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nic 39: valor razonable de los estados financieros

Enviado por Rosario Julissa

Partes: 1, 2
Introducci�n
Reconocimiento y desreconocimiento
Medici�n
Coberturas
Valor razonable de los intrumentos financieros
Casos aplicativos
Conclusiones
Bibliograf�a
Monografias.com
NIC 39: VALOR RAZONABLE DE LOS INTRUMENTOS FINANCIEROS

Introducci�n
Esta Norma (NIC 39) establece los criterios para, reconocimiento, medici�n y
presentaci�n de la informaci�n sobre activos y pasivos de car�cter financiero. Es
la primera Norma completa del IASC sobre esta materia, ya que algunos de los
problemas que se abordan en ella han sido tratados en Normas anteriores. As�, la
NIC 25, Contabilizaci�n de las Inversiones, cubri� el reconocimiento y medici�n de
las inversiones de renta fija y renta variable, as� como las inversiones en
terrenos, edificios y otros activa, tangible e intangible, mantenida como
inversiones por las empresas. La presente Norma deroga lo establecido en la NIC 25,
excepto lo que se refiere a las inversiones en terrenos, edificios y otros activos
tangibles e intangibles. El Comit� de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC)
se encuentra desarrollando, en la actualidad, una Norma sobre tales propiedades de
inversi�n. La NIC 38, Activos Intangibles, derog� la parte relativa a las
inversiones intangibles que conten�a la NIC 25. La presente Norma tambi�n
complementa las disposiciones relativas a presentaci�n de informaci�n financiera
contenidas en la NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentaci�n e Informaci�n a
Revelar.

I. OBJETIVO

Establecer principios para el reconocimiento y la medici�n de los pasivos

financieros; as� como de algunos contratos de compra o venta de partidas no
financieras.

II. ALCANCE

Aplica a todas las entidades, para todo tipo de Instrumento financiero, excepto:

[a] Participaci�n en Subsidiarias, Asociadas y Ventures conjuntos, a las cuales les

aplica NIIF 10, NIC 27 o NIC 28.

[b] Para los Derechos y obligaciones seg�n NIC 17, es parcialmente aplicable debido
a que algunas disposiciones de esta NIC aplican a:

[i] Las cuentas por cobrar por arrendamiento, reconocidos por el arrendador;

[ii] Cuotas por pagar por arrendamiento financiero reconocidas por el arrendatario;
y

[iii] Derivados alojados en contratos de arrendamiento.

[c] Derechos y Obligaciones de planes de beneficios para empleados, seg�n NIC 19.

[d] Instrumento financiero emitidos por una entidad, que re�nen la definici�n de un
instrumento de patrimonio seg�n NIC 32.

[e] Derechos y Obligaciones resultantes de un contrato de seguros, seg�n se define

en la NIIF 4.

[f] Eliminada

[g] Cualquier contrato de futuro que resultar� en una combinaci�n de negocios bajo
el alcance de NIIF 3.

[h] Para los compromisos de prestar que se registran seg�n NIC 37, es parcialmente
aplicable debido a que algunas disposiciones de esta NIC aplican al
desreconocimiento.

[i] Instrumento financiero, contratos y obligaciones seg�n transacciones de Pagos

Basados en Acciones, a las cuales les aplica NIIF 2.

[j] Derecho a recibir el reembolso de desembolsos que una entidad est� obligada a
hacer para liquidar un pasivo, reconocido seg�n NIC 37.

III. DEFINICIONES

Definici�n de las 4 categor�as de Instrumentos financieros, son:

Valor Razonable v�a Resultados (VRVR)

Valor razonable v�a resultados (VRVR), se refiere a Instrumento financiero que se

valorizan a su Valor razonable, y las variaciones en cada cierre se reconocen en
los Resultados del periodo.

Un Activo financiero o un Pasivo financiero expresado a VRVR es un Activo

financiero o Pasivo financiero que re�ne cualquiera de las siguientes condiciones:

La entidad lo ha clasificado como Mantenido para negociar. Un Activo financiero o

Pasivo financiero se clasifica como Mantenido para negociar, si:

1. Se adquiere o se incurre principalmente con el prop�sito de venderlo o

recomprarlo en un plazo cercano.

2. Al momento del reconocimiento inicial del Activo financiero o Pasivo financiero,

es parte de un portafolio de Instrumento financiero identificables que se gestionan
juntos y para los cuales hay evidencia de un patr�n reciente de toma de ganancias
en plazos cortos, O

3. Es un Derivado.

Pero un Derivado que no se usa para cobertura riesgos, porque a �stos les aplica la
Contabilidad de Coberturas.

Al momento de su reconocimiento inicial, la Entidad ha designado el Activo

financiero o Pasivo financiero como VRVR.

Una entidad puede designar un Instrumento financiero como VRVR, si:

� Es compatible con el p�rrafo 11A (Derivados alojados)

� Porque design�ndolo como VRVR resulta en una informaci�n m�s relevante, por
cualquiera de estos motivos:

1. Con una designaci�n a VRVR se elimina o se reduce significativamente una

inconsistencia de registro o una inconsistencia de medici�n (llamados mismatch
contables), O

2. Un grupo (de Activo financiero, Pasivo financiero o ambos) se gestiona y su

desempe�o se eval�a al Valor razonable (VR), de acuerdo con una gesti�n documentada
del riesgo o con una estrategia documentada de inversi�n. Adem�s, la informaci�n de
ese grupo al VR, se circula al personal gerencial clave.

