PREGUNTAS DE REPASO Y ANÁLISIS CAPÍTULO 5

YULIETH LÓPEZ VERANO

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

PITALITO

2018
 PREGUNTAS DE REPASO Y ANÁLISIS CAPÍTULO 5

Presentado por:

YULIETH LOPEZ VERANO ID: 553478

Presentado a:

OSCAR MAURICIO STERLING

Tutor

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

PITALITO

2018
 PREGUNTAS DE REPASO Y ANÁLISIS CAPÍTULO 5

1. ¿cuál es la importancia del presupuesto de efectivo dentro de la planeación financiera de la

empresa?

Es muy importante porque permite proyectar la estructura financiera para el año presupuestado dando
a conocer la inversión necesaria, este presupuesto es muy útil en el proceso de planeación en la medida
en que refleja el efectivo que sobre la liquidez de la empresa tendrán las decisiones que se tomaran
como consecuencia de los objetivos trazados. (Garcia Serna , p. 377, 2009).

Permite decidir la medida en que se invertirá a partir de fondos disponibles y arroja una visual clara para
la justa distribución de las utilidades.

2. Enuncie cinco ventajas de los indicadores financieros.

 Permite una planificación de los pagos de pasivos, costos y gastos.

 Permiten desarrollar estrategias para mejorar los procesos productivos y por medio mejorar la
empresa.

 Permiten definir estándares de producción dando mayor claridad a la forma en que se

alcanzarán las metas.

 Permite tener un flujo de caja más rápido y dinámico mejorando el control y capacidad de
inversión.

 Facilita el control de efectivo.

3. ¿cuáles son los objetivos del presupuesto de tesorería o flujo de efectivo?

Los objetivos del PT son:

 Conocer las entradas de efectivo.

 Conocer las salidas de efectivo.

 Tomar decisiones acertadas de inversión o financiación a partir de las diferencias encontradas.

 Comparar el comportamiento del flujo de caja en diferentes periodos.

  Generar eficiencia en las políticas de pagos y cobros y sobre decisiones de alto impacto para la
caja como contratación de personal.

4. ¿Porque las normas internacionales de contabilidad se empiezan a aplicar casi en todos los países
del mundo y además es importante la presentación de los estados financieros, de acuerdo a la norma
internacional 1? Explique.

Las normas se empiezan a debido a la necesidad que tienen las empresas de saber cuánto dinero
generan y cuál es la forma más eficiente de utilizarlo independientemente de la actividad económica de
la misma. De esta manera, al saber las empresas con qué dinero cuentan y el comportamiento de la
circulación del mismo producto de la actividad económica, pueden determinar estrategias de
crecimiento e inversión de la manera más adecuada al cambiante mercado.

Otra ventaja de la aplicación de las normas es que la empresa tendrá pleno control del flujo de su caja y
control real de las entradas y salidas de dinero. También permiten tener la información organizada de
manera “estandarizada”, por lo que podrá ser entendida, analizada y controlada a nivel internacional
haciéndola más competitiva a nivel mundial. Por ejemplo, si una empresa extranjera está interesada en
realizar una alianza estratégica o negociación a gran escala, podrá revisar la información financiera de
forma rápida permitiendo que el trato se cierre a la velocidad de los mercados internacionales actuales
lo exigen.

5. Ortiz Anaya afirma que los indicadores financieros tienen poco significado por sí mismos. Por
consiguiente, no se puede determinar si indican situaciones favorables o desfavorables, a menos que
exista la forma de compararlos con algo. ¿Cuáles son estos estándares de comparación?

Los estándares de comparación pueden ser los siguientes:

 Estándares mentales del analista. Que salen de su experiencia, estudio y criterio personal. Por
lo que él determinará qué es lo adecuado y lo inadecuado.

 Razones o indicadores propios de la empresa. Se obtienen de información de años anteriores.

 Razones o indicadores calculados con base en los presupuestos de la empresa. Se establecen

como metas a cumplir por lo que el analista definirá cuán lejos están de cumplirlos y acciones a
seguir.

 Razones o indicadores promedio de la industria. Se toman en base al sector al cual pertenece la

empresa.
6. ¿Por qué las notas a los estados financieros cobran tanta importancia en la norma internacional?

