica en el Presupuesto de Capital
sobre todo en lo referente a la devolución de los capitales ajenos, pues es
inusual la amortización financiera de los capitales propios. Son partidas que
por su carácter influyen decisivamente en la tesorería de las empresas en
ciertos momentos, hasta el punto de que a veces se hace necesario recurrir
a nuevos créditos a medio y largo plazo para poder hacer frente a ellas.

Los empréstitos y las deudas a largo plazo por préstamos, créditos y otros
conceptos son las partidas fundamentales que ocasionan el deber de
devolución o de su amortización. Ello representa la contrapartida de la
aparición de los mismos como fuentes financieras.

En el caso concreto de los Acreedores a largo plazo, cuya aparición es

posible como fuente financiera estable, tales amortizaciones se practican
igualmente. La liquidación gradual de estas cuentas se lleva a cabo con
abono directo a tesorería, siendo optativo pasarlas antes a Acreedores a
corto plazo.

51 | P á g i n a
3) INVERSIONES FINANCIERAS YESPECULATIVAS.

- Inversiones Financieras. Por definición son las inversiones realizadas en

activos financieros con una perspectiva superior al año. Constituyen
derechos a favor de la empresa y se realizan con la finalidad de colocar
excedentes financieros o de consolidarse económica y financieramente.
Incluiremos dentro de esta partida a aquellas aplicaciones financieras que
no corresponden al tráfico normal de la empresa y con un plazo de
realización superior a un año. Entre ellas las más destacables son las
siguientes: Inversión en valores negociables tales como acciones,
obligaciones y títulos gestionados en el mercado de capitales, préstamos y
créditos concedidos a terceros y al personal a largo plazo, créditos por
enajenación de inmovilizado e imposiciones a plazo fijo, fianzas y depósitos
constituidos a largoplazo.

- Inversiones Especulativas. El espíritu empresarial, visto en su sentido

amplio, lleva con cierta frecuencia a mantener una cierta propensión al
aprovechamiento de las oportunidades de inversión con perspectivas de
obtención de unos beneficios “atípicos” que les ofrece el mercado (hemos
de reconocer que, dada la creciente competitividad, las actividades
“atípicas” tienden, en algunas empresas y sectores, a tener una presencia
cada vez mayor en su gestión). Estas oportunidades no tienen por qué estar
relacionadas con el tráfico habitual de la empresa, sino que por el contrario
pueden enmarcarse en contextos muy distintos, en otros sectores de
actividad, etc. si bien es muy frecuente que sean de carácter financiero
comolasanteriores. (FERNANDEZ,2012)

52 | P á g i n a
PRESUPUESTO BASECERO

Concepto

El presupuesto base cero es una metodología de planeación y presupuesto

que trata de reevaluar cada año todos los programas y gastos de una
organización. Proporciona información detallada sobre los recursos
económicos que se necesitan para lograr los resultados deseados,
destacando la duplicidad de esfuerzos.

El proceso de elaboración del presupuesto base cero consiste en identificar

paquetes de decisión y clasificarlos según su orden de importancia,
mediante un análisis de costo beneficio. Establece programas, fija metas y
objetivos, toma decisiones relativas a las políticas básicas de la
organización.

Características

Enfoca la atención hacia el capital necesario para los programas en lugar de

enfocarse hacia el porcentaje de aumento o reducción del año anterior.

El proceso requiere que cada gerente justifique el presupuesto solicitado

totalmente y en detalle, comprobar porqué se debe gastar, ayuda a la toma
de decisiones, y a la asignación de recursos.

Proporciona a cada gerente un mecanismo para identificar, evaluar y

comunicar sus actividades y alternativas a los niveles superiores.

Cada gerente debe preparar un “paquete de decisión” de cada actividad u

operación, el cual debe incluir un análisis de costos, propósitos, alternativas,
evaluación de resultados, consecuencias de la no adopción del paquete y
beneficios obtenidos.

Se analizan a detalle las distintas actividades que se deben llevar a cabo

para instrumentar los programas, se selecciona la opción que permite
obtener los resultados deseados.

53 | P á g i n a
Se realiza un estudio comparativo de costo-beneficio entre las diferentes
alternativas existentes, para cumplir con las actividades.

Este método se puede adaptar a cualquier organización, tanto para la

industria como para el gobierno.

Objetivos del Presupuesto Base Cero

Reducir gastos sin afectar actividades prioritarias, manteniendo los servicios

o minimizando los efectos negativos de la medida. Suprime las actividades
de baja prioridad que no afectan el resultado esperado de la organización.
En caso de requerirse economías mayores, la reducción se extiende a las
actividades de prioridad media, tratando de minimizar los efectos negativos
de la medida.

Identificar cada actividad y operación al cien por ciento, a fin de que cada
gerente evalúe y analice la necesidad de cada función, así como los
métodos alternativos para desempeñar esa función.

Evaluar a fondo, por cada gerente de actividad o centro de costos, todas las
operaciones para valorar las alternativas y comunicar su análisis y
recomendaciones a la alta dirección, a fin de que las revisen y examinen al
determinar las asignaciones del presupuesto.

Identificar los paquetes de decisión y clasificarlos de acuerdo a su

importancia, detallando las actividades u operaciones (paquete de decisión)
que se han de añadir o suprimir.

54 | P á g i n a
Paquetes de decisión

Es un documento que identifica y describe una función o una actividad

específica en tal forma que la dirección pueda evaluarlo y clasificarlo en
comparación con otras actividades que compitan por los mismos recursos y
decidir aprobarlo o no, incluyendo las consecuencias de no ejecutar esa
función.

Requiere de un análisis detallado de las funciones incluyendo alternativas,

tendencias de costos, y recomendaciones que indiquen la intensidad y
efectividad del trabajo para decidir sobre su aprobación o rechazo.

Los paquetes de decisión se evaluarán y clasificarán en orden de

importancia mediante un análisis sistemático.

Formato para la estructuración de los paquetes de decisión:

55 | P á g i n a
 Nombre o Título del paquete:

División:

Departamento:

Clasificación:

Propósito:

Descripción de las actividades:

Logros y Beneficios:

Medición (evaluación cuantitativa del paquete):

Recursos requeridos:

Alternativas y consecuencias de no aprobar el paquete

Decisión:

Fecha de preparación

Información que debe contener el paquete de decisión:

Nombre del paquete.- Nombre descriptivo de la función o actividad. Si hay

varios niveles de esfuerzo que se recomiendan el nombre debe aparecer
así: (1 de n) (2 de n), (3 de n) para identificar el nivel de esfuerzo que
representa elpaquete.

División, Departamento.- Nombre de la División y/ oDepartamento

(abreviado de ser posible).

Clasificación.- En orden descendente de importancia (el paquete clasificado

con el No. 1 es más importante que el paquete No. 2)

56 | P á g i n a
Propósito.- Describir la finalidad de este paquete con respecto al problema
que se quiere prestar con el mismo (metas, objetivos).

Descripción de las actividades (operaciones).- Describir los métodos,

acciones u operaciones necesarios para elaborar el paquete (qué se hará,
cómo se hará)

Logros y beneficios.- Identificar los resultados tangibles que se lograrán

mediante la elaboración del paquete, haciendo énfasis en los resultados
cuantitativos. En los logros debe determinarse la forma en que se cumplen
parcial o totalmente las finalidades o se resuelve al problema y debe
destacar cualquier aumento en la eficacia o la efectividad.

Medición (evaluación cuantitativa del paquete).- Proporcionar medidas

cuantitativas significativas para ayudar a los gerentes a evaluar el paquete y
la efectividad de su desarrollo. Incluir efectividad de costos, razones, costo
unitario, tendencias en los problemas, medidas de la carga de trabajo que
conforme a su diseño el paquete ayudará a lograr o efectuar.

Recursos requeridos, costo del paquete (en miles de pesos).

Gastos Brutos.- Costo total para dicha actividad

Gastos netos.- Gastos netos menos cargos

Personal.- Número de empleados asalariados o por hora que se requieran.

Gastos y personal 2015/2016.- gastos reales de 2006 y personal

remunerado a finales del año; gastos proyectados para 2017 y personal
remunerado a finales del año.

Alternativas y consecuencias de no aprobar un paquete.

Clasificación de paquetes de decisión

Los paquetes de decisión se pueden clasificar en dos grupos:

57 | P á g i n a
De eliminación mutua.- Aquellos que presentan diversas alternativas para
realizar la misma actividad, eligiéndose la mejor, excluyendo los paquetes
restantes.

De incremento.- Son aquellos que presentan diferentes niveles de actividad

o costo. Su finalidad es identificar y presentar los paquetes de decisión en
orden de importancia y beneficios para ayudar en la evaluación y
determinación de los niveles presupuestales.

Quién los prepara: Todos los gerentes que preparan paquetes de decisión o
realizan la clasificación de paquetes de decisión.

A quiénes se presentan: Según lo especifiquen los niveles superiores de la

gerencia, incluyendo al superior inmediato de la organización y al director de
la división.

La técnica del Presupuesto Base Cero comprende cinco etapas:

Definir la unidad de decisión.- Es el nivel institucional responsable de la

ejecución de una o un grupo de actividades o funciones, que puede por sí
evaluar la marcha de aquellas, su costo y beneficio, y/o someter a
consideración superior la necesidad de iniciar nuevos programas de acción.

Establecer los objetivos de cada unidad de decisión.- El responsable de

cada jurisdicción u organismo deberá determinar cuáles son los objetivos de
la unidad de decisión.

Formular los paquetes de decisión.- la formulación de los paquetes de

decisión es el elemento fundamental de la técnica del Presupuesto Base
Cero y consiste en identificar una actividad, evaluar los costos y beneficios
de llevarla adelante en distintos niveles (el actual, uno mínimo y uno
óptimo), evaluar formas alternativas de cumplir el mismo objetivo,
especificar por qué no son utilizados y considerar cuáles serían las
consecuencias de no realizar esta actividad. Vale decir que lo que se
persigue es presentar todos los elementos necesarios para tomar una
decisión con respecto a la conveniencia de incluir una determinada actividad
en elpresupuesto.

Listar los paquetes de decisión estableciendo un orden de prioridades.- Una

vez redactados los paquetes de decisión, se establece un orden de
prioridades entre ellos.

58 | P á g i n a
Conducir un adecuado control de gestión de la ejecución presupuestaria. -
De las actividades que han sido incluidas en el presupuesto, se debe llevar
un control de gestión estricto sobre la ejecución de las mismas. (Pyhrr,
1977) (Río,2009)

INTEGRACIÓN DEL CONTROLPRESUPUESTAL

El control presupuestal es un instrumento elaborado con datos estimados y

pronósticos que deben ser utilizados por las empresas para dirigir todas sus
operaciones, cuyos contenidos se comparan contra los datos reales del
mismo periodo. La responsabilidad, preparación, manejo y administración
recae en un director o jefe de presupuestos, o en su caso - como ya
anteriormente se mencionó -, en un comité de presupuestos, formado
generalmente por los gerentes de cada departamento.

Este personal deberá tener, además de los conocimientos generales sobre

la compañía, una amplia preparación en el campo de la contaduría o la
administración.

Las funciones a su cargoson:

•Fijar el periodopresupuestal.

•Formular el presupuesto general.

•Coordinar los presupuestos parciales.

•Aprobar los diseños de formas.

•Elaborar manuales e instructivos.

•Preparar los informes mensuales, con comparaciones entre lo real y lo

presupuestado.

•Analizar las variaciones y su correspondiente justificación.

•En su caso, modificar las cifras del presupuesto.

59 | P á g i n a
 MANUAL DELPRESUPUESTO

Es la presentación en forma escrita de las políticas, procedimientos,

propósitos y funcionamiento del presupuesto, así como del personal
responsable del control de las operaciones y de la información que se debe
obtener como resultado de su implantación y ejecución. Este documento
debe contener:

• El periodo que abarca elpresupuesto.

• La organización que lo va a administrar. • Los procedimientos para su

formulación.

• Un instructivo de formas para su elaboración, supervisión y control, así

como para la información a la dirección. Por medio del manual se logra una
elaboración uniforme y se hace conocer al personal los fines que se
persiguen y los resultados que se esperan obtener; asimismo, se delimitan
responsabilidades, lo cual facilita las labores de supervisión ycontrol.

60 | P á g i n a
 PRESUPUESTO DE EFECTIVO O DECAJA

Es aquel que representa la estimación anticipada de los ingresos y egresos

de efectivo que se obtendrán y pagarán durante cierto periodo de tiempo
futuro. Como consecuencia de esta proyección, se conocerán las
existencias de efectivo con las que podrá contarse periódicamente durante
el lapso de tiempopresupuestado.

El objetivo de este presupuesto es Determinar si los saldos presupuestados

concuerdan con las necesidades requeridas por el programa de
operaciones.

a) Sin las existencias de efectivo son superiores a estos requerimientos, se

presenta la posibilidad de realizar inversiones temporales que eviten la
presencia de fondos ociosos que pueden producir un interés; para este caso
se sugiere la conveniencia de llevar a cabo inversiones permanentes con
miras a la futura ampliación de las operaciones o, por último, un reembolso
decapital.

b) Si los saldos son insuficientes es preciso delimitar los factores: El importe

periódico de los déficits y los meses en que se presenten.Este conocimiento
nos permitirá decidir con oportunidad necesaria lo que haya quehacer.

Si los faltantes de efectivo son persistentes o recurrentes en todos los

meses, con la anticipación necesaria para evitar situaciones
comprometedoras, se decidirá:

1.- Si es necesario reducir el programa de operaciones.

2.- Si es conveniente y factible la contratación de un crédito a largo plazo.

3.- Si es posible obtener un aumento de capital.

61 | P á g i n a
Si los déficits se presentan solamente en ciertos meses, este fenómeno
posiblemente obedezca a las fluctuaciones temporales propias al giro de la
empresa, a su localización, etc. En este caso y con anticipación adecuada
se determinará la conveniencia de obtener un crédito a corto plazo, para lo
cual se estará en condiciones de precisar las cantidades que se requerirán
durante ciertos meses y predeterminar la forma de pago de ese crédito,
conforme a la disponibilidad de fondos que se prevea para los meses
subsecuentes.

Por lo anteriormente mencionado se comprende la importancia del

Presupuesto de Caja, ya que este logra la coordinación de todos los
presupuestos de operación, traducidos en sus demandas de efectivo,
asegurando la marcha fluida del negocio, evitando situaciones financieras
de riesgo y salvaguardando el buen crédito de laempresa.

Método para la formulación de un Presupuesto de Caja.- Se conocen 3

distintos métodos siendo la característica común llegar a establecer un
saldo final deefectivo.

Método Directo.- Consiste en la estimación directa de los ingresos y

egresos de efectivo. Al predeterminar el importe de todos y cada uno de los
elementos u operaciones de caja, se realiza una proyección de los registros
de caja. Este método es el más usual ya que es el más apropiado para
obtener un cuadro completo que muestre las fluctuaciones que afecten tanto
a los ingresos como a los egresos de efectivo. Para las empresas sujetas a
variaciones estacionales.

Método de Utilidad Neta Ajustada.- Parte de la utilidad neta que arroja el

estado de pérdidas y ganancias presupuestado, ajustando esta cifra
mediante la consideración de los importes relativos a las operaciones en
que no interviene el efectivo, para llegar así a determinar el exceso o déficit
mensual de efectivo que al sumarse o restarse del saldo inicial de caja y
bancos, llega finalmente a la predeterminación del saldo al fin delejercicio

62 | P á g i n a
Método de Capital de Trabajo Diferencial.- Por medio de este método se
ajusta el capital de trabajo que se tenga a principio del mes con la utilidad
neta presupuestada para ese mes, más otros ingresos y menos otros
egresos de efectivo, para llegar al capital de trabajo estimado y que
corresponde al fin de cada mes. Este método es apropiado en los casos en
que las empresas han señalado estándares para los inventarios.

(Felgueres, 2000)

PRESUPUESTO Y EL BUSINESS PLAN (PLAN DENEGOCIOS)

Dentro de nuestros presupuestos puede haber también aquellos que

realicemos para innovar o mejorar, es decir el llamado Plan de Negocios.
Como lo vimos oportunamente en quinto cuatrimestre de la maestría un plan
de negocios es la organización y concreción de todos los aspectos
fundamentales de un negocio que se pretende abrir en un futuro. O bien el
desarrollo-mejora de una empresa que ya se encuentra establecida. Este es
quizás el mejor instrumento para aclarar rápidamente y concretizar las ideas
y objetivos del emprendedor. Un plan de negocios puede ser modificado
tantas veces sean necesarias de acuerdo a las variaciones del entorno, así
como la creatividad y adaptabilidad. Se requiere constante
retroalimentación.

Es sin duda un documento en el cual se sintetiza la idea del negocio aquí

entran en combinación la forma y el contenido: La forma se refiere a la
estructura, redacción, ilustración. Mientras que el contenido es el plan como
propuesta de inversión, la calidad de la idea, la información financiera, el
análisis de mercado, la oportunidad de mercado a desarrollar y la propuesta
que se va llevar a cabo.

63 | P á g i n a
Con el Plan de Negocios es la forma directa de convencer a los potenciales
inversionistas de participar en un negocio innovador. Debe contener
suficiente información para que el inversionista se interese por el proyecto.
Aquí sin duda juega un papel muy importante el Reporte Ejecutivo.

CARACTERISTICAS DE UN PLAN DE NEGOCIOS

Efectivo: Da prioridad a características y factores claves de éxito del

negocio, debe responder las posibles preguntas de los inversionistas.

Claro: No se deben dejar ideas al aire, se deben utilizar términos precisos

sin dar muchas vueltas.

Breve: Hay que sintetizar para que se muestre el total de todo lo que
queremos dar a conocer.

Estructurado: Debemos organizarlo perfectamente para permitir una

lectura sencilla y clara.

Un plan de negocios sedebe h a c e r entre muchas razones las

siguientes:

1.-Para transformar la idea de negocio en un proyecto empresarial ya que

de otra manera se puede quedar como tantas; es decir en solo una idea
más.

2.-Para hacer una evaluación previa del potencial del negocio.

3.-Todo proyecto implica un riesgo y hay que tratar de minimizarlo.

4.-Para establecer un plan de acción.

5.-Para tener una base de comparación para el desarrollo del proyecto.

64 | P á g i n a
CONTENIDO DEL PLAN DE NEGOCIOS

• Resumenejecutivo.

• Análisis del mercado.

• Productos oservicios.

• Proceso de operación.

• Estrategia demercadeo.

• Planadministrativo.

• Calendario deEjecución.

• Panorama deRiesgos.

• Informaciónfinanciera

(Coello, 2012)

65 | P á g i n a
 CAPITULO 3 RAZONES FINANCIERAS PARA LA TOMA DE
DECISIONESPRESUPUESTADAS

Razones Financieras

Una vez mencionados todos los puntos necesarios para la realización de

nuestro presupuesto toca ahora interpretar nuestros resultados
presupuestados, es decir saber interpretar esas cifras. En un mundo
globalizado como el que se tiene hoy en día es necesario hacer la
comparación de cifras con el sector al que pertenecemos o bien con
nuestros periodos pasados. Para poder hacerlo debemos utilizar
indicadores financieros que puedan darnos información precisa en cuantoa:

1.-Liquidez.

2.-Endeudamiento.

3.-Rentabilidad.

4.-Crecimiento.

5.- Actividad del negocio.

A través de esta herramienta de apoyo podremos comprender la situación

de la empresa o bien conocer los problemas de la misma y después
compararlos con algún estándar establecido y así obtener como resultado
un dictamen de la situación financiera. En primer lugar que las razones de
una empresa sean similares al tamaño, al giro o a los servicios que se
presten.

El uso de razones financieras requiere una correcta aplicación, así como de

una interpretación idónea para que puedan dar resultados, ya que de lo
contrario no tendrían ningún sentido.

66 | P á g i n a
Al realizar una interpretación de los estados financieros presupuestados
debemos de hacer comparaciones entre partidas relacionándolas entre sí
en una fecha y periododeterminado.

Las razones financieras son relaciones entre dos o más conceptos que
integran los estados financieros, las cuales se pueden clasificar desde
diversos puntos de vista

Razones financieras a Corto Plazo y a Largo Plazo.

A Corto Plazo son aquellas razones que tratan de analizar los aspectos
tales como la capacidad de pago, la recuperación de cuentas incobrables o
mejor conocida como cartera de clientes, la rotación de los inventarios, la
frecuencia con que la empresa hace frente a sus compromisos a los
proveedores, así como las correspondientes al capital detrabajo.

Razones deLiquidez.

Su finalidad es analizar la capacidad de pago de la empresa en el corto

plazo y los niveles del activo circulante. Miden la capacidad de la empresa
para identificar las necesidades de efectivo. La Liquidez es la capacidad que
se tiene de pago a corto plazo, en economía la liquidez presenta la cualidad
de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata sin
pérdida significativa de su valor. De tal forma que cuanto más fácil es
convertir un activo en dinero más líquido se dice que es.

Por el contrario, un activo que es poco líquido puede ser un inmueble en el

cual desde que se decide venderse o transformarse en dinero hasta que
efectivamente se obtiene el dinero por su venta puede haber pasado
demasiado tiempo.

67 | P á g i n a
La liquidez se refiere también a la disponibilidad de fondos suficientes para
satisfacer los compromisos financieros de una entidad a su vencimiento. En
general la liquidez de un activo es contrapuesta a la rentabilidad que ofrece
el mismo, de manera que es muy probable que un activo que sea muy
líquido ofrezca una rentabilidad pequeña.

Un activo liquido dentro de sus características es que puede ser vendido

rápidamente con una mínima perdida de su valor en cualquier momento. La
característica esencial de un mercado líquido es que en todo momento hay
compradores y vendedores.

SOLVENCIA

Capacidad para generar ingresos en un futuro y por consecuencia lograr

pagar compromisos a largo plazo, se refiere al exceso de activos sobre los
pasivos y por tanto a la suficiencia de capital contable de las entidades.
Sirve a los usuarios para examinar la estructura del capital contable de la
entidad en términos de la mezcla de sus recursos financieros y de la
habilidad de la entidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus
obligaciones deinversión.

También entendemos por solvencia la capacidad de pago de la empresa

para el cumplimiento de sus obligaciones a corto plazo y los recursos con
que cuenta para hacer frente a tales compromisos. Es una relación entre lo
que se tiene y lo que se debe.

Para que una empresa cuente con solvencia, debe estar capacitada para
liquidar los pasivos contraídos al vencimiento de los mismos y demostrar
también mediante el estudio que corresponda a ello que puede seguir una
trayectoria normal que le permita conservar dicha situación en el futuro.

68 | P á g i n a
Para diferenciar el concepto de solvencia con liquidez es decir la solvencia
es el tener los bienes y recursos necesarios para respaldar los adeudos que
se tengan contraídos aun cuando sean diferentes a los activos, mientras
que la liquidez es tener el efectivo necesario al momento oportuno que nos
permita hacer el pago de los compromisos adquiridos. Lo anterior nos
conduce a que la solvencia será la posesión de bastantes bienes para
liquidar las deudas, pero si no hay facilidad para convertirlos en dinero
obviamente no existirá la liquidez. Los acreedores a corto plazo fijaran su
atención en la solvencia financiera de la empresa, de aquí suimportancia.

