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Integral de Riesgo
Año 2017
Contenido
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6.6. Sistema Información Gerencial ........................................................................................ 29
7. Riesgo Residual.................................................................................................................. 30
7.1. Definición......................................................................................................................... 30
7.2. Estrategia y Política.......................................................................................................... 30
7.3. Procesos, Estructura Organizacional y Sistemas de Información .................................... 31
7.4. Suficiencia de Capital por Riesgo Residual ..................................................................... 31
8. Riesgo País ......................................................................................................................... 32
8.1. Definición......................................................................................................................... 32
8.2. Estrategia y Política.......................................................................................................... 32
8.3. Procesos............................................................................................................................ 33
8.4. Suficiencia de Capital por Riesgo País ............................................................................ 34
9. Gestión de Mora ................................................................................................................ 34
9.1. Gestión de la cartera con atrasos ...................................................................................... 34
9.2. Sistema Gestionador de Cobranzas .................................................................................. 35
9.3. Gestión de Mora Temprana.............................................................................................. 36
9.4. Responsables de Mora Zonales ........................................................................................ 36
9.5. Gestión en Filial – Segmento 4 y 9. ................................................................................. 37
9.6. Gestión de los Responsables Comerciales del Segmento 2 y 3........................................ 38
9.7. Gestión de Mora Avanzada .............................................................................................. 38
9.8. Área Gestión Administrativa y Generación de Informes ................................................. 39
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2.9. Suficiencia de Capital por Riesgo de Tasa de Interés ...................................................... 56
3. Riesgo de Mercado ............................................................................................................ 57
3.1. Definición......................................................................................................................... 57
3.2. Gestión del Riesgo de Mercado ....................................................................................... 57
3.3. Estrategia y Estructura Organizacional ............................................................................ 58
3.4. Gerencia de Finanzas ....................................................................................................... 58
3.5. Proceso de Gestión del Riesgo de Mercado ..................................................................... 60
3.5.1. Medidas de Riesgo de Mercado .................................................................................... 60
3.5.2. Estructura de Límites para los Riesgos de Mercado ..................................................... 61
3.5.3. Control de límites.......................................................................................................... 62
3.6. Suficiencia de Capital por Riesgo de Mercado ................................................................ 62
4. Riesgo de Titulización ....................................................................................................... 63
4.1. Definición......................................................................................................................... 63
4.2. Gestión del Riesgo de Titulización .................................................................................. 63
4.3. Estrategia y Estructura Organizacional ............................................................................ 64
4.4. Suficiencia de Capital por Riesgo de Titulización ........................................................... 65
5. Riesgo de Crédito de Contraparte ................................................................................... 65
5.1. Definición......................................................................................................................... 65
5.2. Gestión del Riesgo de Crédito de Contraparte ................................................................. 66
5.5. Estructura de Límites para los Riesgos de Contraparte.................................................... 67
5.6. Control de límites............................................................................................................. 68
5.7. Estrategia y Estructura Organizacional ............................................................................ 68
5.8. Suficiencia de Capital por Riesgo de Crédito de Contraparte.......................................... 69
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Capítulo VI: Riesgo Reputacional ................................................................. 81
1. Definición ........................................................................................................................... 81
2. Matriz de Riesgo Reputacional ........................................................................................ 82
3. Áreas Vinculadas............................................................................................................... 82
4. Eventos de Riesgo Reputacional ...................................................................................... 82
5. Base de Eventos de Riesgo Reputacional ........................................................................ 82
6. Calculo de Capital por Riesgo Reputacional .................................................................. 83
7. Responsabilidades de la Unidad de Riesgo Operacional ............................................... 83
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3. Perfil de Riesgo del Banco ................................................................................................ 97
4. Fuentes del Capital y sus Alternativas ............................................................................ 98
5. Responsabilidades para la Evaluación y Determinación de Capital Total .................. 98
6. Responsables ante el BCRA - Superintendencia de Ent. Financieras y Cambiarias.100
7. Evaluación y Determinación del Capital Integral ........................................................ 100
8. Determinación de Capital a Nivel de Riesgo................................................................. 101
9. Metodología para la Evaluación y Determinación del Capital ................................... 101
10. Frecuencia .................................................................................................................... 102
11. Planificación del Capital y Pruebas de Estrés Integrales ........................................ 102
12. Informe de Auto-evaluación del Capital ................................................................... 102
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Capítulo I: Introducción
Las políticas indicadas en el Marco son de obligado cumplimiento para todo el personal que
intervenga en las actividades que se mencionan. En ningún caso, dichas políticas podrán entrar
en conflicto con lo definido en el Código de Ética existente en la Entidad.
Por ello, los responsables de las áreas implicadas asegurarán que toda actividad realizada por
ellas se lleva a cabo de conformidad con lo dispuesto en este Marco y los documentos a los que
hace referencia.
Este Marco es actualizado y adaptado a la situación que afecta en cada momento a la realidad
del Banco. Esta actualización y adaptación se deriva tanto de cambios experimentados en su
operativa como por modificaciones en la infraestructura existente. Debe ser revisado para
validar su vigencia una vez por año por el Consejo de Administración y modificado en caso de
que lo considere necesario.
Dentro de las responsabilidades del Comité de Gestión Integral de Riesgos listadas en el Código
de Gobierno Societario del Banco, se encuentra la de supervisar y asegurar la existencia,
actualización y divulgación del presente Marco de Gestión Integral del Riesgo.
El Marco está compuesto de una serie de capítulos que desarrollan diferentes aspectos básicos
referentes a la Gestión Integral de Riesgos.
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2. Estructura del Marco
El Marco se ha estructurado en los siguientes capítulos:
ii. Capítulo II. Gestión Integral de Riesgos. Se definen los lineamientos de la Gestión
Integral del Riesgo, estructura organizativa y responsabilidades.
Riesgo de Crédito.
Riesgo de Concentración.
Riesgo Residual.
Riesgo País.
Riesgo de Liquidez.
Riesgo de Mercado.
Riesgo de Titulización.
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vii. Capítulo VII. Riesgo Estratégico. Establece definiciones, estructura organizativa,
políticas, límites, responsabilidades, metodología y lineamientos referidos a la Gestión
del Riesgo Estratégico.
viii. Capítulo VIII. Pruebas Integrales de Estrés. Comprende las políticas de evaluación,
ejecución, medición, control y reporte que deben respetar las áreas del Banco que
participan en la realización de las pruebas de Estrés Integrales.
ix. Capítulo IX. Suficiencia de Capital Económico. Abarca el proceso interno, integrado
y global, para evaluar la suficiencia de capital en función del perfil de riesgo y la
integración del informe de Auto evaluación del Capital, en el marco de las normativas
vigentes.
Asimismo, los Responsables de cada una de las áreas implicadas, deben asegurar que todas las
actividades de cada unidad de negocio se llevan a cabo de conformidad con las políticas
referenciadas en este Marco.
El personal del Banco afectado por él debe comprender el espíritu y objetivo de dichas políticas,
con el objetivo de que las bases presentadas puedan aplicarse a situaciones sobrevenidas que no
hayan sido previstas en el Marco o en los documentos a los cuales hace referencia.
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Capítulo II: Gestión Integral de Riesgos
Haciendo referencia a la estrategia empleada, Banco Credicoop establece como una de las
premisas de su gestión de riesgos, la independencia de áreas de negocio y reguladoras de riesgo,
con actividades y atribuciones bien definidas y diferenciadas. No obstante se plantea una
dinámica de trabajo que tiende a integrar dichas áreas en la toma de decisiones, de manera de
confluir en estrategias y pautas que contemplan todas las ópticas, a través del Comité de Gestión
Integral de Riesgos.
La gestión de riesgos de Banco Credicoop se rige según los siguientes principios básicos:
Definición de Atribuciones: Cada una de las unidades tomadoras de riesgos tiene definido con
claridad, los tipos de actividades, segmentos y riesgos en los que puede incurrir, cómo se
contratan las operaciones y dónde se contabilizan.
Limitación de los riesgos: Tiene por objeto limitar la operativa a mercados y productos
autorizados, donde se tiene un conocimiento de los riesgos en que se incurre y se cuenta con la
infraestructura necesaria para su gestión, control e información, y garantizar que las
exposiciones y las pérdidas no superen en ningún caso los niveles máximos aprobados.
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Análisis y control de Posiciones de Riesgo: El proceso de gestión de riesgos requiere del
análisis y control de todos los riesgos y la toma de decisiones orientadas a la modificación de
los límites establecidos si estos no están en consonancia con la filosofía de riesgo.
Es el Consejo de Administración quien con el apoyo de las áreas de riesgos, define la filosofía y
el nivel de tolerancia al riesgo del Banco en función de sus objetivos.
Es fundamental a su vez que las políticas y procedimientos que se utilizan para gestionar el
riesgo se adapten a la tolerancia al riesgo adoptada, revisando de manera sistemática las
exposiciones con los principales asociados para asegurar que los niveles de riesgo asumidos se
encuentran dentro de los mencionados límites y objetivos.
El Comité de Gestión Integral de Riesgos supervisa todos los riesgos inherentes a la operativa
del Banco con una visión integral de los mismos, observando cuidadosamente la interrelación
existente entre ellos. Para lograrlo, realiza el seguimiento de la organización interna de las áreas
de riesgos, planes y actividades generales y lleva a cabo un monitoreo de los objetivos de las
áreas de riesgos, los proyectos de mejora relativos a los procesos y sistemas de riesgos y sobre
la evolución de los límites y métricas de riesgos y sus posibles desvíos.
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2. Estructura organizativa
La estructura organizacional de Banco Credicoop permite que la estrategia pueda ser
efectivamente implementada y contempla la asignación de responsabilidad en la gestión de cada
riesgo a unidades específicas de gestión.
3. Responsabilidades
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3.2 Del Comité de Gestión Integral del Riesgo
4. Nuevos Productos
En línea con la filosofía de riesgos de Banco Credicoop, cada vez que las áreas de negocio y/o
riesgo proponen la incorporación de un nuevo producto o nueva modalidad de negocio, éste es
analizado por los Responsables de las Áreas de Riesgo para asegurar que se hayan
implementado la infraestructura y los controles internos para gestionar los riesgos asociados.
Las Áreas responsables de Riesgos asisten a las Áreas de Negocios en la gestión integral de los
riesgos asociados a los lanzamientos de productos, servicios y procesos, debiendo garantizar
que los recursos, sistemas, y procedimientos operativos son suficientes para darle soporte a las
necesidades de los nuevos productos, servicios y procesos.
El apetito al riesgo se compara con el perfil de riesgo, que es la posición de riesgo de la Entidad
en un momento dado considerando todos sus riesgos relevantes, y con la tolerancia al riesgo,
que es el nivel máximo de riesgo que una entidad puede asumir al realizar su actividad. Esta
última viene determinada por el objetivo de la entidad de mantener una calificación de riesgo
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determinada, y por lo tanto, está vinculada a su nivel de capitalización para hacer frente a
situaciones de estrés.
6. Transparencia
Adecuándose a las mejores prácticas sugeridas por el Banco Central de la República Argentina,
Banco Credicoop a través de su página de Internet y de manera regular, dará a conocer al
público en general en su Memoria Anual información referente a la gestión de los riesgos que
lleva adelante.
