Estado de Flujo de Efectivo

Marianela Huerta Gamboa

Análisis contable

Instituto IACC

15 de octubre de 2017
INSTRUCCIONES: El Estado de Flujo de efectivo es un informe financiero, que pertenece

a uno de los tres más importantes, por tanto puede decir qué es y cuál es la importancia del

flujo de efectivo.
 Desarrollo

Respuesta:

1.- ¿Qué es el Flujo de Efectivo?

El Flujo de Efectivo es un informe que señala los movimientos de efectivo y sus similares en un

tiempo establecido, estructurado en tres categorías: actividades operativas, de inversión y de

financiamiento.

Permite que la empresa realice diagnósticos vinculados con la efectividad que tiene el ente de

conseguir financiamiento externo; pone al descubierto el uso que se le da al efectivo recibido en

el período, brinda información acerca de la evolución de la empresa, es decir si está creciendo,

si se encuentra estancada o en recesión y destaca si se destinan recursos obtenidos a corto plazo,

para ubicarlos en inversiones de lenta recuperación.

Las actividades que conforman la estructura del referido estado financiero son:

 Actividades de operación: Son aquellas actividades de la operación vinculadas con el

desarrollo del fin social de la empresa o ente, es decir, con la elaboración o

comercialización de sus bienes, o la prestación de sus servicios.

- Cuentas por cobrar a clientes como la venta de mercancía a crédito.

- Cuentas por pagar a proveedores como la compra de mercancía a crédito.

- Inventarios (Operaciones).

- Impuestos por pagar (actividad de comprar/vender/fabricar).

 Actividades de inversión: Son las que hacen referencia a las inversiones de la empresa

en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos, valores, etc.

- Adquisición, construcción y venta de inmuebles, maquinaria y equipo, activos

intangibles y otros activos asignados al uso o a la elaboración de bienes y servicios.

- Inversiones estables en instrumentos financieros de capital como compra de acciones de

otras empresas con naturaleza fijos.

- Instrumentos financieros disponibles para la venta, así como los conservados a su

vencimiento.

- Actividades vinculadas con la adjudicación y recuperación de préstamos que no estén

relacionadas con actividades de operación.

 Actividades de financiación: Son aquellas que hacen mención a la compra de recursos

para la empresa, que van desde las fuentes externas de financiamiento hasta los propios

socios de la empresa o ente.

- Los dueños del ente con aumento de capital por recursos adicionales, incluyendo la

capitalización de pasivos, reembolso de capital, dividendos pagados, a excepción de los

dividendos en acciones.

- Los acreedores que otorgan financiamientos que no estén vinculados con las operaciones

frecuentes de abastecimiento de bienes y servicios.

- La emisión por parte del ente de instrumentos de deuda o instrumentos de capital

distintos a las acciones.

2.- ¿cuál es la importancia del Flujo Efectivo?

La generación de flujos positivos de efectivo es un objetivo relevante dentro del contexto de la

administración financiera de las empresas. La eficacia y capacidad para generarlas es materia de

frecuente interés por parte de quienes se interesan en el trayecto financiero de la empresa. Este

estado debe apoyar a la empresa en la estimación de elementos como:

1.- Para planificar la eficacia de la empresa para originar flujos de efectivos positivos.

2.- Deducir los motivos de las discrepancias entre el valor de la utilidad neta (Utilidad Contable)

y el flujo de efectivo relacionado con las operaciones.

3.- Deducir tanto el efectivo como las transacciones de inversión y financiación que no hacen

uso de efectivo durante el tiempo analizado.

4.- La información contenida en un Estado de Flujo de Efectivo, en conjunto con los informes

mostrados en otros estados financieros, ayuda a los administradores, inversionistas, acreedores y

otros a:

a) Estimar la eficacia de una empresa para originar flujos de efectivo líquidos positivos.

b) Estimar la eficacia de una empresa para cumplir con sus compromisos y repartir utilidades en

efectivo.

c) Definir sus necesidades de financiamiento externo.

d) Identificar las partidas que explican la divergencia entre el resultado neto según la

contabilidad y el flujo de efectivo neto relacionado con las actividades operacionales.

e) Entender los efectos que producen, en el aspecto financiero de la empresa, las actividades de

financiamiento e inversiones que involucran efectivo y aquellas que no lo involucran.

 Bibliografía

- IACC. Estado de Flujo de Efectivo. Análisis Contable. Semana 6.-