7ma.

Semana

COSTOS DEL PROYECTO

1. Costos por Categoría de Inversión

a. Costos de Administración y Seguimiento

En esta categoría se han incluido los costos que se derivarían de la administración

durante el período de ejecución del Proyecto, que se estima en cinco años.

A continuación se presentan las categorías de costos directos y costos concurrentes

que corresponden a los recursos previstos para la ejecución de cada uno de los
subcomponentes y componentes del Proyecto de acuerdo a los mecanismos de
contratación que se sugieren en la propuesta institucional.

b. Costos Directos

En los costos directos del Proyecto se han considerado dos categorias de rubros: (1)
los correspondientes a actividades que se inician y terminan en el período del
Proyecto; y (2) los correspondientes a las inversiones, maquinaria, equipo,
construcción y otros costos de los subcomponentes que tienen actividades que
deberán continuar después de finalizado el Proyecto. Los costos directos incluyen,
entre otros, dos escuelas modelo, construcción de casetas de guardaparques,
reparaciones de torres y algunas otras obras necesarias para desarrollar las
actividades planeadas en el Proyecto y que actualmente no están aptas. Asimismo,
se ha incluido el rubro de maquinaria y equipo, en el cual, por su importancia, se
menciona la adquisición de tres aserraderos semi-artesanales que se consideran
básicos para que los grupos beneficiarios puedan aprovechar totalmente la madera
producto de los raleos.

Otro rubro importante incluido en esta categoría es la capacitación y divulgación,

estudios e investigaciones específicas, consultorías y los gastos derivados de la
titulación de tierras.

Especial significación reviste, tanto por su magnitud (43.5% de los costos directos)
como por considerarse como factor clave en el logro del cumplimiento de las metas
propuestas en el Proyecto, el rubro constituido por las transferencias que el Proyecto
aportará a la población beneficiaria, a fin de asegurarse que se realizarán aquellas
obras o actividades básicas en la concepción del Proyecto.

1
c. Costos Concurrentes

En esta categoría se han incluido todos aquellos costos que continuarán causándose
aun después de finalizado el Proyecto. Se estimó que estos costos irán
gradualmente disminuyendo a lo largo del período de análisis del proyecto, como ser
los servicios de extensión.

En esta categoría se incluyen los sueldos y salarios, viáticos, combustibles y

lubricantes, mantenimiento de vehículos, reparación de caminos, etc, que
básicamente se derivan de los servicios de asistencia técnica que se ofrecerán a los
beneficiarios.

d. Imprevistos

Este rubro se estimó en un 10% de los costos de administración y seguimiento,

costos directos y costos concurrentes y cubrirá contingencias físicas del Proyecto.

e. Escalamiento

Los escalamientos de costos fueron estimados tomando en cuenta la tasa de

inflación para los bienes de origen importado y para los gastos en moneda local.
Para ello, se aplicaron los factores de ajuste que a continuación se detallan, los
cuales están basados en los parámetros utilizados por el BID, asumiendo que el
proyecto se iniciará en 1992.

B. Provisión de incentivos.

1. Criterios de Otorgamiento

El otorgamiento de incentivos estará sujeto a los criterios siguientes:

a. Se evitarán las prestaciones gratuitas, con excepción de la provisión de asistencia

técnica y capacitación, y de plántulas para reforestación u otro insumo o material
necesario que asegure la aceptación de las propuestas por parte de los beneficiarios,
las que podrán proveerse sin costo o a costo parcial, dependiendo de cada situación
en especial.

b. Con los recursos previstos en el Proyecto por este concepto se podrá, en cambio,
otorgar financiamiento para la dotación de insumos en términos concesionales: largo
plazo, con período de gracia y montos de repago basados en la producción real

2
obtenida por el beneficiario y tasas no-comerciales de interés. Los términos del
financiamiento se harán con base a criterios definidos previamente: nivel de ingreso
familiar del beneficiario, monto de la inversión requerida, período requerido para
logar retornos netos positivos, etc.

c. El monto del subsidio estará asociado no sólo a la capacidad de respuesta a la

adopción de innovaciones, sino también a consideraciones de equidad. Estas últimas
ya se toman parcialmente en cuenta con: (i) la evaluación de la capacidad de repago
del beneficiario como criterio para definir la concesionalidad del financiamiento
mencionado; y (ii) la preferencia a agricultores con pequeñas fincas para la
adjudicación de insumos y asistencia técnica.

d. Todos los incentivos se proveerán temporalmente y sólo mientras sean necesarios

para alcanzar la consolidación de los objetivos del Proyecto. Se estima que la
justificación del incentivo desaparecerá gradualmente a medida que los agricultores
beneficiarios comprueben por sí mismos los mayores rendimientos que esas obras
conllevan.

Los criterios a y b, que exigen el repago del financiamiento y la eliminación gradual

de subsidios, persiguen no sólo asegurar un uso eficiente de los recursos otorgados
como incentivos, sino también la posibilidad de reconstituir y poder reinvertir
continuamente los fondos y atender así un número creciente de beneficiarios.

2. Administración Financiera

Para la administración financiera de los incentivos, se propone que el Proyecto

establezca y administre un Fondo Rotatorio, que se asignará a las unidades
operativas de acuerdo a las actividades programadas.