Dentro de esta Memoria Anual que puede obtenerse en la sección de Estados Financieros dentro
de la Información Institucional de la página de Internet del Banco, se hará referencia explícita
de la información, control interno y gestión de riesgos del mismo. Se indican a su vez el
desarrollo reciente de las distintas líneas de negocio, de los indicadores del Banco y de la
gestión de riesgos.
Con respecto a la gestión de riesgos, dicho informe hace mención de cada tipo de riesgos en
particular. Toda esta información permite a los participantes del mercado conocer la gestión de
los diferentes riesgos que lleva adelante el Banco, y de esta manera evaluar la solidez del mismo
y su exposición a los diferentes riesgos.
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Capítulo III: Riesgos de Crédito
1.1 Definición
Se entiende como riesgo de crédito a la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que
un deudor o contraparte hace de sus obligaciones contractuales.
El riesgo de crédito está presente en las operaciones dentro y fuera de balance. También está
presente en el riesgo de liquidación, es decir cuando una transacción financiera no pueda
completarse o liquidarse según lo pactado.
Las pérdidas por riesgo de crédito se originan por el incumplimiento del deudor o contraparte de
sus obligaciones y su magnitud depende básicamente de dos factores:
ii. Los recuperos obtenidos por las entidades, constituidos por los pagos que se obtengan
del deudor y por la ejecución de los mitigadores de riesgo -como por ejemplo, las
garantías o los derivados crediticios- que respaldan la operación crediticia, limitando la
severidad de las pérdidas.
− Riesgo de Crédito.
− Riesgo de Concentración.
− Riesgo Residual
− Riesgo País.
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2. Gestión del Riesgo de Crédito
La Gestión del Riesgo de Crédito incluye la identificación, la medición, la mitigación y el
control del mismo. En Banco Credicoop esta función se encuentra a cargo de la Gerencia de
Riesgo de Crédito, la cual incluye seis equipos:
Los objetivos y funciones de cada uno de los Equipos, se encuentran descriptos en el Manual de
Funciones del Banco.
Los procesos, normativa y contenidos metodológicos específicos de cada uno de ellos se
encuentran dentro de la Sección de Gerencia de Riesgo de Crédito del sistema de Normas del
Banco. Esta normativa incluye:
v. Motivos de Rechazo;
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La filosofía aceptada por Banco Credicoop respecto a la relación entre las áreas tomadoras y
controladoras de riesgo, es de total independencia. Esta individualización queda reflejada en la
estructura organizacional adoptada por el Banco, asegurando el correcto establecimiento y
control de los límites del riesgo asumido por la entidad.
La evaluación, aprobación y gestión del riesgo de Crédito es realizada en el Banco por analistas
de crédito que poseen experiencia, conocimientos y antecedentes necesarios para juzgar
prudentemente ese riesgo. Estos analistas son independientes del área de operación y
liquidación, así como también del área comercial.
En el Manual de Política Crediticia se detallan las responsabilidades de cada una de las áreas
involucradas en los distintos procesos de crédito, así como la metodología y límites aplicables
en cada caso.
3.1. Objetivos
Además de esta doble acción (análisis directo o indirecto mediante modelos y procesos),
mantiene en todo momento una mirada amplia y profunda sobre la totalidad de la exposición
crediticia.
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De esta manera, la Gerencia monitorea continuamente la totalidad de la exposición crediticia del
Banco y del manejo del riesgo de crédito, independientemente de dónde se genere éste y
propone mejoras en los ámbitos que corresponda, especialmente en el Comité de Gestión
Integral de Riesgos.
3.2. Responsabilidades
ii. Comunicar a las áreas tomadoras de riesgo la filosofía, las políticas y los
procedimientos de gestión de riesgos, y vigilar el cumplimiento de las mismas.
iii. Definir y/o proponer las metodologías de medición de riesgos empleadas así como
las hipótesis y consideraciones contempladas en las mismas.
vi. Definir los márgenes de atención a otorgar a cada deudor, evaluando la solicitud de
calificación de los canales comerciales, y participar de la Mesa de Acuerdos para la
definición final de cada caso;
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x. Participar en la definición de los proyectos de informatización específicos de la
Gerencia;
xii. Aplicar las Normas Técnicas y el régimen informativo del Banco Central de la
República Argentina;
xviii. Definir los Objetivos del Plan Integral de Gestión de la Gerencia y su cumplimiento
en tiempo y forma;
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xxiii. Construir y mantener los modelos predictivos que se utilizan para el otorgamiento
de créditos.
xxv. Realizar el análisis del impacto del riesgo de crédito sobre nuevos productos y
participar en el proceso de aprobación de los mismos.
xxvi. Realizar pruebas de estrés individuales para cada uno de los riesgos de crédito de
acuerdo con los lineamientos de la gestión integral del riesgo aprobada por el
Consejo de Administración.
xxviii. Determinar la Suficiencia del Capital Económico y Regulatorio de cada uno de los
riesgos de crédito, en función del nivel de tolerancia al riesgo del Banco y de las
metodologías aprobadas por el Consejo de Administración y suministrar la
información que se requiera para elaborar el Informe de Auto-Evaluación del
Capital.
xxix. Elevar a consideración del Comité de Gestión Integral de Riesgos y del Consejo de
Administración las propuestas de niveles de Capital Económico y Regulatorio del
Banco y consolidado .
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políticas, procesos y procedimientos de gestión de los riesgos de crédito y las
pertinentes propuestas para su corrección.
iii. Establece las pautas generales que sigue el Banco para gestionar el riesgo;
ix. Es comunicada eficazmente -junto con las políticas de riesgo de crédito- a todas las
áreas del Banco directa o indirectamente involucradas; y
5.1. Características
i. Definen los mercados objetivo, la composición deseada de la cartera, las tasas de interés
y otras condiciones de otorgamientos;
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iii. Son coherentes con prácticas prudentes y con la regulación aplicable;
vii. Procuran una revisión de los créditos de manera individual y/o por líneas de crédito o
segmento, dependiendo del tamaño de la exposición y tipo de deudor;
Dentro del sistema de Normas del Banco, en la Sección de Procesos Operativos se encuentra el
apartado de Política Crediticia, en el cual se detallan:
i. Definiciones generales;
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5.3. Atribuciones Crediticias
Banco Credicoop establece límites para controlar su exposición a los riesgos de crédito y su
vulnerabilidad, revisando regularmente estos límites así como el procedimiento de autorización
correspondiente.
El establecimiento de los límites de riesgo de crédito se concibe como un proceso dinámico que
responde al nivel de aceptación de riesgo del Consejo de Administración y del Comité de
Gestión Integral de Riesgos.
La Gerencia de Riesgo de Crédito cuenta con un sistema de información que permita reportar
y/o comunicar al Consejo de Administración y al Comité de Gestión Integral de Riesgos el nivel
de exposición del Banco con los límites establecidos.
La Gerencia de Riesgo de Crédito soporta las funciones asociadas al control de los límites, de
acuerdo con los siguientes puntos:
i. Revisar y/o validar los modelos de medición utilizados para el cálculo de la exposición.
ii. Calcular el consumo de los límites de riesgo de crédito establecidos, informando del
mismo y de los posibles excesos.
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a. Se examinarán las causas del exceso.
b. Se estudiará:
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5.7. Política Crediticia de Banca Empresa
v. Comercio Exterior;
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vii. Complementarios Préstamos;
A los fines de efectuar el cálculo de Capital Económico del sector privado no financiero (que
constituye el 98% de la cartera de Créditos del Banco) se agrupan las carteras crediticias entre
Consumo por un lado y Pypes y Comercial por otro.
El Capital Económico por cartera se calcula como la diferencia entre el percentil 99.9 asociado a
la distribución de pérdidas crediticias y la respectiva Pérdida Esperada. La distribución de
pérdidas crediticias por cartera se construyó mediante simulación de Montecarlo. A su vez, el
cumplimiento o incumplimiento de cada contraparte en cada simulación se determinó a nivel
deudor a través del modelo de Vasicek.
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• El capital económico calculado incluye:
6. Riesgo de Concentración
6.1 Definición
i. Riesgo individual o por nombre (cuando una o varias contrapartes concentran buena
parte de la exposición crediticia).
6.2. Estrategia
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6.3. Políticas y Límites
En segundo lugar, por fuera de los límites formalmente aprobados y monitoreados, y a través
del sistema de reportes, se realizan otros estudios en forma regular, tales como el cálculo del
HHI por provincia y su comparación con el sistema. Además, se realiza un monitoreo
permanente de la concentración existente del Segmento Asalariados, así como también de la
cobertura y atomización de las garantías y comparación con el sistema, nivel de concentración
en facturas y cheques descontados, etc.
6.4. Procesos
iii. La cartera de Consumo del Banco está conformada en sus dos terceras partes por
asalariados (entendiéndose como personas en relación de dependencia que perciben sus
haberes por nuestro intermedio). Esto genera un riesgo de concentración, ya que además
muchas veces el propio empleador opera a crédito. Para gestionar este riesgo, el Banco
ha dispuesto de un enfoque “Empleador – empleado”, es decir: no se analizan las
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bancas como compartimentos estancos, sino que, al momento de analizar el crédito a
una empresa se analiza también la situación de sus asalariados. Se cuenta con una
importante estructura de reportes sobre la cartera de asalariados analizados desde el
punto de vista del empleador con el objetivo de obtener la siguiente información:
cartera y mora de los asalariados de cada empresa, cartera y mora de los asalariados que
trabajan en empresas de determinado sector económico, empresas que no han abonado
sus sueldos en el último mes, etc. Todo esto genera una serie de acciones proactivas
debidamente normadas.
v. Monitoreo en forma regular de los porcentajes de cartera que están cubiertos por cada
tipo de garantía, ya sea del tipo colateral como de tipo “garante o proveedor de
protección” (garantes, sociedades de garantía recíproca, etc). El monitoreo permite
operar con cobertura de garantías también atomizadas.
6.5. Estructura
Los reportes de Riesgo de Crédito tienen por objeto lograr una visión integral de la cartera de
créditos, como así también un enfoque de los modelos no vinculantes a través de los cuales se
canaliza la misma, profundizando en aquellos segmentos de cartera que lo ameriten en cada
momento.
Los reportes permiten la transmisión de esta visión hacia la Dirección, de modo tal de
transformar datos en información útil para decidir.
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versatilidad, velocidad y articulación de toda la información necesaria en un solo lugar a los
efectos de su transformación en mediciones útiles internamente y externamente.
7. Riesgo Residual
7.1. Definición
La comunicación “A” 5398 del BCRA establece que: “En la utilización de técnicas de cobertura
del riesgo de crédito (CRC) se generan otros riesgos que pueden afectar la eficacia de esas
técnicas.” Consecuentemente, la entidad puede tener una mayor exposición a riesgo que la
prevista. Por tal motivo, la norma plantea que:
“...las entidades financieras deben implementar políticas y procedimientos para controlar esos
riesgos residuales y revisar en forma periódica que tales procedimientos sean operativos,
adecuados y eficaces. Estas políticas y procedimientos deben contemplar que, al calcular los
requerimientos de capital, se evalúe si es razonable reconocer en forma plena la CRC empleada.
