Libro Niif

NIIF
Normas Internacionales
de Información Financiera
Teoría y Práctica
Rubén Centellas España

Título:
Normas Internacionales de Información Financiera
Teoría y Práctica
Autor - Editor:
Rubén Centellas España
Barrio Petrolero, Calle 13 Nº 1786
Teléfono: 715-22920; 2-211035
e-mail: lrcentellas@gmail.com
Impresores:
Editorial Quatro Hnos.
Tiraje de la obra:
1.000 ejemplares
Depósito legal:
4-1-377-14
I.S.B.N.:
978-99954-2-988-1
Se terminó de imprimir en el mes de marzo de 2014
Para Natalia Andrea,
Que con su dulce presencia e ingenio, ilumina
mi existencia y significa una razón más para
continuar viviendo y soñando cada día.
“DESAJUSTES” DE UN AUDITOR
Por: David Valdivia Peralta, aún sueña con Thor.
Un auditor no debe pasar a mejor vida por un “sobregiro”,

control efectivo debe existir, antes de cualquier retiro.
¡Ay, ay…!, su ejercicio afectado está, por la incertidumbre
entonces soñemos antes que todo se derrumbe.
Morir por “Ajuste de cuentas”.

¡Que aberración!
¿No sería mejor morir por inflación?
¡No, no…, por favor!, que no sea por desactualización.
Auditamos diarias transacciones

emergentes de económicas decisiones.
La auditoría no puede ser afectada por murmuraciones,
las conclusiones exentas deben ser de alucinaciones.
“Su jeta” a depuración, el carácter de las auditoras,

conciliemos esa situación, podrían ser nuestras mentoras.
Al determinar una contraproducente transacción,
enuncian una sorna gesticulación.
“No le cuadra” –expresan– hagamos una recapitulación
de los hechos y transacciones,
mejor revisemos, la esencia de las negociaciones.
¿Balance sobrevaluado?
Seguro patrimonio afectado.
¿Estado de resultados, infravalorado?
No, realicemos ajuste con activo revalorizado,
ajustemos activos y pasivos por su valor realizado.
Saldar cuentas antes de morir,

todavía no me quiero ir.
Toda transacción, debes bien elegir,
tengo saldos pendientes, aún no debo partir,
tu posición financiera, por tu esfuerzo debe relucir.
Opinión confiable debes emitir,

por cuanto está será utilizada para discernir
si la empresa tiene porvenir.
Tu dictamen independiente debe servir,
para efectuar ajustes y reconducir.
CONTENIDO
Introducción........................................................................................................................11
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA........................................13
El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y las

Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)..................................................15
El Sistema de Información y las Normas Internacionales de Información Financiera............19
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA........................................27
El Marco Conceptual para la Información Financiera..........................................................29
Medición del Valor Razonable – NIIF 13............................................................................47
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DE ACTIVOS.................................................................63
Tratamiento Contable de los Inventarios – NIC 2...............................................................65
Tratamiento Contable de las Propiedades, Planta y Equipo – NIC 16..................................83
Cambios en Pasivos Existentes por Retiro de Servicio,

Restauración y Similares – CINIIF 1.................................................................................113
Tratamiento Contable de los Activos Intangibles – NIC 38...............................................119
Acuerdos de Concesión de Servicios – CINIIF 12.............................................................141
Activos Intangibles—Costos de Sitios Web – SIC 32.........................................................158
Tratamiento Contable de los Arrendamientos – NIC 17....................................................165
Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal

de un Arrendamiento – SIC 27.........................................................................................183
Tratamiento Contable de los Costos por Préstamos – NIC 23...........................................191
Tratamiento Contable de las Propiedades de Inversión – NIC 40......................................197
Tratamiento Contable de los Activos no Corrientes Mantenidos para la

Venta y Operaciones Discontinuadas – NIIF 5..................................................................207
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DE PASIVOS...............................................................219
Tratamiento Contable de las Provisiones, Pasivos Contingentes y

Activos Contingentes – NIC 37.........................................................................................221
Gravámenes – CINIIF 21..................................................................................................239
Tratamiento Contable e Información Financiera sobre Planes de Beneficio

por Retiro – NIC 26..........................................................................................................243
Tratamiento Contable de los Beneficios a los Empleados – NIC 19...................................249
Tratamiento Contable de las Subvenciones del Gobierno e Información

a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales – NIC 20..........................................................261
Transferencias de Activos Procedentes de Clientes – CINIIF 18........................................269
Acuerdos de Concesión de Servicios: Información a Revelar – SIC 29...............................276
Tratamiento Contable de los Pagos Basados en Acciones – NIIF 2.....................................279
Tratamiento Contable del Impuesto a las Ganancias – NIC 12..........................................289
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DE RESULTADOS – AJUSTES EN LOS

ESTADOS FINANCIEROS...............................................................................................305
Tratamiento Contable de los Ingresos de Actividades Ordinarias – NIC 18.......................307
Programas de Fidelización de Clientes – CINIIF 13..........................................................320
Ingresos—Permutas de Servicios de Publicidad – SIC 31...................................................328
Tratamiento Contable del Deterioro del Valor de los Activos – NIC 36.............................331
Tratamiento Contable de los Hechos Ocurridos después del Periodo sobre

el que Se Informa – NIC 10..............................................................................................351
Tratamiento Contable de las Políticas Contables, Cambios en las

Estimaciones Contables y Errores – NIC 8........................................................................361
RECONOCIMIENTO, MEDICIÓN, PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN DE

INSTRUMENTOS FINANCIEROS.....................................................................................375
Tratamiento Contable de los Instrumentos Financieros......................................................377
Cancelación de Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio – CINIIF 19...........409

Conceptos Básicos de Derivados Financieros.....................................................................411
Conceptos Básicos de la Gerencia de Riesgos.....................................................................421
PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES............................................433
Tratamiento Contable de la Presentación de Estados Financieros – NIC 1.........................435
Distribuciones, a los Propietarios, de Activos Distintos al Efectivo – CINIIF 17...............458
Tratamiento Contable de los Estados de Flujos de Efectivo – NIC 7..................................463
Tratamiento Contable de la Ganancia por Acción – NIC 33..............................................483
Tratamiento Contable de los Segmentos de Operación – NIIF 8.......................................495
Tratamiento Contable de la Información Financiera Intermedia – NIC 34........................505
Información Financiera Intermedia y Deterioro del Valor – CINIIF 10.............................514
PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DE GRUPOS EMPRESARIALES......................517
Tratamiento Contable del Efecto de las Variaciones en las Tasas de Cambio

de la Moneda Extranjera – NIC 21....................................................................................519
Tratamiento Contable de la Información Financiera en Economías

Hiperinflacionarias – NIC 29............................................................................................535
Aplicación del Procedimiento de Reexpresión según la NIC 29

Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias – CINIIF 7.............................549
Tratamiento Contable de las Inversiones en Asociadas y

Negocios Conjuntos – NIC 28..........................................................................................555
Tratamiento Contable de los Derechos y Obligaciones en los Acuerdos

Conjuntos – NIIF 11.........................................................................................................565
Derechos por la Participación en Fondos para el Retiro del Servicio,

la Restauración y la Rehabilitación Medioambiental – CINIIF 5.......................................573
Tratamiento Contable de las Combinaciones de Negocios – NIIF 3..................................577
Tratamiento Contable de los Estados Financieros Consolidados – NIIF 10........................591
Tratamiento de la Información a Revelar sobre Partes Relacionadas – NIC 24...................607
Las NIIF y los Precios de Transferencia..............................................................................613
Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades – NIIF 12.......................623

NORMAS APLICABLES A SECTORES ECONÓMICOS ESPECÍFICOS....................................631
Tratamiento Contable de los Contratos de Construcción – NIC 11...................................633
Acuerdos para la Construcción de Inmuebles – CINIIF 15...............................................652
Tratamiento Contable de las Actividades Agrícolas – NIC 41...........................................657
Tratamiento Contable de los Contratos de Seguro – NIIF 4..............................................669
Tratamiento Contable de la Exploración y Evaluación de Recursos

Minerales – NIIF 6............................................................................................................687
Costos de Desmonte en la Fase de Producción de una Mina a Cielo

Abierto – CINIIF 20.........................................................................................................707
ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ DE LAS NIIF Y APLICACIONES SOBRE

PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS..................................................................711
Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información

Financiera – NIIF 1...........................................................................................................713
Metodología Básica de aplicación de la NIIF 1..................................................................735
GLOSARIO DE TÉRMINOS.............................................................................................755
BIBLIOGRAFÍA..............................................................................................................785
INTRODUCCIÓN
La normalización contable es un fenómeno que se articula en torno a un conjunto normativo

para la presentación de los estados financieros de las entidades económicas, con el objetivo de
brindar información clara, transparente y fiable, a los usuarios externos, entre los que se cuentan los
inversionistas, proveedores, clientes, las entidades de fiscalización, los trabajadores y cualquier otro
interesado en la información económica, financiera y contable preparada por la empresa.
Estamos enfrentando un momento muy importante que está guiado por la comparabilidad de
la información contable a nivel internacional, como objetivo básico de la misma. La globalización es
un hecho manifiesto, podemos estar a favor o en contra; sin embargo, la realidad nos conduce a la
necesidad de satisfacer los requerimientos de información confiable de los mercados internacionales,
que es el objetivo y referente de la normalización contable.
Las Normas Internacionales de Información Financiera se caracterizan por un elevado número

de normas, que conjuntamente sus interpretaciones incorporan una serie de conceptos, que
implican un cambio cultural y trascendente, en el momento de su aplicación en las empresas.
Frente a este panorama, este libro, dedicado al análisis de las NIIF, tiene como objetivo esencial
la divulgación de criterios contenidos en estas normas de forma, que facilite su aplicación teórica
y práctica.
En su preparación se ha considerado los aspectos fundamentales de cada una de las normas

vigentes a la fecha, acompañado de casos prácticos que facilitan su comprensión. En todo caso,
se supone que los usuarios de este libro tienen un conocimiento razonable de las actividades
económicas y del mundo de los negocios, así como de la contabilidad y también la voluntad de
estudiar su contenido con razonable diligencia.
Es conocido que el saber y los conocimientos que una persona puede poseer son muy valiosos,
pero sobre todo cuando estos se ponen al servicio de los demás y se logra un avance en la sociedad
o la solución algún problema o un cambio positivo, se logra el objetivo: El conocimiento compartido
es el verdadero conocimiento. (Rafael Delgado H.)
La Paz, Bolivia, 2014
Rubén Centellas España, MSc.

NORMAS INTERNACIONALES
NORMAS
DE INTERNACIONALES
INFORMACIÓN FINANCIERA
DE INFORMACIÓN FINANCIERA
CONTENIDO:
CONTENIDO:
El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (iasb) y las
Normas Internacionales de Información Financiera (niif )
El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
El Sistema de Información y las Normas Internacionales de Información
Financiera
El Sistema de Información y las Normas Internacionales de Información
Financiera
14 - Rubén Centellas España
EL IASB Y LAS NIIF
EL COMITÉ DE NORMAS INTERNACIONALES

DE CONTABILIDAD (IASB)
Y LAS NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF)
El IASB ha emitido el presente prólogo, resumido en sus aspectos principales, para establecer
los objetivos y procedimientos a seguir por el IASB, así como explicar el alcance, autoridad y
calendario de aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera.
El IASB, se estableció en 2001, como uno de los componentes de la Fundación del Comité de
Normas Internacionales de Contabilidad (Fundación IASC). En 2010 la Fundación IASC pasó a
denominarse Fundación IFRS (NIIF).
El gobierno de la Fundación IFRS es ejercido por veintidós Fiduciarios. Entre las

responsabilidades de estos Fiduciarios se encuentran el nombramiento de los miembros del IASB y
de los consejos y comités asociados al mismo, así como la consecución de fondos para financiar la
organización. El IASB consta de quince miembros a tiempo completo.
Es responsabilidad del IASB la aprobación de las Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIF) y los documentos que se relacionan con ellas, tales como el Marco Conceptual
para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros, los proyectos de norma y otros
documentos de discusión.
Formando parte del IASB, se encuentra el Comité de Interpretaciones de las NIIF, que se
compone de catorce miembros con derecho a voto y un Presidente sin derecho a voto, todos ellos
nombrados por los Fiduciarios. El papel asignado al Comité es el de preparar interpretaciones de
las NIIF para que sean aprobadas por el IASB y, dentro del contexto del Marco Conceptual, el de
suministrar las guías oportunas sobre problemas de información financiera. El Comité (entonces
denominado Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera)
sustituyó en 2002 al anterior Comité de Interpretaciones (SIC).
El Consejo Asesor de las NIIF es nombrado por los Fiduciarios. Proporciona un vehículo
formal para la participación de individuos y organizaciones interesadas en la información financiera
internacional. Los participantes en el Consejo tienen una procedencia geográfica y profesional
diversificada. El objetivo del Consejo es asesorar al IASB sobre las prioridades, decisiones de la
agenda y sobre los proyectos importantes para el establecimiento de normas contables.
Normas Internacionales de Información Financiera - 15

EL IASB Y LAS NIIF
En su reunión de 20 de abril de 2001, el IASB aprobó la siguiente resolución:
Todas las Normas e Interpretaciones emitidas en virtud de las Constituciones anteriores

continuarán siendo de aplicación, salvo y hasta el momento en que sean modificadas o retiradas.
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad podrá modificar o retirar las Normas

Internacionales de Contabilidad y las Interpretaciones SIC, emitidas en el marco de las Constituciones
anteriores del IASC, a medida que vaya emitiendo nuevas Normas e Interpretaciones.
Cuando se use el término NIIF, se incluirán en el mismo tanto las normas e Interpretaciones
aprobadas por el IASB, como las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y las Interpretaciones
SIC emitidas en el marco de las Constituciones anteriores.
Objetivos del IASB
Los objetivos del IASB son:
a. Desarrollar, en el interés público, un conjunto único de normas de información financiera,

legalmente exigibles y globalmente aceptadas, comprensibles y de alta calidad, basado en
principios claramente articulados. Estas normas deberían requerir en los estados financieros
información comparable, transparente y de alta calidad y otra información financiera que
ayude a los inversores, a otros partícipes en varios mercados de capitales de todo el mundo
y a otros usuarios de la información financiera a tomar decisiones económicas;
b. promover el uso y la aplicación rigurosa de tales normas;
c. considerar en el cumplimiento de los objetivos asociados con (a) y (b), cuando sea adecuado,
las necesidades de un abanico de tamaños y tipos de entidades en escenarios económicos
diferentes;
d. promover y facilitar la adopción de las NIIF, que son las normas e interpretaciones emitidas
por el IASB, mediante la convergencia de las normas de contabilidad nacionales y las NIIF.
Alcance y autoridad de las Normas Internacionales de Información Financiera
El IASB consigue sus objetivos fundamentalmente a través del desarrollo y publicación de

las NIIF, así como promoviendo el uso de tales normas en los estados financieros elaborados con
propósitos generales y en otra información financiera. El término “otra información financiera”
comprende la información, suministrada fuera de los estados financieros, que ayuda en la
interpretación de un conjunto completo de estados financieros o mejora la capacidad de los
usuarios para tomar decisiones económicas eficientes. Para desarrollar las NIIF, el IASB trabaja con
los emisores de normas nacionales para promover y facilitar la adopción de las NIIF mediante la
convergencia de las normas de contabilidad nacionales y las NIIF.
Las NIIF establecen los requerimientos de reconocimiento, medición, presentación e

información a revelar, que se refieren a las transacciones y sucesos económicos que son importantes
en los estados financieros con propósito de información general.
Pueden también establecer estos requisitos con relación a transacciones y sucesos que surgen

EL IASB Y LAS NIIF
en sectores industriales específicos. Las NIIF se basan en el Marco Conceptual, que se refiere a los
conceptos subyacentes en la información presentada dentro de los estados financieros con propósito
de información general. El objetivo del Marco Conceptual es facilitar la formulación coherente y
lógica de las NIIF. El Marco Conceptual también suministra una base para el uso de criterios al
resolver problemas contables.
Las NIIF están diseñadas para ser aplicadas en los estados financieros con propósito de
información general, así como en otras informaciones financieras, de todas las entidades con
ánimo de lucro. Entre las entidades con ánimo de lucro se incluyen las que desarrollan actividades
comerciales, industriales, financieras u otras similares, ya estén organizadas en forma de sociedades
o revistan otras formas jurídicas. También se incluyen organizaciones tales como las compañías de
seguros mutuos y otras entidades de cooperación mutualista, que suministran a sus propietarios,
miembros o participantes, dividendos u otros beneficios de forma directa y proporcional. Aunque
las NIIF no están diseñadas para ser aplicadas a las entidades sin ánimo de lucro en los sectores
privado, público, ni en las administraciones públicas, las entidades que desarrollen estas actividades
pueden encontrarlas apropiadas. El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector
Público (IPSASB) prepara normas contables para las administraciones públicas y otras entidades
del sector público, diferentes de las entidades de negocios del gobierno, que están basadas en
las NIIF.
Las NIIF se aplican a todos los estados financieros con propósito de información general.
Estos estados financieros se dirigen a satisfacer las necesidades comunes de información de un
amplio espectro de usuarios, por ejemplo accionistas, acreedores, empleados y público en general.
El objetivo de los estados financieros es suministrar información sobre la situación financiera,
el rendimiento y los flujos de efectivo de una entidad, que sea útil para estos usuarios al tomar
decisiones económicas.
Un conjunto completo de estados financieros incluye un estado de situación financiera, un

estado del resultado integral, un estado de cambios en el patrimonio, un estado de flujos de efectivo,
y las políticas contables y notas explicativas. En interés de la oportunidad de la información y de
las consideraciones relativas al costo de producirla, la entidad puede suministrar, en sus estados
financieros intermedios, menos información que en los estados financieros anuales. El término
“estados financieros” incluye tanto a un conjunto completo de estados financieros preparados para
un periodo anual o intermedio, como a los estados financieros abreviados de un periodo intermedio.
Algunas NIIF permiten diferentes tratamientos para transacciones y sucesos dados. El objetivo
del IASB es requerir que las transacciones y sucesos similares sean contabilizados e informados de
forma similar, y que las transacciones y sucesos distintos sean contabilizados e informados de forma
diferente, tanto por una misma entidad en diferentes momentos del tiempo como por diferentes
entidades. En consecuencia, el IASB pretende que no haya posibilidad de elección de tratamientos
contables. Asimismo, el IASB ha reconsiderado, y continuará reconsiderando, aquellas transacciones
y sucesos para los cuales las NIIF permiten una elección en el tratamiento contable, con el objetivo
de reducir el número de opciones.

EL IASB Y LAS NIIF
Las Interpretaciones de las NIIF se elaboran, por parte del Comité de Interpretaciones, con
el fin de suministrar guías sobre los temas que, en ausencia de tales guías, podrían recibir un
tratamiento divergente o inaceptable.
La NIC 1, incluye los requerimientos siguientes:
a. Una entidad cuyos estados financieros cumplan las NIIF efectuará, en las notas, una
declaración, explícita y sin reservas, de dicho cumplimiento. Una entidad no señalará que sus
estados financieros cumplen con las NIIF a menos que satisfagan todos los requerimientos
de éstas.
b. Cualquier eventual limitación en el alcance de una NIIF, se dejará claramente establecida,
en el texto de la propia norma.

SISTEMA DE INFORMACIÓN Y NIIF
EL SISTEMA DE INFORMACIÓN
Y LAS NORMAS INTERNACIONALES
El tema de la información ocupa en nuestros días un lugar preponderante en la atención

de muy diversos sectores de la población, los empresarios, analistas, profesionales de las distintas
formaciones, que consideran que la información tiene la característica de ser un auténtico recurso,
cuya disponibilidad y utilización contribuye de manera significativa en el desarrollo de las empresas
y de los países.
Podemos definir a la información como la comunicación de “algo” o materia a “alguien” o

usuario. Implica decir que la información es comunicación de conocimiento. En este marco, el
usuario de la información puede ser una persona, o una entidad; sin embargo, en muchas ocasiones
se desconoce las características de estos usuarios, que pueden abarcar una amplia gama de interesados
en la información.
Los sistemas de información constituyen el lenguaje por medio del cual los usuarios interesados
se comunican el conocimiento de elementos útiles para sus propios fines. Dentro de este amplio
mundo de la información está comprendida la información financiera, cuyo destino está constituido
por un conjunto heterogéneo de usuarios.
Podemos decir que la información financiera constituye la culminación del proceso contable,
comunicando a través de ella todo cuanto aconteció en la entidad en el transcurso de un periodo
de actividades y ha repercutido en la magnitud y estructura de su patrimonio, ya sea que provenga
de sus operaciones o su entorno, y que requirió su expresión cuantitativa en términos monetarios.
Está información financiera desempeña un papel muy importante en el mundo de los negocios,
como un elemento clave y determinante en la toma de decisiones, que es cada vez más intensa y
compleja, particularmente en el mundo globalizado en el que están integrados casi todos los países.
Razón por la cual la información financiera, tiene importantes retos y oportunidades para satisfacer
a los usuarios en sus requerimientos y necesidades.
Sin embargo, para cumplir este propósito la información financiera debe cumplir con un
atributo fundamental: “calidad de la información”. Se han hecho muchos intentos para definir
el concepto de calidad; sobre este particular, muchos coinciden que este atributo hace que un
bien o un servicio satisfagan los requerimientos del cliente o usuario. En resumen: La información

financiera es de calidad, en la medida en que es útil a los usuarios. La calidad de la información se

deriva de la calidad de normas aplicadas en su estructuración.
Para ser útil la información financiera esta debe permitirle a los usuarios, con adecuados
conocimientos técnicos, formarse un juicio, entre otros, sobre:
• El nivel de rentabilidad
• La posición financiera, incluyendo solvencia y liquidez
• La capacidad financiera de crecimiento, y
• Los flujos de fondos
El marco conceptual de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

nos presenta de forma pormenorizada los requisitos, que debe tener la información financiera,
rescatando de ese análisis dos puntos que considero fundamentales: Confiabilidad y Oportunidad.
Los diferentes países fueron configurando sus modelos contables de acuerdo con su entorno,
su historia, sus valores, su economía, su sistema político y desarrollo económico, determinando la
existencia de diferentes modelos contables, de manera tal que los sistemas contables difieren entre los
países por muy variadas y comprensibles razones, que de manera general se conforman con base en:
• Relación entre negocio y los proveedores de capital

• Relaciones económicas y políticas con otras naciones
• Sistema legal
• Sistema tributario
• Nivel de inflación
• Tamaño y complejidad de las empresas
• Complejidad de la administración y de comunidad financiera
• Niveles generales de educación.
Frente a este espectro podemos señalar que las características del modelo contable, aún
vigente en nuestro país, está altamente influenciado por el sistema tributario, de manera tal que
la contabilidad está estructurada específicamente para propósitos meramente impositivos, su
construcción está pensada en satisfacer las necesidades y requerimientos de este exclusivo usuario.
De cara a esta característica, las empresas de nuestro país tienen un reto, cambiar el modelo, para
permitir que su información pueda ser útil a un heterogéneo conjunto de usuarios e internamente
facilite la planificación macro y microeconómica, promueve la creación y colocación eficiente de
capitales, genera confianza entre los ahorradores e inversionistas y en definitiva permite el uso
racional de los recursos de la empresa.
Contra lo que podría pensarse, los requerimientos de información de las pequeñas empresas
es mayor, considerando que está sujeta a mayores riesgos producto de su debilidad tecnológica y
financiera en la mayoría de los casos, y lamentablemente, es donde más escasa y deficiente es la
información, cuando la hay.

La información financiera no es cuestión de gustos, ni soluciones de un momento, sino que es

ahora y siempre un patrimonio de las empresas.
La realidad actual demanda de cada productor ser competitivo; por competitivo debemos
entender al empresario que sale al mercado con una opción adecuada en términos de innovación,
calidad, servicio y precio suficientemente atractivo para llamar la atención del consumidor y los
mercados demandantes, bien sean locales o de exportación. La fuente que recoge estas acciones es
el sistema de información financiera, de ahí su importancia.
La gerencia y sus responsabilidades en la empresa
La gerencia tiene la responsabilidad de establecer en la empresa una herramienta imprescindible

para la toma de decisiones: una gestión de riesgos eficiente. La gestión de riesgos ha pasado a ocupar
un importante papel en la empresa moderna, contribuyendo cada vez más al cumplimiento de los
objetivos y metas previstas en la organización, hasta el punto que no se concibe una organización que
pretenda avanzar con pasos firmes hacia el éxito sin contar con la actividad de gestionar los riesgos de
manera organizada.
Hoy en día, la gestión de riesgos, en el ámbito económico financiero, se inserta dentro de un

proceso conocido como Control Interno.
La gestión de riesgos se interpreta en el espacio de categorías como:

• Incertidumbre: Imposibilidad de predecir o pronosticar el resultado de una situación en un
momento dado.
• Probabilidades: Proporción de veces que un evento en particular ocurre en un tiempo
determinado o estimación de que un suceso ocurra o no.
• Nivel de riesgo: Valoración de la frecuencia y severidad de la ocurrencia de un riesgo.
Una otra responsabilidad de los gerentes, como parte de sus funciones, es formular estrategias
empresariales que se ponen en práctica, mediante actividades comerciales. Son responsables de
adquirir recursos físicos y financieros del entorno de la empresa y utilizarlos para crear valor para los
inversionistas, que se logra cuando la empresa obtiene un rendimiento de su inversión que supera
al costo del capital. El resultado de estas actividades comerciales, están influidas por su entorno
económico y su propia estrategia empresarial.
Podemos señalar que la estrategia es, por esencia, un concepto fundamental de dirección de la
empresa.
Se dice que la estrategia:
• Es un arte y no una ciencia, y como tal, una virtud o disposición para hacer algo. Astucia,
maña, habilidad, destreza.
• Un arte de dirección, no exclusivamente de planificación como suele interpretarse
habitualmente, hay enorme distancia entre el concepto de planificación y el de dirección.
• Por esencia tienen características muy propias: sentido de confrontación, orientación al

combate y a vencer a un enemigo, grados de máxima intensidad para quienes participan

en ellas, enfoque al cumplimiento de la misión, sentido de orientación común entre los
individuos, percepción de corto y no de largo plazo, etc.
• Es un medio para conseguir fines de política, en este sentido no es el comienzo y el fin en
sí misma, se subordina a intereses mayores.
• Involucra una dialéctica de voluntades y en ello incorpora de hecho al Individuo (al
Strategos), no se cosifica en sí misma.
• Precisa con claridad que está orientada al empleo de la fuerza para dirimir conflictos.
En resumen, la estrategia no es nada más y por supuesto nada menos, que la función del gerente.
Aquél que enfocado en la empresa debe dirigir sus funciones, en una dialéctica de voluntades con
sus oponentes, para dirimir el conflicto en su favor.
El establecimiento de los objetivos de la empresa está vinculado a los riesgos que demanda
su consecución, lo que demandará que se tengan que adoptar las acciones necesarias para corregir
posibles desviaciones, en razón de que los riesgos constituyen un proceso interactivo continuo.
Entorno empresarial
La gerencia debe enfrentarse sobre un entorno empresarial bastante complejo que comprende,
básicamente, los aspectos referentes al contexto económico, político, legal, social, cultural y
demográfico, en la que la empresa desenvuelve sus actividades.
Uno de los factores de mayor impacto lo constituye el marco cultural que rodea de manera
significativa el entorno empresarial, que está relacionada con los valores, normas de la sociedad,
ideológicos, que implican el tipo de sociedad en la que actúan los individuos y las empresas, la forma
de pensar de los individuos que trabajan en ella, su educación y el medio en que se desarrollan.
El entorno económico incluye la industria de la compañía, sus mercados de insumos

y productos, la política fiscal y tributaria y las reglamentaciones que rigen sus operaciones. La
estrategia empresarial de la compañía determina la forma en que la misma se ubica en su entorno a
fin de lograr una ventaja competitiva.
Visión y misión empresarial
Una otra responsabilidad de la gerencia implica definir la visión y misión de la empresa. La

misión es la definición del negocio y por ende es el input de todas las decisiones restantes; y la visión
apunta a lograr una propuesta sintética que permite a los accionistas confirmar a qué juego estratégico
se está jugando, a los empleados entender por qué ésta es una buena empresa para invertir su tiempo
profesional y a los clientes y proveedores, cuál es el valor agregado de la empresa para la comunidad.
Definir la misión y la visión de una empresa no es otra cosa que comenzar a dar los primeros
pasos del gerenciamiento estratégico. Además, como los recursos son limitados, es crucial la
definición del modelo de gestión de manera de redefinir la misión de la empresa y establecer las
metas estratégicas o prioridades que pretenden alcanzarse.

La gerencia y el sistema contable
La gerencia según pudimos evidenciar tiene una serie de responsabilidades que se traducen en
hechos económicos o transacciones, que se deben registrar de forma cronológica y resumidas en los
estados financieros. La gerencia es, por consiguiente, responsable de estructurar un sistema contable
de refleje de la manera más fiel posible estas transacciones, que sea transparente, y confiable, para
permitirle tomar decisiones tanto internas, como por parte de los usuarios de la misma. La calidad
de la información procesada estará influenciada por el sistema contable, debiendo la gerencia optar
por un modelo que le permita contar con información útil y oportuna tanto para uso interno como
para los usuarios de la misma.
Debe considerar que la contabilidad está basada en estimaciones que podrían tener
consecuencias futuras sobre el flujo de efectivo de los acontecimientos actuales. A los gerentes de
empresa se les encomienda la tarea de hacer los cálculos y formular las premisas adecuadas para
preparar los estados financieros ya que ellos tienen un conocimiento profundo de las operaciones
de su empresa. La contabilidad dejo de ser un problema de los contadores para convertirse en una
responsabilidad gerencial.
Una limitación al uso indiscriminado de criterios contables para reflejar los hechos económicos,
es la uniformidad en el uso de las normas contables, que trata de disminuir la capacidad de los
gerentes de asentar operaciones económicas similares en formas disímiles, ya sea en el transcurso del
tiempo o en distintas compañías. La uniformidad en las normas contables se traduce en una menor
flexibilidad de los gerentes para reflejar diferencias económicas auténticas en los estados financieros
de sus compañías.
Las NIIF y nuestro país
La aplicación de las normas internacionales en nuestro país se remonta al año 1994,

oportunidad en la cual mediante Resolución 02/94 del Consejo Técnico Nacional de Auditoría
y Contabilidad (CTNAC), dispone que en ausencia de norma contable local se debe aplicar la
norma internacional. A partir de esa fecha todos los pronunciamientos emitidos por este organismo
técnico están enmarcados en esta premisa, así tenemos que el año 2003 mediante Resolución
03/2003; el año 2007 en ocasión de las modificaciones de la Norma Contable Nº 3, se adopta
los pronunciamientos del IASB; el 30 de octubre de 2010, mediante Resolución CTNAC se
promulgan 29 normas contables y 8 normas internacionales de información financiera, y el Marco
Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros, para que tengan vigencia a
partir del 01 de enero de 2013. Abroga los pronunciamientos técnicos contenidos en las 14 normas
contables existentes en nuestro país. Podríamos decir un gran avance en el plano técnico, pero no
legal, considerando que las normas contables bolivianas tienen el carácter de legales.
¿Qué paso para que a la fecha estemos anclados en el modelo de contabilidad del costo
histórico?
El CTNAC mediante Resolución Nº 001/2012, dispuso mantener la vigencia de las 14

normas contables que fueron abrogadas anteriormente, ratificando la adopción de las NIIF, en

ausencia de pronunciamientos técnicos específicos del país o reglamentaciones locales sobre asuntos
determinados.
Se establece que: “Al no contar en el país con suficientes pronunciamientos técnicos específicos
en las actuales Normas de Contabilidad nacionales, se adoptan sustancialmente las Normas
Internacionales de Información Financiera – NIIF vigentes en idioma español y en el marco de
los memorandos de entendimiento entre el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
– IASB y la Federación Internacional de Contabilidad – (IFAC por sus siglas en inglés). Por tanto,
cuando corresponde, las NIIF se deben aplicar con toda rigurosidad en cuanto a criterios de
reconocimiento, medición y revelación para transacciones y los elementos de los estados financieros
de propósitos generales; que permitan una presentación razonable, utilidad y transparencia de la
información financiera”.
Simultáneamente abroga todas las Resoluciones emitidas por el CTNAC, con las cuales se
aprobaron las referentes a las NIIF.
Considerando que los estados financieros se preparan, en nuestro país, con destino a un solo
usuario: impuestos internos. Seguimos anclados en el pasado.
La parte técnica el CTNAC avanzó con mucho esfuerzo: sin embargo, las 14 normas contables
vigentes tienen el carácter de “legales” y en tanto la instancia política no considere la necesidad de
cambiar de modelo contable, y aplicar las NIIF en las empresa de nuestro país, estamos viviendo y
aplicando, en muchos casos de manera incorrecta estas normas contables, técnicamente obsoletas
e insuficientes, para reflejar las actividades comerciales del mundo globalizado, del que formamos
parte nos guste o no.
¿Por qué debemos aplicar las NIIF?
El proceso de convergencia hacia los NIIF como el único conjunto de normas globalmente
aceptadas de contabilidad e información financiera presenta muchos desafíos. Quizás el mayor
desafío es cultural. Salir de las normas de contabilidad locales podría ser fácil, pero la necesidad de
coordinar la variedad de diferencias culturales y de perspectivas implicadas en la interpretación y
aplicación, generan muy serias dificultades.
Sin embargo, para el uso de las NIIF, las entidades, los auditores, las instancias reguladoras y
los usuarios necesitarán adaptarse a una estructura de contabilidad e información financiera que
requiere enorme juicio profesional, que requerirá un cambio en el comportamiento por parte de
todos los participantes en el mercado y centrarse más en el entendimiento de la sustancia subyacente
a la transacción o evento.
El propósito de la implementación de las NIIF, implica encontrar un lenguaje común para que
la información financiera signifique lo mismo para todos. El término “lenguaje” debe entenderse no
sólo como expresión de conceptos y juicios sino también como contenido.
La adopción de las NIIF es beneficiosa al permitir:

• Armonizar la información.
• Comparabilidad.
• Uniformidad.
• Transparencia.
• Confianza.
• Eficiencia.
• Mejora en la competitividad.
La adopción de las NIIF es conveniente para:
• Para mejorar el ambiente económico haciéndolo atractivo para los inversores.

• Para crear condiciones propicias para el crecimiento de las empresas facilitando el acceso al
crédito.
• Para permitir una integración más fácil.
• Para facilitar la acción de vigilancia de las autoridades fiscales.
• Para la ayudar a la función de las entidades de crédito.
• Para asistir al Estado en la supervisión y vigilancia de la actividad de las empresas de servicios
públicos.
Problemas a considerar en la adopción de las NIIF
La transición hacia las NIIF no es solamente un ejercicio técnico de contabilidad. Su adopción

afecta todos los aspectos de la entidad, incluyendo procesos y controles de información financiera,
presentación de reportes estatutarios, infraestructura de tecnología, sistema de control interno y
problemas organizacionales.
Las entidades que consideren la adopción de estas normas deben desarrollar una estrategia
comprensiva de comunicaciones tanto interna como externamente. Las comunicaciones con los
inversionistas y con los reguladores respecto de los efectos anticipados de la adopción, incluyendo
los beneficios percibidos, serán particularmente importantes.
Retos y obstáculos a la adopción de las NIIF
Los costos más importantes de la conversión hacia los NIIF se relacionan con educación y
entrenamiento, así como los cambios potenciales en infraestructura de tecnología y sistemas. Sin
embargo, si bien puede ser difícil cuantificar los beneficios de usar las NIIF, la experiencia de la
implementación en varios países evidenció que los beneficios de la conversión compensaron los
costos adicionales en los cuales se incurrió.
Además, las NIIF permiten el desarrollo de un conjunto consistente de políticas de contabilidad

y de información financiera mejora la calidad y la comparabilidad de la información financiera. Esto
beneficia de manera directa a los accionistas y a los analistas que buscan información consistente, de
alta calidad, para valorar las compañías a través de las fronteras, determinando un uso más eficiente

de los recursos, el mejoramiento de controles internos y una gestión de riesgos minimizando los
riesgos de fraude.
Con la adopción de las NIIF se busca:
• Convergencia hacia las NIIF.

• Capacitación para el ejercicio de la profesión y educación continua.
• Requisitos severos para la obtención y renovación de la licencia profesional.
• Órganos de supervisión calificados y dotados de recursos y autoridad para exigir la
aplicación de las normas y sancionar a los infractores.
• Entidades profesionales con recursos para participar activamente en el proceso.
Existen evidentemente dificultades prácticas para su implementación, las mismas que se

expresan principalmente en la falta de preparación de las empresas y profesionales; por ello, este
proceso constituye un reto que debemos asumirlo.

NORMAS INTERNACIONALES
CONTENIDO:
El Marco Conceptual para la Información Financiera
Medición del Valor Razonable – NIIF 13

EL MARCO CONCEPTUAL PARA LA INFORMACIÓN FINANCIERA
EL MARCO CONCEPTUAL PARA LA INFORMACIÓN

FINANCIERA
El objetivo de este capítulo es considerar la información que debe estar contenida en los
estados financieros de propósito general, cuyo propósito es satisfacer las necesidades de distintos
usuarios, de manera tal que la gerencia u órganos de gobierno de la entidad, deben emitir, para
que sean útiles para la toma de decisiones, criterios que estén armonizados sobre: reconocimiento,
medición y revelación. Otros aspectos del marco conceptual, referentes al concepto de entidad que
informa, las características cualitativas y restricciones de la información financiera útil, elementos de
los estados financieros, reconocimiento, medición, presentación e información a revelar se derivan
lógicamente del objetivo.
El objetivo de la información financiera con propósito general es proporcionar información

financiera sobre la entidad que sea útil a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes
y potenciales para tomar decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad. Esas decisiones
conllevan, comprar, vender o mantener instrumentos patrimonio y de deuda y proporcionar o
liquidar préstamos y otras formas de crédito.
Los informes financieros con propósito general proporcionan información sobre los efectos de
transacciones y otros sucesos que cambian los recursos económicos, los derechos de los acreedores y
su impacto en la situación financiera de la entidad.
¿Cuál es el propósito del marco conceptual?
Establecer los conceptos relacionados con la preparación y presentación de los estados

financieros, destinados a usuarios externos heterogéneos, y pretende:
a. Ayudar al Consejo del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) en el

desarrollo de futuras normas y en la revisión de las existentes;
b. ayudar en la promoción de la armonización de regulaciones, normas contables y
procedimientos asociados con la presentación de estados financieros, mediante el suministro
de bases para la reducción del número de tratamientos contables alternativos permitidos
por las normas;
c. ayudar a los organismos nacionales de emisión de normas en el desarrollo de las normas
nacionales;

d. ayudar a los preparadores de estados financieros, en la aplicación de las normas y en el

tratamiento de algunos aspectos que todavía no han sido objeto de una norma;
e. ayudar a los auditores en la formación de una opinión acerca de si los estados financieros
están de acuerdo con las NIIF;
f. facilitar a los usuarios de los estados financieros en la interpretación de la información
contenida en los estados financieros preparados de acuerdo con las normas; y
g. suministrar, a todos aquellos interesados en la labor del IASB, información acerca de su
enfoque para la formulación de las normas.
¿Cuál es el valor normativo del marco conceptual?
Es necesario destacar:
• que no es una norma, y por tanto no define ninguna cuestión particular de medida o
información a revelar.
• no tiene poder derogatorio sobre ninguna norma específica.
• en casos de conflicto entre el marco conceptual y alguna de las normas, estas prevalecerán
sobre los del marco conceptual.
¿Cuál es el alcance del marco conceptual?

Comprende los siguientes aspectos:
a. El objetivo de la información financiera;

b. las características cualitativas;
c. la definición, de reconocimiento y medición de los elementos que constituyen los estados
financieros; y
d. los conceptos de capital y de mantenimiento del capital.
Objetivo de la información financiera con propósito general
Este aspecto constituye el fundamento del marco conceptual, que consiste en proporcionar
información financiera sobre la entidad que informa y que esta sea útil a los inversores, prestamistas
y otros acreedores existentes y potenciales para tomar decisiones sobre el suministro de recursos a la
entidad. Esas decisiones comprenden, comprar, vender, negociar con instrumentos financieros de
activo, pasivo y patrimonio, proporcionar o liquidar préstamos y otras formas de crédito.
¿Cuáles son las vinculaciones de estas decisiones gerenciales?
Los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales necesitan información que
les ayude a evaluar las perspectivas de entrada de efectivo futura a la entidad. Los ingresos de efectivo
están vinculados con niveles de rentabilidad de los recursos de la entidad, derechos de los acreedores
y la medida en que la gerencia ha cumplido eficiente y eficazmente con sus responsabilidades,
relacionadas con el uso de los recursos de la entidad y las expectativas de la entrada futura de flujos
de efectivo a la entidad.

¿Qué comprenden las responsabilidades de la gerencia?
Incluyen la protección de los recursos de la entidad contra efectos desfavorables de factores

económicos tales como cambios tecnológicos o en precios y asegurar que la entidad cumple con
la legislación, regulación y disposiciones contractuales que le sean aplicables; no olvide que los
inversores, prestamistas y otros acreedores existentes, tienen el derecho de aprobar sus acciones u
otro tipo de influencia.
¿Los informes financieros con propósito general proporcionan toda la información que
los usuarios precisan?
No, no pueden proporcionar toda la información que necesitan los usuarios, pero sí aquella
que satisfaga las necesidades del mayor número de usuarios principales. Estos precisarán considerar
información de otras fuentes, tales como, condiciones económicas internas y del entorno, situación
política y perspectivas del sector industrial y de la empresa.
Las decisiones económicas que habitualmente toman los usuarios de los estados financieros,
se refieren a:
• La capacidad que tiene la entidad para generar flujos de efectivo y equivalentes de efectivo,
así como la proyección temporal y certeza de su generación.
• Información sobre los recursos económicos, los derechos de los acreedores, los efectos de
transacciones y otros sucesos que cambian los recursos económicos y los derechos de los
acreedores.
Ambos tipos de información proporcionan variables útiles para tomar decisiones sobre
proporcionar recursos a una entidad.
Los informes financieros con propósito general no están diseñados para mostrar el valor de
una entidad; pero proporcionan información para ayudar a los inversores, prestamistas y otros
acreedores existentes o potenciales a estimar el valor de la entidad.
¿Cuáles son los usuarios típicos de la información financiera?
Dentro de la satisfacción del usuario interno/externo de la información financiera tenemos las

siguientes:
• Inversionistas. Los suministradores de capital de riesgo y sus asesores están preocupados

por el riesgo inherente y por el rendimiento que van a obtener de las inversiones, por lo
tanto, necesitan información que les ayude a determinar si deben adquirir, mantener o
vender. Los accionistas están también interesados en la información que les permita evaluar
la capacidad de la empresa para pagar dividendos.
• Empleados. Los trabajadores en general, y los sindicatos están interesados en la situación
financiera de la empresa, referente a estabilidad, rentabilidad y capacidad para responder al
pago de sus remuneraciones y otros beneficios.
• Bancos-Instituciones de Crédito. Los proveedores de recursos ajenos a los propietarios de

la entidad están interesados en la información que les permita evaluar la capacidad de la

misma para pagar los préstamos y sus correspondientes intereses, en los plazos convenidos.
• Proveedores y otros acreedores comerciales. Están interesados en la información que
les permita determinar si los montos que se les adeudan serán pagados a su vencimiento o
antes del cumplimiento del mismo.
• Clientes. A los clientes les interesa disponer de la información acerca de la continuidad
de la empresa, especialmente cuando tienen compromisos a largo plazo o dependen
comercialmente de ella.
• Estado. Las entidades gubernamentales están interesadas en la distribución de los recursos
y, por lo tanto, por el desempeño de las empresas. También requieren de la información
destinada a regular la actividad de las empresas, fijar políticas tributarias y utilizar esta
información para preparar sus estadísticas nacionales macroeconómicas y otras.
• Público en general. Todas las personas, directa o indirectamente, están afectadas por la
actividad de las empresas y pueden requerir información acerca de su desarrollo, perspectivas
y alcance de sus actividades.
• Seguridad Social. Las instituciones que ofrecen cobertura en aspectos tales como:
Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) poseen un interés particular de la situación
financiera, en el sentido de mantener el flujo normal de cotizaciones, para que la totalidad
de empleados tengan derecho a la cobertura antes mencionada.
• Gremio Empresarial. Su interés particular radica en conocer la situación financiera de sus
afiliadas, que le permitan como gremio interceder ante las instancias correspondientes, en
la consecución de los beneficios para su gremio.
• Sociedad - Responsabilidad Social Empresarial. La sociedad desea conocer la rentabilidad
de una industria, conocer el impacto de su actividad en el entorno o la incidencia de la
entidad económica en su bienestar, o en el desarrollo económico del entorno, o si satisface
su responsabilidad social.
¿Los estados financieros tienen representaciones de los hechos económicos exactos?
El proceso de construcción de la contabilidad está basada en estimaciones, juicios y

modelos, en lugar de representaciones exactas. La fiabilidad de estos elementos son las metas
que se esfuerzan en alcanzar los responsables de la preparación de los estados financieros. Sin
embargo, como la mayoría de las metas, la información financiera ideal es improbable que se
alcance en su totalidad, porque lleva tiempo comprender, aceptar e implementar nuevas formas
de analizar transacciones y otros sucesos.
¿Cuál es la importancia de la información sobre los recursos económicos?
La información sobre la naturaleza e importes de los recursos económicos, puede ayudar a los
usuarios a identificar las fortalezas y debilidades financieras de la entidad.
Les permite evaluar la liquidez y solvencia, las necesidades de financiamiento adicional y las
posibilidades de éxito en esa operación.

Los flujos de efectivo futuros proceden habitualmente de:

a. recursos que proceden directamente de recursos económicos existentes, tales como cuentas
por cobrar, o
b. del uso recursos de producción y comercialización de bienes o servicios a los clientes.
Aunque esos flujos de efectivo no permiten identificarse con recursos económicos individuales
o derechos de los acreedores, los usuarios precisan conocer la naturaleza e importe de los recursos
disponibles para utilizarlos en las operaciones de la entidad.
¿Cuál es la importancia de la información sobre los derechos de los acreedores?
Los acreedores precisan conocer información sobre prioridades y requerimientos de pago, para
predecir la forma en que se distribuirán los flujos de efectivo futuros entre los acreedores de la entidad.
¿Cuál es el propósito de la información sobre cambios en los recursos económicos y en los

derechos de los acreedores?
Esta información está destinada a evidenciar en qué medida se han incrementado sus recursos
económicos disponibles, y de este modo su capacidad para generar entradas de flujos de efectivo,
mediante sus operaciones, en lugar de hacerlo con recursos adicionales de los inversores y acreedores.
Los recursos y derechos de los acreedores pueden cambiar por la emisión de instrumentos
financieros de patrimonio adicionales; información que es útil para una comprensión completa de
porqué cambiaron y las implicaciones de esos cambios para su rendimiento financiero futuro.
La información sobre el rendimiento financiero ayuda a los usuarios a comprender la rentabilidad

que la entidad ha producido a partir de sus recursos económicos. Este indicador evidencia la medida
en que la gerencia ha cumplido con sus responsabilidades de hacer un uso eficiente y eficaz de
los recursos de la entidad. Esta información es también importante, especialmente para evaluar la
incertidumbre de los flujos de efectivo y la rentabilidad futura de los recursos.
¿Cuál es el impacto de la contabilidad del devengo?
Las mayores dificultades en la contabilidad tienen su origen en la aplicación de la contabilidad

del devengo, en razón a que implica la necesidad de la realización y formulación de políticas,
estimaciones y criterios que demandan las transacciones económicas efectuadas por la entidad. El
devengo implica reconocer las operaciones contablemente, en el momento en que ocurre el hecho
económico que la genera, con independencia de si fue contratado, facturado, pagado o cobrado, o
de su formalización mediante un contrato, factura o cualquier otro documento.
En contabilidad, el devengo obliga a registrar las transacciones en función de la corriente real de

bienes y servicios, con independencia del momento en que se produce el cobro o el pago de las mismas.
¿Cuáles son las características cualitativas de la información financiera?
Son los atributos que hacen que la información suministrada a los usuarios tenga el atributo de
ser útil, considerando la naturaleza de la información proporcionada sobre los recursos económicos,

derechos de los acreedores, efectos de las transacciones y otros sucesos y condiciones que cambian
esos recursos y derechos de los acreedores. Algunos informes financieros también incluyen material
explicativo sobre las expectativas y estrategias de la gerencia, y otros tipos de información proyectada
al futuro.
Las características cualitativas fundamentales son la: relevancia y representación fiel.
¿Qué es la relevancia?
Se dice que algo es relevante cuando es capaz de influir en las decisiones tomadas por los usuarios,
incluso si algunos usuarios eligen no aprovecharla o son ya conocedores de ella por otras fuentes.
La información financiera es capaz de influir en las decisiones, si tiene:
• Valor predictivo: si puede utilizarse como una variable en los procesos utilizados por
usuarios para predecir resultados futuros. Es empleada por los usuarios, para llevar a cabo
sus propias predicciones.
• Valor confirmatorio: si proporciona información sobre evaluaciones anteriores, confirmado
o rechazando las mismas.
• O ambos: valor predictivo y confirmatorio, en el que ambos están interrelacionados. La
información que tiene valor predictivo habitualmente también tiene valor confirmatorio.
¿La relevancia está afectada por la materialidad o importancia relativa?
No, no es factible especificar o señalar una expresión cuantitativa uniforme sobre la materialidad
o importancia relativa o predeterminar qué podría ser material o tener importancia relativa en una
situación particular.
Sin embargo; la información es material o tiene importancia relativa, si su omisión o

expresión inadecuada puede influir en decisiones que llevan a cabo los usuarios sobre la base de la
información financiera proporcionada. Es un aspecto de la relevancia específica de una entidad,
basado en la naturaleza o magnitud, y en el contexto del informe financiero de una entidad
individual.
¿Qué es la representación fiel?
La información posee esta cualidad cuando es completa, neutral y libre de error. Para ser útil,
la información financiera debe no sólo representar los fenómenos relevantes, sino que también debe
representar fielmente los hechos económicos en palabras y números.
• ¿Cuándo se dice que la información es completa?

Cuando incluye toda la información necesaria para que un usuario comprenda la transacción
que está siendo ejecutada, incluyendo todas las descripciones y explicaciones necesarias.
Puede implicar explicaciones de hechos significativos sobre la calidad y naturaleza de las
partidas, factores y circunstancias que pueden afectar a su calidad y naturaleza, y al proceso
utilizado para determinar la descripción numérica.

• ¿Cuándo se dice que la información es neutral?

Cuando no tiene sesgo en la selección o presentación de la información financiera. Una
descripción neutral no está sesgada, ponderada, enfatizada, atenuada o manipulada de
cualquier forma para incrementar la probabilidad de que la información financiera se
reciba de forma favorable o adversa por los usuarios. Información neutral no significa
información sin propósito o influencia sobre el comportamiento.
• ¿Cuándo se dice que la información es libre de error?

Significa que no hay errores u omisiones en la descripción del hecho económico, y que el
proceso utilizado para producir la información presentada se ha seleccionado y aplicado
sin errores. En este marco, libre de errores no significa perfectamente exacto en todos
los aspectos. Por ejemplo, una estimación de un precio o valor no observable no puede
señalarse que sea exacto o inexacto. Sin embargo, una representación de esa estimación
puede ser útil si el importe se describe con claridad y se explica la naturaleza y limitaciones
del proceso de estimación.
Aplicación de las características cualitativas fundamentales
La aplicación de las características cualitativas en los procesos eficientes y eficaces, implican:
• Identificar un fenómeno económico que tiene el potencial de ser útil a los usuarios.
• Identificar el tipo de información que sería más relevante si se encontrara disponible y
pudiera ser representada fielmente.
• Determinar si esa información está disponible y puede ser representada fielmente. Si es así,
el proceso de satisfacer las características cualitativas fundamentales termina en ese punto.
Si no es así, el proceso se repite con el siguiente tipo de información más relevante.
¿Cuáles son características cualitativas de mejora?
Comprenden las cualidades de:

• Comparabilidad,
• Verificabilidad,
• Oportunidad, y
• Comprensibilidad.
Estas características mejoran la utilidad de la información para que sea relevante y este fielmente
representada.
• ¿Qué es la comparabilidad?
Es la característica que permite a los usuarios identificar y comprender similitudes
y diferencias entre partidas. Una comparación requiere al menos dos partidas. La
comparabilidad no sólo se debe entender como un proceso de comparación de los estados
financieros de la gestión actual respecto de la anterior; sino como la posibilidad de la
comparación de los resultados obtenidos con entidades similares del sector o la industria,

aspecto que cualifica la acción de comparabilidad y permite a la entidad, conocer los grados
de eficiencia, efectividad y rentabilidad alcanzados.
La coherencia, aunque está relacionada con la comparabilidad, no es lo mismo. La coherencia
hace referencia al uso de los mismos métodos para las mismas partidas, de periodo a periodo
dentro de la entidad o en un mismo periodo entre entidades. La comparabilidad es la meta;
la coherencia ayuda al lograr esa meta.
La comparabilidad no es uniformidad. Para que la información sea comparable, cosas
similares deben verse parecidas y cosas distintas deben verse diferentes.
• ¿Qué es la verificabilidad?
Significa que observadores independientes debidamente informados podrían alcanzar un
acuerdo, aunque no necesariamente completo, de que una descripción particular es una
representación fiel. La información cuantificada no necesita ser una estimación única para
ser verificable. También puede verificarse un rango de posibles importes y las probabilidades
relacionadas.
La verificación puede ser directa o indirecta:

• Directa significa comprobar un importe u otra representación mediante observación
directa. Ejemplo, contando efectivo.
• Indirecta significa comprobar las variables de un modelo, fórmulas u otra técnica y
recalcular el resultado utilizando la misma metodología. Ejemplo, verificar el importe del
inventario comprobando cantidades y costos y recalculando el inventario final utilizando la
misma suposición de flujo de costo, mediante un método de costeo.
• ¿Qué es la oportunidad?
Significa tener información disponible y oportuna para la toma de decisiones y tener la
capacidad de influir en estas. Generalmente, cuando más antigua es la información menos
útil es. Sin embargo, cierta información puede continuar siendo oportuna durante bastante
tiempo, si algunos usuarios pueden analizar tendencias.
• ¿Qué es la comprensibilidad?
Algunas transacciones económicas, son complejas en sí mismos y no puede hacerse
fácil su comprensión; sin embargo, la clasificación, caracterización y presentación de la
información de forma clara y concisa la hace comprensible. Su exclusión podría hacer que
la información sea más fácil de comprender, pero determinaría que esos informes estén
incompletos y por ello potencialmente engañosos.
Los informes financieros se preparan para usuarios que deben tener un conocimiento
razonable de las actividades económicas y del mundo de los negocios y que revisan
y analizan la información con diligencia. A veces, incluso usuarios diligentes y bien
informados pueden necesitar recabar la ayuda de un asesor para comprender información
sobre fenómenos o hechos económicos complejos.

Aplicación de las características cualitativas de mejora
La aplicación de las características cualitativas de mejora es un proceso iterativo que no sigue

un orden determinado. Algunas veces, una característica cualitativa de mejora puede haberse tenido
que disminuir para maximizar otra característica cualitativa.
Las características cualitativas de mejora deben maximizarse en la medida de lo posible. Sin
embargo, las características cualitativas de mejora, individualmente o en grupo, no pueden hacer la
información útil si es irrelevante y no se representa fielmente.
Consideraciones sobre el costo-beneficio de la información financiera útil
El proceso de suministrar información financiera implica un esfuerzo significativo en las

actividades de: recopilación, proceso, verificación y distribución de la información financiera;
siendo los usuarios los que en última instancia cargan con esos costos en forma de resultados
disminuidos.
Los usuarios por su parte, también incurren en costos de análisis e interpretación de la
información proporcionada. Si la información proporcionada no es la suficiente, los usuarios hacen
frente a costos adicionales para obtener esa información en otro lugar o para estimarla. Por esta razón,
se recomienda que deba existir un equilibrio entre los beneficios derivados de la disponibilidad de
información y los costos de su preparación.
Los usuarios podrán tomar decisiones con más confianza si la información financiera es
relevante y aproximada a la realidad. Sin embargo, no es posible que los informes financieros con
propósito general, proporcionen toda la información que cada usuario encuentra relevante. Por ello,
se debe considerar los costos y beneficios en relación a la información financiera de forma general, y
no sólo en relación a usuarios particulares. La importancia relativa de cada una de las características
en cada caso particular es una cuestión de juicio profesional.
El negocio en marcha: hipótesis fundamental
Este concepto señala que los estados financieros se preparan normalmente bajo el supuesto de
que una entidad está en funcionamiento, y continuará su actividad dentro del futuro previsible.
Por lo tanto, se supone que la entidad no tiene la intención ni la necesidad de liquidar o recortar
de forma importante sus operaciones. Si tal intención o necesidad existiera, los estados financieros
pueden tener que prepararse sobre una base diferente, en cuyo caso dicha base debería revelarse.
Habitualmente, esta base es la de valores de realización.
La gerencia, al realizar esta evaluación, debe ser consciente de la existencia de incertidumbres
importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la
posibilidad de que la entidad siga funcionando normalmente, en cuya circunstancia procederá a
revelarlas en los estados financieros.
Para efectos de esta evaluación, se debe considerar toda la información disponible para el
futuro previsible, que debe cubrir al menos, un periodo de doce meses. El grado de profundidad de
la evaluación, dependerá de la situación de la entidad.

Cuando una entidad no prepare los estados financieros bajo la hipótesis de negocio en marcha,
revelará ese hecho, junto con las bases sobre las que han sido elaborados y las razones por las que la
entidad no se considera como un negocio en marcha.
Elementos de los estados financieros
Los estados financieros reflejan los efectos financieros de las transacciones y otros sucesos
económicos, agrupándolos en grandes categorías o rubros, de acuerdo con sus características.
¿Cuáles son los elementos relacionados con situación financiera?
Los elementos relacionados directamente con la medición de la situación financiera, se definen

como sigue:
Es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados,

Activo
del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.
Es una obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados,
Pasivo al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse
de recursos que incorporan beneficios económicos.
Es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos
Patrimonio
sus pasivos.
La utilización de la expresión “se espera”, en las definiciones de activo y pasivo, implica que los
flujos de fondos futuros no tienen por qué ser seguros, bastando que sean probables. La expectativa
de que los beneficios económicos futuros entren o salgan de la entidad debe tener la suficiente
certeza como para cumplir el criterio de probabilidad antes de que se reconozca un activo o un
pasivo.
Al evaluar si una partida cumple la definición de activo, pasivo o patrimonio, debe prestarse
atención a las condiciones esenciales y a la realidad económica que subyacen en la misma, y no
meramente a su forma legal.
¿Qué características tienen los activos?
Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo consisten en el potencial del

mismo para contribuir directa o indirectamente, a los flujos de efectivo y de otros equivalentes al
efectivo de la entidad. Pueden ser:
• De tipo productivo, constituyendo parte de las actividades de operación de la entidad.

• Tomar la forma de convertibilidad en efectivo u otras partidas equivalentes, o
• Tener la capacidad para reducir pagos en el futuro, tal como cuando un proceso alternativo
de manufactura reduce los costos de producción.
Usualmente, la entidad emplea sus activos para producir bienes o servicios capaces de satisfacer
deseos o necesidades de los clientes, y los clientes están dispuestos a pagar por ellos y, por tanto,
a contribuir a los flujos de efectivo de la entidad. El efectivo, por sí mismo, rinde un servicio a la
entidad por la posibilidad de obtener, mediante su utilización, otros recursos.

Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo pueden llegar a la entidad por
diferentes vías. Por ejemplo:
a. Utilizado aisladamente, o en combinación con otros activos, en la producción de bienes y

servicios a vender por la entidad;
b. intercambiado por otros activos;
c. utilizado para satisfacer un pasivo; o
d. distribuido a los propietarios de la entidad.
De esta manera se señala que son activos:
• Los elementos tangibles, como por ejemplo las propiedades, planta y equipo.
• Los intangibles, tales como las patentes y los derechos de autor; si se espera que produzcan
beneficios económicos futuros para la entidad y estén controlados por la entidad.
• Los bienes en arrendamiento financiero. El derecho de propiedad no es esencial.
• Una partida determinada podría incluso cumplir la definición de activo, aunque no se
tenga control legal sobre ella.
• Los procedimientos tecnológicos, producto de actividades de desarrollo llevadas a cabo por
la entidad, aunque se guarden en secreto sin patentar, si la entidad controla los beneficios
económicos que se esperan de ellos.
• El derecho de propiedad de algunos activos.
• Los que procedan de transacciones u otros sucesos ocurridos en el pasado.
• Los obtenidos mediante su compra, producción y donación; por ejemplo los terrenos
recibidos del gobierno, dentro de un programa de fomento del desarrollo económico de un
área geográfica, o el descubrimiento de yacimientos minerales.
¿Cuáles son las características de los Pasivos?
Los pasivos proceden, normalmente de transacciones u otros sucesos ocurridos en el pasado.
Ejemplo, la compra de bienes al crédito o la recepción de un préstamo.
La esencia es que la entidad tiene contraída una obligación en el momento presente. Un
pasivo es un compromiso o responsabilidad de actuar de una determinada manera. Las obligaciones
pueden ser exigibles legalmente como consecuencia de la ejecución de un contrato o de un mandato
contenido en una norma legal. Este es normalmente el caso, de las obligaciones por pagar por bienes
o servicios recibidos.
El pasivo surge sólo cuando se ha recibido el activo o la entidad entra en un acuerdo irrevocable
para adquirir un bien o servicio que dejan a la entidad con poca o ninguna discrecionalidad para
evitar la salida de recursos hacia la otra parte implicada en el acuerdo. La decisión de adquirir activos
en el futuro no da lugar, por sí misma, al nacimiento de un pasivo.
Usualmente, la cancelación de una obligación presente implica que la entidad entrega recursos
que llevan incorporados beneficios económicos, para dar cumplimiento a la reclamación de la otra

parte. La cancelación de un pasivo actual puede llevarse a cabo de varias maneras, por ejemplo a
través de:
a. Pago de efectivo;
b. transferencia de otros activos;
c. prestación de servicios;
d. sustitución de ese pasivo por otra deuda; o
e. conversión del pasivo en patrimonio.
Un pasivo puede cancelarse por otros medios, tales como la renuncia o la pérdida de los
derechos por parte del acreedor.
Ciertos pasivos sólo pueden medirse utilizando un alto grado de estimación, que se describen
como provisiones, tales como las, provisiones para cubrir obligaciones por indemnizaciones al
personal.
¿Cuáles son las características del patrimonio?
Aunque el patrimonio ha quedado definido como un residuo o resto, puede a efectos de su

presentación, clasificarse en: fondos aportados por los accionistas, las ganancias acumuladas, las
reservas específicas procedentes de ganancias y las reservas por ajustes para mantenimiento del
capital.
Esta clasificación puede ser relevante para las necesidades de toma de decisiones por parte
de los usuarios de los estados financieros, en especial cuando indican restricciones, legales o de
otro tipo, a la capacidad de la entidad para distribuir o aplicar de forma diferente su patrimonio.
También puede servir para reflejar el hecho de que las partes con intereses en la propiedad de la
entidad, tienen diferentes derechos en relación con la recepción de dividendos o el reembolso del
capital.
En ocasiones, la creación de reservas viene obligada por leyes o reglamentos, con el fin de dar a
la entidad y sus acreedores una protección adicional contra los efectos de las pérdidas. Otros tipos de
reservas pueden haber sido creadas por la propia entidad y se denominan potestativas o estatutarias.
La existencia y cuantía de las reservas de tipo legal, reglamentario o fiscal, es una información que
puede ser relevante para las necesidades de toma de decisiones por parte de los usuarios.
Normalmente, el importe acumulado en el patrimonio no coincide con el valor de mercado de

la entidad, ni con el precio de venta de todo el negocio en marcha. El importe por el cual se muestra
el patrimonio en el estado de situación financiera, depende de la evaluación que se haya hecho de
los activos y los pasivos.
¿Cuáles son los elementos relacionados con el rendimiento o resultado?
A menudo la utilidad neta es usada como una medida del rendimiento en la actividad de la
entidad, o bien es la base de otras evaluaciones, tales como el rendimiento de las inversiones o las
ganancias por acción.

Relacionados directamente con la cifra del resultado se encuentran los ingresos y gastos. El
reconocimiento y medición de los ingresos y gastos, y por tanto del resultado, dependen en parte
de los conceptos de capital y mantenimiento del capital usado por la entidad al elaborar los estados
financieros.
Las definiciones de los elementos relacionados con el rendimiento son:
Son los incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo

del periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los
Ingresos activos, o bien como decrementos de los pasivos, que dan como resultado
aumentos del patrimonio, y no están relacionados con las aportaciones de
los propietarios a este patrimonio.
Son los decrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo
del periodo contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de los
Gastos activos, o bien por la generación o aumento de los pasivos, que dan como
resultado decrementos en el patrimonio, y no están relacionados con las
distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio.
Los ingresos y gastos pueden presentarse de diferentes formas, en el estado de resultados

integral, a objeto de suministrar información relevante para la toma de decisiones económicas, por
ejemplo:
• Partidas de ingresos y gastos que surgen en el curso de las actividades ordinarias u

operacionales de la entidad.
• Partidas de ganancias y pérdidas de actividades no operacionales.
Esta distinción se hace sobre la base de que informar acerca de la procedencia de una partida,
es relevante al evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y otras partidas líquidas
en el futuro. Al proceder a distinguir las partidas de esta manera, es necesario tener en cuenta la
naturaleza de la entidad y de sus operaciones.
¿Cuáles son las características de los ingresos?
Los ingresos incluyen tanto a los ingresos de actividades ordinarias como las ganancias. Los
ingresos de actividades ordinarias surgen en el curso de las actividades de la entidad, y corresponden
a las denominaciones de: ventas, honorarios, intereses, dividendos, alquileres y regalías.
¿Cuáles son las características de los gastos?
Los gastos incluyen tanto las pérdidas como los gastos que surgen en las actividades ordinarias
u operacionales y no operacionales de la entidad. Entre los gastos de la actividad ordinaria se
encuentran, por ejemplo, el costo de las ventas, los salarios y otros similares.
Resultados de las actividades no operacionales
Las actividades no operacionales que se efectúen en la entidad generaran:

Son otras partidas que, cumpliendo la definición de ingresos, surgen de

actividades no operacionales llevadas a cabo por la entidad. Ejemplo,
Ganancias
las obtenidas por la venta de activos de propiedad, planta y equipo e
inversiones en activos financieros, entre otras.
Son otras partidas que, cumpliendo la definición de gastos, surgen de las
actividades no operacionales de la entidad. Ejemplo, las que resultan de
Pérdidas
siniestros tales como el fuego o las inundaciones, así como las obtenidas
por la venta de activos no corrientes.
¿Qué es el reconocimiento de los elementos de los estados financieros?
Se denomina así al proceso de incorporación de una partida, que cumpla con la definición
del elemento correspondiente: activo, pasivo, ingreso o gasto; satisfaciendo además los criterios de
reconocimiento para todo elemento siempre que:
a. Que sea probable que cualquier beneficio económico asociado con la partida llegue a, o
salga de la entidad; y
b. el elemento tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad, es decir es completa,
neutral y libre de error.
Al evaluar si una partida cumple estos criterios y, por tanto, cumple los requisitos para su
reconocimiento en los estados financieros, es necesario tener en cuenta las condiciones de
materialidad o importancia relativa.
• La probabilidad de obtener beneficios económicos futuros

El concepto de probabilidad se utiliza, con referencia al grado de incertidumbre con que
los beneficios económicos futuros asociados al mismo llegarán a, o saldrán, de la entidad.
El concepto tiene en cuenta la incertidumbre que caracteriza el entorno en que opera
la entidad. La medición del grado de incertidumbre, correspondiente al flujo de los
beneficios futuros, se hace a partir de la evidencia disponible cuando se preparan los estados
financieros.
• Fiabilidad de la medición
La partida debe tener un costo o valor que se pueda medir con fiabilidad. En muchas
ocasiones, el costo o valor se debe estimar; la utilización de estimaciones razonables es una
parte esencial de la elaboración de los estados financieros, y no menoscaba su fiabilidad.
Si no puede hacerse una estimación razonable, la partida no se reconoce en los estados
financieros. En su caso podrá ser revelada por medio de notas, material explicativo o
cuadros complementarios.
Una partida que, en un determinado momento, no cumpla las condiciones para su
reconocimiento, puede sin embargo cumplir los requisitos para ser reconocida como
consecuencia de circunstancias o sucesos, producidos en un momento posterior en el tiempo.
¿Cuándo reconocer un activo?
Se reconoce un activo en los estados financieros cuando es probable que se obtengan

beneficios económicos futuros para la entidad, tenga un costo o valor que puede ser medido con
fiabilidad.
Un activo no es objeto de reconocimiento cuando se considera improbable que, del desembolso

correspondiente, se vayan a obtener beneficios económicos en el futuro. En lugar de ello, tal
transacción lleva al reconocimiento de un gasto.
¿Cuándo reconocer un pasivo?
Se reconoce un pasivo cuando es probable que, del pago de esa obligación presente, se derive
la salida de recursos que lleven incorporados beneficios económicos, y además la cuantía del
desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.
¿Cuándo reconocer un ingreso?
Se reconoce un ingreso cuando ha surgido un incremento en los beneficios económicos

futuros, relacionado con un incremento en los activos o un decremento en los pasivos, y además el
importe del ingreso puede medirse con fiabilidad. Significa que el reconocimiento del ingreso ocurre
simultáneamente con el reconocimiento de incrementos de activos o decrementos de pasivos; debe
restringirse su reconocimiento sólo a aquellas partidas que, pudiendo ser medidas con fiabilidad,
posean un grado de certidumbre suficiente.
¿Cuándo reconocer un gasto?
Se reconoce un gasto cuando ha surgido un decremento en los beneficios económicos futuros,

relacionado con un decremento en los activos o un incremento en los pasivos, y además el gasto puede
medirse con fiabilidad. El reconocimiento del gasto ocurre simultáneamente con el reconocimiento
de incrementos en las obligaciones o decrementos en los activos.
Los gastos se reconocen sobre la base de una asociación directa entre los costos incurridos y
la obtención de partidas específicas de ingresos. Este proceso, al que se denomina comúnmente
correlación de costos con ingresos de actividades ordinarias, implica el reconocimiento simultáneo
o combinado de unos y otros, si surgen directa y conjuntamente de las mismas transacciones u otros
sucesos. Ejemplo, el costo de las mercancías vendidas se reconocen al mismo tiempo que el ingreso
derivado de la venta de los bienes.
Cuando se espera que los beneficios económicos surjan a lo largo de varios periodos contables,
y la asociación con los ingresos puede determinarse únicamente de forma genérica o indirecta, los
gastos se reconocen en el estado de resultados utilizando procedimientos sistemáticos y racionales de
distribución. Ejemplo, los componentes de las propiedades, planta y equipo, la plusvalía, las patentes
y las marcas; denominándose en estos casos al gasto correspondiente depreciación o amortización.
Los procedimientos de distribución están diseñados a fin de que se reconozca el gasto en los periodos
contables en que se consumen o expiran los beneficios económicos relacionados con estas partidas.
Se debe reconocer inmediatamente como un gasto, cuando el desembolso correspondiente no

produce beneficios económicos futuros, o cuando, y en la medida que, tales beneficios futuros no

cumplen o dejan de cumplir las condiciones para su reconocimiento como activos en el estado de
situación financiera. Se debe reconocer también como un gasto, aquellos casos en que se incurre en
un pasivo sin reconocer un activo correlacionado, y también cuando surge una obligación derivada
de la garantía de un producto.
¿Cuáles son los métodos para la medición de los elementos de los estados financieros?
Medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen
y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en los estados
financieros. Para el efecto se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados y en
distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o métodos son los siguientes:
Los activos se registran por el importe de efectivo y otras partidas pagadas, o por
el valor razonable de la contrapartida entregada a cambio en el momento de la
adquisición.
Costo histórico Los pasivos se registran al importe de los productos recibidos a cambio de incurrir
en la obligación o, en algunas circunstancias, por los importes de efectivo y
equivalentes al efectivo que se espera pagar para satisfacer el correspondiente pasivo,
en el curso normal de la operación.
Los activos se llevan contablemente por el importe de efectivo y otras partidas
equivalentes al efectivo, que debería pagarse si se adquiriese en la actualidad el
mismo activo u otro equivalente.
Costo corriente
Los pasivos se llevan contablemente por el importe sin descontar de efectivo u
otras partidas equivalentes al efectivo que se precisaría para liquidar el pasivo en el
momento presente.
Los activos se llevan contablemente por el importe de efectivo y otras partidas
equivalentes al efectivo que podrían ser obtenidos, en el momento presente, por la
Valor realizable venta no forzada de los mismos.
o de liquidación Los pasivos se llevan a su valor de liquidación; es decir, los importes no descontados
de efectivo o equivalentes al efectivo, que se espera pagar para cancelar los pasivos,
en el curso normal de la operación.
Los activos se llevan contablemente al valor presente, descontando las entradas netas
de efectivo que se espera genere la partida en el curso normal de la operación.
Valor presente
Los pasivos se llevan por el valor presente, descontando las salidas netas de efectivo
que se espera necesitar para pagar las deudas, en el curso normal de la operación.
Es una medición basada en el mercado, no una medición específica de la entidad.
Para algunos activos y pasivos, pueden estar disponibles transacciones de mercado
observables o información de mercado.
Para otros activos y pasivos, pueden no estar disponibles transacciones de mercado
observables e información de mercado.
Valor razonable
Sin embargo, el objetivo de una medición del valor razonable en ambos casos es
el mismo, estimar el precio al que tendría lugar una transacción ordenada para
vender el activo o transferir el pasivo entre participantes de mercado en la fecha
de la medición en condiciones de mercado presentes, es decir, un precio de salida
en la fecha de la medición desde la perspectiva de un participante de mercado que
mantiene el activo o debe el pasivo.

La base o método de medición, al preparar sus estados financieros, estará en directa relación
con las características de los activos y pasivos, por ejemplo, los inventarios se llevan contablemente
al menor valor entre el costo y el valor neto realizable, los títulos cotizados pueden llevarse al valor
de mercado, y las obligaciones por pensiones se llevan a su valor presente.
Conceptos de capital y de mantenimiento del capital
Conceptos de capital
El concepto de capital, da lugar a dos criterios:
Bajo este concepto se genera una utilidad solo si el importe financiero o dinerario
de los activos netos al final del periodo excede al importe financiero o dinerario de
Mantenimiento los activos netos que la empresa posee al principio del mismo, después de excluir los
de capital aportes y/o distribuciones efectuadas a los propietarios durante el periodo.
financiero o
dinerario El mantenimiento del patrimonio puede ser medido en unidades monetarias
nominales o en unidades de poder adquisitivo constante, corregidas
monetariamente.
Bajo este concepto se genera una utilidad solo si la capacidad productiva en
términos físicos o capacidad operativa de la entidad al final del periodo o los
Mantenimiento recursos o fondos necesarios para lograr esa capacidad, exceden a la capacidad
de capital físico productiva en términos físicos que la entidad poseía al inicio del periodo, después
de excluir los aportes y/o distribuciones efectuadas a los propietarios durante el
mismo.
La mayoría de las entidades adoptan el concepto financiero del capital, al preparar sus estados
financieros.
La selección del concepto apropiado del capital, por parte de una entidad, debe estar basada
en las necesidades de los usuarios de los estados financieros. Por lo tanto, debe adoptarse una
concepción financiera del capital si a los usuarios les interesa fundamentalmente el mantenimiento
del capital nominal invertido o de la capacidad adquisitiva del capital invertido. Si, por el contrario,
la preocupación principal de los usuarios es el mantenimiento de la capacidad productiva de la
entidad, debe usarse la concepción física del capital. El concepto escogido indicará el objetivo que
se espera obtener al determinar el resultado, incluso aunque puedan existir ciertas dificultades de
medida al aplicar, en la práctica, la concepción elegida.
El concepto de mantenimiento del capital físico exige la adopción del costo corriente como
base de la medición contable. El concepto de mantenimiento del capital financiero no requiere
la adopción de una base particular de medición. Bajo esta concepción, la selección de la base de
medida depende del tipo de capital financiero que la entidad desee mantener.
La principal diferencia entre los dos conceptos de mantenimiento del capital es el tratamiento
de los efectos de los cambios en los precios de los activos y pasivos de la entidad.
Bajo el concepto de mantenimiento del capital financiero, el capital está definido en términos
de unidades monetarias nominales, y el resultado es el incremento, en el periodo, del capital
monetario nominal. Por tanto, los incrementos de los precios de los activos mantenidos en el

periodo, a los que se denomina convencionalmente resultados por tenencia, son conceptualmente
ganancias. Cuando el concepto de mantenimiento del capital financiero está definido en términos
de unidades de poder adquisitivo constante, el resultado es el incremento, en el periodo, de la
capacidad adquisitiva invertida. Por tanto, sólo la parte del incremento en los precios de los activos
que exceda del incremento en el nivel general de precios se considera como resultado. El resto del
incremento se trata como un ajuste por mantenimiento del capital y, por ello, como una parte del
patrimonio.
Bajo el concepto de mantenimiento del capital físico, donde el capital está definido en términos
de capacidad productiva física, el resultado es el incremento habido a lo largo del periodo en ese
capital. Todos los cambios de precios que afectan a los activos y pasivos de la entidad se consideran
como cambios en la medida de la capacidad de producción física de la misma; y por tanto son
tratados como ajustes por mantenimiento del capital que entran a formar parte del patrimonio, y
nunca como ganancia.
El modelo contable utilizado para la preparación de los estados financieros estará determinado
por la selección de las bases de medida y del concepto de mantenimiento del capital. Los diferentes
modelos contables tienen diferentes grados de relevancia y fiabilidad y, como en otras áreas, la
gerencia debe buscar un equilibrio entre estas dos características.

MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE – NIIF 13
MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE
El objetivo de este capítulo es establecer un marco para la definición del valor razonable, la
medición y la información a revelar sobre las mediciones del valor razonable, centrando su atención en
los activos, pasivos y los instrumentos financieros de patrimonio, porque son un objeto principal de la
medición en contabilidad.
Se enfatiza que el valor razonable es una medición basada en el mercado, no una medición
específica de la entidad. Al medir el valor razonable, la entidad utiliza los supuestos que los participantes
del mercado utilizarían al fijar el precio del activo o pasivo en condiciones de mercado presentes,
incluyendo supuestos sobre el riesgo. En consecuencia, la intención de una entidad de mantener un
activo o liquidar o satisfacer de otra forma un pasivo no es relevante al medir el valor razonable.
Los participantes del mercado son los compradores y vendedores en el mercado principal o más
ventajoso, del activo o pasivo que tienen todas las características siguientes:
• Son independientes el uno del otro, es decir, no son partes relacionadas como se definen en
la NIC 24, aunque el precio de una transacción entre partes relacionadas puede utilizarse
como un dato de entrada para una medición del valor razonable si la entidad tiene evidencia
de que la transacción se realizó en condiciones de mercado.
• Están debidamente informados, teniendo una comprensión razonable del activo o pasivo
y que utilizan en la transacción toda la información disponible, incluyendo información
que puede obtenerse a través de esfuerzos con la diligencia debida que son los usuales y
habituales.
• Son capaces de realizar una transacción para el activo o pasivo.
• Tienen voluntad de realizar una transacción con el activo o pasivo, es decir están motivados
pero no forzados u obligados de cualquier forma a hacerlo.
La NIIF 13 Medición del Valor Razonable es la norma de referencia para este capítulo. Esta
norma se aplicará cuando otra norma requiera o permita mediciones a valor razonable o información
a revelar sobre mediciones a valor razonable, excepto en circunstancias específicas referidas al pago
basado en acciones, arrendamientos y mediciones que tengan alguna similitud con el valor razonable
pero que no lo sean, tales como el valor neto realizable de la NIC 2 Inventarios o valor en uso de la
NIC 36 Deterioro del valor de los Activos.

¿Qué es el valor razonable?
Es el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la transferencia de un

pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal o más ventajoso, en la fecha de la
medición en condiciones de mercado presentes, es decir, un precio de salida, independientemente
de si ese precio es observable directamente o estimado utilizando otra técnica de valoración.
Una transacción ordenada, supone la presencia de un bien en el mercado para un periodo

anterior a la fecha de su medición para tener en cuenta que las actividades de comercialización son
usuales y habituales, para transacciones que involucran estos activos o pasivos; no es una transacción
forzada o venta urgente.
Por consiguiente, el valor razonable es una medición basada en el mercado, no una medición
específica de la entidad.
Para algunos activos y pasivos, su medición puede estar disponible en transacciones de mercado
observables o información de mercado, y para otros puede no estar disponible esta información.
¿Si el precio de un activo o pasivo no es observable?
La entidad procederá a medir su valor razonable utilizando técnicas de valoración que

maximicen el uso de datos de entrada observables y minimicen el uso de datos de entrada no
observables. Siendo una medición basada en el mercado, este se mide utilizando los supuestos
que los participantes de mercado utilizarían al fijar el precio del activo o pasivo, incluyendo los
supuestos sobre riesgo.
Los datos de entrada son supuestos que los participantes del mercado utilizarían al fijar el
precio del activo o pasivo, incluyendo los supuestos sobre el riesgo, tales como las siguientes:
a. el riesgo inherente a una técnica de valoración concreta utilizado para medir el valor
razonable, tal como un modelo de fijación de precios; y
b. el riesgo inherente a los datos de entrada de la técnica de valoración.
Los datos de entrada pueden ser observables o no observables:
Son los que están desarrollados utilizando datos de mercado, tales como
Datos de entrada información disponible públicamente sobre los sucesos o transacciones
observables reales, y que reflejan los supuestos que los participantes del mercado
utilizarían al fijar el precio del activo o pasivo.
Los datos de mercado no están disponibles y que deben ser desarrollados
Datos de entrada
utilizando la mejor información disponible sobre los supuestos que los
no observables
participantes del mercado utilizarían al fijar el precio del activo o pasivo.
¿Cómo se mide el valor razonable para un activo o pasivo concreto?
Para efectos de su medición la entidad tendrá en cuenta la condición, localización y restricciones,

si las hubiera, sobre la venta o uso del activo o pasivo, y la forma en que los participantes de mercado
las tendrían en cuenta al fijar el precio de dichos elementos en la fecha de la medición. La medición

de una característica particular podría diferir dependiendo de la forma en que sea considerada por
los participantes.
La medición podría efectuarse, para el activo o pasivo, de forma independiente o grupal,

dependiendo de su unidad de cuenta o nivel al que un activo o un pasivo se acumulan o desglosan
en una norma específica a efectos de su reconocimiento, excepto por lo previsto en esta norma.
El valor razonable y el mercado
La medición al valor razonable supone que la transacción de venta del activo o transferencia
del pasivo tiene lugar en el mercado principal de estos o en ausencia de un mercado principal, en el
mercado más ventajoso para el activo o pasivo, suponiendo que los participantes de mercado actúan
en su mejor interés económico. No es necesaria una búsqueda de todos los mercados posibles para
identificar el mercado principal o, en ausencia de un mercado principal, el mercado más ventajoso;
se debe considerar toda la información que esté razonablemente disponible, para este propósito.
Preferentemente se utilizará el precio de mercado observable o estimado utilizando otra técnica

de valoración, incluso si el precio en un mercado diferente es potencialmente más ventajoso en la
fecha de la medición.
¿Cómo se aplica el valor razonable a activos no financieros?
Al medir los componentes de la propiedad planta y equipo, activos no financieros, se debe

considerar la capacidad para generar beneficios económicos mediante la utilización de estos activos
en su máximo y mejor uso, o mediante la venta de éste a otro participante de mercado que utilizaría
estos bienes en su máximo y mejor uso.
La medición de estos activos implica considerar las características que tienen localización,
dimensiones, que su uso sea legalmente permitido, considerar las restricciones, si las hubiera, que
sea financieramente factible, y esté en condiciones de generar ingresos o flujos de efectivo adecuados
para producir una rentabilidad de la inversión.
¿Cómo se aplica el valor razonable a pasivos e instrumentos de patrimonio propios de

una entidad?
Para efectos de su medición a valor razonable, se supone que un pasivo financiero o no

financiero o un instrumento de patrimonio propio de la entidad, se transfieren a un participante de
mercado en la fecha de la medición.
La transferencia de un pasivo o un instrumento de patrimonio propio, suponen que el pasivo

permanecerá en circulación y se requerirá al participante de mercado receptor de la transferencia
satisfacer la obligación; que el instrumento de patrimonio propio de la entidad permanecerá en
circulación y el participante de mercado receptor de la transferencia, cargaría con los derechos y
responsabilidades asociados con el instrumento.
Incluso cuando no haya un mercado observable para proporcionar información sobre la fijación
del precio sobre la transferencia de un pasivo o un instrumento de patrimonio propio de la entidad,

puede haber un mercado observable para estas partidas si están mantenidas por otras partes como
activos, por ejemplo, un bono corporativo o una opción de compra sobre las acciones de la entidad.
En todos los casos, una entidad maximizará el uso de datos de entrada observables relevantes y
minimizará el uso de datos de entrada no observables para cumplir con el objetivo de una medición
del valor razonable.
¿Cómo se mide el valor razonable de pasivos e instrumentos de patrimonio mantenidos

por otras partes como activos?
Se medirá el valor razonable de un pasivo o un instrumento de patrimonio de la forma siguiente:
• Utilizando el precio cotizado en un mercado activo, si ese precio se encuentra disponible.

• Si el precio no se encuentra disponible, utilizando otros datos de entrada observables, tales
como el precio cotizado en un mercado que no es activo para la partida idéntica mantenida
por otra parte como un activo.
• Si los precios observables no se encuentran disponibles, utilizando otra técnica de valoración,
tales como:
• Enfoque de ingreso: Técnica de valoración presente que tiene en cuenta los flujos de
efectivo futuros que un participante de mercado esperaría recibir del tenedor del pasivo
o instrumento de patrimonio como un activo.
• Enfoque de mercado: Los precios cotizados de pasivos o instrumentos de patrimonio
similares mantenidos por otras partes como activos.
La entidad ajustará el precio cotizado de un pasivo o un instrumento de patrimonio de una

entidad mantenido por otra parte como un activo, solo si existen factores específicos del activo que
no son aplicables a la medición a valor razonable del pasivo o instrumento de patrimonio.
Algunos factores que pueden indicar que el precio cotizado del activo debe ajustarse, incluyen:
• El precio cotizado del activo se relaciona con un pasivo o instrumento de patrimonio

similar, pero no idéntico, mantenido por otra parte como un activo.
• La unidad de cuenta para el activo no es la misma que para el pasivo o el instrumento de
patrimonio.
¿Qué implica el riesgo de incumplimiento de un pasivo?
Refleja el efecto del riesgo de incumplimiento, que es el hecho de que una entidad no satisfaga la
obligación. El riesgo de incumplimiento incluye pero puede no estar limitado al riesgo crediticio propio
de la entidad. El riesgo de incumplimiento se supone que es el mismo antes y después de la transferencia
del pasivo.
Al medir el valor razonable de un pasivo, la entidad tendrá en cuenta el efecto de su riesgo

de crédito, posición crediticia y otros factores que puedan influir en la probabilidad de que la
obligación se satisfaga o no; por ejemplo:

• Si el pasivo es una obligación de entregar efectivo, un pasivo financiero, o una obligación

de entregar bienes o servicios, un pasivo no financiero.
• Las condiciones de las mejoras crediticias relacionadas con el pasivo, si lo hubiera.
El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de incumplimiento sobre la base de
su unidad de cuenta.
Restricción que impide la transferencia de un pasivo o de un instrumento de patrimonio

propio de una entidad
Al medir el valor razonable de un pasivo o un instrumento de patrimonio propio de una

entidad, una entidad no incluirá datos de entrada separados o un ajuste a otros datos de entrada
relacionados con la existencia de una restricción que impida la transferencia de la partida.
El efecto de una restricción que impida la transferencia de un pasivo o un instrumento de
patrimonio propio de la entidad está incluido implícita o explícitamente en los otros datos de
entrada de la medición del valor razonable.
¿Cuál es el valor razonable de un pasivo financiero exigible a petición del acreedor?
El valor razonable no será inferior al importe a pagar cuando se convierta en exigible, descontado
desde la primera fecha en la que pueda requerirse el pago.
El valor razonable y el riesgo de mercado o riesgo de crédito de la contraparte
La entidad que mantiene un grupo de activos financieros y pasivos financieros está expuesta a
riesgos de mercado y al riesgo de crédito de cada una de las contrapartes. Si la entidad gestiona ese
grupo de activos financieros y pasivos financieros sobre la base de su exposición neta a los riesgos
de mercado o al riesgo de crédito, se permite a la entidad aplicar una excepción a esta norma para
medir el valor razonable; por consiguiente, una entidad medirá el valor razonable del grupo de
activos financieros y pasivos financieros de forma coherente con la forma en que los participantes
de mercado pondrían precio a la exposición de riesgo neta en la fecha de la medición.
Se permite que una entidad utilice esta excepción sólo si la entidad lleva a cabo todo lo siguiente:
a. gestiona el grupo de activos financieros y pasivos financieros sobre la base de la exposición

neta de la entidad a un riesgo de mercado concreto o riesgos o al riesgo de crédito de una
contraparte concreta de acuerdo con la gestión del riesgo documentada de la entidad o
estrategia de inversión;
b. proporciona información sobre esa base, sobre el grupo de activos financieros y pasivos
financieros al personal clave de la gerencia; y
c. se le requiere o ha elegido medir esos activos financieros y pasivos financieros a valor
razonable en el estado de situación financiera al final de cada periodo sobre el que se
informa.
En algunos casos la base de presentación de los instrumentos financieros en el estado de

situación financiera difiere de la base de medición de los instrumentos financieros, por ejemplo, si

una norma no requiere o permite que los instrumentos financieros se presenten sobre una base neta.
En estos casos una entidad puede necesitar asignar los ajustes a nivel de cartera a activos o pasivos
individuales que forman el grupo de activos financieros y pasivos financieros gestionados sobre la
base de la exposición de riesgo neta de la entidad.
Exposición a riesgos de mercado
Al medir el valor razonable de un grupo de activos financieros y pasivos financieros gestionados

sobre la base de la exposición neta de la entidad a un riesgo de mercado particular o riesgos, la
entidad aplicará el precio dentro del diferencial de precios comprador-vendedor que sea más
representativo del valor razonable en las circunstancias de la exposición neta de la entidad a esos
riesgos de mercado.
La entidad se asegurará de que el riesgo de mercado o riesgos, a los que está expuesta la
entidad dentro de ese grupo de activos financieros y pasivos financieros es sustancialmente el
mismo. Los riesgos de base procedentes de los parámetros de riesgo de mercado que no son
idénticos se tendrán en cuenta en la medición del valor razonable de los activos financieros y
pasivos financieros dentro del grupo.
De forma análoga, la duración de la exposición de la entidad a un riesgo de mercado particular

o riesgos, que surge de los activos financieros y pasivos financieros será sustancialmente el mismo.
Exposición al riesgo de crédito de una contraparte particular
Para medir el valor razonable de un grupo de activos financieros y pasivos financieros contraídos
con una contraparte particular, la entidad incluirá el efecto de la exposición neta de la entidad al
riesgo de crédito de esa contraparte o la exposición neta de la contraparte al riesgo de crédito de la
entidad en la medición del valor razonable cuando los participantes de mercado tuvieran en cuenta
los acuerdos existentes que mitiguen la exposición de riesgo de crédito en el caso de incumplimiento.
La medición del valor razonable reflejará las expectativas de los participantes de mercado sobre
la probabilidad de que este acuerdo sería exigible legalmente en el caso de incumplimiento.
El valor de activos y pasivos en el reconocimiento inicial
El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción, es el precio pagado por

adquirir el activo o recibido por asumir el pasivo: precio de entrada.
Por el contrario, el valor razonable del activo o pasivo es el precio que se recibiría por vender el
activo o pagaría por transferir el pasivo: precio de salida.
Las entidades no venden necesariamente activos a los precios pagados para adquirirlos. De forma
análoga, las entidades no necesariamente transfieren pasivos a los precios recibidos por asumirlos.
En muchos casos el precio de la transacción será igual al valor razonable, que es el caso
cuando en la fecha de la transacción, tiene lugar la transacción de comprar un activo en el
mercado en el que se vendería el activo. Al determinar si el valor razonable en el reconocimiento

inicial iguala el precio de transacción, una entidad tendrá en cuenta factores específicos de la
transacción y del activo o pasivo.
Si otra norma requiere o permite que una entidad mida un activo o un pasivo inicialmente
a valor razonable y el precio de la transacción difiere del valor razonable, la entidad reconocerá la
ganancia o pérdida resultante en el resultado del periodo a menos que la norma especifique otra cosa.
¿Cuáles son las técnicas para medir el valor razonable?
El objetivo de utilizar una técnica de valoración es estimar el precio al que tendría lugar una
transacción ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivo entre participantes de mercado
en la fecha de la medición en las condiciones de mercado presentes.
Tres técnicas de valoración ampliamente utilizadas son el enfoque de mercado, el enfoque del
costo y el enfoque del ingreso.
En este enfoque se utiliza los precios y otra información relevante generada

Enfoque de por transacciones de mercado que involucran activos, pasivos o un grupo
mercado de activos y pasivos idénticos o comparables es decir, similares, tales como
un negocio.
Este enfoque refleja el importe que se requeriría en el momento presente
Enfoque del costo para sustituir la capacidad de servicio de un activo, a menudo conocido
como costo de reposición corriente.
Este enfoque convierte importes futuros, por ejemplo, flujos de efectivo o
Enfoque del ingresos y gastos, en un importe presente único es decir, descontado.
ingreso
La medición del valor razonable se determina sobre la base del valor
indicado por las expectativas de mercado presentes sobre esos importes
futuros.
En algunos casos será adecuada una sola técnica de valoración, en otros casos, serán adecuadas
técnicas de valoración múltiples. Si se utilizan técnicas de valoración múltiples para medir el valor
razonable, los resultados se evaluarán considerando la razonabilidad del rango de valores señalados
por esos resultados. Una medición del valor razonable es el punto dentro de ese rango que es el más
representativo del valor razonable dadas las circunstancias.
Si el precio de transacción es el valor razonable en el reconocimiento inicial y para medir el

valor razonable en periodos posteriores se utilizará una técnica de valoración que utiliza datos de
entrada no observables, la técnica de valoración se ajustará de forma tal que en el reconocimiento
inicial el resultado de la técnica de valoración iguale al precio de transacción.
El ajuste asegurará que la técnica de valoración refleja las condiciones de mercado presentes
y ayudará a la entidad a determinar si es necesario realizar un ajuste a la técnica de valoración.
Después del reconocimiento inicial, al medir el valor razonable utilizando una técnica o técnicas de
valoración que utilicen datos de entrada no observables, la entidad asegurará que esas técnicas de
valoración reflejan datos de mercado observables en la fecha de la medición.
Las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable se aplicarán de forma
coherente. Sin embargo, un cambio en una técnica de valoración es factible, si el cambio da lugar

a un medición que iguale o sea más representativa del valor razonable, en esas circunstancias. Ese
cambio puede darse, si:
• Se desarrollan de nuevos mercados.

• Está disponible nueva información,
• Deja de estar disponible información anteriormente utilizada.
• Existen mejoras en las técnicas de valoración.
• Se evidencian cambios en las condiciones de mercado.
Las revisiones procedentes de un cambio en la técnica de valoración o en su aplicación se

contabilizarán como un cambio en una estimación contable de acuerdo con la NIC 8. Sin embargo,
no se requiere la información a revelar de la NIC 8 para un cambio en una estimación contable para
revisiones que procedan de un cambio en una técnica de valoración o en su aplicación.
El uso de datos de entrada para las técnicas de valoración
Las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable maximizarán el uso de datos
de entrada observables relevantes y minimizará el uso de datos de entrada no observables.
Los datos de entrada observables para algunos activos y pasivos, por ejemplo para instrumentos
financieros, incluyen mercados de intercambio, mercados de intermediarios financieros, mercados
intermediados por agentes corredores y mercado principal.
La entidad elegirá datos que sean coherentes con las características del activo o pasivo que
los participantes de mercado tendrían en cuenta en una transacción para el activo o pasivo. En
algunos casos esas características darán lugar a la aplicación de un ajuste, tales como una prima o un
descuento. En todos los casos, si existe un precio cotizado en un mercado activo para un activo o un
pasivo, una entidad utilizará ese precio sin ajuste al medir el valor razonable.
Datos de entrada basados en precios comprador y vendedor
Si un activo o un pasivo medido a valor razonable tienen un precio comprador y un

precio vendedor, el precio dentro del diferencial de precios comprador-vendedor que sea el más
representativo del valor razonable, en esas circunstancias, se utilizará para medir el valor razonable
independientemente de dónde se clasifiquen los datos de entrada en la jerarquía del valor razonable.
Se permite pero no se requiere el uso de precios de comprador para posiciones de activo y precios
de vendedor para posiciones de pasivo.
Esta norma no impide el uso de precios de mercado medios u otras convenciones para fijar
precios que utilizan los participantes de mercado como un recurso práctico para las mediciones del
valor razonable dentro de un diferencial de precios comprador-vendedor.
Jerarquía del valor razonable
Evaluar la relevancia de datos de entrada en particular para la medición del valor razonable,
requiere del juicio profesional, teniendo en cuenta factores específicos del activo o pasivo.

La disponibilidad de datos de entrada relevantes y su relativa subjetividad pueden afectar la

selección de las técnicas de valoración adecuadas. Sin embargo, la jerarquía del valor razonable
prioriza los datos de entrada de las técnicas de valoración, no las técnicas de valoración utilizadas
para medir el valor razonable.
La norma establece una jerarquía del valor razonable, clasificando las mismas en tres niveles los
datos de entrada, para el uso de técnicas de valoración destinadas a medir el valor razonable.
Datos de entrada de Nivel 1
Los datos de entrada de Nivel 1 son precios cotizados, sin ajustar, en mercados activos para
activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la medición.
Un precio cotizado en un mercado activo proporciona la evidencia más fiable del valor
razonable y se utilizará sin ajuste para medir el valor razonable siempre que estén disponibles.
Un dato de este nivel estará disponible para muchos activos financieros y pasivos financieros,
algunos de los cuales pueden ser intercambiados en mercados activos múltiples. Por ello, el énfasis
dentro de este nivel, es la determinación de los dos elementos siguientes:
a. el mercado principal para el activo o pasivo o, en ausencia de un mercado principal, el
mercado más ventajoso para el activo o el pasivo; y
b. si la entidad puede realizar una transacción para el activo o pasivo al precio de ese mercado
en la fecha de la medición.
La entidad no realizará un ajuste a un dato de este nivel, excepto en las siguientes circunstancias:
• Cuando una entidad mantiene un gran número de activos o pasivos similares, pero no
idénticos, que se miden a valor razonable y está disponible un precio cotizado en un
mercado activo pero no fácilmente accesible para cada uno de esos activos o pasivos
individualmente. En ese caso, como un recurso práctico, una entidad puede medir el
valor razonable utilizando un método de fijación de precios alternativo que no se base
exclusivamente en precios cotizados. Sin embargo, el uso de un método de fijación de
precios alternativo da lugar a una medición del valor razonable clasificada dentro de un
nivel más bajo de la jerarquía del valor razonable.
• Cuando un precio cotizado en un mercado activo no representa el valor razonable en la
fecha de la medición. Ese puede ser el caso si, por ejemplo, sucesos significativos tienen
lugar después del cierre de un mercado pero antes de la fecha de la medición. La entidad
establecerá y aplicará de forma coherente una política para identificar esos sucesos que
puedan afectar las mediciones del valor razonable. Sin embargo, si el precio cotizado se
ajusta por nueva información, el ajuste dará lugar a una medición del valor razonable
clasificada dentro de un nivel más bajo de la jerarquía del valor razonable.
• Al medir el valor razonable de un pasivo o de un instrumento de patrimonio propio de la
entidad utilizando el precio cotizado para el elemento idéntico negociado como un activo
en un mercado activo y ese precio necesita ajustarse por factores específicos del elemento

o del activo. Si no se requiere un ajuste al precio cotizado del activo, el resultado será
una medición del valor razonable clasificada dentro de este nivel. Sin embargo, cualquier
ajuste al precio cotizado del activo dará lugar a una medición del valor razonable clasificada
dentro de un nivel más bajo de la jerarquía del valor razonable.
Si la entidad mantiene una posición en un activo o pasivo único, incluyendo una posición que
comprende un gran número de activos y pasivos idénticos, tales como un tenedor de instrumentos
financieros, y el activo o pasivo se negocia en un mercado activo, el valor razonable del activo o pasivo
se medirá dentro este nivel, como el producto del precio cotizado para el activo o pasivo individual
y la cantidad mantenida por la entidad. Ese es el caso incluso si un volumen de negociación diario
normal de mercado no es suficiente para absorber la cantidad mantenida y la colocación de órdenes
para vender la posición en una sola transacción pueden afectar al precio cotizado.
Los datos de este nivel son distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son
observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente.
Si el activo o pasivo tiene una condición especificada (contractual), un dato de este nivel debe
ser observable para cumplir sustancialmente con la condición completa del activo o pasivo. Los
datos de entrada de este nivel incluyen los siguientes elementos:
• Precios cotizados para activos o pasivos similares en mercado activos.

• Precios cotizados para activos o pasivos idénticos o similares en mercados que no son
activos.
• Datos de entrada distintos de los precios cotizados que son observables para el activo o
pasivo, por ejemplo:
• tasas de interés y curvas de rendimiento observables en intervalos cotizados comúnmente;
• volatilidades implícitas; y
• diferenciales de crédito.
• Datos de entrada corroboradas por el mercado.
Los ajustes a los datos de entrada de este nivel variarán dependiendo de factores específicos del
activo o pasivo. Esos factores incluyen los siguientes:
a. la condición y localización del activo;
b. la medida en que los datos de entrada relacionados con las partidas que son comparables al
activo o pasivo; y
c. el volumen o nivel de actividad en los mercados dentro del cual se observan los datos de
entrada.
Un ajuste a un dato de entrada de este nivel que sea significativo para la medición completa
puede dar lugar a una medición del valor razonable clasificada dentro del Nivel 3 de la jerarquía del
valor razonable si el ajuste utiliza datos de entrada no observables significativas.

Los datos de entrada de este nivel son datos de entrada no observables para el activo o pasivo.
Los datos de entrada no observables se utilizarán para medir el valor razonable en la medida en
que esos datos de entrada observables relevantes no estén disponibles, teniendo en cuenta, de ese modo,
situaciones en las que existe poca, si alguna, actividad de mercado para el activo o pasivo en la fecha de
la medición. Sin embargo, el objetivo de la medición del valor razonable permanece el mismo, es decir
un precio de salida en la fecha de la medición desde la perspectiva de un participante de mercado que
mantiene el activo o debe el pasivo. Por ello, los datos de entrada no observables reflejarán los supuestos
que los participantes de mercado utilizarían al fijar el precio del activo o pasivo, incluyendo supuestos
sobre el riesgo.
Los supuestos sobre el riesgo incluyen el riesgo inherente a una técnica de valoración concreta
utilizada para medir el valor razonable, tales como un modelo de fijación de precios y el riesgo
inherente a los datos de entrada de la técnica de valoración. Una medición que no incluye un
ajuste por riesgo no representaría una medición del valor razonable si los participantes de mercado
incluirían uno al fijar el precio del activo o pasivo. Puede ser necesario incluir un ajuste de riesgo
cuando exista una incertidumbre de medición significativa.
La entidad desarrollará datos de entrada no observables utilizando la mejor información

disponible en esas circunstancias, que puede incluir datos propios de la entidad. Al desarrollar
datos no observables, una entidad puede comenzar con sus datos propios, pero ajustará esos datos
si la información disponible, indica razonablemente que otros participantes de mercado utilizarían
datos diferentes o hay algo concreto en la entidad que no está disponible para otros participantes
de mercado. La entidad no necesita llevar a cabo esfuerzos exhaustivos para obtener información
sobre los supuestos de los participantes de mercado. Sin embargo, la entidad tendrá en cuenta
toda la información sobre los supuestos de los participantes de mercado que esté razonablemente
disponible. Los datos de entrada no observables desarrolladas en la forma descrita anteriormente se
considerarán supuestos de los participantes de mercado y cumplen el objetivo de una medición del
valor razonable.
Información a revelar
La entidad revelará información que ayude a los usuarios de sus estados financieros a evaluar
los dos elementos siguientes:
• Para activos y pasivos que se miden a valor razonable sobre una base recurrente o no
recurrente en el estado de situación financiera después del reconocimiento inicial, las
técnicas de valoración y los datos de entrada utilizados para desarrollar esas mediciones.
• Para mediciones del valor razonable recurrentes utilizando datos de entrada no observables
significativos, Nivel 3, el efecto de las mediciones sobre el resultado del periodo u otro
resultado integral para el periodo.
Para cumplir este objetivo, una entidad considerará todos los elementos siguientes:

a. el nivel de detalle necesario para satisfacer los requerimientos de información a revelar;

b. cuánto énfasis colocar en cada uno de los distintos requerimientos;
c. cuánta acumulación o desglose realizar; y
d. si los usuarios de los estados financieros necesitan información adicional para evaluar la
información cuantitativa revelada.
Si la información a revelar proporcionada de acuerdo con esta y otras normas, es insuficiente

para alcanzar los objetivos, una entidad revelará la información adicional necesaria para cumplir
con esos objetivos.
Para alcanzar los objetivos, la entidad revelará, como mínimo, la información siguiente para
cada clase de activos y pasivos medidos a valor razonable en el estado de situación financiera después
del reconocimiento inicial:
a. Para las mediciones del valor razonable recurrentes y no recurrentes, la medición del valor
razonable al final del periodo sobre el que se informa, y para mediciones de valor razonable
recurrentes y no recurrentes, las razones de la medición. Las mediciones del valor razonable
recurrentes de activos o pasivos son las que requieren o permiten otras normas en el estado
de situación financiera al final de cada periodo sobre el que se informa. Las mediciones del
valor razonable no recurrentes de activos o pasivos son las que requieren o permiten otras
normas en el estado de situación financiera en circunstancias concretas.
b. Las mediciones del valor razonable recurrente y no recurrente, el nivel de la jerarquía del valor
razonable dentro del cual se clasifican las mediciones del valor razonable en su totalidad.
c. Para activos y pasivos mantenidos al final del periodo sobre el que se informa que se miden
al valor razonable sobre una base recurrente, los importes de las transferencias entre el
Nivel 1 y el Nivel 2 de la jerarquía del valor razonable, las razones de esas transferencias
y la política de la entidad para determinar cuándo se atribuye que han tenido lugar las
transferencia entre niveles. Las transferencias hacia cada nivel se revelarán y comentarán de
forma separada de las transferencias salidas de cada nivel.
d. Para las mediciones del valor razonable recurrente y no recurrente clasificadas dentro
del Nivel 2 y Nivel 3 de la jerarquía del valor razonable, una descripción de las técnicas
de valoración y los datos de entrada utilizados en la medición del valor razonable. Si
ha habido un cambio en la técnica de valoración, la entidad revelará ese cambio y las
razones para realizarlo. Para mediciones del valor razonable clasificadas en el Nivel 3 de
la jerarquía del valor razonable, una entidad proporcionará información cuantitativa
sobre los datos de entrada no observables significativas utilizadas en la medición del valor
razonable. No se requiere que una entidad elabore información cuantitativa para cumplir
con este requerimiento de información a revelar si los datos de entrada no observables
cuantitativas no están desarrolladas por la entidad al medir el valor razonable. Sin embargo,
al proporcionar esta información a revelar una entidad no puede ignorar datos de entrada
no observables cuantitativas que son significativas para la medición del valor razonable y
están razonablemente disponibles para la entidad.

e. Para mediciones del valor razonable recurrentes clasificadas en el Nivel 3, de la jerarquía de

valor razonable, una conciliación de los saldos de apertura con los saldos de cierre, revelando
por separado los cambios durante el periodo atribuibles a los elementos siguientes:
i. Las ganancias o pérdidas totales del periodo reconocidas en el resultado del periodo y
las partidas del resultado del periodo en las que se reconocen esas ganancias o pérdidas.
ii. Las ganancias o pérdidas totales del periodo reconocidas en otro resultado integral y las
partidas del otro resultado integral en las que se reconocen esas ganancias o pérdidas.
iii. Las compras, ventas, emisiones y liquidaciones, revelando por separado cada tipo de
cambios.
iv. Los importes de las transferencias hacia o desde el Nivel 3 de la jerarquía del valor
razonable, las razones de esas transferencias y la política de la entidad para determinar
cuándo se atribuye que han ocurrido las transferencias entre niveles. Las transferencias
hacia el Nivel 3 se revelarán y comentarán por separado de las transferencias salidas de
este nivel.
f. Para mediciones del valor razonable recurrentes clasificadas en el Nivel 3 de la jerarquía del
valor razonable, el importe de las ganancias o pérdidas totales para el periodo, incluidas en
el resultado del periodo que es atribuible al cambio en ganancias o pérdidas no realizadas
relacionadas con esos activos y pasivos mantenidos al final del periodo sobre el que se
informa, y las partidas del resultado del periodo en el que se reconocen esas ganancias o
pérdidas no realizadas.
g. Para mediciones del valor razonable recurrentes y no recurrentes clasificadas en el Nivel 3
de la jerarquía del valor razonable, una descripción de los procesos de valoración utilizados
por la entidad, incluyendo, por ejemplo, la forma en que una entidad decide sus políticas
y procedimientos de valoración y analiza los cambios en las mediciones del valor razonable
de periodo a periodo.
h. Para las mediciones del valor razonable recurrentes clasificadas en el Nivel 3 de la jerarquía
del valor razonable:
i. Para todas estas mediciones, una descripción narrativa de la sensibilidad de la medición
del valor razonable a cambios en datos de entrada no observables si un cambio en esos
datos de entrada a un importe diferente puede dar lugar a una medición del valor
razonable significativamente mayor o menor. Si existen interrelaciones entre esos
datos y otros datos no observables utilizadas en la medición del valor razonable, una
entidad proporcionará también una descripción de esas interrelaciones y de la forma
en que puede aumentar o mitigar el efecto de los cambios en los datos de entrada no
observables en la medición del valor razonable. Para cumplir con ese requerimiento de
información a revelar, la descripción narrativa de la sensibilidad a cambios en datos de
entrada no observables incluirán, como mínimo, los datos no observables revelados al
cumplir con el inciso h.
ii. Para activos financieros y pasivos financieros, si cambian una o más datos de entrada
no observables, para reflejar supuestos alternativos razonablemente posibles cambiaría

en forma significativa el valor razonable, una entidad señalará ese hecho y revelará el
efecto de esos cambios. La entidad revelará la forma en que se calculó el efecto de un
cambio para reflejar un supuesto alternativo razonablemente posible. A estos efectos,
la relevancia se juzgará con respecto al resultado del periodo, así como al total de los
activos o total de los pasivos o, cuando los cambios en el valor razonable se reconozcan
en otro resultado integral, con respecto al total del patrimonio.
i. Para las mediciones del valor razonable recurrentes y no recurrentes, si el máximo y mejor
uso de un activo no financiero difiere de su utilización presente, una entidad revelará ese
hecho y la razón por la que el activo no corriente se está utilizando de una forma que difiere
de su máximo y mejor uso.
La entidad determinará las clases adecuadas de activos y pasivos sobre la base de los siguientes
elementos:
a. la naturaleza, características y riesgos del activo o pasivo; y

b. el nivel de la jerarquía del valor razonable dentro del que se clasifica la medición del valor
razonable.
El número de clases puede necesitar ser mayor para mediciones del valor razonable clasificadas
dentro del Nivel 3 de la jerarquía del valor razonable, porque esas mediciones tienen un mayor grado
de incertidumbre y subjetividad. La determinación de las clases adecuadas de activos y pasivos para
las que se debe proporcionar información a revelar sobre las mediciones del valor razonable requiere
del juicio profesional. Una clase de activos y pasivos, a menudo, requerirá mayor desglose que las
partidas presentadas en el estado de situación financiera. Sin embargo, una entidad suministrará
información suficiente para permitir la conciliación con las partidas presentadas en el estado de
situación financiera. Si otra norma específica la clase de un activo o un pasivo, una entidad puede
utilizar esa clase al proporcionar la información a revelar requerida en esta norma si esa clase cumple
con los requerimientos de este párrafo.
La entidad revelará y seguirá de forma coherente su política para determinar cuándo se atribuye
que han ocurrido las transferencias entre niveles de la jerarquía del valor razonable. La política sobre
el calendario para reconocer las transferencias serán las mismas para las transferencias salidas de los
niveles que para las transferencias detraídas de dichos niveles. Ejemplos de políticas para determinar
el calendario de transferencias incluyen los siguientes:
a. La fecha del suceso o cambio en las circunstancias que causaron la transferencia.

b. El comienzo del periodo sobre el que se informa.
c. El final del periodo sobre el que se informa.
Si la entidad toma una decisión de política contable para utilizar una excepción, revelará ese
hecho.
La entidad revelará la información para cada clase de activos y pasivos no medidos a valor
razonable en el estado de situación financiera. Sin embargo, no se requiere que la entidad proporcione

información a revelar cuantitativa sobre datos de entrada no observables significativas utilizadas en

las mediciones del valor razonable, clasificadas en el Nivel 3 de la jerarquía del valor razonable.
Para un pasivo medido al valor razonable y emitido con una mejora crediticia de un tercero
inseparable, un emisor revelará la existencia de esta mejora crediticia y si está reflejada en la medición
del valor razonable del pasivo.
La entidad presentará la información a revelar de tipo cuantitativo requerida por esta NIIF en
forma de tabla, a menos que sea más apropiado otro formato.

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
DE ACTIVOS
CONTENIDO:
Tratamiento Contable de los Inventarios – NIC 2
Tratamiento Contable de las Propiedades, Planta y Equipo – NIC 16
Cambios en Pasivos Existentes por Retiro de Servicio, Restauración y

Similares – CINIIF 1
Tratamiento Contable de los Activos Intangibles – NIC 38
Acuerdos de Concesión de Servicios – CINIIF 12
Activos Intangibles—Costos de Sitios Web – SIC 32
Tratamiento Contable de los Arrendamientos – NIC 17
Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal

de un Arrendamiento – SIC 27
Tratamiento Contable de los Costos por Préstamos – NIC 23
Tratamiento Contable de las Propiedades de Inversión – NIC 40
Tratamiento Contable de los Activos no Corrientes Mantenidos para la

Venta y Operaciones Discontinuadas – NIIF 5
INVENTARIOS – NIC 2
TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS INVENTARIOS
El objetivo de este capítulo es prescribir el tratamiento contable de los inventarios

y los principales problemas que presenta el reconocimiento contable como activo en los
estados financieros, la determinación del costo inicial, su diferimiento hasta que los ingresos
correspondientes sean reconocidos. También comprende los métodos para distribuir su costo,
y la posibilidad de deterioro que rebaje el importe en libros hasta su valor neto de realización.
La NIC 2 Inventarios es la norma de referencia para este capítulo, estableciendo que en el

caso de adquirir inventarios al crédito, la diferencia entre el precio de adquisición, de acuerdo
con las condiciones normales de crédito, y la cantidad pagada, se debe reconocer como gasto por
intereses a lo largo del periodo de financiación. La norma no permite la inclusión, entre los costos de
adquisición de los inventarios, de las diferencias de cambio surgidas directamente por la adquisición
reciente de inventarios facturados en moneda extranjera.
En la medición del costo de los inventarios, la norma no permite el uso del método Última
Entrada Primera Salida (UEPS).
¿Qué son los inventarios?
Son activos:
a. poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación;
b. en proceso de producción con vistas a esa venta; o
c. en forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o
en la prestación de servicios.
Este capítulo es de aplicación a todos los inventarios, excepto a: las obras en curso, los
instrumentos financieros, activos biológicos y minerales.
¿Cómo se determina el costo de adquisición de los inventarios?
Su costo comprenderá el precio de compra, los aranceles de importación y otros, los transportes,
el almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las mercaderías, los
materiales o los servicios, hasta darles su condición y ubicación actuales. Los descuentos comerciales,
las rebajas y otras partidas similares se deducirán para determinar el costo de adquisición. Los
impuestos recuperables no forman parte del costo de los inventarios.

Caso Nº 1
La empresa R&R adquirió de un proveedor local 5.000 unidades del producto Bengay, bajo las siguientes
condiciones: Precio unitario Bs 50, descuento por volumen de compra del 5%, pago del seguro de transporte
Bs 2.000. La transacción fue pagada en efectivo.
Contabilizar la compra:
Cálculo del costo:
Concepto Costo Bs
Unidades 5.000 x Bs 50 = 250.000
Menos: descuento por volumen
Bs 250.000 x 5% = 12.500
Costo parcial 237.500
Gastos de transporte 2.000
Costo total 239.500
Contabilización de la compra:
Ref. Cuentas Debe Haber

A Inventarios 239.500
A Banco 239.500
Para contabilizar la compra de inventarios, cálculos adjuntos, etc.
¿Cómo se determinan los costos de transformación?
Se determina mediante la aplicación de procedimientos que permiten el registro de aquellos

costos directamente relacionados con las unidades producidas, resuman, analicen e interpreten los
detalles de los costos de materiales y mano de obra, y gastos indirectos para producir un bien.
También comprenderán una parte, calculada de forma sistemática, de los costos indirectos, variables
o fijos, en los que se haya incurrido para transformar las materias primas en productos terminados.
El proceso de distribución de los costos indirectos fijos a los costos de transformación se basará en
la capacidad normal de trabajo de los medios de producción. Capacidad normal es la producción que se
espera conseguir en circunstancias normales, considerando el promedio de varios periodos o temporadas,
y teniendo en cuenta la pérdida de capacidad que resulta de las operaciones previstas de mantenimiento.
Puede usarse el nivel real de producción siempre que se aproxime a la capacidad normal.
La cantidad de costo indirecto fijo distribuido a cada unidad de producción no se incrementará

como consecuencia de un nivel bajo de producción, ni por la existencia de capacidad ociosa. Los costos
indirectos no distribuidos se reconocerán como gastos del periodo en que han sido incurridos. En
periodos de producción anormalmente alta, la cantidad de costo indirecto distribuido a cada unidad
de producción se disminuirá, de manera que no se valoren los inventarios por encima del costo. Los
costos indirectos variables se distribuirán, a cada unidad de producción, sobre la base del nivel real de
uso de los medios de producción.

