EJEMPLO DE UNA EXPORTADORA DE FLORES

PRESUPUESTO DE INVERSION
(MILES DE PESOS)
CONCEPTOS DE INVERSIÓN TOTAL

A. ACTIVOS FIJOS 3,869,463

1. TERRENOS 28,000

2. ACONDICIONAMIENTO 150000

3. OBRA CIVIL 1,321,000

3.1. Camaras 1,300,000
3.2. Edificio de oficinas 10,000
3.3. Almacen 8,000
3.4. Obras de drenaje 3,000

4. MAQUINARIA PRINCIPAL 600,000

5. EQUIPO AUXILIAR Y COMPLEMENTARIO 640000

5.1. Defoliadoras, mesas de corte, atadoras y mesa de 285000
boncheo
5.2. Generador estacionario trifásico 160000
5.3. acuabox 135000
5.4. calibradores aereos 60000

6. EQUIPO DE TRANSPORTE Y CARGA 961460

6.1. Caja con thermo para camión 100000
6.2. Auto 80000
6.3. Camión de carga 781,460

7. MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 56,300

7.1. Mobiliario 20,000
7.2. Equipo de oficina 16300
7.3. Equipo de computo 20000

8. IMPREVISTOS 112,703 SUMA DE LOS ACTIVOS

FIJOS (del 1 al 7) Y
MULTIPLICAR POR 0.03

B. ACTIVOS DIFERIDOS 489,000

1. ESTUDIOS Y PLANOS 110,000

 1.1. Estudios topográficos 40,000
1.2. Estudios del suelo y agua 40000
1.3. Otros estudios 30000

2. CONSTITUCION DE LA EMPRESA 41000

2.1. Permisos 10000
2.2. Registro de nombre 7000
2.3. Gastos notariales 15000
2.4. Gastos administrativos 9000

3. ASESORÍA Y SUPERVISIÓN 12,000

3.1. Asesoría de instalación 9,000
3.2. Supervisión de la ejecución 3,000

4. CAPACITACIÓN DEL PERSONAL 16,000

4.1. Selección del personal 4,000
4.2. Capacitación 12,000

5. PUESTA EN MARCHA 310,000

5.1. Mano de obra 40,000
5.2. Materias primas y otros 250,000
5.3. Servicios 20000
SE OBTIENE UNA VEZ CA
COSTOS DE OPERACIÓN
C. CAPITAL DE TRABAJO 367,605 TIEMPO QUE USTED CON
CONVENIENTE SEGÚN S
EL CAPITAL DE OPERAC
D. TOTAL 4,726,068 OPERACIONES.

En este ejemplo se conside

trabajo para iniciar operacio
Costos de operación.
 NOTA: LOS ACTIVOS QUE SE DAN SON EJEMPLOS, SI PARA EL
PROYECTO QUE SE ESTA TRABAJANDO NO SE NECESITAN ALGUNOS O
HACEN FALTA, HAY QUE QUITAR O AGREGAR SEGÚN SEA EL CASO E
INVESTIGAR LA INFORMACIÓN QUE SE REQUIERA PARA SU PROYECTO
(COMO EL PRECIO DE LOS CONCEPTOS).

SUMA DE LOS ACTIVOS

FIJOS (del 1 al 7) Y
MULTIPLICAR POR 0.03
SE OBTIENE UNA VEZ CALCULADOS LOS
COSTOS DE OPERACIÓN PARA EL PERIODO DE
TIEMPO QUE USTED CONSIDERE
CONVENIENTE SEGÚN SU PROYECTO. ESTE ES
EL CAPITAL DE OPERACIÓN PARA INICIAR
OPERACIONES.

