COSTOS Y PRESUPUESTOS

ANALISIS CVU
SERGIO SALAS VALVERDE
ANALISIS CVU
 Análisis de Costo-
Volumen-Utilidad.
El análisis CVU examina el comportamiento de los
ingresos totales, de los costos totales y de la
utilidad operativa a medida que ocurren cambios
en los niveles de producción y ventas y en los
costos variables y fijos. El CVU permite ilustrar los
cambios en cualquiera de las variables que
intervienen si se producen cambios en otras.
Permite hallar la utilidad operativa para cada
combinación de variables posible.
 ESTADO DE RESULTADOS
COSTEO VARIABLE

Ingresos por Ventas VN = p * Q

- Costos Variables: CV = cv * Q
= Margen de Contribución MC = mc * Q
- Costos Fijos:
= utilidad Operacional
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN TOTAL es la diferencia
entre los ingresos totales y los costos variables y
representa la cantidad de ingresos que contribuyen a
recuperar los costos fijos y una vez recuperados los
costos fijos por completo, la contribución marginal
restante aumenta la utilidad operativa.
• MC = VN – CV
• MC = CF + UO
• MC = mc Q
• Margen de contribución por unidad es
la diferencia entre el precio de venta y
el costo variable unitario.
mc = p – cv

• Margen de contribución en porcentaje

es la contribución marginal unitaria
dividida entre el precio de venta. Es la
contribución marginal por cada unidad
monetaria de ingresos.
• MC% = RC = MC/VN = mc/p
• UO = MC – CF
• UO = mc * Q – CF
 ¿Por qué es más preciso
describir el tema como
análisis CVU en vez de análisis
del punto de equilibrio?
Este análisis sirve para
ilustrar otras
situaciones además
de la del punto de
equilibrio, utilidades y
perdidas
 Un gerente podría aumentar los
costos variables y disminuir, a la vez
los costos fijos; mediante contratos
un gerente puede disminuir los costos
variables y al mismo
tiempo aumentar los costos fijos,
mediante la automatización
CASO EMMA FROST
Emma Frost considera la venta de “gmat Success”, un libro y
software de preparación para el examen de admisión a la
escuela de negocios, en una feria universitaria de Chicago.
Emma sabe que puede comprar ese paquete a un mayorista
a un precio de $120 cada uno, con la ventaja de devolver
todos los paquetes que no se vendan, recibiendo así un
reembolso de
$120 por cada uno. También, deberá pagar $2,000 a los
organizadores por la renta del espacio (stand) en la feria.
Ella no incurrirá en ningún otro costo. Tiene que tomar la
decisión de si deberá rentar o no el espacio.
 1.Identificar el problema y
las incertidumbres. La
decisión de rentar un
espacio depende
básicamente de la manera
en que Emma resuelva dos
incertidumbres de
importancia: el precio de
cada paquete y la cantidad
de los mismos que venda.
2. Obtener información.
Cuando se enfrentan a la
incertidumbre, los gerentes
recaban información que podría
ayudarlos a entender mejor las
incertidumbres. Por ejemplo,
Emma recopila información acerca
del tipo de individuos que
probablemente asistirán a la feria y
de otros paquetes de preparación
para exámenes
3.- Realizar predicciones
acerca del futuro. Usando toda
la información disponible, los
gerentes hacen sus
predicciones. Emma calcula
que podría vender a un precio
de $200 por el gmat Success. A
ese precio, ella estima que
vendería al menos 30 paquetes
y quizás hasta 60.
4.- Tomar decisiones
mediante la elección entre
alternativas. Emma usa el
análisis cvu que se presenta a
continuación, y decide rentar el
espacio en la feria de Chicago.
5.- Implementar la decisión,
evaluar el desempeño y
aprender. Los gerentes
reflexivos nunca dejan de
aprender. Comparan su
desempeño real con el
desempeño predicho, para
entender la razón por la cual las
cosas sucedieron de tal o cual
manera,
 Forma de expresar las
relaciones CVU

Hay tres formas relacionadas para construir

relaciones cvu:
El método de la ecuación.

