FACULTAD CIENCIAS CONTABLES Y

ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE
CONTABILIDAD
ASIGNATURA

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

TEMA

ACTIVIDAD N° 8 - TRABAJO COLABORATIVO

SEMESTRE ACADÉMICO

2018 – 01

CICLO ACADÉMICO

VIII

DOCENTE TUTOR

MG. CPC.GERARDO COCHACHIN SALAZAR

INTEGRANTES

 CASAS RUESTA MELANIE

 CHAVEZ HUAMAN YULISSA
 EVANGELIO PADILLA EDICA
 GRANADOS ARANA OMAR
 SOLÍS SOTELO, GUADALUPE

HUARAZ – 2018
 INTRODUCCION

El presente trabajo se enfocara al “análisis de los estados financieros” debido a la

importancia que tiene en los empresarios o directivos de las empresas las cuales tiene la
necesidad de conocer los resultados que están obteniendo, por qué y el cómo los pueden
mejorar.

En muchas ocasiones, empresas que creen tener problemas económicos o parecen tenerlos,
en realidad no los tienen sino solo están haciendo una mala interpretación de sus resultados,
debido a que no cuentan con el personal adecuado para realiza una adecuada interpretación
de los resultados arrojados por los estados financieros.

Se pretende hacer notar la importancia que tiene la información financiera dentro y fuera de
una empresa cuando es empleada para la toma de decisiones, ya que de estas decisiones
depende el éxito o el fracaso de las empresas.

La información financiera emana de la contabilidad, es información cuantitativa, expresada

en unidades monetarias y descriptivas, que muestra la posición y desempeño financiero de
una entidad, cuyo objetivo esencia es ser útil al usuario general en la toma de decisiones
económicas y administrativas.

Su manifestación fundamental son los estados financieros, se enfoca esencialmente a

proveer información que permita evaluar el desenvolvimiento de la entidad, así como en
proporcionar elementos de juicio para estimar el comportamiento futuro de los flujos de
efectivo, entre otros aspectos.
GENERALIDADES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CONCEPTO:

Los estados financieros son cuadros sistemáticos que presentan en forma razonable,
diversos aspectos de la situación financiera de la gestión de una empresa, de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados.

En conclusión, los estados financieros son un sistema mediante el cual podemos conocer la
situación económica y/o financiera de una entidad; la mayoría constituye el producto final
de la contabilidad. Son cuentas anuales que se presentan en una fecha o período
determinado.

ELEMENTOS:

 Activo: recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del
que la empresa espera obtener beneficios económicos.
 Pasivo: obligación presente de la empresa surgida de ventas pasadas y cuyo
vencimiento la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios
económicos.
 Patrimonio neto: parte residual de los activos de una empresa una vez deducidos los
pasivos.
 Ingresos: son incrementos en los beneficios económicos durante el período
contable, en forma de entradas o incrementos de los valores de los activos o
disminución de los pasivos.
 Gastos: disminuciones en los beneficios económicos, en el período contable, en
forma de salidas o disminuciones del valor de los activos o aumento de pasivos. En
síntesis, los estados financieros están conformado por tres elementos: pasivo, activo
y patrimonio los mismos que representan: bienes y derechos de la empresa, deudas
con terceros y deudas con los socios respectivamente. Los cuales debemos
conocerlos para llevar a cabo una buena realización de nuestra información
financiera.
CLASIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

Estados Financieros de propósito general

Son aquellos que se preparan al cierre de un período. Por consiguiente, (Carvalho, 2004)
expresa que se deben caracterizar por su concisión, claridad, neutralidad y fácil consulta. Se
encuentran constituidos por:

 Estados Financieros Consolidados: Son los Estados Financieros Básicos que

presentan la situación financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en
el patrimonio neto y los flujos en efectivo, de una matriz y sus subsidiarias, como si
fuesen los de una empresa.

 Estados Financieros de Períodos Intermedios: Comprenden a los mencionados

anteriormente y notas explicativas completas o seleccionadas que se preparan
durante el transcurso de un periodo menor a un año, debiéndose observar las
políticas contables aplicables en la elaboración de los mismos.

 Estados Financieros de Períodos Anuales: Son los que se preparan al 31 de

Diciembre de cada año.

TIPOS DE ESTADOS:

 Balance general

Es un estado financiero básico que tiene como fin indicar la posición financiera de un
ente en una fecha determinada. Comprende los activos, pasivo y el patrimonio de la
empresa. También se le llama estado de situación financiera.

