PRODUCTO 1

CUADRO DE DEMANDA PROYECTADA DE "AJOS EN POLVO"

UNIDAD AÑO 1 AÑO 2
% CRECIMIENTO POBLACIONAL 1.10% 14024 1,542.640
MERCADO POTENCIAL 14024
MERCADO DISPONIBLE 13042 0

MERCADO OBJETIVO 1305 0

FRECUENCIA DE CONSUMO ANUAL 96
UNIDADES CONSUMIDAS POR VISITA 2
UNIDADES ESTIMADAS 1 250560 253316.16
VALOR DE VENTA S/. 1.00 0.68 0.68
VENTAS ESTIMADAS S/. 2.00 169160.24 171021.01

CUADRO DE DEMANDA PROYECTADA DE PRODUCTO 2

UNIDAD AÑO 1 AÑO 2
PROYECCIÓN PORCENTUAL % 1542.64
MERCADO POTENCIAL PERSONAS 0
MERCADO DISPONIBLE PERSONAS 0
MERCADO EFECTIVO PERSONAS 0
MERCADO OBJETIVO PERSONAS 0
FRECUENCIA DE CONSUMO ANUAL ?? 24
UNIDADES CONSUMIDAS POR VISITA ?? 1
UNIDADES ESTIMADAS ?? 0 0
VALOR DE VENTA S/. 0.13 0.13
VENTAS ESTIMADAS S/. 0.00 0.00

CUADRO DE DEMANDA PROYECTADA DE - PRODUCTO 3

UNIDAD AÑO 1 AÑO 2
PROYECCIÓN PORCENTUAL % 1542.64
MERCADO POTENCIAL PERSONAS 0
MERCADO DISPONIBLE PERSONAS 0
MERCADO EFECTIVO PERSONAS 0
MERCADO OBJETIVO PERSONAS 0
FRECUENCIA DE CONSUMO ANUAL VASOS DE MILKSHAKE 24 24
UNIDADES CONSUMIDAS POR VISITA VASOS DE MILKSHAKE 1 1
UNIDADES ESTIMADAS VASOS DE MILKSHAKE 0 0
VALOR DE VENTA S/. 0.00 0.00
VENTAS ESTIMADAS S/. 0.0 0.0
JOS EN POLVO" PRODUCTO 1
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1,712.33 1,900.69 2,109.76 PERÍODO
ANUAL
MENSUAL
SEMANAL
DIARIO
NUEVO CALCULO DIARIO
NUEVO CALCULO SEMANAL
256102.63776 258919.76677536 261767.88420989 NUEVO CALCULO MENSUAL
0.68 0.68 0.68
172902.24 174804.16 176727.01

DE PRODUCTO 2
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 PRODUCTO 2
1542.64 1542.64 1542.64
PERÍODO
ANUAL
MENSUAL
SEMANAL
DIARIO
TOTAL DIARIO
0 0 0 NUEVO CALCULO DIARIO
0.13 0.13 0.13 NUEVO CALCULO SEMANAL
0.00 0.00 0.00 NUEVO CALCULO MENSUAL

E - PRODUCTO 3
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 PRODUCTO 3
1542.64 1542.64 1542.64
PERÍODO
ANUAL
MENSUAL
SEMANAL
24 24 24 DIARIO
1 1 1 TOTAL DIARIO
0 0 0 NUEVO CALCULO DIARIO
0.00 0.00 0.00 NUEVO CALCULO SEMANAL
0.0 0.0 0.0 NUEVO CALCULO MENSUAL
RODUCTO 1

CANTIDAD
250560
20880
5220
746
746 PARA TRABAJAR
5220 PROYECCION DE VENTAS
20880

RODUCTO 2

CANTIDAD
0
0
0
0
0
0

RODUCTO 3

CANTIDAD
0
0
0
0
0
0
PROYECCION DE VENTAS DE LA EMPRESA
(segùn el estudio de mercado)

Proyección Mensual (Primer Año)

En unidades de producto
Meses 1 2 3 4 5 6
AJOS EN POLVO 20880 20880 20880 20880 20880 20880
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6
AJOS EN POLVO 20,880 20,880 20,880 20,880 20,880 20,880

Totales 20,880 20,880 20,880 20,880 20,880 20,880

Proyección Mensual (Segundo Año)

En unidades
Producto 1 2 3 4 5 6
AJOS EN POLVO 21,110 21,110 21,110 21,110 21,110 21,110
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6
AJOS EN POLVO 21,110 21,110 21,110 21,110 21,110 21,110
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
Totales 21,110 21,110 21,110 21,110 21,110 21,110

Proyección Mensual (Tercero Año)

En unidades
Producto 1 2 3 4 5 6
AJOS EN POLVO 21,342 21,342 21,342 21,342 21,342 21,342
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6
AJOS EN POLVO 21,342 21,342 21,342 21,342 21,342 21,342
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
Totales 21,342 21,342 21,342 21,342 21,342 21,342
Proyección Mensual (Cuarto Año)

En unidades
Producto 1 2 3 4 5 6
AJOS EN POLVO 21577 21577 21577 21577 21577 21577
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

En soles
Producto 1 2 3 4 5 6
AJOS EN POLVO 21,577 21,577 21,577 21,577 21,577 21,577
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
Totales 21,577 21,577 21,577 21,577 21,577 21,577

Proyección Mensual (Quinto Año)

En unidades
Producto 1 2 3 4 5 6
AJOS EN POLVO 21814 21814 21814 21814 21814 21814
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

En soles
Producto 1 2 3 4 5 6
AJOS EN POLVO 21,814 21,814 21,814 21,814 21,814 21,814
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
Totales 21,814 21,814 21,814 21,814 21,814 21,814

Proyección de Ventas Anual del Proyecto

En unidades
Producto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
AJOS EN POLVO 250560 253316 256103 258920 261768
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

En Soles
Producto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
AJOS EN POLVO 250,560 253,316 256,103 258,920 261,768
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Totales 250,560 253,316 256,103 258,920 261,768