Inversiones Mantenidas hasta su vencimiento (IMHV)

Las IMHV son Activo financiero no-derivados con pagos fijos o determinables y,
vencimientos fijos, para las que la entidad tiene la intenci�n y capacidad de
mantener hasta su vencimiento (Ver p�rrafos AG16 a AG25 de Ap�ndice A). No se
consideran IMHV:

Aquellas que, al momento de su reconocimiento inicial, la entidad las designa a

VRVR,

Aquellas que la entidad designa como Activos Disponibles para la venta (ADPV), Y

Aquellas que re�nen la definici�n de Pr�stamos & Cuentas por cobrar (P&CC)

Como si fuera una "sanci�n", NIC 39 aclara que una entidad no debe clasificar
ning�n Activo financiero como mantenido hasta su vencimiento, si en los 2 a�os
anteriores o en el a�o corriente, no mantuvo hasta su vencimiento inversiones que
hab�a clasificado como IMHV, ya sea porque las vendi� o las reclasific� a otra
categor�a de Instrumento financiero,

Estos casos no caen en la "sanci�n":

Las ventas o reclasificaciones se hacen cerca de su vencimiento o cerca del call

date del Activo financiero, por ejemplo menos de 3 meses de su vencimiento.

Las ventas o reclasificaciones ocurren despu�s que la entidad cobr� casi todo el
principal del Activo financiero, O

Las ventas o reclasificaciones se atribuyen a un evento aislado, fuera del control

de la entidad, no recurrente, que no pudo anticiparse razonablemente.

Pr�stamos & Cuentas por cobrar (P&CC)

P&CC son Activo financiero no-derivados con pagos fijos o determinables, para los
que no existen precios publicados en un mercado activo.

No se consideran P&CC:

Aquellos Activo financiero que la entidad:

� Tiene la intenci�n de vender inmediatamente o en un plazo cercano. Estos deben

clasificarse como Mantenido para negociar, es decir, se considerar�n VRVR.

� Al momento de su reconocimiento inicial, los designa como VRVR

Aquellos Activo financiero que la entidad, al momento de su reconocimiento inicial,

los designa como ADPV, O

Aquellos Activo financiero por los que la entidad puede no recuperar lo invertido,
los cuales deben clasificarse como ADPV.

Activo financiero disponibles para la venta (ADPV)

Los ADPV son (a) Activo financiero que no son derivados que se designan como ADPV,
o (b) no son P&CC, IMHV o Activo financiero a VRVR.

O sea, ADPV es una categor�a residual, algo as� como los "Otros" del grupo de 4
categor�as definidas en NIC 39.

OTRAS DEFINICIONES
Definici�n de Contrato de garant�a financiera

Un contrato de garant�a financiera es un contrato que requiere que el emisor haga

pagos espec�ficos para reembolsar al titular por alguna p�rdida, debido a que un
deudor especificado incumpli� un pago.

Definiciones relacionadas al Reconocimiento y Medici�n

Costo amortizado de un Activo financiero o de un Pasivo financiero.

� Es el importe al cual el Activo financiero o el Pasivo financiero se miden al

momento del reconocimiento inicial, aplicando el m�todo del inter�s efectivo a
cualquier diferencia entre el importe inicial y el importe al vencimiento

� El costo amortizado se reduce por las amortizaciones del principal (l�gicamente),

as� como tambi�n por los deterioros o incobrables,

M�todo del inter�s efectivo - Es el m�todo para calcular el Costo amortizado (de un
Activo financiero o de un Pasivo financiero), y que permite asignar el ingreso por
inter�s o el gasto por inter�s, en los periodos respectivos,

La tasa de inter�s efectiva (TIE), es la tasa que descuenta exactamente los pagos o
cobranzas futuros de efectivo, al valor contable neto del Activo financiero o
Pasivo financiero,

Para calcular la TIE, deben estimarse los flujos de efectivo considerando todas las
condiciones contractuales del Instrumento financiero, sin considerar en esas
estimaciones las p�rdidas crediticias, p9

Desreconocimiento - Es la remoci�n del Estado de Situaci�n Financiera de un Activo

financiero o Pasivo financiero previamente reconocido,

Valor razonable - Es el precio (a la fecha de medici�n) que se recibir�a por vender

un activo o se pagar�a para transferir un pasivo, en una transacci�n ordenada entre
Participantes del mercado (ver NIIF 13),

Compra o venta de manera regular -Es una compra o venta de un Activo financiero
seg�n un contrato cuyos t�rminos requieren la entrega del activo dentro del plazo
generalmente establecido por regulaciones o convenci�n del mercado en cuesti�n,

Costos de transacci�n - Son los costos incrementales atribuidos directamente a la

adquisici�n, emisi�n o disposici�n de un Activo financiero o Pasivo financiero (ver
p�rrafo AG13 en Ap�ndice A),

Costo incremental significa que no se hubiera incurrido, si la entidad no hubiera

adquirido, emitido o dispuesto del Instrumento financiero.

Reconocimiento y desreconocimiento
Reconocimiento inicial

Una entidad debe reconocer un Activo financiero o un Pasivo financiero en el Estado

de Situaci�n Financiera, solo cuando, la entidad se convierte en parte de las
condiciones contractuales del instrumento (ver p�rrafo 38),

Desreconocimiento de un Activo financiero

En la pr�ctica, el desreconocimiento de un Activo financiero puede ser algo

sencillo, por ejemplo, cuando se cobra una factura o cuando se venden acciones, se
est� desreconociendo un Activo financiero. Pero este apartado de NIC 39, contempla
casos especializados o complejos, en donde el desreconocimiento puede no ser claro,
por eso todas las precauciones que se resumen a continuaci�n.

