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Es un riesgo inherente al flujo de pagos; hay que tener en cuenta la moneda de pago, ya que
hay algunas monedas que no son negociables internacionalmente. INSTRUMENTOS QUE
EN GENERAL APLICAN EN CADA UNA DE LOS SGTES MERCADOS: Cartas de
crédito o Garantías standby Cartas de crédito Avales de letras de cambio, Cartas de
crédito,(CIR), Cobranzas, Garantías Standby Cartas de crédito y garantías Standby Cartas
de crédito y pago anticipado Es el riesgo generado por la conversión de una divisa a su
moneda local, o de una divisa a otra y luego a su moneda local. 1. RIESGO DE
CONVERTIBILIDAD 2. RIESGO DE TRANSFERIBILIDAD Es la posibilidad de no
poder convertir la moneda local en divisas para su envío al exterior. Es la posibilidad de no
poder girar las divisas al exterior.
Los riesgos relacionados con la negociación internacional constituyen un aspecto muy
importante que quizás usted no ha contemplado. Es probable que la emoción de cerrar una
negociación o el temor de perderlo, lo lleve a analizar ligeramente los riesgos mencionados
anteriormente. IDENTIFICACIÓN MITIGACIÓN RIESGO COMERCIAL 1.
CONOCIMIENTO DEL CLIENTE Desde el punto de vista del vendedor, una forma de
mitigar el riesgo comercial, referido a este riesgo de pago, es conocer a su cliente, tener
claridad sobre su actividad, su posición en el mercado, sus referencias comerciales y
bancarias, y en general obtener la mayor información posible que le permita determinar su
habito de pago. Desde el punto de vista del comprador el riesgo comercial, referido a este a
la posibilidad de una disputa sobre las características y calidad del producto o servicio,
puede ser mitigado si conoce a su proveedor, si tiene referencias comerciales que *1*le
permitan determinar si ofrece la calidad que usted espera y si cumple los plazos y
condiciones ofrecidas a sus clientes. 2. CONDICIONES DE LA NEGOCIACIÓN Cuando
usted esta analizando a su cliente las condiciones de su negocio existen dos opciones,
pueden acordar que sea en cuenta abierta o con respaldo bancario; es importante, en
cualquiera de los casos, aclarar que mediante la primera opción el riesgo de pago es
asumido por el vendedor y el riesgo de recibo de mercancía es del comprador. a)
Instrumentación legal de la m/cía
b) Pólizas de seguros
c) Instrumentos bancarios de pago
d)Más información sobre las condiciones de
negociación. RIESGO DE MERCADO 1. Conozca su competencia en el país de destino y a
otros proveedores internacionales de su cliente. Cuando usted va a formularle una
propuesta comercial a su cliente es importante que conozca quien mas ofrece un bien o
servicio con similares características al suyo, que forma de pago acostumbra a plantear su
competencia en su país. Y si es posible saberlo. En el país en donde reside su cliente.
Mientras mas información tenga usted sobre el portafolio de productos y servicios y de la
estructura de las ofertas comerciales de su competencia, mayor oportunidad tiene usted de
generar una propuesta diferenciadora para su cliente. 2. Conozca la costumbre de pago de
su cliente Antes de estructurar una propuesta comercial, es importante que usted indague
sobre la forma de pago que se acostumbra a contratar en el país destino de su exportación, y
específicamente, la forma de pago que acostumbra a utilizar su cliente para el tipo de bien o
servicio que usted le esta ofreciendo. 3. ¿Que tipo de instrumentos utilizan los bancos en el
país de su cliente? 4. Analice si la moneda de pago de la negociación es aceptada en el
comercio internacional. No todas las monedas son aceptadas por los bancos centrales en
cada país. En Colombia el banco central es el Banco de la República, y a través de su
división de estadísticas determina las monedas que son divisas y que por lo tanto son
aceptadas. 5. RIESGO DE TASA DE CAMBIO Este riesgo se define como la posibilidad
de perdida por la fluctuación en la tasa de cambio de su moneda local frente a la divisa en
la cual esta determinada su venta al exterior, es decir, la fluctuación que existe en la
equivalencia entre las dos monedas.