Además, se debe demostrar que esas políticas y procedimientos son adecuadas en virtud de la
reducción de la exigencia de capital mínimo que acuerdan las técnicas.”
Asimismo en todo momento se busca mantener una cartera debidamente cubierta por garantías
atomizadas y de buena calidad, con valores de aforo (o relación crédito/valor de la garantía)
holgada, por ejemplo, en la financiación con hipoteca, etc.
La política general del Banco es operar con la garantía mínima de fianza, por lo que a las
exposiciones que se muestran con otro tipo de garantía, en casi todos los casos además cuentan
con fianza. La fianza se constituye con verificación fehaciente del patrimonio del fiador.
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7.3. Procesos, Estructura Organizacional y Sistemas de Información
Se opera con un proceso debidamente formalizado y conocido por sus actores, a través del
sistema normativo del Banco.
En función del tipo de garantía a instrumentarse, la operación queda bajo responsabilidad del
canal comercial o de Departamentos especializados de Casa Central (Gerencia de Operaciones
Crediticias, la Gerencia de Asuntos Legales, la Gerencia Operativa), especialmente en los casos
de operaciones de muy compleja instrumentación.
Respecto a aquellas garantías que implican un continuo intercambio de los valores en garantía
(ejemplo: prenda o cesión de facturas), se realiza un monitoreo sobre el cumplimiento de pago
de los emisores. En el caso concreto de los CPD descontados, se cuenta con un sistema que
directamente realiza validaciones en forma automática.
El Banco cuenta con un proceso robusto para instrumentar y monitorear las garantías que se
acuerdan en el Proceso de Admisión, etapa que incluye un análisis de la/s garantías con la que
debe operarse el crédito y con una Política de Garantías establecida para cada Banca, siendo la
misma un elemento central en la Política crediticia del Banco, consciente de su importancia en
todo el proceso.
Este proceso, minimiza al extremo el impacto que podría tener el riesgo residual, motivo por el
cual no es necesario el cálculo de capital adicional por dicho concepto, de acuerdo con las
Políticas de Riesgo de la Gerencia de Riesgo de Crédito descriptas en el Sistema Normativo del
Banco (Sistema Norma).
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8. Riesgo País
8.1. Definición
El riesgo país -definido como el riesgo de sufrir pérdidas en inversiones y créditos a individuos,
sociedades y gobiernos por la incidencia de acontecimientos de orden económico, político y
social acaecidos en un país extranjero- está presente no sólo en los créditos otorgados a no
residentes, sino también en las operaciones en las que la solvencia del deudor o de su garante,
aun siendo residentes, depende en forma significativa de las circunstancias de otro país, así
como en las inversiones directas en el exterior y en los contratos de servicios con proveedores
extranjeros.
Sólo entran en esta categoría los Bancos del Exterior. Esta asistencia sólo se produce a
través del mecanismo de la Confirmación de Cartas de Crédito de Exportación (abiertas
por bancos del exterior) y para las cuales se solicita que Banco Credicoop agregue su
confirmación. En este caso, de darse la situación de no pago por parte del banco abridor
de la carta de crédito, el Banco Credicoop asume el compromiso de pago para con
nuestro asociado. De este modo, se asume un riesgo de crédito contingente con dicho
Banco del exterior.
Las entidades con las que se realizan estas operaciones en su mayoría son categoría
Investment Grade (BBB o superior) según calificadora de riesgo internacional. Esta
calificación lleva implícita la propia calificación sobre el país en el que el banco del
exterior opera, es decir, que la calificación tiene implícito el riesgo país del banco
extranjero. A su vez la Gerencia de Comercio Exterior (con la autorización de un
esquema de niveles de funcionarios del Banco preestablecido) fija cupos por un tiempo
determinado, de los cuales luego se controla que no se produzcan excesos.
La norma hace mención al impacto de sucesos de otros países tanto en la calidad del
deudor como en la calidad del garante.
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Llevado al alcance extremo, en una economía globalizada e integrada, el riesgo
país está presente en buena parte de la economía doméstica, ya que el comercio
internacional no sólo explica el flujo entre los países sino que también tiene
importante impacto en la economía doméstica (ejemplo: fuerte efecto
redistributivo). De todos modos, cuanto más lejos se está del contacto directo
con el exterior, el traslado lleva más tiempo y permite acciones por parte del
Banco.
En tal sentido, la cartera del Banco presenta un muy alto nivel de atomización,
lo que se deriva de la estrategia general del mismo, consistente en la asistencia a
Pymes, las cuales a su vez operan en diversos sectores de la economía. Esta
atomización, tanto a nivel individual (nombre) como a nivel sector de actividad
y a nivel geográfico lleva implícita, prima facie, una baja dependencia de algún
país o región en particular. Una concentración excesiva en la forma de nombre
o por sector de actividad, puede llevar implícito una dependencia respecto a
circunstancias de otros países. Por lo tanto, la propia atomización de la cartera,
en todas sus formas (por tipo de cartera, por deudor, por sector de actividad y
geográfica) constituye una muy buena práctica para reducir y diversificar el
riesgo de crédito.
8.3. Procesos
La gestión está implícita en el análisis individual de cada crédito. En el caso de las empresas, en
cada oportunidad en que se analiza su asistencia crediticia, se evalúa la vulnerabilidad que
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puede tener la empresa a factores externos. Para ello el Responsable Comercial informa sobre el
perfil de facturación de la empresa, mercados a los que dirige sus ventas, etc.
En los casos en que es obligatoria su presentación, se requiere a las empresas que presenten el
flujo de fondos en moneda extranjera y debidamente sensibilizado.
En el caso de los bancos del exterior, la gestión explicada garantiza un buen manejo del riesgo
país en los casos en que el Banco confirma CDE. Y cuando se toma como garantía un stand by
de un Banco del Exterior, también se trata de entidades investment grade.
La Asesoría Económica del Banco emite reportes regulares sobre los distintos sectores de la
economía local. En dichos análisis se tiene en cuenta el contexto internacional que puede ser
pertinente para el análisis y brinda una explicación del escenario macro en el que se
desenvuelve la economía doméstica.
El Banco estima que no debe constituirse capital económico, ya que básicamente, está siendo
calculado implícitamente en cada deudor, de acuerdo con las Políticas de Riesgo de la Gerencia
de Riesgo de Crédito descriptas en el Sistema Normativo del Banco (Sistema Norma).
9. Gestión de Mora
La Gerencia gestiona tanto la mora temprana de los titulares del Segmento 4 y 9 (hasta 90 días
de atraso) como avanzada (más de 90 días) de todos los segmentos, hasta su devolución al
Responsable Comercial por regularización/cancelación o refinanciación, ingreso a la Gerencia
de Asuntos Legales en los casos autorizados o castigos aprobados de acuerdo al esquema de
atribuciones.
Dicha gestión se realiza, según el tipo y monto de cartera, en forma interna o externa.
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La gestión de la mora temprana hasta 90 días de atraso de los Segmentos 2 y 3 la realizan los
respectivos Responsables Comerciales, cargando la información relevante en el Sistema
EMERIX TANDEM.
Los casos de más de 90 días de atraso y de montos relevantes son elevados, en caso de existir
propuestas de refinanciación o cancelaciones con quita de algún tipo a la Comisión de Mora, la
cual la integran funcionarios de diferentes áreas y sesiona una vez por semana.
ii. Las gestiones que se realizan (llamados, envío de Notificaciones, etc.) y sus resultados
quedan registradas en una Agenda habilitada al efecto a la cual tienen acceso todos los
usuarios habilitados.
iii. El sistema se maneja con diferentes escenarios y estados, en los cuales se incluyen los
asociados según surja de la evaluación de una serie de reglas predefinidas.
iii. Módulo Estratégico: Permite la definición de todos los elementos utilizados para
estructurar el flujo de trabajo que implementa las diferentes estrategias. Contempla una
“configuración básica” que consta de scripts, datos adicionales, tipos de acciones, tipos
de respuestas, tipos de promesas, etc. Y una “configuración de inteligencia” : estrategias
y estados, campañas, alarmas, etc.
iv. Módulo operacional: Mediante este Módulo, el equipo de trabajo desarrolla todas las
actividades que comprenden la gestión y el seguimiento de la misma. De acuerdo a los
permisos adjudicados a cada usuario en el Módulo de seguridad, cada integrante de los
equipos de gestión podrá acceder a la funcionalidad definida para su nivel y rol
específico. Este módulo podrá ser utilizado no sólo por gestores internos sino también
por agentes externos en quienes se confíe la gestión.
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v. Módulo de seguridad: Desde este Módulo se definen los Módulos a los que puede
ingresar cada usuario o grupo de usuarios. Así como las funciones que estarán
habilitadas para los diferentes perfiles.
La gestión centralizada se realiza a titulares (no incluye terceros obligados) y a aquellos socios
que posean teléfono registrado.
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ii. Analizar y autorizar refinanciaciones dentro de las pautas y atribuciones asignadas o
requerir autorización en caso de exceder las mismas;
iii. Garantizar el envío a la gestión centralizada en tiempo y forma, de los legajos con
atrasos superiores a 90 días;
iv. Gestionar la cartera con atrasos con deuda superior al monto definido, proyectados a
situación 2 a fin de mes del Segmento 4 y 9, e informar al Gerente Zonal y a Casa
Central de los casos no resueltos a fin de orientar futuras acciones;
i. Analizar las deudas con atraso no gestionados por la Casa Central de acuerdo a los
parámetros definidos, de modo de evaluar si corresponde a mora técnica, falta de
acuerdo en cuenta corriente o gestionar la cobranza, etcétera;
v. Aportar datos de teléfono en aquellos casos que no se pueda contactar desde la Gerencia
de Recupero;
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vii. Revisar el listado de debitos automáticos rechazados, a fin de realizar en los casos que
corresponda, el débito correspondiente. En el caso de bancarizados debitar de cuentas
espejo para que luego se realice la compensación de saldos.
La gestión de atrasos de los segmentos 2 y 3 (Banca Empresa) hasta los 90 días se encuentra a
cargo del Responsable Comercial, quien desarrollará todas las acciones (telefónicas, visitas,
etc.) tendientes a garantizar el pago en tiempo y forma de los productos crediticios.
Dentro de los principales objetivos del sector de Mora Avanzada, se encuentra la gestión de
recupero de los créditos en mora de aquellos asociados con independencia del monto de deuda,
que registren más de 90 días de atraso en sus compromisos o bien aquellos casos en los que se
hayan agotado las gestiones de Mora Temprana. La gestión se inicia con la efectiva derivación
del legajo, que puede ser físico o virtual de acuerdo a parámetros definidos
i. Gestionar todos los casos remitidos por las filiales a fin de lograr un compromiso de
pago y así evitar la instancia judicial;
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ii. Resolver propuestas de refinanciación dentro de sus atribuciones y garantizar la
instrumentación efectiva de la misma;
iv. Resolver propuestas de resolución de casos en conjunto con las Filiales y/o los
Ejecutivos Zonales, Oficiales de Negocios, Funcionarios de las Filiales y/o los
Gerentes Zonales;
vii. Enviar a la Gerencia de Asuntos Legales una vez vencidos los plazos de gestión o
cuando se lo considere necesario.
viii. En caso que surja alguna imposibilidad de ingreso a Gcia. de Legales por
irregularidades en la instrumentación o cualquier otro impedimento, previo a ser
castigada la deuda de acuerdo a atribuciones vigentes, e independientemente del
monto de deuda el caso será gestionado por un estudio extrajudicial
ix. Realizar un seguimiento especial de aquellos casos que presenten alguna dificultad o
particularidad, para evitar su ingreso a mora y/o acompañar al Responsable de
Gestión Crediticia Comercial en el manejo de la misma.