Los requerimientos de Desreconocimiento se aplican a nivel de EF consolidados (en

el caso que la entidad prepare EF consolidados),

Antes de evaluar si es apropiado el desreconocimiento y en qu� medida, una entidad

determina de la siguiente manera si los p�rrafos 17 a 23 debieran aplicarse a un
Activo financiero entero o a una parte de un Activo financiero:

[a] Los p�rrafos 17 a 23 se aplicar�n a parte de un Activo financiero (o grupo de

Activo financiero), solamente si re�ne 3 condiciones:

[i] La parte bajo evaluaci�n comprende �nicamente flujos de efectivo de un Activo

financiero identificados espec�ficamente.

[ii] La parte bajo evaluaci�n comprende �nicamente una parte proporcional (tipo
prorrata) del flujo de efectivo de un Activo financiero (o grupo de Activo
financiero).

[iii] La parte bajo evaluaci�n comprende �nicamente una parte proporcional (tipo
prorrata) de un flujo de efectivo espec�fico de un Activo financiero (o grupo de
Activo financiero).

[b] Los p�rrafos 17 a 23 se aplicar�n al Activo financiero entero (o grupos de

Activo financiero), en los dem�s casos, distintos a los descritos en [a].

Cu�ndo se desreconoce un Activo financiero

Una entidad debe desreconocer un Activo financiero, solo si:

[a] Expiran los derechos contractuales de recibir el flujo de efectivo del Activo
financiero, O

[b] Transfiere el Activo financiero con las pautas definidas en los p�rrafos 18 y
19, y la transferencia califica como desreconocimiento seg�n las pautas del p�rrafo
20 (Evaluaci�n de si la entidad retiene los Riesgos & Recompensas)

Cu�ndo se considera que hay Transferencia de un Activo financiero

Una entidad transfiere un Activo financiero en cualquiera de estos 2 casos:

[a] Transfiere sus derechos contractuales de recibir el flujo de efectivo

respectivo, O

[b] Retiene los derechos contractuales de recibir el flujo de efectivo respectivo,

PERO asume una obligaci�n de pagar ese flujo de efectivo a uno o m�s perceptores,
en un acuerdo que re�ne las condiciones.

Cuando una entidad retiene los derechos contractuales de recibir el flujo de

efectivo del Activo financiero (el activo original), pero asume una obligaci�n de
pagar ese flujo de efectivo a uno o m�s perceptores (los perceptores eventuales),
entonces la entidad trata esa transacci�n como una transferencia de Activo
financiero, solamente si se re�nen las siguientes 3 condiciones:

[a] La entidad no tiene obligaci�n de pagar a los Perceptores eventuales, excepto

si cobra importes equivalentes del activo original.

[b] El contrato de transferencia proh�be a la entidad, vender o dar en garant�a el

Activo original.

[c] La entidad tiene la obligaci�n de entregar los flujos de efectivo que cobra por
cuenta de los Perceptores eventuales, sin demoras importantes.

Evaluaci�n de si la entidad retiene los Riesgos & Recompensas

Cuando una entidad transfiere un Activo financiero, debe evaluar la medida en la

que retiene los Riesgos & Recompensas de poseer el Activo financiero. Se pueden dar
estos escenarios:

[a] Si la entidad transfiere sustancialmente todos los Riesgos & Recompensas de

poseer el Activo financiero, debe desreconocerlo, y reconocer por separado
cualquier activo o pasivo que surge de la transferencia

[b] Si la entidad retiene sustancialmente todos los Riesgos & Recompensas de poseer
el Activo financiero, debe continuar reconoci�ndolo

[c] Si la entidad no transfiere ni retiene sustancialmente todos los Riesgos &

Recompensas de poseer el Activo financiero, entonces la entidad debe determinar si
retiene el Control del Activo financiero. Se pueden dar estos escenarios:

[i] Si la entidad no ha retenido el control, debe desreconocer el Activo financiero

y reconocer por separado cualquier activo o pasivo que surge de la transferencia

[ii] Si la entidad s� ha retenido el control, debe continuar reconociendo el Activo

financiero, en la medida de su involucramiento en el Activo financiero. Ver
apartado "Contin�a el Involucramiento en los activos transferidos"

A menudo resultar� obvio si una entidad ha transferido o retenido sustancialmente

todos los Riesgos & Recompensas de la posesi�n y no habr� necesidad de realizar
ning�n c�lculo. En otros casos, ser� necesario calcular y comparar la exposici�n de
la entidad a la variabilidad en el valor presente de los flujos de efectivo netos,
antes y despu�s de la transferencia, p22

Transferencias que califican para ser desreconocidas

Cuando la entidad presta un servicio de mantenimiento a un Activo financiero

transferido

Si una entidad transfiere un Activo financiero entero, pero retiene el derecho de

prestar el servicio de mantenimiento del activo, por un honorario, debe reconocer
(1) un activo por mantenimiento o un (2) pasivo por ese contrato de mantenimiento,

Si el honorario a recibir no compensar� adecuadamente el servicio que prestar� la

entidad, debe reconocerse un pasivo por la obligaci�n de prestar el servicio, al
Valor razonable,

Si el honorario a recibir compensa m�s que adecuadamente el servicio que prestar�

la entidad, debe reconocerse un activo por el derecho de prestar el servicio, por
un importe determinado en base a la asignaci�n del valor contable del Activo
financiero.