En nuestro parecer, señalamos puesto que el balance general lo entendemos como la

imagen que describe y refleja en forma clara la situación financiera de una la empresa
en una cierta fecha. A su vez, presenta detalladamente el activo, pasivo y patrimonio,
componentes esenciales para determinar cualquier tipo de operaciones económicas que
se han originado en el negocio.

 Estado de Ganancias y Pérdidas

Es el “Estado que presenta el resultado de las operaciones de una empresa en un

periodo determinado. También se le llama estado de resultados.

En efecto, es de gran realce conocer a fondo el estado de ganancias y pérdidas, ya que

permite que el empresario, luego de un periodo de funcionamiento de su empresa,
pueda determinar si obtuvo utilidad o pérdida. Con esa información el dueño de la
empresa podrá analizar su situación financiera, su estructura de ingresos y gastos y
tomar decisiones acertadas sobre el futuro de su empresa.

 Estado de cambios en el patrimonio neto

Es un estado de cambios en el patrimonio en el que muestra los movimientos de las

cuentas del patrimonio durante un periodo determinado

En nuestra opinión, se trata de una variación en el patrimonio que como sabemos es el

aporte del propietario que se verá afectado por las distintas operaciones de la
organización. Por ende cambiará la información a suministrar.

 Estado de flujo en efectivo

La determinación de las fuentes y usos del efectivo en el período contable.

Cabe resaltar, que las definiciones anteriores dadas por los dos autores tienen un punto
en común que es el efectivo, el cual se ve reflejado en las entradas y salidas de efectivo
a lo largo del ciclo contable.

Según lo investigado el objetivo que se adecúa más a este estado financiero básico es el
tercero, pues necesitamos saber en qué transacciones empleados de efectivo.
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

El análisis financiero (cuantitativo y cualitativo) proporciona elementos de juicio para

detectar deficiencias de la empresa, para posteriormente plantear y evaluar alternativas
de solución y tomar las decisiones correspondientes.

Efectuando una analogía con un médico, éste, para poder obtener un diagnóstico
requiere que al paciente se le realicen análisis clínicos (análisis cuantitativo), que le
pueden ayudar a identificar las posibles anomalías en su salud, las cuales pueden ser
determinadas por algunos indicadores preestablecidos por la medicina, por ejemplo, el
nivel de glucosa, de triglicéridos o de colesterol, cuya información le es útil para
establecer la salud del paciente. Por otra parte, se busca información adicional (análisis
cualitativo), como historial clínico del paciente, su edad, ocupación, hábitos,
antecedentes hereditarios; lo cual puede ayudar a complementar el panorama general de
la persona, y por lo tanto, ayudar a establecer, en caso de encontrar alguna enfermedad,
la medicación necesaria para aliviar los problemas del enfermo.

Las empresas, también muestran síntomas de su estado de salud financiera, y es

importante establecer mecanismos que ayuden a los administradores a determinar con
tiempo su situación financiera. El análisis financiero, es la aplicación de diversas
herramientas preestablecidas, que ayudarán a quien dirige, través de un diagnóstico, en
qué estado se encuentra la empresa, por ejemplo, en relación a su endeudamiento o
liquidez. Está información será útil, para poder establecer las estrategias necesarias para
devolverle la salud financiera al negocio; es importante resaltar, que deben anticiparse
acciones que ayuden a prever alguna situación, y no esperar que estos análisis se
utilicen para corregir los errores administrativos.
 OBJETIVOS DEL ANÁLISIS FINANCIERO:

Los objetivos del análisis financiero pueden ser:

 Identificar fortalezas y debilidades de una empresa.

 Evaluar su viabilidad como empresa continua, relación de rendimiento-riesgo.
 Descubrir áreas específicas con problemas.
 Instrumentar cursos de acción con las metas de la organización.
 Pronosticar eventos financieros.

TIPOS DE ANÁLISIS:

Método de reducción a porcientos integrales

Análisis vertical Método de razones simples
Método de razones estándar Razones internas
Razones externas
Método de aumentos y disminuciones
Análisis horizontal Método de tendencias
Método Gráfico
Método Dupont
Cuadro 2.1 Tipos de financiero

ANÁLISIS VERTICAL:

Los métodos verticales de análisis se refieren exclusivamente a los estados financieros a

una fecha o periodo determinado según corresponda, es decir, al Balance General, estado de
Resultados y el estado de Cambios en la Situación Financiera. Los métodos verticales son:
las razones simples y las razones estándar, y para algunos autores la aplicación de
porcentajes.
  Método De Reducción a Porcientos Integrales:

El procedimiento de porcientos integrales consiste en la separación del contenido de los

estados financieros a una misma fecha o correspondiente a un mismo periodo, en sus
elementos o partes integrantes, con el fin de poder determinar la proporción que guarda
cada una de ellas en relación con el todo.