La determinación de los costos implicará la utilización de métodos de costeo tales como:

• Costeo por procesos:
Cada tarea suele ser independiente de todas las demás, y los costos pueden variar mucho
de una tarea a otra, incluso cuando se fabrica siempre un mismo producto. Este método es
empleado por una empresa que fabrica productos de manera más o menos continua, sin
hacer ninguna referencia a órdenes o lotes específicos.
• Costos estimados:
Se trata de una forma de costos predeterminados que usan algunas empresas que tienen
que calcular sus costos aproximados antes de la fabricación efectiva de los artículos o
completar un contrato especial de fabricación, con el fin de poder comparar después esos
costos estimados con los costos reales. Se conoce también como costos de fórmula o costos
predeterminados, en algunas empresas.
• Costos estándar:
Puede dividirse en dos clases: Costos históricos y Costos predeterminados. Los primeros se
calculan al terminarse la producción de los artículos en cuestión o después de terminarlos. Estas
cifras sólo tienen valor desde un punto de vista histórico, de aquí su nombre. Las ineficiencias
y los errores en la producción no se evidencian hasta después de que se ha producido el daño.
Este procedimiento para analizar los costos exige el uso de cálculos de costos predeterminados.
La tentativa para conseguir cifras predeterminadas de costos, hechas sobre una base más o
menos científica, da como resultado un costo estándar, con el cual pueden compararse las
cifras reales de costo para fines de análisis y con objeto de hallar diferencias respecto del
estándar. Este sistema no representa una u otra clase de sistema de costeo por órdenes de
fabricación o por procesos, sino que representa una otra clase de sistema de costos con el
detalle adicional del análisis de costos incorporados en el sistema.
• Costos Basados en Actividades ABC (Costing System):
Este método se basa en la cuantificación de las actividades productivas, operativas y
administrativas necesarias en la elaboración y venta de los mismos, representando por
ello una alternativa aplicable a operaciones no solamente productivas sino de índole
administrativa o de apoyo.
Bajo esta metodología, las bases de asignación utilizadas en la fijación de los costos indirectos
y algunos gastos administrativos son unidades de medida determinadas por las actividades
operativas más significativas realizadas durante el proceso productivo.
Las bases de asignación utilizadas en la metodología, para la distribución de los costos y
gastos de los procesos de apoyo a las actividades productivas y operativas, se denominan
generadoras de costos o driver. La calidad y razonabilidad del Costeo Basado en Actividades,
radica en la definición de una base de asignación adecuada para cada proceso de apoyo o
administrativo; las actividades de estos procesos pueden depender de la cantidad de lotes
o servicios producidos, como los de planeación de producción, alistamiento de máquinas
y movimientos de inventarios, los cuales son costos variables a largo plazo y dependen del

número de actividades; otros dependen del volumen de producción y de la complejidad en

la elaboración de los productos o servicios.
¿Qué otros costos que podrían ser incorporados?
En el costo de los inventarios, se podrían incorporar otros costos, siempre que se hubiera
incurrido en ellos para dar a los mismos su condición y ubicación actuales. Por ejemplo, podrá
ser apropiado incluir, como costo de los inventarios, algunos costos indirectos no derivados de la
producción, o los costos del diseño de productos para clientes específicos.
Caso Nº 2
La empresa M&M es fabricante del producto Mayglass, siendo los costos y las unidades producidas
durante el ejercicio los siguientes:
Conceptos Importe Bs
Materia prima 305.000
Mano de obra 120.000
Costos indirectos de fabricación: 85.000
Costos fijos1: Bs 60.000
Costo variables: Bs 25.000
Costo de producción del periodo 510.000
Unidades producidas 15.000
Costo unitario 34
Cálculo de los costos fijos:
Conceptos Importes
Capacidad instalada en unidades 20.000
Unidades producidas en el periodo 15.000
Costos fijos totales Bs 80.000
Costos fijos por unidad: Bs 80.000/20.000 = Bs 4
Producción del periodo: Bs 4 x 15.000 unidades = Bs 60.000
Contabilización de la producción del periodo:

A Inventarios de productos terminados 510.000
A Costos de fabricación 510.000
Para contabilizar la compra de inventarios, etc.
Cálculos: unidades producidas 15.000 x 34 = 510.000
Los costos de la subactividad por la no utilización de la capacidad instalada, de (Bs 80.000 – Bs 60.000
= Bs 20.000) constituyen gastos del ejercicio.
¿Qué elementos no forman parte del costo de los inventarios?
Se consideran excluidos de los costos y considerados como gastos, los siguientes elementos:

• Las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costos de

producción.
• Los costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios en el proceso productivo,
previos a un proceso de elaboración ulterior.
• Los costos indirectos de administración que no hayan contribuido a dar a los inventarios
su condición y ubicación actuales.
• Los costos de venta.
• Los costos financieros de productos finales.
Los costos financieros que emergen de operaciones de compra de inventarios al crédito, se

reconocerán como gasto por intereses a lo largo del periodo de financiación. Los costos de intereses en
la adquisición de insumos para la producción, podrían formar parte del costo de los mismos si y solo si,
se trata de activos aptos, se tenga la posibilidad de generación de flujos de efectivo, se pueda medir su
costo fiablemente y el periodo de fabricación al que están destinados sea significativo.
¿Cómo se determina el costo de los inventarios para un prestador de servicios?
El costo estará compuesto fundamentalmente de mano de obra y otros costos del personal
directamente involucrado en la prestación del servicio, incluyendo personal de supervisión y
otros costos indirectos atribuibles. No forma parte del costo, la mano de obra y los demás costos
relacionados con las ventas, y con el personal de administración general, que se contabilizarán como
gastos del periodo en el que se hayan incurrido.
Los costos del inventario de un prestador de servicios no incluirán márgenes de ganancia ni

costos indirectos no atribuibles que, a menudo, se tienen en cuenta en los precios facturados por el
prestador de servicios.
Caso Nº 3
La empresa S&S está desarrollando un sistema de control de producción para una empresa del país. Al
31 de diciembre el desarrollo del sistema está en una fase intermedia de desarrollo, que no le permite facturar
ninguna cantidad al cliente.
Los costos incurridos hasta la fecha son:
Sueldos, salarios y aportes sociales al personal encargado
directamente del desarrollo del sistema. 80.000
Materiales diversos utilizados en el desarrollo. 5.000
Costos indirectos de los cuales el 60% son distribuidos por
las horas trabajadas, mientras que el 40% restante no ha
podido ser distribuido. 36.000
Visitas al cliente para la obtención de requerimientos y
pruebas parciales del sistema. 4.000
Gastos generales de administración y funcionamiento. 29.000

La empresa espera obtener un 25% de utilidades en este servicio.
• Determinar el valor de las existencias en la fecha de corte de operaciones y contabilizar esta operación.
Cálculo de las existencias al 31 de diciembre:
Mano de obra directa 80.000
Materiales directos 5.000
Costos indirectos 21.600
Total 106.600
Las otras erogaciones efectuadas, como gastos generales de administración, son gastos y deben ser
contabilizados como tales. Respecto al porcentaje de utilidad éste se registrará en el momento de la facturación
al cliente.
Contabilización del valor de las existencias:

A Desarrollo de sistemas 106.600
A Costos de desarrollo del sistema 106.600
Para contabilizar el costo de las existencias del desarrollo de sistemas,
según planilla adjunta, etc.
¿Cómo se mide el costo inicial de los inventarios?
Para efectos de la medición de los inventarios en la fecha de adquisición, se debe considerar

dos situaciones:
• Bienes finales, aquellos que no requieren ningún proceso adicional para su venta, a su
valor razonable. No forman parte del costo las rebajas, descuentos y bonificaciones. Si la
adquisición fue realizada al crédito los intereses pactados no forman parte del costo.
• Insumos para la producción. Al valor razonable de la adquisición de estos bienes. Si el
proceso de producción demanda un tiempo significativo, estaremos frente a un activo
apto, en cuyo caso sí, las adquisiciones fueron efectuadas al crédito, los intereses pactados
podrían formar parte del costo, siempre que generen flujos de efectivo positivos en el futuro
y los intereses puedan ser medidos de manera fiable.
¿Cómo se miden de los inventarios en la fecha de corte de operaciones?
Los inventarios se medirán al costo o al valor neto realizable, según cuál sea menor.
El valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la

operación menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a
cabo la venta. Este valor hace referencia al importe neto que la entidad espera obtener por la venta
de los inventarios, en el curso normal de la operación. El valor neto realizable es un valor específico
para la entidad que puede no ser igual al valor razonable menos los costos de venta.

Caso Nº 4
La empresa F&G tiene un inventario de productos en proceso de producción valorados en Bs 360.000,

estando pendiente un 25% de los costos totales. El precio de venta estimado de estos bienes, cuando estén
terminados, es de Bs 600.000 y los gastos de comercialización previstos son del 1.5%.
• Se desea conocer el valor neto de realización de estos inventarios en proceso de producción, a la
fecha.
Importe que puede obtenerse de la venta de los bienes 600.000
Menos: costos pendiente para terminar los bienes:
Bs 360.000/ 0.75 = Bs 480.000 – Bs 360.000
=Bs120.000 120.000
Menos: costos estimados para su comercialización:
Bs 600.000 x 1.5% = Bs 9.000 9.000
Valor neto realizable 471.000
El valor neto de realización será de Bs 471.000.
Costo de los productos agrícolas recolectados de activos biológicos
Los inventarios que comprenden productos agrícolas, que la entidad haya cosechado o
recolectado de sus activos biológicos, se medirán, para su reconocimiento inicial, por el valor
razonable menos los costos de venta en el momento de su cosecha o recolección.
¿Cuáles son los métodos de medición del costo de los inventarios?
Para efectos de determinación del costo de los inventarios, se aplicaran los métodos de Primera
Entrada Primera Salida (PEPS) o costo promedio ponderado (CPP). La entidad utilizará el mismo
método de costeo para todos los inventarios que tengan una naturaleza y uso similares. Para los
inventarios con una naturaleza o uso diferente, puede estar justificada la utilización de métodos de
costo también diferentes.
El costo de los inventarios de productos que no son habitualmente intercambiables entre sí, así
como de los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos específicos, se determinará a
través de la identificación específica de sus costos individuales.
El método de los minoristas se utiliza a menudo en el sector comercial al por menor, para la
medición de inventarios, que es aplicable cuando hay un gran número de artículos que tienen niveles
altos de rotación, que tienen márgenes de utilidad similares y para los cuales resulta impracticable
usar otros métodos de cálculo de costos. Cuando se emplea este método, el costo de los inventarios
se determinará deduciendo, del precio de venta del artículo en cuestión, un porcentaje apropiado
de margen bruto. El porcentaje aplicado tendrá en cuenta la parte de los inventarios que se han
marcado por debajo de su precio de venta original. A menudo se utiliza un porcentaje medio para
cada sección o departamento comercial.

Reconocimiento del costo de ventas
Los inventarios en el momento de su adquisición serán contabilizados como activos en

atención al sistema perpetuo, que implica que en el momento de la realización o venta se formulen
dos asientos contables, uno por el costo y otro por el precio de venta.
Cuando los inventarios sean vendidos, el importe en libros de los mismos se reconocerá
como costo de ventas o gasto del periodo, en el que se reconozcan los correspondientes ingresos de
operación. El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el valor neto realizable, así como
todas las demás pérdidas en los inventarios, será reconocido en el periodo en que ocurra la rebaja
o la pérdida.
El importe de cualquier reversión de la rebaja de valor que resulte de un incremento en el

valor neto realizable, se reconocerá como una reducción en el valor de los inventarios, que hayan
sido reconocidos como gasto en el periodo en que la recuperación del valor tenga lugar.
El costo de ciertos inventarios puede ser incorporado a otras cuentas de activo, por ejemplo
los inventarios que se emplean como componentes de los trabajos realizados, por la entidad,
para los elementos de propiedades, planta y equipo de propia construcción. Los inventarios
asignados a otros activos de esta manera, se reconocerán como gastos a lo largo de la vida útil
de los mismos.
Caso Nº 5
La empresa E&E adquirió 25.000 unidades del producto Cleaning Wipe, bajo las siguientes
condiciones: Precio unitario US$ 12, transporte desde origen Bs 45.000, derechos arancelarios Bs 20.000,
seguros y otros similares Bs 12.000, que fueron pagados por el proveedor, hasta los almacenes de la empresa.
El pago se efectuará dentro de 180 días, sobre el monto de la factura, menos otros gastos incidentales,
los intereses convenidos con el proveedor son de US$ 6.000, que se pagan en oportunidad de honrar la
obligación.
• Contabilizar la operación:
Determinación del costo:
Concepto Costo Bs
Unidades 25.000 x US$ 12 = US$ 300.000
US$ 300.000 x Bs 6.80 = 2.040.000
Mas: Transporte desde origen 136.000
Más: Derechos arancelarios descuento 68.000
Mas: Seguros y otros similares 40.800
Costo total 2.284.800

Contabilización de la compra:

A Inventarios 2.284.800
Rg Intereses sobre compras al crédito 40.800
P Instrumentos financieros por pagar 2.325.600
Para contabilizar la compra de inventarios, cálculos adjuntos, etc.
Contabilización de las diferencias de cambio: US$ 1 x Bs 6.85

R Diferencias de cambio 16.800
A Intereses sobre compras al crédito 300
P Instrumentos financieros por pagar 17.100
Para contabilizar las diferencias de cambio, etc.
US$ 336.000 x Bs 6.85 = Bs 2.342.700 – Bs 2.325.600 =
Bs 17.100; US$ 6.000 x Bs 6.85 = Bs 41.100 – Bs 40.800 = Bs
300
Para contabilizar el pago de la obligación:

A Instrumentos financieros por pagar 2.342.700
A Gasto por Intereses sobre compras al crédito 41.100
A Banco 2.342.700
Para contabilizar el pago ajustado de la obligación, etc.
¿Cuál es el tratamiento de los inventarios dañados u obsoletos?
El costo de los inventarios puede verse afectado negativamente por estar dañados u obsoletos,
o bien sus precios de mercado han caído, o si los costos estimados para su terminación o su venta
han aumentado, determinando que su valor recuperable sea afectado y pueda no ser recuperable.
En estos casos se debe practicar la rebaja del saldo, hasta que el costo sea igual al valor neto
realizable. Esta disminución es coherente con el punto de vista según el cual los activos no deben
registrarse en libros por encima de los importes que se espera obtener a través de su venta o uso.
La rebaja, hasta alcanzar el valor neto realizable, se debe calcular para cada partida de los
inventarios. En algunas circunstancias, sin embargo, puede resultar apropiado agrupar partidas
similares o relacionadas. Éste puede ser el caso de las partidas de inventarios relacionados con la
misma línea de productos, que tienen propósitos o usos finales similares, se producen y venden en
la misma área geográfica y no pueden ser, por razones prácticas, evaluados separadamente de otras
partidas de la misma línea.
Las estimaciones del valor neto realizable se basarán en la información más fiable de que se
disponga, en el momento de hacerlas, acerca del importe por el que se espera realizar los inventarios.

Estas estimaciones tendrán en consideración las fluctuaciones de precios o costos relacionados

directamente con los hechos posteriores al cierre, en la medida que esos hechos confirmen
condiciones existentes al final del periodo.
Al hacer las estimaciones del valor neto realizable, se tendrá en consideración el propósito para
el que se mantienen los inventarios.
No se rebajarán las materias primas y otros suministros, mantenidos para su uso en la

producción de inventarios, para situar su importe en libros por debajo del costo, siempre que se
espere que los productos terminados a los que se incorporen sean vendidos al costo o por encima
del mismo. Sin embargo, cuando una reducción, en el precio de las materias primas, indique que
el costo de los productos terminados excederá a su valor neto realizable, se rebajará su importe en
libros hasta cubrir esa diferencia. En estas circunstancias, el costo de reposición de las materias
primas puede ser la mejor medida disponible de su valor neto realizable.
Se realizará una nueva evaluación del valor neto realizable en cada periodo posterior. Cuando
las circunstancias, que previamente causaron la rebaja, hayan dejado de existir, o cuando exista una
clara evidencia de un incremento en el valor neto realizable como consecuencia de un cambio en
las circunstancias económicas, se revertirá el importe de la misma, de manera que el nuevo valor
contable sea el menor entre el costo y el valor neto realizable revisado. Esto ocurrirá, por ejemplo,
cuando un artículo en existencia, que se lleva al valor neto realizable porque ha bajado su precio de
venta, está todavía en inventario de un periodo posterior y su precio de venta se ha incrementado.
Caso Nº 6
La empresa E&R adquirió de la Argentina una partida de 300 unidades de lavadoras eléctricas a $. 2.400
cada uno con un tipo de cambio de Bs 4.80 = $. 1.00
• La adquisición fue realizada al crédito a 120 días, habiéndose convenido el pago de un interés
del 5% sobre el monto de la deuda. El pago se debe efectuar en pesos argentinos.
• Durante la gestión se vendió, en dólares americanos, un lote de 250 unidades, con una
utilidad del 30% sobre el costo unitario, al crédito a 90 días con un interés del 2%, por toda la
operación.
• El tipo de cambio fue de Bs 6.95 = US$ 1.00.
• En el plazo convenido se honró la obligación con la empresa Argentina, siendo el tipo de
cambio de Bs 4.90 = $. 1.00.
• En la fecha de corte de operaciones nos quedan en almacenes 50 lavadoras eléctricas, cuyo valor
de mercado es de $. 2.500 y los gastos esperados de venta ascienden a $. 60 por lavadora.
• El tipo de cambio en la fecha de corte es de Bs 5.00 = $. 1.00.
• La deuda del cliente está aún impaga y el tipo de cambio es de Bs 1 = US$ 6.98.
• La moneda funcional de la empresa es el boliviano.
Contabilizar las operaciones anteriores.

Por la adquisición de las lavadoras eléctricas:

A Inventario de mercaderías 3.456.000
Rg Intereses sobre compra de inventarios al crédito 172.800
P Instrumentos financieros de pasivo 3.268.800
Para contabilizar la compra de 300 unidades de lavadoras eléctricas,
cálculos:
300 unidades x $ 2.400 x Bs 4.80 = Bs 3.456.000
Bs 3.456.000 x 5% = Bs 172.800
Deuda con el proveedor: 300 unidades x $ 2.400 x 5% = $ 756.000
Por la venta de inventarios al crédito:
Contabilización del costo:

R Costo de ventas 2.880.000
A Inventario de mercaderías 2.880.000
Para contabilizar la venta de 250 unidades al costo unitario de Bs
11.520, etc.
Contabilización de la venta al crédito:

A Instrumentos financieros de activo - Clientes 3.818.880
Rg Intereses sobre ventas al crédito 74.880
R Ventas 3.744.000
Para contabilizar la venta de 250 unidades al crédito a clientes pac-
tado en moneda extranjera, cálculos:
250 unidades x Bs 11.520 = Bs 2.880.000 x 30% = Bs 864.000
Costo : Bs 2.880.000 + Utilidad Bs 864.000 = Bs 3.744.000
Intereses: Bs 3.744.000 x 2% = Bs 74.880
La deuda del cliente es equivalente a US$ 549.479 (Bs 3.818.880 /
US$ 6.95), que incluye los intereses pactados, etc.
Para reexpresar la obligación, previo al pago:

P Instrumentos financieros de pasivo 75.600
Para contabilizar la reexpresión de la obligación y los intereses
adeudados, cálculos:
Bs 3.628.800 x 4.90/4.80 = 3.704.400
Bs 172.800 x 4.90/4.80 = 176.400

Pago de la obligación al cliente:

P Instrumentos financieros de pasivo 3.707.400
R Intereses pagados por compras al crédito 176.400
A Banco 3.704.400
Para contabilizar el pago de la obligación al cliente, cálculos asiento
contable anterior, etc.

P Instrumentos financieros por pagar 2.342.700
R Gasto por Intereses sobre compras al crédito 41.100
A Banco 2.342.700
Para contabilizar el pago ajustado de la obligación, etc.
Determinación de la posible existencia de baja del saldo de los inventarios:
Análisis Importe Bs
Valor de adquisición:
(50 unidades x $ 2.400)/4.80 = 25.000 25.000
Valor de realización:
(50 unidades x $ 2.500 - $ 60)/5.00 = 24.600 24.600
Baja en valor neto de realización 400
Contabilización de la baja en el inventario:

R Pérdida por baja de valor en los inventarios 400
A Inventario de mercaderías 400
Para contabilizar el deterioro, según análisis adjunto, etc.
Para contabilizar la venta:

A Instrumentos financieros de activo - Clientes 16.484
Rg Intereses sobre ventas al crédito 323
Para contabilizar la venta de 250 unidades al crédito a clientes pac-
tado en moneda extranjera, cálculos:
Deuda: Bs 3.818.880 x 6.98/6.95 = Bs 3.835.364
Intereses: Bs 74.880 x 6.98/6.95 = Bs 75.203
La deuda del cliente sigue siendo equivalente a US$ 549.479 (Bs
3.835.364 / US$ 6.98), que incluye los intereses pactados, etc.

LOS INCOTERMS Y LOS INVENTARIOS
Los INCOTERMS son parte de la expansión comercial y del desarrollo de los medios técnicos
que permiten el intercambio de los bienes: transporte, envases, contenedores, refrigeración y otros
medios de conservación; comunicaciones personales, internet, transferencia y la liquidación de las
obligaciones de pago electrónica.
Los INCOTERMS y los créditos documentarios tienden a satisfacer las necesidades de personas
de distintos países de contar con una referencia común para sus operaciones. De lo mencionado
podemos concluir que los INCOTERMS son los términos utilizados en el comercio internacional.
Los contratos a que da lugar una compra venta de mercaderías (importaciones exportaciones)
deben contener una cantidad de disposiciones a fin de puntualizar los compromisos y las
responsabilidades de cada una de las partes, por ejemplo en lo relativo al lugar de entrega de
la mercadería, al pago de de flete y gastos de verificación, a los riesgos de pérdida o daño de la
mercadería y los seguros, etc. Es engorroso acordar cláusulas precisas en todos estos aspectos si no
existen referencias validas por el uso y mejor aún, por un organismo que las respalde permitiendo
superar problemas de interpretación. La entidad a cargo de su elaboración es la Cámara de Comercio
Internacional.
Los términos vigentes se agruparon en cuatro categorías:
• Grupo E: Incluye un único término, por el que el vendedor pone las mercaderías a
disposición del comprador en los propios locales del vendedor (EXW).
• Grupo F: Son tres casos en los que el vendedor debe entregar la mercadería a un medio de
transporte escogido por el comprador (FCA, FAS y FOB).
• Grupo C: El vendedor debe contratar el transporte, pero sin asumir el riesgo de pérdida o
daño de la mercadería o de los costos adicionales debidos a hechos acontecidos después de
la carga y despacho (CFR, CIF, CEPT y CIP).
• Grupo D: El vendedor soporta todos los gastos y riesgos necesarios para llevar la mercadería
al país de destino (DAF, DES, DEQ, DDU y DDP).
Significado de los términos
• Grupo E:
EXW: Ex works (En fábrica)
El vendedor cumple al poner las mercaderías y la factura comercial en su establecimiento

a disposición del comparador, en la fecha o dentro del plazo convenido y dándole aviso. No es
responsable de cargar la mercadería ni despacharla de aduana para la exportación.
El comprador debe hacerse cargo de la mercadería tan pronto es puesta a su disposición y

asumir todos los gastos y riesgos de llevarla al lugar deseado, incluyendo los de exportación del país
del vendedor y los de importación y el transporte.

• Grupo F:
FCA: Free carrier (Franco transportista)
El vendedor cumple al poner la mercadería despachada de aduana para la exportación a

cargo del transportista o de otra persona, ambos elegidos por el comparador, en el lugar fijado
por este. El vendedor debe soportar los gastos hasta el momento de la entrega al transportista,
incluyendo, por lo tanto la carga en el contenedor, vagón cargado o camión, según el caso. La
práctica comercial aconseja, a veces, la intervención del vendedor para concluir el contrato con el
transportista (ferrocarril o avión generalmente), en cuyo caso puede actuar por cuenta y riesgo del
comprador.
El comprador debe concluir el contrato de transporte a sus expensas y asumir los gastos y
los riesgos de pérdida o daño de la mercadería, desde el momento en que ha sido entregada al
transportista, haciéndose cargo de su recepción. Además, le corresponde conseguir cualquier licencia
de importación o autorización oficial y cumplir las formalidades aduaneras para la importación.
FAS: Free alongside ship (Franco al costado del buque)
El vendedor se obliga a entregar la mercadería colocándola al costado del buque, o sobre el

muelle o en barcazas, en el puerto de embarque convenido, soportando todos los riesgos de pérdida
o daño de la mercadería hasta la fecha o plazo convenido para la entrega. En consecuencia, también
pagar los gastos de verificación y de embalaje, pero no el despacho de la mercadería en aduana para
la exportación ni el transporte.
Al comprador le corresponde contratar a sus expensas el transporte de las mercaderías a partir

del puerto de embarque convenido y, desde la recepción, asumir los riesgos por pérdida o daño
de la misma y pagar todos los derechos, impuestos y otras cargas oficiales por la exportación e
importación, como también los gastos de inspección previa al embarque.
FOB: Free on board (Franco a bordo)
El vendedor cumple con la entrega cuando la mercadería sobrepasa la boda del buque en el
puesto de embarque convenido, lo que significa que debe despachar la exportación a sus expensas
y soportar los riesgos de daño o pérdida y todos los gastos, incluidos derechos, impuestos y otros
cargos oficiales, hasta aquel momento.
El comprador paga todos los riesgos y gastos desde el momento en el que la mercadería sobrepasa
la borda del buque, incluidos los de inspección, derechos, impuestos y otras cargas oficiales propias
de la importación y las del transporte desde el puesto de embarque.
• Grupo C:
CFR: Cost and freigth (Costo y flete)
El vendedor paga los gastos y el flete necesarios para hacer llegar la mercadería al puesto
de destino convenido, le corresponde el despacho de la mercadería de exportación, contrata el

transporte y entrega de la mercedaria a bordo del buque, asumiendo los riesgos hasta el momento
de sobrepasar la borda del buque, vale decir que excluye los riesgos del transporte.
El comprador recibe la mercadería del transportista en el puesto de destino y paga todos los
gastos, incluidos los de descarga, y asumen los riesgos desde el momento en que la mercadería fuera
dejada a bordo en el puesto de embarque.
CIF: Cost, insurance and freight (Costo, seguro y flete)
El vendedor tiene las mismas obligaciones que bajo el término CFR, a las que se agrega la de
conseguir seguro marítimo de cobertura de los riesgos de pérdida o daño de la mercadería durante
el transporte, contratando el seguro y pagando la prima. Como en el caso anterior, despacha la
mercadería en aduana y entrega la mercadería a bordo.
El comprador asume los riesgos de pérdida o daño de la mercadería desde que sobrepasa la
borda en el puerto de embarque pero paga todos los gastos relacionados con la mercadería desde su
entrega en el puerto de destino, incluida la descarga.
CPT: Carriage paid (Transporte pagado)
El vendedor contrata el transporte y paga el flete hasta el destino convenido, entregando

la mercadería a la custodia del transportista, pagando los gastos por los trámites aduaneros de
exportación y por la carga, y asumiendo los riesgos de pérdida o daño solo hasta el momento de la
entrega.
El comprador recibe la mercadería en el puerto de destino pagando los gastos de descarga, y

asume los riesgos de pérdida o daño de la mercadería y cualquier gasto adicional desde que la misma
fue entregada a la custodia del transportista.
CIP: Carriage and insurance paid (Transporte y seguro pagado)
El vendedor tiene las mismas obligaciones que bajo CPT, con el agregado del seguro contra el
riesgo de pérdida o daño de la mercadería durante el transporte, seguro que debe contratar y pagar
la correspondiente prima.
El comprador, consecuentemente, tiene las obligaciones del término anterior menos

la contratación del seguro, pero en caso de daño o pérdida debe reclamar directamente al
asegurador.
• Grupo D:
DAF: Delivere at frontier (Entregado en frontera)
El vendedor cumple al poner la mercadería en el lugar convenido en la frontera, pero antes

de la aduana fronteriza del país colindante. Por lo tanto, se hace cargo del despacho en aduana de
exportación, del transporte y otros gastos hasta ese lugar y asume los riesgos de pérdida y daño de
la mercadería hasta la entrega.

El comprador paga todos los derechos, impuestos y cargas oficiales y costos de los trámites
aduaneros de importación y asume los riesgos desde que la mercadería es puesta a su disposición
en la frontera.
DES: Delivered on ship (Entregado sobre buque)
El vendedor cumple al poner la mercadería a disposición del comprador a bordo del buque en
el puerto de destino, sin despacharla en aduana para la importación. Por lo tanto, asume todos los
gastos y riesgos vinculados con el transporte.
El comprador paga los gastos desde que la mercadería es puesta a su disposición a bordo,
incluidos los de descarga y los derechos, impuestos y otras cargas oficiales y costos de trámites
aduaneros, y desde aquel momento asume todos los riesgos de pérdida o daño de la mercadería.
DEQ: Delivere ex quay (Entrega sobre muelle)
El vendedor debe poner la mercadería a disposición del comprador sobre el muelle,

desembarcadero, en el puerto de destino y despachada en aduana para la importación. Quiere
decir que asume todos los riesgos de pérdida o daño y los gastos, incluidos los de transporte y los
derechos, impuestos y demás cargos que derivan de llevar la mercadería hasta ese punto. Por eso,
a este término se agregan las palabras Duty paid: Derechos pagados. Si por excepción se desean
excluir algunos de los costos por la importación, como el impuesto al valor agregado (IVA), se
agrega: VAT unpaid: IVA no pagado.
DDU: Delivere duty un paid (Entregada derechos no pagados)
El vendedor entrega la mercadería “en el lugar convenido del país de importación”, asumiendo
riesgos y gastos de transporte y otros en los que se incurrió hasta ese momento, pero no los derechos,
impuestos y otras cargas oficiales correspondientes a la importación. A veces se requiere cargar al
importador el IVA, en cuyo caso se agregan a la expresión general las palabras, VAT paid: IVA pagado.
El comprador toma posesión de la mercadería en el lugar convenido del país de importación,

asumiendo los riesgos desde ese momento y pagando todos los derechos, impuestos y otras cargas
oficiales correspondientes a la importación.
DDP: Delivered duty paid (Entregada derechos pagados)
El vendedor y el comprador tienen las mismas obligaciones, pagan los mismos gastos y asumen
los mismos riesgos que bajo el término anterior, excepto en lo que se refiere al despacho a plaza de
la mercadería y los derechos arancelarios de importación, que están a cargo del vendedor. También
en este caso puede excluirse el IVA agregando la expresión, VAT unpaid: IVA no pagado.
En los estados financieros se revelará la siguiente información:

a. las políticas contables adoptadas para la medición de los inventarios, incluyendo la fórmula
de medición de los costos que se haya utilizado;

b. el importe total en libros de los inventarios, y los importes parciales según la clasificación
que resulte apropiada para la entidad;
c. el importe en libros de los inventarios que se llevan al valor razonable menos los costos de
venta;
d. el importe de los inventarios reconocido como gasto durante el periodo;
e. el importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocido como gasto en el
periodo;
f. el importe de las reversiones en las rebajas de valor anteriores, que se ha reconocido como
una reducción en la cuantía del gasto por inventarios en el periodo;
g. las circunstancias o eventos que hayan producido la reversión de las rebajas de valor; y
h. el importe en libros de los inventarios pignorados en garantía del cumplimiento de deudas.
La información acerca del importe en libros de las diferentes clases de inventarios, así como
la variación de dichos importes en el periodo, resultará de utilidad a los usuarios de los estados
financieros. Una clasificación común de los inventarios es la que distingue entre mercaderías,
suministros para la producción, materias primas, productos en curso y productos terminados. Los
inventarios de un prestador de servicios pueden ser descritos como trabajos en curso.
El importe de los inventarios reconocido como gasto durante el periodo, denominado

generalmente costo de las ventas, comprende los costos previamente incluidos en la medición
de los productos que se han vendido, así como los costos indirectos no distribuidos y los costos
de producción de los inventarios por importes anómalos. Las circunstancias particulares de cada
entidad podrían exigir la inclusión de otros costos, tales como los costos de distribución.
Algunas entidades adoptan un formato para la presentación del resultado del periodo donde
presentan importes diferentes a la cifra de costo de los inventarios que ha sido reconocida como
gasto durante el periodo. Según este formato, una entidad presentará un análisis de los gastos
mediante una clasificación basada en la naturaleza de estos gastos. En este caso, la entidad revelará
los costos reconocidos como gastos de materias primas y consumibles, costos de mano de obra y
otros costos, junto con el importe del cambio neto en los inventarios para el periodo.

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO – NIC 16
TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS PROPIEDADES,

PLANTA Y EQUIPO
El objetivo de este capítulo es prescribir el tratamiento contable de estos activos, los principales
problemas que presenta el reconocimiento contable, la determinación de su importe en libros, los
cargos por depreciación y pérdidas por deterioro que deben reconocerse en relación a los mismos.
La NIC 16, Propiedad, Planta y Equipo, es la norma de referencia para este capítulo, que es
aplicable para la contabilización de estos elementos, salvo cuando otra norma exija o permita un
tratamiento contable diferente.
¿Qué son los activos de propiedad, planta y equipo?
Desde un punto de vista estrictamente contable, estos bienes son costos diferidos, que
periódicamente serán imputados a resultados o costos, mediante la aplicación de un método de
depreciación o agotamiento.
Son activos tangibles que:
a. posee una entidad para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios, para
arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos; y
b. se esperan usar durante más de un periodo.
¿Cómo se determina el costo de estos activos?
Para ser reconocido como un activo, su medición se efectuara al costo, que comprende:
• Su precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos indirectos

no recuperables que recaigan sobre la adquisición.
• Todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones
necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. Utilización económica.
• La estimación inicial de los costos de desmantelamiento y retiro del elemento, así como la
rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, es la obligación en que incurre una entidad,
cuando adquiere el elemento o como consecuencia de haber utilizado dicho elemento
durante un determinado periodo, con propósitos distintos al de producción de inventarios
durante tal periodo.

No forman parte del costo los impuestos recuperables como el impuesto al valor agregado, ni
los descuentos o rebajas de precio obtenidas.
Los siguientes son ejemplos de costos atribuibles directamente al activo:
a. los costos de beneficios a los empleados, que procedan directamente de la construcción o

adquisición del activo;
b. los costos de preparación del emplazamiento físico;
c. los costos de entrega inicial y los de manipulación o transporte posterior;
d. los costos de instalación y montaje;
e. los costos de comprobación de que el activo funciona adecuadamente, después de deducir
los importes netos de la venta de cualesquiera elementos producidos durante el proceso de
instalación y puesta a punto del activo; y
f. los honorarios profesionales.
Si la entidad utiliza activos destinados a la producción de inventarios, aplicará la NIC 2

Inventarios para contabilizar los costos derivados de las obligaciones por desmantelamiento,
retiro y rehabilitación del lugar sobre el que se asienta el elemento. Las obligaciones por los costos
contabilizados de acuerdo con la NIC 2 o la NIC 16 se reconocerán y medirán de acuerdo con la
NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.
Caso Nº 1
La empresa V&M, adquirió una maquinaria cortadora en Bs 380.00, incurriendo adicionalmente, en las
siguientes erogaciones para este fin:
• Derechos arancelarios Bs 65.000

• Transporte de la maquinaria Bs 11.000
• Capacitación de personal Bs 3.000
• Pruebas de funcionamiento Bs 5.000
En el momento de la instalación fue necesario reubicar la maquinaria por el ruido que generaba, siendo
necesaria la realización de obras de adaptación adicional que demando la erogación de Bs 6.000.
• Se desea contabilizar la compra de la maquinaria:
Conceptos Costo Bs Gasto Bs

Precio de factura de la maquinaria 380.000
Derechos arancelarios 65.000
Capacitación de personal 3.000
Pruebas de funcionamiento 5.000
Obras de reubicación 6.000
Total 450.000 9.000

El asiento contable seria:

A Maquinaria y equipos 450.000
R Gastos varios 9.000
A Banco 459.000
Por la compra de una maquinaria cortadora, según planilla de costo
adjunta, etc.
Caso Nº 2
La empresa P&P ha construido sobre un terreno de su propiedad un edificio de cinco plantas con
destino a sus oficinas, por administración directa. Las erogaciones efectuadas con este propósito fueron:
Costos directos Importe Bs

Materiales consumidos en la obra 480.000
Costos de mano de obra 420.000
Honorarios profesionales: Arquitecto e Ingeniero 120.000
Costos indirectos 1.020.000
Prima de seguro 17.000
Depreciación de equipos utilizados 22.000
Alquiler de equipos y camiones 18.000
Total 57.000

A Edificios 1.077.000
Materiales consumidos en la obra Bs 480.000
Costo de mano de obra Bs 420.000
Honorarios profesionales Bs 120.000
Prima de seguro Bs 17.000
Depreciación de equipos Bs 22.000
Alquiler de equipos Bs 18.000
A Bancos 1.055.000
Rg Depreciación acumulada de equipos 22.000
Por la construcción de un edificio para la empresa, según planilla de
costos adjunta, etc.
¿Cuándo reconocer como activo un elemento de propiedad, planta y equipo?
Se reconocerá como activo si, y sólo si:
a. sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados del
mismo; y
b. el costo del elemento puede medirse con fiabilidad.

Por consiguiente, el costo de un elemento del activo será el precio equivalente en efectivo
en la fecha de reconocimiento. Si la transacción se realiza al crédito, la diferencia entre el precio
equivalente al efectivo y el total de los pagos se reconocerá como gasto por intereses a lo largo del
periodo del crédito, a menos que tales intereses se capitalicen tratándose de un activo apto.
Piezas de repuesto importantes y equipo de mantenimiento permanente, que la entidad espere

utilizar durante más de un periodo, cumplen normalmente las condiciones para ser calificados
como elementos de propiedades, planta y equipo. De forma similar, si las piezas de repuesto y el
equipo auxiliar sólo pudieran ser utilizados con relación a un elemento de propiedades, planta y
equipo, se contabilizarán como propiedades, planta y equipo.
En determinadas circunstancias se requiere la realización de juicios para aplicar los criterios de

reconocimiento y capitalización de ciertos activos, a los valores totales de los mismos.
Caso Nº 3
La empresa M&M vendió el 01 de enero de 2012 un terreno en Bs 300.000. El bien fue adquirido en
gestiones pasadas, y tenía un valor en libros de Bs 250.000.
La forma de pago convenida con el comprador, fue mediante tres letras de cambio de Bs 110.000 cada
una pagadera al 31 de diciembre de 2012, 2013 y 2014, respectivamente.
• Le solicitan contabilice la transacción anterior.
Los intereses por la operación al crédito están incorporadas en cada una de las cuotas pactadas, razón por
la cual se debe calcular la tasa de interés efectiva, de la siguiente manera:
Importe cuotas a
Cuotas Fechas de pago
pagar
1 enero de 2012 300.000
1 31 diciembre de 2012 -110.000
2 31 diciembre de 2013 -110.000
3 31 diciembre de 2014 -110.000
TIR(B1:B4) 4.9212%
Con base en esta información se prepara la tabla de amortización del crédito:
Amortización
Saldo a capital Intereses Amortización
acumulada
300.000 14.764 95.236 110.000
204.764 10.077 99.923 110.000
104.841 5.159 104.841 110.000
Totales 30.000,00 300.000 330.000

Los asientos contables serían:
A Instrumentos financieros de activo 330.000

Rg Intereses sobre ventas de activo al crédito 30.000
A Terreno 250.000
R Ganancia en venta de activos 50.000
Por la venta de activos al crédito mediante tres cuotas anuales, con
un interés del 4.9212%, etc.
En la fecha de la primera amortización al 31 de diciembre de 2012, tendremos:
A Banco 110.000
R Intereses ganados en la venta de activos 14.764
Por la cobranza de la primera cuota al 31 de diciembre de 2012 y
la regularización de los intereses, etc.
Las siguientes cuotas tendrán la misma estructura, variando solamente los importes numéricos.
Caso Nº 4
La empresa P&P ha construido sobre un terreno de su propiedad, un edificio de cinco plantas con
destino a sus oficinas, por administración directa. Las erogaciones efectuadas con este propósito fueron:
Costos directos Importe Bs
Materiales consumidos en la obra 480.000
Costos de mano de obra 420.000
Honorarios profesionales: Arquitecto e Ingeniero 120.000
Costos indirectos 1.020.000
Prima de seguro 17.000
Depreciación de equipos utilizados 22.000
Alquiler de equipos y camiones 18.000
Total 57.000

El asiento contable para capitalizar la operación sería:
A Edificios 1.077.000
Materiales consumidos en la obra Bs 480.000
Costo de mano de obra Bs 420.000
Honorarios profesionales Bs 120.000
Prima de seguro Bs 17.000
Depreciación de equipos Bs 22.000
Alquiler de equipos Bs 18.000
A Bancos 1.055.000
Rg Depreciación acumulada de equipos 22.000
Por la construcción de un edificio para la empresa, según planilla de
costos adjunta, etc.
Caso Nº 5
La empresa M&J, adquirió una maquinaria cortadora en Bs 380.00, incurriendo adicionalmente, en las
siguientes erogaciones:
• Derechos arancelarios Bs 65.000

• Transporte de la maquinaria Bs 11.000
• Capacitación de personal Bs 3.000
• Pruebas de funcionamiento Bs 5.000
En el momento de la instalación fue necesario reubicar la maquinaria por el ruido que generaba, siendo
necesaria la realización de obras de adaptación adicional que demando la erogación de Bs 6.000.
• Se desea contabilizar la compra de la maquinaria:
Conceptos Costo Gasto
Precio de factura de la maquinaria 380.000
Derechos arancelarios 65.000
Capacitación de personal 3.000
Pruebas de funcionamiento 5.000
Obras de reubicación 6.000
Total 450.000 9.000

El asiento contable sería:

R Gastos varios 9.000
A Banco 459.000
Por la compra de una maquinaria cortadora, según planilla de costo
adjunta, etc.
Costos posteriores por mantenimiento y reparación
Estos costos se reconocerán en el resultado cuando se incurra en ellos. Los costos del
mantenimiento diario son principalmente los de mano de obra y consumibles. El objetivo de estos
desembolsos se describe a menudo como reparaciones y mantenimiento, de elementos del activo.
¿Cómo contabilizar una mejora?
Ciertos componentes de algunos elementos del activo pueden necesitar ser reemplazados a
intervalos regulares; en estos casos se reconocerá, dentro del importe en libros de dicho activo, el costo
de la sustitución de parte de dicho elemento cuando se incurra en ese costo, siempre que se cumpla el
criterio de reconocimiento. El importe en libros de las partes que se sustituyen, se dará de baja en cuentas.
Cuando el activo requiera la realización de una inspección general, su costo se reconocerá en el

importe en libros del activo como una sustitución, si satisfacen las condiciones para su reconocimiento.
Al mismo tiempo, se dará de baja cualquier importe en libros del costo de una inspección previa, que
permanezca en la citada partida y sea distinto de los componentes físicos no sustituidos.
Caso Nº 6
La empresa minera C&C adquirió un vehículo de alto tonelaje para sus operaciones en Bs 4.560.000,
habiéndose estimado por parte de los fabricantes una vida útil de ocho años. De acuerdo con las especificaciones
técnicas a los cuatro años será necesario proceder al cambio del motor, mismo que representa el 40% del costo
del vehículo.
Se requiere:
• Contabilizar la adquisición
• Asumir que transcurrió los cuatro años y es necesario el cambio de motor, que en la fecha tiene un costo
de Bs 2.000.000
El asiento contable por la adquisición sería:

A Vehículo transporte pesado 4.560.000
A Banco 4.560.000
Para registrar la compra de un vehículo para actividades mineras,
una parte sustancial del mismo el motor que representa el 40%, debe
ser cambiado a los cuatro años de uso, etc.

La depreciación del vehículo, con base en el método de línea recta, durante los cuatro años es como sigue:
Resto del vehículo

Motor 4 años Total
Año 8 años
Bs 1.824.000 Bs 4.560.000
Bs 2.736.000
1 342.000 456.000 798.000
2 342.000 456.000 798.000
3 342.000 456.000 798.000
4 342.000 456.000 798.000
1.368.000 1.824.000 3.192.000
El registro contable de la depreciación será: (los asientos contables para los otros años será similar):

A Depreciación vehículo transporte pesado 798.000
Rg Depreciación acumulada transporte pesado 798.000
Para contabilizar la depreciación según el siguiente detalle:
Resto del vehículo Bs 342.000
Motor Bs 456.000
Por la compra y desincorporación del motor, el asiento contable será:

Rg Depreciación acumulada transporte pesado 1.824.000
A Banco 2.000.000
Para registrar la compra de una parte del vehículo para actividades
mineras, la baja del motor y su depreciación acumulada, etc.
¿Qué elementos no forman parte del costo de los activos?
Las siguientes erogaciones no forman parte del costo de un activo:
• Costos de apertura de una nueva instalación productiva.

• Costos de introducción de un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos de
actividades publicitarias y promocionales).
• Los costos de apertura del negocio en una nueva localización o dirigirlo a un nuevo
segmento de clientela (incluyendo los costos de formación del personal).
• Costos de administración y otros costos indirectos generales.
• Costos incurridos cuando un elemento, capaz de operar de la forma prevista por la
gerencia, todavía tiene que ser puesto en marcha o está operando por debajo de su
capacidad plena.
• Pérdidas operativas iniciales, tales como las incurridas mientras se desarrolla la demanda de
los productos que se elaboran con el elemento.

• Costos de reubicación o reorganización de parte o de la totalidad de las operaciones de la

entidad.
El reconocimiento de los costos en el importe en libros del activo terminará cuando el

elemento se encuentre en el lugar y condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la
gerencia. Implica decir su utilización económica. Por ello, los costos incurridos por la utilización o
por la reprogramación del uso de un elemento no se incluirán en el importe en libros del elemento
correspondiente.
El costo de un activo construido por la propia entidad, se determinará utilizando los mismos
criterios que si fuera un activo adquirido de contado. Por tanto, se eliminará cualquier ganancia
interna para obtener el costo de adquisición de dichos activos. De forma similar, no se incluirán, en
el costo de producción del activo, las cantidades que excedan los rangos normales de consumo de
materiales, mano de obra u otros factores empleados.
Tratamiento contable de las permutas de activos
Algunos elementos del activo pueden haber sido adquiridos a cambio de uno o varios activos
no monetarios, o de una combinación de activos monetarios y no monetarios. El costo de dicho
elemento se medirá por su valor razonable, a menos que:
a. la transacción de intercambio no tenga carácter comercial, o

b. no pueda medirse con fiabilidad el valor razonable del activo recibido ni el del activo entregado.
Si la partida adquirida no se mide por su valor razonable, su costo se medirá por el importe en
libros del activo entregado. Se medirá de esta forma incluso cuando la entidad no pueda dar de baja
inmediatamente el activo entregado.
Una transacción de intercambio tiene naturaleza comercial si:
a. los flujos de efectivo del activo recibido difiere de la configuración de los flujos de efectivo
del activo transferido; o
b. el valor específico para la entidad, se ve modificado como consecuencia del intercambio; y
c. la diferencia identificada en los puntos anteriores es significativa al compararla con el valor
razonable de los activos intercambiados.
El valor razonable de un activo, para el que no existen transacciones comparables en el mercado,

puede medirse con fiabilidad si:
a. la variabilidad en el rango de las estimaciones del valor razonable del activo no es significativa,
o
b. las probabilidades de las diferentes estimaciones, dentro de ese rango, pueden ser evaluadas
razonablemente y utilizadas en la estimación del valor razonable.
Se utilizará el valor razonable del activo entregado, para medir el costo del activo recibido, a
menos que se tenga una evidencia más clara del valor razonable del activo recibido.

Caso Nº 7
La empresa A&B posee un equipo industrial adquirido en Bs 240.000, que a la fecha tiene una
depreciación acumulada de Bs 130.000 y tiene un valor razonable de Bs 125.000. La empresa desea permutar
este bien por un terreno de 300 metros cuadrados que es colindante a la propiedad de la empresa, que tiene
un valor razonable de Bs 120.000.
• Se desea contabilizar esta operación.

A Terrenos 120.000
Rg Depreciación acumulada equipo industrial 130.000
A Equipo industrial 240.000
Por la permuta comercial de un equipo industrial por un terreno a
su valor razonable, etc.
Caso Nº 8
La empresa G&G desea aprovechar la campaña publicitaria de una empresa local que brinda la posibilidad
de entregar un vehículo usado de la misma marca, por otro nuevo. La empresa posee un vehículo cuyo costo
fue de Bs 280.000 y que tiene una depreciación de Bs 60.000, que fue valorado por la empresa automotriz en
Bs 230.000, ofreciendo entregar uno nuevo valuado en Bs 260.000.
• Se desea contabilizar esta operación.

A Vehículo (nuevo) 250.000
Rg Depreciación acumulada vehículo (usado) 60.000
A Vehículo (usado) 280.000
A Banco 30.000
Por la permuta comercial de un equipo industrial por un terreno a
su valor razonable, etc.
Análisis de la operación:
• Valor contable del vehículo usado Bs 280.000

• Depreciación acumulada Bs 60.000
•
Valor en libros Bs 220.000
• Pago por la permuta Bs 30.000
• Valor del vehículo usado Bs 250.000*
• Valor razonable del vehículo recibido Bs 260.000
Tratándose de una permuta no comercial estamos entregando un vehículo usado cuyo valor es de Bs 230.000

y estamos recibiendo uno nuevo cuyo valor razonable es de Bs 260.000, debiendo registrarse contablemente,
por el importe menor entre el valor del vehículo usado y el valor razonable del vehículo recibido, aparentemente
existiría un beneficio de Bs 10.000, pero al ser una permuta no comercial, no existe ganancia o pérdida.
¿Cómo medir estos activos en la fecha de corte de operaciones?
La entidad elegirá como política contable para todos sus activos que compongan una clase, el
modelo del:
Un elemento del activo se registrará por su costo, menos

Costo la depreciación acumulada y el importe acumulado de las
pérdidas por deterioro del valor.
Un elemento del activo cuyo valor razonable pueda medirse

con fiabilidad, se contabilizará por su valor revaluado, que es
su valor razonable, en el momento de la revaluación, menos
la depreciación acumulada y el importe acumulado de las
Revaluación
pérdidas por deterioro de valor que haya sufrido.
Las revaluaciones se harán con suficiente regularidad, para

asegurar que el importe en libros, en todo momento, no
difiera significativamente del que podría determinarse utili-
zando el valor razonable al final del periodo.
Normalmente, el valor razonable de los terrenos y edificios se determinará a partir de la evidencia

basada en el mercado mediante una tasación, efectuada por tasadores cualificados profesionalmente.
El valor razonable de los activos será habitualmente su valor de mercado, determinado mediante
una tasación.
Cuando no exista evidencia de un valor de mercado, como consecuencia de la naturaleza

específica del activo o porque el elemento rara vez es vendido, la entidad podría tener que estimar
el valor razonable a través de métodos que tengan en cuenta los ingresos del mismo o su costo de
reposición una vez practicada la depreciación correspondiente.
La frecuencia de las revaluaciones dependerá de los cambios que experimenten los valores
razonables de los elementos del activo que se estén revaluando. Cuando el valor razonable del activo
revaluado difiera significativamente de su importe en libros, será necesaria una nueva revaluación.
Algunos elementos de activo experimentan cambios significativos y volátiles en su valor razonable,
por lo que necesitarán revaluaciones anuales. Tales revaluaciones frecuentes serán innecesarias para
elementos de activo con variaciones insignificantes en su valor razonable. Para éstos, pueden ser
suficientes revaluaciones hechas cada tres o cinco años.
Caso Nº 9
La empresa B&B adquirió a principios de la gestión 2012, una maquinaria para la construcción de
trefiladoras de aluminio, por un precio de Bs 650.000 y una vida útil estimada de 5 (cinco) años. Para su
instalación fue necesario realizar algunas modificaciones en las instalaciones de la planta, donde funcionará
la maquinaria, que implicaron la suma de Bs 25.000. Las especificaciones técnicas de la maquinaria, señalan
que debe ser desmantelada a la conclusión de su vida útil. El monto estimado actualizado a valores actuales
es de Bs 30.000.

• Se requiere contabilizar esta adquisición:

• En la fecha de adquisición.
• Al terminar de la primera gestión.
• A comenzar la gestión 2013, se estima que el costo actualizado para el desmontaje de la maquinaria
se incrementará en Bs 5.000.
• Al terminar la gestión 2013.
El asiento contable en la fecha de adquisición, seria:

P Provisión para desmantelamiento maquinaria 30.000
A Banco 675.000
Por la compra de una maquinaria trefiladora, más costos de
modificaciones en la instalaciones y el desmantelamiento futuro, etc.
El asiento contable al terminar la primera gestión, sería:

R Depreciación maquinaria y equipos 141.000
Rg Depreciación acumulada maquinaria y equipo 141.000
Por la depreciación de la gestión, con base en el método de línea recta,
Bs 705.000/5 = 141.000, etc.
El asiento contable por el incremento del costo de desmantelamiento, será:

Por el incremento actualizado en el costo de desmantelamiento de la
maquinaria, conforme el análisis técnico, etc.
Al terminar la gestión 2013, se han producido dos circunstancias: Variación en el costo de la maquinaria
y equipo, como consecuencia de un incremento en el costo de desmantelamiento y un cambio en la estimación
de la depreciación, que será considerada como cambio en una estimación con efecto prospectivo.
El asiento contable al cierre de la gestión 2013, sería:

Rg Depreciación acumulada maquinaria y equipos 142.250
Por la depreciación de la gestión, con base en el método de línea
recta, Bs 569.000/4= 142.250, etc.
Cálculos: Costo original del bien Bs 705.000
Incremento en desmantelamiento Bs 5.000
Saldo en libros Bs 710.000
Menos: Depreciación acumulada Bs 141.000
Importe a depreciar vida útil 4 años
Bs 569.000

Caso Nº 10
En 1 de enero de 2008, la empresa D&F efectuó la adquisición, montaje y pruebas de una subestación
eléctrica, adjunta a la fábrica, en Bs 300.000. La vida útil de dicha subestación se estima en 10 años y
valor residual cero. La empresa ha llegado a un acuerdo con el Gobierno Municipal por el que la propia
empresa se responsabiliza del desmantelamiento de la subestación eléctrica. La subestación eléctrica entra en
funcionamiento a pleno rendimiento en 1 de enero de 2008.
El importe estimado actual de los costes de desmantelamiento asciende a Bs 36.262, cuyo valor actual es de
Bs 30.000. La tasa de incremento de los precios en el sector de demolición, derribos, etc., es de un 4,5% anual.
Se considera que el tipo de interés efectivo de las deudas o pasivos financieros a largo plazo se encuentra
en torno al 6,5% anual. No se prevén alteraciones significativas de los tipos de interés en los próximos años.
• Contabilizar las operaciones:

• El 28 de febrero de 2018 finalizan las obras de desmantelamiento y se liquida a la empresa M&M Bs
55.000 por esta actividad.
Determinación del pasivo inicial al 1 de enero de 2008:
Estimado actual de los costos de desmantelamiento 36.262
Inflación del 4.5% durante 10 años (1+4.5%)10 1,55297
Desmantelamiento ajustado por inflación 56.314
Valor actual al 6.5%: (56.314 x (1+6.5)-10) 30.000
Método del tipo de interés efectivo:
Años Saldo inicial Intereses Saldo final

2008 30.000 1.950 31.950
2009 31.950 2.097 34.027
2010 34.027 2.211 36.238
2011 36.238 2.356 38.594
2012 38.594 2.509 41.103
2013 41.103 2.672 43.775
2014 43.775 2.845 46.620
2015 46.620 3.030 49.650
2016 49.650 3.227 52.877
2017 52.877 3.437 53.314
26.314
Contabilización de las operaciones al 1 de enero de 2008:

A Estación eléctrica 330.00
A Banco 300.000
P Provisión para desmantelamiento estación eléctrica 30.000
Por el pago efectuado por la compra de una estación eléctrica, más los
gastos de desmantelamiento futuro, etc.

Contabilización de la depreciación al 31 de diciembre de 2008:

R Depreciación estación eléctrica 33.000
Rg Depreciación acumulada estación eléctrica 33.000
Por la depreciación de la gestión, etc.
Cálculos: Bs 330.000/10 = Bs 33.000
Actualización de la provisión por desmantelamiento al 31 de diciembre de 2008:

R Gastos financieros por actualización de la provisión 1.950
Para actualizar la provisión de desmantelamiento conforme tabla del
interés activo, etc.
Los asientos contables para las gestiones de 2009 a 2017, serán similares a los mencionados.
Contabilización en la fecha de desmantelamiento, febrero de 2018:

Rg Depreciación acumulada estación eléctrica 330.000
A Estación eléctrica 330.000
A Banco 55.000
R Exceso en provisión para desmantelamiento 1.314
Por el pago efectuado por el desmantelamiento de la estación eléctrica
y la baja del activo, etc.
¿Qué tratamiento se debe dar a la depreciación acumulada en la revaluación de activos?
Puede ser tratada de las siguientes maneras:
De manera que el importe en libros del activo,

Reexpresada costo menos depreciación acumulada y deterioro,
proporcionalmente: se revalúan de forma proporcional, de manera
que sus saldos sean igual al importe revaluado.
La reexpresión se efectúa sobre el importe neto
Eliminada o valor neto del activo, costo menos depreciación acumulada
del activo y deterioro, hasta alcanzar el importe revaluado
del activo.
Caso Nº 11
La empresa B&H tiene un edificio, calificado como propiedad, planta y equipo, cuyo costo de adquisición
fue de Bs 6.000.000 y tiene a la fecha una depreciación acumulada de Bs 1.500.000.
No ha tenido incidencias por deterioro, por lo que no se tiene registrado ningún importe por este
concepto.

El valor revalorizado del edificio, según el informe del perito asciende a Bs 6.750.000.
La empresa opta por valorar este bien aplicando, el “modelo revalorizado”.
• ¿Cómo debe contabilizar esta operación?
Método: Reexpresión proporcional
Análisis del impacto de la revalorización:
Análisis Importe Bs
Valor de costo 6.000.000
Menos: Depreciación acumulada 1.500.000
Valor en libros a la fecha de revalúo 4.500.000
Monto revalorizado 6.750.000
Incremento por revalorización 2.250.000
El incremento por revalorización de Bs 2.250.000, representa el 50% del valor en libros del activo
(2.250.000 / 4.500.000) por lo que el activo y su depreciación acumulada se deben reexpresar en esa
proporción:
Valor Incremento por Valor

Detalle
histórico revalorización revalorizado
Valor del bien 6.000.000 3.000.000 3.000.000
Depreciación acumulada 1.500.000 750.000 750.000
Valor en libros 4.500.00 2.250.000 2.250.000
Para registrar la revalorización:

A Edificio 3.000.000
Rg Depreciación acumulada edificio 750.000
Pr Superávit por revalorización 2.250.000
Para contabilizar el efecto de la revalorización, etc.
Método: Dando de baja la depreciación acumulada
Para dar de baja la depreciación:

Rg Depreciación acumulada edificio 1.500.000
Para dar de baja la depreciación acumulada, etc.

Pr Superávit por revalorización 2.250.000
Para contabilizar el efecto de la revalorización, etc.

¿Se podrá efectuar la revaluación de un solo elemento del activo?
No, la revaluación debe ser de todos los elementos que pertenezcan a la misma clase de
activos. Una clase es un conjunto de activos de similar naturaleza y uso en las operaciones de una
entidad.
Los siguientes son ejemplos de clases separadas:
• Terrenos
• Terrenos y edificios
• Maquinaria
• Buques
• Aeronaves
• Vehículos de motor
• Mobiliario y enseres
• Equipo de oficina
Los elementos pertenecientes a una clase, se revaluarán simultáneamente con el fin de evitar
revaluaciones selectivas, y para evitar la inclusión en los estados financieros de partidas que serían
una mezcla de costos y valores referidos a diferentes fechas. No obstante, cada clase de activos puede
ser revaluada de forma periódica, siempre que la revaluación de esa clase se realice en un intervalo
corto de tiempo y que los valores se mantengan constantemente actualizados.
Tratamiento del impacto de la revaluación
Como resultado de la realización de una revaluación podrían presentarse dos situaciones o

resultados:
Si se incrementa el importe en libros de un activo como consecuencia

de una revaluación, este aumento se reconocerá directamente en
otro resultado integral y se acumulará en el patrimonio, bajo el
encabezamiento de superávit de revaluación. Este importe debe
contener la composición de los bienes objeto de la operación, para
Incremento
su utilización especifica en caso de baja de valor del activo revaluado;
en cuyo caso, el incremento se reconocerá en el resultado del periodo
en la medida en que sea una reversión de un decremento por una
revaluación del mismo activo, reconocido anteriormente en el
resultado del periodo.
Cuando se reduzca el importe en libros de un activo como

consecuencia de una revaluación, tal disminución se reconocerá en el
resultado del periodo. Sin embargo, la disminución se reconocerá en
Decremento otro resultado integral en la medida en que existiera saldo acreedor en
el superávit de revaluación en relación con ese activo. La disminución
reconocida en otro resultado integral reduce el importe acumulado en
el patrimonio contra la cuenta de superávit de revaluación.

¿Cuál es el tratamiento contable del superávit de revaluación?
Como se mencionó anteriormente, cuando se produce un incremento en los activos de una

clase emergente de una revaluación, el impacto del mismo se imputa al patrimonio de la entidad.
Este registro debe efectuarse con la composición de los activos individuales revaluados.
El superávit de revaluación de un elemento del activo incluido en el patrimonio podrá ser

transferido directamente a ganancias acumuladas, cuando se produzca la baja en cuentas del activo.
Esto podría implicar la transferencia total del superávit cuando la entidad disponga del activo. No
obstante, parte del superávit podría transferirse a medida que el activo fuera utilizado por la entidad. En
ese caso, el importe del superávit transferido sería igual a la diferencia entre la depreciación calculada
según el valor revaluado del activo y la calculada según su costo original. Las transferencias desde las
cuentas de superávit de revaluación a ganancias acumuladas no pasarán por el resultado del periodo.
Cuando se produzca una disminución en el valor en un activo previamente revaluado, su

impacto se reconocerá en otro resultado integral en la medida en que existiera saldo acreedor en el
superávit de revaluación en relación con ese activo. La disminución reconocida en otro resultado
integral reduce el importe acumulado en el patrimonio contra la cuenta de superávit de revaluación.
¿Qué es la depreciación?
La depreciación es la distribución sistemática del importe depreciable de un activo a lo largo de

su vida útil. Un elemento del activo implica, para la entidad, la realización de una inversión del que
espera obtener flujos de efectivo, como tal, se podría decir que la depreciación es una recuperación
de esa inversión vía costos o gastos en la entidad. De forma que su tratamiento contable es altamente
significativo en la contabilidad.
La depreciación podrá efectuarse de forma separada para cada parte de un elemento del activo,
que tenga un costo significativo con relación al costo total del elemento, implica decir que la entidad
podrá distribuir el importe inicialmente reconocido con respecto a una partida de activos entre sus
partes significativas y depreciará de forma separada cada una de estas partes.
Una parte significativa de un elemento del activo puede tener una vida útil y un método de
depreciación que coincidan con la vida y el método utilizados para otra parte significativa del mismo
elemento. En tal caso, ambas partes podrían agruparse para determinar el cargo por depreciación.
En la medida que la entidad deprecie de forma separada algunas partes de un elemento del
activo, también depreciará de forma separada el resto del elemento. El resto estará integrado por las
partes del elemento que individualmente no sean significativas. La entidad podrá elegir por depreciar
de forma separada las partes que compongan un elemento y no tengan un costo significativo con
relación al costo total del mismo.
El cargo por depreciación de cada periodo se reconocerá en el resultado del periodo, salvo que
se haya incluido en el costo de otro activo que la entidad produzca o transforme. De forma similar,
la depreciación del activo utilizada para actividades de desarrollo podrá incluirse en el costo de un
activo intangible.

¿Qué es el importe depreciable?
Es el costo de un activo u otro importe que lo haya sustituido, menos su valor residual, que
es el importe estimado que la entidad podría obtener actualmente por la disposición del elemento,
después de deducir los costos estimados por tal disposición, si el activo ya hubiera alcanzado la
antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de su vida útil, que se distribuirá de forma
sistemática a lo largo de su vida útil.
¿Qué es la vida útil?
Es:
a. el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad; o

b. el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por
parte de una entidad.
El valor residual y la vida útil de un activo se revisarán, como mínimo, al término de cada
periodo anual y, si las expectativas difirieren de las estimaciones previas, los cambios se contabilizarán
como un cambio en una estimación contable. En la práctica, el valor residual de un activo a menudo
es insignificante, y por tanto irrelevante en el cálculo del importe depreciable.
¿Cuándo comienza el periodo de depreciación?
La depreciación de un activo comenzará cuando esté disponible para su utilización económica,

esto es, cuando se encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para operar de la forma
prevista por la gerencia.
El cargo por depreciación no cesará aun cuando el activo esté sin utilizar o se haya retirado del
uso activo, a menos que se encuentre depreciado por completo. Sin embargo, si se utilizan métodos
de depreciación en función del grado de utilización, el cargo por depreciación podría ser nulo
cuando no tenga lugar ninguna actividad de producción.
La depreciación de un activo cesará en la fecha más temprana entre aquélla en que se produzca
la baja en cuentas del activo o se clasifique como mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5.
Una serie de factores afectan a los activos tales como la obsolescencia técnica o comercial y el
deterioro natural producido por la falta de utilización del bien, que producen una disminución en
la cuantía de los beneficios económicos que cabría esperar de la utilización del activo.
Por lo tanto, para determinar la vida útil de los activos, se tendrán en cuenta todos los factores
siguientes:
• La utilización prevista del activo. El uso se evalúa por referencia a la capacidad o al producto
físico que se espere del mismo.
• El desgaste físico esperado, que dependerá de factores operativos tales como el número de
turnos de trabajo en los que se utilizará el activo, el programa de reparaciones y mantenimiento,
y el grado de cuidado y conservación mientras el activo no está siendo utilizado.

• La obsolescencia técnica o comercial procedente de los cambios o mejoras en la producción,

o de los cambios en la demanda del mercado de los productos o servicios que se obtienen
con el activo.
• Los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo.
La vida útil de un activo se definirá en términos de la utilidad que se espere que aporte a
la entidad. La política de gestión de activos, llevada a cabo por la entidad, podría implicar la
disposición de los activos después de un periodo específico de utilización, o tras haber consumido
una cierta proporción de los beneficios económicos incorporados a los mismos. Por tanto, la vida
útil de un activo puede ser inferior a su vida económica. La estimación de la vida útil de un activo
es una cuestión de criterio, basado en la experiencia que la entidad tenga con activos similares.
Los terrenos y los edificios son activos separados, y se contabilizarán por separado, incluso
si han sido adquiridos de forma conjunta. Con algunas excepciones, tales como minas, canteras
y vertederos, los terrenos tienen una vida ilimitada y por tanto no se deprecian. Los edificios
tienen una vida limitada y, por tanto, son activos depreciables. Un incremento en el valor de los
terrenos en los que se asienta un edificio no afectará a la determinación del importe depreciable
del edificio.
Si el costo de un terreno incluye los costos de desmantelamiento, traslado y rehabilitación, la

porción que corresponda a la rehabilitación del terreno se depreciará a lo largo del periodo en el que
se obtengan los beneficios por haber incurrido en esos costos. En algunos casos, el terreno en sí mismo
puede tener una vida útil limitada, en cuyo caso se depreciará de forma que refleje los beneficios que
se van a derivar del mismo.
¿Vida útil o vida económica?
La vida útil de un activo se definirá en términos de la utilidad que se espere que aporte
a la entidad. La política de gestión de activos llevada a cabo por la entidad podría implicar
la disposición de los activos después de un periodo específico de utilización, o tras haber
consumido una cierta proporción de los beneficios económicos incorporados a los mismos. Por
tanto, la vida útil de un activo puede ser inferior a su vida económica. La estimación de la vida
útil de un activo es una cuestión de criterio, basado en la experiencia que la entidad tenga con
activos similares.
La vida económica de un activo estará afectado por factores externos a la empresa tales como
la tecnología, la obsolescencia técnica o comercial, que producen una disminución en la cuantía de
los beneficios económicos que cabría esperar de la utilización del activo.
Frente a esta situación cabría preguntarse:
¿Cuál es más importante: la vida útil o la vida económica?
La respuesta es única: la vida económica.
Considerando esta situación, el método de depreciación aplicado a un activo se revisará, como

mínimo, al término de cada periodo anual y, si hubiera habido un cambio significativo en el patrón
esperado de consumo de los beneficios económicos futuros incorporados al activo, se cambiará
para reflejar el nuevo patrón. Dicho cambio se contabilizará como un cambio en una estimación
contable.
Caso Nº 12
La empresa R&T adquirió una maquina procesadora de litio para su proceso productivo por un
importe de Bs 1.500.000, que demando la suma de Bs 75.000 en gastos de instalación y montaje. Por
las características técnicas de la maquinaria al final de su vida útil de cuatro años debe ser desmontada,
estimándose que el costo de esta operación será de Bs 100.000 al valor actual, calculada con base en una tasa
de actualización del 6% (Bs 126.248 x (1.064). Se considera que el costo de desmantelamiento depende del
número de unidades producidas, misma que se mantendrá uniforme durante el periodo de vida útil del bien.
• Contabilizar la adquisición y actualizar los costos de desmantelamiento.

• Al finalizar la vida útil la maquinaria se da de baja, considerando que los costos de
desmantelamiento fueron de Bs 120.000.
Por la compra de la maquinaria:

A Maquinaria 1.675.000
A Banco 1.575.000
Para registrar el costo de la maquinaria y los costos de desmantelamiento
futuro de la misma, etc.
Calculo de la actualización de la provisión de desmantelamiento:
Concepto Importe Bs
Valor actual por año (Bs 100.000=axa4/0.06) 28.859
Valor actualizado primer año 28.859
Actualización segundo año 1.732
Valor actualizado segundo año 28.859
Actualización tercer año 3.567
Valor actualizado tercer año 28.859
Actualización cuarto año 5.513
Saldo final 126.248
Por la actualización del valor de la provisión de desmantelamiento del año 2:

R Gasto por desmantelamiento 1.732
P Provisión para desmantelamiento 1.732
Para registrar la actualización de la provisión, etc.

Por la actualización del valor de la provisión al final del año 3:


Para la solución del caso se asumió que las actualizaciones son resultados; sin embargo, se podrían
considerar como parte del costo de las unidades producidas en la gestión.
Por la baja de la maquinaria y su desmantelamiento, al término de su vida útil:

Rg Depreciación acumulada maquinaria 1.675.000
A Maquinaria 1.675.000
A Banco 120.000
R Exceso de provisión de desmantelamiento 6.248
Para registrar la baja del activo y pagar los costo de desmantelamiento,
etc.
Caso Nº 13
La empresa M&P posee una maquinaria trituradora de alimentos adquirida en Bs 160.000. La empresa
suscribió un contrato de alquilar esta maquinaria, por los próximos cuatro años, por un total de Bs 44.000,
según el siguiente detalle:
Años Importe Bs
1 14.000
2 12.000
3 10.000
4 8.000
Total 44.000
La empresa una vez finalizado este contrato tiene la intención de vender la maquinaria por un precio
de que se estima en Bs 120.000. Se considera que la tasa de mercado para operaciones similares, sin riesgo,
es del 3%.
Se desea calcular el valor en uso de la maquinaria.

Para efectos de la solución, supongamos que el alquiler es pagadero en forma anual en forma anticipada.

Valor actual = 14.000 + 12.000/(1+0.03) + 12.000/(1+0.03)2 + 10.000/(1+0.03)3 + 8.000/(1+0.03)4 +

120.000/(1+0.03)5
Valor actual = Bs 156.734
¿Qué método de depreciación utilizar?
La gerencia es responsable de formular una política referente al método de depreciación a

utilizarse, que refleje el patrón con el cual se espera que sean consumidos, por parte de la entidad, los
beneficios económicos futuros del activo. La selección de un método de depreciación y la estimación
de la vida útil de los activos son cuestiones que requieren la realización de juicios de valor.
Por consiguiente, las revelaciones en las notas sobre los métodos adoptados, así como sobre las
vidas útiles estimadas o sobre los porcentajes de depreciación, suministran a los usuarios información
que les permite revisar los criterios seleccionados por la gerencia de la entidad, a la vez que hacen
posible la comparación con otras entidades.
Pueden utilizarse diversos métodos de depreciación para distribuir el importe depreciable de

un activo de forma sistemática a lo largo de su vida útil.
Entre estos tenemos los métodos:
• Línea recta
• Suma de la suma de dígitos de los años
Basados en la vida útil
• Saldos decrecientes
• Doble saldo decreciente
Basados en el grado de • Unidades de producción

utilización • Horas de trabajo
Características de cada uno de estos métodos:
Basados en la vida útil:
• Línea recta:
Este método produce una depreciación uniforme para cada periodo de vida útil del
bien u no considera la utilización efectiva del bien. Su uso es fundamentalmente con
propósitos fiscales.
• Suma de dígitos de los años:

Pertenece a la corriente de los métodos de depreciación acelerada y computa la depreciación
en forma de una progresión aritmética decreciente. Para efectos de cálculo el numerador
corresponde al costo de bien menos el valor residual, si hubiera, multiplicado por una fracción
cambiante, que es igual a la suma de progresión formada por los años de vida original del bien.
• Saldos decrecientes o saldos de declinación:

Este método registra la depreciación de los activos en forma de una progresión geométrica

decreciente. En este método se aplica una tasa fija sobre el costo del bien, en el primer
ejercicio para determinar la depreciación. La tasa fija se determina extrayendo la raíz
equivalente a la vida útil estimada, de un cociente obtenido dividiendo el valor residual por
el costo del bien, importe que se resta de 1.
• Método del doble saldo decreciente:

Es un método acelerado e imputa la depreciación periódica multiplicando el costo del
bien, menos el valor residual, por un porcentaje constante, que es dos veces la tasa de
depreciación del método de línea recta.
Basados en el grado de utilización:
• Unidades de producción:
Para calcular la depreciación, una vez determinado el valor depreciable y el número total
de unidades de producción a obtener con el activo, se divide el primer valor por el segundo
estableciendo así una cuota fija de depreciación por unidad de producción.
• Horas de trabajo:
Es similar al caso anterior, excepto el denominador que recoge la información referente a
las horas de trabajo del activo.
La entidad elegirá el método que más fielmente refleje el patrón esperado de consumo de los
beneficios económicos futuros incorporados al activo. Dicho método se aplicará uniformemente en
todos los periodos, a menos que se haya producido un cambio en el patrón esperado de consumo
de dichos beneficios económicos futuros.
¿Los activos están sujetos al deterioro en su valor?
Sí, están sujetos a deterioro debiendo para el efecto establecer procedimientos que permitan
establecer que estos activos no estén contabilizados por un monto superior a su valor recuperable.
Un activo estará contabilizado por encima de su valor recuperable cuando su valor según libros no
exceda el monto que se pueda recuperar a través de su utilización o venta. Si este fuera el caso el
activo se presentaría como deteriorado, determinando la necesidad de reconocer una pérdida por
deterioro de valor de ese activo.
¿Qué es el valor recuperable?
De un activo o de una unidad generadora de efectivo, es el mayor entre su valor razonable

menos los costos de venta de un activo y su valor en uso.
¿Qué es el valor razonable menos los costos de venta?
Es el valor que se puede obtener por la venta de un activo o una unidad generadora de efectivo,
en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y
debidamente informadas, menos los costos de enajenación o disposición por otra vía. La mejor
evidencia del valor razonable es la existencia de un precio, dentro de un compromiso formal de venta.

¿Qué es el valor en uso?
El valor específico o de uso para una entidad es el valor actual o presente de los flujos de
efectivo que la entidad espera obtener del uso continuado de un activo o unidad generadora de
efectivo y de su disposición al término de su vida útil, o bien de los desembolsos que espera realizar
para cancelar un pasivo.
En capítulos posteriores se explicará cómo debe proceder la entidad para la revisión del importe
en libros de sus activos, cómo ha de determinar el importe recuperable de un activo y cuándo debe
proceder a reconocer, o en su caso, revertir, las pérdidas por deterioro del valor.
Caso Nº 14
La empresa T&T, una empresa del sector industrial que se dedica a la fabricación de alfombras, tiene
como parte de sus activos maquinarias y equipos.
Información adicional:
Concepto Importe Bs
Costo de adquisición revaluado 24.297.000
Depreciación acumulada revaluada 2.499.000
Valor contable al 31/12/2009 21.798.000
Reserva por revalorización 9.852.000
Base de depreciación: Tiempo Línea recta
Vida útil estimada 10 años
Valor residual estimado Cero
A fines del año 2009, la gerencia de la empresa ha solicitado una evaluación del valor recuperable del
activo a fin de determinar que el valor recuperable del activo a fin de determinar que el valor contable no sea
mayor a su importe recuperable.
Para la estimación del valor recuperable (valor de uso), se han usado proyecciones de los flujos netos de
efectivo, tal como lo permite la NIC 36 y se determinado que estos activos fijos generarán los siguientes flujos
netos en los próximos cinco años:
Año Importe Bs
2010 1.534.000
2011 1.722.000
2012 1.678.000
2013 1.388.000
2014 1.071.000
Total 7.393.000
Se ha considerado que la tasa de retorno de la inversión es del 16%, la cual ha sido determinada en
función de la tasa promedio del sistema financiero nacional y el indicador de riesgo país.

• Se requiere: Determinar el valor de uso mediante la estimación de los netos de efectivo futuros que la
empresa espera obtener del activo.
Cálculo del valor presente:
Año Importe Bs Cálculos Valor presente

2010 1.534.000 1.534.000/(1+0.16) 1.322.414
2011 1.722.000 1.722.000/(1+0.16) 2
1.279.727
2012 1.678.000 1.678.000/(1+0.16) 3
1.074.024
2013 1.388.000 1.388.000/(1+0.16)4 766.580
2014 1.071.000 1.071.000/(1+0.16) 5
509.917
7.393.000 4.953.662
Determinación del monto de la desvalorización al 31/12/2009:
Valor en uso 4.953.662
Monto del deterioro 16.844.338
Reconocimiento contable:
Conceptos Importe en Bs
Monto del deterioro 16.844.338
Menos: Reserva por revalorización 9.852.000
Perdida por deterioro (resultado integral) 6.992.338
¿Cómo proceder a la baja en cuentas de los activos de la entidad?
La disposición de un elemento del activo y su correspondiente baja en libros de la entidad

puede llevarse a cabo de diversas maneras:
a. por su venta; o
b. cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o venta: obsolescencia
o donación.
La pérdida o ganancia derivada de la baja en cuentas del activo, se determinará como la diferencia
entre el importe neto que, en su caso, se obtenga por la disposición o venta y su importe en libros. El
impacto de la transacción se incluirá en el resultado del periodo, como ganancia o pérdida no operacional.
La contrapartida a cobrar por la venta del activo se reconocerá inicialmente por su valor
razonable. Si la venta fue al crédito el pago a recibir por el activo, se debe contabilizar por el valor
nominal. La diferencia entre el importe nominal de la contrapartida y el precio equivalente de
contado se reconocerá como un ingreso por intereses.

Caso Nº 15
La empresa M&M vendió el 01 de enero de 2012 un terreno en Bs 300.000. El bien fue adquirido por
la empresa en gestiones pasadas, y tenía un valor en libros de Bs 250.000.
La forma de pago convenida fue mediante tres letras de cambio de Bs 110.000 cada una pagadera al 31
de diciembre de 2012, 2013 y 2014, respectivamente.
• Contabilizar la transacción anterior.
Los intereses por la operación al crédito, están incorporadas en cada una de las cuotas pactadas, razón por
la cual se debe calcular la tasa de interés efectiva, de la siguiente manera:
Cuotas Fechas de pago Importe cuotas a pagar

1 enero de 2012 300.000
1 31 diciembre de 2012 -110.000
2 31 diciembre de 2013 -110.000
3 31 diciembre de 2014 -110.000
TIR(B1:B4) 4.9212%
Con base en esta información, se prepara la tabla de amortización del crédito:
Amortización
Saldo a capital Intereses Amortización
acumulada
300.000 14.764 95.236 110.000
204.764 10.077 99.923 110.000
104.841 5.159 104.841 110.000
Totales 30.000 300.000 330.000
Los asientos contables serían:

A Terreno 250.000
Por la venta de activos al crédito mediante tres cuotas anuales, con un
interés del 4.9212%, etc.
En la fecha de la primera amortización al 31 de diciembre de 2012, tendremos:

A Banco 110.000
R Intereses ganados en la venta de activos 14.764
Por la cobranza de la primera cuota al 31 de diciembre de 2012 y la
regularización de los intereses, etc.

Las sucesivas cuotas tendrán la misma estructura, variando solamente los importes numéricos.
Caso Nº 16
La empresa A&B posee una maquinaria con costo de adquisición de Bs 150.000 y una depreciación
acumulada a la fecha de Bs 65.000 y una corrección por deterioro de Bs 18.000. La empresa decidió vender
la maquinaria en Bs 80.000, con un costo de venta de Bs 6.500.
• Contabilizar la operación.

R Banco 80.000
P Deterioro de la maquinaria 18.000
R Gastos de venta de la maquinaria y equipos 6.500
Para contabilizar la venta del activo y la baja de la depreciación
acumulada y deterioro, etc.
Caso Nº 17
La empresa L&M posee una maquinaria con costo de adquisición de Bs 250.000 y una depreciación acumulada
31 de diciembre de 2012 de Bs 95.000 y una corrección por deterioro de Bs 28.000. La empresa decidió vender la
maquinaria el 30 de junio de 2013 en Bs 120.000, con un costo de venta de Bs 10.500. Es política de la empresa
depreciar sus activos en línea recta con una vida útil de 10 años. En este lapso no se evidenció deterioro alguno.
• Contabilizar la operación.
Contabilización de la depreciación al 30 junio de 2013:

R Depreciación maquinaria 12.500
Rg Depreciación acumulada maquinaria 12.500
Valor en libros: Bs 250.000 x 10%/2 = Bs 12.500
Para contabilizar la venta del activo:

R Banco 120.000
R Deterioro de maquinaria y equipos 28.000
R Gastos de venta de la maquinaria y equipos 10.500
Para contabilizar la venta del activo y la baja de la depreciación
acumulada y deterioro, etc.

Caso Nº 18
En febrero de 2008, la sociedad B&V adquiere de la sociedad C&T, un terreno para una futura
construcción pactando con el propietario un pago en efectivo y la otra parte con la obra construida. El
valor razonable del terreno es de Bs 4.000.000, el importe en efectivo pagado es de Bs 1.000.000 y el
valor esperado de la obra futura ascendería a Bs 3.000.000, siendo los costes estimados de dicha obra Bs
2.600.000. El costo incremental del endeudamiento es del 6% y se espera que transcurran dos años hasta la
finalización de la obra.
• Contabilizar esta operación:
En este caso si se pacta la entrega de un terreno a cambio de un construcción a realizar en el futuro, se

valorará el terreno recibido de acuerdo con la mejor estimación del costo futuro de la construcción a entregar,
con el límite del valor de mercado del terreno.
2
Valor actual = (3.000.000 / (1+0,06) ) =2.670.000
Teniendo presente estos datos, el asiento contable a realizar sería:

A Terrenos y solares 3.670.000
A Bancos 1.000.000
P Anticipo de clientes a LP 2.670.000
Para contabilizar la compra de un terreno como una inversión para
la construcción de un inmueble, y la obligación por esta operación.
Información a revelar en notas a los estados financieros
Se revelará, con respecto a cada una de las clases de propiedades, planta y equipo, la siguiente
información:
a. las bases de medición utilizadas para determinar el importe en libros bruto;

b. los métodos de depreciación utilizados;
c. las vidas útiles o las tasas de depreciación utilizadas;
d. el importe en libros bruto y la depreciación acumulada (junto con el importe acumulado
de las pérdidas por deterioro de valor), tanto al principio como al final de cada periodo; y
e. una conciliación entre los valores en libros al principio y al final del periodo, mostrando:
• las adiciones;
• los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo de
activos para su disposición que haya sido clasificado como mantenido para la venta, así
como otras disposiciones;
• las adquisiciones realizadas mediante combinaciones de negocios;
• los incrementos o disminuciones, resultantes de las revaluaciones, así como las pérdidas
por del valor reconocidas, o revertidas en otro resultado integral;

• las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del periodo;
• las pérdidas por deterioro de valor que hayan revertido, y hayan sido reconocidas en el
resultado del periodo;
• la depreciación;
• las diferencias netas de cambio surgidas en la conversión de estados financieros desde
la moneda funcional a una moneda de presentación diferente, incluyendo también las
diferencias de conversión de un operación en el extranjero a la moneda de presentación
de la entidad que informa; y
• otros cambios.
Se revelará también:
a. la existencia y los importes correspondientes a las restricciones de titularidad, así como los
activos que están afectos como garantía al cumplimiento de obligaciones;
b. el importe de los desembolsos reconocidos en el importe en libros, en los casos de activos
en curso de construcción;
c. el importe de los compromisos de adquisición de activos; y
d. si no se ha revelado de forma separada en el estado del resultado integral, el importe de
compensaciones de terceros que se incluyen en el resultado del periodo por elementos de
activo cuyo valor se hubiera deteriorado, perdido o entregado.
Se requiere efectuar revelaciones sobre las vidas útiles estimadas o sobre los porcentajes
de depreciación, que facilitará a los usuarios contar con información para revisar los criterios
seleccionados por la gerencia de la entidad, a la vez que hacen posible la comparación con otras
entidades:
a. la depreciación del periodo, tanto si se ha reconocido en el resultado de periodo, como si

forma parte del costo de otros activos; y
b. la depreciación acumulada al término del periodo.
La entidad informará acerca de la naturaleza y del efecto del cambio en una estimación
contable, siempre que tenga una incidencia significativa en el periodo actual o que vaya a tenerla en
periodos siguientes, referentes a:
a. valores residuales;
b. costos estimados de desmantelamiento, retiro o rehabilitación de elementos de propiedades,
planta y equipo;
c. vidas útiles; y
d. métodos de depreciación.
Cuando los elementos del activo se contabilicen por sus valores revaluados, se revelará la
siguiente información:

a. la fecha efectiva de la revaluación;

b. si se han utilizado los servicios de un tasador independiente;
c. los métodos y las hipótesis significativas aplicadas en la estimación del valor razonable de
los elementos;
d. en qué medida el valor razonable de los elementos del activo fue determinado directamente
por referencia a los precios observables en un mercado activo o a recientes transacciones
de mercado entre sujetos debidamente informados en condiciones de independencia, o fue
estimado utilizando otras técnicas de valoración;
e. para cada clase de activo que se haya revaluado, el importe en libros al que se habría
reconocido si se hubieran contabilizado según el modelo del costo; y
f. el superávit de revaluación, indicando los movimientos del periodo, así como cualquier
restricción sobre la distribución de su saldo a los accionistas.
Se revelará información sobre las partidas de activo que hayan sufrido pérdidas por deterioro
del valor.
Los usuarios también podrían encontrar relevante para cubrir sus necesidades la siguiente
información:
a. el importe en libros de los elementos de activo, que se encuentran temporalmente fuera de

servicio;
b. el importe en libros bruto de cualesquiera activo que, estando totalmente depreciados, se
encuentran todavía en uso;
c. el importe en libros de los activos retirados de su uso activo y no clasificados como
mantenidos para la venta; y
d. cuando se utiliza el modelo del costo, el valor razonable de los activos cuando es
significativamente diferente de su importe en libros.

INTERPRETACIÓN: CINIIF 1
CINIIF 1
CAMBIOS EN PASIVOS EXISTENTES POR RETIRO

DE SERVICIO, RESTAURACIÓN Y SIMILARES
Antecedentes
Muchas entidades tienen la obligación de desmantelar, retirar y restaurar elementos de sus

propiedades, planta y equipo. En esta Interpretación dichas obligaciones se denominan “pasivos
por retiro del servicio, restauración y similares” o provisiones por desmantelamiento de activos.
Según la NIC 16, en el costo de un elemento de propiedades, planta y equipo se incluirá la
estimación inicial de los costos de retiro del servicio y retirada del elemento y la restauración del
lugar donde está situado, obligaciones en las que incurre la entidad ya sea cuando adquiere el
elemento o a consecuencia de haberlo utilizado durante un determinado periodo, con propósitos
distintos de la producción de inventarios. La NIC 37 contiene requerimientos sobre cómo medir
los pasivos por retiro del servicio, restauración y similares o provisiones por desmantelamiento.
Esta Interpretación proporciona guías para contabilizar el efecto de los cambios en la medición de
pasivos por retiro del servicio, restauración y similares.
Alcance
Esta Interpretación se aplica a los cambios en la medición de cualquier pasivo existente por
retiro del servicio, restauración o similares que se haya reconocido:
a. como parte del costo de un elemento de propiedades, planta y equipo de acuerdo con la
NIC 16; y
b. como un pasivo de acuerdo con la NIC 37.
Por ejemplo, puede existir un pasivo por retiro del servicio, restauración o similar por el retiro
de una planta, la rehabilitación de daños ambientales en industrias extractivas, o la remoción de
ciertos equipos.
Problema
Esta Interpretación aborda cómo debe contabilizarse el efecto de los siguientes hechos que
cambian la medición de un pasivo existente por retiro, restauración o similar:
a. una modificación en la salida estimada de recursos que incorporan beneficios económicos,
por ejemplo, flujos de efectivo, requeridos para cancelar la obligación;

b. un cambio en la tasa de descuento actual basada en el mercado, según se define en la NIC

37, esto incluye tanto a las modificaciones en el valor del dinero en el tiempo, como a los
riesgos específicos asociados al pasivo en cuestión; y
c. un incremento que refleje el paso del tiempo, también denominado reversión del descuento.
Acuerdo
Los cambios en la medición de un pasivo existente por retiro, restauración y similares, que se
deriven de cambios en el calendario estimado o importe de las salidas de recursos que incorporan
beneficios económicos requeridas para cancelar la obligación, o un cambio en la tasa de descuento,
se contabilizarán de acuerdo con los párrafos 5 a 7 siguientes.
Si el activo correspondiente se mide utilizando el modelo del costo:
a. Los cambios en el pasivo se añadirán o deducirán del costo del activo correspondiente en el
periodo actual, respetando lo establecido en el apartado (b).
b. El importe deducido del costo del activo no será superior a su importe en libros. Si la
disminución en el pasivo excediese el importe en libros del activo, el exceso se reconocerá
inmediatamente en el resultado del periodo.
c. Si el ajuste diese lugar a una adición al costo del activo, la entidad considerará si esto es
un indicio de que el nuevo importe en libros del mismo podría no ser completamente
recuperable. Si existiese dicho indicio, la entidad realizará una prueba del deterioro del
valor estimando su importe recuperable, y contabilizará cualquier pérdida por deterioro del
valor del activo de acuerdo con la NIC 36.
Si el activo correspondiente se mide utilizando el modelo de revaluación:
a. Los cambios en el pasivo modificarán la revaluación o la devaluación reconocidas

previamente en ese activo, de forma que:
 una disminución en el pasivo (con sujeción a lo establecido en el párrafo (b)) se
reconocerá en otro resultado integral e incrementará el superávit de revaluación en
el patrimonio, salvo que se haya de reconocer en el resultado en la medida en que
sea la reversión de un déficit de revaluación en el activo previamente reconocido en
resultados;
 un aumento en el pasivo se reconocerá en resultados, excepto que sea reconocido
directamente en otro resultado integral y reducirá el superávit de revaluación en el
patrimonio, en la medida en que existiera saldo acreedor en el superávit de revaluación
en relación con ese activo.
b. En el caso de que la disminución del pasivo sea superior al importe en libros que habría
sido reconocido si el activo se hubiera contabilizado según el modelo del costo, el exceso se
reconocerá inmediatamente en el resultado del periodo.
c. Un cambio en el pasivo es un indicio de que el activo podría tener que ser revaluado
para garantizar que su importe en libros no difiere significativamente del que se habría

determinado utilizando el valor razonable al final del periodo sobre el que se informa.
Cualquiera de estas revaluaciones se tendrá en cuenta al determinar los importes a reconocer
en el resultado o en otro resultado integral de acuerdo con (a). Si fuera necesaria una
revaluación, se revaluarán todos los activos de esa clase.
d. La NIC 1 requiere la revelación en el estado del resultado integral de cada componente de
otro ingreso o gasto integral. Al cumplir con este requerimiento, el cambio en el superávit
de revaluación que surja por una variación en el pasivo, se identificará y revelará por
separado.
El importe depreciable ajustado del activo, se depreciará a lo largo de su vida útil. Por lo tanto,
una vez que el activo correspondiente haya alcanzado el final de su vida útil, todos los cambios
posteriores en el pasivo se reconocerán en el resultado del periodo a medida que ocurran. Esto se
aplicará tanto para el modelo del costo como para el modelo de revaluación.
La reversión periódica del descuento se reconocerá en el resultado como un costo financiero, a

medida que se produzca. La capitalización, según la NIC 23 no está permitida.
Fundamentos del acuerdo realizado por la CINIIF
El CINIIF alcanzó el acuerdo de que los cambios en un pasivo existente por retiro del servicio,
restauración o similar que resulten de cambios en la estimación del calendario o cuantía de las
salidas de recursos que incorporen beneficios económicos requeridas para liquidar la obligación, o
un cambio en la tasa de descuento, debe ser añadido al o deducido del costo del activo relacionado
y depreciado de forma prospectiva a lo largo de su vida útil.
Al realizar la propuesta, el CINIIF consideró el activo, desde el momento en que se incurre al

principio en el pasivo por retiro del servicio hasta el final de la vida útil del activo, como la unidad de
contabilización a la que se relacionaban los costos por retiro del servicio. Por tanto, eligió el punto de
vista según el cual las revisiones de las estimaciones de dichos costos, ya fuesen a través de revisiones
en las salidas estimadas de recursos que incorporan beneficios económicos o de revisiones en la tasa
de descuento, deberían contabilizarse de la misma forma que la estimación inicial del costo.
NIC 8 y un cambio en la estimación contable
La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores requiere que
una entidad reconozca un cambio en una estimación contable prospectivamente incluyéndolo en
los resultados del periodo en el que se produce el cambio, si el cambio afecta sólo a un periodo, o
en el periodo del cambio y en futuros periodos, si el cambio afecta a todos ellos. En la medida que
un cambio en una estimación contable de lugar a cambios en activos o pasivos, o se refiera a una
partida de patrimonio, se requiere que sea reconocido ajustando el activo, pasivo o patrimonio en
el periodo en que tiene lugar el cambio.
Cambios en las estimaciones contables de propiedades, planta y equipo
La NIC 16, que requiere que otros tipos de cambios en las estimaciones de propiedades,
planta y equipo se traten de forma prospectiva. Por ejemplo, como también reconoce la NIC 8, un

cambio en la vida útil estimada, o en los patrones de consumo de los beneficios económicos futuros
incorporados a un activo depreciable, afectará al gasto por depreciación del periodo corriente y
de cada uno de los periodos de vida útil restante del activo. En ambos casos, el efecto del cambio
relacionado con el periodo corriente se reconoce en los resultados del periodo corriente. El efecto, si
existiese, en periodos futuros se reconoce en los resultados de dichos periodos futuros.
El CINIIF coincidió que no era razón suficiente para tratar cambios en las estimaciones
de obligaciones por retiro del servicio, desmantelamiento, y similares de forma diferente a otros
cambios en estimaciones de propiedades, planta y equipo. El CINIIF entendió que no era probable
que el tratamiento de otros cambios en las estimaciones de dichos activos fuese revisado en un
futuro cercano.
La interacción de la Interpretación y el reconocimiento inicial según la NIC 16
La Interpretación abordo cómo se debería contabilizar:
a. los cambios en el importe de la estimación inicial de la obligación reconocida,

b. los efectos de incrementos de, o cambios en las tasas de interés en, una obligación
reconocida.
La interacción de la Interpretación y la elección del modelo de medición según la NIC 16
La NIC 16 permite a una entidad elegir entre el modelo del costo o el modelo de revaluación
para medir sus propiedades, planta y equipo, con un criterio de clase por clase.
En el CINIIF se destacó que:
a. Si la entidad elige el modelo de revaluación, la NIC 16 requiere que la medición se

mantenga suficientemente actualizada de forma que el importe en libros no difiera
significativamente del que se habría determinado utilizando el valor razonable a la fecha de
corte de operaciones. La Interpretación requiere generalmente que un cambio en un pasivo
reconocido por retiro del servicio, restauración o similar se añada o deduzca del costo del
activo. Sin embargo, un cambio en el pasivo, por sí mismo, no afecta a la valoración, de un
activo a efectos de información financiera, porque, para asegurar que no se contabiliza dos
veces, el pasivo reconocido por separado se excluye de su valoración.
b. En lugar de cambiar la valoración del activo, un cambio en una obligación afecta a la
diferencia entre lo que debería haberse informado sobre el activo según el modelo del costo,
según esta Interpretación, y su valoración. Según el modelo de revaluación establecido
en la NIC 16, los superávit acumulados de revaluación de un activo se contabilizan en
patrimonio, y los déficit acumulados de revaluación se contabilizan en resultados. El
CINIIF decidió que los cambios en la obligación relacionados con un activo revaluado
deben contabilizarse de la misma forma que otros cambios en los superávit y los déficit de
revaluación según la NIC 16.
c. Aunque un cambio en la obligación no afecta directamente al valor de un activo a efectos
de información financiera, pueden afectar también al valor del activo muchos sucesos

que cambian el valor del pasivo, tanto por un importe mayor como menor. Por tanto, el
CINIIF decidió que, para activos revaluados, un cambio en un pasivo por retiro del servicio
indica que puede requerirse una revaluación. Cualquiera de esas revaluaciones será tenida
en cuenta al determinar los importes a incluir en el resultado de acuerdo con (b) anterior.
Si se realiza una revaluación, la NIC 16 requiere que todos los activos de la misma clase se
revalúen.
d. El costo del activo depreciado, menos cualquier deterioro del valor, no será negativo,
independientemente del modelo de valoración, y el superávit de revaluación de un activo no
excederá su valor. Por tanto, el CINIIF decidió que, si la disminución del pasivo es superior
al importe en libros que habría sido reconocido si el activo se hubiera contabilizado según
el modelo del costo, el exceso se reconocerá inmediatamente en el resultado del periodo.
Caso Nº 1: Modelo del costo
Al 31 de diciembre de 2009, una planta de producción de la empresa V&B, que tiene una vida útil
estimada de 40 años, ya cumplió 10 de producción, siendo la depreciación acumulada de Bs 30.000 (Bs
120.000/40= Bs 3.000 x 10= Bs 30.000).
Debido al incremento en la tasa de descuento del 5% a lo largo de los 10 años, la provisión por retiro
de la planta se incremento de Bs 10.000 a Bs 16.300. Al 31 de diciembre de 2009, la tasa de descuento no
ha cambiado.
Sin embargo, la entidad estima que, como resultado de avances tecnológicos, el valor neto actual de la
provisión por desmantelamiento ha disminuido en Bs 8.000. Por consiguiente, la entidad debería ajustar esta
provisión a Bs 8.300 (Bs 16.300 – Bs 8.000).
La empresa practica el siguiente asiento contable:

P Provisión por desmantelamiento de activos 8.000
A Planta de producción 8.000
Como resultado de este ajuste el valor neto en libros del activo es de Bs 82.000 (Bs 120.000 – Bs 8.000
– Bs 30.000), que se depreciara a lo largo del resto de la vida útil de 30 años. La depreciación en el futuro será
de Bs 2.733 (Bs 82.000/30). Y la provisión por desmantelamiento será de Bs 415 (Bs 8.300 x 5%).
El cambio en el pasivo, provisión para desmantelamiento de activos, ha sido el resultado de un cambio en

la tasa de descuento, en lugar de un cambio en los flujos de efectivo estimados, la contabilización del cambio
hubiera sido la misma, pero el costo financiero del siguiente año hubiera reflejado la nueva tasa de descuento.

ACTIVOS INTANGIBLES – NIC 38
TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS

ACTIVOS INTANGIBLES
El objetivo de este capítulo es prescribir el tratamiento contable de los activos intangibles

su reconocimiento, determinar su importe en libros, los procedimientos para el cálculo de la
amortización, si corresponde, su baja en libros y las revelaciones específicas sobre estos activos.
Por sus características algunos activos intangibles pueden estar contenidos en, o contener, un
soporte de naturaleza o apariencia física, como es el caso de un disco compacto, en el caso de
programas informáticos, de documentación legal en el caso de una licencia o patente o de una
película.
La NIC 38 es la norma se ocupe de la contabilización de una clase específica de activos

intangibles, salvo la existencia de una norma contable específica, en cuyo caso esa es la que se debe
aplicar.
¿Qué es un activo intangible?
Es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física.
Tratándose de un activo este debe ser un recurso:
a. controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados; y

b. del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.
¿Qué es la identificabilidad?
Es un requisito que caracteriza la existencia de un activo intangible, se dice que un activo es

identificable si:
a. es separable, es decir, es susceptible de ser separado o escindido de la entidad y vendido,

transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o
junto con un contrato, activo identificable o pasivo con los que guarde relación; o
b. surge de derechos contractuales o de otros derechos de tipo legal, con independencia
de que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad o de otros derechos y
obligaciones.

¿Qué es el control?
Se dice que una entidad controla un determinado activo siempre que tenga el poder de obtener
los beneficios económicos futuros que procedan de los recursos que subyacen en el mismo, y
además pueda restringir el acceso de terceras personas a tales beneficios. Su control está justificado
normalmente, en derechos de tipo legal que son exigibles ante las instancias legales. Su ausencia
dificulta la demostración de la existencia de control. No obstante, no es una condición necesaria para
la existencia de control, puesto que la entidad puede ejercer el control sobre los citados beneficios
económicos de alguna otra manera.
La entidad podría controlar esos beneficios si, por ejemplo, tiene protegidos tales conocimientos
por derechos legales como la propiedad intelectual o el derecho de copia, la restricción de los
acuerdos comerciales, si estuvieran permitidos, o bien por una obligación legal de los empleados de
mantener la confidencialidad.
¿Qué implica la obtención de beneficios económicos futuros?
La obtención, por su control, de ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de

productos o servicios, los ahorros de costo y otros rendimientos diferentes que se deriven del uso
del activo por parte de la entidad.
¿Cuándo reconocer un activo intangible?
Exige, demostrar que el elemento en cuestión cumple:
a. la definición de activo intangible; y

b. los criterios para su reconocimiento.
Un activo intangible se reconocerá si, y sólo si:
a. es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a
la entidad; y
b. el costo del activo puede ser medido de forma fiable.
La entidad evaluará la probabilidad de obtener beneficios económicos futuros utilizando

hipótesis razonables y fundadas, que representen las mejores estimaciones de la gerencia pueda
realizar, respecto al conjunto de condiciones económicas que existirán durante la vida útil del activo.
La entidad utilizará su juicio para evaluar el grado de certidumbre asociado al flujo de

beneficios económicos futuros que sea atribuible a la utilización del activo, sobre la base de la
evidencia disponible en el momento del reconocimiento inicial, otorgando un peso mayor a la
evidencia procedente de fuentes externas.
¿Cómo se determina el costo de estos activos?
Inicialmente se medirá por su costo, que es el importe de efectivo o equivalentes al efectivo

pagados, o el valor razonable de la contraprestación entregada para adquirir un activo, en el momento

de su adquisición o construcción, o, cuando sea aplicable, el importe atribuido a ese activo cuando
sea inicialmente reconocido de acuerdo con los requerimientos específicos de otras normas.
¿Cómo se puede adquirir un activo intangible?
Se puede adquirir se la siguiente manera:

• De forma independiente o separada
• Como parte de una combinación de negocios
• Mediante una subvención oficial
• Mediante una permuta
• Adquisición independiente o separada
Es el precio que una entidad está dispuesta a pagar para adquirir de forma independiente un
activo intangible, reflejará las expectativas que tiene acerca de la probabilidad de que los beneficios
económicos futuros incorporados al activo fluyan a la entidad. La entidad esperará que haya una
entrada de beneficios económicos, incluso si existe incertidumbre sobre la fecha o el importe de
éstos.
El costo de un activo intangible adquirido de forma independiente puede, habitualmente,

ser medido con fiabilidad. Esto es particularmente válido cuando la contrapartida por la compra
adopta la forma de efectivo o de otros activos monetarios.
El costo de este activo comprende:
a. el precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos no

recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir los descuentos
comerciales y las rebajas; y
b. cualquier costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso previsto.
Son ejemplos de costos atribuibles directamente:
• Los costos de las remuneraciones a los empleados, relacionados directamente en poner el

activo en sus condiciones de uso.
• Honorarios profesionales surgidos directamente de poner el activo en sus condiciones de
uso.
• Los costos de comprobación de que el activo funciona adecuadamente.
Los siguientes desembolsos no forman parte del costo del activo:
• Los costos de introducción de un nuevo producto o servicio, incluyendo los costos de

actividades publicitarias y promocionales.
• Los costos de apertura del negocio en una nueva localización o dirigirlo a un nuevo
segmento de clientela, incluyendo los costos de formación del personal.
• Los costos de administración y otros costos indirectos generales.

El reconocimiento de los costos en el importe en libros de un activo intangible finalizará

cuando el activo se encuentre en el lugar y condiciones necesarias para operar de la forma prevista
por la gerencia. Utilización económica.
Por ello, las siguientes erogaciones no forma parte del costo:

a. erogaciones efectuadas cuando el activo, capaz de operar de la forma prevista por la gerencia,
no ha comenzado a utilizarse; y
b. pérdidas operativas iníciales, como las generadas mientras se desarrolla la demanda de los
productos que se elaboraran con el activo.
Si la compra del activo se efectuó al crédito, su costo será el equivalente al precio de contado.
La diferencia entre este importe y el total de pagos a efectuar se reconocerá como un gasto por
intereses, a lo largo del periodo del crédito, a menos que se lo capitalice si el activo se considera apto.
Caso Nº 1
La empresa A&Z con el propósito de expandir sus actividades, adquirió una patente industrial que tiene
un vida útil de 10 años, de acuerdo con la documentación legal que la ampara, en Bs 120.000 y una marca
comercial con prestigio en el medio en Bs 200.000.
Después de utilizar la patente durante cinco años, la misma no tiene a la fecha utilidad económica
debido a la presencia en el mercado de un nuevo procedimiento de fabricación que sustituye a la actual. Un
informe técnico respalda esta aseveración.
Contabilizar las siguientes operaciones:
• La adquisición de estos activos intangibles.

• La baja del activo intangible
Por la compra de los activos intangibles:

A Activos intangibles – patente industrial 120.000
A Activos intangibles – marca comercial 200.000
A Banco 320.000
Para contabilizar la adquisición de activos intangibles la patente
industrial con una vida útil finita, y una marca comercial con vida
indefinida, etc.
Por la baja del activo intangible:

Rg Amortización acumulada – patente industrial 75.000
R Pérdida por deterioro de activos intangibles 45.000
A Activo intangible – patente industrial 120.000
Para contabilizar la baja del activo por deterioro del mismo, de acuerdo
con informe técnico que lo respalda, etc.

Caso Nº 2
Se dispone de la siguiente información sobre la empresa T&R.:
1. El día 1 de julio de 2011 la empresa ha adquirido una franquicia, mediante el pago de un importe
inicial de Bs 160.000. Esta franquicia tiene un plazo de concesión de 8 años.
2. La empresa ha incurrido, en gastos de publicidad que ascienden a Bs 300.000, relativos a varios
productos. Según el departamento de comercialización, estos gastos podrían generar ingresos durante
los próximos 4 años.
3. En el ejercicio 2011 la empresa ha incurrido en gastos jurídicos por Bs 40.000, como consecuencia de
la defensa de una patente, cuyo resultado ha sido infructuoso. Esta patente se adquirió a principios del
ejercicio 2009 por Bs 150.000, y se estaba amortizando en un plazo de 5 años. Como resultado del
litigio, a finales de 2011 la patente se consideró sin valor.
4. La empresa durante el ejercicio 2011 ha incurrido en costos por Bs 150.000 como consecuencia
del desarrollo de un nuevo proceso productivo. De estos gastos Bs 80.000 corresponden a mano
de obra y Bs 70.000 a depreciación de las instalaciones y equipos, utilizados en la realización del
proyecto de desarrollo. La empresa es capaz de demostrar que el proceso de producción cumple los
requisitos exigidos para el reconocimiento de un activo intangible, y ha decidido su amortización en
un plazo de 5 años. Además se estima al cierre de este ejercicio que el importe recuperable del conjunto
de conocimientos incluidos en el proceso asciende a Bs 190.000.
• Contabilizar estas operaciones:
La franquicia se reconoce como un activo intangible por su costo de adquisición:
A Activos intangibles: Franquicia 160.000

A Banco 160.000
Para contabilizar la comprar de una franquicia, etc.
Por la amortización del semestre:
R Amortización intangibles: Franquicia 10.000

Rg Amortización acumulada intangibles: Franquicia 10.000
Para contabilizar la amortización del semestre, etc.
Cálculos: Bs 160.000/8= Bs 20.000/2= Bs 10.000
Los gastos en publicidad no se consideran un activo intangible, a pesar de su capacidad de generar

beneficios económicos futuros, por lo que se llevan a la cuenta de resultados en el momento en que se incurren.
Los gastos jurídicos como consecuencia de la defensa de la patente de Bs 40.000, se contabilizan como
gasto del ejercicio.
La pérdida de la patente se contabiliza de la siguiente manera:


Rg Amortización acumulada intangibles: Franquicia 90.000
R Pérdida en activos intangibles 60.000
A Activo intangible: Franquicia 150.000
Para contabilizar la baja de la patente, etc.
Cálculos: Bs 150.000/5 = Bs 30.000 x 3 (2009 a 2011)= Bs 90.000
Los costos del proyecto de desarrollo, se contabilizan como gastos del ejercicio por Bs 80.00, así como,
contabilizar la depreciación de los activos, por Bs 70.000, haciendo un total de Bs 150.000.
Como la empresa cumple todas las condiciones para la capitalización de los gastos de desarrollo, el costo
total del proyecto se debe traspasar a una cuenta de activo intangible, de la siguiente manera:

A Activos intangibles: investigación y desarrollo (I+D) 150.000
R Gastos de desarrollo capitalizados 150.000
Para capitalizar los gastos efectuados, en mano de obra Bs 80.000 y
depreciación de equipos por Bs 70.000, etc.
La amortización sería:

R Amortización activos intangibles: investigación y desarrollo (I+D) 30.000
Rg Amortización acumulada investigación y desarrollo (I+D) 30.000
Para contabilizar la amortización de la gestión, etc.
Cálculos: Bs 150.000/ 5 = Bs 30.000
Como al cierre del ejercicio 2011 el importe recuperable del proyecto de desarrollo, Bs 190.000, es
mayor que su valor en libros Bs 120.000 (Bs 150.000 – Bs 30.000), no hay que reconocer ninguna pérdida de
valor por deterioro de este activo intangible.
• Adquisición como parte de una combinación de negocios

Cuando se adquiera un activo intangible en una combinación de negocios (NIIF 3), su costo
será su valor razonable en la fecha de adquisición. El valor razonable reflejará las expectativas acerca
de la probabilidad de que los beneficios económicos futuros incorporados al activo fluyan a la
entidad. La entidad esperará que haya una entrada de beneficios económicos, incluso si existe
incertidumbre sobre la fecha o el importe de éstos.
Cuando un activo adquirido en una combinación de negocios sea separable o surja de derechos
contractuales o de otro tipo legal, existirá información suficiente para medir con fiabilidad su valor
razonable.
La entidad, en la fecha de la adquisición, registrará el activo de forma separada de la plusvalía,
con independencia de que el activo haya sido reconocido por la adquirida antes de la combinación
de negocios. Esto significa que la entidad reconocerá como un activo, un proyecto de investigación
y desarrollo en curso de la adquirida si el proyecto satisface la definición de activo intangible, de
forma separada de la plusvalía.

Un proyecto de investigación y desarrollo en proceso de la entidad adquirida cumplirá la

definición de activo intangible cuando:
a. cumpla la definición de activo; y

b. sea identificable, es decir, sea separable o surja de derechos contractuales o de otro tipo
legal.
¿Cómo medir el valor razonable de un activo intangible adquirido en una combinación

de negocios?
Cuando un activo intangible adquirido en una combinación de negocios sea separable o surja
de derechos contractuales o de otro tipo, existirá información suficiente para medir con fiabilidad su
valor razonable. Cuando exista un rango de posibles resultados con diferentes probabilidades para
las estimaciones empleadas para medir el valor razonable de un activo intangible, esa incertidumbre
se tendrá en cuenta en la medición del valor razonable del activo.
Un activo intangible adquirido en una combinación de negocios podría ser separable, pero
solo junto con un contrato relacionado, activo o pasivo identificable. En tales casos, el adquirente
reconocerá el activo intangible independientemente de la plusvalía, pero junto con la partida
relacionada.
La entidad adquirente podrá reconocer un grupo de activos intangibles complementarios
como un solo activo siempre que los activos individuales tengan vidas útiles similares.
Los precios de cotización en un mercado activo proporcionan la estimación más fiable del valor
razonable para un activo intangible. El precio de mercado adecuado será, normalmente, el precio
comprador corriente. Si los precios de oferta no estuviesen disponibles, el precio de la transacción
similar más reciente puede suministrar una base para estimar el valor razonable, suponiendo que
no haya tenido lugar un cambio significativo en las circunstancias económicas entre la fecha de la
transacción y la fecha de estimación del valor razonable del activo.
Si no existe un mercado activo para un activo intangible, su valor razonable será el importe
que la entidad habría pagado por el activo, en la fecha de adquisición, en una transacción entre un
comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que se realice en condiciones de
independencia mutua, teniendo en cuenta la mejor información disponible. Para determinar este
importe, la entidad considerará transacciones recientes con activos similares.
Las entidades involucradas en la compra y venta de activos intangibles pueden haber desarrollado
técnicas para la estimación indirecta de sus valores razonables. Estas técnicas pueden emplearse
para la medición inicial de un activo intangible adquirido en una combinación de negocios, si su
objetivo es estimar el valor razonable y si reflejan las transacciones y prácticas corrientes en el sector
industrial al que pertenece dicho activo.
Estas técnicas incluyen, por ejemplo:
a. el descuento de flujos de efectivo netos futuros estimados del activo; o

b. estimaciones de costos que la entidad evita mediante la posesión del activo intangible sin
necesitar:
i. obtener la licencia de operación de otra parte en una transacción realizada en condiciones
de independencia mutua, como se hace en el método denominado “compensación por
regalías”, utilizando flujos de efectivo netos descontados; o
ii. reconstruir o sustituir el mismo, como en el método del costo.
• Adquisición mediante una subvención del gobierno
Un gobierno puede transferir o asignar a una entidad activos intangibles, sin cargo alguno o por
una contraprestación simbólica, tales como derechos de aterrizaje, licencias para explotar emisoras
de radio o televisión, licencias de importación o bien cuotas o derechos de acceso a otros recursos
de carácter restringido, en estas circunstancias se puede optar por reconocer, en el momento inicial,
tanto el activo intangible como la subvención, por sus valores razonables.
Si la entidad decidiese no reconocer inicialmente el activo por su valor razonable, reconocerá

el activo, inicialmente, por un importe nominal, más cualquier desembolso que sea directamente
atribuible a la preparación del activo para el uso que se pretende darle.
• Adquiridos mediante una permuta
Algunos activos intangibles pueden haber sido adquiridos a cambio de uno o varios activos no
monetarios, o de una combinación de activos monetarios y no monetarios, en cuyo caso el costo de
dicho activo se medirá por su valor razonable, a menos que:
a. la transacción de intercambio no tenga carácter comercial, o

b. no pueda medirse con fiabilidad el valor razonable del activo recibido ni el del activo
entregado, su costo se medirá por el importe en libros del activo entregado.
La entidad determinará si una transacción de intercambio tiene carácter comercial

considerando en qué medida espera que cambien sus flujos de efectivo futuros como resultado de
la transacción.
Una transacción de permuta tiene naturaleza comercial si:
a. la configuración de riesgo, calendario e importe, de los flujos de efectivo del activo recibido
difiere de la configuración de los flujos de efectivo del activo transferido; o
b. el valor específico para la entidad, de la parte de sus actividades afectadas por la permuta,
se ve modificado como consecuencia del intercambio; y
c. la diferencia identificada en los puntos anteriores, es significativa al compararla con el valor
razonable de los activos intercambiados.
El valor razonable de un activo intangible, para el que no existan transacciones comparables en

el mercado, puede medirse con fiabilidad si:
a. la variabilidad en el rango de las estimaciones del valor razonable no es significativa, o

b. las probabilidades de las diferentes estimaciones, dentro de ese rango, pueden ser evaluadas
razonablemente y utilizadas en la estimación del valor razonable.
Si la entidad es capaz de determinar de forma fiable los valores razonables del activo recibido
o del activo entregado, se utilizará el valor razonable del activo entregado para medir el costo del
activo recibido, a menos que se tenga una evidencia más clara del valor razonable del activo recibido.
¿La plusvalía (goodwill) generada internamente es un activo?
No se reconocerá como un activo, la plusvalía generada internamente, porque no constituye

un recurso identificable, es decir, no es separable ni surge de derechos contractuales o derechos
legales de otro tipo, controlado por la entidad, que pueda ser medido de forma fiable por su costo.
Las diferencias existentes, en un momento determinado, entre el valor de mercado de la

entidad y el importe en libros de sus activos netos identificables, pueden captar una amplia variedad
de factores que afectan al valor de la entidad en su conjunto. Sin embargo, no se puede considerar
que estas diferencias representen el costo de activos intangibles controlados por la entidad.
Otros activos intangibles generados internamente: investigación y desarrollo
En ocasiones, es difícil evaluar si un activo intangible generado internamente cumple los

criterios para su reconocimiento como activo, a consecuencia de los problemas para, determinar
si, y en qué momento, surge un activo identificable del que se vaya a derivar, de forma probable, la
generación de beneficios económicos en el futuro; y establecer el costo del activo de forma fiable.
Para evaluar si un activo intangible generado internamente cumple los criterios para su
reconocimiento, la entidad clasificará la generación del activo en:
a. la fase de investigación; y
b. la fase de desarrollo.
Es todo aquel estudio original y planificado, emprendido con

Fase de
la finalidad de obtener nuevos conocimientos científicos o
investigación
tecnológicos.
Es la aplicación de los resultados de la investigación o de cualquier
otro tipo de conocimiento científico, a un plan o diseño en
Fase de
particular para la producción de materiales, productos, métodos,
desarrollo
procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente mejorados, antes del
comienzo de su producción o utilización comercial.
Si la entidad no fuera capaz de distinguir la fase de investigación de la fase de desarrollo en un

proyecto interno para crear un activo intangible, tratará los desembolsos que ocasione ese proyecto
como si hubiesen sido soportados sólo en la fase de investigación.
Fase de investigación
No se reconocerán activos intangibles surgidos de la investigación o de la fase de investigación

en proyectos internos. Los desembolsos por estos conceptos se reconocerán como gastos del periodo
en el que se incurran.