PROPORCION DE VENTAS

AJOS EN POLVO 100% 100% 100% 100% 100%

0 0% 0% 0% 0% 0%
0 0% 0% 0% 0% 0% (Valores referenciales)
 % de ventas

7 8 9 10 11 12 Total
20880 20880 20880 20880 20880 20880 250560 100%
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
250560 1

7 8 9 10 11 12 Total
20,880 20,880 20,880 20,880 20,880 20,880 250,560

20,880 20,880 20,880 20,880 20,880 20,880 250,560

7 8 9 10 11 12 Total
21,110 21,110 21,110 21,110 21,110 21,110 253,316
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

7 8 9 10 11 12 Total
21,110 21,110 21,110 21,110 21,110 21,110 253,316
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
21,110 21,110 21,110 21,110 21,110 21,110 253,316

7 8 9 10 11 12 Total
21,342 21,342 21,342 21,342 21,342 21,342 256,103
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

7 8 9 10 11 12 Total
21,342 21,342 21,342 21,342 21,342 21,342 256,103
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
21,342 21,342 21,342 21,342 21,342 21,342 256,103
7 8 9 10 11 12 Total
21577 21577 21577 21577 21577 21577 258920
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

7 8 9 10 11 12 Total
21,577 21,577 21,577 21,577 21,577 21,577 258,920
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
21,577 21,577 21,577 21,577 21,577 21,577 258,920

7 8 9 10 11 12 Total
21814 21814 21814 21814 21814 21814 261768
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
261768

7 8 9 10 11 12 Total
21,814 21,814 21,814 21,814 21,814 21,814 261,768
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
21,814 21,814 21,814 21,814 21,814 21,814 261,768
(Valores referenciales)
 Instrucciones:
Ingrese el nombre del producto, y la proyección de ventas en las celdas que
contienen números en ROJO
, la tabla se calculará automáticamente.

Factor de Crecimiento 1.10%

Valor de Venta Calculos % de Ventas

(Nuevos Soles) 20,880 100%
Producto PV 0 0%
AJOS EN POLVO 1.00 0 0%
0 0.00 20,880 100%
0 0.00

1/ Estimacion según el estudio de mercado

En los sgtes. años se considera incremento
de 10% en las ventas.

Precio de Venta
(Nuevos Soles)
Producto PV
AJOS EN POLVO 1.00
0 0.00
0 0.00

Precio de Venta
(Nuevos Soles)
Producto PV
AJOS EN POLVO 1.00
0 0.00
0 0.00
 Precio de Venta
(Nuevos Soles)
Producto PV
AJOS EN POLVO 1.00
0 0.00
0 0.00

Precio de Venta
(Nuevos Soles)
Producto PV
AJOS EN POLVO 1.00
0 0.00
0 0.00
en las celdas que
 INVERSIONES DEL PLAN DE NEGOCIO
ESTRUCTURA DE LA INVERSION INICIAL
Inversiones (soles)
CONCEPTO U.M. CANT. P.UNIT
S/.
ACTIVOS FIJOS
I. Maquinaria y equipo
cortadora ud 1 15708.00
secadora ud 1 30396.00
molido a compresion ud 1 17782.00
Equipo de Computo ud 1 1450.00
und 1
ud 4
ud 1

Sub total S/.

II. Muebles y enseres
Escritorio + sillas ud 1 140.00
Sillas para clientes ud 15 120.00
Sillas p/ colaboradores ud 4 64.00
EPPS ud 16 384.00

Sub total S/.

III CAPITAL DE TRABAJO
Costos variables mes 1
Costos y gastos fijos mes 1

Sub total S/.

IV GASTOS PREOPERATIVOS
Plan de negocio e investigación ud 1 120.00
Licencias y constitucion de empresa ud 1 0.00
Publicidad ud 1 65.00
Software de venta ud 1 0.00
Obras civiles (decoracion del local, pintura) m2 1
Sub total S/.
Total Inversiones

CASO 1: PARA DETERMINAR EVALUACION ECONOMICA (VANE Y TIRE)

FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION : AÑO 0

APORTE
Tipos de Fuentes PERSTAMO TOTAL
PROPIO
Inversiones
Activos Fijos 66,044.00 0.00 66,044.00
Intangibles 185.00 0.00 185.00
Capital de Trabajo 23,600.08 0.00 23,600.08

Peso 100% 0% 100%

TOTAL INVERSION 89,829.08 0.00 89,829.08
Nota: Se considera que el 100% de la Inversion inicial, lo asumirà el Inversionista.

89,644.08

CASO 2: PARA DETERMINAR EVALUACION FINANCIERA (VANF Y TIRF)

FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION : AÑO 0

Tipos de Fuentes Valor $ Valor $

APORTE
Tipos de Fuentes PRESTAMO TOTAL
PROPIO
Inversiones
Activos Fijos 0.00 66,044.00 66,044.00
Intangibles 0.00 185.00 185.00
Capital de Trabajo 23,600.08 0.00 23,600.08

Peso 26% 74% 100%

TOTAL INVERSION 23,600.08 66,229.00 89,829.08
Nota: Para este nivel de inversion inicial, se esta considerando que el 10% de la Inversion inicial, lo asumirá
inversionista y el otro 90% restante, se financiara con prestamo bancario.
En este caso de inversion inicial igual o menor a S/. 30,000 al Banco se presentara una necesidad de S/. 27,000 (90%),
y el aporte propio será de S/. 3,000 (10%).
O Tipo de cambio 3.4

TOTAL DEPRECIACION
S/. DESCRIPIC Valor total % de Deprecia Dep. Anual Dep. Acumulada
66,044.00
MAQUINARIAS 48892 10% 4889.2 24446
15708.00
30396.00
17782.00
1450.00
EQUIPOS 25% 0 0

65,336.00

140.00 EQUIPOS DE COMPUTO 1450 25% 362.5 1812.5

120.00
64.00
384.00 MUEBLES 708 10% 70.8 354

708.00 TOTAL 51050 5322.5 26612.5

19,140.00 VALOR DE SALVAMENTO = 24437.5

4,460.08 O VALOR RESIDUAL

23,600.08

120.00
0.00
65.00
0.00 % Amort. Total Amort. AnualMensual
Amortización 10% 185.00 18.50 1.54
185.00
89,829.08

%
 74%
0%
26%

100%

Instrucciones:
Para el caso 1, todo se calcula automaticamente.
Para el caso 2, de acuerdo a sus necesidades, poner los montos que seran
aportes propios y los que seran por prestamo.
Si lo necesita inserte filas y copie las fórmulas donde corresponda.

