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Tabla de amortización fija a capital

CAPITAL $ 700,000,000.00
TASA MENSUAL 0.99%
PERIODOS 36

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACIÓN


1 700,000,000.00 26,374,444.44 6,930,000.00 19,444,444.44
2 680,555,555.56 26,181,944.44 6,737,500.00 19,444,444.44
3 661,111,111.11 25,989,444.44 6,545,000.00 19,444,444.44
4 641,666,666.67 25,796,944.44 6,352,500.00 19,444,444.44
5 622,222,222.22 25,604,444.44 6,160,000.00 19,444,444.44
6 602,777,777.78 25,411,944.44 5,967,500.00 19,444,444.44
7 583,333,333.33 25,219,444.44 5,775,000.00 19,444,444.44
8 563,888,888.89 25,026,944.44 5,582,500.00 19,444,444.44
9 544,444,444.44 24,834,444.44 5,390,000.00 19,444,444.44
10 525,000,000.00 24,641,944.44 5,197,500.00 19,444,444.44
11 505,555,555.56 24,449,444.44 5,005,000.00 19,444,444.44
12 486,111,111.11 24,256,944.44 4,812,500.00 19,444,444.44
13 466,666,666.67 24,064,444.44 4,620,000.00 19,444,444.44
14 447,222,222.22 23,871,944.44 4,427,500.00 19,444,444.44
15 427,777,777.78 23,679,444.44 4,235,000.00 19,444,444.44
16 408,333,333.33 23,486,944.44 4,042,500.00 19,444,444.44
17 388,888,888.89 23,294,444.44 3,850,000.00 19,444,444.44
18 369,444,444.44 23,101,944.44 3,657,500.00 19,444,444.44
19 350,000,000.00 22,909,444.44 3,465,000.00 19,444,444.44
20 330,555,555.56 22,716,944.44 3,272,500.00 19,444,444.44
21 311,111,111.11 22,524,444.44 3,080,000.00 19,444,444.44
22 291,666,666.67 22,331,944.44 2,887,500.00 19,444,444.44
23 272,222,222.22 22,139,444.44 2,695,000.00 19,444,444.44
24 252,777,777.78 21,946,944.44 2,502,500.00 19,444,444.44
25 233,333,333.33 21,754,444.44 2,310,000.00 19,444,444.44
26 213,888,888.89 21,561,944.44 2,117,500.00 19,444,444.44
27 194,444,444.44 21,369,444.44 1,925,000.00 19,444,444.44
28 175,000,000.00 21,176,944.44 1,732,500.00 19,444,444.44
29 155,555,555.56 20,984,444.44 1,540,000.00 19,444,444.44
30 136,111,111.11 20,791,944.44 1,347,500.00 19,444,444.44
31 116,666,666.67 20,599,444.44 1,155,000.00 19,444,444.44
32 97,222,222.22 20,406,944.44 962,500.00 19,444,444.44
33 77,777,777.78 20,214,444.44 770,000.00 19,444,444.44
34 58,333,333.33 20,021,944.44 577,500.00 19,444,444.44
35 38,888,888.89 19,829,444.44 385,000.00 19,444,444.44
36 19,444,444.44 19,636,944.44 192,500.00 19,444,444.44
SUMATORIA
INTERESES PRIMER 70,455,000.00
AÑO

SUMATORIA
128,205,000.00
INTERESES TOTALES
apital

SALDO FINAL CUOTA DECRECIENTE


680,555,555.56 192,500.00
661,111,111.11 192,500.00
641,666,666.67 192,500.00
622,222,222.22 192,500.00
602,777,777.78 192,500.00
583,333,333.33 192,500.00
563,888,888.89 192,500.00
544,444,444.44 192,500.00
525,000,000.00 192,500.00
505,555,555.56 192,500.00
486,111,111.11 192,500.00
466,666,666.67 192,500.00
447,222,222.22 192,500.00
427,777,777.78 192,500.00
408,333,333.33 192,500.00
388,888,888.89 192,500.00
369,444,444.44 192,500.00
350,000,000.00 192,500.00
330,555,555.56 192,500.00
311,111,111.11 192,500.00
291,666,666.67 192,500.00
272,222,222.22 192,500.00
252,777,777.78 192,500.00
233,333,333.33 192,500.00
213,888,888.89 192,500.00
194,444,444.44 192,500.00
175,000,000.00 192,500.00
155,555,555.56 192,500.00
136,111,111.11 192,500.00
116,666,666.67 192,500.00
97,222,222.22 192,500.00
77,777,777.78 192,500.00
58,333,333.33 192,500.00
38,888,888.89 192,500.00
19,444,444.44 192,500.00
0.00
TABLA DE AMORTIZACIÓN PAGO A CUOTA FIJA