En este ejemplo se consideran 3 meses de capital de

trabajo para iniciar operaciones. Ver pestaña sobre
Costos de operación.
 NOTA: LOS CONCEPTOS VARIAN SEGÚN SEA EL CASO EN PARTICULAR DE CADA PROYECTO

CUADRO 1: PRODUCCIÓN
PRODUCTO UNIDADES HAY QUE HACER EL ESTIMADO
3,672,240 DESEADO DE LA PRODUCCIÓN
A. Rosas de corte (CANTIDAD) DE CADA UNO DE
B. Gerberas 490,000 LOS PRODUCTOS O DEL
PRODUCTO SEGÚN SEA EL CASO
C. Ave de paraiso 46,800
D. Variedades de 720,000
E. Alstroemeria 105,500
F. Lilium 2,448,160

EN ESTE CUADRO SE HARÁ UNA

SUMATORIA DE LO SE GASTA EN CADA
UNO DE LOS CONCEPTOS DE
CUADRO 4: COSTOS DE DISTRIBUCIÓN Y VENTAS DISTRIBUCIÓN Y VENTAS AL MES Y
CONCEPTO MENSUAL ANUAL DESPUES SE MULTIPLICARA POR 12
PARA OBTENER EL DATO POR AÑO
TRANSPORTE 7583.3333333333 91000
OTROS 6500 78000

CUADRO 5: COSTOS FIJOS DE OPERACIÓN

EN ESTE CUADRO SE
CONCEPTOS MENSUAL ANUAL HARÁ UNA
SUMATORIA DE LO SE
1 Sueldos GASTA EN CADA UNO
18600 223200 DE LOS
CONCEPTOSFIJOS DE
2 Servicios del personal OPERACIÓN AL MES
Y DESPUES SE
MULTIPLICARA POR
2500 30000 12 PARA OBTENER EL
3 Mantenimiento de la maquinaria DATO POR AÑO
principal 2973.91667 35687
4 Mantenimiento almacenes o centros de
acopio 1888.91667 22667
ULAR DE CADA PROYECTO

CUADRO 2: PRECIO
ER EL ESTIMADO PRODUCTO $ HAY QUE HACER EL ESTIMADO DEL PRECIO
LA PRODUCCIÓN 2.35 DEL PRODUCTO O PRODUCTOS A VENDER
DE CADA UNO DE A. Rosas de c
CONSIDERANDO EL GASTO EN MATERIA
OS O DEL B. Gerberas 4.57 PRIMA Y MANO DE OBRA O EN DADO CASO
GÚN SEA EL CASO TENIENDO COMO REFERENCIA EL DE LA
C. Ave de par 4.35
COMPETENCIA
D. Variedades 3.65
E. Alstroemer 2.43
F. Lilium 6.54

ADRO SE HARÁ UNA

A DE LO SE GASTA EN CADA
S CONCEPTOS DE
IÓN Y VENTAS AL MES Y
E MULTIPLICARA POR 12
NER EL DATO POR AÑO

CUADRO 6: COSTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN Y

VENTAS

EN ESTE CUADRO SE CONCEPTOS MENSUAL ANUAL

EN ESTE CUADRO SE HARÁ
HARÁ UNA 1 Sueldos 62600 751200 UNA SUMATORIA DE LO SE
SUMATORIA DE LO SE
2 Material GASTA EN CADA UNO DE LOS
GASTA EN CADA UNO
auxiliar CONCEPTOS FIJOS DE
DE LOS 4450 53400 ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
CONCEPTOSFIJOS DE
3 Pago de AL MES Y DESPUES SE
OPERACIÓN AL MES
servicios (luz, MULTIPLICARA POR 12 PARA
Y DESPUES SE
OBTENER EL DATO POR AÑO
MULTIPLICARA POR agua, etc.)
12 PARA OBTENER EL 5807.33 69687.96
DATO POR AÑO 4 Otros
0 0
 CUADRO 3: COSTOS VARIABLES DE OPERACIÓN
CONCEPTOS MENSUAL ANUAL
1. Materia prima 127820 1533840
2. Insumos de desinfeccion 3203.2 38438.4
EN ESTE CUADRO SE HARÁ UNA
3. Empaque 96230.25 1154763 SUMATORIA DE LO SE GASTA EN
4. Combustibles CADA UNO DE LOS CONCEPTOS
11916.667 143000
VARIABLES DE OPERACIÓN AL MES
5. Mano de Obra 13200 158400 Y DESPUES SE MULTIPLICARA POR
6. Otros 12 PARA OBTENER EL DATO POR
2500 30000 AÑO

