IV Aplicación Práctica
Activos Financieros Representativos de
Aplicación Práctica
Ficha Técnica
Autor : C.P.C. Alejandro Ferrer Quea
Título : Activos Financieros Representativos de
Derecho Patrimonial
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 209 - Segunda
Quincena de Junio 2010
1. Introducción
Entre la gama de Activos Financieros que
puede adquirir la empresa se encuentran
los instrumentos financieros representati-
vos de derecho patrimonial, como es el
caso de las Acciones, entre otros instru-
mentos financieros de participación.
Por consiguiente, en esta oportunidad
desarrollaremos lo referente al reconoci-
miento y medición de los citados activos
financieros, teniendo en consideración lo
estipulado por las Normas Internaciona-
les de Información Financiera (NIIF’s);
y su concordancia con la dinámica con-
table prevista en la versión modificada
del Plan Contable General Empresarial
(PCGE)
2. Características
Corresponde a los activos financieros, no
derivados, representados por Acciones o
Participaciones, incluyendo a las entida-
des relacionadas o con vinculación eco-
nómica, como es el caso en Subsidiarias
y Asociadas.
Recordando que en las primeras, suele
existir control; en tanto que en las segun-
das, se ejerce influencia significativa por
parte de la empresa inversora.
3. Reconocimiento y Medición
En concordancia con lo señalado por la
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reco-
nocimiento y Medición, para los activos
financieros antes mencionados habrá
de tener en consideración los aspectos
siguientes:
a) Reconocimiento y Medición Inicial
• Las inversiones en instrumentos
financieros representativos de
derecho patrimonial en otras em-
presas se reconocen inicialmente
al costo de adquisición.
• Cuando se trate de una combina-
ción de negocios se debe recono-
cer y medir – si existe – cualquier
plusvalía mercantil contenida en
el costo de adquisición.
IV-6 Instituto Pacífico
Derecho Patrimonial
b) Medición Posterior
• Con posterioridad a su reconoci-
miento inicial, las inversiones en
Acciones y/o Participaciones en
Subsidiarias y Asociadas deben ser
medidas al valor de participación
patrimonial.
• Otras inversiones en Acciones y/o
Participaciones serán medidas al
costo.
c) Ejemplo
Acciones que no se mantienen para
negociación, ni para la venta.
d) Cuentas del PCGE
• Balance: 302 Instrumentos Finan-
cieros Representativos de Derecho
Patrimonial.
366 Desvalorización de Inversio-
nes Mobiliarias (3662).
• Resultados: 6551 Costo de Ena-
jenación de Activos Inmovilizados
(65511).
6781 Participación en Resultados
de Subsidiarias y Asociadas.
756 Enajenación de Activos Inmo-
vilizados (7561).
7781 Participación en Resultados
de Subsidiarias y Asociadas.
Caso N° 1
Compra de acciones medidas al
costo
La compañía Apurada adquirió en julio
del Año 1 en la Bolsa de Valores 5,000
Acciones de la empresa Paciencia al
importe de S/. 50 cada una, la citada
inversión financiera la mantendrá por
tiempo indefinido.
La compra efectuada no le concede a la
empresa Apurada, ejercer control ni tener
influencia significativa en la empresa
Paciencia, por lo que, no aplicará el mé-
todo de valor patrimonial para medir su
inversión en dicha entidad.
Al 31 de diciembre del Año 1, fecha de los
Estados Financieros, la cotización de las
Acciones de Paciencia ha experimentado
una baja del 40% en su valor nominal por
deficiencias operativas en la mencionada
empresa.
En febrero del Año 2 las referidas Accio-
nes tuvieron una recuperación del 10%
respecto a la anterior cotización.
Sin embargo, no obstante la mejora
observada en el mercado bursátil, la
empresa Apurada tomó la decisión de
vender las Acciones de Paciencia. La venta
será en el mes del alza.
¿Cuál es el procedimiento
contable a seguir?
1. Compra de Acciones (Jul. Año 1)
(5,000 Acciones a S/. 50 c/u =
S/. 250,000)
———————— 1 ———————— DEBE HABER
30 INVERS. MOBILIARIAS 250,000
302 Instrumentos Financieros
Representativos de
Derecho Patrimonial
3022 Acciones Representativas
de Capital
Social - Comunes
30221 Costo 250,000
10 EFECT. Y EQUIV. DE EFECT. 250,000
104 Cuentas Corrientes
Instituciones Financieras
1041 Ctas. Ctes. Oper. 250,000
2. Medición de Inversión (31 dic.
Año 1)
(5,000 Acciones de “Paciencia”)
c/u S/.