CAPITAL $ 700,000,000.00
TASA PERIODICA MENSUAL 1.20%
PERIODOS 18
PAGO

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACIÓN


1 $ 700,000,000.00 $43,471,942.97 $ 8,400,000.00 $ 35,071,942.97
2 $ 664,928,057.03 $ 43,471,942.97 $ 7,979,136.68 $ 35,492,806.28
3 $ 629,435,250.75 $ 43,471,942.97 $ 7,553,223.01 $ 35,918,719.96
4 $ 593,516,530.79 $ 43,471,942.97 $ 7,122,198.37 $ 36,349,744.60
5 $ 557,166,786.19 $ 43,471,942.97 $ 6,686,001.43 $ 36,785,941.53
6 $ 520,380,844.66 $ 43,471,942.97 $ 6,244,570.14 $ 37,227,372.83
7 $ 483,153,471.83 $ 43,471,942.97 $ 5,797,841.66 $ 37,674,101.31
8 $ 445,479,370.52 $ 43,471,942.97 $ 5,345,752.45 $ 38,126,190.52
9 $ 407,353,180.00 $ 43,471,942.97 $ 4,888,238.16 $ 38,583,704.81
10 $ 368,769,475.19 $ 43,471,942.97 $ 4,425,233.70 $ 39,046,709.27
11 $ 329,722,765.92 $ 43,471,942.97 $ 3,956,673.19 $ 39,515,269.78
12 $ 290,207,496.15 $ 43,471,942.97 $ 3,482,489.95 $ 39,989,453.01
13 $ 250,218,043.13 $ 43,471,942.97 $ 3,002,616.52 $ 40,469,326.45
14 $ 209,748,716.68 $ 43,471,942.97 $ 2,516,984.60 $ 40,954,958.37
15 $ 168,793,758.32 $ 43,471,942.97 $ 2,025,525.10 $ 41,446,417.87
16 $ 127,347,340.45 $ 43,471,942.97 $ 1,528,168.09 $ 41,943,774.88
17 $ 85,403,565.56 $ 43,471,942.97 $ 1,024,842.79 $ 42,447,100.18
18 $ 42,956,465.38 $ 43,471,942.97 $ 515,477.58 $ 42,956,465.38

SUMATORIA
INTERESES PRIMER
AÑO $ 71,881,358.75
SUMATORIA
INTERESES
TOTALES $ 82,494,973.42
SALDO FINAL
$ 664,928,057.03
$ 629,435,250.75
$ 593,516,530.79
$ 557,166,786.19
$ 520,380,844.66
$ 483,153,471.83
$ 445,479,370.52
$ 407,353,180.00
$ 368,769,475.19
$ 329,722,765.92
$ 290,207,496.15
$ 250,218,043.13
$ 209,748,716.68
$ 168,793,758.32
$ 127,347,340.45
$ 85,403,565.56
$ 42,956,465.38
-$ 0.00
Tabla de amortización pago a cuota a cuota fija con periodo de gracia