CUADRO SE HARÁ
MATORIA DE LO SE
N CADA UNO DE LOS
TOS FIJOS DE
TRACIÓN Y VENTAS
Y DESPUES SE
ICARA POR 12 PARA
R EL DATO POR AÑO
 MODIFICAR CONCEPTOS
PRESUPUESTO DE INGRESOS Y UNIDADES SEGÚN SEA
(MILES DE PESOS) EL CASO NOTA: LA CAPACIDAD PARA EL AÑO 1, 2, 3, 4 Y 5
NOTA: LAS CELDAS YA ESTAN LIGADAS POR LO

INVERSIÓN CAPACIDAD INICIAL

CONCEPTOS UNIDADES 0% 25% 50% 75%
0 1 2 3
1870675 3741350 5612025
A. Rosas de corte 918060 1836120 2754180
B. Gerberas 122500 245000 367500
C. Ave de paraiso 11700 23400 35100
D. Variedades de crisantemos: Margaras, Yocon, 180000 360000 540000
Pumas y Morelianas.
E. Alstroemeria 26375 52750 79125
F. Lilium 612040 1224080 1836120

Precio del producto " A" $/unidad 2.35 2.35 2.35

Precio del producto "B" $/unidad 4.57 4.57 4.57
Precio del producto "C" $/unidad 4.35 4.35 4.35
Precio del producto "D" $/unidad 3.65 3.65 3.65
Precio del producto "E" $/unidad 2.43 2.43 2.43
Precio del producto "F" $/unidad 6.54 6.54 6.54

Valor de la producción del producto " A" $ 2,157,441 4,314,882 6,472,323

Valor de la producción de producto. "B" $ 559,825 1,119,650 1,679,475
Valor de la producción de producto. "C" $ 50,895 101,790 152,685
Valor de la producción de producto. "D" $ 657,000 1,314,000 1,971,000
Valor de la producción de producto. "E" $ 64,091 128,183 192,274
Valor de la producción de producto. "F" $ 4,002,742 8,005,483 12,008,225

J. VALOR TOTAL DE LA PRODUCCION 7,491,994 14,983,988 22,475,982

L. INGRESOS TOTALES M$ 7,491,994 ### ###

D PARA EL AÑO 1, 2, 3, 4 Y 5 SE PROPONEN QUE SEAN DE 25, 50, 75 Y 100% RESPECTIVAMENTE
YA ESTAN LIGADAS POR LO TANTO EN CUANDO SE COLOQUEN LOS DATOS QUE SE PIDEN EN AUTOMATICO SE LLENARA LA TABLA

CAPACIDAD PLENA
100% 100%
4 5
7482700 7482700 LOS DATOS DE ESTA COLUMNA
3672240 3,672,240 PROVIENEN DEL CUADRO 1 DE
LA MEMORIA DE CÁLCULO
490000 490,000
46800 46,800
720000 720,000

105500 105,500
2448160 2,448,160 SE VAN A REPETIR LOS PRECIOS
PARA TODOS LOS AÑOS SEGÚN
2.35 2.35 CORRESPONDA EL O LOS
4.57 4.57 PRODUCTOS
(CUADRO GRIS)
4.35 4.35
3.65 3.65
2.43 2.43
6.54 6.54 LOS DATOS DE ESTA
COLUMNA PROVIENEN DEL
8,629,764 8,629,764 CUADRO 2 DE LA MEMORIA
2,239,300 2,239,300 DE CÁLCULO
203,580 203,580
2,628,000 2,628,000
256,365 256,365
16,010,966 16,010,966

29,967,975 29,967,975

### 29,967,975
SE LLENARA LA TABLA
 LA CAPACIDAD PARA EL AÑO
PRESUPUESTO DE COSTO DE OPERACIÓN NOTA: LAS CELDAS YA ESTAN
(MILES DE PESOS)

CAPACIDAD INIC
INVERSION
CONCEPTOS 25%
0 1

A COSTOS VARIABLES DE OPERACIÓN $ 764,610.35

1. Materia prima $ 383,460.00
2. Insumos de desinfeccion $ 9,609.60
3. Empaque de flores comercializada * 288,691
4. Combustibles $ 35,750.00
5. Mano de Obra $ 39,600.00
6. Otros $ 7,500.00