Valor de Adquisición 50.00 250,000
Disminución del valor, (20.00) (100,000)
40%
Valor Razonable: 30.00 150,000
3. Reconocimiento del deterioro del
valor (31 Dic. Año 1)
———————— 2 ———————— DEBE HABER
68 VALUACIÓN Y DETERIORO
DE ACTIVOS Y PROVIS. 100,000
684 Valuación de Activos
6843 Desvalorización de Invers
Mobiliarias
68432 Instrumentos Financieros
Representativos de Derecho
Patrimonial 100,000
36 DESVALORIZACIÓN DE ACTIVO
INMOVILIZADO 100,000
366 Desvalorización de Inversiones
Mobiliarias
3662 Invers. Financ. Representativas
de Derecho Patrimonial
N° 209 Segunda Quincena - Junio 2010
 Área Contabilidad y Costos IV
4. Nueva Medición de Inversión (Feb. Notas ¿Cómo aplicar el método de partici-
Año 2) a) La adquisición de las Acciones, no res- pación patrimonial en los cuatro
(5,000 Acciones de “Paciencia”) ponde a la calificación de mantenidas años de inversión?
para negociación, ni de disponibles Primer Año
c/u S/. para la venta; por lo tanto, no se
debe emplear las cuentas del rubro Cía. Callao S/.
Valor Razonable An- 30.00 150,000
terior Incremento del 3.00 15,000 11 Inversiones Financieras, sino la Capital social inicial 1,000 Acc. 1’000,000
valor, 10% correspondiente a la cuenta 30 In- (S/. 1,000 cada una)
versiones Mobiliarias, en armonía con Utilidad generada en el Año 2 100,000
Valor Razonable: 33.00 165,000
la NIC 39 Instrumentos Financieros: Patrimonio Neto: 1’100,000
Reconocimiento y Medición. Cía. Lima S/.
5. Recuperación Parcial del Deterioro b) Al calificar las Acciones como inversión Inversión en Cía. Callao 300,000
de Valor (Feb. Año 2) mobiliaria, para registrar su enajena- (300 Acciones de S/. 1,000 c/u)
ción será necesario emplear cuentas Utilidad de Cía. Callao del Año 2 30,000
———————— 3 ———————— DEBE HABER (30% de S/. 100,000)
específicas de resultados; por tal razón
se sugiere el uso de las subcuentas Valor de la inv. (en Cía. Callao) 330,000
36 DESVALORIZACIÓN DE
ACTIVO INMOVILIZADO 15,000 6551 y 7561 para reconocer el ingreso
y el costo, respectivamente. - Compra de Acciones de Cía. “Ca-
366 Desvalorización de llao” (Inicio del Año 2)
Inversiones Mobiliarias
(300 Acciones a S/. 1,000 c/u =
3662 Inversiones Financieras S/. 300,000)
Representativas
de Derecho Patrimonial
Caso N° 2 ———————— 1 ———————— DEBE HABER
75 OTROS INGRESOS DE GESTIÓN 15,000
30 INVERSIONES MOBILIARIAS 300,000
757 Recuperación de Deterioro
30221 Acciones
de Cuentas de Actv. Participación en resultados de aso- Comunes - Costo
Inmovilizados ciada 10 EFECT. Y EQUIV. DE EFECTIV. 300,000
7571 Inversiones Mobiliarias
Primer Año 1041 Cuentas Corrientes
Operativas
La empresa Lima invierte al inicio del Año
6. Venta de las Acciones (Feb. Año 2) 2 en Acciones para formar la empresa
- Reconocimiento de Ganancia Ob-
Callao de la manera siguiente:
(5,000 Acciones a S/. 33.00 c/u = S/. tenida
165,000) a) De las 1,000 Acciones comunes que (30% de S/. 100,000 = S/. 30,000)
forman el capital social de la empresa
———————— 4 ———————— DEBE HABER Callao adquiere 300 Acciones pagan- ———————— 2 ———————— DEBE HABER

16 CUENTAS POR COBRAR do S/. 1,000 por cada una. 30 INVERS. MOBILIARIAS 30,000
DIVERSAS-TERCEROS 165,000 b) En un primer año, Callao, obtuvo uti- 30223 Participación Patrimonial
165 Venta de Activo Inmov. lidad neta ascendente a S/. 100,000 77 INGRESOS FINANCIEROS 30,000
1651 Inversión Mobiliaria 7781 Participación en los
Segundo Año Resultados de Subsidiarias
75 OTROS INGRESOS DE
GESTIÓN 165,000 La empresa Callao incrementó su ca- y Asociadas Bajo el Método
pital social mediante aportes en efec- de Valor Patrimonial
756 Enajenación de Activos
tivo por S/. 150,000, con los hechos
Inmovilizados Segundo Año
siguientes:
7561 Inversiones Mobiliarias
a) Emitió 150 nuevas Acciones comunes Cía. Callao S/.