Total
Inversión
S/.

%v

74%
0%
26%

100%

esidad de S/. 27,000 (90%),

Dep Mensual

407.43333

30.208333

5.9

443.54167
montos que seran

rresponda.
 PRESUPUESTO DE PUBLICIDAD
PRESUPUESTO MENSUAL PARA
PRESUPUESTO 1ER AÑO
LANZAMIENTO UNICA VEZ
Medio Unidad de
Unidad de medida Precio Precio
Publicitario medida
Radiales Soles 65 Soles 780

TOTAL S/. 65.00 S/. 65.00

 COSTOS VARIABLES

Producto: AJOS EN POLVO

Descripción U.M. Cantidad Proveedor

Ajos Kg. 1,753.92 Agricutor Arequipa

Empaque Kg. 20,880.00 Distribuidor de empaques

Total
Valor Unitario
Lote de Producciòn 20,880

Costo Unitario
0

Descripción U.M. Cantidad Proveedor

Total
Valor Unitario
Lote de Producciòn 0

Costo Unitario
0
Descripción U.M. Cantidad Proveedor

Total
Valor Unitario
Lote de Producciòn 0
Costo x Sub Total
UM cantidad de kilos necesariosa para satisfacer los 20880 productos
S/.
3.43 6,015.95
0.12 2,505.60

NOTA :
Para hallar este cuadro tener en cuenta la cantidad
para la cual se esta calculando la materia prima e
insumos, para luego determinar el lote de
producción.

8,521.55
0.41

Costo x
Sub Total
UM

0.00
#DIV/0!
Costo x
Sub Total
UM

#DIV/0!
20880 productos
 Sueldos Administrativos
ES SALUD ASIGNACIÓN FAMIL

RLE PEQUEÑA RLE

RLE MICROEMPRESA EMPRESA RÉGIMEN GENERAL MICROEMPRESA
9% de la RMV 9% de la RMV 9% de la RMV No aplica
Mensual Mensual Mensual Mensual

GRATIFICACIONES (Jul - Dic) CTS

RLE PEQUEÑA RLE

RLE MICROEMPRESA EMPRESA RÉGIMEN GENERAL MICROEMPRESA

1/2 remuneración en 1 remuneración en julio y

No aplica Julio y Diciembre diciembre No aplica

PERSONAL ADMINISTRATIVO
CANTIDAD DE
PUESTO ESTUDIOS/ TÍTULOS EDAD SUELDO
PERSONAL

Profesional en Ingeniría
Industrial o carrera afines

Conocimientos en
Operación de maquinaria
y procesos industriales

1 Supervisor Experiencia mínima de 30-45 años S/. 1,200

tres años.

Experiencia en manejo de
personal y comunicación
con el cliente interno y
externo.

TOTAL

GASTOS ADMINISTRATIVOS
REMUNERACIÓN SIN ASIGNACIÓN
CARGO SUELDO ANUAL ES SALUD
DESCUENTOS FAMILIAR

PERSONAL
S/. 1,635 S/. 19,620 135 No aplica
ADMINISTRATIVO
TOTAL S/. 1,635 S/. 19,620.00 S/. 135.00 0
 SUELDOS DE PRODUCCIÓN

ÁREA DE PRODUCCIÓN

SUELD
CANTI

MENS
ONAL
PERS
DAD

UAL
DE

PUESTO ESTUDIOS/ TÍTULOS EDAD

O
Cursar estudios técnicos
en operación de
maquinaria industrial
Manejo de problemas y
situaciones conflictivas en
Operarios de su puesto.
3 Maquinaria para los Comunicación fluida y 20-30 años S/. 850
procesis asertiva.
Trabajo en equipo.
Operación efectiva de las
maquinarias
Excelente presentación
personal.
TOTAL
 Para el ejemplo, se tomará en Régimen Laboral Microemp
ASIGNACIÓN FAMILIAR

RLE PEQUEÑA RÉGIMEN

EMPRESA GENERAL
No aplica 10% de la RMV
Mensual Mensual

CTS

RLE PEQUEÑA RÉGIMEN

EMPRESA GENERAL
1
1/2 remuneración remuneración
por año por año

TOTAL GASTO

S/. 1,200

S/. 1,200.00

STRATIVOS
GASTO DE
REMUNERACIÓN
GRATIFICACIONES CTS EMPLEADOR
AL EMPLEADO
MENSUAL

No aplica No aplica 1500 1500

0 0 1500 S/. 1,500

TOTAL GASTO

S/. 2,550

S/. 2,550.00
gimen Laboral Microempresa
 DETERMINACION DEL VALOR DE VENTA

PRODUCTO 1 : AJOS EN POLVO

PV = CTU + G

Donde:
PVC = 1.00 Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial)
CTU = 0.55 (cálculo automático)
G = 18.00% ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta

Precio de Venta 0.68 (cálculo automático) Precio de Venta fijado por debajo o

PRODUCTO 2 : 0

PV = CTU + G

Donde:
PVC = 9.50 Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial)
CTU = 0.12 (cálculo automático)
G = 9.14% ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta

Precio de Venta 0.13 (cálculo automático) Precio de Venta fijado por debajo o

SERVICIO 3 : 0

PV = CTU + G

Donde:
PVC = 11.50 Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial)
CTU = 0.00 (cálculo automático)
G = 11.85% ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta
Precio de Venta 0.00 (cálculo automático) Precio de Venta fijado por debajo o su

Nota: Los precios y costos, no incluyen el IGV.

 Instrucciones:
Poner el precio referencial de la competencia.
Poner el % de margen de ganancia.
El Precio de calcula automaticamente.