En esta fase, la entidad no puede demostrar que exista un activo intangible que pueda generar
probables beneficios económicos en el futuro. Por lo tanto, los desembolsos correspondientes se
reconocerán como gastos en el momento en que se produzcan.
Fase de desarrollo
Un activo intangible surgido del desarrollo o de la fase de desarrollo en un proyecto interno, se

reconocerá como tal si, y sólo si, la entidad puede demostrar todos los extremos siguientes:
• Técnicamente, es posible completar la producción del activo de forma que pueda estar
disponible para su utilización o su venta.
• Su intención de completar el activo en cuestión, para usarlo o venderlo.
• Su capacidad para utilizar o vender el activo.
• La forma en que el activo vaya a generar probables beneficios económicos en el futuro.
Entre otras cosas, la entidad debe demostrar la existencia de un mercado para la producción
que genere el activo intangible o para el activo en sí, o bien, en el caso de que vaya a ser
utilizado internamente, la utilidad del mismo para la entidad.
• La disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo, para
completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo.
• Su capacidad para medir, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo durante su
desarrollo.
En la fase de desarrollo de un proyecto interno, la entidad puede, en algunos casos, identificar

un activo intangible y demostrar que el mismo puede generar probables beneficios económicos en
el futuro. Esto se debe a que la fase de desarrollo en un proyecto cubre etapas más avanzadas que la
fase de investigación.
Son ejemplos de actividades de desarrollo:
• El diseño, construcción y prueba, anterior a la producción o utilización, de modelos y

prototipos.
• El diseño de herramientas, troqueles, moldes y plantillas que impliquen tecnología nueva.
• El diseño, construcción y operación de una planta piloto que no tenga una escala
económicamente rentable para la producción comercial.
• El diseño, construcción y prueba de una alternativa elegida para materiales, dispositivos,
productos, procesos, sistemas o servicios que sean nuevos o se hayan mejorado.
Para demostrar si un activo puede generar probables beneficios económicos futuros, la entidad
evaluará los rendimientos económicos que se recibirán del mismo, utilizando los criterios establecidos
en la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. Si el activo sólo generase rendimientos cuando
actúe en combinación con otros activos, la entidad aplicará el concepto de unidad generadora de
efectivo, establecido en la NIC 36.
Con frecuencia, el sistema de costos de la entidad puede medir de forma fiable los costos que

conlleva la generación interna de un activo intangible, tales como los sueldos y otros desembolsos en
los que se incurre para asegurar los derechos de la propiedad intelectual o las licencias, o bien para
desarrollar programas informáticos.
No se reconocerán como activos intangibles las marcas, las cabeceras de periódicos o revistas,
los sellos o denominaciones editoriales, las listas de clientes u otras partidas similares que se hayan
generado internamente.
Los desembolsos incurridos para la generación interna de marcas, cabeceras de periódicos, sellos
o denominaciones editoriales, listas de clientes u otras partidas similares, no pueden distinguirse
del costo de desarrollar la actividad empresarial en su conjunto. Por lo tanto, estas partidas no se
reconocerán como activos intangibles.
¿Cuál es el costo de un activo intangible generado internamente?
El costo del activo generado internamente comprenderá todos los costos directamente
atribuibles necesarios para crear, producir y preparar el activo para que pueda operar de la forma
prevista por la gerencia.
Son ejemplos de costos atribuibles directamente:
a. los costos de materiales y servicios utilizados o consumidos en la generación del activo;

b. los costos de las remuneraciones a los empleados derivadas de la generación del activo
intangible;
c. los honorarios para registrar los derechos legales; y
d. la amortización de patentes y licencias que se utilizan para generar activos intangibles.
En la NIC 23 se establecen los criterios para el reconocimiento de los costos por intereses como
componentes del costo de los activos intangibles generados internamente.
Los siguientes conceptos no son componentes del costo de los activos intangibles generados
internamente:
a. los gastos administrativos, de venta u otros gastos indirectos de carácter general, salvo que
su desembolso pueda ser directamente atribuido a la preparación del activo para su uso;
b. las ineficiencias identificadas y las pérdidas operativas iniciales en las que se haya incurrido
antes de que el activo alcance el rendimiento normal planificado; y
c. los desembolsos de formación del personal que ha de trabajar con el activo.
Caso Nº 3
La empresa farmacéutica J&K dedicada a la producción y comercialización de productos farmacéuticos,

durante el ejercicio 2011 inicio la investigación sobre un nuevo producto basado en células madre para
el tratamiento de la diabetes, contratando para este propósito a una prestigiosa entidad universitaria, por un
monto de Bs 500.000. Al terminar la gestión esta entidad presentó un informe acompañando sus honorarios
profesionales por Bs 380.000.

A comienzos del ejercicio 2012, considerando los resultados alcanzados por la entidad universitaria,
decidió llevar a cabo directamente la investigación en sus laboratorios, erogando para este fin los siguientes
importes:
Mano de obra directa: Bs 148.000

Materiales: Bs 50.000
Depreciación equipos: Bs 8.000
Al finalizar el año 2012, la empresa considera que existen motivos fundados de éxito técnico y rentabilidad
comercial en el producto. Se considera finalizada la fase de investigación e iniciándose a comienzos de la
gestión 2013, la actividad de desarrollo del producto, erogándose para este fin Bs 60.000, esperando que
produzca ingresos durante un periodo de 5 años.
• Contabilizar las operaciones anteriores.
Al pago de honorarios profesionales:

R Gastos en investigación y desarrollo 380.000
A Bancos 380.000
Por el pago de honorarios profesionales, etc.
Por las erogaciones de la gestión 2012:

A Investigación de productos 206.000
A Bancos 198.000
Rg Depreciación acumulada equipos 8.000
Para contabilizar los gastos de la gestión destinados a investigación de
productos, etc.
Cálculos:
Mano de obra: Bs 148.000
Materiales: Bs 50.000
Depreciación equipos: Bs 8.000
Para regularizar las erogaciones efectuadas en la gestión 2012:

A Investigación y desarrollo 206.000
A Investigación de productos 206.000
Para traspasar las erogaciones efectuadas en investigación de productos, etc.
Para contabilizar las erogaciones sobre desarrollo de la gestión 2013:

A Investigación y desarrollo 60.000
A Banco 60.000
Por las erogaciones de desarrollo de productos, etc.

Para contabilizar la amortización de la gestión 2013:
R Amortización investigación y desarrollo 53.200

Rg Amortización acumulada investigación y desarrollo 53.200
Para contabilizar la amortización de la gestión 2013, etc.
Cálculos: Activo Bs 266.00 (Bs 206.000 + Bs 60.000)/5= Bs 53.200
Medición posterior al reconocimiento
La entidad elegirá como política contable entre el modelo del:
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, un activo intangible se

contabilizará por su costo menos la amortización acumulada, que es el
resultado de la distribución sistemática del importe amortizable de un
Costo
activo durante los años de su vida útil y el importe acumulado de las
pérdidas por deterioro del valor, que es el exceso del importe en libros de
un activo sobre su importe recuperable.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, un activo intangible se

contabilizará por su valor revaluado, que es su valor razonable, en
el momento de la revaluación, menos la amortización acumulada,
y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor que
haya sufrido.
Revaluación
El valor razonable se determinará por referencia a un mercado activo.
Las revaluaciones se harán con suficiente regularidad, para asegurar que el
importe en libros del activo, al final del periodo sobre el que se informa,
no difiera significativamente del que podría determinarse utilizando el
valor razonable.
Si un activo intangible se contabiliza según el modelo de revaluación, todos los demás activos
pertenecientes a la misma clase también se contabilizarán utilizando el mismo modelo, a menos que
no exista un mercado activo para esa clase de activos.
Una clase de activos intangibles es un conjunto de activos de similar naturaleza y uso en

las actividades de la entidad. Las partidas pertenecientes a la misma clase de activos intangibles
se revaluarán simultáneamente, para evitar revaluaciones selectivas de activos y también que los
importes de los activos intangibles en los estados financieros representen una mezcla de costos y
valores referidos a fechas diferentes.
El modelo de revaluación se aplicará después de que el activo haya sido reconocido

inicialmente por su costo. El modelo de revaluación puede ser aplicado también a un activo que
haya sido recibido mediante una subvención del gobierno y se haya reconocido por un valor
simbólico.
Es poco común la existencia de un mercado activo, por este hecho el precio que se paga por
un activo puede no suministrar la suficiente evidencia del valor razonable de otro distinto. Además,
con mucha frecuencia, los precios no están disponibles para el público.

La frecuencia de las revaluaciones depende de la volatilidad de los valores razonables de los

activos intangibles que sean objeto de revaluación. Si el valor razonable de un activo revaluado
difiere, sustancialmente, de su importe en libros, será necesaria una nueva revaluación. Algunos
activos intangibles pueden experimentar movimientos significativos y de carácter volátil en su
valor razonable, de forma que sea preciso practicar revaluaciones anuales. Estas revaluaciones
frecuentes serán innecesarias para activos intangibles con movimientos insignificantes en sus
valores razonables.
¿En el revalúo, qué tratamiento se debe adoptar con la amortización acumulada?
Cuando se revalúa un activo intangible, la amortización acumulada hasta la fecha de la

revaluación puede ser tratada de dos maneras:
El impacto del revalúo se aplica proporcionalmente al activo,

Reexpresada
amortización y deterioro, de manera que el importe en libros del
proporcionalmente
mismo después de la revaluación sea igual a su importe revaluado
Valores netos de Se efectúa sobre el saldo neto del activo, hasta alcanzar el importe
activo revaluado del activo.
Si un activo intangible, dentro de una clase de activos intangibles revaluados, no pudiera ser
objeto de revaluación porque no existe un mercado activo para el mismo, el elemento en cuestión
se contabilizará según su costo, menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del
valor acumuladas que le hayan podido afectar.
Si no pudiera seguir determinándose el valor razonable de un activo intangible, por faltar el

mercado activo que sirve de referencia, el importe en libros del elemento será el importe revaluado,
en la fecha de la última revaluación por referencia al mercado activo, menos la amortización
acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas.
El hecho de que no siga existiendo un mercado activo para proceder a revaluar un elemento del
activo intangible, puede indicar que el valor de dicho activo se ha deteriorado.
Si, en alguna fecha posterior, el valor razonable del activo intangible pudiera determinarse de
nuevo por referencia a un mercado activo, se aplicará el modelo de revaluación desde esa misma
fecha.
¿Cómo proceder con el impacto del revalúo?
La realización del revalúo en los activos intangibles generara dos posibles situaciones:
Si se incrementa el importe en libros de un activo intangible como

consecuencia de una revaluación, dicho aumento se reconocerá
Incremento en el en otro resultado global y acumulado en el patrimonio en una
valor del activo cuenta de superávit de revaluación. Sin embargo, el incremento se
intangible reconocerá en el resultado del periodo en la medida en que sea una
reversión de un decremento por una revaluación del mismo activo
reconocido anteriormente en el resultado del periodo.

Cuando se reduzca el importe en libros de un activo intangible

como consecuencia de una revaluación, dicha disminución se
reconocerá en el resultado del periodo.
Disminución en Sin embargo, si existiese un saldo acreedor en el superávit de
el valor del activo revaluación en relación con ese activo en el patrimonio, la
intangible disminución se reconocerá en otro resultado global en la medida
en que existiera dicho saldo. La disminución reconocida en otro
resultado integral reduce el importe acumulado en el patrimonio
contra la cuenta de superávit de revaluación.
El importe total de los superávit de revaluación puede realizarse cuando se produzca la

disposición del activo, transfiriendo directamente el saldo a ganancias acumuladas. No obstante,
también puede considerarse realizada una parte del importe del superávit por revaluación, a
medida que éste sea utilizado por la entidad; en cuyo caso el importe que se entenderá como
realizado será la diferencia entre la amortización correspondiente al periodo corriente, calculada a
partir del importe en libros revaluados, y la que hubiera sido calculada utilizando el costo histórico
del activo. Esta transferencia del superávit de revaluación a las ganancias acumuladas no se hará a
través de los resultados.
¿Qué es la vida útil de un activo intangible?
Vida útil es:
a. el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad; o

b. el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por
parte de una entidad.
La entidad evaluará si la vida útil de un activo intangible es finita o indefinida y, si es finita,

evaluará la duración o el número de unidades productivas u otras similares que constituyan su
vida útil.
Un activo intangible tiene una vida útil indefinida cuando, sobre la base
de un análisis de todos los factores relevantes, no exista un límite previsi-
ble al periodo a lo largo del cual se espera que el activo genere entradas de
flujos netos de efectivo para la entidad.
El término “indefinido” no significa “infinito”. La vida útil de un activo
intangible refleja sólo el nivel de los desembolsos para mantenimiento
Activo de vida
futuros necesarios para preservar el activo en su nivel normal de ren-
indefinida
dimiento, evaluado en la fecha en la que se estima la vida útil del activo,
así como la capacidad de la entidad y su intención de alcanzar dicho nivel.
La conclusión de que la vida útil de un activo intangible es indefinida, no
debe depender del exceso de los desembolsos futuros planeados sobre los
inicialmente requeridos para mantener el activo a ese nivel de desempeño.
Estos activos no se amortizan.
Son aquellos que tienen su vida útil finita, limitada, cuyo costo se dis-
Activo de vida tribuirá sobre una base sistemática a lo largo de su vida útil.
finita
Estos activos se amortizan.

¿Qué factores se deben considerar para determinar la vida útil de estos activos?
Es preciso considerar muchos factores, entre los que figuran:
• La utilización esperada del activo por parte de la entidad, así como si el elemento podría ser
gestionado de forma eficiente por otro equipo directivo distinto.
• Los ciclos típicos de vida del producto, así como la información pública disponible sobre
estimaciones de la vida útil, para tipos similares de activos que tengan una utilización parecida.
• La incidencia de la obsolescencia técnica, tecnológica, comercial o de otro tipo.
• La estabilidad de la industria en la que opere el activo, así como los cambios en la demanda
de mercado para los productos o servicios fabricados con el activo en cuestión.
• Las actuaciones esperadas de los competidores, ya sean actuales o potenciales.
• El nivel de los desembolsos por mantenimiento necesarios para conseguir los beneficios
económicos esperados del activo, así como la capacidad y voluntad de la entidad para
alcanzar ese nivel.
• El periodo en que se controle el activo, si estuviera limitado, así como los límites, ya sean
legales o de otro tipo, sobre el uso del elemento, tales como las fechas de caducidad de los
arrendamientos relacionados con él.
• Si la vida útil del activo depende de las vidas útiles de otros activos poseídos por la entidad.
La vida útil de un activo intangible puede ser muy larga, o incluso indefinida. La incertidumbre
existente justifica una estimación prudente de la vida útil del activo intangible, aunque no justifica
la elección de un periodo de amortización que sea tan corto que resulte irreal.
La vida útil de un activo intangible que surja de un derecho contractual o legal de otro tipo
no excederá el periodo de esos derechos pero puede ser inferior, dependiendo del periodo a lo largo
del cual la entidad espera utilizar el activo. Si el derecho contractual o legal de otro tipo se hubiera
fijado por un plazo limitado que puede ser renovado, la vida útil del activo intangible solo incluirá el
periodo o periodos de renovación cuando exista evidencia que respalde la renovación por parte de la
entidad sin un costo significativo. La vida útil de un derecho readquirido que haya sido reconocido
como un activo intangible en una combinación de negocios es el periodo contractual restante del
contrato en el que se concedió el derecho y no incluirá los periodos de renovación.
Pueden existir factores económicos y legales que ejerzan influencia sobre la vida útil de un
activo intangible. Los factores económicos determinarán el periodo a lo largo del cual se recibirán
los beneficios económicos futuros. Los factores legales pueden restringir el intervalo de tiempo en
el que la entidad controlará el acceso a estos beneficios. La vida útil será el periodo más corto de los
determinados por estos factores.
La existencia de los siguientes factores, entre otros, indicará que la renovación de los derechos
legales es prácticamente segura, sin incurrir en un costo significativo:
• Existe evidencia, posiblemente basada en la experiencia, de que se renovarán los derechos

contractuales u otros derechos legales. Si la renovación es contingente porque precise

del consentimiento de un tercero, es necesario contar con la evidencia de que el tercero

accederá;
• Existe evidencia de que las condiciones necesarias para obtener la renovación serán
satisfechas; y
• El costo de renovación para la entidad no es significativo en comparación con los beneficios
económicos futuros que se espera que fluyan a la entidad a causa de la renovación.
Si el costo de la renovación es significativo en comparación con los beneficios económicos

futuros que se espera que fluyan a la entidad a raíz de la renovación, los costos de “renovación”
representarán, en el fondo, el costo de adquisición de un nuevo activo intangible en la fecha de
renovación.
¿Cuándo comienza la amortización de los activos intangibles de vida finita?
La amortización comenzará cuando el activo esté disponible para su utilización, es decir,

cuando se encuentre en la ubicación y condiciones necesarias para que pueda operar de la forma
prevista por la gerencia. Utilización económica. La amortización cesará en la fecha más temprana
entre aquélla en que el activo se clasifique como mantenido para la venta, y la fecha en que se
produzca la baja en cuentas del mismo.
El método de amortización utilizado reflejará el patrón de consumo esperado, por parte de la

entidad, de los beneficios económicos futuros derivados del activo. Si este patrón no pudiera ser
determinado de forma fiable se adoptará el método lineal de amortización. El cargo por amortización
de cada periodo se reconocerá en el resultado del periodo, a menos que otra norma permita o exija
que dicho importe se incluya en el importe en libros de otro activo.
Estos métodos incluyen el método lineal, el de depreciación decreciente y el de las unidades

de producción. El método adoptado, se aplicará de forma coherente de periodo a periodo, a
menos que se produzca una variación en los patrones esperados de consumo de dichos beneficios
económicos futuros.
Normalmente, la amortización se reconocerá en el resultado del periodo. En otros casos, el

cargo por amortización formará parte del costo de esos otros activos y se incluirá en su importe en
libros.
¿Qué es el valor residual?
Es el importe estimado que la entidad podría obtener de un activo por su disposición, después
de haber deducido los costos estimados para su disposición, si el activo tuviera ya la edad y condición
esperadas al término de su vida útil.
Se supondrá que el valor residual es nulo, a menos que:
a. haya un compromiso, por parte de un tercero, de comprar el activo al final de su vida

útil; o
b. exista un mercado activo para el activo y:

i. pueda determinarse el valor residual con referencia a este mercado; y

ii. sea probable que este mercado existirá al final de la vida útil del activo.
El importe depreciable de un activo con vida útil finita se determinará después de deducir su
valor residual. Un valor residual distinto de cero implica que la entidad espera disponer el activo
intangible antes de que termine su vida económica.
La estimación del valor residual de un activo se basa en el importe recuperable a través de la

disposición, utilizando los precios existentes en la fecha de la estimación de la venta para un activo
similar que haya alcanzado el término de su vida útil y haya operado en condiciones similares a
aquellas en las que el activo se utilizará. El valor residual se revisará al término de cada periodo
anual. Un cambio en el valor residual del activo se contabilizará como un cambio en una estimación.
El valor residual de un activo intangible podría aumentar hasta un importe igual o mayor que
el importe en libros del activo. En ese caso, el cargo por amortización del activo será nulo, a menos
y hasta que, su valor residual disminuya posteriormente hasta un importe inferior al importe en
libros del activo.
¿Se podrá efectuar la revisión del periodo y del método de amortización?
Sí, se revisarán, como mínimo, al final de cada periodo. Si la nueva vida útil esperada difiere
de las estimaciones anteriores, se cambiará el periodo de amortización para reflejar esta variación.
Si se ha experimentado un cambio en el patrón esperado de generación de beneficios económicos
futuros por parte del activo, el método de amortización se modificará para reflejar estos cambios.
Los efectos de estas modificaciones en el periodo y en el método de amortización, se tratarán como
cambios en las estimaciones contables.
A lo largo de la vida del activo intangible, puede ponerse de manifiesto que la estimación de la
vida útil resulta inadecuada. Por ejemplo, el reconocimiento de una pérdida por deterioro del valor
podría indicar que el periodo de amortización debe modificarse.
Con el transcurso del tiempo, el patrón de aparición de los beneficios futuros esperados por
la entidad, para un determinado activo intangible, puede cambiar. Por ejemplo, puede ponerse
de manifiesto que, en lugar de aplicar el método de amortización lineal, resulta más apropiado
el método de amortización basado en aplicar un porcentaje constante sobre el importe en libros
al comienzo de cada periodo. Otro ejemplo se produce cuando, se aplaza el uso de los derechos
representados por una licencia a la espera de actuaciones ligadas a otros componentes del plan
de actividad. En ese caso, los beneficios económicos procedentes del activo pueden no empezar a
recibirse hasta periodos posteriores.
Deterioro de los activos intangibles con vidas útiles indefinidas
La entidad comprobará si un activo intangible con una vida útil indefinida ha experimentado
una pérdida por deterioro del valor comparando su importe recuperable con su importe en libros
anualmente, y en cualquier momento en el que exista un indicio de que el activo puede haber
deteriorado su valor.

Revisión de la vida útil de un activo de indefinida a finita
Revisar la vida útil de un activo intangible como finita, en lugar de como indefinida, es un
indicio de que el activo puede haber visto deteriorado su valor. Como consecuencia, la entidad
comprobará si el valor del activo se ha deteriorado, comparando su importe recuperable, con su
importe en libros, y reconociendo cualquier exceso del importe en libros sobre el importe recuperable
como una pérdida por deterioro del valor.
Caso Nº 4
La entidad del sector de telecomunicaciones R&R tiene una licencia de radio, que le cuesta dos mil
bolivianos, renovable cada 20 años si la entidad cumple los requerimientos legales.
La licencia se podría ir renovando constantemente a un costo que no se considera significativo en relación

a los beneficios que se espera sean generados por la misma.
R&R tiene la intención de renovar la licencia.
• Determinar la vida útil de la licencia
Como se podría renovar constantemente a un costo no significativo se debe considerar que la licencia
tiene una vida útil indefinida.
Caso Nº 5
La entidad del sector de telecomunicaciones R&R tenía una licencia de radio, que fue considerada que
tenía una vida útil indefinida, conforme se menciono en el Caso Nº 4. Sin embargo, varios años más tarde, un
partido político distinto al anterior, al inicio del ejercicio 2012 decide que no renovará más licencias de radio.
En ese momento a la licencia de R&R le queda un periodo de contrato de 5 años.
A partir del cambio de Gobierno la licencia ha dejado de tener vida indefinida y pasa a tener una vida
definida de 5 años. La entidad deberá amortizarla cada año y analizarla por deterioro de acuerdo con la NIC
36. Se trataría como un cambio en las estimaciones conforme a la NIC 8.
El asiento contable a realizar el 31 de diciembre de 2012 sería:

R Amortización licencia 40.000
Rg Amortización acumulada licencia 40.000
Para contabilizar la baja del activo por deterioro del mismo, de acuerdo
con informe técnico que lo respalda, etc.
Cálculos: Bs 200.000/5= Bs 40.000
¿Cuáles son los procedimientos para el retiro y disposición de estos activos?
Un activo intangible se dará de baja en libros:
a. por su disposición o venta; o

b. cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o disposición.

La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un activo intangible se determinará como la

diferencia entre el importe neto obtenido por su disposición, y el importe en libros del activo. Se
reconocerá en el resultado del periodo cuando la partida sea dada de baja en cuentas.
La disposición de un activo intangible puede llevarse a cabo de diversas maneras, mediante una
venta, realizando sobre la misma un contrato de arrendamiento financiero, o por donación.
Si, la entidad reconociera dentro del importe en libros de un activo el costo de derivado de la
sustitución de parte del activo intangible, dará de baja el importe en libros de la parte sustituida. Si
no fuera practicable para la entidad la determinación del importe en libros de la parte sustituida,
podrá utilizar el costo de la sustitución como indicativo de cuál podría ser el costo de la parte
sustituida, en la fecha en la que fue adquirido o generado internamente.
¿Cómo reconocer la venta de un activo?
La contrapartida a cobrar por la venta o disposición por otra vía de un activo intangible
se reconocerá inicialmente por su valor razonable. Si se aplazase el pago a recibir por el activo
intangible, la contrapartida recibida se reconocerá inicialmente al precio equivalente de contado.
La diferencia entre el importe nominal de la contrapartida y el precio equivalente de contado se
reconocerá como un ingreso por intereses, de forma que refleje el rendimiento efectivo derivado de
la cuenta por cobrar.
Revelaciones en los estados financieros

General
La entidad revelará la siguiente información para cada una de las clases de activos intangibles,
distinguiendo entre los activos que se hayan generado internamente y los demás:
a. si las vidas útiles son indefinidas o finitas y, en este caso, las vidas útiles o los porcentajes de
amortización utilizados;
b. los métodos de amortización utilizados para los activos con vidas útiles finitas;
c. el importe en libros bruto y la amortización acumulada, junto con el importe acumulado
de las pérdidas por deterioro del valor, tanto al principio como al final de cada periodo;
d. la partida o partidas, del estado de resultado integral, en las que está incluida la amortización
de los activos;
e. una conciliación entre los valores en libros al principio y al final del periodo, mostrando:
i. los incrementos, con indicación separada de los que procedan de desarrollos internos,
aquéllos adquiridos por separado y los adquiridos en combinaciones de negocios;
ii. los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo de
activos para su disposición que haya sido clasificado como mantenido para la venta, así
como otras disposiciones;
iii. los incrementos y decrementos, durante el periodo, procedentes de revaluaciones
efectuadas, así como de pérdidas por deterioro del valor reconocidas o revertidas en
otro resultado integral;

iv. las pérdidas por deterioro del valor reconocidas, en el resultado del periodo;
v. las reversiones de anteriores pérdidas por deterioro del valor, a lo largo del periodo;
vi. el importe de la amortización reconocida durante el periodo;
vii. las diferencias netas de cambio derivadas de la conversión de estados financieros a la
moneda de presentación, y de la conversión de una operación en el extranjero a la
moneda de presentación de la entidad; y
viii. otros cambios habidos en el importe en libros durante el periodo.
Una clase de activos intangibles es un conjunto de activos de similar naturaleza y uso en las
actividades de la entidad. Los siguientes son ejemplos de clases separadas:
a. marcas;
b. cabeceras de periódicos o revistas y sellos o denominaciones editoriales;
c. programas y aplicaciones informáticas;
d. concesiones y franquicias;
e. derechos de propiedad intelectual, patentes y otras manifestaciones de la propiedad
industrial o derechos de explotación;
f. recetas o fórmulas, modelos, diseños y prototipos; y
g. activos intangibles en proceso.
Las clases mencionadas arriba pueden ser desagregadas o agregadas, en otras más pequeñas o
más grandes, siempre que ello genere una información más relevante para los usuarios de los estados
financieros.
La entidad incluirá información sobre los activos intangibles que hayan sufrido pérdidas por
deterioro del valor.
La entidad debe revelar la naturaleza y efecto de los cambios en las estimaciones contables
que tengan un efecto significativo en el periodo corriente, o que se espera que tengan repercusión
significativa en futuros periodos. Estas revelaciones de información pueden surgir por cambios en:
a. el periodo de amortización fijado para un activo intangible;

b. el método de amortización; o
c. los valores residuales.
Una entidad revelará también:
a. En el caso de un activo con vida útil indefinida, el importe en libros de dicho activo y las
razones sobre las que se apoya la estimación de una vida útil indefinida. Al aportar estas
razones, la entidad describirá el factor o los factores que han jugado un papel significativo
al determinar que el activo tiene una vida útil indefinida.
b. Una descripción, el importe en libros y del periodo restante de amortización de cualquier
activo intangible individual que sea significativo en los estados financieros de la entidad.

c. Para los activos intangibles adquiridos mediante una subvención del gobierno y reconocidos
inicialmente por su valor razonable:
i. el valor razonable por el que se han registrado inicialmente tales activos;
ii. su importe en libros; y
iii. si la medición posterior al reconocimiento inicial se realiza utilizando el modelo del
costo o el modelo de revaluación;
d. La existencia y el importe en libros de los activos cuya titularidad tiene alguna restricción,
así como el importe en libros de los activos intangibles que sirven como garantías de deudas.
e. El importe de los compromisos contractuales para la adquisición de activos.
Cuando la entidad proceda a describir el factor, o los factores, que han jugado un
papel importante en la determinación del hecho de que el activo intangible tiene una vida útil
indefinida.
Activos intangibles medidos posteriormente según el modelo de revaluación
En el caso de activos intangibles contabilizados por sus valores revaluados, la entidad revelará
la siguiente información:
a. para cada clase de activos intangibles:

i. la fecha efectiva de la revaluación;
ii. el importe en libros de los activos revaluados; y
iii. el importe en libros que se habría reconocido si los activos se hubieran medido
posteriormente utilizando el modelo del costo;
b. el importe del superávit de revaluación, tanto al principio como al final del periodo, que
procedan de los activos, indicando los cambios habidos durante el periodo, así como
cualquier restricción para la distribución de su saldo entre los accionistas; y
c. los métodos e hipótesis significativos empleados en la estimación del valor razonable de los
activos.
Puede ser necesario, para cumplir con las revelaciones exigidas en el párrafo anterior, proceder
a la agregación de las clases de activos intangibles revaluados. No obstante, las citadas clases no se
agregarán si de esta presentación pudieran resultar saldos mixtos, que incluyeran activos medidos
según el modelo del costo junto con otros medidos según el modelo de revaluación.
Desembolsos por investigación y desarrollo
La entidad revelará el importe agregado de los desembolsos por investigación y desarrollo que
se hayan reconocido como gastos durante el periodo.
Los desembolsos por investigación y desarrollo incluirán todos los que sean directamente
atribuibles a las actividades de investigación y desarrollo.

CINIIF 12
ACUERDOS DE CONCESIÓN DE SERVICIOS
Antecedentes
En muchos países, las infraestructuras de servicio público, como carreteras, puentes, túneles,
prisiones, hospitales, aeropuertos, instalaciones de distribución de agua, redes de suministro de
energía y de telecomunicaciones, han sido tradicionalmente construidas, operadas y mantenidas
por el sector público y financiado mediante asignaciones del presupuesto público.
En algunos países, los gobiernos han introducido acuerdos de servicio contractuales para atraer
la participación del sector privado en el desarrollo, la financiación, la operación y el mantenimiento
de dichas infraestructuras. La infraestructura en cuestión puede existir previamente, o puede
tenerse que construir durante el periodo del acuerdo de servicios. Un entidad del sector privado (un
operador) que construye o mejora la infraestructura utilizada para proporcionar el servicio público
(por ejemplo, mediante el incremento de su capacidad) y que opera y mantiene esa infraestructura
durante un periodo especificado. El operador recibe pagos por sus servicios durante el tiempo
del acuerdo. Éste se rige por un contrato que establece los niveles de ejecución, los mecanismos
para ajustar los precios y los acuerdos para arbitrar disputas. Tal acuerdo a menudo se describe
como un acuerdo de concesión del tipo “construir-operar-transferir”, o bien de “rehabilitar-operar-
transferir”, o bien como un acuerdo de concesión de un “servicio público a un operador privado”.
Una característica de estos acuerdos de servicios es la naturaleza de servicio público de la

obligación asumida por el operador. Existen políticas públicas que hacen referencia a los servicios
relacionados con la infraestructura que se proporcionan al público, independientemente de quién
sea la parte que opera el servicio. El acuerdo de servicio obliga contractualmente al operador a
proporcionar los servicios al público en nombre de la entidad del sector público. Otras características
comunes son:
a. la parte que concede el acuerdo de servicio (la concedente) es una entidad del sector público,
incluyendo a los organismos gubernamentales, o bien una entidad del sector privado en la
que se ha delegado la responsabilidad del servicio.
b. el operador es responsable al menos de una parte de la gestión de la infraestructura y
servicios relacionados y no actúa simplemente como un agente por cuenta de la concedente.
c. el contrato establece los precios iníciales que debe recaudar el operador y regula las revisiones
de precios durante el periodo de acuerdo del servicio.

d. el operador está obligado a entregar la infraestructura a la concedente en unas

condiciones especificadas al final del periodo del acuerdo, sin contraprestación o con una
contraprestación pequeña, independientemente de cuál haya sido la parte que la haya
financiado inicialmente.
Alcance
Esta Interpretación proporciona guías para la contabilización de los acuerdos de concesión de

servicios públicos a un operador privado.
Esta Interpretación se aplica a los acuerdos de concesión de servicios públicos a un operador

privado si:
a. la concedente controla o regula qué servicios debe proporcionar el operador con la

infraestructura, a quién debe proporcionarlos y a qué precio; y
b. la concedente controla —a través de la propiedad, del derecho de uso o de otra manera—
cualquier participación residual significativa en la infraestructura al final del plazo del
acuerdo.
La infraestructura usada en acuerdos de concesión de servicios públicos a un operador privado

durante toda su vida útil (toda la vida de los activos) queda dentro del alcance de esta Interpretación
si se cumplen las condiciones contenidas en el párrafo 5(a). Los párrafos GA1 a GA8 proporcionan
guías para determinar si los acuerdos de concesión de servicios públicos a un operador privado están
dentro del alcance de esta Interpretación y, en tal caso, en qué medida lo están.
Esta Interpretación se aplica tanto a:
a. las infraestructuras que el operador construya o adquiera de un tercero para ser destinadas
al acuerdo de prestación de servicios; y
b. las infraestructuras ya existentes a las que el operador tenga acceso, con el fin de prestar los
servicios previstos en la concesión, por acuerdo de la entidad concedente.
Esta Interpretación no especifica la forma de contabilizar las infraestructuras que hubiera

reconocido y mantuviera como propiedades, planta y equipo el operador antes del comienzo del
acuerdo de servicio. A tales infraestructuras se aplican los requerimientos de baja en cuentas de las
NIIF (establecidos en la NIC 16).
Esta Interpretación no aborda la contabilización a llevar a cabo por las entidades concedentes.
Problemas
Esta Interpretación establece principios generales de reconocimiento y medición de las

obligaciones y derechos relacionados en los acuerdos de concesión de servicios. Los requerimientos
relativos a la información a revelar sobre los acuerdos de concesión de servicios están en la SIC-29.
Los problemas abordados en esta Interpretación son:
a. tratamiento de los derechos del operador sobre la infraestructura;

b. reconocimiento y medición de la contraprestación del acuerdo;

c. servicios de construcción o mejora;
d. servicios de operación;
e. costos por préstamos;
f. tratamiento contable posterior de los activos financieros y los activos intangibles; y
g. elementos proporcionados al operador por la concedente.
Acuerdo
Tratamiento de los derechos del operador sobre la infraestructura
Las infraestructuras que entran dentro del alcance de esta Interpretación no deben ser
reconocidas como elementos de propiedad, planta y equipo del operador, porque el acuerdo
contractual de servicios no otorga a éste el derecho a usarlas. El operador tiene acceso a la operación
de la infraestructura para proporcionar el servicio público en nombre de la concedente, de acuerdo
con los términos especificados en el contrato.
Reconocimiento y medición de la contraprestación del acuerdo
Según los términos de los acuerdos que constituyen el alcance de la Interpretación, el operador
actúa como un suministrador de servicios. El operador construye o mejora la infraestructura
(servicios de construcción o mejora) utilizada para proporcionar un servicio público y la opera y
mantiene (servicios de operación) durante un periodo de tiempo específico.
El operador debe reconocer y medir los ingresos de actividades ordinarias, para los servicios
que preste, de acuerdo con las NIC 11 y 18. Si el operador presta más de un servicio (es decir,
servicios de construcción o mejora y servicios de operación) bajo un mismo contrato o acuerdo,
la contraprestación recibida o por recibir debe ser distribuida tomando como referencia los valores
razonables relativos de los servicios prestados, cuando los importes sean identificables por separado.
La naturaleza de la contraprestación determina su tratamiento contable posterior. El tratamiento
contable posterior de la contraprestación recibida como activo financiero y como activo intangible
se detalla más adelante, en los párrafos 23 a 26.
Servicios de construcción o de mejora
El operador debe contabilizar los ingresos de actividades ordinarias y los costos relacionados
con los servicios de construcción o de mejora de acuerdo con la NIC 11.
Contraprestación dada por la concedente al operador
Si el operador proporciona servicios de construcción o de mejora, la contraprestación recibida

o a recibir por dicho operador se reconocerá por su valor razonable. La contraprestación puede
consistir en derechos sobre:
a. un activo financiero, o
b. un activo intangible.

El operador reconocerá un activo financiero en la medida que tenga un derecho contractual

incondicional a recibir de la concedente, o de una entidad bajo la supervisión de ella, efectivo u otro
activo financiero por los servicios de construcción; y que la concedente tenga poca o ninguna capacidad
de evitar el pago, normalmente porque el acuerdo es exigible por estatutos. El operador tiene un
derecho incondicional a recibir efectivo cuando la concedente garantiza el pago al operador de (a)
importes especificados o determinables o (b) el déficit, si lo hubiere, entre los importes recibidos de
los usuarios del servicio público y los importes especificados o determinables, incluso cuando el pago
esté condicionado a que el operador garantice que la infraestructura cumple con los requerimientos de
calidad o eficiencia especificados.
El operador reconocerá un activo intangible en la medida en que reciba un derecho (una

licencia) a efectuar cargos a los usuarios del servicio público. El derecho para efectuarlos no es un
derecho incondicional a recibir efectivo porque los importes están condicionados al grado de uso
del servicio por parte del público.
Si se paga al operador por los servicios de construcción, en parte mediante un activo financiero
y en parte mediante un activo intangible, es necesario que cada componente de la contraprestación
del operador se contabilice por separado. La contraprestación recibida o a recibir por ambos
componentes deberá ser inicialmente reconocida por el valor razonable de la contraprestación
recibida o por recibir.
La naturaleza de la contraprestación dada por la concedente al operador se determinará por

referencia a las condiciones del contrato y, cuando exista, a la ley de contratos pertinente.
Servicios de operación
El operador contabilizará los ingresos de actividades ordinarias y los costos relacionados con los
servicios de operación de acuerdo con la NIC 18.
Obligaciones contractuales para restaurar la infraestructura y darle una capacidad

especificada de servicio
El operador puede tener obligaciones contractuales que deba cumplir como una condición de
su licencia, para (a) mantener la infraestructura con una capacidad especificada de servicio, o para
(b) restaurar la infraestructura hasta darle una condición de servicio especificada antes de entregarla a
la concedente al final del acuerdo de servicio. Excepto por lo que se refiere a los elementos de mejora
(véase el párrafo 14), estas obligaciones contractuales para mantener o restaurar la infraestructura
deberán reconocerse y medirse de acuerdo con la NIC 37, es decir, según la mejor estimación del
desembolso que se requeriría para cancelar la obligación presente al final del periodo sobre el que
se informa.
Costos por préstamos incurridos por el operador
De acuerdo con la NIC 23, los costos por préstamos que sean atribuibles a estos acuerdos
se reconocerán como un gasto en el periodo en que se incurra en ellos, a menos que el operador
tenga un derecho contractual a recibir un activo intangible (un derecho para cobrar a los usuarios

del servicio público). En este caso, los costos por préstamos que sean atribuibles a estos acuerdos se
capitalizarán durante la fase de construcción del acuerdo según esta Norma.
Activo financiero
Las NIC 32 y las NIIF 7 y 9 se aplican al activo financiero reconocido según los párrafos 16 y 18.
El importe debido por la concedente o por una entidad bajo la supervisión de ella se
contabilizará de acuerdo con la NIIF 9 como:
a. al costo amortizado; o
b. medido al valor razonable con cambios en resultados.
Cuando el importe debido por la concedente se contabiliza al costo amortizado, la NIIF

9 requiere que el interés calculado utilizando el método del interés efectivo, se reconozca en el
Activo intangible
La NIC 38 se aplica al activo intangible reconocido según los párrafos 17 y 18. Los párrafos
45 a 47 de la NIC 38 proporcionan guías para la medición de los activos intangibles adquiridos
a cambio de uno o varios activos no monetarios, o bien a cambio de una combinación de activos
monetarios y no monetarios.
Elementos proporcionados al operador por la concedente
De acuerdo con el párrafo 11, los elementos de infraestructura a los que la concedente
haya dado acceso al operador para los propósitos del acuerdo de servicio, no se reconocen como
propiedades, planta y equipo del operador. La concedente puede también proporcionar otros
elementos al operador para que los conserve o trate como desee. Si dichos activos forman parte
de la contraprestación a ser pagada por la concedente por los servicios, no son subvenciones del
gobierno según se las define en la NIC 20. Se reconocen como activos del operador, medidos
al valor razonable en el reconocimiento inicial. El operador deberá reconocer un pasivo por las
obligaciones que haya asumido a cambio de los activos y que todavía no haya cumplido.
Apéndice A
Guía de Aplicación
Alcance
Esta Interpretación especifica que la infraestructura está dentro del alcance de la Interpretación
cuando concurren las siguientes condiciones:
a. la concedente controla o regula qué servicios debe proporcionar el operador con la
infraestructura, a quién debe proporcionarlos y a qué precio; y
b. la concedente controla —a través de la propiedad, del derecho de uso o de otra manera—
cualquier participación residual significativa en la infraestructura al final del plazo del acuerdo.

El control o regulación a que se refiere la condición (a) podría ejercerse mediante contrato o de
otra manera (por ejemplo a través de un regulador), e incluye los casos en que la concedente compra
toda la producción, así como aquéllos en las que la producción es comprada total o parcialmente
por otros usuarios. Al aplicar esta condición, la concedente y cualesquiera partes relacionadas con
ella deberán considerarse de forma conjunta. Si la concedente es una entidad del sector público, a
los efectos de esta Interpretación deberá considerarse al sector público en su conjunto, junto con
cualquier otro regulador que actúe en interés público, como vinculado con la concedente.
Para el propósito de la condición (a), no es necesario que la concedente tenga el control

completo del precio: es suficiente que éste sea regulado por la concedente, contrato o regulador, por
ejemplo a través de un mecanismo que lo limite. No obstante, la condición deberá aplicarse a la
esencia del acuerdo. Deberán ignorarse las características no sustantivas, tales como un límite que
se aplicará sólo en circunstancias remotas. Por el contrario, si por ejemplo, un contrato pretende
dar libertad al operador para establecer los precios, pero cualquier ganancia en exceso se devuelve a
la concedente, el retorno del operador está limitado y se cumple el elemento de precio de la prueba
de control.
Para los propósitos de la condición (b) el control de la concedente sobre cualquier participación
residual significativa debe restringir la capacidad práctica del operador de vender o pignorar la
infraestructura, y debe conceder a la concedente un derecho de uso continuado a lo largo del
periodo del acuerdo. La participación residual en la infraestructura es el valor corriente estimado de
la infraestructura como si ya tuviera los años y se encontrara en las condiciones en las que se espera
que esté al final del periodo del acuerdo.
El control debe distinguirse de la gestión. Si la concedente retiene el grado de control descrito

en el párrafo 5(a), así como cualquier participación residual en la infraestructura, el operador sólo
está gestionando la infraestructura en nombre de la concedente, aún cuando, en muchos casos,
pueda tener amplia discreción gerencial.
Las condiciones (a) y (b), de forma conjunta, identifican cuándo la infraestructura, incluyendo
cualquier sustitución requerida (véase el párrafo 21), está controlada por la concedente durante
la totalidad de su vida económica. Por ejemplo, si el operador tiene que sustituir un elemento de
infraestructura durante el periodo del acuerdo (sea, la capa superior de una carretera o el tejado
de un edificio), el elemento de infraestructura deberá considerarse en su conjunto. Por tanto, la
condición (b) se cumple para la totalidad de la infraestructura, incluyendo la parte que es sustituida,
siempre que la concedente controle cualquier participación residual significativa en la sustitución
final de esa parte.
A veces, la utilización de la infraestructura está en parte regulada de la manera descrita en el

párrafo 5(a) y en parte no regulada. Sin embargo, estos acuerdos toman varias formas:
a. Cualquier infraestructura que se pueda separar físicamente, que sea susceptible de ser
operada de forma independiente, y que cumpla la definición de unidad generadora de
efectivo tal como se define en la NIC 36, deberá analizarse de forma separada cuando

se utiliza enteramente para fines no regulados. Esto podría aplicar, por ejemplo, a un
ala privada de un hospital, cuando la concedente utiliza el resto del hospital para tratar
pacientes públicos.
b. Cuando las actividades puramente complementarias (como una tienda en un hospital) no
están reguladas, la comprobación del control deberá aplicarse como si esos servicios no
existiesen, porque en los casos en los que la concedente controla los servicios de la forma
descrita en el párrafo 5, la existencia de actividades complementarias no limita el control
de la concedente sobre la infraestructura.
El operador puede tener un derecho a utilizar la infraestructura separable descrita en el párrafo

GA7(a) o las instalaciones utilizadas para proporcionar los servicios complementarios no regulados
descritos en el párrafo GA7(b). En otros casos, puede existir, en sustancia, un arrendamiento de la
concedente al operador; en cuyo caso deberá contabilizárselo de acuerdo con la NIC 17.
Antecedentes
La SIC-29 Acuerdos de Concesión de Servicios: Información a Revelar (anteriormente

Informaciones a Revelar—Acuerdos de Concesión de Servicios) contiene los requerimientos de
informaciones a revelar con respecto a acuerdos de servicios de entidades públicas con operadores
privados, pero no especifica cómo deben contabilizarse.
Había una preocupación general sobre la falta de tales guías. En particular, los operadores
deseaban saber cómo contabilizar la infraestructura que habían construido o adquirido con el
propósito de un acuerdo de concesión de servicios públicos a un operador privado, o a la que le
daban acceso con el propósito de suministrar el servicio público. También querían saber cómo
contabilizar otros derechos y obligaciones que surgen de esos tipos de acuerdos.
Un activo financiero (los flujos de efectivo del operador están garantizados por la concedente)
El CINIIF decidió que un activo financiero debe reconocerse en la medida en que el operador
tiene un derecho presente incondicional a recibir efectivo de la concedente o de una entidad bajo
la supervisión de ella por los servicios de construcción; y la concedente tiene poca o ninguna
capacidad de evitar el pago, normalmente porque el acuerdo es legalmente exigible. El operador
tiene un derecho contractual a recibir efectivo por los servicios de construcción si la concedente
garantiza contractualmente los flujos de efectivo del operador, en la forma descrita en el párrafo
16. En el CINIIF se destacó que el operador tiene un derecho incondicional a recibir efectivo en
la medida en que la concedente asume el riesgo (riesgo de demanda), tal que los flujos de efectivo
generados por los usuarios del servicio público no serán suficientes para recuperar la inversión
del operador.
En el CINIIF se destacó que:
a. Un acuerdo para pagar por el déficit, si lo hubiera, entre los importes recibidos de los usuarios
del servicio y los importes especificados o determinables, no cumple la definición de una
garantía financiera del párrafo 9 de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y

Medición porque el operador tiene un derecho contractual incondicional a recibir efectivo

de la concedente.
Además, las modificaciones hechas en la NIC 39 en agosto de 2005 por Contratos de
Garantía Financiera no abordan el tratamiento de los contratos de garantía financiera por
parte del tenedor. El objetivo de las modificaciones era asegurar que los emisores de los
contratos de garantía financiera reconozcan un pasivo por las obligaciones que el garante
ha iniciado al emitir esa garantía.
b. Tanto los usuarios como la concedente pueden pagar directamente al operador el importe
contractual por recibir. El método de pago es solo una cuestión de forma. En ambos casos
el operador tiene un derecho contractual presente e incondicional, a recibir los flujos de
efectivo especificados o determinables de la concedente o de una entidad bajo la supervisión
de ésta. La naturaleza del activo del operador no se altera solo porque el importe contractual
por percibir pueda ser pagado directamente por los usuarios del servicio público. En el
CINIIF se destacó que la contabilización de esos flujos de efectivo contractuales de acuerdo
con las NIC 32 y 39 refleja de forma fidedigna los aspectos económicos de los acuerdos,
que es proporcionar financiación al operador para la construcción de la infraestructura.
Los flujos de efectivo del operador están condicionados por el cumplimiento del operador de
requerimientos de calidad o eficiencia especificados
El CINIIF concluyó que la definición de activo financiero se cumple incluso si el derecho

contractual a recibir efectivo está condicionado al cumplimiento de requerimientos u objetivos de
calidad o eficiencia especificados por parte del operador. Antes de que se requiera a la concedente
el pago al operador por sus servicios de construcción, éste puede tener que asegurar que la
infraestructura es capaz de producir los servicios públicos especificados por la concedente o que la
infraestructura alcanza o excede los niveles operativos u objetivos de eficiencia especificados por la
concedente para asegurar que pueden ser prestados un nivel de servicio y capacidad especificados.
A este respecto la posición del operador es la misma que la de la cualquier otra entidad en la que
el pago por los bienes y servicios está condicionado por el desempeño posterior de los bienes y
servicios vendidos.
Por tanto, la CINIIF 12 trata la contraprestación dada por la concedente al operador como
generadora de un activo financiero, independientemente de si los importes contractuales están
condicionados por el cumplimiento, por parte del operador, de los niveles de rendimiento u
objetivos de eficiencia.
Un activo intangible (los flujos de efectivo del operador están condicionados por el uso)
La NIC 38 Activos Intangibles define un activo intangible como “un activo identificable, de
carácter no monetario y sin apariencia física”. Menciona las licencias como ejemplos de activos
intangibles. Describe un activo como identificable cuando surge de derechos contractuales.
El CINIIF concluyó que el derecho de un operador a cobrar a los usuarios del servicio público
cumple la definición de un activo intangible, y, por tanto, debe contabilizarse de acuerdo con la NIC

38. En estas circunstancias los ingresos de actividades ordinarias del operador están condicionados
por el uso y éste asume el riesgo (riesgo de demanda) de que los flujos de efectivo generados por los
usuarios del servicio público no sean suficientes para recuperar su inversión.
En ausencia de los acuerdos contractuales diseñados para asegurar que el operador recibe un
importe mínimo (véase párrafos FC53 y FC54), el operador no tiene el derecho contractual a recibir
efectivo, incluso cuando la recepción del efectivo es altamente probable. Más bien, el operador tiene
una oportunidad para cobrar a quienes usan el servicio público en el futuro. El operador asume el
riesgo de demanda y, por tanto, su retorno comercial está condicionado por el número de usuarios
que usan el servicio público. El activo del operador es una licencia, la cual sería clasificada como un
activo intangible dentro del alcance de la NIC 38. Y, como se aclara en el párrafo GA10 de las guías
de aplicación en la NIC 32.
Los activos físicos (como inventarios y propiedades, planta y equipo), los activos arrendados
y los activos intangibles (como patentes y marcas registradas) no son activos financieros. El control
sobre tales activos tangibles e intangibles crea una oportunidad para la generación de entradas
de efectivo u otro activo financiero, pero no da lugar a un derecho presente para la recepción de
efectivo u otro activo financiero.
El CINIIF consideró si un derecho a cobrar a los usuarios que no esté respaldado por ninguna
garantía de déficit por parte de la concedente, podría ser considerado como un derecho indirecto a
recibir efectivo procedente del contrato con la misma.
Concluyó que aunque el activo del operador podría tener características que son similares a
las de un activo financiero, no cumpliría la definición de un activo financiero según la NIC 32: el
operador no tendría en la fecha de balance un derecho contractual a recibir efectivo de otra entidad.
Esta otra entidad (es decir, el usuario) todavía tendría la capacidad de evitar cualquier obligación.
La concedente estaría transfiriendo al operador una oportunidad para cobrar a los usuarios en el
futuro, no un derecho presente a recibir efectivo.
Acuerdos contractuales que eliminan sustancialmente toda la variabilidad en la rentabilidad

del operador
El CINIIF consideró si los acuerdos que incorporan acuerdos contractuales diseñados para
eliminar sustancialmente toda la variabilidad en la rentabilidad del operador, cumpliría la definición
de un activo financiero, por ejemplo:
a. el precio cobrado por el operador sería modificado por una regulación diseñada para
asegurar que el operador recibiera una rentabilidad sustancialmente fija; o
b. se permitiría al operador recoger de los usuarios o de la concedente, ingresos de actividades
ordinarias hasta que consiga un rendimiento especificado sobre su inversión, momento en
el que finalizaría el acuerdo.
En el CINIIF se destacó que, como resultado de dichos acuerdos contractuales, la rentabilidad

del operador sería de riesgo bajo. Sólo si el uso fuera extremadamente bajo, los mecanismos

contractuales fallarían para dar al operador el retorno especificado. La probabilidad de un uso tan
bajo podría ser remota. Comercialmente, la rentabilidad del operador sería considerada como fija,
dando a su activo muchas de las características de un activo financiero.
Sin embargo, el CINIIF concluyó que el hecho de que el activo del operador fuera de riesgo bajo
no influía en su clasificación. La NIC 32 no define los activos financieros por referencia al importe
del riesgo en la rentabilidad —lo define entonces solo por referencia a la existencia o ausencia de un
derecho contractual incondicional a recibir efectivo. Hay otros ejemplos de licencias que ofrecen a
los tenedores de los derechos predecibles, rentabilidades de riesgo bajo, pero tales licencias no son
consideradas como que dan al tenedor un derecho contractual a recibir efectivo. Y hay otros sectores
en los que la regulación del precio se diseña para dar a los operadores rentabilidades sustancialmente
fijas— pero, como consecuencia de ello, los derechos de los operadores en esos otros sectores no son
clasificados como activos financieros.
El activo del operador es una licencia de plazo variable, que sería clasificada como un activo
intangible dentro del alcance de la NIC 38.
Un activo financiero y un activo intangible
El CINIIF concluyó que si se paga al operador por sus servicios de construcción, en

parte mediante un activo financiero y en parte mediante un activo intangible, es necesario
que cada componente de la contraprestación del operador sea contabilizado por separado.
El CINIIF incluyó el requerimiento de contabilizar por separado cada componente (algunas
veces conocido como un acuerdo bifurcado) de la contraprestación del operador, en respuesta
a una preocupación surgida en el proyecto de Interpretaciones. La preocupación era que, en
algunos acuerdos, ambas partes del contrato comparten el riesgo (riesgo de demanda) de que
los flujos de efectivo generados por los usuarios del servicio público no sean suficientes para
recuperar la inversión del operador. Para lograr el reparto deseado de riesgo, normalmente las
partes conciertan acuerdos según los cuales la concedente paga al operador por sus servicios, en
parte mediante un activo financiero y en parte mediante la concesión de un derecho a cobrar
a los usuarios del servicio público (un activo intangible). El CINIIF concluyó que en esas
circunstancias sería necesario dividir la contraprestación del operador en un componente de
activo financiero para cualquier importe garantizado de efectivo u otro activo financiero y un
activo intangible por el resto.
El CINIIF concluyó que la naturaleza de la contraprestación dada por la concedente al

operador se determina por referencia a los términos del contrato y, cuando existe, a la ley de
contratos pertinente. En el CINIIF se destacó que los acuerdos de servicios de entidades públicas
con operadores privados raramente son los mismos, si lo son alguna vez; los requerimientos técnicos
varían por sector y país. Además, los términos del acuerdo contractual también pueden depender
de los aspectos específicos del marco legal global del país concreto. Las leyes de contratación de
servicios de entidades públicas con operadores privados, donde existen, pueden contener términos
que no tienen que repetirse en contratos individuales.

Obligaciones contractuales para restaurar la infraestructura y darle una capacidad

especificada de servicio
En el CINIIF se destacó que la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes

prohíbe que una entidad constituya una provisión para la sustitución de partes de sus propias
propiedades, planta y equipo. La NIC 16 requiere que tales costos sean reconocidos en el importe en
libros de un elemento de propiedades, planta y equipo si se cumplen los criterios de reconocimiento
del párrafo 7. Cada parte de un elemento de propiedades, planta y equipo con un costo que es
significativo con relación al costo total del elemento se deprecia separadamente. El CINIIF concluyó
que esta prohibición no se aplicaría a acuerdos alcanzados por la Interpretación porque el operador
no reconoce la infraestructura como sus propias propiedades, planta y equipo. El operador tiene
una obligación inevitable hacia un tercero, la concedente, en relación con la infraestructura. El
operador debe reconocer sus obligaciones de acuerdo con la NIC 37.
El CINIIF consideró si la Interpretación debe contener guías sobre el calendario de

reconocimiento de las obligaciones. En el CINIIF se destacó que los plazos y circunstancias precisas
de las obligaciones varían de un contrato a otro. Concluyó que los requerimientos y guías de la NIC
37 eran suficientemente claros para permitir que un operador identifique el periodo o periodos en
que deben reconocerse las obligaciones.
Costos por préstamos
La NIC 23 Costos por Préstamos permite capitalizar los costos por préstamos como parte del
costo de un activo que cumpla las condiciones correspondientes, en la medida que sean directamente
atribuibles a su adquisición, construcción o producción hasta que el activo esté preparado para su
uso previsto o venta. La Norma define un activo que cumple las condiciones correspondientes como
“aquél que requiere, necesariamente, de un periodo de tiempo sustancial antes de estar listo para su
uso o para la venta”.
Para acuerdos alcanzados por la Interpretación, el CINIIF decidió que un activo intangible (es
decir, la concedente otorga al operador un derecho para cobrar a los usuarios del servicio público a
cambio de servicios de construcción) cumple la definición de un activo que cumple las condiciones
correspondientes del operador, porque generalmente la licencia no estaría lista para su uso hasta
que la infraestructura sea construida o mejorada. Un activo financiero (es decir, la concedente
otorga al operador un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero a cambio de
los servicios de construcción) no satisface la definición de un activo que cumple las condiciones
correspondientes del operador. En el CINIIF se destacó que el interés es generalmente incorporado
al valor en libros de los activos financieros.
En el CINIIF se destacó que los acuerdos de financiación pueden dar lugar a que un operador
obtenga fondos tomados en préstamo e incurra en costos por préstamos asociados antes de que parte
o todos los fondos sean usados para desembolsos relacionados con los servicios de construcción
u operación. En tales circunstancias, los fondos se invierten normalmente de forma temporal.
Cualquier ingreso de inversión obtenido de tales fondos se reconoce de acuerdo con la NIC 39,

a menos que el operador adopte el tratamiento alternativo permitido, en cuyo caso el ingreso de
inversión obtenido durante la fase de construcción del acuerdo se contabiliza de acuerdo con la
NIC 23.
La NIIF 9, modificó los requerimientos de la NIC 39, para la clasificación de activos dentro
del alcance de la NIC 39.
Activo intangible
La Interpretación requiere que el operador contabilice su activo intangible de acuerdo con

la NIC 38. Entre otros requerimientos, la NIC 38 exige que un activo intangible con una vida
útil económica finita sea amortizado durante ese tiempo. El párrafo 97 indica que “el método de
amortización utilizado deberá reflejar el patrón de consumo esperado, por parte de la entidad, de
los beneficios económicos futuros derivados del activo”.
El CINIIF consideró si sería apropiado para los activos intangibles según el párrafo 26, que
fueran amortizados usando un método de amortización de “interés”, es decir, uno que tenga en
cuenta el valor temporal del dinero además del consumo del activo intangible, tratando el activo
más como un activo monetario que como un activo no monetario. Sin embargo, el CINIIF
concluyó que no había nada exclusivo sobre esos activos intangibles que justificara el uso de
un método de depreciación diferente del usado para otros activos intangibles. En el CINIIF se
destacó que el párrafo 98 de la NIC 38 proporciona varios métodos de amortización de activos
intangibles con vidas útiles finitas. Estos métodos incluyen el método lineal, el de depreciación
decreciente y el de las unidades de producción. El método utilizado se seleccionará a partir del
patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros esperados incorporados en el
activo, y se aplicará de forma congruente de periodo a periodo, a menos que se produzca una
variación en los patrones esperados de consumo de dichos beneficios económicos futuros.
En el CINIIF se destacó que los métodos de amortización de la tasa de interés no se permiten

según la NIC 38. Por tanto, la CINIIF 12 no estipula excepciones para permitir el uso de los
métodos de amortización de la tasa de interés efectiva.
La CINIIF consideró cuándo debe el operador reconocer por primera vez el activo intangible.
El CINIIF concluyó que el activo intangible (la licencia) recibida a cambio de los servicios de
construcción debe reconocerse de acuerdo con los principios generales aplicables a contratos para el
intercambios de activos o servicios.
En el CINIIF se destacó que es una práctica corriente no reconocer contratos pendientes de

ejecución, en la medida que no hayan sido cumplidos por ambas partes (a menos que el contrato
sea oneroso). La NIC 37 describe los contratos pendientes de ejecución como “aquéllos en los que
las partes no han cumplido ninguna de sus obligaciones, o en los que ambas partes han ejecutado
parcialmente, y en igual medida, sus compromisos”. El párrafo 91 del Marco Conceptual 6 indica:
En la práctica, las obligaciones derivadas de contratos, que están sin ejecutar por ambas partes en la
misma proporción (por ejemplo las deudas por inventarios encargados pero no recibidos todavía),
no se reconocen generalmente como tales obligaciones en los estados financieros.

Por lo tanto, el CINIIF concluyó que los contratos alcanzados por la Interpretación no deben
reconocerse en la medida en que estén pendientes de ejecución. En el CINIIF se destacó que los
acuerdos de concesión de servicios alcanzados por la Interpretación generalmente están pendientes
de ejecución cuando se firman los contratos. El CINIIF también concluyó que durante la fase de
construcción del acuerdo el activo del operador (representando el derecho que ha obtenido a ser
pagado por proporcionar servicios de construcción) debe clasificarse como un activo intangible
en la medida que representa un derecho a recibir un derecho (licencia) a cobrar a los usuarios del
servicio público (un activo intangible).
Elementos proporcionados al operador por la concedente
Para acuerdos de servicios alcanzados por la Interpretación, los elementos de infraestructura

preexistentes puestos a disposición del operador por la concedente para el propósito del acuerdo de
servicios no se reconocen como propiedades, planta y equipo del operador.
Sin embargo, se aplican diferentes consideraciones a otros activos proporcionados al operador

por la concedente, si el operador puede mantenerlos o tratarlos a su voluntad. Estos activos se
convierten en activos del operador y, por tanto, deben contabilizarse de acuerdo con los principios
generales de reconocimiento y medición, como deben serlo las obligaciones asumidas a cambio de
ellos.
El CINIIF consideró si tales activos representarían subvenciones del gobierno, según la NIC
20 Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales:
Las subvenciones del gobierno son ayuda gubernamental en forma de transferencias de recursos
a una entidad a cambio del cumplimiento pasado o futuro de ciertas condiciones relacionadas con
las actividades de operación de la entidad. Se excluyen aquellas formas de ayuda gubernamental a
las que no cabe razonablemente asignar un valor, así como las transacciones con el gobierno que no
pueden distinguirse de las demás operaciones normales de la entidad.
El CINIIF concluyó que si tales activos fueran parte de la contraprestación total a pagar por la
concedente por los servicios del operador en una situación de independencia mutua, no constituirían
una “ayuda”. Por lo tanto, no cumplirían la definición de las subvenciones del gobierno de la NIC
20 y la norma no se aplicaría.
Transición
La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores indica que una
entidad deberá contabilizar un cambio en la política contable resultante de la aplicación inicial de
una Interpretación de acuerdo con las disposiciones transitorias específicas de esa Interpretación.
En ausencia de cualesquiera disposiciones transitorias específicas, se aplicarán los requerimientos
generales de la NIC 8. El requerimiento general de la NIC 8 es que los cambios deben contabilizarse
de forma retroactiva, excepto en la medida en que la aplicación retroactiva resulte impracticable.
En el CINIIF se destacó que hay dos aspectos para la determinación retroactiva: reclasificación
y nueva medición. El CINIIF adoptó el punto de vista que normalmente la clasificación apropiada

de todos los importes previamente incluidos en el balance de un operador será normalmente

practicable, pero que la nueva medición retroactiva de los activos del acuerdo de servicios podría
no serlo siempre.
En el CINIIF se destacó que, cuando no es practicable la reexpresión retroactiva, la NIC 8

requiere la aplicación prospectiva desde la primera fecha practicable, que podría ser el comienzo
del periodo corriente. Bajo la aplicación prospectiva, el operador podría estar aplicando diferentes
modelos contables a transacciones similares, lo que el CINIIF consideró inapropiado. El CINIIF lo
consideró tan importante que el modelo contable correcto debe ser aplicado de forma congruente.
Caso Nº 1: La concedente proporciona al operador un activo financiero
Términos del acuerdo
Los términos del acuerdo requieren que un operador construya una carretera, finalizando la construcción
dentro de dos años, y la mantenga y opere de acuerdo con un estándar especificado durante ocho años (es decir,
años 3 a 10). Los términos del acuerdo también requieren que el operador pavimente de nuevo la carretera al
final del año 8, la actividad de nueva pavimentación genera ingresos de actividades ordinarias. Al final del año
10, el acuerdo finalizará. El operador estima que el costo en que incurrirá para cumplir sus obligaciones será:
Costos del contrato:
Conceptos Año Importe Bs

Servicios de construcción 1 500
Servicios de construcción 2 500
Servicio de operación 3 a 10 10
Nueva pavimentación de la carretera 8 100
Los términos del acuerdo requieren que la concedente pague al operador Bs 200 por año en los años 3 a
10 para hacer que la carretera esté disponible para el público.
Para el propósito de este ejemplo, se supone que todos los flujos de efectivo tienen lugar al final del año.
Ingresos de actividades ordinarias del contrato
El operador reconoce los ingresos de actividades ordinarias y costos del contrato de acuerdo con la NIC
11 Contratos de Construcción y la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias. Los costos de cada actividad
—construcción, operación y nueva pavimentación— se reconocen como gastos por referencia a la etapa
de finalización de esa actividad. Los ingresos de actividades ordinarias del contrato —el valor razonable del
importe adeudado por la concedente por la actividad llevada a cabo— se reconocen al mismo tiempo. Según los
términos del acuerdo, el operador está obligado a pavimentar de nuevo la carretera al final del año 8. En el año
8, la concedente reembolsará al operador la nueva pavimentación de la carretera. La obligación de pavimentar
de nuevo la carretera se mide por cero en el estado de situación financiera y el ingreso de actividades ordinarias
y gasto no se reconocen en resultados del periodo hasta que el trabajo de nueva pavimentación se ejecute.
La contraprestación total (Bs 200 en cada uno de los años 3 a 8) refleja los valores razonables para cada
uno de los servicios, que son:

Valores razonables de la contraprestación recibida o por recibir
Valor razonable
Conceptos Importe
Servicios de construcción Costo previsto + 5%
Servicios de operación Costo previsto + 20%
Nueva pavimentación de la carretera Costo previsto + 10%
Tasa de interés efectiva 6.18% por año
En el año 1, por ejemplo, costos de construcción de Bs 500, ingresos de actividades ordinarias de

construcción de Bs 525 (el costo más un 5 por ciento), y por ello la ganancia de construcción de Bs 25 se
reconoce en el resultado del periodo.
Activo financiero
La NIIF 9 Instrumentos Financieros puede requerir que la entidad mida los importes adeudados por
la concedente al costo amortizado, a menos que la entidad designe esos importes como medidos al valor
razonable con cambios en resultados. Si la cuenta por cobrar se mide al costo amortizado de acuerdo con
la NIIF 9, se mide inicialmente al valor razonable y posteriormente al costo amortizado, es decir el importe
inicialmente reconocido más el interés acumulado sobre ese importe calculado utilizando el método de la tasa
de interés efectivo menos los reembolsos.
Si los flujos de efectivo y los valores razonables son los mismos que los previstos, la tasa de interés efectiva
es 6,18 por ciento por año y la partida por cobrar reconocida al final de los años 1 a 3 será:
Medición de la partida por cobrar
Importe adeudado por la construcción en el año 1 525
Partida por cobrar al final del año 1 525
Intereses efectivo en el año 2 sobre la partida por cobrar al
final del año 1 (6.18% x Bs 525) 32
Importe adeudado por la construcción del año 2 525
Partida por cobrar al final del año 2 1.082
Intereses efectivo en el año 2 sobre la partida por cobrar al
final del año 2 (6.18% x Bs 1.082) 67
Importe adeudado por la construcción en el año 3 (Bs 10 12
x (1+20%))
Cobros en el año 3 (200)
Partida por cobrar al final del año 3 961
En el año 1 no surge interés efectivo, porque se supone que los flujos de efectivo tienen lugar al final del año.
Representación de los flujos de efectivo, estado del resultado integral y estado de situación financiera
Para el propósito de este ejemplo, se supone que el operador financia el acuerdo enteramente con deuda y
ganancias acumuladas. Paga interés al 6,7 por ciento por año sobre la deuda pendiente. Si los flujos de efectivo

y valores razonables son los mismos que los previstos, los flujos de efectivo, estado del resultado integral y
estado de situación financiera del operador a lo largo de la duración del acuerdo serán:
Flujos de efectivo
Años
Conceptos
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Total
Cobros 200 200 200 200 200 200 200 200 1.600
Costo del
(500) (500) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (10)
contrato
Costo por
(34) (69) (61) (53) (43) (33) (23) (19) (7) (342)
prestamos
Entrada/
(500) (534) 121 129 137 147 157 67 171 183 78
salida neta
Estado del resultado integral
Años
Conceptos
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Total
Ingreso de 525 525 12 12 12 12 12 122 12 12 1.256
actividades
ordinarias
Costo del
(500) (500) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) 1.180
contrato
Ingresos fi-
nancieros x 32 67 59 51 43 34 25 22 11 344
6,18%
Costo por
prestamos x (34) (69) (61) (53) (43) (33) (23) (19) (7) (342)
6.7%
Ganancia
25 23 -.- -.- -.- 2 3 14 5 6 78
neta
Estado de situación financiera
Final del año

Conceptos
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Importe
adeudado
525 1.082 961 832 695 550 396 343 177 -.-
por la
concedente (a)
Efectivo/
(500) (1.034) (913) (784) (647) (500) (343) (276) (105) 78
Deuda (b)
Activos netos 25 48 48 48 48 50 53 67 72 78
Costo por
prestamos x (34) (69) (61) (53) (43) (33) (23) (19) (7)
6.7%
Ganancia
25 23 -.- -.- -.- 2 3 14 5 6
neta
(a) Importe adeudado por la concedente a comienzo de año, más ingresos de actividades ordinarias e ingresos financieros
obtenidos en el año, menos los cobros en el año.

(b) Deuda a comienzos del año más el flujo de efectivo en el año.
Este ejemplo trata solo uno de los muchos tipos posibles de acuerdos. Su propósito es ilustrar el
tratamiento contable de algunas características que comúnmente se encuentran en la práctica. Para hacer
el ejemplo tan claro como sea posible, se ha supuesto que el periodo del acuerdo es solo de diez años y que
los cobros anuales del operador son constantes durante ese periodo. En la práctica, los periodos del acuerdo
pueden ser mucho más largos y los ingresos de actividades ordinarias anuales pueden incrementarse con el
tiempo. En dichas circunstancias, los cambios en la ganancia neta de un año a otro podrían ser mayores.

INTERPRETACIÓN: SIC 32
SIC 32
ACTIVOS INTANGIBLES—COSTOS DE SITIOS WEB
Problema
Una entidad puede incurrir en desembolsos internos para el desarrollo y mantenimiento de su

sitio web, ya sea para el acceso interno o externo. Un sitio web diseñado para el acceso externo puede
ser usado para varios propósitos, tales como la promoción y el anuncio de los productos y servicios
de la entidad, el suministro servicios electrónicos o la venta de productos y servicios. Un sitio web
diseñado para el acceso interno puede ser usado para almacenar información sobre las políticas de la
compañía y los detalles de clientes, así como para la búsqueda de información relevante.
Las fases para el desarrollo de un sitio web pueden describirse como sigue:
a. Planificación – incluye estudios de viabilidad, definición de objetivos y especificaciones,

evaluación de alternativas y selección de preferencias.
b. Desarrollo de la aplicación y la infraestructura, incluye la obtención de un nombre de
dominio, adquisición y desarrollo de equipo de cómputo y aplicaciones informáticas
operativas, instalación de las aplicaciones desarrolladas y la realización de pruebas de
fiabilidad.
c. Desarrollo del diseño gráfico, incluye el diseño de la apariencia de las páginas web.
d. Desarrollo del contenido, incluye la creación, compra, preparación y carga de la información,
de carácter gráfico o de texto, en el sitio web antes de completar el desarrollo del mismo.
Esta información puede, o bien ser almacenada en bases de datos independientes, que se
integran o puede accederse a ellas desde el sitio web, o bien ser codificada directamente en
las páginas web.
Una vez que el desarrollo del sitio web se ha completado, comienza la fase operativa.
Durante esta fase, una entidad mantiene y mejora las aplicaciones, la infraestructura, el diseño
gráfico y el contenido del sitio web.
Al contabilizar los desembolsos internos para desarrollar y operar un sitio web propiedad de
una entidad para su acceso interno o externo, los problemas que se plantean son:
a. si el sitio web es un activo intangible generado internamente, que está sujeto a los
requerimientos de la NIC 38; y
b. cuál es el tratamiento contable adecuado de tales desembolsos.

Esta Interpretación no se aplica a los desembolsos para la adquisición, desarrollo y operación del
equipo de cómputo (por ejemplo, servidores web, servidores de plataforma, servidores de producción
y conexiones a Internet) de un sitio web. Tales desembolsos se contabilizarán según la NIC 16.
Adicionalmente, cuando una entidad incurre en desembolsos para obtener el servicio de alojamiento
de Internet del sitio web de la entidad, los desembolsos se reconocerán como gastos cuando se reciban
los servicios, según la NIC 1 y el Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados
Financieros.
La NIC 38 no es de aplicación a los activos intangibles mantenidos por una entidad para su
venta en el curso habitual del negocio (NIC 2 y NIC 11) ni a los arrendamientos que caen dentro
del alcance de la NIC 17. Consecuentemente, esta Interpretación no se aplica a los desembolsos
para desarrollar u operar un sitio web, o los programas de cómputo de un sitio web, destinado a ser
vendido a otra entidad. Cuando un sitio web es arrendado a través de un arrendamiento operativo,
el arrendador aplicará esta Interpretación. Cuando un sitio web es arrendado a través de un
arrendamiento financiero, el arrendatario aplicará esta Interpretación después del reconocimiento
inicial del activo arrendado.
Acuerdo
El sitio web, propiedad de una entidad, que surge del desarrollo y está disponible para
acceso interno o externo, es un activo intangible generado internamente, que está sujeto a los
requerimientos de la NIC 38.
Un sitio web desarrollado debe ser reconocido como un activo intangible si, y sólo si, además de
cumplirse los requisitos generales de la NIC 38 para el reconocimiento y medición inicial, la entidad
es capaz de satisfacer las exigencias contenidas en esta norma. En particular, una entidad ha de ser
capaz de satisfacer el requisito consistente en demostrar cómo puede el sitio web en cuestión generar
beneficios económicos futuros probables, de acuerdo con la NIC 38, lo que sucederá, por ejemplo,
si el sitio web es capaz de generar ingresos de actividades ordinarias, entre los que se incluyen los
ingresos de actividades ordinarias directos procedentes de la generación de pedidos. La entidad no
será capaz de demostrar la generación de beneficios económicos futuros probables, en el caso de que
el sitio web se haya desarrollado sólo, o fundamentalmente, para promocionar y anunciar sus propios
productos y servicios y, consecuentemente, todos los desembolsos realizados para el desarrollo de
dicho sitio web deben ser reconocidos como un gasto cuando se incurra en ellos.
Todo desembolso interno, hecho para desarrollar y operar el sitio web propio de la entidad,
debe ser contabilizado de acuerdo con la NIC 38. Deberá evaluarse tanto la naturaleza de cada
una de las actividades por las que se incurre el desembolso, por ejemplo, adiestramiento de los
empleados y mantenimiento del sitio web, como la fase de desarrollo o posdesarrollo en que se
encuentre el sitio web, con el fin de determinar el tratamiento contable adecuado. Por ejemplo:
a. La fase de Planificación es de naturaleza similar a la fase de investigación, según se contempla

en la NIC 38. Los desembolsos incurridos en esta fase deberán ser reconocidos como gastos
cuando se incurra en ellos.

b. La fase de Desarrollo de la Infraestructura y de la Aplicación, la fase de Diseño Gráfico y

la fase de Desarrollo del Contenido, son de naturaleza similar a la fase de desarrollo, según
la NIC 38 en la medida que tal contenido sea desarrollado para propósitos distintos de la
promoción y el anuncio de los productos y servicios propios de la entidad. Los desembolsos
incurridos en estas fases deben ser incluidos en el costo del sitio web que se reconoce como
un activo intangible, cuando el desembolso pueda ser asignado directamente, o distribuido
utilizando criterios razonables y coherentes, a la actividad de preparación del sitio web
para el uso al que va destinado. Por ejemplo, los desembolsos realizados para comprar o
crear contenido, distinto de los contenidos que anuncian y promocionan los productos
y servicios de la propia entidad, específicamente para el sitio web, o los desembolsos que
permiten el uso del contenido del sitio web, por ejemplo, el costo de adquirir una licencia
para reproducir, deben ser incluidos en el costo de desarrollo cuando se cumpla la anterior
condición. Sin embargo, de acuerdo con la NIC 38, los desembolsos relativos a una partida
intangible, que inicialmente fue reconocida como un gasto en estados financieros previos,
no deben ser reconocidos como parte del costo de ningún activo intangible en una fecha
posterior, por ejemplo, cuando los costos del derecho de autor han sido completamente
amortizados, y el contenido es suministrado posteriormente a través del sitio web.
c. Los desembolsos realizados en la fase de Desarrollo del Contenido, en la medida que
tal contenido sea desarrollado para anunciar y promover los productos y servicios de la
propia entidad (por ejemplo, fotografías digitales de productos), deben ser reconocidos
como gastos cuando se incurra en ellos, de acuerdo con la NIC 38. Por ejemplo, al
contabilizar los desembolsos realizados por los servicios profesionales consistentes en tomar
las fotografías digitales de los productos de una entidad y para mejorar su exhibición,
los desembolsos deben ser reconocidos como gastos a medida que se van recibiendo los
servicios profesionales, no cuando las fotografías digitales se exhiben en el sitio web.
d. La fase de Operación comienza una vez que el desarrollo del sitio web esté completo. Los
desembolsos acometidos en esta fase se reconocerán como un gasto cuando se incurra en
ellos, a menos que satisfagan los criterios de la NIC 38.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, un sitio web que se ha reconocido como un activo
intangible según el párrafo 8 de esta Interpretación, debe ser medido mediante la aplicación de los
requisitos contenidos en los párrafos 72 a 87 de la NIC 38. La mejor estimación de la vida útil de
un sitio web debe ser un intervalo corto de tiempo.
Material publicado para acompañar a la Interpretación SIC-32
Un activo intangible se define en el párrafo 87 de la NIC 38 como un activo identificable,

de carácter no monetario y sin apariencia física. La NIC 38 cita a los programas de cómputo o
aplicación como un ejemplo común de activo intangible. Por analogía, un sitio web es otro ejemplo
de un activo intangible.
La NIC 38 exige que los desembolsos sobre una partida intangible sean reconocidos como
gastos cuando se incurra en ellos, a menos que formen parte del costo de un activo intangible

que cumpla los criterios de reconocimiento contenidos en la norma. Exige que los desembolsos
por gastos de arranque, o costos de puesta en marcha de las actividades, sean reconocidos cuando
se incurre en ellos. El desarrollo por una entidad de su propio sitio web, para el acceso interno o
externo, no se considera como la puesta en marcha de una actividad, siempre que se dé lugar a un
activo intangible generado internamente. Los requisitos y guías contenidos en la NIC 38, junto
con los requisitos generales descritos por esta norma, para el reconocimiento y medición inicial
de un activo intangible, son de aplicación a los desembolsos en que se incurra para el desarrollo
del sitio web de una entidad. Según se describe en la NIC 38, el costo de un sitio web reconocido
como un activo intangible generado internamente comprende todos los desembolsos que pueden
ser atribuidos directamente, y que es necesario para la creación, producción y preparación del activo
para que sea capaz de operar en la forma deseada por la dirección.
La NIC 38 exige que los desembolsos relacionados con la investigación, o con la fase de
investigación de un proyecto interno, sean reconocidos como un gasto cuando se incurra en ellos.
Los ejemplos que proporciona la NIC 38 son similares a las actividades desarrolladas en la fase de
Planificación del desarrollo de un sitio web. Consecuentemente, los desembolsos acometidos en la fase
de Planificación del desarrollo de un sitio web se reconocen como gasto cuando se incurra en ellos.
La NIC 38 obliga a reconocer el activo intangible surgido de la fase de desarrollo de un proyecto

interno, solo si la entidad pueda demostrar el cumplimiento de los seis criterios especificados. Uno
de los criterios consiste en demostrar que el sitio web generará beneficios económicos probables
futuros. Indica que se satisface este criterio valorando los beneficios económicos que se recibirán
del sitio web, usando para ello los criterios de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, que
considera el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados del funcionamiento continuo
del sitio web.
Los beneficios económicos futuros que fluyen de un activo intangible, según se establece en la
NIC 38, pueden incluir los ingresos de actividades ordinarias de la venta de productos o servicios,
el ahorro de costos u otros beneficios derivados del uso del activo por parte de la entidad. Por
tanto, los beneficios económicos futuros de un sitio web pueden ser estimados cuando éste sea
capaz de generar ingresos de actividades ordinarias. Un sitio web, que se haya desarrollado sólo o
fundamentalmente para anunciar y promover los productos propios de la entidad, no se reconocerá
como un activo intangible, porque la entidad no puede demostrar que se vayan a producir beneficios
económicos futuros.
Consecuentemente, todos los desembolsos para desarrollar un sitio web única o

fundamentalmente para promover y anunciar los productos y servicios de una entidad se reconocen
como gastos cuando se incurre en ellos.
Según la NIC 38, se reconoce un activo intangible si, y sólo si, satisface los criterios especificados.
La NIC 38 indica que el costo de un activo intangible generado internamente es la suma de los
desembolsos en que se ha incurrido desde la fecha en que el activo intangible satisface por primera
vez los criterios de reconocimiento especificados. Cuando una entidad adquiere o crea contenidos
para propósitos distintos de anunciar o promover sus propios productos o servicios, puede ser

posible identificar un activo intangible, por ejemplo, una licencia o un derecho de autor, separado
de su sitio web. Sin embargo, no se procede a reconocer un activo separado cuando los desembolsos
para la creación, producción y preparación de un sitio web para que sea capaz de operar en la forma
deseada por la dirección, se asignan directamente, tales desembolsos se incluyen en el costo de
desarrollo del sitio web.
La NIC 38 exige que los desembolsos para actividades de publicidad y promoción sean
reconocidos como un gasto cuando se incurre en ellos. Los desembolsos en los que se incurre para
el desarrollo de contenidos que anuncian y promueven los productos y servicios de la entidad, por
ejemplo, fotografías digitales de productos, forman parte de la actividad de publicidad y promoción,
y consecuentemente se reconocen como un gasto cuando se incurre en ellos.
Una vez completado el desarrollo de un sitio web, una entidad comienza las actividades descritas
en la fase operativa. Los desembolsos posteriores para mejorar o mantener el sitio web de la propia
entidad son reconocidos como un gasto cuando son incurridos, a menos que cumplan los criterios
de reconocimiento recogidos en la NIC 38. La norma explica que es más probable que la mayoría
de los desembolsos posteriores vayan a mantener los beneficios económicos futuros incorporados
en un activo intangible existente, que cumplan la definición de activo intangible y el criterio de
reconocimiento fijado en la NIC 38.
Además, a menudo es más difícil atribuir un desembolso posterior directamente a un activo

intangible determinado que a la entidad como un todo. Por tanto, sólo en raras ocasiones, los
desembolsos posteriores, desembolsos efectuados tras el reconocimiento inicial de un activo intangible
adquirido o después de completar un activo intangible generado internamente, se reconocerán en el
importe en libros del activo.
Después de su reconocimiento inicial, los activos intangibles se miden aplicando los requisitos de
la NIC 38. El modelo de revaluación permitido en la NIC 38 sólo es aplicable cuando el valor razonable
de un activo intangible pueda ser determinado por referencia a un mercado activo (NIIF 13). Sin
embargo, como es improbable que exista un mercado activo para sitios web, será aplicable el modelo
de costo, como se indica en la norma muchos activos intangibles son susceptibles de obsolescencia
tecnológica, y dada la historia de rápidos cambios en la tecnología, la vida útil de un sitio web será corta.
Ejemplo
Ilustra la aplicación de la Interpretación, para ayudar a clarificar su significado. No se pretende

incluir una relación detallada de desembolsos en los que podría incurrirse.
Fase/naturaleza del desembolso Tratamiento contable

Planificación Se llevan a gastos en cuanto se incurren,
Estudios de viabilidad según la NIC 38
Definición de las especificaciones de
equipo y programas de cómputo
Evaluación de productos y proveedores alternativos
Selección de preferencias

Desarrollo de la infraestructura y de la Se aplican los requisitos de la NIC 16.

aplicación Se lleva a gastos cuando se incurra en ellos, a menos
Compra o desarrollo de equipo de cómputo. que los desembolsos sean atribuidos directamente a
Obtención de un nombre de dominio. la preparación del sitio web para operar en la forma
prevista, y el sitio web satisfaga los criterios para
Desarrollo de programas de cómputo de operación reconocimiento de la NIC 38 (a).
(por ejemplo, sistema operativo y programas de
operación del servidor).
Desarrollo de códigos para la aplicación.
Instalación de aplicaciones desarrolladas en el
servidor web.
Pruebas de fiabilidad.
Desarrollo de Diseño Gráfico Se lleva a gastos cuando se incurra en ellos, a menos
Diseño de la apariencia (p.e. el formato y el color) que los desembolsos sean atribuidos directamente
de las páginas web. a la preparación del sitio web satisfaga los criterios
para reconocimiento de la NIC 38, para operar en
Creación, compra, preparación (por ejemplo, la forma prevista, y el sitio web.
creación de enlaces e identificación de etiquetas),
y carga de información, ya sea textual o gráfica, Llevar a gastos cuando se incurran, según la NIC
en el sitio web antes de completar el desarrollo 38, en la medida que se desarrolle el contenido
del mismo; ejemplos de contenido incluyen con el fin de anunciar y promover los productos
información acerca de la entidad, acerca de los y servicios propios de la entidad (por ejemplo,
productos o servicios que ofrece para su venta, y fotografías digitales de productos). En otro caso,
tópicos para el acceso de suscriptores. Se lleva a gastos cuando se incurra en ellos, a menos
que los desembolsos sean atribuidos directamente a
la preparación del sitio web para operar en la forma
prevista, y el sitio web satisfaga los criterios para
reconocimiento de la NIC 38.
Operación Se evalúa si cumple la definición de activo intangible
Actualización del diseño y revisión del contenido. y los criterios de reconocimiento establecidos en la
NIC 38 en cuyo caso el desembolso se reconoce en
Incorporación de nuevas funciones, características el importe en libros del activo sitio web.
y contenido.
Registro del sitio web en los motores de búsqueda.
Realización de copias de seguridad.
Revisión de la seguridad de acceso.
Análisis del uso del sitio web.
Otros Se llevan a gastos cuando se incurren, según la
Desembolsos relacionados con la venta, NIC 38.
administración y otros desembolsos generales, a
menos que puedan ser directamente atribuidos a la
preparación del sitio web para su uso.
Identificación clara de las ineficiencias y pérdidas
operativas iníciales incurridas antes de que el sitio
web alcance su rendimiento previsto (por ejemplo,
una falsa pruebas de arranque).
Entrenamiento de los empleados que operan el
sitio web.
(a) Todos los desembolsos para desarrollar un sitio web, con el propósito único o fundamental de promover y
anunciar los productos y servicios de la propia entidad, se reconocen como gastos cuando se incurre en ellos, según lo
establecido en la NIC 38.

ARRENDAMIENTOS – NIC 17

ARRENDAMIENTOS
El objetivo de este capítulo es prescribir el tratamiento contable adecuado para contabilizar y

revelar información relativa a los arrendamientos, su clasificación en financieros y operativos, desde
el punto de vista de los arrendadores y arrendatarios.
El contenido de este capítulo será de aplicable a los acuerdos mediante los cuales se transfiere
el derecho de uso de activos, incluso en el caso de que el arrendador quedara obligado a suministrar
servicios de cierta importancia en relación con la operación o el mantenimiento de los citados
bienes.
La NIC 17 Arrendamientos es la norma de referencia para este capítulo, que es aplicable para
la contabilización de estos elementos, salvo cuando otra norma exija o permita un tratamiento
contable diferente.
¿Qué es el arrendamiento?
El Arrendamiento es un acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de

percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo
durante un periodo de tiempo determinado.
¿Cuáles son los elementos comunes de los arrendamientos?
Los siguientes elementos con comunes a los contratos o acuerdos de arrendamiento:
• Los pagos mínimos por el arrendamiento o cuotas son los pagos que se requieren o pueden
requerírsele al arrendatario durante el plazo del arrendamiento, excluyendo tanto las cuotas
de carácter contingente como los costos de los servicios y los impuestos que ha de pagar el
arrendador y le hayan de ser reembolsados. También se incluye:
a. en el caso del arrendatario, cualquier importe garantizado por él mismo o por un tercero
vinculado con él; o
b. en el caso del arrendador, cualquier valor residual que se le garantice, ya sea por:
i. parte del arrendatario;
ii. una parte vinculada con éste; o

iii. una parte no vinculada con el arrendatario que sea capaz financieramente de atender
a las obligaciones derivadas de la garantía prestada.
Sin embargo, si el arrendatario posee la opción de comprar el activo a un precio que se
espera sea suficientemente más reducido que el valor razonable del activo en el momento
en que la opción sea ejercitable, de forma que, al inicio del arrendamiento, se puede prever
con razonable certeza que la opción será ejercida, los pagos mínimos por el arrendamiento
comprenderán tanto los pagos mínimos a satisfacer en el plazo del mismo hasta la fecha
esperada de ejercicio de la citada opción de compra, como el pago necesario para ejercitar
esta opción de compra.
• Arrendamiento no cancelable es un arrendamiento que sólo es revocable:
a. si ocurriese alguna contingencia remota;
b. con el permiso del arrendador;
c. si el arrendatario realizase un nuevo arrendamiento, para el mismo activo u otro
equivalente, con el mismo arrendador; o
d. si el arrendatario pagase una cantidad adicional tal que, al inicio del arrendamiento, la
continuación de éste quede asegurada con razonable certeza.
• Inicio del arrendamiento es la fecha más temprana entre la del acuerdo del arrendamiento
y la fecha en que se comprometen las partes en relación con las principales estipulaciones
del mismo. En esta fecha:
a. se clasificará el arrendamiento como operativo o como financiero; y
b. en el caso de tratarse de un arrendamiento financiero, se determinarán los importes que
se reconocerán al comienzo del plazo de arrendamiento.
• El comienzo del plazo del arrendamiento es la fecha a partir de la cual el arrendatario tiene el
derecho de utilizar el activo arrendado. Es la fecha del reconocimiento inicial del arrendamiento,
es decir, del reconocimiento de activos, pasivos, ingresos o gastos derivados del arrendamiento,
según proceda.
• Plazo del arrendamiento es el periodo no revocable por el cual el arrendatario ha contratado
el arrendamiento del activo, junto con cualquier periodo adicional en el que éste tenga
derecho a continuar con el arrendamiento, con o sin pago adicional, siempre que al inicio
del arrendamiento se tenga la certeza razonable de que el arrendatario ejercitará tal opción.
• Valor residual garantizado es:
a. para el arrendatario, la parte del valor residual que ha sido garantizada por él mismo
o por una parte vinculada con él (el importe de la garantía es la cuantía máxima que
podrían, en cualquier caso, tener que pagar); y
b. para el arrendador, la parte del valor residual que ha sido garantizada por el arrendatario
o por una parte no vinculada con el arrendador, y que sea financieramente capaz de
atender las obligaciones derivadas de la garantía prestada.
• Valor residual no garantizado es la parte del valor residual del activo arrendado, cuya
realización por parte del arrendador no está asegurada o bien queda garantizada

exclusivamente por una parte vinculada con el arrendador.

• Costos directos iniciales son los costos incrementales directamente imputables a la
negociación y contratación de un arrendamiento, salvo si tales costos han sido incurridos
por un arrendador que sea a la vez fabricante o distribuidor.
• Inversión bruta en el arrendamiento es la suma de:
a. los pagos mínimos a recibir por el arrendamiento financiero; y
b. cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador.
• Inversión neta en el arrendamiento es la inversión bruta del arrendamiento descontada a la
tasa de interés implícita en el arrendamiento.
Ingresos financieros no devengados son la diferencia entre:
a. La inversión bruta en el arrendamiento; y
b. La inversión neta en el arrendamiento.
• Cuotas contingentes del arrendamiento son la parte de los pagos por arrendamiento
cuyo importe no es fijo, sino que se basa en el importe futuro de un factor que varía por
razones distintas del mero paso del tiempo, por ejemplo, un tanto por ciento de las ventas
futuras, grado de utilización futura, índices de precios futuros, tasas de interés de mercado
futuras, etc.
¿Cómo se clasifican los arrendamientos?
La clasificación de los arrendamientos está basada en el grado en que los riesgos y beneficios,
derivados de la propiedad del activo, afectan al arrendador o al arrendatario. Entre tales riesgos
se incluyen la posibilidad de pérdidas por capacidad ociosa u obsolescencia tecnológica, así como
las variaciones en el desempeño debidas a cambios en las condiciones económicas. Los beneficios
pueden estar representados por la expectativa de una explotación rentable a lo largo de la vida
económica del activo, así como por una ganancia por revalorización o por una realización del valor
residual.
Los arrendamientos se pueden clasificar, desde el punto de vista contable, en arrendamiento

financiero y arrendamiento operativo:
Es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren

sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la
Arrendamiento propiedad del activo.
financiero
La propiedad del mismo, en su caso, puede o no ser
transferida.
Es cualquier acuerdo de arrendamiento en el que no se
Arrendamiento
transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas
operativo
inherentes a la propiedad del bien arrendado.
Esencia y naturaleza del contrato suscrito
Puesto que la transacción entre un arrendador y un arrendatario se basa en un acuerdo de

arrendamiento entre las partes, será necesario que para ambos se utilicen definiciones coherentes.

La aplicación de estas definiciones a las diferentes circunstancias de las dos partes que intervienen en
la operación puede tener como consecuencia que el mismo arrendamiento se clasifique de distinta
forma por arrendador y arrendatario. El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá
de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.
Las siguientes son situaciones que, por sí solas o de forma conjunta, normalmente permitirían
la clasificación de un arrendamiento como financiero:
• El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el plazo del
arrendamiento.
• El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea
suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en que la opción sea ejercitable,
de modo que, al inicio del arrendamiento, se prevea con razonable certeza que tal opción
será ejercida.
• El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo incluso si
la propiedad no se transfiere al final de la operación.
• Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento
es al menos equivalente a la totalidad del valor razonable del activo objeto de la operación.
• Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que sólo el arrendatario
tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.
Otros indicadores de situaciones que podrían llevar, por sí solas o de forma conjunta con otras,
a la clasificación de un arrendamiento como financiero, son las siguientes:
• Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por

el arrendador a causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.
• Las pérdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones en el valor razonable del importe
residual recaen sobre el arrendatario.
• El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo
periodo, con unos pagos por arrendamiento que son sustancialmente inferiores a los
habituales del mercado.
Si resulta claro, por otras características, que el arrendamiento no transfiere sustancialmente

todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad, se clasificará como operativo.
¿Arrendador y arrendatario podrán cambiar el contrato?
Sí, si las partes acordaran cambiar las estipulaciones del contrato:
a. en el caso de que las condiciones se hubieran producido al inicio de la operación, el

contrato revisado se considerará un nuevo arrendamiento para todo el plazo restante del
arrendamiento.
b. los cambios en las estimaciones o los cambios en circunstancias, no darán lugar a una nueva
clasificación del arrendamiento a efectos contables.

¿Cómo proceder si el arrendamiento es conjunto de terreno y edificio?
En estos casos se debe la clasificación de cada componente por separado como un arrendamiento
financiero u operativo. Al determinar si el componente de terreno es un arrendamiento financiero
u operativo, una consideración importante es que los terrenos normalmente tienen una vida
económica indefinida.
Si los pagos mínimos por el arrendamiento no pueden repartirse fiablemente entre estos dos
componentes, todo el arrendamiento se clasificará como arrendamiento financiero, a menos que esté
claro que ambos componentes son arrendamientos operativos, en cuyo caso todo el arrendamiento
se clasificará como operativo. O el terreno y las construcciones pueden tratarse como una unidad
individual a los efectos de la clasificación del arrendamiento y clasificarse como un arrendamiento
financiero u operativo. En tal caso, se considerará la vida económica de los edificios como la que
corresponda a la totalidad del activo arrendado.
¿Cómo contabilizar el arrendamiento financiero?
El registro contable implica considerar dos puntos de vista, del arrendatario y del arrendador.
• Punto de vista del arrendatario
Al inicio del plazo del arrendamiento financiero, éste reconocerá el objeto arrendado, en el
estado de situación financiera, como un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor
razonable del bien arrendado, o bien al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento,
si éste fuera menor, determinados al inicio del arrendamiento.
Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, se tomará como
factor de descuento la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea practicable
determinarla; de lo contrario se usará la tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario.
Cualquier costo directo inicial del arrendatario se añadirá al importe reconocido como activo.
La tasa de interés implícita en el arrendamiento, es la tasa de descuento que, al inicio del
arrendamiento, produce la igualdad entre el valor presente total de:
a. los pagos mínimos por el arrendamiento, y

b. el valor residual no garantizado, y la suma de:
i. el valor razonable del activo arrendado y
ii. cualquier costo directo inicial del arrendador.
La tasa de interés incremental del endeudamiento del arrendatario es la tasa de interés que el
arrendatario habría de pagar en un arrendamiento similar o, si éste no fuera determinable, la tasa
en el que incurriría aquél si pidiera prestados, en un plazo y con garantías similares, los fondos
necesarios para comprar el activo.
Las transacciones y demás eventos se contabilizarán y presentarán de acuerdo con su fondo

económico y realidad financiera, y no solamente en consideración a su forma legal. Mientras la
forma legal de un acuerdo de arrendamiento puede significar que el arrendatario no adquiera la

titularidad jurídica sobre el bien arrendado, en el caso de un arrendamiento financiero su fondo

económico y realidad financiera implican que el arrendatario adquiere los beneficios económicos
derivados del uso del activo arrendado durante la mayor parte de su vida económica, contrayendo
al hacerlo, como contraprestación por tal derecho, una obligación de pago aproximadamente igual
al inicio del arrendamiento, al valor razonable del activo más las cargas financieras correspondientes.
Tratamiento de las cuotas pactadas en el arrendamiento
Cada una de las cuotas del arrendamiento se dividirá en dos partes que representan,
respectivamente, los intereses financieros y la reducción de la deuda. Los intereses financieros
totales se distribuirá entre los periodos que constituyen el plazo del arrendamiento, de manera
que se obtenga una tasa de interés constante en cada periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente
de amortizar. Los pagos contingentes se cargarán como gastos en los periodos en los que sean
incurridos.
Con la finalidad de simplificar los cálculos, si las cuotas no están segregadas, se podrá utilizar
algún tipo de aproximación para distribuir los intereses financieros entre los periodos que constituyen
el plazo del arrendamiento.
Tratamiento de la depreciación
El arrendatario debe efectuar el cálculo y su correspondiente cargo por depreciación en los

activos depreciables, como a un gasto o costo en cada periodo. La política de depreciación para
activos depreciables arrendados será coherente con la seguida para el resto de activos depreciables
que se posean.
En caso de que exista certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al finalizar
el plazo del arrendamiento, el periodo de utilización esperado será la vida útil del activo; en otro
caso, el activo se depreciará a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cuál sea
menor. Si no fuera así, el activo se depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del
arrendamiento, según cuál sea menor.
De acuerdo con lo anterior, es improbable que el activo y el pasivo correspondientes al

arrendamiento sigan siendo de igual importe una vez iniciado el arrendamiento.
• Punto de vista del arrendador
Al comienzo del arrendamiento se reconocerán en el estado de situación financiera los activos

que mantengan en arrendamientos financieros y se presentarán como una partida por cobrar, por
un importe igual al de la inversión neta en como una partida por cobrar, por un importe igual al de
la inversión neta en el arrendamiento.
En una operación de arrendamiento financiero, sustancialmente todos los riesgos y ventajas

inherentes a la propiedad son transferidos por el arrendador, y por ello, las cuotas a cobrar se
consideran como reembolsos del principal y remuneración financiera del arrendador por su
inversión y servicios.

Es frecuente incurrir en ciertos costos directos iníciales al emprender actividades específicas

de arrendamiento, tales como los que surgen al negociar y asegurar los acuerdos y contratos
correspondientes. Los costos que sean directamente atribuibles a las actividades llevadas a cabo por
parte del arrendatario en un arrendamiento financiero, se incluirán como parte del valor del activo
reconocido en la transacción.
Es frecuente que el arrendador incurra en ciertos costos directos iníciales, entre los que se
incluyen comisiones, honorarios jurídicos y costos internos que son incrementales y directamente
atribuibles a la negociación y contratación del arrendamiento, pudiendo presentarse dos situaciones:
• Si el arrendador es un intermediario, los costos directos iníciales se incluirán en la medición

inicial de los derechos de cobro por el arrendamiento financiero, y disminuirán el importe
de los ingresos reconocidos a lo largo del plazo de arrendamiento. Estos costos forman parte
del cálculo de las cuotas pactadas, no hay necesidad de añadirlos de forma independiente.
• Si el arrendador es un productor o distribuidor, en relación con la negociación y contratación
de un arrendamiento, se excluyen los costos iniciales y se reconocerán como gastos cuando
se reconozca el beneficio de la venta.
Medición posterior
El reconocimiento de los ingresos financieros, se basará en una pauta que refleje, en cada
uno de los periodos, una tasa de rendimiento constante sobre la inversión financiera neta que el
arrendador ha realizado en el arrendamiento financiero.
El arrendador aspira a distribuir el ingreso financiero sobre una base sistemática y racional,
a lo largo del plazo del arrendamiento. Esta distribución se basará en una pauta que refleje un
rendimiento constante en cada periodo sobre la inversión neta relacionada con el arrendamiento
financiero. Los pagos del arrendamiento relativos a cada periodo, una vez excluidos los costos por
servicios, se destinarán a cubrir la inversión bruta en el arrendamiento, reduciendo tanto el principal
como los ingresos financieros no devengados.
Las estimaciones de los valores residuales no garantizados, utilizados al computar la inversión

bruta del arrendador en el arrendamiento, serán objeto de revisiones regulares. Si se hubiera
producido una reducción permanente en la estimación del valor residual no garantizado, se
procedería a revisar la distribución del ingreso financiero no devengado a lo largo del plazo del
arrendamiento, y cualquier reducción respecto a las cantidades de ingresos ya devengados se
reconocerá inmediatamente.
El arrendamiento financiero de un activo, cuando el arrendador es también fabricante o

distribuidor, dará lugar a dos tipos de resultados:
a. la pérdida o ganancia equivalente al resultado de la venta directa del activo arrendado,

a precios normales de venta, teniendo en cuenta todo tipo de descuentos comerciales y
rebajas que sean aplicables; y
b. la ganancia financiera que se obtenga en el transcurso del periodo del arrendamiento.

El ingreso de actividades ordinarias por venta registrado al comienzo del plazo del arrendamiento
financiero, es igual al valor razonable del activo o, si fuera menor, al valor presente de los pagos
mínimos por el arrendamiento, descontados a una tasa de interés de mercado. El costo de la venta
reconocido al comienzo del plazo del arrendamiento es el costo de la propiedad arrendada o la
cantidad por la que estuviese contabilizada si fuera diferente, menos el valor presente del valor
residual no garantizado. La diferencia entre el ingreso de actividades ordinarias y el costo de la venta
es la ganancia en la venta, que se reconocerá como tal de acuerdo con las políticas seguidas por la
entidad para las operaciones de venta directa.
Caso Nº 1
La empresa P&T, mayorista en material de fotografía que suministra material para diversas cadenas y
franquicias, necesita un montacargas a instalar en el almacén, para ello acuerda una operación de arrendamiento
financiero, con opción de compra, con la entidad financiera de leasing, L&E.
Las condiciones del contrato se mencionan a continuación:

• Valor razonable del montacargas: Bs 18.000.
• Vida financiera de la operación: 2 años.
• Cuota constante anual: Bs 9.900.
• Valor de la opción de compra a ejercer al término de los dos años: Bs 100.
Otros datos:
• Vida útil estimada del montacargas: 8 años.

• Valor residual al término de la vida útil: Bs 0.
• El costo de la instalación del montacargas es soportado directamente por el arrendatario-usuario; su
importe, Bs 500 fue satisfecho el mismo día de su puesta en funcionamiento.
• Fecha inicio del contrato y de utilización del montacargas: 1-1-2011; fechas de vencimiento de las
cuotas anuales, 31-12-2011, 31-12-2012; de la opción de compra, 31-12-2012.
a) Cálculo del tipo de interés implícito (i) de la operación financiera:
Tipo de interés que iguala en el momento inicial, los pagos futuros descontados a ese tipo con el valor
razonable del bien.
Corrientes de flujos y ecuación de equivalencia financiera:

Cuantía financiada: C0 = Bs 18.000
CO = 9.900/(1+ie) + 10.000/(1+ie)2 = ie= 0.069468
Bs 18.000 x 0.069468 =Bs 1.250
Análisis del contrato de arrendamiento:
Existen determinadas condiciones económicas en el acuerdo que nos hacen llegar a la conclusión de que

se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, entre otras
que no existen dudas razonables de que se va a ejercitar la opción de compra pues, el importe de la opción de
compra es muy inferior al valor de mercado del bien objeto del arrendamiento en el momento de ejercitarla,
dado que al finalizar el segundo ejercicio aún tiene una vida.
b) Cuadro Tabla de cálculo de intereses devengados, pagos por intereses y reembolsos de deuda en el
arrendatario
Tabla de amortización:
Interés Amortización
Años Deuda Pagos Saldo
0.069468 del capital
1 18.000 9.900 1.250 8.650 9.350
2 9.350 10.000 650 9.350 -.-
19.900 1.900 18.000 -.-
Contabilización punto de vista: Arrendatario
Contabilización de la operación al 1 de enero de 2011:

A Bienes en arrendamiento financiero 16.600
Rg Intereses sobre arrendamientos financieros 1.900
P Instrumentos financieros por pagar LP 9.350
A Banco 500
Por el registro del arrendamiento financiero y los costos de
funcionamiento del equipo, conforme se evidencia en la tabla de
amortización, etc.
Contabilización de la operación al 31 de diciembre de 2011:

R Gasto por intereses sobre arrendamientos financieros 1.250
A Banco 9.900
Por el pago efectuado y la regularización de los intereses, etc.

R Depreciación bienes arrendados 2.075
Rg Depreciación acumulada bienes arrendados 2.075
Cálculos: Bs 16.600 /2= Bs 8.300

Contabilización de la reclasificación de la deuda al 31 de diciembre de 2011:

Por el traspaso de cuentas, etc.

R Gasto por intereses sobre arrendamientos financieros 650
Rg Intereses sobre arrendamientos financieros 650
A Banco 10.000
Por el pago efectuado y la regularización de los intereses y uso de la
opción, etc.

Cálculos: Bs 16.600 /8 = Bs 2.075
Contabilización punto de vista: Arrendador
Contabilización de la operación al 1 de enero de 2011:

A Instrumentos financieros por cobrar 8.650
A Instrumentos financieros por cobrar LP 9.350
A Bienes arrendados 16.100
Por el registro del arrendamiento financiero conforme se evidencia en
la tabla de amortización, etc.

A Banco 9.900
R Intereses ganados en arrendamientos financieros 1.250
Por el cobro efectuado y la regularización de los intereses, etc.

Contabilización de la reclasificación de la deuda al 31 de diciembre de 2011:

A Instrumentos financieros por cobrar LP 8.300
Por el traspaso de cuentas, etc.

A Banco 10.000
Rg intereses sobre arrendamientos financieros 650
R Intereses ganados en arrendamientos financieros 650
Por el pago efectuado y la regularización de los intereses y uso de la
opción, etc.
Caso Nº 2
La empresa C&C alquilo una maquinaria bajo la modalidad de arredramiento financieros considerando
las siguientes condiciones, previstas en el contrato suscrito para esta operación: Plazo de 4 años, cuotas anuales
de Bs 15.000, valor de opción ejercitable al finalizar el contrato de Bs 2.000, vida útil de la maquinaria 6 años,
interés del 5 % anual y los costos de puesta en funcionamiento de Bs 500. El valor razonable de la maquinaria
es de Bs 57.000.
Contabilizar esta operación desde el punto de vista del arrendador y del arrendatario.
Cálculo del valor actual de las cuotas acordadas en el contrato:
Valor actual: 15.000/(1.05) + 15.000/(1.05)2 + 15.000/(1.05)3 + 15.000/(1.05)4 + 2.000/(1.05)5= Bs
54.835
Con base en los anteriores resultados preparar la tabla de amortización de la operación:
Capital Cuotas
Años Intereses Amortización
pendiente anuales
1 54.835 2.742 12.258 15.000
2 42.577 2.129 12.871 15.000
3 29.706 1.485 13.515 15.000
4 16.190 809 14.911 15.000
5 2.000 2.000 2.000
54.835
Contabilidad del arrendatario:
Contabilización de la operación:


A Maquinaria en arrendamiento 48.170
A Banco 500
Para contabilizar el arrendamiento de una maquinaria:
Cálculos: Valor actual menos intereses implicados, más gastos.
Bs 54.835 – Bs 7.165 = Bs 47.670 + Bs 500 = Bs 48.170
Por el pago de la primera cuota:

R Gasto por Intereses sobre arrendamientos financieros 2.742
A Banco 15.000
Para contabilizar la cuota pagada por el arrendamiento financiero
y la regularización de los intereses implicados en la operación, etc.
Para contabilizar la depreciación por la gestión:

Para contabilizar la depreciación de la gestión con base en el método
de línea recta, etc.
Cálculos: Bs 48.170/5 = Bs 9.634
Los asientos contables correspondientes a las gestiones 2, 3, y 4 serán similares a los explicados
anteriormente.
En la fecha prevista para hacer uso de la opción, se presentan dos alternativas:
• Hacer uso de la opción

• No hacer uso de la opción
Si la empresa hace uso de la opción:

A Maquinaria 48.170
A Banco 2.000
Para contabilizar la opción de compra del bien arrendado, la maqui-
naria objeto de la operación debe ser revaluada, posteriormente al
presente asiento contable, para determinar su valor razonable, etc.

Si la empresa no hace uso de la opción:

A Instrumentos financieros por pagar 2.000
R Pérdida en bienes arrendados 2.000
Para contabilizar la regularización de los bienes arrendados, debido
a que la empresa no hizo uso de la opción de compra, etc.
En la contabilidad del arrendador:
La tabla de amortización, base para contabilizar la operación será la misma tanto para el arrendador
como arrendatario.
Contabilización de la operación:

A Instrumentos financieros por cobrar a LP 54.835
A Maquinaria 47.670
Para contabilizar el arrendamiento de una máquina de acuerdo a lo
estipulado en el contrato suscrito, suponiendo que la empresa tenía
este bien, etc.
Por el cobro de primera cuota:

A Banco 15.000
R Ganancia Intereses sobre arrendamientos financieros 2.742
A Instrumentos financieros por cobrar a LP 15.000
Para contabilizar la cuota pagada por el arrendamiento financiero
y la regularización de los intereses implicados en la operación, etc.
Los asientos contables correspondientes a las gestiones 2, 3, y 4 serán similares a los explicados
anteriormente.
En la fecha prevista para hacer uso de la opción, se presentan dos alternativas:
• Hacer uso de la opción

• No hacer uso de la opción
Si la empresa hace uso de la opción:

A Banco 2.000
Para contabilizar la opción de compra del bien arrendado, etc.

Si la empresa no hace uso de la opción:

Para contabilizar la regularización de los bienes arrendados, debido
a que la empresa no hizo uso de la opción de compra, estos bienes
deben se revaluados a su valor razonable, etc.
Información a revelar por el arrendatario
Los arrendatarios revelarán en sus estados financieros la siguiente información:
a. Para cada clase de activos, el importe neto en libros al final del periodo sobre el que se
informa.
b. Una conciliación entre el importe total de los pagos del arrendamiento mínimos futuros al
final del periodo sobre el que se informa, y su valor presente. Además, una entidad revelará
el total de pagos del arrendamiento mínimos futuros al final del periodo sobre el que se
informa, y de su valor presente, para cada uno de los siguientes periodos:
i. hasta un año;
ii. entre uno y cinco años;
iii. más de cinco años.
c. Cuotas contingentes reconocidas como gasto en el periodo.
d. El importe total de los pagos futuros mínimos por subarriendo que se espera recibir, al final
del periodo sobre el que se informa, por los subarriendos operativos no cancelables.
e. Una descripción general de los acuerdos significativos de arrendamiento donde se incluirán,
sin limitarse a ellos, los siguientes datos:
• las bases para la determinación de cualquier cuota de carácter contingente que se haya
pactado;
• la existencia y, en su caso, los plazos de renovación o las opciones de compra y las
cláusulas de actualización o escalonamiento; y
• las restricciones impuestas a la entidad en virtud de los contratos de arrendamiento, tales
como las que se refieran a la distribución de dividendos, al endeudamiento adicional o a
nuevos contratos de arrendamiento.
Información a revelar por el arrendador
Los arrendadores revelarán en sus estados financieros la siguiente información, referida a los
arrendamientos financieros:
a. una conciliación entre la inversión bruta en el arrendamiento al final del periodo sobre el que se
informa y el valor presente de los pagos mínimos a recibir en esa misma fecha. Además, la entidad
revelará, al final del periodo sobre el que se informa, la inversión bruta en el arrendamiento y el

valor presente de los pagos mínimos a recibir en esa misma fecha, para cada uno de los siguientes
periodos:
• hasta un año;
• entre uno y cinco años;
• más de cinco años.
b. los ingresos financieros no acumulados (o no devengados);
c. el importe de los valores residuales no garantizados reconocidos a favor del arrendador;
d. las correcciones de valor acumuladas que cubran insolvencias relativas a los pagos mínimos
por el arrendamiento pendientes de cobro;
e. las cuotas contingentes reconocidas en los ingresos del periodo;
f. una descripción general de los acuerdos de arrendamiento significativos concluidos por el
arrendador.
A menudo resulta útil informar, como indicador del crecimiento en la actividad arrendadora,
sobre la inversión bruta en arrendamientos financieros conseguida en el periodo, deducidos los
correspondientes ingresos financieros no acumulados (o no devengados), a la que se restarán los
importes de los contratos de arrendamiento cancelados en ese mismo intervalo de tiempo.
¿Cómo contabilizar los arrendamientos operativos?
Punto de vista del arrendatario
En los arrendamientos operativos, los pagos correspondientes a las cuotas de arrendamiento,

excluyendo los costos por otros servicios tales como seguros o mantenimiento, se reconocerán como
gastos de forma lineal, a menos que resulte más apropiado el uso de otra base de carácter sistemático
que recoja, de forma más representativa, el patrón de generación de beneficios para el usuario,
independientemente de la forma concreta en que se realicen los pagos de las cuotas.
Punto de vista del arrendador
Los arrendadores presentarán en su estado de situación financiera, los activos dedicados a

arrendamientos operativos de acuerdo con la naturaleza de tales bienes.
Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos se reconocerán como ingresos de

forma lineal a lo largo del plazo de arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base
sistemática de reparto, por reflejar más adecuadamente el patrón temporal de consumo de los
beneficios derivados del uso del activo arrendado en cuestión.
Los costos incurridos en la obtención de ingresos por arrendamiento, incluyendo la depreciación

del bien, se reconocerán como gastos. Los ingresos por arrendamiento, excluyendo lo que se reciba
por servicios tales como seguro y conservación, se reconocerán de una forma lineal en el plazo del
arrendamiento, incluso si los cobros no se perciben con arreglo a tal base, a menos que otra fórmula
sistemática sea más representativa del patrón temporal con el que los beneficios derivados del uso del
activo arrendado disminuyen.

Los costos directos iníciales, incurridos por el arrendador en la negociación y contratación de

un arrendamiento operativo, se añadirán al importe en libros del activo arrendado y se reconocerán
como gasto a lo largo del plazo de arrendamiento, sobre la misma base que los ingresos del
arrendamiento.
La depreciación de los activos depreciables arrendados se efectuará de forma coherente con las
políticas normalmente seguidas por el arrendador para activos similares. Para determinar si el activo
arrendado ha visto deteriorado su valor, la entidad aplicará la NIC 36.
Información a revelar por el arrendatario
Los arrendatarios revelarán, en sus estados financieros, la siguiente información referida a los
arrendamientos operativos:
a. El total de pagos futuros mínimos del arrendamiento, derivados de contratos de

arrendamiento operativo no cancelables, que se vayan a satisfacer en los siguientes plazos:
• hasta un año;
b. El importe total de los pagos futuros mínimos por subarriendo que se espera recibir, al final
del periodo sobre el que se informa, por los subarriendos operativos no cancelables.
c. Cuotas de arrendamientos y subarriendos operativos reconocidas como gastos del periodo,
revelando por separado los importes de los pagos mínimos por arrendamiento, las cuotas
contingentes y las cuotas de subarriendo.
d. Una descripción general de los acuerdos significativos de arrendamiento concluidos por el
arrendatario, donde se incluirán, sin limitarse a ellos, los siguientes datos:
• las bases para la determinación de cualquier cuota de carácter contingente que se haya
pactado;
• la existencia y, en su caso, los plazos de renovación o las opciones de compra y las
cláusulas de actualización o escalonamiento; y
• las restricciones impuestas a la entidad en virtud de los contratos de arrendamiento
financiero, tales como las que se refieran a la distribución de dividendos, al
endeudamiento adicional o a nuevos contratos de arrendamiento.
Información a revelar por el arrendador
Los arrendadores revelarán, en sus estados financieros, la siguiente información referida a los
arrendamientos operativos:
a. el importe total de los pagos mínimos futuros del arrendamiento correspondiente a los
arrendamientos operativos no cancelables, así como los importes que corresponden a los
siguientes plazos:
• hasta un año;


b. el total de las cuotas de carácter contingente reconocidas como ingreso en el periodo;
c. una descripción general de las condiciones de los arrendamientos acordados por el
arrendador.
Venta de activos vinculada a un arrendamiento posterior
Una venta con arrendamiento posterior es una transacción que implica la enajenación de
un activo y su posterior arrendamiento. Las cuotas del arrendamiento y el precio de venta son
usualmente interdependientes, puesto que se negocian simultáneamente. El tratamiento contable
de las operaciones de venta con arrendamiento posterior depende del tipo de arrendamiento
implicado en ellas.
Arrendamiento operativo
Si el arrendamiento es operativo y quedase claro que la operación se ha establecido a su valor

razonable, cualquier resultado se reconocerá inmediatamente como tal. Si el precio de venta fuera
inferior al valor razonable, todo resultado se reconocerá inmediatamente, excepto si la pérdida
resultase compensada con cuotas futuras por debajo de los precios de mercado, en cuyo caso se
diferirá y amortizara en proporción a las cuotas pagadas durante el periodo en el que se espera
utilizar el activo.
Si el precio de venta fuese superior al valor razonable, dicho exceso se diferirá y amortizara
durante el periodo en el que se espera utilizar el activo. Si el arrendamiento posterior fuese un
arrendamiento operativo, y por tanto las cuotas como el precio se estableciesen utilizando valores
razonables, se habrá producido una operación normal de venta y se reconocerá inmediatamente
cualquier resultado derivado de la misma.
En los contratos de arrendamiento operativo, si el valor razonable del bien en el momento

de la venta con arredramiento posterior fuera inferior a su importe en libros, la pérdida derivada
de la diferencia entre ambas se reconocerá inmediatamente. Sin embargo, para los arrendamientos
financieros, tal ajuste no será necesario, salvo que se haya producido un deterioro del valor, en cuyo
caso el importe en libros se rebajara hasta que alcance el importe en libros se rebajara hasta alcanzar
el importe recuperable.
Arrendamiento financiero
Si una venta con arrendamiento posterior resultase ser arrendamiento financiero, se evitara
reconocer inmediatamente como resultado en los estados financieros del vendedor arrendatario,
cualquier exceso del importe de la venta sobre el importe en libros del activo enajenado. Este
importe, se diferirá y amortizara a los largo del plazo del arrendamiento.
Si el arrendamiento posterior es un arrendamiento financiero, la operación es un medio por

el cual el arrendador suministra financiación al arrendatario con el activo como garantía. Por esta

razón, no será apropiado considerar el exceso del importe de la venta sobre el importe en libros
del activo como un resultado realizado. Este exceso se diferirá y amortizara a lo largo del plazo del
arrendamiento.
Las obligaciones de revelación de información, establecidas tanto para los arrendatarios como
arrendadores, serán igualmente aplicables a las ventas con arrendamiento posterior. En el caso de
la descripción general de los acuerdos relevantes de los arrendamientos, será oportuno revelar las
disposiciones no habituales que se hayan incluido en los acuerdos, o bien en los términos de las
transacciones de venta con arredramiento posterior.