El método del margen de contribución.

El método gráfico.
 MÉTODO DE LA ECUACIÓN

Ingresos - Costos variables - Costos fijos = Utilidad en

operación
Método del margen de
contribución
Método gráfico
 Margen de
Costos Costos Costos Utilidad en
Caso Ingresos contribucion
variables fijos totales operación
en porcentajes
a 2000 500 300 800 1200 75%
b 2000 1500 300 1800 200 25%
c 1000 700 300 1000 0 30%
d 1500 900 300 1200 300 40%
 SUPUESTOS DEL COSTO-
VOLUMEN-UTILIDAD
1.- Los cambios en los niveles de
ingresos y de costos surgen
únicamente como resultado de las
variaciones en el número de
unidades vendidas del producto
(o servicio). El número de unida-
des vendidas es el único
generador de ingresos y el único
generador de costos.
2.- Los costos totales se pueden separar en dos
componentes: un componente de fijo que no varía
con las unidades vendidas, y un componente
variable que cambia con respecto a las unidades
vendidas.
3.- Cuando se representan de una manera gráfica, el
comportamiento de los ingresos totales y de los
costos totales es lineal (lo cual significa que pueden
representarse como una línea recta), en relación con
las unidades vendidas dentro de un espacio
relevante (y un periodo de tiempo).
 4.- El precio de venta, el costo
variable por unidad y los costos
fijos totales (dentro de una
escala relevante y un periodo
de tiempo) son conocidos y son
constantes.

Una característica importante del análisis costo-volumen-

utilidad es la distinción entre los costos fijos y los costos
variables. No obstante, siempre se deberá tener en
mente que si un costo es variable o fijo depende del
periodo de tiempo para una decisión.
 Punto de
equilibrio
Los gerentes y los empresarios como Emma siempre
quieren saber cuántas unidades deben vender para
obtener un monto determinado de ingresos. Y, lo que es
igualmente importante, buscan saber cuánto tienen que
vender para evitar una pérdida.
El punto de equilibrio es aquella cantidad de
producción vendida a la cual los ingresos totales son
iguales a los costos totales, es decir, la cantidad de
producción vendida que da como resultado $0 de utilidad.
 Punto de
equilibrio

Al establecer la utilidad en operación como igual a

$0 y al denotar la cantidad de unidades producidas
que se deben vender con Q,
Punto de
equilibrio
Punto de
equilibrio
Utilidad en
operación
meta
Utilidad en operación
meta
Utilidad en operación meta
Que $1 de ingresos gana $0.40
(40 centavos) de margen de
contribución. Para obtener
$3,200 de margen de
contribución, los ingresos
deben ser iguales a
$3,200/0.40 = $8,000.
La utilidad neta es la utilidad
en operación más los ingresos
no operativos (como los
ingresos por intereses) menos
los costos no operativos (como
el costo de los intereses)
menos los impuestos sobre las
utilidades.
Utilidad neta=Utilidad en
operación-Impuestos sobre las
Utilidades
Emma podría estar
interesada en conocer la
cantidad de unidades que
deberá vender para
obtener una utilidad neta
de $960, suponiendo una
tasa de impuestos sobre
las utilidades de 40%.
Para obtener una utilidad neta deseada de
$960, la utilidad en operación deseada de
Emma es de $1,600.
 La decisión de hacer publicidad
Suponga que Emma anticipa la venta de 40 unidades en la
feria.indica que la utilidad en operación de Emma será de
$1,200. Emma está considerando la colocación de un anuncio
que describa el producto y sus características en el folleto de
la feria. El anuncio representará un costo fijo de $500. Emma
considera que la publicidad aumentará las ventas en 10%, lo
cual equivale a 44 paquetes. ¿Debería Emma contratar esa
publicidad? El siguiente cuadro presenta el análisis cvu.
 La decisión de reducir el
precio de venta
Habiendo tomado la decisión de no anunciarse,
Emma está contemplando si debería reducir el precio
de venta a $175. A este precio, ella considera que
vendería 50 unidades. A esta cantidad, el mayorista
del paquete de preparación para exámenes que
suministra el gmat Success venderá los paquetes a
Emma a un precio de $115 por unidad, en vez de
$120. ¿Tendría Emma que reducir el precio de venta?
La disminución del precio reducirá el
margen de contribución en $200 y, ya que
no cambiarán los costos fijos de $2,000,
también reducirá la utilidad en operación
en $200. Emma no debería reducir el
precio de venta.
Determinación de los precios meta