1.- Razón de Capital de Trabajo

Activo Circulante – Pasivo a Corto Plazo.

En este se determina la cantidad de recursos de fácil conversión a efectivo

que se considera propia y que mediante su rotación se obtienen los
ingresos. Es de suma utilidad para el control interno.

2.- Razón Circulante

Activo Circulante / Pasivo a Corto Plazo.

Indica la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus compromisos a

corto plazo (número de veces, cuantas veces cubre el activo de fácil
conversión al efectivo al pasivo de exigibilidad menor a un año).

En términos muy generales un índice de solvencia de 2.0 puede ser

considerado como aceptable, pero la aceptabilidad de un valor va depender
del sector en el que se localice la empresa. Como ejemplo podemos decir
que para una empresa manufacturera un índice de 1.0 no podría ser
adecuado mientras que para una empresa de servicios seconsideraría
aceptable.

Una razón baja indica dificultades para cubrir las obligaciones

69 | P á g i n a
a corto plazo, en cambio una más alta indicará liquidez suficiente para cubrir
obligaciones a corto plazo.

3.-Razón de Liquidez.- Activo Líquido / Pasivo a Corto Plazo

Activo Líquido = Activo Circulante – Inventario

Los inventarios son por lo general los menos líquidos de los activos
circulantes de una entidad, representan los activos más susceptibles de
generar pérdidas en caso de presentarse una liquidación. Por ello resulta de
mucha ayuda medir la capacidad de la empresa para cubrir a corto plazo
sus obligaciones sin tomar tanto en cuenta losinventarios.

4.-Razón pago inmediato.- Activo Disponible / Pasivo a Corto Plazo

Activo Disponible= Activo Circulante – inventario – cuentas por cobrar.

Esta razón financiera nos va determinar la posibilidad de cubrir las deudas a

corto plazo de manera rápida, ya que considera únicamente aquellos
activos que representan efectivo y no es necesaria suconversión.

Razones deActividad

Las razones de actividad se utilizan para medir la rapidez a la que diversas

cuentas se convierten en ventas o en efectivo y su objetivo es evaluar la
recuperación de la cartera, así como pago a proveedores y movimientos y
niveles de los inventarios. Dan a conocer los niveles de eficiencia de la
empresa.

70 | P á g i n a
Eficiencia Operativa

Aquí nos referimos al grado de actividad con la cual la entidad mantiene el

nivel de operación adecuado. Este nos sirve para evaluar los niveles de la
producción o rendimiento de los recursos a ser generados por los activos
empleados por la empresa.

1.-Rotación de Cartera = Ventas Netas a Crédito / Cuentas por cobrar a

clientes.

Cuentas por Cobrar Netas = Cuentas por Cobrar – Cuentas Incobrables.

Ventas Netas aCrédito= Ventas Totales – Devoluciones y Rebajas –

Descuentos por prontopago.

Muestra la política de crédito que tiene la empresa en cuanto al plazo que

otorga a sus clientes para cubrir el importe de sus facturas. Una rotación
alta indica una política de cobro alta lo cual puede implicar perdida de
algunos clientes y mercado pues se otorga poco plazo a los clientes para el
pago de las compras. Por lo tanto, también esta razón financiera jugará un
papel muy importante junto con la política de la empresa en relación a
créditos otorgados y plazos.

La rotación baja por el contrario nos va indicar la morosidad de los clientes

y en consecuencia problemas e inconvenientes en la recuperación de la
cartera.

2.-Plazo promedio de la cartera= 360 días / Rotación de Cuentas por

Cobrar

Plazo promedio de cartera= Cuentas por cobrar a clientes / Ventas Netas

aCrédito.

71 | P á g i n a
Indica el número de días promedio en que se cobra lo que se vendió a
crédito en un periodo de un año; el número de días de ventas que queda
pendiente de cobro. Esta razón es complemento de la anterior. El periodo
de cobranza promedio o duración media de las cuentas por cobrar es útil
para la evaluación de las políticas de crédito ycobranza.

3.-Rotación de cuentas por Pagar = Compras netas a crédito/Cuentas por

Pagar a Proveedores.

Indica el número de veces que circulan las cuentas por pagar a proveedores
en relación a las compras netas a crédito durante un periodo determinado.
Muestra la política de pagos que tiene la empresa, en cuanto al plazo que le
otorgan sus proveedores para cubrir el importe de lo facturado.

Una razón alta indica que no se utiliza el financiamiento de los proveedores

o bien, se paga antes del vencimiento de las facturas.

Una razón baja es un indicador de que la empresa se atrasa en sus pagos.

Se corre el riesgo de perder crédito, obligándola a operar en efectivo. Una
política de crédito razonable sería pagar a proveedores diez días después
de recuperar las cuentas de clientes. Cabe mencionar que esto puede variar
dependiendo el número de proveedores, así como laactividad.

4.-Plazo Promedio de Pagos = 360 días / Rotación de Cuentas por Pagar.

Indica el número de días promedio que pagamos a los proveedores

(cuentas por pagar) durante el periodoanual.

5.-Rotación de Inventarios= Costo de lo Vendido / Inventario Promedio

Inventario Promedio= (inventario inicial + Inventario final) / 2

72 | P á g i n a
Nos indica el número de veces que se mueve o desplaza el inventario
promedio durante un periodo determinado. Muestra el desplazamiento de
losinventarios.

Una razón alta nos indica que la empresa podría quedarse sin inventarios
lo cual repercutiría en las ventas y obviamente en las utilidades. La empresa
manufacturera podría quedarse sin materia prima y no habría producción ni
ventas, en este punto debemos considerar las reservas deinventarios.

Una razón baja indica la existencia de aquellos inventarios obsoletos que

ya no tienen un desplazamiento como se debiera tener mismos que
repercuten en las ventas y en las utilidades. Aquí tenemos que considerar el
costo deoportunidad.

6.-Plazo promedio de Inventarios= 360 días/Rotación de inventario

Plazo promedio de inventarios= (inventario promedio/Costo de lovendido)

Indica cada cuántos días en promedio estamos vendiendo nuestro

inventario promedio durante un año. Nos arroja el número de días en que se
puede satisfacer nuestro mercado con las existencias que se tienen en la
actualidad.

Una razón alta: Puede ser indicativo de posible obsolescencia de

mercancía o un lento movimiento deinventarios.

Una razón baja: Hay riesgo de perder ventas y en consecuencia mercado,

por no contar con márgenes de seguridad en inventarios.

73 | P á g i n a
Razones de Rendimiento

Las razones de rentabilidad nos muestran los efectos combinados de la

liquidez, de la administración de activos y de la administración de las
deudas sobre los resultados de operación. El propósito de estas razones
financieras es evaluar la rentabilidad de nuestra empresa desde diversos
puntos devista.

Razones de Rentabilidad

La describimos como la capacidad que tiene la entidad en relación con

susingresos capital o patrimonio contable y sus propios activos. Incluye las
siguientes razones financieras.

1.-Margen de Utilidad sobre Ventas = Utilidad Neta / Ventas Totales Netas

Ventas totales = Ventas a Crédito + Ventas de Contado

Utilidad Neta = Utilidad después de ISR y PTU

Aquí nos indica el porcentaje de utilidad de las ventas realizadas.

Un porcentaje alto es muestra de un beneficio. Se sugiere comparar el

precio con la competencia y el mercado de la empresa ya que si existe un
precio alto se puede perder clientes en un futuro. Se puede ajustar el
margen de la utilidad a cambio de un mayor volumen de ventas y analizar el
método para fijar los precios de venta.

Un porcentaje bajo aquí lo más factible es el análisis y control de los

costos fijos y variables, si es posible también realizar el análisis de Punto de
Equilibrio.

74 | P á g i n a
2.-Rendimiento sobre capital social = Utilidad Neta / Capital Social

Indica el rendimiento en relación con las aportaciones de los accionistas.

Un resultado bajo está indicando una posible reducción o pérdida de

mercado. Se tiene que analizar si existen ventas suficientes que
proporcionen utilidades suficientes. Por otra parte también el producto que
se produce debe analizarse su precio, garantía, servicio, empaque,
presentación, etc.

3.-Rendimiento Sobre el Patrimonio = Utilidad Neta / Capital Contable.

Se conoce también como tasa de rendimiento sobre la inversión de los

accionistas, el razonamiento es muy similar a la anterior. Indica cual es el
rendimiento que genera el patrimonio de la entidad. (El derecho de los
accionistas sobre los activos netos de la misma).

4.-Rendimiento Sobre la Inversión = Utilidad Neta / Activo Total Neto

Aquí se mide la eficiencia total de la administración de la empresa en la

obtención de utilidades después de impuestos a partir de los activos
disponibles. Cuanto más alto sea el Rendimiento sobre la inversión de la
empresa será mucho mejor.

Razones a Largo Plazo

Estas razones evalúan el endeudamiento a largo plazo, así como la

productividad (relación entre los recursos que se invierten), y el desarrollo y
expansión de la empresa.

75 | P á g i n a
Razones de Apalancamiento oSolvencia

Este grupo tiene como propósito el análisis de la información financiera de

la empresa, especialmente el financiamiento externo. Determina la
capacidad de poder cumplir los compromisos a largoplazo.

Como en toda actividad financiera existen riesgos es decir que el

rendimiento esperado de una inversión no se realice, sino por el contrario
que en lugar de ganancias se obtengan perdidas.

1.-De endeudamiento = Pasivo Total / Activo Total

Mide la proporción de los activos totales concedidos por los acreedores de

la empresa. Indica la participación de terceras personas en la empresa y
muestra el grado deriesgo.

Una razón alta indica que los acreedores influyen de manera muy
significativa dentro de la empresa.

Una razón baja es mejor para los acreedores porque se encuentra

protegida su inversión es decir se sienten seguros de saber que se les paga
constantemente mientras que para los accionistas es garantía de contar con
el control de suempresa.

2.-De Apalancamiento = Pasivo Total / Capital Contable

Determina la proporción entre las deudas y el patrimonio de la empresa

entre aportaciones internas y externas.

76 | P á g i n a
Razón > 1: Aquí las deudas superan al capital contable lo que determina
que la empresa no es productiva en el renglón de uso de pasivo y se
encuentra enproblemas.

Una razón más alta indica que la empresa presenta problemas, solo es
justificable mientras exista apalancamiento, es decir se generan utilidades
suficientes para pagar la carga financiera (capital más intereses) Sin
embargo no deja de ser riesgo.

Una razón muy baja indica que no se utiliza el pasivo en una proporción
debida para financiar el crecimiento de la empresa y que está utilizando el
capital propio.

Hablar de pasivos es sin duda hablar de que en la empresa existen riesgos

por lo que una empresa entre más endeudada este más riesgoso será
invertir en ella.

Deuda a largo plazo = Pasivo a Largo Plazo / Pasivo Total

Determina el grado de participación del Pasivo a Largo Plazo respecto del

financiamiento total de la entidad.

Una razón alta indica que el financiamiento de largo plazo predomina

respecto del pasivo a corto plazo lo que permite a la empresa planear el
pago de sus compromisos.

Una razón baja indica que el financiamiento de la empresa ha sido

principalmente aportado por pasivos a corto plazo.

77 | P á g i n a
Cobertura = Utilidad de Operación / Intereses a cargo

Riesgo en Moneda Extranjera = Pasivo en moneda extranjera / Pasivo

Total

Razones deProductividad

Tienen como objetivo principal evaluar la relación entre los recursos

invertidos y el resultado obtenido, aquí podemos relacionar ventas contra
activos o capital o bien contra el mismo pasivo.

Rotación de Activos Fijos = Ventas Netas / Activos Fijos Netos

Muestra la eficiencia con la que la empresa puede emplear su planta y sus

equipos en la generación de ingresos que por consiguiente se verán
reflejados en las utilidades.

Un resultado alto nos muestra que el activo fijo que existe es

razonablemente productivo. Se debe tomar en consideración en base al
tiempo si un activo fijo se va haciendo obsoleto para ello es necesario
planear la reposición de los mismos al término de su vida útil.

Un resultado bajo muestra el exceso de activos fijos que se tienen en la

empresa y por consiguiente no se aprovechan en su totalidad, aquí es
necesario hacer un análisis de la relación entre activos y ventas ya que
puede haber demasiado activo fijo improductivo.

2.-Rotación de Activos Totales = Ventas Netas / Activos Totales

78 | P á g i n a
Nos da a conocer la productividad de los activos totales, esto es, la
capacidad que tienen para la generación de ventas. Mide la Rotación de los
activos de la empresa.

3.-Rotación de Capital Contable = Ventas Netas / Capital Contable

Nos da a conocer la cantidad de veces que se vendió el patrimonio de la

empresa en relación a las ventas. La capacidad de generar ventas en
relación con la inversión de los socios.

4.-Rotación de Capital de Trabajo = Ventas Netas / Capital de Trabajo

Da a conocer la capacidad del capital de trabajo en cuanto a la generación

de ventas. El capital de trabajo es el generador de ingresos de la empresa.

5.-Indice de Improductividad = Otros Activos / Activos Totales

Otros Activos = Activos Improductivos

Indica la relación existente entre activos no productivos de la empresa y el

activo total de la misma. Mientras más alto sea el índice esto demostrará
que más recursos se han aplicado a actividades improductivas de la
empresa; por el contrario, si este índice es bajo es porque no se han
aplicado recursos a actividadesimproductivas.

Existen algunas inversiones improductivas, tanto en el activo circulante,

como en el activo fijo; como por ejemplo préstamos a empleados,
préstamos a accionistas o funcionarios, edificios o equipo no utilizados en la
actividad de la empresa. Definitivamente lo más correcto es desaparecer
estos renglones del balance ya que se están aplicando recursos efectivos
para actividades anormales de laempresa.

79 | P á g i n a
RAZONES DECRECIMIENTO

Este grupo de razones financieras evalúa y analiza el crecimiento y

desarrollo de la empresa y está relacionado con el análisis horizontal.

1.-Indice de Inversiones = Inmuebles, planta y equipo / Activos Totales

Planta.- Aquellas construcciones e Instalaciones de Producción.

Inmuebles.- Construcciones y Oficinas Administrativas y de Ventas.

Equipo.- Herramientas y Equipo de Producción, Equipo de Transporte o

reparto, Maquinaria.

Nos indica el porcentaje que se tiene invertido en inmuebles maquinaria

planta y equipo, respecto del valor total de la empresa.

Una comparación con años anteriores nos determina si aumento o

disminuyo la inversión en los activos productivos de laempresa.

2.-Intensidad de Expansión = Incremento en Inmuebles, Planta y Equipo /

Inmuebles Planta y Equipo año anterior.

Las comparaciones serán a partir de ese año o bien se aconseja realizar

comparaciones de los valores históricos.

Nos muestra el crecimiento que ha tenido la empresa en la planta

productiva manufacturera de un ejercicio a otro respecto al año base o
llamado también dereferencia.

80 | P á g i n a
Crecimiento en Ventas

= (Ventas netas del periodo actual - Ventas netas del periodo anterior) /
Ventas netas del periodo anterior

Aquí veremos el crecimiento que ha tenido la empresa en las ventas de un

ejercicio a otro con respecto al año de comparación.

Razones deMercado

Se utilizan para analizar la sobrevaluación o bien la subvaluación del precio

de las acciones de la empresa sobre todo en los mercados bursátiles.

Múltiplo Precio Utilidad = Precio o valor mercado por acción / utilidad por
acción.

Múltiplo Precio valor en libros = Precio o valor de mercado por acción /

Valor en libros por acción.

Conceptos

Utilidad por Acción = Utilidad Neta / Número de Acciones

Valor en Libros o valor contable = Capital contable / Número de Acciones

Precio o valor de Mercado = Precio por acción definido por el mercado.

81 | P á g i n a
 Razones FinancierasEstándar

Se entiende por estándar lo que debe ser y es una medida de eficiencia,

estas razones nos sirven como marco de referencia para confrontar las
razones reales contra las mismas y poder obtener elementos dejuicio.

Son metas por seguir, son medidas básicas de eficiencia como un

instrumento de control mediante su comparación constante con loreal.

(Calvo,2002) (Mata,2008)

Dentro del archivo Excel adjunto se muestran estados financieros

presupuestados, así como la aplicación de algunas de las formulas
mencionadas para poder realizar las comparaciones respectivas y con ese
resultado tomar las decisiones adecuadas para la operación de la empresa.

Esto es sin duda facilitará la planeación respectiva y dará información

precisa sobre los presupuestos que se formulen en un futuro y de la misma
administración.

82 | P á g i n a
CAPITULO 4 MODELO PRESUPUESTAL MAESTRO

Historia deCoacalco

El origen del nombre del municipio de Coacalco proviene de la lengua

náhuatl que significa “En la casa de la serpiente”. De acuerdo con el códice
de Coacalco, en 1389 se funda el primer señorío de Coacalco los calpullis
originales: Tetliztac (actual San Lorenzo), Huixachitla (La Magdalena),
Cihuatecpa (en San Felipe) Cozcatepec (Cerro Junto al de María
Auxiliadora) Tlacouhca (No localizado) Cohuapa (No localizado) Tlacatecca
y Tezcacohuac (Posiblemente al poniente de Coacalco).

Se sabe que Tlemamalitzin es quien organizó a estos barrios en el lugar en

el que se encontraba su Teocalli, hoy calle de Ixtlememelixtle.

El territorio que actualmente es Coacalco se entregó en encomiendaa

Leonor Moctezuma, hija de Moctezuma Xocoyotzin, más adelante en 1586
Fernando Sotelo Moctezuma fue el encomendero.

En el siglo XVII las tierras repartidas se consolidaron como fincas de

explotación agrícola y ganadera que dieron origen a 4 ranchos y haciendas,
entre lo que podemos mencionar la hacienda de San Felipe de Jesús, la
hacienda de la Maríscala y la hacienda de Nuestra Señora de Guadalupe de
los Portales donde queda inscrito Coacalco.

A mediados del Siglo XIX se da el suceso más importante de la historia del

municipio lo cual es la creación del municipio de Coacalco hecho que ponía
fin a 343 años de dependencia de Ecatepec.

83 | P á g i n a
Por tradición oral sabemos que algunos vecinos de los tres pueblos se
organizaron a fin de hacer saber a las autoridades del estado de México la
intención de conformarse en municipio. Fue el Sr. José, Ma. Guerrero que
conocía al Lic. Manuel Alas, quien fuera Gobernador del Estado de México
en 1861, y quien Asesoro a los vecinos para formar el Municipio de
Coacalco.

El decreto lo firma el General Felipe Vinicio Berriozábal, gobernador del

Estado de México, quien nace en Zacatecas el 23 de Agosto de 1827,
estudiante de la Escuela Nacional de Ingenieros, profesor de literatura y
francés, quien lucha al lado de Ignacio Zaragoza en la guerra contra los
franceses, el 12 de febrero de 1862.

Cuyo texto es el siguiente: El C. Don Felipe V. Berriozabal, gobernador del

Estado de México y General en Jefe de la División del mismo a sus
habitantes hago saber que en uso de las facultades en que me hayo
investido, he decretado lo siguiente: Artículo único: Se erige en municipio el
pueblo de San Francisco Coacalco, unido al de San Lorenzo Tetliztac, y La
Magdalena Huixachitla, que ha pertenecido a la Municipalidad de San
Cristóbal Ecatepec del Distrito de Tlalnepantla, siendo la cabeceraSan
Francisco Coacalco.

La primera sesión de cabildo se realiza en una casa particular.

El 15 de febrero del mismo año se inició la construcción de la presidencia
municipal, y El 25 de mayo de 1863 la el gobierno municipal se instala en lo
que actualmente es la casa de Cultura.

En 1984 el Gobierno se traslada al Actual Palacio Municipal.

(Coacalco, 2017)

84 | P á g i n a
Datos y cifras del sector Manufacturero en elMunicipio.

Una vez que hemos descrito un poco de la historia de este municipio ahora
toca el turno de comentar en relación a la situación actual que se tiene en
cuanto a las empresas manufactureras objeto de este estudio y modelo
presupuestal.

Partimos primeramente de los datos que nos da la Secretaría de Economía

acerca de nuestro estado, nos menciona que El Producto Interno Bruto del
Estado de México durante el año 2015 representó 9.0% y este ocupo el
segundo lugar con respecto al total nacional y en comparación con el año
anterior tuvo una variación en valores constantes del 1.89%

Entre las principales actividades se encuentran: comercio (19.9%);

construcción (7.0%); fabricación de maquinaria y equipo (5.8%); industria
alimentaria (5.5%); servicios inmobiliarios y de alquiler de bienes muebles e
intangibles (19.3%). Juntas representan el 57.5% del PIB estatal.

Los sectores estratégicos son: automotriz, productos químicos,

agroindustrial, minería, textil, turismo, logístico, equipo y servicio
aeroespacial, y servicios de investigación.

En el rubro de infraestructura productiva, Coacalco cuenta con el Parque

Industrial Prologis Izcalli el cual se inauguró para poder contar con mayor
empleo e industria en la región.

(Lino, 2017)

85 | P á g i n a
Dentro del territorio municipal y colindante con el municipio de Ecatepec se
ha desarrollado una zona industrial que está constituida de 88 industrias de
diferentes tipos, como lo son: Bimbo, Cedis Bonafont, Sigma alimentos y
otras que en conjunto emplean a más de 5,500 personas.

Durante los últimos 10 años, ha desaparecido totalmente dentro del

municipio las labores encaminadas a la agricultura, a lo agropecuario,
desarrollándose la actividad comercial e industrial.

A continuación, se muestran los datos que arroja el INEGI

Actividades Económicas en elMunicipio

"E/ Cifras estimadas. Fuente: IGECEM. Dirección de Estadística con

información del INEGI. Censo de Población y Vivienda, 2010; y Encuesta
Nacional de Ocupación y Empleo, 2015."

86 | P á g i n a
EMPRESAS POR ACTIVIDAD ECONOMICA ENCOACALCO.

"E/ Cifras estimadas. Fuente: IGECEM. Dirección de Estadística con

información del INEGI. Censos Económicos 2004, 2009 y 2014; Producto
Interno Bruto Nacional y Estatal, 2015."

PIB MUNICIPAL DE COACALCO POR ACTIVIDADECONOMICA

Fuente: IGECEM. Dirección de Estadística con información del INEGI.

Censos Económicos 2004, 2009 y 2014; Producto Interno Bruto Nacional y
Estatal, 2015."

(COACALCO, 2016)

Como podemos ver en las gráficas antes presentadas el municipio cuenta

con una gran actividad económica lo que se traduce en desarrollo y
empleos para las industrias manufactureras que aquí seencuentran.

87 | P á g i n a
PRESUPUESTO TRADICIONAL O MAESTRO

Este tipo de presupuesto es el más importante debido a que su elaboración

es barata y agrupa todas las cuentas y áreas de la empresa. Con este
presupuesto de ahorra tiempo, dinero y esfuerzo derivado también a que
solo se hacen los ajustes que presenten variación substancial. Solo deben
ser revisados continuamente.

Para la realización de esta Tesis se propone la propuesta de un modelo

presupuestal para empresas manufactureras de Coacalco para la toma de
decisiones, hemos realizado las cédulas sumarias y analíticas partiendo de
cantidades y cifras aproximadas.

DATOS PARA LA REALIZACIÓN DE UN MODELO PRESUPUESTAL

MAESTRO PARA UNA EMPRESA MANUFACTURERA ENCOACALCO.

