Ejercicio Práctico Completo

1) Hallar Demandas Marshallianas ( X M , Y M ,  M ( px, py, M ) )

2) Hallar Elasticidades y mostrar que la sumad e las 3 da cero.
3) Demostrar el cumplimiento de la condición de agregación de Engels
4) Hallar la función de Utilidad Indirecta (homogénea de grado 0)
5) Demostrar el cumplimiento de la identidad de Roy
6) Hallar las Demandas Hicksianas ( X H , Y H ,  H ( px, py, U 0 ) )
7) Encontrar la funcion de gasto minimo
8) Demostrar el cumplimiento del Lema de Sheppard
9) Demostrar las 6 condiciones de Dualidad.

1) Hallar Demandas Marshallianas

𝑢(𝑥, 𝑦) = 𝑥𝑦

Hallamos demandas Marshallianas

𝐿(𝑥, 𝑦, 𝜆) = 𝑢(𝑥, 𝑦) + 𝜆(𝑀 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦𝑌)

A modo repaso
Hallamos Derivadas Parciales iguales a 0.

𝜕𝐿(𝑥, 𝑦, 𝜆) 𝜕𝑢(𝑥, 𝑦)
1) = − 𝜆𝑃𝑥 = 0
𝜕𝑥 𝜕𝑥

𝜕𝐿(𝑥, 𝑦, 𝜆) 𝜕𝑢(𝑥, 𝑦)
2) = − 𝜆𝑃𝑦 = 0
𝜕𝑦 𝜕𝑦

3)𝑀 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦𝑌 = 0

Llegamos a las siguientes dos relaciones

𝑢´𝑥(𝑥, 𝑦) 𝑃𝑥
=
𝑢´𝑦(𝑥, 𝑦) 𝑃𝑦
 𝑀 = 𝑃𝑥𝑋 + 𝑃𝑦𝑌

De aquí surgen las relaciones que hacen falta para hallar los valores de X, Y y 𝜆 que harán
optimo la utilidad.

Reemplazando llegamos a

𝑦 𝑃𝑥
=
𝑥 𝑃𝑦

Despejamos una variable y lo reemplazamos en la restricción presupuestaria.

𝑃𝑥
𝑦= ∗𝑥
𝑃𝑦

𝑃𝑥
𝑀 = 𝑃𝑥𝑋 + 𝑃𝑦( ∗ 𝑥)
𝑃𝑦

𝑀 = 𝑃𝑥𝑋 + (𝑃𝑥 ∗ 𝑥)

𝑀
𝑋 𝑚 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) =
2𝑃𝑥

Una vez hallado una expresión de X que solo dependa de los precios y de la renta
presupuestaria, entonces hemos hallada una Demanda Marshalliana. Para hallar la segunda,
debemos reemplazar en la relación o en la restricción presupuestaria.

𝑃𝑥
𝑌= ∗𝑥
𝑃𝑦

𝑃𝑥 𝑀
𝑌= ∗
𝑃𝑦 2𝑃𝑥

𝑀
𝑌 𝑚 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) =
2𝑃𝑦

Hemos encontrado ambas demandas Marshallianas. Ahora podemos hallar 𝜆𝑚 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀)

Podemos reemplazarlas en las ecuaciones 1, 2 y 3 y lograr obtener identidades.

𝐿(𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 , 𝜆𝑚 ) ≡ 𝑢(𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) + 𝜆𝑚 (𝑀 − 𝑃𝑥𝑋 𝑚 − 𝑃𝑦𝑌 𝑚 )

Si hacemos la primera derivada parcial.

𝑢𝑚 ´𝑥(𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) − 𝜆𝑃𝑥 = 0
𝑢𝑚 ´𝑥(𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 )
=𝜆
𝑃𝑥
 Sabemos que U’x es igual a Y
𝑌𝑚
=𝜆
𝑃𝑥

𝑀
2𝑃𝑦
=𝜆
𝑃𝑥

𝑀
= 𝜆𝑚 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀)
2𝑃𝑥𝑃𝑦

Resumen

𝑀
𝑋 𝑚 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) =
2𝑃𝑥
𝑀
𝑌 𝑚 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) =
2𝑃𝑦

𝑀
𝜆𝑚 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) =
2𝑃𝑥𝑃𝑦

2) Elasticidades

Definimos la elasticidad de un bien como el cambio porcentual de la demanda de un bien

ante un cambio porcentual de un aumento de precio o renta.

