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Formas funcionales de los modelos de regresión

MODELO LOG - LINEAL (LOG - LOG)


log-log, doble-log o log-lineales.

logaritmo de y =

pendiente = a la eslasticidad

Una característica atractiva del modelo log-log, es que el coefi ciente de la pendiente β2 mide la elasticidad de Y resp
el cambio porcentual en Y ante un pequeño cambio porcentual en X.
Así, si Y representa la cantidad demandada de un bien y X su precio unitario, β2 mide la elasticidad-precio de la deman

Pueden observarse dos características especiales del modelo log-lineal: el modelo supone que
el coefi ciente de la elasticidad entre Y y X, β2, permanece constante a través del tiempo (¿por
qué?), de aquí su otro nombre, modelo de elasticidad constante (constante en el corto plazo)

el término del intercepto es de importancia secundaria y no es necesario preocuparse por obtener este estimador
la constante B1 Se elimina no es importante

CASO 01

La siguiente tabla presenta datos sobre el gasto de consumo personal total (GCPERT), el gasto en
bienes duraderos (GASBD), el gasto en bienes perecederos (GASBPER) y el gasto en servicios
(GASERV), todos medidos en miles de millones de dólares.

Suponga que deseamos calcular la elasticidad del gasto en bienes duraderos respecto del
gasto de consumo personal total.
Al graficar el logaritmo del gasto en bienes duraderos contra el logaritmo del gasto de consumo
personal total, observará que la relación entre las dos variables es lineal.

GASERV = gasto en servicios (miles de millones de dólares


GASBD = gasto en bienes duraderos (miles de millones de dólares
GASBPER = gasto en bienes perecederos (miles de millones de dólares
GCPERT = gasto de consumo personal total (miles de millones de dólares
y y x
Añootrime GASERV GASBD GASBPER GCPERT LN Y
stre
2003-I 4,143.30 971.40 2,072.50 7,184.90 6.8787
2003-II 4,161.30 1,009.80 2,084.20 7,249.30 6.9175
2003-III 4,190.70 1,049.60 2,123.00 7,352.90 6.9562
2003-IV 4,220.20 1,051.40 2,132.50 7,394.30 6.9579
2004-I 4,268.20 1,067.00 2,155.30 7,479.80 6.9726
2004-II 4,308.40 1,071.40 2,164.30 7,534.40 6.9767
2004-III 4,341.50 1,093.90 2,184.00 7,607.10 6.9975
2004-IV 4,377.40 1,110.30 2,213.10 7,687.10 7.0124
2005-I 4,395.30 1,116.80 2,241.50 7,739.40 7.0182
2005-II 4,420.00 1,150.80 2,268.40 7,819.80 7.0482
2005-III 4,454.50 1,175.90 2,287.60 7,895.30 7.0698
2005-IV 4,476.70 1,137.90 2,309.60 7,910.20 7.0369
2006-I 4,494.50 1,190.50 2,342.80 8,003.80 7.0821
2006-II 4,535.40 1,190.30 2,351.10 8,055.00 7.0820
2006-III 4,566.60 1,208.80 2,360.10 8,111.20 7.0974

1 ENCUENTRE LA ECUACIÓN DE REGRESIÓN

LNGASBD^=-7 -7.541638 + 1.626604 LNGCPERT+U

LNGASBD^= 0.7894259 LNGCPERT+U


ELASTICIDAD 1.626604
2 INTERPRETE SUS RESULTADOS

ante a un incremento en el GCPERT de 1% el gasto en bienes duraderos se incrementara en 0.78 %


se observa una elasticidad inelastica
el coeficiente de la variable GCPERT es estadisticamente significativo con un nivel de significancia del 5%

3 PROYECCIÓN 7,499.55 cuando el GCPERT es 9 500 millones

En el CASO, se pide al alumno que realice un ejercicio similar para el gasto en bienes perecederos.
elasticidad: es una variacion porcentual de una variable respecto a otra variable

logaritmo de x

mide la elasticidad de Y respecto de X, es decir,

sticidad-precio de la demanda,

constante en el corto plazo) en el largo plazo todo se mueve


1-3 años por que se dice que es a CP por que es un tema de costumbre y cultural
obtener este estimador
1200

e elimina no es importante
1150

CPERT), el gasto en
1100

to en servicios
GASBD
1050

especto del

gasto de consumo
1000
950

7200 7400 7600 7800 8000


sin logaritmos GCPERT
LN X

8.8797
8.8887
8.9029
8.9085
8.9200
8.9272
8.9368
8.9473
8.9541
8.9644
8.9740
8.9759
8.9877
8.9940
9.0010

con logaritmos

cancia del 5%
1500
1000
500
0

0 2000 4000 6000


600 7800 8000 8200
GCPERT GASBD LNgasbd
0 2000 4000 6000

GASBD LNgasbd

reduce la dispersion de los datos


00 6000 8000

LNgasbd
00 6000 8000

LNgasbd
CASO 01

La siguiente tabla presenta datos sobre el gasto de consumo personal total (GCPERT), el gasto en
bienes duraderos (GASBD), el gasto en bienes perecederos (GASBPER) y el gasto en servicios
(GASERV), todos medidos en miles de millones de dólares.