La Manufacturera Textil S.A. de C.V. produce 3 tipos de artículos y se

dispone a elaborar su presupuesto para el próximo Ejercicio 2018 del cual
toma como base las estadísticas, el conocimiento de la empresa, sus
políticas, sus proyecciones y estudios de periodos anteriores así como los
ajustes hechos.

Las ventas del año pasado fueron:

Mercurio 4,150 unidades, Géminis 1,940 unidades, Apolo 2,300 unidades.

Inventarios iniciales son de la siguiente manera.

88 | P á g i n a
 PRODUCTOS TERMINADOS

Costo Unitario
PRODUCTO Unidades de Producción TOTAL

Mercurio 390 $ 840.00 327,600.00 $1,214,925.00

Geminis 205 $ 2,065.00 423,325.00
Apolo 320 $ 1,450.00 464,000.00

MATERIALES DIRECTOS

MATERIAL Unidades Costo Unitario Total

1 1500 $ 60.00 $ 90,000.00 $ 548,800.00

2 1000 $ 90.00 $ 90,000.00
3 300 $ 20.00 $ 6,000.00
4 900 $ 80.00 $ 72,000.00
5 1100 $ 90.00 $ 99,000.00
6 700 $ 123.00 $ 86,100.00
7 550 $ 70.00 $ 38,500.00
8 800 $ 30.00 $ 24,000.00
9 800 $ 54.00 $ 43,200.00

89 | P á g i n a
Como resultado se obtienen los siguientes Pronósticos:

Los volúmenes de ventas ascenderán a 4,900, 2,465 y 2,920 unidades,

correspondientes a los productos MERCURIO, GEMINIS y APOLO. Para
efectos de este modelo presupuestal se deben tomar en consideración los
conceptos que afectaron la producción en el ejercicio pasado, en el que por
problemas en el mantenimiento de la maquinaria, se dejaron de producir
650 unidades mismas que estudiadas analíticamente correspondieron: 300
unidades a Mercurio, 150 unidades a Géminis y 200 unidades a Apolo,
esperando en el presente ejercicio no tener el problema anterior, además
por lo que respecta a Géminis se proyecta un aumento adicional de 50
unidades por cambio demaquinaria.

De acuerdo con datos estadísticos, se observa un aumento en las ventas de

20, 30 y 15 unidades respectivamente, a cada uno de los tres productos.
Estudios realizados sobre la situación económica del país, por técnicos y
profesionales especializados en la materia, determinan que la empresa
alcanzará sobre los datos anteriores un 100% de realización general,
equivalente a 134, 65 y 75 unidades en el mismo orden de los productos
enunciados con anterioridad.

La Dirección de la entidad, de acuerdo con los factores administrativos que

intervienen en la distribución, estima un aumento de ventas en los
siguientes porcentajes: Mercurio 6.42%, Géminis 10.29% y Apolo12.74%

90 | P á g i n a
Los inventarios Finales deseables, acordados por el gerente de ventas y
encargado fueron:

Productos Terminados (Unidades por meses respectivamente):

Mercurio: 160, 150, 150, 155, 175, 180, 190, 175, 185, 170, 190, y 250.

Géminis: 140, 130, 135, 150, 190, 180, 190, 180, 180, 195, 180 y 150.

Apolo: 190, 190, 190, 205, 210, 210, 215, 220, 220, 230, 300 y 200.

MATERIALES DIRECTOS (unidades, por meses, respectivamente):

Material 1: 2,900; 3,000; 3,100; 3,500; 3,300; 3,500; 3,400; 3,600; 3,500;
4,100; 4,100; y 2,100.

Material 2: 2,800; 2,800; 3,000; 3,300; 3,200; 3,400; 3,200; 3,500; 3,200;
3,600; 4,400 y 2,200.

Material 3: 700; 720; 750; 800; 800; 850; 820; 850; 800; 900; 1,100; 600.

Material 4: 1,350; 1,400; 1,500; 1,800; 1,500; 1,800; 1,600; 1,600; 1,700;
1,720; 2,000 y 1,200.

Material 5: 1,700; 1,750; 1,900; 2,300; 1,900; 2,200; 2,100; 2,100; 2,200;
2,100; 2,500 y 1,500.

Material 6: 1,020; 1,050; 1,140; 1,400; 1,170; 1,350; 1,260; 1,260; 1,320;
1,250; 1,500 y 900.

Material 7: 1,250; 1,250; 1,300; 1,300; 1,450; 1,470; 1,500; 1,470; 1,560;
2,100; 1,350 y 700.

Material 8: 2,100; 2,100; 2,300; 2,300; 2,400; 2,400; 2,500; 2,400; 2,600;
3,500; 2,100; 1,000.

Material 9: 2,100; 2,150; 2,300; 2,300; 2,400; 2,450; 2,500; 2,450; 2,600;
3,500; 2,100; 1,100.

Los precios de venta unitario se sostendrán en $2,000 para Mercurio,

$5,000 para Géminis, y $3,000 para Apolo, en relación a las mismas
políticas de crédito establecidas: 30 días fecha de entrega.

91 | P á g i n a
En cuanto a la política de compras, también se seguirá la costumbre de
cubrirlas a 30 días, después de su fecha de recepción, o factura a revisión.

No se incrementa la amortización de las instalaciones, por estar en proceso

de colocación.

No se prevé adquirir modificación alguna a los gastos fijos, ni en las

inversiones permanentes para el periodo presupuestado.

Se proyecta adquirir una póliza de seguros, al final del periodo presupuestal,

por $60,000 a crédito.

Se tiene la Posición Financiera Presupuestada (Balance) que sirve de punto

de partida para la formación de los presupuestos, así como las hojas de
costos para el periodo. Dicha Posición Financiera Presupuestada será
ajustada cuando se tenga la REAL o Dictaminada.

Se presentan inmediatamente después, los presupuestos parciales

respectivos.

92 | P á g i n a
CAPITULO 5 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Conclusiones

Una vez que hemos visto prácticamente definiciones, así como casos
prácticos de los presupuestos podemos determinar que es sin duda parte
esencial en toda empresa, es decir, aquellas empresas que no tienen el
conocimiento de esta herramienta difícilmente podrán planear o bien tomar
una decisión de forma real y correcta.

Definitivamente el presupuesto es una de las herramientas que debe ser

imprescindible en todo negocio, derivado de que con ello se podrán ir
midiendo de manera adecuada los resultados operativos y financieros, y en
caso de comportamientos anormales se podrán tomar lasmedidas
necesarias para solventar esta situación y con ello ayudando a que la toma
de decisiones en los negocios sean de forma oportuna y en caso de ser
necesario reenfocar la administración del negocio, gracias a nuestro modelo
presupuestal se podrá tener un mejor logro de los objetivos en la empresa.

Ya sea para empresas privadas o dependencias públicas es sin duda parte

importante para planear a futuro y llevar a cabo de forma correcta la toma
de decisiones, no debemos olvidar que también contribuye a la generación
deempleos.

El presupuesto es una herramienta indispensable de Planeación, Previsión

y Control que establece claramente las metas y objetivos que persigue la
empresa manufacturera, enfocando todos los recursos y acciones para
consecución de los mismos, lo cual permitirá evaluar el rendimiento de la
organización.

Ejercer un adecuado control presupuestal en una empresa manufacturera

permite también realizar previsiones de las principales transacciones
económicas de la empresa que afectaran su funcionamiento ya sea positiva
o negativamente, asignar responsabilidades, medir la productividad y los
resultados, tomar decisiones y poner en marcha acciones de mejora o
correctivas.

93 | P á g i n a
A través de nuestro modelo presupuestal maestro queda resuelto el
problema de investigación al poder contar con una adecuada planeación
presupuestal desde el inicio y hasta la culminación del mismo. Se analizaron
desde estudios previos y hasta hojas de costo estimadas de acuerdo a las
condiciones de precios de la actualidad terminando con el paradigma con
que muchas empresas manufactureras se encuentran que es solo utilizar
datos del pasado.

En nuestro modelo presupuestal propuesto se reduce el margen de error

derivado de la utilización de Diversos Anexos que permiten tener
identificados plenamente los rubros en su totalidad. El contar con toda esta
información le permite a la empresa manufacturera una toma de decisiones
financiera de forma perfecta.

Este modelo presupuestal maestro se adapta mucho mejor a una empresa

manufacturera de nuestro municipio de referencia (Coacalco) debido a
quese obtienen los datos precisos de todas las operaciones que se llevan a
cabo.

Con dicho modelo se logró el establecimiento de mecanismos de planeación

para que los Directivos puedan adaptarlo de acuerdo al producto específico
que ellos definan partiendo de un estándar de inicio y adaptarlo según los
precios o tendencias de la actualidad.

94 | P á g i n a
Recomendaciones

La dirección de la empresa debe garantizar la continuidad y crecimiento,

esto lo logrará con el establecimiento de metas claras definiendo planes
estratégicos y desarrollando programas para la realización de sus objetivos.

Para que el Presupuesto sea una adecuada herramienta de planificación y

que cumpla con los fines que persigue es necesario que cuente con el
respaldo directivo y que sea integral, es decir, que incluya todas las áreas y
niveles de la organización en dónde exista y se promueva la participación
del recurso humano para comprometerse a lograr los objetivos trazados por
laempresa.

Para llevar a cabo un adecuado modelo presupuestal en la empresa

manufacturera también se deben preparar informes de ejecución parcial y
acumulativa de tal forma que incorporen las variaciones absolutas y
porcentuales entre lo real y lo presupuestado, también se debe analizar y
explicar las razones de las desviaciones ocurridas e implementar acciones
correctivas o modificar el presupuesto cuando sea necesario.

Se recomienda mejorar y fortalecer la utilización de los presupuestos en la

empresa manufacturera y evaluar su estructura y desempeño de una forma
periódica ya que así se facilita la toma de decisiones, además de que estas
se basaran en estudios previos y conclusiones razonables y definidas,
coadyuvando a la solución de problemas de una forma anticipada para
evitar riesgos y contingencias que puedan originar pérdidas o mermas
innecesarias.

95 | P á g i n a
96 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV CEDULA 1 POSICION FINANCIERA PRESUPUESTADA
Posición Financiera Presupuestada
Al 31 de Diciembre de 2018

ActivoCirculante PasivoCirculante

CajayBancos 380,000.00 IVAporentrar 65,325.00

CuentasporCobrar 2,400,000.00 ImpuestosporPagar 240,000.00
AlmacénartículosTerminados 1,214,925.00 Proveedores 870,000.00
AlmacéndeMaterialDirecto 546,700.00

TotalActivoCirculante 4,541,625.00 TotalPasivoCirculante 1,175,325.00

Capital Contable
ActivoFijo Inversión Depreciación Neto
CapitalSocial 8,700,000.00
Terreno 1,000,000.00 1,000,000.00 ReservaLegal 108,300.00
EdificioeInstalaciones 2,000,000.00 200,000.00 1,800,000.00 UtilidadAcumulada 2,058,000.00
MaquinariayEquipo 3,000,000.00 180,000.00 2,820,000.00
MueblesyEnseres 500,000.00 100,000.00 400,000.00 TotalCapital 10,866,300.00
EquipodeTransporte 1,000,000.00 400,000.00 600,000.00

TotalActivoFijo 6,620,000.00

Activo Diferido

Pagos hechosporAnticipado 120,000.00

GatosporAmortizar 760,000.00

TotalActivoDiferido 880,000.00

TOTALACTIVO 12,041,625.00 TotalPasivomásCapital 12,041,625.00

96 | P á g i n a
 LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV Anexo I-1
Hoja de Costos Estimados por Unidad
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de2018
INICIA CONCLUYE
MERCURIO MERCURIO

I. CostodeProducción 500.00 2 deReparto 30.00

1 Material Directo Cantidad Costo Unit Total A) Constantes Costo Unit.
Material 1 - 2kg a $6 2.00 60.00 120 a) Sueldos ySalarios 12.65
Material 2 - 4kg a $9 4.00 90.00 360 b) Depreciaciones 17.35
Material 3 - 1kg a $2 1.00 20.00 20
16.00
2 Costo de Transformación B) Variables CostoUnit.
a) Sueldos ySalariosDirectos CantidadCostoUnit. Total 100.00 a) Empaques 6.00
variables 10 hr a$10c/u 10.00 10.00 100.00 b) Combustibles yLubr 10.00
326.00
b) Gastos Indirectos
a)Constantes CostoUnit. 77.41 240.00 III COSTO ADMINISTRATIVO
a1) SueldosySalarios 33.76 1.Oficinas Generales
a2) PrevisiónSocial 4.94 A) Constantes 163.75
a3) Rentas 8.44 a) SueldosySalarios 110.00
a4) Depreciaciones 22.06 b) Previsión Social 35.00
a5) Mantenimiento 4.91 c) Rentas 13.00
a3) Diversos 3.3 d) Depreciaciones 3.06
e) Diversos 2.69
B) Variables Costo Unit. 162.59
b1) Materialindirecto 43.44 B) Variables 36.25
b2) MantenimientoyReparación 21.71 a) Comisiones 30.00
b3) Luz 15.29 b) Papeleria 6.25
b4) Diversos 82.15
2.OficinasAdministrativas
A) Constantes 222.00
II COSTODEDISTRIBUCION a) SueldosySalarios 164.60
b)PrevisiónSocial 30.00
1 De las OficinasdeVentas c)Rentas 16.40
a) Constantes Costo Unit. 80.00 d) Depreciaciones 3.47
a) Sueldos ySalarios 32.80 e) Diversos 7.53
b) PrevisiónSocial 13.40
c) Diversos 9.20 B) Variables 28.00
d) Publicidad yPropaga 24.60 a) Papeleria 18.00
b) Diversos 10.00
B) Variables Costo Unit. 200.00 450.00
a) Comision 100.00
b) Papele 60.00
c) Diversos 40.00 COSTO TOTAL 1,616.00

97 | P á g i n a
 LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV Anexo I-2
Hoja de Costos Estimados por Unidad
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2018
INICIA CONCLUYE
GEMINIS GEMINIS

I. Costo de Producción 1,250.00 2 de Reparto 70.00

1MaterialDirecto Cantidad CostoUnit. Total A) Constantes CostoUnit.
Material 1 - 2kga$60.0 2.00 60.00 120 a) Sueldos ySalarios 37.92
Material 4 - 4kga$80.0 4.00 80.00 320 b) Depreciaciones 32.08
Material 5 - 5kga$90.0 5.00 90.00 450
Material 6 - 3kga $120. 3.00 120.00 360

40.00
2 Costo de Transformación B) Variables Costo Unit.
a) Sueldos ySalariosDirectos Cantidad CostoUnit. Total 245.00 a) Empaques 15.00
variables 20 hr a$12.25c/u 20.00 12.25 245.00 b) Combustibles y Lubrican 25.00
810.00
b) Gastos Indirectos
a)Constantes CostoUnit. 192.28 570.00 III COSTO ADMINISTRATIVO
a1) SueldosySalarios 83.87 1.Oficinas Generales
a2) PrevisiónSocial 12.27 A) Constantes 407.40
a3) Rentas 20.97 a) Sueldos ySalarios 275.00
a4) Depreciaciones 62.90 b) Previsión Social 87.50
a5) Mantenimiento 4.09 c) Rentas 32.50
a3) Diversos 8.18 d) Depreciaciones 4.87
e) Diversos 7.53
B) Variables CostoUnit. 377.72
b1) Materialindirecto 107.91 B) Variables 92.60
b2) MantenimientoyReparación 57.60 a) Comisiones 75.00
b3) Luz 36.28 b) Papeleria 17.60
b4) Diversos 175.93
2,065.00 2.Oficinas Administrativas
A) Constantes 553.80
II COSTO DE DISTRIBUCION a) Sueldos ySalarios 411.50
b) Previsión Social 75.00
1 De las Oficinas de Ventas c) Rentas 41.00
a)Constantes CostoUnit. 200.00 d) Depreciaciones 6.49
a) SueldosySalarios 82.00 e) Diversos 19.81
b) PrevisiónSocial 33.50
c) Diversos 23.00 B) Variables 71.20
d) PublicidadyPropagan 61.50 a) Papeleria 46.20
b) Diversos 25.00
B) Variables CostoUnit. 500.00 1,125.00
a) Comisione 250.00
b) Papeleri 150.00
c) Diversos 100.00 COSTO TOTAL 4,000.00

98 | P á g i n a
 LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV Anexo I-3
Hoja de Costos Estimados por Unidad
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2018
INICIA CONCLUYE
APOLO APOLO

I. CostodeProducción 750.00 2deReparto 42.00

1 Material Directo Cantidad Costo Uni Total A) Constantes Costo Unit.
Material 1 - 2kg a $6 2.00 60.00 120 a) Sueldos ySalarios 29.7
Material 7 - 3kg a $7 3.00 70.00 210 b) Depreciaciones 12.3
Material 8 - 5kg a $3 5.00 30.00 150
Material 9 - 5kg a $5 5.00 54.00 270

24.00
2 Costo de Transformación B) Variables Costo Unit.
a) Sueldos ySalariosDirectos CantidadCostoUnit Total 250.00 a) Empaques 9.00
variables 25 hr a$10.00c/u 25.00 10.00 250.00 b) Combustibles yLubr 15.00
486.00
b) Gastos Indirectos
a)Constantes CostoUnit. 119.42 450.00 III COSTO ADMINISTRATIVO
a1) Sueldosy Salarios 51.31 1.Oficinas Generales
a2) PrevisiónSocial 7.51 A) Constantes 247.90
a3) Rentas 12.83 a) SueldosySalarios 165.00
a4) Depreciaciones 33.36 b) Previsión Social 52.50
a5) Mantenimiento 4.28 c) Rentas 19.50
a3) Diversos 10.13 d) Depreciaciones 7.88
e) Diversos 3.02
B) Variables Costo Unit. 330.58
b1) Materialindirecto 73.47 B) Variables 52.10
b2) Mantenimientoy Reparación 32.22 a) Comisiones 45.00
b3) Luz 29.48 b) Papeleria 7.10
b4) Diversos 195.41
1,450.00 2.OficinasAdministrativas
A) Constantes 333.70
II COSTO DE DISTRIBUCION a) Sueldos y Salarios 246.90
b) Previsión Social 45.00
1 De las Oficinas de Ventas c) Rentas 24.60
a)Constantes CostoUnit. 120.00 d) Depreciaciones 5.84
a) Sueldosy Salarios 49.20 e)Diversos 11.36
b) PrevisiónSocial 20.10
c) Diversos 13.80 B) Variables 41.30
d) PublicidadyPropaga 36.90 a) Papeleria 26.30
b) Diversos 15.00
B) Variables CostoUnit. 300 675.00
a) Comision 150.00
b) Papele 90.00
c) Diversos 60.00 COSTOTOTAL 2,611.00

99 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO II
Presupuesto Global de Ventas
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

Precio de Venta Unitario

Mercurio $2,000
Géminis $5,000
Apolo $3,000

Mercurio Geminis Apolo

VENTAS DELEJERCICIOANTERIOR 4,150 1,940 2,300
FACTORES ESPECIFICOS DE VENTA

A) De Ajuste : Se dejarondeproducir 300 150 200

por problemas de mantenimiento en
la maquinaria
B) De Cambio: Se esperaunaumento 50
por cambio de troqueles.
C) De Crecimiento: Estadísticamente
se observa unaumentocomosigue:

Mercurio 20
Geminis 30
Apolo 15
Subtotal 320 230 215
PRESUPUESTOHASTAFACTORES 4,470 unidades 2,170 unidades 2,515 unidades
ESPECIFICOS

FACTORES ECONOMICOS
De acuerdo a estudios profesionales
se estima un .03% de realización
general

Mercurio 4,470 x.03 4,470 0.03 134

Geminis 2,170 x.03 2,170 0.03 65
Apolo 2,514 x.03 2,515 0.03 75
PRESUPUESTOHASTAFACTORES 4,604 unidades 2,235 unidades 2,590 unidades

100 | P á g i n a
 LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO II-1
PresupuestoSumariodeVentasparaelEjericiode2018 BASE:EstudiosdeMercados,estadísticos,económicos,administrativosyfinancieros

Precio de Venta Unitario

Mercurio $2,000
Geminis $5,000
Apolo $3,000

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTALES
Zona Unid Valores Unid Valores Unid Valores Unid Valores Unid Valores Unid Valores Unid Valores Unid Valores Unid Valores Unid Valores Unid Valores Unid Valores Unid Valores
NOROESTE
Mercurio 50 100 50 100 50 100 55 100 60 120 60 120 60 120 60 120 70 140 50 100 60 120 80 160 705 1,400
Geminis 20 100 20 100 20 100 20 100 30 150 40 200 40 200 40 200 40 200 30 150 35 175 50 250 385 1,925
Apolo 30 90 30 90 30 90 30 90 30 90 35 105 35 105 35 105 30 90 30 90 35 105 40 120 390 1,170
CENTRAL N
Mercurio 40 80 40 80 40 80 40 80 50 100 50 100 50 100 50 100 50 100 50 100 50 100 60 120 570 1,140
Geminis 20 100 20 100 20 100 20 100 25 125 25 125 25 125 25 125 20 100 20 100 25 125 30 150 275 1,375
Apolo 25 75 25 75 25 75 25 75 30 90 30 90 30 90 30 90 30 90 30 90 35 105 40 120 355 1,065
NOROESTE
Mercurio 55 110 50 100 50 100 50 100 55 110 60 120 60 120 60 120 60 120 60 120 60 120 70 140 690 1,380
Geminis 25 125 25 125 20 100 25 125 20 100 20 100 25 125 25 125 25 125 30 150 35 175 40 200 315 1,575
Apolo 30 90 30 90 30 90 30 90 30 90 35 105 35 105 35 105 30 90 35 105 40 120 50 150 410 1,230
CENTRAL N
Mercurio 50 100 50 100 50 100 50 100 50 100 55 110 60 120 55 110 55 110 60 120 65 130 60 120 660 1,320
Geminis 30 150 30 150 30 150 30 150 35 175 30 150 30 150 35 175 35 175 35 175 35 175 40 200 395 1,975
Apolo 20 60 20 60 20 60 20 60 20 60 25 75 25 75 20 60 25 75 30 90 35 105 40 120 300 900
SURESTE
Mercurio 60 120 60 120 60 120 65 130 65 130 65 130 65 130 70 140 70 140 70 140 70 140 80 160 800 1,600
Geminis 30 150 30 150 30 150 30 150 30 150 35 175 35 175 30 150 30 150 30 150 35 175 40 200 385 1,925
Apolo 40 120 40 120 40 120 40 120 40 120 40 120 40 120 45 135 45 135 40 120 45 135 50 150 505 1,515
SUR PACIFIC
Mercurio 50 100 50 100 50 100 50 100 50 100 50 100 50 100 55 100 60 120 55 110 60 120 70 140 650 1,290
Geminis 25 125 25 125 25 125 25 125 30 150 30 150 30 150 35 175 30 150 25 125 30 150 40 200 350 1,750
Apolo 35 105 30 90 30 90 30 90 35 105 30 90 30 90 30 90 35 105 35 105 40 120 50 150 410 1,230
CENTRAL SUR
Mercurio 70 140 60 120 60 120 60 125 65 130 65 130 70 140 75 150 70 140 75 150 75 150 80 160 825 1,655
Geminis 30 150 30 150 25 125 25 125 25 125 25 125 30 150 30 150 30 150 35 175 35 175 40 200 360 1,800
Apolo 40 120 40 120 40 120 40 120 40 120 45 135 45 135 50 150 50 150 50 150 50 150 60 180 550 1,650