Si como resultado de una transferencia, se desreconoce un Activo financiero entero,

pero como consecuencia la entidad obtiene un nuevo Activo financiero o asume un
nuevo Pasivo financiero, o un pasivo por servicio de mantenimiento, entonces la
entidad debe reconocer el nuevo Activo financiero, Pasivo financiero o pasivo por
el servicio de mantenimiento, al Valor razonable,
Tratamiento contable del desreconocimiento de un Activo financiero

Al momento del desreconocimiento de un Activo financiero entero, la diferencia

entre los siguientes importes, debe reconocerse en Resultados:

[a] El valor contable, Y

[b] La suma de:

[i] La contraprestaci�n recibida (incluyendo cualquier nuevo Activo financiero,

menos cualquier nuevo Pasivo financiero asumido), Y

[ii] Cualquier ganancia o p�rdida acumulada que hab�a sido reconocida en Otro
Resultado integral (siguiendo las pautas generales del apartado Ganancias y
P�rdidas en p�rrafo 55b).

Tratamiento contable del desreconocimiento de parte de un Activo financiero

Si el activo transferido es parte de una Activo financiero m�s grande, y la parte

transferida califica para desreconocimiento entero, entonces el valor contable del
Activo financiero m�s grande, debe asignarse entre: la parte que contin�a siendo
reconocida y la parte que se est� desreconociendo, basado en sus valores razonables
relativos, a la fecha de la transferencia, p27

Para este fin, cualquier activo por el derecho de prestar el servicio, debe
tratarse como la parte que contin�a siendo reconocida,

La diferencia entre los siguientes importes, debe reconocerse en Resultados:

[a] El valor contable asignado a la parte desreconocida, Y

[b] La suma de:

[i] La contraprestaci�n recibida por la parte desreconocida (incluyendo cualquier

nuevo Activo financiero, menos cualquier nuevo Pasivo financiero asumido), Y

[ii] Cualquier ganancia o p�rdida acumulada, que hab�a sido reconocida en Otro
Resultado integral.

Transferencias que no califican para ser desreconocidas

Si una transferencia no resulta en desreconocimiento porque la entidad ha retenido

sustancialmente todos los Riesgos & Recompensas de poseer el activo, la entidad
debe continuar reconociendo el activo transferido enteramente, y debe reconocer un
Pasivo financiero por la contraprestaci�n recibida,

En periodos posteriores, la entidad debe reconocer cualquier ingreso por el activo

transferido, y cualquier gasto incurrido por el Pasivo financiero,

Si una entidad no transfiere ni retiene sustancialmente todos los Riesgos &

Recompensas del activo transferido, y adem�s retiene el Control del activo
transferido, entonces la entidad contin�a reconociendo el activo transferido, en la
misma medida que contin�e su involucramiento,

Medida en que la entidad continua involucrada en el activo transferido, es aquella

en la cual est� expuesta a los cambios en el valor del activo transferido. Por
ejemplo, en una garant�a sobre un activo transferido, la medida del involucramiento
es el menor entre: (i) el importe del activo y (ii) la contraprestaci�n recibida,
el m�ximo importe que podr�an exigirle a la entidad que devuelva ("el importe
garantizado"),

La entidad debe continuar reconociendo los ingresos del activo transferido en la

medida que contin�a su involucramiento, y debe reconocer cualquier gasto incurrido
por alg�n pasivo asociado,

Para prop�sitos de mediciones subsecuentes, los cambios reconocidos en el Valor

razonable del activo transferido y alg�n pasivo asociado, son contabilizados seg�n
las pautas generales del apartado Ganancias y P�rdidas (p�rrafo 55), y no deben ser
neteados,

Si la entidad contin�a involucrada en solo una parte del Activo financiero, el

valor contable del Activo financiero, debe asignarse entre: la parte que contin�a
reconociendo, porque contin�a su involucramiento, Y la parte desreconocida, basado
en sus Valores razonables relativos, a la fecha de la transferencia,

Tratamiento contable

La diferencia entre [a] y [b], debe reconocerse en Resultados:

[a] El valor contable asignado a la parte desreconocida, Y

[b] La suma de:

[i] La contraprestaci�n recibida por la parte desreconocida, Y

[ii] Cualquier ganancia o p�rdida acumulada, que hab�a sido reconocida en Otro
Resultado integral, seg�n la pautas generales del apartado Ganancias y P�rdidas,

Aplicable a todas las transferencias de Activo financiero

Neteos

Si un activo transferido contin�a siendo reconocido, el activo y el pasivo

asociado, no deben netearse (offset), p36

Del mismo modo, la entidad no debe netear ning�n ingreso que surge del activo
transferido, con ning�n gasto incurrido por el pasivo asociado (ver NIC 32, p�rrafo
42)

Colaterales

Si la transferente entrega a la transferida colaterales que no son en efectivo (por

ejemplo, bonos o acciones), la contabilizaci�n del colateral para la transferente y
la transferida depende de si (1) la transferida tiene derecho de vender o poder
usar el colateral como garant�a, y, si (2) la transferente tiene incumplimientos,

La transferente y la transferida deben contabilizar el colateral de la siguiente

manera:

[a] Si la transferida tiene el derecho por contrato o uso, de vender o poder usar
el colateral como garant�a, entonces la transferente debe reclasificar ese activo
en su estado de situaci�n financiera en un rubro separado de activo. Por ejemplo,
activos prestados, instrumentos en garant�a.