SIC 27
EVALUACIÓN DE LA ESENCIA DE LAS

TRANSACCIONES QUE ADOPTAN LA FORMA LEGAL
DE UN ARRENDAMIENTO
Problema
Una Entidad puede realizar con un tercero no relacionado, un Inversionista, una transacción o
una serie de transacciones estructuradas, un acuerdo, cuya forma legal es la de un arrendamiento. Por
ejemplo, la Entidad puede arrendar activos a un Inversionista y a continuación tomar los mismos
activos en subarrendamiento o, alternativamente, vender legalmente los activos y luego tomarlos en
arrendamiento posterior. La forma de cada acuerdo, así como sus plazos y condiciones, puede variar
significativamente. En el caso de arrendamiento inicial con subarrendamiento posterior, puede
que el acuerdo haya sido diseñado para conseguir una ventaja fiscal para el Inversionista, que la
comparte con la Entidad en forma de honorarios o cuotas, y no se haya diseñado para transmitir el
derecho de uso de un activo.
Cuando el acuerdo con un Inversionista reviste la forma legal de arrendamiento, los

problemas son:
a. cómo determinar si una serie de transacciones están interrelacionadas y deben ser registradas
como una única transacción;
b. determinar si el acuerdo satisface la definición de un arrendamiento según la NIC 17; y, en
caso contrario;
 si la cuenta separada de inversión y las obligaciones de pago por arrendamiento que
pudieran existir representan activos y pasivos de la entidad;
 cómo debe la entidad registrar otras obligaciones derivadas del acuerdo; y
 cómo debe registrar la entidad las eventuales cuotas recibidas de un Inversionista.
Acuerdo
Una serie de transacciones que adoptan la forma legal de un arrendamiento están relacionadas,
y deberán ser registradas como una única transacción, cuando el efecto económico de las mismas no
pueda ser comprendido sin referencia al conjunto de transacciones como un todo. Se da este caso,
por ejemplo, cuando la serie de transacciones están íntimamente relacionadas, se negocian como

una única transacción, y tienen lugar de forma simultánea o como una secuencia continua. (La guía
complementaria proporciona ejemplos de la aplicación de esta Interpretación).
La contabilidad deberá reflejar la esencia del acuerdo. Deben evaluarse todos los aspectos e
implicaciones del acuerdo para determinar su esencia, poniendo énfasis sobre aquellos aspectos e
implicaciones que tengan un efecto económico.
La NIC 17 se aplica cuando la esencia de un acuerdo incluye la transmisión del derecho de uso
de un activo durante un periodo acordado. Entre los indicadores que individualmente demuestran
que un acuerdo puede, en esencia, no implicar un arrendamiento según la NIC 17, se incluyen los
siguientes (La guía complementaria proporciona ejemplos de aplicación de esta Interpretación):
a. la Entidad mantiene todos los riesgos y ventajas asociadas a la propiedad del activo
subyacente, y disfruta esencialmente de los mismos derechos de uso que mantenía antes
del acuerdo;
b. la razón fundamental del acuerdo es alcanzar un determinado resultado fiscal, y no
transmitir el derecho de uso de un activo; y
c. en las condiciones del acuerdo se incluye una opción cuyos términos hacen casi seguro su
ejercicio, por ejemplo, una opción de venta que puede ejercerse a un precio suficientemente
más alto que el valor razonable esperado para cuando pueda ejercerse.
Las definiciones y guías contenidas en el Marco Conceptual para la Preparación y Presentación

de Estados Financieros, deberán aplicarse en la determinación de si, en esencia, una determinada
cuenta separada de inversión y las obligaciones de pago por el arrendamiento representan activos y
pasivos, respectivamente, para la entidad. Los indicadores que, conjuntamente, demuestran que en
esencia la cuenta separada de inversión y las obligaciones de pago por arrendamiento no satisfacen
las definiciones de un activo y un pasivo, respectivamente, y por tanto no deben ser reconocidos por
la entidad, incluyen los siguientes:
a. La Entidad no es capaz de controlar la cuenta de inversión para conseguir sus propios

objetivos y no está obligada a satisfacer los pagos por el arrendamiento. Esto ocurre cuando,
por ejemplo, se coloca un importe anticipado en una cuenta separada de inversión para
proteger al Inversionista, de forma que sólo puede ser usada para efectuar pagos a este
Inversionista. El Inversionista acuerda que las obligaciones de pago por arrendamiento
serán pagadas con fondos de la cuenta de inversión, y la Entidad no tiene capacidad para
retener pagos al Inversionista hechos desde esta cuenta de inversión.
b. La Entidad sólo tiene un riesgo remoto de reembolsar el importe completo de las cuotas
recibidas de un Inversionista y posiblemente pagar algún importe adicional, o, cuando una
cuota no ha sido recibida, sólo tiene un riesgo remoto de pagar un importe en concepto
de otras obligaciones, por ejemplo, una garantía. Existe sólo un riesgo remoto de pago
cuando, por ejemplo, los términos del acuerdo requieren que se invierta un determinado
importe anticipado en activos libres de riesgo, de los que se espera que generen flujos de
efectivo suficientes para satisfacer las obligaciones de pago por arrendamiento. y

c. Además de los flujos de efectivo iníciales al comienzo del acuerdo, los únicos flujos de
efectivo esperados según el mismo son los pagos por arrendamiento que se satisfacen
exclusivamente con fondos tomados de la cuenta separada de inversión, establecida con los
flujos de efectivo iniciales.
El resto de las obligaciones de un acuerdo, incluyendo cualesquiera garantías suministradas y

las obligaciones incurridas en caso de una finalización anticipada, deberán ser contabilizadas según
la NIC 37, la NIIF 4 o la NIIF 9, dependiendo de las condiciones existentes en el mismo.
Los criterios de la NIC 18 deberán aplicarse a los hechos y circunstancias de cada acuerdo, con
el fin de determinar cuándo reconocer como ingreso las cuotas que la Entidad pueda recibir. Deberán
considerarse factores tales como si hay una responsabilidad continuada en forma de obligaciones de
desempeño, futuras y significativas, que sean necesarias para obtener las cuotas, si hay riesgos que se
han retenido, los términos de cualquier acuerdo de garantía o el riesgo de reembolso de las cuotas.
Entre los indicadores que, de forma individual, demuestran que es inadecuado el reconocimiento
del total de la cuota como ingreso cuando se reciben, si se recibieron al comienzo del acuerdo, se
incluyen los siguientes:
a. La existencia de obligaciones, bien de realizar o de abstenerse de ciertas actividades

importantes, que son condiciones para obtener las cuotas recibidas, y por tanto la
ejecución de un acuerdo legalmente obligatorio no es el acto más relevante requerido por
el acuerdo.
b. Se imponen limitaciones al uso del activo subyacente que tienen el efecto práctico de
restringir y cambiar significativamente la capacidad de uso del activo para la Entidad, por
ejemplo, agotarlo, venderlo o darlo en prenda como garantía colateral.
c. La posibilidad de reembolsar cualquier importe de la cuota y posiblemente pagar algún
importe adicional no es remota. Esto sucede cuando, por ejemplo:
 El activo subyacente no es un activo especial que sea necesario para que la entidad lleve
a cabo sus negocios, y por ello existe una posibilidad de que la entidad pueda pagar un
importe para finalizar pronto el acuerdo, o
 La entidad está obligada por los términos del acuerdo, o tiene libertad total o parcial,
para invertir un importe anticipado en activos que impliquen una cantidad no
insignificante de riesgo, como por ejemplo, divisas, tasa de interés o riesgo de crédito.
En esta circunstancia, el riesgo de que el valor de la inversión sea insuficiente para
satisfacer las obligaciones de pago por arrendamiento no es remoto, y por ello existe una
posibilidad de que la entidad pueda ser requerida para que pague algún importe.
La cuota deberá presentarse en el estado de resultado integral basándose en su esencia y

naturaleza económica.
Todos los aspectos de un acuerdo que, en esencia, no supone un arrendamiento, según la NIC
17, deberán ser considerados al determinar la información a revelar adecuada que es necesaria para

comprender el acuerdo y el tratamiento contable adoptado. Una entidad deberá revelar lo siguiente,
en cada periodo en el que exista un acuerdo:
a. una descripción del acuerdo que incluya:

 el activo subyacente y cualquier restricción a su uso;
 el periodo de vigencia y otros términos relevantes del acuerdo;
 las transacciones que están relacionadas conjuntamente, incluyendo cualquier opción; y
b. el tratamiento contable aplicado a cualquier cuota recibida, el importe reconocido como
ingreso en el periodo, y la partida del estado del resultado integral en la que se ha incluido.
La información a revelar requerida, de acuerdo con el párrafo anterior de esta Interpretación,

debe ser suministrada individualmente para cada acuerdo o de forma agregada para cada clase de
acuerdos. Una clase es un grupo de acuerdos con activos subyacentes de naturaleza similar, por
ejemplo, plantas generadoras de energía.
Guía de Implementación SIC-27
Esta guía acompaña a la SIC-27, pero no es parte integrante de la misma.
En la NIC 11 Contratos de Construcción, se requiere que un grupo de contratos sea tratado

como un único contrato cuando el grupo en cuestión se ha negociado como un paquete único,
los contratos están tan interrelacionados que son, en realidad, parte de un proyecto único con
un margen de ganancia conjunto, y los contratos son llevados a cabo simultáneamente o en una
secuencia continua. En tal situación, la serie de transacciones que adoptan la forma legal de un
arrendamiento están interrelacionadas y son registradas como una transacción única, porque el
efecto económico conjunto no puede ser comprendido sin referencia a la serie de transacciones
como un todo.
Un acuerdo se registra como un arrendamiento, de acuerdo con la NIC 17, cuando transmite
al arrendatario, a cambio de un pago o de una serie de pagos, el derecho de uso de un activo durante
un periodo acordado. Para que la información represente fielmente las transacciones que pretende
representar, el Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros
establece que es necesario que las transacciones sean registradas y presentadas de acuerdo con su
esencia y realidad económica, no simplemente según su forma legal.
Cuando la entidad no controla los activos que serán usados para satisfacer las obligaciones de
pago por arrendamiento, y no está obligada a efectuar los pagos por arrendamiento, no reconoce
los activos y las obligaciones de pago por arrendamiento, porque no se satisfacen las definiciones
de activo y un pasivo. Es muy diferente cuando se da la circunstancia de que la entidad controla
los activos, está obligada a satisfacer los pagos por arrendamiento, y posteriormente transfiere los
activos a un tercero (incluyendo la cesión a un fideicomiso) que se encarga de cancelar la deuda. En
esa circunstancia, la mera transferencia de activos (a veces denominada amortización o revocación
“en esencia” de la deuda) no libera por sí misma a la entidad de su obligación principal, salvo que
la transacción produzca además la liberación legal. Un activo financiero y un pasivo financiero, o

alguna parte de ellos, serán dados de baja sólo cuando se cumplan los requerimientos contenidos
en la NIIF 9, se cumplan.
La NIIF 4 proporciona guías para el reconocimiento y medición de garantías financieras e

instrumentos similares que prevén pagos a realizar si el deudor no haya efectuado los pagos al
vencimiento, si esos contratos transfieren un riesgo de seguro significativo al emisor. Los contratos
de garantía financiera que suministran pagos a realizar en respuesta a cambios en relación con una
variable (a veces denominada “subyacente”), están sujetos a la NIIF 9.
La NIC 18 aborda el tratamiento contable de los ingresos de actividades ordinarias. El

Marco Conceptual indica que las ganancias no son diferentes, en su naturaleza, de los ingresos de
actividades ordinarias. Por ello, las exigencias de la NIC 18 son aplicables, ya sea por analogía o de
otra manera. La NIC 18 establece que las cuotas devengadas, o acumuladas, tras la realización de
un hecho relevante, que es mucho más importante que cualquier otro evento, se reconocen como
ingreso cuando el hecho relevante ha sido completado. Se señala que es necesario distinguir entre
las cuotas obtenidas al completarse un hecho relevante y las supeditadas al rendimiento futuro o a
riesgos retenidos.
A Transacciones vinculadas
Esta Interpretación requiere estudiar si una serie de transacciones que adoptan la forma legal de
un arrendamiento están interrelacionadas, para determinar si las transacciones se registrarán como
una única transacción.
Ejemplos excepcionales que son vistos como un todo y registrados como transacciones únicas,
incluyen los siguientes casos:
a. Una entidad arrienda un activo a un inversionista (el arrendamiento principal) y toma

el mismo activo en arrendamiento durante un periodo más corto (el subarrendamiento
posterior). Al término del periodo de subarrendamiento, la entidad puede comprar los
derechos del inversionista de acuerdo con una opción de compra. Si la entidad no ejercita
su opción de compra, el inversionista tiene opciones disponibles según cada una de las
cuales el inversionista recibe un rendimiento mínimo por su inversión en el arrendamiento
principal, el inversionista puede ejercer su opción de venta y traspasar así el activo subyacente
a la entidad, o requerir a la entidad que suministre un rendimiento sobre la inversión del
inversionista en el arrendamiento principal.
El objetivo predominante del acuerdo es alcanzar una ventaja fiscal para el inversionista,
que es compartida con la entidad en forma de cuotas, y no transmitir un derecho de uso
sobre un activo. El inversionista paga las cuotas y adelanta las obligaciones de pago por
arrendamiento bajo el arrendamiento principal.
El acuerdo requiere que el importe anticipado sea invertido en activos libres de riesgo y
además, como un requisito para la finalización de la ejecución del acuerdo legalmente
contraído, colocado en una cuenta separada de inversión mantenida por un fideicomiso
fuera del control de la entidad. La cuota es retenida por la entidad.

Durante el término del subarrendamiento, las obligaciones de pago por el mismo son
satisfechas con fondos de un importe igual retirados de la cuenta separada de inversión.
La entidad garantiza las obligaciones de pago por el subarrendamiento, y deberá satisfacer
la garantía si la cuenta separada de inversión tiene un saldo insuficiente. La entidad, y
no el inversionista, tiene el derecho de terminar el subarrendamiento por adelantado en
determinadas circunstancias, por ejemplo, si hay un cambio en una norma fiscal local
o internacional que cause al inversionista la pérdida de parte o de la totalidad de los
beneficios fiscales, o si la entidad decide deshacerse del activo subyacente, por ejemplo,
reemplazándolo, vendiéndolo o reduciéndolo, y mediante el pago de un importe de
terminación o indemnización al inversionista. Si la entidad elige una terminación
adelantada, deberá pagar el importe de terminación o indemnización con fondos detraídos
de la cuenta separa de inversión, y si el saldo de dicha cuenta fuera insuficiente, la diferencia
deberá ser pagada por la entidad. El activo subyacente es un activo específico que la entidad
necesita para llevar a cabo su negocio.
b. La entidad arrienda un activo a otra entidad durante toda su vida económica y toma el
mismo activo en subarrendamiento posterior bajo los mismos plazos y condiciones del
arrendamiento original. Las dos entidades tienen el derecho, exigible legalmente, de
compensar uno contra otro los importes debidos entre las partes, y el propósito de liquidar
estos importes en términos netos.
c. Una entidad, Entidad A, arrienda un activo a otra entidad, Entidad B, y obtiene un
préstamo sin recurso de un financiador, usando las cuotas del arrendamiento y el activo
como garantía colateral. La Entidad A vende a un fideicomisario el activo sujeto al
arrendamiento y el préstamo, y a continuación arrienda ese mismo activo. La Entidad
A también acuerda simultáneamente recomprar el activo al término del arrendamiento,
por un importe igual al precio de venta. El financiador legalmente libera a la entidad
A de la responsabilidad original por el préstamo, y la entidad A garantiza el reembolso
del préstamo sin recurso si la Entidad B no atiende los pagos a que viene obligada según
el arrendamiento original. La calificación crediticia de la Entidad B es triple AAA y
los importes de los pagos bajo cada arrendamiento son iguales. La Entidad A tiene un
derecho, exigible legalmente, de compensar uno contra otro los importes debidos bajo
cada arrendamiento, y tiene el propósito de liquidar en términos netos estos derechos y
obligaciones por los arrendamientos.
d. Una entidad, Entidad A, vende legalmente un activo a otra entidad, Entidad B, y arrienda
posteriormente el mismo activo. La Entidad B está obligada a devolver el activo a la Entidad
A al término del periodo de arrendamiento, por un importe que tiene el efecto práctico
global, cuando se consideran los pagos a recibir por el arrendamiento, de suministrar a la
Entidad B una rentabilidad anual de LIBOR más 2% sobre el precio de compra.
B La esencia de un acuerdo
La Interpretación requiere considerar la esencia del acuerdo para determinar si incluye la

transmisión del derecho de uso de un activo por un periodo acordado.

En cada uno de los ejemplos descritos en la parte anterior de esta guía, el acuerdo no implica,
en esencia, un arrendamiento según la NIC 17 por las siguientes razones:
a. En el ejemplo descrito en el Párrafo a anterior, el acuerdo es diseñado fundamentalmente

para generar beneficios fiscales que son compartidos entre las dos entidades. Incluso aunque
los periodos del arrendamiento principal y el subarrendamiento sean diferentes, las opciones
disponibles para cada una de las entidades al término del periodo de subarrendamiento, se
estructuran de forma que el inversionista asume sólo un importe insignificante de riesgo
del activo durante el periodo del arrendamiento principal. La esencia del acuerdo es que la
entidad recibe cuotas por ejecutar los acuerdos, y retiene los riesgos y ventajas inherentes a
la propiedad del activo subyacente.
b. En el ejemplo descrito en el párrafo b anterior, los plazos y condiciones y el periodo de cada
arrendamiento son los mismos. Por ello, los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del
activo subyacente son los mismos que existían antes de celebrarse el acuerdo. Además, los
importes debidos son compensados unos contra otros, y así no se retiene ningún riesgo de
crédito. La esencia del acuerdo es que no ha ocurrido ninguna transacción.
c. En el ejemplo descrito en el Párrafo c anterior, la Entidad A mantiene los riesgos y ventajas
inherentes a la propiedad del activo subyacente, y el riesgo de pago contando con la garantía
es sólo remoto, debido a la calificación crediticia triple AAA. La esencia del acuerdo es que
la Entidad A pide prestado efectivo, asegurado por el activo subyacente.
d. En el ejemplo descrito en el Párrafo d anterior, los riesgos y ventajas de la Entidad A,
inherentes a la propiedad del activo subyacente, no cambian sustantivamente. La esencia
del acuerdo es que la Entidad A pide prestado efectivo, garantizado por el activo subyacente
y pagadero a plazos a lo largo del periodo de arrendamiento y con un monto final al término
del periodo de arrendamiento. Las condiciones de la opción excluyen el reconocimiento
de una venta. Normalmente, en una venta con arrendamiento posterior, los riesgos y
ventajas inherentes a la propiedad del activo subyacente vendido son retenidos, por parte
del vendedor, sólo durante el periodo de arrendamiento.

COSTOS POR PRÉSTAMOS – NIC 23

COSTOS POR PRÉSTAMOS
El objetivo de este capítulo es prescribir el tratamiento contable de los intereses y otros costos
que están relacionados con fondos que la entidad hubiera de préstamos u operaciones de crédito, y
los principales problemas que presenta el reconocimiento contable, como costos que forman parte
del activo o gastos financieros.
La NIC 23 Costos por préstamos es la norma de referencia para este capítulo, que es aplicable
para la contabilización de estos elementos, salvo cuando otra norma exija o permita un tratamiento
contable diferente.
¿Qué podrían comprender los costos por préstamos?
La contabilización de los costos por préstamos puede incluir:
• El gasto por intereses calculado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

• Las cargas financieras relativas a los arrendamientos financieros.
• Las diferencias de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera en la medida en
que se consideren como ajustes de los costos por intereses.
¿Qué tipo de elementos pueden ser considerados activos aptos?
Dependiendo de la circunstancias, cualquiera de los siguientes elementos pueden ser

considerados activos aptos:
• Inventarios.
• Fábricas de manufactura.
• Instalaciones de producción eléctrica.
• Activos intangibles.
• Propiedades de inversión.
Los activos financieros, y los inventarios que son manufacturados, o producidos de cualquier
otra forma en periodos cortos.

¿Los costos de intereses para un activo apto, se capitalizan?
Sí, los costos por intereses y otros costos por préstamos o créditos, que sean directamente
atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un activo apto forman parte del costo
de dichos activos. Estos costos por préstamos se capitalizarán, como parte del costo del activo,
siempre que sea probable que den lugar a beneficios económicos futuros para la entidad y puedan
ser medidos con fiabilidad. Un activo apto es aquel que requiere, necesariamente, de un periodo
sustancial antes de estar listo para el uso al que está destinado o para su venta.
¿Cuáles son los costos por préstamos susceptibles de capitalización?
Son aquellos costos por préstamos que podrían haberse evitado si no se hubiera efectuado un
desembolso en el activo correspondiente. Cuando una entidad toma fondos prestados que destina
específicamente a la obtención de un activo apto, los costos por préstamos relacionados con éste
pueden ser fácilmente identificados.
Cuando los préstamos obtenidos no tienen un destino específico puede resultar difícil identificar
los intereses por préstamos recibidos y los activos aptos. Esta dificultad se pone de manifiesto, cuando
la entidad obtiene préstamos que se destinan a diferentes actividades o provienen de diferentes fuentes
o una gama variada de instrumentos de deuda para obtener financiación a diferentes tasas de interés.
También pueden surgir dificultades cuando se recurren a la obtención de préstamos expresados

o referenciados a una moneda extranjera, cuando el grupo opera en economías altamente
inflacionarias, y cuando se producen fluctuaciones en las tasas de cambio.
Como resultado de lo anterior, la determinación del importe de los costos por préstamos que
sean directamente atribuibles a la adquisición de un activo apto puede resultar difícil, y se requiere
la utilización del juicio profesional para su interpretación e imputación contable.
Si la entidad obtiene prestamos que no son aplicados total o parcialmente de forma

inmediatamente, en estas circunstancias, la totalidad o una parte de los fondos a menudo se invierten
temporalmente a la espera de efectuar los desembolsos correspondientes en el citado activo apto. Para
determinar la cuantía de los costos por préstamos susceptibles de ser capitalizados durante un periodo,
se deducirá de los costos por préstamos incurridos cualquier rendimiento obtenido por tales fondos.
En la medida en que los fondos de una entidad procedan de préstamos de diversas fuentes
y los utilice para obtener un activo apto, el importe de los costos susceptibles de capitalización
será la media ponderada de los costos por préstamos aplicables a los préstamos recibidos por la
entidad, que han estado vigentes en el periodo, y son diferentes de los específicamente acordados
para financiar un activo apto. El importe de los costos por préstamos que una entidad capitaliza
durante el periodo, no excederá del total de costos por préstamos en que se ha incurrido durante
ese mismo periodo.
Caso Nº 1
La empresa G&G obtuvo el 01 de enero de 2012, un préstamo bancario a tres años de Bs 480.000, con

una tasa de interés del 6% anual, el capital será pagadero en forma semestral al 30 de junio y 31 de diciembre.
Los intereses de la operación fueron pagados por anticipado. Estos fondos serán aplicados a los siguientes
propósitos:
• Equipamiento informático Bs 100.000

• Muebles de oficina Bs 55.000
• Construcción de una área de oficinas Bs 238.600
La construcción demandará un tiempo estimado de 18 meses de acuerdo al contrato firmado con la

empresa constructora, bajo el concepto de llave en mano. Se convino que la forma de pago será del 50% al
inicio de la obra Bs 238.600, y el otro 50% a la conclusión de la obra, que será pagado con fondos propios
de la empresa.
Se requiere contabilizar estos hechos económicos.
En la fecha de obtención del préstamo, será:

A Banco 393.600
A Intereses pagados por anticipado 86.400
P Pasivos financieros por pagar 480.000
Por la cobranza de la primera cuota al 31 de diciembre de 2012 y la
regularización de los intereses, etc.
En la fecha de aplicación de los recursos financieros, será:

A Equipo informático 100.000
A Muebles de oficina 55.000
A Anticipo para construcciones 238.600
A Banco 393.600
Por las aplicaciones de fondos efectuadas por la empresa, etc.
Al 30 de junio fecha de pago de la obligación:

A Pasivos financieros por pagar 80.000
Rg Gasto por intereses 5.671
P Anticipo para construcciones 8.729
P Intereses pagados por anticipado 14.400
A Banco 80.000
Por la amortización de la obligación y la regularización de
los intereses, por Bs 14.400, como gasto (39.38%) Bs 5.671 y
capitalizable por la construcción (60.62%) Bs 8.729, etc.
Al terminar la gestión el asiento anterior será el mismo, debiendo contabilizarse la depreciación del
periodo:


R Depreciación propiedad, planta y equipo 15.500
Rg Depreciación acumulada propiedad, planta y equipo 15.500
Por la depreciación del equipamiento informático y muebles de oficina,
con el método de línea recta, de acuerdo con la política de la empresa
tienen una vida útil de 10 años, Bs 155.000 x 10% = 15.500, etc.
Al 30 de junio se paga una cuota de la obligación y se recibió la notificación de la conclusión de obra. La

empresa constructora cumplió con el plazo previsto, pagándose el saldo pacto.
Por el pago de obligación y la regularización de los intereses:

A Pasivos financieros por pagar 80.000
Rg Gasto por intereses 5.671
P Anticipo para construcciones 8.729
P Intereses pagados por anticipado 14.400
A Banco 80.000
Por la amortización de la obligación y la regularización de
los intereses, por Bs 14.400, como gasto (39.38%) Bs 5.671 y
capitalizable por la construcción (60.62%) Bs 8.729, etc.
Por el pago del saldo de la construcción:

A Banco 238.600
Por el pago del 50% pactado por la construcción efectuada, etc.
Para capitalizar la construcción ejecutada, de conformidad con la norma los intereses se capitalizan en
los activos aptos, si se espera que generen flujos de efectivo y su medición es fiable, en tanto dure el proceso
de construcción de este activo:

A Edificaciones 503.387
Para la capitalización de la construcción.
Cálculos:
Anticipo Bs 238.600
Pago final Bs 238.600
Capitalización intereses:
1º pago Bs 8.729
2º pago Bs 8.729
3º pago Bs 8.729
Al 31 de diciembre, fecha de pago de la obligación:


P Pasivos financieros por pagar 80.000
R Gasto por intereses 14.400
A Intereses pagados por anticipado 14.400
A Banco 80.000
Por la amortización de la obligación y la regularización de los
intereses, por Bs 14.400, etc.
Por la contabilización de la depreciación del periodo:

R Depreciación propiedad, planta y equipo 15.500
Rg Depreciación acumulada propiedad, planta y equipo 15.500
Por la depreciación del equipamiento informático y muebles de
oficina, con el método de línea recta, de acuerdo con la política de
la empresa tienen una vida útil de 10 años, Bs 155.000 x 10% =
15.500, etc.
Los sucesivos asientos contables estarán referidos al pago de la obligación y las depreciaciones, conforme
los modelos expuestos.
¿Cómo proceder si el importe en libros del activo apto excede su importe recuperable?
Si el costo final del activo apto exceda a su importe recuperable o a su valor neto realizable, el
importe en libros se reducirá o se dará de baja. En ciertos casos, el importe reducido o dado de baja
se recupera y se puede reponer.
¿Cuándo se da inicio a la capitalización?
Comenzará la capitalización de los costos por préstamos cuando la entidad cumpla por primera
vez con todas y cada una de las siguientes condiciones:
a. incurre en desembolsos en relación con el activo;

b. incurre en costos por préstamos; y
c. lleva a cabo las actividades necesarias para preparar al activo para el uso al que está destinado
o para su venta.
Los desembolsos relativos a un activo apto incluyen únicamente los desembolsos que hayan
dado lugar a pagos en efectivo, a transferencias de otros activos o cuando se asuman pasivos que
devenguen intereses.
Las actividades necesarias para preparar el activo para el uso al que está destinado o para
su venta implican algo más que la construcción física del mismo. Incluyen también los trabajos
técnicos y administrativos previos al comienzo de la construcción, propiamente dicha, tales como
las actividades asociadas con la obtención de permisos previos al comienzo de la construcción.
Si el activo al que está destinado el préstamo se mantiene inactivo, sin realizar ninguna labor de
preparación, no cumple las condiciones para capitalizar los intereses.

¿En qué circunstancias se puede suspender la capitalización de los intereses?
Se puede suspenderá durante los periodos en los que se haya suspendido el desarrollo de
actividades de un activo apto, si estos periodos se extienden en el tiempo.
Si las actividades necesarias para preparar un activo apto para su uso deseado o su venta, se
prolongan un periodo extenso, esos costos son de tenencia de activos parcialmente terminados y no
cumplen las condiciones para su capitalización.
Sin embargo, una entidad no interrumpirá normalmente la capitalización de los costos por
préstamos durante un periodo si se están llevando a cabo actuaciones técnicas o administrativas
importantes o cuando una demora temporal sea necesaria como parte del proceso de preparación
de un activo disponible para su uso previsto o para su venta.
¿Cuándo termina la capitalización de los intereses?
Termina cuando se hayan completado todas o prácticamente todas las actividades necesarias
para preparar al activo apto para el uso al que va destinado o para su venta.
Si la realización de actividades en el activo apto se efectúa por partes, y cada parte se pueda
utilizar por separado mientras continúa la realización de las restantes, se cesará la capitalización de
los costos por préstamos cuando estén terminadas, sustancialmente, todas las actividades necesarias
para preparar esa parte para su el uso al que está destinada o para su venta.
Información a revelar en los estados financieros
Una entidad revelará:
a. el importe de los costos por préstamos capitalizados durante el periodo; y

b. la tasa de capitalización utilizada para determinar el importe de los costos por préstamos
susceptibles de capitalización.

PROPIEDADES DE INVERSIÓN – NIC 40
TRATAMIENTO CONTABLE DE
LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN
El objetivo de este capítulo es prescribir el tratamiento contable de estos activos de inversión

y las exigencias de revelación de información correspondiente. Esta norma será aplicable para la
medición, en los estados financieros de un arrendatario, de los derechos sobre una propiedad de
inversión mantenida en arrendamiento y que se contabilice como un arrendamiento financiero y
también se aplicará para la medición en los estados financieros de un arrendador, de las propiedades
de inversión arrendadas en régimen de arrendamiento operativo.
La NIC 40 Propiedades de Inversión, es la norma de referencia para este capítulo, que es

Esta norma no será de aplicación a:
a. los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola; y

b. los derechos mineros y reservas minerales tales como petróleo, gas natural y recursos no
renovables similares.
¿Qué son las propiedades de inversión?
Son propiedades, terrenos o edificios, considerados en su totalidad o en parte, o ambos, que

se tienen, por parte del dueño o por parte del arrendatario que haya acordado un arrendamiento
financiero, para obtener rentas, y no para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios,
o bien para fines administrativos; o para su venta en el curso ordinario de las operaciones.
Son activos que se tienen como objetivo fundamental el de generar rentas, que constituyen
flujos de efectivo independientes de otros activos, siendo esta la característica fundamental para su
reconocimiento como tales.
Caso Nº 1
El propietario del hotel Z&M transfiere algunas veces ciertas responsabilidades a terceros en virtud de
un contrato de administración. Los términos de dicho contrato pueden variar ampliamente. En un extremo
del aspecto de posibilidades, la posición del propietario podría ser en el fondo, la de un inversor pasivo. En el

otro extremo del aspecto, el propietario podría simplemente haber subcontratado a terceros ciertas funciones
de gestión diaria, pero conservando una exposición significativa a las variaciones en los flujos de efectivo
generados por las operaciones del hotel.
• Se requiere su criterio para determinar si la propiedad puede ser calificado como una
propiedad de inversión.
a. Si la entidad tiene y gestiona el servicio de alojamiento en el hotel, estos servicios
proporcionados a los huéspedes son un componente significativo del contrato en su
conjunto. Por tanto, un hotel gestionado por el propietario es una propiedad ocupada por
éste y no una propiedad de inversión.
b. Si el propietario proporciona servicios de vigilancia y mantenimiento a los arrendatarios y
estos servicios son insignificantes del contrato, el propietario tratara dicha propiedad como
una propiedad de inversión.
¿Cuándo efectuar el reconocimiento de estos activos?
Se reconocerán como activos cuando, y sólo cuando se cumplan las dos condiciones siguientes:
a. Sea probable que los beneficios económicos futuros que estén asociados con tales
propiedades de inversión fluyan hacia la entidad.
b. El costo de las inversiones pueda ser medido de forma fiable.
¿Cómo se determina el costo de una propiedad de inversión?
Los costos comprenden tanto aquéllos en que se ha incurrido inicialmente para adquirir o
construir una partida de propiedades, como los costos incurridos posteriormente para añadir,
sustituir parte o mantener el elemento correspondiente.
No se reconocerá como parte del activo, los costos derivados del mantenimiento diario
principalmente los costos de mano de obra y los consumibles, que pueden incluir el costo de pequeños
componentes. Estos desembolsos se describen como “reparaciones y conservación” de la propiedad.
¿Cómo se efectúa su medición en el momento del reconocimiento inicial?
Como criterio general, las propiedades de inversión se medirán inicialmente al costo,

incluyendo los costos asociados a la transacción. Los desembolsos asociados incluyen, por ejemplo,
honorarios profesionales por servicios legales, impuestos por traspaso de las propiedades y otros
costos vinculados a la transacción.
Si el pago por una propiedad de inversión se efectúa al crédito, su costo será el equivalente al
precio de contado. La diferencia entre esta cuantía y el total de pagos se reconocerá como un gasto
por intereses durante el periodo de aplazamiento.
En el caso de obtención por arrendamiento financiero, el reconocimiento inicial será:
• El menor valor entre el valor razonable de la propiedad y el valor actual de los pagos
mínimos del arrendamiento, reconociendo el activo y pasivo por el importe equivalente.

• Cualquier importe adicional que se haya pagado por el arrendamiento financiero se tratara
para propósitos de medición, como parte de los pagos mínimos por arrendamiento y por
tanto quedará incluido en el costo del activo, pero se excluirá del pasivo correspondiente.
Si la propiedad de inversión se ha adquirido por permuta, el costo de reconocimiento inicial,

será con carácter general, su valor razonable. Criterio aplicable para permuta tanto de activos
monetarios como no monetarios.
El costo de una permuta se medirá por su valor razonable, a menos que:
• La transacción de intercambio no tenga carácter comercial, o

• No pueda medirse con fiabilidad el valor razonable del activo recibido ni del activo
entregado.
Si el activo adquirido no se mide por su valor razonable, su costo se medirá por el importe en
libros del activo entregado.
Una transacción de intercambio tiene naturaleza comercial si:
a. la configuración, riesgo, calendario e importe, de los flujos de efectivo del activo recibido
difiere de la configuración de los flujos de efectivo del activo transferido; o
b. el valor específico para la entidad de la parte de sus actividades afectada por la permuta, se
ve modificado como consecuencia del intercambio; y además
c. la diferencia identificada entre los puntos anteriores es significativa al compararla con el
valor razonable de los activos intercambiados.
Caso Nº 2
La empresa D&D, con base en las recomendaciones del Directorio, decidió adquirir un inmueble de dos
plantas para destinarlas a la inversión, por un total de Bs 5.000.000. Se efectuó la contratación de un perito
independiente a objeto de que segrega la proporción del inmueble y terreno, cuyo informe establece que el
terreno significa el 35% del importe pagado.
Contabilizar la operación.
Contabilizar la depreciación de la gestión con base en el método de línea recta, y una vida útil de 40 años.
Por la compra de la propiedad para inversión:

A Inversión en inmuebles 3.250.000
A Inversión en terrenos 1.750.000
A Banco 5.000.000
Para contabilizar la adquisición de un inmueble que de acuerdo al
informe del perito, tendrían los siguientes porcentaje: Edificio 65%
y terreno 35%, etc.

Contabilización de la depreciación de la gestión:
R Depreciación inversiones inmobiliarias 125.000

Rg Depreciación acumulada inversiones inmobiliarias 125.000
Valor en libros: Bs 5.000.000 x 2.5% = Bs 125.000
Caso Nº 3
La empresa X&K alquiló un local por el lapso de 10 años para desarrollar sus actividades comerciales. En
el momento inicial efectúa una serie de mejoras en el local que implicaron la erogación de Bs 250.000, estas
mejoras forman parte integrante del local. Los alquileres del local son de Bs 20.000 mensuales.
• Se desea contabilizar esta operación:
A Mejoras en bienes inmuebles arrendados 250.000

A Banco 250.000
Para registrar una inversión tangible que se debe depreciar durante
el tiempo del alquiler, etc.
Caso Nº 4
La empresa Q&T, dedicada a la construcción de edificios y su posterior venta, realizó las siguientes
operaciones:
• La empresa firmó varios contratos de compra – venta con varios clientes, siendo el precio de venta de
los pisos de Bs 3.000.000.
• Al 1 de enero de 2012 la obra se encuentra en proceso de construcción, y los clientes pagaron hasta
esa fecha Bs 1.800.000.
• Al 31 de diciembre de 2012, la obra se entrega y firman las escrituras ante notario público, momento
en el cual los clientes cancelan el 100% de los pisos.
¿Cuáles serían los asientos contables a realizar para reconocer los ingresos?
Para el reconocimiento de los ingresos se deben considerar las siguientes condiciones:
• La empresa ha transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad

de los bienes, con independencia de su trasmisión jurídica.
• La empresa no mantiene la gestión corriente de los bienes vendidos en un grado asociado normalmente
con su propiedad, ni retiene el control efectivo de los mismos.
• El importe de los ingresos puede valorarse con fiabilidad.
• Es probable que la empresa reciba los beneficios o rendimientos económicos derivados de la
transacción, y
• Los costos incurridos o a incurrir en la transacción pueden ser valorados con fiabilidad.

Por la cobranza al 1 de enero de 2012:

A Bancos 1.800.000
P Anticipo de clientes 1.800.000
Para registrar el anticipo de clientes para la compra de bienes
inmuebles, etc.
Por la cobranza al 31 de diciembre de 2012:

A Bancos 1.200.000
R Venta de edificaciones 3.000.000
Para registrar cobranza y venta de los inmuebles, etc.
Medición posterior al reconocimiento
Como criterio general, la entidad elegirá como política contable el modelo del valor razonable
o el modelo del costo, y aplicará esa política a todas sus propiedades de inversión.
El criterio anterior tiene una excepción referida a un inmueble mantenido en arrendamiento

operativo, se clasifique como una propiedad de inversión, no es aplicable la elección; de forma que
se aplicara forzosamente el modelo del valor razonable.
Esta norma recomienda a las entidades, pero no les obliga, a medir el valor razonable de sus
propiedades de inversión a partir de una tasación practicada por un experto independiente que
tenga una capacidad profesional reconocida y una experiencia reciente en la localidad y en el tipo
de propiedad de inversión que está siendo medido.
Para tomar la opción la entidad debe considerar inicialmente lo siguiente:
• Si se elige el modelo del costo medirá todas sus inversiones en propiedades aplicando los
requisitos previstos en la NIC 16 para ese modelo, es decir, medirá al costo menos la
depreciación acumulada y cualquier pérdida por deterioro de valor acumulada.
• Si se elige el modelo de valor razonable, medirá todas sus inversiones en propiedades a este
valor, excepto en los casos en que este valor no pueda ser estimado.
• Si la medición inicial es el costo, y se toma la opción del valor razonable posteriormente,
surgen diferencias. Estas diferencias, pérdidas o ganancias, derivadas del cambio se incluirán
en el resultado del ejercicio en que surjan.
Modelo del valor razonable
Con posterioridad al reconocimiento inicial, la entidad que haya escogido el modelo del valor
razonable medirá todas sus propiedades de inversión al valor razonable.
Cuando se mide el valor razonable de una propiedad de inversión de acuerdo con la NIIF 13,

una entidad se asegurará de que el valor razonable refleja, entre otras cosas, los ingresos por alquileres
de los arrendamientos actuales y otros supuestos que los participantes del mercado utilizarían al fijar
el precio de la propiedad de inversión en condiciones de mercado actuales.
Imposibilidad de medir el valor razonable de forma fiable
Existe una presunción refutable de que una entidad podrá medir, de forma fiable y continua,
el valor razonable de una propiedad de inversión.
Sin embargo, se presentan una serie de casos excepcionales, tales como:
• Cuando la entidad adquiere por primera vez una propiedad de inversión o cuando un
inmueble existente se convierta por primera vez en propiedades de inversión después
de un cambio en su uso, existe evidencia clara de que la entidad no va a poder medir
de forma fiable y continua el valor razonable de la propiedad de inversión. Esto surge
cuando, y sólo cuando, el mercado para propiedades similares está inactivo, es decir existen
pocas transacciones recientes, las cotizaciones de precios no son actuales o los precios
de transacciones observadas indican que el vendedor estuvo forzado a vender, y no se
pueda disponer de otras formas de medir el valor razonable, por ejemplo, a partir de las
proyecciones de flujos de efectivo descontados.
• Una propiedad de inversión en construcción no se puede medir con fiabilidad, su valor
razonable, pero se espera que lo sea, cuando finalice su construcción, en tales circunstancias
medirá dicha propiedad de inversión por su costo hasta que pueda determinar su valor
razonable de forma fiable o haya completado su construcción lo que suceda en primer
lugar.
• Si una entidad determinase que el valor razonable de una propiedad de inversión, distinta
de una propiedad de inversión en construcción, no se puede medir con fiabilidad de una
forma continuada, la entidad medirá dicha propiedad de inversión aplicando el modelo del
costo de la NIC 16. Se supondrá que el valor residual de la propiedad de inversión es cero.
La entidad aplicará dicha norma hasta la disposición de las propiedades de inversión.
Si la entidad ha medido previamente una propiedad de inversión por su valor razonable,

continuará midiéndola a valor razonable hasta que se disponga de la misma, o hasta que la propiedad
sea ocupada por el propietario, o la entidad comience la transformación del mismo para venderlo
en el curso ordinario de su actividad, aún si las transacciones comparables en el mercado se hicieran
menos frecuentes, o bien los precios de mercado estuvieran disponibles menos fácilmente.
Modelo del costo
Después del reconocimiento inicial, la entidad que elija el modelo del costo medirá sus
propiedades de inversión aplicando los requisitos establecidos en la NIC 16 para ese modelo, en
lugar de los previstos para los que satisfagan los criterios para ser clasificados como mantenidos
para su venta, o sean incluidos en un grupo de activos para su disposición que sea clasificado como
mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5.

Las propiedades de inversión que satisfagan el criterio de ser clasificadas como mantenidas
para la venta, o sean incluidos en un grupo de activos para su disposición que sea clasificado como
mantenido para la venta, se medirán de acuerdo con la NIIF 5.
Tipos de transferencias
Se realizarán transferencias de propiedad de inversión cuando, y sólo cuando, exista un cambio

en su uso, que se haya evidenciado por:
• El inicio de la ocupación por parte del propietario: transferencia a propiedad, planta y

equipo.
• El inicio de un desarrollo como intención de venta: transferencia a inventarios.
Se realizarán transferencias a propiedades de inversiones cuando, y solo cuando, exista un

cambio de uso que se haya evidenciado por:
• Por la transferencia de propiedad, planta y equipo.

• El inicio de operaciones de arrendamiento a un tercero: transferencia de inventarios.
• El fin de la construcción en desarrollo: transferencia de propiedad, planta y equipo en
construcción o desarrollo.
Transferencias a/o desde propiedad, planta y equipo
Las transferencias de propiedad de inversiones, contabilizados según el modelo de valor

razonable:
• Se valorarán al valor razonable en la fecha de cambio de uso: cualquiera que sea su

destino.
Las transferencias a propiedades de inversiones, de propiedad, planta y equipo:
• Se contabilizarán por su valor razonable: aunque la entidad aplicará la NIC 16 hasta la

fecha del cambio de uso.
• Cualquier diferencia entre el importe en libros y su valor razonable: se registrará como una
revalorización.
Transferencias a/o desde inventarios
Las transferencias de propiedades de inversiones contabilizadas según su valor razonable:
• Se medirán a valor razonable en la fecha del cambio de uso: cualquiera que sea su destino.
Las transferencias a inversiones en propiedades provenientes de inventarios:
• Se contabilizarán por su valor razonable.

• Cualquier diferencia entre los importes en libros y el valor razonable: se registrará en el

Transferencias desde obras en curso
Las transferencias a propiedades de inversiones provenientes de obras en curso:
• Se contabilizan por su valor razonable.

• Cualquier diferencia entre el importe en libros y el valor razonable: se registrará en el
Baja de las propiedades de inversión
Las propiedades de inversión se darán de baja en cuentas, eliminadas del estado de situación
financiera, cuando se enajene o cuando las propiedades de inversión queden permanentemente
retiradas de uso y no se esperen beneficios económicos futuros procedentes de su enajenación o
disposición por otra vía.
Las pérdidas o ganancias resultantes del retiro o la disposición de una propiedad de inversión:
• Se determinarán como la diferencia entre los ingresos netos de la transacción y el importe

en libros del activo.
• Se reconocerán en el resultado del periodo en que tenga lugar el retiro o la disposición.
• En el caso de que la baja tenga lugar por venta con arrendamiento posterior, se aplicará la
NIC 17 Arrendamientos.
• Si la venta es al crédito, la contraprestación recibida se reconocerá inicialmente por el
equivalente de su precio al contado, la diferencia se reconocerá como un ingreso de
actividades ordinarias por intereses, en función del tiempo transcurrido y tomando en
consideración el método del interés efectivo.
El deterioro del valor o las pérdidas en propiedades de inversión, las reclamaciones asociadas
o pagos por compensación de terceros y cualquier compra o construcción posterior de activos
sustituidos son hechos económicos independientes y por eso se contabilizarán independientemente,
de la forma siguiente:
a. las pérdidas por deterioro del valor de las propiedades de inversión se reconocerán de
acuerdo con la NIC 36;
b. los retiros o disposición de las propiedades de inversión se reconocerán de acuerdo con esta
norma;
c. la compensación de terceros por la propiedad de inversión cuyo valor haya sufrido un
deterioro, haya experimentado una pérdida o haya sido objeto de disposición se reconocerá
en el resultado del periodo en el que dicha compensación sea exigible; y
d. el costo de los activos rehabilitados, comprados o construidos como sustitutos se determinará
de acuerdo a esta norma.
La información a revelar en las notas está diferenciada en tres apartados. Sobre el criterio de

medición utilizado, y sobre información específica según se haya optado por el modelo del costo o
del valor razonable.
En conjunto y de forma esquemática lo que se requiere es una explicación del porqué se ha

utilizado el método y de sus efectos a lo largo del periodo. Así la entidad revelará:
• Los activos que se mantienen en propiedad o en régimen de alquiler.
• Si aplica el modelo del valor razonable o el modelo del costo y a que activos.
• La incidencia en resultados por la aplicación o cambio en el método de medición.
• Las obligaciones derivadas de la adquisición.
• Una conciliación de los valores al inicio y final del ejercicio por método de conciliación.

ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Y OPERACIONES DISCONTINUADAS – NIIF 5
TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS ACTIVOS

NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
Y OPERACIONES DISCONTINUADAS
El objetivo de este capítulo es prescribir el tratamiento contable de los activos mantenidos

para la venta, así como la presentación e información a revelar en los estados financieros sobre las
operaciones discontinuadas.
En particular, la norma requiere que:
a. los activos que cumplan los criterios para ser clasificados como mantenidos para la venta,
sean valorados al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los
costos de venta, así como que cese la depreciación de dichos activos; y
b. los activos que cumplan los criterios para ser clasificados como mantenidos para la venta, se
presenten de forma separada en el estado de situación financiera, y que los resultados de las
operaciones discontinuadas se presenten por separado en el estado del resultado integral.
La entidad podría disponer para su venta de una unidad, un grupo o parte de una unidad
generadora de efectivo, en una sola transacción.
Los activos clasificados como no corrientes de acuerdo con la NIC 1, Presentación de Estados
Financieros, no podrán ser reclasificados como activos corrientes y ser clasificados como mantenidos
para la venta, hasta cumplir los requerimientos previstos en esta norma.
La NIIF 5, Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas, es

la norma de referencia para este capítulo, que es aplicable para la contabilización de estos elementos.
Clasificación de activos no corrientes como mantenidos para la venta
La entidad clasificará a un activo no corriente o un grupo de activos para su disposición, como

mantenido para la venta, si su importe en libros se recuperará fundamentalmente a través de una
transacción de venta, en lugar de por su uso continuado.
Para aplicar la clasificación anterior, el activo o el grupo de activos para su disposición debe estar
disponible, en sus condiciones actuales, para su venta inmediata, sujeto exclusivamente a los términos
usuales y habituales para la venta de estos activos o grupos de activos para su disposición, y su venta

debe ser altamente probable o con una probabilidad significativamente mayor de que ocurra que de
que no ocurra.
Para que la venta sea altamente probable, la gerencia debe contar con un plan para vender
el activo o grupo de activos, y haber iniciado de forma activa un programa para encontrar un
comprador y completar dicho plan, negociando activamente el activo a un precio razonable, en
relación con su valor razonable actual, esperando que la venta se concrete dentro del año siguiente
a la fecha de clasificación.
Hechos y circunstancias, ajenas a la voluntad de la gerencia, podrían alargar el periodo para

completar la venta más allá de un año, esta ampliación completar la venta no impide que el activo
o grupo de activos sea clasificado como mantenido para la venta, si el retraso viene causado por
hechos o circunstancias fuera del control de la entidad, y existan evidencias suficientes de que la
entidad se mantiene comprometida con su plan para vender el activo.
¿Cómo presentar en los estados financieros actividades interrumpidas?
La entidad presentara los resultados y flujos de efectivo de los activos o grupo de activos que
va a ser abandonado distinguiéndolos claramente del resto de activos de la entidad, tanto desde
un punto de vista de la explotación como para efectos de información financiera. Un componente
abandonado podría ser un segmento de negocio o geográfico, así como una unidad generadora de
efectivo.
La entidad no contabilizará un activo no corriente, que vaya a estar temporalmente fuera de

uso, como si hubiera sido abandonado.
¿Cómo se efectúa la medición inicial de activos no corrientes clasificados como mantenidos

para la venta?
En el momento en el que se clasifica un activos no corrientes o grupos de activos para su

disposición o venta, debe dejar de valorarse conforme su norma correspondiente, y valorarse al
menor valor entre su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta necesarios.
En ese momento debe interrumpirse su depreciación o amortización.
Cuando se espere que la venta se produzca más allá del periodo de un año, la entidad medirá
los costos de venta por su valor actual. Cualquier incremento en el valor actual de esos costos de
venta, que surja por el transcurso del tiempo, se presentará en el estado de resultados como un costo
financiero.
¿Cómo se efectúa la medición inicial de activos no corrientes adquiridos con el propósito

de venta posterior?
Los activos adquiridos con el objeto de revenderlos, ya sea con el fin de beneficiarse por las
variaciones de precio o por cualquier otra causa, que satisfagan los requisitos para clasificarse como
mantenidos para su venta, deben valorarse en su reconocimiento inicial por el menor entre, su valor
en libros sino se hubiese sido clasificado así o su valor razonable menos los costos de venta.

Caso Nº 1
La empresa B&B adquirió una maquinaria el 01 de enero de 2010 con un costo de Bs 300.000,
cuya vida útil fue estimada en 8 años. El 01 de enero de 2013 la empresa decidió dejar de utilizar esta
maquinaria, y ponerlo a la venta. Su valor razonable fue estimado en Bs 150.000 y los costos de venta de
Bs 5.000.
Al 30 de junio de 2013 el valor razonable es de Bs 145.000 y se estima que los costos de venta serán los
mismos que fueron estimados anteriormente.
Al 30 de septiembre la empresa descarto la posibilidad de vender la maquinaria. El valor razonable es de

Bs 140.000 y los costos de venta se estiman en Bs 3.500. Un informe técnico establece que el valor en uso de
la maquinaria es de Bs 128.000.
Contabilizar estos hechos económicos:
Cálculo del deterioro de la maquinaria al 1 de enero de 2013:
Costo de adquisición de la maquinaria 300.000
Depreciación acumulada:
Bs 300.000/8 x 3 = Bs 112.500 112.500
Valor en libros 187.500
Valor razonable estimado - menos costo de venta

Bs 150.000 – Bs 5.000 = Bs 145.000 145.000
Deterioro 42.500
Contabilización del deterioro:
R Gastos por deterioro de la maquinaria 42.500

Rg Deterioro de valor de la maquinaria 42.500
Para contabilizar el deterioro de la maquinaria, conforme análisis
adjunto, etc.
Reclasificación del activo como activo corriente:
A Maquinaria mantenida para la venta 145.000

Rg Deterioro de la maquinaria 42.500
A Maquinaria 300.000
Para contabilizar la reclasificación del activo destinado a su
posterior venta, etc.

Al 30 de junio de 2013, cálculo del deterioro:
Valor contable de la maquinaria 145.000
Valor razonable menos costo de venta:

Bs 145.000 – Bs 5.000 = Bs 140.000 140.000
Deterioro 5.000
Contabilización del deterioro al 30 de junio de 2013:
R Gastos por deterioro de la maquinaria 5.000

Rg Deterioro de valor de la maquinaria 5.000
Para contabilizar el deterioro de la maquinaria disponible para la
venta, conforme análisis adjunto, etc.
Al 30 de septiembre, cálculo del valor de la maquinaria, por efectos de su reincorporación:
Saldo en libros ajustado: 112.500
Costo de adquisición 300.000
Depreciación acumulada:
Bs 300.000/8 x 3 = 112.500
Bs 300.000/8 x 8/12 = 75.000 187.500

Importe recuperable 136.500
Valor razonable menos costo de venta:
Bs 140.000 – Bs 3.500 = Bs 136.500 136.500

Valor de uso Bs 128.000 128.000
Para efectos de contabilización se debe considerar el menor entre: El saldo en libros ajustado y su importe
recuperable, en este caso Bs 112.500. Adicionalmente, se debe considerar el mayor entre: Valor razonable y su
valor en uso, para el importe recuperable.
Reclasificación del activo como activo no corriente:

A Maquinaria 112.500
R Gasto por deterioro de la maquinaria 5.000
R Pérdidas procedentes de la maquinaria 27.500
A Maquinaria mantenida para la venta 145.000
Para contabilizar la decisión de no vender el activo y su reclasifi-
cación del activo no corriente, etc.

Cálculo de la pérdida:
Depreciación no calculada por la gestión 2013: 75.000
Bs 300.000/8 x 8/12 = 75.000
Deterioro calculado y contabilizado:
Al 1 de enero de 2013 Bs 42.500
Al 30 de junio 2013 Bs 5.000 47.500
Depreciación no contabilizada 27.500
Los activos destinados para su venta no son depreciables; sin embargo, a través del cálculo de la pérdida
se imputa la depreciación no calculada.
¿Cómo se efectúa la medición posterior de activos no corrientes clasificados como

mantenidos para la venta?
La medición inicial efectuada puede presentar pérdidas por deterioro generando reducciones
del valor del activo o grupo de activos, mismas que deben ser reconocidas, hasta el valor razonable
menos los costos de venta, con las siguientes precisiones:
• Si el valor razonable menos los costos de venta del activo es inferior a su valor en libros debe
reconocerse la pérdida por deterioro.
• Si el valor razonable menos los costos de venta del activo es superior a su valor en libros debe
reconocerse una ganancia por la diferencia entre ambos valores, por un importe máximo
igual a las pérdidas acumuladas por deterioro que hubieran sido reconocidas previamente.
Es decir no se permite revalorizaciones.
La pérdida por deterioro o cualquier ganancia posterior, reconocida en un grupo de activos para
su disposición, reducirá o incrementará el importe en libros de los activos no corrientes del grupo.
La entidad no depreciará o amortizará el activo no corriente mientras esté clasificado como
mantenido para la venta, o mientras forme parte de un grupo de activos para su disposición
clasificado como mantenido para la venta. No obstante, continuarán reconociéndose tanto los
intereses como otros gastos atribuibles a los pasivos de un grupo de activos para su disposición que
se haya clasificado como mantenido para la venta.
Caso Nº 2
La empresa P&P dispone, cuenta con una flota de vehículos para la realización de sus ventas, que son
depreciados en cinco años. Es política de la empresa que después del uso de cuatro años, vender esta unidades
a una empresa dedicada a la comercialización de vehículos usados de forma que los precios de venta se pueden
estimar con fiabilidad y suficiente antelación. Los vehículos, antes de su venta y para garantizar su estado, son
sometidos a una verificación por una empresa especializada.
El 1 de enero de 2012, cuatro (4) vehículos de la flota son retirados de uso para ser vendidos. Estos
vehículos se adquirieron hace 4 años por Bs 250.000 cada uno y una depreciación acumulada a la fecha de Bs
195.200 cada uno. Se les estimó, teniendo en cuenta la política antes citada, un valor residual de Bs 6.000.

Los costos de verificación necesarios para la venta son Bs 2.000 por vehículo y el importe de venta
pactado unitario es de Bs 50.500. La transacción se realizará durante el mes de enero, una vez realizadas las
verificaciones y comprobado el estado de los vehículos por el comprador.
• Contabilizar la operación:
Para clasificar un activo como disponible para la venta, se requiere que cumpla la definición; su valor contable
se recuperará fundamentalmente a través de su venta, en lugar de por su uso continuado y que su venta sea
altamente probable a corto plazo. Esta venta probable requiere que el activo esté disponible en sus condiciones
actuales para su venta inmediata y que se cumplan condiciones para valorar de forma fiable el importe a obtener
y la probabilidad de venta.
El criterio de valor relevante ahora es el valor neto realizable, es decir, el importe que puede obtenerse
mediante la venta menos los gastos asociados a la misma. Para cada vehículo se puede obtener Bs 50.500, pero
asumiendo unos gastos de Bs 2.000. Por ello, el valor neto realizable es de Bs 48.500. Considerando que el bien
con un valor neto contable de Bs 54.800, se pueden recuperar sólo Bs 48.500, existe un deterioro de Bs 6.300
que hay que reflejar.

R Pérdida por deterioro en vehículos 25.200
Rg Deterioro de valor en vehículos 25.200
Para contabilizar la pérdida de valor por deterioro de vehículos:
Cálculos: Valor contable Bs 548.000 – valor neto de realización
Bs 48.500 = Bs 6.300 x 4 = Bs 25.200
Por la reclasificación del activo:

A Vehículos disponibles para la venta 194.000
Rg Depreciación acumulada vehículos 780.800
Rg Deterioro de valor en vehículos 25.200
A Vehículos 1.000.000
Para contabilizar la reclasificación de los vehículos, etc.
Cálculos: costo Bs 250.000 x 4 = Bs 1.000.000
Depreciación acumulada: Bs 195.200 x 4 = Bs 780.800
Disponibles para la venta: Bs 48.500 x 4 = Bs 194.000
A partir de ese momento, a todos los efectos de clasificación y valoración los vehículos disponibles para
la venta, son activos corrientes y no se deprecian. En todo caso, podrían sufrir deterioros posteriores.
Cambios en un plan de venta
En el momento en el que dejen de cumplirse con los requisitos para que un activo o grupo
de activos, se clasifican como disponibles para su venta, dejará de clasificar los activos o grupos de
activos para su disposición como tales, los activos deberán valorarse por el menor entre:
a. su importe en libros antes de que el activo, o grupo de activos para su disposición fuera
clasificado como mantenido para la venta, ajustado por cualquier depreciación, amortización

o revaluación que se hubiera reconocido si el activo o grupo, no se hubiera clasificado como

mantenido para la venta, y
b. su importe recuperable, que es el valor en libros que habría sido reconocido por
cualquier pérdida de deterioro de valor, en la fecha de la decisión posterior de no
venderlo.
La entidad incluirá cualquier ajuste requerido al importe en libros de un activo no corriente,

que deje de estar clasificado como mantenido para la venta, dentro de los resultados de las
operaciones continuadas, en el periodo en que dejen de cumplirse los criterios para ser considerado
como disponible para la venta. La entidad presentará ese ajuste en la misma partida del estado
del resultado integral que, eventualmente, utilice para presentar la pérdida o ganancia, de las
operaciones que continúan.
Caso Nº 3
La sociedad W&Z con mucho prestigio en el medio, decidió vender su planta procesadora de cebada,
ubicada en la ciudad de Sucre, poniendo en venta los siguientes activos y pasivos:
Conceptos Activo Pasivo

Instalaciones técnicas 500.000
Propiedad industrial 450.000
Inventarios 300.000
Instrumentos financieros por cobrar 100.000
Good will 150.000
Instrumentos financieros por pagar 280.000
Instrumentos financieros por pagar a LP 350.000
Importes a vender 1.500.000 630.000
El valor razonable de la instalación es de Bs 800.000 y los costos de venta estimados son de Bs 15.000.
• Contabilizar la operación la decisión de venta.

• La planta fue vendida el 30 de septiembre en Bs 770.000 y los costos de la venta significaron
Bs 22.000.
Determinación del posible deterioro:
Valor en libros de activos y pasivos:
Bs 1.500.000 – Bs 630.000 870.000
Valor razonable neto:
Bs 800.000 – Bs 15.000 785.000
Deterioro de valor 85.000


R Gastos por deterioro del good will 85.000
Rg Good will 85.000
Para contabilizar el deterioro del good will de conformidad a los
alcances de las normas NIC 36 y NIIF 5, etc.
Reclasificación del activo y pasivo, como disponibles para su venta:

A Planta procesadora disponible para su venta 785.000
P Instrumentos financieros por pagar a LP 350.000
A Instalaciones técnicas 500.000
A Propiedad industrial 450.000
A Good will 65.000
Para contabilizar la decisión de vender la planta procesadora de
cebada con base en el valor razonable determinado, etc.
En la fecha de venta de la planta:
Cálculo de la ganancia o pérdida en la venta de la planta:
Valor en libros de la planta 785.000
Valor razonable neto de venta:
Bs 770.000 – Bs 22.000 748.000
Perdida en la venta de la planta 37.000
Para contabilizar la venta de la planta:

A Banco 748.000
R Pérdida en la venta de la planta procesadora 37.000
Para contabilizar la venta de la planta por su valor razonable, etc.
Caso Nº 4
A finales del ejercicio 2012 la empresa F&H posee una maquinaria y equipo, cuyo importe en libros es de
Bs 300.000, cuyo precio de adquisición fue de Bs 400.000 y siendo su depreciación a la fecha de Bs 100.000.
El valor razonable del activo asciende a Bs 360.000.
• Contabilice, aplicando los dos tratamientos contables previstos en la norma:
Revalorización del activo de forma proporcional:


A Maquinaria y equipo 80.000
Rg Depreciación acumulada maquinaria y equipo
Pr Reserva por revalorización de activos 20.000
Para contabilizar la revalorización, etc. 60.000
Cálculos:
Bs 60.000/ Bs 300.000 x Bs 400.000 = Bs 80.000
Bs 60.000/Bs 300.000 x Bs 100.00 = Bs 20.000
Revalorización del activo eliminando la depreciación acumulada:

Rg Depreciación acumulada maquinaria y equipo 100.000
Para contabilizar la revalorización:

Pr Reserva por revalorización de activos 60.000
Para contabilizar la revalorización Bs 360.000 del activo, etc.
Cálculos: Importe revalorizado Bs 360.00 - Saldo contable
Bs 300.000
Presentación e información a revelar
La entidad presentará y revelará información que permita a los usuarios de los estados
financieros evaluar los efectos financieros de las operaciones discontinuadas y las disposiciones de
los activos no corrientes o grupos de activos para su venta.
Presentación de un activo no corriente o grupo enajenable de elementos clasificado como

mantenido para la venta
Se establecen los siguientes requerimientos de presentación, para estos activos clasificados

como no corrientes y mantenidos para su venta:
• La entidad deberá presentar en el estado de situación financiera, de forma separada del

resto de los activos, tanto los activos no corrientes clasificados como mantenidos para su
venta como los activos de un grupo enajenable de elementos clasificados como mantenidos
para su venta.
• Se revelará información, por separado, de las principales clases de activos y pasivos
clasificados como mantenidos para la venta, ya sea en el estado de situación financiera o en
notas.
• La entidad presentará de forma separada los importes acumulados de los ingresos y los gastos
que se hayan reconocido directamente en el patrimonio neto y se refieran a los activos no
corrientes o grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta.

Adicionalmente, se exigen los siguientes requisitos de presentación para este tipo de activos:
• La entidad deberá presentar en el estado de situación financiera de forma separada de

los otros pasivos a los pasivos que formen parte de un grupo enajenable de elementos
clasificados como mantenidos para la venta.
• No se podrán compensar los activos y pasivos que formen parte de un grupo de
disposición clasificados como mantenidos para la venta, ni se presentarán como un único
importe.
• Si el grupo enajenable de elementos es una entidad dependiente adquirida recientemente
que cumple con los criterios para ser clasificado como mantenidos para la venta en el
momento de su adquisición, no se requiere revelar información sobre las principales clases
de activos y pasivos.
La entidad no reclasificará ni presentará de nuevo importes ya presentados de activos no

corrientes, o de activos y pasivos de grupos de activos para su disposición, que hayan estado
clasificados como mantenidos para la venta en el estado de situación financiera en periodos
anteriores, a fin de reflejar la misma clasificación que se les haya dado en el estado de situación
financiera del último periodo presentado.
Presentación de operaciones discontinuadas o interrumpidas
En relación con las actividades interrumpidas e exigen los siguientes requerimientos de

presentación en información a revelar:
• La entidad deberá presentar en el estado del resultado integral, un importe único que
comprenda el total de:
i. el resultado después de impuestos de las operaciones discontinuadas; y
ii. el resultado después de impuestos reconocida por la medición a valor razonable menos
costos de venta, o el resultado por la enajenación o disposición por otra vía de los
activos o grupos enajenables de elementos que constituyen la actividad interrumpida.
• Un desglose del importe recogido en el punto anterior, detallando:
i. los ingresos ordinarios, los gastos y el resultado antes de impuestos de las operaciones
discontinuadas;
ii. el gasto por impuesto a las ganancias relativo al anterior resultado;
iii. el resultado que se haya reconocido por causa de la medición a valor razonable menos
los costos de venta, o bien por la enajenación o disposición por otra vía de los activos o
grupos enajenables de elementos que constituyan la actividad interrumpida; y
iv. el gasto por impuesto a las ganancias relativo al anterior resultado.
Este desglose podría presentarse en las notas o en el estado del resultado integral. Si se
presentase en el estado del resultado integral, se hará en una sección identificada como relativa
a las operaciones discontinuadas, esto es, de forma separada de las operaciones que continúen.
El desglose no se requiere para los grupos de activos para su disposición que sean subsidiarias

adquiridas recientemente y que cumplan los criterios para ser clasificadas en el momento de la
adquisición como mantenidas para la venta.
Así mismo, la entidad deberá revelar los flujos netos de efectivo atribuibles a las actividades de
operación, de inversión y financiación de las operaciones discontinuadas. Esta información a revelar
podría presentarse en las notas o en los estados financieros.
Informaciones adicionales a revelar
La entidad debe revelar en notas, correspondientes al ejercicio en el cual el activo no corriente

o grupo enajenable de elementos haya sido clasificado como mantenido para la venta o vendido, la
siguiente información:
• Una descripción de los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos.

• Una descripción de los hechos y circunstancias de la venta, o de los que hayan llevado a
decidir la enajenación esperada, así como las formas y plazos esperados para la disposición.
• El resultado reconocido por la aplicación de los requerimientos de valoración previstos en
la norma y, si no se presentase de forma separada en la cuenta de resultados, la partida de
dicha cuenta donde se incluye el resultado.
• Si fuera aplicable, el segmento dentro del cual se presenta el activo no corriente o grupo
enajenable, de acuerdo con la NIIF 8 Segmentos de operación.

DE PASIVOS
CONTENIDO:
Tratamiento Contable de las Provisiones, Pasivos Contingentes y

Activos Contingentes – NIC 37
Gravámenes – CINIIF 21
Tratamiento Contable e Información Financiera sobre Planes de Beneficio

por Retiro – NIC 26
Tratamiento Contable de los Beneficios a los Empleados – NIC 19
Tratamiento Contable de las Subvenciones del Gobierno e Información

a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales – NIC 20
Transferencias de Activos Procedentes de Clientes – CINIIF 18
Acuerdos de Concesión de Servicios: Información a Revelar – SIC 29
Tratamiento Contable de los Pagos Basados en Acciones – NIIF 2
Tratamiento Contable del Impuesto a las Ganancias – NIC 12

PROVISIONES. PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS CONTINGENTES – NIC 37
TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS PROVISIONES,

PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS
CONTINGENTES
El propósito de este capítulo es formular las bases apropiadas para el reconocimiento y la

valoración de las provisiones, los activos y pasivos de carácter contingente, así como la información
a difundir para permitir a los usuarios comprender la naturaleza, calendario de vencimiento e
importes de las partidas anteriores; y regular la contabilización y la información de las provisiones
en los estados financieros, exceptuando aquellas que se encuentren reguladas en otras normas. Se
analizará los criterios para el reconocimiento y su valoración, los reembolsos, los cambios en el valor
de las provisiones, su aplicación y la información a revelar.
Las provisiones representan obligaciones presentes, que han surgido de acontecimientos pasados,
que en el futuro requerirán una salida de recursos para su cancelación y sobre los que existe una
incertidumbre acerca de su vencimiento o de su cuantía. Para su valoración, se actualizará el flujo de
pagos estimados para cancelar la obligación, siempre y cuando el efecto financiero sea significativo.
La NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, es la norma específica

aplicable a este capítulo.
Alcance de la norma
Debe ser aplicada por todas las empresas en la contabilización de sus provisiones y en la
información a difundir sobre la existencia de activos y pasivos de carácter contingente.
Se exceptuarán transacciones de aquellos casos que:
a. se derivan de contratos pendientes de ejecución, salvo que el contrato sea de carácter

oneroso para la empresa;
b. sean instrumentos financieros que están comprendidos dentro del alcance de la NIIF 9
Instrumentos Financieros;
c. se ocupe alguna otra norma.
Esta norma es de aplicación a las provisiones por reestructuración, incluyendo las operaciones
discontinuadas. Cuando una determinada reestructuración cumple con la definición de operación
en discontinuación, prevista en la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y

Operaciones Discontinuadas, que puede exigir revelar información adicional sobre la misma.
La norma prevé que cuando existiera una norma que se ocupe de un tipo concreto de provisión,
pasivo o activo contingente, no se aplicará esta norma. Como ejemplos se presentan las siguientes
normas en las que se abordan algunos tipos de provisiones o de pasivos contingentes:
• La NIC 11, Contratos de construcción.

• La NIC 12, Impuesto sobre las ganancias.
• La NIC 17, Arrendamientos. Esta norma no contiene ninguna especificación sobre cómo
tratar los arrendamientos operativos que resulten onerosos para la empresa, por lo que
habrá que aplicar esta norma para tratarlos.
• La NIC 19, Retribuciones a los empleados.
• La NIIF 4, Contratos de seguros.
• La NIIF 3, Combinaciones de negocios.
Tipos de obligaciones
La norma define una provisión como un pasivo sobre el que existe incertidumbre acerca de
su cuantía o vencimiento. Sobre el particular, un pasivo se define como una obligación presente de
la entidad y para cancelarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios
económicos.
Un suceso puede dar origen a una obligación, cuando esta sea una obligación de pago, de tipo
legal o implícita para la empresa, de tal forma que a la entidad no le quede otra alternativa que
satisfacer el importe de la misma.
Las obligaciones pueden ser:
Es aquélla que se deriva de:

a. un contrato, ya sea a partir de sus condiciones explícitas
Obligación o implícitas;
legal
b. la legislación; o
c. otra causa de tipo legal.
Es aquélla que se deriva de las actuaciones de la propia entidad, en
las que:
a. debido a un patrón establecido de comportamiento
en el pasado, a políticas empresariales que son de
dominio público o a una declaración efectuada de
Obligación
forma suficientemente concreta, la entidad haya puesto
implícita
de manifiesto ante terceros que está dispuesta a aceptar
cierto tipo de responsabilidades; y
b. como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado
una expectativa válida, ante aquellos terceros con los que
debe cumplir sus compromisos o responsabilidades.
¿Qué es un pasivo contingente?
Es un pasivo que genera una obligación para la empresa, pudiendo ser:

a. Obligaciones posibles:
Surgidas a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la
ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro
que no están enteramente bajo el control de la entidad.
b. Obligaciones presentes:
Surgidas a raíz de sucesos pasados, que no se han reconocido contablemente por alguna de
las siguientes circunstancias:
• No sea probable que la entidad tenga que satisfacerlas, desprendiéndose de recursos que
incorporen beneficios económicos.
• El importe de las obligaciones no puede ser valorado con la suficiente fiabilidad.
Por lo expuesto, ambas acepciones incumplen la definición de pasivo, y como consecuencia

no pueden reconocerse en los estados financieros. La primera porque no son obligaciones presentes
y, en segunda porque no es probable que la entidad para satisfacer las obligaciones presentes, tenga
que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos o porque su importe no se
puede estimar fiablemente.
Caso Nº 1
Las empresas A&A y C&C se comprometen a con el Gobierno Municipal de la ciudad a construir un tren
eléctrico. Para ello entre otras fuentes de financiamiento se obligan solidariamente con una entidad bancaria.
• ¿Qué conceptos debería reconocer la empresa A&A?
Debería reconocer como pasivo la parte del crédito.
Debería informar en notas a los estados financieros la existencia de un pasivo contingente por la parte
del préstamo que le corresponde a C&C.
¿Qué es un activo contingente?
Es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser
confirmada sólo por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos
en el futuro, que no están enteramente bajo el control de la empresa.
Al igual que los pasivos contingentes, los activos contingentes no se pueden reconocer en los
estados financieros, por no satisfacer la definición de activo.
Caso Nº 2
La entidad industrial Z&Z contrató, hace dos años, a la empresa B&B para que remodelara sus
instalaciones industriales. En fecha reciente dichas instalaciones se han derrumbado y Z&Z ha demandado
a B&B alegando que en la remodelación se daño los muros de contención de las instalaciones. A la fecha el
juicio parece que va a ser ganado por Z&Z, es decir que probablemente cobrará, en concepto de daños y
perjuicios de B&B.

• ¿Z&Z debería reconocer un activo?
La entidad no debería reconocer un activo, hasta que la sentencia sé firme. Pero cumple la definición
de activo contingente, ya que es un activo posible cuya ocurrencia depende de sucesos pasados que no están
controlados por la entidad.
Además, como se espera ganar el juicio la entidad debería informar en las notas a los estados financieros
sobre este activo contingente.
¿Qué es una provisión?
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento.
Los criterios para el reconocimiento de una provisión, son los siguientes:
• La entidad debe tener una obligación presente, legal o implícita, como resultado de un
suceso pasado.
• Es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporan beneficios
económicos para cancelar tal obligación.
• Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.
Consecuentemente, de no cumplirse las tres condiciones anteriores, no deberá reconocerse una

provisión.
¿Qué es una obligación presente?
En la mayoría de los casos, quedará clara la existencia de una obligación presente o no, como
consecuencia de sucesos pasados. Sólo en ciertos casos no estará claro si existe o no una obligación
presente como consecuencia de sucesos pasados. En este último caso, se considerará que un suceso
ocurrido en el pasado ha dado origen a una obligación presente si, teniendo en cuenta toda la
evidencia disponible, a la fecha del corte de operaciones, existe una mayor probabilidad de que se
haya incurrido en la obligación, que de lo contrario.
Un ejemplo de estos casos se produce cuando la empresa tiene en curso procesos judiciales.
La empresa deberá tener en cuenta toda la evidencia posible, la cual incluye cualquier tipo de
información adicional, derivada de sucesos ocurridos con posterioridad a la fecha del balance y la
opinión de expertos.
Con esta información, se determinará si existe mayor probabilidad o no de que exista

una obligación presente. En el primer caso, se reconocerá la provisión y en el supuesto de que
la probabilidad sea menor, se informará en las notas de los estados financieros, como un pasivo
contingente, y en el caso de que la probabilidad de que exista una obligación presente sea remota,
no se tiene que informar.
¿Qué es un suceso pasado?
Es aquel suceso que se ha producido en el pasado, del cual se deriva una obligación. Se
derivan obligaciones cuando la empresa no tiene otra alternativa más realista que atender el

pago de la obligación creada por tal suceso. Esto sucede cuando se produce alguna de las dos
circunstancias siguientes: el pago de la obligación viene exigido por ley, y/o se trata de una
obligación implícita, que se ha derivado a raíz de un suceso o una actuación de la empresa, que ha
creado una expectativa legítima ante aquellos terceros con los que debe cumplir sus compromisos
o responsabilidades.
En los estados financieros se informa de la situación financiera de la empresa al final del ejercicio
que se cierra, y no de su posible situación en el futuro. Esto implica que no se pueden reconocer
provisiones para gastos en los que sea necesario incurrir para el funcionamiento de la empresa en un
futuro. Por lo tanto, las únicas obligaciones reconocidas en el estado de situación financiera serán
las que ya existen hasta la fecha de elaboración de dicho estado.
Algunos ejemplos de tales obligaciones a registrar como provisiones en los estados

financieros son: las multas medioambientales o los costos para reparar los daños medioambientales
causados en contra de la Ley; los costos ocasionados por el abandono de una instalación
minera, siempre que la empresa esté obligada a restaurar los daños ya ocasionados durante su
funcionamiento.
La obligación a la que tiene que hacer frente la empresa implica la existencia de un tercero,
con el que se ha contraído la misma y al que se debe satisfacer el importe correspondiente. En
determinadas ocasiones no se conoce la identidad de los afectados o terceros, porque puede ser el
público en general.
Los compromisos contraídos con terceros no darán lugar al reconocimiento de una obligación
implícita, hasta que dicho compromiso sea comunicado a los afectados, de manera suficientemente
explícita, como para crear expectativas válidas ante aquellos terceros con los que la empresa deberá
cumplir sus compromisos o responsabilidades.
Un suceso pasado que no haya dado lugar al reconocimiento inmediato de una obligación,
puede hacerlo en el futuro. Los motivos que pueden producir esta situación son los siguientes:
por cambios legales y por actuaciones de la empresa que dan lugar a obligaciones o compromisos
asumidos, como puede ser una declaración pública suficientemente concreta.
En el supuesto de que la Ley esté en proceso de discusión, en muchas situaciones será

imposible tener una completa seguridad sobre el redactado final de la misma. Teniendo en cuenta
tales circunstancias, la obligación para la empresa sólo aparecerá cuando sea seguro que la redacción
final de la Ley tendrá unas consecuencias iguales a las del proyecto conocido.
Caso Nº 3
La empresa P&O ocasiona un daño medioambiental en la zona en que está ubicada, debido a la
realización de su actividad. Como en la fecha de elaboración de los estados financieros no existe ninguna Ley
que obligue a la empresa a sanear dichos daños, éstos no son reparados. No obstante, se sabe que hay una Ley
en proceso de redacción que es muy probable su aprobación, la cual obligará a la empresa a sanear los daños
ocasionados.

CONDICIÓN EFECTO
¿Hay un suceso pasado que podría
Sí, un daño medioambiental causado en la zona.
originar una obligación para la empresa?
¿Se produce una obligación presente en la
No, está en vigor la norma legal.
fecha de corte de operaciones?
¿Se generara una obligación a partir de la
Si, es muy probable que se apruebe la norma legal.
fecha de corte de operaciones?
¿Existe evidencia de la posibilidad
de salida de recursos que incorporen Es muy probable.
beneficios económicos?
Sí, la empresa conoce los daños ocasionados y
¿Se puede hacer una estimación fiable de
no se especifica que existan impedimentos para
los recursos que saldrán?
estimar los costos de reparación de los mismos.
Sí, se debe reconocer una provisión por el importe
¿Se debe reconocer contablemente? correspondiente a la mejor estimación de los
costos en la reparación del daño medioambiental.
¿Qué es la probable salida de recursos que incorporen beneficios económicos?
Se entenderá que hay probabilidad de salida de recursos o de existencia de obligación, cuando

es mayor la probabilidad de que tales circunstancias ocurran, que la probabilidad de que no ocurran
en el futuro.
Para reconocer una provisión debe existir una obligación presente, como se ha mencionado
anteriormente, y además la probabilidad de que se produzca una salida de recursos que incorporen
beneficios económicos, para cancelar dicha obligación. En el supuesto de que no sea probable que
exista una obligación, se informará en las notas a los estados financieros, considerándola un pasivo
contingente, salvo que la probabilidad de que se produzca una salida de recursos que incorporen
beneficios económicos sea remota, en cuyo caso no es preciso dar información.
Cuando existe un gran número de obligaciones similares, garantías sobre los productos, etc.,
la empresa realizará agrupaciones de obligaciones similares. En este caso, la probabilidad de que se
produzca una salida de recursos se determinará considerando el tipo de obligación en su conjunto y se
reconocerá la provisión si es probable que se produzca una salida de recursos de dicho conjunto, aunque
la probabilidad de una salida de recursos sea pequeña para una partida o tipo de producto en particular.
¿Qué es la estimación fiable del importe de la obligación?
Habitualmente la empresa será capaz de determinar un conjunto de desenlaces posibles de la

situación incierta y realizar una estimación del importe de la obligación, lo suficientemente fiable para
ser utilizado en el reconocimiento de la provisión, salvo algunas situaciones inusuales. En el supuesto
de que no se pueda realizar ninguna estimación fiable, no se puede reconocer como provisión, sino
que se considerará un pasivo contingente y se informará en las notas a los estados financieros.
En el proceso de valoración de la provisión, se ha de tener en cuenta aspectos que permitan la

mejor estimación, a la fecha del corte de operaciones, del desembolso que en el futuro será necesario
realizar, para cancelar la obligación presente.

Se entiende por “mejor estimación”, el importe evaluado de forma racional, que la empresa
tendría que pagar para cancelar la obligación o transferirla a un tercero, a la fecha de corte de
operaciones. Para efectos de realizar estas estimaciones se tendrá en cuenta:
a. el juicio de la gerencia de la empresa;

b. la experiencia que se tenga de otras operaciones similares;
c. informes de expertos independientes;
d. los sucesos ocurridos con posterioridad a la fecha de cierre de los estados financieros;
e. la valoración de la provisión, se hará antes de impuestos.
Las incertidumbres que rodean a la estimación del importe a reconocer como provisión se
tratan de forma diferente, según las circunstancias de cada caso:
• Cuando la provisión se refiere a una población importante de casos individuales.

En este caso, se utilizará el método estadístico del valor esperado, que consiste en
calcular el promedio de todos los desenlaces posibles, ponderados por su probabilidad
asociada.
• Cuando la provisión se refiere a una obligación aislada. En este caso, la mejor estimación
de la deuda puede venir constituida por el desenlace individual que resulte más probable.
No obstante, la empresa debe considerar otros desenlaces posibles, y en el supuesto de que
estos desenlaces sean más caros o baratos, la mejor estimación se realizará por un importe
mayor o menor que el desenlace más probable.
Caso Nº 4
La empresa M&M vende un determinado producto con garantía de reparación hasta un año, por los
defectos de fabricación que pudieran presentar. Según las estimaciones realizadas por la empresa, se producirán
gastos de reparación si se producen defectos de fabricación en todos los productos, por valor de:
• Bs 12.000 si los defectos son poco importantes.

• Bs 15.000 si los defectos son importantes.
Según la experiencia de la empresa en otros años, junto con las expectativas futuras, se estima que:
• No aparecerán defectos de fabricación en un 80% de los productos vendidos.

• Se producirán defectos de poca importancia en un 15%.
• Se producirán defectos importantes en un 5%.
El valor esperado del costo de las reparaciones será:

(80% x 0) z (15% x Bs 12.000) z (5% x 15.000)= Bs 2.550
¿Cuál es la diferencia entre una provisión y otro tipo de pasivos?
La diferencia entre provisiones y otros pasivos radica en la existencia de incertidumbre sobre

el momento del vencimiento o de la cuantía de los desembolsos que serán necesarios realizar en el

futuro, para cancelar dicha obligación, mientras que el resto de pasivos no la tiene, o en su caso es
un grado de incertidumbre menor que en las provisiones.
Los otros pasivos, son:
a. cuentas por pagar a los acreedores por bienes o servicios que han sido suministrados o
recibidos por la entidad, y además han sido objeto de facturación o acuerdo formal con el
proveedor; y
b. cuentas por pagar devengadas por el suministro o recepción de bienes o servicios que no
han sido pagados, facturados o acordados formalmente con el proveedor, e incluyen las
partidas que se deben a los empleados, al momento del cierre de operaciones. Aunque a
veces sea necesario estimar el importe o el vencimiento de las obligaciones acumuladas o
devengadas, la incertidumbre asociada a las mismas es, por lo general, mucho menor que
en el caso de las provisiones.
Las obligaciones acumuladas o devengadas se presentan, con frecuencia, integrando la partida

correspondiente a los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar, mientras que las provisiones
se presentan de forma separada.
Relaciones entre provisiones y pasivos de carácter contingente
Todas las provisiones son de naturaleza contingente, puesto que existe incertidumbre sobre el
momento del vencimiento o sobre el importe correspondiente.
En la norma el término contingente se utiliza para designar activos y pasivos que no han
sido objeto de reconocimiento en los estados financieros, porque su existencia quedará confirmada
solamente tras la ocurrencia, o en su caso la no ocurrencia, de uno o más sucesos futuros inciertos
que no están enteramente bajo el control de la entidad.
Por otra parte, la denominación pasivo contingente, se utiliza para designar a los pasivos que
no cumplen los criterios necesarios para su reconocimiento.
Esta norma distingue entre:
Que ya han sido objeto de reconocimiento como pasivos, suponiendo que

su cuantía haya podido ser estimada de forma fiable, porque representan
Provisiones
obligaciones presentes y es probable que, para satisfacerlas, la entidad tenga
que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos; y
Que no han sido objeto de reconocimiento como pasivos porque son:

• obligaciones posibles, en la medida que todavía se tiene que confirmar si
la entidad tiene una obligación presente que puede suponerle una salida
de recursos que incorporen beneficios económicos; o
Pasivos
contingentes • obligaciones presentes que no cumplen los criterios de reconocimiento
de esta norma, ya sea porque no es probable que, para su cancelación, se
produzca una salida de recursos que incorporen beneficios económicos,
ya sea porque no pueda hacerse una estimación suficientemente fiable de
la cuantía de la obligación.

Caso Nº 5
La empresa H&J vende sus productos con garantía, de forma que los que los consumidores tienen
cubierto el costo de las reparaciones de cualquier defecto de la manufactura que pueda aparecer hasta los
seis meses después de la compra. Si se detectan defectos menores en todos los productos vendidos, los costos
de reparación de todos ellos alcanzarían a Bs 200.000. En el caso de que se detectaran defectos importantes
en todos los productos vendidos, los costos correspondientes alcanzarían a Bs 400.000. La experiencia de la
empresa en el pasado, junto con las expectativas futuras, indican que, para el año próximo, no aparecerán
defectos en el 75% de los productos vendidos, se detectaran defectos menores en le 20% y en el restante 5%
aparecerán defectos importantes.
• La empresa desea evaluar la salida de recursos para cubrir la garantía de los artículos.
El valor esperado del costo de reparaciones será:

(075 x 0) + (0.20% x 400.000) + (0.05% x 200.000) = Bs 90.000
La provisión debe ser la mejor estimación, en la fecha del corte de operaciones, del desembolso necesario
para cancelar la obligación.
Caso Nº 6
La empresa F&G ha despedido un trabajador pagándole la indemnización por el tiempo trabajado de

Bs 180.000. Sin embargo, el trabajador ha demandado en las instancias laborales por despido injustificado
y ha demandado una indemnización por Bs 250.000 y el pago de desahucio por Bs 24.000. El abogado de
la empresa considera que por las características de la demanda ésta puede progresar y recomienda prudencia.
• Contabilizar el pago de la indemnización.

• Considerar que la justicia falla a favor del trabajador, señalando que la indemnización debe ser por
Bs 245.000 más costas judiciales de Bs 4.600 y el desahucio de Bs 24.000.
Por el pago inicial de la indemnización:

P Provisión para indemnización al personal 180.000
A Banco 180.000
Para registrar el pago de la indemnización al funcionario Paredes por el
tiempo trabajado, etc.
En atención a la demanda se crea una provisión para su posible cumplimiento:

R Gasto por provisión para indemnización al personal 70.000
Para registrar el pago de la indemnización al funcionario Paredes por el
tiempo trabajado, etc.
Para contabilizar el fallo judicial:


R Desahucio al personal 24.000
R Gastos judiciales 4.600
A Banco 93.600
Para registrar el fallo judicial que obliga al pago de una indemnización
de Bs 245.000, menos pago anterior de Bs 180.000, pago del desahucio
por retiro intempestivo y costas de juicio, etc.
¿La entidad podrá reconocer pasivos contingentes?
No, no se pueden reconocer ni en el estado de situación financiera, ni en las cuentas de resultados.

La información sobre los mismos se reflejará en las notas a los estados financieros, a menos que la
posibilidad de salida de recursos que incorporen beneficios económicos sea remota, en cuyo caso no se
tiene que informar.
Cuando la entidad tenga una responsabilidad compartida con otras empresas de forma
conjunta y solidaria, sobre una determinada obligación, contablemente tendrá que:
• Tratar como un pasivo contingente la parte de la deuda que se espera que cubran los demás
responsables.
• Reconocer una provisión por la parte que es responsable la empresa, si se considera que
habrá una probable salida de recursos y se puede estimar de forma fiable.
Los pasivos contingentes deben evaluarse de forma continua, ya que pueden evolucionar
de manera diferente a la prevista. Cuando una partida tratada anteriormente como un pasivo
contingente pasa a cumplir las condiciones para ser reconocida como una provisión, se recogerá
como tal en el balance correspondiente al año en que se ha producido esta nueva situación.
¿La entidad podría reconocer activos contingentes?
No, no debe proceder a reconocer ningún activo contingente.
Los activos contingentes surgen como consecuencia de sucesos inesperados o no planificados

por la empresa, de los cuales nace la posibilidad de una entrada de beneficios económicos.
Estos activos no se pueden reconocer en los estados financieros, debido a que estaríamos
reconociendo un ingreso que quizá nunca se llegue a realizar. No obstante, existen dos situaciones,
como por ejemplo cuando:
• La realización del ingreso sea prácticamente cierta, el activo correspondiente deja de

tener carácter contingente y, por lo tanto, es apropiado su reconocimiento en los estados
financieros, tanto el activo como el ingreso.
• Existen activos contingentes que probablemente puedan generar entradas de beneficios
económicos en la empresa. En este caso se informará de los mismos en las notas a los estados
financieros.

Los activos contingentes han de ser evaluados de forma continua, puesto que dicho activo
puede evolucionar en el tiempo y es necesario reflejar esta evolución en los estados financieros.
Como consecuencia de estas variaciones, el activo contingente puede presentar, una entrada de
beneficios:
• Prácticamente cierta. En este caso se reconocerá el ingreso y el activo en los estados

financieros del periodo en que dicho cambio haya tenido lugar.
• Probable. En estas circunstancias se informará en las notas a los estados financieros de ese
periodo, sobre el correspondiente activo contingente.
Riesgos e incertidumbres
Para realizar la mejor estimación de la provisión, se deberán tener en cuenta los riesgos e
incertidumbres que, inevitablemente, rodean a la mayoría de los sucesos y circunstancias
concurrentes a la valoración de la misma.
Consideraciones a tener en cuenta:
a. con el término riesgo se describe la variabilidad en los desenlaces posibles;

b. un ajuste por la existencia de riesgo puede aumentar el importe estimado de la obligación;
c. al realizar juicios valorativos en condiciones de incertidumbre, se deberá tener precaución,
con la finalidad de no sobrevalorar los activos o los ingresos corrientes y no infravalorar los
pasivos o los gastos;
d. la incertidumbre no es una justificación para la creación de provisiones excesivas, o para la
sobrevaloración deliberada de los pasivos;
e. es preciso tener cuidado, para evitar la duplicación de los ajustes por riesgos e incertidumbres,
que conllevaría a la sobrevaloración del importe de la provisión;
f. en la memoria se proporcionará información acerca de las incertidumbres relacionadas con
el importe final del desembolso de la obligación.
Valor actual
Debido al valor temporal del dinero, una provisión que conlleva salidas de efectivo cercanas
a la fecha de corte de operaciones resulta más onerosa para la entidad, que otra provisión con las
mismas salidas monetarias, pero en fechas más lejanas.
Cuando el efecto financiero producido por el descuento sea significativo, el importe de la

provisión debe ser el valor actual de los desembolsos que se espera que sean necesarios realizar, para
cancelar la obligación.
Sucesos futuros
Los sucesos futuros que puedan afectar al importe que será necesario para cancelar la obligación,
deben reflejarse en la evaluación del importe de la misma, siempre que haya una evidencia objetiva
suficiente de que estos sucesos puedan producirse realmente.

Las expectativas sobre sucesos futuros pueden ser particularmente importantes en la valoración
de las provisiones. Como ejemplo de estos sucesos tenemos los efectos de una nueva legislación,
futuros cambios tecnológicos, la experiencia adquirida, etc. No obstante, estos sucesos no se tendrán
en cuenta, a menos que los mismos estén apoyados por una evidencia suficientemente objetiva.
Disposición o abandono esperado de activos
Las ganancias esperadas por la enajenación o abandono de activos no deben tenerse en cuenta
al evaluar el importe de la provisión, incluso cuando la circunstancia de que la disposición o el
abandono esté estrechamente ligado al suceso que ha provocado la provisión.
Por el contrario, la empresa reconocerá las ganancias esperadas por la enajenación o abandono
de activos en el momento que lo especifique la norma que se refiera al tipo de activo en cuestión.
Reembolsos, revisión y aplicación de las provisiones
Una vez registradas las provisiones, pueden producirse cambios que afecten al valor por el
que aparecen contabilizadas. En ciertas ocasiones, la empresa puede considerar el hecho de que
un tercero se hará cargo de la totalidad o bien de parte del desembolso preciso para liquidar una
provisión. Este es el caso específico de contratos de seguros, cláusulas de indemnización, etc., bien
ya sea reembolsando los importes satisfechos por la entidad o bien pagando los citados importes de
forma directa.
Se pueden dar distintos casos, dependiendo de si la entidad ha de responder o no de los pagos

en cuestión. Para el caso en que la empresa responda de la totalidad del importe de la obligación,
cuando el tercero no lo satisface en dicho momento:
• La empresa responde del total importe pagándolo por entero, de forma que la provisión se
reconocerá por el importe total, y al mismo tiempo deberá reconocer separadamente un
activo por el reembolso que se espera recibir.
• Caso en que la entidad no ha de responder de los pagos en cuestión, aunque el tercero
obligado a efectuarlos no realiza dicho desembolso, en este caso no tendrá responsabilidad
para efectuar los citados pagos y, por tanto, no se incluirán en la determinación numérica
de la provisión.
Las provisiones deben revisarse y, en su caso, ajustarse de forma que se refleje la mejor
estimación a la fecha de corte de operaciones. En el caso de que la salida de recursos para llevar a
cabo la cancelación de la obligación deje de ser probable, se deberá revertir la provisión.
Si se ha usado el método del valor actual para calcular el importe de la provisión, dicho importe
en libros se incrementará en cada periodo para reflejar el paso del tiempo, reconociéndose dicho
incremento como un costo financiero.
Si al hacer la revisión de la provisión, se estima la probabilidad alta de la no salida de recursos,

que incorporen beneficios económicos, se deberá cancelar la provisión. Las provisiones deberán ser
utilizadas sólo para afrontar los desembolsos para los que fueron reconocidos al principio.

Caso Nº 7
La empresa S&A utiliza, como política de ventas, el lema: “Si no le gusta lo que ha comprado de
devolvemos lo pagado”. En la gestión 2012 ha vendido productos por Bs 1.000.000, y estima que los clientes
que representan el 1% de los productos vendidos devolverán las mercancías compradas.
• ¿Tiene S&C una obligación presente? ¿Deberá reconocer una provisión? ¿Por qué importe?
S&C debe calcular una provisión, efectuando la mejor estimación:

1.000.000 x 0.01% = Bs 100.000
El asiento contable será:

R Gasto por provisiones para devoluciones 100.000
P Provisión para devoluciones en ventas 100.000
Para registrar la provisión para devolución sobre ventas, etc.
Situaciones especiales
La norma plantea varios casos especiales en cuanto a la valoración y reconocimiento de

las provisiones, como las pérdidas de explotación futuras, los contratos de carácter oneroso y la
reestructuración de actividades, seguidamente analizaremos el tratamiento para cada uno de ellos.
• Pérdidas de explotación futuras
No deben reconocerse provisiones por pérdidas futuras derivadas de las operaciones de

explotación de la empresa. Las citadas pérdidas futuras no cumplen las condiciones de la definición
de pasivo dada en esta norma, ni tampoco los criterios generales para el reconocimiento de las
provisiones.
Las expectativas de pérdidas futuras derivadas de las actividades ordinarias de la empresa

podrían ser indicio de que algunos activos vinculados con la explotación han experimentado un
deterioro de valor.
Para este caso, la empresa deberá comprobar la existencia de dicho deterioro de valor, de
acuerdo con lo establecido por la NIC 36 Deterioro del valor de los activos.
• Contratos de carácter oneroso
Si la entidad tiene un contrato de carácter oneroso, las obligaciones presentes que se deriven
del mismo deben ser reconocidas y medidas, en los estados financieros, como provisiones. Un
contrato de carácter oneroso es aquél en el que los costos inevitables de cumplir con las obligaciones
que conlleva, exceden a los beneficios económicos que se esperan recibir del mismo. Los costos
inevitables del contrato reflejarán los menores costos netos por resolver el mismo, o lo que es igual,
el importe menor entre el costo de cumplir sus cláusulas y la cuantía de las compensaciones o multas
que se deriven de su incumplimiento.

Existen contratos que pueden ser revocados sin satisfacer ninguna compensación a la otra parte
y, en consecuencia, no producirán ninguna obligación. Sin embargo, otros contratos establecen
tanto derechos como obligaciones para cada una de las partes contratantes.
Para el caso en el que la entidad tenga un contrato de carácter oneroso, el costo neto de las
obligaciones presentes que se deriven del mismo deberá reconocerse como una provisión, siempre
que sean consecuencia de un suceso pasado, sea probable la salida de recursos y su importe pueda
estimarse con fiabilidad.
Antes de dotar una provisión derivada de un contrato de carácter oneroso, la entidad reconocerá
cualquier pérdida de valor por deterioro del valor que corresponda a los activos dedicados a cumplir
las obligaciones derivadas de dicho contrato, de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del valor de los
activos.
• Reestructuración
Los siguientes ejemplos recogen sucesos que pueden ser considerados dentro de la definición
de reestructuración:
a. venta o liquidación de una línea de actividad;

b. la clausura de un emplazamiento de la entidad en un país o región, o bien la reubicación de
las actividades que se ejercían en un país o región a otros distintos;
c. los cambios en la estructura de la gerencia, como por ejemplo la eliminación de un nivel o
escala de directivos empresariales; y
d. las reorganizaciones importantes, que tienen un efecto significativo sobre la naturaleza y
enfoque de las actividades de la entidad.
Sólo surge una obligación, para la empresa, de carácter no legal con motivo de una
reestructuración, cuando se cumplan las condiciones siguientes:
• Exista un plan formal y detallado para proceder a la reestructuración en el que se

identifiquen, como mínimo: actividades empresariales implicadas, principales ubicaciones
afectadas, ubicación, función y número aproximado de empleados que se indemnizarían
por despido, los gastos que se asumirán y las fechas de implantación de dicho plan.
• Como consecuencia del anuncio de las principales características del plan o del comienzo
del mismo, existan expectativas válidas entre los afectados por el plan, sobre el hecho de que
la empresa va a efectuar la reestructuración.
En el caso concreto de una venta de una línea de actividad, no surgirá ningún tipo de obligación
para la empresa a menos que exista un compromiso firme de venta, aunque se haya tomado la
decisión y se haya anunciado públicamente la misma.
La provisión por reestructuración sólo debe incluir los desembolsos que se deriven directamente
de la misma, esto es, que cumplan las condiciones siguientes: vienen impuestos de forma necesaria
por la reestructuración y no están asociados con las actividades de la empresa que permanecen.

La decisión de reestructurar, tomada por la gerencia o por el órgano de administración de la

entidad antes del final del periodo sobre el que se informa, no dará lugar a una obligación implícita
final del periodo sobre el que se informa, a menos que la entidad haya antes de esta fecha:
a. empezado a ejecutar el plan de reestructuración; o

b. anunciado las principales características del plan de reestructuración, a todos los que vayan
a resultar afectados por el mismo, de una manera suficientemente concreta como para
producir, en los mismos, expectativas válidas en el sentido de que la entidad va a llevar a
cabo la reestructuración.
Si la entidad comienza a ejecutar el plan de reestructuración o anuncia sus principales

características a los afectados por el mismo, sólo después de la fecha de cierre del periodo sobre
el que se informa, se requiere que revele este hecho, según lo establecido por la NIC 10 Hechos
ocurridos después del periodo sobre el que se informa, si la reestructuración es significativa y no
revelar información podría afectar a las decisiones económicas que los usuarios toman a partir de
los estados financieros.
Por último, los desembolsos que la empresa efectúe con motivo de: formación del personal que
permanezca en la empresa, comercialización o publicidad, e inversión en sistemas informáticos, están
vinculados a la gestión futura de la actividad: no deben ser incluidos como costos de reestructuración.
Caso Nº 8
La entidad bancaria M&B decide abandonar el segmento de banca privada, para este propósito elabora
un plan y anuncia sus principales características a sus empleados. La entidad estima que como consecuencia
de esta reestructuración, se van a generar los siguientes eventos:
Indemnizaciones al personal 300.000
Reubicación del personal restante 20.000
Venta de la propiedad del banco 500.000
Reducción de gastos de mantenimiento 20.000
• La entidad desea conocer cuál será el monto de la provisión.
Para la determinación de la provisión de reestructuración, conforme los párrafos anteriores, se deben

incluir solo los desembolsos que surjan directamente de la operación que son:
• Necesariamente impuestos por la reestructuración

• No asociados con las actividades que continúen en la entidad
Adicionalmente:
• No incorporar la formación o reubicación del personal

• Comercialización o publicidad
• Inversión en nuevos sistemas

Aplicando los conceptos mencionados la provisión para reestructuración debe ser por Bs 300.000.
Caso Nº 9
El Consejo de Administración de la empresa V&B ha acordado llevar a cabo la reestructuración del sistema
de información gerencial, para hacer frente a los nuevos retos de la globalización, instruyendo la creación de
una provisión para este propósito. Esta reestructuración podría ser llevada a cabo por administración directa
o mediante la contratación de una empresa especializada. De acuerdo con estudios realizados sobre su alcance
e implementación, se estima que el tiempo previsto será de dos años y tendría un costo de Bs 800.000 y una
tasa de actualización del 5%.
Al concluir el tiempo previsto la reestructuración por intermedio de una empresa especializada, demando
la suma de Bs 798.500.
• Se requiere: Contabilizar la creación de la provisión y pago a la conclusión del estudio.
Calculo del valor actual de la provisión:
Actualización Valor
Valor Actualización Valor
Concepto actualizado
actual año 1 año 2 final
año 1
Provisión para
725.623 36.281 761.904 38.096 800.000
reestructuración
Por el pago inicial de la indemnización:
R Gasto por reestructuración 725.623

P Provisión para reestructuración 725.623
Para registrar la provisión dispuesta por el Consejo de Administración a
su valor actual: Bs 800.000/(1.05)2, etc.
R Gasto financieros por reestructuración 36.281

su valor actual, etc.
R Gasto financieros por reestructuración 38.096

su valor actual, etc.

Por la conclusión del estudio e implementación:
R Provisión para reestructuración 800.000

A Banco 795.000
R Exceso en la provisión para reestructuración 5.000
Para registrar el pago por el estudio e implementación del sistema de
información gerencial , etc.
Información a revelar en los estados financieros
Para cada tipo de provisión, la entidad debe informar acerca de:
a. el importe en libros al principio y al final del periodo;

b. las dotaciones efectuadas en el periodo, incluyendo también los incrementos en las
provisiones existentes;
c. los importes utilizados (esto es, aplicados o cargados contra la provisión) en el transcurso
del periodo;
d. los importes no utilizados que han sido objeto de liquidación o reversión en el periodo; y
e. el incremento durante el periodo en el importe descontado que surge del paso del tiempo
y el efecto de cualquier cambio en la tasa de descuento.
Es posible la agregación de información por tipos o clases de provisiones. Para ello, es necesario
que la naturaleza de cada tipo sea lo suficientemente similar como para admitir una información
común que abarque todas las provisiones de una misma clase.
Información a revelar sobre pasivos contingentes
La información que se deberá presentar es:
a. una breve descripción de la naturaleza del pasivo contingente

b. cuando sea posible, se informará de:
• Una estimación de sus efectos financieros.
• Una indicación de las incertidumbres vinculadas con el importe o el calendario de las
salidas de recursos.
• La posibilidad de obtener eventuales reembolsos.
Es posible la agregación de información por tipos o clases de pasivos contingentes. Para poder
llevarlo a cabo es preciso que la naturaleza de cada tipo sea lo suficientemente similar, como para
admitir una información común que abarque todos los pasivos contingentes de un mismo tipo.
En el caso de que sea probable la entrada de beneficios económicos, la empresa debe incluir
en notas esta información. Cuando no sea posible revelar esta información, este hecho debe ser
indicado en las notas correspondientes.

Información a revelar sobre activos contingentes
La información que se deberá presentar es:
a. una breve descripción de la naturaleza de los activos contingentes, existentes a la fecha de

cierre del balance, y
b. cuando sea posible, informar de una estimación de sus efectos financieros, valorados
de acuerdo con lo expuesto en el párrafo sobre el valor actual de los desembolsos de la
valoración de provisiones.

CINIIF 21
GRAVÁMENES
Antecedentes
Un gobierno puede imponer un gravamen a una entidad. El Comité de Interpretaciones de las

NIIF recibió peticiones de guías sobre la contabilización de gravámenes en los estados financieros de
la entidad que paga el gravamen. La cuestión está relacionada con cuándo reconocer un pasivo para
pagar un gravamen que se contabiliza de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes
y Activos Contingentes.
Alcance
Esta Interpretación aborda la contabilización de un pasivo para pagar un gravamen si ese

pasivo está dentro de la NIC 37. También aborda la contabilización de un pasivo para pagar un
gravamen cuyo importe y vencimiento son ciertos.
Esta interpretación no trata la contabilización de los costos que surgen del reconocimiento de
un pasivo para pagar un gravamen. Las entidades deberían aplicar otras Normas para decidir si el
reconocimiento de un pasivo para pagar un gravamen da lugar a un activo o a un gasto.
A efectos de esta Interpretación, un gravamen es una salida de recursos que incorpora beneficios
económicos que es impuesta por los gobiernos a entidades de acuerdo con la legislación, es decir
leyes o regulaciones distintas de:
a. las salidas de recursos que quedan dentro del alcance de otras Normas, tales como
impuestos a las ganancias que quedan dentro de alcance de la NIC 12 Impuestos a las
Ganancias; y
b. multas u otras sanciones que se imponen por infracciones de la legislación.
“Gobierno” se refiere al gobierno en sí, a las agencias gubernamentales y organismos similares,
ya sean locales, regionales, nacionales o internacionales.
Un pago realizado por una entidad para la adquisición de un activo, o la prestación de servicios
según un acuerdo contractual con un gobierno, no cumple la definición de gravamen.
No se requiere que una entidad aplique esta Interpretación a pasivos que surgen de planes de
derechos de emisión.

Problemas
Para clarificar la contabilización de un pasivo para pagar un gravamen, esta Interpretación

aborda las siguientes cuestiones:
a. ¿Cuál es el suceso que genera la obligación que da lugar al reconocimiento de un pasivo
para pagar un gravamen?
b. ¿Crea la obligación económica de continuar operando en un periodo futuro una obligación
implícita de pagar un gravamen que se generará por operar en ese periodo futuro?
c. ¿Implica la hipótesis de negocio en marcha que una entidad tiene una obligación presente
de pagar un gravamen que se generará por operar en un periodo futuro?
d. ¿Surge el reconocimiento de un pasivo para pagar un gravamen en un momento determinado
o lo hace, en algunas circunstancias, progresivamente a lo largo del tiempo?
e. ¿Cuál es el suceso que genera la obligación que da lugar al reconocimiento de un pasivo
para pagar un gravamen que se produce si se alcanza un umbral mínimo?
f. ¿Son los principios para reconocer un pasivo para pagar un gravamen en los estados
financieros anuales los mismos que para hacerlo en la información financiera intermedia?
Acuerdo
El suceso que genera la obligación que da lugar a un pasivo para pagar un gravamen es la actividad
que produce el pago del gravamen, en los términos señalados por la legislación. Por ejemplo, si la
actividad que da lugar al pago de un gravamen es la generación de un ingreso de actividades ordinarias
en el periodo presente y el cálculo de ese gravamen se basa en el ingreso de actividades ordinarias
que tuvo lugar en un periodo anterior, el suceso que da origen a la obligación de ese gravamen es la
generación de ingresos en el periodo presente. La generación de ingresos de actividades ordinarias en
el periodo anterior es necesaria, pero no suficiente, para crear una obligación presente.
Una entidad no tiene una obligación implícita de pagar un gravamen que se generará por
operar en un periodo futuro como consecuencia de que dicha entidad esté forzada económicamente
a continuar operando en ese periodo futuro.
La preparación de los estados financieros según la hipótesis de negocio en marcha no implica
que una entidad tenga una obligación presente de pagar un gravamen que se generará por operar
en un periodo futuro.
El pasivo para pagar un gravamen se reconoce de forma progresiva si ocurre el suceso que da
origen a la obligación a lo largo de un periodo de tiempo, es decir si la actividad que genera el pago
del gravamen, en los términos señalados por la legislación, tiene lugar a lo largo de un periodo de
tiempo. Por ejemplo, si el suceso que da lugar a la obligación es la generación de un ingreso de
actividades ordinarias a lo largo de un periodo de tiempo, el pasivo correspondiente se reconocerá a
medida que la entidad produzca dicho ingreso.
Si una obligación de pagar un gravamen se genera cuando se alcanza un umbral mínimo,
la contabilización del pasivo que surge de esa obligación será congruente con los principios

establecidos en los párrafos anteriores de esta Interpretación. Por ejemplo, si el suceso que da origen
a la obligación es alcanzar un umbral de actividad mínimo, tal como un importe mínimo de ingreso
de actividades ordinarias o ventas generadas o productos fabricados, el pasivo correspondiente se
reconocerá cuando se alcanza ese umbral de actividad mínima.
Una entidad aplicará los mismos principios de reconocimiento en la información financiera

intermedia que aplica en los estados financieros anuales. En consecuencia, en la información
financiera intermedia, un pasivo para pagar un gravamen:
a. no se reconocerá si no existe una obligación presente de pagar el gravamen al final del

periodo de información intermedia; y
b. se reconocerá si existe una obligación presente de pagar el gravamen al final del periodo de
información intermedia.
Una entidad reconocerá un activo si ha pagado por anticipado el gravamen pero no tiene
todavía una obligación presente de pagar ese gravamen.

CONTABILIZACIÓN E INFORMACIÓN FINANCIERA SOBRE PLANES DE BENEFICIOS POR RETIRO – NIC 26.
TRATAMIENTO CONTABLE E INFORMACIÓN

FINANCIERA SOBRE PLANES DE BENEFICIO
POR RETIRO
Este capítulo tratará sobre el contenido de la información contable que la entidad debe elaborar
en relación con los planes de pensiones, y establecer los mecanismos contables y la información que
el plan de pensiones tendrá que proporcionar a todos los partícipes entendidos como grupo. Se
aplica incluso, a aquellos planes de beneficio de retiro que son financiados por personas distintas de
los empleadores.
Las cuestiones esenciales son la cuantificación en base a sueldos actuales o a pensiones futuras
actualizadas, así como la frecuencia y modalidad de las evaluaciones actuariales y el tratamiento de
las diferencias que estas producen.
Los usuarios de la información básica serán los participes del plan, considerando que se
trata, tanto de los planes de beneficios o aportaciones definidas, como de los beneficios definidos,
independientemente de que hayan sido financiados por la entidad empleadora o por terceras entidades.
Los planes de beneficio por retiro cuyos activos han sido invertidos en una compañía de seguros,
están sometidos a las mismas obligaciones de contabilidad y capitalización que aquéllos donde las
inversiones se administran privadamente. Por consiguiente, estos planes quedan dentro del alcance
de esta norma, a menos que el contrato con la compañía de seguros se haya hecho en nombre de un
participante específico o de un grupo de participantes, y la obligación sobre los beneficios por retiro
recaiga exclusivamente sobre la citada compañía.
La NIC 26, Contabilización e Información Financiera sobre Planes de Beneficio por Retiro, es
la norma aplicable. Esta norma está complementada por la NIC 19 Beneficio a los empleados, que
se refiere a la determinación del costo de los beneficios por retiro en los estados financiaros de los
empleadores que tienen establecido un plan.
Principales modalidades de planes de pensiones
Los planes de beneficios por retiro, pueden ser de dos tipos:
• aportaciones definidos, y
• beneficios definidos.

En ocasiones resulta necesaria la creación de fondos independientes, que pueden tener o no

personalidad jurídica propia, así como administración fiduciaria. Estos fondos son los que reciben
las aportaciones y satisfacen los beneficios por retiro. La norma se aplica incluso cuando el fondo
tenga autonomía plena y con independencia de la existencia de una administración fiduciaria del
plan.
Planes de aportaciones definidos
La cuantía de los beneficios futuros para el partícipe en un plan de beneficios definidos viene
determinada por las contribuciones realizadas por el empresario, por el empleado o por ambos,
según el caso, así como los rendimientos generados en la gestión del propio fondo.
El fin primordial del contenido de la información a suministrar relativa a un plan de
aportaciones definidas ha de ser informar acerca de la realidad del propio plan de pensiones y de los
rendimientos que han generado sus fondos.
Por ello, además, se ha de proporcionar la siguiente información:
a. una descripción de las actividades más significativas del periodo y del efecto de cualesquiera
cambios relativos al plan, así como a sus participantes, plazos y condiciones;
b. estados demostrativos de las transacciones y del rendimiento de las inversiones en el
periodo, así como la situación financiera del plan al final del periodo; y
c. una descripción de la política de inversiones.
Planes de beneficios definidos
En los planes de beneficios definidos o planes de pensiones definidos, el pago de los beneficios
esperados está supeditado a la posibilidad de efectuar aportaciones futuras al fondo de pensiones y
al rendimiento generado en la gestión del propio fondo.
La información que la empresa ha de suministrar, cuando se trate de un plan de pensiones de

esta naturaleza, depende de la opción que escoja entre las dos siguientes:
a. un estado que muestre los:

• activos netos para atender beneficios;
• el valor actuarial presente de los beneficios esperados, distinguiendo entre los beneficios
irrevocables y los que no lo son; y
• el superávit o déficit resultante; o
b. un estado de los activos netos para atender beneficios incluyendo o bien:
• una nota en la que se indique el valor actuarial presente de los beneficios esperados,
distinguiendo entre revocables e irrevocables; o
• una remisión al informe adjunto del actuario que contenga esta información.
Si no se ha preparado valoración actuarial en la fecha de la información, la valoración más
reciente

El objetivo de la información contable periódica, procedente de un plan de beneficios, es

dar cuenta de los recursos financieros y de las actividades del plan, datos que son útiles al evaluar
las relaciones entre la acumulación de recursos y los beneficios satisfechos por el plan en cada
momento. Este objetivo se alcanza, usualmente, suministrando información que comprenda los
siguientes extremos:
a. una descripción de las actividades más significativas del periodo y del efecto de cualesquiera
cambios relativos al plan, así como a sus participantes, plazos y condiciones;
b. estados demostrativos de las transacciones y del rendimiento de las inversiones en el
periodo, así como la situación financiera del plan al final del periodo;
c. información actuarial, ya sea presentada formando parte de los anteriores estados o por
separado; y
d. una descripción de la política de inversiones.
En la elaboración de esta información que establece la norma en relación a los planes de
pensiones resulta imprescindible la intervención de un actuario, capaz de evaluar el plan y de
aconsejar sobre la variación que han de experimentar las aportaciones futuras.
El objetivo básico de la información contable que hemos de proporcionar de un plan de pensiones
de este tipo es el de informar acerca de la realidad del fondo, tanto en términos de recursos financieros
como de acciones realizadas por el plan, debiendo informar, por tanto, sobre los siguientes extremos:
a. situación financiera que presenta el plan al final del ejercicio y rendimiento generado
durante el periodo;
b. política de inversiones aplicada;
c. acciones más relevantes practicadas durante el ejercicio;
d. modificaciones al plan, de sus términos, participantes o condiciones;
e. informes actuariales realizados.
Valor actuarial de los beneficios comprometidos por retiro
Caben dos posibilidades principales de cálculo y presentación del valor actuarial presente de
los beneficios esperadas:
Basado en el sueldo actual
Existen varios argumentos a favor de la utilización de este criterio, entre los que se puede
destacar:
a. el valor actuarial presente de los beneficios prometidos, esto es, la suma de los importes
actualmente atribuibles a cada participante en el plan, el cual puede ser calculado con este
método más objetivamente que usando el de los salarios proyectados, dado que implica un
número menor de suposiciones valorativas;
b. los incrementos en los beneficios correspondientes a un aumento en el salario se convierten
en obligaciones para el plan en el momento de producirse el citado aumento; y

c. usando salarios actuales, el importe del valor actuarial de los beneficios prometidos está más
estrechamente relacionado con la cantidad a pagar si se produjese el cese o interrupción del
plan.
Basado en salarios estimados en el momento de su jubilación o retiro
La adopción de esta alternativa está fundamentada en:

a. la información financiera debe prepararse sobre la base de la continuidad del plan,
cualesquiera que sean las suposiciones y estimaciones a realizar;
b. en el caso de planes según pagos finales, los beneficios se determinan en función de los
salarios en el momento del retiro o en épocas cercanas al mismo, por lo cual es necesario
hacer proyecciones de salarios, niveles de aportación y tasas de rendimiento de las
inversiones; y
c. el hecho de no incorporar proyecciones de salarios, cuando la mayoría de las capitalizaciones
se fundamentan en este tipo de datos, puede dar como resultado que el plan aparezca, en la
información presentada del plan podría estar distorsionada.
En general, cualquiera de las dos alternativas existentes tiene ventajas, como se expone a
continuación:
• El valor actual actuarial de los beneficios prometidos, calculado en función de los salarios
corrientes, actuales, permite conocer el importe de las obligaciones devengadas hasta la
fecha del informe.
• El valor actual de los beneficios prometidos, calculado en función de los salarios proyectados,
se utiliza para indicar el importe de las obligaciones potenciales en un régimen de gestión
continuada.
Frecuencia de las evaluaciones actuariales
La frecuencia del estudio actuarial debe ser periódica. En caso de que no se haya hecho una
evaluación actuarial en la fecha de los estados financieros, se utiliza la evaluación más reciente como
base indicando la fecha en que fue realizada.
Contenido del informe
Existen tres posibilidades diferentes de presentación de la información actuarial requerida:
• Incorporación de un estado donde se reflejen los activos netos disponibles para hacer frente
a los beneficios, el valor actual actuarial de los beneficios esperadas y el déficit/superávit
resultante de la comparación de ambos importes. Así mismo, será necesario informar de los
cambios en los activos netos utilizables para el pago de los beneficios y de los cambios en
el valor actual actuarial de los beneficios esperadas. Podrá añadirse un informe del actuario
dando fe del cálculo del valor actuarial de los beneficios esperados.
• Mediante un estado de activos netos disponibles para hacer frente a las beneficios
e informando de los cambios que hayan tenido lugar en éstas. El valor actuarial de los

beneficios se desglosa en una nota a los estados financieros. Igualmente se podrá incorporar
informe del actuario.
• Con un estado de activos netos disponibles para hacer frente a las beneficios e informando
de los cambios ocurridos en éstas. Habrá que acompañar un informe del actuario en que se
halle el valor actuarial presente de los beneficios esperados.
Información a incluir en los estados financieros
En la información que deberá suministrarse sobre planes de pensiones tendrán que incluirse
los siguientes aspectos:
a. un estado de cambios en los activos netos para atender beneficios;

b. un resumen de las políticas contables significativas; y
c. una descripción del plan y del efecto de cualesquiera cambios habidos en el plan durante el
periodo.
La información suministrada por los planes de beneficio por retiro incluye, en la medida en
que sean aplicables, los siguientes datos:
a. un estado de los activos netos para atender beneficios mostrando:

• los activos al final del periodo, clasificados adecuadamente;
• las bases de valoración de los activos;
• detalles de cualquier inversión individual que exceda el 5% de los activos netos para
atender beneficios, o el 5% de cualquier clase o categoría de títulos;
• detalles sobre cualquier inversión realizada en la entidad del empleador; y
• los pasivos distintos del valor actuarial presente de los beneficios prometidos;
b. un estado que muestre la evolución en el periodo de los activos netos para atender beneficios,
mostrando lo siguiente:
• las aportaciones del empleador;
• las aportaciones de los empleados;
• los rendimientos de las inversiones, tales como intereses y dividendos;
• los ingresos provenientes de otras fuentes;
• los beneficios pagados en el periodo o exigibles a final del mismo (detallando, por
ejemplo, los planes de beneficio por retiro, muerte e invalidez, así como los beneficios
satisfechos mediante pagos únicos);
• los gastos de administración y gestión;
• otro tipo de gastos;
• los impuestos sobre las ganancias;
• las pérdidas y ganancias por disposición de inversiones, así como los cambios en el
importe en libros de las mismas; y

• las transferencias hechas a, o recibidas de, otros planes;

c. una descripción de la política relacionada con la constitución y mantenimiento del fondo;
d. para los planes de beneficios definidos, el valor actuarial presente de los beneficios
prometidos (pudiendo distinguir entre beneficios consolidados (irrevocables) y aquéllos
que no lo son) en función de los beneficios por retiro prometidos según el plan y de los
servicios prestados hasta la fecha, utilizando los niveles de salarios corrientes o proyectados,
pudiendo incluirse esta información en el informe adjunto del actuario, el cual debe ser
leído e interpretado de forma conjunta con la información financiera correspondiente; y
e. para los planes de aportaciones definidas, una descripción de las principales suposiciones
actuariales realizadas y del método usado para calcular el valor presente de los beneficios
definidos.
La información suministrada por un plan de beneficio por retiro contiene una descripción del
propio plan, ya sea como parte de la información financiera o en documento aparte. Tal información
puede contener los siguientes extremos:
a. los nombres de los empleadores y la identificación de los grupos de empleados cubiertos;

b. el número de participantes que reciben beneficios, así como el número de otros participantes,
clasificados convenientemente;
c. el tipo de plan de aportaciones definidas o de beneficios definidos;
d. una nota en la que se precise si los participantes realizan sus cotizaciones al plan;
e. una descripción de los beneficio por retiro prometidos a los participantes;
f. una descripción de las eventuales condiciones de cese del plan; y
g. los cambios habidos en los rubros anteriores, durante el periodo cubierto por la información.