Para mitigar este riesgo, los bancos ofrecen un producto que en su denominación más
amplia se conocen como “derivados”, que no son otra cosa que instrumentos de cobertura
del riesgo de tasa de cambio o de tasa de interés, entre otros. Dentro de los derivados de
tasa de cambio podemos encontrar los “forward” o las “opciones”. Forward: en su
definición más sencilla, a través del forward usted puede contratar hoy con su banco en
Colombia la tasa de cambio a la cual va a monetizar una orden de pago producto de una
exportación futura, únicamente si tiene certeza de la fecha exacta en la cual va a recibir el
pago de su cliente. Opción: por otro lado, y también en su definición mas sencilla, la opción
le permite como en el forward, acordar con su banco la tasa de cambio a la cual va a
monetizar una orden de pago que va a recibir en una fecha futura determinada, pero llegado
el día de la monetización, usted con este mecanismo tiene el derecho de ejercer o no esa
posibilidad de vender al precio acordado, si considera que la tasa de cambio definida
previamente le es o no favorable frente a la tasa de cambio vigente el día de la
monetización. RIESGO político El riesgo político es aquel que es inherente al país destino
de su exportación relacionado con medidas gubernamentales en materia económica o
cambiaria, entre otras, que puede afectar el pago. Recuerde que dentro del riesgo político se
contemplan a su vez dos riesgos: riesgo de convertibilidad y riesgo de transferibilidad. A
continuación le presentamos algunas opciones para mitigar ese riesgo en sus ventas en el
exterior. 1. Póliza de seguros de crédito Utilizar una póliza de seguros de crédito, le permite
además de cubrir riesgos de pago de su cliente, la opción de cubrir el riesgo del país en el
cual el reside, si se trata de un país cuyo riesgo es mayor dada su inestabilidad política,
comercial o económica. 2. Triangulación La triangulación es una forma de estructurar una
operación, no solo entre su banco y el de su cliente, sino incluyendo a un tercer banco,
cuando se dan situaciones en las cuales el riesgo del banco de su cliente o del país de su
cliente no es elegible para su banco en Colombia. En estos casos el tol del tercer banco es
garantizar la operación del banco de su cliente a su banco en Colombia. 3. Convenio
ALADI Se puede canalizar operaciones a través de este convenio cuando existe una
percepción de alto riesgo político.
Cualquier banco que este autorizado por su banco central para operar en el convenio
ALADI, puede emitir los instrumentos de pago como cartas de crédito, letra de cambio
avalada, pagares avalados u ordenes de pago.
La moneda que se utiliza en las operaciones que se canalizan a través del convenio ALADI,
es el dólar americano. GRACIAS.
Las organizaciones, ahora más que nunca, son la esperanza para sacar provecho de la inmensa
oportunidad que la expansión ofrece, especialmente teniendo en cuenta la apelación de
los mercados emergentes. Una investigación reciente muestra que más de dos tercios de las
empresas creen ahora que es un buen momento para aumentar el comercio exterior marítimo.
Sin embargo, un número equivalente también cree que las empresas se dejan intimidar por la
complejidad de la exportación y el riesgo percibido.
Es cierto que a medida que las empresas buscan encontrar nuevos mercados
internacionales para sus productos y los servicios, se enfrentan a retos que van mano a mano con
la expansión en el extranjero. Estos desafíos incluyen la gestión de flujo de efectivo, pero también
ser conscientes de los riesgos. Sin embargo, hay mucho que se puede hacer para manejar esas
amenazas, y las empresas no deben temer a lo desconocido, siempre y cuando estén preparadas
y equipadas con las herramientas e información adecuada.
Las instituciones financieras y los bancos pueden ser de gran ayuda en el suministro de soluciones
de comercio. La clave es la gestión de tu flujo de efectivo, disminuir el riesgo mediante la garantía
de los pagos , y estar inteligente y eficiente con la gestión de tus fondos. Siguiendo esa orientación,
te permitirá tener más éxito cuando hagas comercio exterior.
Ya seas importador o exportador, para encontrar el éxito, la cuidadosa planeación es
fundamental. En este artículo sobre comercio exterior y aduanas, a continuación te presentamos
algunos consejos para vencer las barreras del comercio.
Los cambios internacionales se pueden definir como todas las transacciones con el exterior que
implique pago o transferencia de divisas o títulos representativos de las mismas.
