Financiamiento Nacional Sector Turismo Guía

de Proyectos de Inversión Sector Turismo

(Instalación, construcción, ampliación, adquisición de activos fijos)

La presente Guía tiene la finalidad de explicar cómo se deben elaborar los Proyectos de Inversión que
acompañarán las solicitudes de financiamiento del sector turismo, a ser consignadas en el Banco de
Desarrollo Económico y Social de Venezuela (Bandes).

Dichos proyectos deberán estar enmarcados en los lineamientos estratégicos del Plan de Desarrollo
Económico y Social de la Nación 2013-2019, en los sectores y en las partidas financiables que se
indican a continuación, sin menoscabo de cualquier otra alternativa que resulte aprobada por el Directorio
Ejecutivo de Bandes:

Turismo Comprende:

• Posadas.

• Hoteles.

• Hatos

• Parques Temáticos

• Paradores y Campamentos Turísticos

• Empresa de Transporte Turístico (excepto agencias de viajes,

operadores turísticos y hotelería de tiempo compartidos)

Las partidas financiables de carácter referencial serán: adquisición de bienes de uso (terreno,
edificaciones, unidades de transporte turísticos, maquinarias, equipos, dotación de mobiliarios), obras
civiles para infraestructura turísticas, capital de trabajo (materia prima, insumos, mano de obra y otros
gastos necesarios, de acuerdo al ciclo del negocio), activos intangibles (costos de organización, patentes,
instalación, puesta en marcha, estudios y asistencia técnica), pago de pasivos bancarios, desarrollo de
software, entre otros.

Bandes no tiene gestores y todos los servicios crediticios son totalmente gratuitos.
Para la presentación del proyecto, se recomienda la división del mismo en capítulos, tal como se
señala seguidamente:

1. Identificación del proponente

Proporcionar la información general de la Persona Jurídica solicitante del Financiamiento

indicando:

Persona Jurídica
Razón Social: Se refiere al nombre con que está registrada la empresa o cooperativa en el
Registro correspondiente. Ejemplo “Posada Misia Jacinta, C.A.”.
Denominación Comercial: Se refiere al nombre con que se conoce comercialmente a la
empresa o cooperativa.
Siglas: Se refiere a la abreviatura de la razón social. Ejemplo: “FIGYC C.A”
RIF: Indicar el Número del Registro de Información Fiscal.
Número de SUNACOOP: En caso de Cooperativas, indicar el número de registro en la
Sunacoop.
Dirección: Señalar la dirección (urbanización/ barrio, calle, avenida o callejón; número y
nombre de casa/edificio/galpón, piso, punto de referencia, parroquia, municipio, ciudad,
estado), teléfono, fax y correo electrónico.
Coordenadas georeferenciales: identificación a través de coordenada UTM de los
linderos de la unidad productiva
Representante Legal: Indicar nombres y apellidos, número de cédula de identidad, número
de RIF, cargo, dirección (completa tal como aparece en los recibos de pago de servicios),
teléfono, fax y correo electrónico.
Registro Mercantil o Civil: Indicar los datos de registro de la organización, número, tomo,
protocolo, objeto social, duración de la organización, fecha de vencimiento de la Junta
Directiva o Consejo de Administración, fecha de cierre del ejercicio, nombre completo del
registro mercantil o civil, así como todos los registros realizados desde la constitución de la
empresa o cooperativa hasta la fecha de presentación del proyecto ante Bandes.
Composición Accionaria: Identificación de los accionistas indicando nombres y apellidos,
número de cédula de identidad, número de RIF, número de acciones y porcentaje.
Igualmente, se debe indicar el capital social, suscrito y pagado en bolívares fuertes. Cuando
uno o varios accionistas sean Personas Jurídicas, se deberá señalar a su vez todos los
accionistas de éstas con sus nombres y apellidos, número de cédula de identidad, número
de RIF, número de acciones y porcentaje. En caso de las cooperativas los datos de los
asociados.
Junta Directiva o Consejo de Administración Vigente y Estructura Organizativa:
Indicar el nombre, número de cédula de identidad y cargo de los miembros de la Junta
Directiva o del Consejo de Administración. Anexar el Organigrama estructural y funcional de
la empresa o cooperativa.
Persona Contacto: Indicar nombres y apellidos, número de cédula de identidad, dirección
(completa tal como aparece en los recibos de pago de servicios), teléfono, fax y correo
electrónico.