CAPITAL $ 700,000,000.00 PERIODO DE GRACIA


TASA MENSUAL 1.28% PERIODOS TOTALES
PERIODOS 24

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACIÓN


1 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
2 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
3 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
4 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
5 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
6 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
7 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
8 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
9 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
10 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
11 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
12 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
13 $ 700,000,000.00 $ 34,060,504.87 $ 8,960,000.00 $ 25,100,504.87
14 $ 674,899,495.13 $ 34,060,504.87 $ 8,638,713.54 $ 25,421,791.33
15 $ 649,477,703.79 $ 34,060,504.87 $ 8,313,314.61 $ 25,747,190.26
16 $ 623,730,513.53 $ 34,060,504.87 $ 7,983,750.57 $ 26,076,754.30
17 $ 597,653,759.23 $ 34,060,504.87 $ 7,649,968.12 $ 26,410,536.75
18 $ 571,243,222.48 $ 34,060,504.87 $ 7,311,913.25 $ 26,748,591.62
19 $ 544,494,630.85 $ 34,060,504.87 $ 6,969,531.27 $ 27,090,973.60
20 $ 517,403,657.26 $ 34,060,504.87 $ 6,622,766.81 $ 27,437,738.06
21 $ 489,965,919.20 $ 34,060,504.87 $ 6,271,563.77 $ 27,788,941.11
22 $ 462,176,978.09 $ 34,060,504.87 $ 5,915,865.32 $ 28,144,639.55
23 $ 434,032,338.54 $ 34,060,504.87 $ 5,555,613.93 $ 28,504,890.94
24 $ 405,527,447.60 $ 34,060,504.87 $ 5,190,751.33 $ 28,869,753.54
25 $ 376,657,694.06 $ 34,060,504.87 $ 4,821,218.48 $ 29,239,286.39
26 $ 347,418,407.67 $ 34,060,504.87 $ 4,446,955.62 $ 29,613,549.25
27 $ 317,804,858.42 $ 34,060,504.87 $ 4,067,902.19 $ 29,992,602.68
28 $ 287,812,255.73 $ 34,060,504.87 $ 3,683,996.87 $ 30,376,508.00
29 $ 257,435,747.73 $ 34,060,504.87 $ 3,295,177.57 $ 30,765,327.30
30 $ 226,670,420.43 $ 34,060,504.87 $ 2,901,381.38 $ 31,159,123.49
31 $ 195,511,296.94 $ 34,060,504.87 $ 2,502,544.60 $ 31,557,960.27
32 $ 163,953,336.67 $ 34,060,504.87 $ 2,098,602.71 $ 31,961,902.16
33 $ 131,991,434.51 $ 34,060,504.87 $ 1,689,490.36 $ 32,371,014.51
34 $ 99,620,420.00 $ 34,060,504.87 $ 1,275,141.38 $ 32,785,363.50
35 $ 66,835,056.50 $ 34,060,504.87 $ 855,488.72 $ 33,205,016.15
36 $ 33,630,040.36 $ 34,060,504.87 $ 430,464.52 $ 33,630,040.36
SUMATORIA
INTERESES
PRIMER AÑO $ 107,520,000.00
SUMATORIA
INTERESES
TOTALES $ 224,972,116.92
periodo de gracia

DO DE GRACIA 12
DOS TOTALES 36

SALDO FINAL
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 674,899,495.13
$ 649,477,703.79
$ 623,730,513.53
$ 597,653,759.23
$ 571,243,222.48
$ 544,494,630.85
$ 517,403,657.26
$ 489,965,919.20
$ 462,176,978.09
$ 434,032,338.54
$ 405,527,447.60
$ 376,657,694.06
$ 347,418,407.67
$ 317,804,858.42
$ 287,812,255.73
$ 257,435,747.73
$ 226,670,420.43
$ 195,511,296.94
$ 163,953,336.67
$ 131,991,434.51
$ 99,620,420.00
$ 66,835,056.50
$ 33,630,040.36
$ -
Tabla de amortización pago a cuota fija con periodo muerto