Las políticas de financiamiento del Fondo serán establecidas y revisadas por el

Consejo Directivo de la Unidad Ejecutora del Proyecto. La implementación de las
mismas será responsabilidad del Director Ejecutivo.

La identificación de necesidades de financiamiento será en cambio responsabilidad

de las áreas operativas (Coordinadores de Unidades Operativas, Agentes Ejecutores
y Técnicos de Campo).

Los aportes iniciales al Fondo serán provistos por el Proyecto, con base a los montos
para transferencias incluidos en el presupuesto del mismo. Los fondos provenientes
de repagos y otros ingresos financieros serán reinvertidos inicialmente para ampliar
la cobertura de beneficiarios en el área del Proyecto, y posteriormente para extender
su alcance a otras áreas o actividades.
3
 COSTOS DIFERENCIALES

Los aumentos o disminuciones en el costo total, o el cambio en cualquier elemento

del costo, generado par una variación en la operación de la empresa.

Estos costos son importantes en el proceso de la toma de decisiones, pares son ellos
quienes mostrarán los cambios o movimientos sufridos en las utilidades de la
empresa ante un pedido especial, un cambio en.la composición de lineas, un cambio
en los niveles de inventarios, etcétera.

a.1 Costos decrementales. Cuando los costos diferenciales son generados por
disminuciones o reducciones en el volumen de operación, reciben el nombre de
costos decrementales. Por ejemplo, al eliminarse una linea de la composición actual
de la empresa se ocasionarán costos decrementales, como consecuencia de dicha
eliminación.

a.2 Costos incrementales. Aquellos en que se incurre cuando las variaciones en los
costos son ocasionadas por un aumento en las actividades u operaciones de la
empresa; un ejemplo tipico es la consideración de la introducción de una nueva linea
a la composición existente, lo que traerá como consecuencia la aparición de ciertos
costos que reciben el nombre de incrementales.

b) Costos sumergidos. Aquellos que, independientemente del curso de acción que se

elija, no se verán alterados; es decir, van a permanecer inmutables ante cualquier
cambio. Este concepto tiene relación estrecha con lo que ya se ha explicado acerca
de Los costos históricos ó pasados, los cuales no se utilizan en la toma de
decisiones. Un ejemplo de ellos es la depreciación de la maquinaria adquirida. Si se
trata de evaluar la alternativa de vender cierto volumen de articulos con capacidad
ociosa a precio inferior del normal, es irrelevante tomar la depreciación en cuenta.

¿QUÉ ES EL COSTO DE OPORTUNIDAD?

El costo de oportunidad es el valor a que se renuncia por consumir o utilizar un bien

o servicio para un propósito dado en lugar de otro uso o destino posible. En caso de
que dicho uso implique el consumo del bien o servicio, el costo de oportunidad es
igual al valor actual de los flujos de fondos que podría producir el mejor de los otros
consumos posibles del bien. Cuando el destino aludido no implique el consumo
inmediato, sino un uso durable, el costo de oportunidad de ese uso, por unidad de
tiempo, es igual a la pérdida de valor de mercado (valor al contado o valor actual de
una venta a crédito) durante el correspondiente período, más la renta que podría
haberse extraído en ese lapso de la mejor utilización posible de su valor inicial; o

4
bien la renta que podría producir, en una unidad de tiempo, el mejor de los otros usos
posibles del bien, el que sea mayor.

 Cuanto se deja de ganar al seleccionar otra alternativa.

 Renuncia al ingreso que se obtendría optando por la alternativa más ventajosa
en lugar de aquella que se ha elegido.
 Costo de producir una unidad más de un bien medido por la magnitud de la
alternativa que, como consecuencia de ella, es sacrificada.
 El costo de oportunidad de un recurso o de un factor es el coste de utilizar una
unidad más de un determinado recurso en la producción de un bien.
 Beneficio cesante de la mejor oportunidad pérdida, la cual resulta importante
en economía, porque nada es gratuito, sino que todo tiene su costo.
 Rendimiento que se podría haber obtenido si se hubiera optado por la mejor
alternativa posible de ganancia.
 Es el resultante de una opción entre dos alternativas que estará dado por
aquella que se deja de lado.

Costo de oportunidad y su enfoque dentro de la contabilidad de costos

La decisión de usar un recurso en una forma en particular ocasiona que un

administrador renuncie a la oportunidad de usar los recursos en formas alternativas.
Esta oportunidad perdida es un costo que el administrador debe considerar cuando
toma una decisión. El costo de oportunidad es la contribución a la utilidad operativa
que se pierde o rechaza al no usar un recurso limitado en su siguiente mejor uso
alternativo. Por ejemplo, el costo (relevante) de asistir a la escuela para obtener el
grado de maestro en administración no es tan sólo el costo de la colegiatura, los
libros, el alojamiento y el alimento, sino también el ingreso desperdiciado (costo de
oportunidad) al optar por estudiar en lugar de trabajar. Presumiblemente los
beneficios futuros estimados resultantes de la obtención de una maestría en
administración de empresas (por ejemplo, una carrera con paga más alta) excederán
a estos costos.