Además de todos los datos de identificación, se debe detallar la experiencia que posee con
relación al proyecto.

Señalar las empresas relacionadas, alianzas con otras organizaciones, explicando la naturaleza
esencial de la relación y detallando como pueden agregar valor al proyecto. (Si aplica).

Bandes no tiene gestores y todos los servicios crediticios son totalmente gratuitos.
2. Identificación de la propuesta

Indicar el nombre del proyecto y el objeto del mismo, es decir, si se pretende lograr una
instalación, ampliación, reactivación, remodelación

3. Resumen ejecutivo del proyecto

3.1 Descripción de la actividad a realizar: Describir brevemente los aspectos relevantes del
proyecto, donde se indique la tecnología, mano de obra a utilizar y cobertura geográfica.

3.2 Justificación: Presentar las razones que motivaron la necesidad de formular y llevar a cabo
la iniciativa de inversión.

Dentro de la justificación del proyecto se debe indicar la concordancia o relación del mismo
con: el Plan de Desarrollo Económico y Social de la Nación 2013-2019 y las políticas y
lineamientos de los ministerios u organismos rectores de la actividad económica a realizar.
Incorporar información relacionada si el proyecto está motivado a cumplir con órdenes de
compra y/o cartas de intención de compra, así como si se encuentra argumentando por
pruebas de mercado, funcionamiento de prototipos, certificaciones de calidad, expresiones de
interés de organismos públicos, posibilidades de enlazar con los programas de compra del
Estado o cualquier otro documento que apoye la pertinencia y ejecución del proyecto.

3.3 Monto solicitado: Indicar la suma en bolívares del financiamiento que se está solicitando a
Bandes y las partidas a financiar.

3.4 Impacto social: Resumen del impacto social del proyecto.

4. Estudio del mercado

4.1 Descripción del servicio, características y usos: Descripción detallada de los servicios a
ofrecer, especificando niveles de calidad, características de funcionamiento, identificando
actividades, tipos de cliente a atender, ventajas competitivas, necesidades que satisface,
preferencia del consumidor niveles de calidad y características de operación.

4.2 Oferta: Realizar un análisis de la oferta del servicio, lo que involucra: competidores, precios,
calidad, funcionamiento y garantía de suministro de servicio, evaluando el comportamiento y
proyección de la oferta.

Capacidad utilizada en
Nombre de Dirección y unidades
Tipo de servicio
competidores teléfono
(si se dispone información)

Bandes no tiene gestores y todos los servicios crediticios son totalmente gratuitos.
4.3 Demanda: Indicar los actuales y/o potenciales clientes, cuantificando la demanda real y
futura, así como el nivel de aceptación del servicio a ofrecer. Señalar la estimación de la
demanda total.

Empresas /
Personas / Otras Dirección y
Servicios Cantidades
organizaciones o teléfono
instituciones

4.4 Mercado potencial para el proyecto: Comparar la proyección de la demanda del servicio en
estudio con la de la oferta total, determinando el mercado potencial del proyecto. Realizar las
proyecciones del mercado potencial, justificando las premisas utilizadas y presentando la
base histórica. Señalar el destino de la producción en lo referente al mercado interno y/o
externo.

En caso de presentar los datos de mercado, los mismo pudiesen estar sustentados con
estadísticas oficiales o fuentes reconocidas, en los casos de recurrir al método de encuestas o
focus group, se deben anexar las planillas personalizadas de las mismas, con números
telefónicos a los efectos de corroborar su veracidad.