a S/. 1,000 cada una. Patrimonio Neto inicial 1’100,000
7. Retiro de Acciones por Venta (Feb.
Año 2) b) En ese ejercicio económico obtuvo Aporte en efectivo recibido 150,000
utilidad neta de S/. 280,000 Utilidad generada en el Año 3 280,000
———————— 5 ——————— DEBE HABER Patrimonio Neto 1’530,000
Tercer Año
65 OTROS GASTOS DE GEST. 165,000 Cía. Lima S/.
La empresa Lima vendió 10 Acciones de
6551 Costo Neto de Enaj. Inversión inicial en Callao 330,000
de Activos Inmovilizados
la empresa Callao a su valor nominal de Aporte en efectivo adicional 45,000
S/. 1,000 cada una. (30% de S/. 150,000) (45 Accio-
36 DESVALORIZACIÓN DE
nes de S/. 1,000 c/u)
ACTIVO INMOVILIZADO 85,000 La empresa Callao en ese año : Utilidad de Cía. Callao del Año 3 84,000
366 Desvalorización de Invers. a) Incurrió en pérdida de S/. 115,000. (30% de S/. 280,000)
Mobiliarias
b) Asimismo, al cierre del ejercicio reco- Valor de la inversión: 459,000
3662 Inversiones Financieras
Representativas de Derecho noció un excedente de revaluación de
bienes del activo fijo por un total de - Aporte adicional
Patrimonial
S/. 57,500. (30% de S/. 150,000 = S/. 45,000)
30 INVERSIONES MOBILIARIAS 250,000
3022 Acciones Representativa ———————— 3 ———————— DEBE HABER
Cuarto Año
de Capital Social - Comunes 30 INVERS. MOBILIARIAS 45,000
La empresa Callao obtuvo utilidad neta de
30221 Costo S/. 207,000; y pagó dividendos al haber 30221 Acc. Comunes - Costo
(Para saldar las cuentas) _______ _______ aplicado el excedente de revaluación a 10 EFECT. Y EQUIV. DE EFECT. 45,000
250,000 250,000 resultados acumulados por S/.57,500. 1041 Cuentas Corrientes Operativas

N° 209 Segunda Quincena - Junio 2010 Actualidad Empresarial IV-7

 IV Aplicación Práctica
- Reconocimiento de Ganancia Ob- ...viene DEBE HABER - Reconocimiento de Ganancia Ob-
tenida tenida
75 OTROS INGRESOS DE GEST. 10,000
(30% de S/. 280,000 = S/. 84,000) ———————— 10 ———————— DEBE HABER
756 Enajenación de Activos
———————— 4 ———————— DEBE HABER Inmovilizados 30 INVERSIONES OBILIARIAS 60,300
7561 Inversiones Mobiliarias 30223 Participación Patrim.
30 INVERS. MOBILIARIAS 84,000
77 INGRESOS FINANCIEROS 60,300
30223 Participación Patrimonial
7781 Particip. en los Resultados
77 INGRESOS FINANCIEROS 84,000 - Retiro de Acciones por Venta de Subsidiarias y Asociadas
7781 Participación en los Bajo el Método de Valor
Resultados de Subsidiarias
(10 Acciones a S/. 1,230.40 c/u = Patrimonial
y Asociadas Bajo el Método S/. 12,304)
de Valor Patrimonial
———————— 7 ———————— DEBE HABER - Valor Patrimonial de la Acción
65 OTROS GASTOS DE GESTIÓN a) Cía. Callao
Tercer Año
655 Costo Neto de Enajenación
Patrim. Neto S/.1’622,000
Cía. Callao S/. de Activos Inmovilizados = = S/. 1,410.435 c/u
N° de Acc. 1,150 Acc.