CAPITAL 700,000,000.00 PERIODO MUERTO


TASA MENSUAL 1.30% PERIODOS TOTALES
PERIODOS AMORTIZACION 12 CAPITAL AMORTIZAR

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACIÓN


1 $ 700,000,000.00 $ - $ 9,100,000.00 -$ 9,100,000.00
2 $ 709,100,000.00 $ - $ 9,218,300.00 -$ 9,218,300.00
3 $ 718,318,300.00 $ - $ 9,338,137.90 -$ 9,338,137.90
4 $ 727,656,437.90 $ - $ 9,459,533.69 -$ 9,459,533.69
5 $ 737,115,971.59 $ - $ 9,582,507.63 -$ 9,582,507.63
6 $ 746,698,479.22 $ - $ 9,707,080.23 -$ 9,707,080.23
7 $ 756,405,559.45 $ 68,486,228.37 $ 9,833,272.27 $ 58,652,956.10
8 $ 697,752,603.36 $ 68,486,228.37 $ 9,070,783.84 $ 59,415,444.53
9 $ 638,337,158.83 $ 68,486,228.37 $ 8,298,383.06 $ 60,187,845.30
10 $ 578,149,313.53 $ 68,486,228.37 $ 7,515,941.08 $ 60,970,287.29
11 $ 517,179,026.24 $ 68,486,228.37 $ 6,723,327.34 $ 61,762,901.03
12 $ 455,416,125.21 $ 68,486,228.37 $ 5,920,409.63 $ 62,565,818.74
13 $ 392,850,306.47 $ 68,486,228.37 $ 5,107,053.98 $ 63,379,174.38
14 $ 329,471,132.08 $ 68,486,228.37 $ 4,283,124.72 $ 64,203,103.65
15 $ 265,268,028.43 $ 68,486,228.37 $ 3,448,484.37 $ 65,037,744.00
16 $ 200,230,284.43 $ 68,486,228.37 $ 2,602,993.70 $ 65,883,234.67
17 $ 134,347,049.76 $ 68,486,228.37 $ 1,746,511.65 $ 66,739,716.72
18 $ 67,607,333.04 $ 68,486,228.37 $ 878,895.33 $ 67,607,333.04

SUMATORIA
INTERESES
PRIMER AÑO $ 103,767,676.68
SUMATORIA
INTERESES
TOTALES $ 121,834,740.42
n periodo muerto

DO MUERTO 6
DOS TOTALES 18
AL AMORTIZAR $756,405,559.45

SALDO FINAL
$ 709,100,000.00
$ 718,318,300.00
$ 727,656,437.90
$ 737,115,971.59
$ 746,698,479.22
$ 756,405,559.45
$ 697,752,603.36
$ 638,337,158.83
$ 578,149,313.53
$ 517,179,026.24
$ 455,416,125.21
$ 392,850,306.47
$ 329,471,132.08
$ 265,268,028.43
$ 200,230,284.43
$ 134,347,049.76
$ 67,607,333.04
$ -
Amortizacion Fija a Capital
Estado de resultados

CUENTA 2014
INCREMENTO
Ingresos por Ventas $ 6,750,000,000.00 $ 2,025,000,000.00
Costo de ventas $ 3,037,500,000.00 $ 607,500,000.00
Utilidad bruta $ 3,712,500,000.00
Gastos operacionales $ 556,874,000.00 $ 83,531,100.00
Utilidad operacional $ 3,155,626,000.00
Gastos financieros ( se obtienen con la
sumatoria de los intereses del primer año $ -
de la tabla de amortización)
Utilidad antes de impuestos $ 3,155,626,000.00
Impuestos $ 788,906,500.00
Utilidad neta $ 2,366,719,500.00

Amortizacion pago cuota fija


Estado de resultados
CUENTA 2014
INCREMENTO
Ingresos por Ventas $ 6,750,000,000.00 $ 2,025,000,000.00
Costo de ventas $ 3,037,500,000.00 $ 607,500,000.00
Utilidad bruta $ 3,712,500,000.00
Gastos operacionales $ 556,874,000.00 $ 83,531,100.00
Utilidad operacional $ 3,155,626,000.00
Gastos financieros ( se obtienen con la
sumatoria de los intereses del primer año $ -
de la tabla de amortización)
Utilidad antes de impuestos $ 3,155,626,000.00
Impuestos $ 788,906,500.00
Utilidad neta $ 2,366,719,500.00

Cuota Fija con Periodo de Gracia


Estado de resultados
CUENTA 2014
INCREMENTO
Ingresos por Ventas $ 6,750,000,000.00 $ 2,025,000,000.00
Costo de ventas $ 3,037,500,000.00 $ 607,500,000.00
Utilidad bruta $ 3,712,500,000.00
Gastos operacionales $ 556,874,000.00 $ 83,531,100.00
Utilidad operacional $ 3,155,626,000.00
Gastos financieros ( se obtienen con la
sumatoria de los intereses del primer año $ -
de la tabla de amortización)
Utilidad antes de impuestos $ 3,155,626,000.00
Impuestos $ 788,906,500.00
Utilidad neta $ 2,366,719,500.00