Además de la tarea específica de gestión de la cartera con atrasos, en la Gerencia existe un Área
que realiza tareas de soporte tales como:
ii. Recepción de los legajos que ingresan a la Gerencia para su gestión y distribución por
equipos.
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iii. Control de Legajos virtuales enviados a la Gerencia por las Filiales y Responsables de
Mora Zonales a través de Lista de Trabajo de Emerix Tandem, para su posterior envío a
Estudios Extrajudiciales.
iv. Preparación y envío de legajos a la Gerencia de Asuntos Legales cuando las gestiones se
encuentran agotadas.
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Capítulo IV: Riesgos Financieros
Definición
En pos de este objetivo y a los efectos de tomar las medidas anticipativas necesarias la gestión
eficaz de los riesgos es condición necesaria una cultura sólida basada en la identificación,
medición, análisis, control, información y toma de decisiones para la gestión, impulsada por el
Consejo de Administración y del Comité de Gestión Integral de Riesgos y que implica a toda la
organización.
− Riesgo de Liquidez.
− Riesgo de Tasa de Interés.
− Riesgo de Mercado.
− Riesgo de Titulización.
− Riesgo de Crédito de Contraparte.
− Riesgo País.
1. Riesgo de Liquidez
1.1. Definición
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estructura de flujos de los activos y pasivos, así como riesgos y compromisos contingentes; la
elaboración de proyecciones de flujos y perspectivas de crecimiento de los mismos.
i. Desajustes de liquidez: Riesgo de que una institución no cuente puntualmente con los
fondos de tesorería suficientes para cumplir sus obligaciones en el desarrollo normal del
negocio como consecuencia de desfases entre los flujos de entrada y de salida de caja.
Como lo indica el Manual de Riesgos Estructurales, y en línea con las mejores prácticas
propuestas por el Banco Central de la República Argentina, Banco Credicoop entiende la
gestión del riesgo de Liquidez como el proceso de identificación, evaluación, seguimiento,
control y mitigación de este riesgo que involucra, entre otros, a los siguientes procesos:
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v. La planificación para la contingencia.
ii. Determinar las fuentes principales que deben utilizarse para financiar esas necesidades.
1.3. Objetivos
Los objetivos generales de la gestión de la liquidez en Banco Credicoop son los siguientes:
i. Hacer frente a los flujos de salida de caja diarios previstos sobre todo en lo que respecta
al establecimiento de posiciones de reserva y a la demanda de depósitos y préstamos por
parte de asociados;
ii. Ser capaces de hacer frente a las fluctuaciones estacionales de las fuentes de
financiación y de las solicitudes de préstamos;
iv. Reducir al mínimo los efectos adversos de posibles cambios futuros en la situación de
los mercados que puedan afectar al Banco.
Para la formulación de la estrategia y, teniendo en cuenta las mejores prácticas sugeridas por el
Banco Central de la República Argentina, Banco Credicoop tiene en cuenta su estructura, las
líneas de negocio clave, la diversidad de los mercados y productos con lo que opera.
Por ende, la estrategia establece las pautas generales para gestionar el riesgo de Liquidez,
contemplando el objetivo de proteger la solvencia financiera de la entidad y su capacidad de
afrontar situaciones de estrés en el mercado, con lo que se considera las necesidades de liquidez
en situaciones normales, así como las incidencias que pueden tener los períodos de estrés
incluyendo políticas específicas para la gestión de este riesgo, las cuales son detalladas en el
Manual de Riesgos Estructurales del Banco.
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Además, en línea con las mejores prácticas dispuestas por el Banco Central de la República
Argentina, Banco Credicoop considera que es fundamental para la gestión de sus riesgos
estructurales, la correcta atribución y segregación de funciones que permitan garantizar un
marco de responsabilidades y de comunicación apropiados para dicha gestión.
ii. Definir y/o proponer las metodologías de medición de riesgos empleadas así como las
hipótesis y consideraciones contempladas en las mismas.
iii. Definir los procedimientos y proponer el nivel de aprobación que corresponda para las
excepciones a los límites establecido
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vii. Evaluar las tendencias del mercado que puedan presentar desafíos significativos o sin
precedentes para la gestión del riesgo de liquidez, de manera que se puedan arbitrar los
cambios necesarios en la estrategia de liquidez.
viii. Realizar el análisis del impacto del riesgo de liquidez sobre nuevos productos y
participar en el proceso de aprobación de los mismos.
ix. Realizar pruebas de estrés individuales para el riesgo de liquidez de acuerdo con los
lineamientos de la gestión integral del riesgo aprobada por el Consejo de
Administración.
xi. Determinar la Suficiencia del Capital Económico del riesgo de liquidez, en función del
nivel de tolerancia al riesgo del Banco y de las metodologías aprobadas por el Consejo
de Administración y suministrar la información que se requiera para elaborar el
Informe de Auto-Evaluación del Capital.
xii. Elevar a consideración del Comité de Gestión Integral de Riesgos y del Consejo de
Administración las propuestas de niveles de Capital Económico del Banco y
consolidado.
xiv. Proponer la aplicación de los planes de contingencia del riesgo de liquidez al Comité de
Gestión Integral de Riesgos, verificando su correcta aplicación y seguimiento.
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1.6. Comité de Crisis
En todos los casos que se asuma la existencia de un riesgo de continuidad del negocio, la figura
del Comité de Crisis se encontrará a cargo de analizar la gravedad de los hechos y tomar de
forma urgente y eficaz las medidas que se consideren óptimas para asegurar la continuidad de la
operatoria del Banco Credicoop, sobre todo ante la ocurrencia de eventos que por su naturaleza
no han sido especificados en los Planes de Contingencia específicos de cada Riesgo.
La gestión activa y anticipada de la liquidez estructural, es uno de los objetivos del Banco,
como mecanismo imprescindible para asegurar permanentemente la financiación de sus activos
en condiciones óptimas.
Banco Credicoop, en línea con lo propuesto por el Banco Central de la República Argentina,
cuenta con un proceso adecuado para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar el riesgo
de liquidez, que incluye un marco eficaz, viable y consistente que permite realizar una
proyección integral de los flujos de fondos de los activos, pasivos y operaciones fuera de
balance, para un conjunto apropiado de horizontes temporales.
i. Origen en el negocio;
Los activos de Banco Credicoop se valúan de manera prudente de acuerdo con los estándares
aplicables, teniendo en cuenta que su valuación puede deteriorarse en situaciones de estrés y, en
particular, al evaluar la factibilidad y la incidencia que las ventas de activos en tales situaciones
pueden tener sobre su posición de liquidez.
Así mismo, el Banco proyecta los flujos de fondos para sus activos, pasivos, conceptos
patrimoniales y operaciones fuera de balance para distintos horizontes temporales, bajo
condiciones normales y para un rango de escenarios establecidos. Los supuestos utilizados para
tales proyecciones se encuentran detallados en el Manual de Riesgos Estructurales.
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El Banco Credicoop tiene en la actualidad información que permite analizar los flujos de fondos
para sus activos, pasivos, conceptos patrimoniales y operaciones fuera de balance para distintos
horizontes temporales y para un rango de escenarios de estrés, definidos en el Manual de
Riesgos Estructurales, paralelamente el Banco se encuentra en etapa de desarrollo de una
herramienta que permitirá desarrollar con más profundidad este flujo de fondos que se espera
permita considerar mas detalladamente las vulnerabilidades del Banco frente a:
ii. Las necesidades de liquidez y de fondeo diarias para horizontes de hasta 90 días;
iii. Las necesidades de liquidez a un plazo mayor a los 90 días y hasta un año - como
mínimo con una frecuencia mensual;
Como se indica en el Manual de Riesgos Estructurales del Banco, las medidas empleadas en
materia de Gestión de Riesgo de Liquidez son:
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ii. Descalce de liquidez acumulado: está constituida por la suma acumulada de los flujos
en una divisa/moneda hasta un determinado plazo. Se trata de una medida estática y
parte de la proyección de los descalces de liquidez por monedas, bajo un escenario
predeterminado; y
La Gerencia de Finanzas soporta las funciones asociadas al control de los límites descritos
anteriormente. Dichas funciones de control, se centran en los siguientes puntos:
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i. Revisar y/o validar los modelos de medición utilizados para el cálculo de la exposición.
b. Se estudiará:
El análisis del corto plazo es el principal mecanismo de seguimiento y control del riesgo de
liquidez, su evolución proporciona a la Gerencia de Finanzas la información necesaria.
Un mayor detalle del procedimiento de control de liquidez seguido por Banco Credicoop se
encuentra en el Manual de Riesgos Estructurales del Banco.
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1.12. Diversificación y Administración del Acceso al Mercado
Adecuándose a las mejores prácticas propuestas por el Banco Central de la República Argentina
en relación a la diversificación y administración del acceso al mercado, Banco Credicoop cuenta
con una estrategia de provisión de fondos que les asegura una efectiva diversificación de las
fuentes de fondeo, al mismo tiempo que adopta los recaudos necesarios para establecer y
mantener un buen acceso al mercado de fondeo y mantiene una relación sólida con sus
proveedores. El Banco conoce la importancia de limitar la concentración en una fuente
específica de financiamiento, por lo que las diversifica tanto para el corto como mediano y largo
plazo. Estos objetivos de diversificación forman parte de los planes de financiamiento de la
entidad y se encuentran alineados con el presupuesto y el plan de negocios de la misma.
i. Instrumentos;
ii. Plazos; y
iii. Mercados/inversores.
Para mantener una gestión activa del acceso a los mercados de fondos, Banco Credicoop
mantiene una presencia activa en estos mercados, a los cuales considera de relevancia para su
estrategia de financiamiento.
Banco Credicoop administra activamente sus posiciones de Liquidez intradiara y los riesgos
asociados con sus obligaciones de pago y liquidación en situaciones normales y de estrés.
Para alcanzar con los objetivos de la gestión de la Liquidez intradiaria, el Banco desarrolla una
estrategia la cual incluye la medición de aumentos esperados en el ingreso y egreso diario de
fondos; el seguimiento de las posiciones intradiarias; convenios y/o relaciones de reciprocidad
para obtener los fondeos de Liquidez intradiaria suficientes; disposición de garantías necesarias
para obtener Liquidez intradiaria; la administración de los momentos del día en que ocurren sus
egresos de fondos; y estar preparado para afrontar alteraciones graves e inesperadas en el flujo
de fondos de Liquidez intradiario.