Costo de oportunidad en la evaluación financiera de proyectos de inversión

Rosales Posas (p.149) explica que:

La “tasa de retomo mínima atractiva” -TREMA-, también se conoce como costo de

oportunidad del capital para el proyecto, o tasa a la que se descuenta el flujo. La
TREMA es la tasa de rentabilidad mínima aceptable que los proyectos deben ofrecer
para ser tomados en cuenta en el proceso de decisión respecto a una inversión.
Sirve de parámetro para comparar con la “tasa interna de retorno” -TIR- y así medir

5
la rentabilidad financiera de un proyecto. La TREMA varía de acuerdo con el área en
la que se desarrolla el proyecto (de salud, de educación, agrícola, etcétera); por lo
tanto, las empresas, las organizaciones o las instituciones deben establecer un
parámetro (una TREMA) para seleccionar sus futuros proyectos y, sobre esta base,
definir la estrategia financiera que seguirá con cada uno. La TREMA no es la suma
de varias tasas; para calcularla, se requiere considerar los siguientes aspectos: La
inflación esperada durante la vida útil del proyecto.La tasa de interés de una
inversión libre de riesgo. La tasa de interés a la que una empresa puede invertir sus
fondos, con un menor riesgo que el de la inversión en el proyecto. La tasa de interés
a la que se obtienen los fondos o el costo de capital. El riesgo de realizar un proyecto
se relaciona con la probabilidad de obtener los ingresos esperados de él: si la
probabilidad es muy alta, se dice que el proyecto es de riesgo bajo; en el caso
contrario, se dice que es de riesgo alto. A partir del valor de la TREMA (r), se calcula
“el factor de descuento” -FD-, para cada año del flujo neto financiero. El factor de
descuento -FD- es aquel que permite actualizar los valores del flujo neto financiero, o
sea, “traerlos” a valor presente.

Costo de oportunidad en la evaluación de proyectos sociales

Cohen y Franco (p.192) expresan que:

En este caso, la tasa de descuento (costo de oportunidad) es el interés aplicado a los

proyectos para compararlos con usos alternativos de los recursos que comprometen.
Pretende reflejar la preferencia social en el tiempo. Las implicaciones de ese cálculo
son evidentes. Una tasa de descuento baja favorece proyectos cuyos beneficios se
producirán en un futuro distante. Cuando el proyecto es de corta duración, la tasa de
descuento tiene una incidencia menor. El problema estriba, entonces, en cómo fijarla.
En la evaluación social, los supuestos de la tasa de descuento son similares a los de
la evaluación privada. Utilizar los recursos disponibles en un proyecto determinado
implica no utilizarlos en otros usos. Algunos autores sugieren considerar los efectos
redistributivos del proyecto. A mayor redistribución generada, menor debiera ser la
tasa de descuento, por el criterio de equidad. Sin embargo, también se puede
argumentar que la tasa social de descuento es independiente del proyecto, dado que
el sacrificio societal para obtener los fondos de inversión es el mismo en todos los
casos.

COSTES HUNDIDOS

Los costes hundidos son aquellos costes en los que ya se ha incurrido y no se

podrán recuperar en el futuro. Incluyen el tiempo, el dinero u otros recursos que se
gastaron en un proyecto, inversión u otra actividad y que no se podrán recuperar.

6
Una regla importante con respecto a los costes hundidos es que estos no deben ser
tomados en cuenta en las decisiones económicas de inversión, porque corresponden
al pasado y lo relevante es evaluar las oportunidades de ganancias futuras.

Ejemplo de costes hundidos en una empresa

una empresa desea lanzar un nuevo producto para lo cual ha encargado un estudio
de mercado cuyo costo es 5000 euros. Además, ha contratado un diseñador para
hacer un modelo del producto a pequeña escala, esto ha costado otros 8000 euros.
A lo anterior hay que agregarle el tiempo, la investigación y el modelo a escala
demoraron 6 meses en realizarse.

Una vez obtenido el estudio de mercado y el modelo, la empresa no está convencida

de que el producto vaya a ser exitoso. ¿Que decisión debe tomar? ¿cómo infuyen los
costes hundidos?

Lo primero que hay que reconocer que los gastos realizados (13000 euros) son
costes hundidos, no se recuperarán y por tanto no deben influir en la decisión acerca
del producto. Aunque exista la presión de querer recuperar el dinero gastado esto no
debe interferir en la evaluación acerca de la inversión es buena o no.

Muchos empresarios caen en este error, al querer recuperar los costes hundidos
siguen invirtiendo en proyectos que no son rentables.

8va. Semana

PUNTO DE EQUILIBRIO

DEFINICION.- Se denomina Punto de Equilibrio al nivel en el cual los ingresos son

iguales a los costos y gastos, es decir es igual al Costo Total y por ende no hay
utilidad ni pérdida.

Es necesario entender que, el incremento en el volumen de producción, genera

visiblemente mayores ganancias, por lo que es necesario obtener un mínimo de
producción, con la finalidad de cubrir los Costos Fijos y Variables. Cuyo análisis
permitirá proyectar a la empresa con mayor seguridad y eficiencia.

7
OBJETIVO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

 Encontrar un parámetro de medición y proyección a futuro, mediante la

utilización del presupuesto de costos y gastos, a fin de conocer
anticipadamente los costos incurridos y los volúmenes de ventas obtenidos,
garantizando una utilidad adecuada para el fabricante.

ELEMENTOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Para la determinación del punto de equilibrio se requiere cuatro elementos básicos:

 Los Ingresos.- Los Operacionales Generados por las Ventas realizadas o los
Servicios Prestados
 El margen financiero.- Es el resultado de los Ingresos menos los Costos
Variables
 Los Costos Variables.- Son aquellos que se modifican en función del volumen
de Producción a mayor producción, mayores costos Variables
 Los Costos Fijos.-En su mayor parte lo constituyen los gastos de operación y
son inalterables sea que aumente o disminuya la producción.

MÉTODOS PARA ENCONTRAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Con los siguientes datos, tomados del presupuesto para el mes de Octubre del
2008, encontrar el punto de equilibrio.

ELEMENTO COSTO TOTAL C. C. FIJO

VARIABLE

Materia Prima 46.000.00 46.000.00 ---

Mano de Obra 22.000.00 22.000.00 ---

Directa

Costos Indirectos 39.000.00 18.000.00 21.000.00

de Fábrica

Gastos de 10.200.00 3.000.00 7.200.00

Comercialización

Gastos de 11.800.00 1.400.00 10.400.00

Administración

8
Gastos No 1.100.00 300.00 800.00
Operacionales
TOTAL 130.100.00 90.700.00 39.400.00
1.- FÓRMULA DEL MÉTODO GRÁFICO

Este método hace posible la representación gráfica, de las relaciones existentes,

entre el volumen de ventas y los Costos Fijos y Variables.

Costo Total = Costo Variable + Costo Fijo

Para encontrar el punto de equilibrio utilizamos la siguiente fórmula:

Costos Fijos

P. Equilibrio = --------------------

Costos Variables

1- ---------------

Ventas

9
2. MÉTODO DE LA ECUACIÓN
Mediante este método obtenemos el punto de equilibrio en unidades producidas,
para lo cual utilizamos una incógnita en número de unidades, el resultado que se
obtiene, es el punto de equilibrio

Mediante la siguiente igualdad podemos encontrar el punto de equilibrio:

COSTO TOTAL = VENTAS - UTILIDAD

CT = V - UTILIDAD

3. MÉTODO FINANCIERO O MARGEN DE CONTRIBUCIÓN

El margen financiero es el resultado de la diferencia entre las ventas unitarias menos

los costos variables unitarios de la empresa. Es decir; el margen financiero, es la
proporción de las ventas destinadas a cubrir los costos fijos y la utilidad

COSTOS FIJOS
Son aquellos que siempre deberás pagar, independiente del nivel de producción de
tu negocio o emprendimiento. Puedes tener meses que no produzcas o vendas, pero
en los que de todas formas deberás pagar.
Estos son algunos ejemplos de este tipo de ingresos:

Cotos Fijos:
 Arriendo de oficinas o locales
 Dividendo de oficinas o locales
 Sueldos
 Cuentas Básicas
 Telefonía e Internet
 Gastos de Oficina
 Gastos de administración y ventas
 Pago de obligaciones financieras
 Pago de Seguros

COSTOS VARIABLES

10
Son aquellos que deberás pagar para producir tus productos o prestar tus servicios.
Mientras mayor sea el volumen de tu producción, más costos variables deberás
pagar.
Costos Variables:

 Materia Prima
 Insumos
 Existencias
 Mano de Obra
 Costos de distribución
 Comisiones por venta
 Proveedores Externos para la producción

LOS COSTOS TOTALES

Los costos totales son la suma de los costos fijos y variables para cualquier
determinado de producción. Kotler, Philip, Armstrong, Gary. (2007)
Costos de un producto. La asignación de precios de un producto también debe
considerar su costo. El costo unitario total de un producto se compone de varios tipos
de costos, cada uno de los cales reacciona de manera diferente a los cambios en la
cantidad producida.
Diversas clases de costos:

 Un costo fijo, como la renta, los salarios de ejecutivos o el impuesto a la

propiedad, se mantiene constante con independencia de cuantos artículos se
produzcan. Un costo así continua aun cuando la producción se detenga por
completo. Se le llama costo fijo porque es difícil cambiarlo en el corto plazo
(no así en el largo).
 El costo fijo total es la suma de todos los costos fijos.
 El costo fijo promedio es el costo fijo total divido entre el numero e unidades
producidas.
 Un costo variable, como el de la mano de obra o los materiales, se relaciona
directamente con la producción. Los costos variables se pueden controlar en
el corto plazo sencillamente cambiando el nivel de producción. Cuando esta
se detiene, por ejemplo, todos los costos variables de producción se
convierten en cero.
 El costo variable total es la suma de todos los costos variables. Cuantas más
unidades se produzcan, mas alto es este costo.
 El costo variable promedio es el costo variable total dividido entre el número
de unidades producidas. El costo variable promedio suele ser alto en las

11
 primeras cantidades menores de unidades producidas, y disminuye conforme
crece la producción, por causas como los descuentos por cantidad en los
materiales y el empleo más eficiente de la mano de obra. Más allá de cierta
producción optima, crece por factores como el reabastecimiento de las
instalaciones de producción y el pago de tiempo extra.
 El costo total es la suma del costo fijo total y del costo variable total pro una
cantidad específica producida.
 El costo total promedio es el costo total dividido entre el número de unidades
producidas.
 El costo marginal es el costo de producir y vender una unidad más. Por lo
común, el costo marginal de la última unidad es lo mismo que el costo variable
de esa unidad.