Cuando se realicen cálculos o estimaciones propias deben ser debidamente explicadas y

sustentadas.

Año Oferta (Unds) Demanda (Unds) Mercado Potencial

1
2
3

El mercado potencial es la diferencia entre la oferta y la demanda.

Nota: en el caso de que el mercado potencial esté cuantificado a través de cartas de

intención, emplear el siguiente cuadro, suministrando la siguiente información:

Tipo de servicio Cliente Potencial Cantidad Precio

4.5 Precio: Identificar el precio del servicio, con base en la estructura de costos y margen de
ganancia, apegadoalestrictocumplimientodelaLeydeCostosyPreciosJustos.

Tipo de Servicio Precio de Proyecto Precio de la competencia

Bandes no tiene gestores y todos los servicios crediticios son totalmente gratuitos.
 4.6 Comercialización: Describir los sistemas de comercialización de los servicios
considerados en el proyecto.

5. Estudio técnico

5.1 Tamaño y localización: Se refiere a detallar el lugar donde se ejecutara el proyecto, los
máximos beneficios que se obtenga en relación a los costos de producción y distribución,
teniendo en cuenta que el sitio ofrezca las mejores condiciones para la ubicación del
proyecto bien sea un espacio rural o urbano, así como mencionar los aspectos favorables a la
ubicación tales como: ubicación de los consumidores o usuarios, localización de la materia
prima y demás insumos, vías de comunicación, tipos de transportes, servicios públicos,
políticas, planes o programas de desarrollo de la zona, condiciones climáticas, ambientales,
suelos, ubicación de la competencia, limitaciones tecnológicas, consideraciones ecológicas,
entre otras.

5.2 Descripción y distribución del servicio: Indicar la distribución de las habitaciones (sencillas,
dobles, múltiples) y espacios sociales (piscina, centro de convenciones, restaurante,
instalaciones deportivas, etc.). Asimismo, indicar el porcentaje de ocupación, de acuerdo a las
temporadas y a la región en la cual se desarrollará la unidad de negocio.

Si se trata del sub-sector transporte turístico, señalar el número de viajes y rutas a recorrer,
cronograma de mantenimiento de los vehículos, capacidad de pasajeros, características de
las unidades, flete, etc.

5.3 Organización: Señalar los requerimientos de recursos humanos para llevar a cabo el
proyecto, conforme a la curva de aprendizaje, estructura organizacional y funcional, sueldos
y salarios y demás beneficios adicionales a los establecidos en la Ley.

5.4 Estructura de egresos: Detallar y justificar los costos y gastos de operación, así como los
gastos de administración y ventas.

Gasto anual
Gastos operacionales
(Bs)
Alquiler 0,00
Servicio de Electricidad 0,00
Servicio Telefónico y de Agua 0,00
Combustible 0,00
Mantenimiento 0,00
Otros 0,00
Total 0,00
El nombre de las partidas es sólo referencial

Bandes no tiene gestores y todos los servicios crediticios son totalmente gratuitos.
5.5 Estructura de ingresos (Capacidad de Servicios Estimada)
Indicar la capacidad de producción instalada y utilizada, a la que se llegará después de ejecutado el
proyecto.
Además, se debe señalar el ritmo de su utilización gradual (curva de aprendizaje) durante el período de
estudio e indicar el número de turnos y días laborales por año, así como los supuestos y bases para el
cálculo de la capacidad.
La capacidad de producción debe relacionarse señalando el volumen máximo en unidades físicas y en
forma porcentual, conforme al siguiente formato, la cual deberá estar debidamente justificada mediante
nota explicativa en base a la cantidad de trabajadores, turnos de trabajo.