Analíticamente, la elasticidad de una demanda se define como.

𝜕𝑋 𝑚 𝐵
𝐸𝑋,𝐵 = ∗ 𝑚
𝜕𝐵 𝑋 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀)

Donde B son las variables exógenas. En este caso existen 3 variables exógenas, Px, Py y M,
por lo tanto hay 3 elasticidades.
Demostraremos que las demandas Marshallianas por ser de grado 0, entonces las suma de
las elasticidades dará 0.

𝐸𝑋,𝑃𝑥 + 𝐸𝑋,𝑃𝑦 + 𝐸𝑋,𝑀 = 0

 𝜕𝑋 𝑚 𝑃𝑥 𝑀 𝑃𝑥
𝐸𝑋,𝑃𝑥 = ∗ 𝑚 =− ∗ = −1
𝜕𝑃𝑥 𝑋 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) 2𝑃𝑥 2 𝑀
2𝑃𝑥
𝜕𝑋 𝑚 𝑃𝑦 𝑃𝑦
𝐸𝑋,𝑃𝑦 = ∗ 𝑚 =0∗ =0
𝜕𝑃𝑦 𝑋 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) 𝑀
2𝑃𝑥
𝜕𝑋 𝑚 𝑀 1 𝑀
𝐸𝑋,𝑀 = ∗ 𝑚 = ∗ =1
𝜕𝑀 𝑋 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) 2𝑃𝑥 𝑀
2𝑃𝑥

𝐸𝑋,𝑃𝑥 + 𝐸𝑋,𝑃𝑦 + 𝐸𝑋,𝑀 = 0

−1 + 0 + 1 = 0

Ahora haremos lo mismo para el bien Y

𝜕𝑌 𝑚 𝑃𝑥 𝑃𝑥
𝐸𝑌,𝑃𝑥 = ∗ 𝑚 =0∗ =0
𝜕𝑃𝑥 𝑌 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) 𝑀
2𝑃𝑦

𝜕𝑌 𝑚 𝑃𝑦 𝑀 𝑃𝑦
𝐸𝑌,𝑃𝑦 = ∗ 𝑚 =− ∗ = −1
𝜕𝑃𝑦 𝑌 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) 2𝑃𝑦 2 𝑀
2𝑃𝑥
𝜕𝑌 𝑚 𝑀 1 𝑀
𝐸𝑌,𝑀 = ∗ 𝑚 = ∗ =1
𝜕𝑀 𝑌 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) 2𝑃𝑦 𝑀
2𝑃𝑦

𝐸𝑌,𝑃𝑥 + 𝐸𝑌,𝑃𝑦 + 𝐸𝑌,𝑀 = 0

0−1+1=0

Queda demostrado que se cumple la identidad para ambos.

3) Condicion de Agregacion de Engels

1 = (𝛼)𝐸𝑋,𝑀 + (1 − 𝛼)𝐸𝑌,𝑀

1 = (𝛼)1 + (1 − 𝛼)1

1=1

Entonces dado un peso más de ingreso, se distribuyera en proporción al gasto sobre X

PxX

M
 4) Función de Utilidad objetiva indirecta.

Vamos a reemplazar las Xm y YM en la función de Utilidad tal que depende de las Exogenas.

𝑢(𝑥, 𝑦) = 𝑥𝑦

𝑢(𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) = 𝑋 𝑚 𝑌 𝑚

𝑀2
𝑢(𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) =
4𝑃𝑥𝑃𝑦

Por lo tanto se puede observar que la función de utilidad indirecta es homogénea de grado
cero.

5) Identidad de Roy.

Sin demostrarlo, la Identidad de Roy Muestra que a partir de la función de Utilidad Indirecta se
puede hallar las Demandas Marshallianas.