El costo total es la suma de los costos fijos promedio y los costos variables promedio
por la cantidad producida. El costo total promedio es la suma del costo fijo promedio
y el costo variable promedio. El costo marginal (CM) es el costo extra en el cual
incurre una empresa cuando produce una unidad adicional de un producto. Pride,
William M., Ferrel, O. C., Rosas, Lopetegui, Gloria E. (1997)

9na. Semana

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
El margen de contribución es el la diferencia entre el precio de venta menos los
costos variables. Es considerado también como el exceso de ingresos con respecto a
los costos variables, exceso que debe cubrir los costos fijos y la utilidad o ganancia.
En el proceso de producción se incurren en costos fijos, costos variables y
adicionalmente se espera una margen de utilidad.

el margen de contribución se determina excluyendo de las ventas los costos

variables, entonces el margen de contribución es quien debe cubrir los costos fijos y
la utilidad esperada por el inversionista.
El precio de venta, está compuesto por tres elementos: Cosos fijos, Costos variables
y la utilidad.

Elementos del margen de contribución

De una forma muy general, identifiquemos cada uno de esos elementos:

Costos fijos: Son aquellos costos que permanecen constantes durante un periodo
de tiempo determinado, sin importar el volumen de producción. Estos costos no se
ven afectados si la empresa decide producir más o menos, o decide no producir.

12
Ejemplo de estos costos puede ser el arrendamiento de un local o terreno donde
opera la empresa por el que paga mensualmente $1.000.000. La empresa produzca
o no produzca. Produzca bastante o poco, siempre deberá pagar mensualmente
$1.000.000, lo que lo convierte en un costo fijo.

Costos variables: Son aquellos que se modifican de acuerdo con el volumen de

producción, es decir, si no hay producción no hay costos variables y si la producción
aumenta el costo variable es alto. Los costos variables están en función de las
cantidades producidas.

Un ejemplo de estos costos es la Materia prima, la cual sólo se consume según en

las unidades producidas.

El costo variable, respecto a la unidad se vuelve fijo. Supongamos que la empresa

para producir un articulo requiere $100 de Materia prima. Si produce 5 artículos se
requerirá materia prima por $500 (lo que lo hace variable), pero respecto a la unidad,
el costo variable será siempre fijo puesto que sólo se requieren los mismos $100 de
materia prima.

Utilidad
Corresponde al porcentaje que el productor quiere ganar sobre el costo invertido
(costo fijo + costo variable). Ejemplo: si el costo total de un producto es de $5.000 y
el productor quiere ganarse un 20% sobre ese costo, deberá vender el producto en
$6.000 su utilidad será entonces de $1.000.

Formula para el cálculo del margen de contribución

La formula es muy sencilla, puesto que todo lo que se hace es restar al precio de
venta unitario el costo variable unitario, por lo que queda MC = PVU-CVU.

Precio de venta 6.000

Costo fijo 2.000
Costo variable 3.000
MC = 6.000 – 3.000 = 3.000

Importancia del margen de contribución

El margen de contribución permite determinar cuanto está contribuyendo un
determinado producto a la empresa. Permite identificar en que medida es rentable
seguir con la producción de ese artículo.

13
Algunas situaciones que el margen de contribución permite identificar y
analizar son las siguientes:
1. Si el margen de contribución es positivo, permite absorber el costo fijo y
generar un margen para la utilidad o ganancia esperada. Entre mayor sea el
margen de contribución, mayor será la utilidad (recordemos que el costo fijo es
siempre fijo así varíe el margen de contribución)
2. Cuando el margen de contribución es igual al costo fijo, no deja margen para
la ganancia (no genera utilidad o Rentabilidad), por lo que se considera que la
empresa está en el Punto de equilibrio (No gana, no pierde).
3. Cuando el margen de contribución no alcanza para cubrir los costos fijos, la
empresa aunque puede seguir operando en el corto plazo debido a que puede
cubrir en parte los costos fijos, si no se toman medidas, al estar trabajando a
perdida corre el riesgo de quedarse sin Capital de trabajo suficiente, puesto
que éste es utilizado para cubrir los costos fijos que no alcanza a cubrir el
margen de contribución.
4. Cuando el margen de contribución es negativo, es decir, que los costos
variables son superiores al precio de venta, se está ante una situación crítica
la cual necesariamente debe conducir a suspender la producción del bien en
cuestión.

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO POR EL METODO DE CONTRIBUCIÓN

MARGINAL

Contribución marginal = Ingresos por ventas – costos variables de producción y

operación

Costos variables de producción: mano de obra y materia prima

Gastos variables de operación: gastos relacionados con ventas y mercadotecnia.

EJEMPLO:

Datos de ejemplo

Precio de venta por unidad = $30.00

Costos variable por unidad = $20.00

Costos fijos = $20,000.00

14
Calculo del punto de equilibrio en términos de unidades vendidas

¿Cuántas unidades se necesitan vender para cubrir los costos fijos?