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1.14. Garantías
Para obtener una mayor seguridad, Banco Credicoop administra activamente sus posiciones de
garantía. De esta manera tiene en cuenta la diferencia entre aquellos activos que están afectados
a alguna operación a aquellos disponibles para obtener fondeo, como también el conocimiento
de la ubicación física en donde se mantienen las garantías y cómo pueden ser puestas a
disposición de manera oportuna.
Banco Credicoop considera necesario tener diversificadas sus fuentes de garantías para estar en
condiciones de contar con un rango de garantías acorde con sus necesidades estructurales
intradiarias, de corto y largo plazo.
Banco Credicoop estima que, en función de la estrategia de fondeo del Banco y las políticas de
control y mitigación del riesgo de liquidez, no es necesario calcular un requerimiento adicional
de Capital por Riesgo de Liquidez y Concentración de Fondeo, de acuerdo con lo mencionado
en las Políticas de la Gerencia de Finanzas, Anexo V, capítulo “Gestión de Riesgo de Liquidez
y Concentración del Fondeo” del Manual de Riesgos Estructurales, publicado en el Sistema
Normativo del Banco (Sistema Norma).
2.1. Definición
El riesgo de interés, tal como indica el Manual de Riesgos Estructurales del Banco, surge de la
posibilidad de sufrir pérdidas como consecuencia del impacto que, en la estructura patrimonial
de la Entidad (ingresos, gastos, activos, pasivos y operaciones fuera de balance), originan los
movimientos de las tasas de interés. Es la exposición financiera y económica del Banco a
movimientos en las tasas de interés.
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Este riesgo es parte sustancial del negocio bancario y puede afectar básicamente al Margen
Financiero Neto y al Valor Económico del Capital del Banco.
i. Los diferentes plazos de vencimiento y fechas de reajustes de tasa para los activos,
pasivos y tenencias fuera de balance de la entidad;
iii. El riesgo de base que surge como consecuencia de una correlación imperfecta en el
ajuste de las tasas activas y pasivas para instrumentos que poseen características
similares de revaluación; y
iv. Las opciones implícitas en determinados activos, pasivos y conceptos fuera de balance
de la entidad financiera, como los préstamos con cláusulas de cancelación anticipada.
La gestión de este riesgo involucra una serie de procesos, entre ellos la administración de los
descalces de tasa de interés, el análisis de la incertidumbre respecto de la tasa a aplicar a los
futuros flujos de fondos y las repactaciones de tasa.
La estrategia de la gestión del riesgo de Tasa de Interés de Banco Credicoop se alinea con lo
dispuesto por el Banco Central de la República Argentina, debiendo:
i. Establecer las pautas generales que el Banco aplica para gestionar el riesgo de Tasa
de Interés;
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ii. Contemplar el objetivo de proteger la liquidez y solvencia, el nivel de tolerancia al
riesgo como así también la capacidad para enfrentar situaciones de estrés en el
mercado; y
Para la formulación de la estrategia, el Banco tiene en cuenta su estructura, las líneas de negocio
clave y la diversidad de los productos con los que opera.
Siguiendo la línea de lo dispuesto por el BCRA, Banco Credicoop cuenta con procesos de
análisis del riesgo de Tasa de Interés, delineados en el Manual de Riesgos Estructurales del
Banco, que poseen las características necesarias para que la estrategia de riesgos sea
efectivamente implementada..
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2.5. Medición del Riesgo de Tasa de Interés
Banco Credicoop cuenta con sistemas de medición del riesgo de tasa de interés que permiten
determinar la incidencia de los cambios de la tasa sobre sus ingresos netos y/o su valor
económico. No obstante ello, el Banco Credicoop se encuentra trabajando en un sistema de
gestión de la información para mejorar y perfeccionar el seguimiento del Riesgo de Tasa de
Interés. El objetivo de estos sistemas es que:
iv. Incorporen las exposiciones al riesgo provenientes de todas las actividades, incluyendo
tanto la cartera de negociación como la cartera de inversión. Esto no excluye que
existan distintos sistemas de medición que sean utilizados para diferentes actividades.
Sin embargo, la persona o unidad a cargo de la gestión del riesgo deberá tener una
visión integral que abarque todos los productos y líneas de negocios; y
v. Consideren todas las fuentes significativas de riesgo, incluyendo los reajustes de tasa,
las fluctuaciones en la curva de rendimientos, el riesgo de base y las opciones implícitas
en ciertos productos.
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toda vez que sea convocada la Gerencia de Finanzas a participar del Comité de Gestión Integral
de Riesgos.
La definición de los límites de riesgo de tasa de interés, es consistente con las metodologías de
medición y se encuentran dentro de las Políticas de Riesgo de la Gerencia de Finanzas en el
Manual de Riesgos Estructurales, publicado en el Sistema Normativo del Banco (Sistema
Norma).
La Gerencia de Finanzas soporta las funciones asociadas al control de los límites descritos
anteriormente. Dichas funciones de control, se centran en los siguientes puntos:
i. Revisar y/o validar los modelos de medición utilizados para el cálculo de la exposición.
b) Se estudiará:
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2.8. Funciones de información y reporte
Con el fin de realizar una adecuada gestión y control del riesgo de tasas de interés es
indispensable disponer de información suficiente sobre los distintos elementos críticos para
dicha gestión, así como información detallada del seguimiento de los planes y estrategias
marcadas.
iv. Evolución y análisis de las tasas activas de las principales líneas de financiamiento tanto
de empresas como de personas
viii. Valor a Riesgo de Tasa de Interés. Cálculo según exigencias normativas de BCRA y
bajo metodología propia;
x. Otros.
En el Manual de Riesgos Estructurales – Anexo – se hace un detalle de los reportes con una
breve descripción de los mismos.
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3. Riesgo de Mercado
3.1. Definición
Los factores de riesgos de mercado son variables externas cuyas fluctuaciones desencadenan los
distintos tipos de riesgo de mercado.
i. Tasas de interés;
El riesgo de mercado, tanto de instrumentos individuales como de carteras, puede ser función de
uno o de varios de estos factores.
i. Riesgo de precio;
Todos estos factores y riesgos son explicados en detalle en el Manual de Riesgos de Mercado de
Banco Credicoop.
Uno de los principios de la gestión de riesgo de Mercado es la participación activa del Consejo
de Administración y el Comité de Gestión Integral de Riesgos en la delineación de estrategias y
políticas.
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3.3. Estrategia y Estructura Organizacional
Banco Credicoop gestiona activamente los riesgos de mercado que se derivan de su actividad.
iii) Establecer una distinción clara entre la gestión de los riesgos y los procesos de
control, los cuales deben atribuirse a unidades independientes; y
iv) Definir una interacción clara entre todos los Comités intervinientes en el proceso de
gestión.
Para cumplir con esta misión, sus funciones son las siguientes:
- 58 -
ii. Comunicar a las áreas tomadoras de riesgo la filosofía, las políticas y los
procedimientos de gestión de riesgos, y vigilar el cumplimiento de las mismas.
iii. Definir y/o proponer las metodologías de medición de riesgos empleadas así como
las hipótesis y consideraciones contempladas en las mismas.
iv. Definir los procedimientos y proponer el nivel de aprobación que corresponda para
las excepciones a los límites establecidos.
vi. Supervisar que las políticas y procedimientos de riesgos cumplan con la filosofía y
políticas de riesgo del Banco y con la regulación vigente.
viii. Verificar, de forma sistemática, que la exposición a los riesgos de mercado, por
sectores económicos de actividad y línea de negocio, cumple con los objetivos y
límites fijados.
xii. Establecer objetivos y coordinar las actividades desarrolladas por las unidades
dependientes.
xiv. Realizar el análisis del impacto del riesgo de mercado sobre nuevos productos y
participar en el proceso de aprobación de los mismos.
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xv. Realizar pruebas de estrés individuales para el riesgo de mercado de acuerdo con los
lineamiento de la gestión integral del riesgo aprobada por el Consejo de
Administración.
xviii. Elevar a consideración del Comité de Gestión Integral de Riesgos y del Consejo de
Administración las propuestas de niveles de Capital Económicodel Banco y
consolidado.
- 60 -
volatilidad de los mismos. Esto implica cuantificarlo en todos sus componentes para realizar la
gestión del mismo.
El Manual de Riesgos de Mercado del Banco define cómo el Banco cuantifica el riesgo de
mercado en todos sus componentes.
Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado son aquéllas que miden la variación
(sensibilidad) del valor de mercado de un instrumento o cartera ante variaciones en cada uno de
los factores de riesgo.
Las medidas utilizadas por el banco son listadas en el Manual de Riesgos de Mercado del
Banco.
A los fines de mantener la exposición de dichos riesgos dentro de los parámetros establecidos,
la Gerencia de Finanzas elaborará un sistema de información que permita reportar y/o
comunicar al Consejo de Administración y al Comité de Gestión Integral de Riesgos el nivel de
exposición del Banco con los límites establecidos.
Los límites cuantitativos son autorizados, según un nivel matricial de aplicación, para una
Actividad, Cartera o Subcartera. Estos límites pueden estar referidos a un nivel agregado o a un
nivel detallado de las posiciones, volumen equivalente, sensibilidades, liquidez, VaR, etc.
También es inherente a cada límite un nivel de aprobación y de control.
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Manual de Riesgos de Mercado, publicado en el Sistema Normativo del Banco (Sistema
Norma).
La Gerencia de Finanzas soporta las funciones asociadas al control de los límites descritos
anteriormente. Dichas funciones de control, se centran en los siguientes puntos:
i. Revisar y/o validar los modelos de medición utilizados para el cálculo de la exposición.
ii. Calcular el consumo de los límites de riesgo de mercado establecidos, informando del
mismo y de los posibles excesos.
b. Se estudiará:
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4. Riesgo de Titulización
4.1. Definición
Es por eso que, en para la gestión del Riesgo de Titulización se debe tomar en consideración la
totalidad de las posiciones de titulización -incluyendo a las que no están registradas en el
balance de saldos - a los efectos de la aprobación de nuevos productos, la vigilancia de los
límites para evitar concentraciones y las estimaciones de los riesgos de mercado, crédito y
operacional.
Para una gestión adecuada del riesgo de titulización, el Banco debe considerar los siguientes
aspectos:
iii. Se deberá conocer la calidad crediticia y las características de riesgo de las exposiciones
subyacentes, incluidas las concentraciones de riesgos. Adicionalmente, se deben
analizar el plazo de las exposiciones subyacentes y su relación con los pasivos emitidos
a efectos de evaluar potenciales descalces en los vencimientos.
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iv. La Gerencia de Finanzas emitirá un informe de análisis de riesgo crediticio representado
por las titulizaciones a nivel de cada transacción y línea de negocios, así como de
manera integral. También, se analizarán las concentraciones significativas que pudieran
originarse en las titulizaciones referidas a deudores individuales, productos y sectores
económicos para de esta manera considerar esa información en el sistema de
agregación de riesgos a nivel de la entidad.
vi. Se desarrollarán planes de contingencia. Los mismos deberán especificar cómo el Banco
respondería a las presiones, particularmente sobre fondeo y el capital, que pudieran
surgir al reducirse el acceso a los mercados de titulización. Por otro lado, también
deberán considerar cómo enfrentar las dificultades para valuar las posiciones
potencialmente ilíquidas mantenidas en la cartera de negociación.
vii. Las medidas de riesgo, los resultados de las pruebas de estrés y los planes de
contingencia se incorporarán a los procesos de gestión de riesgos y al proceso interno de
evaluación de suficiencia de capital. De esta manera se determinarán los riesgos a
mitigar, si las técnicas de cobertura empleadas son eficaces y sus potenciales efectos
para no subestimar el riesgo al momento de evaluar la suficiencia de capital.