[b] Si la transferida vende el colateral que recibi� en garant�a, debe reconocer la

venta y un pasivo al Valor razonable, por su obligaci�n de devolver el colateral.

[c] Si la transferente incumple el contrato, y ya no tiene derecho a recuperar el

colateral, debe desreconocer el colateral, y la transferida debe reconocer el
colateral como activo suyo, inicialmente medido a valor razonable, o, si ya vendi�
el colateral, desreconocer la obligaci�n de devolverlo.

[d] Excepto por lo se�alado en [c], el transferente debe continuar arrastrando el

colateral como activo suyo, y la transferida no debe reconocer el colateral como un
activo.

Compra o Venta de manera regular, de un Activo financiero

Una Compra o Venta de manera regular de Activo financieros debe reconocerse y

desreconocerse, usando (1) la Contabilizaci�n de la Fecha de negociaci�n o (2) la
Contabilizaci�n de la Fecha de liquidaci�n.

Las 2 alternativas mencionadas se explican en la Gu�a para aplicaci�n, p�rrafos

AG53 a AG56:

� Fecha de negociaci�n � Es la fecha en que la entidad se compromete a comprar o

vender un activo.

� Fecha de liquidaci�n � Es el d�a en que el activo es entregado a/por la entidad.

Desreconocimiento de un Pasivo financiero

Una entidad debe remover de su Estado de Situaci�n Financiera un Pasivo financiero

(o parte de un Pasivo financiero), �nicamente cuando se ha extinguido, es decir,
cuando la obligaci�n especificada en el contrato se ha pagado, revocado o expirado.

� Un intercambio de instrumentos de deuda entre un prestamista y un prestatario,

cambiando sustancialmente las condiciones originales, debe contabilizarse como
extinci�n del Pasivo financiero original, y el reconocimiento de un nuevo Pasivo
financiero,

� Una modificaci�n sustancial de las condiciones de un Pasivo financiero existente,

o a una parte de �l, debe contabilizarse como una extinci�n del Pasivo financiero
original y el reconocimiento de un nuevo Pasivo financiero,

Tratamiento contable

La diferencia entre (1) el valor contable de un Pasivo financiero (o parte de �l),

extinguido o transferido a terceros, y (2) la contraprestaci�n pagada, debe
reconocerse en Resultados,

Recompra parcial de un Pasivo financiero

Si una entidad recompra parte de un Pasivo financiero, debe asignar el valor

contable del Pasivo financiero existente, entre la parte que contin�a siendo
reconocida, y la parte que se desreconoce, basada en el Valor razonable relativo de
dichas partes a la fecha de la recompra,

La diferencia entre los siguientes importes, debe reconocerse en Resultados:

[a] El valor contable asignado a la parte desreconocida, Y

[b] La contraprestaci�n pagada por la parte desreconocida

Medici�n
Medici�n Inicial de Activos financieros y Pasivo financiero"s
En el reconocimiento inicial, un Activo financiero o un Pasivo financiero deben
medirse de la siguiente manera:

� Los Activo financiero y los Pasivo financiero designados a VRVR (Valor razonable
v�a Resultados): Al Valor Razonable

� El resto de Activo financiero y Pasivo financiero: Se miden al Valor Razonable +

Costo de Transacci�n

Sin embargo, si en el momento del reconocimiento inicial, el Valor razonable del

Activo financiero o del Pasivo financiero es diferente del precio de la
transacci�n, la entidad debe aplicar la orientaci�n del p�rrafo.

Si una entidad usa la Fecha de liquidaci�n, para contabilizar un activo que

posteriormente se medir� al Costo o al Costo Amortizado, entonces, el activo se
reconoce inicialmente a su Valor razonable en la Fecha de negociaci�n.

Fecha de Negociaci�n y Fecha de Liquidaci�n se definen en los p�rrafos AG53-AG56:

Fecha de negociaci�n � Es la fecha en que la entidad se compromete a comprar o

vender un activo.

Fecha de liquidaci�n � Es el d�a en que el activo es entregado a/por la entidad

Medici�n posterior de Activos Financieros

Despu�s del reconocimiento inicial, las siguientes 4 categor�as se miden como

sigue.

La NIC 39 aclara que las siguientes categor�as se usan para fines de medici�n y
reconocimiento en Resultados, pero la entidad puede usar otras descripciones en sus
EF.

[a] Activo financiero al VRVR (Valor razonable v�a resultados)

Se miden al Valor razonable

Aplica para derivados o No-Derivados

[b] IMHV (Inversiones mantenidas hasta su vencimiento)

Se miden al Costo amortizado, usando el m�todo del inter�s efectivo

[c] P&CC (Pr�stamos & Cuentas por cobrar)

Se miden al Costo amortizado, usando el m�todo del inter�s efectivo

[d] ADPV (Activo financiero disponibles para la venta)

Se miden al Valor razonable

Se miden al Costo en los casos de acciones que no tienen precios publicados en un

mercado activo y su Valor razonable tampoco puede medirse confiablemente, p46(c)

Inversiones en acciones

Las inversiones en acciones, por sus caracter�sticas solo pueden clasificarse como
VRVR o ADPV (l�gicamente, no pueden clasificarse como IMHV ni P&CC, porque una
acci�n no tiene vencimiento ni pagos determinables).
Pero en el caso de acciones que no tienen precios publicados en un mercado activo,
y, su Valor razonable tampoco puede medirse confiablemente, deben medirse al Costo
(es decir, se descarta clasificarlo como VRVR) (ver AG80 y AG81), p46(c).