−𝑈 ∗ ´𝑃𝑥 −(−𝜆 ∗ 𝑋 𝑚 )
𝑋𝑚 = = = 𝑋𝑚
𝑈 ∗ ´𝑀 𝜆

𝑀2
𝑢∗ (𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) =
4𝑃𝑥𝑃𝑦

Hacemos las dos derivadas.

𝜕𝑢∗ (𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) 𝑀2
=− = −𝜆 ∗ 𝑋 𝑚
𝜕𝑃𝑥 4𝑃𝑦𝑃𝑥 2

𝜕𝑢∗ (𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) 𝑀
= =𝜆
𝜕𝑀 2𝑃𝑦𝑃𝑥

𝑀2
∗
−𝑈 ´𝑃𝑥 −∗− 𝑀
4𝑃𝑦𝑃𝑥 2
𝑋𝑚 = = =
𝑈 ∗ ´𝑀 𝑀 2𝑃𝑥
2𝑃𝑦𝑃𝑥

Para el Bien Y es análogo

𝑚
−𝑈 ∗ ´𝑃𝑦 −(−𝜆 ∗ 𝑌 𝑚 )
𝑌 = = = 𝑌𝑚
𝑈 ∗ ´𝑀 𝜆

𝜕𝑢∗ (𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) 𝑀2
=− = −𝜆 ∗ 𝑋 𝑚
𝜕𝑃𝑦 4𝑃𝑦 2 𝑃𝑥
 𝜕𝑢∗ (𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) 𝑀
= =𝜆
𝜕𝑀 2𝑃𝑦𝑃𝑥

𝑀2
∗
−𝑈 ´𝑃𝑦 −∗− 𝑀
4𝑃𝑦 2 𝑃𝑥
𝑌𝑚 = = =
𝑈 ∗ ´𝑀 𝑀 2𝑃𝑦
2𝑃𝑦𝑃𝑥

6) Hallamos las demandas hicksianas que surgen de minimizar el gasto

min G ( x, y )  pxX  pyY sujeto a U ( x, y )  U 0

Reemplazando para nuestra función y partiendo de la condición de tangencia.

U ' x( X , Y ) Y px px
  Y X
U ' y ( X , Y ) X py py

Reemplazamos en la restricción Utilitaria.

px
U ( X , Y )  Uo  XY  U 0  X .( X )  U0
py

Resolviendo por X llegamos a

py
X h ( px, py,U 0 )  U 0
px
px py py
Y X U0
py px px
px
Y h ( px, py,U 0 )  U 0
py

px px
Sabemos que   
U 'x Y
px px
 H ( px, py,U 0 )  h 
Y px
U0
py
pxpy
 H ( px, py,U 0 ) 
U0
 7) Cumplimiento del Lema de Sheppard
py px
G min ( x h , y h )  G min ( px, py,U 0 )  pxX H  pyY h  px U 0  py U 0  U 0 pxpy  U 0 pxpy
px py

G min  2 U 0 pxpy

Sin demostrarlo, el lema de Sheppard muestra que a partir de la función de Utilidad Indirecta
se puede hallar las Demandas Marshallianas.

Entonces partiendo de G min ( px, py, U 0 )  pxX H  pyY h

Se puede obtener la siguiente información
G min ( px, py,U 0 )
 XH
px
G min ( px, py,U 0 )
YH
py
G min ( px, py,U 0 )
 H
U 0

Entonces

G min ( px, py,U 0 )  2 U 0 pxpy 1 py

  2 U 0 py  U0 X H
px px 2 px px

G min ( px, py,U 0 )  2 U 0 pxpy 1 px

  2 U 0 px  U0 Y H
py py 2 py py

G min ( px, py, U 0 )  2 U 0 pxpy 1 pxpy

  2 pxpy   H
U 0 U 0 2 U0 U0

8) Demostrar las 8 condiciones de Dualidad.

En principio estamos trabajando con dos problemas diferentes.

Hemos visto en clase, que dadas ciertas condiciones podemos estar hablando de dos caras de la
misma moneda. Para que estemos en un punto de dualidad, las dos condiciones que se debían
cumplir eran.