B COSTOS VARIABLES DE DISTRIBUCIÓN Y VENTAS $ 416,849.69

1. Transporte (flete) $ 22,750.00
2. Comisiones $ 374,599.69
3 Otros $19,500.00

C COSTOS FIJOS DE OPERACIÓN $ 70,388.50

1 Sueldos $ 55,800.00
2 Servicios del personal
3 Mantenimiento de la maquinaria principal $ 8,921.75
4 Mantenimiento almacenes o centros de acopio $ 5,666.75

D COSTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS $ 218,571.99

1 Sueldos $ 187,800.00
2 Material auxiliar $13,350.00
3 Pago de servicios (luz, agua, etc.) $ 17,421.99
4 Otros

E COSTOS DE OPERACIÓN (A + B + C + D) $1,470,420.53

E
Capital de operación mensual $ 122,535.04 m
d
o
Meses de operación inicial 3

Indicar e
que su p
antes de
por la ve
 Indicar e
Capital de trabajo $ 367,605.13 que su p
antes de
por la ve
CAPACIDAD PARA EL AÑO 1, 2, 3, 4 Y 5 SE PROPONEN QUE SEAN DE 25, 50, 75 Y 100% RESPECTIVAMENTE
A: LAS CELDAS YA ESTAN LIGADAS POR LO TANTO EN CUANDO SE COLOQUEN LOS DATOS QUE SE PIDEN EN AUTOMATICO SE

CAPACIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA

50% 75% 100% 100%
LOS DATOS DE ESTA
2 3 4 5 COLUMNA SE ENCUENTRAN
EN EL CUADRO 3 DE LA
MEMORIA DE CÁLCULO
$1,529,220.70 $2,293,831.05 $3,058,441.40 $ 3,058,441.40
$ 766,920.00 $ 1,150,380.00 $ 1,533,840.00 $ 1,533,840.00
$ 19,219.20 $ 28,828.80 $ 38,438.40 $ 38,438.40
577,382 866,072 1,154,763 $ 1,154,763.00
$ 71,500.00 $ 107,250.00 $ 143,000.00 $ 143,000.00
EL DATO DE ESTA CELDA SE
$ 79,200.00 $ 118,800.00 $ 158,400.00 $ 158,400.00 ENCUENTRA EN EL CUADRO 4
$ 15,000.00 $ 22,500.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00 DE LA MEMORIA DE CÁLCULO

$ 833,699.39 $1,250,549.08 $1,667,398.77 $ 1,667,398.77

$ 45,500.00 $ 68,250.00 $ 91,000.00 $91,000.00 los datos de esta fila
$ 749,199.39 $ 1,123,799.08 $ 1,498,398.77 $ 1,498,398.77 son los totales que se
generaron en la tabla
$39,000.00 $58,500.00 $78,000.00 $78,000.00 de ingresos por 0.05

$ 140,777.00 $ 211,165.50 $ 281,554.00 $ 311,554.00

$ 111,600.00 $ 167,400.00 $ 223,200.00 $ 223,200.00
EL DATO DE ESTA CELDA SE
$ 30,000.00
ENCUENTRA EN EL CUADRO
$ 17,843.50 $ 26,765.25 $ 35,687.00 $ 35,687.00 4 DE LA MEMORIA DE
CÁLCULO
$ 11,333.50 $ 17,000.25 $ 22,667.00 $ 22,667.00

$ 437,143.98 $ 655,715.97 $ 874,287.96 $ 874,287.96

$ 375,600.00 $ 563,400.00 $ 751,200.00 $ 751,200.00 LOS DATOS DE ESTA COLUMNA SE
ENCUENTRAN EN EL CUADRO 5 DE
$26,700.00 $40,050.00 $53,400.00 $ 53,400.00 LA MEMORIA DE CÁLCULO
$ 34,843.98 $ 52,265.97 $ 69,687.96 $ 69,687.96
$ -

LOS DATOS DE ESTA

$2,940,841.07 $ 4,411,261.60 $5,881,682.13 $ 5,911,682.13 COLUMNA SE
ENCUENTRAN EN EL
El capital de operación CUADRO 6 DE LA
mensual se obtiene al MEMORIA DE
dividir el capital de CÁLCULO
operación anual entre 12