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS – NIC 19
TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS BENEFICIOS

A LOS EMPLEADOS
El presente capítulo tratará sobre el contenido de la información contable que la entidad debe
elaborar en relación con los beneficios a los empleados y establecer los mecanismos contables, para
contabilizar anteriores prestaciones:
• Como un pasivo, cuando la empresa ha recibido el servicio del empleado, y no ha realizado

la contraprestación.
• Como un gasto, cuando la empresa ha consumido el beneficio económico procedente del
servicio por el empleado.
El alcance de de esta norma abarca todas las retribuciones a los empleados, procedentes de:
• Planes o acuerdos formales celebrados entre la empresa y sus empleados.

• Exigencias legales o acuerdos tomados en determinados sectores.
• Prácticas no formalizadas que dan lugar a obligaciones de pago implícitas para la empresa.
La NIC 19 Beneficio a los Empleados, es la norma aplicable. Esta norma está complementada
por la NIC 26 Contabilización e Información Financiera sobre Planes de Beneficio por Retiro,
que se refiere a los acuerdos en los que una entidad se compromete a suministrar beneficios a sus
empleados, en el momento de terminar sus servicios o después, siempre que estos beneficios, o
las aportaciones a los mismos dependan del empleador, y los mismos puedan ser determinados o
estimados con anterioridad al momento del retiro, ya sea a partir de las cláusulas establecidas en un
documento o de las prácticas habituales de la entidad.
¿Cuáles son los tipos de retribuciones a considerar dentro de la norma?
Los beneficios a los empleados, que incluye también a los administradores y al personal
gerencial, comprenden los proporcionados a los empleados o a quienes dependen o son beneficiarios
de ellos, y pueden ser liquidados mediante pagos o el suministro de bienes o servicios, realizados
directamente a los empleados, a sus cónyuges, hijos u otras personas dependientes de aquéllos, o a
terceros, tales como compañías de seguros.
La norma considera los siguientes tipos de retribuciones:

• Retribuciones a corto plazo a los empleados en activo: tales como sueldos, salarios,
contribuciones a la seguridad social, permisos remunerados y permisos remunerados por
enfermedad, participación en las ganancias e incentivos, asistencia médica, disfrute de
casas, coches y la disposición de bienes o servicios subvencionados o gratuitos.
• Retribuciones a los empleados retirados: tales como prestaciones por pensiones y otras
prestaciones por retiro, seguros de vida y atención médica para los jubilados.
• Otras prestaciones a largo plazo para los empleados: tales como permisos remunerados
después de largos periodos de servicios, retribuciones especiales, retribuciones por
incapacidad, siempre y cuando se paguen en un plazo de doce meses o más, después del
cierre del ejercicio, participación en las ganancias, incentivos y cualquier otro tipo de
compensación salarial diferida.
• Indemnizaciones por cese del contrato.
¿Cuáles son las retribuciones a los empleados a corto plazo?
La norma considera como retribuciones a corto plazo, los tipos de remuneraciones que se
pagan en un periodo no superior a doce meses, desde el cierre del ejercicio, donde los empleados
han prestado sus servicios. Se establece, con carácter general, la consideración de la prestación
cuando el empleado haya prestado el servicio, reconociendo:
• Un pasivo o gasto devengado, después de deducir cualquier importe pagado.

• Un activo o pago anticipado de un gasto, es el importe pagado a lo largo del ejercicio,
sujeto a descuento en un futuro.
• Por un gasto en el ejercicio que se devengue; excepto si por otra norma permite la imputación
de esas retribuciones al costo del activo. Por ejemplo, la NIC 2 Inventarios, y la NIC 16
Propiedad, Planta y Equipo.
La entidad puede pagar a los empleados dándoles el derecho a ausentarse por razones muy
variadas, incluyendo vacaciones, enfermedad o incapacidad transitoria, maternidad o paternidad,
matrimonio, pertenencia a jurados y realización del servicio militar. Los derechos que pueden dar
lugar a las ausencias son de dos categorías:
• Acumulativos; es decir, que su disfrute puede diferirse en el tiempo, por lo que los derechos
pueden ser utilizados en el siguiente ejercicio.
• No acumulativos; esto es, que no se trasladan al futuro y, si no se consumen en el periodo,
no dan derecho a prestaciones futuras.
Para el primero de los casos, su medición debe efectuarse al costo de los permisos remunerados
con carácter acumulativo, en la fecha de corte de operaciones, en función de los pagos adicionales que
la empresa estima realizar; es decir, el costo esperado como consecuencia del carácter acumulativo,
y de la posibilidad de que disfruten de esos permisos, los empleados en un futuro. En el caso de los
permisos no acumulativos, sólo se valoran y registran si se disfrutan.

Para las participaciones en ganancias y planes de incentivos, la norma establece que sólo se
reconocerán si existe una obligación de hacer tales pagos, y si se puede realizar una estimación fiable
de la cuantía de sus obligaciones legales o implícitas, como consecuencia de planes de participación
en ganancias o de incentivos cuando, y sólo cuando:
• Exista una fórmula en el plan, para su estimación.

• Se determinen los importes a pagar antes de la formulación de los estados financieros.
• La experiencia pasada, ayude a aclarar la obligación de la empresa.
Si esa participación en las ganancias y beneficios se produce en un periodo superior a doce

meses, se considerará su tratamiento contable como otras prestaciones a largo plazo.
Respecto a la información a revelar, no se exige ninguna especificación en esta norma, quedando

a lo dispuesto en otras normas, como la NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Vinculadas, o
la NIC 1 Presentación de Estados Financieros.
CASO Nº 1
La empresa K&K, cuenta con 200 trabajadores, a quienes concede 6 días anualmente en concepto
de asuntos propios, con la característica de que si estos días no se disfrutan en el año, pueden acumularse y
disponerse en el siguiente.
Durante la gestión, los trabajadores de la empresa han dispuesto por término medio de 4 días de asuntos
propios, y se estima, por la experiencia de la empresa, que en la siguiente gestión, el número de trabajadores
que dispondrán de sus dos días acumulados serán todos los empleados. La retribución mensual promedio es
de Bs 3.000, el promedio por día es de Bs 100.
En esta situación se procede a la:
• Estimación del gasto en personal: 6 días x 200 trabajadores x costo promedio = Gasto anual
• Estimación del gasto en personal: 6 x 200 x Bs 100 = Bs 120.000
• Gasto en la gestión: 4 x 200 x Bs 100 = Bs 80.000
• Provisión para este gasto: 2 x 200 x Bs 100 = Bs 40.000
¿Cuáles son los beneficios postempleo?
Los beneficios postempleo son remuneraciones derivadas de acuerdos de la empresa, de un

compromiso a suministrar algún tipo de beneficio al empleado tras su vida laboral, tales como
pensiones, seguros de vida o atención médica.
La entidad aplicará esta norma a todos esos acuerdos, con independencia de que los mismos
impliquen o no el establecimiento de una entidad separada para recibir las aportaciones y pagar
beneficios.
Dentro de las prestaciones postempleo, se diferencian dos grupos, según el fondo económico
que se derive de los términos y condiciones contenidos en ellos:

• Planes de aportaciones definidas.

• Planes de prestaciones definidas.
¿Cuáles son los compromisos de la empresa en los planes de aportaciones definidas?
La empresa se compromete a aportar una cantidad preestablecida al fondo, de tal manera, que
el importe fijado será el que corresponda a las prestaciones a recibir por el empleado, junto con
posibles aportaciones que haya realizado el mismo, y los rendimientos que hayan producido las
aportaciones. De esta manera la posibilidad de que las prestaciones sean menores que las esperadas,
riesgo actuarial, y que los activos sean insuficientes para los empleados, riesgo de inversión, es
asumido por el propio beneficiario: el empleado.
Estas aportaciones de la empresa se registran en el momento que se prestan los servicios por
parte de los empleados como:
• Gasto del periodo, la aportación de la empresa al plan, a menos que otra norma exija o
permita la inclusión de las mencionadas prestaciones en el costo de un activo.
• Pasivo, por los gastos devengados y no pagados.
• Puede surgir un activo, como consecuencia de que el gasto pagado sea mayor que el
devengado.
Su registro obedece a la contabilidad del devengo, es decir, cuando los empleados hayan prestado
sus servicios, sin recurrir al descuento, excepto las cantidades de las mismas que vayan a vencer a más
de doce meses tras la fecha del corte de operaciones del periodo en que los empleados han prestado
los servicios correspondientes, en cuyo caso se descontará a la tasa de rendimiento del mercado.
Respecto a la información a revelar, la empresa debe suministrar información acerca del

importe reconocido como gasto en los planes de aportaciones definidas, quedando a disposición de
lo exigido en la NIC 24, Información a Revelar sobre Partes Vinculadas.
¿Cuáles son los compromisos de la empresa en los planes de prestaciones definidas?
La empresa asume la obligación de dar los beneficios acordados a los empleados actuales y
anteriores, siendo el riesgo actuarial y de inversión asumido por la propia empresa. De esta manera,
la empresa tendrá una obligación mayor, si las diferencias actuariales y el rendimiento de la inversión
son menores de lo esperado.
La norma no sólo considera los compromisos adquiridos por la empresa de forma explícita,
sino también, aquellos otros adquiridos tácitamente por las prácticas usuales de la empresa,
habitualmente seguidas, y denominadas obligaciones implícitas. La norma recoge en este tipo de
planes, tanto las aportaciones a un fondo externo, como las materializadas en un fondo interno de la
empresa. Al igual que las retribuciones anteriores, en su contabilización se refiere al reconocimiento
de un pasivo y un gasto.
Si la empresa se encuentra con un importe de las obligaciones negativo, es decir un superávit,

que el valor de los activos afectos al plan es mayor que el valor actual de las obligaciones por

prestaciones definidas, y por las características del plan, no puede recuperar este superávit por
reembolsos o reducciones en las contribuciones futuras, es decir, el valor actual del reembolsos o
reducciones en las aportaciones es nulo, la empresa no puede reflejar esa ganancia en el ejercicio
corriente, sólo por causa de una pérdida actuarial o del costo de los servicios pasados, ni reconocer
una pérdida sólo por causa de una ganancia actuarial en el ejercicio corriente.
Por ello, la norma obliga a que la empresa reconozca inmediatamente, los importes siguientes,
cuando aparezcan en el proceso de determinación del activo por prestaciones definidas:
• Las pérdidas netas actuariales y el costo de los servicios pasados del ejercicio corriente,
en la medida que excedan cualquier reducción en el valor actual de las prestaciones
económicas, tales como reembolsos o reducciones en las aportaciones futuras al plan. Si no
se produce cambio o se produce un incremento en el valor actual de estas prestaciones, debe
reconocerse inmediatamente el importe de las pérdidas actuariales netas y del costo de los
servicios pasados correspondientes al ejercicio.
• Las ganancias netas actuariales tras deducir el costo de los servicios pasados del ejercicio,
en la medida que excedan cualquier incremento en el valor actual de las prestaciones
económicas, tales como reembolsos o reducciones. Si no se produce cambio o se produce
una disminución en el valor actual de las prestaciones económicas, debe reconocerse
inmediatamente, el importe de las ganancias actuariales netas correspondiente al ejercicio,
después de la deducción del costo de los servicios pasados en ese mismo ejercicio.
Es importante resaltar que el gasto que se reconoce cada ejercicio, no es necesariamente igual
a la cuantía que se haya estimado aportar al plan ese año.
La norma establece una serie de pasos a seguir para el cálculo correcto de la cantidad a registrar
contablemente:
• Estimación de las prestaciones que los empleados han devengado, por sus servicios prestados
en el ejercicio corriente y anteriores.
• Cálculo del valor actual de la obligación y el costo de los servicios del ejercicio corriente,
mediante el método de la unidad de crédito proyectado.
• Cálculo del valor razonable, de cualquier activo afecto al plan.
• Importe total de las pérdidas o ganancias actuariales, y el importe a partir del cual deben
ser reconocidas.
• Cálculo del costo de servicios anteriores, si el plan es nuevo o han cambiado las condiciones
del mismo.
• Cálculo de la ganancia o pérdida procedente tanto, de una reducción del plan o de una
liquidación del mismo.
A continuación, pasamos a especificar cada uno de los pasos para la contabilización de este tipo
de compromisos de retribución.

• Estimación de las prestaciones por los servicios de los empleados actuales y pasados
Para determinarlas, se emplean hipótesis actuariales. La norma señala que estas hipótesis deben
cumplir dos condiciones:
• Ser insesgadas, que implica decir que no sean imprudentes ni excesivamente conservadoras.
• Y ser compatibles entre sí, teniendo en cuenta la inflación, tipos de aumento de sueldos,
rendimiento de los activos y tipos de descuento.
Se establecen dos tipos de hipótesis: demográficas y financieras. Respecto a las financieras, se

considera la tasa de descuento, que es utilizada como referencia a los rendimientos de mercado,
correspondientes a la emisión de bonos u otras obligaciones, en la fecha de corte de operaciones.
• Determinación del valor actual de la obligación y del costo de los servicios del ejercicio
corriente.
Para este propósito se descuentan las prestaciones calculadas en el paso anterior, por el método
de la unidad de crédito proyectada, es decir, asignando las prestaciones en función de los servicios
prestados por los empleados, donde el servicio prestado cada año, se considera como una unidad
adicional de derecho a las prestaciones, midiéndose cada unidad de forma separada para estimar la
obligación final.
Los servicios prestados dan lugar al nacimiento de la obligación de pago, incluso siendo las
retribuciones revocables, aunque para su valoración se debe considerar el hecho de que algún
empleado abandone la empresa. De esta manera la empresa puede determinar el costo devengado
en el ejercicio, y el valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas.
• Determinación del valor razonable del activo afecto al plan
Este valor se debe sustraer para determinar el importe que debe reconocerse en los estados
financieros, como pasivo o como activo. Si no existe precio de mercado disponible, hay que estimar
su valor, para lo cual se podrían descontar los flujos de efectivo futuros, a un tipo que refleje el
riesgo, asociado a esos activos, más la fecha de vencimiento o enajenación de esos activos.
En el caso de que el activo sea una póliza de seguro apta, esto es, que su calendario y cuantía de
pagos se corresponda con las prestaciones que deberá realizar la empresa a sus trabajadores, su valor
será igual al valor de las obligaciones de pago.
La norma también recoge el caso del reconocimiento de los reembolsos, sólo cuando sea cierto
que se va a devolver algunos de los desembolsos que la empresa ha efectuado por prestaciones
definidas, debiendo aparecer este derecho de reembolso como un activo, por su valor razonable.
• Pérdidas o ganancias actuariales
Las pérdidas y ganancias actuariales son incrementos en el valor actual de las obligaciones por
prestaciones definidas, o variaciones en el valor razonable de los activos afectos al plan; y causadas
por algunos de estos hechos:

• Una tasa de rotación de los empleados elevada o reducida, retiros anticipados, mortalidad,
o incremento de salarios, incremento de las prestaciones o costos de atención médica.
• Efecto de los cambios en las tasas de rotación, variación en las prestaciones o en los costos
de atención médica.
• Efecto de las variaciones en el tipo de descuento.
• Las diferencias entre el rendimiento real y el previsto de los activos afectos al plan.
La empresa debe registrar, ya sea como ingreso o gasto, una parte de las ganancias y pérdidas
actuariales, siempre que el importe neto no reconocido de esas pérdidas y ganancias, al final del
ejercicio anterior, exceda a la mayor de estas dos cantidades:
• El 10 % del valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas en esa fecha.
• El 10 % del valor razonable de los activos afectos al plan en dicha fecha.
La cuantía de las pérdidas y ganancias a reconocer es la cuantía del exceso, dividido entre el
número de años de trabajo activo que de promedio resten a los empleados partícipes en el plan.
A pesar de esta especificación, la norma permite el seguimiento de cualquier otro método,

de carácter sistemático, para un reconocimiento más rápido de las pérdidas y ganancias. Incluso
se permite que se reconozcan sin estar en los límites de fluctuación, así como su reconocimiento
inmediato.
• Costo de los servicios pasados
El costo de los servicios pasados, surge a partir de la introducción de un nuevo plan de

prestaciones definidas o la modificación del existente. Este costo se considera un gasto, a repartir
linealmente entre el periodo medio que reste hasta la consolidación definitiva del derecho a recibir
las prestaciones consolidadas o irrevocables. Sin embargo, si estas prestaciones resultan irrevocables o
consolidadas de forma inmediata tras la introducción o cualquier cambio de un plan de prestaciones
definidas, la empresa deberá reconocer de forma inmediata los costos de los servicios prestados en
los beneficios netos.
• Ganancia o pérdida correspondiente en el caso de reducciones en el plan o liquidación

del mismo.
Una reducción del plan se produce cuando una empresa disminuye su obligación de pagos
futuros contenidos en el plan de prestación definida, ya sea por disminuir la plantilla, o bien por
disminuir la cuantía de las prestaciones.
La liquidación del plan tiene lugar cuando se extinguen las obligaciones de pago futuras a los
empleados que constituían retribuciones del plan de prestación definida, por ejemplo, pagar a los
empleados ahora para que renuncien a sus derechos futuros.
Ambos casos, reducción y liquidación del plan lleva a pérdidas o ganancias, las cuales deben
comprender:

• Cualquier cambio en el valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas.

• Cualquier variación en el valor de los activos afectos al plan.
• Cualquier pérdida y ganancia actuarial y costo de servicios pasados que no hubiera sido
reconocido con anterioridad.
Antes de determinar y valorar el efecto que esta reducción o liquidación tiene sobre el plan,
la empresa deberá calcular de nuevo el importe de sus obligaciones y el valor de los activos afectos,
utilizando las hipótesis actuariales actualizadas al tipo de interés y precios actuales de mercado.
Si la empresa decide en un momento determinado cubrir sus obligaciones de prestaciones

futuras a través de una póliza de seguro apta, esto no supone una liquidación del plan.
Una vez seguidos los pasos anteriores, tendríamos el importe a calcular como gasto en la cuenta
de resultados y como pasivo en los estados financieros.
Respecto a la compensación de un activo de un plan, y un pasivo de otro, sólo se permite si:
• La empresa tiene un derecho a utilizar los superávit de un plan, para cancelar las obligaciones
que posee con otro.
• Pretende cancelar las obligaciones según su valor neto, o realizar el superávit en el primero
de los planes, y de forma simultánea cancelar su obligación en el otro.
Planes multipatronales
La entidad clasificará un plan multipatronal como plan de aportaciones definidas o de beneficios

definidos, en función de las cláusulas del mismo, incluyendo cualquier obligación implícita que
vaya más allá de los términos pactados formalmente.
Los planes multipatronales son planes de aportaciones definidas, diferentes de los planes
gubernamentales o de beneficios definidos, diferentes de los planes gubernamentales, en los cuales:
a. se juntan los activos aportados por distintas entidades que no están bajo control común; y
b. se utilizan dichos activos para proporcionar beneficios a los empleados de más de una
entidad, teniendo en cuenta que tanto las aportaciones como los niveles de beneficios se
determinan sin tener en cuenta la identidad de la entidad, ni de los empleados cubiertos
por el plan.
Una entidad que participa en un plan de beneficios definidos multipatronal:
a. contabilizará su parte proporcional de la obligación por beneficios definidos, de los activos

del plan y de los costos asociados con el plan, tal como lo haría en el caso de cualquier otro
plan de beneficios definidos; y
b. revelará la información requerida a este fin.
Los planes multipatronales son diferentes de los planes administrados colectivamente. Un plan
administrado colectivamente es una agregación de planes individuales, combinados para permitir

que los empleadores participantes combinen sus activos a efectos de realizar inversiones, y reducir
los costos de administración y gestión, pero los derechos de los distintos empleadores se mantienen
segregados en beneficio exclusivo de sus propios empleados.
Para determinar cuándo reconocer, y la forma de medir, un pasivo relacionado con la liquidación
de un plan de beneficios definidos multipatronal, o la retirada de la entidad de un plan de beneficios
definidos multipatronal, la entidad aplicará la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes.
Planes gubernamentales
La entidad contabilizará un plan gubernamental de la misma manera que los planes multi-
patronales.
Estos planes son establecidos por la una norma legal para cubrir a todas las entidades y se
administran por autoridades nacionales o locales, o por otro organismo, por ejemplo una agencia
autónoma creada específicamente para este propósito, que no está sujeto al control o influencia de
la entidad que informa.
Algunos planes se establecen, por una entidad, con el fin de proporcionar beneficios obligatorios
que sustituyen a los beneficios que debiera cubrir en otro caso un plan gubernamental y aportan
algunos beneficios de forma voluntaria. Estos planes no son planes gubernamentales.
La calificación de los planes gubernamentales, como de aportaciones o de beneficios definidos,

se hace atendiendo a la naturaleza de las obligaciones de las entidades que participan en el plan.
Muchos de los planes gubernamentales se financian por medio de aportaciones según un nivel que
se espera sea suficiente para pagar los beneficios requeridos en el periodo corriente; los beneficios
futuros acumulados o devengados, durante el periodo se afrontarán con las futuras aportaciones.
La entidad no tiene obligación legal ni implícita de pagar esos beneficios futuros: su única
obligación es pagar las aportaciones a medida que se realizan los pagos a los empleados, de forma
que si la entidad deja de emplear a beneficiarios del plan gubernamental, no tendrá obligación de
seguir pagando los beneficios acumulados o devengados, por los años de servicio anteriores de sus
empleados. Por esta razón, los planes gubernamentales se clasifican normalmente como planes de
aportaciones definidas.
Beneficios asegurados
La entidad puede financiar un plan de beneficios postempleo mediante el pago de las primas
de una póliza de seguros. La entidad tratará este plan como un plan de aportaciones definidas, a
menos que tenga la obligación legal o implícita, ya sea directamente o indirectamente a través del
plan, de:
a. pagar a los empleados los beneficios directamente en el momento en que sean exigibles; o
b. pagar cantidades adicionales si el asegurador no paga todos los beneficios relativos a los
servicios prestados por los empleados en el periodo presente y en los anteriores.

Si la entidad conserva esta obligación, legal o implícita, tratará el plan como un plan beneficios
definidos.
Cuando la póliza de seguros está a nombre de uno de un participante del plan especificado, o
de un grupo de participantes del plan, y la entidad no tiene obligación legal ni implícita de cubrir
cualesquiera pérdidas derivadas de la póliza, la entidad no tiene obligación de pagar beneficios a
los empleados, y el asegurador es el responsable exclusivo de estos pagos. El pago de las primas de
seguro fijadas en estos contratos es, en esencia, la liquidación de la obligación por beneficios a los
empleados, en lugar de una inversión para satisfacer la obligación. En consecuencia, la entidad deja
de poseer un activo o un pasivo. Por ello, una entidad tratará estos pagos como contribuciones a un
plan de aportaciones definidas.
Otros beneficios a largo plazo a los empleados
La prestaciones a largo plazo a los empleados son retribuciones a los empleados, cuyo pago
se hará al término de los doce meses siguientes al cierre del ejercicio, diferentes de las prestaciones
postempleo, de las indemnizaciones por cese y retribuciones en acciones. Ejemplos de este tipo son,
entre otras,
• Vacaciones especiales tras largos periodos de vida activa;

• Premios de antigüedad u otras prestaciones por un largo periodo de servicio;
• Prestaciones por invalidez permanente;
• Participación en ganancias e incentivos pagaderos a partir de los doce meses del ejercicio en
el que los empleados han prestado los servicios correspondientes;
• Prestaciones diferidas que se reciban a partir de los doce meses del cierre del ejercicio en el
que se han ganado.
La norma demanda el empleo de un método simplificado para el registro contable de las anteriores
prestaciones, y por tanto, las pérdidas y ganancias actuariales se reconocen inmediatamente, sin
aplicar bandas de fluctuación. Así mismo, el costo de los servicios pasados se reconoce de inmediato.
La valoración va a ser la misma que las de prestaciones postempleo, pero sin diferir las pérdidas y
ganancias actuariales, ni el costo de los servicios pasados.
El importe a considerar como obligación o pasivo, va a ser el valor actual de la obligación a la

fecha del corte de operaciones, menos el valor razonable de los activos afectos al plan, en caso de
existir, empleados para cancelar la obligación.
A la hora de contabilizar el ingreso o gasto, deberá medir las siguientes cantidades:
• El costo del servicio corriente

• El costo por intereses
• El rendimiento esperado de cualquier activo afecto al plan, y de cualquier derecho de
reembolso reconocido como un activo
• Las pérdidas y ganancias actuariales a reconocer total e inmediatamente

• El costo de los servicios pasados a reconocer total e inmediatamente

• El efecto de cualquier reducción o liquidación
La valoración debe reflejar la probabilidad de que el pago pueda ser exigido, así como el intervalo
a lo largo del cual se espera realizar los pagos. Si el importe de la prestación es independiente de los
años de servicio, el costo de las prestaciones se reconocerá cuando se produzca el suceso que cause
la invalidez permanente.
Respecto a la información a revelar, la norma no exige ninguna revelación específica, quedando

sujeto a las exigencias de otras normas, como la NIC 8, si el importe del gasto fuese significativo
para explicar la rentabilidad de la empresa.
Indemnizaciones por cese
La norma trata de forma separada las indemnizaciones por cese. Es decir, las cantidades que
la empresa ha de entregar al empleado, tras la finalización del vínculo con el empleado. Respecto a
su tratamiento contable, la norma exige reconocer este tipo de indemnizaciones como un pasivo y
como un gasto, en la primera de las siguientes fechas:
a. cuando la entidad ya no pueda retirar la oferta de esos beneficios; y

b. el momento en que la entidad reconozca los costos por una reestructuración que
quede dentro del alcance de la NIC 37 e involucre el pago de los beneficios por
terminación.
El hecho de mencionar la norma un compromiso demostrable, pone de manifiesto que sólo

se debe reconocer la obligación cuando la empresa tenga un plan formal detallado para efectuar
la rescisión, sin que exista posibilidad de retirar la oferta. Este plan deberá incluir, como mínimo:
• Ubicación, función y número de empleados a cesar la actividad.

• Indemnizaciones por cese para cada uno de ellos.
• El momento en el que será establecido el plan.
La entidad medirá los beneficios por terminación en el reconocimiento inicial y medirá y

reconocerá cambios posteriores, si los beneficios por terminación son una mejora de los beneficios
postempleo, la entidad aplicará los requerimientos de beneficios postempleo.
También debe tenerse en cuenta si existe una oferta para incentivar la rescisión voluntaria,
en cuyo caso la valoración debe basarse en la estimación del número de empleados que se espera
acepten tal ofrecimiento.
Respecto a la información a revelar, queda a disposición de lo que se exija en otras normas,

como:
• La NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes, cuando surja

un pasivo contingente, como consecuencia de la incertidumbre acerca del número de
empleados que se puedan acoger a un plan de baja incentivada.

• La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, indicando

la naturaleza e importe de un gasto, si su cuantía es relevante para explicar el rendimiento
de la empresa.
• La NIC 24, Información a Revelar sobre Partes Vinculadas, si se trata de indemnizaciones
a directivos.

CONTABILIZACIÓN DE LAS SUBVENCIONES DEL GOBIERNO E INFORMACIÓN A REVELAR, SOBRE AYUDAS GUBERNAMENTALES – NIC 20
TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS SUBVENCIONES

DEL GOBIERNO E INFORMACIÓN A REVELAR
SOBRE AYUDAS GUBERNAMENTALES
El presente capítulo tratará sobre la contabilización e información a revelar acerca de las

subvenciones del Gobierno, así como sobre otras formas de ayudas gubernamentales, que son
acciones realizadas por el sector público con el objeto de suministrar beneficios económicos
específicos a una entidad o tipo de entidades, seleccionadas bajo ciertos criterios. También se ocupa
de la información a revelar sobre las ayudas oficiales distintas de las subvenciones.
Las subvenciones oficiales, son ayudas públicas en forma de transferencias de recursos a una
empresa en contrapartida del cumplimiento, futuro o pasado, de ciertas condiciones relativas a sus
actividades de explotación, constituyen una de las formas que tienen las administraciones de los
diversos países o comunidades, así como otros agentes económicos públicos, de conceder ayudas a
las empresas con propósitos específicos, generalmente encaminados a propiciar la actuación de éstas
en el desarrollo económico de determinadas zonas geográficas o de determinado tipo de industria, o
para favorecer el intercambio económico o la prestación de servicios que, de otra manera no se harían.
Por medio de este tipo de actuaciones, la administración se compromete a transferir al

beneficiario de la ayuda, dinero o bienes, o a cancelar una deuda, por un importe que suele ser cierto,
a cambio del compromiso de éste último de realizar una conjunto de actividades encaminadas hacia
un fin concreto asociado a la ayuda.
La NIC 20, Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar

sobre Ayudas Gubernamentales, es la norma aplicable, que señala los procedimientos para su
contabilización y revelación de las subvenciones y otros aspectos similares.
¿Cuáles son los tipos de subvenciones más frecuentes?
Tradicionalmente se distinguen dos tipos de subvenciones:
Que demandan de la empresa la adquisición o

construcción de activos. Pueden también establecerse
De activo o
condiciones adicionales restringiendo el tipo o
capital
emplazamiento de los activos, o bien los periodos durante
los cuales han de ser adquiridos o mantenidos.
De ingresos o Que no reclaman inversiones por parte de la empresa,
explotación sino que están asociadas al desarrollo de su actividad.

La norma no se ocupa de los problemas asociados a los cambios en los precios; las ventajas
impositivas dadas a algunas empresas; las participaciones directas de la administración en las
empresas; y las subvenciones agrícolas, cubiertas estas por la NIC 41.
Las ayudas del Gobierno revisten múltiples formas, pudiendo variar tanto en la naturaleza
de la ayuda proporcionada como en las condiciones requeridas para su concesión. El propósito de
estas ayudas puede ser el de incentivar a la entidad para emprender una determinada acción, que
normalmente no hubiera emprendido de no contar con ellas.
Para la entidad, el hecho de recibir ayudas gubernamentales puede ser significativo, al objeto
de la preparación de los estados financieros, por dos razones:
• Si los recursos han sido transferidos, debe encontrarse un método apropiado de
contabilización para la transferencia.
• Es deseable proporcionar una indicación de la medida en la cual la entidad se ha beneficiado
de las ayudas durante el periodo sobre el que se informa. Todo ello facilita la comparación
de los estados financieros de la entidad con los de otros periodos anteriores, e incluso con
los de otras entidades.
Cuando tratamos con las subvenciones oficiales pueden producirse malentendidos respecto de
la naturaleza de dichos fondos en los estados financieros, así como en la formación de ingresos y
costos. También la recepción de bienes por parte de la administración, por ejemplo terrenos, puede
crear confusión en el usuario de la información respecto a la naturaleza del activo y la verdadera
naturaleza de la fuente financiera en el pasivo o patrimonio neto.
Reconocimiento y valoración de las subvenciones oficiales
Las subvenciones oficiales, cualquiera que sea su naturaleza, deben reconocerse sólo si se dan
las siguientes circunstancias:
• La entidad cumplirá las condiciones pactadas para su disfrute.

• La subvención se recibirá.
Una subvención del Gobierno no será reconocida como tal hasta que exista una razonable
seguridad de que la entidad cumplirá las condiciones asociadas a ella, y que, por tanto, la recibirá
en la forma predeterminada. El mero hecho de recibir la subvención no constituye una evidencia
concluyente de que las condiciones asociadas a la misma han sido o serán cumplidas.
El reconocimiento de la subvención en los estados contables y su posterior imputación

dependen de su clasificación como de capital o de explotación.
En el caso de las subvenciones relacionadas con activos o subvenciones de capital, debido a

que los ingresos deben ser reconocidos en el tiempo, pueden ser reconocidas, bien como ingresos
diferidos, bien como menor valor de los activos a los que financian.
Tanto en un caso como en otro, la imputación de la subvención a ingresos se realizará conforme

se deprecia el bien, sobre una base sistemática y racional, del activo al que financia.

Dado que las operaciones de inversión-financiación, subvenciones, suponen importantes

movimientos de efectivo, es conveniente que figuren separadamente las adquisiciones de las
subvenciones. Esto es especialmente significativo cuando se confecciona el estado de flujos de efectivo.
Un préstamo condonable, proveniente del sector público, se trata como una subvención cuando
existe razonable seguridad de que la entidad cumplirá los términos exigidos para la condonación del
mismo.
El beneficio de un préstamo del Gobierno a una tasa de interés inferior a la del mercado se
tratará como una subvención del Gobierno. El préstamo se reconocerá y medirá de acuerdo con la
NIIF 9. El beneficio de la tasa de interés inferior a la del mercado se medirá como la diferencia entre
el importe en libros inicial del préstamo determinado conforme a la NIIF 9 y el importe recibido.
El beneficio se contabilizará de acuerdo con esta norma. Al identificar los costos que pretenden
compensar los beneficios del préstamo, la entidad tendrá en cuenta las condiciones y obligaciones
que hayan sido cumplidas, o deban cumplirse.
En el caso de las subvenciones relacionadas con gastos o costos, o subvenciones de explotación,

deben ser reconocidas como ingresos del ejercicio, salvo que las obligaciones o requisitos para su
disfrute aconsejen su asignación en el tiempo conforme se cumplan dichas obligaciones.
Existen dos métodos para contabilizar las subvenciones del Gobierno:
a. método del capital, en el que las subvenciones se reconocerán fuera del resultado del
periodo, y
b. método de la renta, que reconoce las subvenciones en el resultado de uno o más periodos.
Aquéllos que defienden el método del capital argumentan lo siguiente:
a. Las subvenciones del Gobierno son un recurso financiero, y deben tratarse como tales en
el estado de situación financiera, en vez de reconocerse en el resultado del periodo para
compensar las partidas de gastos que financian. Puesto que no se espera su devolución, estas
subvenciones deben reconocerse fuera del resultado del periodo.
b. Resulta inapropiado reconocer las subvenciones del Gobierno en el resultado del periodo,
puesto que no han sido generadas por la entidad, sino que representan un incentivo
suministrado por el Gobierno sin que tengan relación con costo alguno.
Los siguientes son argumentos en defensa del método de la renta:
a. Puesto que las subvenciones del Gobierno se reciben de una fuente distinta a los accionistas,
no deben reconocerse directamente en el patrimonio, sino que deben reconocerse en los
resultados durante los periodos adecuados.
b. Las subvenciones del Gobierno raramente son gratuitas. La entidad las obtiene tras
cumplir ciertas condiciones y someterse a determinadas obligaciones. Por lo tanto, deben
reconocerse a lo largo de los periodos en los que la entidad reconozca como gasto los costos
relacionados que la subvención pretende compensar.

c. Puesto que el impuesto sobre las ganancias y otros tributos son gastos, resulta lógico tratar a las
subvenciones del Gobierno, que son una extensión de las políticas fiscales, en el resultado del
periodo.
Es fundamental para el método de la renta que las subvenciones del Gobierno se reconozcan
sobre una base sistemática en el resultado a lo largo de los periodos en los que la entidad reconozca
como gasto los costos relacionados que la subvención pretende compensar. El reconocimiento de
las subvenciones del Gobierno en el resultado en el momento de su cobro, no está de acuerdo con
la base contable de devengo, y únicamente podría ser aceptable cuando no exista otro criterio para
distribuir la subvención entre periodos, distintos de aquél en el que se recibió.
En la mayoría de los casos, los periodos a lo largo de los que una entidad reconoce los costos
o gastos relacionados con la subvención del Gobierno se pueden establecer con facilidad. Así, las
subvenciones que cubren gastos específicos se contabilizarán en el resultado del mismo periodo
que los gastos correspondientes. De forma similar, las subvenciones relacionadas con activos que se
amortizan, normalmente se contabilizarán en el resultado de los mismos periodos y en las mismas
proporciones en los que se reconozca la depreciación de esos activos.
Las subvenciones relacionadas con activos que no se deprecian pueden requerir también el
cumplimiento de ciertas obligaciones, y así, se reconocerán en el resultado de los periodos que
soporten los costos necesarios para cumplir con dichas obligaciones. Por ejemplo, una subvención
para terrenos puede estar condicionada a la construcción de un edificio en ellos, y podría ser
apropiado reconocerla en resultados a lo largo de la vida útil de dicho edificio.
En ciertas circunstancias, una subvención del Gobierno puede concederse con el propósito
de dar apoyo financiero inmediato a una entidad, más que como incentivo para llevar a cabo
desembolsos específicos. Estas subvenciones pueden estar destinadas a una entidad en concreto, y no
a una categoría concreta de beneficiarios. Estas circunstancias pueden justificar el reconocimiento
de las subvenciones en el resultado del periodo en el que la entidad cumpla las condiciones para
recibirla, revelando la correspondiente información para asegurar de que su efecto se comprenda
claramente.
Una subvención del Gobierno puede resultar exigible por una entidad como compensación
de gastos o pérdidas incurridos en periodos anteriores. Estas subvenciones se reconocerán en el
resultado del periodo en el que sean exigibles, y se revelará la correspondiente información para
asegurar que su efecto se comprenda claramente.
Subvenciones no monetarias del Gobierno
Las subvenciones del Gobierno pueden tomar la forma de transferencias de activos no

monetarios, tales como terrenos u otros recursos, para uso de la entidad. En estas circunstancias,
es habitual determinar el valor razonable de cada activo no monetario y contabilizar tanto la
subvención como cada activo por el correspondiente valor razonable. En ocasiones se sigue un
procedimiento alternativo consistente en recoger las subvenciones y los activos relacionados por
importes nominales simbólicos.

Caso Nº 1
Los sociedad V&B recibió una subvención del Gobierno de Bs 250.000 con destino a la adquisición de
un equipo industrial. La vida estimada para este equipo es de cinco (5) años, con base en el método de línea
recta.
La sociedad aplica estos recursos a la compra del bien, misma que demando la totalidad de la subvención
obtenida.
• Se requiere contabilizar esta operación y registrar la depreciación por la primera gestión.
Para contabilizar la subvención recibida:

A Banco 250.000
P Ingresos diferidos por subvenciones 250.000
Para registrar la obtención de una subvención destinada a la compra de
un equipo industrial, etc.
Para contabilizar la compra del bien:

A Banco 250.000
Para registrar la compra de un equipo industrial, etc.
Para contabilizar la depreciación al final del periodo:

Para registrar la depreciación de la gestión, etc.
Para contabilizar la amortización de la subvención obtenida:

R Ingresos por subvenciones recibidas 50.000
Para registrar la amortización de la subvención obtenida, en relación con
la vida útil del bien, etc.
Medición de las subvenciones oficiales
Las subvenciones oficiales se medirán atendiendo al tipo de bien recibido con la misma:
a. si lo percibido es dinero o equivalente, se reconocerá por el importe concedido en términos

nominales.
b. si lo recibido es un bien, por el valor razonable del mismo.
Debe entenderse al valor razonable, como el valor de mercado del bien transferido, esto es, el

que tendría si se comprase a la empresa suministradora. A este valor se le pueden agregar los gastos
incurridos para conseguir el bien para el uso de la empresa. No obstante, si el valor razonable no
se pudiera apreciar con suficiente fiabilidad, se podrá acudir a la tasación o calcularlo por el valor
actual neto de los flujos de tesorería esperados.
Imputación a ingresos de las subvenciones oficiales
Si bien existen dos métodos para el reconocimiento de las subvenciones como ingresos, el
método del capital, que reconoce la subvención directamente como una parte de los recursos
propios o neto patrimonial y el método de la renta, que reconoce la subvención como un ingreso
único o periódico que, al pasar por la cuenta de resultados, se incorpora como parte del patrimonio.
De acuerdo con la norma, las subvenciones deben ser consideradas ingresos aplicando el
método de la renta. Para la aplicación de este método es necesario diferenciar el tipo de subvención,
según se trate de una subvención de explotación o de capital.
En las subvenciones de explotación la imputación a ingresos se producirá en paralelo a los gastos

o costos por las que se recibieron, esto es, los gastos del ejercicio, salvo que la subvención obligue a la
entidad al cumplimiento de ciertas obligaciones futuras, en cuyo caso se considerara como ingreso en
el momento o momentos en que se generen los gastos necesarios para cumplir con las obligaciones
requeridas.
En las subvenciones de capital, asociadas a la adquisición de propiedad, planta y equipo, la

imputación a ingresos se hará en función de la vida útil del bien al que financia. La subvención se
reconoce como un ingreso diferido que será imputado de forma sistemática, con base en el criterio
de correlación de ingresos y gastos, al resultado del ejercicio.
Si el bien recibido o adquirido con la subvención no fuera depreciable, por ejemplo, un

terreno, es de esperar que las subvenciones relacionadas con tales activos no depreciables requieran
el cumplimiento de ciertas obligaciones, y entonces serían reconocidas como ingresos en los
ejercicios que soporten los gastos necesarios para cumplir con tales obligaciones. Por ejemplo, una
subvención para terrenos puede estar condicionada a la construcción de un edificio en ellos, y
podría ser apropiado llevarla a resultados a lo largo de la vida útil de dicho edificio.
Finalmente, cuando la subvención tiene como finalidad la compensación por gastos o pérdidas
ya ocurridas, o bien el prestar apoyo financiero inmediato a la empresa, pero en cualquier caso, sin
costes posteriores relacionados, debe reconocerse en la cuenta de resultados del ejercicio en el cual
se convierte en exigible, dándole, si es apropiado, el carácter de partida extraordinaria.
Caso Nº 2
El Gobierno Municipal de la región como parte de sus responsabilidades de creación de empleo y

desarrollo otorgó a la empresa Q&P una concesión para explotar por el lapso de 50 años, un terreno de
3.000 m2 y una planta industrial con todas las facilidades técnicas y de servicios. El terreno tiene a la fecha
un valor razonable de Bs 800.000 y la edificación de Bs 2.600.000. La empresa según el acuerdo firmado
procederá a la devolución de las instalaciones al cumplimiento del plazo convenido.

Se requiere contabilizar esta operación y al término de la primera gestión:
Para contabilizar la subvención recibida:

A Activos obtenidos en concesión 3.400.000
Rg Ingresos diferidos por subvenciones 3.400.000
P Para registrar la subvención recibida a sus valores razonables, de acuerdo
P con el párrafo 18 de la NIC 20, etc.
A Cálculos: Terreno Bs 800.000 y Planta industrial Bs 2.600.000
Para contabilizar la depreciación al final del periodo:

R Depreciación activos obtenidos en concesión 68.000
Rg Depreciación acumulada activos en concesión 68.000
Para registrar la depreciación de la gestión, etc.
Cálculos: Bs 3.400.000/50 = Bs 68.000
Para contabilizar la amortización de la subvención obtenida:

R Ingresos por subvenciones recibidas 68.000
Para registrar la amortización de la subvención obtenida, en relación con
la vida útil del bien, etc.
Devolución de subvenciones oficiales
Cuando por incumplimiento de las condiciones a las que se somete la subvención esta se convierta
en reembolsable, se procederá a ajustar la misma según su naturaleza, de explotación o de capital. A todos
los efectos se tratará como si de una estimación contable se tratara y se le aplicará, por tanto, la NIC 8.
Si se trata de una subvención de capital habrá que proceder a incrementar el valor en libros del
activo subvencionado o a reducir el ingreso diferido, según como hubiera contabilizado la empresa
la subvención. En su caso, habrá que ajustar la depreciación.
Si se trata de una subvención de explotación, se cargará directamente a resultados, salvo que se
compense con ingresos diferidos previamente asignados a dicha subvención.
Reconocimiento y valoración de las ayudas públicas
Se entiende como ayudas públicas aquellas no incluidas como subvenciones por no poder
asignársele razonablemente un valor o aquellas transacciones con la administración que no pueden
ser diferenciadas de las operaciones comerciales normales de la empresa, incluidos los préstamos a
tipos de interés bajos o nulos.
En todos estos casos, se sugiere la necesidad de informar en las notas acerca de la naturaleza,
alcance y duración de las ayudas públicas, si ello fuera necesario, en orden a la correcta comprensión
de los estados financieros.

Debe revelarse la siguiente información:
a. las políticas contables adoptadas en relación con las subvenciones del Gobierno, incluyendo
los métodos de presentación adoptados en los estados financieros;
b. la naturaleza y alcance de las subvenciones del Gobierno reconocidas en los estados
financieros, así como una indicación de otras modalidades de ayudas gubernamentales, de
las que se hayan beneficiado directamente las entidades; y
c. las condiciones incumplidas y otras contingencias relacionadas con las ayudas
gubernamentales que se hayan reconocido.

CINIIF 18
TRANSFERENCIAS DE ACTIVOS PROCEDENTES

DE CLIENTES
Antecedentes
En el sector de servicios públicos, una entidad puede recibir de sus clientes elementos de
propiedades, planta y equipo que deben utilizarse para conectar a estos clientes a una red y
proporcionarles un acceso continuo a suministros básicos tales como electricidad, gas o agua.
Alternativamente, una entidad puede recibir efectivo de clientes para la adquisición o construcción
de estos elementos de propiedades, planta y equipo. Habitualmente, se exige a los clientes que
paguen importes adicionales por la compra de bienes o servicios basados en su uso.
Las transferencias de activos procedentes de clientes pueden también tener lugar en sectores
industriales distintos de los de servicios públicos. Por ejemplo, una entidad que subcontrate sus
funciones de tecnología de la información puede transferir sus elementos de propiedades, planta y
equipo al prestador del servicio que subcontrata.
En algunos casos, el cedente del activo puede no ser la entidad que eventualmente tendrá acceso
continuo al suministro de bienes o servicios y que será el receptor de dichos bienes o servicios. Sin
embargo, por conveniencia esta Interpretación considera a la entidad que transfiere el activo como
el cliente.
Alcance
Esta Interpretación se aplicará a la contabilización de transferencias de elementos de

propiedades, planta y equipo por parte de las entidades que reciben dichas transferencias de sus
clientes.
Entran dentro del alcance de esta Interpretación los acuerdos por los que una entidad recibe de
un cliente un elemento de propiedades, planta y equipo que debe utilizar para conectar al cliente a una
red o para proporcionarle un acceso continuo al suministro de bienes o servicios, o para ambas cosas.
Esta Interpretación también se aplicará a los acuerdos en los que una entidad recibe efectivo de
un cliente, cuando ese importe de efectivo deba utilizarse sólo para construir o adquirir un elemento
de propiedades, planta y equipo, y la entidad deba utilizar el elemento de propiedades, planta y
equipo para conectar al cliente a una red o para proporcionarle un acceso continuo al suministro de
bienes o servicios, o para ambas cosas.

Esta Interpretación no es de aplicación a los acuerdos en los que la transferencia sea una
subvención del gobierno, en los términos definidos en la NIC 20, o una infraestructura utilizada en
un acuerdo de concesión de servicios que se encuentre dentro del alcance de la CINIIF 12.
Problemas
Esta Interpretación trata los siguientes problemas:
a. ¿Se cumple la definición de activo?

b. Si se cumple la definición de activo, ¿cómo se debe medir el elemento de propiedades,
planta y equipo transferido en el momento del reconocimiento inicial?
c. Si el elemento de propiedades, planta y equipo se mide a su valor razonable en el momento
del reconocimiento inicial, ¿cómo debe contabilizarse la contrapartida correspondiente?
d. ¿Cómo debe contabilizar la entidad una transferencia de efectivo procedente de su cliente?
Acuerdo
¿Se cumple la definición de activo?
Cuando una entidad recibe un elemento de propiedades, planta y equipo que le ha transferido
un cliente evaluará si el elemento transferido cumple la definición de activo establecida en el Marco
conceptual, que señala que “un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado
de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.” En
la mayoría de las circunstancias, la entidad obtiene el derecho de propiedad del elemento de
propiedades, planta y equipo transferido. Sin embargo, para determinar si existe un activo, el derecho
de propiedad no es esencial. Por ello, si el cliente mantiene el control del elemento transferido, no
se cumpliría la definición de activo a pesar de la transferencia de propiedad.
Una entidad que controla un activo puede generalmente hacer uso de ese activo como considere
oportuno. Por ejemplo, la entidad puede intercambiar ese activo por otros, emplearlo para producir
bienes o servicios, cargar a terceros un precio por su uso, utilizarlo para liquidar pasivos, conservarlo
o distribuirlo a sus propietarios. Al evaluar el control del elemento transferido, la entidad que reciba
de un cliente la transferencia de un elemento de propiedades, planta y equipo considerará todos
los hechos y circunstancias relevantes. Por ejemplo, aunque la entidad deba utilizar el elemento de
propiedades, planta y equipo transferido para proporcionar uno o más servicios al cliente, podría
tener la capacidad de decidir cómo opera y mantiene el elemento de propiedades, planta y equipo
transferido, así como el momento de su reemplazo. En este caso, la entidad normalmente concluiría
que controla el elemento de propiedades, planta y equipo transferido.
¿Cómo debe medirse al reconocerse inicialmente el elemento de propiedades, planta y

equipo transferido?
Si la entidad concluye que se cumple la definición de activo, reconocerá el activo transferido

como un elemento de propiedades, planta y equipo, de acuerdo con la NIC 16, y al reconocerlo
inicialmente medirá su costo a su valor razonable, de acuerdo con esa norma.

¿Cómo debe contabilizarse la contrapartida correspondiente?
El siguiente punto presupone que la entidad que recibe un elemento de propiedades, planta
y equipo ha concluido que el elemento transferido debe reconocerse y medirse de acuerdo con la
NIC 16.
La NIC 18 señala que “Cuando los bienes se vendan, o los servicios se presten, recibiendo
en contrapartida bienes o servicios de naturaleza diferente, el intercambio se considera como una
transacción que produce ingresos de actividades ordinarias.” De acuerdo con los términos de los
acuerdos considerados dentro del alcance de esta Interpretación, una transferencia de un elemento
de propiedades, planta y equipo sería un intercambio de bienes o servicios de naturaleza diferente.
Por consiguiente, la entidad reconocerá ingresos de actividades ordinarias de acuerdo con la NIC 18.
Determinación de los servicios identificables de forma separada
Una entidad puede acordar la entrega de uno o más servicios a cambio del elemento de
propiedades, planta y equipo transferido, tales como conectar al cliente a una red, proporcionarle
acceso continuo al suministro de bienes o servicios, o ambas cosas. De acuerdo con la NIC 18, la
entidad determinará los servicios que se puedan identificar de forma separada en el acuerdo.
Entre las características que indican que la conexión de un cliente a una red es un servicio
identificable de forma separada, se incluyen:
a. que la entrega del servicio de conexión al cliente representa un valor por sí mismo para ese
cliente;
b. que el valor razonable del servicio de conexión puede ser medido de forma fiable.
Una característica que indica que proporcionar al cliente acceso continuo al suministro de
bienes o servicios es un servicio identificable de forma separada es que, en el futuro, el cliente
que realiza la transferencia recibirá el acceso continuo, los bienes o servicios, o ambas cosas, a un
precio inferior al que hubiera pagado sin la transferencia del elemento de propiedades, planta y
equipo.
Por el contrario, una característica que indica que la obligación de proporcionar al cliente acceso
continuo al suministro de bienes o servicios surge de los términos de la licencia de explotación de la
entidad u otra regulación, en lugar de estar relacionada con el acuerdo que da lugar a la transferencia
del elemento de propiedades, planta y equipo, es que los clientes que realizan la transferencia pagan
el mismo precio que los que no realizan dicha transferencia para tener el acceso continuo, o por los
bienes o servicios, o por ambas cosas.
Reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias
Si se identifica un único servicio, la entidad reconocerá ingresos de actividades ordinarias

cuando el servicio se realice de acuerdo con el párrafo 20 de la NIC 18.
Si se identifica la existencia de más de un servicio identificable de forma separada, la NIC 18
requiere que se distribuya el valor razonable de la contraprestación total del acuerdo, recibida o por

recibir, entre los distintos servicios, y que luego se aplique el criterio de reconocimiento de la NIC
18 a cada uno de ellos.
Si se identifica, como parte del acuerdo, la existencia del derecho a un servicio continuo,
el periodo durante el cual se reconocerá el ingreso de actividades ordinarias por ese servicio se
determinará generalmente en función de las condiciones del acuerdo con el cliente. Si el acuerdo
no especifica un periodo, el ingreso de actividades ordinarias se reconocerá durante un periodo no
mayor que la vida útil del activo transferido utilizado para proporcionar el servicio continuo.
¿Cómo debe contabilizar la entidad una transferencia de efectivo procedente de su cliente?
Cuando una entidad reciba una transferencia de efectivo de un cliente, evaluará si el acuerdo
está dentro del alcance de esta Interpretación. Si así fuera, la entidad evaluará si el elemento de
propiedades, planta y equipo construido o adquirido cumple la definición de activo. Si cumple la
definición de activo, la entidad reconocerá el elemento de propiedades, planta y equipo a su costo,
de acuerdo con la NIC 16, así como el ingreso de actividades ordinarias, por el importe del efectivo
recibido del cliente.
Aspectos complementarios
Antecedentes
En la práctica habían surgido divergencia con algunas entidades que reconocen el elemento
transferido al valor razonable y otros que lo reconocen a un costo de cero. Entre los que reconocían el
elemento al valor razonable, algunos reconocían inmediatamente la contrapartida correspondiente
como ingresos de actividades ordinarias, mientras que otros lo reconocían a lo largo de algún
periodo de servicio más largo.
Alcance
Esta Interpretación se aplicará a la contabilización de transferencias de elementos de

propiedades, planta y equipo por parte de las entidades que reciben dichas transferencias de sus
clientes. Al desarrollar la Interpretación, el CINIIF decidió que no se trataría la forma en que
los clientes deberían contabilizar las transferencias porque la cuestión principal es cómo debería
reconocer el ingreso de actividades ordinarias la entidad que recibe el activo.
Problemas
Cuando una entidad recibe un elemento de propiedades, planta y equipo procedente de un

cliente, se debería evaluar si el elemento transferido cumple la definición de activo.
Si la entidad concluye que el elemento transferido de propiedades, planta y equipo cumple la
definición de un activo, el elemento transferido se debería reconocer de acuerdo con la NIC 16. En
ese caso, las siguientes cuestiones son por qué importe debe registrarse en el reconocimiento inicial
y cómo contabilizar la contrapartida correspondiente.
La última cuestión que se consideró es la forma en que la entidad debería contabilizar el cobro
de efectivo, en lugar de una transferencia de un elemento de propiedades, planta y equipo.

Acuerdo
¿Se cumple la definición de activo?
Se decidió simplificar los criterios, centrándose en quién controla el activo.
¿Cómo debe medirse al reconocerse inicialmente el elemento de propiedades, planta y

equipo transferido?
Se considero que, en una transacción comercial normal, el elemento de propiedades, planta y

equipo se recibe a cambio de algo, es decir la prestación de servicios tales como conexión a una red,
prestación de acceso continuo al suministro de bienes o servicios, o ambos.
La NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias

llevan al mismo atributo de medición para esta transacción de intercambio, es decir el elemento
recibido debe medirse al valor razonable en el reconocimiento inicial. Por ello, si la entidad
concluye que se cumple la definición de activo, debería reconocer el activo transferido como un
elemento de propiedades, planta y equipo, de acuerdo con la NIC 16 y medirlo en el momento de
su reconocimiento inicial a su valor razonable, de acuerdo con esa norma.
¿Cómo debe contabilizarse la contrapartida correspondiente?
El siguiente debate supone que la entidad que recibe un elemento de propiedades, planta y
equipo de un cliente ha concluido que el elemento transferido debe reconocerse y medirse al valor
razonable en el reconocimiento inicial. También supone que los servicios a proporcionar a cambio
para el elemento transferido son parte de las actividades ordinarias de la entidad.
Determinación de los servicios identificables de forma separada
El CINIIF concluyó que identificar los servicios identificables de forma separada de un acuerdo
único depende de hechos y circunstancias y se requiere de juicio.
Reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias
Si un servicio continuo identificable de forma separada es parte del acuerdo, la entidad debe
identificar el periodo a lo largo del cual debe reconocerse el ingreso de actividades ordinarias. Se
aclaró que el periodo a lo largo del cual debe reconocerse el ingreso de actividades ordinarias por el
servicio continuo se determina generalmente mediante las condiciones del acuerdo con el cliente. Si
el acuerdo no especifica un periodo, el ingreso de actividades ordinarias se debe reconocer durante
un periodo no mayor que la vida útil del activo transferido utilizado para prestar el servicio continuo.
Cualquier obligación que exista después de reemplazar el activo no surge de la transferencia original
sino de las condiciones de la licencia de operación de la entidad u otra regulación.
Transición
Se concluyó que la aplicación retroactiva puede ser impracticable y que la Interpretación

debería requerir la aplicación prospectiva a las transferencias recibidas después de su fecha de entrada
en vigor. Sin embargo, el CINIIF también concluyó que debe permitirse la aplicación anticipada

siempre que las valoraciones y demás información, que se necesiten para aplicar la Interpretación a
transferencias pasadas, se puedan obtener con referencia al momento en que dichas transferencias
tuvieron lugar.
Ejemplos Ilustrativos
Estos ejemplos acompañan a la CINIIF 18, pero no son parte de la misma.

Ejemplo 1
Una empresa inmobiliaria está construyendo una promoción residencial en un área que no
está conectada a la red eléctrica. Para tener acceso a la red eléctrica, se requiere que la empresa
inmobiliaria construya una subestación eléctrica que se transferirá a la empresa que gestiona la
red eléctrica responsable de la transmisión de la electricidad. Se supone en este ejemplo que la
empresa que gestiona la red eléctrica concluye que la subestación transferida cumple la definición
de un activo. La empresa que gestiona la red eléctrica utiliza la subestación para conectar cada
casa de la promoción residencial a su red eléctrica. En este caso, son los propietarios de las casas
quienes finalmente utilizan la red para acceder al suministro de electricidad, aunque ellos no
transfirieron inicialmente la subestación. Por regulación la empresa que gestiona la red eléctrica
tiene una obligación de proporcionar acceso continuo a todos los usuarios de la red al mismo precio,
independientemente de si transfirieron un activo. Por ello, los usuarios de la red que transfieren un
activo a la empresa que gestiona la red pagan el mismo precio por el uso de la red que los que no lo
transfieren. Los usuarios de la red pueden elegir comprar su electricidad a distribuidores distintos
de la empresa que gestiona la red eléctrica pero debe utilizar la red de la empresa para acceder al
suministro de electricidad.
De forma alternativa, la empresa que gestiona la red eléctrica podría haber construido la
subestación y recibido una transferencia de un importe de efectivo de la empresa inmobiliaria
que tendría que haber utilizado solo para la construcción de la subestación. El importe de efectivo
transferido no sería necesariamente igual al costo total de la subestación. Se supone que la subestación
sigue siendo un activo de la empresa que gestiona la red eléctrica.
En este ejemplo, la Interpretación se aplica a la empresa que gestiona la red eléctrica que
recibe la subestación eléctrica de la empresa inmobiliaria. La empresa que gestiona la red eléctrica
reconoce la subestación como un elemento de propiedades, planta y equipo y mide su costo en
el reconocimiento inicial a su valor razonable de acuerdo con la NIC 16 Propiedades, Planta y
Equipo. El hecho de que los usuarios de la red que transfieren un activo a la empresa que gestiona
la red eléctrica paguen el mismo precio por el uso de la red eléctrica que los que no lo transfieren
indica que la obligación de proporcionar un acceso continuo a la red no es un servicio identificable
por separado de la transacción. En su lugar, conectar la casa a la red es el único servicio a entregar a
cambio de la subestación. Por ello, la empresa que gestiona la red eléctrica debería reconocer ingresos
de actividades ordinarias por la transacción de intercambio al valor razonable de la subestación
cuando las casas se conecten a la red de acuerdo con el párrafo 20 de la NIC 18 Ingresos de
Actividades Ordinarias.

Ejemplo 2
Una entidad acuerda con un cliente la subcontratación de las funciones de tecnologías de

la información de éste. Como parte del acuerdo, el cliente transfiere la propiedad de sus equipos
actuales de tecnologías de la información a la entidad. Inicialmente, la entidad debe utilizar el
equipo para proporcionar el servicio requerido por el acuerdo de subcontratación. La entidad es
responsable del mantenimiento del equipo y de reemplazarlo cuando dicha entidad decida hacerlo.
La vida útil del equipo se estima en tres años. El acuerdo de subcontratación requiere la provisión
del servicio por diez años a un precio fijo que es menor que el precio que la entidad hubiera cargado
si el equipo de tecnologías de la información no hubiera sido transferido.
En este ejemplo, los hechos indican que el equipo de tecnologías de la información es un activo
de la entidad. Por ello, la entidad debería reconocer el equipo y medir su costo en el reconocimiento
inicial a su valor razonable de acuerdo con la NIC 16. El hecho de que el precio cargado por el
servicio a proporcionar conforme al acuerdo de subcontratación sea menor que el precio que la
entidad cargaría sin la transferencia del equipo de tecnologías de la información indica que este
servicio es un servicio identificable de forma separada incluido en el acuerdo.
Los hechos también indican que es el único servicio a proporcionar a cambio de la transferencia
del equipo de tecnologías de la información. Por ello, la entidad debería reconocer el ingreso de
actividades ordinarias que surgen de la transacción de intercambio cuando el servicio se realice, es
decir a lo largo del plazo de diez años del acuerdo de subcontratación.
De forma alternativa, se supone que después de los tres primeros años, el precio que carga la
entidad conforme al acuerdo de subcontratación se incrementa para reflejar el hecho de que en ese
momento se reemplazará el equipo que el cliente transfirió.
En este caso, el precio reducido por los servicios prestados conforme al acuerdo de
subcontratación refleja la vida útil del equipo transferido. Por esta razón, la entidad debería
reconocer el ingreso de actividades ordinarias por la transacción de intercambio a lo largo de los tres
primeros años del acuerdo.

SIC 29
ACUERDOS DE CONCESIÓN DE SERVICIOS:

INFORMACIÓN A REVELAR
Problema
Una entidad, el operador, puede celebrar un acuerdo con otra entidad, concedente, para
proporcionar servicios que dan acceso público a importantes recursos económicos y sociales. El
concedente la concesión puede ser una entidad perteneciente al sector público o privado, incluyendo a
los organismos gubernamentales. Ejemplos de acuerdos de concesión de servicios incluyen el tratamiento
de aguas e instalaciones de suministro, autopistas, aparcamientos, túneles, puentes, aeropuertos y redes
de telecomunicaciones.
Ejemplos de acuerdos que no constituyen concesión de servicios incluyen una entidad que
contrata externamente parte de sus servicios internos, por ejemplo, cafetería para empleados,
mantenimiento de edificios, así como funciones de contabilidad y de tecnología de la información.
Un acuerdo de concesión de servicios implica, por lo general, la transferencia, del concedente

de la concesión al operador, durante el periodo que dura ésta:
a. del derecho a proporcionar servicios que dan acceso público a importantes recursos
económicos y sociales, y
b. en algunos casos, el derecho a usar ciertos activos especificados, bien sean tangibles,
intangibles o financieros.
A cambio de lo anterior, el operador:
a. se compromete a proporcionar los servicios de acuerdo con ciertos plazos y condiciones

durante el periodo de concesión, y
b. en su caso, se compromete a devolver, al término del periodo de concesión, los derechos
que ha recibido a su comienzo o que ha adquirido durante el periodo de duración de la
misma.
La característica común a todos los acuerdos de concesión de servicios es que el operador recibe
un derecho y asume, simultáneamente, una obligación de proporcionar servicios públicos.
El problema es qué información debe ser revelada en las notas a los estados financieros del
operador y del concedente.

Ciertos detalles y revelaciones asociados con algunos acuerdos de concesión de servicios han
sido ya abordados por Normas Internacionales de Información Financiera existentes, por ejemplo, la
NIC 16 se aplica a las adquisiciones de partidas de propiedades, planta y equipo, la NIC 17 se aplica
a los arrendamientos de activos y la NIC 38 se aplica a las adquisiciones de activos intangibles. Sin
embargo, un acuerdo de concesión de servicios puede implicar la existencia de contratos pendientes
de ejecución, que no han sido abordados por las NIIF, a menos que los contratos sean onerosos, en
cuyo caso es de aplicación la NIC 37. Por lo tanto, esta Interpretación aborda información a revelar
adicional sobre los acuerdos de concesión de servicios.
Acuerdo
Todos los aspectos de un acuerdo de concesión de servicios deberán ser considerados a la hora
de determinar las revelaciones apropiadas en las notas a los estados financieros. Un operador y un
concedente deberán revelar lo siguiente, en cada periodo:
a. una descripción del acuerdo;

b. los términos relevantes del acuerdo, que pueden afectar al importe, calendario y certidumbre
de los flujos de efectivo futuros, por ejemplo, el periodo de la concesión, fechas de revisión
de precios y las bases sobre las que se revisan los precios o se renegocian las condiciones;
c. la naturaleza y alcance, esto es, la cantidad, periodo de tiempo o importe, según lo que
resulte adecuado, de:
 los derechos a usar determinados activos;
 las obligaciones de proporcionar o los derechos de recibir el suministro de servicios;
 las obligaciones de adquirir o construir elementos de las propiedades, planta y equipo;
 las obligaciones de entregar o los derechos a recibir determinados activos al término del
periodo de concesión;
 las opciones de renovación y terminación, y
 otros derechos y obligaciones, por ejemplo, una inspección mayor;
 (d) los cambios en el acuerdo que hayan ocurrido durante el periodo; y
 (e) cómo el acuerdo de servicios ha sido clasificado.
Un operador revelará el importe de ingresos de actividades ordinarias y los resultados

reconocidos en el periodo por los servicios de construcción intercambiados por un activo financiero
o un activo intangible.
Las informaciones a revelar exigidas, en esta Interpretación, deberán ser suministradas en forma
individual para cada acuerdo de concesión de servicios, o bien de manera agregada para cada clase
de acuerdos de concesión. Una clase es un grupo de acuerdos de concesión de servicios de naturaleza
similar, por ejemplo, cobro de peajes, telecomunicaciones y servicios de tratamiento de aguas.

PAGOS BASADOS EN ACCIONES – NIIF 2
TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS PAGOS

BASADOS EN ACCIONES
El objetivo de este capítulo es prescribir el tratamiento contable de los pagos basados en

acciones, que es el resultado de una transacción en la cual la entidad recibe o adquiere bienes o
servicios ya sea en consideración por sus instrumentos de patrimonio o mediante el incurrir en
pasivos por cantidades que se basan en el precio de las acciones de la entidad o en otros instrumentos
de patrimonio de la entidad.
Los requerimientos de contabilidad para el pago basado en acciones depende de cómo se

liquidará la transacción, esto es, por la emisión de:
a. patrimonio,
b. efectivo, o
c. patrimonio o efectivo
Los principales problemas que presenta el reconocimiento contable, están referidos a la

determinación de su importe en libros, los efectos de esta transacción, incluyendo además los gastos
asociados en las que se conceden opciones sobre acciones a los empleados, que se deben reflejar en
el resultado del periodo y en su posición financiera.
La NIIF 2 Pagos Basados en Acciones es la norma de referencia para este capítulo, que es
¿Cuál es el alcance de la norma?
Este capítulo se aplica a la contabilización de toda transacción con pago basado en acciones,
en la que la entidad adquiera o reciba bienes o servicios, puede ser inventarios, bienes consumibles,
propiedad, planta y equipo, intangibles y otros activos no financieros, sea que pueda o no identificar
los bienes o servicios recibidos, incluyendo transacciones:
• con pagos basadas en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio;

• con pagos basadas en acciones liquidadas en efectivo;
• en las que la entidad recibe o adquiere bienes o servicios, siempre que se pacte la opción de

liquidar dicha tracción en efectivo, o con otros activos o mediante la emisión de instrumentos
financieros.
Asimismo, se aplicará para reconocer las transacciones basadas en acciones, aún en ausencia
de bienes o servicios identificables, siempre que dadas las circunstancias la empresa pueda
confirmar que se recibieron o se recibirán dichos bienes o servicios. Las transacciones con pago
basadas en acciones pueden ser liquidadas por otra entidad del grupo económico o un accionista
de cualquier entidad del grupo, esto en nombre de la entidad que recibe o adquiere los bienes o
servicios.
Además los instrumentos de patrimonio ofrecidos a los empleados de la entidad adquirida por
su condición de empleados, por ejemplo, a cambio de continuar prestando sus servicios, son del
alcance de esta norma.
No se considera la aplicación de esta norma, en los siguientes casos:
• incurrir en una transacción con empleados o terceros que posean acciones de la entidad;
• si la entidad adquiere bienes como parte de los activos netos adquiridos en una combinación
de negocios.
• incurrir en una combinación de entidades o negocios bajo control, ni a la contribución
de un negocio en la formación de un negocio conjunto. Por lo tanto, los instrumentos
de patrimonio emitidos en una combinación de negocios, están fuera del alcance de esta
norma.
Caso Nº 1
El 1 enero 2011 la compañía T&W concede un total de 100 opciones de acciones a los 5 miembros de
su equipo ejecutivo de la gerencia, 20 opciones a cada uno. La consolidación de la concesión de esas acciones
es al final de un periodo de dos años. La compañía ha determinado que a la fecha de la concesión cada opción
tiene un valor razonable igual a Bs 15. La compañía espera que todas las 100 opciones se consoliden y por
consiguiente registra la siguiente entrada el 30 de junio 2011 el final de su primer periodo.
Sin embargo, durante la segunda gestión se retira un miembro del equipo ejecutivo de la gerencia, y por
lo tanto pierde la cantidad entera de las 20 opciones.
• Contabilizar estas operaciones.
El asiento contable por las opciones concedidas al 31 de diciembre de 2011, seria:
R Gastos por opciones concedidas 750

P Acciones 750
Para registrar la concesión a los ejecutivos que permanecieron en la com-
pañía, cálculos, etc.
(100 x Bs 15)= 1.500/2= Bs 750
El asiento contable por las opciones concedidas al 31 de diciembre de 2012, seria:

R Gastos por opciones concedidas 450

P Acciones 450
Para registrar la concesión a los ejecutivos que permanecieron en la
compañía, cálculos, etc.
(80 x Bs 15) = Bs 1200 – Bs 750 = Bs 450
Reconocimiento de los bienes y servicios recibidos
El reconocimiento de los bienes o servicios recibidos se realizará en el momento de la obtención

de dichos bienes o en la recepción de los servicios; debiendo reconocerse lo siguiente:
a. el incremento en el patrimonio, si los bienes o servicios hubiesen sido recibidos en una

transacción con pagos basados en acciones que se liquide en instrumentos de patrimonio;
b. el reconocimiento de un pasivo si los bienes o servicios hubieran sido adquiridos en una
transacción con pagos basados en acciones que se liquiden en efectivo.
Cuando los bienes adquiridos o servicios recibidos en una transacción con pagos basados en
acciones no reúnan las condiciones de reconocimiento como activo, se deberán reconocer como
gastos, tal es el caso de la adquisición de un proyecto de desarrollo de un nuevo producto, el mismo
que podría no cumplir con las condiciones para su reconocimiento con activo.
¿Cuáles son las modalidades de transacciones con pagos basados en acciones?
Existen varias modalidades, dentro de las cuales tenemos:
a. Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de

patrimonio
En este tipo de transacciones, la entidad medirá los bienes adquiridos o servicios recibidos, y
el incremento en el patrimonio, directamente al valor razonable de los bienes adquiridos o servicios
recibidos, a menos que dicho valor razonable no pueda ser estimado con fiabilidad.
En el caso que no pudiera estimar con fiabilidad el valor razonable de los bienes adquiridos
o servicios recibidos, se determinará su valor, y el incremento de patrimonio, indirectamente por
referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos.
En el caso de transacciones con empleados y terceros, que suministren servicios similares, se

determinará el valor razonable de los servicios recibidos por referencia al valor razonable de los
instrumentos de patrimonio concedidos, en la fecha de concesión.
En el caso de transacciones con empleados, usualmente las acciones u otros instrumentos de

patrimonio se conceden a los empleados como parte de su paquete de remuneración, en adición a
un sueldo en efectivo y otras prestaciones para los mismos.
Estas acciones o instrumentos de patrimonio se conceden a menudo como parte de un bono

acordado como incentivo a los esfuerzos realizados en el rendimiento de la empresa y no como parte

de la retribución básica; la entidad medirá el valor razonable de los mismos por referencia al valor
razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos.
En el caso de las transacciones con terceros, la medición del el valor razonable de los bienes
o servicios recibidos se estima con fiabilidad, y se mide en la fecha en que la entidad obtenga los
bienes o la contraparte preste los servicios.
Es importante señalar que si la contraprestación identificable recibida por la entidad es inferior

al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos o del pasivo incurrido, se entiende
que se ha recibido o se recibirá otra contraprestación, la misma que se medirá en la fecha de la
concesión; no obstante, para las transacciones liquidadas en efectivo, el pasivo se medirá nuevamente
al final de cada periodo sobre el que se informa, hasta que sea cancelado.
• Transacciones medidas por referencia al valor razonable de los instrumentos de

patrimonio concedidos
Dentro esta modalidad se tiene:
• Con precios de mercado disponibles:
La entidad determinará el valor razonable de los instrumentos de patrimonio en la fecha de

medición, basándose en los precios de mercado que estuvieran disponibles, teniendo en cuenta los
plazos y condiciones sobre los que esos instrumentos de patrimonio fueron concedidos.
• Sin precios de mercado disponibles:
La entidad estimará el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos utilizando

una técnica de valoración para estimar cuál habría sido el precio de esos instrumentos de patrimonio
en una transacción en condiciones de independencia mutua, realizada entre partes interesadas y
debidamente informadas.
De tratarse de opciones, los modelos de valoración tienen que tener en cuenta, como mínimo,
los siguientes factores:
a. precio de ejercicio de la opción;

b. vida de la opción;
c. precio actual de las acciones subyacentes;
d. volatilidad esperada del precio de la acción;
e. dividendos esperados sobre las acciones; y
f. tasa de interés libre de riesgo para la vida de la opción.
• Tratamiento de las condiciones para la consolidación o irrevocabilidad de la

concesión
La concesión de instrumentos de patrimonio podría estar condicionada al cumplimiento de

determinadas condiciones para la consolidación (irrevocabilidad) de la concesión.

Las condiciones mencionadas pueden referirse al tiempo de permanencia y prestación de

servicios del empleado en la entidad, o al rendimiento esperado por parte de la entidad, por tanto
las condiciones para la consolidación o irrevocabilidad de la concesión, se tendrán en cuenta,
ajustando el número de instrumentos de patrimonio incluidos en la determinación del importe de
la transacción.
La entidad deberá reconocer los bienes o servicios recibidos durante el periodo para la
consolidación de la concesión, basado en la mejor estimación disponible del número de instrumentos
de patrimonio que se espere consolidar y revisará esta estimación, si es necesario, siempre que la
información posterior indique que el número de instrumentos de patrimonio que se espere consolidar
difiera de las estimaciones previas.
• Tratamiento de las condiciones distintas a las de consolidación de la concesión
En este caso la entidad reconocerá los bienes o servicios, recibidos por la contraparte que
satisfaga todas las condiciones pactadas para la concesión.
• Tratamiento de un componente de renovación
En el caso de pactarse una opción con componente de renovación, este no se tendrá en cuenta
al estimar el valor razonable de las opciones concedidas, en la fecha de medición. En cambio, una
opción de renovación se contabilizará como una nueva opción concedida, siempre que se conceda
posteriormente, y en ese mismo momento.
• Incapacidad para estimar con fiabilidad el valor razonable
En los casos en que la entidad podría ser incapaz de estimar con fiabilidad el valor razonable
de los instrumentos de patrimonio concedidos en la fecha de medición, entonces deberá tener en
cuenta los siguientes procedimientos:
• Medirá inicialmente los instrumentos de patrimonio por su valor intrínseco, en la fecha en

la que la entidad obtenga los bienes o la contraparte preste los servicios, y posteriormente,
al final de cada periodo sobre el que se informa y en la fecha de la liquidación definitiva,
reconociendo los cambios de dicho valor intrínseco en el resultado del periodo. En el caso
de la concesión de opciones sobre acciones, se liquidará finalmente cuando se ejerciten las
opciones, se pierdan o caduquen.
• Reconocerá los bienes o servicios recibidos basándose en el número de instrumentos de
patrimonio que finalmente se consoliden o se ejerzan. En el caso de opciones, la entidad
revisará la estimación realizada de ser necesario, si difieren a las estimaciones previas.
Tras la fecha de vencimiento del plazo para consolidar, la entidad revertirá el importe reconocido
de bienes o de servicios recibidos si las opciones sobre acciones son posteriormente anuladas, o
caducan al término de su vida.
b. Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo
En el caso de las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo, la entidad

medirá los bienes o servicios adquiridos y el pasivo en el que haya incurrido, al valor razonable del
pasivo.
Hasta que el pasivo se liquide, la entidad volverá a medir el valor razonable del pasivo al final de
cada periodo sobre el que se informa, así como en la fecha de liquidación, reconociendo cualquier
cambio en el valor razonable en el resultado del periodo.
La entidad reconocerá los servicios recibidos, y el pasivo a pagar por tales servicios, a medida
que los empleados presten el servicio. El pasivo se medirá, tanto inicialmente como al final de cada
periodo sobre el que se informe, hasta su liquidación, al valor razonable, teniendo en cuenta los
plazos y condiciones de concesión de los citados derechos, y en la medida en que los empleados
hayan prestado sus servicios hasta la fecha.
• Transacciones con pagos basados en acciones en las que los términos del acuerdo
proporcionan a la contraparte la elección del medio de liquidación
En este tipo de transacciones, la entidad concede a la contraparte el derecho a elegir si una

transacción con pagos basados en acciones va a ser liquidada en efectivo o mediante la emisión
de instrumentos de patrimonio, de ser así la entidad habrá concedido un instrumento financiero
compuesto, que incluye un componente de deuda (derecho de la contraparte a exigir el pago en
efectivo) y un componente de patrimonio (derecho de la contraparte para solicitar que la liquidación
se realice mediante instrumentos de patrimonio en vez de efectivo).
En las transacciones con terceros, se medirá el componente de patrimonio del instrumento

financiero compuesto, como la diferencia entre el valor razonable de los bienes o servicios
recibidos y el valor razonable del componente de deuda, en la fecha en la que los bienes o servicios
se reciban.
En otras transacciones, incluyendo las transacciones con los empleados, se medirá el valor
razonable del instrumento financiero compuesto en la fecha de medición, teniendo en cuenta los
plazos y condiciones en los que fueran concedidos los derechos a recibir efectivo o instrumentos de
patrimonio.
La entidad contabilizará independientemente los bienes o servicios recibidos o adquiridos con

relación a cada componente del instrumento financiero compuesto, de la siguiente manera:
• Componente de deuda, se reconocerá los bienes o servicios adquiridos, y el pasivo

respectivo.
• Componente de patrimonio, se reconocerá los bienes o servicios recibidos, y un aumento
en el patrimonio, a medida que la contraparte suministre los bienes o servicios.
En la fecha de liquidación, la entidad volverá a medir el pasivo a su valor razonable.
Si la entidad emitiese instrumentos de patrimonio para la liquidación, en lugar de hacerla

en efectivo, el pasivo se transferirá directamente al patrimonio, como contrapartida por los
instrumentos de patrimonio emitidos.

Si la entidad liquidase la transacción en efectivo, en lugar de emitir instrumentos de patrimonio,

dicho pago se aplicará a liquidar el pasivo en su totalidad. Al elegir recibir efectivo para liquidar la
transacción, la contraparte anula su derecho a recibir instrumentos de patrimonio.
Sin embargo, este requerimiento no impide que la entidad reconozca una transferencia dentro
del patrimonio, es decir, una transferencia desde un componente de patrimonio a otro.
• Pagos basados en acciones entre entidades del grupo
En este tipo de transacciones la entidad que recibe los bienes o servicios medirá estos en sus
estados financieros separados o individuales, como una transacción con pagos basados en acciones
liquidada mediante instrumentos de patrimonio o mediante efectivo, evaluando:
a. naturaleza de los incentivos concedidos, y

b. derechos y obligaciones.
Es importante señalar que el importe reconocido por la entidad que recibe, puede diferir del
importe reconocido por el grupo consolidado o por la entidad del grupo que liquida la transacción
con pagos basados en acciones, esto debido a los componentes de la transacción.
La entidad que recibe los bienes o servicios medirá como una transacción con pagos basados
en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio cuando:
a. los incentivos concedidos sean sus instrumentos de patrimonio propio, o

b. la entidad no tenga obligación de liquidar la transacción con pagos basados en acciones.
En el caso en que otra entidad del grupo reciba los bienes o servicios, y la entidad que liquida
la transacción con pagos basados en acciones, reconocerá como liquidada mediante instrumentos de
patrimonio sólo si se liquida con instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
En otro caso, la transacción se reconocerá como una transacción con pagos basados en acciones
liquidadas en efectivo.
De existir acuerdos de reembolso, que requieren que una entidad del grupo pague a otra
entidad del grupo por la aportación de los pagos basados en acciones a los proveedores de los
bienes o servicios. Se deberá tener en cuenta que la entidad que recibe los bienes o servicios
contabilizará la transacción con pagos basados en acciones sin importar los acuerdos de reembolso
intragrupo.
La entidad responsable por la liquidación de la transacción la reconocerá como pago basado

en acciones liquidado en patrimonio solamente si la transacción es liquidada en instrumentos de
patrimonio propios de la entidad. En todas las otras circunstancias, la transacción será reconocida
por la entidad como una adjudicación de un pago basado en acciones liquidado en efectivo.
Para los escenarios que ocurren con mayor frecuencia la orientación se puede ilustrar como
sigue:

Clasificación
Obligación
Entidad que
de liquidar la
recibe los bienes ¿Cómo se liquida? Estados financieros Estados
transacción de pago
y servicios individuales de la financieros
basado en acciones
subsidiaria consolidados
Subsidiaria Subsidiaria Patrimonio de la Patrimonio Patrimonio

subsidiaria
Subsidiaria Subsidiaria Efectivo Efectivo Efectivo
Subsidiaria Subsidiaria Patrimonio de la Efectivo Patrimonio

matriz
Subsidiaria Matriz Patrimonio de la Patrimonio Patrimonio

matriz
Subsidiaria Matriz Efectivo Patrimonio Efectivo
Dado que la clasificación puede ser diferente a nivel de la subsidiaria y de la matriz, la cantidad
reconocida por la entidad que recibe los bienes o servicios puede diferir de la cantidad reconocida
por la entidad que liquida la transacción, así como también en los estados financieros consolidados.
Caso Nº 2
La empresa E&E realizó las siguientes operaciones:
El 1 de junio recompró 10.000 acciones propias a Bs 25 c/u, cuyo valor nominal es de Bs 20 c/u.
El 30 de junio compró maquinaria de minería, cuyo valor razonable es de Bs 230.000, acordando la

forma de pago de la siguiente manera:
a. La empresa E&E entrega 8.000 acciones que tiene en cartera, cuyo valor razonable en la fecha es de
Bs 27.
b. La diferencia será pagada en efectivo.
El 10 de julio la empresa recibe un estudio geológico, cuyo costo es de Bs 68.000, efectuado por una empresa
consultora de ingenieros y geólogos y ambas partes convienen que la forma de pago sea de la siguiente manera:
a. La empresa E&E entrega 2.000 acciones que tiene en cartera, cuyo valor razonable en la fecha es de
Bs 28.
b. La diferencia será pagada en efectivo.
• Se pide registrar los asientos contables correspondientes:
La adquisición de las acciones propias al costo de adquisición:
Pr Acciones propias en cartera 250.000

A Banco 250.000
Para registrar la compra de 10.000 acciones propias a Bs 25 c/u, etc.

Por la compra de maquinaria minera:
R Maquinaria y equipo minero 230.000

A Banco 14.000
Pr Prima en acciones 16.000
Para registrar la compra de maquinaria minera, pagándose en 8.000
acciones propias a Bs 27 c/u Bs 216.000, y una prima en acciones de Bs
2 x 8.000 acciones, etc.
Por los estudios geológicos:
R Servicios profesionales 68.000

A Banco 12.000
Pr Prima en acciones 6.000
Para registrar la compra de maquinaria minera, pagándose en 8.000
acciones propias a Bs 27 c/u Bs 216.000, y una prima en acciones de Bs
2 x 8.000 acciones, etc.
Es necesario que aquella entidad que haya realizado transacciones con acuerdo de pago basado
en acciones, deba de revelar a los usuarios de los estados financieros, la naturaleza y alcance de
dichos acuerdos producidos a lo largo del periodo, según detalle:
• Descripción de cada tipo de acuerdo con pagos basados en acciones a lo largo del
periodo, incluyendo plazos y condiciones generales de cada acuerdo, requerimientos para
la consolidación de los derechos, plazo máximo de las opciones emitidas y método de
liquidación.
• El número y la media ponderada de los precios de ejercicio de las opciones sobre acciones,
para cada uno de los siguientes grupos de opciones: existentes al comienzo del periodo;
concedidas, anuladas, ejercitadas durante el periodo; aquellas que hayan caducado a lo
largo del periodo; existentes al final del periodo; y susceptibles de ejercicio al final del
periodo.
• En el caso de opciones sobre acciones ejercitadas durante el periodo: el precio medio
ponderado de las acciones en la fecha de ejercicio; de tratarse de opciones existentes al
final del periodo, el rango de precios de ejercicio y la vida contractual media ponderada
restante.
• Información sobre la determinación del valor razonable de los bienes o servicios recibidos
y de los instrumentos de patrimonio concedidos.
• Si la entidad ha determinado de forma indirecta el valor razonable de los bienes o servicios

recibidos como contrapartida de los instrumentos de patrimonio de la entidad, por

referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos.
• Si la entidad ha medido directamente el valor razonable de los bienes o servicios recibidos
durante el periodo, revelará dicho cálculo.
• Si la entidad hubiese refutado la presunción contenida en el párrafo 13, revelará ese hecho,
y dará una explicación de por qué dicha presunción fue refutada; entre otros aspectos.

IMPUESTO A LAS GANANCIAS – NIC 12
TRATAMIENTO CONTABLE DEL IMPUESTO

A LAS GANANCIAS
El objetivo de este capítulo es analizar las directrices establecidas en la norma, sobre

el tratamiento contable del impuesto a las ganancias. El principal problema que se presenta al
contabilizar este impuesto es como tratar las consecuencias actuales y futuras, de:
a. la recuperación o liquidación en el futuro del saldo en libros de los activos o pasivos que se
han reconocido en el estado de situación financiera; y
b. las transacciones y otros sucesos del ejercicio corriente que han sido objeto de reconocimiento
en los estados financieros.
La NIC 12 Impuesto a las Ganancias es la norma de referencia para este capítulo, que es
aplicable para la contabilización de este impuesto.
Definiciones principales
Los términos siguientes se usan, en esta norma, con los significados que a continuación se
especifican:
• Ganancia contable:
Es la ganancia neta o la pérdida neta del periodo antes de deducir el gasto por el impuesto
a las ganancias.
• Ganancia o pérdida fiscal:
Es la ganancia o pérdida de un periodo, calculada de acuerdo con las reglas establecidas por
la autoridad fiscal, sobre la que se calculan los impuestos a pagar o recuperar.
• Gasto o ingreso por el impuesto a las ganancias:
Es el importe total que, por este concepto, se incluye al determinar la ganancia o pérdida
neta del periodo, conteniendo tanto el impuesto corriente como el diferido.
• Impuesto corriente:
Es la cantidad a pagar o recuperar por el impuesto a las ganancias relativo a la ganancia o
pérdida fiscal del periodo.
• Pasivos por impuestos diferidos:

Son las cantidades de impuestos sobre las ganancias a pagar en periodos futuros, relacionadas
con las diferencias temporarias imponibles.
• Activos por impuestos diferidos:
Son las cantidades de impuestos sobre las ganancias a recuperar en periodos futuros,
relacionadas con:
a. las diferencias temporarias deducibles;
b. la compensación de pérdidas obtenidas en periodos anteriores, que todavía no hayan
sido objeto de deducción fiscal; y
c. la compensación de créditos no utilizados procedentes de periodos anteriores.
• Las diferencias temporarias:
Son las que existen entre el importe en libros de un activo o pasivo en el estado de situación
financiera y su base fiscal. Las diferencias temporarias pueden ser:
a. diferencias temporarias imponibles, que son aquellas diferencias temporarias que dan
lugar a cantidades imponibles al determinar la ganancia o pérdida fiscal correspondiente
a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el del pasivo
sea liquidado; o
b. diferencias temporarias deducibles, que son aquellas diferencias temporarias que
dan lugar a cantidades que son deducibles al determinar la ganancia o pérdida
fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo sea
recuperado o el del pasivo sea liquidado.
• La base fiscal de un activo o pasivo:
Es el importe atribuido, para fines fiscales, a dicho activo o pasivo.
¿Cómo se determina la base imponible del impuesto?
Su determinación se efectúa a través de la realización de determinados ajustes sobre el resultado

contable, y el registro de las consecuencias, ingreso o gasto, activos y pasivos por impuestos,
que dicho impuesto sobre la empresa tiene, constituyen el punto de encuentro de dos tipos de
normativas: la fiscal y la contable.
El resultado contable estará expresado por:
Resultado Contable = Ingresos Contables – Gastos Contables
En tanto que el resultado fiscal estará expresado por:
Resultado Fiscal = Ingresos Fiscales – Gastos Fiscales
Cuando al momento de registrar operaciones determinadas en la cuentas de ingresos y gastos la

normativa contable y fiscal coinciden, el impuesto a las ganancias generado será idéntico en ambos
casos. Cuando no coinciden el ingreso y el gasto correspondiente serán diferentes. Atendiendo a
estas diferencias la relación entre el resultado contable y la base imponible, puede expresarse:

Base Imponible = + Ingresos Fiscales +/- Diferencias
Estas diferencias pueden expresarse en diferencias permanentes o temporales, con lo que el

cuadro anterior será:
Base Imponible = Resultado Contable +/- diferencias permanentes +/- diferencias temporales
La presentación de esta ecuación se denomina: Conciliación tributaria del resultado contable

del ejercicio.
Tratamiento contable del impuesto
La norma tiene como objetivo prescribir un tratamiento contable del impuesto sobre beneficios,
estableciendo los métodos de:
• Contabilización del ingreso o gasto por impuesto sobre beneficios

• Contabilización de activos o pasivos por impuestos diferidos
• Contabilización de activos por pérdidas y créditos fiscales no utilizados
• Presentación del impuesto sobre beneficios en los estados financieros
Impuestos corrientes
La norma establece que habrá que reconocer un activo o pasivo por impuestos corrientes, en
función de que las cantidades pagadas por impuesto sobre beneficios, que corresponden al periodo
presente y anterior, sean superiores o inferiores a las cantidades a pagar por dichos periodos.
No obstante, en el caso de pérdidas fiscales, solo se podrá reconocer un activo por impuestos
corrientes si la legislación fiscal permite la utilización de dichas pérdidas para recuperar, de la
autoridad fiscal correspondiente, el impuesto corriente satisfecho en periodos anteriores.
Impuestos diferidos
Como se ha indicado anteriormente, la norma adopta el enfoque del balance de situación

para la contabilización de los activos o pasivos por impuestos diferidos, derivados de diferencias
temporarias. Estas se ponen de manifiesto por la existencia de diferencias entre el valor en libros de
los activos o pasivos y su base fiscal.
La norma también considera activos por impuestos diferidos las cantidades relacionadas con
la compensación de pérdidas y créditos fiscales obtenidos en periodos anteriores y no utilizados.
¿Qué son las diferencias permanentes?
Son las diferencias entre la base contable y fiscal que no podrán ser superadas en el tiempo, es
decir se refieren a ingreso o gastos que son considerados contablemente pero no tributariamente
o viceversa. En otras palabras, estas diferencias no podrán conciliarse en periodos tributarios
futuros.

Si un gasto contable no es deducible genera una diferencia permanente positiva, puesto que
aumenta el resultado, por el contrario contable no es ingreso fiscal genera una diferencia permanente
negativa.
¿Qué son las diferencias temporarias?
Son diferentes criterios temporales de imputación, diferentes normas de valoración o diferentes
calificaciones de ingresos o gastos, entre lo contabilizado y la disposición fiscal, es decir que un gasto
contabilizado que no es deducible este año, con lo que modifica el resultado contable, pero si será
deducible el año que viene con lo cual volverá modificar el resultado pero con signo contrario.
El concepto de diferencia temporaria es más amplio que el de diferencia temporal, utilizado
en el enfoque de la cuenta de resultados, ya que las diferencias temporarias surgen en casos en
los que existen tanto diferencias temporales como permanentes entre el resultado contable y la
base imponible, e incluso en otros en los que no se pone de manifiesto ninguna diferencia entre
resultados.
El reconocimiento de pasivos por impuestos diferidos está justificado por el hecho de que en el
futuro la empresa espera recuperar el importe en libros de sus activos, ya sea mediante enajenación
o uso, y por lo tanto, si sus correspondientes bases fiscales son inferiores, es probable que los
beneficios económicos de la empresa salgan de la misma en forma de impuestos, ya que se producirá
un beneficio fiscal por la diferencia entre el valor en libros y la correspondiente base fiscal. Por este
motivo la norma exige el reconocimiento de pasivos por impuestos diferidos. No obstante, los
activos por impuestos diferidos solo serán reconocidos cuando sea probable que la empresa pueda
recuperarlos.
Las diferencias temporales, que aparecen por el registro contable de ingresos o gastos en un
periodo y la tributación por los mismos conceptos, son un subconjunto de diferencias temporarias.
Estas diferencias pueden deberse, por ejemplo, a cuotas de depreciación fiscal y contable diferentes.
En algunos sistemas fiscales también aparecerán si, por ejemplo, las operaciones son contabilizadas
según el criterio del devengo, atendiendo a la corriente real de bienes y servicios, mientras que
fiscalmente se entienden realizadas en función de la corriente monetaria o financiera. En este caso,
los ingresos financieros diferidos contablemente a fecha de balance, que aparecerán en el activo del
estado de situación financiera, tendrán una base fiscal de cero.
En combinaciones de negocios, podrán aparecer diferencias temporarias como consecuencia
de la distribución entre los activos o pasivos, teniendo como referencia sus correspondientes valores
razonables en el momento de la combinación, del costo de la compra, y la no modificación de su
base fiscal. Además, la contabilización del correspondiente pasivo por impuestos diferidos afectará
a la plusvalía comprada.
Sin embargo, la norma no permite el reconocimiento del pasivo por impuestos diferidos
derivado de la propia plusvalía comprada, cuando su amortización no sea fiscalmente deducible
aunque, por definición, en dicho caso, la base fiscal de la plusvalía sea cero. Con respecto a las
minusvalías compradas, cuando éstas sean contabilizadas como ingresos diferidos, la norma
tampoco permitirá la contabilización del correspondiente activo por impuestos diferidos.

Las variaciones de valor de elementos patrimoniales, permitidas por varias normas, también
conllevarán el reconocimiento de pasivos por impuestos diferidos en los casos en los que la normativa
fiscal no prevea la variación de la base fiscal, ya que aparecerán divergencias entre el valor en libros
de los activos revaluados y dicha base. Sin embargo, en los casos en los que la normativa fiscal si
prevea la actualización de la base fiscal, mediante la tributación por la misma, ya sea al tipo normal
u otro, no surgirá ninguna diferencia temporaria, ya que el valor en libros de los activos coincidirá
con su base fiscal.
Por otro lado, cuando se lleva a cabo el registro inicial de un activo o pasivo, pueden ponerse de
manifiesto diferencias temporarias por la existencia de diferencias entre su valor en libros y su base
fiscal. Sin embargo, la norma sólo permite el reconocimiento de activos o pasivos, por impuestos
diferidos en dos casos, cuando se trate de una combinación de negocios, mencionado anteriormente,
o cuando el registro sea consecuencia de una transacción que haya afectado al beneficio o pérdida
contable o fiscal. No obstante, la norma contempla una excepción, se deberá reconocer un pasivo
por impuestos diferidos en el caso de la emisión de un instrumento financiero compuesto, cuando,
debido a la legislación fiscal aplicable, exista una diferencia entre la base fiscal y el valor en libros del
pasivo derivado de la contabilización de dicho instrumento financiero compuesto.
En cuanto a las inversiones en subsidiarias, sucursales, asociadas y participaciones en negocios

conjuntos, el valor en libros de las mismas, calculado según alguno de los métodos previstos por
las normas respectivas, y que son el del costo, el del valor razonable y el de la participación, siendo
este último similar a la puesta en equivalencia, puede no coincidir con su base fiscal, dando lugar
a una diferencia temporaria. Esto puede deberse a diversas causas como puede ser la existencia de
beneficios no distribuidos, de diferencias de cambio, de una corrección en el valor en libros de la
participación al estimarse inferior el importe recuperable de la misma.
No obstante, no en todos los casos en los que exista una diferencia temporaria deberá
reconocerse un activo o pasivo por impuestos diferidos. La norma establece que:
• Los pasivos por impuestos diferidos en todo caso, salvo que la empresa controladora o
inversora sea capaz de controlar el momento de la reversión de la diferencia temporaria y
sea probable que esta no revierta en un futuro previsible.
• Los activos por impuestos diferidos solo en la medida que las diferencias temporarias vayan
a revertir en un futuro previsible y se espere disponer de beneficios fiscales contra las cuales
cargar dichas diferencias temporarias
En resumen, no siempre que exista una diferencia entre el valor en libros de los activos o
pasivos y su base fiscal habrá que reconocer un activo o pasivo por impuestos diferidos, ya que
la norma establece una serie de excepciones, que son, como hemos visto, los casos en los que la
diferencia haya surgido de:
• Una plusvalía comprada cuya amortización no sea fiscalmente deducible

• Una minusvalía comprada que reciba el tratamiento de ingreso diferido
• El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que:

 no sea una combinación de negocios; y que

 en el momento de realizarla, no haya afectado ni al beneficio contable ni al beneficio o
pérdida fiscal.
Pero además, la norma establece que solo se reconocerán activos por impuestos diferidos si es
probable que se disponga en el futuro de suficientes beneficios fiscales, bases imponibles positivas,
contra los que cargar dichos activos.
Si no se dispusiesen de suficientes diferencias temporarias imponibles, la norma establece que

solo se reconocerán activos por impuestos diferidos cuando sea probable que la empresa vaya a tener
suficientes beneficios fiscales, relacionados con la misma autoridad fiscal y a la misma entidad fiscal;
o existan oportunidades de planificación fiscal.
En el caso de que la empresa tenga un historial de pérdidas recientes, la norma establece que,
solo se podrán reconocer activos por impuestos diferidos si existen suficientes pasivos por impuestos
diferidos, o si existe una evidencia convincente de que se dispondrá en el futuro de suficiente
beneficio fiscal contra el que cargar dichos activos.
Pérdidas y créditos fiscales no utilizados
La norma establece que debe reconocerse un activo por impuestos diferidos, siempre que se
puedan compensar, con ganancias fiscales de ejercicios posteriores, pérdidas o créditos fiscales no
utilizados hasta el momento, pero solo en la medida en que sea probable la disponibilidad de
ganancias fiscales futuras, contra las cuales cargar esas pérdidas o créditos fiscales no utilizados.
Los criterios que se acaban de comentar sobre la activación de diferencias temporarias deducibles
son los mismos que se deberán aplicar a las pérdidas, bases imponibles negativas, y créditos fiscales no
utilizados.
Reconsideración de activos por impuestos diferidos
Pueden existir situaciones en las que, por aplicación de los criterios de activación de diferencias
temporarias deducibles anteriormente comentados, no se hayan reconocido las mismas en el periodo
en el que surgieron. La norma establece que a fecha de cierre se realizará la reconsideración de las
mismas, y en el caso de que la situación haya cambiado, y sea probable que los futuros beneficios
fiscales permitan la recuperación del activo, este será registrado.
De igual manera, si se estima probable que la empresa no dispondrá de suficiente beneficio

fiscal, en periodos futuros, contra los que cargar los activos por impuestos diferidos, deberá reducirse
el importe de los mismos, sin perjuicio de que si la situación cambia se vuelvan a activar.
Medición
La norma establece que los activos o pasivos por impuestos corrientes se medirán utilizando la
normativa y las tasas impositivas aplicables a los beneficios no distribuidos aprobados, o que estén
a punto de aprobarse.

Con respecto a los activos o pasivos por impuestos diferidos, estos se medirán utilizando la tasa
aplicable a los beneficios no distribuidos que vaya a estar vigente en el periodo en el que se espera
que revierta. En el caso de que existiesen diferentes tasas impositivas según niveles de beneficio
fiscal, se utilizaría la tasa media que se espere aplicar.
Por otro lado, deberá tenerse en cuenta, en el momento de realizar la medición, que en muchos
casos, la base fiscal de los activos o pasivos y la tasa a aplicar, sobre la diferencia temporaria que
puedan generar, dependerán de la manera en que la empresa espere recuperar su importe en libros,
mediante enajenación o uso continuado.
Por último, la norma establece que aunque en muchos casos el importe en libros de los activos
o pasivos que dan lugar a las diferencias temporarias estén calculados al descuento, en ningún caso
los correspondientes activos o pasivos por impuestos diferidos deberán ser descontados.
Reconocimiento de impuestos corrientes y diferidos
La norma establece que el registro de impuestos, tanto corrientes como diferidos, ha de ser
coherente con la contabilización de las transacciones o sucesos que los originan. Este concepto
provoca que las contrapartidas de los activos o pasivos por impuestos sean, además de partidas de
gastos e ingresos, también del patrimonio neto y, en el caso de combinaciones de negocios, la propia
plusvalía o minusvalía comprada.
La mayoría de las diferencias temporarias son debidas a diferencias temporales, a ingresos o

gastos contables computados fiscalmente en otro periodo, cuyo efecto fiscal se reconocerá, por lo
tanto, en el estado de resultados, como ingreso o gasto.
Sin embargo, las normas permiten o exigen que determinadas partidas, como las procedentes
de una revalorización de determinados activos (NIC16) o del reconocimiento de un instrumento
financiero compuesto, sean cargadas o abonadas directamente al patrimonio neto. El efecto
impositivo de dichas operaciones deberá, como se ha indicado, ser contabilizado directamente en
el patrimonio neto. No obstante, la norma prevé, para el caso en el que sea difícil determinar que
parte de impuestos corrientes o diferidos está relacionada con el patrimonio neto, que se utilice una
prorrata que sea razonable u otro método con el que se consiga una distribución apropiada.
Es importante señalar que si se realizan actualizaciones de las bases fiscales de activos, y

dicha actualización está relacionada con una revalorización contable, el efecto fiscal de dicha
actualización se cargará o abonará al patrimonio neto. Si, por el contrario, no está relacionada con
ninguna revalorización pasada, o que se espere realizar en el futuro, se reconocerá en el estado de
resultados.
Con respecto a las diferencias temporarias, la norma exige coherencia tanto en su registro
inicial como cuando se lleven a cabo nuevas mediciones por el cambio de las circunstancias, como
puede ser un cambio de legislación o la tasa aplicable, y, por lo tanto, dicha modificación deberá
tener como contrapartida una cuenta de ingresos o gastos o del patrimonio neto en función de cual
fuese la contrapartida utilizada en su registro inicial.

Como se ha indicado, en el caso de combinaciones de negocios calificadas como adquisición

la contrapartida de los activos o pasivos por impuestos diferidos será la plusvalía o minusvalía
comprada, excepto cuando se realice un reconocimiento posterior de un activo por impuestos
diferidos. En este caso el activo se contabilizará utilizando directamente una cuenta de ingresos, y se
procederá al ajuste de la plusvalía comprada y de su amortización acumulada, reconociéndose como
gasto la reducción del importe en libros de dicha plusvalía.
Presentación en el estado de situación financiera
Con respecto a la presentación, la norma exige que los activos o pasivos por el impuesto sobre
beneficios aparezcan en el estado de situación financiera separados de otros activos o pasivos, y, a su
vez, aparezcan desglosados por separado los activos o pasivos corrientes y por impuestos diferidos.
Además, se deberán compensar los activos por impuestos con los pasivos por impuestos en
el caso de que se tenga reconocido legalmente el derecho a su compensación frente a la autoridad
fiscal, y la intención de liquidar las deudas netas que resulten, o bien realizar los activos y liquidar
simultáneamente las deudas que se hayan compensado con ellos.
Respecto a los activos o pasivos por impuestos diferidos, para poder compensarlos, además de
tener reconocido el derecho legalmente, deberán referirse a la misma autoridad fiscal. La norma,
bajo determinadas circunstancias, incluso permite, en el ámbito de cuentas consolidadas, la
compensación de diferencias temporarias provenientes de diferentes sujetos fiscales.
En lo que respecta al gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios relativo a los beneficios o
pérdidas de las actividades ordinarias, la norma establece que el gasto o ingreso deberá aparecer en
el cuerpo principal del estado de resultados.
Caso Nº 1
Los estados financieros de la empresa W&W son los siguientes:
Empresa W&W
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre de 2012
(Cantidades expresadas en bolivianos)
Base impos- Impuesto

Conceptos Base contable
itiva diferido
Bancos 360 360
Cuentas por cobrar 1.550 1.550
Inventarios 890 890
Propiedad, planta y equipo 6.120 5.000 1.120
Inversiones 560 560
Derechos 200 200
Total activos 9.680 7.800 1.880

Pasivos
Aportes por pagar 60 60
Cuantas por pagar 1.850 1.850
Impuesto por pagar 890 890
Ingresos por adelantado 2.000 2.000
Total pasivo 4.800 2.800 2.000
Patrimonio
Capital 4.680 4.680
Prima de emisión de acciones 200 200
Total patrimonio 4.880 4.880
Total pasivo y patrimonio 9.680 7.680 2.000
Si los beneficios económicos futuros NO tributan, la base fiscal del activo será igual a su importe en
libros.
Método de balance para calcular el Impuesto Diferido

Valor en LIBROS del activo / pasivo 100
Valor FISCAL del activo / pasivo (60)
Diferencia temporaria:
Tasa impositiva aplicable 25%
Impuesto diferido activo / pasivo 10
Empresa W&W
Estado de Resultados
Ejercicio comprendido entre el 01 de enero al 31 de diciembre de 2012
Ingresos por: Base contable Base impositiva Diferencia

Ventas (1) 2.600 2.600
Ganancia en inversiones (2) 400 (400)
Total ingresos 3.000 2.600 (400)
Menos: Egresos por
Costo de ventas (3) 800 800
Deterioro de valor por incobrabilidad (4) 200 60 140
Otros gastos (5) 100 100
Depreciación de activos (6) 200 300 (100)
Total egresos 1.300 1.160 140
Utilidad del ejercicio 1.700 1.440 (260)
1. La venta de mercadería está relacionada con el giro específico del negocio.

2. La ganancia en inversiones, corresponde a la inversión en acciones que la entidad mantiene en una
subsidiaria.

3. El costo de ventas está relacionado directamente con los ingresos generados durante el ejercicio.
4. El cálculo del deterioro de valor de las cuentas por cobrar se realizó contablemente en base al análisis
de antigüedad de cuentas. De acuerdo con las normas tributarias, el importe del deterioro de valor
asciende únicamente a Bs 60.
5. El análisis de los otros gastos determina que el importe corresponde a desembolsos realizados por la
empresa que no cumplen los requisitos establecidos por las normas tributarias para ser considerados
como deducibles.
6. La depreciación de los bienes de uso para propósitos contables se calculó en base al método de horas
trabajadas. El importe de la depreciación aplicando el método de línea recta y tasas aceptadas por la
norma tributaria asciende a Bs 300.
Cálculo del Impuesto a las Utilidades diferido:
Base imponible: Bs 1.440

Tasa IUE aplicable: 25%
Impuesto IUE del periodo: Bs 360
• La diferencia en los ingresos corresponde a una ganancia en acciones de una empresa subsidiaria,
cumple con los requisitos para su reconocimiento contable como ingreso, pero tributariamente se
trata de un ingreso no computable, por lo tanto, se trata de una diferencia permanente que no genera
un impuesto diferido.
• Deterioro de valor por incobrabilidad.
El método de cálculo del deterioro de valor de las cuentas por cobrar difiere del establecido para
propósitos tributarios. Este aspecto originó que contablemente se reconozca un deterioro de Bs 200; sin
embargo, solamente se consideran deducibles para el periodo Bs 60, lo cual implica que los restantes Bs 140
podrán serán deducibles en periodos futuros.
Por lo tanto, existe un pago por impuesto en el periodo que se va a recuperar en el futuro (diferencia
temporal), lo que origina un “activo por impuestos diferidos”
Diferencia temporal: Bs 140

Activo por impuesto diferido: Bs 35
• La diferencia en los otros gastos corresponde a desembolsos realizados por la empresa, que cumplen
los requisitos, desde el punto de vista contable, para ser considerados como un gasto. Sin embargo,
desde el punto de vista tributario, estos gastos son considerados como no deducibles, por lo tanto se
trata de una diferencia permanente que no genera un impuesto diferido.
• Depreciación bienes de uso.
El método de cálculo de la depreciación de los bienes de uso difiere del establecido para propósitos
tributarios. Este aspecto originó que contablemente se reconozca una depreciación de Bs 200; sin embargo,
para propósitos tributarios, la depreciación de los bienes de uso (considerada deducible) asciende a Bs 300, lo

cual implica que tributariamente tenemos un gasto mayor en Bs 100, que no ha sido contabilizado pero que
es deducible en el periodo presente.
Por lo tanto, existe un gasto por el que no pago impuesto en el periodo, pero sobre el que voy a tener
que pagar el impuesto en el futuro (diferencia temporal), lo que origina un “pasivo por impuestos diferidos”
Diferencia temporal: Bs 100

Pasivo por impuesto diferido: Bs 25
De acuerdo con la NIC12: Impuesto diferido activo por pérdidas fiscales debe reconocerse cuando sea
probable que existan futuras utilidades imponibles para compensar tales pérdidas.
Reconocer impuesto diferido activo si existe:
• diferencias temporarias imponibles disponibles

• suficientes ganancias imponibles disponibles en el futuro
• un plan de impuestos disponible
El reconocimiento de los impuestos corrientes y diferidos, cuando se considera al Impuesto a las

Utilidades de las empresas como un gasto del periodo, sería el siguiente:
R Impuesto a las utilidades pagados 360

A Activo por impuestos diferidos 35
P Impuestos a las utilidades por pagar 360
P Pasivos por impuestos diferidos 25
R Ganancia por impuestos diferidos 10
Por el registro de los impuestos de la gestión, etc.
En esta metodología el gasto neto por impuesto a las utilidades del periodo asciende a Bs 350 (Bs 360 del
impuesto pagado en el periodo, menos Bs 10 del impuesto por activos netos de impuestos diferidos).
El reconocimiento de los impuestos corrientes y diferidos, cuando el Impuesto a las Utilidades de las
Empresas es considerado como un pago a cuenta del Impuesto a las transacciones sería el siguiente:
A Impuesto a las utilidades por compensar 16.600

A Activo por impuestos diferidos 1.900
P Impuesto a las utilidades por pagar 8.650
P Pasivo por impuestos diferidos 9.350
P IUE por impuestos diferidos 500
Para registrar los impuestos, etc.
La composición del “IUE por impuestos diferidos”, que puede tener saldo deudor o acreedor, sería el
siguiente:

Impuesto por pasivo diferido 25

Impuesto por activo diferido - 35
Total Bs - 10
Suponiendo que el activo y pasivo por impuestos diferidos sean utilizados en la gestión siguiente, se debe
regularizar el saldo de dichas cuentas, conjuntamente el “IUE por impuestos diferidos” en el reconocimiento
del impuesto a las utilidades de dicha gestión.
Caso Nº 1:
Método del Estado de Resultados
Empresa que deprecia su Equipo de Computación en dos años.
La depreciación fiscal es en 4 años. Valor del Equipo de computación es de Bs 20.000:
Años 1 2 3 4
Valor neto contable 10.000 -.-
Valor neto fiscal 15.000 10.000 5.000 -.-
Los dos primeros años se tienen gastos no deducibles, por tanto, se paga más impuesto que origina un
Activo por Impuesto Diferido
Los dos años siguientes se tendrán gastos deducibles y se pagará menos impuesto (se compensará el
activo).
Empresa con utilidad contable de: Bs 75.000
Mas: Gastos no deducibles 5.000
Utilidad Fiscal: Bs 80.000
Impuesto 25% = 20.000 (Cargo a resultados)
Años 1 2 3 4
Depreciación contable 10.000 10.000 -.-
Depreciación fiscal 5.000 5.000 5.000 5.000
Diferencias 5.000 5.000 (5.000) (5.000)
Activo por impuesto 1.250 1.250
diferido 25%
Compensación (1.250) (1.250)
Diferencia temporaria deducible que ocasiona: Activo por Impuesto Diferido contra el Impuesto a las
Ganancias (IUE).
Caso Nº 2:
Método del Estado de Resultados
Empresa que registra como ganados los intereses devengados aún no cobrados.

La norma fiscal indica que se consideran ganados cuando efectivamente se cobran.
Valor de los intereses registrados como ganancias = 3.000.
Los intereses se los cobra en el año 2.
Años 1 2
Valor neto contable 3.000 -.-
Valor neto fiscal -.- 3.000
El primer año se tiene una diferencia temporaria imponible, por tanto, se paga un mayor impuesto que
origina un Pasivo por Impuesto Diferido.
El año siguiente se tendrán ingresos gravados y se pagará
Más impuesto (se compensará el pasivo):

Empresa con utilidad contable de: Bs 13.000
Menos: Ingresos no Gravados 3.000
Utilidad Fiscal 10.000
Impuesto 25% = 2.500 (Cargo a resultados):
Años 1 2
Ingresos ganados 3.000 -.-
Ingreso fiscal -.- 3.000
Diferencias 3.000 (3.000)
Pasivo por impuesto diferido 25% 750 -.-
Compensación 750
Diferencia temporaria imponible que ocasiona
Pasivo por Impuesto Diferido contra el Impuesto a las Ganancias (IUE).
Caso Nº 3
Método Basado en el Balance
Año 1 Base contable Base fiscal Diferencia

Equipo de computación 10.000 15.000 (5.000)
Activo por impuesto diferido = 25% s/ Bs 5.000 = Bs 1.250
Los dos primeros años se tienen gastos no deducibles, por tanto, se paga más impuesto que origina un
Activo por Impuesto Diferido.
Los dos años siguientes se tendrán gastos deducibles y se pagará menos impuesto (se compensará el activo).
Caso Nº 4
Método Basado en el Balance

Año 1 Base contable Base fiscal Diferencia

Intereses por cobrar 3.000 -.- 3.000
Pasivo por impuesto diferido = 25% s/ Bs 3.000 = Bs 750
El primer año se tiene una diferencia temporaria imponible, por tanto, se paga un mayor impuesto que
origina un Pasivo por Impuesto Diferido.
El año siguiente se tendrán ingresos gravados y se pagará más impuesto (se compensará el pasivo).
La norma requiere que se revele por separado, en los estados financieros, los componentes
principales del gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios.
La norma exige la revelación de una gran cantidad de información, de entre la que hay que destacar
aquella que permite a los usuarios de los estados financieros entender la relación entre el gasto o ingreso
por impuestos y el beneficio o pérdida contable, ya que, por ejemplo, se exige realizar una conciliación
entre la tasa legal y la efectivamente soportada por la empresa. En general, la información exigida por la
norma permite al usuario conocer la capacidad de gestión del impuesto que tiene la empresa.
Los componentes del gasto o ingreso por el impuesto a las ganancias pueden incluir:
a. el gasto o ingreso por impuesto a las ganancias corriente, por el impuesto;

b. cualesquiera ajustes de los impuestos corrientes del periodo presente o de los anteriores;
c. el importe del gasto o ingreso por impuestos diferidos relacionado con el nacimiento y
reversión de diferencias temporarias;
d. el importe del gasto (ingreso por impuestos diferidos relacionado con cambios en las tasas
fiscales o con la aparición de nuevos impuestos;
e. el importe de los beneficios de carácter fiscal, procedentes de pérdidas fiscales, créditos
fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en periodos anteriores, que se han
utilizado para reducir el gasto por impuestos del presente periodo;
f. el importe de los beneficios de carácter fiscal, procedentes de pérdidas fiscales, créditos
fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en periodos anteriores, que se han
utilizado para reducir el gasto por impuestos diferidos;
g. el impuesto diferido surgido de la baja, o la reversión de bajas anteriores, de saldos de
activos por impuestos diferidos; y
h. el importe del gasto o ingreso por el impuesto, relacionado con los cambios en las políticas
contables y los errores, que se ha incluido en la determinación del resultado del periodo, de
acuerdo con la NIC 8.
La siguiente información deberá también revelarse, por separado:
a. el importe agregado de los impuestos, corrientes y diferidos, relacionados con las partidas
cargadas o acreditadas directamente a patrimonio;

b. el importe del ingreso por impuestos relativo a cada componente del otro resultado integral;
c. una explicación de la relación entre el ingreso o gasto por el impuesto y la ganancia contable,
en una de las siguientes formas, o en ambas a la vez:
 una conciliación numérica entre el ingreso o gasto por el impuesto y el resultado de
multiplicar la ganancia contable por la tasa o tasas impositivas aplicables, especificando
también la manera de computar las tasas aplicables utilizadas, o bien o
 una conciliación numérica entre la tasa promedio efectiva y la tasa impositiva aplicable,
especificando también la manera de computar la tasa aplicable utilizada;
d. una explicación de los cambios habidos en la tasa o tasas impositivos aplicables, en
comparación con las del periodo anterior;
e. el importe y fecha de validez, si la tuvieran, de las diferencias temporarias deducibles,
pérdidas o créditos fiscales no utilizados para los cuales no se hayan reconocido activos por
impuestos diferidos en el estado de situación financiera;
f. la cantidad total de diferencias temporarias relacionadas con inversiones en subsidiarias,
sucursales y asociadas, o con participaciones en acuerdos conjuntos, para los cuales no se
han reconocido pasivos por impuestos diferidos;
g. con respecto a cada tipo de diferencia temporaria, y con respecto a cada tipo de pérdidas o
créditos fiscales no utilizados:
 el importe de los activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el estado de
situación financiera, para cada periodo presentado;
 el importe de los ingresos o gastos por impuestos diferidos reconocidos en el resultado
del periodo, si esta información no resulta evidente al considerar los cambios en los
importes reconocidos en el estado de situación financiera;
h. con respecto a las operaciones discontinuadas, el gasto por impuestos relativo a:
 la ganancia o pérdida derivada de la discontinuación; y
 la ganancia o pérdida del periodo por las actividades ordinarias de la operación
discontinuada, junto con los importes correspondientes para cada uno de los periodos
anteriores presentados;
i. el importe de las consecuencias en el impuesto sobre las ganancias de los dividendos para
los accionistas de la entidad que hayan sido propuestos o declarados antes de que los estados
financieros hayan sido autorizados para su emisión, pero no reconocidos como pasivos en
los estados financieros;
j. si una combinación de negocios en la que la entidad es la adquirente produce un cambio
en el importe reconocido de su activo por impuestos diferidos anterior a la adquisición, el
importe de ese cambio; y
k. si los beneficios por impuestos diferidos adquiridos en una combinación de negocios no
están reconocidos en la fecha de la adquisición pero lo hayan sido tras dicha fecha, una
descripción del suceso o del cambio en las circunstancias que dieron lugar al reconocimiento
de beneficios por impuestos diferidos.