· Mercado cambiario
· Mercado no cambiario
El mercado cambiario está constituido por la totalidad de las divisas que deben canalizarse
obligatoriamente, así como las divisas que no obstante estar exentas de esa obligación, se
canalicen voluntariamente a través de los mecanismos establecidos por el régimen cambiario para
ello, que son:
Las divisas que debe canalizarse a través del mercado cambiario son las que se originan en:
De acuerdo con la normatividad cambiaria, las divisas a las cuales nos estamos refiriendo,
necesariamente deben ser compradas, vendidas o transferidas por intermedio de un banco
comercial, hipotecario, una corporación financiera, una compañía de financiamiento comercial, la
Financiera Energética Nacional -FEN-, el Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A. -
BANCOLDEX-, una cooperativa financiera, una sociedad comisionista de bolsa, una casa de
cambio o de una cuenta corriente de compensación.
3. ¿Qué es el mercado no cambiario?
El mercado no cambiario, esta constituido por las divisas que generan todas las operaciones de
cambio, distintas de aquellas que deban canalizarse obligatoriamente a través del mercado
cambiario.
Existen operaciones con las divisas que no son del mercado cambiario, que tienen regulación por
parte del régimen de cambios, como son en entre otras:
· El ingreso o salida del país de divisas o pesos colombianos, así como títulos representativos de
los mismos.
· La compraventa de divisas de manera profesional.
· Las divisas recibidas por los hoteles y agencias de turismos a los turistas extranjeros.
· Las operaciones entre residentes en el país en moneda extranjera.
4. ¿Cuáles son las operaciones del mercado cambiario cuyo control corresponde a la DIAN?
La DIAN ejerce el control y vigilancia sobre el cumplimiento del régimen cambiario en materia de:
5. ¿Cuáles son las operaciones del mercado no cambiario cuyo control corresponde a la
DIAN?
La DIAN, ejerce el control de las operaciones realizadas con las divisas cuya negociación no debe
efectuarse obligatoriamente por conducto de los intermediarios autorizados, las cuales se entiende
que son de libre tenencia, posesión y negociación dentro de las limitaciones señaladas por el
régimen cambiario. A manera de ejemplo, a este mercado pertenecen las divisas:
· Ingresadas o egresadas por los viajeros
· Recibidas por las agencias de turismo y los hoteles por bienes y servicios vendidos a turistas
extranjeros.
· La compraventa de manera profesional ejercida por las residentes en el país, diferentes a las que
efectúan las casas de cambio autorizadas para ello.
· Las operaciones entre residentes en el país en moneda extranjera
8. ¿Cuáles son los plazos que tiene la DIAN, para imponer la sanción cambiaria?
La DIAN dispone de un plazo de tres (3) años a partir de la ocurrencia de los hechos constitutivos
de infracción cambiaria, para determinar su probable ocurrencia, proferir y notificar los cargos. A
partir del día siguiente a la notificación del pliego de cargos, el investigado dispone de dos (2)
meses para dar respuesta al pliego de cargos.
Posterior a este tiempo. la entidad tiene hasta un (1) año, contado a partir del termino que tiene el
investigado para dar respuesta al pliego de cargos, para expedir y notificar el acto administrativo
mediante el cual se impone la correspondiente sanción, si fuere el caso.
Existe una declaración de cambio especial que se utiliza para la compra y venta de divisas a través
de los profesionales de compra y venta de divisas, diferentes a las Casa de Cambio.
11. ¿Durante qué tiempo se deben conservar los documentos soportes de las operaciones
de cambio?
13. ¿En qué pueden utilizar las divisas del mercado no cambiario los residentes en el país?
Los residentes en el país están en libertad de tener, poseer y negociar divisas, las cuales pueden
utilizarse principalmente para:
14. ¿Cuáles son las operaciones prohibidas con divisas del mercado no cambiario?
Lo anterior, no significa que esté prohibido dentro del país pactar en moneda extranjera
obligaciones que no correspondan a operaciones de cambio, pero su pago debe efectuarse en
moneda legal colombiana a la tasa de cambio representativa del mercado vigente en la fecha en
que se adquirieron las obligaciones, salvo que las partes hayan convenido una fecha o tasa de
referencia diferente.
Nota: Para mayor información en cuanto al régimen de cambios internacionales, usted puede
consultar la página web del Banco de la República de Colombia, en la siguiente dirección:
banrep.gov.co; allí por junta directiva/régimen de cambios internacionales, encuentra las normas
constitucionales, legales y reglamentarias que conforman el régimen de cambios internacionales
del país