Precio de Venta fijado por debajo o superior a la de la competencia

ompetencia (Referencial)

mo % del precio de venta

ecio de Venta fijado por debajo o superior a la de la competencia INDICAR

Precio de Venta fijado por debajo de la competencia

mpetencia (Referencial)

% del precio de venta

ecio de Venta fijado por debajo o superior a la de la competencia INDICAR

Precio de Venta fijado por debajo de la competencia

mpetencia (Referencial)

% del precio de venta

e Venta fijado por debajo o superior a la de la competencia INDICAR

en el IGV.
ANALICE USTED
ESTRUCTURA DE COSTOS DE LA EMPRESA

COSTOS FIJOS MENSUALES

Valor
Descripción U.M. Cantidad Unitario
Electricidad mes 1 150
mes 1 0
mes 1 0
Agua mes 1 50
Depreciación mes 1 444
Amortización mes 1 1.54
pago de operarios ( operarios) mes 3 850
Supervisor mes 1 1200
mes
mes 1 0
publicidad mes 1 65.00
0
0
TOTAL COSTOS FIJOS MENSUAL

COSTOS VARIABLES (PARA UN MES)

Valor
Descripción U.M. Cantidad
Unitario

costo del ajos g. 55,680 0.34

costo de empaque ud 1,740 0.12
0 ud 0 0.00

TOTAL COSTOS VARIABLES

Nota: La determinacion de los Costos Fijos y Variables, dependera de cada negocio. Algunos requie
gastos de distribucion, etc. Según como hayan definido atender la produccion, maquila, los c
consideraciones que dependeran de cada proyecto, lo importante es considerar todo.
 Monto S/.
150.00
0.00
Instrucciones:
0.00 Ingresar los costos incurridos cada
50.00 mes en las celdas marcadas en ROJO,
la tabla se calculará
443.54 automáticamente.
1.54 Si lo necesita inserte filas y copie las
fórmulas donde corresponda.
2,550.00
1,200.00
0.00
0.00
65.00
0.00
0.00
4,460.08

RA UN MES)
COSTO
VARIABLE Servicio a
Monto
UNIT. X realizar
Servicio para preguntar si los preservantes son un costo variable
18,931.20 0.34
208.80 0.12 necesitaos producir 1740 empaques
0.00 0.00 55680 gr de ajos en polvo
0.00 Instrucciones:
0.00 Ingresar las cantidades necesarias en las celdas
0.00 marcadas en ROJO, para producir una unidad de
producto o servicio en un periodo de evaluacion
0.00 (en este caso un mes), la tabla se calculará
19,140.00 automáticamente.
Si lo necesita inserte filas y copie las fórmulas
donde corresponda.

de cada negocio. Algunos requieren considerar mas o menos publicidad,

der la produccion, maquila, los canales de venta, tercerizaciones y otras
rtante es considerar todo.
 280.1666667

ntes son un costo variable

arias en las celdas

ducir una unidad de
iodo de evaluacion
a se calculará

opie las fórmulas

 ASIGNACION
COSTOS FIJOS PROPORCION DE
CONCEPTO (CF) X
(CF) VENTAS
SERVICIO
TOTAL COSTO FIJO
AJOS 4,460.08 100% 4,460.08
0 0.0% 0.00
0 0.0% 0.00

PRODUCTO 1 : AJOS EN POLVO PRODUCTO 2 :

COSTOS UNITARIOS DEL PLAN DE

NEGOCIO

COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)

Obtenido en la estructura de costos

CVU 0.34

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF: Costo Fijo Mensual

Q : Producción Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)

CF : 4,460.08
Q: 20,880

0.21
CFU
COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

CTU = CVU + CFU

Donde: Donde:
CVU Costo Variable Unitario
CFU Costo Fijo Unitario

CTU 0.55
 Instrucciones:
Todos los cálculos son automáticos

PRODUCTO 2 : 0 PRODUCTO 3 :

COSTOS UNITARIOS DEL PLAN COSTOS UNITARIO

DE NEGOCIO DE NEGOCIO

COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU) COSTO VARIABLE UNITARIO (

Obtenido en la estructura de costos Obtenido en la estructura de costos

CVU 0.12

COSTO FIJO UNITARIO (CFU) COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF: Costo Fijo Mensual CF:

Q : Producción Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio) Q:

CF : 0.00
Q: 0

0.00
CFU
 COSTO TOTAL UNITARIO (CTU) COSTO TOTAL UNITARIO (CTU

CTU = CVU + CFU CTU = CVU +

Donde: Donde:
CVU Costo Variable Unitario CVU
CFU Costo Fijo Unitario CFU

CTU 0.12
 0

COSTOS UNITARIOS DEL PLAN

DE NEGOCIO

COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)

Obtenido en la estructura de costos

CVU 0.00

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

Costo Fijo Mensual

Producción Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)

CF : 0.00
Q: 0

0.00
CFU
COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

CTU = CVU + CFU

Costo Variable Unitario

Costo Fijo Unitario

CTU 0.00
PROYECCION DE COSTOS TOTALES DE LA EMPRESA
(segùn el estudio de mercado)

Proyección Mensual (Primer Año)

En unidades
Visitas mensuales 1 2 3 4 5 6
AJOS EN POLVO 20,880 20,880 20,880 20,880 20,880 20,880
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

Egresos En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6
Costos
Costos fijos 4,460 4,460 4,460 4,460 4,460 4,460
Costos variables 7,099 7,099 7,099 7,099 7,099 7,099
Totales 11,559 11,559 11,559 11,559 11,559 11,559

Proyección Mensual (Segundo Año)

En unidades
Producto 1 2 3 4 5 6
AJOS EN POLVO 22,968 22,968 22,968 22,968 22,968 22,968
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

Egresos En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6
Costos
Costos fijos 4,906 4,906 4,906 4,906 4,906 4,906
Costos variables 7,809 7,809 7,809 7,809 7,809 7,809
Totales 12,715 12,715 12,715 12,715 12,715 12,715

Proyección Mensual (Tercero Año)