La entidad debe revelar el importe del activo por impuestos diferidos, así como de la naturaleza
de la evidencia que apoya su reconocimiento, cuando:
a. la realización del activo por impuestos diferidos depende de ganancias futuras por encima
de las ganancias surgidas de la reversión de las diferencias temporarias imponibles actuales;
y
b. la entidad ha experimentado una pérdida, ya sea en el periodo actual o en el precedente, en
el país con el que se relaciona el activo por impuestos diferidos.
Entre otras cosas, se deberá informar sobre la situación de determinadas diferencias temporarias
como pueden ser las no activadas, cuando la empresa tenga un historial de pérdidas y los créditos
y pérdidas fiscales no utilizados, y de sobre el impuesto sobre beneficios correspondiente a los
resultados extraordinarios.
También se deberá dar información sobre cualquier tipo de activo o pasivo contingente
relacionado con impuestos, derivado, por ejemplo, de litigios con la administración. Igualmente,
en el caso de que se hayan producido cambios en la legislación fiscal, tras la fecha de balance, se
informará sobre cualquier efecto significativo que se vaya a producir sobre los activos o pasivos por
impuestos, tanto corrientes como diferidos.

DE RESULTADOS – AJUSTES
EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONTENIDO:
Tratamiento Contable de los Ingresos de Actividades Ordinarias – NIC 18
Programas de Fidelización de Clientes – CINIIF 13
Ingresos—Permutas de Servicios de Publicidad – SIC 31
Tratamiento Contable del Deterioro del Valor de los Activos – NIC 36
Tratamiento Contable de los Hechos Ocurridos después del Periodo sobre

el que Se Informa – NIC 10
Tratamiento Contable de las Políticas Contables, Cambios en las

Estimaciones Contables y Errores – NIC 8

INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS – NIC 18
TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS INGRESOS DE

ACTIVIDADES ORDINARIAS
El objetivo de este capítulo es prescribir el tratamiento contable de los ingresos ordinarios que
constituyen la entrada bruta de beneficios económicos, durante el periodo, surgidos en el curso
de las actividades ordinarias de una entidad, siempre que tal entrada de lugar a un aumento en el
patrimonio, que no esté relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio, y
que adoptan una gran variedad de nombres, tales como ventas, comisiones, intereses, dividendos
y regalías. La principal preocupación en la contabilización de ingresos de actividades ordinarias es
determinar cuándo deben ser reconocidos.
La NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias, es la norma de referencia para este capítulo,

que es aplicable para la contabilización de estos elementos, salvo cuando otra norma exija o permita
un tratamiento contable diferente.
Debe ser aplicada al contabilizar ingresos de actividades ordinarias procedentes de las siguientes
transacciones y sucesos:
a. venta de bienes;
b. la prestación de servicios; y
c. el uso, por parte de terceros, de activos de la entidad que produzcan intereses, regalías y
dividendos.
El término productos, incluye tanto los producidos por la entidad para ser vendidos, como los
adquiridos para su reventa, tales como las mercaderías de los comercios al por menor o los terrenos
u otras propiedades que se tienen para revenderlas a terceros.
La prestación de servicios implica, normalmente, la ejecución, por parte de la entidad, de

un conjunto de tareas acordadas en un contrato, con una duración determinada en el tiempo.
Los servicios pueden prestarse en el transcurso de un único periodo o a lo largo de varios
periodos contables. Algunos contratos para la prestación de servicios se relacionan directamente
con contratos de construcción, cuyos ingresos no son abordados en la NIC 11 Contratos de
Construcción.

El uso, por parte de terceros, de activos de la entidad, da lugar a ingresos que adoptan la forma
de:
a. intereses, por el uso de efectivo, de equivalentes al efectivo o por el mantenimiento de
deudas para con la entidad;
b. regalías, por el uso de activos a largo plazo de la entidad, tales como patentes, marcas,
derechos de autor o aplicaciones informáticas; y
c. dividendos, distribuciones de ganancias a los poseedores de participaciones en la propiedad
de las entidades, en proporción al porcentaje que supongan sobre el capital o sobre una
clase particular del mismo.
Esta norma no trata de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de:
a. acuerdos de arrendamiento financiero (NIC 17 Arrendamientos);

b. dividendos producto de inversiones que se contabilizan por el método de la participación
(NIC 28 Contabilización de Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos);
c. contratos de seguro bajo el alcance de la NIIF 4 Contratos de Seguros;
d. cambios en el valor razonable de activos financieros y pasivos financieros, o su disposición
(NIIF 9 Instrumentos Financieros);
e. cambios en el valor de otros activos corrientes;
f. reconocimiento inicial y cambios en el valor razonable de los activos biológicos relacionados
con la actividad agrícola (NIC 41 Agricultura);
g. reconocimiento inicial de los productos agrícolas (NIC 41); y
h. extracción de minerales en yacimientos (NIIF 6).
¿Qué comprenden los ingresos ordinarios?
Los ingresos de actividades ordinarias comprenden solamente las entradas brutas de beneficios
económicos recibidos y por recibir, por parte de la entidad, por cuenta propia.
Las cantidades recibidas por cuenta de terceros, tales como impuestos sobre las ventas, sobre
productos o servicios o sobre el valor añadido, no constituyen entradas de beneficios económicos
para la entidad y no producen aumentos en su patrimonio. Por tanto, tales entradas se excluirán de
los ingresos de actividades ordinarias.
¿Cómo se miden los ingresos de actividades ordinarias?
Los ingresos de actividades ordinarias se medirán al valor razonable de la contraprestación
recibida o por recibir.2
El importe de los ingresos de actividades ordinarias derivados de una transacción se determina,
normalmente, por acuerdo entre la entidad y el vendedor o usuario del activo. Se medirán al valor
razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, teniendo en cuenta el importe de cualquier
descuento, bonificación o rebaja comercial que la entidad pueda otorgar.

En la mayoría de los casos, la contrapartida revestirá la forma de efectivo o equivalentes al

efectivo, y por tanto el ingreso de actividades ordinarias se mide por la cantidad de efectivo o
equivalentes al efectivo, recibidos o por recibir.
Cuando el acuerdo constituye efectivamente una transacción financiera, el valor razonable de

la contrapartida se determinará por medio del descuento de todos los cobros futuros, utilizando una
tasa de interés imputada para la actualización. La tasa de interés imputada a la operación será, de
entre las dos siguientes, la que mejor se pueda determinar:
a. o bien la tasa vigente para un instrumento similar cuya calificación crediticia sea parecida a
la que tiene el cliente que lo acepta; o
b. o bien la tasa de interés que iguala el nominal del instrumento utilizado, debidamente
descontado, al precio al contado de los bienes o servicios vendidos.
La diferencia entre el valor razonable y el importe nominal de la contrapartida se reconoce

como ingreso de actividades ordinarias por intereses, de acuerdo con la NIIF 9.
Cuando se intercambien o permuten bienes o servicios por otros bienes o servicios de naturaleza
similar, tal cambio no se considerará como una transacción que produce ingresos de actividades
ordinarias. Cuando los bienes se vendan, o los servicios se presten, recibiendo en contrapartida
bienes o servicios de naturaleza diferente, el intercambio se considera como una transacción que
produce ingresos de actividades ordinarias.
Tales ingresos de actividades ordinarias se miden por el valor razonable de los bienes o servicios
recibidos, ajustado por cualquier eventual cantidad de efectivo u otros medios equivalentes
transferidos en la operación. En el caso de no poder medir con fiabilidad el valor de los bienes o
servicios recibidos, los ingresos de actividades ordinarias se medirán según el valor razonable de los
bienes o servicios entregados, ajustado igualmente por cualquier eventual importe de efectivo u
otros medios equivalentes al efectivo transferidos en la operación.
Identificación de la transacción
Normalmente, el criterio usado para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias se

aplicará por separado a cada transacción. No obstante, en determinadas circunstancias, es necesario
aplicar tal criterio de reconocimiento, por separado, a los componentes identificables de una única
transacción, con el fin de reflejar la sustancia de la operación.
Por ejemplo, cuando el precio de venta de un producto incluye una cantidad identificable a
cambio de algún servicio futuro, tal importe se diferirá y reconocerá como ingreso de actividades
ordinarias en el intervalo de tiempo durante el que tal servicio será ejecutado. A la inversa, el criterio
de reconocimiento será de aplicación a dos o más transacciones, conjuntamente, cuando las mismas
están ligadas de manera que el efecto comercial no puede ser entendido sin referencia al conjunto
completo de transacciones. Por ejemplo, una entidad puede vender bienes y, al mismo tiempo,
hacer un contrato para recomprar esos bienes más tarde, con lo que se niega el efecto sustantivo de
la operación, en cuyo caso las dos transacciones han de ser contabilizadas de forma conjunta.

Caso Nº 1
La entidad manufacturera L&J ofrece garantías a los compradores de su producto, en el momento

de realizar sus adquisiciones. En virtud de las condiciones del contrato de venta, la entidad se compromete
a subsanar, por medio de la reparación o de la sustitución de los productos, los defectos de fabricación
que se pongan de manifiesto en el transcurso de tres años desde el momento de la transacción. Según la
experiencia pasada, es probable(es decir, es más posible su ocurrencia que lo contrario) que se presente algunas
reclamaciones en el periodo de garantía.
Obligación presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma.
El suceso que da origen a la obligación es la venta del producto con garantía la cual hace que se produzca
una obligación legal.
Una salida de recursos que incorporan benéficos económicos.
Resulta probable para el conjunto de garantías a los compradores midiendo las implicaciones mediante
un método que mida con más fiabilidad los servicios ejecutados.
Conclusión
Se reconocerá una provisión por el importe de la mejor estimación de los costos de reparar o sustituir los
productos vendidos antes del final del periodo sobre el que se informa.
Caso Nº 2
El almacén de venta al detalle A&B tiene como política reembolsar las ventas a los clientes que no estén
satisfechos con ellas, incluso en el caso que no haya obligación legal de hacerlo. Esta práctica de reembolso a
voluntad del cliente es ampliamente conocida.
• Obligación presente
Como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma
• El suceso
Da origen al compromiso es la venta del producto, de la que surge obligación implícita, puesto que
el comportamiento pasado del almacén ha dado pie a la creación de una expectativa valida por parte
de los clientes, a los que este rembolsa a voluntad de sus compras.
• Salida de recursos que incorporan beneficios económicos
Probable, puesto que una determinada proporción de los bienes se rembolsan.
Conclusión
Se reconocerá una provisión por importe de la mejor estimación de los costos de los reembolsos a
efectuar.
¿Cómo se contabiliza la venta de bienes?
Los ingresos de estas actividades ordinarias deben ser reconocidos y registrados en los estados
financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a. la entidad haya transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo,

derivado de la propiedad de los bienes.
b. la entidad no conserva la gestión corriente de los bienes vendidos en el grado usualmente
asociado a la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.
c. el importe de los ingresos se puede medir de manera fiable.
d. es probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con la transacción; y
e. los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con
fiabilidad.
Ahora bien, deben realizarse algunas puntualizaciones. Por un lado, la valoración de la

transferencia de riesgos y ventajas de tipo significativo del vendedor al comprador debe llevar a un
análisis de las circunstancias de la transacción particular aunque, en la mayoría de los casos, coincide
con la transferencia de la propiedad legal o el traspaso de la posesión del bien al comprador.
No obstante, no se producirán ingresos por venta de bienes cuando el vendedor retenga, de

forma significativa, riesgos de la propiedad, entendiéndose por esta circunstancia cuando:
• La entidad asume obligaciones derivadas del funcionamiento insatisfactorio de los bienes

más allá de los límites establecidos en las condiciones normales de la garantía.
• Cuando la recepción de ingresos depende de la obtención, por parte del comprador, de
ingresos derivados de la venta posterior de los bienes.
• Cuando los bienes se venden junto con la instalación de los mismos siempre que ésta no
haya sido todavía completada por parte de la entidad.
• Cuando el comprador se reserva el derecho de rescindir la operación y la entidad tiene
incertidumbre acerca de la posibilidad de que esto ocurra.
Además, sólo se podrán reconocer ingresos cuando sea probable que los beneficios económicos
asociados con la transacción fluyan a la entidad y cuando, en aplicación del principio de correlación
de ingresos y gastos, los gastos correlacionados con dichos ingresos puedan ser medidos con fiabilidad.
En caso contrario, cualquier contraprestación ya recibida por la venta de bienes deberá registrarse
como un pasivo.
Los ingresos de actividades ordinarias y los gastos, relacionados con una misma transacción
o evento, se reconocerán de forma simultánea; este proceso se denomina habitualmente con el
nombre de correlación de gastos con ingresos.
Los gastos, junto con las garantías y otros costos a incurrir tras la entrega de los bienes, podrán
ser medidos con fiabilidad cuando las otras condiciones para el reconocimiento de los ingresos de
actividades ordinarias hayan sido cumplidas.
No obstante, los ingresos de actividades ordinarias no pueden reconocerse cuando los gastos
correlacionados no puedan ser medidos con fiabilidad; en tales casos, cualquier contraprestación ya
recibida por la venta de los bienes se registrará como un pasivo.

Caso Nº 3
La empresa Z&X adquiere una propiedad, aun sin urbanizar, de la empresa D&G, quedando la
perfección del contrato vinculada al cumplimiento de dos condiciones futuras:
a. Que se apruebe el proyecto de reparcelación oportuna por el organismo municipal

competente, antes de los dos años desde la firma del contrato; y
b. Que la empresa Z&X obtenga la superficie urbanizada en un plazo máximo de 24 meses desde la
aprobación del proyecto;
Otros antecedentes:
a. El 30 de diciembre de 2010 se firma en escritura pública el contrato de compraventa. La empresa

Z&X, entrega tres Letras de Cambio, con vencimiento a 6, 12 y 18 meses.
b. En caso de que el organismo municipal no apruebe la parcelación, el contrato quedará automáticamente
resuelto, con la consiguiente devolución por parte de la sociedad D&G de los importes cobrados, así
como los intereses correspondientes por el tiempo transcurrido.
c. Una vez aprobado el proyecto de reparcelación, la sociedad D&G dispone de 24 meses para entregar
a la sociedad Z&X la superficie neta urbanizada prevista en el contrato con una desviación máxima
en más o menos el 10% sobre los metros previstos. Si se cumple la condición anterior, se realizará el
último pago por parte de la sociedad Z&X, y de no cumplirse dicha condición, el contrato quedará
automáticamente resuelto, procediéndose a la devolución de las cuantías cobradas.
• ¿Cuándo el vendedor debe registrar el ingreso referente a la operación antes descrita, en concreto,
si debe hacerlo en la firma del contrato y transferencia legal de la propiedad, o en una fecha
posterior?
La norma establece que los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos
y registrados en los estados financieros, cuando se cumplen todas y cada una de las condiciones previstas,
siendo una de ellas: La entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas de tipo significativo,
derivados de la propiedad de los bienes.
Al margen de lo expuesto, se citan varios casos en los que se presume que los riesgos NO se
transfieren y por tanto impiden el reconocimiento de ingresos por ventas. Uno de estos ejemplos es,
precisamente: Cuando el comprador en virtud de una condición pactada en el contrato, tiene el
derecho de rescindir la operación y la entidad tiene incertidumbre acerca de la probabilidad de que esto
ocurra.
¿Sería correcto posponer el reconocimiento del ingreso a una fecha posterior a la de la firma de la
escritura pública de compraventa realizada el 30 de diciembre de 2010, teniendo en cuenta el diferimiento de
los pagos a años posteriores y el hecho de que el precio definitivo dependerá de la superficie neta urbanizable y
que ésta sólo será reconocida en un momento muy posterior a la fecha de la firma de dicha escritura?
Para la empresa D&G la resolución contable de esta operación sería la siguiente:

Firma de la escritura pública a 30 de diciembre de 2010:

En esta fecha no existe todavía transmisión de riesgos, pues la venta está condicionada al
cumplimiento de las dos condiciones descritas anteriormente. Por tanto, no puede imputarse el ingreso
por ventas, y en consecuencia habrá que reconocer dicho ingreso en una cuenta de: Ingresos anticipados de
clientes.

A Instrumentos financieros por cobrar xxxx
P Ingresos anticipados de clientes xxxx
Para contabilizar el contrato suscrito por su monto total, etc.
En la fecha del primer cobro:

A Banco xxxx
A Instrumentos financieros por cobrar xxxx
Para contabilizar el cobro a clientes, por el monto acordado en el
contrato, etc.
Aprobación del proyecto de parcelación antes del 30 de diciembre de 2012
En el caso de que se entregara la superficie conforme a las condiciones estipuladas, se procedería al

reconocimiento del ingreso de la siguiente manera:

p Ingresos anticipados de clientes xxxx
R Ingresos por ventas xxxx
Para contabilizar la venta de terrenos, conforme el contrato suscrito, etc.
En el caso de que no se aprobara dicho proyecto, el contrato quedaría resuelto y se devolvería el

importe cobrado con los intereses legales correspondientes.

P Ingresos anticipados de clientes xxxx
R Gastos financieros xxxx
A Bancos xxxx
Para contabilizar la resolución del contrato suscrito, etc.
La norma da preferencia al fondo sobre la forma en el reconocimiento contable de las operaciones

mercantiles. En este sentido cobra especial importancia el requisito de la necesaria transferencia de riesgos
para reconocer los ingresos derivados de las operaciones de compraventa. No obstante, que se produce una
falta de correlación temporal entre la gestación de la operación y el reconocimiento del ingreso. Por lo que
habrá que dar la correspondiente explicación en las Notas a los estados financieros.
Caso Nº 4
La empresa Q&T dedicada a la construcción de edificios y su posterior venta realizó las siguientes
operaciones:

a. La empresa firmó varios contratos de compraventa con varios clientes, siendo el precio de venta de
los pisos es de Bs 3.000.000.
b. Al 1 de enero de 2012 la obra se encuentra en proceso de construcción, y los clientes pagaron hasta
esa fecha Bs 1.800.000.
Al 31 de diciembre de 2012, la obra se entrega y firman las escrituras ante notario público, momento en
el cual los clientes cancelan el 100% de los pisos.
• ¿Cuáles serían los asientos contables a realizar para reconocer los ingresos?
Para el reconocimiento de los ingresos se deben considerar las siguientes condiciones:
La empresa ha transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad

de los bienes, con independencia de su trasmisión jurídica.
La empresa no mantiene la gestión corriente de los bienes vendidos en un grado asociado normalmente
con su propiedad, ni retiene el control efectivo de los mismos.
El importe de los ingresos puede valorarse con fiabilidad.
Es probable que la empresa reciba los beneficios o rendimientos económicos derivados de la transacción, y
Los costos incurridos o a incurrir en la transacción pueden ser valorados con fiabilidad.
Por la cobranza al 1 de enero de 2012:

A Bancos 1.800.000
Para registrar el anticipo de clientes para la compra de bienes inmuebles,
etc.
Por la cobranza al 31 de diciembre de 2012:

A Bancos 1.200.000
R Venta de edificaciones 3.000.000
Para registrar cobranza y venta de los inmuebles, etc.
¿Cómo se contabilizan los ingresos procedentes de la prestación de servicios?

Cuando el resultado de una transacción, que suponga la prestación de servicios, pueda ser
estimado con fiabilidad, los ingresos de actividades ordinarias asociados con la operación deben
reconocerse, considerando el grado de terminación de la prestación al final del periodo sobre el que
se informa: Método del Porcentaje de Terminación.
Asimismo, y en aplicación del criterio de reconocimiento conceptual de los ingresos, se hace
hincapié en la necesidad de fiabilidad de la medición tanto de los ingresos devengados por la

prestación del servicio como de los costes incurridos y a incurrir en un futuro en la prestación del
mismo.
El resultado de una transacción puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas y
cada una de las siguientes condiciones:
• Los derechos exigibles por cada uno de los implicados en la prestación del servicio.
• La contrapartida del intercambio.
• La forma y términos del pago.
• Se dispone de un sistema presupuestario financiero y un sistema de información efectivos
donde se refleje el ingreso estimado a recibir por la prestación de servicios.
La inexistencia de fiabilidad de la medición del ingreso conlleva que éste sólo pueda ser
reconocido hasta el importe correspondiente a los gastos reconocidos que se consideren recuperables.
En el caso de que tampoco sea probable la recuperación de los costos incurridos en una transacción,
no se podrán reconocer ingresos ya que la fiabilidad de la medición, como característica esencial
para el reconocimiento del ingreso, no se ve cumplida.
Ahora bien, para poder realizar la medición es necesario determinar el porcentaje de
terminación del servicio existiendo una gran variedad de métodos aceptados para estimar dicho
grado de ejecución. A este respecto, y ante la dificultad de determinar, de una manera objetiva,
la medición de este grado de ejecución, es voluntad de la normativa internacional acudir para
ello al denominado: acontecimiento crítico, para indicar el instante de tiempo en el que puede
considerarse que un ingreso debe reconocerse en los estados financieros.
Este concepto sugiere que el momento más apropiado para incorporar los ingresos a la cuenta
de resultados se produce cuando se toma la decisión más crítica o cuando se realiza la tarea más
difícil. Teniendo presente esta consideración debería entenderse que puede incorporarse un ingreso
a la cuenta de resultados cuando haya ocurrido el suceso que representa el acontecimiento crítico y,
además, sea susceptible de ser medido fiablemente.
La norma reconoce y propone distintos criterios para la determinación del porcentaje de

terminación del servicio, señala una preferencia por la identificación de un: acto significativo, y
posponer el reconocimiento de los ingresos hasta que el mismo haya sido ejecutado.
En cualquier caso, los ingresos por prestación de servicios sólo serán reconocidos si es probable
que la entidad reciba los beneficios económicos derivados de la transacción. Los saldos de dudoso
cobro que pudieran surgir de operaciones de prestaciones de servicios, no disminuirán el ingreso
previamente contabilizados de los mismos, pues la actividad del servicio fue realizada por la entidad.
No obstante, este hecho deberá ser contabilizado como un gasto por la posibilidad de impago del
comprador del servicio suministrado.
La entidad será, por lo general, capaz de hacer estimaciones fiables después de que ha acordado,
con las otras partes de la operación, los siguientes extremos:

a. los derechos exigibles por cada uno de los implicados, acerca del servicio que las partes han
de suministrar o recibir;
b. la contrapartida del intercambio; y
c. la forma y plazos de pago.
Normalmente, es también necesario para la entidad disponer de un sistema presupuestario

financiero y un sistema de información que sean efectivos. La entidad revisará y, si es necesario,
modificará las estimaciones del ingreso de actividades ordinarias por recibir a medida que el servicio
se va prestando. La necesidad de tales revisiones no indica, necesariamente, que el desenlace de la
operación de prestación no pueda ser estimado con fiabilidad.
El grado de realización de una transacción puede determinarse mediante varios métodos. Cada
entidad usa el método que mide con más fiabilidad los servicios ejecutados. Entre los métodos a
emplear se encuentran, dependiendo de la naturaleza de la operación:
• Inspección de los trabajos ejecutados.

• La proporción que los servicios ejecutados hasta la fecha como porcentaje del total de
servicios a prestar.
• La proporción que los costos incurridos hasta la fecha suponen sobre el costo total
estimado de la operación, calculada de manera que sólo los costos que reflejen servicios
ya ejecutados se incluyan entre los costos incurridos hasta la fecha y sólo los costos que
reflejan servicios ejecutados o por ejecutar se incluyan en la estimación de los costos totales
de la operación.
Ni los pagos a cuenta ni los anticipos recibidos de los clientes reflejan, forzosamente, el
porcentaje del servicio prestado hasta la fecha.
A efectos prácticos, en el caso de que los servicios se presten a través de un número indeterminado
de actos, pagos a cuenta, a lo largo de un periodo especificado, los ingresos de actividades ordinarias
se podrán reconocer de forma lineal a lo largo del intervalo de tiempo citado, a menos que haya
evidencia de que otro método representa mejor el porcentaje de realización en cada momento.
Cuando un acto específico sea mucho más significativo que el resto de los actos, el reconocimiento
de los ingresos de actividades ordinarias se pospondrá hasta que el mismo haya sido ejecutado.
Cuando el resultado de una transacción, que implique la prestación de servicios, no pueda

ser estimado de forma fiable, los ingresos de actividades ordinarias correspondientes deben ser
reconocidos como tales sólo en la cuantía de los gastos reconocidos que se consideren recuperables.
Durante los primeros momentos de una transacción que implique prestación de servicios, se
da a menudo el caso de que el desenlace de la misma no puede ser estimado de forma fiable. No
obstante, puede ser probable que la entidad recupere los costos incurridos en la operación. En tal
caso, se reconocerán los ingresos de actividades ordinarias solo en la cuantía de los costos incurridos
que se espere recuperar. Dado que el desenlace de la transacción no puede estimarse de forma fiable,
no se reconocerá ganancia alguna procedente de la misma.

Cuando el resultado final de una transacción no pueda estimarse de forma fiable, y no sea
probable que se recuperen tampoco los costos incurridos en la misma, no se reconocerán ingresos de
actividades ordinarias, pero se procederá a reconocer los costos incurridos como gastos del periodo.
Cuando desaparezcan las incertidumbres que impedían la estimación fiable del correcto desenlace
del contrato, se procederá a reconocer los ingresos de actividades ordinarias.
Caso Nº 5
La empresa A&S suscribió un contrato para la realización de un acueducto en las siguientes

condiciones:
• El presupuesto de la obra asciende a Bs 5.000.000.

• Los costos estimados por la empresa Bs 4.250.000.
• La obra se inicia en 2010 y acaba en 2012.
Los costos incurridos durante la ejecución de la obra han sido:
Años Importe Bs
2010 850.000
2011 1.275.000
2012 2.125.000
Total 4.250.000
• Determinar el resultado a contabilizar de acuerdo con el método del porcentaje de realización

o grado de avance.
Para el efecto de determinar el porcentaje de realización, se debe practicar el siguiente análisis:
Porcentaje=Costos del ejercicio/Costo total x 100
Ingresos del ejercicio = Ingresos totales x porcentaje
Años Costo Porcentaje Ingresos del ejercicio

2010 850.000 850.000/4.250.000 20% 5.000.000x20% 1.000.000
2011 1.275.000 1.275.000/4.250.000 30% 5.000.000x30% 1.500.000
2012 2.125.000 2.125.000/4.250.000 50% 5.000.000x50% 2.500.000
Total 4.250.000 100% 5.000.000
Determinación de los ingresos:
Años Ingresos Gastos Resultado

2010 1.000.000 850.000 150.000
2011 1.500.000 1.275.000 225.000
2012 2.500.000 2.125.000 375.000
total 5.000.000 4.250.000 750.000

Ingresos procedentes de intereses, regalías y dividendos
Los ingresos de actividades ordinarias derivados del uso, por parte de terceros, de activos de la
entidad que producen intereses, regalías y dividendos deben ser reconocidos, siempre que:
a. sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con la transacción;
y
b. el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser medido de forma fiable.
Los ingresos de actividades ordinarias deben reconocerse de acuerdo con las siguientes bases:
• Los intereses deberán reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo, en
proporción al tiempo transcurrido y de acuerdo al rendimiento efectivo del activo. Este
rendimiento efectivo incluye, entre otras cosas, a las primas u otras diferencias entre el valor
en libros inicial del título de deuda y el importe que se obtendrá a su vencimiento.
• Las regalías deben ser reconocidas utilizando la base de acumulación o devengo, de acuerdo
con la sustancia del acuerdo en que se basan; y
• Los dividendos deben reconocerse cuando se establezca el derecho a recibirlos por parte del
accionista.
Cuando se cobran los intereses de una determinada inversión, y parte de los mismos se han
acumulado o devengado con anterioridad a su adquisición, se procederá a distribuir el interés total
entre los periodos pre y postadquisición, procediendo a reconocer como ingresos de actividades
ordinarias sólo los que corresponden al periodo posterior a la adquisición.
Las regalías se consideran acumuladas o devengadas de acuerdo con los términos del acuerdo
en que se basan y son reconocidas como tales con este criterio, a menos que, considerando la
sustancia del susodicho acuerdo, sea más apropiado reconocer los ingresos de actividades ordinarias
derivados utilizando otro criterio más sistemático y racional.
Los ingresos de actividades ordinarias se reconocerán sólo cuando sea probable que los beneficios
económicos asociados con la transacción fluyan a la entidad. No obstante, cuando surge alguna
incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad de un saldo ya incluido entre los ingresos de actividades
ordinarias, la cantidad incobrable o la cantidad respecto a la cual el cobro ha dejado de ser probable se
procede a reconocerlo como un gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso originalmente reconocido.
a. las políticas contables adoptadas para el reconocimiento de los ingresos de actividades

ordinarias, incluyendo los métodos utilizados para determinar el grado de realización de las
operaciones de prestación de servicios;
b. la cuantía de cada categoría significativa de ingresos de actividades ordinarias, reconocida
durante el periodo, con indicación expresa de los ingresos de actividades ordinarias
procedentes de:

• venta de bienes;
• la prestación de servicios;
• intereses;
• regalías;
• dividendos; y
c. el importe de los ingresos de actividades ordinarias producidos por intercambios de bienes
o servicios incluidos en cada una de las categorías anteriores de ingresos de actividades
ordinarias.
La entidad revelará cualquier tipo de pasivos contingentes y activos contingentes, que pueden
surgir de partidas tales como costos de garantías, reclamaciones, multas o pérdidas eventuales.

CINIIF 13
PROGRAMAS DE FIDELIZACIÓN DE CLIENTES
Antecedentes
Las entidades utilizan los programas de fidelización de clientes para proporcionarles incentivos
para comprar sus bienes y servicios. Si un cliente compra bienes y servicios, la entidad le concede
créditos-premio, a menudo denominados “puntos”. El cliente puede canjear los créditos-premio
mediante adjudicaciones: bienes o servicios gratuitos o descuentos sobre éstos.
Los programas operan según una variedad de formas. Se puede exigir a los clientes que
acumulen un número o valor mínimo especificado de créditos-premio antes de que pueda canjearlos.
Los créditos-premio pueden estar vinculados a compras individuales o grupos de compras o a la
continuidad del cliente durante un periodo especificado. La entidad puede gestionar el programa
de fidelización de clientes por sí misma o participar en un programa gestionado por terceros. Los
premios ofrecidos pueden incluir bienes o servicios suministrados por la propia entidad, así como
derechos a reclamar bienes o servicios a terceros.
Alcance
Esta interpretación se aplica a créditos-premio por fidelización de clientes que:
a. una entidad conceda a sus clientes como parte de una transacción de venta, es decir, una
venta de bienes, prestación de servicios o uso por parte de un cliente de activos de la
entidad, y que y
b. sujetos al cumplimiento de cualquier condición adicional estipulada como requisito, los
clientes puedan canjear en el futuro en forma de bienes o servicios gratuitos o descuentos
sobre éstos.
La Interpretación aborda la contabilización por la entidad que concede créditos-premio a sus

clientes.
Problemas
a. si la obligación que la entidad tiene de proporcionar en el futuro bienes o servicios gratuitos

o descuentos sobre éstos, los “premios”, que debe reconocerse y medirse:
 asignando parte de la contraprestación recibida o por recibir, derivada de transacciones

de venta, a los créditos-premio y diferir el reconocimiento del ingreso de actividades

ordinarias, aplicando la NIC 18; o
 previendo la estimación de los costos futuros de suministrar los premios; y
b. si la contraprestación se asigna a los créditos-premio:
 cuánto debe asignarse entre los mismos;
 cuándo debe reconocerse el ingreso de actividades ordinarias; y
 si un tercero suministra los premios, cómo debe medirse el ingreso de actividades
ordinarias.
Acuerdo
Una entidad aplicará la NIC 18 y contabilizará los créditos-premio por separado como un
componente identificable de las transacciones de venta en las que éstos se concedan, la “venta
inicial”. El valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir con respecto a la venta
inicial, deberá distribuirse entre los créditos-premio y los otros componentes de la venta.
La contraprestación asignada a los créditos-premio se medirá con referencia a su valor razonable.
Si la entidad suministra los premios ella misma, reconocerá la contraprestación asignada a
los créditos-premio como ingreso de actividades ordinarias cuando éstos sean canjeados y cumpla
con su obligación de suministrar los premios. El importe de los ingresos de actividades ordinarias
reconocidos deberá basarse en el número de créditos-premio que se hayan canjeado a cambio de los
premios, tomados en relación con el número total de rescates esperados.
Si es un tercero quien suministra los premios, la entidad evaluará si recibe la contraprestación

asignada a los créditos-premio en su propio nombre, es decir como el principal en la transacción o
en nombre del tercero, es decir como un agente que obra por cuenta del tercero.
a. Si la entidad recoge la contraprestación en nombre del tercero:

 medirá su ingreso de actividades ordinarias como el importe neto retenido a su favor, es
decir la diferencia entre la contraprestación asignada a los créditos premio y el importe
por pagar al tercero por el suministro de los premios; y
 reconocerá este importe neto como ingreso de actividades ordinarias cuando el tercero
pase a estar obligado a suministrar el premio y tenga derecho a recibir la contraprestación
por hacerlo. Estos hechos pueden tener lugar tan pronto como se concedan los créditos-
premio. De forma alternativa, si el cliente puede elegir entre reclamar los premios a
la entidad o al tercero, estos hechos pueden tener lugar solo cuando el cliente elija
reclamar los premios a este último.
b. Si la entidad recoge la contraprestación en su propio nombre, medirá su ingreso de
actividades ordinarias como la contraprestación bruta distribuida entre los créditos premio
y lo reconocerá cuando cumpla con sus obligaciones con respecto a dichos premios.
Si en cualquier momento los costos necesarios para cumplir con las obligaciones de suministrar

los premios se espera que excedan la contraprestación recibida y pendiente de recibir por este
concepto, es decir la contraprestación asignada a los créditos-premio en el momento de la venta
inicial que no se ha reconocido todavía como ingreso de actividades ordinarias más cualquier
contraprestación adicional por recibir cuando el cliente canjee los créditos-premio, la entidad
tiene un contrato oneroso. Se reconocerá un pasivo por el exceso de acuerdo con la NIC 37. La
necesidad de reconocer este pasivo podría surgir si los costos esperados por suministrar el premio se
incrementan, por ejemplo si la entidad revisa sus expectativas sobre el número de créditos-premio
que se canjearán.
Consideraciones adicionales
Los programas de fidelización de clientes están ampliamente difundidos, siendo usados por
negocios tan diversos como son los supermercados, aerolíneas, operadores de telecomunicaciones,
hoteles y proveedores de tarjetas de crédito. Las NIIF carecen de una guía específica sobre la manera
en que las entidades deberían contabilizar los premios ofrecidos a los clientes en estos programas.
Como resultado, las prácticas han divergido.
La principal área de diversidad se refiere a los créditos-premio que las entidades conceden a sus
clientes como parte de una transacción de venta, y que los clientes pueden canjear en el futuro por
productos o servicios gratuitos o por descuentos en los mismos. La Interpretación se aplica a dichos
créditos-premio.
En algunas transacciones de venta, la entidad recibe una contraprestación de una parte

intermediaria y no directamente del cliente a quien concede los créditos-premio. Por ejemplo, los
proveedores de tarjetas de crédito pueden proporcionar servicios y conceder créditos-premio a los
poseedores de tarjetas de crédito, pero reciben una contraprestación de los vendedores que aceptan
el pago con tarjetas de crédito.
Dichas transacciones están dentro del alcance de la Interpretación y el texto del consenso ha
sido redactado para incluirlas.
Problemas
Han surgido diferentes puntos de vista sobre la forma en que la entidad que concede créditos-
premio debería reconocer y medir su obligación de proporcionar productos o servicios gratis o con
descuentos, si y cuando los clientes canjeen los créditos premio.
Un punto de vista es que la obligación debe reconocerse como un gasto en el momento inicial
de la venta y medirse con referencia al importe que se requiere liquidar, de acuerdo con la NIC
37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. En apoyo de este punto de vista, se
argumenta que:
a. Los programas de fidelización de clientes son instrumentos de mercadotecnia diseñados

para mejorar los volúmenes de venta. Por lo tanto, los costos de los programas son gastos
de mercadotecnia.
b. El valor de los premios es, a menudo, insignificante comparado con el valor de las compras

requeridas para obtenerlos. La obligación de intercambiar los créditos-premio por premios

no es un elemento importante de la transacción de venta. Por lo tanto, cuando se realiza
la venta inicial, la entidad ha cumplido las condiciones establecidas en la NIC 18 Ingresos
de Actividades Ordinarias para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias
por la venta. La NIC 18 indica que una entidad que vende puede reconocer el ingreso
de actividades ordinarias antes de que haya completado todos los actos requeridos por
el contrato, siempre que no retenga los riesgos y ventajas significativos, derivados de la
propiedad de los bienes vendidos. La norma requiere que los gastos relacionados con la
venta, incluyendo los costos todavía no incurridos, se reconozcan al mismo tiempo que los
ingresos de actividades ordinarias.
Un segundo punto de vista es que parte de la contraprestación recibida en relación con la venta
inicial debe asignarse a los créditos-premio y reconocerse como un pasivo hasta que la entidad cumpla
con sus obligaciones de proporcionar los premios a los clientes. El pasivo se mediría con referencia
al valor de los créditos-premio a los clientes, no por sus costos para la entidad y se reconocería como
una distribución de ingresos de actividades ordinarias, no como un gasto. En apoyo de este punto de
vista, se argumenta que:
a. Los créditos-premio concedidos a un cliente como resultado de una transacción de venta

son un elemento de la transacción en sí misma, es decir, el intercambio de mercado de
los beneficios económicos entre la entidad y el cliente. Ellos representan los derechos
concedidos al cliente, por los que éste está implícitamente pagando. Pueden distinguirse de
los gastos de mercadotecnia porque se conceden al cliente como parte de la transacción de
venta. Por el contrario, se incurre en gastos de mercadotecnia de forma independiente de
las transacciones de venta para las que se han diseñado y que pretenden reforzar.
b. Los créditos-premio son identificables por separado de los otros bienes o servicios vendidos
como parte de la venta inicial. La NIC18 establece que: Normalmente, el criterio usado
para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias en esta Norma se aplicará por
separado a cada transacción. No obstante, en determinadas circunstancias, es necesario
aplicar tal criterio de reconocimiento, por separado, a los componentes identificables de
una única transacción, con el fin de reflejar la sustancia de la operación. Por ejemplo,
cuando el precio de venta de un producto incluye una cantidad identificable a cambio
de algún servicio futuro, tal importe se diferirá y reconocerá como ingreso de actividades
ordinarias en el intervalo de tiempo durante el que tal servicio será ejecutado.
Dado que los premios por fidelización no se proporcionan al cliente al mismo tiempo que los
otros bienes o servicios, es necesario dividir la venta inicial en componentes y aplicar los criterios de
reconocimiento de forma separada para cada componente con el objeto de reflejar la sustancia de la
transacción.
Un tercer punto de vista es que la contabilización debe depender de la naturaleza del programa
de fidelización de clientes. Los criterios para determinar qué tratamiento contable debe adoptarse
pueden referirse al valor relativo o la naturaleza de los premios, o al método para suministrarlos. Los

créditos-premio serían considerados como gastos de mercadotecnia si, digamos, sus valores fueran
insignificantes o ellos fueran canjeables por bienes o servicios no suministrados por la entidad en el
curso de sus actividades ordinarias. Por el contrario, los créditos-premio serían considerados como
un componente separado de las transacciones de venta iníciales si sus valores fueran importantes o
fueran canjeables por bienes o servicios suministrados por la entidad en el curso de sus actividades
ordinarias.
Acuerdo
Atribución de los ingresos de actividades ordinarias a los créditos-premio
El acuerdo refleja el segundo punto de vista. En el logro del consenso, en el CINIIF se

destacó que:
La NIC 18 no da una guía explícita. Sin embargo, el objetivo de la NIC 18 es reconocer ingresos
de actividades ordinarias cuando, y en la medida en que, los bienes o servicios hayan sido entregados
al cliente. En opinión del CINIIF, la NIC 18 señala que: el criterio usado para el reconocimiento
de ingresos de actividades ordinarias en esta norma se aplicará por separado a cada transacción. No
obstante, en determinadas circunstancias, es necesario aplicar tal criterio de reconocimiento, por
separado, a los componentes identificables de una única transacción, con el fin de reflejar la sustancia
de la operación. Por ejemplo, cuando el precio de venta de un producto incluye una cantidad
identificable a cambio de algún servicio futuro, tal importe se diferirá y reconocerá como ingreso
de actividades ordinarias en el intervalo de tiempo durante el que tal servicio será ejecutado. A la
inversa, el criterio de reconocimiento será de aplicación a dos o más transacciones, conjuntamente,
cuando las mismas están ligadas de manera que el efecto comercial no puede ser entendido sin
referencia al conjunto completo de transacciones. Por ejemplo, una entidad puede vender bienes
y, al mismo tiempo, hacer un contrato para recomprar esos bienes más tarde, con lo que se niega
el efecto sustantivo de la operación, en cuyo caso las dos transacciones han de ser contabilizadas de
forma conjunta; este se aplica si una única transacción requiere dos o más bienes o servicios separados
para entregar en momentos distintos; asegura que los ingresos de actividades ordinarias para cada
partida se reconocen sólo cuando ha sido entregada. Por el contrario, la norma también considera
que: Los ingresos de actividades ordinarias y los gastos, relacionados con una misma transacción
o evento, se reconocerán de forma simultánea; este proceso se denomina habitualmente con el
nombre de correlación de gastos con ingresos. Los gastos, junto con las garantías y otros costos a
incurrir tras la entrega de los bienes, podrán ser medidos con fiabilidad cuando las otras condiciones
para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias hayan sido cumplidas. No obstante,
los ingresos de actividades ordinarias no pueden reconocerse cuando los gastos correlacionados no
puedan ser medidos con fiabilidad; en tales casos, cualquier contraprestación ya recibida por la
venta de los bienes se registrará como un pasivo. Se aplica sólo si la entidad tiene que incurrir en
costos adicionales directamente relacionados con partidas ya entregadas, por ejemplo, cumplir con
las reclamaciones derivadas de las garantías. En opinión del CINIIF, los premios por fidelización no
son costos directamente relacionados con los bienes y servicios ya entregados, más bien, son bienes
o servicios separados entregados en una fecha posterior.

Método de distribución
La NIC 18 requiere que los ingresos de actividades ordinarias se midan al valor razonable de la
contrapartida recibida o a recibir. Por lo tanto, el importe de los ingresos de actividades ordinarias
atribuido a los créditos-premio debe ser el valor razonable de la contraprestación recibida por ellos.
Se destacó que este importe a menudo no es directamente observable ya que los créditos-premio son
concedidos como parte de una venta más grande. En tales circunstancias, debe estimarse mediante
la distribución de la contraprestación total entre los créditos premios y otros premios o servicios
vendidos, usando un método de asignación apropiado.
La NIC 18 no establece un método de asignación para ventas con múltiples componentes.

Sin embargo, su objetivo general es determinar el importe que el cliente está pagando por cada
componente, lo que puede estimarse haciendo uso de la experiencia de la entidad de transacciones
con clientes similares. Por lo tanto, la interpretación requiere que la contraprestación asignada a los
créditos-premio sea medida con referencia a su valor razonable.
La Interpretación no especifica si el importe asignado a los créditos-premio debe ser:
a. igual a su valor razonable (independientemente de los valores razonables de los otros

componentes); o
b. una proporción de la contraprestación total basada en el valor razonable de los créditos-
premio en relación a los valores razonables de los otros componentes de la venta.
En el CINIIF se destacó que la NIC 18 no especifica cuál de estos métodos debe aplicarse, o
en qué circunstancias. El CINIIF decidió que la Interpretación no debía ser más preceptiva que la
NIC 18. La selección de un método u otro se deja, por lo tanto, a juicio de la gerencia.
Medición del valor razonable de los créditos-premio
Se aclara que cuando el valor razonable de los créditos-premio se mide sobre la base del valor
de los premios por el que pueden ser canjeados, el valor razonable de los créditos-premio debería
tener en cuenta las caducidades esperadas, así como los descuentos o incentivos que se ofrecerían en
cualquier caso a los clientes que no hayan ganado créditos-premio por una venta inicial.
Reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias-premios suministrados por la
entidad
La contraprestación asignada a los créditos-premio representa el importe que la entidad ha

recibido por aceptar una obligación de suministrar premios si los clientes canjean los créditos. Este
importe refleja tanto el valor de los premios como las expectativas de la entidad con respecto a la
proporción de créditos que serán canjeados, esto es, el riesgo de que se reclamen. La entidad ha
recibido la contraprestación por aceptar el riesgo, independientemente de que finalmente se reclamen.
De ahí que la Interpretación requiera que los ingresos de actividades ordinarias se reconozcan cuando
el riesgo expire, esto es, de acuerdo con el número de créditos que han sido canjeados en relación con
el número total que se espera que se canjeasen.

Tras la concesión de los créditos-premio, la entidad puede revisar sus expectativas sobre la
proporción que será canjeada. El cambio en las expectativas no afecta a la contraprestación que la
entidad ha recibido por suministrar los premios: esta contraprestación (el ingreso de actividades
ordinarias) fue fija en el momento de la venta inicial. De ahí que el cambio en las expectativas
no afecte a la medición de la obligación original. Sin embargo, afecta al importe del ingreso de
actividades ordinarias reconocido con respecto a los créditos-premio que se canjean en el periodo.
El cambio en las expectativas es, por lo tanto, contabilizado en el periodo de cambio y en periodos
futuros como un cambio en la estimación, de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en
las Estimaciones Contables y Errores.
Un cambio en las expectativas con relación a las tasas de canje puede también afectar a los costos
en los que la entidad espera incurrir para suministrar los premios. Si la tasa de canje estimada se
incrementa en la medida que los costos inevitables de suministrar los premios se espera que excedan
la contraprestación recibida y por recibir por ellos, la entidad tiene un contrato oneroso. Por lo tanto,
la Interpretación destaca el requerimiento de la NIC 37 de reconocer un pasivo por el exceso.
Reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias-premios suministrados por un tercero
Algunos programas de fidelización de clientes ofrecen a los clientes premios en forma de bienes
y servicios suministrados por terceros. Por ejemplo, un minorista de comestibles puede ofrecer a
sus clientes una opción de canjear créditos-premio por puntos de líneas aéreas o un cupón para
productos gratis en una tienda de electrodomésticos. Se destacó que, dependiendo de los términos
del acuerdo, la entidad que informa (el minorista de comestibles en este ejemplo) puede retener
pocas, si las hubiera, obligaciones con respecto al suministro de los premios.
En estas circunstancias, el cliente sigue recibiendo los beneficios de los derechos a premios y sigue
implícitamente pagando la contraprestación por ellos a la entidad. De ahí que la contraprestación
deba asignarse a los créditos-premio.
Sin embargo, la entidad puede en sustancia estar cobrando la contraprestación en favor de un

tercero, esto es, como un agente para el tercero. En tal caso, el párrafo 8 de la NIC 18 necesitaría
ser tenido en consideración. Este párrafo establece que: Los ingresos de actividades ordinarias
comprenden solamente las entradas brutas de beneficios económicos recibidos y por recibir, por
parte de la entidad, por cuenta propia. En una relación de comisión, entre un principal y un
comisionista, las entradas brutas de beneficios económicos del comisionista incluyen importes
recibidos por cuenta del principal, que no suponen aumentos en el patrimonio de la entidad. Los
importes recibidos por cuenta del principal no son ingresos de actividades ordinarias. En vez de ello,
el ingreso de actividades ordinarias es el importe de la comisión.
Dependiendo de los términos del acuerdo entre la entidad, los poseedores de los créditos-
premio y terceros, la contraprestación bruta atribuible a los créditos-premio puede no representar
ingresos de actividades ordinarias para la entidad. Más bien, los ingresos de actividades ordinarias de
la entidad pueden solo ser el importe neto que retiene por cuenta propia, esto es, la diferencia entre
la contraprestación asignada a los créditos-premio y el importe pagado o pagadero por la entidad al
tercero por suministrar los premios.

Se destacó que, cuando la entidad actúa como un agente para un tercero, sus ingresos de
actividades ordinarias surgen de la prestación de servicios de agencia a ese tercero, no por suministrar
premios a los poseedores de los créditos-premio. La entidad debe, por lo tanto, reconocer ingresos
de actividades ordinarias de acuerdo con la NIC 18. Como el desenlace de la transacción puede
estimarse con fiabilidad, la contraprestación se ha recibido y el importe pagadero al tercero se ha
acordado, los ingresos de actividades ordinarias se reconocen en los periodos en los que la entidad
presta su servicio de agencia, es decir, cuando el tercero está obligado a suministrar los premios y
tiene derecho a recibir la contraprestación por hacerlo.

SIC 31
INGRESOS—PERMUTAS DE SERVICIOS DE
PUBLICIDAD
Problema
Una entidad, Vendedor, puede participar en una permuta para proporcionar servicios
publicitarios a cambio de recibir otros servicios publicitarios de su cliente, Cliente. La publicidad
puede ser mostrada en Internet o en carteles publicitarios, emitida en televisión o radio, difundida
a través de revistas o periódicos, o presentada a través de otros medios.
En algunos casos, no se intercambian ni efectivo ni otras contrapartidas entre las entidades

participantes. En otros casos, se pueden intercambiar importes iguales o aproximadamente iguales
de efectivo u otras contrapartidas.
Según la NIC 18 un Vendedor que proporciona servicios publicitarios, en el curso de sus

actividades ordinarias, reconocerá los ingresos por permuta de servicios de publicidad cuando,
entre otros criterios, los servicios intercambiados sean diferentes, NIC 18, y el importe de ingresos
pueda ser medido fiablemente. Esta Interpretación sólo se aplica a un intercambio de servicios
publicitarios diferentes. Un intercambio de servicios publicitarios similares no es una transacción
que genere ingresos de actividades ordinarias según la NIC 18.
El problema planteado es bajo qué circunstancias puede un Vendedor medir fiablemente

los ingresos por el valor razonable de los servicios publicitarios recibidos o proporcionados en la
permuta.
Acuerdo
Los ingresos de actividades ordinarias por una permuta de servicios publicitarios no pueden
ser medidos fiablemente según el valor razonable de los servicios publicitarios recibidos. Sin
embargo, el Vendedor puede medir de forma fiable los ingresos de actividades ordinarias según el
valor razonable de los servicios publicitarios que proporciona en contraprestación, únicamente por
referencia a transacciones que no sean permutas, y que:
a. conlleven publicidad similar a la publicidad permutada;

b. sucedan frecuentemente;
c. representen un número significativo de transacciones e importe cuando se las compara con
todas las transacciones que proporcionan publicidad similar a la permutada;

d. involucren efectivo u otra forma de contrapartida (por ejemplo, títulos cotizados, activos no
monetarios, y otros servicios) que tenga un valor razonable que se pueda medir de forma
fiable; y
e. no se realicen con la misma contraparte de la permuta.
Fundamentos de las Conclusiones de la Interpretación SIC 31
Ingresos—Permutas de Servicios de Publicidad
Estos Fundamentos de las Conclusiones acompañan a la SIC 31, pero no forman parte de la
misma.
La NIC 18 requiere que los ingresos de actividades ordinarias se midan al valor razonable de
la contrapartida recibida o a recibir. Cuando el valor razonable de los servicios recibidos no pueda
ser medido de forma fiable, los ingresos se miden al valor razonable de los servicios proporcionados,
ajustados por el importe de cualquier cantidad de efectivo o equivalente de efectivo transferido.
La NIC 18 establece que cuando el resultado de una transacción que conlleva la prestación de
servicios no pueda ser estimado de forma fiable, por ejemplo, si el importe de los ingresos no puede
ser medido de forma fiable, los ingresos deberán ser reconocidos sólo en la medida de los gastos
reconocidos que sean recuperables. Esto significa que los ingresos de actividades ordinarias son
reconocidos sólo en la medida de los costos incurridos que se espera recuperar, y como el resultado
de las transacciones no puede ser estimado de forma fiable, no se procede a reconocer ninguna
ganancia.
El Marco Conceptual establece que la información tiene la cualidad de fiable cuando está libre
de errores materiales o sesgos, y es la imagen fiel de lo que representa. La medición de ingresos
de actividades ordinarias al valor razonable de los servicios publicitarios recibidos del Cliente en
una permuta no es practicable, porque para efectuarla se requiere información fiable de la que
el Vendedor no dispone. Consiguientemente, los ingresos de actividades ordinarias derivados
de permutar servicios publicitarios se miden por el valor razonable de los servicios publicitarios
proporcionados por el Vendedor al Cliente.
El precio publicado de un servicio no constituye evidencia fiable de su valor razonable, a

menos que tal precio se fundamente en transacciones libres entre partes interesadas e informadas.
Para que las transacciones puedan proporcionar una base fiable y relevante que respalde la medición,
los servicios implicados deben ser similares, deben existir muchas transacciones, las contrapartidas
intercambiadas habrán de poderse medir de forma fiable y, además, han de estar implicadas en las
transacciones partes independientes. Consecuentemente, el valor razonable de los servicios publicitarios
suministrados en una permuta será medible de forma fiable sólo cuando esté respaldado por referencia
a una transacción que no sea una permuta y que tenga estas mismas características.
No obstante, un intercambio de cheques, por importes iguales o sustancialmente iguales entre

las mismas entidades que proporcionan y reciben servicios publicitarios, no proporciona evidencia
fiable de valor razonable. Un intercambio de servicios publicitarios que también incluye pagos de

efectivo por importes parciales, proporciona evidencia fiable del valor razonable de la transacción en
la medida del componente en efectivo, excepto cuando se intercambian pagos parciales de efectivo
por importes iguales o esencialmente iguales, pero no proporciona evidencia fiable del valor razonable
de la transacción completa.
La medición fiable del valor razonable de un servicio también depende de un conjunto

adicional de factores, entre los que se incluyen el sector, el número de participantes en el mercado,
la naturaleza de los servicios y el número de transacciones de mercado. En el caso de permutas
de servicios publicitarios, el valor razonable de tales servicios puede medirse de forma fiable por
referencia a transacciones independientes que no son permutas y conllevan publicidad similar, las
cuales proporcionan evidencia fiable para fundamentar el valor razonable del intercambio.

DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS – NIC 36
TRATAMIENTO CONTABLE DEL DETERIORO

DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
El objetivo de este capítulo es establecer los procedimientos que una entidad debe aplicar para
asegurarse de que sus activos, particularmente las propiedades, planta y equipo, están contabilizados
por un importe que no sea superior a su importe recuperable, que acontece cuando su importe en
libros exceda del importe que se pueda recuperar del mismo a través de su utilización o de su venta.
En cuyo caso el activo se presentaría como deteriorado, y la norma exige que la entidad reconozca
una pérdida por deterioro del valor de ese activo.
La NIC 36, Deterioro del Valor de los Activos, es la norma específica que se aplica tratar las
mermas de valor de los activos, incluidos los intangibles y, cuando estos elementos no pueden ser
evaluados separadamente, se introduce el concepto de unidad generadora de efectivo, o grupo de
activos identificables como generadores de flujos de tesorería independientes. La norma trata sobre
estas mermas de valor y sus posibles reversiones, describiéndolas bajo el nombre de: Deterioro de
valor de los activos.
La norma es aplicable a los activos que se contabilicen según su valor revaluado. La identificación
de si un activo revaluado puede haberse deteriorado, dependerá de los criterios aplicados para
determinar el valor razonable:
• Si el valor razonable del activo fuese su valor de mercado, la única diferencia entre el
valor razonable del activo y su valor razonable menos los costos de venta, son los costos
incrementales que se deriven directamente de la disposición o venta del activo, que son
los costos incrementales directamente atribuibles a la disposición de un activo o unidad
generadora de efectivo, excluyendo los costos financieros y los impuestos a las ganancias: Si
los costos de disposición son insignificantes, es improbable que el activo revaluado se haya
deteriorado, y por tanto no es necesario estimar el importe recuperable. Si los costos de
disposición fueran significativos, se reconocerá el deterioro del valor del activo revaluado,
si su valor en uso es inferior a su valor revaluado, es decir, valor razonable. En este caso,
después de la aplicación de los criterios de la revaluación, la entidad aplicará esta norma
para determinar si el activo ha sufrido o no un deterioro de su valor.

• Si el valor razonable del activo se determinase con un criterio distinto de su valor de

mercado, su valor revaluado, es decir, valor razonable, podría ser superior o inferior a su
importe recuperable. Por tanto, después de la aplicación de los criterios de la revaluación,
la entidad aplicará esta norma para determinar si el activo ha sufrido o no un deterioro de
su valor.
La norma no es aplicable a los problemas asociados al deterioro de valor de los inventarios,

la mayor parte de las inversiones financieras, los contratos de construcción, impuestos diferidos y
prestaciones a favor de los empleados.
¿Cómo se identifica que un activo puede haber deteriorado su valor?
La entidad evaluará, al final de cada periodo sobre el que se informa, si existe algún indicio de
deterioro del valor de algún activo. Si existiera este indicio, la entidad estimará el importe recuperable
del activo. También se deberá comprobar anualmente el deterioro del valor de cada activo intangible
con una vida útil indefinida, así como de los activos intangibles que aún no estén disponibles
para su uso, comparando su importe en libros con su importe recuperable. Esta comprobación del
deterioro del valor puede efectuarse en cualquier momento dentro del periodo anual, siempre que
se efectúe en la misma fecha cada año. Así mismo, comprobar anualmente el deterioro del valor de
la plusvalía adquirida en una combinación de negocios.
El valor de un activo se deteriora cuando su importe en libros, valor contable neto, excede a
su importe recuperable, siendo el propósito de la norma garantizar que los activos de la entidad no
estén contabilizados por un importe superior a su importe recuperable, se hace necesario conocer
dicho valor de forma continuada en el tiempo, para saber hasta qué punto se puede decir que el
activo está deteriorado. Si se confirma el deterioro, habrá de proceder a efectuar una corrección de
valor.
Como valor recuperable, se debe entender el mayor entre el valor de uso, que es el valor actual
de los flujos futuros estimados de efectivo que se esperan, tanto de su funcionamiento continuado
en el tiempo, como de su eventual enajenación o abandono al final de la vida útil y el precio de
venta neto, importe que se puede obtener por la venta del mismo en una transacción libre, realizada
entre un comprador y un vendedor adecuadamente informados, una vez deducidos los costos de
enajenación o abandono.
¿Cuáles son los indicios de deterioro de los activos?
Como se puede apreciar, existen dos pasos a seguir:
• El primero sería el analizar los factores que nos permitan identificar que se ha producido un
deterioro. La norma clasifica estos factores en dos: los de carácter externo y los de carácter
interno.
• El segundo paso consistiría en calcular el importe del deterioro propiamente dicho; este
paso implica calcular el valor recuperable que ha de ser comparado con el valor contable
neto.

Al evaluar si existe algún indicio de que pueda haberse deteriorado el valor de un activo, una
entidad considerará, como mínimo, los siguientes indicios:
El valor de mercado ha disminuido más de lo que podría esperarse tanto

como consecuencia del paso del tiempo o de su uso normal.
Existen cambios adversos en el mercado en el que opera la entidad o el
mercado al que está destinado el activo.
Fuentes
Existen incrementos en los tipos de interés que afectan a la tasa de descuento
externas
utilizada para calcular el valor de uso del activo.
El importe en libros de los activos sea mayor que su capitalización bursátil.
Cualquier indicio externo de que el valor del activo se ha, o va verse,
deteriorado.
Evidencia sobre la obsolescencia o deterioro de un activo.
Cambios en el uso del activo que lo infravaloren y que afectan a afectaran
desfavorablemente a la entidad.
Informes que indiquen que el rendimiento económico del activo, o va a ser,
Fuentes
peor de los esperado.
internas
Existencia de flujos de efectivo negativos, o peores que los que se esperaban
generar por el activo.
Cualquier otro indicio externo de que el valor del activo sea o va a verse
deteriorado.
Si existiese algún indicio de que el activo puede haber deteriorado su valor, esto podría
indicar que, la vida útil restante, el método de depreciación o amortización o el valor residual del
activo, necesitan ser revisados y ajustados de acuerdo con la norma aplicable a ese activo, incluso si
finalmente no se reconociese ningún deterioro del valor para el activo considerado.
La norma establece que el valor recuperable de un activo se computa como el mayor entre su
valor neto realizable, precio de venta del activo menos gastos de venta y el valor de uso, valor actual
de los flujos de caja futuros. En caso de que cualquiera de estos dos valores excediera el importe en
libros, no se habría producido deterioro.
Lo más operativo y fiable sería obtener en primer lugar el valor neto realizable, y sólo en el caso
de no disponer de un mercado activo, recurrir a la determinación del valor de uso.
Caso Nº 1
La empresa industrial L&P, una empresa del sector industrial que se dedica a la fabricación de ropa para
damas y caballeros, tiene como parte de sus activos, maquinaria y equipos, que presenta los siguientes datos:
Costo de adquisición Bs 12.000.000

Fecha de uso 01/05/2007
Inicio de operaciones 01/06/2007
Valor contable al 31/12/2009 Bs 8.800.000
Base de depreciación: Tiempo Línea recta
Vida útil estimada 10 años
Valor residual estimado Cero

A fines del año 2009, la gerencia de la empresa ha solicitado una evaluación del valor recuperable del
activo fijo a fin de determinar que el valor contable no sea mayor a su importe recuperable.
Para la estimación del valor recuperable, valor de uso, se han considerado los presupuestos o prácticas
financieras más recientes, aprobados por la gerencia, excluyendo cualquier estimación de entradas que se
espera surjan de reestructuraciones futuras o de mejoras del desempeño de los activos tal como lo permite
la norma y se determinado que estos activos fijos generarán los siguientes flujos netos en los próximos cinco
años:
Año Importe Bs
2010 2.400.000
2011 2.350.000
2012 2.050.000
2013 1.800.000
2014 1.720.000
• Determinar el valor de uso mediante la estimación de los netos de efectivo futuros que la
empresa espera obtener del activo.

2010 2.400.000 2.400.000/(1+0.1) 2.181.818
2011 2.350.000 2.350.000/(1+0.1) 2
1.942.149
2012 2.050.000 2.050.000/(1+0.1) 3
1.540.195
2013 1.800.000 1.800.000/(1+0.1)4 1.229.424
2014 1.720.000 1.720.000/(1+0.1) 5
1.067.985
10.320.000 7.981.571
Determinación del valor de uso al 31/12/2009:

Valor de uso al 31/12/2009 7.981.571
Monto del deterioro 838.429
Reconocimiento contable:
Maquinaria y equipo: Bs 12.000.000
Depreciación acumulada: Bs 3.200.000
Monto del deterioro: Bs 838.429
Activo fijo neto al 31/12/2009: Bs 7.961.571
Determinación del monto de la depreciación del año 2010 adelante:
Total vida útil: 120 meses

Meses por depreciar: 88

Meses depreciados: 32
Bs 7.961.571/88 = Bs 995.196
A fines del año 2010, considerando la recuperación de la economía del país y el aumento en el nivel de
precios, la gerencia de la empresa ha solicitado una nueva evaluación del valor recuperable del activo a fin de
determinar si el valor contable sigue siendo mayor a su importe recuperable.
Para la estimación del valor recuperable, se han usado proyecciones de los flujos netos del activo, tal
como lo permite la norma y se ha determinado que los flujos netos para los próximos cinco años serán:
Año Importe Bs
2011 2.450.000
2012 2.100.000
2013 1.900.000
2014 1.700.000
2015 1.600.000
Determinamos el valor de uso, mediante la estimación de los netos de efectivo futuros que la empresa
espera obtener del activo.

2011 2.450.000 2.450.000/(1+0.1) 2.227.273
2012 2.100.000 2.100.000/(1+0.1)2 1.735.537
2013 1.900.000 1.900.000/(1+0.1)3
1.427.498
2014 1.700.000 1.700.000/(1+0.1)4
1.161.123
2015 1.600.000 1.600.000/(1+0.1)5 993.474
9.750.000 7.544.905
Determinación del valor de uso al 31/12/2010:
Costo de adquisición 12.000.000

Depreciación acumulada al 31/12/2010 4.285.669
Estimación deterioro al 31/12/2010 838.429
Valor de uso al 31/12/2010 7.544.905
Evidencia de la recuperación de valor 669.003
Determinación del monto de la recuperación de valor al 31/12/2010:

Costo de adquisición 12.000.000

Depreciación acumulada al 31/12/2010,
sin considerar deterioro de valor del 4.400.000
activo: 12.000.000/120 x 44 meses:
Valor extracontable, neto al 31/12/2010 7.600.000
Monto máximo recuperable de valor a
724.098
reconocer:
¿Cómo se efectúa la medición del importe recuperable de un activo intangible con una
vida útil indefinida?
La norma requiere que se compruebe anualmente el deterioro del valor de un activo intangible
con una vida útil indefinida, mediante la comparación de su importe en libros con su importe
recuperable, con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro del valor. Para el
efecto, podrían emplearse los cálculos recientes más detallados del importe recuperable efectuados
en el periodo precedente para comprobar el deterioro del valor de ese activo en el periodo corriente,
siempre que se cumplan los siguientes requisitos:
a. en el caso de que el activo intangible no genere entradas de efectivo que sean

independientes de aquellos flujos que provienen de otros activos o grupos de activos,
se compruebe su deterioro del valor como parte de la unidad generadora de efectivo a
la cual pertenece, considerando que los activos y pasivos que componen esa unidad,
no hayan cambiado significativamente desde que se realizó el cálculo más reciente del
importe recuperable;
b. que el cálculo del importe recuperable más reciente de lugar a una cantidad que exceda, por
un margen significativo, del importe en libros del activo; y
c. que basándose en un análisis de los eventos y circunstancias que han ocurrido y aquellas
circunstancias que han cambiado desde que se efectuó el cálculo más reciente del importe
recuperable, la probabilidad de que el importe recuperable corriente sea inferior al importe
en libros sea remota.
¿Cómo se determina el valor recuperable de un activo?
La norma diferencia entre dos tipos de importe recuperable: el valor razonable menos los costo
de venta y el valor de uso.
La determinación de un posible deterioro de valor en un activo está influida por cómo se ha

realizado el cálculo de su valor razonable y por qué importe figura contabilizado.
El valor recuperable se similar con el valor razonable si los costos de enajenación, o puesta
a disposición por otra vía del activo, son nulos o poco significativos. Si estos costos fueran
cuantitativamente significativos, el valor recuperable se encontraría por debajo, incluso, del valor
razonable, y daría lugar a un incremento del posible deterioro de valor.

Si no podemos afirmar que el valor razonable de un activo sea su valor de mercado, entonces
consideraremos su valor de uso como importe recuperable.
¿Cómo se determina el valor razonable de un activo?
La mejor evidencia del valor razonable del activo menos los costos de venta es la existencia de
un precio, dentro de un compromiso formal de venta, en una transacción realizada en condiciones
de independencia mutua, ajustado por los costos incrementales directamente atribuibles a la
disposición o venta del activo, en atención al siguiente orden:
a. la existencia de un compromiso formal de venta del activo en condiciones de transparencia;

b. la vigencia del precio de mercado activo, precio comprador corriente;
c. datos de una transacción reciente del mismo activo, y si no ha habido cambios desde
entonces, o el de la última transacción de un activo similar.
¿Cómo se efectúa la determinación del valor de uso de un activo?
Su determinación implica:
a. la estimación de flujos de efectivo futuros, a lo largo de la vida del activo en gestión

continuada, hasta su enajenación, y
b. su actualización mediante la aplicación de una tasa de descuento adecuada para esos flujos.
Ambas variables deben ajustarse por los posibles factores de riesgo que les afectan o pudieran
afectarles, tales como la incertidumbre soportada o la incidencia de posibles estados de iliquidez.
Específicamente se demanda que para el cálculo del valor de uso de un activo, se considere:
a. una estimación de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera obtener del activo;
b. las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribución temporal de
dichos flujos de efectivo futuros;
c. el valor temporal del dinero, representado por la tasa de interés de mercado sin riesgo;
d. el precio por la presencia de incertidumbre inherente en el activo; y
e. otros factores, tales como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejarían al
poner precio a los flujos de efectivo futuros que la entidad espera que se deriven del activo.
Cualquiera que sea el enfoque que la entidad adopte para reflejar las expectativas sobre posibles
variaciones en el importe o distribución temporal de los flujos de efectivo futuros, el resultado será
reflejar el valor presente esperado de los flujos de efectivo futuros, es decir la media ponderada de
todos los posibles resultados.
¿Cuáles son los criterios para estimación de los flujos de efectivo futuros?
Los principios en los que debe fundamentarse una correcta estimación de los flujos de efectivo
serían:

• Los flujos de efectivo deben ser calculados sobre la base de hipótesis razonables y
fundamentadas, de acuerdo con las condiciones económicas del activo a lo largo de su vida
útil, otorgando un mayor peso a las evidencias externas a la entidad.
• Las estimaciones a futuro abarcarán un periodo máximo de cinco años salvo que pueda
justificarse un plazo mayor, por ejemplo, en caso de entidades maduras y sectores estables.
• Las previsiones se harán sobre la base de la historia de la entidad, las condiciones del sector
y las previsiones y presupuestos fijados por la dirección, sin considerar opciones futuras de
mejora.
• Para la estimación del valor residual, se tomará en cuenta una tasa de crecimiento que debe ser
nula o decreciente y, en todo caso, no rebasará la media del sector o industria en que opere el
activo.
Los flujos de efectivo deben ser calculados, preferiblemente, por un procedimiento directo,
evaluando las diferentes entradas o cobros, y salidas o pagos, del activo, así como los posibles cobros
o pagos derivados de la enajenación o disposición del mismo. Por diferencia, se obtendrá el flujo
de efectivo.
Los flujos de efectivo han de ser de naturaleza económica, ya que se evalúa un activo dentro del
contexto de la actividad. Por tanto, los cobros y pagos no deben incluir, ni las entradas ni las salidas
por la actividad de financiación, ni los cobros y pagos del impuesto de sociedades.
Los flujos de efectivo futuros generados por los activos se estimarán teniendo en cuenta sólo
el estado actual de los mismos. Si éstos se viesen alterados como consecuencia de procesos de
reestructuración planificados y controlados por la dirección, sólo serían contemplados en el caso de
que dicha reestructuración esté planificada en el momento de la valoración y exista un compromiso
de llevarla a cabo.
En la estimación de las proyecciones de salida, se incluyen las relacionadas con el mantenimiento

y gastos generales del activo, así como cualquier otra salida de efectivo en la que se incurra para la
utilización o venta.
El efecto inflacionario en los precios será adecuadamente recogido en tanto que los flujos de
efectivo y la tasa de descuento se encuentren ambos en término nominales o reales.
Caso Nº 2
La empresa N&N adquirió el 1 de enero de 2012, una planta procesadora de quinua por un importe
de Bs 4.300.000, con una vida útil de seis años. Habiendo transcurrido tres años el valor de realización de la
planta es de Bs 2.200.000 y los gastos de una venta hipotética se estiman en el 6% del importe anterior. La
gerencia tiene un informe técnico que señala que los flujos de efectivo que puede generar durante los próximos
años serán: Bs 815.000, Bs 875.000 y Bs 910.000, respectivamente.
La empresa desea conocer si la planta presenta un deterioro, considerando que la tasa de interés del
mercado sin riesgo es del 5%.

• Contabilizar la corrección valorativa por deterioro, si existiera.

• Determinar la cuota de depreciación del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2015.
Determinación de cálculo de deterioro:
Conceptos Parcial Bs Total Bs

Costo de adquisición de la planta 4.300.000
Menos: Depreciación acumulada de tres años 2.150.000
Saldo en libros 2.150.000
Importe recuperable 2.335.900
Cálculo del deterioro:
Valor de realización del bien 2.200.000
Menos: Gastos de venta Bs 2.200.000 x 6% 132.000
Valor de realización neto 2.068.000
Valor de uso 2.335.933
Deterioro 185.900
Calculo del valor de uso:
Bs 815.000(1.05)-1 + Bs 875.000(1.05)-2 + Bs 910.000(1.05)-3 = Bs 2.335.933

R Gastos por deterioro de planta 185.900
Rg Deterioro de valor de la planta 185.900
Para contabilizar el deterioro de la planta, conforme análisis adjunto, etc.

R Depreciación de la planta 654.700
Rg Depreciación acumulada de la planta 654.700
Valor en libros: Bs 4.300.000 - Bs 2.150.000 – Bs 185.900 =
Bs 1.964.100 / 3 = Bs 654.700
La estimación de la tasa de actualización aplicable
El tipo de descuento a utilizar es el costo medio ponderado del capital, dado que lo que
valoramos es el valor económico del activo, que no tiene en cuenta la forma de financiación, esto es
el costo de oportunidad del inversor económico.
Dado que en el flujo de tesorería no se ha incluido el impuesto, restando, la tasa tampoco debe
incluirlo, reflejando, por tanto, la valoración actual del mercado en función del valor temporal del
dinero y los riesgos específicos del activo.
El tipo de descuento no debe reflejar riesgos futuros que ya estuvieran considerados en
la estimación de los flujos de efectivo y debería coincidir con el rendimiento que un tercero

exigiría a una inversión que generase unos flujos de efectivo equivalentes a los previstos para
dicho activo.
Cuando la tasa específica correspondiente a un activo no esté directamente disponible en el
mercado, la entidad aplicará algún sustitutivo para estimar la tasa de descuento.
Registro contable de las pérdidas por deterioro del valor
Una vez que la entidad reconoce un activo en su estado de situación financiera, éste figurará
a su valor neto contable, salvo que se vea modificado por causas internas o externas que afecten
al mismo. Cuando el valor recuperable del activo es superior al contable neto, cabe la opción de
reconocer una reserva de revalorización. En sentido contrario, cuando el valor contable neto es
superior al recuperable hay que reconocer la pérdida consecuente o deterioro de valor.
A la hora de reconocer la pérdida por deterioro de valor habrá que tener en cuenta si la entidad
ha revaluado el activo o no:
• Una pérdida por deterioro del valor asociada a un activo no revaluado se reconocerá en
el resultado del periodo. Sin embargo, una pérdida por deterioro del valor de un activo
revaluado se reconocerá en otro resultado integral, en la medida en que el deterioro de valor
no exceda el importe del superávit de revaluación para ese activo.
• Esta pérdida por deterioro del valor correspondiente a un activo revaluado reduce el
superávit de revaluación de ese activo.
• Cuando el importe estimado de una pérdida por deterioro del valor sea mayor que el
importe en libros del activo con el que se relaciona, la entidad reconocerá un pasivo si, y
sólo si, estuviese obligada a ello por otra norma.
• Tras el reconocimiento de una pérdida por deterioro del valor, los cargos por depreciación
del activo se ajustarán en los periodos futuros, con el fin de distribuir el importe en libros
revisado del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistemática a lo largo de
su vida útil restante.
• Si se reconoce una pérdida por deterioro del valor, se determinarán también los activos
y pasivos por impuestos diferidos relacionados con ella, mediante la comparación del
importe en libros revisado del activo con su base fiscal, de acuerdo con la NIC 12.
¿Cómo proceder si no es factible estimar el valor recuperable de un activo individual?
Si no fuera posible estimar el importe recuperable del activo individual, la entidad determinará
el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece.
El importe recuperable de un activo individual no podrá ser determinado cuando:
a. el valor en uso del activo no pueda estimarse como próximo a su valor razonable menos los
costos de disposición; y
b. el activo no genere entradas de efectivo que sean en buena medida independientes de las
producidas por otros activos.

En estos casos, el valor en uso y, por tanto, el importe recuperable, podrán determinarse sólo a
partir de la unidad generadora de efectivo del activo.
Las unidades generadoras de efectivo se identificarán de forma uniforme de un periodo a otro,

y estarán formadas por el mismo activo o tipos de activos, salvo que se justifique un cambio.
Importe recuperable e importe en libros de una unidad generadora de efectivo
El importe recuperable de una unidad generadora de efectivo, es el mayor entre el valor

razonable menos los costos de disposición de la unidad y su valor en uso. El importe en libros de
una unidad generadora de efectivo se determinará de manera uniforme con la forma en que se
calcule el importe recuperable de la misma.
El importe en libros de una unidad generadora de efectivo:
a. incluirá el importe en libros sólo de aquellos activos que puedan ser atribuidos directamente,
o distribuidos según un criterio razonable y uniforme, a la unidad generadora de efectivo
y que generarán las entradas futuras de efectivo utilizadas en la determinación del valor en
uso de la citada unidad; y
b. no incluirá el importe en libros de ningún pasivo reconocido, a menos que el importe
recuperable de la unidad generadora de efectivo no pudiera ser determinado sin tener en
cuenta tal pasivo.
Esto es así porque el valor razonable menos los costos de disposición, así como el valor en uso
de una unidad generadora de efectivo, se determinan excluyendo los flujos de efectivo relacionados
con los activos que no forman parte de la unidad y con los pasivos que ya se hayan contabilizado.
Caso Nº 3
La sociedad W&Z con mucho prestigio en el medio, decidió vender su planta procesadora de cebada,
ubicada en la ciudad de Sucre, poniendo en venta los siguientes activos y pasivos:
Conceptos Activo Pasivo

Instalaciones técnicas 500.000
Propiedad industrial 450.000
Inventarios 300.000
Instrumentos financieros por cobrar 100.000
Good will 150.000
Instrumentos financieros por pagar 280.000
Instrumentos financieros por pagar a LP 350.000
Importes a vender 1.500.000 630.000
El valor razonable de la instalación es de Bs 800.000 y los costos de venta estimados son de Bs 15.000.
• Contabilizar la operación la decisión de venta.

• La planta fue vendida el 30 de septiembre en Bs 770.000 y los costos de la venta significaron Bs 22.000.

Determinación del posible deterioro:
Valor en libros de activos y pasivos:
Bs 1.500.000 – Bs 630.000 870.000
Valor razonable neto:
Bs 800.000 – Bs 15.000 785.000
Deterioro de valor 85.000

R Gastos por deterioro del good will 85.000
A Good will 85.000
Para contabilizar el deterioro del good will de conformidad a los alcances
de las normas NIC 36 y NIIF 5, etc.
Reclasificación del activo y pasivo, como disponibles para su venta:

P Instrumentos financieros por pagar a LP 350.000
A Instalaciones técnicas 500.000
A Propiedad industrial 450.000
A Good will 65.000
Para contabilizar la decisión de vender la planta procesadora de cebada
con base en el valor razonable determinado, etc.
En la fecha de venta de la planta:
Calculo de la ganancia o pérdida en la venta de la planta:
Valor en libros de la planta 785.000
Valor razonable neto de venta:
Bs 770.000 – Bs 22.000 748.000
Pérdida en la venta de la planta 37.000
Para contabilizar la venta de la planta:

A Banco 748.000
R Pérdida en la venta de la planta procesadora 37.000
Para contabilizar la venta de la planta por su valor razonable, etc.

Plusvalía
Distribución de la plusvalía a las unidades generadoras de efectivo
La plusvalía reconocida en una combinación de negocios es un activo que representa los

beneficios económicos futuros que surgen de otros activos adquiridos en una combinación de
negocios que no están identificados individualmente y reconocidos de forma separada.
La plusvalía no genera flujos de efectivo independientemente de otros activos o grupos de

activos, y a menudo contribuye a la generación de los flujos de efectivo de múltiples unidades
generadoras de efectivo. Algunas veces, la plusvalía no puede ser asignada con criterios que no sean
arbitrarios a las unidades generadoras de efectivo individuales, sino sólo entre grupos de unidades
generadoras de efectivo.
La plusvalía se distribuirá, desde la fecha de adquisición, entre cada una de las unidades
generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo de la entidad adquirente, que
se espere que se beneficien de las sinergias de la combinación de negocios. Cada unidad o grupo de
unidades entre las que se distribuya la plusvalía, representará el nivel más bajo, dentro de la entidad,
y no será mayor que un segmento de operación.
Si la distribución inicial de la plusvalía no pudiera completarse antes del cierre del periodo
anual en el que la combinación de negocios tuvo lugar, esa distribución inicial se completará antes
del cierre del primer periodo anual que comience después de la fecha de adquisición.
Deterioro de valor de la plusvalía
Cuando, la plusvalía se relacione con una unidad generadora de efectivo pero no ha podido
ser distribuida a la misma, esta unidad se someterá a una comprobación del deterioro de su valor,
cuando existan indicios de que su valor podría haberse deteriorado, comparando el importe en
libros de la unidad, excluyendo la plusvalía, con su importe recuperable.
Cualquier pérdida por deterioro del valor se reconocerá, si, y sólo si, su importe recuperable
fuera menor que el importe en libros de la unidad o grupo de unidades. La pérdida por deterioro
del valor se distribuirá, para reducir el importe en libros de los activos que componen la unidad o
grupo de unidades, en el siguiente orden:
a. en primer lugar, se reducirá el importe en libros de cualquier plusvalía distribuida a la

unidad generadora de efectivo o grupo de unidades; y
b. a continuación, a los demás activos de la unidad o grupo de unidades, prorrateando en
función del importe en libros de cada uno de los activos de la unidad o grupo de unidades.
Estas reducciones del importe en libros se tratarán como pérdidas por deterioro del valor de
los activos individuales, y se reconocerán inmediatamente en el resultado del periodo, a menos
que el activo se contabilice por su valor revaluado de acuerdo con otra norma. Cualquier pérdida
por deterioro del valor, en los activos revaluados, se tratará como un decremento de la revaluación
efectuada de acuerdo con esa otra norma.

Si una unidad generadora de efectivo, incluyera en su importe en libros un activo intangible

que tuviera una vida útil indefinida o que todavía no estuviera disponible para su uso, y este activo
sólo pudiera ser sometido a la comprobación del deterioro del valor como parte de la unidad
generadora de efectivo, la norma requiere que la unidad también sea sometida a la comprobación
de deterioro del valor anualmente.
Periodicidad de la comprobación del deterioro del valor
La comprobación anual del deterioro del valor para una unidad generadora de efectivo a la que
se haya asignado una plusvalía podrá efectuarse en cualquier momento durante un periodo anual,
siempre que se realice en la misma fecha cada año. Las comprobaciones del deterioro de valor de
diferentes unidades generadoras de efectivo pueden efectuarse en fechas diferentes. Sin embargo, si
alguna de las plusvalías asignadas a una unidad generadora de efectivo o la totalidad de ellas hubiera
sido adquirida en una combinación de negocios durante el periodo anual corriente, la comprobación
del deterioro de valor de esta unidad se efectuará antes de la finalización del periodo anual corriente.
Consideraciones sobre los activos comunes de la entidad
Las características distintivas de los activos comunes son que no generan entradas de efectivo
de forma independiente con respecto a otros activos o grupos de activos, y que su importe en libros
no puede ser enteramente atribuido a la unidad generadora de efectivo que se esté considerando.
Los activos comunes de la entidad incluyen activos del grupo o de las divisiones, como el
edificio que constituye la sede social de la entidad o de una de las divisiones, el equipamiento
informático de uso común o el centro de investigación de la entidad.
La estructura de la entidad es la que determina si un activo en particular cumple la definición

de esta norma de activo común de la entidad, para una unidad generadora de efectivo en particular.
Al comprobar si una determinada unidad generadora de efectivo ha deteriorado su valor, la

entidad identificará todos los activos comunes que se relacionen con dicha unidad. Si una parte del
importe en libros de un activo común de la entidad:
a. puede ser distribuido de manera razonable y uniforme a esa unidad, la entidad comparará
el importe en libros de la unidad, incluyendo la parte del importe en libros de los activos
comunes de la entidad, con su importe recuperable. Cualquier pérdida por deterioro del
valor se reconocerá en los resultados.
b. no puede ser distribuido de manera razonable y uniforme a la unidad, la entidad:
• comparará el importe en libros de la unidad, excluyendo los activos comunes a la entidad,
con su importe recuperable y reconocerá cualquier pérdida por deterioro del valor en los
resultados;
• identificará el grupo más pequeño de unidades generadoras de efectivo que incluya a la
unidad generadora que se esté considerando
• y al cual el importe en libros de los activos comunes de la entidad puede ser distribuido
sobre una base razonable y uniforme; y

• comparará el importe en libros de ese grupo de unidades generadoras de efectivo,

incluyendo la parte del importe en libros de los activos comunes de la entidad atribuido
a ese grupo de unidades, con el importe recuperable del grupo de unidades.
Pérdida por deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo
Se reconocerá una pérdida por deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo, el
grupo más pequeño de unidades generadoras de efectivo al que se ha distribuido la plusvalía o los
activos comunes de la entidad si, y sólo si, su importe recuperable fuera menor que el importe en
libros de la unidad o grupo de unidades. La pérdida por deterioro del valor se distribuirá, para
reducir el importe en libros de los activos que componen la unidad o grupo de unidades, en el
siguiente orden:
a. en primer lugar, se reducirá el importe en libros de cualquier plusvalía distribuida a la

unidad generadora de efectivo o grupo de unidades; y
b. a continuación, a los demás activos de la unidad o grupo de unidades, prorrateando en
función del importe en libros de cada uno de los activos de la unidad o grupo de unidades.
Estas reducciones del importe en libros se tratarán como pérdidas por deterioro del valor de los
activos individuales, excepto que esté revaluado, en cuyo caso se considerará como un decremento
de la revaluación.
Reversión de las pérdidas por deterioro del valor
La entidad evaluará, al final de cada periodo sobre el que se informa, si existe algún indicio de
que la pérdida por deterioro del valor reconocida, en periodos anteriores, para un activo distinto de
la plusvalía, ya no existe o podría haber disminuido. Si existiera tal indicio, la entidad estimará de
nuevo el importe recuperable del activo.
Al evaluar si existen indicios de que la pérdida por deterioro del valor, reconocida en periodos
anteriores para un activo distinto de la plusvalía, ya no existe o podría haber disminuido en su
cuantía, la entidad considerará, como mínimo, los siguientes indicios de información:
Existen indicios observables de que el valor del activo ha aumentado significativamente durante el
periodo.
Durante el periodo, han tenido, o van a tener lugar en un futuro inmediato, cambios significativos con
un efecto favorable para la entidad, referentes al entorno legal, económico, tecnológico o de mercado
Fuentes
en los que ésta opera, o bien en el mercado al cual va destinado el activo en cuestión.
externas
Durante el periodo, las tasas de interés de mercado u otras tasas de mercado de rendimiento de in-
versiones han experimentado decrementos que probablemente afecten a la tasa de descuento utilizada
para calcular el valor en uso del activo, de forma que su importe recuperable haya aumentado de forma
significativa.
Durante el periodo han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en el futuro inmediato, cambios sig-
nificativos en el alcance o manera en que se utiliza o se espera utilizar el activo, con efecto favorable para
Fuentes la entidad. Estos cambios incluyen los costos en los que se haya incurrido durante el periodo para mejo-
internas rar o desarrollar el rendimiento del activo o reestructurar la operación a la que dicho activo pertenece.
Se dispone de evidencia procedente de informes internos que indica que el rendimiento económico del
activo es, o va a ser, mejor que el esperado.

Se revertirá la pérdida por deterioro del valor reconocida en periodos anteriores para un activo,
distinto de la plusvalía, si, y sólo si, se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas,
para determinar el importe recuperable del mismo, desde que se reconoció la última pérdida por
deterioro. Si este fuera el caso, el activo no podrá exceder el importe en libros que podría haberse
obtenido, neto de depreciación o amortización, si no se hubiese reconocido una pérdida por
deterioro del valor de dicho activo en periodos anteriores.
La reversión de una pérdida por deterioro o saneamiento de un activo provoca la nueva

estimación de su importe recuperable.
Reversión de la pérdida por deterioro del valor de un activo individual
El importe en libros de un activo, distinto de la plusvalía, incrementado tras la reversión de una

pérdida por deterioro del valor, no excederá al importe en libros que podría haberse obtenido, neto
de amortización o depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor
para dicho activo en periodos anteriores.
Cualquier incremento en el importe en libros de un activo es una revaluación del activo. Para
contabilizar estas revaluaciones, la entidad utilizará la norma aplicable al activo.
Una reversión de una pérdida por deterioro del valor correspondiente a un activo revaluado
se reconoce en otro resultado integral e incrementa el superávit de revaluación de ese activo. No
obstante, y en la medida en que la pérdida por deterioro del valor del mismo activo revaluado haya
sido reconocida previamente en el resultado del periodo, la reversión también se reconocerá en el
Después de haber reconocido una reversión de la pérdida por deterioro del valor, los cargos por
depreciación del activo se ajustarán para los periodos futuros, con el fin de distribuir el importe en
libros revisado del activo menos su eventual valor residual, de una forma sistemática a lo largo de
su vida útil restante.
Reversión de la pérdida por deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo
El importe de la reversión de una pérdida por deterioro del valor en una unidad generadora
de efectivo, se distribuirá entre los activos de esa unidad, exceptuando la plusvalía, de forma
proporcional al importe en libros de esos activos.
El importe en libros de cada activo no debe ser aumentado por encima del menor de:
a. su importe recuperable, si pudiera determinarse; y

b. el importe en libros que habría sido determinado, neto de amortización o depreciación, de
no haberse reconocido la pérdida por deterioro del valor del activo en periodos anteriores.
El importe de la reversión de la pérdida por deterioro del valor que no se pueda distribuir a
los activos siguiendo el criterio anterior, se prorrateará entre los demás activos que compongan la
unidad, exceptuando la plusvalía.

Reversión de la pérdida por deterioro del valor de la plusvalía
Una pérdida por deterioro del valor reconocida en la plusvalía no se revertirá en los periodos
posteriores.
La NIC 38, Activos Intangibles, prohíbe el reconocimiento de una plusvalía generada
internamente. Cualquier incremento en el importe recuperable de la plusvalía, en los periodos
siguientes al reconocimiento de una pérdida por deterioro del valor, será probablemente un
aumento de la plusvalía generado internamente, y no una reversión de la pérdida por deterioro del
valor reconocida para la plusvalía adquirida.
Para cada clase de activos:
• El importe de las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del ejercicio,
así como la partida o partidas de la cuenta de resultados en las que tales pérdidas por
deterioro del valor están incluidas.
• El importe de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado
del ejercicio, así como la partida o partidas de la cuenta de resultados en que tales reversiones
estén incluidas.
• El importe de las pérdidas por deterioro del valor revalorizadas reconocidas directamente
en el patrimonio neto durante el ejercicio.
• El importe de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor de activos revalorizados
reconocidos directamente en el patrimonio neto durante el ejercicio.
Para cada segmento de actividad, si está obligada
• El importe de las pérdidas por deterioro del valor reconocidas, tanto en el resultado del
ejercicio como directamente en el patrimonio neto durante el ejercicio.
• El importe correspondiente a las reversiones por pérdidas por deterioro del valor, reconocidas
directamente en el patrimonio neto durante el ejercicio.
Para cada pérdida por deterioro o su reversión
• Los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o la reversión de la pérdida

por deterioro del valor.
• El importe de la pérdida por deterioro del valor reconocida o revertida.
• Para cada activo individual:
 La naturaleza del activo; y
 Si la entidad presentase información segmentada, el segmento principal al que pertenece
el activo.
• Si el importe recuperable del activo, es el valor razonable menos los costos de venta, los
criterios utilizados para determinar el valor razonable menos los costos de venta, por
ejemplo si se hace referencia a un mercado activo.

• En el caso de que el importe recuperable sea el valor de uso, el tipo o tipos de descuento
utilizados en las estimaciones actuales y en las efectuadas anteriormente, si las hubiera, del
valor de uso.
Para el conjunto de las pérdidas y sus reversiones, que se ha hecho para cada uno
individualmente:
• Las principales clases de activos afectados por las pérdidas por deterioro de valor, y las
principales clases de activos afectados por la reversiones de las pérdidas por deterioro del
valor.
• Los principales eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de estas pérdidas
por deterioro del valor y las reversiones de las partidas por deterioro del valor.
• Revelar información detallada sobre los estimados usados para medir las cantidades
recuperables de las unidades generadoras de efectivo que contienen plusvalía o activos
intangibles con vidas útiles indefinidas.
Para cada unidad generadora de efectivo en comparación con la plusvalía distribuida.
• El importe en libros de la plusvalía distribuida a la unidad (o grupo de unidades).

• El importe en libros de los activos intangibles con vidas útiles indefinidas distribuido a la
unidad (o grupo de unidades).
• El importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades) y la base sobre la cual ha sido
determinado el importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades) (es decir, valor en
uso o valor razonable menos los costos de disposición).
• Si el importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades) estuviera basado en el valor
en uso: Cada hipótesis clave, una descripción del enfoque utilizado por la gerencia para
determinar el valor o valores asignados a cada hipótesis clave; el periodo sobre el cual
la gerencia ha proyectado los flujos de efectivo basados en presupuestos o previsiones
aprobados por la gerencia.
La tasa o tasas de descuento aplicadas a las proyecciones de flujos de efectivo.
• La técnica de valoración empleada para medir el valor razonable menos los costos de
disposición, la entidad revelará la siguiente información: cada hipótesis clave sobre la
cual la gerencia haya basado su determinación del valor razonable menos los costos de
disposición; una descripción del enfoque utilizado por la gerencia para determinar el valor
o valores asignados a cada hipótesis clave.
• Si el valor razonable menos los costos de disposición se miden utilizando las proyecciones
de los flujos de efectivo descontados, una entidad revelará la siguiente información: el
periodo en el que la gerencia ha proyectado los flujos de efectivo, la tasa de crecimiento
utilizada para extrapolar las proyecciones de flujo de efectivo y la tasa o tasas de descuento
aplicadas a las proyecciones de flujos de efectivo.
• Si la totalidad o una parte del importe en libros de la plusvalía, o de los activos intangibles

con vidas útiles indefinidas, ha sido distribuido entre múltiples unidades generadoras de
efectivo o grupos de unidades, y el importe así atribuido a cada unidad o grupo de unidades
no fuera significativo en comparación con el importe en libros total de la plusvalía o de los
activos intangibles con vidas útiles indefinidas de la entidad.

HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA – NIC 10
TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS HECHOS

OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERIODO SOBRE EL
QUE SE INFORMA
El objetivo de este capítulo es determinar cuándo una entidad debe proceder a ajustar sus
estados financieros como consecuencia de hechos posteriores a la fecha de corte de operaciones,
y revelar la información que la entidad debe proporcionar respecto a la fecha en que los estados
financieros han sido formulados, así como respecto a los hechos posteriores.
El proceso seguido para la formulación o autorización con vistas a su divulgación de los estados
financieros, variará dependiendo de la estructura organizativa de la entidad, de los requerimientos
legales y estatutarios y de los procedimientos seguidos para la elaboración y finalización de los
estados financieros.
En algunos casos, la entidad está obligada a presentar sus estados financieros a sus propietarios
para que éstos los aprueben antes de que se emitan. En estos casos, los estados financieros se
consideran autorizados para su publicación en la fecha de su emisión y no en la fecha en que los
propietarios los aprueben.
La NIC 10, Hechos Ocurridos después del Periodo sobre el que se Informa, es la norma de
referencia para este capítulo.
¿Cuál es el objetivo de la norma?
El objetivo es prescribir, todos aquellos eventos, ya sean favorables o desfavorables, que se han
producido entre el final del periodo sobre el que informa y la fecha de autorización de los estados
financieros para su publicación.
En ese lapso pueden identificarse dos tipos de eventos:

a. aquéllos que proporcionan evidencia de las condiciones que existían al final del periodo sobre
el que informa, hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que implican
ajuste; y
b. aquéllos que indican condiciones que surgieron después del periodo sobre el que se informa,
hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que no implican ajuste.
La norma requiere también que una entidad no debería elaborar sus estados financieros bajo

la hipótesis de negocio en marcha, si los hechos ocurridos después del periodo sobre el que informa
indican que dicha hipótesis no resulta apropiada.
En los hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa se incluirán todos los
eventos hasta la fecha en que los estados financieros queden autorizados para su publicación, aunque
dichos eventos se produzcan después del anuncio público del resultado o de otra información
financiera específica.
La entidad deberá informar sobre la fecha de autorización de los estados financieros y sobre
quiénes son sus responsables. Esta información es muy relevante para los usuarios de los estados
financieros, puesto que dichos estados no reflejarán los hechos ocurridos después de la formulación.
De igual forma, si los accionistas u otro organismo tuvieran poder para modificar los estados
financieros después de su publicación, la entidad debería informar sobre este hecho. También
es importante para los usuarios conocer aquellas circunstancias en que determinadas personas u
organizaciones tienen la autoridad de modificar los estados financieros después de su emisión.
La norma exige también a la entidad que no prepare sus estados financieros bajo la hipótesis de
entidad en funcionamiento si los hechos posteriores a la fecha del balance indican que tal hipótesis de
continuidad no resulta apropiada. Desarrollaremos esta problemática en su correspondiente epígrafe.
Caso Nº 1
La entidad A&M finalizó su ejercicio anual el 31de diciembre de 2009. Las cuentas anuales fueron
elaboradas y firmadas por los responsables de la administración en un plazo de dos meses 1 de febrero de
2010. La entidad, anunció las cifras y hechos más importantes ocurridos durante el año 2009 el 15 de febrero
de 2010. Los auditores de la entidad terminaron su informe el 15 de marzo de 2010. La entidad puso el 1 de
abril las cuentas anuales a disposición de los accionistas. Las cuentas anuales fueron aprobadas por la junta
general el 30 de abril y el 10 de mayo se pagaron los impuestos y se presentaron públicamente estos estados,
en la memoria de la entidad.
• ¿Cuál es la fecha de formulación de los estados financieros?
En este caso se entiende que la administración formuló las cuentas el 1 de febrero de 2010 que es la fecha
en que las cuentas anuales son firmadas por los Responsables de la Administración. Incluso si el anuncio de
las cifras y hechos más importantes se hubiera producido con anterioridad al 1 de febrero de 2010, la fecha de
formulación seguiría siendo el 1 de febrero de 2010.
Hechos posteriores al cierre que requieren ajuste
La entidad debe proceder a modificar los importes reconocidos en sus estados financieros para
reflejar la incidencia de los hechos posteriores a la fecha de corte de los estados financieros, que
impliquen ajustes.
Dichos estados deberán ajustarse cuando un hecho posterior proporciona una evidencia
adicional respecto a condiciones que ya existían a la fecha de cierre del estado de situación financiera,
ajustándose los importes reconocidos en los estados financieros o reconociéndose las partidas que

no se habían reflejado con anterioridad. Ejemplos de estos acontecimientos son las suspensiones
de pagos y las quiebras de los clientes de la entidad, así como otros fallos judiciales. El ajuste en las
cuentas anuales se realizará en función de su importancia relativa.
Los siguientes eventos que obligaran a la entidad a ajustar los importes reconocidos en sus
estados financieros, o bien a reconocer partidas aun no reconocidas:
• La resolución de un litigio judicial después de la fecha de corte de operaciones que, al
confirmarse que la empresa tenía ya una obligación presente en la fecha de corte, obliga a
realizar un ajuste en la provisión previamente reconocida, o bien reconocer una provisión.
• La recepción de información, después de la fecha de corte, que indique el deterioro de
un activo a esa fecha, o bien la necesidad de ajustar la pérdida por deterioro reconocida
previamente para tal activo, tal como:
 La quiebra de un cliente, ocurrida después de la fecha de corte, usualmente confirma
que en tal fecha existía una pérdida sobre la cuenta comercial a cobrar, de forma que la
entidad necesita ajustar el importe en libros de dicha cuenta.
 La venta de existencias, después de la fecha de corte, puede suministrar evidencia acerca
del valor neto realizable de las mismas en la fecha de corte.
• La determinación, con posterioridad a la fecha de corte, del costo de los activos comprados
o del importe de los activos vendidos antes de dicha fecha.
• La determinación, con posterioridad a la fecha de corte, del importe de la participación en
las ganancias netas o de los pagos de incentivos, si en la fecha de corte la empresa tiene la
obligación, ya sea de carácter legal o simplemente asumida por la empresa, de efectuar tales
pagos, como resultado de hechos anteriores a esa fecha.
• El descubrimiento de fraudes o errores que demuestren que los estados financieros eran
incorrectos.
Caso Nº 2
En el mes de enero de 2012 la empresa C&D recibió la notificación de un fallo judicial condenando
a la firma, al pago de Bs 485.000, por un delito ecológico, previsto en la Ley 1133, ante la denuncia de los
vecinos de la fábrica, efectuado en agosto de 2010, y por el que no se había realizado ningún registro contable
hasta la fecha.
¿Qué efecto produce este hecho en las cuentas anuales de la empresa al 31 de diciembre de 2011?
• La situación anterior implica que al cierre del ejercicio 2011, la empresa C&D tenía que haber
creado una provisión para asumir estas responsabilidades.
En consecuencia, procede hacer un ajuste en las cuentas anuales al 31 de diciembre de 2011, por el
monto demandado como reparación en el fallo judicial.
Caso Nº 3
A comienzos del año 2011, la empresa K&L, fue demandada por un competidor por 15 millones de
bolivianos debido a la infracción de una marca. Sobre la base del asesoramiento de la empresa jurídica, la

empresa contabilizó la suma de 10 millones de bolivianos como una provisión en sus estados financieros por
el año terminado el 31 de diciembre de 2011.
Con posterioridad a la fecha de corte de operaciones, en febrero 15 de 2012, la Corte Suprema decidió
a favor de la parte que alega la infracción de la marca y ordenó a la demandada el pago a la parte perjudicada
de una suma de 14 millones de bolivianos. Los estados financieros fueron preparados por la gerencia al 31 de
diciembre de 2011 y aprobados para su emisión el 20 de febrero de 2012.
¿Cómo afecta esta condición a los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2011?
• La empresa K&L debe ajustar la provisión al alza en 4 millones de bolivianos para reflejar la decisión
de la Corte Suprema. (Se supone que la decisión final de la Corte Suprema es inapelable, y se debe
pagar a su competidor).
Hechos posteriores al cierre que no requieren ajuste
La entidad no debe proceder a modificar los importes reconocidos en sus estados financieros
para reflejar la incidencia de los hechos posteriores a la fecha del corte de operaciones, si éstos no
implican ajustes. Estos eventos vienen a poner de manifiesto condiciones que no existían en dicha
fecha y, consecuentemente, no requieren ajustes.
Cuando los eventos que no requieren ajuste son de tal importancia que su falta de revelación
puede afectar la capacidad de los usuarios de los estados financieros para hacer evaluaciones y tomar
decisiones, la entidad deberá informar en sus estados financieros de la naturaleza del hecho y deberá
realizar una estimación de su efecto financiero, o hacer una aclaración expresando que no es posible
llegar a tal estimación.
Las ampliaciones y reducciones de capital o la obtención de préstamos de gran envergadura, así

como la compraventa del negocio, son ejemplos a tener en cuenta. Estos acontecimientos deberán
incorporarse en las notas, a los estados financieros.
Eventos que no obligan a la empresa a ajustar los importes reconocidos en sus estados
financieros, o bien a registrar partidas aun no reconocidas:
• Reducción en el valor de mercado de las inversiones ocurridas entre la fecha del corte de
operaciones y la fecha en que se formulan los estados financieros:
• La compra significativa de activos.
• La expropiación de un número o un importe significativo de activos por parte de la
administración pública.
• La destrucción de inventarios derivada de siniestros.
• El anuncio o el inicio de la puesta en marcha de una importante reestructuración en la
entidad o el abandono de una actividad.
• Las operaciones importantes realizadas con acciones tras la fecha de corte.
• Los cambios de magnitud anormal en los precios de los activos o en los tipos de cambio,
después de la fecha de corte.

• Reformas fiscales aprobadas o anunciadas posteriormente a la fecha de corte, que vayan a

tener un efecto significativo en la entidad.
• Aceptación de compromisos o pasivos de cierta importancia.
• El planteamiento de litigios importantes surgidos a causa de eventos ocurridos
exclusivamente después de la fecha de corte.
Caso Nº 4
La empresa I&S, enfrenta durante el mes de abril de 2012 una fuerte caída en las inversiones en el
sector inmobiliario, lo que provoca que la cartera de Instrumentos Financieros de Activo, que asciende a Bs
25.000.000, se vea reducida al 30 de abril de 2012 en un 40%, de su valor contable.
¿Determinar el efecto que esta situación genera en los estados financieros de la empresa al 31 de
diciembre de 2011?
• La caída en la cotización en el mes de febrero de 2012 no tiene ninguna relación con la valoración
de las inversiones al 31 de diciembre de 2011, por lo que no hay que modificar las cuentas anuales,
ni practicar ningún ajuste.
Sin embargo, debería incluirse en notas a los estados financieros información respecto a tal hecho,
junto con una estimación de su efecto, o en su caso la manifestación de que no es posible realizar
dicha estimación.
Caso Nº 5
La empresa R&T, ha sufrido durante el mes de febrero un incendio en una de sus fábricas que ha dejado
la planta prácticamente inutilizada durante un largo tiempo.
Dicha fábrica supone un volumen del total de su producción de un 30%. No obstante, la empresa, además
de hallarse adecuadamente cubierta con las correspondientes pólizas de seguros, estima que la producción
fabricada en esta planta siniestrada podrá ser absorbida por el resto de sus plantas y que el suministro se verá
escasamente perjudicado mediante una adecuada reestructuración, de acuerdo con los propios clientes, en los
plazos y prioridades de entrega, en función de las necesidades y la urgencia de cada uno de los pedidos.
La gerencia efectuó el corte de operaciones al 31 de diciembre de 2011, y la emisión de los estados

financieros, alrededor del 15 de marzo.
¿Determinar el efecto qué esta situación genera en los estados financieros de la empresa al 31 de
diciembre de 2011?
• En este caso, nos hallamos ante un suceso de evidente importancia como para su divulgación, pero
que corresponde a condiciones que han aparecido en su totalidad después de la fecha de de emisión
• Por lo tanto, no se requiere ajuste, pero sí una necesaria e indudable divulgación en la notas a los
estados financieros correspondiente al último ejercicio cerrado y del cual los administradores aún no
han procedido a la formulación de las correspondientes cuentas anuales, de acuerdo con los plazos
legales previstos al efecto.

Caso Nº 6
El contador de la empresa L&L, ha presentado sus estados financieros por el ejercicio terminado el 31 de
diciembre de 2011, estimando que se aprobaran oficialmente hasta el 15 de marzo de 2012.
Previa a su aprobación se determinó que los valores de referencia que se tomaron en cuenta para la
valoración de las Inversiones en Instrumentos Financieros de Activo se han modificado de Bs 10.000, que
estuvieron al 31 de diciembre de 2011 a Bs 20.000, que se incrementaron al 20 de febrero de 2012.
El estado financiero es como sigue:

(Cantidades en bolivianos)
Activo Importe Pasivo y patrimonio Importe

Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y equivalentes 4.780 Sobre giros bancarios 3.600
Instrumentos financieros de activo 10.000 Instrumentos financieros de pasivo 6.500
Inventarios 36.350 Total pasivo corrientes 10.100
Total activo corriente 51.130 Patrimonio
Propiedad, planta y equipo 130.850 Capital social 62.000
Depreciación acumulada (101.409) Resultados acumulados 8.471
Total activo no corriente 29.441 Total patrimonio 70.471
Total activo 80.571 Total pasivos y patrimonio 80.571
En el presente caso no procederá ajustar el Estado de Situación Financiera del ejercicio terminado al 31
de diciembre de 2011, debido a que el valor razonable de los Instrumentos Financiero de Activo, se determinó
en la fecha de corte de operaciones; el nuevo valor razonable se debe a otras circunstancias posteriores.
Sin embargo, se debe efectuar la revelación de este hecho en notas, a los estados financieros.
Situaciones especiales
Existen un par de situaciones de especial relevancia: los dividendos propuestos o declarados

como hechos posteriores y la aplicación del postulado de negocio en marcha.
• Dividendos propuestos o declarados
Si después de la fecha de corte se proponen o declaran dividendos para los accionistas, o los
poseedores de instrumentos de capital según se han definido en la NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación e Información a revelar, la entidad no debe reconocer tales dividendos como un pasivo
en la fecha de corte. Efectivamente, se trata de un evento que no aporta evidencia adicional sobre
una condición que ya existiera en la fecha del balance, por lo que no va a requerir el ajuste de los
La NIC 1, sobre Presentación de Estados Financieros, exige que la entidad revele el importe

de los dividendos que hayan sido propuestos o declarados después de la fecha del balance, pero
antes de que se hayan formulado los estados financieros. La mencionada norma permite que la
entidad presente esta información bien en los estados financieros, como un componente separado
del patrimonio neto, bien en las notas a los estados financieros.
• Hipótesis de negocio en marcha
La entidad no debe preparar sus estados financieros sobre la base de que es una entidad en
funcionamiento; si la gerencia determina, después de la fecha del corte de operaciones, que tiene la
intención de liquidar la entidad o cesar en sus actividades, o bien que no existe otra alternativa más
realista que hacerlo.
El deterioro de los resultados de explotación y de la posición financiera de la entidad con

posterioridad a la fecha del corte de operaciones, puede indicar la necesidad de considerar si la
hipótesis de entidad en funcionamiento resulta todavía apropiada.
La NIC 1 establece que cuando éstos no se formulan sobre la hipótesis de entidad en

funcionamiento, debe indicarse esta circunstancia expresamente en los mismos, junto con las
hipótesis alternativas sobre las que se han elaborado y las razones que hicieron abandonar la
continuidad de la entidad.
La norma prescribe también, que la gerencia ponga de manifiesto en los estados financieros
las incertidumbres significativas que pueden plantear dudas sobre la capacidad de la entidad para
continuar en funcionamiento. Obviamente, es perfectamente posible que estos hechos o condiciones
se desarrollen después de la fecha de cierre.
Caso Nº 7
A continuación se proponen una serie de ejemplos basados en la norma. Se supone que todos los eventos
que describen a continuación han ocurrido entre la fecha de cierre y de formulación de los estados financieros.
• La entidad AA el 15 de abril de 2012 se vio sujeta a una demanda que tuvo como consecuencia el
reconocimiento de un pasivo contingente. El 15 de enero de 2013, se resuelve la demanda quedando
la entidad obligada al pago de una determinada cantidad.
Sería necesario ajustar los estados financieros, presentando en los estados financieros
correspondientes al ejercicio 2012 un pasivo por el importe que ha quedado obligada a pagar.
Según la norma, la resolución de la demanda confirma que la entidad tenía una obligación
presente a la fecha de balance.
• La entidad BB tiene activos financieros mantenidos para negociar. Entre la fecha de cierre y de
formulación se producen variaciones en su valor razonable.
No requiere ajuste ya que es un evento que evidencia condiciones surgidas con posterioridad a
la fecha de cierre. No parece que fuera necesario revelar en la memoria información sobre dichas
variaciones a no ser que sean consideradas relevantes.
• La entidad CC descubre, el 15 de febrero de 2013, un error en la contabilización de una operación
correspondiente al ejercicio 2012.

Se ajustarán los estados financieros debido a que es un hecho que evidencia condiciones que ya
existían en la fecha de cierre. Por lo tanto, se corregirán las partidas afectadas para que dicho error
no figure en las cuentas anuales del ejercicio 2012.
• La entidad DD acuerda, el 12 de febrero de 2012, el reparto de dividendos.
La NIC 10 señala que no se reconocerán estos dividendos como un pasivo a la fecha de cierre
debido a que no cumplen la definición de obligación presente dada en la NIC 37. En la Base para
Conclusiones se plantea la posibilidad de considerar una obligación constructiva el hecho de que
la entidad tenga una práctica pasada de pagar dividendos, pero resuelve esta cuestión señalando
que esas prácticas no dan lugar a un pasivo.
Asimismo, la NIC 1 establece la necesidad de informar en notas a los estados financieros los
dividendos totales y por acción propuestos o acordados antes de la fecha de formulación.
• La entidad EE adquiere el 100% de la entidad YY el 15 de febrero de 2013.
Es un hecho que evidencia condiciones surgidas con posterioridad a la fecha de cierre y que no
requiere ajuste. Si la entidad entiende que la adquisición de la entidad YY debe ser revelada a
los usuarios por ser una información material, entonces deberá revelar en las notas a los estados
financieros de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2012 información sobre la misma.
Además, hay que tener en cuenta que la NIIF 3 exige una información específica.
• La entidad FF recibe, el 15 de enero de 2013, un informe sobre el valor de uno de sus edificios que
permitirá revaluar el mismo ya que la entidad emplea el método del valor revalorizado.
Habría que ajustar los estados financieros ya que el informe se refiere al valor alcanzado por el
inmueble en el año 2012.
• La entidad GG, que opera a nivel internacional, sufre el 1 de febrero de 2013 un terremoto que
destruye los edificios situados en Brasil.
No requerirá ajustar los estados financieros ya que es un hecho que claramente ha surgido con
posterioridad a la fecha de balance. Sí que parece suficientemente relevante el evento como para
revelarlo en la nota a los estados financieros.
• La entidad HH se ve sujeta, el 15 de enero de 2013, a un litigio que puede suponer el pago de una
cantidad igual a los beneficios que obtiene la entidad en un ejercicio.
La norma establece que si el litigio ha surgido por eventos posteriores a la fecha de balance
entonces habrá que tratar el mismo como un hecho posterior a la fecha de balance que no
requiere ajuste.
• La entidad KK, dedicada a la fabricación de muebles, vende a crédito a la entidad ZZ muebles por
importe de Bs 100.000. El 10 de febrero de 2013 la entidad ZZ es declarada en concurso de acreedores.
Según la NIC 10 este tipo de situaciones suelen evidenciar que existe un deterioro a la fecha de
cierre y, por lo tanto, sería necesario ajustar los estados financieros.
Fecha de autorización para la publicación de los estados financieros
La entidad revelará la fecha en que los estados financieros han sido autorizados para su

publicación, así como quién ha dado esta autorización. En el caso de que los propietarios de la
entidad u otros tengan poder para modificar los estados financieros tras la publicación, la entidad
revelará también este hecho.
Es importante para los usuarios saber en qué momento los estados financieros han sido
autorizados para su publicación, puesto que no reflejarán eventos que hayan ocurrido después de
esta fecha.
Actualización de la información a revelar sobre condiciones existentes al final del periodo

sobre el que se informa
Si, después del periodo sobre el que se informa, una entidad recibiese información acerca de
condiciones que existían al final del periodo sobre el que se informa, actualizará la información a
revelar relacionada con esas en función de la información recibida.
En algunos casos, una entidad necesita actualizar la información a revelar en sus estados
financieros para reflejar la información recibida después del periodo sobre el que se informa, incluso
cuando dicha información no afecte a los importes que la entidad haya reconocido en los estados
financieros. Un ejemplo de esta necesidad de actualizar la información a revelar ocurre cuando,
después del periodo sobre el que se informa, se tenga evidencia acerca de un pasivo contingente
que ya existía al final del periodo sobre el que se informa. Aparte de considerar si, con la nueva
información, la entidad ha de reconocer o modificar una provisión con arreglo a lo establecido en la
NIC 37, en función de la nueva evidencia, la entidad procederá a actualizar la información revelada
acerca del pasivo contingente.

POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES – NIC 8
TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS POLÍTICAS

CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES
CONTABLES Y ERRORES
El objetivo de este capítulo es prescribir los criterios para seleccionar y modificar las políticas
contables, su tratamiento contable, y la información a revelar, los cambios en las estimaciones
contables y la corrección de errores, así como, la contabilización de los cambios en las estimaciones
contables, y la corrección de errores de periodos anteriores.
La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, es la norma

específica aplicable al presente capitulo.
¿Qué son las políticas contables?
Las políticas contables son los principios, bases, acuerdos reglas y procedimientos específicos
adoptados por la entidad en la elaboración y presentación de sus estados financieros. De manera
general una política es una guía de acción y pensamiento que implica su interpretación y aplicación
de criterio profesional.
La política o políticas contables aplicadas a una transacción, otro evento o condición, se

determinarán aplicando la norma concreta.
En ausencia de una norma que sea aplicable específicamente a una transacción o a otros hechos
o condiciones, la gerencia deberá usar su juicio en el desarrollo y aplicación de una política contable,
a fin de suministrar información que sea:
a. relevante para las necesidades de toma de decisiones económicas de los usuarios; y

b. fiable, en el sentido de que los estados financieros:
• presenten de forma fidedigna la situación financiera, el rendimiento financiero y los
flujos de efectivo de la entidad;
• reflejen la esencia económica de las transacciones, otros eventos y condiciones, y no
simplemente su forma legal;
• sean neutrales, es decir, libres de prejuicios o sesgos;
• sean prudentes; y
• estén completos en todos sus extremos significativos.