Suponga que deseamos calcular la elasticidad del gasto en bienes duraderos respecto del
gasto de consumo personal total.
Al graficar el logaritmo del gasto en bienes duraderos contra el logaritmo del gasto de consumo
personal total, observará que la relación entre las dos variables es lineal.

GASERV = gasto en servicios (miles de millones de dólares


GASBD = gasto en bienes duraderos (miles de millones de dólares
GASBPER = gasto en bienes perecederos (miles de millones de dólares
GCPERT = gasto de consumo personal total (miles de millones de dólares
y y x

Añootrimestre GASERV GASBD GASBPER GCPERT

2003-I 4,143.30 971.40 2,072.50 7,184.90


2003-II 4,161.30 1,009.80 2,084.20 7,249.30
2003-III 4,190.70 1,049.60 2,123.00 7,352.90
2003-IV 4,220.20 1,051.40 2,132.50 7,394.30
2004-I 4,268.20 1,067.00 2,155.30 7,479.80
2004-II 4,308.40 1,071.40 2,164.30 7,534.40
2004-III 4,341.50 1,093.90 2,184.00 7,607.10
2004-IV 4,377.40 1,110.30 2,213.10 7,687.10
2005-I 4,395.30 1,116.80 2,241.50 7,739.40
2005-II 4,420.00 1,150.80 2,268.40 7,819.80
2005-III 4,454.50 1,175.90 2,287.60 7,895.30
2005-IV 4,476.70 1,137.90 2,309.60 7,910.20
2006-I 4,494.50 1,190.50 2,342.80 8,003.80
2006-II 4,535.40 1,190.30 2,351.10 8,055.00
2006-III 4,566.60 1,208.80 2,360.10 8,111.20

ENCUENTRE LA ECUACIÓN DE REGRESIÓN

LNGASBPER^=-2.367693 + 1.126072 LNGCPERT+U

LNGASBPER^= 0.8613569 LNGCPERT+U


ELASTICIDAD 1.126072
INTERPRETE SUS RESULTADOS

Ante a un incremento en el GCPERT de 1% el gasto en bienes perecederos se incrementara en 0.86 %


se observa una elasticidad inelastica
el coeficiente de la variable GCPERT es estadisticamente significativo con un nivel de significancia del 5%

PROYECCIÓN 8,182.89 cuando el GCPERT es 9 500 millones


sonal total (GCPERT), el gasto en
BPER) y el gasto en servicios

s duraderos respecto del

ogaritmo del gasto de consumo

2400

LN Y LN X
2300

6.8787 8.8797
6.9175 8.8887
6.9562 8.9029
GASBPER

6.9579 8.9085
2200

6.9726 8.9200
6.9767 8.9272
6.9975 8.9368
7.0124 8.9473
2100

7.0182 8.9541
7.0482 8.9644
7.0698 8.9740
2000

7.0369 8.9759
7.0821 8.9877 7200 7400 7600 7800 8000 82
7.0820 8.9940 GCPERT
7.0974 9.0010

LNGCPERT+U

incrementara en 0.86 %
ivel de significancia del 5%
7.8
7.75
LNY
7.7
7.65
7.6

7800 8000 8200 8.85 8.9 8.95 9


RT LNX
9
CASO 02

Para estudiar la relación entre tasa de inversión (el gasto en inversión como razón del PNB)
y la tasa de ahorro (el ahorro como razón del PNB), Martin Feldstein y Charles Horioka
recopilaron datos para una muestra de 21 países. (Véase la tabla) La tasa de inversión
de cada país es la tasa promedio correspondiente al periodo 1960-1974, y la tasa de ahorro
es la tasa de ahorro promedio para el periodo 1960-1974. La variable INVRATE representa
la tasa de inversión, y la variable SAVRATE la tasa de ahorro.†
x y
SAVRATE INVRATE
Australia 0.25 0.27
Austria 0.285 0.282
Belgium 0.235 0.224
Canada 0.219 0.231
Denmark 0.202 0.224
Finland 0.288 0.305
France 0.254 0.26
Germany 0.271 0.264
Greece 0.219 0.248
Ireland 0.19 0.218
Italy 0.235 0.224
Japan 0.372 0.368
Luxembourg 0.313 0.277
Netherlands 0.273 0.266
New Zealand 0.232 0.249
Norway 0.278 0.299
Spain 0.235 0.241
Sweden 0.241 0.242
Switzerland 0.297 0.297
U.K. 0.184 0.192
U.S. 0.186 0.186

a) Grafique la tasa de inversión contra la tasa de ahorro.


.4
.35
INVRATE
.3
.25
.2

.2 .25 .3 .35 .4
INV
.25
.2
.2 .25 .3 .35 .4
SAVRATE

b) Con base en esta gráfica, ¿considera que los siguientes modelos puedan ajustarse a los datos igualmente bien?