En unidades
Producto 1 2 3 4 5 6
AJOS EN POLVO 25,265 25,265 25,265 25,265 25,265 25,265
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

Egresos En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6
Costos
Costos fijos 5,397 5,397 5,397 5,397 5,397 5,397
Costos variables 8,590 8,590 8,590 8,590 8,590 8,590
Totales 13,987 13,987 13,987 13,987 13,987 13,987
Proyección Mensual (Cuarto Año)

En unidades
Producto 1 2 3 4 5 6
AJOS EN POLVO 27791 27791 27791 27791 27791 27791
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

Egreso En Soles
Producto 1 2 3 4
Costos
Costos fijos 5,936 5,936 5,936 5,936 5,936 5,936
Costos variables 9,449 9,449 9,449 9,449 9,449 9,449
Totales 15,385 15,385 15,385 15,385 15,385 15,385

Proyección Mensual (Quinto Año)

En unidades
Producto 1 2 3 4 5 6
AJOS EN POLVO 30570 30570 30570 30570 30570 30570
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

Egreso En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6
Costos
Costos Fijos 6,530 6,530 6,530 6,530 6,530 6,530
Costos Variables 10,394 10,394 10,394 10,394 10,394 10,394
Totales 16,924 16,924 16,924 16,924 16,924 16,924

Proyección de Egresos Anual del proyecto

Egresos En Soles
Producto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos
Costos fijos 53,521 58,873 64,760 71,236 78,360
Costos variables 85,190 93,709 103,080 113,388 124,727
Totales 138,711 152,583 167,841 184,625 203,087
MPRESA Instrucciones:
Ingrese el nombre del producto, y l
amarillas (1er año), la tabla se calcu

Precio de Venta
7 8 9 10 11 12 Total (Nuevos Soles)
20,880 20,880 20,880 20,880 20,880 20,880 250,560 Producto
0 0 0 0 0 0 0 AJOS EN POLVO
0 0 0 0 0 0 0 0
0

7 8 9 10 11 12 Total 1/ Estimacion según el estudio de mercado

4,460 4,460 4,460 4,460 4,460 4,460 53,521

7,099 7,099 7,099 7,099 7,099 7,099 85,190
11,559 11,559 11,559 11,559 11,559 11,559 138,711

Precio de Venta
7 8 9 10 11 12 Total (Nuevos Soles)
22,968 22,968 22,968 22,968 22,968 22,968 275,616 Producto
0 0 0 0 0 0 0 AJOS EN POLVO
0 0 0 0 0 0 0 0
0

7 8 9 10 11 12 Total

4,906 4,906 4,906 4,906 4,906 4,906 58,873

7,809 7,809 7,809 7,809 7,809 7,809 93,709
12,715 12,715 12,715 12,715 12,715 12,715 152,583

Precio de Venta
7 8 9 10 11 12 Total (Nuevos Soles)
25,265 25,265 25,265 25,265 25,265 25,265 303,178 Producto
0 0 0 0 0 0 0 AJOS EN POLVO
0 0 0 0 0 0 0 0
0

7 8 9 10 11 12 Total

5,397 5,397 5,397 5,397 5,397 5,397 64,760

8,590 8,590 8,590 8,590 8,590 8,590 103,080
13,987 13,987 13,987 13,987 13,987 13,987 167,841
 Precio de Venta
7 8 9 10 11 12 Total (Nuevos Soles)
27791 27791 27791 27791 27791 27791 305704 Producto
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0

5,936 5,936 5,936 5,936 5,936 5,936 71,236

9,449 9,449 9,449 9,449 9,449 9,449 113,388
15,385 15,385 15,385 15,385 15,385 15,385 184,625

Precio de Venta
7 8 9 10 11 12 Total (Nuevos Soles)
30570 30570 30570 30570 30570 30570 366845 Producto
0 0 0 0 0 0 0 AJOS EN POLVO
0 0 0 0 0 0 0 0
0

7 8 9 10 11 12 Total

6,530 6,530 6,530 6,530 6,530 6,530 78,360

10,394 10,394 10,394 10,394 10,394 10,394 124,727
16,924 16,924 16,924 16,924 16,924 16,924 203,087
trucciones:
rese el nombre del producto, y la proyección de ventas en las celdas
arillas (1er año), la tabla se calculará automáticamente.

Precio de Venta
(Nuevos Soles)
CTU CFU CVU
0.55 0.21 0.34
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

acion según el estudio de mercado

3772.5

Precio de Venta
(Nuevos Soles)
CTU CFU CVU
0.55 0.21 0.34
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

Precio de Venta
(Nuevos Soles)
CTU CFU CVU
0.55 0.21 0.34
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
Precio de Venta
(Nuevos Soles)
CTU CFU CVU
0.55 0.21 0.34
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

Precio de Venta
(Nuevos Soles)
CTU CFU CVU
0.55 0.21 0.34
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
VARIOS SERVICIOS

AJOS EN
CONCEPTO
POLVO

0.68
Precio de Venta
0.34
Costo Variable Unitario

Margen de Contribucion 0.34

Proporcion de Ventas 100%

Costos Fijos 22,607.42 4,460.08

PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDADES 13,309
PUNTO DE EQUILIBRIO SOLES (es el PE en Unds. X Precio)
8,985

Punto de Equilibrio = Total de costos fijos PE =

Precio - Costo variable unitario

MARGEN DE CONTRIBUCION
PE =
IO

Instrucciones:
Todos los cálculos son automáticos

AJOS EN
POLVO

4,460.08
0.34

13,308.57
MgCU
(Promed
io
Pondera
do) =
13309 Unidades

#REF! Unidades

#REF! Unidades
#REF!
nidades

nidades

nidades
FLUJO DE CAJA OPERATIVO DEL PLAN DE NEGOCIO
PRIMER AÑO
(Expresado en Soles)

CONCEPTO 1 2 3
INGRESOS (A) 20,880 20,880 20,880
Ventas 20,880 20,880 20,880
EGRESOS (B) 11,114 11,114 11,114

Costos 11,114 11,114 11,114

Costos Fijos 4,460 4,460 4,460
Depreciacion -444 -444 -444
Amortizacion de Intangibles -2 -2 -2
Costos Fijos Netos 4,015 4,015 4,015
Costos Variables 7,099 7,099 7,099