Patrimonio Neto inicial 1’530,000 65511 Inversiones
Pérdida incurrida en el Año 4 (115,000) Mobiliarias 12,304
b) Cía. Lima
1’415,000 30 INVERSIONES MOBILIARIAS
Excedente de Revaluación 57,500 Inv. Mob. S/. 472,496
30221 Acciones Comunes – Costo 10,000
= = S/. 1,410.435 c/u
Patrimonio Neto 1’472,500 N° de Acc. 335 Acc.
(10 Acciones a S/. 1,000 c/u)
Cía. Lima S/. 30223 Participación Patrimonial 2,304
(para saldar las cuentas ) __ _____ ______ Notas
Inversión al inicio en Callao 459,000
Pérdida de Callao del Año 4 ( 34,500) 12,304 12,304 El procedimiento aplicado responde al mé-
(30% de S/. 115,000) todo de participación patrimonial señalado
424,500 - Incremento de Inversión por Reva- por la NIC 28 Inversiones en Asociadas.
Venta de Acciones de Callao ( 12,304) luación El valor patrimonial de la Acción en la
(S/. 424,500 : 345 Acc. x 10 Acc.)
———————— 8 ———————— DEBE HABER empresa inversionista Lima es el mismo
412,196 valor patrimonial de la Acción en la
Excedente de Reval. en Callao 16,750 30 INVERSIONES MOBILIARIAS 16,750 empresa asociada Callao, aun cuando la
(29.1304% (*) de S/. 57,500) 30223 Participación Patrimonial empresa Lima ha disminuido su porcen-
Valor de la inversión 428,946 57 EXCEDENTE DE REVALUACIÓN 16,750 taje de participación al pasar de 30% a
573Participación en Excedente de 29.1304%, al haber vendido una porción
S/. 412,196 x 100 Revaluación - Inversiones en de diez Acciones de la empresa Callao a
(*) = = 29.1304% Entidades Relacionadas su valor nominal.
S/. 1,415,000
En conclusión el p. 11 de la nic-28 señala
Cuarto Año que, según el método de la participación,
- Pérdida de Asociada Atribuible la inversión en una asociada se registrará
Cía. Callao S/.
(30% de S/. 115,000 = S/. 34,500) inicialmente al coste, y se incrementará
Patrimonio Neto inicial 1’472,500
o disminuirá su importe en libros para
———————— 5 ———————— DEBE HABER Pago de dividendos ( 57,500)
reconocer la porción que corresponde al
Util. de Cía. Callao del Año 5 207,000
67 GASTOS FINANCIEROS 34,500 inversor en el resultado del ejercicio obte-
Patrimonio Neto: 1’622,000 nido por la entidad participada, después
678 Participación en Resultados
de Entidades Relacionadas Cía. Lima S/. de la fecha de adquisición.
6781 Partic. en los Resultados Inversión al inicio en Callao 428,946 El inversor reconocerá, en su resultado del
de Subsidiarias y Asociadas Dividendos recibidos (16,750) ejercicio, la porción que le corresponda
Bajo el Método de Valor (29.1304% de S/. 57,500) en los resultados de la participada. Las
Patrimonial Utilidad de Cía. Callao del Año 5 60,300 distribuciones recibidas de la participada
30 INVERSIONES MOBILIARIAS 34,500 (S/. 207,000 : 1,150 Acciones x reducirán el importe en libros de la inver-
302 Instrumentos Financieros 335 Acciones) sión. Podría ser necesario la realización de
Representativo de Derecho Valor de la Inversión 472,496 ajustes para recoger las alteraciones que
Patrimonial sufra la participación proporcional en la
30223 Participación Patrimonial entidad participada, como consecuencia
- Cobranza de Dividendos
de cambios en el patrimonio neto que la
- Venta de Acciones de Callao a (29.1309% de S/. 57,500 = misma no haya reconocido en su resultado
Valor Nominal S/. 16,750) del ejercicio.
(10 Acciones a S/ 1,000 c/u = ———————— 9 ———————— DEBE HABER Entre estos cambios se incluyen los deriva-
S/. 10,000) dos de la revalorización del inmovilizado
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE material y de las diferencias de cambio
———————— 6 ———————— DEBE HABER DE EFECTIVO 16,750 al convertir los estados financieros de
10 EFECT. Y EQUIV. DE EFECT. 10,000 1041 Ctas Ctes Operativas negocios en el extranjero. La porción que
1041 Ctas Cts Operativas 30 INVERSIONES MOBILIARIAS 16,750 corresponda al inversor en esos cambios
...va 30223 Participacón Patrimonial se reconocerá directamente en su patri-
monio neto.

IV-8 Instituto Pacífico N° 209 Segunda Quincena - Junio 2010