Al realizar los juicios descritos anteriormente, la gerencia se referirá, en orden descendente, a

las siguientes fuentes al considerar su aplicabilidad:
a. los requerimientos de las normas que traten temas similares y relacionados;

b. las definiciones, criterios de reconocimiento y medición establecidos para los activos,
pasivos, ingresos y gastos en el marco conceptual para la información financiera;
c. podrá considerar también los pronunciamientos más recientes de otras instituciones
emisoras de normas, que empleen un marco conceptual similar al emitir normas contables;
d. así como otra literatura contable y las prácticas aceptadas en los diferentes sectores de
actividad, en la medida que no entren en conflicto con las fuentes anteriores.
La uniformidad, en la formulación y presentación de la información contable, como soporte de

la comparabilidad y referencia de la comprensión de la misma, puede verse condicionada, cuando no
distorsionada, con una serie de cambios en los métodos, criterios, bases y procedimientos conocidos
genéricamente como cambios contables y que suponiendo modificaciones en las cifras contables
que es necesario explicitar.
Para el efecto, la norma demanda que la entidad seleccione y aplique sus políticas contables de
manera uniforme y coherente para transacciones, otros eventos y condiciones que sean similares, a
menos que una norma requiera o permita establecer categorías de partidas para las cuales podría ser
apropiado aplicar diferentes políticas. Si una norma requiere o permite establecer esas categorías,
se seleccionará una política contable adecuada, y se aplicará de manera uniforme a cada categoría.
¿Qué es un cambio en las políticas contables?
Es un ajuste en el importe en libros de un activo o de un pasivo, o en el importe del consumo

periódico de un activo, que se produce tras la evaluación de la situación actual del elemento, así
como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos
correspondientes. Los cambios en las estimaciones contables son el resultado de nueva información
o nuevos acontecimientos y, en consecuencia, no son correcciones de errores.
Se cambiará una política contable sólo si tal cambio:
a. es requerido por una norma; o

b. su aplicación permite que los estados financieros suministren información más fiable y
relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afectan a la
situación financiera, el rendimiento financiero o los flujos de efectivo de la entidad
La aplicación de las mismas políticas contables, coherencia, permitirá a los usuarios de los estados
financieros la posibilidad de poder comparar los estados financieros de una entidad a lo largo del tiempo,
a fin de identificar tendencias en su situación financiera, rendimiento financiero y flujos de efectivo.
Las siguientes situaciones no constituyen cambios en las políticas contables:
a. la aplicación de una política contable para transacciones, otros eventos o condiciones que
difieren sustancialmente de aquéllos que han ocurrido previamente; y

b. la aplicación de una nueva política contable para transacciones, otros eventos o condiciones
que no han ocurrido anteriormente, o que, de ocurrir, carecieron de materialidad.
¿Cómo se debe contabilizar los cambios en políticas contables?
El cambio se contabilizara de forma retroactiva, de acuerdo con las disposiciones transitorias

específicas en la norma, si las hubiera, o porque haya decidido cambiarla de forma voluntaria.
La aplicación anticipada de una norma no se considerará un cambio voluntario en una política
contable.
¿Qué implica la aplicación retroactiva?
La aplicación retroactiva consiste en aplicar una nueva política contable a transacciones, otros
sucesos y condiciones, como si ésta se hubiera aplicado siempre.
Implica decir que la entidad, ajustará los saldos iniciales de cada componente afectado del
patrimonio para el periodo anterior más antiguo que se presente, revelando información acerca de
los demás importes comparativos para cada periodo anterior presentado, como si la nueva política
contable se hubiese estado aplicando siempre.
Limitaciones a la aplicación retroactiva
Cuando sea impracticable determinar los efectos que se derivan, del cambio de una política
contable sobre la información comparativa en uno o más periodos anteriores para los que se presente
información, la entidad aplicará la nueva política contable a los saldos iniciales de los activos y
pasivos al principio del periodo más antiguo para el que la aplicación retroactiva sea practicable, que
podría ser el propio periodo corriente, y efectuará el correspondiente ajuste a los saldos iniciales de
cada componente del patrimonio que se vea afectado para ese periodo.
Cuando sea impracticable determinar el efecto acumulado, al principio del periodo corriente,
por la aplicación de una nueva política contable a todos los periodos anteriores, la entidad ajustará
la información comparativa aplicando la nueva política contable de forma prospectiva, desde la
fecha más antigua en que sea practicable hacerlo.
Cuando la entidad aplique una nueva política contable retroactivamente, la aplicará a la

información comparativa de periodos anteriores, retrotrayéndose en el tiempo tanto como sea
practicable. El importe del ajuste resultante, referido a los periodos previos a los presentados
en los estados financieros, se llevará contra los saldos iniciales de cada componente afectado del
patrimonio del periodo previo más antiguo sobre el que se presente información. Normalmente,
el ajuste se hace contra las ganancias acumuladas.
Cuando sea impracticable para la entidad aplicar una nueva política contable retroactivamente,
debido a que no pueda determinar el efecto acumulado de la aplicación de la política para todos
los periodos anteriores, la entidad, aplicará la nueva política contable de forma prospectiva desde
el inicio del periodo más antiguo que sea practicable. En consecuencia, se ignorará la porción del
ajuste acumulado de los activos, pasivos y patrimonio surgido antes de esa fecha.

Caso Nº 1
La compañía M&F ha utilizado el método de depreciación de línea recta, 10% anual, para unos bienes
valuados en Bs 750.000, hasta diciembre de 2011 y desea sustituirla por el método de depreciación acelerado
en 2012.
Hasta el 31/12/20011 la depreciación acumulada fue de Bs 300.000, por cuatro años.
La Gerencia estimó que la depreciación con la aplicación del nuevo método, en el mismo periodo, sería
de Bs 480.000.
¿Qué implica, esta decisión?
¿Cómo debería la compañía contabilizar el ajuste?
Este es un caso de cambio de política contable.
La compañía determina que si el método de depreciación acelerada hubiera estado en aplicación, la

utilidad neta total de los años anteriores habría sido de Bs 180.000 más baja de la reportada realmente al
31/12/2011.
Estos Bs 180.000 son el efecto acumulado (retroactivo)
El gasto de depreciación en los estados financieros corrientes (2012) y de los años futuros se calculará
mediante el método de depreciación acelerada, como si este método se hubiera siempre hubiera estado en
uso.

Pr Resultados acumulados 180.000
Rg Depreciación acumulada 180.000
Para contabilizar el cambio de política, etc.
Caso Nº 2
Desde el 01/01/2010, X&T, posee un edificio cuyo costo de adquisición fue de Bs 15.000.000, y de vida
útil estimada de 10 años. No se estimo valor residual.
Luego de aplicar el método de la suma de dígitos por el lapso de dos años, el 01/01/2012 la compañía
decidió adoptar el método de línea recta para depreciar el citado activo.
• Se requiere:
1. Efectuar el asiento para corregir la depreciación.
2. Efectuar el asiento contable de la depreciación contable de 2012.
Para el efecto calculamos la depreciación con base en los dos métodos:

Depreciación según el método de suma de dígitos:
Año Monto Vida útil Fracción Depreciación Valor libros
2010 15.000.000 10 10/55 2.727.273 12.272.727
2011 15.000.000 9 9/55 2.454.545 9.818.182
Depreciación según método de línea recta:
Año Monto Vida útil Cálculos Depreciación Valor libros
2010 15.000.000 10 15.000.000/10 1.500.000 13.500.000
2011 15.000.000 10 15.000.000/10 1.500.000 12.000.000
Para corregir la depreciación acumulada:

Pr Resultados acumulados 2.181.818
Para contabilizar la depreciación de la gestión 2012:
R Depreciación edificio 1.500.000

¿Qué es un cambio en las estimaciones contables?
Es un ajuste en el importe en libros de un activo o de un pasivo, o en el importe del consumo

periódico de un activo, que se produce tras la evaluación de la situación actual del elemento, así
como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos
correspondientes. Los cambios en las estimaciones contables son el resultado de nueva información
La utilización de estimaciones razonables es una parte esencial de la elaboración de los estados

financieros, aspecto que no menoscaba su fiabilidad.
Por la existencia de incertidumbres inherentes al mundo de los negocios, muchas partidas de

los estados financieros no pueden ser medidas con precisión, sino sólo estimadas. Estimar implica la
utilización de juicios basados en la información fiable disponible más reciente.
Por ejemplo, podría requerirse estimaciones para:
a. las cuentas por cobrar de dudosa recuperación;

b. la obsolescencia de los inventarios;

c. el valor razonable de activos o pasivos financieros;

d. la vida útil o las pautas de consumo esperadas de los beneficios económicos futuros
incorporados en los activos depreciables; y
e. las obligaciones por garantías concedidas.
De presentarse cambios en las circunstancias en que se basa la estimación, es posible que ésta
pueda necesitar ser revisada, como consecuencia de nueva información obtenida o de poseer más
experiencia. La revisión de la estimación, por su propia naturaleza, no está relacionada con periodos
anteriores ni tampoco es una corrección de un error.
Un cambio en los criterios de medición es un cambio en una política contable, y no un cambio

en una estimación contable. La norma establece que cuando sea difícil distinguir entre un cambio
de política contable y un cambio en una estimación contable, el cambio se tratará como si fuera un
cambio en una estimación contable.
El efecto de un cambio en una estimación contable, se reconocerá de forma prospectiva,

incluyéndolo en el resultado del:
a. el periodo en que tiene lugar el cambio, si éste afecta sólo a ese periodo; y
b. periodos futuros, si el cambio afecta a ellos.
En la medida que un cambio en una estimación contable de lugar a cambios en activos,

pasivos, o una partida de patrimonio, deberá ser reconocido ajustando el valor en libros de la
correspondiente partida afectada en el periodo en que tiene lugar el cambio.
El reconocimiento prospectivo del efecto del cambio en una estimación contable significa que
el cambio se aplica a las transacciones, otros eventos y condiciones, desde la fecha del cambio en la
estimación.
Caso Nº 3
La empresa P&S, tiene establecidas las siguientes estimaciones para el cálculo de las vidas útiles de sus
bienes que conforman el rubro de Propiedad, planta y equipo:
Concepto Porcentaje Año de

compra
Edificios y construcciones 2% (50 años) 1995
Maquinaria 10% (10 años) 2009
Otras instalaciones 20% (5 años) 2009
Muebles y enseres de oficina 10% (10 años) 2008
Equipo de proceso informático 20% (5 años) 2008
Vehículos y elementos de transporte 10% (10 años) 2007

Al cierre del ejercicio 2010 el rubro Propiedad, planta y equipo, presenta la siguiente composición:
Depreciación
Concepto Costo Saldo
acumulada
Terreno 200.000 -.- 200.000
Edificios y construcciones 500.000 150.000 350.000
Otras instalaciones 150.000 60.000 90.000
Maquinaria 400.000 80.000 320.000
Muebles y enseres de oficina 100.000 30.000 70.000
Equipo de proceso informático 250.000 150.000 100.000
Vehículos y elementos de transporte 300.000 120.000 180.000
TOTAL 1.900.000 590.000 1.310.000
La gerencia, preocupada sobre los porcentajes de depreciación contrato los servicios de una empresa, para
que efectuara un estudio sobre la razonabilidad y lo adecuado de estos porcentajes. La empresa formuló una
serie de recomendaciones sobre las vidas útiles de las siguientes partidas:
Edificios y construcciones 3% (33.33 años)

Otras instalaciones 10% (10 años)
Equipo de proceso informático 25% (4 años)
Vehículos y elementos de transporte 20% (5 años)
La gerencia consideró adecuados por porcentajes recomendados por la empresa consultora e instruyó a
contabilidad para proceder conforme la propuesta.
• Se requiere: Proponer el tratamiento contable y calcular el efecto en el ejercicio 2010 y futuros.
Resumen de los efectos:
Efecto
Año elemento
Efecto dotación
Conceptos totalmente
2010 ejercicios
depreciado
futuros
Edificios y construcciones + 5.000 + 5.000 2033
Otras instalaciones - 15.000 - 15.000 2017
Equipo de proceso informático + 12.000 + 12.000 2012
Vehículos y elementos de transporte + 30.000 + 30.000 2012
Total + 32.500 + 32.500
A partir de 2012, el importe del efecto será menor, los equipos de proceso informático y vehículos y
elementos de transporte, estarán totalmente depreciados.
En los ejercicios 2013 y posteriores, el efecto será sólo de Bs 10.000.
Caso Nº 4
La empresa A&M adquirió al comenzar el año 2006, una maquinaria por valor de Bs 100.000, estimando
para el mismo una vida útil de 10 años.

En el ejercicio 2010 decide cambiar el método de depreciación, y pasar a depreciar con base en el método
de suma de dígitos creciente.
La tabla muestra la cuota de depreciación anual y la acumulada derivada de aplicar cada uno de los
métodos de depreciación desde que el bien entra a formar parte del patrimonio de la entidad, y desde que se
modifica la política de depreciación.
Depreciación suma de
Depreciación línea recta Depreciación por el cambio
Años dígitos creciente
Depreciación Acumulada Depreciación Acumulada Depreciación Acumulada
2006 10.000 10.000 1.818 1.818
2007 10.000 20.000 3.636 5.455
2008 10.000 30.000 5.455 10.909
2009 10.000 40.000 7.273 18.182
2010 10.000 50.000 9.091 27.273 2.857 2.857
2011 10.000 60.000 10.909 38.182 5.714 8.571
2012 10.000 70.000 12.727 50.909 8.571 17.143
2013 10.000 80.000 14.545 65.455 11.429 28.557
2014 10.000 90.000 16.364 81.818 14.286 42.857
2015 10.000 100.000 18.182 100.000 17.143 60.000
100.000 100.000 60.000
Además, suponga que los ingresos y los gastos correspondientes a cada uno de los dos ejercicios son los
que se recogen en la tabla adjunta.
Gestiones 2010 2009

Ingresos 180.000 165.000
Gastos 30.000 25.000
• Se pide determinar el impacto en los resultados de gestión, suponiendo que es un cambio en la

estimación de la vida útil del bien.
En este caso, la norma obliga a incorporar el efecto de forma prospectiva, por lo que a partir del ejercicio
2010 la empresa depreciará el activo con arreglo al nuevo criterio contable y, sin perjuicio de la información
a suministrar en las notas de los estados financieros, no tendrá lugar la incorporación del efecto retroactivo a
Impacto del cambio
Conceptos 2010 2009

Ingresos 180.000 165.000
Gastos 30.000 25.000
Depreciación 2.857 10.000
Utilidad 147.143 130.000
Activo 57.143 60.000

Caso Nº 5
El 01/01/2007, la empresa R&R., adquirió maquinaria y equipo industrial por la suma de Bs 5.000.000.
En la fecha de adquisición, el Gerente de Producción estimó que estos bienes tendrían una vida útil de 10 años
y un valor residual de Bs 250.000.
La depreciación se ha registrado durante 5 años por el método de línea recta.
En diciembre de 2011 y de acuerdo con un peritaje técnico realizado por funcionarios de la casa
proveedora se determinó que en realidad la vida útil estimada sería de 15 años y que el valor residual ascendería
a solamente Bs 50.000.
La Gerencia General está de acuerdo en la depreciación de los bienes aplicando los criterios de la casa
proveedora.
Dicha medida entrará en vigencia a partir del 01/01/2012.
• Se requiere:
1. Corregir la depreciación.
2. Efectuar el asiento contable para la gestión 2012.
Cálculo de la depreciación de 2007 a 2011:

Costo del bien: Bs 5.000.000
Valor residual: Bs 250.000
Vida útil: 10 años
Cálculos: (Bs 5.000.000 – BS 250.000)/10 = Bs 475.000
Cálculo de la depreciación de 2012 y siguientes:
Valor en libros: Bs 5.000.000
Depreciación acumulada: Bs 475.000 x 5 = Bs 2.375.000
Valor en libros: Bs 2.625.000
Cálculos: (Bs 2.625.000 – Bs 50.000)/10 = Bs 257.500
Para registrar la depreciación de la gestión 2012:

R Depreciación maquinaria y equipo 257.500
¿Qué son los errores?
Son las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad, para uno o más
periodos anteriores, resultantes de una falla al emplear o de un error al utilizar información fiable
que:

a. estaba disponible cuando los estados financieros para tales periodos fueron formulados; y
b. podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la
elaboración y presentación de aquellos estados financieros.
Los errores significativos, en la preparación y presentación de la información financiera que se

ponen de manifiesto en el ejercicio actual y que corresponden a uno o más ejercicios, se deben a las
siguientes situaciones:
• producto de errores aritméticos;

• aplicación de políticas contables;
• errores al aplicar los criterios contables, medir, presentar o revelar información; o
• problemas de interpretación de los hechos, fraudes o negligencia.
Los estados financieros no cumplen con las normas si contienen errores, tanto materiales
como inmateriales, cuando se han cometido intencionalmente para conseguir, una determinada
presentación de su situación financiera, de su rendimiento financiero o de sus flujos de efectivo.
Los errores potenciales del periodo corriente, descubiertos en este mismo periodo, se
corregirán antes de que los estados financieros sean formulados. Sin embargo, los errores materiales
en ocasiones no se descubren hasta un periodo posterior, de forma que tales errores de periodos
anteriores se corregirán en la información comparativa presentada en los estados financieros de los
periodos siguientes.
La entidad corregirá los errores materiales de periodos anteriores, de forma retroactiva, en los
primeros estados financieros formulados después de haberlos descubierto:
a. reexpresando la información comparativa para el periodo o periodos anteriores en los que

se originó el error; o
b. si el error ocurrió con anterioridad al periodo más antiguo para el que se presenta
información, reexpresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio para dicho
periodo.
Limitaciones a la reexpresión retroactiva
El error correspondiente a un periodo anterior se corregirá mediante reexpresión retroactiva,

salvo que sea impracticable determinar los efectos en cada periodo específico o el efecto acumulado
del error.
Cuando sea impracticable determinar los efectos de un error en cada periodo específico, se
debe reexpresar:
a. los saldos iniciales de los activos, pasivos y patrimonio para los periodos más antiguos en
los cuales tal reexpresión retroactiva sea practicable, o
b. corrigiendo el error de forma prospectiva, desde la fecha más remota en que sea posible
hacerlo.

El efecto de la corrección de un error de periodos anteriores no se incluirá en el resultado

del periodo en el que se descubra el error. Cualquier otro tipo de información que se incluya
respecto a periodos anteriores, tales como resúmenes históricos de datos financieros, será objeto de
reexpresión, yendo tan atrás como sea posible.
Cuando sea impracticable determinar el importe de un error para todos los periodos previos (por
ejemplo, una equivocación al aplicar una política contable), la entidad, reexpresará la información
comparativa de forma prospectiva desde la fecha más remota posible. En consecuencia, se ignorará la
porción del ajuste acumulado de activos, pasivos y patrimonio que haya surgido antes de esa fecha.
Impracticabilidad de la aplicación y de la reexpresión retroactivas
En algunas circunstancias, cuando se desea conseguir la comparabilidad con el periodo

corriente, el ajuste de la información comparativa de uno o más periodos anteriores es impracticable.
La aplicación retroactiva de una nueva política o la corrección de un error, exige diferenciar la

información que:
a. suministra evidencia de las circunstancias existentes en la fecha o fechas en la que la
transacción, otro suceso o condición haya ocurrido, y
b. hubiera estado disponible cuando los estados financieros de los periodos anteriores fueron
formulados.
Caso Nº 6
En la empresa E&C, durante el ejercicio 2012, se ejecutaron mejoras en las instalaciones eléctricas. De
acuerdo al informe técnico estas operaciones demandaron un gasto de Bs 12.000. El informe y los gastos
por pagar quedaron traspapelados y en mes de abril de 2013, después del cierre contable, fueron hallados
y evidenciado que no fue contabilizado el gasto.
• Se requiere: Contabilizar esta operación.

Pr Resultados acumulados 12.000
A Bancos 12.000
Para contabilizar el pago por servicios de la gestión 2012, etc.
Cambios en políticas
Cuando la aplicación por primera vez de una norma tenga efecto en el periodo corriente o en
alguno anterior, salvo que fuera impracticable determinar el importe del ajuste o bien pudiera tener
efecto sobre periodos futuros, la entidad revelará:
a. el título de la norma;
b. en su caso, que el cambio en la política contable se ha efectuado de acuerdo con su
disposición transitoria;

c. la naturaleza del cambio en la política contable;

d. en su caso, una descripción de la disposición transitoria;
e. en su caso, la disposición transitoria que podría tener efectos sobre periodos futuros;
f. para el periodo corriente y para cada periodo anterior presentado, en la medida en que sea
practicable, el importe del ajuste, para cada partida del estado financiero que se vea afectada; y
g. el importe del ajuste relativo a periodos anteriores presentados, en la medida en que sea
practicable; y
h. si la aplicación retroactiva, fuera impracticable para un periodo previo en concreto, o para
periodos anteriores sobre los que se presente información, las circunstancias que conducen
a la existencia de esa situación y una descripción de cómo y desde cuándo se ha aplicado el
cambio en la política contable.
Esta información a revelar podrá omitirse en los estados financieros de periodos posteriores.
Cuando una entidad no haya aplicado una nueva norma que habiendo sido emitida todavía no
ha entrado en vigor, la entidad deberá revelar:
a. este hecho; y
b. información relevante, conocida o razonablemente estimada, para evaluar el posible
impacto que la aplicación de la nueva norma tendrá sobre los estados financieros de la
entidad en el periodo en que se aplique por primera vez.
La entidad revelará, adicionalmente:
a. el título de la nueva norma;

b. la naturaleza del cambio o cambios inminentes en la política contable;
c. la fecha en la cual es obligatoria la aplicación de la norma;
d. la fecha a partir de la que está previsto aplicar la norma por primera vez; y
e. una u otra de las siguientes informaciones:
• una explicación del impacto esperado, derivado de la aplicación inicial de la norma,
sobre los estados financieros de la entidad; o
• si el impacto fuera desconocido o no pudiera ser estimado razonablemente, una
declaración al efecto.
Cambio en estimaciones
La entidad revelará la naturaleza e importe de cualquier cambio en una estimación contable

que haya producido efectos en el periodo corriente, o que se espere vaya a producirlos en periodos
futuros, exceptuándose de lo anterior la revelación de información del efecto sobre periodos futuros,
en el caso de que fuera impracticable estimar ese efecto.
Si no se revela el importe del efecto en periodos futuros debido a que la estimación es

impracticable, la entidad revelará este hecho.

Información a revelar sobre errores de periodos anteriores
La entidad revelará la siguiente información:
a. la naturaleza del error del periodo anterior;

b. para cada periodo anterior presentado, en la medida que sea practicable, el importe del
ajuste:
• para cada partida del estado financiero que se vea afectada; y
• para el importe de la ganancia por acción tanto básica como diluida, si la NIC 33 fuera
aplicable a la entidad;
c. el importe del ajuste al principio del periodo anterior más antiguo sobre el que se presente
información; y
d. si fuera impracticable la reexpresión retroactiva para un periodo anterior en particular, las
circunstancias que conducen a esa situación, junto con una descripción de cómo y desde
cuándo se ha corregido el error.
Esta información a revelar podrá omitirse en los estados financieros de periodos posteriores.

RECONOCIMIENTO, MEDICIÓN,
PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN DE
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
CONTENIDO:
Tratamiento Contable de los Instrumentos Financieros
Cancelación de Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio –

CINIIF 19
Conceptos Básicos de Derivados Financieros
Conceptos Básicos de la Gerencia de Riesgos

TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
El objetivo de este capítulo es prescribir el tratamiento contable de los instrumentos financieros,

desde la perspectiva de:
• Los principales problemas que presentan el reconocimiento contable y presentación, como

pasivos o patrimonio y para compensar activos y pasivos financieros.
• Establecer los principios para la información financiera sobre activos financieros y pasivo
financieros de forma que presente información útil y relevante para los usuarios de los
estados financieros para la evaluación de los importes, calendario e incertidumbre de los
flujos de efectivo futuros de la entidad.
• Su clasificación en los estados financieros, desde la perspectiva del emisor, en activos
financieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio; la clasificación de los
intereses, dividendos y pérdidas y ganancias relacionadas con ellos, y en las circunstancias
que obligan a la compensación de activos financieros y pasivos financieros.
• La revelación de información que permita a los usuarios evaluar: la relevancia de los
instrumentos financieros en la situación financiera y en el rendimiento de la entidad; y la
naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que
la entidad se haya expuesto durante el periodo y lo esté al final del periodo sobre el que se
informa, así como la forma de gestionar dichos riesgos.
El contenido de este capítulo se aplicará a aquellos contratos de compra o venta de partidas

no financieras que se liquiden por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o
mediante el intercambio de instrumentos financieros, como si dichos contratos fuesen instrumentos
financieros, con la excepción de los contratos que se celebraron y se mantienen con el objetivo de
recibir o entregar una partida no financiera, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de
utilización esperadas por la entidad.
La NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación; la NIC 39 Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición; la NIIF 9 Instrumentos Financieros; y la NIIF 7 Instrumentos
Financieros: Información a Revelar, constituyen la base para el presente capítulo.

¿Qué es un instrumento financiero?

Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero en una
entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.
¿Qué es un contrato?
Los términos “contrato” y “contractual” hacen referencia a un acuerdo entre dos o más partes,
que les obliga al cumplimiento del acuerdo legalmente exigible. Los contratos, y por tanto los
instrumentos financieros asociados, pueden adoptar una gran variedad de formas y no precisan ser
fijados por escrito.
Existen diversas formas por las que un contrato de compra o de venta de partidas no financieras
puede liquidarse por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el
intercambio de instrumentos financieros. Entre ellas se incluyen:
a. Cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes liquidar por el
importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero o mediante el intercambio de
instrumentos financieros;
b. Cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros, no esté explícitamente
recogida en las cláusulas del contrato, pero la entidad liquide habitualmente contratos
similares por el importe neto, en efectivo u otro instrumento financiero o mediante el
intercambio de instrumentos financieros (ya sea con la contraparte, mediante acuerdos de
compensación o mediante la venta del contrato antes de su ejercicio o caducidad del plazo);
c. cuando, para contratos similares, la entidad exija habitualmente la entrega del subyacente y
lo venda en un periodo corto con el objetivo de generar ganancias por las fluctuaciones del
precio a corto plazo o un margen de intermediación; y
d. cuando el elemento no financiero objeto del contrato sea fácilmente convertible en efectivo.
El término “entidad” incluye tanto a empresarios individuales como a formas asociativas entre
individuos o entidades, sociedades legalmente establecidas, fideicomisos y agencias gubernamentales.
¿Qué es un instrumento financiero de activo?
Es cualquier activo que sea:
a. efectivo
b. un instrumento de patrimonio de otra entidad;
c. un derecho contractual:
 a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
 a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones
que sean potencialmente favorables para la entidad; o
d. un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio
de la entidad, y sea:

 un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar obligada a

recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios, o
 un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante una forma distinta
al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por una
cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. A estos efectos
los instrumentos de patrimonio propio de la entidad no incluyen los instrumentos
financieros con opción de venta clasificados como instrumentos de patrimonio, o los
instrumentos que son contratos para la recepción o entrega futura de instrumentos de
patrimonio propios de la entidad.
¿Qué es un instrumento derivado?
Es un instrumento financiero u otro contrato que cumple las tres características siguientes:
a. su valor cambia en respuesta a los cambios en una tasa de interés especificada, en el precio de
un instrumento financiero, en el de una materia prima cotizada, en una tasa de cambio, en
un índice de precios o de tasas de interés, en una calificación o índice de carácter crediticio
o en función de otra variable, que en el caso de no ser financiera no sea específica para una
de las partes del contrato, a veces se denomina “subyacente” a esta variable;
b. no requiere una inversión inicial neta, o sólo obliga a realizar una inversión inferior a la que
se requeriría para otros tipos de contratos, en los que se podría esperar una respuesta similar
ante cambios en las condiciones de mercado.
c. se liquidará en una fecha futura.
¿Qué es un instrumento financiero de pasivo?
Es cualquier pasivo que sea:

a. una obligación contractual:
 de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
 de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones
que sean potencialmente desfavorables para la entidad; o
b. un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio
de la entidad, y sea:
 un instrumento no derivado, según el cual la entidad estuviese o pudiese estar obligada
a entregar una cantidad variable de los instrumentos de patrimonio propio; o
 un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante una forma distinta
al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por una
cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
¿Qué es un instrumento financiero de patrimonio?
Es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación residual en los activos de una
entidad, después de deducir todos sus pasivos.

¿Cómo se debe presentar un instrumento financiero inicialmente?
Una entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero en su estado de situación

financiera cuando, y sólo cuando, se convierta en parte de las cláusulas contractuales del instrumento,
aplicando la contabilidad de la fecha de contratación o la de la fecha de liquidación.
En el momento de su reconocimiento inicial, el emisor de un instrumento financiero, lo

clasificará en su totalidad o en cada una de sus partes integrantes, como un pasivo financiero, un
activo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con la esencia económica del
acuerdo contractual y con las definiciones de estos instrumentos.
¿Cómo se efectúa la medición inicial de los activos o pasivos financieros?
El reconocimiento inicial, de estos instrumentos es por su valor razonable más o menos, en

el caso de un activo financiero o un pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con
cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición
o emisión del activo financiero o pasivo financiero. La mejor evidencia del valor razonable de un
instrumento financiero, en el momento del reconocimiento inicial, es normalmente el precio de la
transacción, es decir, el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida.
Sin embargo, si el valor razonable del activo financiero o pasivo financiero en el reconocimiento
inicial difiere del precio de transacción, la entidad contabilizará ese instrumento en esa fecha de la
forma siguiente:
a. La entidad reconocerá la diferencia entre el valor razonable en el momento del

reconocimiento inicial y el precio de transacción como una ganancia o pérdida.
b. Después del reconocimiento inicial, la entidad reconocerá esa diferencia diferida como una
ganancia o pérdida sólo en la medida en que surja de un cambio en un factor, incluyendo
el tiempo, que los participantes de mercado tendrían en cuenta al fijar el precio del activo
o pasivo.
Cuando una entidad utilice la contabilidad de la fecha de liquidación para un activo que
sea posteriormente medido al costo amortizado, el activo se reconocerá inicialmente por su valor
razonable en la fecha de contratación.
¿Cómo se miden posteriormente los activos financieros?
Después del reconocimiento inicial, la entidad medirá un activo financiero a valor razonable
o costo amortizado. La entidad aplicará los requerimientos de deterioro de valor, a los activos
financieros medidos al costo amortizado.
¿Cómo se miden posteriormente los pasivos financieros?
Después del reconocimiento inicial, la entidad medirá todos los pasivos financieros al
costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, excepto los pasivos financieros, que se
contabilicen al valor razonable con cambios en resultados, que se medirán al valor razonable.

Reclasificación de activos financieros
Si una entidad reclasifica los activos financieros, esta será efectiva desde la fecha de reclasificación.
La entidad no reexpresará las ganancias, pérdidas o intereses previamente reconocidos.
Si la entidad reclasifica un activo financiero de forma que se mida al valor razonable, su valor
razonable se determinará en la fecha de la reclasificación. Cualquier ganancia o pérdida que surja,
por diferencias entre el importe en libros previo y el valor razonable, se reconocerá en el resultado
del periodo.
Si la entidad reclasifica un activo financiero de forma que se mida al costo amortizado, su valor
razonable en la fecha de la reclasificación pasará a ser su nuevo importe en libros.
Ganancias y pérdidas en activos y pasivos financieros, medidos al valor razonable
Una ganancia o pérdida en estos instrumentos, se reconocerá en el resultado del periodo a menos
que:
• Sea parte de una relación de cobertura.

• Sea una inversión en un instrumento de patrimonio y la entidad haya elegido presentar las
ganancias y pérdidas de esa inversión en otro resultado integral.
• Sea un pasivo financiero designado como a valor razonable con cambios en resultados y se
requiera que la entidad presente los efectos de los cambios en el riesgo de crédito del pasivo
en otro resultado integral.
Una ganancia o pérdida en un activo financiero que se mida al costo amortizado y no forme
parte de una relación de cobertura deberá reconocerse en el resultado del periodo cuando el activo
financiero se dé de baja en cuentas, haya sufrido un deterioro de valor o se reclasifique, así como
mediante el proceso de amortización. Una ganancia o pérdida en un pasivo financiero que se mida al
costo amortizado y no forme parte de una relación de cobertura deberá reconocerse en el resultado
del periodo cuando el pasivo financiero se dé de baja en cuentas, así como mediante el proceso de
amortización.
Si la entidad reconoce activos financieros, utilizando la contabilidad de la fecha de liquidación,
no reconocerá los cambios en el valor razonable del activo a recibir durante el periodo que hayan
ocurrido entre la fecha de contratación y la de liquidación para activos medidos al costo amortizado,
siempre que no se trate de pérdidas por deterioro del valor. En el caso de los activos medidos al valor
razonable, sin embargo, el cambio en el valor razonable se reconocerá en el resultado del periodo o
en otro resultado integral, lo que sea adecuado.
¿Cómo se mide inicialmente inversiones en instrumentos de patrimonio?
Todas las inversiones en instrumentos de patrimonio y contratos relacionados con esos
instrumentos deben medirse al valor razonable. Sin embargo, en circunstancias concretas, el costo
puede ser una estimación adecuada del valor razonable. Ese puede ser el caso si la información
disponible reciente es insuficiente para medir dicho valor razonable, o si existe un rango amplio de

mediciones posibles del valor razonable y el costo representa la mejor estimación del valor razonable
dentro de ese rango.
Indicadores de que el costo puede no ser representativo del valor razonable incluyen:
• Un cambio significativo en el rendimiento de la entidad participada, comparado con

presupuestos, planes u objetivos.
• Cambios en las expectativas de que puedan lograrse los objetivos de producción técnica de
la entidad participada.
• Un cambio significativo en el mercado para los instrumentos de patrimonio de la entidad
participada o sus productos o productos potenciales.
• Un cambio significativo en la economía global o economía del entorno en el que opera la
entidad participada.
• Un cambio significativo en el rendimiento de entidades comparables, o en las valoraciones
sugeridas por el mercado global.
• Problemas internos de la entidad participada tales como fraude, disputas comerciales,
litigios, cambios en la gerencia o en la estrategia.
• Evidencia procedente de transacciones externas en el patrimonio de la entidad participada,
ya estén causadas por la propia entidad participada (tales como una emisión reciente de
instrumentos de patrimonio) o por transferencias de instrumentos de patrimonio entre terceros.
Una entidad utilizará toda la información sobre el rendimiento y operaciones de la entidad

participada que esté disponible después de la fecha del reconocimiento inicial. En la medida en
que se den cualquiera de estos factores relevantes, pueden indicar que el costo pudiera no ser
representativo del valor razonable. En estos casos, la entidad debe medir el valor razonable.
El costo nunca es la mejor estimación del valor razonable de las inversiones en instrumentos de
patrimonio cotizados o contratos sobre instrumentos de patrimonio cotizados.
En su reconocimiento inicial, la entidad puede realizar una elección irrevocable para presentar
en otro resultado integral los cambios posteriores en el valor razonable de una inversión en un
instrumento de patrimonio que, estando dentro del alcance de esta NIIF, no sea mantenida para
negociar.
Si la entidad llevo a cabo la elección anterior, reconocerá en el resultado del periodo los
dividendos procedentes de esa inversión, cuando se establezca el derecho de la entidad a recibir el
pago del dividendo, de acuerdo con la NIC 18.
Pasivos designados como al valor razonable con cambios en resultados
La entidad presentará una ganancia o pérdida sobre un pasivo financiero, designado como a
valor razonable con cambios en resultados, de la forma siguiente:
a. El importe del cambio en el valor razonable del pasivo financiero que sea atribuible a cambios
en el riesgo de crédito de ese pasivo deberá presentarse en otro resultado integral, y

b. el importe restante del cambio en el valor razonable del pasivo se presentará en el resultado
del periodo a menos que el tratamiento de los efectos de los cambios en el riesgo de crédito
del pasivo descritos en (a) crearan o aumentaran una asimetría contable en el resultado
del periodo. Si se crearía o aumentaría esta asimetría contable, se requerirá que la entidad
presente todos los cambios en el valor razonable (incluyendo los efectos de los cambios en
el riesgo de crédito del pasivo) en el resultado de periodo. Si no se creara o aumentara esta
asimetría contable, se requerirá que la entidad presente los efectos de los cambios en el
riesgo de crédito del pasivo en otro resultado integral.
A pesar de los requerimientos anteriores, una entidad presentará en el resultado del periodo
todas las ganancias o pérdidas sobre los compromisos del préstamo y los contratos de garantía
financiera que estén designados como a valor razonable con cambios en resultados.
¿Cómo se clasificación los activos financieros?
La entidad, clasificará los activos financieros según se midan posteriormente a costo amortizado
o al valor razonable sobre la base del:
a. modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros
b. de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.
Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado, si se cumplen las dos condiciones
siguientes:
• El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los

activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.
• Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a
flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del
principal pendiente.
El interés es la contraprestación por el valor temporal del dinero y por el riesgo de crédito
asociado con el importe del principal pendiente durante un periodo de tiempo concreto.
Un activo financiero deberá medirse al valor razonable, a menos que se mida al costo amortizado.
Reconocimiento inicial de un activo financiero al valor razonable con cambios en resultados
La entidad puede designar un activo financiero de forma irrevocable como medido al valor
razonable con cambios en resultados, si haciéndolo elimina o reduce significativamente una
incoherencia de medición o reconocimiento, algunas veces denominada “asimetría contable”, que
surgiría en otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y
pérdidas de los mismos sobre bases diferentes.
Baja en cuentas de activos financieros
La entidad dará de baja en cuentas un activo financiero cuando, y sólo cuando:
a. expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero; o

b. se transfiera el activo financiero, y la transferencia cumpla con los requisitos para la baja en
cuentas.
La entidad habrá transferido un activo financiero si, y sólo si:

a. ha transferido los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero;
o
b. retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo financiero, pero
asume la obligación contractual de pagarlos a uno o más perceptores, dentro de un acuerdo
que cumpla las condiciones establecidas.
Antes de evaluar si, y en qué medida, la baja en cuentas es adecuada se determinará si es una
parte o a la totalidad del activo financiero o una parte de un grupo de activos financieros similares,
de la siguiente forma:
a. la parte puede abarca únicamente flujos de efectivo específicamente identificados de un
activo financiero o de un grupo de activos financieros similares;
b. una participación proporcional completa, prorrata, de los flujos de efectivo del activo
financiero o del grupo de activos financieros similares, o una cuota proporcional completa,
prorrata, de flujos de efectivo específicamente identificados del activo financiero o del
grupo de activos financieros similares.
Cuando una entidad transfiera un activo financiero, evaluará en qué medida retiene los riesgos
y las recompensas inherentes a su propiedad. En este caso:
• Si la entidad transfiere de forma sustancial los riesgos y recompensas inherentes a la

propiedad del activo financiero, lo dará de baja en cuentas y reconocerá separadamente,
como activos o pasivos, cualesquiera derechos y obligaciones creados o retenidos en la
transferencia.
• Si la entidad retiene de forma sustancial los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad
de un activo financiero, continuará reconociéndolo.
• Si la entidad no transfiere ni retiene de forma sustancial todos los riesgos y recompensas
inherentes a la propiedad del activo financiero, determinará si ha retenido el control sobre
el activo financiero. En este caso:
 Si la entidad no ha retenido el control, dará de baja el activo financiero y reconocerá
por separado, como activos o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o
retenidos por efecto de la transferencia.
 Si la entidad ha retenido el control, continuará reconociendo el activo financiero en la
medida de su implicación continuada en el activo financiero.
Cuando una entidad retenga los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un
activo financiero, el “activo original”, pero asuma la obligación contractual de pagarlos a una o más
entidades, los “perceptores posibles”, la entidad tratará la operación como si fuese una transferencia
de activos financieros si, y sólo si, se cumplen las tres condiciones siguientes:

• La entidad no está obligada a pagar ningún importe a los perceptores posibles, a menos
que cobre importes equivalentes del activo original. Los anticipos a corto plazo hechos por
la entidad, con el derecho a la recuperación total del importe más el interés acumulado
(devengado) a tasas de mercado, no violan esta condición.
• La entidad tiene prohibido, según las condiciones del contrato de transferencia, la venta o
la pignoración del activo original, excepto como garantía con los perceptores posibles de la
obligación de pagarles los flujos de efectivo.
• La entidad tiene una obligación de remitir sin retraso significativo cualquier flujo de efectivo
que cobre en nombre de los perceptores posibles. Además, la entidad no está facultada
para reinvertir los flujos de efectivo, excepto en inversiones en efectivo o equivalentes al
efectivo durante el corto periodo de liquidación que va desde la fecha de cobro a la fecha
de remisión pactada con los perceptores posibles, y los intereses generados por dichas
inversiones se entregarán a los perceptores posibles.
Transferencias que cumplen los requisitos para la baja en cuentas
Si una entidad transfiere un activo financiero, en una transferencia que cumple los
requisitos para la baja en cuentas en su integridad, y retiene el derecho de administración del
activo financiero a cambio de una comisión, reconocerá un activo o un pasivo por tal contrato
de servicio de administración del activo financiero. Si no se espera que la comisión a recibir
compense adecuadamente a la entidad por la prestación de este servicio, se reconocerá un pasivo
por la obligación de administración del activo financiero, que medirá por su valor razonable. Si se
espera que la comisión a recibir sea superior a una adecuada compensación por la prestación de
este servicio de administración del activo financiero, se reconocerá un activo por los derechos de
administración, por un importe que se determinará sobre la base de una distribución del importe
en libros del activo financiero mayor.
Si, como resultado de una transferencia, un activo financiero se da de baja totalmente pero
la transferencia conlleva la obtención de un nuevo activo financiero o la asunción de un nuevo
pasivo financiero, o un pasivo por prestación del servicio de administración del activo financiero, la
entidad reconocerá el nuevo activo financiero, el nuevo pasivo financiero o el nuevo pasivo por la
obligación de administración a sus valores razonables.
Al dar de baja en cuentas un activo financiero en su integridad, la diferencia entre el importe en

libros, en la fecha de baja en cuentas, y la contraprestación recibida, incluyendo los nuevos activos
obtenidos menos los pasivos asumidos, se reconocerá en el resultado del periodo.
Si el activo transferido es parte de un activo financiero mayor y la parte transferida cumple

con los requisitos para la baja en cuentas en su totalidad, el anterior importe en libros del activo
financiero mayor se distribuirá entre la parte que continúa reconociéndose y la parte que se haya
dado de baja, sobre la base de los valores razonables relativos de dichas partes en la fecha de la
transferencia. A estos efectos, un activo retenido a consecuencia de la prestación del servicio de
administración del activo financiero, se tratará como una parte que continúa reconociéndose.

Al dar de baja en cuentas un activo financiero en su integridad, la diferencia entre el importe en

libros, en la fecha de baja en cuentas imputable a la parte que se ha dado de baja, y la contraprestación
recibida, incluyendo los nuevos activos obtenidos menos los pasivos asumidos, se reconocerá en el
Transferencias que no cumplen los requisitos para la baja en cuentas
Si una transferencia no produce una baja en cuentas porque la entidad ha retenido

sustancialmente todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo transferido, la
entidad continuará reconociendo dicho activo transferido en su integridad, y reconocerá un pasivo
financiero por la contraprestación recibida. En periodos posteriores, la entidad reconocerá cualquier
ingreso por el activo transferido y cualquier gasto incurrido por el pasivo financiero.
Activos transferidos reteniendo el control
Si la entidad retiene el control sobre el activo, continuará reconociendo el activo transferido en

la medida de su implicación continuada, que es la medida en que está expuesta a cambios de valor
del activo transferido. Por ejemplo:
• Cuando la implicación continuada de la entidad tome la forma de garantía del activo
transferido, la cuantía de la implicación continuada de la entidad será el menor entre el
importe del activo y el importe máximo de la contraprestación recibida que se podría
requerir devolver a la entidad, “el importe de la garantía”.
• Cuando la implicación continuada de la entidad tome la forma de una opción comprada
o emitida o ambas, sobre el activo transferido, la cuantía de la implicación continuada de
la entidad será el importe del activo transferido que la entidad pueda volver a comprar. Sin
embargo, en el caso de una opción de venta emitida sobre un activo que se mida a su valor
razonable, la cuantía de la implicación continuada de la entidad estará limitado al menor
entre el valor razonable del activo transferido y el precio de ejercicio de la opción.
• Cuando la implicación continuada de la entidad tome la forma de una opción que se
liquide en efectivo, o de una cláusula similar sobre el activo transferido, la cuantía de la
implicación continuada se medirá de la misma forma que si se tratase de opciones no
liquidadas en efectivo, tal como se establece en el inciso anterior.
Cuando una entidad continúe reconociendo un activo en la medida de su implicación

continuada, reconocerá también un pasivo asociado. El activo transferido y el pasivo asociado se
medirán sobre una base que refleje los derechos y obligaciones que la entidad haya retenido. El
pasivo asociado se medirá de forma que el neto entre los importes en libros del activo transferido
y del pasivo asociado sea:
a. el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por la entidad, si el activo

transferido se mide al costo amortizado; o
b. igual al valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos por la entidad, cuando se
midan independientemente, si el activo transferido se mide por el valor razonable.

La entidad seguirá reconociendo cualquier ingreso que surja del activo transferido en la medida
de su implicación continuada, y reconocerá cualquier gasto incurrido por causa del pasivo asociado.
A los efectos de mediciones posteriores, los cambios reconocidos en el valor razonable del
activo transferido y del pasivo asociado se contabilizarán de forma coherente, y no podrán ser
compensados entre sí.
Si se continúa reconociendo un activo transferido, ni éste ni el pasivo asociado podrán ser

compensados. De forma similar, la entidad no podrá compensar ningún ingreso que surja del activo
transferido con ningún gasto incurrido por causa del pasivo asociado.
Deterioro del valor e incobrabilidad de activos financieros medidos al costo amortizado
Costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es la medida inicial de

dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada,
calculada con el método de la tasa de interés efectiva, de cualquier diferencia entre el importe inicial
y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro del valor o
incobrabilidad, reconocida directamente o mediante el uso de una cuenta correctora.
Una entidad evaluará al final de cada periodo sobre el que se informa si existe evidencia objetiva
de que un activo financiero o un grupo de ellos medidos al costo amortizado esté deteriorado. Si
existe cualquier evidencia, la entidad determinará el importe de las pérdidas por deterioro de valor.
Un activo financiero o un grupo de ellos estará deteriorado, y se habrá producido una pérdida
por deterioro del valor si, y sólo si, existe evidencia objetiva del deterioro como consecuencia de
uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o
eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del
activo financiero o del grupo de ellos, que pueda ser estimado con fiabilidad.
La identificación de un único evento que individualmente sea la causa del deterioro podría ser
imposible. Más bien, el deterioro podría haber sido causado por el efecto combinado de diversos
eventos. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros, sea cual fuere su probabilidad,
no se reconocerán.
La evidencia objetiva de que un activo o un grupo de activos están deteriorados incluye la

información observable que requiera la atención del tenedor del activo sobre los siguientes eventos
que causan la pérdida:
a. dificultades financieras significativas del emisor o del obligado;

b. infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago
de los intereses o el principal;
c. el prestamista, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras
del prestatario, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras
circunstancias;
d. es probable que el prestatario entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera;

e. la desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a

dificultades financieras; o
f. los datos observables indican que desde el reconocimiento inicial de un grupo de activos
financieros existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, aunque
no pueda todavía identificársela con activos financieros individuales del grupo, incluyendo
entre tales datos:
 cambios adversos en el estado de los pagos de los prestatarios incluidos en el grupo; o
 condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumplimientos
en los activos del grupo.
La desaparición de un mercado activo debido a la discontinuación de la comercialización

pública de los instrumentos financieros de una entidad no es por sí sola una evidencia de deterioro
del valor. La rebaja en la calificación crediticia de una entidad tampoco es, por sí sola, una evidencia
de pérdida del valor, aunque puede ser indicativa del deterioro cuando se la considere junto con otra
información disponible. Un descenso del valor razonable de un activo financiero por debajo de su
costo o costo amortizado, no es necesariamente evidencia de deterioro del valor.
En algunos casos, los datos observables que se requieren para la estimación del importe de la
pérdida por deterioro del valor de un activo financiero, pueden ser muy limitados o haber dejado de
ser completamente relevantes en las actuales circunstancias. En tales casos, una entidad utilizará su
juicio experto para estimar el importe de cualquier pérdida por deterioro del valor. De forma similar,
una entidad utilizará su juicio experto para ajustar los datos observables de un grupo de activos
financieros para que reflejen las actuales circunstancias. La utilización de estimaciones razonables es
una parte esencial de la elaboración de los estados financieros, y no menoscaba su fiabilidad.
Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro del valor
en activos financieros medidos al costo amortizado, el importe de la pérdida se medirá como la
diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros
estimados, excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se haya incurrido, descontados con
la tasa de interés efectiva original del activo financiero, es decir, la tasa de interés efectiva computada
en el momento del reconocimiento inicial. El importe en libros del activo se reducirá directamente,
o mediante una cuenta correctora. El importe de la pérdida se reconocerá en el resultado del periodo.
Una entidad evaluará primero si existe evidencia objetiva individual de deterioro del valor
para activos financieros que sean individualmente significativos, e individual o colectivamente para
activos financieros que no sean individualmente significativos.
Si, en periodos posteriores, el importe de la pérdida por deterioro del valor disminuyese y
la disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento posterior al reconocimiento
del deterioro, la pérdida por deterioro reconocida previamente será revertida, ya sea directamente
o mediante el ajuste de la cuenta correctora que se haya utilizado. La reversión no dará lugar a un
importe en libros del activo financiero que exceda al costo amortizado que habría sido determinado
si no se hubiese contabilizado la pérdida por deterioro del valor en la fecha de reversión. El importe
de la reversión se reconocerá en el resultado del periodo.

Clasificación de pasivos financieros
Una entidad clasificará todos los pasivos financieros como medidos posteriormente al costo
amortizado utilizando el método de interés efectivo.
Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados
Una entidad puede, en el reconocimiento inicial, designar de forma irrevocable un pasivo

financiero como medido a valor razonable con cambios en resultados cuando lo permita o cuando
hacerlo así dé lugar a información más relevante, porque
a. con ello se elimine o reduzca significativamente alguna incoherencia en la medición o en

el reconocimiento, a veces denominada “asimetría contable”, que de otra forma surgiría
al utilizar diferentes criterios para medir activos y pasivos, o para reconocer ganancias y
pérdidas en los mismos sobre bases diferentes; o
b. un grupo de pasivos financieros o de activos financieros y pasivos financieros, se gestione y
su rendimiento se evalúe según la base del valor razonable, de acuerdo con una estrategia de
inversión o de gestión del riesgo documentada, y se proporcione internamente información
sobre ese grupo, sobre la base del personal clave de la gerencia de la entidad como por
ejemplo el consejo de administración y el director general de la entidad.
Baja en cuentas de pasivos financieros
Una entidad eliminará de su estado de situación financiera un pasivo financiero o una parte
del mismo cuando, y sólo cuando, se haya extinguido, esto es, cuando la obligación especificada en
el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o haya expirado.
¿Cómo se contabiliza una permuta de pasivos?
Una permuta entre un prestamista y un prestatario de instrumentos de deuda con condiciones

sustancialmente diferentes, se contabilizará como una cancelación del pasivo financiero original,
reconociéndose un nuevo pasivo financiero. De forma similar, una modificación sustancial de las
condiciones actuales de un pasivo financiero existente o de una parte del mismo, con independencia
de si es atribuible o no a las dificultades financieras del deudor, se contabilizará como una cancelación
del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero.
La diferencia entre el importe en libros de un pasivo financiero o de una parte del mismo
que ha sido cancelado o transferido a un tercero y la contraprestación pagada, se reconocerá en
el resultado del periodo, incluyendo cualquier activo transferido diferente del efectivo o pasivo
asumido.
Si una entidad recompra una parte de un pasivo financiero, distribuirá su importe en libros previo
entre la parte que continúa reconociendo y la parte que da de baja en cuentas, en función de los valores
razonables relativos de una y otra en la fecha de recompra. En el resultado del periodo se reconocerá la
diferencia entre:
a. el importe en libros asignado a la parte que se da de baja en cuentas, y

b. la contraprestación pagada, incluyendo cualquier activo transferido diferente del efectivo y

cualquier pasivo asumido, por la parte dada de baja.
Reconocimiento inicial de un instrumento de patrimonio
Será un instrumento de patrimonio si, y solo si, se cumplen las siguientes condiciones:
a. El instrumento no incorpora una obligación contractual:

 de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
 de intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad bajo condiciones que
sean potencialmente desfavorables para el emisor.
b. Si el instrumento será o podrá ser liquidado con los instrumentos de patrimonio propio del
emisor, es:
 un instrumento no derivado, que no incluye ninguna obligación contractual para
el emisor de entregar una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio
propio; o
 un derivado que será liquidado sólo por el emisor a través del intercambio de un importe
fijo de efectivo o de otro activo financiero por una cantidad fija de sus instrumentos de
patrimonio propio.
¿Qué son instrumentos con opción de venta?
Un instrumento financiero con opción de venta incluye una obligación contractual para el
emisor de recomprar o reembolsar ese instrumento mediante efectivo u otro activo financiero
en el momento de ejercer la opción. Como excepción a la definición de un pasivo financiero, un
instrumento que incluya dicha obligación se clasificará como un instrumento de patrimonio si reúne
todas las características siguientes:
a. Otorga al tenedor el derecho a una participación proporcional de los activos netos de

la entidad en caso de liquidación de la misma. Los activos netos de la entidad son los
que se mantienen después de deducir todos los demás derechos sobre sus activos. Una
participación proporcional se determina mediante:
 la división de los activos netos de la entidad en el momento de la liquidación en
unidades de importe idéntico; y
 la multiplicación de ese importe por el número de unidades en posesión del tenedor de
los instrumentos financieros.
b. El instrumento se encuentra en la clase de instrumentos que está subordinada a todas las
demás clases de instrumentos. Por estar en dicha clase el instrumento:
 no tiene prioridad sobre otros derechos a los activos de la entidad en el momento de la
liquidación, y
 no necesita convertirse en otro instrumento antes de que esté en la clase de instrumentos
que se encuentre subordinado a todas las demás clases de instrumentos.

c. Todos los instrumentos financieros de la clase de instrumentos que está subordinada a

todas las demás clases de instrumentos tienen características idénticas.
d. No incluye ninguna obligación contractual de entregar a otra entidad efectivo u otro activo
financiero, o intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad en
condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad, y no es un contrato que
sea o pueda ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
e. Los flujos de efectivo totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida se
basan sustancialmente en los resultados, en el cambio en los activos netos reconocidos o
en el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos de la
entidad a lo largo de la vida del instrumento.
Para que un instrumento se clasifique como un instrumento de patrimonio, además de que

el instrumento tenga todas las características anteriormente mencionadas, el emisor no debe tener
otro instrumento financiero o contrato que tenga:
a. Flujos de efectivo totales basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos

netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no
reconocidos de la entidad, y
b. El efecto de fijar o restringir sustancialmente el rendimiento residual para el tenedor del
instrumento con opción de venta.
Instrumentos financieros compuestos
El emisor de un instrumento financiero no derivado evaluará las condiciones de éste para

determinar si contiene componentes de pasivo y de patrimonio. Estos componentes se clasificarán
por separado como pasivos financieros, activos financieros o instrumentos de patrimonio.
Una entidad reconocerá por separado los componentes de un instrumento que:
a. genere un pasivo financiero para la entidad, y

b. conceda una opción al tenedor del mismo para convertirlo en un instrumento de patrimonio
de la entidad.
La clasificación de los componentes de pasivo y de patrimonio, en un instrumento convertible,

no se revisará como resultado de un cambio en la probabilidad de que la opción de conversión sea
ejercida, incluso cuando pueda parecer que el ejercicio de la misma se ha convertido en ventajoso
económicamente para algunos de los tenedores.
Los poseedores de las opciones no actúan siempre de la manera que pudiera esperarse, además,
la probabilidad de conversión cambiará conforme pase el tiempo. La obligación contractual
de la entidad para realizar pagos futuros continuará vigente hasta su extinción por conversión,
vencimiento del instrumento o alguna otra transacción.
Acciones propias en cartera
Si una entidad readquiriese sus instrumentos de patrimonio propios, el importe de las “acciones

propias en cartera” se deducirá del patrimonio. No se reconocerá ninguna pérdida o ganancia en el

resultado del ejercicio derivada de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos
de patrimonio propios de la entidad. Estas acciones propias podrán ser adquiridas y poseídas por
la entidad o por otros miembros del grupo consolidado. La contraprestación pagada o recibida se
reconocerá directamente en el patrimonio.
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias
Los intereses, dividendos, y pérdidas y ganancias relativas a un instrumento financiero o a

un componente del mismo, que sea un pasivo financiero, se reconocerán como ingresos o gastos
en el resultado del ejercicio. Las distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio
serán cargadas por la entidad directamente contra el patrimonio, por una cuantía neta de cualquier
beneficio fiscal relacionado. Los costos de transacción que correspondan a cualquier partida del
patrimonio se tratarán contablemente como una deducción del patrimonio, por un importe neto de
cualquier beneficio fiscal relacionado.
Los pagos de dividendos sobre acciones que se hayan reconocido en su totalidad como
pasivos, se reconocerán como gastos de la misma forma que los intereses de una obligación.
De forma similar, las pérdidas y ganancias asociadas con el rescate o la refinanciación de los
pasivos financieros se reconocerán en el resultado del ejercicio, mientras que los rescates o la
refinanciación de los instrumentos de patrimonio se reconocerá como cambios en el patrimonio.
Los cambios en el valor razonable de un instrumento de patrimonio no se reconocerán en los
Por lo general, una entidad incurre en diversos tipos de costos cuando emite o adquiere sus
instrumentos de patrimonio propio. Esos costos pueden incluir los de registro y otras tasas cobradas
por los reguladores o supervisores, los importes pagados a los asesores legales, contables y otros
asesores profesionales, los costos de impresión y los timbres relacionados con ella. Los costos de las
transacciones de patrimonio se contabilizarán como una detracción del importe del mismo, en la
medida en que sean costos incrementales directamente atribuibles a la transacción de patrimonio,
que se habrían evitado si ésta no se hubiera llevado a cabo. Los costos de una transacción de
patrimonio que se haya abandonado, se reconocerán como gastos.
Los costos de transacción relativos a la emisión de un instrumento financiero compuesto se
distribuirán entre los componentes de pasivo y de patrimonio del instrumento, en proporción a las
entradas de efectivo provenientes de ellos.
Los dividendos clasificados como gastos pueden presentarse, en los estados del resultado del
periodo y otro resultado integral bien con los intereses sobre otros pasivos o como una partida
separada. En determinadas circunstancias, a causa de las diferencias entre intereses y dividendos con
respecto a cuestiones como la deducibilidad fiscal, puede ser deseable revelarlos por separado en los
estados del resultado del periodo y otro resultado.
Las ganancias y pérdidas relacionadas con los cambios en el importe en libros de un pasivo
financiero se reconocerán como ingresos o gastos en el resultado del ejercicio, incluso cuando tengan

relación con un instrumento que contenga un derecho de participación residual en los activos de
una entidad obtenido a cambio de efectivo u otro activo financiero.
Compensación de un activo financiero y un pasivo financiero
Un activo y un pasivo financiero serán objeto de compensación, de manera que se presente en

el estado de situación financiera su importe neto, cuando y sólo cuando la entidad:
a. tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes

reconocidos; y
b. tenga la intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo
simultáneamente.
En otras circunstancias, los activos financieros y los pasivos financieros se presentarán por
separado unos de otros, de forma congruente sus características como recursos u obligaciones de la
entidad.
La compensación y presentación por su importe neto de un activo y de un pasivo financieros
reconocidos, no equivale a la baja en cuentas del activo o del pasivo financiero. Mientras que la
compensación no da lugar al reconocimiento de pérdidas o ganancias, la baja en cuentas de un
instrumento financiero no sólo implica la desaparición de la partida previamente reconocida en el
estado de situación financiera, sino que también puede dar lugar al reconocimiento de una pérdida
o una ganancia.
El derecho de compensación es una prerrogativa legal del deudor, adquirida a través de un
contrato u otro medio distinto, para cancelar o eliminar, total o parcialmente, el importe de una
cantidad debida al acreedor aplicando contra ese importe otro que el acreedor adeuda.
La existencia de un derecho efectivo a compensar un activo financiero y un pasivo financiero,
afectará al conjunto de derechos y obligaciones asociados con los activos y los pasivos financieros
correspondientes, y podrá afectar al nivel de exposición de la entidad a los riesgos de crédito y de
liquidez. Si se carece de la intención de ejercer el derecho o de liquidar simultáneamente ambas
posiciones, no resultarán afectados ni el importe ni el calendario de los futuros flujos de efectivo de
la entidad. Cuando la entidad tenga la intención de ejercer el derecho y liquidar simultáneamente
ambas posiciones, la presentación del activo y del pasivo en términos netos reflejará más
adecuadamente los importes y el calendario de los flujos de efectivo esperados en el futuro, así como
los riesgos a que están sujetos tales flujos. La intención, ya sea de una o ambas partes, de efectuar la
liquidación en términos netos.
¿Qué es un instrumento de cobertura?
Es un activo, un pasivo, un compromiso en firme, una transacción prevista altamente probable
o una inversión neta en un negocio en el extranjero que:
a. se espera compensen los riesgos de cambio en el valor razonable o en los flujos de efectivo
futuros, y

b. es designada para ser cubierta.

¿Qué es un derivado?
Es un instrumento financiero u otro contrato que cumpla las tres características siguientes:
• Su valor cambia en respuesta a los cambios en una tasa de interés especificada, en el precio de
un instrumento financiero, en el de una materia prima cotizada, en una tasa de cambio, en
un índice de precios o de tasas de interés, en una calificación o índice de carácter crediticio
o en función de otra variable, que en el caso de no ser financiera no sea específica para una
de las partes del contrato, a veces se denomina “subyacente” a esta variable.
• No requiere una inversión inicial neta, o sólo obliga a realizar una inversión inferior a la que
se requeriría para otros tipos de contratos, en los que se podría esperar una respuesta similar
ante cambios en las condiciones de mercado.
• Se liquidará en una fecha futura.
Instrumentos que cumplen los requisitos
Una partida cubierta puede ser un activo o pasivo reconocido, un compromiso en firme no
reconocido, una transacción prevista altamente probable o una inversión neta en un negocio en el
extranjero. Por otra parte, la partida cubierta puede ser:
a. un único activo o pasivo, compromiso firme, transacción prevista altamente probable o

inversión neta en un negocio en el extranjero;
b. un grupo de activos, pasivos, compromisos firmes, transacciones previstas altamente
probables o inversiones netas en negocios extranjeros con similares características de riesgo;
o
c. en una cartera que cubre el riesgo de tasa de interés, una porción de la cartera de activos o
pasivos financieros que compartan el riesgo que se está cubriendo.
Para los propósitos de la contabilidad de coberturas, sólo los instrumentos que involucren a
una parte externa a la entidad que informa pueden ser designados como instrumentos de cobertura.
Un instrumento de cobertura único puede ser designado como cobertura de más de una clase
de riesgo siempre que:
a. los riesgos cubiertos puedan ser identificados claramente;

b. la eficacia de la cobertura puede ser demostrada; y
c. sea posible asegurar que existe una designación específica del instrumento de cobertura y
de las diferentes posiciones de riesgo.
Designación de partidas financieras como partidas cubiertas
Si la partida cubierta es un activo o un pasivo financiero, puede ser una partida cubierta con
respecto a los riesgos que estén asociados únicamente con una porción de los flujos de efectivo o del
valor razonable, siempre que la eficacia de la cobertura pueda medirse.

En una cobertura del valor razonable de la exposición a la tasa de interés de una cartera de
activos o pasivos financieros y sólo para esta forma de cobertura, la porción cubierta podrá designarse
en términos de un importe monetario y no en términos de activos o pasivos individuales. Aunque
la cartera en cuestión pueda incluir, a los fines de gestión del riesgo, tanto activos como pasivos, el
importe designado será un importe de activos o de pasivos. No está permitida la designación de un
importe neto que incluya activos y pasivos.
La entidad puede cubrir una cartera de riesgo de tasa de interés que esté asociada con el
importe designado. Cuando la porción cubierta esté basada en las fechas de revisión esperadas, el
efecto que los cambios en los intereses cubiertos tengan en esas fechas de revisión, será incluido en
la determinación del cambio en el valor razonable de la partida cubierta.
En consecuencia, si una cartera, que contenga partidas con posibilidad de pagos anticipados se
cubre con un derivado que no admita tal posibilidad, aparecerá ineficacia siempre que se produzca
un cambio en las fechas esperadas de los pagos anticipados o cuando las fechas reales de pago
difieran de las que se hubieran previsto.
Designación de partidas no financieras como partidas cubiertas
Si la partida cubierta es un activo o un pasivo no financiero, será designado como partida

cubierta:
a. por los riesgos asociados con las monedas extranjeras, o bien

b. por todos los riesgos que soporte, debido a la dificultad de aislar y medir de manera
adecuada los cambios en los flujos de efectivo o en el valor razonable, atribuibles a riesgos
específicos distintos de los relacionados con las monedas extranjeras.
Designación de grupos de elementos como partidas cubiertas
Los activos y pasivos similares sólo serán agregados y cubiertos en grupo cuando compartan la
exposición al riesgo que está designado como cubierto. Además, debe esperarse que el cambio en el valor
razonable atribuible al riesgo cubierto para cada partida individual en el grupo sea aproximadamente
proporcional al cambio total en el valor razonable que sea atribuible al riesgo cubierto del grupo de
partidas.
Contabilidad de cobertura
En la contabilidad de coberturas se reconoce, en el resultado del periodo, el efecto de la

compensación de los cambios en los valores razonables de los instrumentos de cobertura y de las
partidas cubiertas.
Las relaciones de cobertura son de tres clases:
a. Cobertura del valor razonable: es una cobertura de la exposición a los cambios en el valor
razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o
bien de una porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, que
puede atribuirse a un riesgo en particular y puede afectar al resultado del periodo;

b. Cobertura del flujo de efectivo: es una cobertura de la exposición a la variación de los flujos
de efectivo que:
 se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido (como la
totalidad o algunos de los pagos futuros de interés de una deuda a interés variable), o a
una transacción prevista altamente probable, y que
 puede afectar al resultado del periodo.
c. Cobertura de la inversión neta en un negocio en el extranjero.
La cobertura del riesgo de moneda extranjera de un compromiso en firme puede ser

contabilizada como una cobertura del valor razonable o como una del flujo de efectivo.
Una relación de cobertura cumplirá los requisitos para ser contabilizada, si y sólo si, se cumplen
todas las condiciones siguientes:
• Al inicio de la cobertura, existe una designación y una documentación formales de la

relación de cobertura y del objetivo y estrategia de gestión del riesgo de la entidad para
emprender la cobertura. Esa documentación incluirá la identificación del instrumento
de cobertura, de la partida cubierta o transacción, de la naturaleza del riesgo que se está
cubriendo y de la forma en que la entidad medirá la eficacia del instrumento de cobertura
para compensar la exposición a los cambios en el valor razonable de la partida cubierta o a
los cambios en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.
• Se espera que la cobertura sea altamente eficaz en la consecución de la compensación de los
cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto, de
manera congruente con la estrategia de gestión del riesgo para tal relación de cobertura en
particular que se haya documentado inicialmente.
• Para las coberturas del flujo de efectivo, la transacción prevista que es objeto de la cobertura,
deberá ser altamente probable y presentar además una exposición a las variaciones en los
flujos de efectivo que podrían, a la postre, afectar los resultados.
• La eficacia de la cobertura puede medirse con fiabilidad, es decir el valor razonable o los
flujos de efectivo de la partida cubierta que son atribuibles al riesgo cubierto y el valor
razonable del instrumento de cobertura pueden medirse con fiabilidad.
a. La cobertura se evalúa en un contexto de negocio en marcha, y realmente se puede concluir
que ha sido altamente eficaz a lo largo de todos los periodos para los cuales ha sido designada.
Coberturas del valor razonable
Esta cobertura se contabilizará de la siguiente forma:

a. la ganancia o pérdida procedente de volver a medir el instrumento de cobertura al valor
razonable o del componente de moneda extranjera se reconocerá en el resultado del periodo; y
b. la ganancia o pérdida de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto ajustará el importe
en libros de la partida cubierta y se reconocerá en el resultado del periodo. Esto se aplicará
incluso si la partida cubierta se midiese al costo.

En el caso de una cobertura del valor razonable de la exposición a la tasa de interés de una
porción de una cartera de activos o pasivos financieros, el requisito del inciso b. puede cumplirse
presentando la ganancia o pérdida atribuible a la partida cubierta:
a. en una única línea que contenga una partida separada dentro de los activos, para aquéllos
periodos de revisión de intereses en los que la partida cubierta sea un activo; o
b. en una única línea que contenga una partida separada dentro de los pasivos, para aquéllos
periodos de revisión de intereses en los que la partida cubierta sea un pasivo.
Las anteriores partidas separadas, se presentarán junto a los activos financieros o los pasivos
financieros. Los importes que se hayan incluido en estas partidas se eliminarán del estado de
situación financiera cuando los activos o pasivos con los que se relacionan sean dados de baja en
cuentas.
Una entidad interrumpirá de forma prospectiva la contabilidad de coberturas si:
a. el instrumento de cobertura expirase, fuese vendido, resuelto o ejercido (a este efecto,

la sustitución o la renovación sucesiva de un instrumento de cobertura por otro no es
una expiración o resolución si dicha sustitución o renovación es parte de la estrategia de
cobertura documentada de la entidad);
b. la cobertura dejase de cumplir los criterios para la contabilidad de coberturas; o
c. la entidad revocase la designación.
Si la cobertura dejase de cumplir los criterios para la contabilidad de coberturas, en el importe
en libros de un instrumento financiero cubierto que se lleve el método de la tasa de interés efectiva
o, en el caso de una cartera que cubre el riesgo de tasa de interés, se amortizará contra el resultado
del periodo. La amortización podrá empezar tan pronto como se realice el ajuste, y deberá comenzar
no después del momento en que la partida cubierta deje de ser ajustada por los cambios en el valor
razonable que sean atribuibles al riesgo cubierto. En todo caso, los ajustes quedarán amortizados
totalmente al vencimiento del instrumento financiero o bien, en el caso de una cartera que cubre el
riesgo de tasa de interés, a la expiración del periodo de revisión de intereses.
Coberturas de flujo de efectivo
Esta cobertura, se la contabilizará de la manera siguiente:

a. El componente separado de patrimonio asociado con la partida cubierta se ajustará para
que sea igual, en términos absolutos, al importe que sea menor entre:
 el resultado acumulado del instrumento de cobertura desde el inicio de la cobertura; y
 el cambio acumulado en el valor razonable, valor presente, de los flujos de efectivo
futuros esperados de la partida cubierta, desde el inicio de la cobertura.
b. Cualquier ganancia o pérdida restante del instrumento de cobertura o del componente
designado del mismo se reconocerá en el resultado del periodo, y
c. Si la estrategia de gestión del riesgo, documentada por la entidad para una relación
de cobertura particular, excluyese de la evaluación de la eficacia de la cobertura a un

componente específico de la ganancia o pérdida o a flujos de efectivo relacionados del

instrumento de cobertura, ese componente excluido de la ganancia o pérdida se reconocerá
de acuerdo con la NIIF 9.
Si la cobertura de una transacción prevista diese lugar posteriormente al reconocimiento de

un activo financiero o un pasivo financiero, las pérdidas o ganancias asociadas que hubieran sido
reconocidas en otro resultado integral, se reclasificarán del patrimonio al resultado del periodo como
un ajuste de reclasificación en el mismo periodo o periodos durante los cuales los flujos de efectivo
previstos cubiertos afecten al resultado del periodo. Sin embargo, si una entidad espera que la totalidad
o una parte de una pérdida reconocida en otro resultado integral no vaya a ser recuperada en uno o
más periodos futuros, el importe que no se espere recuperar se reclasificará en el resultado del periodo
como un ajuste de reclasificación.
En cualquiera de las siguientes circunstancias la entidad interrumpirá la contabilidad de

coberturas de forma prospectiva:
• El instrumento de cobertura expira, o es vendido, resuelto o ejercido. En este caso, la

ganancia o pérdida acumulada del instrumento de cobertura que haya sido reconocida en
otro resultado integral desde el periodo en que la cobertura fue eficaz continuará de manera
separada en el patrimonio hasta que la transacción prevista tenga lugar.
• La cobertura deja de cumplir los requisitos para la contabilidad de coberturas. En este caso,
la ganancia o pérdida acumulada del instrumento de cobertura que haya sido reconocida en
separada en el patrimonio hasta que la transacción prevista tenga lugar.
• Ya no se espera que la transacción prevista ocurra, en cuyo caso cualquier ganancia o
pérdida acumulada relacionada del instrumento de cobertura que haya sido reconocida en
otro resultado integral desde el periodo en que la cobertura fue eficaz se reclasificarán del
patrimonio al resultado como un ajuste por reclasificación.
• La entidad revoca la designación. En el caso de coberturas de una transacción prevista, la
ganancia o pérdida acumulada del instrumento de cobertura que haya sido reconocida en
separada en el patrimonio hasta que la transacción ocurra o deje de esperarse que ocurra.
Coberturas de una inversión neta
Las coberturas de una inversión neta en un negocio en el extranjero, incluyendo la cobertura

de una partida monetaria que se contabilice como parte de una inversión neta, se contabilizarán de
manera similar a las coberturas de flujo de efectivo:
a. la parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que se determina que es una
cobertura eficaz se reconocerá en otro resultado integral; y
b. la parte ineficaz se reconocerá en el resultado.
Al disponerse parcial o totalmente de un negocio en el extranjero, la ganancia o pérdida del

instrumento de cobertura relacionado con la parte eficaz de la cobertura que ha sido reconocida
en otro resultado integral, deberá reclasificarse del patrimonio a resultados como un ajuste por
reclasificación.
Caso Nº 1
La empresa Súper María tiene un préstamo suscrito con el Banco Nacional, quedando pendiente a la
fecha, la amortización de cuatro letras de cambio con vencimiento anual. La empresa desea obtener un crédito
mayor, aspecto por el cual el Banco le indicó que con carácter previo, se debiera amortizar la obligación
pendiente. Las letras pendientes son: la primera de US$ 4.000 y las restantes tres de US$ 5.000 cada una. El
Banco nos ofrece cancelar la deuda por el valor actual de la obligación, con una tasa de descuento convenida
del 4.5%.
La empresa desea saber: ¿Cuál será el valor actual de la obligación?
Valor actual = 4.000 x (1.045)-1 + 5.000 x (1.045)-2 + 5.000 (1.045)-3 + 5.000 (1.045)-4
Valor actual = US$ 16.980,69
La empresa V&V recibió como aporte de capital de uno de los socios un terreno de 400 metros cuadrados,
mismo que fue evaluado por un perito especializado en Bs 430.000.
• Contabilizar la transacción:
A Terreno 430.000
P Capital social 430.000
Para registrar el aporte de capital en especie efectuado por uno de los
socios, conforme el informe de valuación, etc.
Caso Nº 2
Cálculo del tipo de interés efectivo
La empresa S&S compra un bono el 1 de enero de 2010 por su valor de mercado de Bs 950, que tiene un
valor nominal de Bs 1.000. El bono paga el 1 de enero de cada año un interés del 5% y tiene un vencimiento
dentro de cinco años. La inversión se efectúa como una inversión permanente.
¿Cuál es el tipo de interés efectivo de esta operación y cómo debería ser contabilizada la misma?
Para el cálculo del tipo de interés efectivo será necesario igualar el precio de adquisición con todos los
flujos de efectivo futuros:
950 = 50 / (1+i)1 + 50 / (1+i)2 + 50 / (1 +i)3 + 50 / (1+i)4 + 50 / (1+i)5 + 1.000 / (1+i)5
La i es la incógnita de la ecuación y se corresponde con el tipo de interés efectivo. Solucionando la misma

se obtiene que el tipo de interés efectivo es igual al 6,193229%.
El cuadro de amortización que se obtendrá a partir de tipo de interés efectivo será:

Año Coste Flujos Intereses Capital

Amortizado futuros pactados Amortizado
01-01-2006 950
01-01-2007 959 59 50 -9
01-01-2008 968 59 50 -18
01-01-2009 978 60 50 -28
01-01-2010 989 60 50 -39
01-01-2011 1.000 61 50 -50
La contabilización que realizará la entidad S&S sería:
Por la compra del bono:

A Inversión en bonos 950
A Banco 950
Por la compra de un bono por debajo de su valor nominal, etc.
Por el cobro de los intereses al 1 de enero de 2011:

A Banco 50
R Intereses ganados en inversión en bonos 50
Por los intereses percibidos y la amortización del bono hasta su valor
nominal, etc.
Por la amortización del bono al 1 de enero de 2011:

A Inversión en bonos 9
Rg Amortización descuento en compra de bonos 9
Por la amortización del descuento en compra de bonos, etc.
La contabilización de los ingresos de intereses y la amortización del descuento, será de forma similar
hasta la fecha de vencimiento del bono.
Caso Nº 3
El 1 de junio de 2010, la empresa X&Y compró 10.000 bonos de la empresa F&G, con vencimiento en
mayo de 2012 por un total de Bs 2.500.625 Estos bonos generan un interés explícito del 3% por anualidades
vencidas, al 1 de mayo de cada año. El valor nominal de los bonos es de Bs 25. El tipo de interés en el mercado
en el momento de la compra es similar al tipo de interés nominal del título.
• Se requiere contabilizar en el momento de la adquisición y al cierre del ejercicio, si le indican que la

cotización es de Bs 23,68 c/u.
En la fecha de compra de los bonos: 1 de junio de 2010:


A Instrumentos financieros de activo: Bonos 2.500.000
A Intereses sobre bonos pagados por anticipado 625
A Bancos 2.500.625
Para contabilizar la compra de 10.000 bonos, no en fecha de interés.
Cálculos: 10.000 x Bs 25 = Bs 250.000
Intereses: Bs 250.000 x 3% = Bs 7.500/12= 625
En la fecha de corte de operaciones, intereses: 31 de diciembre de 2010:

A Intereses sobre bonos por cobrar 4.375
R Intereses ganados sobre bonos 3.750
Para contabilizar los intereses devengados.
Cálculos: Bs 250.000 x 3% = Bs 7.500/12= Bs 625 x 7 =
Bs 4.375 – Bs 625 = Bs 3.750
En la fecha de corte de operaciones, cambio en la cotización: 31 de diciembre de 2010:

R Pérdida en instrumentos financieros de activo: Bonos 13.200
Rg Deterioro de instrumentos financieros de activo: Bonos 13.200
Para contabilizar la pérdida de valor por cambios en la cotización de los
bonos, etc.
Cálculos: 10.000 x Bs 23,68 = Bs 236.800
Compra: Bs 250.000 – Bs 236.800 = Bs 13.200
Caso Nº 4
La sociedad P&Q desea renovar la maquinaria del ascensor y sustituirla por otra más nueva y eficiente.
El coste de la renovación sería de Bs180.000 y, debido al ahorro energético que conllevaría la renovación,
se beneficiaría de un plan del Gobierno al aplicar el gas natural con una financiación al 0% por la mitad
del importe, a devolver en 3 cuotas anuales de igual importe. Respecto de la diferencia se ha considerado
financiar en una entidad de crédito, pero el interés que cargaría sería del 6%, algo excesivo a juicio de los
socios, por lo que deciden que sean los socios los que aportaran la financiación a la sociedad de Bs 90.000,
aplicándose un interés del 1% a devolver durante los 3 años siguientes, planteando la siguiente tabla de
amortización:
Amor-
Cuotas Interés
Año tización a Saldo deuda
anuales anual
capital
1 30.602 900 29.702 60.298
2 30.602 603 29.999 30.299
3 30.602 303 30.299 -.-
91.806 1.806 90.000
• Se requiere contabilizar la operación:

En ambos casos se trata de financiaciones recibidas a un tipo de interés inferior al de mercado. A la hora
de realizar su registro contable deberá atenderse al fondo económico de la operación, independientemente de
la forma jurídica que se les haya dado a esas operaciones. Vemos que en ambos casos supone una ayuda dada
a la sociedad, bien por el Gobierno, bien por los socios, por lo que se debe reconocer esas ayudas recibidas
conforme a su naturaleza.
Los pasivos financieros emergentes de esta operación se valorarán inicialmente por su valor razonable,
que salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la
contraprestación recibida ajustado por los costos de transacción que les sean directamente atribuibles, la
diferencia deberá registrarse atendiendo a la realidad económica de la operación.
El primer paso será recalcular el valor actual de la deuda contraída con los socios, a un tipo de interés
de mercado. Actualizando los 3 pagos se tendría un valor razonable de la deuda de Bs 81.800. Por la
diferencia entre el importe recibido (Bs 90.000) y el valor actual de la deuda (Bs 81.800) se reconocerá una
aportación de los socios (Bs 8.200).
El nuevo cuadro de amortización será:
Cuotas Interés Amortización a

Año Saldo deuda
anuales anual capital
1 30.602 4.908 25.694 56.105
2 30.602 3.366 27.236 28.870
3 30.602 1.732 28.870 -.-
91.806 10.006 81.800
Por la recepción del financiamiento de los socios:

A Banco 90.000
Rg Intereses sobre financiamiento de socios 10.006
P Instrumentos financieros de pagar 91.806
Pr Aportes de los socios 8.200
Para contabilizar el crédito otorgado por los socios de la empresa, según
tabla de amortización adjunta, etc.
Cálculo del aporte de los socios: Bs 10.006 – Bs 1.806=
Bs 8.200
Por el pago del financiamiento de los socios y regularización de los intereses:

P Instrumentos financieros de pagar 30.602
R Gasto por intereses en financiamiento de socios 4.908
Rg Intereses sobre financiamiento de socios 4.908
A Banco 30.602
Para contabilizar el pago del financiamiento y la regularización de los
intereses, etc.

Los asientos contables posteriores serán tendrán una estructura similar.
Con relación al financiamiento del Gobierno la tabla de amortización, considerando los criterios ya
formulados, independientemente del tipo de interés pactado del 0% deben reconocerse conforme al tipo de
interés de mercado al momento de la concesión:
Cuotas Interés Amortización a Saldo

Año
anuales anual capital deuda
1 30.000 4.811 25.189 55.002
2 30.000 3.300 26.700 28.302
3 30.000 1.698 28.302 -.-
90.000 9.809 80.191
Por la recepción del financiamiento del Gobierno:

A Propiedad, planta y equipo 90.000
R Gasto por intereses sobre compra de activos 9.809
P Subvenciones de capital del Gobierno por pagar 90.000
Rg Intereses diferidos por subvenciones de capital del Gobierno 9.809
Para contabilizar la subvención otorgado por el Gobierno, según tabla de
amortización adjunta, etc.
Por el pago del financiamiento del Gobierno y regularización de los intereses:

P Subvenciones de capital del Gobierno por pagar 30.000
Rg Intereses diferidos por financiamiento del Gobierno 4.811
A Banco 30.000
R Ingresos por intereses de subvenciones del Gobierno 4.811
Para contabilizar el pago de la subvención, etc.
Los asientos contables posteriores serán tendrán una estructura similar.
Caso Nº 5
El 1 de junio de 2010, la empresa X&Y compró 10.000 bonos de la empresa F&G, con vencimiento en
mayo de 2012 por un total de Bs 2.500.625 Estos bonos generan un interés explícito del 3% por anualidades
vencidas, al 1 de mayo de cada año. El valor nominal de los bonos es de Bs 25. El tipo de interés en el mercado
en el momento de la compra es similar al tipo de interés nominal del título.
• Se requiere contabilizar en el momento de la adquisición y al cierre del ejercicio, si le indican que la

cotización es de Bs 23,68 c/u.
En la fecha de compra de los bonos: 1 de junio de 2010:


A Instrumentos financieros de activo: Bonos 2.500.000
A Bancos 2.500.625
Para contabilizar la compra de 10.000 bonos, no en fecha de interés.
Cálculos: 10.000 x Bs 25 = Bs 250.000
Intereses: Bs 250.000 x 3% = Bs 7.500/12= 625
En la fecha de corte de operaciones, intereses: 31 de diciembre de 2010:

A Intereses sobre bonos por cobrar 4.375
R Intereses ganados sobre bonos 3.750
Para contabilizar los intereses devengados.
Cálculos: Bs 250.000 x 3% = Bs 7.500/12= Bs 625 x 7 =
Bs 4.375 – Bs 625 = Bs 3.750
En la fecha de corte de operaciones, cambio en la cotización: 31 de diciembre de 2010:

R Perdida en instrumentos financieros de activo: Bonos 13.200
Rg Deterioro de instrumentos financieros de activo: Bonos 13.200
Para contabilizar la pérdida de valor por cambios en la cotización de los
bonos, etc.
Cálculos: 10.000 x Bs 23,68 = Bs 236.800
Compra: Bs 250.000 – Bs 236.800 = Bs 13.200
Revelaciones sobre los instrumentos financieros
La entidad tiene que agrupar sus instrumentos financieros en clases de instrumentos similares
y, cuando se requieren revelaciones, hacer las revelaciones por clases.
Las principales categorías de revelaciones requeridas son:
• Información sobre la significancia de los instrumentos financieros.

• Información sobre la naturaleza y extensión de los riesgos que surgen de los instrumentos
financieros
Información sobre la importancia de los instrumentos financieros
Estado de situación financiera:
• Revelación de la importancia de los instrumentos financieros para la posición y el desempeño

financieros de la entidad. Esto incluye revelaciones por cada una de las siguientes categorías:
 Activos financieros medidos a valor razonable a través de utilidad y pérdida, mostrando
por separado los tenidos para comercio y los designados en el reconocimiento inicial.
 Inversiones tenidas hasta la maduración.

 Préstamos y cuentas por cobrar.

 Activos disponibles para la venta.
 Pasivos financieros a valor razonable a través de utilidad y pérdida, mostrando por
separado los tenidos para comercio y los designados en el reconocimiento inicial.
 Activos financieros medidos al costo amortizado.
• Revelaciones especiales sobre los activos financieros y los pasivos financieros designados
para ser medidos a valor razonable a través de utilidad y pérdida, incluyendo revelaciones
sobre el riesgo de crédito y el riesgo de mercado así como los cambios en los valores
razonables.
• Reclasificaciones de instrumentos financieros desde valor razonable hacia costo amortizado
o viceversa.
• Revelaciones sobre des-reconocimientos, incluyendo transferencias de instrumentos
financieros para los cuales la contabilización del des-reconocimiento no es permitida por la
NIC 39.
• Información sobre los activos financieros entregados como colateral y sobre los activos
financieros y no-financieros tenidos como colateral.
• Reconciliación de la cuenta permitida para pérdidas por créditos.
• Información sobre los instrumentos financieros complejos con múltiples derivados
implícitos.
• Incumplimiento de los términos de los acuerdos de préstamos.
Estado de resultados integral y patrimonio:
Elementos de ingresos, gastos, ganancias y pérdidas, con revelación separada de las ganancias
y pérdidas provenientes de:
• Activos financieros medidos a valor razonable a través de utilidad y pérdida, mostrando por
• Inversiones tenidas hasta la maduración.
• Préstamos y cuentas por cobrar.
• Activos disponibles para la venta.
• Pasivos financieros medidos a valor razonable a través de utilidad y pérdida, mostrando por
• Pasivos financieros medidos a costo amortizado.
• Ingresos por intereses y gastos por intereses correspondientes a esos instrumentos financieros
que no se miden a valor razonable a través de utilidad y pérdida.
• Ingresos y gastos por honorarios.
• Cantidad de las pérdidas por deterioro de los activos financieros.
• Ingresos por intereses por activos financieros deteriorados.

Otras revelaciones:
• Políticas de contabilidad para los instrumentos financieros.

• Información sobre contabilidad de cobertura, incluyendo:
 Descripción de cada cobertura, instrumento de cobertura, y valores razonables de esos
instrumentos, y la naturaleza de los riesgos que se están cubriendo.
 Para las coberturas de los flujos de efectivo, los periodos en los cuales los flujos de
efectivo se espera ocurran, cuando se espera que entren en la determinación de la
utilidad o pérdida, y una descripción de cualquier transacción pronosticada para la cual
previamente se ha usado contabilidad de cobertura pero que ya no se espera ocurra.
• Si en el patrimonio se ha reconocido directamente ganancia o pérdida en el instrumento de
cobertura en la cobertura del flujo de efectivo, la entidad debe revelar lo siguiente:
 La cantidad que se reconoció en patrimonio durante el periodo.
 La cantidad que se eliminó del patrimonio y se incluyó en utilidad o pérdida del periodo.
 La cantidad que se eliminó del patrimonio durante el periodo y se incluyó en la
medición inicial del costo de adquisición u otra cantidad cargada de un activo no-
financiero o de un pasivo no-financiero en una transacción de cobertura pronosticada
altamente probable.
• Para las coberturas a valor razonable, información sobre los cambios en el valor razonable
del instrumento de cobertura y del instrumento cubierto.
• Inefectividad de la cobertura reconocida en utilidad y pérdida (por separado) para las
coberturas de los flujos de efectivo y las coberturas de la inversión neta en la operación en
el extranjero.
• Información sobre los valores razonables de cada clase de activos financieros y pasivos
financieros, junto con:
 Cantidades en libros comparables.
 Descripción de cómo se determinó el valor razonable.
 Información detallada si el valor razonable no se puede medir confiablemente.
Obsérvese que la revelación de los valores razonables no se requiere cuando la cantidad cargada
es una aproximación razonable del valor razonable, como es el caso de las cuentas por cobrar y por
pagar negociables de corto plazo, o para los instrumentos cuyo valor razonable no se puede medir
confiablemente.
Naturaleza y extensión de la exposición a los riesgos que surgen de los instrumentos financieros
Revelaciones cualitativas:
Las revelaciones cualitativas describen:
• Exposiciones al riesgo para cada tipo de instrumento financiero.

• Objetivos, políticas y procesos para la administración de esos riesgos.

• Cambios con relación al periodo anterior.
Revelaciones cuantitativas:
Las revelaciones cuantitativas proveen información sobre la extensión en la cual la entidad está
expuesta al riesgo, con base en información provista internamente al personal administrativo clave
de la entidad. Esas revelaciones incluyen:
• Resumen de datos cuantitativos sobre la exposición frente a cada riesgo en la fecha de

información.
• Revelaciones sobre riesgo de crédito, riesgo de liquidez, y riesgo de mercado tal y como
abajo se describe.
• Concentraciones del riesgo.
Riesgo de crédito:
Las revelaciones sobre el riesgo de crédito incluyen:
• Cantidad máxima de exposición (antes de deducir el valor del colateral), descripción del
colateral, información sobre la calidad del crédito de los activos financieros que no sean
ni deudas vencidas ni estén deteriorados, e información sobre la calidad del crédito de los
activos financieros cuyos términos han sido renegociados.
• Para los activos financieros que son deudas vencidas o están deteriorados, se requieren
revelaciones analíticas.
• Información sobre colaterales u otros mejoramientos al crédito que se han pedido o
solicitado.
Riesgo de liquidez:
Las revelaciones sobre el riesgo de liquidez incluyen:
• Un análisis de la madurez de los pasivos financieros.

• Descripción del enfoque de la administración del riesgo.
Riesgo de mercado:
Riesgo de mercado es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo de un instrumento
financiero fluctúen, debido a cambios en los precios del mercado. El riesgo de mercado refleja el
riesgo de tasa de interés, el riesgo de divisa, y los otros riesgos de precios.
Las revelaciones sobre el riesgo de mercado incluyen:
• Un análisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al cual esté expuesto la
entidad.
• La NIIF 7 proporciona que si una entidad prepara un análisis de sensibilidad para propósitos
de la administración y que refleje las interdependencias de más de un componente del riesgo
de mercado (por ejemplo, riesgo de interés y riesgo de moneda extranjera combinados),

puede revelar ese análisis en lugar de un análisis de sensibilidad separado para cada tipo de
riesgo de mercado.
Información adicional
Una entidad revelará la información adicional que considere necesaria para cumplir con los
objetivos de brindar información fiable a los usuarios de los estados financieros.

CINIIF 19
CANCELACIÓN DE PASIVOS FINANCIEROS CON

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
Antecedentes
Un deudor y un acreedor pueden renegociar las condiciones de un pasivo financiero con

el resultado de que el deudor cancela el pasivo total o parcialmente mediante la emisión de
instrumentos de patrimonio para el acreedor. Estas transacciones se denominan en algunas ocasiones
como “permutas de deuda por patrimonio”. El CINIIF ha recibido peticiones de guías sobre la
contabilidad de estas transacciones.
Alcance
Esta Interpretación trata de la contabilidad por una entidad cuando las condiciones de un pasivo
financiero se renegocian y dan lugar a que la entidad que emite los instrumentos de patrimonio para
un acreedor de ésta cancele total o parcialmente el pasivo financiero. No se trata la contabilidad por
el acreedor.
Una entidad no aplicará esta Interpretación a transacciones en situaciones en las que:
• El acreedor sea también un accionista directo o indirecto y esté actuando en su condición

de tal.
• El acreedor y la entidad están controlados por la misma parte o partes antes y después de
la transacción y la sustancia de la transacción incluye una distribución de patrimonio por
parte de la entidad, o una contribución de patrimonio a ésta.
• La cancelación del pasivo financiero mediante la emisión de participaciones en el patrimonio
es acorde con las condiciones iniciales del pasivo financiero.
Problemas
a. ¿Son los instrumentos de patrimonio de una entidad emitidos para cancelar total o
parcialmente un pasivo financiero «contraprestación pagada” de acuerdo con la NIIF 9?
b. ¿Cómo debería medir inicialmente una entidad los instrumentos de patrimonio emitidos
para cancelar este pasivo financiero?

c. ¿Cómo debería contabilizar una entidad las diferencias entre el importe en libros del pasivo
financiero cancelado y el importe de la medición inicial de los instrumentos de patrimonio
emitidos?
Acuerdo
La emisión de instrumentos de patrimonio de una entidad para un acreedor con el fin de

cancelar total o parcialmente un pasivo financiero es contraprestación pagada de acuerdo con la
NIIF 9. Una entidad dará de baja un pasivo financiero, o una parte del mismo, de su estado de
situación financiera cuando, y sólo cuando, se haya extinguido de acuerdo con la NIIF 9.
Cuando se reconocen inicialmente los instrumentos de patrimonio emitidos para un acreedor

con el fin de cancelar total o parcialmente un pasivo financiero, una entidad los medirá al valor
razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos, a menos que el valor razonable no pueda
medirse con fiabilidad.
Si el valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos no puede medirse con

fiabilidad, entonces los instrumentos de patrimonio deberán medirse para reflejar el valor razonable
del pasivo financiero cancelado. Al medir el valor razonable de un pasivo financiero cancelado que
incluye una característica que lo haga exigible a petición del acreedor, por ejemplo un depósito a la
vista, no se aplicará la NIIF 13.
Si sólo se cancela parte del pasivo financiero, la entidad evaluará si parte de la contraprestación
pagada está relacionada con una modificación de las condiciones del pasivo que permanece
pendiente. Si parte de la contraprestación pagada está relacionada con una modificación de las
condiciones de la parte del pasivo que permanece, la entidad distribuirá la contraprestación pagada
entre la parte del pasivo cancelado y la parte del pasivo que permanece pendiente. Para realizar
la distribución, la entidad considerará todos los hechos y circunstancias relevantes relativos a la
transacción.
La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero, o parte de un pasivo financiero,
cancelado, y la contraprestación pagada, deberá reconocerse en el resultado del periodo, de acuerdo
con la NIIF 9. Los instrumentos de patrimonio emitidos deberán reconocerse inicialmente y
medirse en la fecha en que se cancela el pasivo financiero o parte de ese pasivo.
Cuando se cancele sólo parte del pasivo financiero, la contraprestación asignada al pasivo que
permanece formará parte de la evaluación si las condiciones de ese pasivo han sido sustancialmente
modificadas. Si el pasivo que permanece ha sido sustancialmente modificado, la entidad contabilizará
la modificación como la cancelación del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo
conforme requiere la NIIF 9.
Una entidad revelará la ganancia o pérdida reconocida en la cancelación del pasivo financiero
mediante la emisión de instrumentos de patrimonio, como una partida separada en el resultado o
en las notas.

CONCEPTOS BÁSICOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
CONCEPTOS BÁSICOS DE DERIVADOS

FINANCIEROS
Los derivados financieros como su nombre indica son productos que derivan de otros productos
financieros. Los derivados no son más que hipotéticas operaciones que se liquidan por diferencias
entre el precio de mercado del subyacente y el precio pactado. Es de suponer que pueden existir
tantos derivados financieros como operaciones financieras reales o ficticias se puedan realizar.
Son herramientas de mercado que no solo aplican para grandes operaciones de mercado, sino
que también pueden ser utilizadas por empresas pequeñas, medianas y hasta personas naturales.
Los derivados son útiles para la administración de riesgos pueden reducir los costos, mejorar los
rendimientos, y permitir a los inversionistas manejar los riesgos con mayor certidumbre y precisión,
aunque, usados con fines especulativos, pueden ser instrumentos muy riesgosos, puesto que tienen
un alto grado de apalancamiento y son a menudo más volátiles que el instrumento subyacente. Esto
puede significar que, a medida que los mercados en activos subyacentes se mueven, las posiciones de
los derivados especulativos pueden moverse en mayor medida aún, lo que da por resultado grandes
fluctuaciones en las ganancias y pérdidas.
Recientemente, la atención se ha enfocado en grandes pérdidas, y se ha subrayado la necesidad

de contar con buenos controles de gestión al negociar tales instrumentos.
Un contrato de derivados asume su valor por el precio de la partida o ítem subyacente, por
ejemplo un producto básico, un activo financiero o un índice. El activo subyacente puede ser un
bien físico, como trigo, cobre, o panza de puerco, donde el precio de los derivados se ve afectado por
las expectativas en cuanto a los constreñimientos o escaseces a que se sujetarán la oferta y demanda
futuras; o bien un producto financiero, como por ejemplo, acciones, valores de ingreso fijo, o
simplemente saldos en efectivo.
Un contrato de derivado financiero deriva el precio futuro para tal activo sobre la base de su
precio actual (el precio al contado) y las tasas de interés (el valor del dinero en el tiempo).
¿Qué es un derivado financiero?
Es un acuerdo de compra o venta de un activo determinado, en una fecha futura específica y a

un precio definido. Se llaman derivados porque se derivan de un activo ya existente, que puede ser
acciones, títulos de renta fija, divisas, tasas de intereses, índices bursátiles commodities entre otros.

La función primordial del mercado de derivados consiste en proveer instrumentos financieros

de cobertura o inversión que fomenten una adecuada administración de riesgos. En las operaciones
de contado o spot, el intercambio del producto es inmediato al momento del pago, en cambio en
un derivado el precio se fija hoy pero la transferencia del activo se hace en una fecha posterior.
El mercado de derivados se divide en:
• Bursátil: Es aquel en el que las transacciones se realizan en una bolsa reconocida.

• Extrabursátil: Es aquel en el cual se pactan las operaciones directamente entre compradores
y vendedores, sin que exista una contraparte central que disminuya el riesgo de crédito.
¿Por qué se utilizan los derivados?
Se utilizan con la finalidad de que los compradores y vendedores conozcan con seguridad la
cantidad de dinero que pagará o recibirá por cierto producto en la fecha pactada. La incertidumbre
de cómo se moverá el precio del activo se conoce como riesgo de precio; que es el riesgo que asume
un inversor al tener un activo y una caída del valor le produce una pérdida, o cuando en lugar de
realizar una compra hoy, prefiere esperar para que el precio baje y al final evoluciona al alza.
Al invertir en un derivado se debe tener el conocimiento específico, tanto del funcionamiento

como de los sistemas de negociación, porque de lo contrario el riesgo que conlleva es la pérdida total
de la inversión, igualmente se debe contar con la predisposición a asumir riesgos elevados y tener la
capacidad de afrontarlos, y tener el tiempo necesario para realizar un adecuado seguimiento.
¿Cuáles son las características de los derivados financieros?
Las características generales de los derivados financieros son los siguientes:
• Su valor cambia en respuesta a los cambios de precio del activo subyacente.

• Existen derivados sobre productos agrícolas y ganaderos, metales, productos energéticos,
divisas, acciones, índices bursátiles, tipos de interés, etc.
• Requiere una inversión inicial neta lo que le permite mayores ganancias como también
mayores pérdidas.
• Se liquidará en una fecha futura.
• Pueden cotizarse en mercados organizados, como las bolsas de valores, o no organizados
¿Cuáles son los riesgos asociados cuando se hacen operaciones con derivados?
• Riesgo de Mercado: estos dependen del comportamiento del subyacente.

• Riesgo de Contraparte: referente al riesgo de que alguna de las partes no cumplan el
contrato.
• Riesgos Operacionales: surgen de la posibilidad de falla en algún aspecto de la ejecución del
programa de derivados.
• Riesgos Jurídicos: es la posibilidad de que los contratos no se les reconozca su exigibilidad.

Clases de derivados financieros
a. Forwards
b. Contratos futuros
c. Opciones
d. Swaps
a. Forwards
Este tipo derivado es el más antiguo, se conoce también como un contrato a plazo. Se realizan
en forma privada entre dos partes. Una de las partes se obliga a comprar o vender activos a un precio
establecido en la fecha del contrato. Las transacciones forward son uno de los instrumentos derivados
más habituales en todo tipo de actividades financieras. Los forwards más comunes negociados en las
Tesorerías son sobre monedas, metales e instrumentos de renta fija. Existen dos formas de resolver
los contratos de forward de moneda extranjera:
• Por compensación (Non delivery forward): al vencimiento del contrato se compara el tipo
de cambio spot contra el tipo de cambio forward, y el diferencial en contra es pagado por
la parte correspondiente.
• Por entrega física (Delibera Forward): al vencimiento el comprador y el vendedor
intercambian las monedas según el tipo de cambio pactado. El contrato forward permite al
exportador / importador cubrir el riesgo de tipo de cambio.
Ejemplo:
El exportador puede cerrar hoy la venta de los dólares que va a recibir en un futuro. El
importador puede cerrar la compra de los dólares que va a necesitar en un futuro. De esta manera,
el exportador sabrá hoy cuantos bolivianos recibirá cuando cambie los dólares que le tienen que
pagar, por ejemplo dentro de 90 días, por una venta realizada, y el importador sabrá cuantos
bolivianos necesitará para comprar en un futuro los dólares con los que pagar la importación que
ha realizado
¿Cómo se dividen los forwards?
• Forward sobre tasa de interés FRA: Los FRA son contratos específicos individuales entre
dos partes para entrar en una inversión en una fecha futura particular, a una tasa de interés
particular.
• Forward sobre divisas o sobre tasa de cambio: posibilitan al participante entrar en acuerdos
sobre transacciones de tipo de cambio extranjero para ser efectuadas en momentos específicos
en el futuro. El tamaño y vencimiento de este tipo de contrato a plazo son negociados entre
el comprador y el vendedor y las tasas de cambio son generalmente cotizadas para 30,60 o
90 días o 6, 9 o 12 meses desde la fecha en que suscribe el contrato.
• Forward sobre activos que no pagan intereses ni dividendos: Estos activos generalmente
son materias primas que presentan una anomalía en el precio a plazo producida entre otras

razones porque el mercado no es un mercado eficiente ya que por ejemplo en el caso del
petróleo, es imposible vender corto puesto que no es posible pedirlo prestado y los usuarios
que almacenen petróleo lo hacen porque las consecuencias de una falta de petróleo son
terribles y por tanto no están dispuestos a prestarlo a nadie.
Tipo de rentabilidad y riesgo que presentan los forwards
Riesgo
• Riesgo de crédito.
• Riesgo de tasa de interés: Cuando se presentan fluctuaciones en las tasas de interés, lo que
afecta el costo final de las transacciones.
• Riesgo de tipo de cambio.
Rentabilidad
Presenta renta variable (de acuerdo con las tasas de interés)

• Tasa forward sobre tasa de interés:
( RT ± rt )(T ± t ) = r (t,T)
Donde:
X= tasa forward de interés definida en el tiempo (T-t)
T= tiempo mayor;
t= tiempo menor
R= tasa de interés con tiempo T;
r = tasa de interés con tiempo t
• Tasa forward sobre tasa de cambio:
F(1+ix) = TRM (1+i)
F=Tasa de cambio forward implícita

TRM=Tasa Representativa del Mercado
x=Tasa de interés externa
Expedición y adquisición
Las transacciones de forward se realizan normalmente por teléfono o internet y se cierra el

trato cuando se llega a un acuerdo sobre la tasa de cupón, la base para la tasa flotante, la base de
días, fecha de inicio, fecha de vencimiento, fechas de rotación, ley aplicable y documentación. La
transacción se confirma inmediatamente mediante télex o fax seguido de una confirmación escrita.
La documentación utilizada en los principales centros monetarios es, por lo general, de una de las
dos formas estándar, la que ofrece la asociación de banqueros británicos (BBAIRS) o la asociación
internacional de agentes de swaps (ISDA).

b. Contratos futuros
Un futuro es un contrato muy similar a un forward, con la diferencia de que no se acuerda
directamente entre dos partes sino que a través de una bolsa organizada, lo que obliga a que los
contratos sean estandarizados. Es un acuerdo de compra-venta cuya fecha de cumplimiento se
proyecta en una fecha futura, de ahí su nombre, en el que las partes definen el activo a intercambiar,
la cantidad, el precio y la fecha en la que se llevará a cabo la transacción. Por ser un producto de
derivados el contrato de futuros depende de la variación de un subyacente, recordemos que los
subyacentes pueden ser acciones, índices, tasas de interés, monedas commodities, en este tipo de
operaciones, tanto comprador como el vendedor de futuros acepta unas obligaciones frente a las
expectativas de mercado que cada uno tiene.
¿Cuáles son las características principales?
Las características operativas que definen e identifican los futuros son:
• Las condiciones de los contratos están estandarizadas por lo que se refiere a su importe
nominal, objeto y fecha de vencimiento.
• Se negocian en mercados organizados, por tanto pueden ser comparados o vendidos en
cualquier momento de la sesión de negociación sin necesidad de esperar a la fecha de
vencimiento.
• Tanto para comprar como para vender futuros, los intervinientes han de aportar garantías
al mercado, es decir, un importe más o menos determinado en función de las posiciones
abiertas que mantengan como señal del cumplimiento de su compromiso, de forma que
evite el riesgo de contrapartida.
Sujeto Obligaciones Expectativas

Alcistas, porque va a obtener beneficios cuando
suba el precio del activo subyacente por encima el
Recibir (comprar) el activo subyacente, a
precio del futuro (al tener la obligación de comprar
Comprador cambio de pagar el precio pactado (precio del
más barato que el mercado) y pérdidas cuando el
futuro) en la fecha de vencimiento.
precio del activo subyacente se sitúa por debajo del
futuro.
Entregar (vender) el activo subyacente, a Bajistas, porque va a obtener beneficios cuando
Vendedor cambio de recibir el precio pactado (precio baje el precio del activo subyacente por debajo del
del futuro) en la fecha de vencimiento. precio futuro.
Ejemplo:
Una acción de Telefónica vale Bs 1.000 y la compra de un futuro sobre esta acción exige una
garantía del 20% de su valor, que suponemos que en ese momento también es de Bs 1.000. Si tengo
un presupuesto de Bs 1.000 puedo comprar una acción o 5 futuros. Si llegado el vencimiento del
futuro la acción vale Bs 1.500 entonces si hubiera comprado 1 acción habría ganado Bs 500 pero
si hubiera comprado 5 futuros habría ganado Bs 2.500. Si, por el contrario, en dicho vencimiento
la acción valiera Bs 500, entonces si hubiera comprado 1 acción habría perdido Bs 500 y si hubiera
comprado 5 futuros mi pérdida sería de Bs 2.500.

Por tanto, operar con futuros exige mucha precaución, por lo que sólo se recomienda a
inversores expertos.
c. Opciones
Son contratos de compraventa sobre futuros, en los que su comprador adquiere el derecho,
pero no la obligación, de comprar o vender cierta cantidad de un activo (subyacentes), a un precio
determinado (precio de ejercicio), en una fecha futura (vencimiento). A cambio de ese derecho el
comprador de la opción abona al vendedor una prima. Existen dos clases de opciones dependiendo
el tipo o el derecho.
Dependiendo del tipo
• Europea; es aquella opción que tan sólo podemos ejercitar en su fecha de vencimiento.
• Americana; es aquella opción que podemos ejercitar en cualquier momento entre su fecha
de contratación y de vencimiento. Estas son las opciones más corrientes, las cuales se
conocen como “plain vanilla”. Otras opciones más complejas se denominan “exóticas”, y
dentro de estas se puede encontrar bermuda, digitales, power, barrera, entre otras.
Dependiendo de la función del derecho
La que otorga bien a comprar algo o bien a vender algo. Hay dos tipos de opciones, la opción
de compra (call), y la opción de venta (put).
Opción compra (CALL): puesto que el poseedor de una opción tiene un derecho, pero no una
obligación, cuando llegue la fecha de vencimiento ejercerá ese derecho, sólo si le conviene financieramente.
Eso ocurrirá si el precio del activo subyacente es, al vencimiento, superior al del ejercicio.
Ventajas para la compra de opciones call:
• Cuando se prevé que una acción va a tener una tendencia alcista, ya que es más barato que
la compra de acciones.
• Cuando una acción ha tenido una tendencia alcista fuerte, el inversor no ha comprado y
puede pensar que está cara, pero que puede seguir subiendo, la compra de una call permite
aprovechar las subidas si la acción sigue subiendo y limitar las pérdidas si la acción cae.
• Cuando se quiere comprar acciones en un futuro próximo porque se cree que van a subir
pero hoy NO se dispone de los fondos necesarios, la opción call permite aprovechar las
subidas sin tener que comprar las acciones.
Ejemplo:
Una empresa tiene la opción de comprar US$10.000 dentro de 90 días a Bs 7,00. Al momento
de cumplirse el vencimiento se pueden presentar dos opciones para el comprador lo que le permitirá
ejercer o no su derecho.
• Llegado el vencimiento: si el tipo de cambio del boliviano se sitúa en Bs 7,20, el adquirente

e la opción la ejercitará y comprará los dólares a bolivianos 7,20.

• Si por el contrario, el tipo de cambio del boliviano es de Bs 6,80, entonces no ejercitará su

opción, ya que le resultará más barato comprar los dólares a Bs 6,80.
Opción venta (PUT): sucede todo lo contrario, da el derecho de vender un activo en una fecha
futura a un precio establecido.
Ventajas para la venta de opciones put:
• Para comprar acciones con descuento. Cuando interese comprar acciones a un precio fijo
por debajo del nivel actual de precios y además con un descuento 10%. El descuento es la
prima ingresada por la venta de la opción.
• Cuando se piensa que el precio de la acción va a entrar en un periodo de estabilidad, se
está convencido de que no va a caer y que es posible que tenga ligeras subidas. En esta
situación se puede fijar un precio al cual las acciones parezcan, precio a partir del cual se
está dispuesto a comprar; entretanto, se ingresa la prima. El precio límite de compra es el
precio de ejercicio al que se venderá la opción put.
Ejemplo:
Una empresa tiene la opción de vender US$10.000 dentro de 90 días a Bs 6,50. Al momento
de cumplirse el vencimiento se pueden presentar dos opciones para el vendedor lo que le permitirá
ejercer o no su derecho.
• Llegado el vencimiento, si la cotización es Bs 6,80, el adquirente de la opción no la

ejercitará, ya que puede vender sus dólares a Bs 6,50.
• Si el tipo de cambio es de Bs 6,80, entonces sí ejercitará su opción y venderá sus dólares a
Bs 6,80. Por otro lado, las opciones pueden estar en alguna de las siguientes situaciones:
• Opciones “dentro del dinero” -in the Money-: son las opciones que si se ejercen en el
momento, proporcionan un beneficio al poseedor. Lo que significa que el precio del
ejercicio es inferior al subyacente en una opción call y superior en una put.
• Opciones “en el dinero” -at the Money-: el precio del ejercicio y el subyacente son casi
iguales, lo que significa que al ejercer las opciones en el momento no implica ningún
beneficio.
• Opciones “fuera del dinero” -out of the Money-: son los que no se ejercerían, por estar el
precio del ejercicio por encima (en una call) o por debajo (en una put) del precio subyacente.
A lo largo del acuerdo una opción puede ir cambiando de una a otra situación, lo cual se
debe a las continuas variaciones del precio del activo subyacente.
¿Cómo se puede cubrir el exportador y el importador con opciones?
El exportador va a recibir divisas en un futuro, por tanto, puede adquirir una opción de venta
“put “que le permita vender esas divisas a un precio determinado. El importador necesitará comprar
divisas en un futuro, por tanto, puede adquirir una opción de compra “call” que le permita comprar
esas divisas a un precio determinado.

Otras diferencias entre el forward y las opciones:
El contrato forward no tiene costo, salvo alguna pequeña comisión, mientras que las opciones
si tienen un costo, prima.
El forward cubre de una posible pérdida si el tipo de cambio evoluciona negativamente, pero
también impide beneficiarse si el tipo de cambio evoluciona favorablemente. Por su parte, la opción
elimina la pérdida si el tipo de cambio evoluciona mal, pero sí permite beneficiarse si el tipo de
cambio evoluciona a favor.
Ejemplo:
Un exportador va a recibir 10.000$ dentro de 90 días y puede suscribir un forward o comprar

una opción. El Forward le obliga a vender sus dólares a Bs 6.80 y no tiene costo inicial. La opción
put le permite vender esos dólares a Bs 6.80 y su costo es de Bs 5.000. Veamos dos posibles escenarios
dentro de 90 días:
Un exportador va a recibir 10.000$ dentro de 90 días y puede suscribir un forward o comprar

una opción. El Forward le obliga a vender sus dólares a 170 ptas. y no tiene coste inicial. La opción
put le permite vender esos dólares a 170 ptas. y su coste es de 50.000 ptas. Veamos dos posibles
escenarios dentro de 90 días:
a. La cotización se sitúa en Bs 6.70.

El contrato forward tendrá que ejercitarlo y recibirá 68.000. La opción put le permite
vender también sus dólares a Bs 6.80, recibiendo Bs 68.000, pero hay que descontarle su
costo (Bs 5.000), obteniendo Bs 63.000.
b. La cotización se sitúa en Bs 6.75.
El contrato forward tendrá que ejercitarlo y recibirá Bs 68.000. La opción put le permite
vender sus dólares a 6.70, pero le resultará más ventajoso no ejercitarla y vender sus
dólares en el mercado a Bs 6.75., recibiendo Bs 67.500, (hay que descontarle su costo de
Bs 5.000).
c. Swaps
Un swap, o permuta financiera o préstamo interbancario, es un contrato por el cual dos
partes se comprometen a intercambiar una serie de cantidades de dinero en fechas futuras.
Normalmente los intercambios de dinero futuros están referenciados a tipos de interés,
llamándose IRS (Interest Rate Swap) aunque de forma más genérica se puede considerar un
swap cualquier intercambio futuro de bienes o servicios (entre ellos el dinero) referenciado
a cualquier variable observable.
Un swap se considera un instrumento derivado.
Partes de un swap
Dado que es un compromiso de intercambio de dinero a futuro un swap tiene dos partes para
cada uno de los contratantes: el compromiso de cobro de dinero a futuro y el compromiso de pago de

dinero a futuro. Cada una de estas dos partes se les suele llamar “pata” proveniente del término inglés
“leg” (pata o pierna).
Valor de un swap
Como cualquier contrato o compromiso de flujos de dinero un swap debe tener un valor
económico. El valor económico del swap, si es determinable, reflejará en cualquier momento del
tiempo la cantidad a pagar o recibir para entrar o salir del contrato en función de qué lado del
compromiso estamos nosotros.
Utilidad de un swap
Básicamente podemos hablar de dos utilidades o motivos por los que tendremos interés en
entrar en un swap:
• Cambiar nuestros bienes o recursos futuros: Puede interesarnos para nuestro negocio
intercambiar durante un tiempo bienes o recursos que generaremos por otros bienes o
recursos necesarios para nuestra actividad o bienestar.
• Especulación: Al igual que la especulación en otros activos, entraremos en un swap si
nuestra visión es que los bienes que recibiremos a futuro van a suponer para nosotros mayor
valor que los bienes que entregaremos a futuro.
Swaps de tipo de Interés
Hemos comentado que un swap puede referenciarse a cualquier tipo de variable observable.
Así los compromisos de cobro y pago de las dos patas del swap pueden referenciarse a diferentes
variables (por ejemplo, tipos de interés, precio del petróleo, precio de la vivienda, cotización de
una acción, intercambio de naranjas, etc.). Los swaps más simples y conocidos en los mercados
financieros son los swaps de tipo de interés. En estos swaps cada pata está referenciada a diferentes
índices de tipo de interés.
Swaps de tipos de interés de tipo variable vs tipo fijo
Los swaps fijo/variable se pueden definir como el compromiso por el que una parte paga/
recibe un tipo fijo sobre un nocional prefijado N1 y recibe/paga un tipo variable sobre un nocional
prefijado N2. Normalmente N1=N2=N. El Nocional es la cantidad sobre la que se aplicará el tipo
de interés (el nocional también se suele llamar Nominal).
Concepto de cotización o “Pricing” y cobertura o “Hedge” de un swap
Por cotización de un swap entenderemos el acto de calcular y ofrecer un precio para contratar
un swap. En los mercados financieros las contrapartidas que se dedican permanentemente a cotizar
swaps se llaman creadores de mercado o “market makers”. En un swap, el concepto de cobertura
se le suele aplicar desde dos ámbitos:
• Pensando en que el swap es un instrumento de cobertura de otros instrumentos financieros.

• Pensando como cubrir el riesgo de tipo de interés que nos provoca entrar en un swap. Este

riesgo se suele cubrir con otros instrumentos financieros (futuros, depósitos, etc.) o con
otros swaps.
Otras consideraciones sobre un swap
• Los swaps están sujetos a riesgo de crédito. El riesgo de crédito existe por la posibilidad de
que nuestra contrapartida no pague sus compromisos. En este caso, el riesgo de crédito no
es del nominal, sino del NPV del swap en cada momento que queremos medir el mismo.
Existen mecanismos, como las garantías en forma de colateral, para mitigar el riesgo de
crédito.
• Los swaps están sujetos al riesgo de liquidez. En determinadas situaciones de mercado
podría ser que no hubiera contrapartes dispuestas a entrar en la operación de swap que
queremos lo que implica que tenemos un riesgo de liquidez. En este caso podría ser posible
no encontrar a nadie para poder realizar la operación de cobertura o especulación que
deseamos. Si la liquidez del mercado desaparece entonces los modelos de valoración fallan.
Es muy importante tenerlo en cuenta para su cobertura o “hedge” y cotización.
Ejemplos de otros tipos de swaps Swaps sobre materias primas
Tras la aparición de estos swaps, ha sido posible separar el riesgo de precio de mercado del
riesgo de crédito, y convertir a un productor de materias primas en una simple fábrica que procesa
materiales sin tomar riesgo de precio.
Swaps de índices bursátiles
El mercado de los swaps sobre índices bursátiles permite intercambiar el rendimiento del
mercado del dinero por el rendimiento de un mercado bursátil.
Swap de divisas
Un swap de divisas es una operación que incluye una compraventa de divisas a fecha de hoy y
una operación de sentido contrario a fecha futura a un precio prefijado hoy. Por ejemplo, compra
de dólares contra euros hoy a un precio de 1.40 y venta de euros contra dólares dentro de un mes
a un precio de 1.3970.
Conclusiones
El mercado financiero brinda las herramientas suficientes para calcular los precios justos de
los diferentes activos financieros que hay. Su finalidad principal es determinar el precio justo del
activo que dependerá de las características del mercado financiero. En definitiva los derivados no
son más que hipotéticas operaciones que se liquidan por diferencias entre el precio de mercado del
subyacente y el precio pactado buscando beneficios comunes para las dos partes de la negociación.