FLUJO NETO (A-B) 9,765.80 9,765.80 9,765.80

SEGUNDO AÑO
(Expresado en Soles)

CONCEPTO 1 2 3
INGRESOS (A) 21,110 21,110 21,110
Ventas 21,110 21,110 21,110
EGRESOS (B) 12,270 12,270 12,270

Costos 12,270 12,270 12,270

Costos Fijos 4,906 4,906 4,906
Depreciacion -444 -444 -444
Amortizacion de Intangibles -2 -2 -2
Costos Fijos Netos 4,461 4,461 4,461
Costos Variables 7,809 7,809 7,809

FLUJO NETO (A-B) 8,839.55 8,839.55 8,839.55

TERCER AÑO
(Expresado en Soles)

CONCEPTO 1 2 3
INGRESOS (A) 21,342 21,342 21,342
Ventas 21,342 21,342 21,342
EGRESOS (B) 13,542 13,542 13,542

Costos 13,542 13,542 13,542

Costos Fijos 5,397 5,397 5,397
 Depreciacion -444 -444 -444
Amortizacion de Intangibles -2 -2 -2
Costos Fijos Netos 4,952 4,952 4,952
Costos Variables 8,590 8,590 8,590

FLUJO NETO (A-B) 7,800.24 7,800.24 7,800.24

CUARTO AÑO
(Expresado en Soles)

CONCEPTO 1 2 3
INGRESOS (A) 21,577 21,577 21,577
Ventas 21,577 21,577 21,577
EGRESOS (B) 14,940 14,940 14,940

Costos 14,940 14,940 14,940

Costos Fijos 5,936 5,936 5,936
Depreciacion -444 -444 -444
Amortizacion de Intangibles -2 -2 -2
Costos Fijos Netos 5,491 5,491 5,491
Costos Variables 9,449 9,449 9,449

FLUJO NETO (A-B) 6,636.32 6,636.32 6,636.32

QUINTO AÑO
(Expresado en Soles)

CONCEPTO 1 2 3
INGRESOS (A) 21,814 21,814 21,814
Ventas 21,814 21,814 21,814
EGRESOS (B) 16,479 16,479 16,479

Costos 16,479 16,479 16,479

Costos Fijos 6,530 6,530 6,530
Depreciacion -444 -444 -444
Amortizacion de Intangibles -2 -2 -2
Costos Fijos Netos 6,085 6,085 6,085
Costos Variables 10,394 10,394 10,394

FLUJO NETO (A-B) 5,335.13 5,335.13 5,335.13

FLUJO DE CAJA ECONOMICO DEL PROYE

(Expresado en Soles)

PERIODO 0 AÑO 1 AÑO 2

A. BENEFICIOS
INGRESOS POR VENTAS - 250,560 253,316
V.R Capital de Trabajo - -

TOTAL BENEFICIOS - 250,560 253,316

Costos Fijos 48,180 53,532

Costos Variables 85,190 93,709

Impuesto a la Renta (18%) * 45,100.80 45,596.91

Inversiones -

Activos Fijos 66,044

Intangibles 185

Capital de Trabajo 23,600 1,156 1,156

TOTAL COSTOS 89,829 130,291 139,306

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -89,829 120,269 114,010

Elaboración propia

COK ANUAL (%) 30.000%

COK MENSUAL (%) 0.3%
VANE 197,130
TIRE 128.25%

COK : Costo de Oportunidad del Capital (tasa de descuento para calcular el VANE)
VANE : Valor Actual Neto Economico
TIRE : Tasa Interna de Retorno Economico

VANE: Para que el proyecto sea

aceptable su resultado del VANE debe
ser mayor a cero
TIR: Es la tasa de descuento que hace
que el VPN sea igual a cero. Debe ser
mayor que el COK.
NEGOCIO
0

4 5 6 7 8
20,880 20,880 20,880 20,880 20,880
20,880 20,880 20,880 20,880 20,880
11,114 11,114 11,114 11,114 11,114

11,114 11,114 11,114 11,114 11,114

4,460 4,460 4,460 4,460 4,460
-444 -444 -444 -444 -444
-2 -2 -2 -2 -2
4,015 4,015 4,015 4,015 4,015
7,099 7,099 7,099 7,099 7,099

9,765.80 9,765.80 9,765.80 9,765.80 9,765.80

4 5 6 7 8
21,110 21,110 21,110 21,110 21,110
21,110 21,110 21,110 21,110 21,110
12,270 12,270 12,270 12,270 12,270

12,270 12,270 12,270 12,270 12,270

4,906 4,906 4,906 4,906 4,906
-444 -444 -444 -444 -444
-2 -2 -2 -2 -2
4,461 4,461 4,461 4,461 4,461
7,809 7,809 7,809 7,809 7,809

8,839.55 8,839.55 8,839.55 8,839.55 8,839.55

4 5 6 7 8
21,342 21,342 21,342 21,342 21,342
21,342 21,342 21,342 21,342 21,342
13,542 13,542 13,542 13,542 13,542

13,542 13,542 13,542 13,542 13,542

5,397 5,397 5,397 5,397 5,397
 -444 -444 -444 -444 -444
-2 -2 -2 -2 -2
4,952 4,952 4,952 4,952 4,952
8,590 8,590 8,590 8,590 8,590

7,800.24 7,800.24 7,800.24 7,800.24 7,800.24

4 5 6 7 8
21,577 21,577 21,577 21,577 21,577
21,577 21,577 21,577 21,577 21,577
14,940 14,940 14,940 14,940 14,940

14,940 14,940 14,940 14,940 14,940

5,936 5,936 5,936 5,936 5,936
-444 -444 -444 -444 -444
-2 -2 -2 -2 -2
5,491 5,491 5,491 5,491 5,491
9,449 9,449 9,449 9,449 9,449

6,636.32 6,636.32 6,636.32 6,636.32 6,636.32

4 5 6 7 8
21,814 21,814 21,814 21,814 21,814
21,814 21,814 21,814 21,814 21,814
16,479 16,479 16,479 16,479 16,479