Capacidad Máxima Capacidad Utilizada

Servicios Unidad de Instalada 100% (Anual) (Anual)
(Identifique) medida
Expresar en Expresar en
Expresar en Números
Números Porcentaje

Nota: las unidades de medida pueden ser para el caso turístico: número de pasajeros
(transporte), plaza/cama (hospedaje), platos y bebidas (restaurant) u otra conveniente de
acuerdo a la naturaleza del proyecto.

Los ingresos del proyecto se obtienen del producto de la cantidad de servicios a generar por
cada año del proyecto y su precio.

Ingresos del Proyecto

Año Capacidad Utilizada Precio Ingreso Total

Bandes no tiene gestores y todos los servicios crediticios son totalmente gratuitos.
5.6 Organización: Señalar los requerimientos de recursos humanos para llevar a cabo el proyecto,
conforme a la curva de aprendizaje de la capacidad de producción, estructura organizacional y funcional,
sueldos y salarios y demás beneficios adicionales a los establecidos en la Ley.
Total
Cantidad Cantidad a Sueldo
Mano de Obra Directa Aportes
actual generar Base mensual
anuales
Cargo 1 0 0 0 0
Cargo 2 0 0 0 0
Cargo 3 0 0 0 0
Total 0 0 0 0

Total
Cantidad Cantidad a Sueldo
Mano de Obra Indirecta Aportes
actual generar Base mensual
anuales
Cargo 1 0 0 0 0
Cargo 2 0 0 0 0
Cargo 3 0 0 0 0
Total 0 0 0 0

Total
Mano de Obra Cantidad Cantidad a Sueldo
Aportes
Administración y Ventas actual generar Base mensual
anuales
Cargo 1 0 0 0 0
Cargo 2 0 0 0 0
Cargo 3 0 0 0 0
Total 0 0 0 0

6. Estudio de ingeniería (Obras civiles)

En caso de que el proyecto contemple ampliaciones, mejoras o construcción, se deberá realizar una
descripción de la infraestructura que se plantea construir o refaccionar, que incluya la memoria descriptiva
y cronograma de ejecución de las obras; en el entendido que la construcción sólo será financiada
cuando se trate de infraestructuras necesarias para la realización de las actividades productivas
anteriormente señaladas y que se requerirá un aporte propio en esta partida. No se financiarán los
movimientos de tierra y obras de urbanismo.

7. Impacto ambiental
Si el proyecto a desarrollar afecta el ecosistema, describir el marco regulatorio de la actividad
objeto de financiamiento con base a normativa establecida por sus organismos tales como:

Bandes no tiene gestores y todos los servicios crediticios son totalmente gratuitos.
 Y Ministerio del Poder Popular para el Ambiente.
Y Instituto Nacional de Parques (Inparques), especialmente para aquellos proyectos situados en
Áreas Bajo Régimen de Administración Especial (Abrae).
Y Ministerio del Poder Popular Para el Turismo (Zona de Interés Turístico “ZIT”) Se

deberán definir y cuantificar los pasivos ambientales.

8. Aporte Social
La Unidad Productiva deberá presentar Propuesta Social donde se especifiquen las condiciones,
alcance, tiempo y frecuencia de la contribución o aporte, que no podrá ser menor al 5% de la
utilidad anual, en productos, servicios o monetario, debidamente avalado por el Consejo Comunal o
Comuna. En caso que no lo hubiera por la asociación de vecinos o por cualquier otra institución
pública con la cual convenga dicho aporte (Escuelas, Guarderías, Comedores Populares, etc.).

9. Inversiones y financiamiento

Está integrado por diversos rubros requeridos para el desarrollo de la actividad productiva. Es
necesario que la utilidad de cada uno de ellos esté debidamente justificada para el proceso.