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En la medida que tome relevancia esta operatoria o se modifiquen las políticas respecto de la
misma el Consejo de Administración y el Comité de Gestión Integral de Riesgos realizarán las
adecuaciones sobre el proceso de gestión de riesgos de titulización que requiera el caso.
Con una periodicidad mínima anual, se revisará la significancia de este riesgo y se elevará al
CGIR y al Consejo de Administración, para su conocimiento y puesta a consideración de
cualquier cambio en la metodología que se torne necesario a partir de que el Banco aumente
significativamente su exposición en esta operatoria.
5.1. Definición
El riesgo de crédito de contraparte es el riesgo de que una de las partes de la operación incumpla
su obligación de entregar efectivo o los efectos acordados –tales como títulos valores, oro o
moneda extranjera- ocasionando una pérdida económica si las operaciones -o cartera de
operaciones con la contraparte- tuvieran un valor económico positivo en el momento del
incumplimiento.
A diferencia del riesgo de crédito por préstamos, que sólo es asumido por la entidad financiera
acreedora, este tipo de riesgo de crédito conlleva una pérdida potencial para ambas partes de la
operación, ya que su valor de mercado puede ser positivo o negativo para cualquiera de ellas en
virtud de que ese valor es incierto y puede oscilar según varíen los factores de mercado
subyacentes.
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Contraparte es aquella obligada a efectuar una contraprestación económicamente valorable a la
entidad financiera, aun cuando la relación con la entidad no surja de una asistencia crediticia
otorgada de manera directa, como por ejemplo en la liquidación de una operación con títulos
valores (cuya liquidación es diferida), operaciones de pase (con compromiso de recompra) o
cuando sea contingente, como en el caso de un garante o en ciertas operaciones de derivados.
Los factores que se deben tomar en cuenta al medir riesgo de crédito de contraparte son:
• la concentración de la cartera,
El Banco cuantifica su exposición tanto en términos brutos como netos de los activos recibidos
en garantía por contraparte y la medición del riesgo de crédito de contraparte se gestiona
diariamente, estando integrada a la gestión diaria.
El riesgo de contraparte puede materializarse en los siguientes tipos de operaciones que realiza
el Banco:
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Los elementos de medición del riesgo de crédito en operaciones con Entidades Financieras y
Agentes de Mercado cursadas a través de mercados registrados, por operaciones con
compromiso de recompra y compra/venta a término supone la administración de las Líneas de
crédito y de las garantías transadas.
La operatoria que el Banco realiza en mercados por operaciones con títulos valores, oro o
moneda extranjera pendientes de liquidación, lo expone a dos tipos de riesgos según la
modalidad en que opere: riesgo de precio, riesgo de pago.
5.3. Riesgo de Precio - El riesgo de precio es el eventual perjuicio que le ocasiona al Banco el
incumplimiento de la contraparte, por una transacción cerrada en el mercado y está determinado
por la variación del precio en el mercado del instrumento transado.
Este tipo de riesgo puede afectar al vendedor y/o al comprador. El mismo se encuentra asociado
a cada uno de los instrumentos que se transen en el Mercado.
El Banco a los efectos de su cuantificación lo expresa como un porcentaje que afecta cada
operación desde el instante en que se efectúa el cierre de la operación, desafectándose en el
momento de la liquidación.
5.4. Riesgo de Pago - El riesgo de pago es el eventual perjuicio que le ocasione al Banco el
incumplimiento de la contraparte, de las condiciones de liquidación de una transacción cerrada
en el Mercado, al momento de su exigibilidad.
Este tipo de riesgo puede afectar al comprador, al vendedor o a ambos. El mismo se encuentra
asociado a cada uno de los instrumentos y equivale al monto total de la operación.
En resumen la gestión del riesgo de crédito por contraparte significa no solo evaluar la calidad
de la contraparte antes de negociar sino evaluar el riesgo potencial asociado a cambios en el
valor de la garantía, si está sujeta a factores de mercado.
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Riesgo de la Gerencia de Riesgo de Crédito descriptas en el Sistema Normativo del Banco
(Sistema Norma).
La Gerencia de Finanzas soporta las funciones asociadas al control de los límites descritos
anteriormente. Dichas funciones de control, se centran en los siguientes puntos:
i. Revisar y/o validar los modelos de medición utilizados para el cálculo de la exposición.
ii. Calcular el consumo de los límites de riesgo de contraparte establecidos, informando del
mismo y de los posibles excesos.
b. Se estudiará:
El Banco solo opera con contrapartes calificadas y evalúa la solvencia de la contraparte previo a
negociar con ella, teniendo en cuenta el riesgo al momento de la liquidación como así también
en forma previa.
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Para Operaciones Compensadas a Término, la política del Banco es tender a operar
intermediando forwards vendidos a asociados calzándolos contra futuros comprados y
liquidados en el Mercado Abierto Electrónico. Además el banco puede tener una posición de
contratos de futuros comprados que resulta de la normativa vigente del BCRA, que exige a los
Bancos cubrir la posición vendida por órdenes de pago de corresponsales pendientes de
liquidación (O.P.P.L.) mediante contratos de Futuros.
En el Banco esta operatoria presenta una dimensión reducida en términos relativos a otros
bancos de similares características y además está sujeta a un entorno de controles internos que
permite minimizar el riesgo operativo.
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Capítulo V: Riesgo Operacional
1. Definición
Tal como define la Normativa de la Unidad de Riesgo Operacional del Banco, se entiende por
Riesgo Operacional a un incidente que ocasiona que el resultado de un proceso de negocio
difiera del resultado esperado, debido a fallas en los procesos internos, las personas, los sistemas
o por eventos externos. El riesgo operacional incluye el riesgo legal y excluye el Riesgo
Estratégico y reputacional.
Las Gerencias son responsables por asumir un rol activo y primario en la identificación,
evaluación, seguimiento y control de estos riesgos, y por entender y gestionar sus riesgos en
cumplimiento con las políticas descriptas en el Manual de Políticas y Funciones de Gestión de
Riesgos Operacionales del Banco.
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3. Debilidades de Control
Son deficiencias en los controles que muestran que los riesgos operacionales no se encuentran
identificados y / o adecuadamente mitigados. Los mismos podrían llegar a evitar el logro de un
objetivo del negocio y / o producir una pérdida financiera.
Se categorizan en:
ii. Significativa: Deficiencia de control que podría resultar en una pérdida significativa.
iii. Material: Deficiencia de control que expuso al Banco a una pérdida sustancial, y/o
sanción regulatoria.
4. Plan de Acción
Es toda iniciativa tendiente a implementar controles a riesgos no cubiertos, y / o corregir
desvíos a controles preestablecidos.
Los planes de acción se deben documentar conteniendo las etapas de regularización, fechas de
cumplimiento, y sus responsables de manera de hacer posible su seguimiento y control sobre su
avance y finalización.
ii. Comunicar a las áreas tomadoras de riesgo la filosofía, las políticas y los
procedimientos de gestión de riesgos, y vigilar el cumplimiento de las mismas.
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iii. Definir y/o proponer las metodologías de medición de riesgos empleadas así como las
hipótesis y consideraciones contempladas en las mismas.
v. Definir los procedimientos y proponer el nivel de aprobación que corresponda para las
excepciones a los límites establecidos.
vii. Dar soporte metodológico y técnico a las Gerencias / CROA´s en el armado de las
Matrices de Riesgo y de los Indicadores de Riesgo.
ix. Supervisar el monitoreo de los Eventos de Riesgo que ocurran a fin de verificar las
acciones correctivas tomadas y efectuar un seguimiento hasta su resolución.
xi. Cargar los Eventos e Incidencias en la Base de Eventos e Incidencias (BEI) y analizar la
retroalimentación del sistema de Gestión del Riesgo Operacional.
xiii. Convalidar con las Gerencias los planes de acción definidos por éstas.
xv. Recibir de las Gerencias / CROA's informes con los resultados de la ejecución de
procedimientos de gestión de riesgo.
xvi. Remitir a la Gerencia General, informes relacionados con los resultados de la ejecución
de los procesos y procedimientos, la detección de las posibles deficiencias que se
produzcan en las políticas, procesos y procedimientos de gestión del riesgo operacional,
y las pertinentes propuestas para su corrección
xvii. Recibir y analizar los informes emitidos por los Organismos de Supervisión y por las
auditorías interna y externa relacionados con Riesgo Operacional.
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xviii. Mantener con Auditoría Interna un intercambio de información que promueva la
eficiencia de las tareas de ambas áreas.
xxi. Realizar el análisis del impacto del riesgo operacional sobre nuevos productos que
incluye al riesgo legal, y participar en el proceso de aprobación de los mismos.
xxii. Realizar pruebas de estrés individuales de acuerdo con los lineamientos de la gestión
integral del riesgo aprobada por el Consejo de Administración.
xxiv. Determinar la Suficiencia del Capital Económico y Regulatorio del riesgo operacional,
en función del nivel de tolerancia al riesgo del Banco y de las metodologías aprobadas
por el Consejo de Administración y suministrar la información que se requiera para
elaborar el Informe de Auto-Evaluación del Capital.
xxv. Elevar a consideración del Comité de Gestión Integral de Riesgos y del Consejo de
Administración las propuestas de niveles de Capital Económico y Regulatorio del
Banco del Banco y consolidado.
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6. Gerencias y Coordinadores de Riesgo Operacional de las Áreas
Son las responsables primarias por la identificación, evaluación, seguimiento y control del
Programa de Gestión de Riesgo Operacional y del cumplimiento de las políticas contenidas en
el Manual de Políticas y Funciones de Gestión de Riesgos Operacionales del Banco. Deberán
trabajar con otras Gerencias para comprender mejor los procesos Inter.-funcionales, como así
también identificar y documentar los posibles temas de riesgo y asignar y priorizar las acciones
correctivas.
ii. Implementar los procedimientos y herramientas para la Gestión del Riesgo Operacional.
iv. Acordar con la Unidad de Riesgo Operacional la estructura propia en función a las
necesidades de cada gerencia.
v. Identificar todos los riesgos y controles existentes de sus procesos internos y en los de
sus proveedores críticos.
xi. Implementar, monitorear y actualizar los planes de acción correctivos sobre riesgos no
cubiertos.
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xiii. Detectar e informar a la Unidad de Riesgo Operacional las necesidades de capacitación
sobre riesgos operacionales.
Las Gerencias de las Áreas de Informática y Seguridad Informática (sólo para el proceso de
Seguridad de la Información) son los responsables primarios por la identificación, evaluación,
seguimiento y control de los riesgos o amenazas asociados a las actividades contenidas en los
procesos informáticos, servicios informáticos, canales electrónicos, aplicaciones y proyectos
informáticos. En tal sentido, los sectores mencionados se constituyen en Coordinadores de
Riesgo Operacional de las Áreas Informáticas (CROA's Informáticos), y son responsables por:
ii) Identificar todos los riesgos o amenazas y controles o salvaguardas existentes en sus
procesos internos y en los de sus proveedores críticos.
iv) Implementar, monitorear y actualizar los planes de acción correctivos sobre riesgos no
suficientemente cubiertos.