Su aplicación puede enfocarse a estados financieros estáticos, dinámicos, básicos o

secundarios, tales como Balance General, Estado de Resultados, Estado de Costos de
Producción, etc. El procedimiento facilita la comparación de los conceptos y las cifras de
los estados financieros de una empresa, con los conceptos y las cifras de los estados
financieros de empresas similares a la misma fecha o del mismo periodo, con lo cual se
podrá determinar la probable anormalidad o defecto de la empresa que es objeto de nuestro
trabajo

 Método de Razones Simples:

Como razón debemos entender la relación de magnitud, aritmética o geométrica que existe
entre dos cifras que se comparan entre sí.

Las razones simples, es un procedimiento que consiste en determinar las diferentes

relaciones de dependencia que existen al comparar geométricamente las cifras de dos o más
conceptos que integran el contenido de los estados financieros de una empresa determinada.
En el procedimiento de razones simples se aplican razones geométricas, supuesto que las
relaciones de dependencia son las que tienen verdadera importancia y no los valores
absolutos que de las cifras de los estados financieros pudieran obtenerse.

ANÁLISIS HORIZONTAL

El análisis de estructura horizontal plantea problemas de crecimiento desordenado de

algunas cuentas, como también la falta de coordinación con las políticas de la empresa, lo
que se busca es determinar la variación absoluta o relativa que ha sufrido cada partida de
los estados contables respecto a otro, cuál ha sido el crecimiento o decrecimiento de una
cuenta o rubro en un período determinado.
Este análisis permite determinar si el comportamiento de la empresa en un período ha sido
bueno, regular o malo. Hay que tener en cuenta que cualquier aumento en las inversiones
en una cuenta o grupo de cuentas lleva implícito el costo de oportunidad para mantener ese
mayor valor invertido, que a la postre afecta la rentabilidad general.

El análisis horizontal, debe centrarse en los cambios extraordinarios o significativos de

cada una de las cuentas. Los cambios se pueden registrar en valores absolutos y valores
relativos, los primeros se hallan por la diferencia de un año base y el inmediatamente
anterior y los segundos por la relación porcentual del año base con el de comparación.

El análisis horizontal muestra los siguientes resultados:

 Analiza el crecimiento o disminución de cada cuenta o grupo de cuentas de un

estado financiero, de un periodo a otro.
 Sirve de base para el análisis mediante fuentes y usos del efectivo. Sirve de
base para el análisis del capital de trabajo.
 Explica los Cambios en la Situación Financiera.
 En términos porcentuales, halla el crecimiento simple o ponderado de cada cuenta o
grupo de cuentas.
 Obtiene la tendencia generalizada de las cuentas.
 Muestra los resultados de una gestión.
 Muestra las variaciones de las estructuras financieras modificadas por los agentes
económicos externos.
 Deben ayudar explicar las causas y los efectos de los resultados, tales como la
inflación en los costos, la recesión por disminución en las Ventas.
 CASO PRÁCTICO

AUTONORTE S.A.C
AL 31 DICIEMBRE DEL 2016
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO

ACTIVOS CORRIENTES AÑO 2016 AÑO 2015 PASIVO CORRIENTE AÑO 2016 AÑO 2015
Efectivo y Equivalentede Efectivo 68,014.08 64,074.24 Cuentas por pagar comercilaes 52,254.72 46,656.00
Cuentas por cobrar comeciales (neto) 29,652.48 31,933.44 otras cuentas por pagar (neto) 40,331.52 35,458.56
Otras cuentas por cobrar (neto) 90,616.32 79,418.88 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 92,586.24 82,114.56
Provision d ecuentas de cobranza dudosa -3,525.12 -2,695.68 PASIVO NO COORRIENTES
Existencias 120,268.80 109,900.80 Otras cuentas por pagar (largo plazo) 93,000.96 105,753.60
Gastos contratos por anticipado 18,455.04 26,334.72 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 93,000.96 105,753.60
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 323,481.60 308,966.40 TOTAL PASIVOS 185,587.20 187,868.16
ACTIVOS NO CORRIENTES PATRIMONIO NETO
Inmuebles,maquinaria y equipo (neto) 252,357.12 241,989.12 Capital 248,832.00 248,832.00
Depreciacion amortizacion y agot acumulado 89,579.52 67,184.64 Resultados acumulados 51,840.00 47,070.72
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 162,777.60 174,804.48 TOTAL PATRIMONIO NETO 300,672.00 295,902.72