Para elaborar el plan de inversiones se debe establecer la inversión necesaria para la ejecución
del proyecto, indicando las que corresponden a aporte propio y al financiamiento solicitado, conforme
al siguiente formato:
Plan de Inversiones
Expresado en Bs.
Monto Aporte
Partidas Financiamiento
Total Propio(*)
1. Activos Fijos:
Compra de Inmuebles
Construcción, Reparación Ampliación de
Inmueble
Maquinarias y Equipos

Utensilios y herramientas

Mobiliario y equipos de oficina

Vehículos y material de transporte

Otros
Total Activo Fijos:
2. Capital de Trabajo (*)
Materia Prima
Servicios
Mano de Obra Directa
Otros Gastos
Total Capital de Trabajo
Total inversión
Expresado en Bolívares.

(*) El capital de trabajo: Se financiará hasta tres (03) meses, en caso de ser mano de obra.
(*) El porcentaje de aporte propio: Depende del régimen de propiedad de los medios
de producción, el cual se ilustra a continuación:

Bandes no tiene gestores y todos los servicios crediticios son totalmente gratuitos.
 PropiedaddelosMediosdeProducción Aporte Propio
Empresas de Producción Social, Unidad de Producción
Social y Empresas Mixtas con participación accionaria 10 %
minoritaria o igualitaria del Estado.
Empresas con mayoría accionaria del Estado. Según lo establecido en el
proyecto
Compañías o sociedades anónimas, asociaciones civiles,
sociedades de responsabilidad limitada, cooperativas y 15 %
personas naturales.

(*) Partida de Contingencia e imprevistos. La partida de contingencias e imprevistos no

Podrá ser superior al cinco por ciento (5%) del Plan de Inversiones, y resulta pertinente realizar el
estudio respectivo a fin de determinar dicho porcentaje; estará reglamentada su utilización para usos
específicos, tales como: diferencial cambiario, cambio de proveedor, incremento de los presupuestos del
proyecto. En casos que el incremento supere el cinco por ciento (5%) establecido para imprevistos,
ésta deberá ser asumida por el prestatario. En caso de no ser utilizada la partida establecida para
imprevistos se entenderá que el crédito será por lo efectivamente desembolsado. Para casos
especiales, el Directorio podrá establecer algún otro mecanismo de compensación para darle
continuidad al proyecto.

Partida de contribución social: esta debe estar reflejada en el Flujo de Caja proyectado y antes de
ISLR. Estimar este egreso al 5%.

9.1 Cronograma de ejecución del proyecto: Es la representación en bolívares de los sucesivos

desembolsos estimados, conforme al plan de inversiones y al tiempo de ejecución del
proyecto.
Cronograma de Inversiones
Concepto/Meses 1 2 3 4
Construcción
Maquinaria y Equipos
Equipamiento
Vehículos y Material de Transporte
Capital de trabajo
TOTAL

En caso de que las garantías a ofrecer en la solicitud representen un índice de 1/1, se podrá solicitar un
único desembolso con excepción de la ejecución de obras civiles. Respetándose a futuro el índice de la
relación garantía/préstamo 1,3/1.

9.2 Servicio de la deuda: Se debe indicar el monto de la cuota estimada a cancelar, plazo del
crédito, tasa de interés, periodo de gracia y periodicidad del pago
Para el sector Turismo la tasa de interés mínima será del 5% para las proyecciones, el plazo de
amortización para el activo fijo será hasta un máximo de diez (10) años con períodos de gracia
hasta tres (03) años este puede incluir dos (02) años de diferimiento de intereses.

Bandes no tiene gestores y todos los servicios crediticios son totalmente gratuitos.
 Para la amortización del Capital de Trabajo se tendrá un plazo máximo de cinco (05) años, con
períodos de gracia de hasta tres (03) años, este puede incluir solo dos (02) años de
diferimiento de intereses, dependiendo del ciclo productivo, los flujos de caja y el período de
recuperación de la inversión, la aplicación de los plazos se debe realizar por partidas.
9.3. Proyecciones e Indicadores Financieros:
Presentar las proyecciones por el período del crédito e indicar claramente las premisas que han
dado origen a las estimaciones financieras y la justificación de las mismas, presentándolas en un
cuadro detallado de ingresos, costos y gastos, depreciación y amortización de los activos fijos,
e incluir presupuesto de costo e ingresos en unidades físicas y en bolívares. (ver anexo del flujo
de caja).