Emma también podría preguntar “¿A qué

precio puedo vender 50 unidades
(compradas a $115 por unidad) y continuar
obteniendo una utilidad en operación de
$1,200?” La respuesta es $179, como lo
muestran los siguientes cálculos
 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Antes de elegir estrategias y planes acerca de cómo
implementar las estrategias, por lo regular, los ge-
rentes analizan la sensibilidad de sus decisiones
frente a los cambios en los supuestos
fundamentales. El análisis de sensibilidad es una
técnica de tipo “¿qué sucedería si…?” que usan los
gerentes para examinar cómo cambiaría un
resultado si los datos originales predichos no se
logran o si cambia un supuesto fundamental.
 Ilustración 3-4 D5 fx =($A5+D$3)/($F$1-$B5)
A B C D E F
Análisis de las
1 Número de unidades que se necesitan vender a $200
relaciones CVU para el
GMAT Success con una 2 Precio de venta para obtener una utilidad
en operación deseada de
hoja electrónica
3 Costos variables $0 $1,200 $1,600 $2,000
4 Costos fijos por unidad (Punto de equilibrio)
5 $2,000 $100 20 32 a 36 40
6 $2,000 $120 25 40 45 50
7 $2,000 $150 40 64 72 80
8 $2,400 $100 24 36 40 44
9 $2,400 $120 30 45 50 55
10 $2,400 $150 48 72 80 88
11 $2,800 $100 28 40 44 48
12 $2,800 $120 35 50 55 60
13 $2,800 $150 56 80 88 96
14
a
15 Número de unidades
= Costos fijos + Utilidad en operación deseada $2,000 + $1,200
16 que necesitan venderse Margen de contribución por unidad $200 – $100
MARGEN DE SEGURIDAD
No obstante, si Emma espera vender tan solo 30
unidades, los ingresos presupuestados serán de
$6,000 ($200 por unidad x 30 unidades), y el
margen de seguridad sería igual a:
Opción 1: Una cuota fija de $2,000
Opción 2: Una cuota fija de $800 más 15%
sobre los ingresos obtenidos por el gmat
Success.
Opción 3: 25% sobre los ingresos obtenidos por
el gmat Success, sin cuota fija alguna.
 y
Ilustración 3-5
Opción 1 ($2,000 de cuota fija)
Gráfica volumen- $4,000
Área de la Opción 2
utilidad para opciones utilidad en
($800 de cuota
fija + 15%
alternativas de renta operación de los ingresos)
para el GMAT Success $2,800

$2,200 Opción 3 (sin

cuota fija + 25%
U tilidad en operación

$1,800 de los ingresos)