M  g min ( px, py,U 0 )

U * ( px, py, M )  U 0
Esto significa que la cantidad de dinero con el que uno empieza debe ser el mismo que gasto
mínimo para llegar a un nivel de utilidad dado. Por el otro lado, el nivel de utilidad que yo quiero
llegar debe ser el mismo que surgiría de maximizar mi utilidad dado mi renta.

Si se dan estas condiciones. Entonces existen 8 condiciones de dualidad.

I) X M ( px, py, g min ( px, py, U 0 ))  X H ( px, py, U 0 )

II) X M ( px, py, M )  X H ( px, py,U * ( px, py, M ))

III) Y M ( px, py, g min ( px, py,U 0 ))  Y H ( px, py,U 0 )

IV) Y M ( px, py, M )  Y H ( px, py,U * ( px, py, M ))

1
V)  M ( px, py, g min ( px, py, U 0 )) 
 ( px, py,U 0 )
H

1
VI)   H ( px, py,U * ( px, py, M ))
 ( px, py, M )
M

VII) M  g min ( px, py,U 0 )

VIII) U * ( px, py, M )  U 0

Antes, vamos a refrescar los datos que tenemos y necesitamos.

M M M
X M ( px, py, M )  , Y M ( px, py, M )  ,  M ( px, py, M )  ,
2 px 2 py 2 pxpy
M2
U ( px, py, M ) 
M

4 pxpy

py px pxpy
X h ( px, py,U 0 )  U 0 , Y h ( px, py, U 0 )  U 0 ,  H ( px, py, U 0 ) 
px py U0

G min  2 U 0 pxpy
Ahora estamos listos para comenzar.

I) X M ( px, py, g min ( px, py,U 0 ))  X H ( px, py, U 0 )

(2 U 0 pxpy ) py
X M ( px, py, g min ( px, py,U 0 ))   U0
2 px px
II) X M ( px, py, M )  X H ( px, py,U * ( px, py, M ))
py M 2 py M
X ( px, py,U 0 )  U 0
h
 
px 4 pxpy px 2 px
III) Y M ( px, py, g min ( px, py,U 0 ))  Y H ( px, py,U 0 )
(2 U 0 pxpy ) px
Y M ( px, py, g min ( px, py,U 0 ))   U0
2 py py

IV) Y M ( px, py, M )  Y H ( px, py,U * ( px, py, M ))

px M 2 px M
Y ( px, py,U 0 )  U 0
h
 
py 4 pxpy py 2 py
1
V)  M ( px, py, g min ( px, py, U 0 )) 
 ( px, py,U 0 )
H

M 2 U 0 pxpy U0 1
  
2 pxpy 2 pxpy pxpy H

1
VI)   H ( px, py,U * ( px, py, M ))
 ( px, py, M )
M

pxpy pxpy 4 pxpy pxpy 2 pxpy

 H ( px, py,U 0 )    
U0 M2 M2 M
4 pxpy

VII) M  g min ( px, py,U 0 )

M2 M2
G min  2 U 0 pxpy  2 ( ) pxpy  2 M
4 pxpy 4

VIII) U * ( px, py, M )  U 0

M2 (2 U 0 pxpy ) 2 (4U 0 pxpy )

U ( px, py, M ) 
M
   U0
4 pxpy 4 pxpy 4 pxpy
Finalmente.

De las ultimas 2 condiciones de dualidad, podemos extraer una condición que no hemos
explicitado.

vii) U * ( px, py, M )  U 0

viii) M  g min ( px, py,U 0 )

Si de la condición viii despejemos M tal que pasamos las otras variables exógenas para el otro
lado. M ( px, py,U o ) , dado que M y g min son iguales, la expresión que vamos a tener es la de
Gasto mínimo.

Análogamente, si de la condición viii, despejamos U 0 ( px, py, G min ) , como estamos en dualidad,
U 0  U * y M y g min son iguales, entonces también podemos despejar la función de utilidad.

Lo demostramos.

M2
 U0
4 pxpy

M  U 0 4 pxpy  2 U 0 pxpy  G min

Viceversa:

G min  2 U 0 pxpy

Despejamos U 0

2
G min
( )
(G min )2 M2
U0  2  
pxpy 4 pxpy 4 pxpy