Contribución marginal = Ingresos por ventas – costos variables de producción y

operación

Contribución marginal = $30.00 - $20.00

Contribución marginal = $10.00

Punto de Equilibrio = Costos Fijos / Contribución Marginal

PE = $20,000.00 / $10

PE = 2,000 unidades

Calculo del punto de equilibrio en términos de ingresos

Punto de Equilibrio = Costos Fijos / % Contribución Marginal

% Contribución Marginal = Contribución marginal / Precio de Venta

% Contribución Marginal = 10.00 / $30.00

% Contribución Marginal = 0.33

Entonces:

Punto de Equilibrio = $20,000.00 / 0.33

Punto de Equilibrio = $60,000.00

15
Conclusión

Para cubrir los costos fijos totales es necesario vender 2,000 unidades para así
obtener ingresos de $60,000.00

LA GRÁFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO SE MUESTRA DE ESTA MANERA

Análisis:
La curva de Ingresos Totales inicia desde el origen o intersección de los dos ejes del
plano cartesiano. A medida que se van vendiendo más unidades la curva va en
asenso, hasta llegar a su tope máximo.

Ingresos Totales = Número de unidades vendidas x precio de venta

Por su parte la curva de los Costos fijos inician en el punto que representa su monto
total y permanece constante, es decir, no guarda relación con el volumen de
producción y ventas.

16
 El costo total comienza a partir de los costos fijos y corresponde a la sumatoria de los
costos fijos más los costos variables por unidad producida.

Costo total = Costo fijo + (Número de unidades producidas x costo variable unitario)

Como se puede apreciar, los ingresos cruzan a los costos totales exactamente en EL

PUNTO DE EQUILIBRIO. A partir de este nivel de ventas, la zona de utilidades

comienza a aparecer a la derecha del PE. Por debajo de los valores anteriores,
aparecerá a la izquierda del PE la zona de perdida.

El PE también permite mostrar el riesgo operativo que presenta la inversión. A través

del margen de seguridad se podrá conocer los porcentajes de seguridad en los
diferentes proyectos de inversión siempre y cuando se conozca su punto de
equilibrio. A ESTO SE LE CONOCE COMO Margen de Seguridad (MS)

Para esto tomamos el volumen de Ventas menos el Volumen de Ventas en Punto de

Equilibrio y lo dividimos entre el Volumen de Ventas,

PASOS PARA ENCONTRAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

1. Identificar los costos: Es indispensable realizar un registro de todas las

erogaciones por concepto de gastos de venta y de administración.

2. Análisis de costos: Una vez identificados, es necesaria su separación y

administración. Los costos se clasificarán en fijos y variables.
 Costos fijos: Son las erogaciones recurrentes mes con mes de un negocio.
 Costos variables: Son las erogaciones que van relacionadas con la producción del
producto o la prestación del servicio y adquieren en función de las ventas su
característica de variables por determinarse

3. Unidades a vender: Es la variable a determinar. Con la fórmula de punto de

equilibrio podemos determinar cuántas unidades debemos vender para obtener el
punto de equilibro.

4. Precio de venta: Es el valor que se le asigna a un producto o servicio, el cual

incluye el costo y la utilidad por cada unidad.

5. CVU: Es el costo variable unitario, el cual se determina tras dividir los costos
variables totales del periodo, entre el número de unidades a producir.

17
Aplicación de la fórmula del punto de equilibrio:
(P x U) – (CVU x U) – CF = 0
Donde:
P= Precio
U= Unidades a vender
CVU= Costo variable unitario
CF= Costos Fijos

6. Análisis de resultados: Una vez aplicada la fórmula, es necesario interpretar los

resultados para saber cuánto necesitamos vender para alcanzar el punto de
equilibrio.

Ejemplo del punto de equilibrio por unidades:

Una empresa, que se dedica a comercializar zapatos para damas, necesita encontrar
el punto de equilibrio. El costo por cada par de zapatos es de 80 pesos y el precio de
venta es de 120, mientras que sus gastos fijos ascienden a 5 mil 400.
Aplicación de la fórmula
(P x U) – (CVU x U) – CF = 0
(120 x (U) – (80 x U) – 5,400= 0
(40 x U) – 5,400 = 0
Despejando la fórmula
40 x U = 5,400
U = 5400 / 40
U = 135 unidades

7. Interpretación: Se necesitan vender 135 unidades para que las ventas sean
iguales a los costos.

Conclusiones
Conocer esta herramienta le permitirá al emprendedor determinar cuánto necesita
vender para que sus ingresos cubran la totalidad de los costos y pueda realizar
planeaciones con mayor precisión sobre las decisiones de su empresa.

10ma. Semana

ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

La importancia de conocer su punto de equilibrio es que le permitirá con gran
facilidad responder las preguntas planteadas anteriormente, es decir, me permitirá
conocer cuántas unidades debo producir para generar una utilidad deseada, a partir

18
de cuántas ventas mi organización es rentable y muchas otras incógnitas de gran
valor en el entorno económico.

VARIABLES ASOCIADAS AL PUNTO DE EQUILIBRIO

Según su definición el análisis del punto de equilibrio estudia la relación existente
entre costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de ventas (de
producción) y utilidades operacionales. Por ende es imperativo conocer de manera
precisa la naturaleza y el comportamiento de los costos asociados al proceso
productivo y/o financiero, según sea el caso.