Cuota Fija con Periodo Muerto


Estado de resultados
CUENTA 2014
INCREMENTO
Ingresos por Ventas $ 6,750,000,000.00 $ 2,025,000,000.00
Costo de ventas $ 3,037,500,000.00 $ 607,500,000.00
Utilidad bruta $ 3,712,500,000.00
Gastos operacionales $ 556,874,000.00 $ 83,531,100.00
Utilidad operacional $ 3,155,626,000.00
Gastos financieros ( se obtienen con la
sumatoria de los intereses del primer año de la $ -
tabla de amortización)
Utilidad antes de impuestos $ 3,155,626,000.00
Impuestos $ 788,906,500.00
Utilidad neta $ 2,366,719,500.00
ESTADO DE RESULTADOS
AJUSTADO
$ 8,775,000,000.00
$ 3,645,000,000.00
$ 5,130,000,000.00
$ 640,405,100.00
$ 4,489,594,900.00

70,455,000.00
$ 4,419,139,900.00
$ 1,502,507,566.00
$ 2,916,632,334.00

ESTADO DE RESULTADOS
AJUSTADO
$ 8,775,000,000.00
$ 3,645,000,000.00
$ 5,130,000,000.00
$ 640,405,100.00
$ 4,489,594,900.00

71,881,358.75
$ 4,417,713,541.25
$ 1,502,022,604.03
$ 2,915,690,937.23

ia

ESTADO DE RESULTADOS
AJUSTADO
$ 8,775,000,000.00
$ 3,645,000,000.00
$ 5,130,000,000.00
$ 640,405,100.00
$ 4,489,594,900.00
107,520,000.00
$ 4,382,074,900.00
$ 1,489,905,466.00
$ 2,892,169,434.00

ESTADO DE RESULTADOS
AJUSTADO
$ 8,775,000,000.00
$ 3,645,000,000.00
$ 5,130,000,000.00
$ 640,405,100.00
$ 4,489,594,900.00

103,767,676.68
$ 4,385,827,223.32
$ 1,491,181,255.93
$ 2,894,645,967.39
TABLA RESUMEN DE AMORTIZACI
Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie
en el cuadro siguiente el nombre completo de quien
comparte la tabla)

TASA
MONTO INTERES PERIODO PERIODO TOTAL CUOTA MENSUAL
SOLICITADO EFECTIVA DE GRACIA MUERTO PERIODOS
MENSUAL
Cuota Inicial
AMORTIZACION
$ 700,000,000.00 0.99% N/A N/A 36 $ 26,374,444.44
FIJA A CAPITAL
AMORTIZACION
PAGO CUOTA $ 700,000,000.00 1.20% N/A N/A 18 $ 43,471,942.97
FIJA
CUOTA FIJA CON
PERIODO DE $ 700,000,000.00 1.28% 12 N/A 36 $ 8,960,000.00
GRACIA
CUOTA FIJA CON
PERIODO $ 700,000,000.00 1.30% N/A 6 18 $ 68,486,228.37
MUERTO
N DE AMORTIZACIONES

CUOTA MENSUAL INTERESES INTERESES


IMPUESTOS UTILIDAD
TOTALES PRIMER AÑO
Cuota Final

$ 19,636,944.44 $ 128,205,000.00 $ 70,455,000.00 $ 1,502,507,566.00 $ 2,916,632,334.00

$ 43,471,942.97 $ 82,494,973.42 $ 71,881,358.75 $ 1,502,022,604.03 $ 2,915,690,937.23

$ 34,060,504.87 $ 224,972,116.92 $ 107,520,000.00 $ 1,489,905,466.00 $ 2,892,169,434.00

$ 68,486,228.37 $ 121,834,740.42 $ 103,767,676.68 $ 1,491,181,255.93 $ 2,894,645,967.39


FLUJO DE FONDOS
CASO 1
Datos Esperado AÑO 1
Volumen de ventas en unidades $ 1,173,000.00 $ 1,173,000.00
Precio Unitario $ 6,725.00 $ 6,725.00
Costo Unitario $ 2,467.00 $ 2,467.00
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversión $ 700,000,000.00
Tasa de descuento 0.10 10

Rubros
0 1

Ingresos $ - $ 7,888,425,000.00

Ventas $ 7,888,425,000.00
Valor residual

Egresos $ 700,000,000.00 $ 3,011,747,000.00

Costo fijo $ 117,956,000.00


Costo variable $ 2,893,791,000.00
Inversión $ 700,000,000.00

Flujo Neto -$ 700,000,000.00 $ 4,876,678,000.00


Indicadores de evaluación
VAN $ 23,739,312,547.27
TIR 705%
RB/C= $ 34.91
#DIV/0!