Indicar el número de meses mínimo en

que su proyecto estaría operando,
antes de recibir sus primeros ingresos
por la venta de su(s) producto(s)
Indicar el número de meses mínimo en
que su proyecto estaría operando,
antes de recibir sus primeros ingresos
por la venta de su(s) producto(s)
EN EN AUTOMATICO SE LLENARA LA TABLA

OLUMNA SE
UADRO 5 DE
ULO
 El periodo de vida se
puede modificar según
VALOR DE DEPRECIACION ANUAL
sea el concepto a usar en
(MILES DE PESOS) el proyecto

PERIODO DE VIDA
VALOR
CONCEPTOS (AÑOS)
INICIAL
TEC.

A. ACTIVOS FIJOS 3,756,760

1. Terrenos y acondicionamiento 178,000

2. Obra civil 1,321,000 20
3. Maquinaria principal 600,000 20

5. EQUIPO AUXILIAR Y COMPLEMENTARIO 640,000

5.1. Defoliadoras, mesas de corte, atadoras y mesa de boncheo 285,000 6
5.2. Generador estacionario trifásico 160,000 6
5.3. Aquabox y proconas 135,000 6
5.4. calibradores aereos 60,000 6

6. EQUIPO DE TRANSPORTE Y CARGA 961,460

6.1. Caja con thermo para camión 100,000 5
6.2. Auto 80,000 5
6.3. Camión de carga 781,460 5

7. Mobiliario v equipo de oficina 56,300

7.1 Mobiliario 20,000 5
7.2 Equipo de oficina 16,300 5
7.3 Equipo de cómputo 20,000 5

B. ACTIVOS DIFERIDOS 420,000

1. Estudios 41,000 10
2. Constitución de la empresa 41,000 10
4. Asesorías y supervisión 12,000 10
5. Capacitación del personal 16,000 10
6. Puesta en marchas 310,000 10

C. TOTAL 4,176,760
 NOTA: LAS CELDAS YA ESTAN LIGADAS POR LO TANTO EN CUANDO SE COLOQUEN LOS DATOS QUE SE PIDEN EN AUTOMATICO S
n
NOTA: EL PERIODO DE VIDA TECNICO Y ECONOMICO YA ESTA DADO PARA LOS ACTIVOS QUE SE PONEN DE EJEMPLO SI SE INCL
en

PERIODO DE VIDA DEPRECIACION DEPRECIACION

(AÑOS) ANUAL TOTAL

ECO. VALOR %

403,454 1,518,900

0 0% -
18 66,050 5% 1,188,900
ESTOS DATOS SE
11 30,000 5% 330,000 GENERARON EN EL
CUADRO DE
106,667 INVERSIÓN
4 47,500.00 17% 190,000
4 26,666.67 17% 106,667
5 22,500.00 17% 112,500
5 10,000.00 17% 50,000

192,292
3 20,000.00 20% 60,000
3 16,000.00 20% 48,000
3 156,292.00 20% 468,876

8,445
4 3,000.00 15% 12,000
4 2,445.00 15% 9,780
4 3,000.00 15% 12,000

42,000 420,000

10 4100 10% 41,000

10 4100 10% 41,000
10 1200 10% 12,000
10 1600 10% 16,000
10 31000 10% 310,000

445,454 1,938,900
OS QUE SE PIDEN EN AUTOMATICO SE LLENARA LA TABLA
E SE PONEN DE EJEMPLO SI SE INCLUYEN NUEVOS HAY QUE INVESTIGAR ESTOS DATOS

OS SE
N EN EL
E
N
 NOTA: LAS CELDAS YA ESTAN LI

ESTADO DE RESULTADOS O DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (MILES DE PESOS)

CONCEPTOS PERÍODO DE ANÁLISIS DEL P

INVERSION OPERACIÓ
0 1

A INGRESOS TOTALES 7,491,994

1 Valor de la producción del producto " A" 2,157,441
2 Valor de la producción del producto "B" 559,825
3 Valor de la producción del producto "C" 50,895
4 Valor de la producción del producto "D" 657,000
5 Valor de la producción del producto "E" 64,091
6 Valor de la producción del producto "F" 4,002,742