$1,200
PDE = 0 unidades

$0 x
10 20 N 30 40 50 60 70 80 90 100
Unidades vendidas
-$800
PDE = 25 unidades
PDE = 16 unidades
Área de la pérdida operativa
M
-$2,000
Apalancamiento operativo
La tasa entre riesgo y rendimiento en
estructuras de costos alternativas se mide
como el apalancamiento operativo, el cual
describe los efectos que tienen los costos fijos
sobre los cambios en la utilidad en operación,
a medida que ocurren variaciones en las
unidades vendidas y en el margen de
contribución
El grado de apalancamiento operativo a un nivel de
ventas dado ayuda a los gerentes a calcular el efecto
de las fluctuaciones en las ventas sobre la utilidad en
operación.
Es importante considerar que, en la presencia de
costos fijos, el grado de apalancamiento operativo es
diferente a niveles de ventas distintos. Por ejemplo,
con ventas de 60 unidades, el grado de
apalancamiento operativo con cada una de las tres
opciones es como sigue:
Efectos de la mezcla de ventas
La mezcla de ventas consiste en las
cantidades (o la proporción) de varios
productos (o servicios) que componen el total
de ventas unitarias de una compañía.
Suponga que ahora Emma elabora un
presupuesto para una feria universitaria
posterior en la ciudad de Nueva York. Planea
vender dos paquetes diferentes de
preparación para exámenes: gmat Success y
gre Guarantee.
Conceptos relacionados con el
Punto de Equilibrio

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN PORCENTUAL O RAZÓN DE

CONTRIBUCIÓN MARGINAL

Lo que deja un sol de venta, deducido los Costos Variables para

cubrir los Costos Fijos y las utilidades deseadas.
 Ejemplo

La compañía X S.A. que elabora los productos: A, B y C, reporta la

siguiente información para el mes de Agosto de 2007.
Porcentaje de Mezcla
Precio de Ingresos
Producto Unidades
Venta por Venta Unidades Importe

A 10,000 $10.00 $100,000.00 17.24% 25.00%

B 28,000 $5.00 $140,000.00 48.28% 35.00%

C 20,000 $8.00 $160,000.00 34.48% 40.00%

Total 58,000 $400,000.00 100% 100%

Ejemplo

COSTOS VARIABLES

Producto Costo Variable por Unidad

A S/ 4.00
B S/ 3.00
C S/ 5.00

COSTOS FIJOS

S/ 88,000.00
Ejemplo

CONTRIBUCIÓN MARGINAL

Contribución Marginal
Costos
Producto Ingresos
Variables
Importe Porcentaje

A S/. 100,000.00 S/. 40,000.00 S/. 60,000.00 60.00%

B S/. 140,000.00 S/. 84,000.00 S/. 56,000.00 40.00%

C S/. 160,000.00 S/. 100,000.00 S/. 60,000.00 37.50%

TOTAL S/. 400,000.00 S/. 224,000.00 S/. 176,000.00 44.00%

Ejemplo

CONTRIBUCIÓN MARGINAL

Contribución Marginal
Costos
Producto Ingresos
Variables
Importe Porcentaje

A S/. 100,000.00 S/. 40,000.00 S/. 60,000.00 60.00%

B S/. 140,000.00 S/. 84,000.00 S/. 56,000.00 40.00%

C S/. 160,000.00 S/. 100,000.00 S/. 60,000.00 37.50%

TOTAL S/. 400,000.00 S/. 224,000.00 S/. 176,000.00 44.00%

Ejemplo

RESOLUCIÓN DE CONTRIBUCIÓN MARGINAL PROMEDIO

Se calcula el volumen de Punto de Equilibrio Global, con base en

la razón promedio de contribución marginal (% de Contribución
Marginal), para la mezcla de ventas determinada.

% de Contribución Ingresos
= Contribución ÷
Marginal Marginal Total Totales

% de Contribución
Marginal
= S/ 176,000.00 ÷ S/ 400,000.00

% CM = 0.44 = 44%
 Ejemplo

PUNTO DE EQUILIBRIO GLOBAL EN TÉRMINOS DE INGRESOS

% Contribución
PE = Costos Fijos ÷ Marginal

PE = S/ 88,000.00 ÷ 0.44

PE = S/ 200,000.00
 Ejemplo

DISTRIBUCIÓN DE LAS VENTAS EN EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Mezcla conforme al Punto de Equilibrio en