#DIV/0!
FLUJO DE FONDOS
CASO 1
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 1,231,650.00 $ 1,354,815.00 $ 1,558,037.25 $ 1,838,483.96
$ 6,859.50 $ 7,133.88 $ 7,561.91 $ 8,166.87
$ 2,504.01 $ 2,566.61 $ 2,682.10 $ 2,816.21

2 3 4 5

$ 8,448,503,175.00 $ 9,665,087,632.20 $ 11,781,741,823.65 $ 15,022,601,780.06

$ 8,448,503,175.00 $ 9,665,087,632.20 $ 11,781,741,823.65 $ 15,014,651,780.06


$ 7,950,000.00

$ 3,207,911,558.25 $ 3,607,321,612.43 $ 4,315,364,192.88 $ 5,320,928,509.03

$ 123,853,800.00 $ 130,046,490.00 $ 136,548,814.50 $ 143,376,255.23


$ 3,084,057,758.25 $ 3,477,275,122.43 $ 4,178,815,378.38 $ 5,177,552,253.81

$ 5,240,591,616.75 $ 6,057,766,019.77 $ 7,466,377,630.78 $ 9,701,673,271.03


+ #DIV/0! + #DIV/0!
FLUJO DE FONDOS
CASO 2
Datos Esperado AÑO 1 AÑO 2
Volumen de ventas en unidades $ 1,173,000.00 $ 1,173,000.00 $ 1,208,190.00
Precio Unitario $ 6,725.00 $ 6,725.00 $ 6,792.25
Costo Unitario $ 2,467.00 $ 2,467.00 $ 2,516.34
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversión $ 700,000,000.00
Tasa de descuento 0.115 11.5 %

Rubros
0 1 2

Ingresos $ - $ 7,888,425,000.00 $ 8,206,328,527.50

Ventas $ 7,888,425,000.00 $ 8,206,328,527.50


Valor residual

Egresos $ 700,000,000.00 $ 3,011,747,000.00 $ 3,165,250,184.60

Costo fijo $ 117,956,000.00 $ 125,033,360.00


Costo variable $ 2,893,791,000.00 $ 3,040,216,824.60
Inversión $ 700,000,000.00

Flujo Neto -$ 700,000,000.00 $ 4,876,678,000.00 $ 5,041,078,342.90


Indicadores de evaluación
VAN $ 19,251,202,005.63
TIR 701%
RB/C= $ 28.50
E FONDOS
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 1,268,599.50 $ 1,357,401.47 $ 1,479,567.60
$ 6,928.10 $ 7,101.30 $ 7,314.34
$ 2,579.25 $ 2,656.63 $ 2,762.89

3 4 5

$ 8,788,977,852.95 $ 9,639,311,460.23 $ 10,830,004,976.40

$ 8,788,977,852.95 $ 9,639,311,460.23 $ 10,822,054,976.40


$ 7,950,000.00

$ 3,404,568,719.08 $ 3,746,595,446.57 $ 4,236,800,719.46

$ 132,535,361.60 $ 140,487,483.30 $ 148,916,732.29


$ 3,272,033,357.48 $ 3,606,107,963.27 $ 4,087,883,987.17

$ 5,384,409,133.88 $ 5,892,716,013.66 $ 6,593,204,256.93


FLUJO DE FONDOS
CASO 3
Datos Esperado AÑO 1 AÑO 2
Volumen de ventas en unidades $ 1,173,000.00 $ 1,173,000.00 $ 1,219,920.00
Precio Unitario $ 6,725.00 $ 6,725.00 $ 6,994.00
Costo Unitario $ 2,467.00 $ 2,467.00 $ 2,565.68
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversión $ 700,000,000.00 $ 100,000,000.00 $ 200,000,000.00
Tasa de descuento 0.12 12.0 %