TOTALES
Mercurio 375 750 360 720 360 720 370 735 395 790 405 810 415 830 425 840 435 870 420 840 440 880 500 1,000 4,900 9,800
Geminis 180 900 180 900 170 850 175 875 195 975 205 1,025 215 1,075 220 1,100 210 1,050 205 1,025 230 1,150 280 1,400 2,465 12,325
Apolo 220 660 215 645 215 645 215 645 225 675 240 720 240 720 245 735 245 735 250 750 280 840 330 990 2,920 8,760

TOTAL 775 2,310 755 2,265 745 2,215 760 2,255 815 2,440 850 2,555 870 2,625 890 2,675 890 2,655 875 2,615 950 2,870 1,110 3,390 10,285 30,885

101 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO II-2
Presupuesto Global de IVA Causado
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

Mercurio Geminis Apolo

VentasPresupuestas 9,800,000.00 12,325,000.00 8,760,000.00
TasaIVA 15% 15% 15%
Importe 1,470,000.00 1,848,750.00 1,314,000.00

LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DECV ANEXO II-3

Presupuesto Sumario de IVACausado
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

Mercurio Geminis Apolo TOTAL

Ventas IVA Ventas IVA Ventas IVA Ventas IVA
Enero 750,000.00 112,500.00 900,000.00 135,000.00 660,000.00 99,000.00 2,310,000.00 346,500.00
Febrero 720,000.00 108,000.00 900,000.00 135,000.00 645,000.00 96,750.00 2,265,000.00 339,750.00
Marzo 720,000.00 108,000.00 850,000.00 127,500.00 645,000.00 96,750.00 2,215,000.00 332,250.00
Abril 740,000.00 111,000.00 875,000.00 131,250.00 645,000.00 96,750.00 2,260,000.00 339,000.00
Mayo 790,000.00 118,500.00 975,000.00 146,250.00 675,000.00 101,250.00 2,440,000.00 366,000.00
Junio 810,000.00 121,500.00 1,025,000.00 153,750.00 720,000.00 108,000.00 2,555,000.00 383,250.00
Julio 830,000.00 124,500.00 1,075,000.00 161,250.00 720,000.00 108,000.00 2,625,000.00 393,750.00
Agosto 850,000.00 127,500.00 1,100,000.00 165,000.00 735,000.00 110,250.00 2,685,000.00 402,750.00
Septiembre 870,000.00 130,500.00 1,050,000.00 157,500.00 735,000.00 110,250.00 2,655,000.00 398,250.00
Octubre 840,000.00 126,000.00 1,025,000.00 153,750.00 750,000.00 112,500.00 2,615,000.00 392,250.00
Noviembre 880,000.00 132,000.00 1,150,000.00 172,500.00 840,000.00 126,000.00 2,870,000.00 430,500.00
Diciembre 1,000,000.00 150,000.00 1,400,000.00 210,000.00 990,000.00 148,500.00 3,390,000.00 508,500.00
9,800,000.00 1,470,000.00 12,325,000.00 1,848,750.00 8,760,000.00 1,314,000 30,885,000.00 4,632,750.00

102 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV Anexo III
Presupuesto Global de Producción.
Del1deEneroal 31deDiciembrede2018
Bases: Presupuesto de ventas, Inventario inicial,
final y hojas de Costo Unitario Estimado

Mercurio Geminis Apolo TOTAL

1.- En unidades 4,899.68 2,465 2,920 10,285
Presupuesto de Ventas
mas menos diferencia entre:
inventario Inicial 390 205 320
Inventario Final 250 -140.00 150 -55 200 -120 -315
PRODUCCION 4,759.68 2,410 2,800 9,970

2. En valores

UNIDADES A PRODUCIR 4,760 2,410 2,800

Material Directo 500 2,380,000.00 1,250 3,012,500.00 750 2,100,000.00 7,492,500.00

Sueldos y Salarios Directos 100 476,000.00 245 590,450.00 250 700,000.00 1,766,450.00
Gastos Indirectos de Producción 240 1,142,400.00 570 1,373,700.00 450 1,260,000.00 3,776,100.00
840 3,998,400.00 2,065 4,976,650.00 1450 4,060,000.00 13,035,050.00

3. Importe de la Diferenciade los

datos de los inventarios inicial y final
de productos terminados

Unidades 140 55 120 315

Costo unitario de producción 840 2,065 1,450
TOTALES 117,600.00 113,575.00 174,000.00 405,175.00

4,116,000.00 5,090,225.00 4,234,000.00 13,440,225.00

103 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE C Anexo III-1-1/3
Presupuesto Analítico de Producción.
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

Mercurio Bases: Presupuesto de ventas ylosinventarios Bases: Distribución propuesta de la Producción

iniciales yfinales deProductosTerminados. y hoja de costo unitarioestimado.

Mes Ventas Inventario Inventario Unid Materia sueldos y Gastos TOTAL

Estimadas Final inicial a Directo salarios indirectos
Deseable Producir directos de producción

Enero 375 160 390 145 72,500.00 14,500.00 34,800.00 121,800.00

Febrero 360 150 160 350 175,000.00 35,000.00 84,000.00 294,000.00
Marzo 360 150 150 360 180,000.00 36,000.00 86,400.00 302,400.00
Abril 370 155 150 375 187,500.00 37,500.00 90,000.00 315,000.00
Mayo 395 175 155 415 207,500.00 41,500.00 99,600.00 348,600.00
Junio 405 180 175 410 205,000.00 41,000.00 98,400.00 344,400.00
Julio 415 190 180 425 212,500.00 42,500.00 102,000.00 357,000.00
Agosto 425 175 190 410 205,000.00 41,000.00 98,400.00 344,400.00
Septiembre 435 185 175 445 222,500.00 44,500.00 106,800.00 373,800.00
Octubre 420 170 185 405 202,500.00 40,500.00 97,200.00 340,200.00
Noviembre 440 190 170 460 230,000.00 46,000.00 110,400.00 386,400.00
Diciembre 500 250 190 560 280,000.00 56,000.00 134,400.00 470,400.00
4,900 2,130 2,270 4,760 2,380,000.00 476,000.00 1,142,400.00 3,998,400.00

104 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE C Anexo III-1-2/3
Presupuesto Analítico de Producción.
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

Geminis Bases: Presupuesto de ventas ylosinventarios Bases: Distribuciónpropuesta de la Producción

iniciales yfinales deProductosTerminados. y hoja de costo unitarioestimado.

Mes Ventas Inventario Inventario Unid Materia Sueldos y Gastos TOTAL

Estimadas Final inicial a Directo salarios indirectos
Deseable Producir directos de producción

Enero 180 140 205 115 143,750.00 28,175.00 65,550.00 237,475.00

Febrero 180 130 140 170 212,500.00 41,650.00 96,900.00 351,050.00
Marzo 170 135 130 175 218,750.00 42,875.00 99,750.00 361,375.00
Abril 175 150 135 190 237,500.00 46,550.00 108,300.00 392,350.00
Mayo 195 190 150 235 293,750.00 57,575.00 133,950.00 485,275.00
Junio 205 180 190 195 243,750.00 47,775.00 111,150.00 402,675.00
Julio 215 190 180 225 281,250.00 55,125.00 128,250.00 464,625.00
Agosto 220 180 190 210 262,500.00 51,450.00 119,700.00 433,650.00
Septiembre 210 180 180 210 262,500.00 51,450.00 119,700.00 433,650.00
Octubre 205 195 180 220 275,000.00 53,900.00 125,400.00 454,300.00
Noviembre 230 180 195 215 268,750.00 52,675.00 122,550.00 443,975.00
Diciembre 280 150 180 250 312,500.00 61,250.00 142,500.00 516,250.00
2465 2,000 2,055 2,410 3,012,500.00 590,450.00 1,373,700.00 4,976,650.00

105 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE C Anexo III-1-3/3
Presupuesto Analítico de Producción.
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2018

Apolo Bases: Presupuesto de ventas ylosinventarios Bases: Distribuciónpropuesta de la Producción

iniciales yfinales deProductosTerminados. y hoja de costo unitarioestimado.

Mes Ventas Inventario Inventario Unid Materia Sueldos y Gastos TOTAL

Estimadas Final inicial a Directo salarios indirectos
Deseable Producir directos de producción

Enero 220 190 320 90 67,500.00 22,500.00 40,500.00 130,500.00

Febrero 215 190 190 215 161,250.00 53,750.00 96,750.00 311,750.00
Marzo 215 190 190 215 161,250.00 53,750.00 96,750.00 311,750.00
Abril 215 205 190 230 172,500.00 57,500.00 103,500.00 333,500.00
Mayo 225 210 205 230 172,500.00 57,500.00 103,500.00 333,500.00
Junio 240 210 210 240 180,000.00 60,000.00 108,000.00 348,000.00
Julio 240 215 210 245 183,750.00 61,250.00 110,250.00 355,250.00
Agosto 245 220 215 250 187,500.00 62,500.00 112,500.00 362,500.00
Septiembre 245 220 220 245 183,750.00 61,250.00 110,250.00 355,250.00
Octubre 250 230 220 260 195,000.00 65,000.00 117,000.00 377,000.00
Noviembre 280 300 230 350 262,500.00 87,500.00 157,500.00 507,500.00
Diciembre 330 200 300 230 172,500.00 57,500.00 103,500.00 333,500.00
2,920 2,580 2,700 2,800 2,100,000.00 700,000.00 1,260,000.00 4,060,000.00

106 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO IV
Presupuesto Global de Consumo deMaterialDirecto Bases:PresupuestodeProducciónyHojasdeCostoUnitarioEstimado
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018
CONSUMO CONSUMO CONSUMO CONSUMOTOTAL
Cantidad Mercurio 4,760 unid Geminis 2,410 unid Apolo2, 800 unid
MATERIAL Unitaria KG C. UNIT CANTIDAD IMPORTE CANTIDAD IMPORTE CANTIDAD IMPORTE CANTIDAD IMPORTE

1 2 60 9,520 571,200.00 4,820 289,200.00 5,600 336,000.00 19,940 1,196,400.00

2 4 90 19,040 1,713,600.00 19,040 1,713,600.00
3 1 20 4,760 95,200.00 4,760 95,200.00
4 4 80 9,640 771,200.00 9,640 771,200.00
5 5 90 12,050 1,084,500.00 12,050 1,084,500.00
6 3 120 7,230 867,600.00 7,230 867,600.00
7 3 70 8,400 588,000.00 8,400 588,000.00
8 5 30 14,000 420,000.00 14,000 420,000.00
9 5 54 14,000 756,000.00 14,000 756,000.00
- -
TOTAL 33,320 2,380,000.00 33,740 3,012,500.00 42,000 2,100,000.00 109,060 7,492,500.00

107 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV Anexo IV-1-1/3
Presupuesto Analítico de Consumo de Material Directo
Del 1 de Enero al 31 de Diciembrede2018 Base: Distribución Presupuestada de la Producción y Hoja de Costo UnitarioEstimado

Mercurio
Material1 Material2 Material3
Producción Mes 2kg Precio 4kg Precio 1kg Precio TOTAL
Estimada 2 Unitario Importe 4 Unitario Importe 1 Unitario Importe

145 Ene 290 $60 17,400.00 580.00 $90 52,200.00 145 $20 2,900.00 72,500.00
350 Feb 700 $60 42,000.00 1,400.00 $90 126,000.00 350 $20 7,000.00 175,000.00
360 Mar 720 $60 43,200.00 1,440.00 $90 129,600.00 360 $20 7,200.00 180,000.00
375 Abr 750 $60 45,000.00 1,500.00 $90 135,000.00 375 $20 7,500.00 187,500.00
415 May 830 $60 49,800.00 1,660.00 $90 149,400.00 415 $20 8,300.00 207,500.00
410 Jun 820 $60 49,200.00 1,640.00 $90 147,600.00 410 $20 8,200.00 205,000.00
425 Jul 850 $60 51,000.00 1,700.00 $90 153,000.00 425 $20 8,500.00 212,500.00
410 Ago 820 $60 49,200.00 1,640.00 $90 147,600.00 410 $20 8,200.00 205,000.00
445 Sep 890 $60 53,400.00 1,780.00 $90 160,200.00 445 $20 8,900.00 222,500.00
405 Oct 810 $60 48,600.00 1,620.00 $90 145,800.00 405 $20 8,100.00 202,500.00
460 Nov 920 $60 55,200.00 1,840.00 $90 165,600.00 460 $20 9,200.00 230,000.00
560 Dic 1,120 $60 67,200.00 2,240.00 $90 201,600.00 560 $20 11,200.00 280,000.00
4,760 9,520 571,200.00 19,040.00 1,713,600.00 4,760.00 95,200.00 2,380,000.00

108 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV Anexo IV-1-2/3
Presupuesto Analítico de Consumo de Material Directo
Del1deEneroal31deDiciembrede2018 Base:DistribuciónPresupuestadadelaProducciónyHojadeCostoUnitarioEstimado

Geminis
Material1 Material4 Material5 Material6
Producción Mes 2 kg Precio 4 kg Precio 5 kg Precio 3 kg Precio TOTAL
Estimada 2 Unitario Importe 4 Unitario Importe 5 Unitario Importe 3 Unitario Importe

115 Ene 230 60 13,800.00 460 80 36,800.00 575 90 51,750.00 345 120 41,400.00 143,750.00
170 Feb 340 60 20,400.00 680 80 54,400.00 850 90 76,500.00 510 120 61,200.00 212,500.00
175 Mar 350 60 21,000.00 700 80 56,000.00 875 90 78,750.00 525 120 63,000.00 218,750.00
190 Abr 380 60 22,800.00 760 80 60,800.00 950 90 85,500.00 570 120 68,400.00 237,500.00
235 May 470 60 28,200.00 940 80 75,200.00 1,175 90 105,750.00 705 120 84,600.00 293,750.00
195 Jun 390 60 23,400.00 780 80 62,400.00 975 90 87,750.00 585 120 70,200.00 243,750.00
225 Jul 450 60 27,000.00 900 80 72,000.00 1,125 90 101,250.00 675 120 81,000.00 281,250.00
210 Ago 420 60 25,200.00 840 80 67,200.00 1,050 90 94,500.00 630 120 75,600.00 262,500.00
210 Sep 420 60 25,200.00 840 80 67,200.00 1,050 90 94,500.00 630 120 75,600.00 262,500.00
220 Oct 440 60 26,400.00 880 80 70,400.00 1,100 90 99,000.00 660 120 79,200.00 275,000.00
215 Nov 430 60 25,800.00 860 80 68,800.00 1,075 90 96,750.00 645 120 77,400.00 268,750.00
250 Dic 500 60 30,000.00 1,000 80 80,000.00 1,250 90 112,500.00 750 120 90,000.00 312,500.00
2,410 4,820 289,200.00 9,640 771,200.00 12,050 1,084,500.00 7,230 867,600.00 3,012,500.00

109 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV Anexo IV-1-3/3
Presupuesto Analítico de Consumo de Material Directo
Del1deEneroal31deDiciembrede2018 Base:DistribuciónPresupuestadadelaProducciónyHojadeCostoUnitarioEstimado

Apolo
Material1 Material7 Material8 Material9
Producción Mes 2 kg Precio 3 kg Precio 5 kg Precio 5 kg Precio TOTAL
Estimada 2 Unitario Importe 3 Unitario Importe 5 Unitario Importe 5 Unitario Importe

90 Ene 180 60 10,800.00 270 70 18,900.00 450 30 13,500.00 450 54 24,300.00 67,500.00
215 Feb 430 60 25,800.00 645 70 45,150.00 1,075 30 32,250.00 1,075 54 58,050.00 161,250.00
215 Mar 430 60 25,800.00 645 70 45,150.00 1,075 30 32,250.00 1,075 54 58,050.00 161,250.00
230 Abr 460 60 27,600.00 690 70 48,300.00 1,150 30 34,500.00 1,150 54 62,100.00 172,500.00
230 May 460 60 27,600.00 690 70 48,300.00 1,150 30 34,500.00 1,150 54 62,100.00 172,500.00
240 Jun 480 60 28,800.00 720 70 50,400.00 1,200 30 36,000.00 1,200 54 64,800.00 180,000.00
245 Jul 490 60 29,400.00 735 70 51,450.00 1,225 30 36,750.00 1,225 54 66,150.00 183,750.00
250 Ago 500 60 30,000.00 750 70 52,500.00 1,250 30 37,500.00 1,250 54 67,500.00 187,500.00
245 Sep 490 60 29,400.00 735 70 51,450.00 1,225 30 36,750.00 1,225 54 66,150.00 183,750.00
260 Oct 520 60 31,200.00 780 70 54,600.00 1,300 30 39,000.00 1,300 54 70,200.00 195,000.00
350 Nov 700 60 42,000.00 1,050 70 73,500.00 1,750 30 52,500.00 1,750 54 94,500.00 262,500.00
230 Dic 460 60 27,600.00 690 70 48,300.00 1,150 30 34,500.00 1,150 54 62,100.00 172,500.00
2,800 5,600 336,000.00 8,400 588,000.00 14,000 420,000.00 14,000 756,000.00 2,100,000.00

110 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO V
Presupuesto Global de Compras de Material Directo Bases:PresupuestodeConsumodeMaterialDirecto
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018 InventariosInicialyFinalyHojadeCostoUnitario
Estimado

1. EN CANTIDAD MATERIALES
1 2 3 4 5 6 7 8 9

Consumo de material
Directo 19,940.00 19,040.00 4,760.00 9,640.00 12,050.00 7,230.00 8,400.00 14,000.00 14,000.00
MenosInv.Inicial 1,500.00 1,000.00 300.00 900.00 1,100.00 700.00 550.00 800.00 800.00
MásInv.Final 2,100.00 2,200.00 600.00 1,200.00 1,500.00 900.00 700.00 1,000.00 1,100.00
Compras. 20,540.00 20,240.00 5,060.00 9,940.00 12,450.00 7,430.00 8,550.00 14,200.00 14,300.00

2. EN VALORES
Material cantidada Costo unit Importe de 9,520 4,820 5,600
comprar las compras Mercurio Geminis Apolo
1 20,540.00 60 1,232,400.00 583,200.00 301,200.00 348,000.00
2 20,240.00 90 1,821,600.00
3 5,060.00 20 101,200.00 2,506,000.00
4 9,940.00 80 795,200.00
5 12,450.00 90 1,120,500.00
6 7,430.00 120 891,600.00 3,108,500.00
7 8,550.00 70 598,500.00
8 14,200.00 30 426,000.00
9 14,300.00 54 772,200.00 2,144,700.00
112,710.00 7,759,200.00 7,759,200.00

111 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO V-1
PresupuestoSumariodeComprasdeMaterialDirecto Bases:PresupuestoAnalíticodeComprasyHojas
Del1deEneroal31deDiciembrede2018 decostounitarioEstimado.

Mes Material 1 Material2 Material3 Material4 Material 5 Material6 Material7 Material8 Material9

KG VALOR KG VALOR KG VALOR KG VALOR KG VALOR KG VALOR KG VALOR KG VALOR KG VALOR TOTAL

Enero 2,100 126,000.00 2,380 214,200.00 545 10,900.00 910 72,800.00 1,175.00 105,750.00 665 79,800.00 970 67,900.00 1,750 52,500.00 1,750 94,500.00 824,350.00
Febrero 1,570 94,200.00 1,400 126,000.00 370 7,400.00 730 58,400.00 900.00 81,000.00 540 64,800.00 645 45,150.00 1,075 32,250.00 1,125 60,750.00 569,950.00
Marzo 1,600 96,000.00 1,640 147,600.00 390 7,800.00 800 64,000.00 1,025.00 92,250.00 615 73,800.00 695 48,650.00 1,275 38,250.00 1,225 66,150.00 634,500.00
Abril 1,990 119,400.00 1,800 162,000.00 425 8,500.00 1,060 84,800.00 1,350.00 121,500.00 830 99,600.00 690 48,300.00 1,150 34,500.00 1,150 62,100.00 740,700.00
Mayo 1,560 93,600.00 1,560 140,400.00 415 8,300.00 640 51,200.00 775.00 69,750.00 475 57,000.00 840 58,800.00 1,250 37,500.00 1,250 67,500.00 584,050.00
Junio 1,890 113,400.00 1,840 165,600.00 460 9,200.00 1,080 86,400.00 1,275.00 114,750.00 765 91,800.00 740 51,800.00 1,200 36,000.00 1,250 67,500.00 736,450.00
Julio 1,690 101,400.00 1,500 135,000.00 395 7,900.00 700 56,000.00 1,025.00 92,250.00 585 70,200.00 765 53,550.00 1,325 39,750.00 1,275 68,850.00 624,900.00
Agosto 1,940 116,400.00 1,940 174,600.00 440 8,800.00 840 67,200.00 1,050.00 94,500.00 630 75,600.00 720 50,400.00 1,150 34,500.00 1,200 64,800.00 686,800.00
Septiembre 1,700 102,000.00 1,480 133,200.00 395 7,900.00 940 75,200.00 1,150.00 103,500.00 690 82,800.00 825 57,750.00 1,425 42,750.00 1,375 74,250.00 679,350.00
Octubre 2,370 142,200.00 2,020 181,800.00 505 10,100.00 900 72,000.00 1,000.00 90,000.00 590 70,800.00 1,320 92,400.00 2,200 66,000.00 2,200 118,800.00 844,100.00
Noviembre 2,050 123,000.00 2,640 237,600.00 660 13,200.00 1,140 91,200.00 1,475.00 132,750.00 895 107,400.00 300 21,000.00 350 10,500.00 350 18,900.00 755,550.00
Diciembre 80 4,800.00 40 3,600.00 60 1,200.00 200 16,000.00 250.00 22,500.00 150 18,000.00 40 2,800.00 50 1,500.00 150 8,100.00 78,500.00
20,540 1,232,400.00 20,240 1,821,600.00 5,060 101,200.00 9,940 795,200.00 12,450 1,120,500.00 7,430 891,600.00 8,550 598,500.00 14,200 426,000.00 14,300 772,200.00 7,759,200.00