Proyectar los balances generales, estado de ganancias y pérdidas, movimiento de flujo de

efectivo y flujo de caja.
10. Garantías

Es el compromiso hecho por el inversionista ante la institución financiera en aras de respaldar a la

institución bancaria la obligación adquirida, a través del financiamiento.

Indicar el tipo de garantía que posea el proponente, la cual servirá como respaldo al monto del
financiamiento a solicitar, señalando la relación/garantía préstamo.
• El Banco debe constituir garantías que respalden los créditos. En tal sentido se establece
como índice de la relación garantía/préstamo 1,3/1.
• El índice garantía préstamo podrá incluir los bienes a adquirir con el financiamiento.
Adicionalmente, en los casos de construcción, las garantías se establecerán en función a
las valuaciones y cronograma de desembolso, exigiendo la fianza de anticipo y de fiel
cumplimiento de la empresa constructora, en los casos que aplique.

• Todos los créditos deberán tener un minino de 0,5/1 del monto del crédito antes del
primer desembolso.
• Anualmente se realizará la revalorización de los bienes constituidos en garantía, a los fines
de actualizar el índice de garantía/préstamo.
• En caso que los proponentes no alcancen el índice garantía / préstamo establecido, se
podrá respaldar la solicitud con fianzas financieras o técnicas de Sociedades de Garantías
Reciprocas o cualquier otro sistema de respaldo de Garantía diseñado por el Ejecutivo
Nacional o el propio Bandes. A los fines de salvaguardar el patrimonio de Bandes.
Se podrán aceptar como garantías las siguientes:
Partida Relación Mínima Garantía / Préstamo
Mobiliaria. (1) 1,3 a 1
Inmobiliaria. (2) 1,3 a 1
Mixta. (3) 1,3 a 1

(1) Se podrá constituir sobre: Maquinarias que conforman una planta o línea de producción,
maquinarias aisladas, equipos de trabajo pesado, aeronaves, equipos de transporte liviano. No
serán susceptibles de garantías mobiliarias las herramientas y utensilios mobiliarios.

Bandes no tiene gestores y todos los servicios crediticios son totalmente gratuitos.
 (2) Se constituirá sobre todo tipo de inmueble, siempre que se posea la propiedad y no
correspondan a bienes públicos nacionales (INTI) o Municipales (Ejidos), de acuerdo a su
ubicación y aceptación por parte de la Coordinación de Avalúos e Inspecciones de Bandes.
(3) Según informe de convalidación de avalúo elaborado por la Coordinación de Avalúos e
Inspecciones de Bandes.
(4) Los activos dados en garantía, deberán estar amparados por una Póliza de Seguros a favor
de Bandes, por el tiempo que dure el financiamiento.

11. Anexos
Memoria fotográfica de la unidad productiva.

Ejemplo de flujo de caja proyectado

(Expresado en Bs)
Empresa XYZ, C.A.
Flujo de Caja Proyectado
(Expresado en Bs.)
Conceptos Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
Inversión Total XXXX
Aporte propio XXX
Financiamiento Bandes XXX
Ingresos Totales XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX
Ingresos por Ventas XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX
Costos y Gastos Operativos XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX
Costo Primo XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Gastos de Fabricación XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Gastos de Administración y Ventas XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Flujo de Caja en Operaciones XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX
Gastos Financieros Bandes XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Gastos Financieros Otros Préstamos XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Amortización Préstamo Bandes XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Amortización Otros Préstamos XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Cláusulas Sociales XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Locti XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Impuestos municipales XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Impuesto Sobre la Renta XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Flujo de Caja Neto -XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX
Amortización Préstamo Bandes XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
Flujo de Caja a Descontar -XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX

Bandes no tiene gestores y todos los servicios crediticios son totalmente gratuitos.