Rubros
0 1 2

Ingresos $ - $ 7,888,425,000.00 $ 8,532,120,480.00

Ventas $ 7,888,425,000.00 $ 8,532,120,480.00


Valor residual

Egresos $ 700,000,000.00 $ 3,011,747,000.00 $ 3,456,137,265.60

Costo fijo $ 117,956,000.00 $ 126,212,920.00


Costo variable $ 2,893,791,000.00 $ 3,129,924,345.60
Inversión $ 700,000,000.00 $ 100,000,000.00 $ 200,000,000.00

Flujo Neto -$ 700,000,000.00 $ 4,876,678,000.00 $ 5,075,983,214.40


Indicadores de evaluación
VAN $ 20,185,986,947.53
TIR 702%
RB/C= $ 29.84
E FONDOS
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 1,305,314.40 $ 1,409,739.55 $ 1,550,713.51
$ 7,343.70 $ 7,784.32 $ 8,329.22
$ 2,706.79 $ 2,869.20 $ 3,070.04

$ 250,000,000.00 $ 280,000,000.00 $ 400,000,000.00

3 4 5

$ 9,585,837,359.28 $ 10,973,866,608.90 $ 12,924,190,998.68

$ 9,585,837,359.28 $ 10,973,866,608.90 $ 12,916,240,998.68


$ 7,950,000.00

$ 3,918,262,921.93 $ 4,469,325,815.76 $ 5,315,374,859.74

$ 135,047,824.40 $ 144,501,172.11 $ 154,616,254.16


$ 3,533,215,097.53 $ 4,044,824,643.65 $ 4,760,758,605.58
$ 250,000,000.00 $ 280,000,000.00 $ 400,000,000.00

$ 5,667,574,437.35 $ 6,504,540,793.14 $ 7,608,816,138.94


FLUJO DE FONDOS
CASO 4
Datos Esperado AÑO 1 AÑO 2
Volumen de ventas en unidades $ 1,173,000.00 $ 1,173,000.00 $ 1,255,110.00
Precio Unitario $ 6,725.00 $ 6,725.00 $ 6,994.00
Costo Unitario $ 2,467.00 $ 2,467.00 $ 2,615.02
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversión $ 700,000,000.00 $ 150,000,000.00 $ 270,000,000.00
Tasa de descuento 0.13 13.0 %

Rubros
0 1 2

Ingresos $ - $ 7,888,425,000.00 $ 8,778,239,340.00

Ventas $ 7,888,425,000.00 $ 8,778,239,340.00


Valor residual

Egresos $ 700,000,000.00 $ 3,011,747,000.00 $ 3,679,530,232.20

Costo fijo $ 117,956,000.00 $ 127,392,480.00


Costo variable $ 2,893,791,000.00 $ 3,282,137,752.20
Inversión $ 700,000,000.00 $ 150,000,000.00 $ 270,000,000.00

Flujo Neto -$ 700,000,000.00 $ 4,876,678,000.00 $ 5,098,709,107.80


Indicadores de evaluación
VAN $ 20,525,724,833.64
TIR 703%
RB/C= $ 30.32
E FONDOS
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 1,355,518.80 $ 1,477,515.49 $ 1,640,042.20
$ 7,483.58 $ 8,082.27 $ 8,809.67
$ 2,824.22 $ 3,078.40 $ 3,386.24

$ 180,000,000.00 $ 300,000,000.00 $ 450,000,000.00

3 4 5

$ 10,144,133,381.30 $ 11,941,673,816.47 $ 14,456,181,150.55

$ 10,144,133,381.30 $ 11,941,673,816.47 $ 14,448,231,150.55


$ 7,950,000.00

$ 4,145,869,352.57 $ 4,996,976,560.53 $ 6,164,057,107.40

$ 137,583,878.40 $ 148,590,588.67 $ 160,477,835.77


$ 3,828,285,474.17 $ 4,548,385,971.86 $ 5,553,579,271.64
$ 180,000,000.00 $ 300,000,000.00 $ 450,000,000.00

$ 5,998,264,028.74 $ 6,944,697,255.94 $ 8,292,124,043.15


FLUJO DE FONDOS
Datos Esperado
Volumen de ventas en unidades $ 650,000.00
Precio Unitario $ 1,100.00
Costo Unitario $ 780.00
Costo fijo $ 135,780,430.00
Valor residual $ 1,500,000.00

Inversión $ 150,000,000.00
Tasa de descuento 0.13 13

Rubros
0 1

Ingresos $ - $ 715,000,000.00

Ventas $ 715,000,000.00
Valor residual

Egresos $ 150,000,000.00 $ 642,780,430.00

Costo fijo $ 135,780,430.00


Costo variable $ 507,000,000.00
Inversión $ 150,000,000.00

Flujo Neto -$ 150,000,000.00 $ 72,219,570.00


Indicadores de evaluación
VAN $ 869,544.86
TIR 13%
RB/C= $ 1
CON EXCEL RB/C= $ 1
#DIV/0!