1,796,700.00 2144700
-348,000.00

112 | P á g i n a
LAMANUFACTURERATEXTILSADECV LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DECV
PresupuestoAnalíticodeComprasdeMaterialDirecto ANEXO V-2-1/9 Presupuesto Analítico de Compras de MaterialDirecto ANEXO V-2-2/9
Del1deEneroal31deDiciembrede2018 BASES:PresupuestodeconsumoAnalítico Del1deEneroal31deDiciembrede2018BASES:PresupuestodeconsumoAnalítico
Dematerialdirectoeinventarios Dematerialdirectoeinventarios
MATERIAL1 + - MATERIAL2 + -
Consumo Inv.Final Inv.Inicial Consumo Inv.Final Inv.Inicial
Estimado Deseable Deseable Compras Estimado Deseable Deseable Compras
Enero 700 2,900 1,500 2,100 Enero 580 2,800 1,000 2,380
Febrero 1,470 3,000 2,900 1,570 Febrero 1,400 2,800 2,800 1,400
Marzo 1,500 3,100 3,000 1,600 Marzo 1,440 3,000 2,800 1,640
Abril 1,590 3,500 3,100 1,990 Abril 1,500 3,300 3,000 1,800
Mayo 1,760 3,300 3,500 1,560 Mayo 1,660 3,200 3,300 1,560
Junio 1,690 3,500 3,300 1,890 Junio 1,640 3,400 3,200 1,840
Julio 1,790 3,400 3,500 1,690 Julio 1,700 3,200 3,400 1,500
Agosto 1,740 3,600 3,400 1,940 Agosto 1,640 3,500 3,200 1,940
Septiembre 1,800 3,500 3,600 1,700 Septiembre 1,780 3,200 3,500 1,480
Octubre 1,770 4,100 3,500 2,370 Octubre 1,620 3,600 3,200 2,020
Noviembre 2,050 4,100 4,100 2,050 Noviembre 1,840 4,400 3,600 2,640
Diciembre 2,080 2,100 4,100 80 Diciembre 2,240 2,200 4,400 40
19,940 40,100 39,500 20,540 19,040 38,600 37,400 20,240

113 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SADECV LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DECV
PresupuestoAnalíticodeComprasdeMaterialDirecto ANEXO V-2-3/9 Presupuesto Analítico de Compras de MaterialDirecto ANEXO V-2-4/9
Del1deEneroal31deDiciembrede2018BASES:PresupuestodeconsumoAnalítico Del1deEneroal31deDiciembrede2018 BASES:PresupuestodeconsumoAnalítico
Dematerialdirectoeinventarios Dematerialdirectoeinventarios
MATERIAL3 + - MATERIAL4 + -
Consumo Inv.Final Inv.Inicial Consumo Inv.Final Inv.Inicial
Estimado Deseable Deseable Compras Estimado Deseable Deseable Compras
Enero 145 700 300 545 Enero 460.00 1,350.00 900.00 910.00
Febrero 350 720 700 370 Febrero 680.00 1,400.00 1,350.00 730.00
Marzo 360 750 720 390 Marzo 700.00 1,500.00 1,400.00 800.00
Abril 375 800 750 425 Abril 760.00 1,800.00 1,500.00 1,060.00
Mayo 415 800 800 415 Mayo 940.00 1,500.00 1,800.00 640.00
Junio 410 850 800 460 Junio 780.00 1,800.00 1,500.00 1,080.00
Julio 425 820 850 395 Julio 900.00 1,600.00 1,800.00 700.00
Agosto 410 850 820 440 Agosto 840.00 1,600.00 1,600.00 840.00
Septiembre 445 800 850 395 Septiembre 840.00 1,700.00 1,600.00 940.00
Octubre 405 900 800 505 Octubre 880.00 1,720.00 1,700.00 900.00
Noviembre 460 1,100 900 660 Noviembre 860.00 2,000.00 1,720.00 1,140.00
Diciembre 560 600 1,100 60 Diciembre 1,000.00 1,200.00 2,000.00 200.00
4,760 9,690 9,390 5,060 9,640.00 19,170.00 18,870.00 9,940.00

114 | P á g i n a
LAMANUFACTURERATEXTILSADECV LAMANUFACTURERATEXTILSADECV
PresupuestoAnalíticodeComprasdeMaterialDirecto ANEXO V-2-5/9 PresupuestoAnalíticodeComprasdeMaterialDirecto ANEXO V-2-6/9
Del1deEneroal31deDiciembrede2018BASES:PresupuestodeconsumoAnalítico Del1deEneroal31deDiciembrede2018 BASES:PresupuestodeconsumoAnalítico
Dematerialdirectoeinventarios Dematerialdirectoeinventarios
MATERIAL5 + - MATERIAL6 + -
Consumo Inv.Final Inv.Inicial Consumo Inv.Final Inv.Inicial
Estimado Deseable Deseable Compras Estimado Deseable Deseable Compras
Enero 575 1,700 1,100 1,175 Enero 345 1,020 700 665
Febrero 850 1,750 1,700 900 Febrero 510 1,050 1,020 540
Marzo 875 1,900 1,750 1,025 Marzo 525 1,140 1,050 615
Abril 950 2,300 1,900 1,350 Abril 570 1,400 1,140 830
Mayo 1,175 1,900 2,300 775 Mayo 705 1,170 1,400 475
Junio 975 2,200 1,900 1,275 Junio 585 1,350 1,170 765
Julio 1,125 2,100 2,200 1,025 Julio 675 1,260 1,350 585
Agosto 1,050 2,100 2,100 1,050 Agosto 630 1,260 1,260 630
Septiembre 1,050 2,200 2,100 1,150 Septiembre 630 1,320 1,260 690
Octubre 1,100 2,100 2,200 1,000 Octubre 660 1,250 1,320 590
Noviembre 1,075 2,500 2,100 1,475 Noviembre 645 1,500 1,250 895
Diciembre 1,250 1,500 2,500 250 Diciembre 750 900 1,500 150
12,050 24,250 23,850 12,450 7,230 14,620 14,420 7,430

115 | P á g i n a
LAMANUFACTURERATEXTILSADECV LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DECV
PresupuestoAnalíticodeComprasdeMaterialDirecto ANEXO V-2-7/9 PresupuestoAnalíticodeComprasdeMaterialDirecto ANEXO V-2-8/9
Del1deEneroal31deDiciembrede2018 BASES:PresupuestodeconsumoAnalítico Del1deEneroal31deDiciembrede2018BASES:PresupuestodeconsumoAnalítico
Dematerialdirectoeinventarios Dematerialdirectoeinventarios
MATERIAL7 + - MATERIAL8 + -
Consumo Inv.Final Inv.Inicial Consumo Inv.Final Inv.Inicial
Estimado Deseable Deseable Compras Estimado Deseable Deseable Compras
Enero 270 1,250 550 970 Enero 450 2,100 800 1,750
Febrero 645 1,250 1,250 645 Febrero 1,075 2,100 2,100 1,075
Marzo 645 1,300 1,250 695 Marzo 1,075 2,300 2,100 1,275
Abril 690 1,300 1,300 690 Abril 1,150 2,300 2,300 1,150
Mayo 690 1,450 1,300 840 Mayo 1,150 2,400 2,300 1,250
Junio 720 1,470 1,450 740 Junio 1,200 2,400 2,400 1,200
Julio 735 1,500 1,470 765 Julio 1,225 2,500 2,400 1,325
Agosto 750 1,470 1,500 720 Agosto 1,250 2,400 2,500 1,150
Septiembre 735 1,560 1,470 825 Septiembre 1,225 2,600 2,400 1,425
Octubre 780 2,100 1,560 1,320 Octubre 1,300 3,500 2,600 2,200
Noviembre 1,050 1,350 2,100 300 Noviembre 1,750 2,100 3,500 350
Diciembre 690 700 1,350 40 Diciembre 1,150 1,000 2,100 50
8,400 16,700 16,550 8,550 14,000 27,700 27,500 14,200

116 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV
Presupuesto Analítico de Compras de Material Directo ANEXO V-2-9/9
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018 BASES: Presupuesto de consumo Analítico
De material directo e inventarios
MATERIAL9 + -
Consumo Inv.Final Inv. Inicial
Estimado Deseable Deseable Compras
Enero 450 2,100 800 1,750
Febrero 1,075 2,150 2,100 1,125
Marzo 1,075 2,300 2,150 1,225
Abril 1,150 2,300 2,300 1,150
Mayo 1,150 2,400 2,300 1,250
Junio 1,200 2,450 2,400 1,250
Julio 1,225 2,500 2,450 1,275
Agosto 1,250 2,450 2,500 1,200
Septiembre 1,225 2,600 2,450 1,375
Octubre 1,300 3,500 2,600 2,200
Noviembre 1,750 2,100 3,500 350
Diciembre 1,150 1,100 2,100 150
14,000 27,950 27,650 14,300

117 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO V-3
Presupuesto Sumario de IVA Acreditable Derivado de Compras de Material Directo
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018
BASE: Presupuesto Sumario de compras
de Material Directo y Tasa de IVA
MES Importe de IVA TOTAL
las compras 15% A PAGAR
Enero 824,350.00 123,652.50 948,002.50
Febrero 569,950.00 85,492.50 655,442.50
Marzo 634,500.00 95,175.00 729,675.00
Abril 740,700.00 111,105.00 851,805.00
Mayo 584,050.00 87,607.50 671,657.50
Junio 736,450.00 110,467.50 846,917.50
Julio 624,900.00 93,735.00 718,635.00
Agosto 686,800.00 103,020.00 789,820.00
Septiembre 679,350.00 101,902.50 781,252.50
Octubre 844,100.00 126,615.00 970,715.00
Noviembre 755,550.00 113,332.50 868,882.50
Diciembre 78,500.00 11,775.00 90,275.00
7,759,200.00 1,163,880.00 8,923,080.00

118 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VI
PresupuestoGlobaldeCostodeTransformación BASE:PresupuestodeProducciónyHojasdeCosto
Del1deEneroal31deDiciembrede2018 UnitarioEstimado

Concepto MERCURIO GEMINIS APOLO

4,760.00 2,410.00 2,800.00
TOTAL
CostoUnit Importe CostoUnit Importe CostoUnit Importe
1. SUELDOS YSALARIOS 100.00 476,000.00 245.00 590,450.00 250.00 700,000.00 1,766,450.00
DIRECTOS
2.GASTOS INDIRECTOS DE
PRODUCCIÓN
A)Constantes 77.41 368,471.60 192.28 463,394.80 119.42 334,376.00 1,166,242.40
B)Variables 162.59 773,928.40 377.72 910,305.20 330.58 925,624.00 2,609,857.60
240.00 1,142,400.00 570.00 1,373,700.00 450.00 1,260,000.00 3,776,100.00
SUMAS COSTOS DE
TRANSFORMACION 340.00 1,618,400.00 815.00 1,964,150.00 700.00 1,960,000.00 5,542,550.00 4,376,307.60

MENOS
DEPRECIACIONES 105,005.60 151,589.00 93,408.00 350,002.60
NETO 1,513,394.40 1,812,561.00 1,866,592.00

119 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VI-1
PresupuestoSumariodeCostodeTransformación
Del1deEneroal31deDiciembrede2018

(+) (-) (+)

MES Constantes Variables Costo Total Depreciación IVA Total a Pagar
Enero 97,186.87 161,940.55 259,127.42 29,166.88 17,460.26 247,420.80
Febrero 97,186.87 322,593.60 419,780.47 29,166.88 31,774.47 422,388.05
Marzo 97,186.87 328,333.10 425,519.97 29,166.88 32,301.65 428,654.73
Abril 97,186.87 350,321.45 447,508.32 29,166.88 34,261.15 452,602.58
Mayo 97,186.87 388,847.45 486,034.32 29,166.88 37,786.30 494,653.73
Junio 97,186.87 368,431.50 465,618.37 29,166.88 35,893.91 472,345.39
Julio 97,186.87 393,954.85 491,141.72 29,166.88 38,207.41 500,182.24
Agosto 97,186.87 383,578.10 480,764.97 29,166.88 37,239.65 488,837.73
Septiembre 97,186.87 389,865.85 487,052.72 29,166.88 37,845.31 495,731.14
Octubre 97,186.87 394,298.15 491,485.02 29,166.88 38,180.15 500,498.29
Noviembre 97,186.87 457,879.20 555,066.07 29,166.88 43,701.06 569,600.24 28,499.53
Diciembre 97,186.87 436,263.80 533,450.67 29,166.88 42,172.50 546,456.28
1,166,242.40 4,376,307.60 5,542,550.00 350,002.60 426,823.80 5,619,371.20 541,100.71
517,956.75
5,619,371.20
Menos 49,564.40
IVA 7,434.66
56,999.06 SEXTO BIM CFE 5,562,372.14

120 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VI -2-1/3
Presupuesto Analítico de Costo de Transformación
Del1deEneroal31deDiciembrede2018 Bases:DistribucióndelaProducción,Hoja
deCostoUnitarioEstimado
MERCURIO
Concepto TOTAL Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre NoviembreDiciembre

Constantes
Sueldos y Salarios 33.76 160,697.60 13,391.47 13,391.47 13,391.47 13,391.47 13,391.47 13,391.47 13,391.47 13,391.47 13,391.47 13,391.47 13,391.47 13,391.47
Previsión Social 4.94 23,514.40 1,959.53 1,959.53 1,959.53 1,959.53 1,959.53 1,959.53 1,959.53 1,959.53 1,959.53 1,959.53 1,959.53 1,959.53
Rentas 8.44 40,174.40 3,347.87 3,347.87 3,347.87 3,347.87 3,347.87 3,347.87 3,347.87 3,347.87 3,347.87 3,347.87 3,347.87 3,347.87
Depreciación 22.06 105,005.60 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47
Mantenimiento 4.91 23,371.60 1,947.63 1,947.63 1,947.63 1,947.63 1,947.63 1,947.63 1,947.63 1,947.63 1,947.63 1,947.63 1,947.63 1,947.63
Diversos 3.3 15,708.00 1,309.00 1,309.00 1,309.00 1,309.00 1,309.00 1,309.00 1,309.00 1,309.00 1,309.00 1,309.00 1,309.00 1,309.00
PARCIAL 368,471.60 30,705.97 30,705.97 30,705.97 30,705.97 30,705.97 30,705.97 30,705.97 30,705.97 30,705.97 30,705.97 30,705.97 30,705.97

VARIABLES
Sueldos y Salarios 100 476,000.00 14,500.00 35,000.00 36,000.00 37,500.00 41,500.00 41,000.00 42,500.00 41,000.00 44,500.00 40,500.00 46,000.00 56,000.00
Luz 15.29 72,780.40 2,217.05 5,351.50 5,504.40 5,733.75 6,345.35 6,268.90 6,498.25 6,268.90 6,804.05 6,192.45 7,033.40 8,562.40
Mantenimiento y
Reparación 21.71 103,339.60 3,147.95 7,598.50 7,815.60 8,141.25 9,009.65 8,901.10 9,226.75 8,901.10 9,660.95 8,792.55 9,986.60 12,157.60
Material Indirecto 43.44 206,774.40 6,298.80 15,204.00 15,638.40 16,290.00 18,027.60 17,810.40 18,462.00 17,810.40 19,330.80 17,593.20 19,982.40 24,326.40
Diversos 82.15 391,034.00 11,911.75 28,752.50 29,574.00 30,806.25 34,092.25 33,681.50 34,913.75 33,681.50 36,556.75 33,270.75 37,789.00 46,004.00
PARCIAL 1,249,928.40 38,075.55 91,906.50 94,532.40 98,471.25 108,974.85 107,661.90 111,600.75 107,661.90 116,852.55 106,348.95 120,791.40 147,050.40

TOTALES 1,618,400.00 68,781.52 122,612.47 125,238.37 129,177.22 139,680.82 138,367.87 142,306.72 138,367.87 147,558.52 137,054.92 151,497.37 177,756.37
MENOS
DEPRECIACION 22.06 105,005.60 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47 8,750.47

NETO 1,513,394.40 60,031.05 113,862.00 116,487.90 120,426.75 130,930.35 129,617.40 133,556.25 129,617.40 138,808.05 128,304.45 142,746.90 169,005.90

121 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VI -2-2/3
Presupuesto Analítico de Costo de Transformación
Del1deEneroal31deDiciembrede2018 Bases:DistribucióndelaProducción,Hoja
deCostoUnitarioEstimado
GEMINIS
Concepto TOTAL Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre NoviembreDiciembre

Constantes
Sueldos y Salarios 83.87 202,126.70 16,843.89 16,843.89 16,843.89 16,843.89 16,843.89 16,843.89 16,843.89 16,843.89 16,843.89 16,843.89 16,843.89 16,843.89
Previsión Social 12.27 29,570.70 2,464.23 2,464.23 2,464.23 2,464.23 2,464.23 2,464.23 2,464.23 2,464.23 2,464.23 2,464.23 2,464.23 2,464.23
Rentas 20.97 50,537.70 4,211.48 4,211.48 4,211.48 4,211.48 4,211.48 4,211.48 4,211.48 4,211.48 4,211.48 4,211.48 4,211.48 4,211.48
Depreciación 62.9 151,589.00 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42
Mantenimiento 4.09 9,856.90 821.41 821.41 821.41 821.41 821.41 821.41 821.41 821.41 821.41 821.41 821.41 821.41
Diversos 8.18 19,713.80 1,642.82 1,642.82 1,642.82 1,642.82 1,642.82 1,642.82 1,642.82 1,642.82 1,642.82 1,642.82 1,642.82 1,642.82
PARCIAL 463,394.80 38,616.23 38,616.23 38,616.23 38,616.23 38,616.23 38,616.23 38,616.23 38,616.23 38,616.23 38,616.23 38,616.23 38,616.23

VARIABLES
Sueldos y Salarios 245 590,450.00 28,175.00 41,650.00 42,875.00 46,550.00 57,575.00 47,775.00 55,125.00 51,450.00 51,450.00 53,900.00 52,675.00 61,250.00
Luz 36.28 87,434.80 4,172.20 6,167.60 6,349.00 6,893.20 8,525.80 7,074.60 8,163.00 7,618.80 7,618.80 7,981.60 7,800.20 9,070.00
Mantenimiento y
Reparación 57.6 138,816.00 6,624.00 9,792.00 10,080.00 10,944.00 13,536.00 11,232.00 12,960.00 12,096.00 12,096.00 12,672.00 12,384.00 14,400.00
Material Indirecto 107.91 260,063.10 12,409.65 18,344.70 18,884.25 20,502.90 25,358.85 21,042.45 24,279.75 22,661.10 22,661.10 23,740.20 23,200.65 26,977.50
Diversos 175.93 423,991.30 20,231.95 29,908.10 30,787.75 33,426.70 41,343.55 34,306.35 39,584.25 36,945.30 36,945.30 38,704.60 37,824.95 43,982.50
PARCIAL 1,500,755.20 71,612.80 105,862.40 108,976.00 118,316.80 146,339.20 121,430.40 140,112.00 130,771.20 130,771.20 136,998.40 133,884.80 155,680.00

TOTALES 1,964,150.00 110,229.03 144,478.63 147,592.23 156,933.03 184,955.43 160,046.63 178,728.23 169,387.43 169,387.43 175,614.63 172,501.03 194,296.23
MENOS
DEPRECIACION 62.9 151,589.00 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42 12,632.42

NETO 1,812,561.00 97,596.62 131,846.22 134,959.82 144,300.62 172,323.02 147,414.22 166,095.82 156,755.02 156,755.02 162,982.22 159,868.62 181,663.82

122 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VI -2-3/3
Presupuesto Analítico de Costo de Transformación
Del1deEneroal31deDiciembrede2018 Bases:DistribucióndelaProducción,Hoja
deCostoUnitarioEstimado
APOLO
Concepto TOTAL Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre NoviembreDiciembre

Constantes
Sueldos y Salarios 51.31 143,668.00 11,972.33 11,972.33 11,972.33 11,972.33 11,972.33 11,972.33 11,972.33 11,972.33 11,972.33 11,972.33 11,972.33 11,972.33
Previsión Social 7.51 21,028.00 1,752.33 1,752.33 1,752.33 1,752.33 1,752.33 1,752.33 1,752.33 1,752.33 1,752.33 1,752.33 1,752.33 1,752.33
Rentas 12.83 35,924.00 2,993.67 2,993.67 2,993.67 2,993.67 2,993.67 2,993.67 2,993.67 2,993.67 2,993.67 2,993.67 2,993.67 2,993.67
Depreciación 33.36 93,408.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00
Mantenimiento 4.28 11,984.00 998.67 998.67 998.67 998.67 998.67 998.67 998.67 998.67 998.67 998.67 998.67 998.67
Diversos 10.13 28,364.00 2,363.67 2,363.67 2,363.67 2,363.67 2,363.67 2,363.67 2,363.67 2,363.67 2,363.67 2,363.67 2,363.67 2,363.67
PARCIAL 334,376.00 27,864.67 27,864.67 27,864.67 27,864.67 27,864.67 27,864.67 27,864.67 27,864.67 27,864.67 27,864.67 27,864.67 27,864.67

VARIABLES
Sueldos y Salarios 250 700,000.00 22,500.00 53,750.00 53,750.00 57,500.00 57,500.00 60,000.00 61,250.00 62,500.00 61,250.00 65,000.00 87,500.00 57,500.00
Luz 29.48 82,544.00 2,653.20 6,338.20 6,338.20 6,780.40 6,780.40 7,075.20 7,222.60 7,370.00 7,222.60 7,664.80 10,318.00 6,780.40
Mantenimiento y
Reparación 32.22 90,216.00 2,899.80 6,927.30 6,927.30 7,410.60 7,410.60 7,732.80 7,893.90 8,055.00 7,893.90 8,377.20 11,277.00 7,410.60
Material Indirecto 73.47 205,716.00 6,612.30 15,796.05 15,796.05 16,898.10 16,898.10 17,632.80 18,000.15 18,367.50 18,000.15 19,102.20 25,714.50 16,898.10
Diversos 195.41 547,148.00 17,586.90 42,013.15 42,013.15 44,944.30 44,944.30 46,898.40 47,875.45 48,852.50 47,875.45 50,806.60 68,393.50 44,944.30
PARCIAL 1,625,624.00 52,252.20 124,824.70 124,824.70 133,533.40 133,533.40 139,339.20 142,242.10 145,145.00 142,242.10 150,950.80 203,203.00 133,533.40

TOTALES 1,960,000.00 80,116.87 152,689.37 152,689.37 161,398.07 161,398.07 167,203.87 170,106.77 173,009.67 170,106.77 178,815.47 231,067.67 161,398.07
MENOS
DEPRECIACION 33.36 93,408.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00 7,784.00

NETO 1,866,592.00 72,332.87 144,905.37 144,905.37 153,614.07 153,614.07 159,419.87 162,322.77 165,225.67 162,322.77 171,031.47 223,283.67 153,614.07

123 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VI-3
Presupuesto de IVA Acreditable derivado del de Costo de Transformación
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

Calculo Global
Constantes Variables Total

Total 1,166,242.40 4,376,307.60 5,542,550.00

Menos:
No causan IVA
Sueldos y salarios 506,492.30 1,766,450.00 2,272,942.30
Previsión Social 74,113.10 74,113.10
Depreciación 350,002.60 350,002.60
Base IVA 235,634.40 2,609,857.60 2,845,492.00

IVA 35,345.16 391,478.64 426,823.80

IVA ACREDITABLE

Variables que Encostos Encostos

Mes Total Variable no causan iva Base IVA variables Constantes TOTAL

Enero 161,940.55 65,175.00 96,765.55 14,514.83 2,945.43 17,460.26

Febrero 322,593.60 130,400.00 192,193.60 28,829.04 2,945.43 31,774.47
Marzo 328,333.10 132,625.00 195,708.10 29,356.22 2,945.43 32,301.65
Abril 350,321.45 141,550.00 208,771.45 31,315.72 2,945.43 34,261.15
Mayo 388,847.45 156,575.00 232,272.45 34,840.87 2,945.43 37,786.30
Junio 368,431.50 148,775.00 219,656.50 32,948.48 2,945.43 35,893.91
Julio 393,954.85 158,875.00 235,079.85 35,261.98 2,945.43 38,207.41
Agosto 383,578.10 154,950.00 228,628.10 34,294.22 2,945.43 37,239.65
Septiembre 389,865.85 157,200.00 232,665.85 34,899.88 2,945.43 37,845.31
Octubre 394,298.15 159,400.00 234,898.15 35,234.72 2,945.43 38,180.15
Noviembre 457,879.20 186,175.00 271,704.20 40,755.63 2,945.43 43,701.06
Diciembre 436,263.80 174,750.00 261,513.80 39,227.07 2,945.43 42,172.50
4,376,307.60 1,766,450.00 2,609,857.60 391,478.64 35,345.16 426,823.80