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viii) Informar a la Unidad de Riesgo Operacional sobre los resultados de la ejecución de
procedimientos de la Gestión del Riesgo Tecnológico (planes de acción, eventos y
performance de indicadores).
xi) Realizar la Matriz de auto evaluación de Riesgo Tecnológico de todo nuevo producto,
servicio y/o proceso informático.
8. Metodología
La metodología aplicable permite, a través de la confección de Matriz de Riesgos, la
identificación por procesos de los riesgos inherentes y los controles asociados para determinar si
se encuentran cubiertos y definir para aquellos riesgos residuales que no estén cubiertos, los
planes de acción específicos.
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9. Eventos de Pérdida
Los eventos de pérdida derivados del riesgo operacional se clasifican en el Manual de Políticas
y Funciones de Gestión de Riesgos Operacionales del Banco según:
i. Fraude interno: información falsa sobre posiciones -propias o de asociados-, robos por
parte de empleados, utilización de información confidencial de la entidad financiera en
beneficio del empleado, etc.
ii. Fraude externo: robo, falsificación, daños por intromisión en los sistemas informáticos,
etc.
iv. Prácticas con los asociados, productos y negocios: abuso de información confidencial
sobre el asociado, negociación fraudulenta en las cuentas de la entidad financiera,
lavado de dinero, venta de productos no autorizados, etc.
vii. Ejecución, gestión y cumplimiento del plazo de los procesos: errores en la introducción
de datos, fallas en la administración de garantías, documentación jurídica incompleta,
concesión de acceso no autorizado a las cuentas de los asociados, litigios con
proveedores, etc.
Un mismo evento de pérdida no podrá registrarse en más de una de las categorías mencionadas
precedentemente.
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10. Indicadores de Riesgo
Los indicadores de Riesgo Operacional son índices construidos a partir de variables extraídas de
procesos, cuyo comportamiento está correlacionado con el nivel de riesgo que implican,
tratándose siempre de datos mensurables y comparables a través del tiempo.
Indicadores de Riesgo: Este tipo de indicadores exponen variables sobre las cuales
corresponderá evaluar desvíos y de persistir los mismos, analizar la necesidad de activar
acciones de mitigación/corrección.
Estos desvíos quedan expuestos cuando el valor que adquiere el indicador queda por
fuera de los márgenes establecidos en su valor al riesgo. Este valor límite se
corresponde con el valor a partir del cual la entidad puede estar incurriendo en un riesgo
con impacto significativo o mayor, es el valor máximo de riesgo asumido por la
organización.
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La matriz y los procedimientos de evaluación de productos, servicios y procesos se detallan en
el Manual de Políticas y Funciones de Gestión de Riesgos Operacionales del Banco y en el
Procedimiento de Gestión del Riesgo Tecnológico.
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15. Política de Difusión a Terceros sobre la Gestión de Riesgo
Operacional
El Banco Credicoop C.L. difundirá a través de su página de internet información relativa a la
gestión de este riesgo de modo que el lector pueda identificar el volumen, complejidad y perfil
de riesgo de las operaciones de esta entidad financiera.
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Capítulo VI: Riesgo Reputacional
1. Definición
La reputación organizacional es el conjunto de percepciones que tienen sobre la Entidad los
diversos grupos de interés con los que se relaciona, tanto internos como externos. Es el
resultado del comportamiento desarrollado por la empresa a lo largo del tiempo y describe su
capacidad para distribuir valor a los mencionados grupos.
Es decir, que el Riesgo Reputacional, es la probabilidad de que una percepción negativa por
parte de los grupos de interés afecte adversamente la capacidad de la Entidad para mantener
relaciones comerciales existentes o establecer nuevas.
El modelo de gestión cooperativo, que conlleva una participación activa de los dirigentes en la
gestión de la Entidad, mediante una estructura cooperativa, democrática, y participativa, ha
facilitado el importante desarrollo de su capital reputacional a lo largo de toda su trayectoria.
Siendo un pilar fundamental para ello la Responsabilidad Social Cooperativa asumida por la
Entidad, entendida como tal a la que se obliga una cooperativa desde su esencia y en
cumplimiento de los Principios Cooperativos, mediante un comportamiento ético y transparente
que:
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Es responsabilidad de la Unidad de Riesgo Operacional las tareas referidas en este apartado, en
colaboración con la Áreas Vinculadas.
En la misma se detalla para cada situación de riesgo el Área Vinculada, los grupos de interés
afectados, la descripción del riesgo, la evaluación del nivel del riesgo (Aceptable, Menor Medio,
Mayor o No Aceptable), el detalle del mitigante del riesgo (Suficiente, Parcial, o Inexistente), la
evaluación de suficiencia del mitigante, y la correspondencia del plan de acción.
La valoración del nivel del riesgo resultante de la mitigación se estima en función del nivel del
riesgo y la suficiencia de su mitigante; si su resultado es Medio, Mayor o No Aceptable se
requiere un plan de acción.
3. Áreas Vinculadas
Son las áreas delimitadas dentro de la estructura de la Entidad, en el ámbito de las cual se
perfeccionan riesgos reputacionales.
Son las responsables primarias de la adopción de una postura activa frente a la Gestión del
Riesgo Reputacional dentro de su rol en la Entidad.
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6. Calculo de Capital por Riesgo Reputacional
En función de las características propias del Banco Credicoop y la operatoria que realiza, se
estima que los mayores riesgos reputacionales están vinculados con errores humanos, fallas en
los procesos e inadecuados sistemas y controles que incluso puedan producir fallas en la de
gestión de los riesgos más significativos que afectan a la Entidad (Riesgo de Crédito, Mercado,
Tasa de Interés, Operacional y Estratégico).
i. Definir y/o proponer las metodologías de medición de riesgos empleadas así como las
hipótesis y consideraciones contempladas en las mismas.
iv. Determinar la Suficiencia del Capital Económico, en función del nivel de tolerancia al
riesgo del Banco y de las metodologías aprobadas por el Consejo de Administración y
suministrar la información que se requiera para elaborar el Informe de Auto-Evaluación
del Capital.
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políticas, procesos y procedimientos de gestión del riesgo reputacional y las pertinentes
propuestas para su corrección.
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Capítulo VII: Riesgo Estratégico
1. Definición
Se entiende por “Riesgo Estratégico”, al que procede de una estrategia de negocios inadecuada
o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que
respaldan esa estrategia. Dentro de este riesgo se considera la evolución de los ingresos y
egresos netos (financieros y por servicios) y los gastos de administración.
En consecuencia, el riesgo estratégico surge ante la pérdida que se puede producir por la
disminución de los ingresos o el aumento de los gastos, que implique un desvío respeto de lo
proyectado, con impacto en la Rentabilidad Mínima y Necesaria proyectada en el Plan de
Negocios del Banco.
Los procedimientos para la identificación, medición, análisis, control e información del Riesgo
Estratégico se encuentran descritos en el Manual de Riesgo Estratégico del Banco.
El proceso para mitigar este riesgo se sustenta en el esquema de atribuciones que el Banco posee
para la toma de decisiones y en todos los casos se trata de resguardar la solvencia e integridad
del negocio que enfrenta. Todas las decisiones al respecto están dentro del apetito al riesgo
definido y establecido por la Entidad y por ende se encuentran dentro de la tolerancia del riesgo
a asumir para el desarrollo sostenible de los negocios del mismo.
Además, como lo indica el Manual de Riesgo Estratégico, y en línea con las mejores prácticas
propuestas por el Banco Central de la República Argentina, Banco Credicoop entiende la
gestión del Riesgo Estratégico como el proceso de identificación, evaluación, seguimiento,
control y mitigación que involucra, entre otros, a los siguientes procesos:
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i) Definir las medidas del riesgo;
El Banco Credicoop cuenta con procesos de análisis del Riesgo Estratégico, delineados en el
Manual del Riesgo Estratégico del Banco, que poseen las características necesarias para que la
estrategia de riesgos sea efectivamente implementada.
Para cumplir con este objetivo, sus funciones son las siguientes:
ii. Comunicar a las áreas tomadoras de riesgo la filosofía, las políticas y los
procedimientos de gestión de riesgos, y vigilar el cumplimiento de las mismas.
iii. Definir y/o proponer las metodologías de medición de riesgos empleadas así como las
hipótesis y consideraciones contempladas en las mismas.
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iv. Informar al Consejo de Administración y al Comité de Gestión Integral de los Riesgos
de la comparativa entre los riesgos asumidos y los límites aprobados así como de las
propuestas de modificación de los límites.
v. Definir los procedimientos y proponer el nivel de aprobación que corresponda para las
excepciones a los límites establecidos.
vi. Atender los requerimientos de información formulados por los organismos reguladores.
vii. Realizar el análisis del impacto del riesgo estratégico sobre nuevos productos y
participar en el proceso de aprobación de los mismos.
viii. Realizar pruebas de estrés individuales de acuerdo con los lineamientos de la gestión
integral del riesgo aprobada por el Consejo de Administración.
ix. Determinar la Suficiencia del Capital Económico de riesgo estratégico, en función del
nivel de tolerancia al riesgo del Banco y de las metodologías aprobadas por el Consejo
de Administración.
El establecimiento del límite de riesgo estratégico se concibe como un proceso dinámico que
responde al nivel de aceptación de riesgo del Consejo de Administración y del Comité de
Gestión Integral de Riesgos.
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La Gerencia de Planeamiento Estratégico y Control de Gestión es la responsable de gestionar y
controlar al riesgo estratégico. A los fines de mantener la exposición de dichos riesgos dentro de
los parámetros establecidos, dicha Gerencia elaborará un sistema de información que permita
reportar y/o comunicar al Comité de Gestión Integral de Riesgos y al Consejo de
Administración, el nivel de exposición del Banco con el límite establecido.
La definición del límite de riesgo estratégico es consistente con las metodologías de medición y
se encuentran dentro de las Políticas de Riesgo de la Gerencia de Planeamiento Estratégico y
Control de Gestión, descriptas en el Manual de Riesgo Estratégico, publicado en el Sistema
Normativo del Banco (Sistema Norma).
6. Control de límites
La Gerencia de Planeamiento Estratégico y Control de Gestión, soporta las funciones asociadas
al control de los límites descritos anteriormente. Dichas funciones de control, se centran en los
siguientes puntos:
i. Revisar y/o validar los modelos de medición utilizados para el cálculo de la exposición.
ii. Calcular el consumo del límite de riesgo estratégico establecido, informando el mismo y
los posibles excesos.
b. Se estudiará:
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(posiciones de riesgo asumidas, evolución de los riesgos, consumo de límites de riesgo
e información sobre excedidos, etc.), periodicidades, responsables y receptores.
8. Plan de Contingencia
Como lo define el Manual del Riesgo Estratégico, para aquellas situaciones en la que el Banco
pueda tener, en el presente o en el futuro, dificultades para lograr la Rentabilidad Mínima
Necesaria, posee un Plan de Contingencia, detallado en dicho manual, que establece las pautas
de actuación a seguir una vez identificado el motivo que la produce.