16,479 16,479 16,479 16,479 16,479

6,530 6,530 6,530 6,530 6,530
-444 -444 -444 -444 -444
-2 -2 -2 -2 -2
6,085 6,085 6,085 6,085 6,085
10,394 10,394 10,394 10,394 10,394

5,335.13 5,335.13 5,335.13 5,335.13 5,335.13

NOMICO DEL PROYECTO

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 LIQUIDACION

Valor de
 Rescate

256,103 258,920 261,768

- - 28,224

256,103 258,920 289,992

59,419 65,895 73,019

103,080 113,388 124,727

46098.4747968 46,605.56 3,089

1,156 1,156 1,156

149,179 159,994 127,816

106,924 98,926 162,176

BENEFICIO 627,957.13
COSTO 430827.0
PR 286,959 5 años
B/C 1.46
 Instrucciones:
Todos los cálculos para el Flujo Operativo,
del primero al quinto año, son automáticos

9 10 11 12 Total
20,880 20,880 20,880 20,880 250,560
20,880 20,880 20,880 20,880 250,560
11,114 11,114 11,114 11,114 133,370

11,114 11,114 11,114 11,114 133,370

4,460 4,460 4,460 4,460
-444 -444 -444 -444
-2 -2 -2 -2
4,015 4,015 4,015 4,015 48,180
7,099 7,099 7,099 7,099 85,190

9,765.80 9,765.80 9,765.80 9,765.80 117,189.60

9 10 11 12 Total
21,110 21,110 21,110 21,110 253,316
21,110 21,110 21,110 21,110 253,316
12,270 12,270 12,270 12,270 147,242

12,270 12,270 12,270 12,270 147,242

4,906 4,906 4,906 4,906
-444 -444 -444 -444
-2 -2 -2 -2
4,461 4,461 4,461 4,461 53,532
7,809 7,809 7,809 7,809 93,709

8,839.55 8,839.55 8,839.55 8,839.55 106,074.62

9 10 11 12 Total
21,342 21,342 21,342 21,342 256,103
21,342 21,342 21,342 21,342 256,103
13,542 13,542 13,542 13,542 162,500

13,542 13,542 13,542 13,542 162,500

5,397 5,397 5,397 5,397
 -444 -444 -444 -444
-2 -2 -2 -2
4,952 4,952 4,952 4,952 59,419
8,590 8,590 8,590 8,590 103,080

7,800.24 7,800.24 7,800.24 7,800.24 93,602.84

9 10 11 12 Total
21,577 21,577 21,577 21,577 258,920
21,577 21,577 21,577 21,577 258,920
14,940 14,940 14,940 14,940 179,284

14,940 14,940 14,940 14,940 179,284

5,936 5,936 5,936 5,936
-444 -444 -444 -444
-2 -2 -2 -2
5,491 5,491 5,491 5,491 65,895
9,449 9,449 9,449 9,449 113,388

6,636.32 6,636.32 6,636.32 6,636.32 79,635.89

9 10 11 12 Total
21,814 21,814 21,814 21,814 261,768
21,814 21,814 21,814 21,814 261,768
16,479 16,479 16,479 16,479 197,746

16,479 16,479 16,479 16,479 197,746

6,530 6,530 6,530 6,530
-444 -444 -444 -444
-2 -2 -2 -2
6,085 6,085 6,085 6,085 73,019
10,394 10,394 10,394 10,394 124,727

5,335.13 5,335.13 5,335.13 5,335.13 64,021.52

IMPUESTO A LA RENTA *
El Régimen General Régimen Especial
de Renta de Renta
 28% 18%

De las utilidades De los ingresos

o Operativo,
n automáticos
36
 Tasa de Prestamo Bancario = 34%
Comision = 0.05%

CRONOGRAMA DE PAGOS

Monto a financiar (o préstamo) S/. 66,229.00

Tasa de interés mensual % 2.5%
Periodo de financiamiento meses 36
Periodo de gracia meses 0
Cuota Fija S/. 2,957.68