#DIV/0!
FLUJO DE FONDOS Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
Directora curso Matemática Financiera
CASO 3 Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
$ 650,000.00
$ 1,100.00
$ 780.00

$150.000.000,00 tercer
año
%

2 3 4 5

$ 715,000,000.00 $ 715,000,000.00 $ 715,000,000.00 $ 716,500,000.00

$ 715,000,000.00 $ 715,000,000.00 $ 715,000,000.00 $ 715,000,000.00


$ 1,500,000.00

$ 642,780,430.00 $ 792,780,430.00 $ 642,780,430.00 $ 642,780,430.00

$ 135,780,430.00 $ 135,780,430.00 $ 135,780,430.00 $ 135,780,430.00


$ 507,000,000.00 $ 507,000,000.00 $ 507,000,000.00 $ 507,000,000.00
$ 150,000,000.00

$ 72,219,570.00 -$ 77,780,430.00 $ 72,219,570.00 $ 73,719,570.00


+ #DIV/0! + #DIV/0!
RELACIÓN BENEFICIO COSTO

Los beneficios pueden definirse como el valor presente de los flujos netos de caja cuando son positivos
VPB =VF/(1+Ii)n
VPB = $ 72,219,570.00 + $ 72,219,570.00 +
(1+ 0.13 ) 1 (1+ 0.13 ) 2

VPB = $ 72,219,570.00 + $ 72,219,570.00 +


( 1.13 ) 1 ( 1.13 ) 2

VPB = $ 72,219,570.00 + $ 72,219,570.00 +


1.13 1.28

VPB= $ 63,911,123.89 + $ 56,558,516.72 +

VPB= $ 204,775,284.50

Los costos pueden definirse como el valor presente de los flujos netos de caja cuando son negativos
VPC=VF/(1+Ii)n

VPC= $ 150,000,000.00 + $ 77,780,430.00


(1+ 0.13 ) 3

VPC= $ 150,000,000.00 + $ 77,780,430.00


( 1.13 ) 3

VPC= $ 150,000,000.00 + $ 77,780,430.00


1.44

VPC= $ 150,000,000.00 + $ 53,905,739.63

VPC= $ 203,905,739.63

La relación Beneficio costo se calcula : B/C

RB/C= 1
caja cuando son positivos

$ 72,219,570.00 + $ 73,719,570.00
(1+ 0.13 ) 4 (1+ 0.13 ) 5

$ 72,219,570.00 + $ 73,719,570.00
( 1.13 ) 4 ( 1.13 ) 5

$ 72,219,570.00 + $ 73,719,570.00
1.63 1.84

$ 44,293,614.79 + $ 40,012,029.10

cuando son negativos


TABLA RESUMEN DE ESCENARIOS PROPUESTOS PARA ESTIMACION DE INDICADORES

Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie en el


cuadro siguiente el nombre completo de quien comparte la humberto Rebolledo Sanchez - Codigo: 72248962
tabla)

Volumen de ventas
Precio Unitario Costo Unitario VAN TIR RB/C
en unidades

Caso 1 $ 1,173,000.00 $ 6,725.00 $ 2,467.00 $ 23,739,312,547.27 705.34% 34.91

Caso 2 $ 1,173,000.00 $ 6,725.00 $ 2,467.00 $ 19,251,202,005.63 700.50% 28.50

Caso 3 $ 1,173,000.00 $ 6,725.00 $ 2,467.00 $ 20,185,986,947.53 702% 29.8

Caso 4 $ 1,173,000.00 $ 6,725.00 $ 2,467.00 $ 20,525,724,833.64 703% 30.32


ADORES

go: 72248962

TASA
DESCUENTO

10%

11.5%

12%

13%