B EGRESOS TOTALES 1,915,874

1 Costos de operación 1,470,421
2 Depreciación de activos fijos 403,454
3 Depreciación de activos diferidos 42,000

C UTILIDAD BRUTA 5,576,120

D IMPUESTOS SOBRE LA RENTA (35%) 1,951,642
E PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES. PTU 557612
10%
F UTILIDAD NETA DISPONIBLE 3,066,866
G DIVIDENDOS 80% 2,453,493
H UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS 20% 613,373
NOTA: LAS CELDAS YA ESTAN LIGADAS POR LO TANTO EN CUANDO SE COLOQUEN LOS DATOS QUE SE PIDEN EN AUTOMATICO SE LLENARA L

PERÍODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO

OPERACIÓN
2 3 4 5

### 22,475,982 29,967,975 29,967,975 los datos

4,314,882 6,472,323 8,629,764 8,629,764 correspondientes se
1,119,650 1,679,475 2,239,300 2,239,300 generaron en la
tabla de ingresos
101,790 152,685 203,580 203,580
1,314,000 1,971,000 2,628,000 2,628,000
128,183 192,274 256,365 256,365
8,005,483 12,008,225 16,010,966 16,010,966
los datos que van en
3,386,295 4,856,715 6,327,136 6,357,136 esta fila se
2,940,841 4,411,262 5,881,682 5,911,682 encuentran en el
403,454 403,454 403,454 403,454 cuadro de costos de
operación
42,000 42,000 42,000 42,000

11,597,693 17,619,266 23,640,840 23,610,840

4,059,193 6,166,743 8,274,294 8,263,794 los datos que van en
1159769.3 1761926.6 2364084 2361084 estas 2 filas se
encuentran en el
cuadro de
6,378,731 9,690,596 13,002,462 12,985,962 depreciación
5,102,985 7,752,477 10,401,969 10,388,769
1,275,746 1,938,119 2,600,492 2,597,192

El valor del 80% para dividendos es sólo una

El valor del 20% para utilidades referencia a modo de recomendación, si gusta
no distribuidas es sólo una puede modificarlo.
referencia a modo de
recomendación, si gusta puede
modificarlo.
TOMATICO SE LLENARA LA TABLA
 En este apartado se
coloca el monto dado por
los socios

FLUJO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA (MILES DE PESOS)

CONCEPTOS INVERSIÓN PERÍODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO

0 1 2 3

A INGRESOS TOTALES EN EFECTIVO 4,077,045 11,569,039 20,119,860 ###

1 Ingresos totales por ventas 7,491,994 14,983,988 22,475,982
2 Aportaciones de socios 4,077,045
3 Saldo en caja del año anterior 4,077,045 5,135,872 6,857,072

B EGRESOS TOTALES EN EFECTIVO 0 3,979,674 8,159,803 ###

1 Inversiones en activos fijos 0
2 Inversiones en activos diferidos 0
4 Costos de operación 1,470,421 2,940,841 4,411,262
7 Impuesto sobre la renta 1,951,642 4,059,193 6,166,743
8 PTU. 557,612 1,159,769 1,761,927

C SALDO INICIAL EN CAJA 4,077,045 7,589,364 11,960,057 ###

D DIVIDENDOS 2,453,493 5,102,985 7,752,477

G SALDO EN CAJA 4,077,045 5,135,872 6,857,072 9,240,645

 NOTA: LAS CELDAS YA ESTAN LIGADAS POR LO TANTO EN CUANDO SE COLOQUEN LOS DATOS QUE SE PIDEN EN AUT

ANÁLISIS DEL PROYECTO

4 5

### ### Los datos de esta fila se

29,967,975 29,967,975 generaron en el cuadro de
ingresos
9,240,645 12,286,591

### ###
estos datos se generaron en
la tabla de costos de
5,881,682 5,911,682 operación
8,274,294 8,263,794
2,364,084 2,361,084

### ### Los datos de estas dos

filas provienen del cuadro
### ### de Estado de Resultados

### ###
Los datos de esta fila
provienen del cuadro de
Estado de Resultados
OS DATOS QUE SE PIDEN EN AUTOMATICO SE LLENARA LA TABLA