En las notas además se relacionan las políticas contables utilizadas, información adicional requerida por
las NIIF, Información que no se encuentra en los estados financieros pero que es importante tener en
cuenta, información acerca de las bases de referencia para la realización de los estados financieros, etc.

7. ¿Cuáles son los principales conceptos por los que se presentan ingresos y egresos de efectivo en
una empresa?

Las principales fuentes de ingresos son:

 Ventas de contado

 Recaudos de cartera

 Rendimiento de las inversiones

 Venta de activos

 Aportes de los socios

Los principales egresos de efectivo son:

 Pagos de contado (materias primas)

 Pago de mano de obra directa

 Pagos de costos indirectos de fabricación

 Pagos de gastos operacionales y no operacionales

 Compra de activos

 Pago de dividendos a socios

8. Cuando una empresa presenta constantemente saldos elevados de efectivo, ¿qué implicaciones
tiene esto en la administración general de la empresa?

Éste fenómeno se denomina superávit. En este caso se presenta que los ingresos superan ampliamente
a los egresos para el flujo de efectivo presupuestado.

Cuando esto sucede la administración de la organización debe definir las opciones de inversión que
representen mayor beneficio con riesgo mínimo y retorno de efectivo a corto plazo.
 AUTO- EVALUACIÓN

1. Clasifique las siguientes actividades de operación, financiación e inversión:

Adquisición de acciones de una compañía petrolera. Es una inversión.

Recaudo de las cuentas por cobrar a clientes. Es una operación

Emisión de bonos a 15 años con una tasa cupón del 14% efectiva anual. Es una actividad para
financiación.

Préstamo con una entidad financiera a un plazo de 6 años, tasa del 13% E.A. por $75.000.000 para
compra de maquinaria electrónica que mejora la calidad del producto. Es una actividad para realizar
inversión.

Readquisición de acciones que habían sido emitidas por la misma compañía. Es una financiación.

Pago de intereses a acreedores. Es una financiación.

Cancelación de salarios y prestaciones de seguridad social. Es una operación.

Emisión de 10.500.000 acciones comunes a $1.400. Es una financiación.

2. El efectivo comprende el dinero en caja además de otras partidas. ¿Cuáles son?

También el dinero depositado en cuentas corrientes y de ahorros. Se podría considerar también las
inversiones a corto plazo ya que se puede negociar fácilmente y de manera que se conviertan en
efectivo de manera muy rápida.

3. Según la NIC 1 sobre presentación de estados financieros, la empresa debe presentar por lo
menos una vez al año los estados financieros. ¿Cuáles son?

Se debería presentar los siguientes estados financieros:

- Estados financieros al fin del período.

- Estados de resultados.
- Estados de cambios en el patrimonios
- Estado de flujo de caja
- Notas explicativas o aclaratorias
- Estados financieros comparativos cuando se realice una reclasificación de los rubros
 4. Una empresa contempla varias políticas, cada una tiene efectos sobre el plazo promedio del
inventario, cuentas por pagar a proveedores y cuentas por cobrar. ¿Cuál de las cuatro
opciones o planes (A, B, C o D) sería preferible, si resultaran los cambios que se indican a
continuación? Explique de acuerdo al concepto de flujo de caja.

Ciclo cuentas por

Ciclo de Ciclo cuentas
Ciclo de caja = + - pagar a
inventarios por cobrar
proveedores

Tendríamos:

Cuentas por Cuentas por pagar

Inventario
Plan Cobrar a proveedores Total
(días) (días)
(días)
A 30 -20 -28 -18
B -15 -17 18 -14
C 15 -28 9 -4
D -15 16 -14 -13

De acuerdo a la fórmula del ciclo de caja sería la opción A la mejor teniendo en cuenta que el
flujo de caja (total) se define como menos días por lo que la empresa necesita menos efectivo para
operar normalmente.

5. ¿Cómo se construyen generalmente los estados financieros y cuál es su clasificación?

Se parte como base de la comparación entre el balance general y el estado de resultados de la

empresa.

Se clasifica en indicadores de liquidez, indicador de capacidad de endeudamiento, indicador de

actividad e indicador de rendimiento.
 BIBLIOGRAFIA

Constanza, D. M. (2016). Presupuestos Enfoque para la planeación Financiera. Bogotá: Pearson.