124 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VII
Presupuesto Sumario de Costo de Distribución
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

- + Total por
Mes Constantes Variables Costo Total Depreciación IVA Pagar

Enero 139,799.17 249,480.00 389,279.17 16,667.35 43,946.46 416,558.27

Febrero 139,799.17 244,620.00 384,419.17 16,667.35 43,217.46 410,969.27
Marzo 139,799.17 239,220.00 379,019.17 16,667.35 42,407.46 404,759.27
Abril 139,799.17 244,080.00 383,879.17 16,667.35 43,136.46 410,348.27
Mayo 139,799.17 263,520.00 403,319.17 16,667.35 46,052.46 432,704.27
Junio 139,799.17 275,940.00 415,739.17 16,667.35 47,915.46 446,987.27
Julio 139,799.17 283,500.00 423,299.17 16,667.35 49,049.46 455,681.27
Agosto 139,799.17 289,980.00 429,779.17 16,667.35 50,021.46 463,133.27
Septiembre 139,799.17 286,740.00 426,539.17 16,667.35 49,535.46 459,407.27
Octubre 139,799.17 282,420.00 422,219.17 16,667.35 48,887.46 454,439.27
Noviembre 139,799.17 309,960.00 449,759.17 16,667.35 53,018.46 486,110.27
Diciembre 139,799.17 366,120.00 505,919.17 16,667.35 61,442.46 550,694.27
TOTAL 1,677,590.00 3,335,580.00 5,013,170.00 200,008.20 578,630.48 5,391,792.28

125 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VII-1-1/3
Presupuesto Analítico de Costo de Distribución
Del1deEneroal31deDiciembrede2018 Bases:Presupuestode VentasyHojasdeCostosEstimados

MERCURIO
TOTAL Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre NoviembreDiciembre

GASTOS DE OFICINAS
DE VENTAS
CONSTANTES
Sueldos y Salarios 32.80 160,720.00 13,393.33 13,393.33 13,393.33 13,393.33 13,393.33 13,393.33 13,393.33 13,393.33 13,393.33 13,393.33 13,393.33 13,393.33
Previsión Social 13.40 65,660.00 5,471.67 5,471.67 5,471.67 5,471.67 5,471.67 5,471.67 5,471.67 5,471.67 5,471.67 5,471.67 5,471.67 5,471.67
Diversos 9.20 45,080.00 3,756.67 3,756.67 3,756.67 3,756.67 3,756.67 3,756.67 3,756.67 3,756.67 3,756.67 3,756.67 3,756.67 3,756.67
Publicidad y Propaganda 24.60 120,540.00 10,045.00 10,045.00 10,045.00 10,045.00 10,045.00 10,045.00 10,045.00 10,045.00 10,045.00 10,045.00 10,045.00 10,045.00
SUMAS 392,000.00 32,666.67 32,666.67 32,666.67 32,666.67 32,666.67 32,666.67 32,666.67 32,666.67 32,666.67 32,666.67 32,666.67 32,666.67

VARIABLES
Comisiones 100.00 490,000.00 37,500.00 36,000.00 36,000.00 37,000.00 39,500.00 40,500.00 41,500.00 42,500.00 43,500.00 42,000.00 44,000.00 50,000.00
Papelería 60.00 294,000.00 22,500.00 21,600.00 21,600.00 22,200.00 23,700.00 24,300.00 24,900.00 25,500.00 26,100.00 25,200.00 26,400.00 30,000.00
Diversos 40.00 196,000.00 15,000.00 14,400.00 14,400.00 14,800.00 15,800.00 16,200.00 16,600.00 17,000.00 17,400.00 16,800.00 17,600.00 20,000.00
SUMAS 980,000.00 75,000.00 72,000.00 72,000.00 74,000.00 79,000.00 81,000.00 83,000.00 85,000.00 87,000.00 84,000.00 88,000.00 100,000.00
PARCIAL 1,372,000.00 107,666.67 104,666.67 104,666.67 106,666.67 111,666.67 113,666.67 115,666.67 117,666.67 119,666.67 116,666.67 120,666.67132,666.67

GASTOS DE REPARTO
CONSTANTES
Sueldos y Salarios 12.65 61,985.00 5,165.42 5,165.42 5,165.42 5,165.42 5,165.42 5,165.42 5,165.42 5,165.42 5,165.42 5,165.42 5,165.42 5,165.42
Depreciaciones 17.35 85,015.00 7,084.58 7,084.58 7,084.58 7,084.58 7,084.58 7,084.58 7,084.58 7,084.58 7,084.58 7,084.58 7,084.58 7,084.58
SUMAS 147,000.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00

VARIABLES
Empaque 6.00 29,400.00 2,250.00 2,160.00 2,160.00 2,220.00 2,370.00 2,430.00 2,490.00 2,550.00 2,610.00 2,520.00 2,640.00 3,000.00
Combustibles y lubricantes 10.00 49,000.00 3,750.00 3,600.00 3,600.00 3,700.00 3,950.00 4,050.00 4,150.00 4,250.00 4,350.00 4,200.00 4,400.00 5,000.00
SUMAS 78,400.00 6,000.00 5,760.00 5,760.00 5,920.00 6,320.00 6,480.00 6,640.00 6,800.00 6,960.00 6,720.00 7,040.00 8,000.00
PARCIAL 225,400.00 18,250.00 18,010.00 18,010.00 18,170.00 18,570.00 18,730.00 18,890.00 19,050.00 19,210.00 18,970.00 19,290.00 20,250.00

TOTALES 1,597,400.00 125,916.67 122,676.67 122,676.67 124,836.67 130,236.67 132,396.67 134,556.67 136,716.67 138,876.67 135,636.67 139,956.67 152,916.67

126 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VII-1-2/3
Presupuesto Analítico de Costo de Distribución
Del1deEneroal31deDiciembrede2018 Bases:PresupuestodeVentasyHojasdeCostosEstimados

GEMINIS
TOTAL Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre NoviembreDiciembre

GASTOS DE OFICINAS
DE VENTAS
CONSTANTES
Sueldos y Salarios 82.00 202,130.00 16,844.17 16,844.17 16,844.17 16,844.17 16,844.17 16,844.17 16,844.17 16,844.17 16,844.17 16,844.17 16,844.17 16,844.17
Previsión Social 33.50 82,577.50 6,881.46 6,881.46 6,881.46 6,881.46 6,881.46 6,881.46 6,881.46 6,881.46 6,881.46 6,881.46 6,881.46 6,881.46
Diversos 23.00 56,695.00 4,724.58 4,724.58 4,724.58 4,724.58 4,724.58 4,724.58 4,724.58 4,724.58 4,724.58 4,724.58 4,724.58 4,724.58
Publicidad y Propaganda 61.50 151,597.50 12,633.13 12,633.13 12,633.13 12,633.13 12,633.13 12,633.13 12,633.13 12,633.13 12,633.13 12,633.13 12,633.13 12,633.13
SUMAS 493,000.00 41,083.33 41,083.33 41,083.33 41,083.33 41,083.33 41,083.33 41,083.33 41,083.33 41,083.33 41,083.33 41,083.33 41,083.33

VARIABLES
Comisiones 250.00 616,250.00 45,000.00 45,000.00 42,500.00 43,750.00 48,750.00 51,250.00 53,750.00 55,000.00 52,500.00 51,250.00 57,500.00 70,000.00
Papelería 150.00 369,750.00 27,000.00 27,000.00 25,500.00 26,250.00 29,250.00 30,750.00 32,250.00 33,000.00 31,500.00 30,750.00 34,500.00 42,000.00
Diversos 100.00 246,500.00 18,000.00 18,000.00 17,000.00 17,500.00 19,500.00 20,500.00 21,500.00 22,000.00 21,000.00 20,500.00 23,000.00 28,000.00
SUMAS 1,232,500.00 90,000.00 90,000.00 85,000.00 87,500.00 97,500.00 102,500.00 107,500.00 110,000.00 105,000.00 102,500.00 115,000.00 140,000.00
PARCIAL 1,725,500.00 131,083.33 131,083.33 126,083.33 128,583.33 138,583.33 143,583.33 148,583.33 151,083.33 146,083.33 143,583.33 156,083.33181,083.33

GASTOS DE REPARTO
CONSTANTES
Sueldos y Salarios 37.92 93,472.80 7,789.40 7,789.40 7,789.40 7,789.40 7,789.40 7,789.40 7,789.40 7,789.40 7,789.40 7,789.40 7,789.40 7,789.40
Depreciaciones 32.08 79,077.20 6,589.77 6,589.77 6,589.77 6,589.77 6,589.77 6,589.77 6,589.77 6,589.77 6,589.77 6,589.77 6,589.77 6,589.77
SUMAS 172,550.00 14,379.17 14,379.17 14,379.17 14,379.17 14,379.17 14,379.17 14,379.17 14,379.17 14,379.17 14,379.17 14,379.17 14,379.17

VARIABLES
Empaque 15.00 36,975.00 2,700.00 2,700.00 2,550.00 2,625.00 2,925.00 3,075.00 3,225.00 3,300.00 3,150.00 3,075.00 3,450.00 4,200.00
Combustibles y lubricantes 25.00 61,625.00 4,500.00 4,500.00 4,250.00 4,375.00 4,875.00 5,125.00 5,375.00 5,500.00 5,250.00 5,125.00 5,750.00 7,000.00
SUMAS 98,600.00 7,200.00 7,200.00 6,800.00 7,000.00 7,800.00 8,200.00 8,600.00 8,800.00 8,400.00 8,200.00 9,200.00 11,200.00
PARCIAL 271,150.00 21,579.17 21,579.17 21,179.17 21,379.17 22,179.17 22,579.17 22,979.17 23,179.17 22,779.17 22,579.17 23,579.17 25,579.17

TOTALES 1,996,650.00 152,662.50 152,662.50 147,262.50 149,962.50160,762.50166,162.50171,562.50174,262.50168,862.501661,12627.5|0P1á

79,g66i2.n
50a206,662.50
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VII-1-3/3
Presupuesto Analítico de Costo de Distribución
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018 Bases:PresupuestodeVentasyHojasdeCostosEstimados

APOLO
TOTAL Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

GASTOS DE OFICINAS
DE VENTAS
CONSTANTES
Sueldos y Salarios 49.20 143,664.00 11,972.00 11,972.00 11,972.00 11,972.00 11,972.00 11,972.00 11,972.00 11,972.00 11,972.00 11,972.00 11,972.00 11,972.00
Previsión Social 20.10 58,692.00 4,891.00 4,891.00 4,891.00 4,891.00 4,891.00 4,891.00 4,891.00 4,891.00 4,891.00 4,891.00 4,891.00 4,891.00
Diversos 13.80 40,296.00 3,358.00 3,358.00 3,358.00 3,358.00 3,358.00 3,358.00 3,358.00 3,358.00 3,358.00 3,358.00 3,358.00 3,358.00
Publicidad y Propaganda 36.90 107,748.00 8,979.00 8,979.00 8,979.00 8,979.00 8,979.00 8,979.00 8,979.00 8,979.00 8,979.00 8,979.00 8,979.00 8,979.00
SUMAS 350,400.00 29,200.00 29,200.00 29,200.00 29,200.00 29,200.00 29,200.00 29,200.00 29,200.00 29,200.00 29,200.00 29,200.00 29,200.00

VARIABLES
Comisiones 150.00 438,000.00 33,000.00 32,250.00 32,250.00 32,250.00 33,750.00 36,000.00 36,000.00 36,750.00 36,750.00 37,500.00 42,000.00 49,500.00
Papelería 90.00 262,800.00 19,800.00 19,350.00 19,350.00 19,350.00 20,250.00 21,600.00 21,600.00 22,050.00 22,050.00 22,500.00 25,200.00 29,700.00
Diversos 60.00 175,200.00 13,200.00 12,900.00 12,900.00 12,900.00 13,500.00 14,400.00 14,400.00 14,700.00 14,700.00 15,000.00 16,800.00 19,800.00
SUMAS 876,000.00 66,000.00 64,500.00 64,500.00 64,500.00 67,500.00 72,000.00 72,000.00 73,500.00 73,500.00 75,000.00 84,000.00 99,000.00
PARCIAL 1,226,400.00 95,200.00 93,700.00 93,700.00 93,700.00 96,700.00 101,200.00 101,200.00 102,700.00 102,700.00 104,200.00 113,200.00 128,200.00

GASTOS DE REPARTO
CONSTANTES
Sueldos y Salarios 29.70 86,724.00 7,227.00 7,227.00 7,227.00 7,227.00 7,227.00 7,227.00 7,227.00 7,227.00 7,227.00 7,227.00 7,227.00 7,227.00
Depreciaciones 12.30 35,916.00 2,993.00 2,993.00 2,993.00 2,993.00 2,993.00 2,993.00 2,993.00 2,993.00 2,993.00 2,993.00 2,993.00 2,993.00
SUMAS 122,640.00 10,220.00 10,220.00 10,220.00 10,220.00 10,220.00 10,220.00 10,220.00 10,220.00 10,220.00 10,220.00 10,220.00 10,220.00

VARIABLES
Empaque 9.00 26,280.00 1,980.00 1,935.00 1,935.00 1,935.00 2,025.00 2,160.00 2,160.00 2,205.00 2,205.00 2,250.00 2,520.00 2,970.00
Combustibles y lubricantes 15.00 43,800.00 3,300.00 3,225.00 3,225.00 3,225.00 3,375.00 3,600.00 3,600.00 3,675.00 3,675.00 3,750.00 4,200.00 4,950.00
SUMAS 70,080.00 5,280.00 5,160.00 5,160.00 5,160.00 5,400.00 5,760.00 5,760.00 5,880.00 5,880.00 6,000.00 6,720.00 7,920.00
PARCIAL 192,720.00 15,500.00 15,380.00 15,380.00 15,380.00 15,620.00 15,980.00 15,980.00 16,100.00 16,100.00 16,220.00 16,940.00 18,140.00
128 | P á g i n a
TOTALES 1,419,120.00 110,700.00 109,080.00 109,080.00 109,080.00 112,320.00 117,180.00 117,180.00 118,800.00 118,800.00 120,420.00 130,140.00146,340.00
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VII-2
Presupuesto de IVA Acreditable Derivado del Costo de Distribución.
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

1.-Cálculo Global

CONSTANTES VARIABLES TOTAL

TOTAL 1,677,590.00 3,335,580.00 5,013,170.00
Menos
No Causan IVA
Gastos Oficinas de Venta
Sueldos y Salarios 506,514.00 506,514.00
Previsión Social 206,929.50 206,929.50
Gastos de Reparto
Sueldos y Salarios 242,181.80 242,181.80
Depreciación. 200,008.20 200,008.20
SUMA 1,155,633.50 1,155,633.50
Base IVA 521,956.50 3,335,580.00 3,857,536.50
IVA 78,293.48 500,337.00 578,630.48

2.-Análisis por Mes

IVA Por Pagar
Constantes por Costo de
MES Total que no causan Base IVA Distribución
IVA
Enero 389,279.17 96,302.79 292,976.38 43,946.46
Febrero 384,419.17 96,302.79 288,116.38 43,217.46
Marzo 379,019.17 96,302.79 282,716.38 42,407.46
Abril 383,879.17 96,302.79 287,576.38 43,136.46
Mayo 403,319.17 96,302.79 307,016.38 46,052.46
Junio 415,739.17 96,302.79 319,436.38 47,915.46
Julio 423,299.17 96,302.79 326,996.38 49,049.46
Agosto 429,779.17 96,302.79 333,476.38 50,021.46
Septiembre 426,539.17 96,302.79 330,236.38 49,535.46
Octubre 422,219.17 96,302.79 325,916.38 48,887.46
Noviembre 449,759.17 96,302.79 353,456.38 53,018.46
Diciembre 505,919.17 96,302.79 409,616.38 61,442.46
5,013,170.00 1,155,633.50 3,857,536.50 578,630.48

129 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VIII
Presupuesto Sumario del Costo Administrativo
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

- + Total por
Mes Constantes Variables Costo Total Depreciación IVA Pagar

Enero 496,483.75 74,125.75 570,609.50 8,338.48 18,787.24 581,058.26

Febrero 496,483.75 72,695.00 569,178.75 8,338.48 18,572.63 579,412.89
Marzo 496,483.75 71,057.00 567,540.75 8,338.48 18,326.93 577,529.19
Abril 496,483.75 72,518.50 569,002.25 8,338.48 18,546.15 579,209.92
Mayo 496,483.75 78,334.75 574,818.50 8,338.48 19,418.59 585,898.61
Junio 496,483.75 82,016.25 578,500.00 8,338.48 19,970.82 590,132.33
Julio 496,483.75 84,296.75 580,780.50 8,338.48 20,312.89 592,754.91
Agosto 496,483.75 86,225.25 582,709.00 8,338.48 20,602.17 594,972.68
Septiembre 496,483.75 85,229.75 581,713.50 8,338.48 20,452.84 593,827.86
Octubre 496,483.75 83,914.00 580,397.75 8,338.48 20,255.48 592,314.74
Noviembre 496,483.75 92,096.00 588,579.75 8,338.48 21,482.78 601,724.04
Diciembre 496,483.75 108,811.00 605,294.75 8,338.48 23,990.03 620,946.29
TOTAL 5,957,805.00 991,320.00 6,949,125.00 100,061.80 240,718.53 7,089,781.73

130 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VIII-1-1/3
Presupuesto Analítico del Costo Administrativo.
Del1deEneroal31deDiciembrede2018 Bases:PresupuestodeVentasyHojasdeCostosEstimados

MERCURIO
TOTAL Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

GASTOS DE OFICINAS
GENERALES
CONSTANTES
Sueldos y Salarios 110.00 539,000.00 44,916.67 44,916.67 44,916.67 44,916.67 44,916.67 44,916.67 44,916.67 44,916.67 44,916.67 44,916.67 44,916.67 44,916.67
Previsión Social 35.00 171,500.00 14,291.67 14,291.67 14,291.67 14,291.67 14,291.67 14,291.67 14,291.67 14,291.67 14,291.67 14,291.67 14,291.67 14,291.67
Rentas 13.00 63,700.00 5,308.33 5,308.33 5,308.33 5,308.33 5,308.33 5,308.33 5,308.33 5,308.33 5,308.33 5,308.33 5,308.33 5,308.33
Depreciaciones 3.06 14,994.00 1,249.50 1,249.50 1,249.50 1,249.50 1,249.50 1,249.50 1,249.50 1,249.50 1,249.50 1,249.50 1,249.50 1,249.50
Diversos 2.69 13,181.00 1,098.42 1,098.42 1,098.42 1,098.42 1,098.42 1,098.42 1,098.42 1,098.42 1,098.42 1,098.42 1,098.42 1,098.42
SUMAS 802,375.00 66,864.58 66,864.58 66,864.58 66,864.58 66,864.58 66,864.58 66,864.58 66,864.58 66,864.58 66,864.58 66,864.58 66,864.58

VARIABLES
Comisiones 30.00 147,000.00 11,250.00 10,800.00 10,800.00 11,100.00 11,850.00 12,150.00 12,450.00 12,750.00 13,050.00 12,600.00 13,200.00 15,000.00
Papeleria 6.25 30,625.00 2,343.75 2,250.00 2,250.00 2,312.50 2,468.75 2,531.25 2,593.75 2,656.25 2,718.75 2,625.00 2,750.00 3,125.00
SUMAS 177,625.00 13,593.75 13,050.00 13,050.00 13,412.50 14,318.75 14,681.25 15,043.75 15,406.25 15,768.75 15,225.00 15,950.00 18,125.00
PARCIAL 980,000.00 80,458.33 79,914.58 79,914.58 80,277.08 81,183.33 81,545.83 81,908.33 82,270.83 82,633.33 82,089.58 82,814.58 84,989.58

GASTOS OF ADMVAS.
CONSTANTES
Sueldos y Salarios 164.60 806,540.00 67,211.67 67,211.67 67,211.67 67,211.67 67,211.67 67,211.67 67,211.67 67,211.67 67,211.67 67,211.67 67,211.67 67,211.67
Previsión Social 30.00 147,000.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00 12,250.00
Rentas 16.40 80,360.00 6,696.67 6,696.67 6,696.67 6,696.67 6,696.67 6,696.67 6,696.67 6,696.67 6,696.67 6,696.67 6,696.67 6,696.67
Depreciaciones 3.47 17,003.00 1,416.92 1,416.92 1,416.92 1,416.92 1,416.92 1,416.92 1,416.92 1,416.92 1,416.92 1,416.92 1,416.92 1,416.92
Diversos 7.53 36,897.00 3,074.75 3,074.75 3,074.75 3,074.75 3,074.75 3,074.75 3,074.75 3,074.75 3,074.75 3,074.75 3,074.75 3,074.75

SUMAS 1,087,800.00 90,650.00 90,650.00 90,650.00 90,650.00 90,650.00 90,650.00 90,650.00 90,650.00 90,650.00 90,650.00 90,650.00 90,650.00

VARIABLES
Papelería 18.00 88,200.00 6,750.00 6,480.00 6,480.00 6,660.00 7,110.00 7,290.00 7,470.00 7,650.00 7,830.00 7,560.00 7,920.00 9,000.00
Diversos 10.00 49,000.00 3,750.00 3,600.00 3,600.00 3,700.00 3,950.00 4,050.00 4,150.00 4,250.00 4,350.00 4,200.00 4,400.00 5,000.00
SUMAS 137,200.00 10,500.00 10,080.00 10,080.00 10,360.00 11,060.00 11,340.00 11,620.00 11,900.00 12,180.00 11,760.00 12,320.00 14,000.00
PARCIAL 1,225,000.00 101,150.00 100,730.00 100,730.00 101,010.00 101,710.00 101,990.00 102,270.00 102,550.00 102,830.00 102,410.00 102,970.00 104,650.00

TOTALES 2,205,000.00 181,608.33 180,644.58 180,644.58 181,287.08 182,893.33 183,535.83 184,178.33 184,820.83 185,463.33 184,499.58 185,784.58 189,639.58

131 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VIII-1-2/3
Presupuesto Analítico del Costo Administrativo.
Del1deEneroal31deDiciembrede2018 Bases:PresupuestodeVentasyHojasdeCostosEstimados