TOTAL ACTIVOS 486,259.20 483,770.88 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 486,259.20 483,770.88

 AUTONORTE SAC.
ESTADO SITUACION FINANCIERA
AL 31 DICIEMBRE DEL 2016
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

ESTRUCTURA DE INVERSIONES VARIACION ESTRUCTUTA DE CAPITALES ESTRCU

VARIACION
IMPORTE % IMPORTE % IMPORTE IMPORTE % IMPORTE % IMPORTE
ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO
ACTIVOS CORRIENTES PASIVO CORRIENTES
Efectivo y Equivalentede Efectivo
68,014.08 13.99 64,074.24 13.24 3,939.84 Cuentas por pagar comercilaes 52,254.72 10.8 46,656.00 9.64 5,598.72
Cuentas por cobrar comeciales26,127.36
(neto) 5.37 29,237.76 6.04 -3,110.40 Otras cuentas por pagar (neto) 40,331.52 9.29 35,458.56 7.33 4,872.96
Otras cuentas por cobrar (neto)90,616.32 18.64 79,418.88 16.42 11,197.44 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 92,586.24 19 82,114.56 16.97 10,471.68
Existencias 120,268.80 24.73 109,900.80 22.72 10,368.00 PASIVO NO COORRIENTES 0.00
Gastos contratos por anticipado18,455.04 3.8 26,334.72 5.44 -7,879.68 Otras cuentas por pagar (largo plazo)
93,000.96 19.1 105,753.60 21.86 -12,752.64
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
323,481.60 66.52 308,966.40 63.87 14,515.20 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 93,000.96 19.1 105,753.60 21.86 -12,752.64
ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVOS 185,587.20 38.2 187,868.16 38.83 -2,280.96
Inmuebles,maquinaria y equipo
162,777.60
(neto) 33.48 174,804.48 36.13 -12,026.88 PATRIMONIO NETO
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
162,777.60 33.48 174,804.48 36.13 -12,026.88 Capital 248,832.00 51.2 248,832.00 51.44 0.00
Resultados acumulados 51,840.00 10.7 47,007.72 9.73 4,832.28
TOTAL PATRIMONIO NETO 300,672.00 61.8 295,839.72 61.17 4,832.28
0.00
TOTAL ACTIVOS 486,259.20 100 483,770.88 100 2,488.32 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 486,259.20 100 483,707.88 100 2,551.32
De acuerdo el análisis efectuado de estado de situación financiera de la empresa AUTONORTE
SAC. Podemos llegar a conclusiones, interpretaciones u operaciones de dichos estados financieros.
1. Las cuentas por cobrar comerciales han tenido una determinación del año 2015 y el año
2016 que representa 10.64%
3,110.40 x 100/ 29,237.76 = 10.64%, como consecuencia de cobros realizados a
los clientes.

2. Se observa que las existencias se han incrementado para el año 2016 es de 10,368.00,
comparando que el año 2015 es de 109,908.80, que representa 9.43%
10,368.00 x 100 / 109,908.80 = 9.43%, indicando un procedimiento de las mismas.

3. El rubro de las otras cuentas por cobrar ha tenido un aumento considerable de 11,197.44, y
para el año 2016. Que el dicho porcentaje representa 14.10%. que representa un porcentaje
por haberse otorgado mayores créditos
4. El activo fijo ha disminuido comparando con ambos años en 12,026.88, que representa el
6.88%
121,026.88 x 100 /174,804.48 = 6.88%

5. El total acivo corriente se ha incrementado del año 2015y el año 2016 2,488.32 que
representa el 0.51%. Estoy significa que hay incremento significativo.

2,488.32 x 100 /483,770.88 = 0.51%

HORIZONTAL DE CAPITALES

1. cuentas por pagar ha aumentado para el año 2015 a 2016, 5598.72 que representa el 12%
5,598.72 x 100 / 46,565.00 = 12%

otras cuentas por pagar ha sido 4873.96 que representa 13.74% debido al acceso de nuevos
créditos
. 4,872.96 x 100 / 35,458.36 = 13.74%

2. En el pasivo no corriente se observa que las cuentas por pagar a largo plazo han tenido una
disminución significativo de 12,752.64 que presenta el 12.06% pagando las deudas a largo
plazo en su oportunidad.
3. Patrimonio neto se observa mayores variaciones cobre los resultados acumulados que han
aumentado en 4,769.28 que representa 10.13% comparando ambos años, por lo tanto, el
patrimonio se ha mantenido estable en los dos años porque solamente ha obtenido 2,488.32
que representa el 0.51%.