Producto
Importe de Ventas Términos de Ingresos

A 25.00% S/. 50,000.00

B 35.00% S/. 70,000.00
C 40.00% S/. 80,000.00

TOTAL 100.00% S/. 200,000.00

Ejemplo

COMPROBACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Ventas en Punto de Contribución Total de Contribución

Producto
Equilibrio Marginal en (%) Marginal

A S/. 50,000.00 60.00% S/. 30,000.00

B S/. 70,000.00 40.00% S/. 28,000.00

C S/. 80,000.00 37.50% S/. 30,000.00

TOTAL S/. 200,000.00 -- S/. 88,000.00

Costos Fijos S/. 88,000.00

UTILIDAD S/. 0.00

CONCEPTOS EN ACCION
CAPITULO 3
WALK RITE SHOPE
1 PEQ = CF = 360000 = 40000 Unid.
mc 9
PE $ = CF = 360000 = $ 1200000
mc 0.3
p

2 UO = VN – CT
UO = (30 x 35000) – ( 360000 + (21 x 35000)
UO = (-) 45000

3 PEQ = 360000 + 81000 = 42000 P=30

10.5 CV= 19.5
PE$= $ 1 260000 mcu= 10.5
4 P = 30
CVU= 21+0.3=21.3 PEQ= 360000 = 41379
mcu= 8.7 87
PE ($) = $ 1241379

5 UO = C
UO = VN - CT
UO = (50000 x 30= - (360000 + (21 x 40000) + (21.3 x 10000))
UO = 1500000 – (360000 + 840000 + 213000)
UO = 1500000 – 1413000
UO = 87000
 CVU para diversos productos y toma de decisiones. Pure
Water Products fabrica dos tipos de filtros. Uno se fija al grifo
y limpia toda el agua que pasa a través de él. El otro es un
filtro de jarra que tan sólo purifica el agua para beber.

La unidad que se fija al grifo se vende en $80 y tiene costos

variables de $20.
El filtro de jarra se vende en $90 y tiene costos variables de
$25.

Pure Water vende dos modelos de grifo por cada tres de jarra.
Los costos fijos son iguales a $945,000.
Se requiere:
1. ¿Cuál es el punto de equilibrio en unidades y en dólares, para
cada tipo de filtro en términos de la mezcla de ventas actuales?
2. Pure Water está considerando la compra de un nuevo equipo
de producción. El nuevo equipo aumentará los costos fijos en
$181,400 por año y disminuirá el costo variable de las unidades
del grifo y de jarra en $5 y $9, respectivamente. Suponiendo la
misma mezcla de ventas, ¿qué cantidad de cada tipo de filtro
necesita vender Pure Water para alcanzar el punto de equilibrio?
3. Suponiendo la misma mezcla de ventas, ¿a qué nivel de ventas
totales sería indiferente Pure Water entre el uso del equipo
antiguo y la compra del equipo de producción nuevo? Si se espera
que las ventas totales sean de 30,000 unidades, ¿debería Pure
Water comprar el nuevo equipo de producción?
 grifo jarra
precio 80 90
costo variab 20 25
margen de C 60 65
costo fijo 945000
PQ 0.4 0.6
mc x PQ 24 39 63
Punto de Equ 6000 9000 15000
P E EN $ 480000 810000 1290000
 grifo jarra
precio 80 90
costo variab 15 16
margen de C 65 74
costo fijo 1126400
PQ 0.4 0.6
mc x PQ 26 44.4 70.4
Punto de Equ 6400 9600 16000
P E EN $ 512000 864000 1376000
 181400
7.4
grifo jarra
Punto de Equ 24514
DEMOSTRACION
grifo jarra
precio 80 90
costo variab 20 25
margen de C 60 65
CANTIDAD 12000 18000
MARGEN DE C 720000 1170000 1890000
costo fijo 945000
UTILIDAD DE O 945000
 grifo jarra
precio 80 90
costo variab 15 16
margen de C 65 74
CANTIDAD 12000 18000
MARGEN DE C 780000 1332000 2112000
costo fijo 1126400
UTILIDAD DE O 985600