GEMINIS
TOTAL Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

GASTOS DE OFICINAS
GENERALES
CONSTANTES
Sueldos y Salarios 275.00 677,875.00 56,489.58 56,489.58 56,489.58 56,489.58 56,489.58 56,489.58 56,489.58 56,489.58 56,489.58 56,489.58 56,489.58 56,489.58
Previsión Social 87.50 215,687.50 17,973.96 17,973.96 17,973.96 17,973.96 17,973.96 17,973.96 17,973.96 17,973.96 17,973.96 17,973.96 17,973.96 17,973.96
Rentas 32.50 80,112.50 6,676.04 6,676.04 6,676.04 6,676.04 6,676.04 6,676.04 6,676.04 6,676.04 6,676.04 6,676.04 6,676.04 6,676.04
Depreciaciones 4.87 12,004.55 1,000.38 1,000.38 1,000.38 1,000.38 1,000.38 1,000.38 1,000.38 1,000.38 1,000.38 1,000.38 1,000.38 1,000.38
Diversos 7.53 18,561.45 1,546.79 1,546.79 1,546.79 1,546.79 1,546.79 1,546.79 1,546.79 1,546.79 1,546.79 1,546.79 1,546.79 1,546.79
SUMAS 1,004,241.00 83,686.75 83,686.75 83,686.75 83,686.75 83,686.75 83,686.75 83,686.75 83,686.75 83,686.75 83,686.75 83,686.75 83,686.75

VARIABLES
Comisiones 75.00 184,875.00 13,500.00 13,500.00 12,750.00 13,125.00 14,625.00 15,375.00 16,125.00 16,500.00 15,750.00 15,375.00 17,250.00 21,000.00
Papeleria 17.60 43,384.00 3,168.00 3,168.00 2,992.00 3,080.00 3,432.00 3,608.00 3,784.00 3,872.00 3,696.00 3,608.00 4,048.00 4,928.00
SUMAS 228,259.00 16,668.00 16,668.00 15,742.00 16,205.00 18,057.00 18,983.00 19,909.00 20,372.00 19,446.00 18,983.00 21,298.00 25,928.00
PARCIAL 1,232,500.00 100,354.75 100,354.75 99,428.75 99,891.75 101,743.75 102,669.75 103,595.75 104,058.75 103,132.75 102,669.75 104,984.75 109,614.75

GASTOS OF ADMVAS.
CONSTANTES
Sueldos y Salarios 411.50 1,014,347.50 84,528.96 84,528.96 84,528.96 84,528.96 84,528.96 84,528.96 84,528.96 84,528.96 84,528.96 84,528.96 84,528.96 84,528.96
Previsión Social 75.00 184,875.00 15,406.25 15,406.25 15,406.25 15,406.25 15,406.25 15,406.25 15,406.25 15,406.25 15,406.25 15,406.25 15,406.25 15,406.25
Rentas 41.00 101,065.00 8,422.08 8,422.08 8,422.08 8,422.08 8,422.08 8,422.08 8,422.08 8,422.08 8,422.08 8,422.08 8,422.08 8,422.08
Depreciaciones 6.49 15,997.85 1,333.15 1,333.15 1,333.15 1,333.15 1,333.15 1,333.15 1,333.15 1,333.15 1,333.15 1,333.15 1,333.15 1,333.15
Diversos 19.81 48,831.65 4,069.30 4,069.30 4,069.30 4,069.30 4,069.30 4,069.30 4,069.30 4,069.30 4,069.30 4,069.30 4,069.30 4,069.30
SUMAS 1,365,117.00 113,759.75 113,759.75 113,759.75 113,759.75 113,759.75 113,759.75 113,759.75 113,759.75 113,759.75 113,759.75 113,759.75 113,759.75

VARIABLES
Papelería 46.20 113,883.00 8,316.00 8,316.00 7,854.00 8,085.00 9,009.00 9,471.00 9,933.00 10,164.00 9,702.00 9,471.00 10,626.00 12,936.00
Diversos 25.00 61,625.00 4,500.00 4,500.00 4,250.00 4,375.00 4,875.00 5,125.00 5,375.00 5,500.00 5,250.00 5,125.00 5,750.00 7,000.00
SUMAS 175,508.00 12,816.00 12,816.00 12,104.00 12,460.00 13,884.00 14,596.00 15,308.00 15,664.00 14,952.00 14,596.00 16,376.00 19,936.00
PARCIAL 1,540,625.00 126,575.75 126,575.75 125,863.75 126,219.75 127,643.75 128,355.75 129,067.75 129,423.75 128,711.75 128,355.75 130,135.75 133,695.75

TOTALES 2,773,125.00 226,930.50 226,930.50 225,292.50 226,111.50 229,387.50 231,025.50 232,663.50 233,482.50 231,844.50 231,025.50 235,120.50 243,310.50

132 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VIII-1-3/3
Presupuesto Analítico del Costo Administrativo.
Del 1 de Enero al 31 de Diciembrede2018 Bases: Presupuesto de Ventas y Hojas de Costos Estimados

APOLO
TOTAL Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

GASTOS DE OFICINAS
GENERALES
CONSTANTES
Sueldos y Salarios 165.00 481,800.00 40,150.00 40,150.00 40,150.00 40,150.00 40,150.00 40,150.00 40,150.00 40,150.00 40,150.00 40,150.00 40,150.00 40,150.00
Previsión Social 52.50 153,300.00 12,775.00 12,775.00 12,775.00 12,775.00 12,775.00 12,775.00 12,775.00 12,775.00 12,775.00 12,775.00 12,775.00 12,775.00
Rentas 19.50 56,940.00 4,745.00 4,745.00 4,745.00 4,745.00 4,745.00 4,745.00 4,745.00 4,745.00 4,745.00 4,745.00 4,745.00 4,745.00
Depreciaciones 7.88 23,009.60 1,917.47 1,917.47 1,917.47 1,917.47 1,917.47 1,917.47 1,917.47 1,917.47 1,917.47 1,917.47 1,917.47 1,917.47
Diversos 3.02 8,818.40 734.87 734.87 734.87 734.87 734.87 734.87 734.87 734.87 734.87 734.87 734.87 734.87
SUMAS 723,868.00 60,322.33 60,322.33 60,322.33 60,322.33 60,322.33 60,322.33 60,322.33 60,322.33 60,322.33 60,322.33 60,322.33 60,322.33

VARIABLES
Comisiones 45.00 131,400.00 9,900.00 9,675.00 9,675.00 9,675.00 10,125.00 10,800.00 10,800.00 11,025.00 11,025.00 11,250.00 12,600.00 14,850.00
Papeleria 7.10 20,732.00 1,562.00 1,526.50 1,526.50 1,526.50 1,597.50 1,704.00 1,704.00 1,739.50 1,739.50 1,775.00 1,988.00 2,343.00
SUMAS 152,132.00 11,462.00 11,201.50 11,201.50 11,201.50 11,722.50 12,504.00 12,504.00 12,764.50 12,764.50 13,025.00 14,588.00 17,193.00
PARCIAL 876,000.00 71,784.33 71,523.83 71,523.83 71,523.83 72,044.83 72,826.33 72,826.33 73,086.83 73,086.83 73,347.33 74,910.33 77,515.33

GASTOS OF ADMVAS.
CONSTANTES
Sueldos y Salarios 246.90 720,948.00 60,079.00 60,079.00 60,079.00 60,079.00 60,079.00 60,079.00 60,079.00 60,079.00 60,079.00 60,079.00 60,079.00 60,079.00
Previsión Social 45.00 131,400.00 10,950.00 10,950.00 10,950.00 10,950.00 10,950.00 10,950.00 10,950.00 10,950.00 10,950.00 10,950.00 10,950.00 10,950.00
Rentas 24.60 71,832.00 5,986.00 5,986.00 5,986.00 5,986.00 5,986.00 5,986.00 5,986.00 5,986.00 5,986.00 5,986.00 5,986.00 5,986.00
Depreciaciones 5.84 17,052.80 1,421.07 1,421.07 1,421.07 1,421.07 1,421.07 1,421.07 1,421.07 1,421.07 1,421.07 1,421.07 1,421.07 1,421.07
Diversos 11.36 33,171.20 2,764.27 2,764.27 2,764.27 2,764.27 2,764.27 2,764.27 2,764.27 2,764.27 2,764.27 2,764.27 2,764.27 2,764.27
SUMAS 974,404.00 81,200.33 81,200.33 81,200.33 81,200.33 81,200.33 81,200.33 81,200.33 81,200.33 81,200.33 81,200.33 81,200.33 81,200.33
PARCIAL

VARIABLES
Papelería 26.30 76,796.00 5,786.00 5,654.50 5,654.50 5,654.50 5,917.50 6,312.00 6,312.00 6,443.50 6,443.50 6,575.00 7,364.00 8,679.00
Diversos 15.00 43,800.00 3,300.00 3,225.00 3,225.00 3,225.00 3,375.00 3,600.00 3,600.00 3,675.00 3,675.00 3,750.00 4,200.00 4,950.00
SUMAS 120,596.00 9,086.00 8,879.50 8,879.50 8,879.50 9,292.50 9,912.00 9,912.00 10,118.50 10,118.50 10,325.00 11,564.00 13,629.00
PARCIAL 1,095,000.00 90,286.33 90,079.83 90,079.83 90,079.83 90,492.83 91,112.33 91,112.33 91,318.83 91,318.83 91,525.33 92,764.33 94,829.33

TOTALES 1,971,000.00 162,070.67 161,603.67 161,603.67 161,603.67 162,537.67 163,938.67 163,938.67 164,405.67 164,405.67 164,872.67 167,674.67 172,344.67

133 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO VIII-2
PresupuestodeIVAAcreditableDerivadodelCostoAdministrativo.
Del1deEneroal31deDiciembrede2018

1.-Cálculo Global

CONSTANTES VARIABLES TOTAL

TOTAL 5,957,805.00 991,320.00 6,949,125.00
Menos
No Causan IVA
costos de Oficinas de Venta
SueldosySalarios 1,698,675.00 1,698,675.00
PrevisiónSocial 540,487.50 540,487.50
Depreciación. 50,008.15 50,008.15
COSTOS OFICINAS ADMVAS
SueldosySalarios 2,541,835.50 2,541,835.50
PrevisiónSocial 463,275.00 463,275.00
Depreciación. 50,053.65 50,053.65
SUMA 5,344,334.80 5,344,334.80
BaseIVA 613,470.20 991,320.00 1,604,790.20
IVA 92,020.53 148,698.00 240,718.53

2.-Análisis por Mes

IVA Por Pagar
Constantes por Costode
MES Total que no causan Base IVA Distribución
IVA
Enero 570,609.50 445,361.23 125,248.27 18,787.24
Febrero 569,178.75 445,361.23 123,817.52 18,572.63
Marzo 567,540.75 445,361.23 122,179.52 18,326.93
Abril 569,002.25 445,361.23 123,641.02 18,546.15
Mayo 574,818.50 445,361.23 129,457.27 19,418.59
Junio 578,500.00 445,361.23 133,138.77 19,970.82
Julio 580,780.50 445,361.23 135,419.27 20,312.89
Agosto 582,709.00 445,361.23 137,347.77 20,602.17
Septiembre 581,713.50 445,361.23 136,352.27 20,452.84
Octubre 580,397.75 445,361.23 135,036.52 20,255.48
Noviembre 588,579.75 445,361.23 143,218.52 21,482.78
Diciembre 605,294.75 445,361.23 159,933.52 23,990.03
6,949,125.00 5,344,334.80 1,604,790.20 240,718.53

134 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO IX
CostodeProducciónyCostodeProduccióndeloVendidoPresupuesto
Del1deEneroal 31deDiciembrede2018

Mercurio Geminis Apolo Total

Inventario I ni ci al de M aterial Directo 126,000.00 285,000.00 135,700.00 546,700.00

Más
Compras Netas de Material Directo 2,506,000.00 3,108,500.00 2,144,700.00 7,759,200.00
MATERIAL DISPONIBLE 2,632,000.00 3,393,500.00 2,280,400.00 8,305,900.00
Menos
Inventario Final de Material Directo 252,000.00 381,000.00 180,400.00 813,400.00
Material Directo a Consumir 2,380,000.00 3,012,500.00 2,100,000.00 7,492,500.00

Más
Sueldos y Salarios Directos 476,000.00 590,450.00 700,000.00 1,766,450.00
COSTO DIRECTO 2,856,000.00 3,602,950.00 2,800,000.00 9,258,950.00

Más
GASTOS INDIRECTOS DE PRODUCCIÓN
a) Constantes 368,471.60 463,394.80 334,376.00 1,166,242.40
b) Variables 773,928.40 910,305.20 925,624.00 2,609,857.60
SUMAS 1,142,400.00 1,373,700.00 1,260,000.00 3,776,100.00

COSTO DE PRODUCCION DE
ARTICULOS TERMINADOS 3,998,400.00 4,976,650.00 4,060,000.00 13,035,050.00

Más
Inventario Inicial de Artículos Terminados 327,600.00 423,325.00 464,000.00 1,214,925.00
Menos
Inventario Final de Artículos Terminados 210,000.00 309,750.00 290,000.00 809,750.00
DIFERENCIAS DE INVENTARIOS 117,600.00 113,575.00 174,000.00 405,175.00
COSTO DE PRODUCCIÓN
DE LO VENDIDO 4,116,000.00 5,090,225.00 4,234,000.00 13,440,225.00

DIFERENCIA = ANEXO III PUNTO 3

135 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO X
Resultados Presupuestos
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

Mercurio Geminis Apolo Total

Ventas Netas 9,800,000.00 12,325,000.00 8,760,000.00 30,885,000.00

Menos
Costos de Producción de lo Vendido 4,116,000.00 5,090,225.00 4,234,000.00 13,440,225.00
UTILIDAD BRUTA PRESUPUESTA 5,684,000.00 7,234,775.00 4,526,000.00 17,444,775.00

Menos: COSTO DE OPERACIÓN

Costo de Distribución 1,597,400.00 1,996,650.00 1,419,120.00 5,013,170.00
Costo Administrativo 2,205,000.00 2,773,125.00 1,971,000.00 6,949,125.00
SUMAS 3,802,400.00 4,769,775.00 3,390,120.00 11,962,295.00
UTILIDAD EN OPERACIÓN PRESUPUESTA 1,881,600.00 2,465,000.00 1,135,880.00 5,482,480.00

Menos
Impuesto Sobre la Renta 658,560.00 862,750.00 397,558.00 1,918,868.00
Utilidad a los Trabajadores 188,160.00 246,500.00 113,588.00 548,248.00
SUMAS 846,720.00 1,109,250.00 511,146.00 2,467,116.00

UTILIDAD DEL EJERCICIO PRESUPUESTA 1,034,880.00 1,355,750.00 624,734.00 3,015,364.00

136 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO XI
Presupuesto Global de Caja y Bancos
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

Compras 8,923,080.00
Compra Dic 90,275.00
Neto 8,832,805.00
Saldo Inicial 870,000.00 Proveedores
9,702,805.00

Saldo Inicial 380,000.00

Más Entradas
Cobro por Ventas e IVA Causado 34,019,250.00
DISPONIBLE 34,399,250.00
Menos SALIDAS (Pagos) 31,615,138.23
Por Costo de Transformación e IVA 5,562,372.14
Por Costo de Distribución e IVA 5,391,792.28
Por Costo Administrativo e IVA 7,089,781.73
Por Compras e IVA 9,702,805.00
Por Pago de ISR 1,948,249.17
Por Pago a Tesorería IVA a Cargo 1,918,902.18

SALDO FINAL 2,784,111.77

137 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO XI-1
Presupuesto Sumario de Caja y Bancos
Del1deEneroal31deDiciembrede2018 BASE:PosiciónReal,Cobranzay
PagosPresupuestos

Total
Mes Saldoinicial Cobranza Disponible Pagos SaldoFinal

Enero 380,000.00 2,400,000.00 2,780,000.00 2,420,323.53 359,676.47

Febrero 359,676.47 2,656,500.00 3,016,176.47 2,646,945.29 369,231.18
Marzo 369,231.18 2,604,750.00 2,973,981.18 2,367,801.84 606,179.34
Abril 606,179.34 2,547,250.00 3,153,429.34 2,453,491.47 699,937.87
Mayo 699,937.87 2,599,000.00 3,298,937.87 2,637,425.41 661,512.46
Junio 661,512.46 2,806,000.00 3,467,512.46 2,507,853.50 959,658.96
Julio 959,658.96 2,938,250.00 3,897,908.96 2,723,278.98 1,174,629.98
Agosto 1,174,629.98 3,018,750.00 4,193,379.98 2,621,113.73 1,572,266.25
Septiembre 1,572,266.25 3,087,750.00 4,660,016.25 2,697,470.57 1,962,545.68
Octubre 1,962,545.68 3,053,250.00 5,015,795.68 2,681,972.38 2,333,823.29
Noviembre 2,333,823.29 3,007,250.00 5,341,073.29 2,919,884.74 2,421,188.56
Diciembre 2,421,188.56 3,300,500.00 5,721,688.56 2,937,576.79 2,784,111.77
13,500,650.05 34,019,250.00 47,519,900.05 31,615,138.23 15,904,761.82

138 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO XI-2
Presupuesto de Cobranza
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

Mes Ventas IVACausado Total Cobranza

Enero 2,310,000.00 346,500.00 2,656,500.00 2,400,000.00

Febrero 2,265,000.00 339,750.00 2,604,750.00 2,656,500.00
Marzo 2,215,000.00 332,250.00 2,547,250.00 2,604,750.00
Abril 2,260,000.00 339,000.00 2,599,000.00 2,547,250.00
Mayo 2,440,000.00 366,000.00 2,806,000.00 2,599,000.00
Junio 2,555,000.00 383,250.00 2,938,250.00 2,806,000.00
Julio 2,625,000.00 393,750.00 3,018,750.00 2,938,250.00
Agosto 2,685,000.00 402,750.00 3,087,750.00 3,018,750.00
Septiembre 2,655,000.00 398,250.00 3,053,250.00 3,087,750.00
Octubre 2,615,000.00 392,250.00 3,007,250.00 3,053,250.00
Noviembre 2,870,000.00 430,500.00 3,300,500.00 3,007,250.00
Diciembre 3,390,000.00 508,500.00 3,898,500.00 3,300,500.00
30,885,000.00 4,632,750.00 35,517,750.00 34,019,250.00

Más
Cobros ejercicio anterior 2,400,000.00
SUMA 37,917,750.00
Menos
Cobros pendientes al cierre del Ejercicio 3,898,500.00

COBRANZA PRESUPUESTA 34,019,250.00

139 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO XI-3
Presupuesto General de Pagos
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

Pago a Costo de Costode Costo

Mes Proveedores Transformación Distribución Administrativo ISR A PAGAR IVAAPAGAR Total aPagar
a Pagar aPagar aPagar

Enero 870,000.00 247,382.00 416,558.27 581,058.26 240,000.00 65,325.00 2,420,323.53

Febrero 948,002.50 422,388.05 410,969.27 579,412.89 143,519.02 142,653.54 2,646,945.29
Marzo 655,442.50 428,654.73 404,759.27 577,529.19 140,723.20 160,692.95 2,367,801.84
Abril 729,675.00 452,602.58 410,348.27 579,209.92 137,616.73 144,038.97 2,453,491.47
Mayo 851,805.00 494,653.73 432,704.27 585,898.61 140,412.55 131,951.24 2,637,425.41
Junio 671,657.50 472,345.39 446,987.27 590,132.33 151,595.85 175,135.16 2,507,853.50
Julio 846,917.50 500,182.24 455,681.27 592,754.91 158,740.74 169,002.32 2,723,278.98
Agosto 718,635.00 488,837.73 463,133.27 594,972.68 163,089.80 192,445.25 2,621,113.73
Septiembre 789,820.00 495,731.14 459,407.27 593,827.86 166,817.57 191,866.73 2,697,470.57
Octubre 781,252.50 500,498.29 454,439.27 592,314.74 164,953.68 188,513.90 2,681,972.38
Noviembre 970,715.00 540,555.00 486,110.27 601,724.04 162,468.51 158,311.91 2,919,884.74
Diciembre 868,882.50 519,777.00 550,694.27 620,946.29 178,311.52 198,965.21 2,937,576.79
TOTALES 9,702,805.00 5,563,607.88 5,391,792.28 7,089,781.73 1,948,249.17 1,918,902.18 31,615,138.23

Más Depreciaciones
Mercurio 105,005.60 85,015.00 31,997.00 222,017.60
Geminis 151,589.00 79,077.20 28,002.40 258,668.60
Apolo 93,408.00 35,916.00 40,062.40 169,386.40
CFE
IVA
Mercurio 17,918.00 17,918.00
Geminis 19,418.00 19,418.00
Apolo 19,571.00 19,571.00
SUMAS - 406,909.60 200,008.20 100,061.80 - - 706,979.60
COSTO TOTAL 9,702,805.00 5,970,517.48 5,591,800.48 7,189,843.53 1,948,249.17 1,918,902.18 32,322,117.83

MENOS IVA 426,823.80 578,630.48 240,718.53 1,246,172.81

COSTO NETO 9,702,805.00 5,543,693.68 5,013,170.00 6,949,125.00 1,948,249.17 1,918,902.18 31,075,945.03

140 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO XI-3-1/3
Presupuesto de Pago por Compras
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

Importe de Pago a
las Compras IVA Total a Pagar Proveedores

Enero 824,350.00 123,652.50 948,002.50 870,000.00

Febrero 569,950.00 85,492.50 655,442.50 948,002.50
Marzo 634,500.00 95,175.00 729,675.00 655,442.50
Abril 740,700.00 111,105.00 851,805.00 729,675.00
Mayo 584,050.00 87,607.50 671,657.50 851,805.00
Junio 736,450.00 110,467.50 846,917.50 671,657.50
Julio 624,900.00 93,735.00 718,635.00 846,917.50
Agosto 686,800.00 103,020.00 789,820.00 718,635.00
Septiembre 679,350.00 101,902.50 781,252.50 789,820.00
Octubre 844,100.00 126,615.00 970,715.00 781,252.50
Noviembre 755,550.00 113,332.50 868,882.50 970,715.00
Diciembre 78,500.00 11,775.00 90,275.00 868,882.50
7,759,200.00 1,163,880.00 8,923,080.00 9,702,805.00

Más
Pagos Pendientes del Ejercicio Anterior 870,000.00
PARCIAL 9,793,080.00
Menos
Pago Pendiente al Cierre del Ejercicio 90,275.00
presupuesto

PAGOS PRESUPUESTOS 9,702,805.00

141 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO XI-3-2/3
Pagos Provisionales Presupuestos
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

Factor deUtilidad= 5,482,480.00 30,885,000.00 0.177512708

Ingresos FactorCoef Utilidad Pagos Pagos

Acumulables deUtilidad Fiscal ISR Provisionales Presupuestos
Enero 2,310,000.00 0.177512708 410,054.36 35% 143,519.02 240,000.00
Febrero 2,265,000.00 0.177512708 402,066.28 35% 140,723.20 143,519.02
Marzo 2,215,000.00 0.177512708 393,190.65 35% 137,616.73 140,723.20
Abril 2,260,000.00 0.177512708 401,178.72 35% 140,412.55 137,616.73
Mayo 2,440,000.00 0.177512708 433,131.01 35% 151,595.85 140,412.55
Junio 2,555,000.00 0.177512708 453,544.97 35% 158,740.74 151,595.85
Julio 2,625,000.00 0.177512708 465,970.86 35% 163,089.80 158,740.74
Agosto 2,685,000.00 0.177512708 476,621.62 35% 166,817.57 163,089.80
Septiembre 2,655,000.00 0.177512708 471,296.24 35% 164,953.68 166,817.57
Octubre 2,615,000.00 0.177512708 464,195.73 35% 162,468.51 164,953.68
Noviembre 2,870,000.00 0.177512708 509,461.47 35% 178,311.52 162,468.51
Diciembre 3,390,000.00 0.177512708 601,768.08 35% 210,618.83 178,311.52
30,885,000.00 5,482,480.00 1,918,868.00 1,948,249.17

