adidas AG Consolidated Statement of Cash Flows (IFRS)

€ in millions
First quarter
2017

Operating activities:
Income before taxes 640
Adjustments for:
Depreciation, amortisation and impairment losses 110
Reversals of impairment losses (1)
Unrealised foreign exchange losses, net 6
Interest income (7)
Interest expense 20
Losses / (gains) on sale of property, plant and equipment and intangible ass 3
Other non-cash expense 1
Operating profit before working capital changes 772
Increase in receivables and other assets (725)
Decrease in inventories 178
Decrease in accounts payable and other liabilities (607)
Cash used in operations before interest and taxes (383)
Interest paid (17)
Income taxes paid (141)
Net cash used in operating activities - continuing operations (542)
Net cash generated from / (used in) operating activities - discontinued operat 0
Net cash used in operating activities (542)

Investing activities:
Purchase of trademarks and other intangible assets (14)
Proceeds from sale of trademarks and other intangible assets 0
Purchase of property, plant and equipment (102)
Proceeds from sale of property, plant and equipment 1
Proceeds from sale of assets held for sale -
Proceeds from sale of a disposal group 6
Proceeds from sale / (purchase of) short-term financial assets 0
Purchase of investments and other long-term assets (28)
Interest received 7
Net cash used in investing activities (131)

Financing activities:
Repayments of long-term borrowings -
Repayments of finance lease obligations (1)
Repurchase of treasury shares (85)
Repurchase
Proceeds of treasury
from shares
reissuance due to shares
of treasury share-based
due topayments
share-based (4)
payments 3
Proceeds from short-term borrowings 811
Repayments of short-term borrowings -
Net cash generated from financing activities 725
Effect of exchange rates on cash (40)
Increase / (decrease) of cash and cash equivalents 14
Cash and cash equivalents at beginning of year 1,510
Cash and cash equivalents at end of period 1,524
First quarter
2016

497

86
(0)
7
(6)
13
(0)
-
597
(560)
139
(358)
(181)
(9)
(76)
(266)
(0)
(266)

(7)
0
(60)
3
14
-
(0)
(8)
6
(54)

0
(1)
-
-
-
447
(138)
309
 (26)
(37)
1,365
1,328
Konzernkapitalflussrechnung (IFRS) der adidas AG
in Mio. €

Betriebliche Tätigkeit:
Gewinn vor Steuern
Anpassungen für:
Abschreibungen und Wertminderungsaufwendungen
Wertaufholungen
Unrealisierte Währungsverluste, netto
Zinserträge
Zinsaufwendungen
Verluste / Gewinne aus dem Abgang von Sachanlagen- und immateriellen
Vermögenswerten, netto
Sonstige nicht zahlungswirksame Verluste
Betriebliches Ergebnis vor Änderungen im Nettoumlaufvermögen
Zunahme der Forderungen und der sonstigen Vermögenswerte
Abnahme der Vorräte
Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und der
sonstigen Verbindlichkeiten
Mittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit vor Zinsen und Steuern
Zinszahlungen
Zahlungen für Ertragsteuern
Mittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit - fortgeführte Geschäftsbereiche
Mittelzufluss / Mittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit - aufgegebene Geschäftsber
Mittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit

Investitionstätigkeit:
Erwerb von Markenrechten und sonstigen immateriellen Vermögenswerten
Erlöse aus dem Abgang von Markenrechten und sonstigen immateriellen
Vermögenswerten
Erwerb von Sachanlagen
Erlöse aus dem Abgang von Sachanlagen
Erlöse aus dem Abgang von Vermögenswerten klassifiziert als zur Veräußerung
gehalten
Erlöse aus dem Abgang einer Veräußerungsgruppe
Erlöse aus / (Erwerb von) kurzfristigen Finanzanlagen
Erwerb von Finanzanlagen und sonstigen langfristigen Vermögenswerten
Erhaltene Zinsen
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit

Finanzierungstätigkeit:
Auszahlungen für die Rückzahlung von langfristigen Finanzverbindlichkeiten
Auszahlungen für die Rückzahlung von Leasingverbindlichkeiten
Rückerwerb eigener Aktien
Rückerwerb eigener Anteile für anteilsbasierte Vergütung mit Ausgleich durch
Eigenkapitalinstrumente
Einzahlungen aus der Ausgabe eigener Anteile für anteilsbasierte Vergütung
mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente
 Einzahlungen aus der Aufnahme von kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten
Auszahlungen für die Rückzahlung von kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten
Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit

Wechselkursbedingte Veränderungen des Finanzmittelbestands

Zunahme / Abnahme des Finanzmittelbestands
Finanzmittelbestand am Anfang des Jahres
Finanzmittelbestand am Ende der Periode
1. Quartal 2017 1. Quartal 2016

640 497

110 86
-1 -0
6 7
-7 -6
20 13

3 -0
1 -
772 597
- 725 - 560
178 139

- 607 - 358
- 383 - 181
- 17 -9
- 141 - 76
-542 -266
0 (0)
- 542 - 266

- 14 -7

0 0
- 102 - 60
1 3

- 14
6 -
0 -0
- 28 -8
7 6
- 131 - 54

- 0
-1 -1
- 85 -

-4 -

3 -
 811 447
- - 138
725 309

- 40 - 26
14 - 37
1,510 1,365
1,524 1,328