Para el análisis del punto de equilibrio es frecuente clasificar los costos y gastos en
dos grupos: fijos y variables; aún cuando un costo fijo y un gasto fijo no equivalen a
lo mismo, y aún cuando un costo variable y un gasto variable no son iguales.
Costos y gastos fijos

Se entienden por costos de naturaleza fija aquellos que no varían con el volumen
de producción y que son recuperables dentro de la operación. Por ejemplo el costo
de arrendamiento de un local; cuyo valor es de US$ 1500 mensuales no variará
según sea el volumen de producción de dicho local.

Período Costo de Arrendamiento Nivel de Producción Costo por unidad

1 US$ 1500 mensuales 4800 unds mensuales US$ 0.3125

2 US$ 1500 mensuales 4200 unds mensuales US$ 0.3571

Es decir, los costos de naturaleza fija son fijos por cantidad y variables por
unidad. Por su parte los gastos operacionales fijos son aquellos que se requieren
para poder colocar (vender) los productos o servicios en manos del consumidor final
y que tienen una relación indirecta con la producción del bien o servicio que se
ofrece, estos tienen igual comportamiento que los costos fijos, solo que afectan una
operación distinta, es decir un proceso de ventas en lugar de un proceso productivo.

¿CÓMO SE DETERMINA EL PUNTO DE EQUILIBRIO?

La determinación del Punto de Equilibrio requiere de la aplicación de una serie de
fórmulas relativamente simples, que varían según la necesidad, dado que este (punto
de equilibrio) puede determinarse tanto para unidades como para valores
monetarios.

19
Las fórmulas empleadas en la determinación del punto de equilibrio en unidades
son las siguientes:

El costo variable unitario (C.V.U) se obtiene al dividir los costos variables totales
entre el número de unidades producidas; sin embargo es muy común que se
determine con mayor facilidad el costo variable unitario antes que los costos
variables totales (por cuestión de descomposición de la unidad en costos).

La fórmula empleada en la determinación del punto de equilibrio en valores

monetarios es la siguiente:

Una de las herramientas más interesantes que presenta el punto de equilibrio es sin
duda su análisis gráfico, dado que a partir de este puede facilitarse la aprehensión de
diversos conceptos asociados con la rentabilidad de un proceso productivo.

La gráfica asociada con el análisis del punto de equilibrio es la siguiente:

EJEMPLO DE COMO HALLAR Y ANALIZAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

La Sra Katy desea empezar su negocio de comercialización fajas reductoras, para

ello presupuesta sus costos de operación de la siguiente manera, el arriendo del
local $1'200.000 mes, contratar a una persona que le ayude en las funciones
secretariales y de ventas $1'150.000 mes, el pago de servicios será de $150.000
mes. Convino con un productor y fabricante de fajas reductoras y el costo será de
$90.000 por cada faja. Katy piensa vender cada faja a $100.000.

De acuerdo al mercado que Katy conoce, las posibles ventas al año serán de 100
fajas reductoras mensuales.

a) Calcular el P.E.Q mensual en unidades y en valores monetarios

b) ¿Cuánto ganaría Katy si vende 100 unidades mensuales?

20
PASO 1: CLASIFICAR COSTOS
Este paso consiste en clasificar los costos y gastos en dos grupos: costos variables y
costos fijos.

Costos Fijos:
Concepto Valor
Arrendamiento $1'200.000
Salarios $1'150.000
Servicios $150.000
Costos fijos Totales $2'500.000
Costos Variables:

 Costo Variable Unitario (Mano de Obra + Materia Prima): $100.000

En este paso se debe en caso de contar con costos variables totales, hallar los
costos variables unitarios, sin embargo en el actual ejemplo contamos con el costo
variable unitario como dato de entrada.
PASO 2: APLICAR FÓRMULA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Aplicando las fórmulas del punto de equilibrio para unidades:

Aplicando la fórmula del punto de equilibrio para valores monetarios:

PASO 3: COMPROBAR EL EJERCICIO MEDIANTE EL ESTADO DE RESULTADOS

En este paso se desarrolla la operación contable de calcular la utilidad operacional
según la cantidad indicada en el punto de equilibrio, si esta utilidad corresponde a
cero (0), esto quiere decir que el ejercicio es satisfactorio. Además el estado de

21
resultado nos permite determinar la utilidad que se obtendría con cualquier cantidad
de unidades vendidas.

Para comprobar el P.E.Q:

Concepto Valor
Ventas (P.V * P.E.Q) $25'000.000
- Costo Variable Total (C.V.U * P.E.Q) $22'500.000
= Margen de Contribución Total (M.C.T) $2'500.000
- Costos fijos Totales $2'500.000
= Utilidad Operacional (M.C.T - C.F) $0
Conclusiones: el punto de equilibrio es de 250 unidades, es decir, se necesita vender
250 fajas reductoras mensuales para que los ingresos sean iguales a los costos; por
lo tanto, a partir de la venta de 251 fajas reductoras, recién se estaría empezando a
generar utilidades, mientras que la venta de 249 fajas reductoras o de un número
menor significaría pérdidas.
Para comprobar la utilidad al vender 400 unidades mensuales (por exigencia de
nuestro ejemplo):
Concepto Valor
Ventas (P.V * Q) $40'000.000
- Costo Variable Total (C.V.U * Q) $36'000.000
= Margen de Contribución Total (M.C.T) $4'000.000
- Costos fijos Totales $2'500.000
= Utilidad Operacional (M.C.T - C.F) $1'500.000
PASO 4: GRAFICAR
La gráfica resultante del ejemplo es la siguiente:

22
En ella podemos apreciar el poco margen de utilidad que presenta este proceso
comercial en las condiciones actuales; como plan de acción se podría replantear el
valor del precio de venta o hallar alternativas distintas de producción que permitan
reducir el costo variable unitario que presenta el producto.
Puedes descargar un formato para calcular el punto de equilibrio en Descargas y
Multimedia.