Activos financieros que se usan para coberturar riesgos

Los Activo financiero que se han designado como Instrumentos de cobertura, se miden
con un juego de reglas especial: Contabilidad de coberturas.

Deterioro

Todos los Activos financieros, excepto a los medidos a VRVR, est�n sujetos a
revisi�n por deterioro de acuerdo con los p�rrafos 58-70 y AG84-AG93.

Medici�n posterior de Pasivos Financieros

Despu�s del reconocimiento inicial, una entidad debe medir todos los Pasivo
financiero"s al Costo amortizado, usando el m�todo del inter�s efectivo, excepto en
estos casos:

[a] Pasivo financiero a VRVR

Se miden al Valor razonable

Aplica para derivados o No-Derivados

[b] Pasivo financiero que surgen de una transferencia de Activo financiero

Se miden seg�n el apartado de transferencias.

[c] Contratos de garant�a financiera

Se miden al mayor entre estos dos valores:

[i] El importe determinado seg�n NIC 37, Y

[ii] El importe reconocido inicialmente (ver p�rrafo 43), y, de ser aplicable,

menos las amortizaciones acumuladas reconocidas seg�n NIC 18.

[d] Compromisos para proveer un pr�stamo a una tasa de inter�s por debajo del
mercado

Se miden al mayor entre estos dos valores:

[i] El importe determinado seg�n NIC 37

[ii] El importe reconocido inicialmente (ver p�rrafo 43), y, de ser aplicable,

menos las amortizaciones acumuladas reconocidas seg�n NIC 18.

Pasivos financieros que son Partidas coberturadas

Los Pasivo financiero designados como Partidas coberturadas, se miden con un juego
de reglas especial: Contabilidad de coberturas (p�rrafos 89-102).

Reclasificaciones

La normatividad sobre Reclasificaciones de la NIC 39 est� m�s orientada a

restringir las reclasificaciones que a permitirlas. En el texto es frecuente
encontrar "una entidad no debe".

Una entidad:

[a] No debe reclasificar un derivado fuera de la categor�a VRVR,

[b] No debe reclasificar ning�n instrumento financiero fuera de la categor�a VRVR,

si en el momento del reconocimiento inicial fue designado por la entidad como VRVR,
Y

[c] Puede reclasificar un Activo financiero fuera de VRVR, si:

� Ya no mantiene ese Activo financiero con la intenci�n de venderlo o recomprarlo

en un plazo cercano, y

� Re�ne los requerimientos de lo que se considera raros casos en que se produce una
reclasificaci�n.

Adem�s, una entidad no debe reclasificar ning�n instrumento financiero dentro de la

categor�a VRVR, despu�s del reconocimiento inicial.

Cambios en circunstancias vs Reclasificaciones

Los siguientes son Cambios en circunstancias, o sea no son Reclasificaci�n de

categor�as:

[a] Un derivado que previamente fue un Instrumento de Cobertura designado y

efectivo (de Flujo de Efectivo o de Inversi�n neta en un negocio en el extranjero),
pero que deja de calificar para tal funci�n.

[b] Un derivado se convierte en un Instrumento de Cobertura designado y efectivo

(en este caso l�gicamente, empezar� a aplicarse la Contabilidad de Coberturas).

[c] En una compa��a de seguros, reclasificaci�n de Activos financieros cuando

cambia sus pol�ticas contables, seg�n el p�rrafo 45 de NIIF 4.

Raros casos en que se produce una reclasificaci�n

Reclasificar un Activo financiero fuera de la categor�a VRVR, es una rara

circunstancia, p50B

Pero NIC 39 no da ejemplos de cu�les pueden ser esos casos.

Reclasificaci�n fuera de VRVR

Pero, si se dan esas raras circunstancias en que un Activo financiero sale de la

categor�a VRVR, debe observarse lo siguiente:

� El Activo financiero debe reclasificarse al Valor razonable del d�a de la

reclasificaci�n.

� El Valor razonable del d�a de la reclasificaci�n de ese Activo financiero, se

convierte en su nuevo Costo o Costo amortizado.

� Cualquier ganancia o p�rdida que se reconoci� en Resultados, no debe reversarse

Reclasificaci�n de VRVR a P&CC

Cuando la reclasificaci�n es porque el Activo financiero re�ne la definici�n de

P&CC:

� Puede reclasificarse fuera de VRVR, si la entidad tiene la intenci�n y capacidad

de mantener el Activo financiero en un futuro previsible, o hasta su vencimiento,

� La reclasificaci�n debe hacerse al Valor razonable de la fecha de

reclasificaci�n,

� Cualquier ganancia o p�rdida que ya fue reconocida en Resultados, no debe

reversarse,

� El Valor razonable se convierte en el nuevo Costo amortizado,

Reclasificaci�n de ADPV a P&CC

Un Activo financiero clasificado como ADPV, que haya reunido la definici�n de P&CC:

� Puede reclasificarse fuera de la categor�a ADPV a la categor�a P&CC, si la

entidad tiene la intenci�n y capacidad de mantener el Activo financiero en un
futuro previsible, o hasta su vencimiento,

� La reclasificaci�n debe hacerse al Valor razonable de la fecha de

reclasificaci�n,

� El Valor razonable se convierte en el nuevo Costo amortizado,

� Cualquier ganancia o p�rdida que fue reconocida en Otro Resultado integral (seg�n
las pautas generales del apartado Ganancias y P�rdidas, p�rrafo 55b), debe
contabilizarse seg�n las reglas.