Más
Pagos pendientes Ejercicio Anterior 240,000.00
PARCIAL 2,158,868.00
Menos
Pago Pendiente al Cierre del Ejercicio 210,618.83

PAGOS PRESUPUESTOS 1,948,249.17

142 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO XI-3-3/3
Presupuestos de Pagos de IVA a Cargo
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de2018

IVA Acreditable en

Mes Compras Transformación Distribución Administración TOTAL IVA Causado IVAaCargo IVA porEntrar

Enero 123,652.50 17,460.26 43,946.46 18,787.24 203,846.46 346,500.00 142,653.54 65,325.00

Febrero 85,492.50 31,774.47 43,217.46 18,572.63 179,057.05 339,750.00 160,692.95 142,653.54
Marzo 95,175.00 32,301.65 42,407.46 18,326.93 188,211.03 332,250.00 144,038.97 160,692.95
Abril 111,105.00 34,261.15 43,136.46 18,546.15 207,048.76 339,000.00 131,951.24 144,038.97
Mayo 87,607.50 37,786.30 46,052.46 19,418.59 190,864.84 366,000.00 175,135.16 131,951.24
Junio 110,467.50 35,893.91 47,915.46 19,970.82 214,247.68 383,250.00 169,002.32 175,135.16
Julio 93,735.00 38,207.41 49,049.46 20,312.89 201,304.75 393,750.00 192,445.25 169,002.32
Agosto 103,020.00 37,239.65 50,021.46 20,602.17 210,883.27 402,750.00 191,866.73 192,445.25
Septiembre 101,902.50 37,845.31 49,535.46 20,452.84 209,736.10 398,250.00 188,513.90 191,866.73
Octubre 126,615.00 38,180.15 48,887.46 20,255.48 233,938.09 392,250.00 158,311.91 188,513.90
Noviembre 113,332.50 43,701.06 53,018.46 21,482.78 231,534.79 430,500.00 198,965.21 158,311.91
Diciembre 11,775.00 42,172.50 61,442.46 23,990.03 139,379.98 508,500.00 369,120.02 198,965.21
TOTAL 1,163,880.00 426,823.80 578,630.48 240,718.53 2,410,052.81 4,632,750.00 2,222,697.20 1,918,902.18

Más
Pago Pendiente del Ejercicio 65,325.00
PARCIAL 2,288,022.20
Menos
Pago Pendiente al Cierre del Ejercicio Presupuesto 369,120.02
PAGO DEL IVA A CARGO 1,918,902.18

143 | P á g i n a
LAMANUFACTURERATEXTILSADECV Anexo XII
Posición Financiera Presupuesta
Del1deEneroal31deDiciembrede2018

A menos de Un año (Circulante) Con los Acreedores (Pasivo)

Caja y Bancos 2,784,111.77 2,784,111.77 Amenosdeunaño(Circulante) 1,334,097.84
Cuentas por Cobrar 3,898,500.00 3,898,500.00 IVAporEnterar 368,049.02
Almacén de Productos Terminados 809,750.00 1,623,150.00 ImpuestosporPagar 210,618.83
Almacén de Material Directo 813,400.00 Proveedores 90,275.00
AcreedoresDiversos 116,907.00
ProvisiónPTU 548,248.00

A más de un año (Fijo) 5,970,000.00

Terreno 1,000,000.00 1,000,000.00 Con los Accionistas (Capital) 13,881,664.00
Edificio e Instalaciones 2,000,000.00 300,000.00 1,700,000.00 Capital Social 8,700,000.00
Maquinaria y Equipo 3,000,000.00 480,000.00 2,520,000.00 Reserva Legal 216,615.00
Mueble y Enseres 500,000.00 150,000.00 350,000.00 Utilidad Acumulada 1,949,685.00
Equipo de Transporte 1,000,000.00 600,000.00 400,000.00 Utilidad Presupuesta 3,015,364.00
SUMAS 7,500,000.00 1,530,000.00 5,970,000.00

DeAplicaciónDiferida 940,000.00 Nota:UtilidadAcumulada=UtilidadAcumulada+ReservaLegalPresupuesta

PagosHechosporAnticipado 180,000.00
GastosporAmortizar 760,000.00

SUMADERECHOS(ACTIVOS) 15,215,761.77 SUMANLASOBLIGACIONESYCAPITAL 15,215,761.84

144 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV Anexo XII-1
Integración de Saldos de la Posición Financiera Propuesta
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

I.Inventario Final Deseable de Productos Terminados

Producto Unidades CostoUnitario Importe

deProducción. 809,750.00

Mercurio 250 840.00 210,000.00

Geminis 150 2,065.00 309,750.00
Apolo 200 1,450.00 290,000.00

II.Inventario Final Deseable de Material Directo

Material Unidades CostoUnitario Importe

deAdquisición 813,400.00

1 2100 60 126,000.00
2 2200 90 198,000.00
3 600 20 12,000.00
4 1200 80 96,000.00
5 1500 90 135,000.00
6 900 120 108,000.00
7 700 70 49,000.00
8 1000 30 30,000.00
9 1100 54 59,400.00

III.Integración de Pagos hechos por Anticipado 180,000.00

SaldoInicial 120,000.00
Prima de Seguroscontradaños 60,000.00

IV. Integración de IVA por Enterar 369,120.02

IVA Causado(Dic) 508,500.00

Menos
IVAAcreditable(Dic) 139,379.98

V. Integración de Acreedores Diversos 116,907.00

Cía de Seguros (PrimavsDaños) 60,000.00
CFE6oBimestre 56,907.00
Más IVA

VI.Integración de la Reserva Legal 216,615.00

SaldoInicial 108,300.00
IncrementoPresupuesto 108,315.00
Cálculo
Utilid ad d el Ej ercicio Anterior(Su p ue s ta) 3,332,770.00
Impuesto SobrelaRenta 1,166,470.00
BASE PARAELCALCULO 2,166,300.00
5%
RESERVALEGALPRESUPUESTA 108,315.00

VII. Integración de la Utilidad Acumulada 1,949,685.00

SaldoInicial 2,058,000.00
Menos
Incremento deReservaLegal. 108,315.00

146 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO XIII
Origen y Aplicación de Recursos, Presupuesto
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

ORIGEN DE RECURSOS

PROPIOS 3,665,364.00
Incremento en las Obligaciones
con los accionistas por la Utilidad
Presupuesta 3,015,364.00
Disminución de Inversiones
con aplicación a los Costos: 650,000.00
EdificioeInstalaciones 100,000.00
MaquinariayEquipo 300,000.00
Mueblesy Enseres 50,000.00
EquipodeTransporte 200,000.00

APLICACIÓN DE RECURSOS

AUMENTO NETO DE CAPITAL

DE TRABAJO 3,605,363.92
CajayBancos 2,404,111.77
CuentasporCobrar 1,498,500.00
Inventarios(Netos) 138,475.00
IVAporEnterar 302,724.02
ImpuestosporPagar 29,381.17
Proveedores 779,725.00
AcreedoresDiversos 116,907.00
Provisión para el pagode
laPTU 548,248.00

AUMENTO EN DERECHOS DE 60,000.00

APLICACIÓN DIFERIDA
Gastos HechosporAnticipado 60,000.00

147 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV ANEXO XIII-1
Posición Financiera Comparativa Presupuesta
de los años Presupuesto y Presupuestado
Derechos (Activo)

Del Año De año Aplicación Origen

A MENOS DE UN AÑO Presupuesto Presupuestado D H

Caja y Bancos 2,784,111.77 380,000.00 2,404,111.77

Cuentas por Cobrar 3,898,500.00 2,400,000.00 1,498,500.00
Almacén de Productos Terminados 809,750.00 1,214,925.00 405,175.00
Almacén de Material Directo 813,400.00 546,700.00 266,700.00

A MAS DE UN AÑO

Terreno 1,000,000.00 1,000,000.00

Edificios e Instalaciones 2,000,000.00 2,000,000.00
Depreciación Acumulada
Edificios e Instalaciones 300,000.00 200,000.00 100,000.00
Maquinaria yEquipo 3,000,000.00 3,000,000.00
Depreciación Acumulada
Maquinaria yEquipo 480,000.00 180,000.00 300,000.00
Muebles y Enseres 500,000.00 500,000.00
Depreciación Acumulada
Muebles y Enseres 150,000.00 100,000.00 50,000.00
Equipo de Transporte 1,000,000.00 1,000,000.00
Depreciación Acumulada
Equipo de Transporte 600,000.00 400,000.00 200,000.00

DE APLICACIÓN DIFERIDA

Pagos hechos por Anticipado 180,000.00 120,000.00 60,000.00

Gastos por Amortizar 760,000.00 760,000.00

Obligaciones (Pasivo y Capital)

Del Año De año Aplicación Origen
Presupuesto Presupuestado D H
CON LOS ACREEDORES (Pasivo)
A MENOS DE UN AÑO

IVA por Enterar 368,049.02 65,325.00 302,724.02

Impuestos Por Pagar 210,618.83 240,000.00 29,381.17
Proveedores 90,275.00 870,000.00 779,725.00
Acreedores Diversos 116,907.00 116,907.00
Provisiones para PTU 548,248.00 548,248.00

CON LOS ACCIONISTAS (Capital)

Capital Social 8,700,000.00 8,700,000.00

Reserva Legal 216,615.00 108,300.00 108,315.00
Utilidad Acumulada 1,949,685.00 2,058,000.00 108,315.00
Utilidad Presupuesta 3,015,364.00 3,015,364.00

TOTAL 5,146,732.94 5,146,733.02

148 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV Anexo XIV
Punto de Equilibrio Sumario Presupuesto
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

Concepto Constantes Variables Total

Material Directo 7,492,500.00 7,492,500.00

Costo de Transformación 1,166,242.40 4,376,307.60 5,542,550.00
Productos Terminados (Diferencia Inventarios) 405,175.00 405,175.00
Costo de Distribución 1,677,590.00 3,335,580.00 5,013,170.00
Costo Administrativo 5,957,805.00 991,320.00 6,949,125.00
Impuesto Sobre la Renta 1,918,868.00 1,918,868.00
PTU 548,248.00 548,248.00

TOTALES 8,801,637.40 19,067,998.60

27,869,636.00VENTASTOTALES 30,885,000.00

Punto de Equilibrio

8,801,637.40
19,067,998.60 8,801,637.40 8,801,637.40
1- 0.61738704
30,885,000.00 1-0.6173870 0.382612964

23,004,022.92

149 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV Anexo XIV-1
PuntodeEquilibrioAnalíticoPresupuesto MERCURIO
Del1deEneroal31deDiciembrede2018

Concepto Constantes Variables Total

Material Directo 2,380,000.00 2,380,000.00

Costo de Transformación 368,471.60 1,249,928.40 1,618,400.00
Productos Terminados (Diferencia Inventarios) 117,600.00 117,600.00
Costo de Distribución 539,000.00 1,058,400.00 1,597,400.00
Costo Administrativo 1,890,175.00 314,825.00 2,205,000.00
Impuesto Sobre la Renta 658,560.00 658,560.00
PTU 188,160.00 188,160.00

TOTALES 2,797,646.60 5,967,473.40 8,765,120.00

VENTAS TOTALES 9,800,000.00

Punto de Equilibrio

2,797,646.60
5,967,473.40 2,797,646.60 2,797,646.60
1- 0.60892586
9,800,000.00 1-0.6173870 0.391074143

7,153,749.87

150 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV Anexo XIV-2
Punto de Equilibrio Analítico Presupuesto GEMINIS
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018

Concepto Constantes Variables Total

Material Directo 3,012,500.00 3,012,500.00

Costo de Transformación 463,394.80 1,500,755.20 1,964,150.00
Productos Terminados (Diferencia Inventarios) 113,575.00 113,575.00
Costo de Distribución 665,550.00 1,331,100.00 1,996,650.00
Costo Administrativo 2,369,358.00 403,767.00 2,773,125.00
Impuesto Sobre la Renta 862,750.00 862,750.00
PTU 246,500.00 246,500.00

TOTALES 3,498,302.80 7,470,947.20 10,969,250.00

VENTASTOTALES 12,325,000.00

Punto de Equilibrio

3,498,302.80
7,470,947.20 3,498,302.80 3,498,302.80
1- 0.60616204
12,325,000.00 1-0.6173870 0.393837955

8,882,594.36

151 | P á g i n a
LA MANUFACTURERA TEXTIL SA DE CV Anexo XIV-3
PuntodeEquilibrioAnalíticoPresupuesto APOLO
Del1deEneroal31deDiciembrede2018

Concepto Constantes Variables Total

Material Directo 2,100,000.00 2,100,000.00

Costo de Transformación 334,376.00 1,625,624.00 1,960,000.00
Productos Terminados (Diferencia Inventarios) 174,000.00 174,000.00
Costo de Distribución 473,040.00 946,080.00 1,419,120.00
Costo Administrativo 1,698,272.00 272,728.00 1,971,000.00
Impuesto Sobre la Renta 397,558.00 397,558.00
PTU 113,588.00 113,588.00

TOTALES 2,505,688.00 5,629,578.00 8,135,266.00

VENTAS TOTALES 8,760,000.00

Punto de Equilibrio

2,505,688.00
5,629,578.00 2,505,688.00 2,505,688.00
1- 0.64264589
8,760,000.00 1-0.6173870 0.35735411

7,011,778.88

152 | P á g i n a
Caso Práctico. Manufacturera SA DE CV
Balance General Presupuestado al 31 de Diciembre de 2018

Activo Pasivo
Activo Circulante Pasivo Circulante
Proveedores 5,650.00
Fondo de caja 20,000.00 Acreedores 28,200.00
Cuentas por Cobrar 26,000.00 Impuestos por Pagar 1,450.00
Anticipo a Proveedores 8,600.00
Provisión cuentas incobrables -1,200.00 Total Pasivo Circulante 35,300.00
Inventarios 25,400.00

Total Activo Circulante 78,800.00 Pasivo a LargoPlazo

DocumentosporPagarL.P. 32,000.00
Activo Fijo Acreedores Hipotecarios 6,800.00
Obligaciones 31,600.00
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 154,000.00
Depreciación Acumulada -10,400.00 Total Pasivo a Largo Plazo 70,400.00
Total Pasivo 105,700.00
Total Activo Fijo 143,600.00 Capital Contable

Capital Social 57,600.00

Reserva Legal 31,400.00
Reserva de Reinversión 19,150.00
Utilidad ejercicios Anterior 6,000.00
Utilidad del Ejercicio 2,550.00

Capital Contable 116,700.00

TOTAL ACTIVO 222,400.00 TOTAL PASIVO MAS CAPITAL 222,400.00

153 | P á g i n a
Manufacturera SA DE CV
Estado de Resultados Presupuestado del 1 de Enero al 31 de Diciembre 2018

Ventas 500,000.00
menos
Descuentos sobre ventas 44,500.00
Devoluciones sobre ventas 35,000.00 79,500.00
Ventas Netas 420,500.00

Inventario inicial 100,000.00

Compras 90,000.00
más Gastos sobre compras 10,000.00
Compras totales 100,000.00
menos Descuentos sobre compras 10,000.00 90,000.00
Mercancías disponibles para venta 190,000.00
menos Inventario Final 20,000.00
Costo de Ventas 170,000.00

Utilidad en ventas 250,500.00

Gastos generales
Sueldos y comisiones a vendedores 67,600.00
Sueldos oficinas de ventas 40,000.00
Viáticos 25,000.00
Fletes de Mercancías remitidas 40,000.00
Depreciación Equipo de Transporte 8,500.00
Teléfonos 9,000.00 190,100.00

Gastos de Administración

Sueldos Administrativos 40,000.00

Servicios 12,128.00
Depreciación Edificio 4,000.00
Depreciación Equipo de Oficina 3,000.00 59,128.00 249,228.00
Utilidad de Operación 1,272.00

Otros Ingresos

Dividendos Cobrados 2,728.00 2,728.00

Utilidad Antes de Impuestos 4,000.00
Impuestos 1,450.00

Utilidad Neta 2,550.00

154 | P á g i n a
Manufacturera SA DE CV
Razones Financieras Presupuestadas 2018
Razón Financiera Promedio de
Liquidez Formula 2016 2017 2018 la Industria Evaluación

RazónCirculante ActivoCirculante 2.05 2.1 2.23 2.12 Aceptable

Pasivo Circulante

PruebaAcida ActivoCirculante-Inventarios 1.37 1.49 1.51 1.2 Aceptable

Pasivo Circulante

RazóndeEfectivo Fondodecajaoefectivo 1.7 1.4 0.25 0.51 Regular

Pasivo Circulante

CapitaldeTrabajo ActivoCirculante 48,000.00 51,000.00 43,500.00 12,000.00 Regular

Pasivo Circulante

Actividad

RotacióndeInventarios CostodeVentas 5.2 5.8 6.7 6.6 Muy Bien

Inventarios

PeriododeCobro CuentasporPagar 43.9días 45 días 22.5 días 44.3 días Malo

Ventas Netas

PeriododePago CuentasporPagar 75.8días 60 días 22.9 días 66.5 días Malo

Compras

155 | P á g i n a
Endeudamiento

Deuda Total Pasivo Total 36.80% 45% 0.48 40% Regular

Activo Total

Deuda Corto Plazo Pasivo Corto Plazo 30% 35% 0.16 32% Bueno
Activo Total

Rentabilidad

Margen de Utilidad Utilidad Neta 8.10% 9.40% 0.606 6.20% MuyMalo

Ventas

Rendimiento sobre Utilidad Neta 7.80% 9% 1.15 4.50% Malo

Activos Activo Total

Rendimiento sobre Utilidad Neta 13.70% 13% 4.43 8.40% Malo

Capital Social Capital Social

Rendimiento sobre Utilidad Neta 0 0 2.19 CETES 4.7% Muy Malo

El Patrimonio Capital Contable

Productividad

Rotación de Activos Ventas 0.92 1.1 1.89 0.74 Muy Bueno

Totales Activo Total

156 | P á g i n a
Encuesta de la Importancia del Presupuesto Maestro en una
PyMEhttps://www.onlineencuesta.com/s/680c5dc
1.- ¿Conoces que es un Presupuesto Maestro?
De los datos obtenidos nos muestra que el 54.5% tiene conocimiento de ellos mientras que un 45.5%
no lo sabe lo cual nos deja ver que es importante hacer saber que su uso es vital para una PyME

2.-¿Crees que un Presupuesto Maestro es importante en una PyME?

81.8% comentó que sí es importante mientras que solo un 18.2% comentó que no. Esto nos muestra
que si se tienen conciencia de ello.

3.- ¿Has realizado un Presupuesto Maestro para alguna PyME?

El 100% respondió que no, lo cual refleja el sentido de urgencia que se debe dar a este tema toda vez
que al nunca haberse realizado conlleva a que la PyME no tenga conocimiento del mismo.

157 | P á g i n a
4.- ¿Crees que un Presupuesto Maestro debe elaborarse cada año?
el 90.9% respondió que si mientras que un 9.1% dijo que no. Esto significa que para la mayoría el
periodo de un año es correcto.

5.- ¿Consideras que un Presupuesto Maestro debe hacerse para todas las áreas de una PyME?
De esta pregunta el 81.8% respondió que sí y solo un 18.2% dijo que no. Lo cual significa que es
necesario que nuestro presupuesto maestro sea hecho para todas las áreas.

158 | P á g i n a
6.- ¿Conoces los beneficios que tiene un Presupuesto Maestro en una PyME?
63.6% mencionó que no y solo un 36.4% dijo que sí. Esto quiere decir que no se tiene conocimiento
acerca de los múltiples beneficios que se tienen al realizarlo.

7.- ¿Tienes conocimiento de lo que es el Punto de Equilibrio en un Presupuesto Maestro?

72.7% de los encuestados respondió que no mientras que el 37.3% dijo que sí. Al desconocer lo que
es un punto de equilibrio en un presupuesto maestro es malo toda vez que para que una PyME tenga
éxito se debe saber esto.

159 | P á g i n a
8.- ¿Has utilizado razones financieras para la toma de decisiones en una PyME?
El 45.5% respondió que sí, mientras que el 54.5% mencionó que no. Las razones financieras son muy
importantes en toda PyME dado que muestran las tendencias e información que se tiene al momento
lo cual sirve para poder saber el rumbo de la empresa.

9.- ¿Sabías que con un Presupuesto puedes incluso tener Estados Financieros Presupuestados para
una PyME?
El 90.9% dijo que no, mientras que el 9.1% respondió que sí. Aquí se muestra que el no realizar un
presupuesto maestro para una PyME no dará información financiera clara y por lo mismo no se tendría
una tendencia ni resultados.

160 | P á g i n a
10.-¿Sabías que un Presupuesto Maestro es la diferencia entre el éxito o fracaso de una PyME?
63.6% dijeron que no, mientras que el 36.4% respondió que sí. Es muy cierto que un Presupuesto
Maestro determina el éxito o fracaso en una PyME esto debido a que en base a ello se pueden tomar
decisiones y acciones preventivas o correctivas.

161 | P á g i n a
De los resultados obtenidos en cada una de las preguntas que conforman esta encuesta
puedo decir que en nuestro país no se tiene el conocimiento suficiente de la importancia que
tiene la elaboración de un Presupuesto Maestro en una PyME. Esto debe cambiar pues de
seguir teniendo esta tendencia el crecimiento y desarrollo de una PyME será limitado. El
contar con un presupuesto ayudará a tener finanzas sanas y poder tomar decisiones
acertadas oportunamente y con ello tener más crecimiento y obtener más utilidades en las
PyMES.

Agradezco a todos mis compañeros de la UnADM que se tomadon un momento para poder
responder mi encuesta. Para mí es muy importante todas sus respuestas pues con ello me
ayudan a ser mejor profesionista y ofrecer a las empresas aquello que realmente necesitan y
que puede ayudarlas a crecer y ser mejores en nuestro país.

162 | P á g i n a
 BIBLIOGRAFIA:

CARDENAS, R. 2008, Presupuestos MC GRAW HILL

Municipio de Coacalco Plan de Desarrollo Municipal 2016-2018

Calvo, Cesar, 2002, Análisis e Interpretación de Estados Financieros PAC

Municipio de Coacalco, Pagina del Municipio de Coacalco, Historia de Coacalco,
2017, http://coacalco.gob.mx/historia-de-coacalco/

Coello, Carlos E. Pacheco, 2012, PRESUPUESTOS UN ENFOQUE GERENCIAL,

IMCP

FERNANDEZ, JOAQUIN MORENO, Las Finanzas en la Empresa 2012, Ciudad de

México. GRUPO EDITORIAL PATRIA

Felgueres, Carlos Morales, Presupuestos y Control en las Empresas, 2000,

México, ECAFSA

Lino, Jose Luis Velasco, Información Económica Estatal del Estado de México,
2017, México.

Mata, Alfredo Díaz, Matemáticas Financieras, 2008, México, Mc Graw Hill.

Pyhrr, Peter A, Presupuesto Base Cero. 1977, México. Editorial Limusa.

Río, Cristobal Del, El Presupuesto, 2009, Ciudad de México,

CengageLearningWorld of Business Ideas.

163 | P á g i n a
164 | P á g i n a