Tasinvi = β1 + β2Tasahoi + ui

ln Tasinvi = α1 + α2 ln Tasahoi + ui

c) Estime estos dos modelos y obtenga las estadísticas habituales.

MODELO LINEAL

INVRATE = 0.0435195 + 0.8467562 SAVRATE +

INVRATE = 1.01506 SAVRATE + U

MODELO LOG- LINEAL

LNINVRATE = -0.2159075 + 0.8288074 LNSAVRATE +

LNINVRATE = 0.9805891 LNSAVRATE + U

d ) ¿Cómo interpretaría el coeficiente de la pendiente en el modelo lineal? ¿Y en el modelo log-lineal?


¿Hay alguna diferencia en la interpretación de estos coefi cientes?

INTERPRETACION MODELO LINEAL: Se observa que por cada incremento en la tasa de ahorro, la inversión aumen
1.01506. El coeficiente de la variable tasa de ahorro, es significativo con un nivel de significancia de 5%

INTERPRETACION MODELO LOG- LINEAL: Ante un incremento en la tasa de ahorro de 1%, la tasa de inversión se in
en 0.98%. Se observa una elasticidad inelástica- El coeficiente de la variable tasa de ahorro es estadisticamente sig
con un nivel de significancia del 5%

DIFERENCIA: La diferencia de interpretacion entre el modelo lineal y el modelo log- lineal, es que la primera te da
enteros con mas dispersion, en cambio el modelo log- lineal te da valores porcentuales con menor dispersi

e) ¿Cómo interpretaría los interceptos de los dos modelos? ¿Hay alguna diferencia en la
interpretación?

INTERPRETACION MODELO LINEAL: Se observa que si la tasa de ahorro fuera 0, la inversión aumentaria en 0.04
INTERPRETACION MODELO LINEAL: Se observa que si la tasa de ahorro fuera 0, la inversión aumentaria en 0.04

INTERPRETACION MODELO LOG- LINEAL: Si la tasa de ahorro fuera 0%, la tasa de inversión se reduciria en 0.2

DIFERENCIA: La diferencia de interpretacion entre el modelo lineal y el modelo log- lineal, es que los valores del m
lineal son mas exactos y adecuados a la realidad de las variables

f ) ¿Compararía los dos coeficientes r 2? ¿Por qué?

Ambos coeficientes en ambos modelos son estadisticamente determinantes con un nivel de determinación de 9
embargo, el modelo log- lineal presenta mayor determinación 0.9981, que el modelo lineal 0.9963

g) Suponga que desea calcular la elasticidad de la tasa de inversión respecto de la tasa de


ahorro. ¿Cómo obtendría esta elasticidad para el modelo lineal? ¿Y para el modelo loglineal?
Tenga en cuenta que esta elasticidad se defi ne como el cambio porcentual de la
tasa de inversión correspondiente a un cambio porcentual en la tasa de ahorro.

MODELO LINEAL: La pendiente o elasticidad es 1.01506, que significaria que el modelo es elástico, y que este valo
cambio porcentual de la tasa de inversión respecto a la tasa de ahorro

MODELO LOG- LINEAL: La pendiente o elasticidad es 0.9805891, que significaria que el modelo es inelástico, y que
sera el cambio porcentual de la tasa de inversión respecto a la tasa de ahorro

h) Con los resultados de los dos modelos de regresión, ¿qué modelo preferiría? ¿Por qué?

Preferiria el modelo log- lineal, ya que presenta menos dispersion y valores mas exactos; ademas, en cuanto a va
porcentual es el que mas se adecua a la realidad del mercado.
-1
-1.2
LNY
-1.4
-1.6

-1.8 -1.6 -1.4 -1.2 -1


L
-1.4
-1.6

-1.8 -1.6 -1.4 -1.2 -1


LNX

los datos igualmente bien?

delo log-lineal?

de ahorro, la inversión aumentaria en


nivel de significancia de 5%

1%, la tasa de inversión se incrementa


horro es estadisticamente significativo,

ineal, es que la primera te da valores


entuales con menor dispersion

nversión aumentaria en 0.0435195.


nversión aumentaria en 0.0435195.

e inversión se reduciria en 0.22%.

neal, es que los valores del modelo log-


variables

n nivel de determinación de 99%, sin


ue el modelo lineal 0.9963

elo es elástico, y que este valor sera el


a de ahorro

l modelo es inelástico, y que este valor


tasa de ahorro

actos; ademas, en cuanto a variacion


ercado.
precio demanda demanda curva negativa

Q= a - b P+u bienes giffen


cantidad demandada pendienteprecio+ error bien suntuario ejemplo los autos de lujo cur
elasticidad

elastica cuando pendiente es mayor que uno


unitaria cuando la pendiente es igual a 1
inelastica cuando la pendiente es menor que uno

INTERPRETACION
por cada punto porcentual que se incremente el precio, la cantidad demanada se reducira en 5%
ejemplo los autos de lujo curva de la demanda positiva

ducira en 5%