P�rrafos aplicables a IMHV

Si, como resultado de un cambio en la intenci�n o capacidad, ya no es apropiado

clasificar una inversi�n como IMHV, debe reclasificarse como ADPV, y medida a su
Valor razonable, y la diferencia entre el Valor contable y el Valor razonable debe
contabilizarse seg�n las pautas generales del apartado Ganancias y P�rdidas.

Sanci�n

Si se incumplen los requerimientos de las IMHV (p�rrafo 9), debido a ventas o

reclasificaciones, entonces el saldo restante de IMHV debe reclasificarse como
ADPV. La diferencia entre el valor contable y el valor razonable debe
contabilizarse seg�n las pautas generales del apartado Ganancias y P�rdidas.

La Informaci�n para medici�n confiable ya est� disponible

Si una medici�n confiable ya est� disponible para un Activo financiero o un Pasivo

financiero, donde previamente no estaba disponible, y se requiere que el Activo o
Pasivo se mida a Valor razonable (ver p�rrafos 46(c) y 47), el Activo o Pasivo debe
entonces volver a ser medido, esta vez a Valor razonable, y la diferencia entre el
Valor contable y ese Valor razonable, debe contabilizarse seg�n las pautas
generales del apartado Ganancias y P�rdidas.

Casos en que llevar al Costo o Costo amortizado es m�s apropiado

Si debido a los siguientes casos, resulta m�s apropiado llevar un Activo financiero
o un Pasivo financiero al Costo o Costo amortizado en reemplazo del Valor
razonable, entonces el Valor razonable se convierte en el nuevo Costo o Costo
amortizado del Activo financiero o del Pasivo financiero:
� Como resultado de un cambio en la intenci�n o capacidad

� En la rara circunstancia que una medici�n confiable a valor razonable ya no est�

disponible.

� Porque en el caso de una IMHV, han transcurrido los 2 a�os de "sanci�n"

establecidos en el p�rrafo 9.

Cualquier previa ganancia o p�rdida en el activo, que se reconoci� en Otro

Resultado Integral (seg�n las pautas generales del apartado Ganancias y P�rdidas
del p�rrafo 55b), deber� contabilizarse seg�n las pautas del p�rrafo 54 (que no
resumimos aqu�).

Ganancias y P�rdidas (gains and losses)

Reconocimiento de los cambios en los Valores razonables

Una ganancia o p�rdida que surge de cambios en el Valor razonable de un Activo

financiero o de un Pasivo financiero debe reconocerse de la siguiente manera (para
coberturas, aplica Contabilidad de coberturas):

[a] Para los clasificados como VRVR � Las ganancias o p�rdidas por cambios en el
Valor razonable, deben reconocerse en Resultados.

[b] Para los clasificados como ADPV -

� Las ganancias o p�rdidas por cambios en el Valor razonable, deben reconocerse en

Otro Resultado Integral (hasta que el Activo financiero se desreconozca)

� Las p�rdidas por deterioro, en Resultados

� Las diferencias en cambio, en Resultados (ver AG83)

Cuando se desreconoce un ADPV, la ganancia o p�rdida acumulada, previamente

reconocida en ORI, debe reclasificarse de Patrimonio a Resultados v�a Ajuste
reclasificador (ver explicaci�n de ajustes reclasificadores en p�rrafo 93 de NIC
1).

Intereses y Dividendos

Los intereses calculados de un ADPV usando el m�todo del inter�s efectivo, se

reconocen en Resultados (ver NIC 18).

Los dividendos de acciones en ADPV se reconocen en Resultados, cuando el derecho a

recibir el pago se ha establecido (ver NIC 18).

InstFin que se llevan al Costo amortizado

Para los Activo financiero y los Pasivo financiero que se llevan al Costo
amortizado (ver pautas en p�rrafos 46 y 47), se reconoce en Resultados la ganancia
o p�rdida cuando el Activo financiero o Pasivo financiero es desreconocido, o
deteriorado, y tambi�n a trav�s del proceso de amortizaci�n,

Sin embargo, para los Activo financiero o Pasivo financiero que est�n en calidad de
Partidas coberturadas, la contabilizaci�n de las ganancias o p�rdidas se hace
usando las reglas de la Contabilidad de coberturas,

Cambios entre la Fecha de Negociaci�n y Fecha de Contabilizaci�n

Para activos que se llevan al Costo o al Costo amortizado

Si una entidad reconoce los Activo financiero usando la contabilizaci�n de la Fecha

de liquidaci�n, cualquier cambio en el Valor razonable entre la Fecha de
negociaci�n y la Fecha de liquidaci�n, no se reconoce si se trata de activos que se
llevan al Costo o al Costo amortizado,

Cambios entre la Fecha de Negociaci�n y Fecha de Contabilizaci�n

Para activos que se llevan al Valor razonable

En cambio, para activos que se llevan al Valor razonable, el cambio en el Valor

razonable debe reconocerse en Resultados o en Otro Resultado Integral, seg�n las
pautas generales del apartado Ganancias y P�rdidas, del p�rrafo 55.