Amort Interes Cuota Comision Portes Total Pago Saldo

66,229
1 0 1,635 1,635 33 4 1,672 66,229
2 0 1,635 1,635 33 4 1,672 66,229
3 0 1,635 1,635 33 4 1,672 66,229
4 1,323 1,635 2,958 33 4 2,995 64,906
5 1,355 1,602 2,958 32 4 2,994 63,551
6 1,389 1,569 2,958 32 4 2,993 62,163
7 1,423 1,535 2,958 31 4 2,993 60,740
8 1,458 1,500 2,958 30 4 2,992 59,282
9 1,494 1,464 2,958 30 4 2,991 57,787
10 1,531 1,427 2,958 29 4 2,991 56,257
11 1,569 1,389 2,958 28 4 2,990 54,688
12 1,607 1,350 2,958 27 4 2,989 53,080
13 1,647 1,310 2,958 27 4 2,988 51,433
14 1,688 1,270 2,958 26 4 2,987 49,745
15 1,730 1,228 2,958 25 4 2,987 48,016
16 1,772 1,185 2,958 24 4 2,986 46,243
17 1,816 1,142 2,958 23 4 2,985 44,428
18 1,861 1,097 2,958 22 4 2,984 42,567
19 1,907 1,051 2,958 21 4 2,983 40,660
20 1,954 1,004 2,958 20 4 2,982 38,706
21 2,002 956 2,958 19 4 2,981 36,704
22 2,051 906 2,958 18 4 2,980 34,653
23 2,102 856 2,958 17 4 2,979 32,550
24 2,154 804 2,958 16 4 2,978 30,396
25 2,207 750 2,958 15 4 2,977 28,189
26 2,262 696 2,958 14 4 2,976 25,927
27 2,318 640 2,958 13 4 2,975 23,610
28 2,375 583 2,958 12 4 2,973 21,235
29 2,433 524 2,958 11 4 2,972 18,802
30 2,493 464 2,958 9 4 2,971 16,308
31 2,555 403 2,958 8 4 2,970 13,753
32 2,618 340 2,958 7 4 2,969 11,135
33 2,683 275 2,958 6 4 2,967 8,452
34 2,749 209 2,958 4 4 2,966 5,703
35 2,817 141 2,958 3 4 2,965 2,886
36 2,886 71 2,958 1 4 2,963 0
37 2,958 0 2,958 0 4 2,962 -2,958
38 3,031 -73 2,958 -1 4 2,960 -5,988
39 3,106 -148 2,958 -3 4 2,959 -9,094
40 3,182 -225 2,958 -5 4 2,957 -12,276
41 3,261 -303 2,958 -6 4 2,956 -15,537
42 3,341 -384 2,958 -8 4 2,954 -18,878
43 3,424 -466 2,958 -9 4 2,952 -22,302
44 3,508 -551 2,958 -11 4 2,951 -25,810
45 3,595 -637 2,958 -13 4 2,949 -29,405
46 3,684 -726 2,958 -15 4 2,947 -33,089
47 3,775 -817 2,958 -17 4 2,945 -36,863
48 3,868 -910 2,958 -18 4 2,943 -40,731
49 3,963 -1,006 2,958 -20 4 2,941 -44,694
50 4,061 -1,103 2,958 -22 4 2,939 -48,756
51 4,161 -1,204 2,958 -24 4 2,937 -52,917
52 4,264 -1,306 2,958 -26 4 2,935 -57,181
53 4,369 -1,412 2,958 -29 4 2,933 -61,551
54 4,477 -1,520 2,958 -31 4 2,931 -66,028
55 4,588 -1,630 2,958 -33 4 2,929 -70,616
56 4,701 -1,743 2,958 -35 4 2,926 -75,317
57 4,817 -1,859 2,958 -38 4 2,924 -80,134
58 4,936 -1,978 2,958 -40 4 2,922 -85,070
59 5,058 -2,100 2,958 -43 4 2,919 -90,128
60 5,183 -2,225 2,958 -45 4 2,917 -95,311

161,540 11,953 242 240 173,975 CEM =

CEA =
Elaboración propia
0.055213005
1.236341873 FRC

Instrucciones:
Ingrese la tasa de interés(en % anual), % de comision, periodo total a
financiar y periodo de gracia en celdas amarillas. De acuerdo a la
modalidad de financiamiento, se debe adecuar esta tabla. Este cuadro es
la base para determinar el Flujo de Financiamiento Neto (ver sgte.
pestaña).

Comision
Fn Escudo Fiscal
y Portes
-66,229
1,672 37 -502
1,672 37 -502
1,672 37 -502
2,995 37 -502
2,994 36 -492
2,993 36 -481
2,993 35 -471
2,992 34 -460
2,991 34 -449
2,991 33 -438
2,990 32 -426
2,989 31 -414
2,988 31 -402
2,987 30 -390
2,987 29 -377
2,986 28 -364
2,985 27 -351
2,984 26 -337
2,983 25 -323
2,982 24 -308
2,981 23 -294
2,980 22 -279
2,979 21 -263
2,978 20 -247
2,977 19 -231
2,976 18 -214
2,975 17 -197
2,973 16 -180
2,972 15 -162
2,971 13 -143
2,970 12 -124
2,969 11 -105
2,967 10 -85
2,966 8 -65
2,965 7 -44
2,963 5 -23
2,962 4 -1
2,960 3 21
2,959 1 44
2,957 -1 68
 2,956 -2 92
2,954 -4 116
2,952 -5 141
2,951 -7 167
2,949 -9 194
2,947 -11 221
2,945 -13 249
2,943 -14 277
2,941 -16 307
2,939 -18 337
2,937 -20 367
2,935 -22 399
2,933 -25 431
2,931 -27 464
2,929 -29 498
2,926 -31 532
2,924 -34 568
2,922 -36 604
2,919 -39 642
2,917 -41 680

3.81% 482
56.59%
CEM : El Costo Efectivo Mensual realmente.
CEA : El Costo Efectivo Anual realmente.
e comision, periodo total a
arillas. De acuerdo a la
cuar esta tabla. Este cuadro es
amiento Neto (ver sgte.
 FLUJO DE CAJA FINANCIERO DEL PROYECTO
(Expresado en Soles)

PERIODO 0 AÑO 1 AÑO 2

A. BENEFICIOS
INGRESOS POR VENTAS - 250,560 253,316
V.R Capital de Trabajo - -

TOTAL BENEFICIOS - 250,560 253,316

Costos Variables 85,190 93,709
Impuesto a la Renta (18%) * 45100.8 45596.9088
Inversiones
Activos Fijos 66,044
Intangibles 185
Capital de Trabajo 23,600 1,156 1,156
TOTAL COSTOS 89,829 130,291 139,306
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -89,829 120,269 114,010
FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO 66,229 -25,917 -31,865
+ PRÉSTAMOS 66,229
- AMORTIZACIÓN -13,149 -22,684
- INTERESES -18,376 -12,808
- GASTOS -31 -307
+ ESCUDO FISCAL 5,639 3,935

FLUJO DE CAJA FINANCIERO -23,600 94,352 82,145

WACC ANUAL (%) 34.0%

WACC MENSUAL (%)
VANF 5,231
TIRF 382.8%

WACC = CPPC = Costo Promedio Ponderado del Capital

VANF = VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO
TIRF = TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERO
VANF: Para que el proyecto sea aceptable su
resultado del VANF debe ser mayor a cero

TIRF: Es la tasa de descuento que hace que el

VANF sea igual a cero. Debe ser mayor que el
WACC.
EL PROYECTO

LIQUIDACI
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 ON
Valor de
Rescate
256,103 258,920 261,768
- - 28,224

256,103 258,920 289,992

103,080 113,388 124,727

46098.4748 46605.55802 3,089

1,156 1,156
149,179 159,994 127,816
106,924 98,926 162,176
-51,111 -91,210 -106,432

-22,137 -44,694 -50,616

-30,396 -44,694 -50,616
-151 74 322
1,574 -1,896 -5,521

55,813 7,716 55,744