11va. Semana

COSTOS OPERATIVOS TOTALES Y EL VOLUMEN DEL PUNTO DE

EQUILIBRIO

El total de costos operativos y el volumen de equilibrio son dos parámetros que

ayudan a mantener un registro de los pasivos de tu negocio y la cantidad de ventas
que necesitas. Los costos operativos totales incluyen los costos fijos, como el
alquiler, el cual tienes que pagar, independientemente de la cantidad de negocios
que hagas. También se incluyen los costos variables, que cambian en función de
factores como el volumen de ventas y los precios de los suministros. El volumen de
equilibrio se refiere a la cantidad que debes vender para cubrir tus costos.

El cálculo de los costos totales de operación

valcula el costo de tu contrato de alquiler, sueldos fijos, cuentas de servicios

públicos, facturas de teléfono, cuentas de Internet, seguros, servicios bancarios y
otros gastos fijos. Estos son los elementos que debes pagar, independientemente de
tus ventas. Todos los gastos deben cubrir el mismo período de tiempo, por ejemplo
un año fiscal o calendario, un período de tres meses, un mes o una semana.

Suma todos los gastos en el Paso 1 para determinar los costos fijos de tu negocio.

Determina los gastos que varían en función de la cantidad de productos que

produces o compras. Estos gastos incluyen, pero no se limitan al costo de las
materias primas y los salarios de los trabajadores que fabrican y distribuyen tus
productos. Multiplica el costo de cada artículo individual por la cantidad de elementos
que has producido para calcular los costos variables de tu negocio.

Suma los costos variables y los costos fijos para establecer los costos totales de
operación.

23
 ¿QUÉ ES EL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN?

El margen de contribución de una empresa a lo largo de un periodo contable se

calcula con la diferencia entre el volumen de ventas y los costes variables. Margen
de contribución = ventas - coste variable

El margen de contribución es la diferencia entre el volumen de ventas y los costes

variables.

O para decirlo de otra manera: el margen de contribución son los beneficios de una
compañía, sin considerar los costes fijos.

Los costes fijos son los costes que no varían con el volumen de producción. Algunos
ejemplos son el alquiler, las amortizaciones y los sueldos. Los costes variables, por
el contrario, son los que cambian con una variación del volumen de producción.

Ejemplo

El fabricante Federico produce 1.000 bolígrafos por mes, que vende a 10 euros cada
uno, resultando un volumen de ventas de 10.000 euros por mes. Federico tiene una
empleada, Esmeralda, que le ayuda con la producción y a la que Federico paga
2.000 euros.

Los costes de materia prima son 5 euros por bolígrafo (es decir, 5.000 euros por
mes).

De esto resulta un beneficio de 3.000 euros (10.000 – 2.000 – 5.000). El margen de

contribución entonces es 5.000 euros (10.000 – 5.000).

El margen de contribución es muy útil cuando se encuentra en relación con algo.

Por ejemplo, puedes calcular el margen por producto vendido (5.000 Euro / 1.000
bolígrafos = 5 Euro/boli) y con eso el umbral de rentabilidad.

24
 EL PUNTO DE EQUILIBRIO Y LA TOMA DE DECISIONES

Los tomadores de decisiones, especialmente los de carácter financiero, saben que

dentro de los mercados donde se mueven nuestros productos y servicios existe una
auténtica atmósfera de cambio y para tomar las decisiones más adecuadas es
necesario tener información confiable y oportuna.

Un elemento que ayuda para tomar decisiones es el punto de equilibrio de un

producto o servicio. Esta herramienta es sencilla, relativamente fácil de obtener y
da muchos elementos para tomar decisiones sobre nuestros productos, como son los
siguientes:

¿A partir de qué nivel de producción y ventas mi producto tiene utilidades?

¿Cómo afecta una reducción del precio de venta de mi producto a las

utilidades?
Si reduzco el precio de venta, ¿cuánto tengo que reducir mis costos para
mantener mi punto de equilibrio?
¿Cómo afecta en mi punto de equilibrio una reducción en los costos fijos o en
los costos variables?

Antes de seguir, definamos ¿Qué es el punto de equilibrio? Veamos un pequeño

ejemplo para aclarar los conceptos básicos de este tema.
El punto de equilibrio de un producto se da cuando los ingresos derivados de
la venta de nuestro producto, son iguales a los costos totales realizados para
producir y vender dicho producto. En términos gráficos tenemos la siguiente
interpretación:

El área de utilidades se genera cuando la recta

de ingresos está por arriba de la de costos y el área de pérdidas se da cuando la
recta de costos totales está por encima de la de ingresos. El punto de equilibrio
ocurre cuando ingresos y costos son iguales.
25