Deterioro e Incobrabilidad de Activo financieros

Al final de cada periodo de reporte, una entidad debe evaluar si existe evidencia
objetiva de que alg�n Activo financiero o un Grupo de Activo financiero, est�
deteriorado,

Si esa evidencia existe, para determinar la p�rdida por deterioro, la entidad debe
aplicar los siguientes p�rrafos:

� Para Activo financieros llevados al Costo amortizado, p�rrafo 63

� Para Activo financieros llevados al Costo, p�rrafo 66

� Para ADPV, p�rrafo 67

Existe deterioro en un Activo financiero o en un grupo de Activo financiero,

�nicamente si:

� Hay evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o m�s eventos ocurridos
despu�s del reconocimiento inicial, al que NIC 39 llama el "Evento de p�rdida", Y

� El impacto de ese Evento (o eventos) puede medirse confiablemente

Ejemplos de Eventos de p�rdida:

[a] Dificultades financieras importantes del emisor o deudor

[b] Incumplimiento del contrato, tales como impagos o retrasos, ya sea por
intereses o principal

[c] El prestamista, por razones econ�micas o legales relacionadas con las

dificultades econ�micas del deudor, le otorga facilidades que no hubiera
considerado en otras circunstancias.

[d] Se va haciendo probable que el deudor entrar� en bancarrota o en otra

reorganizaci�n financiera.

[e] La desaparici�n de un mercado activo para el Activo financiero, debido a

dificultades econ�micas, O

[f] Data observable que indica que existe una disminuci�n medible en los flujos de
efectivo estimados, para un grupo de Activo financiero [*], desde el reconocimiento
inicial de esos Activos, a pesar de que la disminuci�n no puede todav�a ser
identificada con los Activo financiero individuales de ese grupo. En este concepto
se incluye:

[i] Cambios adversos en los pagos de los deudores del grupo de Activo financiero.
Por ejemplo, aumento en la cantidad de pagos atrasados o un aumento en la cantidad
de tarjetas de cr�dito que han alcanzado su l�mite de cr�dito, y por eso est�n
pagando el m�nimo importe mensual, O

[ii] Condiciones econ�micas locales o nacionales, que se correlacionan con impagos.

Por ejemplo, aumento en la tasa de desempleo, disminuci�n en la venta de
propiedades con hipoteca, disminuci�n en el precio del petr�leo (en el caso de
pr�stamos a empresas de petr�leo), o cambios adversos en la industria de los
deudores.

[*] Este descripci�n usualmente se corresponde con las carteras de facturas por
cobrar con gran n�mero de clientes. Por eso se hace menci�n a los activos
individuales.

No son evidencia de deterioro,

� La desaparici�n de un mercado activo, debido a que losinstrumento financierode

una entidad ya no se negocian p�blicamente, no es evidencia de deterioro.

� Una degradaci�n en el rating crediticio, no es evidencia de deterioro por s�

mismo, pero podr�a serlo si se considera con otra informaci�n disponible.

� La ca�da en el Valor razonable por debajo del Costo o Costo amortizado de un

Activo financiero, no es necesariamente evidencia de deterioro. Por ejemplo, el
caso del Valor razonable de un bono, que cae por efecto de un aumento en la tasa
libre de riesgo.

Son evidencia de deterioro,

� Se considera evidencia objetiva de deterioro de acciones, la informaci�n sobre

cambios importantes con efecto adverso, ocurridos en el entorno tecnol�gico, de
mercado, econ�mico o legal, en el que opera el emisor, que puedan indicar que el
costo de esa inversi�n en acciones puede no recuperarse.

� Tambi�n es evidencia objetiva de deterioro, una ca�da importante o prolongada en

el Valor razonable, por debajo del Costo de una inversi�n en acciones.

Uso del juicio,

� En algunos casos puede haber limitaciones en la informaci�n observable requerida

para estimar la p�rdida por deterioro de un Activo financiero, o la informaci�n
observable ya no es relevante para las circunstancias actuales. Por ejemplo, el
caso de un deudor con dificultades financieras, en donde hay poca informaci�n
hist�rica disponible de deudores similares. En tales casos, la estimaci�n de la
p�rdida por deterioro depende del juicio de la entidad.

� El uso del juicio tambi�n es aplicable cuando la entidad debe ajustar informaci�n
observable [*] a un grupo de Activo financiero, para reflejar las circunstancias
actuales (ver p�rrafo AG89 en la Gu�a para aplicaci�n del Ap�ndice A)

[*] Ver NIIF 13, sobre "ajuste de informaci�n observable". El juicio que hay que
aplicar es por supuesto el de los expertos de la entidad. En el caso de una cartera
con gran cantidad de clientes, ser� por ejemplo, el responsable de cr�ditos y
cobranzas.
Deterioro e Incobrabilidad de Activo financiero"s

Activo financiero llevados al Costo amortizado

C�lculo del deterioro

Si hay evidencia objetiva que existe una p�rdida por deterioro en P&CC o en IMHV,
que se llevan al Costo amortizado, la p�rdida se determina como la diferencia entre
(1) el valor contable y (2) el Valor presente de los flujos de efectivo estimados,
descontados a la tasa efectiva de inter�s original del Activo financiero,

Registro del deterioro