VERTICAL DE INVERSIONES

1. el activo corriente en los dos años ha tenido una participación fundamental en su estructura
ya que en el año 2015 a sido de 63.87% mientras en el año 2016 ha sido 66.52% habiendo
14,515.20 que representa el 4.70%.
14.515.20 x 100/ 308,966.40 = 4.70%

2. los rubros más significativos que conforman el activo corriente son efectivo equivalente de
efectivo, cuentas por pagar diversos y las mercaderías con el 13.99%, 18.64%, 24.73%
mientras que en el activo no corriente el rubro más significativo, mientras el activo fijo
33.48% considerándose que hay respaldo patrimonial.

VERTICAL D CAPITALES

1. En el pasivo corriente, la cuenta por pagar comerciales ha tenido mayor participación

estructural mientras que el año 2015 representa 9.64% y el año 2016 seria 10.78%.

2. El capital social tiene mayor participación en la conformación de patrimonio con el que

representa 51.44% para el año 2015 y para el año 2016 representa 51.77%.

3. En el total pasivo no corriente se observa que participaron en el año 2015 con 21.86% en el
año 2016 con 19.13%, iniciando el pago de esta a largo plazo.
 CONCLUSIONES DE INVERSIONES

1. Se ha otorgado mayores créditos, conforme se aprecia el rubro otras cuentas por cobrar.

2. hay almacenamiento de existencias por mayores compras realizadas.

3. los cobros de las deudas a los clientes no han sido muy significativos

CONCLUSIONES DE CAPITALES

1. se ha generado mayores obligaciones por haber obtenido mayores creditos en el pasivo

corriente a excepción de los pagos a largo plazo.

2. el incremento de la utilidad no es muy significativo del pasivo no corriente

RECOMENDACIONES DE INVERSIONES.

1. se debe realizar la política de la cobranza para obtener mayor liquidez

2. evitar otorgar créditos mientras no se regularice las deudas pendientes

3. controlar las existencias para controlar el almacenamiento, por lo contrario, debe mejorar la
política de ventas.

RECOMENDACIONES DE CAPITALES.

1. revisar la política para obtención de créditos para evitar que continúe el incremento de las
obligaciones.

2. generar mayores utilidades rotándose las existencias almacenada con la finalidad de obtener
mayores ventas por lo tanto obtener mayores ingresos.
 CONCLUSIONES GENERALES

 Es indiscutible que el análisis financiero es una herramienta que permite conocer cuál es la

situación financiera en la que se encuentra una empresa de una forma clara y completa, ya

que se puede obtener un sin fon de información que se puede obtener cuando los Estados

Financieros se encuentran bien analizados.

 El análisis de los estados financieros es de sus importancia ya que se concentra en la toma

de decisiones para la adecuada administración de la entidad, puesto que este estudio

repercutió de manera directa en la estructura financiera de la empresa, al igual con dicho

análisis se pueden resolver muchas dudas financieras, para la adecuada toma de decisiones

de los directivos de las empresas.

 Es importante que ara efectuar el análisis de utilice Estados Financieros Dictaminados ya

que contienen información saneada de la empresa y así se disminuye el margen de error que

se pudiera presentar.

 Se puede concluir que al realizar adecuados informes financieros una organización puede

tomar las decisiones correctas para lograr llegar a tener una estructura financiera fuerte, lo

cual es indicativo de su buena administración y de sus buenas decisiones, con lo cual se

contribuye a aumentar las utilidades e los accionistas.

 BIBLIOGRAFÍA

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Hill España.

 Análisis de Coyuntura: Presiones de competencia en el sector textil. En: Reporte

Económico Mensual (REM), septiembre 1998

 BAUCHE , Diego. Operaciones Bancarias. Argentina, Editorial Porrúa . 1986

 BOLOÑA, Carlos. 1997. Políticas Arancelarias en el Perú, 1980-1997.

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 Costos laborales y competitividad industrial en América Latina, Organización Internacional

del Trabajo. Oficina Regional para América Latina y el Caribe, Lima. 1997

 BREALEY, Richard. Myers, Stewar. Principios de Finanzas

Corporativas. Madrid. Edit. Mc Graw Hill. 1993

 CONFIEP-CEDE. 1998. Industria textil y de confecciones del Perú, Proyecto de

Cooperación Empresarial, Hispano-peruano, Lima.