9. Reportes
Con el objetivo de dotar al Comité de Gestión Integral del Riesgo y al Consejo de
Administración de la información necesaria para la gestión, monitoreo y control de este riesgo,
se presentan informes periódicos sobre la evolución del nivel de exposición del Riesgo
Estratégico de acuerdo con el límite aprobado por el Consejo de Administración.
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Capítulo VIII: Pruebas Integrales de Estrés
1. Definición
Las Pruebas de Estrés Integrales se enmarcan en la política de gobierno societario y gestión del
riesgo definida por el Consejo de Administración, como parte de un enfoque integral, acorde a
la complejidad y naturaleza de las operaciones, los efectos de estimar los resultados adversos
imprevistos causados por distintos riesgos e informan sobre el capital necesario para absorber
perdidas en caso de alteraciones mayores, que permitan fortalecer la capacidad de reacción y
toma de decisiones por parte de los órganos de Dirección.
Para ello se realiza una evaluación de la situación económico-financiera de nuestra entidad bajo
distintos escenarios prospectivos graves pero plausibles, para identificar a través de la
correlación o concentraciones de riesgos, vulnerabilidades ante posibles eventos o cambios en
las condiciones propias del Banco o de mercado.
2. Objetivo
Las pruebas de estrés tienen por objeto medir el impacto que sufriría bajo un contexto
desfavorable la estructura del Balance y sus principales componentes como el valor de los
activos y pasivos, el impacto en los resultados, los descalces de Liquidez y las exigencias de
capital.
Los objetivos básicos de las Pruebas de Estrés Integrales son los siguientes:
Las Pruebas de Estrés Integrales están dirigidas a la identificación y control de los riesgos,
brindar una perspectiva complementaria a la de otras herramientas que permita optimizar la
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gestión de capital, contribuya a la efectiva gestión de riesgos y a la evaluación e implementación
de las decisiones estratégicas.
3. Frecuencia
Las Pruebas de Estrés Integrales se realizan con una periodicidad mínima anual o cuando se
detecten cambios significativos en el entorno macroeconómico o del Banco que puedan afectar
a las proyecciones aprobadas por el Consejo de Administración respecto al Plan de Negocios ,
como así también ante requerimientos normativos del BCRA.
4. Estructura Organizativa
Para la efectiva implementación de las Pruebas de Estrés Integrales, se realiza una atribución y
segregación de funciones que permite garantizar un adecuado marco de responsabilidades y de
comunicación al interior del Banco.
Los principios básicos para la gestión de las pruebas de estrés integrales son:
5. Responsabilidades
5.1. Comité de Gestión Integral del Riesgo / Consejo de Administración
El Comité de Gestión Integral del Riesgo es responsable de evaluar la propuesta del Plan de
Negocios y Proyecciones, Pruebas de Estrés Integrales e Informe de Suficiencia de Capital, en
el marco de los objetivos estratégicos para ser elevado al Consejo de Administración para su
aprobación.
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5.2. Gerencia de Planeamiento Estratégico y Control de Gestión
iii. Establecer objetivos y coordinar las acciones a desarrollar por las áreas involucradas.
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5.3. Responsabilidades y Áreas que intervienen en Pruebas de Estrés Integrales
Los responsables de cada una de las áreas participantes de las pruebas de estrés, deben asegurar
que las actividades se lleven a cabo en conformidad con las políticas establecidas en este Marco
y aquellas que fueran aprobadas por el Consejo de Administración respecto del nivel de
tolerancia al riesgo del Banco.
− Asesoría Económica
Los supuestos y metodología para especificar los escenarios, la articulación de los mismos y
el grado de complejidad de los modelos guardar relación con las características del Banco,
su perfil de riesgo y el entorno en que opera.
− Áreas de riesgo:
ii. Suministrar la información relativa a los riesgos y definir el estrés que sufrirán bajo
el/ los escenarios macroeconómico planteado.
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iii. La Unidad de Riesgo Operacional, además de lo mencionado en los puntos
precedentes, evaluará el impacto de las pérdidas asociadas a las pruebas de estrés
integrales.
Es decir, se consideran las principales variables de riesgo y volumen que afecten la proyección
del balance y de la cuenta de resultados, para evaluar cómo la tensión de las mismas podría
afectar la estabilidad, solvencia, liquidez y rentabilidad del Banco.
Las metodologías para cada uno de los riegos que intervienen en las pruebas de estrés integrales
se encuentran descriptas en el Manual de Pruebas de Estrés Integrales.
7. Resultados
La evaluación de los impactos de las pruebas de estrés tienen por objetivo identificar las
mayores vulnerabilidades, determinar sus orígenes y sus efectos en términos de estructura de
activos y pasivos , solvencia, posiciones de liquidez, rentabilidad y suficiencia de capital.
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Las conclusiones generales surgen de la evaluación interdisciplinaria del conjunto de las áreas
involucradas en la elaboración y desarrollo de las pruebas de estrés integrales.
Los resultados de las pruebas de estrés integrales, forman parte del proceso decisorio del Comité
de Gestión del Riesgo y del Consejo de Administración para determinar las políticas
estratégicas y la fijación de los umbrales de riesgo.
8. Información y Reportes
Con el fin de realizar una adecuada gestión y control de los riesgos es indispensable disponer de
información suficiente y oportuna sobre los distintos elementos críticos para dicha gestión, así
como información detallada del seguimiento de los planes de gestión y de las estrategias
definidas.
Para ello, la información interna elaborada cumple con los siguientes objetivos:
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e) Proporcionar la información necesaria para la toma de decisiones y la efectiva gestión
de los riesgos.
9. Plan de Contingencia
El Plan de Contingencias del Banco Credicoop, esta conformado por un conjunto de medidas /
acciones correctivas viables y coherentes con la estrategia y políticas definidas, dirigidas a
resolver las vulnerabilidades identificadas durante las pruebas y a mantener la solvencia en
periodos de tensión.
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Capítulo IX: Suficiencia de Capital Económico
1. Introducción
El Modelo Integral de Gestión adoptado por Banco Credicoop tiene como fin alcanzar la
Rentabilidad Mínima Necesaria que permita el logro de los objetivos estratégicos, los planes de
crecimiento, requerimientos de inversión, necesidades de capitalización y cumplimento de las
regulaciones técnicas que establece la autoridad monetaria.
Alcanzar la Rentabilidad Mínima Necesaria constituye uno de los ejes centrales que guían
nuestra gestión, dada que es la fuente principal que alimenta el crecimiento patrimonial de
nuestra organización.
2. Definición
El Capital Económico es el importe requerido para cubrir las perdidas inesperadas originadas
por las exposiciones a los riesgos que tiene que afrontar el Banco, estimado de acuerdo al perfil
de riesgo asumido, el entorno operativo y la adecuación del proceso de Gestión Integral de
Riesgo definido por el Consejo de Administración, teniendo en cuenta además los factores
externos como los efectos del ciclo y coyuntura económica.
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nivel de tolerancia a cada uno de los riesgos a los que se encuentra expuesto el Banco, el cual se
ve reflejado en las políticas, procedimientos y en los límites establecidos para cada uno de
ellos, estableciendo a su vez estándares de control e informes que indican el exceso de los
mismos. También es responsable de aprobar las excepciones a las políticas y límites que
impliquen un desvío significativo.
Los roles y responsabilidades de las distintas instancias que intervienen en la Gestión Integral
de Riesgos y en la determinación de la suficiencia de capital por riesgo se encuentran
contemplados en este Marco.
Asimismo dicho marco determina las políticas, procedimientos y metodologías que gobiernan
la determinación de suficiencia de capital de acuerdo con el perfil de nuestra entidad.
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Las responsabilidades son las siguientes:
i. Comunicar a las áreas involucradas, los procedimientos para la consolidación
del Capital Económico y Regulatorio, y vigilar el cumplimiento del mismo.
ii. Solicitar a las áreas involucradas la información que se requiera para elaborar
el Informe de Auto-Evaluación del Capital, tomando como modelo los
lineamientos sugeridos por el BCRA.
iii. Integrar y coordinar el Equipo de Trabajo que tendrá a su cargo el proceso de
consolidación, evaluación y diagnóstico del capital determinado del Banco y su
consolidación.
iv. Consolidar, a partir de la información recibida de las áreas respectivas, la
Suficiencia del Capital Económico Integral, en función del nivel de tolerancia al
riesgo del Banco y de las metodologías aprobadas por el Consejo de
Administración.
v. Elevar a consideración del Comité de Gestión Integral de Riesgos y del Consejo
de Administración las propuestas de niveles de Capital Económico Integral del
Banco y Consolidado.
vi. Proponer la aplicación de los planes de contingencia al Comité de Gestión
Integral de Riesgos, verificando su correcta aplicación y seguimiento.
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Las responsabilidades para la determinación del capital económico, son las siguientes:
i. Asegurar la integridad de:
a. La base de datos utilizada y su origen.
b. La metodología de extracción de la información y su estructura.
c. El proceso de reconstrucción de datos históricos.
ii. Asegurar la correcta aplicación de los modelos predictivos aprobados por el
Consejo de Administración.
− El Gerente General del Banco, Sr. Gerardo Galmés y el Subgerente General, Sr.
Sergio Clur, son las personas de contacto con la SEFyC.
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cuenten con una comprensión mas acabada de la interacción entre los distintos tipos de riesgos
en condiciones de estrés.
iii. Efectuar controles internos y auditorias, con el objetivo de garantizar que el proceso
de gestión de riesgos resulta adecuado a la dimensión e importancia económica del
Banco y a la naturaleza y complejidad de las operaciones.
− Riesgo de Crédito.
− Riesgo de Concentración.
− Riesgo de Contraparte.
− Riesgo de Mercado.
− Riesgo de Tasa de Interés.
− Riesgo Operacional.
− Riesgo Estratégico.
− Riesgo Reputacional
Las metodologías, modelos y herramientas utilizadas para la evaluación y determinación del
Capital Económico para los riesgos relevantes y sus responsables, se encuentran descriptas en el
Sistema Normativo del Banco (Sistema Norma).
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evaluación del Capital; ello implica no considerar el efecto de la diversificación de los riesgos
en el Banco, sino adoptar un criterio más conservador.
10. Frecuencia
La evaluación y determinación de la Suficiencia de Capital Total se realizan en forma
conjuntamente con las Pruebas de Estrés Integrales, con una periodicidad mínima semestral o
cuando se detecten cambios significativos en el entorno macroeconómico o del Banco que
puedan afectar significativamente a las proyecciones aprobadas por el Consejo de
Administración respecto al Plan de Negocios y Proyección y al Plan Integral de Gestión de
carácter anual, como así también ante requerimientos normativos del BCRA.
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i. Evaluación de las necesidades de capital por riesgo.
ii. Aspectos cualitativos.
iii. Cuantificación del Capital Integral y Consolidado.
iv. Resumen y conclusiones.
En el caso de que el momento de la elaboración del Informe para la Dirección del Banco,
semestral sea coincidente con el del BCRA, se realizará sólo este último.
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