CONCEPTOS BÁSICOS DE LA GERENCIA DE RIESGOS
CONCEPTOS BÁSICOS DE LA GERENCIA

DE RIESGOS
La importancia de la Gestión de Riesgos en la actividad empresarial
La gestión de riesgos está de actualidad. El riesgo es consecuencia de la incertidumbre y, por

lo tanto, podemos afirmar que nos encontramos ante una de las situaciones de mayor riesgo para el
mundo empresarial.
Se ha puesto de manifiesto la necesidad de que las organizaciones, cualquiera sea su naturaleza,

privadas, públicas o sin fines de lucro, dispongan de sistemas de gestión de riesgos robustos y
eficientes.
Los clientes de las entidades, accionistas, empleados, proveedores, financiadores, deben exigir
cada vez más que el sistema de gestión de riesgos sea robusto, eficaz y eficiente, y que ayuden a
generar retornos dentro de su nivel de apetito de riesgo.
Han surgido propuestas que evalúan la actividad empresarial desde diferentes perspectivas,
tales como el rendimiento económico, el impacto ambiental y social del negocio u otras materias
relacionadas con la entidad o con la mitigación del cambio climático.
Todo ello parece indicar que la discusión que se ha iniciado en la sociedad empresarial, y se
intensificará en el futuro más inmediato.
La premisa subyacente en la gestión de riesgos es que las entidades existen con el fin último
de generar valor para sus grupos de interés. Todas se enfrentan a la ausencia de certeza y el reto
para su dirección es determinar cuánta incertidumbre se puede aceptar mientras se esfuerzan en
incrementar el valor para sus grupos de interés.
La incertidumbre implica riesgos y oportunidades y posee el potencial de erosionar o aumentar

el valor. La gestión de riesgos permite a la dirección tratar eficazmente la incertidumbre y sus riesgos
y oportunidades asociados, mejorando así la capacidad de generar valor.
Se maximiza el valor cuando la dirección establece una estrategia y objetivos para encontrar un
equilibrio óptimo entre los objetivos de crecimiento y rentabilidad y los riesgos asociados, además
de desplegar recursos, de forma eficaz y eficiente, a fin de lograr los objetivos de la entidad.
La gestión de riesgos incluye las siguientes capacidades:

• Alinear el riesgo aceptado y la estrategia. En su evaluación de alternativas estratégicas,

la dirección considera el riesgo aceptado por la entidad, estableciendo los objetivos
correspondientes y desarrollando mecanismos para gestionar los riesgos asociados.
• Mejorar las decisiones de respuesta a los riesgos. La gestión de riesgos proporciona rigor
para identificar los riesgos y seleccionar entre las posibles alternativas de respuesta a ellos:
evitar, reducir, compartir o aceptar.
• Reducir las sorpresas y pérdidas operativas. Las entidades consiguen mejorar su capacidad
para identificar los eventos potenciales y establecer respuestas, reduciendo las sorpresas y los
costos o pérdidas asociados.
• Identificar y gestionar la diversidad de riesgos para toda la entidad. Cada entidad se enfrenta
a múltiples riesgos que afectan a las distintas partes de la organización y la gestión de riesgos
facilita respuestas eficaces e integradas a los impactos interrelacionados de dichos riesgos.
• Aprovechar las oportunidades. Mediante la consideración de una amplia gama de potenciales
eventos, la dirección está en posición de identificar y aprovechar las oportunidades de modo
proactivo.
• Mejorar la dotación de capital. La obtención de información sólida sobre el riesgo permite
a la dirección evaluar eficazmente las necesidades de capital y mejorar su asignación.
Estas capacidades, inherentes en la gestión de riesgos corporativos, ayudan a la dirección a

alcanzar los objetivos de rendimiento y rentabilidad de la entidad y prevenir la pérdida de recursos.
La gestión de riesgos permite asegurar una información eficaz y el cumplimiento de leyes y normas,
además de ayudar a evitar daños a la reputación de la entidad y sus consecuencias derivadas. En
suma, la gestión de riesgos ayuda a una entidad a llegar al destino deseado, evitando sorpresas por
el camino.
Eventos Riesgos y Oportunidades
Los eventos pueden tener un impacto negativo, positivo o de ambos tipos a la vez. Los que
tienen un impacto negativo representan riesgos que pueden impedir la creación de valor o erosionar
el valor existente. Los eventos con impacto positivo pueden compensar los impactos negativos o
representar oportunidades, que derivan de la posibilidad de que ocurra un acontecimiento que
afecte positivamente al logro de los objetivos, ayudando a la creación de valor o a su conservación.
La dirección canaliza las oportunidades que surgen, para que reviertan en la estrategia y el proceso
de definición de objetivos, y formula planes que permitan aprovecharlas.
La gestión de riesgos se ocupa de los riesgos y oportunidades que afectan a la creación de valor
o su preservación. Se definió a la gestión de riesgos, como un proceso efectuado por el consejo de
administración de una entidad, su dirección y restante personal, aplicable a la definición de
estrategias en toda la empresa y diseñado para identificar eventos potenciales que puedan afectar
a la organización, gestionar sus riesgos dentro del riesgo aceptado y proporcionar una seguridad
razonable sobre el logro de los objetivos.
Esta definición contiene los siguientes conceptos básicos:

• Es un proceso continuo que abarca a toda la entidad.

• Es realizado por su personal en todos los niveles.
• Se aplica en el establecimiento de la estrategia.
• Se aplica en cada nivel y unidad, e incluye adoptar una perspectiva del riesgo a nivel
conjunto de la entidad.
• Está diseñado para identificar acontecimientos potenciales que, de ocurrir, afectarían a la
entidad y para gestionar los riesgos dentro del nivel de riesgo aceptado.
• Es capaz de proporcionar una seguridad razonable al consejo de administración y a la
dirección de una entidad.
• Está orientada al logro de objetivos dentro de unas categorías diferenciadas, aunque
susceptibles de solaparse.
Consecución de Objetivos
Dentro del contexto de misión o visión establecida en una entidad, su dirección establece
los objetivos estratégicos, selecciona la estrategia y fija objetivos alineados que fluyen en toda la
entidad y está orientado a alcanzar los objetivos de la entidad, que se pueden clasificar en cuatro
categorías:
• Estrategia: Objetivos a alto nivel, alineados con la misión de la entidad y dándole apoyo
• Operaciones: Objetivos vinculados al uso eficaz y eficiente de recursos
• Información: Objetivos de fiabilidad de la información suministrada
• Cumplimiento: Objetivos relativos al cumplimiento de leyes y normas aplicables.
Esta clasificación de los objetivos de una entidad permite centrarse en aspectos diferenciados
de la gestión de riesgos corporativos. En estas categorías un objetivo individual puede incidir en más
de una categoría, se dirigen a necesidades diferentes de la entidad y pueden ser de responsabilidad
directa de diferentes ejecutivos. También permiten establecer diferencias entre lo que cabe esperar
de cada una de ellas.
Dado que los objetivos relacionados con la fiabilidad de la información y el cumplimiento de

leyes y normas están integrados en el control interno de la entidad, puede esperarse que la gestión
de riesgos facilite una seguridad razonable de su consecución. El logro de los objetivos estratégicos
y operativos, sin embargo, está sujeto a acontecimientos externos no siempre bajo control de
la entidad; por tanto, respecto a ellos, la gestión de riesgos puede proporcionar una seguridad
razonable de que la dirección, y el consejo de administración en su papel de supervisión, estén
siendo informados oportunamente del progreso de la entidad hacia su consecución.
Componentes de la Gestión de Riesgos
La gestión de riesgos corporativos consta de ocho componentes relacionados entre sí, que se
derivan de la manera en que la dirección conduce la empresa y cómo están integrados en el proceso
de gestión. A continuación, se describen estos componentes:

• Ambiente interno: Abarca a toda la entidad y establece la base de cómo el personal de la

entidad percibe y trata los riesgos, incluyendo la filosofía para su gestión, el riesgo aceptado,
la integridad y valores éticos y el entorno en que se actúa.
• Establecimiento de objetivos: Los objetivos deben existir antes de que la dirección pueda
identificar potenciales eventos que afecten a su consecución. La gestión de riesgos asegura que
la dirección ha establecido un proceso para fijar objetivos y que los objetivos seleccionados
apoyan la misión de la entidad y están en línea con ella, además de ser consecuentes con el
riesgo aceptado.
• Identificación de eventos: Los acontecimientos internos y externos que afectan a
los objetivos de la entidad deben ser identificados, diferenciando entre riesgos y
oportunidades. Estas últimas revierten hacia la estrategia de la dirección o los procesos
para fijar objetivos.
• Evaluación de riesgos: Los riesgos se analizan considerando su probabilidad e impacto
como base para determinar cómo deben ser gestionados y se evalúan desde una doble
perspectiva, inherente y residual.
• Respuesta al riesgo: La dirección selecciona las posibles respuestas: evitar, aceptar, reducir
o compartir los riesgos, desarrollando una serie de acciones para alinearlos con el riesgo
aceptado y las tolerancias al riesgo de la entidad.
• Actividades de control: Las políticas y procedimientos se establecen e implantan para
ayudar a asegurar que las respuestas a los riesgos se llevan a cabo eficazmente.
• Información y comunicación: La información relevante se identifica, capta y comunica
en forma y plazo adecuado para permitir al personal afrontar sus responsabilidades. Una
comunicación eficaz debe producirse en un sentido amplio, fluyendo en todas direcciones
dentro de la entidad.
• Supervisión: La totalidad de la gestión de riesgos se supervisa, realizando modificaciones
oportunas cuando se necesiten. Esta supervisión se lleva a cabo mediante actividades
permanentes de la dirección, evaluaciones independientes o ambas actuaciones a la vez.
La gestión de riesgos no constituye estrictamente un proceso en serie, donde cada componente

afecta sólo al siguiente, sino un proceso multidireccional e iterativo en que casi cualquier componente
puede influir en otro.
Existe una relación directa entre los objetivos que la entidad desea lograr y los componentes de
la gestión de riesgos, que representan lo que hace falta para lograr aquellos.
Eficacia
La afirmación de que la gestión de riesgos corporativos de una entidad es eficaz es un juicio

resultante de la evaluación de si los ocho componentes están presentes y funcionan de modo eficaz.
Así, estos componentes también son criterios para estimar la eficacia de dicha gestión. Para que
estén presentes y funcionen de forma adecuada, no puede existir ninguna debilidad material y los
riesgos necesitan estar dentro del nivel de riesgo aceptado por la entidad.

Limitaciones
Aunque la gestión de riesgos proporciona ventajas importantes, también presenta limitaciones.

No es una panacea. Las limitaciones se derivan de hechos como que el juicio humano puede ser erróneo
durante la toma de decisiones, que las decisiones sobre la respuesta al riesgo y el establecimiento de
controles necesitan tener en cuenta los costos y beneficios relativos, que pueden darse fallos por
error humano, que pueden eludirse los controles mediante connivencia de dos o más personas y
que la dirección puede hacer caso omiso a las decisiones relacionadas con la gestión de riesgos. Estas
limitaciones impiden que el consejo o la dirección tengan seguridad absoluta de la consecución de
los objetivos de la entidad. El control interno constituye una parte integral de la gestión de riesgos.
La gerencia y los riesgos asociados
Escándalos financieros, mala praxis empresarial, falta de previsión, estrategias erróneas,

intensidad de la competencia, entornos regulatorios más exigentes, son algunos ejemplos de riesgos
que pueden afrontarse en situaciones de incertidumbre como las que vivimos hoy en día.
La actividad de toda empresa, sea financiera o no, está enmarcada en un entorno donde
coexisten factores de toda índole: económicos, políticos, ecológicos, jurídicos, sociológicos, entre
otros. De la capacidad de adaptación de la empresa a los cambios dependerán no sólo los beneficios
sino también su existencia como empresa.
Estas organizaciones empresariales basan su actividad en: la obtención de ganancias, el crecimiento

de mercado, el desarrollo exitoso de negociaciones, la ejecución de inversiones, la prestación de
servicios públicos y el desempeño de una función gubernamental. Pero para lograr estos objetivos
en un mundo excesivamente competitivo, existen aspectos fundamentales que hay que controlar,
por ejemplo, satisfacer las necesidades de los clientes, anticipar y actuar ante los movimientos de
la competencia, investigar y desarrollar opciones más eficientes, brindar productos y servicios de la
mayor calidad posible, entre otros.
Un punto fundamental a considerar en las organizaciones, es la supervivencia en caso de riesgos

que generen pérdidas catastróficas provocadas por accidentes, negligencias, falta de profesionalismo
o cualquier otro causal de pérdida o efecto dañoso que amenace con interrumpir las operaciones de
la organización, para su crecimiento o reducir sus utilidades.
El riesgo debe interpretarse en el espacio de categorías como:
• Incertidumbre: Imposibilidad de predecir o pronosticar el resultado de una situación en un

momento dado.
• Probabilidades: Proporción de veces que un evento en particular ocurre en un tiempo
determinado o estimación de que un suceso ocurra o no.
• Nivel de riesgo: Valoración de la frecuencia y severidad de la ocurrencia de un riesgo.
Los riesgos han sido clasificados de diferentes maneras. En general teniendo en cuenta el efecto
bipolar, se pueden clasificar en riesgo puro y riesgo especulativo.

El riesgo especulativo es aquel riesgo en el cual existe la posibilidad de ganar o perder, como
por ejemplo las apuestas o los juegos de azar, las inversiones.
En cambio el riesgo puro es el que se da en la empresa y existe la posibilidad de perder o no

perder, pero jamás ganar.
El riesgo puro en la empresa a su vez se clasifica en:

• Riesgo inherente
• Riesgo incorporado
El riesgo inherente es aquel riesgo que por su naturaleza no se puede separar de la situación
donde existe. Es propio del trabajo a realizar. Es el riesgo propio de cada empresa de acuerdo a su
actividad.
El riesgo incorporado es aquel riesgo que no es propio de la actividad, sino que producto de
conductas poco responsables de un trabajador, el que asume otros riesgos con objeto de conseguir
algo que cree que es bueno para el y/o para la empresa.
Existe un marco de consenso sobre él riesgo, como un elemento esencial del control interno,
estructurando su evaluación en los siguientes conceptos:
a. Identificación del riesgo

b. Estimación del riesgo
c. Determinación de los objetivos de control
d. Detección del cambio
a. Identificación del riesgo
Es un proceso iterativo que se encuentra integrado a la estrategia y planificación. Para

la identificación del riesgo es conveniente partir de cero y no basarse en el esquema de riesgos
identificados en estudios anteriores.
Para definir un riesgo es necesario conocer su causa, que es la que va a determinar la existencia
de éste y si puede afectar a la empresa o no.
En muchas ocasiones las entidades identifican de forma intuitiva las áreas críticas, al sopesar
únicamente el valor de su pérdida potencial y no consideran de forma conjunta los criterios de
amenaza y vulnerabilidad, por ello, en algunos casos, las áreas que las entidades consideran como su
foco de atención, son también las que presentan mayor fortaleza y tienen más salvaguardas y, por lo
tanto, están suficientemente “controladas”.
Las herramientas más utilizadas para desarrollar la actividad de identificación de riesgos son los
cuestionarios, organigramas, diagrama de flujos, inspecciones, entrevistas, y otros.
b. Estimación del riesgo
Una vez identificados los riesgos a nivel de institución, programa o actividad, se debe proceder

a su análisis. Los métodos utilizados para determinar la importancia relativa de los riesgos incluyen
como mínimo una estimación de su frecuencia, o sea la probabilidad de ocurrencia y una valoración
de la pérdida que podría resultar.
Las ponderaciones de las variables de riesgo se desglosan en:
• Factibilidad (probabilidad de ocurrencia). Se determina porcentual mente, atendiendo al

índice de ocurrencia con que se ha materializado el riesgo.
• Importancia (evaluación del impacto). Se determina al declarar el objetivo de dirección en
el área económica objeto de análisis y en las categorías del control interno que impacta.
• El riesgo se puede cuantificar a través de la llamada ecuación de la exposición que es:
PE ═ F x V
Donde:
PE: Pérdida esperada o exposición expresada en pesos y en forma anual.
F: Frecuencia, veces probables en que el riesgo se concreta en el año.
V: Pérdida estimada para cada caso en que el riesgo se concreta expresada en peso.
No siempre es posible cuantificar monetariamente las pérdidas debido a la envergadura o

características que presentan muchos riesgos. Es difícil aplicar estas fórmulas en los riesgos
relacionados con las fallas del control interno, en la mayoría de los casos es imposible cuantificar ya
que no se corresponden con el análisis de los riesgos objetivos a realizar. Por tal razón existen varios
métodos que facilitan la estimación utilizando para ello una clasificación cualitativa de los mismos
a partir de una estimación de la frecuencia y el impacto financiero que los mismos tengan sobre la
entidad.
Los métodos más conocidos son:
Método del criterio de frecuencia, este método clasifica los riesgos según el criterio de frecuencia
de pérdida ante la ocurrencia de sucesos en:
• Riesgo poco frecuente: Si la frecuencia de pérdida es casi nula (prácticamente el evento no

sucede)
• Riesgo moderado: Si la frecuencia sucede una vez en un lapso de tiempo.
• Riesgo frecuente: Si la frecuencia sucede regularmente.
Método del criterio de gravedad o financiero, este método clasifica los riesgos según el impacto
financiero que tengan sobre la entidad en:
• Riesgo leve: Si el impacto financiero de las pérdidas se puede llevar contra el presupuesto
de gastos y lo asume.
• Riesgo moderado: Si el impacto financiero de las pérdidas hace necesario una autorización
fuera del presupuesto para sobrellevarlo financieramente.

• Riesgo grave: Si el impacto financiero de las pérdidas afecta las utilidades, pero se mantiene
la continuidad del proceso productivo.
• Riesgo catastrófico: Si el impacto financiero de las pérdidas pone en peligro la supervivencia
de la empresa.
c. Determinación de los objetivos de control
El diseño de los objetivos de control debe abarcar lo que cada departamento, unidad o sección
necesita para evitar que los riesgos se materialicen, respondiendo a la estrategia que la dirección desee
seguir para minimizar los riesgos sobre qué quiero hacer: prevenir, detectar, impedir, interactuar,
corregir, segregar, entonces estará en condiciones de analizar cuales instrumentos le permitirán
llevar a cabo tal estrategia, considerando siempre la relación costo-beneficio.
d. Detección del cambio
La detección del cambio no es más que la identificación de los cambios en las circunstancias del
entorno en que la entidad despliega su acción. Un sistema de control puede dejar de ser efectivo al
cambiar las condiciones en las cuales opera, por lo que toda entidad debe disponer de procedimientos
y mecanismos capaces de captar e informar oportunamente los cambios ocurridos.
La gerencia frente al riesgo financiero
Al hablar de riesgos se piensa en la posibilidad de que ocurran eventos no deseados. Pero una
parte de los riesgos en los mercados financieros ocurren por sucesos a los cuales no se les asocia
ninguna probabilidad. Asignar una probabilidad a todos los eventos que puedan alterar las utilidades
de las empresas, es lo que se denomina: Análisis de Riesgos. Financieramente, se puede definir el
riesgo, como la probabilidad de que los precios de los activos que se tengan en un portafolio se
muevan adversamente ante cambios en las variables macroeconómicas que los determinan. Por lo
tanto, es de interés toda distribución futura de utilidades, asociándole así una probabilidad a cada
posible valor que puedan alcanzar las utilidades, con el objeto de caracterizar el perfil de riesgo que
representa cada escenario factible.
La rentabilidad de las empresas está directa o indirectamente vinculada con los precios de
activos financieros; la sobrevivencia misma de las compañías depende de los movimientos en dichos
mercados. Razón por la cual, se ha tornado cada vez más relevante poder anticipar las posibles
variaciones de las tasas de intereses, las cotizaciones de las acciones en los mercados bursátiles y
el tipo de cambio, entre otras variables. No habría ninguna decisión financiera que tomar, si se
pudiera determinar con precisión los cambios en estas variables. En la medida en que se enfrenta a
la incertidumbre del futuro de estas variables, es necesario considerar los distintos cursos de acción
posibles y las consecuencias que cada uno de ellos tiene si se presentan diferentes escenarios. Por este
motivo el análisis de riesgos está íntimamente relacionado con el proceso de toma de decisiones de
portafolio, de hecho en el área financiera se estudian de manera paralela.
El problema en la administración de riesgos se torna más complejo al tener que diferenciar entre
distintos riesgos financieros. Una clasificación de los tipos de riesgo que se puede realizar es la siguiente:

• Riesgos de mercado, los cuales están asociados con los movimientos en precios de los
activos que componen un portafolio.
• Riesgos de crédito, los cuales están relacionados con la probabilidad de impago de la contraparte.
• Riesgos de liquidez, son los riesgos relacionados con la probabilidad de no poder comprar
o vender los activos o instrumentos que se tengan o se deseen tener en posición en las
cantidades requeridas.
• Riesgos operacionales, se refiere a las pérdidas potenciales resultantes de sistemas
inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos, fraude, o error humano.
• Riesgo de transacción, asociado con la transacción individual denominada en moneda
extranjera: importaciones, exportaciones, capital extranjero y prestamos.
• Riesgos Legales, se presenta cuando una contraparte no tiene la autoridad legal o regulatoria
para realizar una transacción.
Es importante recalcar la importancia del método de transferencia del riesgo, ya que hoy en día
es el método más utilizado en la administración de riesgos, a su vez, es el método al que se recurre
a través de instrumentos derivados.
El método de transferencia del riesgo, cuenta con tres dimensiones, la de protección o

cobertura, la de aseguramiento y la de diversificación:
• Protección o cobertura: cuando la acción tendiente a reducir la exposición a una pérdida lo

obliga también a renunciar a la posibilidad de una ganancia.
• Aseguramiento: significa pagar una prima, el precio del seguro, para evitar pérdidas.
• Diversificación: significa mantener cantidades similares de muchos activos riesgosos en vez
de concentrar toda la inversión en uno solo.
En todos los casos, el riesgo consiste en movimientos adversos de los precios de los instrumentos
financieros. Si se analizan los riesgos de liquidez, interesan los posibles cambios de precio que
sufriría una posición si se intentara liquidar cuando el mercado es poco profundo, mientras que al
estudiar riesgos de mercado interesan las fluctuaciones normales de precios. El riesgo crediticio está
directamente asociado a una posible disminución del precio que sufre un título financiero cuando
existe la posibilidad de que el suscriptor incumpla.
En todo proceso de toma de decisiones de portafolio es necesario considerar sistemáticamente

los elementos fundamentales de riesgo y permitir la agregación consistente de riesgos a través de
las mesas de operación, teniendo presente las coberturas naturales que puedan existir entre ellas.
También, el proceso de toma de decisiones debe permitir optimizar portafolios con un enfoque
prospectivo considerando la visión de mercado que se tenga.
Sistema de Análisis de Peligros y Puntos Críticos de Control (APPCC)
El APPCC es un procedimiento sistemático y preventivo, reconocido internacionalmente para

abordar los peligros mediante la previsión y la prevención en vez de la inspección y la comprobación
de los productos finales.

La metodología tendente a configurar el análisis de los riesgos comprende las siguientes

etapas:
• Realizar un análisis de los peligros.

• Determinar los puntos críticos de control.
• Establecer los límites críticos para cada punto de control.
• Establecer un sistema de vigilancia y control de los puntos críticos de control.
• Promulgar las medidas correctivas que han de adoptarse cuando la vigilancia indica que
determinado el punto crítico de control, se sale de los límites establecidos.
• Instaurar procedimientos de comprobación para verificar el funcionamiento del
sistema.
• Estructurar un sistema de documentación sobre todos los procedimientos y los registros
apropiados para estos principios y su aplicación.
La implementación de la metodología para la gestión de riesgos empresariales realizada en los

procesos económicos, demostró que permite gestionar los riesgos de manera oportuna y eficiente,
contribuyendo a garantizar una información económico - financiera más fiable para la toma de
decisiones. Esta incertidumbre se relaciona con tres precios financieros básicos que son: los tipos de
cambio, las tasas de interés y las materias primas (commodities).
Por todo lo antes mencionado, se puede afirmar que los instrumentos derivados son
herramientas financieras de gran relevancia en el mundo, ya que reducen la exposición al riesgo de
las empresas, evitando impactos económicos y financieros negativos.
Conclusiones
• En términos generales, podríamos decir que la gestión de riesgos es el arte de oscilar entre
la pérdida y el beneficio.
• Existe riesgo cuando se tiene dos o más probabilidades entre las cuales optar, sin poder
saber de antemano los resultados a que conducirá cada una.
• Lo definitivo en el riesgo es la incertidumbre, en cuanto al potencial de pérdidas en el
proceso de alcanzar los objetivos de la organización empresarial.
• La probabilidad objetiva es la posibilidad de que ocurra un resultado específico con base en
hechos consumados y números concretos.
• En tanto que probabilidad subjetiva, tales juicios varían de un individuo a otro,
dependiendo de su intuición, experiencia previa en situaciones similares, conocimientos y
rasgos personales, como preferencia por la asunción o por la elusión de riesgos.
• ¿Por qué motivo es importante la administración de los riesgos empresariales? Cualquier
actividad empresarial busca un objetivo de lucro cuanto mayor riesgo tiene un activo mayor
será la rentabilidad mínima exigida por los accionistas.
• El riesgo en sí mismo no es malo; lo que sí es malo es que el riesgo esté mal administrado,
interpretado, calculado o incomprendido.

• Dado que el riesgo queda inevitablemente ligado a la incertidumbre sobre eventos futuros,
resulta imposible eliminarlo. Ante esto, la única forma de enfrentarlo es administrándolo,
distinguiendo las fuentes de donde proviene, midiendo el grado de exposición que se
asume y eligiendo las mejores estrategias disponibles para controlarlo a medida que surge
la necesidad de cuantificar la exposición del Activo en Riesgo.

PRESENTACIÓN DE ESTADOS
FINANCIEROS INDIVIDUALES
CONTENIDO:
Tratamiento Contable de la Presentación de Estados Financieros – NIC 1
Distribuciones, a los Propietarios, de Activos Distintos al Efectivo – CINIIF 17
Tratamiento Contable de los Estados de Flujos de Efectivo – NIC 7
Tratamiento Contable de la Ganancia por Acción – NIC 33
Tratamiento Contable de los Segmentos de Operación – NIIF 8
Tratamiento Contable de la Información Financiera Intermedia – NIC 34
Información Financiera Intermedia y Deterioro del Valor – CINIIF 10

PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS – NIC 1
TRATAMIENTO CONTABLE DE LA
PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
El objetivo de este capítulo es establecer las bases para la presentación de los estados financieros
de propósito general, que son aquellos que pretenden cubrir las necesidades de usuarios que no
están en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades específicas de información
y asegurar que los mismos sean comparables, tanto con los estados financieros de la misma entidad
correspondientes a periodos anteriores, como con los de otras entidades.
La NIC 1, Presentación de Estados Financieros, es la norma de referencia para este capítulo,

que es aplicable a todas las entidades, incluyendo las que presentan estados financieros consolidados
y las que presentan estados financieros separados.
¿Cuál es el objetivo de los estados financieros?
El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la situación

financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de una entidad, que sea útil a una
amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas. Los estados financieros
también muestran los resultados de la gestión realizada por los administradores con los recursos que
les han sido confiados. Constituyen una representación estructurada de la situación financiera y del
rendimiento financiero de una entidad.
Para cumplir este objetivo, suministrarán información acerca de los siguientes elementos de
una entidad:
a. activos;
b. pasivos;
c. patrimonio;
d. ingresos y gastos, en los que se incluyen las ganancias y pérdidas;
e. aportaciones de los propietarios y distribuciones a los mismos en su condición de tales; y
f. flujos de efectivo.
Esta información, junto con la contenida en las notas, ayuda a los usuarios a predecir los
flujos de efectivo futuros de la entidad y, en particular, su distribución temporal y su grado de
certidumbre.

¿Qué comprende un conjunto completo de estados financieros?

Comprende:
a. un estado de situación financiera al final del periodo;
b. un estado del resultado integral del periodo;
c. un estado de cambios en el patrimonio del periodo;
d. un estado de flujos de efectivo del periodo;
e. notas, que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra
información explicativa;
f. información comparativa mínima con respecto al periodo inmediato anterior; y
g. un estado de situación financiera al principio del primer periodo comparativo, cuando
una entidad aplique una política contable retroactivamente o realice una reexpresión
retroactiva de partidas en sus estados financieros, o cuando reclasifique partidas en sus
La entidad presentará con el mismo nivel de importancia todos los estados financieros que
forman un juego completo de estados financieros, pudiendo utilizar, para denominar a los anteriores
estados, títulos distintos a los utilizados en esta norma.
¿La gerencia podría presentar otra información adicional a los estados financieros?
Con el objetivo de satisfacer las necesidades de información de los usuarios la gerencia podría
presentar otra información, consistente básicamente en:
• Un análisis financiero elaborado por la gerencia, que describe y explica las características
principales del rendimiento financiero y la situación financiera de la entidad, así como las
principales incertidumbres a las que se enfrenta. Tal informe puede incluir un examen de:
 los principales factores e influencias que han determinado el rendimiento financiero,
incluyendo los cambios en el entorno en que opera la entidad, su respuesta a esos
cambios y su efecto, así como la política de inversiones que sigue para mantener y
mejorar dicho rendimiento financiero, incluyendo su política de dividendos;
 las fuentes de financiación de la entidad, así como su objetivo respecto al coeficiente de
deudas sobre patrimonio; y
 los recursos de la entidad no reconocidos en el estado de situación financiera según las
NIIF.
• Un informe sobre capital intelectual. El objetivo del informe es proporcionar una visión del
esfuerzo de la empresa para construir y desarrollar sus recursos y competencias con relación
a sus empleados, clientes, tecnología y procesos. El informe recoge información sobre la
evolución futura del valor de la empresa y en consecuencia, su competitividad en la economía
del conocimiento. El valor de una empresa está conformado por tres factores básicos: el capital
humano, que no es propiedad de la empresa y el capital estructural y el capital relacional,
propiedad de la empresa y negociable.

• Informe sobre la responsabilidad social de la empresa. Es un informe de carácter voluntario

que se realizan las empresas comprometidas con el desarrollo sostenible atendiendo a la
triple cuenta de resultados: económica, ambiental y social.
• Informe medioambiental. La contabilidad debe recoger el impacto medioambiental en la
valoración de los impactos empresariales para calcular adecuadamente sus costos, así como
para calcular sus márgenes y resultados definitivos, por lo tanto:
a. proporcionará información básica para la planificación y control de la actividad contaminante
de la empresa a través de los siguientes pasos: Conocer los costos y rendimientos de los
objetos de costo desde un punto de vista medioambiental; Calcular los costos de la actividad
y de los impactos internalizando los costos medioambientales; Establecer los márgenes y
resultados después de haber tenido en cuenta los costos medioambientales.
b. Valorar de una manera integral los productos y servicios de la empresa al internalizar los
costos medioambientales.
Los informes y estados presentados adicionalmente por la gerencia, quedan fuera del alcance
de las NIIF.
¿Cuáles son las características generales de los estados financieros?
Los estados financieros deberán presentar razonablemente la situación financiera y el

rendimiento financiero, así como los flujos de efectivo de una entidad. La presentación razonable
requiere la presentación fidedigna de los efectos de las transacciones, así como de otros sucesos y
condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos,
ingresos y gastos establecidos anteriormente.
Un aspecto fundamental es que la entidad cuyos estados financieros cumplan las normas
contables efectuará, en las notas, una declaración, explícita y sin reservas, del cumplimiento de
todos los requerimientos previstas por estas normas.
Una presentación razonable también requiere que la gerencia de la entidad:
a. seleccione y aplique las políticas contables;

b. presente información, en las notas, que incluya a las políticas contables, de forma que sea
relevante, fiable, comparable y comprensible;
c. suministre información adicional, siempre que los requerimientos exigidos por las normas
resulten insuficientes para permitir a los usuarios comprender el impacto de determinadas
transacciones, de otros sucesos o condiciones, sobre la situación financiera y el rendimiento
financiero de la entidad.
¿En qué circunstancias la gerencia puede no aplicar alguna norma?
Si la gerencia concluyera que el cumplimiento de un requerimiento previsto en una norma sería

tan engañoso como para entrar en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en
el Marco Conceptual; la entidad no lo aplicará. En cuyo caso revelará:

a. que la gerencia ha llegado a la conclusión de que los estados financieros presentan

razonablemente la situación financiera y rendimiento financiero y los flujos de efectivo;
b. que se ha cumplido con las normas aplicables, excepto en el caso particular del requerimiento
no aplicado para lograr una presentación razonable;
c. el título de la norma que la entidad ha dejado de aplicar, la naturaleza del apartamiento,
incluyendo el tratamiento que la norma requeriría, la razón por la que ese tratamiento
sería en las circunstancias tan engañoso como para entrar en conflicto con el objetivo
de los estados financieros establecido en el Marco Conceptual, junto con el tratamiento
alternativo adoptado; y
d. para cada periodo sobre el que se presente información, el impacto financiero de la falta de
aplicación sobre cada partida de los estados financieros que debería haber sido presentada
cumpliendo con el requerimiento mencionado.
Una partida entraría en conflicto con el objetivo de los estados financieros cuando no refleje de
forma fidedigna las transacciones, así como los otros sucesos y condiciones que debiera representar, o
pudiera razonablemente esperarse que representara y, en consecuencia, fuera probable que influyera
en las decisiones económicas tomadas por los usuarios de los estados financieros.
Al evaluar esta situación, la gerencia considerará:
a. por qué no se alcanza el objetivo de los estados financieros, en las circunstancias particulares
que se están sopesando; y
b. la forma en que las circunstancias de la entidad difieren de las que se dan en otras entidades
que cumplen con ese requerimiento. Si otras entidades cumplieran con ese requerimiento
en circunstancias similares, existirá la presunción refutable de que el cumplimiento del
requerimiento, por parte de la entidad, no sería tan engañoso como para entrar en conflicto
con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco Conceptual.
Hipótesis de negocio en marcha
La gerencia, al elaborar los estados financieros, evaluará la capacidad que tiene una entidad
para continuar en funcionamiento. La entidad elaborará los estados financieros bajo la hipótesis de
negocio en marcha, a menos que la gerencia pretenda liquidar la entidad o cesar en su actividad, o
bien no exista otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas.
Cuando la gerencia, al realizar esta evaluación, sea consciente de la existencia de incertidumbres

importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la
posibilidad de que la entidad siga funcionando normalmente, procederá a revelarlas en los estados
financieros.
Cuando una entidad no prepare los estados financieros bajo la hipótesis de negocio en marcha,
revelará ese hecho, junto con las hipótesis sobre las que han sido elaborados y las razones por las que
la entidad no se considera como un negocio en marcha.
La gerencia al evaluar si la hipótesis de negocio en marcha resulta apropiada, tendrá en cuenta

toda la información disponible sobre el futuro, que deberá cubrir al menos los doce meses siguientes
a partir del final del periodo sobre el que se informa, sin limitarse a dicho periodo. El grado de detalle
de las evaluaciones estará relacionado con un historial de operaciones rentables, pronto acceso a
recursos financieros, factores relacionados con la rentabilidad actual y esperada, el calendario de
pagos de la deuda y las fuentes potenciales de sustitución de la financiación existente.
Base contable de acumulación o devengo
La entidad elaborará sus estados financieros, excepto en lo relacionado con la información

sobre flujos de efectivo, utilizando la base contable de acumulación o devengo.
Cuando se utiliza la base contable de acumulación o devengo, la entidad reconocerá partidas
como activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios
de reconocimiento previstos para tales elementos en el Marco Conceptual.
Consideraciones sobre materialidad (importancia relativa) y agrupación de datos
Los estados financieros son el producto del procesamiento de un gran número de transacciones
y otros sucesos, que se agrupan por clases de acuerdo con su naturaleza o función. La etapa final
del proceso de agregación y clasificación es la presentación de datos condensados y clasificados, que
constituyen las partidas de los estados financieros. Si una partida concreta careciese de importancia
relativa por sí sola, se agregará con otras partidas, ya sea en los estados financieros o en las notas. Una
partida que no tenga la suficiente importancia relativa como para justificar su presentación separada
en esos estados financieros puede justificar su presentación separada en las notas.
No compensabilidad de partidas
La entidad no compensará activos con pasivos o ingresos con gastos a menos que así lo requiera
o permita otra norma contable. La compensación en el estado del resultado integral o en el estado
de situación financiera, limita la capacidad de los usuarios para comprender las transacciones y otros
sucesos y condiciones que se hayan producido, así como para evaluar los flujos futuros de efectivo
de la entidad, excepto cuando la compensación sea un reflejo del fondo de la transacción o suceso.
La medición por el neto, en el caso de algunas partidas, no es una compensación.
¿Con que frecuencia se debe presentar los estados financieros?
La entidad presentará un juego completo de estados financieros, incluyendo información

comparativa, por lo menos anualmente. Cuando una entidad cambie el cierre del periodo sobre
el que informa y presente los estados financieros para un periodo contable superior o inferior a un
año, revelará, además del periodo cubierto por los estados financieros:
a. la razón para utilizar un periodo de duración inferior o superior; y

b. el hecho de que los importes presentados en los estados financieros no son totalmente
comparables.
Información comparativa
La entidad presentara información comparativa para todos los importes incluidos en los estados

financieros, incluyendo la información de las notas, cuando esto sea relevante para la comprensión
de los estados financieros del periodo corriente.
Una entidad presentará, como mínimo, dos estados de situación financiera, dos estados del
resultado y otro resultado integral del periodo, dos estados del resultado del periodo separados, si
los presenta, dos estados de flujos de efectivo y dos estados de cambios en el patrimonio, y notas
relacionadas.
La entidad puede presentar información comparativa, además de los estados financieros com
parativos mínimos requeridos por las normas en la medida en que esa información se prepare
de acuerdo con las NIIF. Esta información comparativa puede consistir en uno o más estados
financieros, pero no necesita comprender un juego completo de estados financieros. Cuando este
sea el caso, la entidad presentará información relacionada en una nota a dichos estados adicionales.
Cambios en políticas contables, reexpresión retroactiva o reclasificación
La entidad presentará un tercer estado de situación financiera al comienzo del periodo

inmediato anterior, además de los estados financieros comparativos mínimos requeridos, si:
a. aplica una política contable de forma retroactiva, realiza una reexpresión retroactiva de
partidas en sus estados financieros o reclasifica partidas en éstos; y
b. la aplicación retroactiva, reexpresión retroactiva o reclasificación tiene un efecto material, de
importancia relativa, sobre la información en el estado de situación financiera al comienzo
del periodo inmediato anterior.
En las circunstancias descritas anteriormente, la entidad presentará tres estados de situación

financiera, como sigue:
a. al cierre del periodo actual,

b. al cierre del periodo inmediato anterior; y
c. al comienzo del periodo inmediato anterior.
La fecha de ese estado de situación financiera de apertura será la del comienzo del periodo
inmediato anterior, independientemente de si los estados financieros de una entidad presentan
información comparativa para periodos anteriores.
Si la entidad modifica la presentación o la clasificación de partidas en sus estados financieros,

también reclasificará los importes comparativos, a menos que resulte impracticable hacerlo. Cuando
la entidad reclasifique los importes comparativos, revelará:
a. la naturaleza de la reclasificación;
b. el saldo de cada cuenta o grupo de cuentas que se han reclasificado ; y
c. el motivo de la reclasificación.
Si la reclasificación de los importes comparativos sea impracticable, se revelará:

a. el motivo para no reclasificar los saldos; y

b. la naturaleza de los ajustes que tendrían que haberse efectuado si los saldos hubieran sido
reclasificados.
La comparabilidad de la información entre periodos facilita a los usuarios la toma de decisiones

económicas, sobre todo al permitir la evaluación de tendencias en la información financiera con
propósitos predictivos.
Uniformidad en la presentación
La entidad mantendrá la presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros

de un periodo a otro, a menos que:
a. exista un cambio en la naturaleza de sus actividades o una revisión de sus estados financieros,
se ponga en evidencia que sería más apropiada otra presentación u otra clasificación, o
b. una norma requiera un cambio en la presentación.
El cambio solo será factible si proporciona información fiable y más relevante para los usuarios
de los estados financieros, y la nueva estructura tenga carácter de continuidad, de modo que la
comparabilidad no quede perjudicada.
¿Cuál es la estructura y contenido de los estados financieros?
La entidad identificará claramente los estados financieros y los distinguirá de cualquier otra
información publicada en el mismo documento. Además, se mostrará la siguiente información
en lugar destacado, y se repetirá cuando sea necesario para que la información presentada sea
comprensible:
a. la razón social de la entidad u otra forma de identificación de la misma;

b. si los estados financieros pertenecen a una entidad individual o a un grupo de entidades;
c. la fecha del cierre de operaciones o el periodo cubierto por el juego de los estados financieros
o notas;
d. la moneda de presentación; y
e. el grado de redondeo practicado al presentar las cifras de los estados financieros.
Para el efecto se requiere la presentación de encabezamientos apropiados para las páginas,

estados, notas, columnas y similares.
Es un corte en el tiempo de las operaciones de una entidad, aspecto por el cual también se
describe como una “fotografía instantánea”. Por las características acumulativas que este estado
posee, es un estado de características estático.
Como mínimo, el estado de situación financiera incluirá partidas que presenten los siguientes
importes:

a. propiedades, planta y equipo;

b. propiedades de inversión;
c. activos intangibles;
d. activos financieros;
e. inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación;
f. activos biológicos;
g. inventarios;
h. deudores comerciales y otras cuentas por cobrar;
i. efectivo y equivalentes al efectivo;
j. el total de activos clasificados como mantenidos para la venta y los activos incluidos en
grupos de activos para su disposición, que se hayan clasificado como mantenidos para la
venta;
k. acreedores comerciales y otras cuentas por pagar;
l. provisiones;
m. pasivos financieros;
n. pasivos y activos por impuestos corrientes;
o. pasivos y activos por impuestos diferidos;
p. pasivos incluidos en los grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos
para la venta;
q. participaciones no controladoras, presentadas dentro del patrimonio; y
r. capital emitido y reservas atribuibles a los propietarios de la controladora.
La entidad presentará en el estado de situación financiera partidas adicionales, encabezamientos

y subtotales, cuando sea relevante para comprender su situación financiera.
Cuando una entidad presente en el estado de situación financiera los activos y los pasivos
clasificados en corrientes o no corrientes, no clasificará los activos o los pasivos, por impuestos
diferidos como activos o pasivos corrientes.
La utilización de diferentes bases de medición para distintas clases de activos sugiere que
su naturaleza o su función difieren y, en consecuencia, que deben ser presentados como partidas
separadas.
Distinción entre partidas corrientes y no corrientes
La entidad presentará sus activos corrientes y no corrientes, así como sus pasivos corrientes y no
corrientes, como categorías separadas en su estado de situación financiera, o cuando una presentación
basada en el grado de liquidez proporcione una información fiable que sea más relevante. Cuando se
aplique esta excepción, una entidad presentará todos los activos y pasivos ordenados atendiendo a su
liquidez.

Independientemente del método de presentación adoptado, una entidad revelará el importe

esperado a recuperar o a cancelar después de los doce meses para cada partida de activo o pasivo que
combine importe a recuperar o a cancelar:
a. dentro de los doce meses siguientes después del periodo sobre el que se informa, y
b. después de doce meses tras esa fecha.
Esta distinción servirá para efectos de análisis financiero, obteniéndose muy rápidamente
indicadores tales como la liquidez, solvencia, capital de trabajo, liquidez inmediata, etc. La
información sobre las fechas esperadas de realización de los activos y pasivos es útil para evaluar la
liquidez y la solvencia de una entidad. Las normas requieren la revelación de información acerca de
las fechas de vencimiento de los activos financieros y pasivos financieros.
Para algunas entidades, tales como las instituciones financieras, una presentación de activos
y pasivos en orden ascendente o descendente de liquidez proporciona información fiable y más
relevante que la presentación corriente-no corriente, debido a que la entidad no suministra bienes
ni presta servicios dentro de un ciclo de operación claramente identificable.
Se permite que una entidad presente algunos de sus activos y pasivos empleando la clasificación
corriente-no corriente, y otros en orden a su liquidez, siempre que esto proporcione información
fiable y más relevante. La necesidad de mezclar las bases de presentación podría aparecer cuando
una entidad realice actividades diferentes.
La norma no exige de manera exclusiva la presentación que empieza por orden de liquidez,
en todo caso la presentación seleccionada dependerá de cuán relevante y confiable resulte la
información para los usuarios.
Activos corrientes
La entidad clasificará un activo como corriente cuando:

a. espera realizar el activo, o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal
de operación;
b. mantiene el activo principalmente con fines de negociación;
c. espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes después del periodo sobre el que
se informa; o
d. el activo es efectivo o equivalente al efectivo a menos que éste se encuentre restringido y no
pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por un ejercicio mínimo de
doce meses después del ejercicio sobre el que se informa.
Los activos corrientes incluyen activos, tales como inventarios y deudores comerciales, que se
venden, consumen o realizan, dentro del ciclo normal de la operación, incluso cuando no se espere
su realización dentro del periodo de doce meses a partir de la fecha del periodo sobre el que se
informa. Los activos corrientes también incluyen activos que se mantienen fundamentalmente para
negociar y la parte a corto plazo de los activos financieros no corrientes.

La entidad clasificará todos los demás activos como no corrientes, tales como: activos tangibles,
intangibles y financieros que por su naturaleza son a largo plazo. No está prohibido el uso de
descripciones alternativas siempre que su significado sea claro.
¿Cuál es el ciclo normal de operaciones?
El ciclo normal de la operación de una entidad es el periodo comprendido entre la adquisición

de los activos que entran en el proceso productivo, y su realización en efectivo o equivalentes al
efectivo. Cuando el ciclo normal de la operación no sea claramente identificable, se supondrá que
su duración es de doce meses.
Pasivos corrientes
La entidad clasificará un pasivo como corriente cuando:

a. espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación;
b. mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación;
c. el pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el
que se informa; o
d. no tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos,
los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa. Las condiciones
de un pasivo que puedan dar lugar, a elección de la otra parte, a su liquidación mediante la
emisión de instrumentos de patrimonio, no afectan a su clasificación.
La entidad clasificará todos los demás pasivos como no corrientes, tales como: los pasivos
financieros que proporcionan financiación a largo plazo, es decir, no forman parte del capital de
trabajo utilizado en el ciclo normal de operación de la entidad y que no deban liquidarse después
de los doce meses a partir de la fecha del periodo sobre el que se informa, son pasivos no corrientes.
La entidad clasificará las cuentas comerciales por pagar y otros pasivos acumulados o
devengados, ya sea por costos de personal o por otros costos de operación, que integran el capital de
trabajo utilizado en el ciclo normal de operación de la entidad, como pasivos corrientes aunque se
vayan a liquidar después de los doce meses de la fecha del periodo sobre el que se informa.
De manera similar, la entidad clasificará sus pasivos financieros como corrientes cuando deban
liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que informa, aunque:
a. el plazo original del pasivo fuera un periodo superior a doce meses; y

b. después de la fecha del periodo sobre el que se informa y antes de que los estados financieros
sean autorizados para su publicación se haya concluido un acuerdo de refinanciación o de
reestructuración de los pagos a largo plazo.
Si la entidad tuviera la expectativa y, además, la facultad de renovar o refinanciar una obligación

al menos durante los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa, de
acuerdo con las condiciones de financiación existentes, clasificará la obligación como no corriente,
aún cuando de otro modo venza en un periodo más corto.

Cuando una entidad infrinja una disposición contenida en un contrato de préstamo a

largo plazo al final del periodo sobre el que se informa o antes con el efecto de que el pasivo se
convierta en exigible a voluntad del prestamista, tal pasivo se clasificará como corriente, incluso si el
prestamista hubiera acordado, después de la fecha del periodo sobre el que se informa y antes de que
los estados financieros sean autorizados para su publicación, no exigir el pago como consecuencia
de la infracción. La entidad clasificará el pasivo como corriente porque, al final del periodo sobre
el que se informa, no tiene el derecho incondicional de aplazar la cancelación del pasivo durante al
menos, doce meses tras esa fecha.
Sin embargo, la entidad clasificará el pasivo como no corriente si el prestamista hubiese

acordado, al final del periodo sobre el que se informa, la concesión de un periodo de gracia que
finalice al menos doce meses después de esa fecha, dentro de cuyo plazo la entidad puede rectificar
la infracción y durante el cual el prestamista no puede exigir el reembolso inmediato.
Caso Nº 1
Se presenta a continuación un estado de situación financiera hipotético distinguiendo, los activos y

pasivos entre corrientes y no corrientes:
Empresa F&F
Activo 2013 2012 Pasivo y patrimonio 2013 2012

Activo corriente: 416.000 410.000 Pasivo corriente: 336.000 190.000
Efectivo y equivalentes 140.500 125.000 Proveedores 212.000 110.000
Clientes por ventas 180.000 170.000 Pasivos impositivos 96.000 677.000
Inventarios 95.500 115.000 Otros pasivos 28.000 13.000
Activo no corriente 697.000 546.000 Pasivo no corriente 238.000 231.000
Inversión en bonos 300.000 200.000 Pasivo financiero 186.000 205.000
Propiedad, planta y equipo 460.000 390.000 Provisiones 52.000 26.000
Menos; depreciación acu-
(98.000) (86.000) Patrimonio neto 539.000 535.000
mulada
Activos intangibles 47.000 47.000 Capital 500.000 500.000
Menos: amortización (6.000) (5.000) Prima en emisión 15.000 15.000
Reservas 8.000 7.500
Resultados acumulados 16.000 12.500
Total activo 1.113.000 956.000 Total pasivo y patrimonio 1.113.000 956.000
Información a presentar en el estado de situación financiera o en las notas
La entidad revelará, ya sea en el estado de situación financiera o en las notas, clasificaciones

adicionales de las partidas presentadas, como es el caso de las propiedades, planta y equipo,

instrumentos financieros de activo y pasivo, inventarios, capital y reservas, etc., mismas que
dependerán del tamaño y naturaleza del rubro.
La entidad revelará con relación al patrimonio y sus componentes, sea en el estado de situación
financiera, en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas, lo siguiente,:
a. para cada clase de capital en acciones:

• el número de acciones autorizadas;
• el número de acciones emitidas y pagadas totalmente, así como las emitidas pero aún
no pagadas en su totalidad;
• el valor nominal de las acciones, o el hecho de que no tengan valor nominal;
• una conciliación entre el número de acciones en circulación al principio y al final del
periodo;
• los derechos, privilegios y restricciones correspondientes a cada clase de acciones,
incluyendo las restricciones sobre la distribución de dividendos y el reembolso del
capital;
• las acciones de la entidad que estén en su poder o bien en el de sus subsidiarias o asociadas;
y
• las acciones cuya emisión está reservada como consecuencia de la existencia de
opciones o contratos para la venta de acciones, incluyendo las condiciones e importes
correspondientes; y
b. una descripción de la naturaleza y destino de cada reserva que figure en el patrimonio.
La entidad revelara si ha reclasificado:
a. un instrumento financiero con opción de venta clasificado como un instrumento de

patrimonio, o
b. un instrumento que impone a la entidad una obligación de entregar a terceros una
participación proporcional de los activos netos de la entidad solo en el momento de la
liquidación y se clasifica como un instrumento de patrimonio, entre pasivos financieros
y patrimonio, revelará el importe reclasificado dentro y fuera de cada categoría pasivo
financiero o patrimonio, y el momento y razón de esa reclasificación.
Estado del resultado integral
El estado de resultados integral, es el resultado del esfuerzo gerencial desarrollado durante la

gestión, presentará, además de las secciones del resultado del periodo y otro resultado integral:
a. resultados;
b. otro resultado integral total;
c. el resultado integral del periodo, siendo el total del resultado del periodo y otro resultado
integral.

Si la entidad presenta un estado del resultado del periodo separado no presentará la sección del
resultado del periodo en el estado que presente el resultado integral.
La entidad presentará las siguientes partidas, además de las secciones del resultado del periodo
y otro resultado integral, como distribuciones del resultado del periodo y otro resultado integral
para el periodo:
a. resultado del periodo atribuible a:

• participaciones no controladoras y
• propietarios de la controladora.
b. Resultado integral del periodo atribuible a:
• participaciones no controladoras y
• propietarios de la controladora.
Si la entidad presenta el resultado del periodo en un estado separado, presentará, según el

inciso a, en ese estado.
¿Qué Información se debe presentar en el estado del resultado integral?
Como mínimo, el estado del resultado integral incluirá partidas que presenten los siguientes
importes del periodo:
a. ingresos por actividades ordinarias:
• ganancias y pérdidas que surgen de la baja de cuentas de activo financieros medidos al
costo amortizado
b. gastos financieros;
c. participación en el resultado de las asociadas y negocios conjuntos que se contabilizan con
el método de participación:
• si un activo financiero se reclasifica de forma que se mide a valor razonable, cualquier
ganancia o pérdida surgida de una diferencia entre el importe en libros anterior y su
valor razonable en la fecha de reclasificación.
d. gastos por impuestos;
e. un importe único para el total de operaciones discontinuadas (NIIF 5).
Información a presentar en la sección de otro resultado integral
La sección de otro resultado integral presentará partidas para los importes de otro resultado
integral del periodo, clasificadas por naturaleza (incluyendo la parte de otro resultado integral de
asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación) y agrupadas
dentro las que, de acuerdo con otras NIIF:
a. no se reclasificarán posteriormente al resultado del periodo; y

b. se reclasificarán posteriormente a resultados del periodo cuando se cumplan las condiciones
específicas.

La entidad presentará partidas adicionales, encabezamientos y subtotales en el estado del

resultado integral, cuando tal presentación sea relevante para comprender el rendimiento financiero
de la entidad.
La entidad no presentará ninguna partida de ingreso o gasto como partidas extraordinarias en

el estado del resultado integral o en las notas.
Resultado del periodo
La entidad reconocerá todas las partidas de ingreso y gasto de un periodo en el resultado a

menos que una norma requiera o permita otra cosa.
Algunas normas especifican las circunstancias en las que una entidad reconocerá determinadas
partidas fuera del resultado del periodo corriente. La NIC 8 especifica dos de estas circunstancias:
la corrección de errores y el efecto de cambios en políticas contables. Otras normas requieren o
permiten que componentes de otro resultado integral que cumplen la definición de ingreso o gasto
proporcionada por el Marco Conceptual, se excluyan del resultado.
Otro resultado integral del periodo
La entidad revelará el importe del impuesto a las ganancias relativo a cada componente del
otro resultado integral, incluyendo los ajustes por reclasificación, en el estado del resultado integral
o en las notas.
El resultado integral total es el cambio en el patrimonio durante un periodo, que procede

de transacciones y otros sucesos, distintos de aquellos cambios derivados de transacciones con los
propietarios en su condición de tales. El resultado integral total comprende todos los componentes
del resultado y de otro resultado integral.
La entidad puede presentar los componentes de otro resultado integral:
a. netos de los efectos fiscales relacionados, o

b. antes de los efectos fiscales relacionados con un importe que muestre el importe agregado
del impuesto a las ganancias relacionado con esos componentes.
La entidad revelará los ajustes por reclasificación relacionados con los componentes de otro
resultado integral. Estas reclasificaciones se denominan ajustes por reclasificación. Un ajuste por
reclasificación se incluye con el componente relacionado de otro resultado integral en el periodo
en el que tal ajuste se reclasifica dentro del resultado del periodo. Los ajustes por reclasificación, se
presentaran en el estado del resultado integral o en las notas.

Caso Nº 2
Se presenta a continuación un estado de resultados integral que podría presentar una entidad:
Empresa K&K
Estado de Resultados Integral
Del 01 de enero al 31 de diciembre de 2013
Conceptos 2013 2012

Ventas 390.000 345.000
Costo de ventas 245.000 215.000
Utilidad bruta 145.000 130.000
Otros ingresos operativos 20.000 12.000
Gastos de distribución (9.000) (8.700)
Gastos de administración (20.000) (19.000)
Costos financieros (2.100) (3.100)
Utilidad antes de impuestos 133.900 111.200
Impuesto a la utilidad 33.475 27.800
Utilidad de la gestión 100.425 83.400
Otro resultado integral:
Inversión en instrumentos de patrimonio (24.000) (5.000)
Ganancia (perdidas) por revaluación de propiedades (1.200) (750)
Impuesto a las ganancias de componentes de otro resultado
850 120
integral
Otro resultado integral, neto de impuestos (24.350) (5.630)
Resultado integral total 76.075 77.770
Información a presentar en el estado del resultado integral o en las notas
Cuando las partidas de ingreso o gasto son materiales, tienen importancia relativa, la entidad
revelará de forma separada información sobre su naturaleza e importe.
Las siguientes circunstancias darían lugar a revelaciones separadas de partidas de ingresos y gastos:
a. la rebaja de los inventarios hasta su valor neto realizable, o de los elementos de propiedades,
planta y equipo hasta su importe recuperable, así como la reversión de tales rebajas;
b. la reestructuración de las actividades de una entidad y la reversión de cualquier provisión
para hacer frente a los costos de ella;
c. la disposición de partidas de propiedades, planta y equipo;
d. las disposiciones de inversiones;
e. las operaciones discontinuadas;
f. cancelaciones de pagos por litigios; y
g. otras reversiones de provisiones.

La entidad presentará un desglose de los gastos reconocidos en el resultado, utilizando una

clasificación basada en la naturaleza o en la función de ellos dentro de la entidad, lo que proporcione
una información que sea fiable y más relevante. Se aconseja que las entidades expongan el desglose
en el estado del resultado integral o en el estado de resultados separado, cuando se lo presente.
La primera forma de desglose es el método en función de la Naturaleza de las Operaciones.

Una entidad agrupará las operaciones dentro del resultado de acuerdo con su naturaleza y no los
redistribuirá atendiendo a las diferentes funciones que se desarrollan en la entidad. Este método
resulta fácil de aplicar, porque no es necesario distribuir los ingresos y gastos, en clasificaciones
funcionales.
Un ejemplo de clasificación que utiliza el método de la naturaleza de las operaciones es el

siguiente:
Conceptos Gastos Ingresos

Ingresos de actividades ordinarias xxxx
Otros ingresos xxxx
Costo de ventas xxxx
Gastos de comercialización xxxx
Gastos administrativos xxxx
Depreciación, amortización y deterioro xxxx
Total xxxx xxxx
Utilidad (pérdida) de la gestión xxxx
La segunda forma de desglose es el método en Función de los Gastos o de pasos sucesivos, y

demanda la clasificación de los saldos de acuerdo con su función como parte del costo de las ventas
o, por ejemplo, de los costos de actividades de distribución o administración. Como mínimo la
entidad revelará, según este método, su costo de ventas de forma separada de otros gastos. Este
método puede proporcionar a los usuarios una información más relevante que la clasificación
de operaciones su por naturaleza, pero la distribución de los costos por función puede requerir
asignaciones arbitrarias, e implicar la realización de juicios de importancia.
Un ejemplo de clasificación utilizando el método en función de los gastos, es el siguiente:
Conceptos Importe
Ingresos de actividades ordinarias xxxx
Costo de ventas xxxx
Utilidad bruta xxxx
Otros ingresos xxxx
Gastos de comercialización (xxxx)
Gastos administrativos (xxxx)
Depreciación, amortización y deterioro (xxxx)
Utilidad (pérdida) de la gestión xxxx

La entidad que clasifique los gastos por función revelará información adicional sobre
la naturaleza de ellos, donde incluirá los gastos por depreciación y amortización y el gasto por
beneficios a los empleados.
La elección entre los métodos comentados dependerá de factores históricos, así como del sector
industrial y de la naturaleza de la entidad. Ambos métodos suministran una indicación de los costos
que puedan variar directa o indirectamente, con el nivel de ventas o de producción de la entidad.
Puesto que cada método de presentación tiene ventajas para tipos distintos de entidades, se requiere
que la gerencia seleccione la presentación que sea fiable y más relevante. Sin embargo, puesto que
la información sobre la naturaleza de los gastos es útil para predecir los flujos de efectivo futuros,
se requieren información a revelar adicional cuando se utiliza la clasificación de la función de los
gastos.
Estado de cambios en el patrimonio
Información a presentar en el estado de cambios en el patrimonio
La entidad presentará un estado de cambios en el patrimonio que incluye la siguiente

información:
a. el resultado integral total del periodo, mostrando de forma separada los importes totales
atribuibles a los propietarios de la controladora y los atribuibles a las participaciones no
controladoras;
b. para cada componente de patrimonio, los efectos de la aplicación retroactiva o la reexpresión
retroactiva reconocidos según la NIC 8; y
c. para cada componente del patrimonio, una conciliación entre los importes en libros, al
inicio y al final del periodo, revelando por separado los cambios resultantes de:
• Resultados;
• Otro resultado integral; y
• Transacciones con los propietarios en su calidad de tales, mostrando por separado las
contribuciones realizadas por los propietarios y las distribuciones a éstos y los cambios en
las participaciones de propiedad en subsidiarias que no den lugar a una pérdida de control.

Caso Nº 3
Se presenta a continuación un ejemplo del estado de cambios en el patrimonio:
Empresa P&P
Estado de Resultados Integral
Prima de Resultados Revalúo de

Conceptos Capital Reservas Total
emisión acumulados activos
Saldo al 31/12/12 650.000 53.000 85.600 15.500 28.000 832.100
Cambios en políticas
(5.500)
contables
Estado ajustado 650.000 53.000 80.100 15.500 28.000 826.600
Cambios en el patrimonio
Reservas 1.000 1.000
Revalorización de activos 33.000 33.000
Dividendos (20.000) (20.000)
Emisión de acciones 50.000 2.000 52.000
Resultados de la gestión 18.500 18.500
Saldo al 31/12/13 700.000 55.000 78.600 16.500 61.000 911.100
Información a presentar en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas
La entidad presentará para cada componente del patrimonio, ya sea en el estado de cambios en
el patrimonio o en las notas, un desglose por partida de otro resultado integral.
Presentará, ya sea en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas, el importe de los

dividendos reconocidos como distribuciones a los propietarios durante el periodo, y el importe de
dividendos por acción correspondiente.
Un desglose para cada una de las clases de capitales aportados, el saldo acumulado de cada una
de las clases que componen el otro resultado integral y las ganancias acumuladas.
La conciliación, entre el comienzo y el final del periodo sobre el que se informa del patrimonio,
reflejando el incremento o la disminución en sus activos netos en dicho periodo. Excepto por lo que
se refiere a los cambios que procedan de transacciones con los propietarios en su condición de tales
y los costos directamente relacionados con estas transacciones, la variación integral del patrimonio
durante el periodo representa el importe total de ingresos y gastos, incluyendo ganancias o pérdidas,
generadas por las actividades de la entidad durante el periodo.
Se debe revelar los efectos de la aplicación de la NIC 8, que requiere ajustes retroactivos al
efectuar cambios en las políticas contables, y la corrección de errores, en la medida en que sean
practicables, excepto cuando las disposiciones transitorias de alguna norma requieran otra cosa. Los

ajustes y las reexpresiones retroactivas no son cambios en el patrimonio sino ajustes al saldo inicial
de las ganancias acumuladas, excepto cuando alguna norma requiera el ajuste retroactivo de otro
componente de patrimonio. Se revelará información sobre estos ajustes para cada periodo anterior y
para el principio del periodo.
Estado de flujos de efectivo
La información sobre los flujos de efectivo proporciona a los usuarios de los estados financieros
una base para evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo y las
necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo. La NIC 7 establece los requerimientos
para la presentación y revelación de información sobre flujos de efectivo.
Notas
Estructura
Las notas se caracterizan por presentar información acerca de las bases para la preparación de los
estados financieros, y sobre las políticas contables específicas utilizadas; la revelación de información
requerida por las normas que no haya sido incluida en otro lugar de los estados financieros; y
proporcionan información que no se presenta en ninguno de los estados financieros, pero que es
relevante para entender a cualquiera de ellos.
Las notas, en la medida en que sea practicable, se deben presentar de una forma sistemática,
referenciando cada partida incluida en los estados de situación financiera y del resultado integral, en
el estado de resultados separado, cuando se lo presenta, y en los estados de cambios en el patrimonio
y de flujos de efectivo, con la información presentada en las notas.
La entidad normalmente presentará las notas en el siguiente orden, para ayudar a los usuarios
a comprender los estados financieros y compararlos con los presentados por otras entidades:
a. una declaración de cumplimiento con las normas contables;

b. un resumen de las políticas contables significativas aplicadas;
c. información de respaldo para las partidas presentadas en los estados de situación financiera
y del resultado integral, en el estado de resultados separado, cuando se lo presenta, y en los
estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo, en el orden en que se presenta
cada estado y cada partida; y
d. otra información a revelar, incluyendo:
• pasivos contingentes y compromisos contractuales no reconocidos; y
• revelaciones de información no financiera, por ejemplo los objetivos y políticas de
gestión del riesgo financiero.
En ciertas circunstancias, podría ser necesario o deseable variar el orden de partidas concretas
dentro de las notas. No obstante, una entidad conservará, en la medida de lo posible, una estructura
sistemática en el orden de las notas.

La entidad puede presentar las notas que proporcionan información acerca de las bases para la
preparación de los estados financieros y las políticas contables específicas como una sección separada
Información a revelar sobre políticas contables
La entidad revelará, en el resumen de políticas contables significativas:

a. la base o bases de medición utilizada para la elaboración de los estados financieros, y
b. las otras políticas contables utilizadas que sean relevantes para la comprensión de los estados
financieros.
Para la entidad es importante informar a los usuarios acerca de la base, o bases, de medición
utilizada en los estados financieros, puesto que esa base, sobre la que una entidad elabora los estados
financieros, afecta significativamente al análisis realizado por los usuarios. Cuando la entidad utiliza
más de una base de medición en los estados financieros, por ejemplo cuando se han revaluado clases
de activos concretas, será suficiente con proporcionar una indicación con respecto a las categorías
de activos y pasivos a los que se ha aplicado cada una de las bases de medición.
Algunas normas requieren, de forma específica, la revelación de información acerca de

determinadas políticas contables, incluyendo las opciones escogidas por la gerencia entre las
diferentes políticas permitidas.
La entidad revelará, en el resumen de las políticas contables significativas o en otras notas,

los juicios, diferentes de aquéllos que involucren estimaciones, que la gerencia haya realizado en el
proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad y que tengan un efecto significativo
sobre los importes reconocidos en los estados financieros.
En el proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad, la gerencia realizará

diversos juicios, diferentes de los relativos a las estimaciones, que pueden afectar significativamente
a los importes reconocidos en los estados financieros. Por ejemplo, la gerencia realizará juicios
profesionales para determinar:
a. cuándo se han transferido sustancialmente a otras entidades todos los riesgos y las ventajas
inherentes a la propiedad de los activos financieros y de los activos arrendados;
b. si, por su fondo económico, ciertas ventas de bienes son acuerdos de financiación y, en
consecuencia, no ocasionan ingresos de actividades ordinarias; y
c. si la esencia de la relación entre la entidad y una entidad con cometido especial, indica que
la primera controla a la segunda.
Algunas de las informaciones a revelar, son requeridas por otras normas.
Causas de incertidumbre en las estimaciones
La entidad revelará información sobre los supuestos realizados acerca del futuro y otras causas
de incertidumbre en la estimación al final del periodo sobre el que se informa, que tengan un
riesgo significativo de ocasionar ajustes significativos en el valor en libros de los activos o pasivos

dentro del periodo contable siguiente. Con respecto a esos activos y pasivos, las notas incluirán
detalles de:
a. su naturaleza; y
b. su importe en libros al final del periodo sobre el que se informa.
La determinación del importe en libros de algunos activos y pasivos requerirá la estimación,

al final del periodo sobre el que se informa, de los efectos de sucesos futuros inciertos sobre dichos
activos y pasivos. Por ejemplo, en ausencia de precios de mercado observados recientemente,
será necesario efectuar estimaciones acerca del futuro para medir el importe recuperable de las
distintas clases de propiedades, planta y equipo, el efecto de la obsolescencia tecnológica sobre
los inventarios, y otros. Estas estimaciones implican supuestos sobre estas partidas como los flujos
de efectivo ajustados por el riesgo o las tasas de descuento empleadas, la evolución prevista en los
salarios o los cambios en los precios que afectan a otros costos.
A medida que aumenta el número de variables y supuestos que afectan al posible desenlace
futuro de las incertidumbres, los juicios profesionales son más subjetivos y complejos, y la
posibilidad de que se produzcan cambios significativos en el importe en libros de los activos o
pasivos normalmente se incrementa en consecuencia.
Una entidad presentará las revelaciones de forma que ayuden a los usuarios de los estados
financieros a entender los juicios efectuados por la gerencia, sobre el futuro y otras fuentes de
incertidumbre en la estimación. La naturaleza y el alcance de la información proporcionada variarán
de acuerdo con la naturaleza de los supuestos, y con otras circunstancias. Son ejemplos de los tipos
revelaciones que una entidad realizará:
a. la naturaleza de los supuestos u otras incertidumbres en la estimación;

b. la sensibilidad del importe en libros a los métodos, supuestos y estimaciones implícitas en
su cálculo, incluyendo las razones de tal sensibilidad;
c. la resolución esperada de la incertidumbre, así como el rango de las consecuencias
razonablemente posibles dentro del año próximo, respecto del importe en libros de los
activos y pasivos afectados; y
d. cuando la incertidumbre continúe sin resolverse, una explicación de los cambios efectuados
a los supuestos pasados referentes a dichos activos y pasivos.
Capital
La entidad revelará información que permita que los usuarios de sus estados financieros evalúen
los objetivos, las políticas y los procesos que ella aplica para gestionar el capital.
La entidad revelará lo siguiente:
a. información cualitativa sobre sus objetivos, políticas y procesos de gestión de capital, que
incluya:
• una descripción de lo que considera capital a efectos de su gestión;

• cuando una entidad está a sujeta a requerimientos externos de capital, la naturaleza de

ellos y la forma en que se incorporan en la gestión de capital; y
• cómo cumple sus objetivos de gestión de capital.
b. datos cuantitativos resumidos acerca de lo que gestiona como capital. Algunas entidades
consideran como parte del capital a determinados pasivos financieros, por ejemplo, algunas
formas de deuda subordinada. Otras excluyen del capital a algunos componentes del
patrimonio, por ejemplo, los componentes surgidos de las coberturas de flujos de efectivo.
c. los cambios en los incisos anteriores desde el periodo anterior.
d. si durante el periodo ha cumplido con cualquier requerimiento externo de capital al cual
esté sujeto.
e. cuando la entidad no haya cumplido con alguno de estos requerimientos externos de capital
impuestos, las consecuencias de este incumplimiento.
Si la revelación de forma agregada de los requerimientos de capital y de la forma de gestionar el
capital no proporcionase información útil o distorsionase la comprensión de los recursos de capital
de una entidad por parte de los usuarios de los estados financieros, la entidad revelará información
separada sobre cada requerimiento de capital al que esté sujeta.
Instrumentos financieros con opción de venta clasificados como patrimonio
En el caso de instrumentos financieros con opción de venta clasificados como instrumentos de

patrimonio, una entidad revelará:
a. un resumen de datos cuantitativos sobre el importe clasificado como patrimonio;
b. sus objetivos, políticas y procesos de gestión de su obligación de recomprar o reembolsar
los instrumentos cuando le sea requerido por los tenedores de los instrumentos, incluyendo
cualquier cambio sobre el periodo anterior;
c. las salidas de efectivo esperadas por reembolso o recompra de esa clase de instrumentos
financieros; y
d. información sobre cómo se determinaron las salidas de efectivo esperadas por reembolso o
recompra.
Otra información a revelar
Una entidad revelará en las notas:

a. el importe de los dividendos propuestos o anunciados antes de que los estados financieros
hayan sido autorizados para su emisión, que no hayan sido reconocidos como distribución
a los propietarios durante el periodo, así como los importes correspondientes por acción; y
b. el importe de cualquier dividendo preferente de carácter acumulativo que no haya sido
reconocido.
La entidad revelará lo siguiente, si no ha sido revelado en otra parte de la información publicada

con los estados financieros:

a. el domicilio y forma legal de la entidad, el país en que se ha constituido y la dirección de su

sede social (o el domicilio principal donde desarrolle sus actividades, si fuese diferente de la
sede social);
b. una descripción de la naturaleza de las operaciones de la entidad, así como de sus principales
actividades;
c. el nombre de la controladora directa y de la controladora última del grupo; y
d. si es una entidad de vida limitada, información sobre la duración de la misma.

CINIIF 17
DISTRIBUCIONES, A LOS PROPIETARIOS,

DE ACTIVOS DISTINTOS AL EFECTIVO
Antecedentes
En algunas ocasiones una entidad distribuye activos distintos al efectivo como dividendos a
sus propietarios cuando actúan como tales. En esas situaciones, la entidad puede también dar a
sus propietarios la posibilidad de elegir entre: recibir activos distintos al efectivo o una alternativa
en efectivo. La CINIIF ha recibido peticiones para establecer guías sobre cómo debe una entidad
contabilizar dichas distribuciones.
Las NIIF no proporcionan guías sobre cómo una entidad debe medir las distribuciones a sus
propietarios, comúnmente denominadas como dividendos. La NIC 1 requiere que una entidad
presente información detallada de los dividendos reconocidos como distribuciones a los propietarios,
ya sea en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas a los estados financieros.
Alcance
Esta Interpretación se aplicará a las siguientes categorías de distribuciones de activos no

recíprocas realizadas por una entidad a sus propietarios cuando actúan como tales:
a. distribuciones de activos distintos al efectivo, por ejemplo partidas de propiedades, planta

y equipo, negocios, como se definen en la NIIF 3, participaciones en el patrimonio de otra
entidad o grupos de activos para su disposición, como se definen en la NIIF 5; y
b. distribuciones que dan a los propietarios la posibilidad de elegir entre recibir activos
distintos al efectivo o una alternativa en efectivo.
Esta Interpretación se aplicará solo a las distribuciones en las que todos los propietarios de la
misma clase de instrumentos de patrimonio se tratan de igual manera.
Esta Interpretación no será de aplicación a las distribuciones de activos distintos al efectivo que
estén, en última instancia, controlados por la misma parte o partes antes y después de la distribución.
Esta exclusión se aplicará a los estados financieros separados, individuales y consolidados de la
entidad que realice la distribución.
Esta Interpretación no se aplicará cuando el activo distinto al efectivo esté controlado en

última instancia por las mismas partes antes y después de la distribución. La NIIF 3 señala que “se

considerará que un grupo de personas físicas controlan una entidad cuando, mediante acuerdos
contractuales, tienen colectivamente el poder para dirigir sus políticas financieras y de operación,
con el fin de obtener beneficios de sus actividades”. Por ello, para que una distribución quede fuera
del alcance de esta Interpretación porque las mismas partes controlan el activo antes y después de
la distribución, el grupo de accionistas individuales que reciba la distribución ha de tener, como
resultado de acuerdos contractuales, ese poder colectivo último sobre la entidad que realiza la
distribución.
Esta Interpretación no será de aplicación cuando una entidad distribuya una parte de su
participación en la propiedad de una subsidiaria, pero siga conservando el control sobre ésta. La
entidad que realice una distribución que dé lugar a que dicha entidad reconozca una participación
no controladora en su subsidiaria, contabilizará la distribución de acuerdo con la NIIF 10.
Esta Interpretación aborda únicamente la contabilidad de la entidad que realiza una distribución
de un activo distinto al efectivo. No determina la contabilidad de los accionistas que reciben esta
distribución.
Problemas
Cuando una entidad declare una distribución y tenga la obligación de distribuir los activos
implicados entre sus propietarios, debe reconocer un pasivo por el dividendo a pagar. Por
consiguiente, esta Interpretación trata los siguientes problemas:
a. ¿Cuándo debería reconocer la entidad el dividendo a pagar?

b. ¿Cómo debería medir una entidad el dividendo a pagar?
c. Cuando una entidad liquide el dividendo a pagar, ¿cómo debería contabilizar cualquier
diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del
dividendo a pagar?
Acuerdo
Cuándo reconocer un dividendo a pagar
El pasivo por el pago de un dividendo se reconocerá cuando el dividendo esté debidamente

autorizado y no quede a discreción de la entidad, que será la fecha:
a. en que la declaración del dividendo, realizada por ejemplo por la dirección o el consejo de
administración, se apruebe por la autoridad correspondiente, por ejemplo los accionistas,
si la jurisdicción requiere esa aprobación, o
b. en que se declare el dividendo, por ejemplo por la dirección o el consejo de administración,
si la jurisdicción no requiere otra aprobación adicional.
Medición de un dividendo a pagar
La entidad medirá el pasivo, por distribución de un dividendo en activos distintos al efectivo

a sus propietarios, por el valor razonable de los activos a distribuir.

Si la entidad permitiese a sus propietarios elegir entre recibir un activo distinto al efectivo o
una alternativa en efectivo, la entidad estimará el dividendo a pagar teniendo en cuenta el valor
razonable de cada alternativa, y la probabilidad asociada de que los propietarios seleccionen cada
una de las alternativas.
Al final de cada periodo sobre el que se informa, así como en la fecha de liquidación, la entidad
revisará y ajustará el importe en libros del dividendo a pagar, reconociendo cualquier variación en
dicho importe a pagar en el patrimonio, como un ajuste al importe de la distribución.
Contabilización de cualquier diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos

y el importe en libros del dividendo a pagar, cuando una entidad liquide el dividendo a
pagar
Cuando una entidad liquide el dividendo a pagar, reconocerá en el resultado del periodo la
diferencia, si la hubiera, entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros
del dividendo a pagar.
• En circunstancias de demora en el pago del dividendo, la entidad debería revisar y ajustar

el importe en libros del dividendo a pagar para reflejar su mejor estimación actual del valor
razonable de los activos a distribuir al final de cada periodo sobre el que se informa y en la
fecha de liquidación.
• Dado que los ajustes a la mejor estimación del dividendo a pagar reflejan cambios en
el valor estimado de la distribución, deben reconocerse como ajustes al importe de la
distribución. De acuerdo con la NIC 1 Presentación de Estados Financieros, se requiere
reconocer directamente las distribuciones a los propietarios en el estado de cambios en
el patrimonio. De forma similar, los ajustes al importe de la distribución se reconocen
también directamente en el estado de cambios en el patrimonio.
• Se decidió que la ganancia o pérdida en los activos a ser distribuidos debe reconocerse en
el resultado de periodo en el que el dividendo a pagar se liquida.
• Se concluyó que los cambios en el dividendo a pagar antes de la liquidación están
relacionados con cambios en la estimación de la distribución y deben contabilizarse en
patrimonio, es decir ajustes al importe de la distribución, hasta la liquidación del dividendo
a pagar.
• Cuando una entidad distribuye los activos a sus propietarios, da de baja en cuentas los
activos distribuidos y el dividendo a pagar, en el momento de la liquidación, el importe
en libros de los activos distribuidos no sería normalmente mayor que el importe en libros
del dividendo a pagar debido a que el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de
valor requerido por otras normas aplicables. Por ejemplo, la NIC 36 Deterioro del Valor
de Activos requiere que una entidad reconozca una pérdida por deterioro de valor en
el resultado del periodo cuando el importe recuperable de un activo sea menor que su
importe en libros. El importe recuperable de un activo es el mayor de su valor razonable

menos los costos de venta y su valor en uso de acuerdo con la NIC 36. Cuando una entidad
tiene una obligación de distribuir el activo a sus propietarios en un futuro cercano, no
parecería apropiado medir una pérdida por deterioro de valor utilizando el valor en uso
del activo. Además, la NIIF 5 requiere que una entidad mida un activo mantenido para la
venta al menor de su importe en libros y su valor razonable menos los costos de venta. Por
consiguiente, se concluyó que cuando una entidad da de baja en cuentas el dividendo a
pagar y el activo distribuido, cualquier diferencia será siempre un saldo acreedor.
• Este saldo acreedor no debe reconocerse como un cambio en el patrimonio que procede de
los propietarios.
• El saldo acreedor y las ganancias o pérdidas en la baja en cuentas de un activo deben
contabilizarse de la misma forma. El saldo acreedor debe reconocerse en el resultado
del periodo. Este tratamiento daría lugar a la misma contabilización de los resultados
independientemente de si una entidad distribuye activos distintos al efectivo a sus
propietarios, o vende primero los activos distintos al efectivo y distribuye el efectivo
recibido a sus propietarios.
La entidad presentará la diferencia descrita en el párrafo 14 como una partida separada en el

La entidad revelará la siguiente información, si procede:
a. el importe en libros del dividendo a pagar al principio y al final del periodo; y

b. el incremento o disminución en el importe en libros reconocido en el periodo de acuerdo
con el párrafo 13 como consecuencia de un cambio en el valor razonable de los activos a
distribuir.
Si, después del cierre de un periodo sobre el que se informa pero antes de que los estados
financieros sean autorizados para su emisión, una entidad declarase un dividendo a distribuir
mediante un activo distinto al efectivo, revelará:
a. la naturaleza del activo a distribuir;

b. el importe en libros del activo a distribuir a la fecha de cierre del periodo sobre el que se
informa; y
c. el valor razonable del activo a distribuirse, al final del periodo sobre el que se informa si
fuese diferente a su importe en libros, así como la información sobre el método utilizado
para medir ese valor razonable requerido por la NIIF 13.

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO – NIC 7
TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS ESTADOS

DE FLUJOS DE EFECTIVO
El objetivo de este capítulo es la de brindar información acerca de los flujos de efectivo y la utilidad
que tiene este estado para los usuarios de la información financiera, en atención a que les permite
evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo; así como, las
necesidades de liquidez que ésta tiene, las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa
de su aparición, según que procedan de actividades de operación, inversión y financiación.
La NIC 7, Estado de Flujos de Efectivo, es la norma de referencia para este capítulo, que
permite a los usuarios de los estados financieros saber cómo la entidad genera y utiliza el efectivo y
los equivalentes al efectivo.
La entidad preparara un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los requerimientos de esta
norma, y lo presentará como parte integrante de sus estados financieros, para cada periodo en que
sea obligatoria la presentación de éstos.
Es necesario considerar que los usuarios de los estados financieros, están interesados en saber
cómo la entidad generará y utilizará el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es
independiente de la naturaleza de las actividades de la entidad, incluso cuando el efectivo pueda ser
considerado como el producto de la entidad en cuestión, como puede ser el caso de las entidades
financieras.
Por muy diferentes que sean las actividades que constituyan su principal fuente de ingresos, las
entidades necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar
rendimientos a sus inversores. Por consiguiente, esta norma requiere que todas las entidades
presenten un estado de flujos de efectivo.
Los flujos de efectivo constituyen las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
El efectivo comprende tanto el efectivo como los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al
efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes
determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor, y es
utilizado para cumplir los compromisos de pago a corto plazo.

Actividades Concepto
Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos
Operación actividades ordinarias de la entidad, así como otras actividades que
no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
Son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo,
Inversión así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los
equivalentes al efectivo.
Son las actividades que producen cambios en el tamaño y
Financiación composición de los capitales propios y de los préstamos tomados
por parte de entidad.
El estado de flujos de efectivo, suministra información que permite a los usuarios evaluar
los cambios en los activos netos de una entidad, su estructura financiera, incluyendo su liquidez
y solvencia y su capacidad para afectar a los importes y las fechas de los flujos de efectivo, a fin de
adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades.
La información suministrada por esté estado, es útil para evaluar la capacidad que la entidad
tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles desarrollar modelos para
evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de diferentes entidades.
También mejora la comparabilidad de la información sobre el rendimiento de las operaciones

de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables
para las mismas transacciones y sucesos económicos.
Con frecuencia, la información histórica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del
importe, momento de la aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros. Es también útil para
comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, así como para examinar
la relación entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios.
¿Cómo se efectúa la presentación de un estado de flujos de efectivo?
Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación, de
inversión y de financiación, de la manera que resulte más apropiada según la naturaleza de sus
actividades.
Actividades de operación
El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un indicador

clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para:
a. reembolsar los préstamos,

b. mantener la capacidad de operación de la entidad,
c. pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación.
La información acerca de los componentes específicos de los flujos de efectivo de las actividades
de operación es útil, junto con otra información, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de
tales actividades.

Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan fundamentalmente

de las transacciones y otros sucesos que entran en la determinación de las ganancias o pérdidas
netas.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación son los siguientes:
• Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios.

• Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades
ordinarias.
• Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
• Pagos a/y por cuenta de los empleados.
• Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras
obligaciones derivadas de las pólizas suscritas.
• Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que éstos puedan clasificarse
específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación.
• Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar
con ellos.
Una entidad puede realizar transacciones que impliquen la venta al crédito de inventarios, u
otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso los flujos de efectivo de tales operaciones
se clasifican como procedentes de actividades de operación.
Actividades de inversión
La información a revelar procedentes de las actividades de inversión es importante, porque

tales flujos de efectivo, representan la medida en la cual se han hecho desembolsos para recursos que
se prevé van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión son los siguientes:
• Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos
a largo plazo. Estos pagos incluyen aquellos relacionados con los costos de desarrollo
capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidos por la entidad para sí misma.
• Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a
largo plazo.
• Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por
otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos, distintos de los pagos
por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes
al efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales.
• Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras
entidades, así como participaciones en negocios conjuntos, distintos de los cobros por
esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes

al efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros acuerdos comerciales

habituales.
• Anticipos de efectivo y préstamos a terceros, distintos de las operaciones de ese tipo hechas
por entidades financieras.
• Cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros, distintos de las
operaciones de este tipo hechas por entidades financieras.
• Pagos derivados de contratos a término, de futuro, de opciones y de permuta financiera,
excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u otros
acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como
actividades de financiación.
• Cobros procedentes de contratos a término, a futuro, de opciones y de permuta financiera,
excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediación u otros
acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como
actividades de financiación.
Actividades de financiación
Resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con
los suministradores de capital a la entidad.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes:
• Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.

• Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
• Cobros procedentes de la emisión de obligaciones sin garantía, préstamos, bonos, cédulas
hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo.
• Reembolsos de los fondos tomados en préstamo.
• Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un
arrendamiento financiero.
¿Puede una transacción contener flujos de efectivo pertenecientes a las diferentes

categorías?
Sí, es factible que una transacción contenga flujos de efectivo pertenecientes a las diferentes
categorías. Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes a un préstamo incluyen capital e
interés, la parte de intereses puede clasificarse como actividades de operación, mientras que la parte
de devolución del principal se clasifica como actividad de financiación.
Información sobre flujos de efectivo de las actividades de operación
La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno de los
dos siguientes métodos:

Según el método se presentan por separado las principales

Método
categorías de cobros y pagos en términos brutos, mediante un
directo
análisis de las variaciones en las operaciones.
Según el método se comienza presentando la ganancia o pérdida
en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de
las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de
Método
pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la causa
indirecto
de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las
partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de
operaciones clasificadas como de inversión o financiación.
En el método directo, las actividades de operación se presentan como si se tratara de un estado

de resultados por el sistema de caja. Las entidades que utilicen este método deben informar por
separado los siguientes movimientos relacionados con las actividades de operación:
• Efectivo cobrado a clientes
• Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones
• Otros cobros de operación
• Efectivo pagado a empleados y proveedores
• Efectivo pagado por intereses
• Pagos por impuestos
• Otros pagos de operación
Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las actividades de operación puede presentarse,

utilizando el método indirecto, mostrando las partidas de ingresos de actividades ordinarias y gastos
reveladas en el estado del resultado integral, junto con los cambios habidos durante el periodo en
los inventarios y en las cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación.
Bajo el método indirecto se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo
neto de actividades de operación, la cual debe informar por separado todas las partidas conciliatorias.
Entre las partidas mencionadas se encuentran:
• Depreciación, amortización, agotamiento y deterioro.

• Deterioro de instrumentos financieros, relacionados con la aplicación de la NIIF 9.
• Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
• Utilidad o pérdida en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros activos
operacionales.
• Corrección monetaria del periodo de las cuentas del estado de situación financiera.
• Cambios en los rubros operacionales, tales como: Aumento o disminución en cuentas por
cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones, etc.
La norma aconseja a las entidades que presenten los flujos de efectivo utilizando el método
directo. Este método suministra información que puede ser útil en la estimación de los flujos de
efectivo futuros, la cual no está disponible utilizando el método indirecto.

Información sobre flujos de efectivo de las actividades de inversión y financiación
La entidad debe informar por separado sobre las principales categorías de cobros y pagos brutos
procedentes de actividades de inversión y financiación, pueden ser incluidos en términos netos.
Información sobre flujos de efectivo en términos netos
Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de operación, de
inversión y de financiación, pueden presentarse en términos netos:
a. Cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo reflejen la
actividad del cliente más que la correspondiente a la entidad; y
b. Cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada, los importes
grandes y el vencimiento próximo.
Ejemplos de cobros y pagos como los siguientes:
a. La aceptación y reembolso de depósitos a la vista por parte de un banco;

b. Los fondos de clientes que posee una entidad dedicada a la inversión financiera; y
c. Los alquileres cobrados por cuenta y pagados a los poseedores de propiedades de inversión.
Ejemplos de cobros y pagos, hechos por causa de:
a. saldos relativos a tarjetas de crédito de clientes (parte correspondiente al principal);

b. compra y venta de inversiones financieras; y
c. otros préstamos tomados a corto plazo, por ejemplo los convenidos con periodos de
vencimiento de tres meses o menos.
Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las actividades de una entidad financiera,
pueden presentarse en términos netos:
a. pagos y cobros por la aceptación y reembolso de depósitos con una fecha fija de vencimiento;
b. colocación y recuperación de depósitos en otras instituciones financieras; y
c. anticipos y préstamos hechos a clientes, así como el reembolso de tales partidas.
Flujos de efectivo en moneda extranjera
Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirán a la

moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio entre
ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión.
Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirán utilizando la tasa de cambio
entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo cada flujo en
cuestión.
El efecto que la variación en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al
efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, será objeto de presentación en el estado de

flujos de efectivo para permitir la conciliación entre las existencias de efectivo y equivalentes al
efectivo al principio y al final del periodo. Este importe se presentará por separado de los flujos
procedentes de las actividades de operación, de inversión y de financiación, y en el mismo se
incluirán las diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos al
cambio de cierre.
Intereses y dividendos
Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados, como a los
dividendos percibidos y satisfechos, deben ser revelados por separado. Cada una de las anteriores
partidas debe ser clasificada de forma coherente, periodo a periodo, como perteneciente a actividades
de operación, de inversión o de financiación.
Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos se clasificarán usualmente,
en las entidades financieras, como flujos de efectivo por actividades de operación. Sin embargo, no
existe consenso para la clasificación de este tipo de flujos en el resto de las entidades.
Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos, pueden ser clasificados
como procedentes de actividades de operación, porque entran en la determinación de la ganancia
o pérdida.
De forma alternativa, los intereses pagados pueden clasificarse entre las actividades de
financiación, así como los intereses y dividendos percibidos pueden pertenecer a las actividades
de inversión, puesto que los primeros son los costos de obtener recursos financieros y los segundos
representan el rendimiento de las inversiones financieras.
Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de actividades financieras,
puesto que representan el costo de obtener recursos financieros. Alternativamente, pueden ser
clasificados como componentes de los flujos procedentes de las actividades de operación, a fin de
ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de la entidad para atender los dividendos con flujos
de efectivo procedentes de las actividades de operación.
Impuesto a las ganancias
Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a las ganancias deben
revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo procedentes de actividades
de operación, a menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de inversión o de
financiación.
Aún cuando el gasto acumulado (o devengado) por impuestos sobre las ganancias pueda
ser fácilmente asociable con determinadas actividades de inversión o financiación, los flujos de
efectivo asociados al mismo son, a menudo, imposibles de identificar y pueden surgir en un periodo
diferente del que corresponda a la transacción subyacente. Por eso, los impuestos pagados se
clasifican normalmente como flujos de efectivo de actividades de operación. No obstante, cuando
sea posible identificar el flujo impositivo con operaciones individuales, que den lugar a cobros y
pagos clasificados como actividades de inversión o financiación, se clasificará igual que la transacción

a la que se refiere. En caso de distribuir el pago por impuestos entre más de un tipo de actividad, se
informará también del importe total de impuestos pagados en el periodo.
Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos
Cuando se contabilice una inversión en una asociada o subsidiaria usando el método del costo o
el de la participación, un inversor limitará su información, en el estado de flujos de efectivo, a los flujos
de efectivo habidos entre él mismo y la entidad participada, por ejemplo, los dividendos y anticipos.
Una entidad que informe sobre su participación en una entidad controlada de forma conjunta,
utilizando la consolidación proporcional, incluirá en su estado consolidado de flujos de efectivo su
parte proporcional de los flujos de efectivo de la citada entidad. Una entidad que informe sobre esta
participación utilizando el método de la participación, incluirá en su estado de flujos de efectivo los
flujos de efectivo habidos por inversiones en la mencionada entidad controlada conjuntamente, así
como las distribuciones de ganancias y otros pagos y cobros entre ambas entidades.
Cambios en las participaciones de propiedad en subsidiarias y otros negocios
Los flujos de efectivo agregados procedentes de la obtención o pérdida del control de subsidiarias
u otros negocios deberán presentarse por separado, y clasificarse como actividades de inversión.
Una entidad revelará, de forma agregada, respecto de cada obtención y pérdida del control
de subsidiarias y otros negocios habidos durante el periodo, todos y cada uno de los siguientes
extremos:
a. La contraprestación total pagada o recibida;

b. La porción de la contraprestación en efectivo y equivalentes al efectivo equivalentes;
c. El importe de efectivo y equivalentes al efectivo en las subsidiarias u otros negocios sobre
los que se obtiene o pierde el control; y
d. El importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al efectivo en
subsidiarias u otros negocios sobre los que se obtiene o pierde el control, agrupados por
cada categoría principal.
Transacciones no monetarias
Las transacciones de inversión o financiación, que no han requerido el uso de efectivo o

equivalentes al efectivo, se excluirán del estado de flujos de efectivo. Estas transacciones deben ser
objeto de información, en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de manera que
suministren toda la información relevante acerca de tales actividades de inversión o financiación.
Ejemplos de transacciones no monetarias de este tipo son:
a. De la adquisición de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos por su financiación,

o entrando en operaciones de arrendamiento financiero;
b. La compra de una entidad mediante una ampliación de capital; y
c. La conversión deuda en patrimonio.

Componentes de la partida: Efectivo y equivalentes al efectivo
Una entidad revelará los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y presentará una
conciliación de los importes de su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes sobre las
que se informa en el estado de situación financiera.
Las entidades revelarán los criterios adoptados, para determinar su composición, por causa de
la variedad de prácticas de gestión de efectivo y de servicios bancarios relacionados con ella en todos
los países del mundo.
Caso Nº 1
La empresa A&B presenta la siguiente información de las operaciones realizadas durante la gestión
2012, con base en las cuales desea obtener sus estados financieros y obtener su estado de flujos de efectivo, las
transacciones fueron:
• El aporte de capital fue realizado de la siguiente manera:

Socio A aporte en efectivo de Bs 500.000
Socio B aporto en vehículos, al valor razonable de la fecha, Bs 500.000
• Compra de inventario:
Al contado Bs 250.000
Al crédito Bs 250.000
• Compra de muebles y enseres para la oficina:
Pagado al contado Bs 200.000
• Ventas efectuadas:
Al contado Bs 400.000
Al crédito Bs 400.000
• Sueldos al personal:
Pago en efectivo Bs 80.000
• Publicidad:
Pago en efectivo Bs 10.500
• Compra de edificios:
Crédito hipotecario de Bs 200.000
Terreno valuado en Bs 50.000
Construcción Bs 150.000
1. Los intereses en la comprar de inventarios significaron Bs 15.000
2. Los intereses sobre ventas al crédito significaron Bs 28.000
3. Los intereses sobre el crédito hipotecario son de Bs 16.000
4. La depreciación de la gestión fue de Bs 20.000

Los mayores correspondientes son los siguientes:
Cuenta: Bancos Debe Haber

Aporte de capital socio A 500.000
Compra de inventarios 250.000
Compra de muebles 200.000
Ventas efectuadas 400.000
Sueldos al personal 80.000
Publicidad 10.500
Cuenta: Cuentas por cobrar Debe Haber

Venta de inventarios al crédito 428.000
Cuenta: Intereses sobre ventas al crédito Debe Haber

28.000
Cuenta: Inventarios Debe Haber

Compras al contado 250.000
Compras al crédito 250.000
Venta de inventarios 400.000
Cuenta: Cuentas por pagar Debe Haber

Compra de inventarios al crédito 265.000
Cuenta: Intereses sobre compras al crédito Debe Haber

Compra de inventarios al crédito 15.000
Cuenta: Muebles y enseres Debe Haber

Muebles y enseres 200.000
Cuenta: Terreno Debe Haber

Compra de terreno 50.000
Cuenta: Edificio Debe Haber

Compra de edificio 150.000
Cuenta: Crédito hipotecario por pagar Debe Haber

Crédito obtenido 216.000
Cuenta: Intereses sobre crédito hipotecario Debe Haber

Por el crédito obtenido 16.000

Cuenta: Capital Debe Haber

Aporte en efectivo 500.000
Aporte en especie 500.000
Cuenta: Activos fijos Debe Haber

Vehículos 500.000
Cuenta: Sueldos Debe Haber

Gastos en sueldos al personal 80.000
Cuenta: Publicidad Debe Haber

Gastos en publicidad 10.500
Cuenta: Ventas Debe Haber

Ventas de la gestión 800.000
Cuenta: Costo de ventas Debe Haber

Por la venta de inventarios 400.000
Cuenta: Depreciación acumulada activos Debe Haber

Cuenta: Depreciación activos Debe Haber

Empresa A&B
Activo Importe Pasivo y Patrimonio Importe

Bancos 359.500 Cuentas por pagar 265.000
Cuentas por cobrar 428.000 Menos: Intereses sobre compras crédito (15.000)
Menos: Intereses sobre ventas crédito (28.000) Crédito hipotecario por pagar 216.000
Inventarios 100.000 Menos: intereses sobre el crédito (16.000)
Muebles y enseres 200.000 Capital 1.000.000
Vehículos 500.000 Resultados de la gestión 289.500
Edificios 150.000
Menos: depreciación acumulada (20.000)
Terrenos 50.000
Total 1.739.5001 Total 1.739.500

Empresa A&B
Conceptos Importe
Ventas 800.000
Menos: Costo de ventas 400.000
Utilidad bruta 400.000
Menos: Gastos varios:
Sueldos 80.000
Publicidad 10.500
Depreciación activos 20.000
Utilidad de la gestión 289.500
Empresa A&B
Análisis de las variaciones en los saldos
Cuentas Importe Origen Aplicación

Cuentas por cobrar:
Saldo inicial -.-
Clientes 428.000 A 428.000
Saldo final 428.000
Intereses sobre ventas al crédito:
Saldo inicial -.-
Por la venta al crédito 28.000 A 28.000
Saldo final 28.000
Inventarios
Saldo inicial -.-
Compra al contado 250.000 250.000
Compra al crédito 250.000 B 250.000
Venta de inventarios (400.000) 400.000
Saldo final 100.000
Cuentas por pagar:
Saldo inicial -.-
Por la venta al crédito 265.000 B 265.000
Saldo final 265.000
Intereses sobre compras al crédito:
Saldo inicial -.-
Por la compra al crédito 15.000 B 15.000
Saldo final 15.000
Activos fijos
Saldo inicial -.-
Vehículos 500.000 C 500.000
Saldo final 500.000

Muebles y enseres:
Saldo inicial -.-
Compra de muebles y enseres 200.000 200.000
Saldo final 200.000
Terreno:
Saldo inicial -.-
Por la compra al crédito 50.000 D 50.000
Saldo final 50.000
Edificio:
Saldo inicial -.-
Compra al crédito 150.000 D 150.000
Saldo final 150.000
Crédito hipotecario por pagar:
Saldo inicial
Crédito obtenido 216.000 D 216.000
Saldo final 216.000
Intereses sobre crédito hipotecario:
Saldo inicial -.-
Por el crédito hipotecario 16.000 D 16.000
Saldo final 16.000
Depreciación acumulada
Saldo inicial -.-
Depreciación de la gestión 20.000 E 20.000
Saldo final 20.000
Capital
Saldo inicial -.-
Aporte en efectivo 500.000 500.000
Aporte en especie 500.000 C 500.000
Saldo final 1.000.000
Utilidad de la gestión:
Ventas de la gestión 800.000 800.000
Costo de ventas (400.000) 400.000
Sueldos al personal (80.000) 80.000
Publicidad (10.500) 10.500
Depreciación de la gestión (20.000) E 20.000
Bancos
Saldo inicial -.-
Aporte de capital socio A 500.000 500.000
Ventas al contado 400.000 400.000
Compra de inventarios (250.000) 250.000
Compra de muebles (200.000) 200.000
Sueldos al personal (80.000) 80.000
Publicidad (10.500) 10.500
Saldo final 359.500
Total 3.269.500 3.269.500

Empresa A&B
Estado de Flujos de Efectivo
Conceptos Importe parcial Total

Actividades de operación: 59.500
Efectivo generado por las ventas 400.000
Adquisición de inventarios (250.000)
Pago de sueldos al personal (80.000)
Pago por servicios de publicidad (10.500)
Actividades de inversión: (200.000)
Adquisición de muebles y enseres 200.000
Actividades de financiamiento: 500.000
Aportes en efectivo de los socios 500.000
Incremento de fondos 359.500
Conciliación del saldo de bancos:
Incremento en el saldo de bancos: Bs 359.500

Saldo inicial de bancos: -.-
Saldo en bancos al 31/12/2012 Bs 359.500
Método indirecto:
Empresa A&B

Utilidad neta 289.500
Incremento en cuentas por cobrar (neto de intereses) (400.000)
Incremento en proveedores (neto de intereses) 250.000
Depreciación de la gestión 20.000
Incremento en inventarios (100.000)
Efectivo generado por las operaciones 59.500
Efectivo aplicado a las inversiones (200.000)
Efectivo generado por la financiación 500.000
Incremento en efectivo 359.500
Caso Nº 2
La sociedad L&M presenta los estados financieros de las gestiones 2011 y 2012, con base en los cuales
desea obtener el estado de flujos de efectivo, por la gestión 2012.

Sociedad L&M
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Gestión Gestión
Conceptos
2012 2011
ACTIVOS
Bancos 15.000 35.000
Clientes 105.000 85.000
Inventarios 200.000 120.000
Gastos pagados por anticipado 25.000 12.000
Total activo corriente 345.000 252.000
Terrenos 40.000 50.000
Equipo de oficina 290.000 230.000
Depreciación acumulada equipo de oficina (108.000) (80.000)
Total activo no corriente 226.000 200.000
Total activo 567.000 452.000
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo
Pasivo corriente
Proveedores 60.000 40.000
Cuentas por pagar 85.000 50.000
Salarios por pagar 22.000 42.000
Total pasivo corriente 167.000 132.000
Obligaciones hipotecarias 15.000 10.000
Bonos en circulación 60.000 100.000
Total pasivo no corriente 75.000 110.000
Capital social 215.000 110.000
Prima en venta de acciones 50.000 30.000
Resultados acumulados 60.000 70.000
Total patrimonio 325.000 210.000
Total pasivo y patrimonio 567.000 452.000
1. Un terreno que costó Bs 10.000 fue vendido en Bs 30.000, la ganancia en la venta del activo, que se
imputo a resultados.
2. Se compró equipo de oficina para la sociedad por Bs 60.000, al contado
3. La depreciación de la gestión significó Bs 28.000
4. Se obtuvo un préstamo adicional de Bs 5.000, garantizando mediante letras de cambio a largo plazo.
5. Se procedió al retiro bonos emitidos por un valor de Bs 40.000, a su valor nominal.

6. En enero se decretó la sociedad gestionó la capitalización de Bs 55.000 de las utilidades acumuladas.

7. Se colocaron 10.000 acciones con valor nominal de Bs 5.000 a razón de Bs 7.000 por acción,
incrementándose el capital y la prima en venta de acciones.
8. Se decretaron dividendos pagados en efectivo por Bs 35.000.
Sociedad L&M
Conceptos Parcial Total

Ventas 900.000
Ventas al contado 880.000
Ventas al crédito 20.000
Costo de ventas 585.000
Gastos generales 227.000
Depreciación del periodo 28.000
Ganancia en venta de activos (20.000) 235.000
Sociedad L&M
Análisis de las variaciones en los saldos
Cuentas Importe Origen Aplicación

Clientes:
Saldo inicial 85.000
Venta de inventarios al crédito 20.000 E 20.000
Saldo final 105.000
Inventarios
Compras de inventarios 665.000 B 665.000
Costo de ventas (585.000) 585.000
Saldo final 200.000
Gastos pagados por anticipado:
Traspaso a gastos generales de la gestión (12.000) C 12.000
Gastos anticipados del periodo 25.000 C 25.000
Saldo final 25.000

Terreno:
Venta de terreno (10.000) A 10.000
Saldo final 40.000
Equipo de oficina:
Sal inicial 230.000
Adquisición de la gestión al contado 60.000 60.000
Saldo final 290.000
Depreciación acumulada equipo de oficina
Depreciación de la gestión 28.000 28.000
Saldo final 108.000
Proveedores:
Compra de inventarios al crédito 20.000 B 20.000
Saldo final 60.000
Cuentas por pagar:
Gastos por anticipado por pagar 35.000 B 35.000
Saldo final 85.000
Salarios por pagar:
Pagos efectuados en la gestión (42.000) C 42.000
Salarios pendientes de pago 22.000 C 22.000
Saldo final 22.000
Obligaciones hipotecarias
Crédito en la gestión 5.000 5.000
Saldo final 15.000
Bonos en circulación:
Bonos recuperados (40.000) 40.000
Saldo final 60.000
Capital social:
Capitalización de resultados 55.000 55.000
Incrementos en capital 50.000 D 50.000
Saldo final 215.000
Prima en venta de acciones:
Prima en acciones en la gestión 20.000 D 20.000
Saldo final 50.000

Resultados acumulados:
Capitalización de resultados (55.000) 55.000
Pago de dividendos (35.000) 35.000
Ventas al contado 880.000 E 880.000
Ventas al crédito 20.000 E 20.000
Costo de ventas (585.000) 585.000
Gastos generales (227.000) G 227.000
Depreciación de la gestión (28.000) 28.000
Ganancia en venta de activos 20.000 A 20.000
Saldo final 60.000
Bancos:
Ingresos por ventas (880.000) 880.000
Crédito hipotecario (5.000) 5.000
Venta de activos (30.000) 30.000
Aportes de capital y prima en venta de acciones (70.000) 70.000
Compra de inventarios 610.000 610.000
Pago compra de muebles y enseres 60.000 60.000
Recompra de bonos 40.000 40.000
Pago de dividendos 35.000 35.000
Gastos generales de la gestión 260.000 260.000
Saldo final 15.000
2.767.000 2.767.000
Sociedad L&M

Actividades de operación: 10.000
Efectivo generado por las ventas (E) 880.000
Adquisición de inventarios (B) (610.000)
Pago de gastos generales (C) (260.000)
Actividades de inversión: (30.000)
Adquisición de muebles y enseres 60.000
Venta de terreno con ganancia (A) (30.000)
Actividades de financiamiento: 0.00

Aportes en efectivo de los socios (D) 50.000
Créditos hipotecarios 5.000
Recompra de bonos (40.000)
Prima en venta de acciones (D) 20.000
Pago de dividendos (35.000)
decremento de fondos 20.000
Saldo inicial de bancos 35.000
Saldo final de bancos 15.000

La entidad debe revelar en sus estados financieros, acompañado de un comentario por parte de
la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no
esté disponible para ser utilizado por ella misma o por el grupo al que pertenece.
Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo,
mantenidos por la entidad, no están disponibles para su uso por parte del grupo. Un ejemplo de tal
situación son los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo de una subsidiaria que opera en un país
donde existen controles de cambio u otras restricciones legales, de manera que los citados saldos no
están disponibles para uso de la controladora o de las demás subsidiarias.
Puede ser relevante, para los usuarios, conocer determinadas informaciones adicionales, sobre
la entidad, que les ayuden a comprender su posición financiera y liquidez. Por tanto, se aconseja a
las entidades que publiquen, junto con un comentario de la gerencia, informaciones tales como las
siguientes:
a. El importe de los préstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles para actividades
de operación o para el pago de operaciones de inversión o financiación, indicando las
restricciones sobre el uso de tales medios financieros;
b. El importe agregado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de actividades de operación,
de inversión y de financiación, relacionados con participaciones en negocios conjuntos que
se integran en los estados financieros mediante consolidación proporcional;
c. El importe acumulado de flujos de efectivo que representen incrementos en la capacidad
de operación, separado de aquéllos otros que se requieran para mantener la capacidad de
operación de la entidad; y
d. El importe de los flujos de efectivo por actividades de operación, de inversión y de
financiación, que procedan de cada uno de los segmentos de negocio y geográficos
considerados para elaborar los estados financieros.
Componentes de la partida: Efectivo y equivalentes al efectivo
Una entidad revelará los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y presentará una
conciliación de los importes de su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes sobre las
que se informa en el estado de situación financiera.
Las entidades revelarán los criterios adoptados, para determinar su composición, por causa de
la variedad de prácticas de gestión de efectivo y de servicios bancarios relacionados con ella en todos
los países del mundo.
La entidad debe revelar en sus estados financieros, acompañado de un comentario por parte de
la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no
esté disponible para ser utilizado por ella misma o por el grupo al que pertenece.

Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo,
mantenidos por la entidad, no están disponibles para su uso por parte del grupo. Un ejemplo de tal
situación son los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo de una subsidiaria que opera en un país
donde existen controles de cambio u otras restricciones legales, de manera que los citados saldos no
están disponibles para uso de la controladora o de las demás subsidiarias.
Puede ser relevante, para los usuarios, conocer determinadas informaciones adicionales, sobre
la entidad, que les ayuden a comprender su posición financiera y liquidez. Por tanto, se aconseja a
las entidades que publiquen, junto con un comentario de la gerencia, informaciones tales como las
siguientes:
e. El importe de los préstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles para actividades
de operación o para el pago de operaciones de inversión o financiación, indicando las
restricciones sobre el uso de tales medios financieros;
f. El importe agregado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de actividades de operación,
de inversión y de financiación, relacionados con participaciones en negocios conjuntos que
se integran en los estados financieros mediante consolidación proporcional;
g. El importe acumulado de flujos de efectivo que representen incrementos en la capacidad
de operación, separado de aquéllos otros que se requieran para mantener la capacidad de
operación de la entidad; y
h. El importe de los flujos de efectivo por actividades de operación, de inversión y de
financiación, que procedan de cada uno de los segmentos de negocio y geográficos
considerados para elaborar los estados financieros.
La información, por separado, de los flujos de efectivo que incrementan la capacidad operativa,
distinguiéndolos de aquellos otros que sirven para mantenerla, es útil por permitir a los usuarios
juzgar acerca de si la entidad está invirtiendo adecuadamente para mantener su capacidad operativa.
Toda entidad que no esté invirtiendo adecuadamente en el mantenimiento de su capacidad
operativa, puede estar perjudicando su rendimiento futuro a cambio de mejorar la liquidez presente
y las distribuciones de ganancias a los propietarios.
La presentación de flujos de efectivo por segmentos, permitirá a los usuarios obtener una
mejor comprensión de las relaciones entre los flujos de efectivo de la entidad en su conjunto y los
de cada una de sus partes integrantes, así como de la variabilidad y disponibilidad de los flujos de
los segmentos considerados.

GANANCIA POR ACCIÓN – NIC 33
GANANCIA POR ACCIÓN
El objetivo de este capítulo es prescribir el tratamiento contable para la determinación y

presentación de la cifra de ganancias por acción de las entidades, cuyo efecto será el de mejorar la
comparación de los rendimientos entre diferentes entidades en el mismo periodo, así como entre
diferentes periodos para la misma entidad.
El punto central de este capítulo es el establecimiento del denominador en el cálculo de las

ganancias por acción.
La NIC 33, Ganancia por Acción, es la norma de referencia para este capítulo, que es aplicable
para la contabilización de estos elementos, salvo cuando otra norma exija o permita un tratamiento
contable diferente.
¿Cuál es la aplicación del capítulo?
a. Se aplicará a los estados financieros separados o individuales o consolidados de una entidad,

cuyas acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales se negocien en un mercado
público, nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los mercados
locales y regionales, o que registre, o esté en proceso de registrar, sus estados financieros en
una comisión de valores u otra organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de
instrumento en un mercado público; y
b. cualquier entidad que presente la cifra de ganancias por acción, la calculará y presentará de
acuerdo con esta norma.
Las acciones ordinarias y su participación en los resultados
Las acciones ordinarias, son instrumento de patrimonio que están subordinados a todas las
demás clases de instrumentos de patrimonio, participarán en la ganancia del periodo sólo después
de que lo hayan hecho otros tipos de acciones tales como las acciones preferentes. Una entidad
puede tener más de una clase de acciones ordinarias. Las acciones ordinarias de la misma clase
tendrán el mismo derecho a recibir dividendos.
Una acción ordinaria potencial es un instrumento financiero u otro contrato que pueda dar
derecho a su tenedor a recibir acciones ordinarias.

¿Cómo se calculan las ganancias por acción básicas?
Las ganancias por acción básicas se calcularán dividiendo el resultado del periodo atribuible
a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora entre el promedio
ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el periodo.
Ganancia básica por Resultados del periodo

acción Promedio ponderado de las acciones en circulación
Las ganancias por acción básicas tienen por objetivo proporcionar una medida de la
participación de cada acción ordinaria de la controladora en el rendimiento que dicha entidad ha
tenido en el periodo sobre el que se informa.
Caso Nº1
La sociedad R&B, cuyas acciones cotizan en la Bolsa de Valores local ha obtenido una utilidad neta de Bs
2.000.000 y cuenta con un capital social de compuesto por 25.000 acciones ordinarias todas con los mismos
derechos.
El cálculo será: Bs 2.000.000/25.000 = Bs 80 por acción
Ganancias o resultado del ejercicio
La cifra de las ganancias estará compuesto por:
a. El resultado del ejercicio de las actividades ordinarias atribuibles a la dominante, y

b. por el resultado del ejercicio atribuible a la dominante ajustados por los importes después
de impuestos de las dividendos preferentes;
c. las diferencias que resulten de la cancelación de acciones preferentes y otros similares
provocados por las acciones preferentes clasificadas como patrimonio neto.
En cuanto a las deducciones se restaran:
• El importe después de impuestos de cualquier dividendo preferente de acciones preferentes

no acumulativas reconocido en el periodo.
• Cualquier emisión original con descuento o prima sobre acciones preferentes de tipo
creciente se amortizara contra las ganancias retenidas utilizando el método del interés
efectivo, y se tratara como un dividendo preferente a efectos del cálculo de las ganancias
por acción.
• El exceso del valor razonable de la cantidad pagada a los accionistas preferentes sobre el
importe en libros de las acciones preferentes.
• El exceso del valor razonable de las acciones ordinarias u otro importe pagado sobre el valor
razonable de las acciones ordinarias susceptibles de emisión de acuerdo con las condiciones
iniciales de conversión.
• Cualquier exceso del importe en libros de acciones preferentes sobre el valor razonable del

importe pagado para su cancelación, se añadirá para el cálculo del resultado del ejercicio
atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto.
Caso Nº 2
La sociedad S&C ha obtenido una utilidad neta de Bs 800.000. En el ejercicio distribuyó dividendos
a los tenedores de acciones preferentes por Bs 25.000; recompró acciones preferentes por un total de Bs
50.000, que tenían un valor en libros de Bs 40.000. El número de acciones ordinarias de la sociedad es de
de 30.000.
Ajustes a la utilidad neta:

Bs 800.000 – Bs 25.000 – (Bs 50.000 – Bs 40.000) = Bs 765.000
Ganancia por acción = Bs 765.000/ 30.000 =Bs 25,50
Procedimiento para el cálculo del promedio ponderado de acciones en circulación
A través de la aplicación del promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación

durante el periodo, se reflejará la posibilidad de que la cifra de capital atribuida a los accionistas haya
variado a lo largo del mismo, como consecuencia de que, en algún momento, el número de acciones
en circulación haya sido superior o inferior. Mediante la aplicación de este método se determinará
el denominador, para cuyo propósito se debe aplicar un factor que podría ser: Número de días en
circulación de las acciones, respecto del número de días total del ejercicio.
El número de acciones ordinarias que componen el capital, puede variar dentro de un mismo
ejercicio, pueden darse ampliaciones o reducciones en el capital, conversiones de instrumentos
convertibles, etc. Por esto se requiere calcular el promedio ponderado de las acciones en circulación
que será, el número de acciones ordinarias en circulación al inicio del periodo, ajustado por el
número de acciones ordinarias retiradas o emitidas en el transcurso del ejercicio, ponderado por un
factor que tenga en cuenta el tiempo que las acciones hayan estado retiradas o emitidas.
El retiro o incremento de acciones ordinarias da lugar a una serie de situaciones, como por
ejemplo, sobre cuál es el momento en el que la aportación es efectivamente exigible. A este respecto,
dependiendo de la situación se considerara:
a. momento del desembolso efectivo, ampliación de capital;

b. fecha de cumplimiento de los acuerdos, conversión y combinación de negocios;
c. cese del devengo de intereses, conversión de instrumentos de pasivo;
d. fecha de cancelación de la deuda, entrega de acciones para cancelar deuda;
e. en el caso de acciones de recuperación condicionada, no se incluirán hasta que las acciones
dejen de ser susceptibles de recuperación;
f. acciones ordinarias emitidas como contrapartida en la adquisición de un activo distinto del
efectivo, se incluirán desde el momento en que se contabilice la adquisición; y
g. acciones ordinarias emitidas a cambio de la prestación de servicios a la entidad, se incluirán
a medida que dichos servicios sean prestados.

Caso Nº 3
La empresa S&H. obtuvo una utilidad neta de Bs 300.000, y tiene la siguiente estructura de su capital:
Cambios en el
Concepto Nº acciones
ejercicio
01-01 Total de acciones ordinarias 50.000
20-02 Incremento de capital 10.000
30-04 Conversión de pasivos en acciones 4.000
16-07 Acciones vendidas 3.000
10-10 Incremento de acciones por combinación de negocios 6.000
Para efectos de determinar el número de acciones en circulación; se debe proceder a calcular el promedio
ponderado de las acciones por días que han estado en circulación dentro del ejercicio, para el efecto se podría
proceder de la siguiente manera:
Fechas de cambio Concepto Nº acciones Nº días Días efectivos

O1-01 Total de acciones ordinarias 50.000 360/360 50.000
20-02 Incremento de capital 10.000 310/360 8.611
30-04 Conversión de pasivos en
4.000 240/360 2.667
acciones
16-07 Acciones vendidas 3.000 164/360 1.367
10-10 Incremento de acciones por
6.000 80/360 1.333
combinación de negocios
31-12 Acciones en circulación 63.978
La ganancia por acción será: Bs 300.000/63.978= Bs 4,69 por acción.
En el caso de que las acciones ordinarias tengan un distinto valor nominal, esta situación
determina que sus valores deben ser ajustados, para determinar la ganancia por acción. Si existieran
acciones parcialmente desembolsadas se tratarán de forma proporcional al desembolso efectuado
como una fracción de acción para recoger la participación en el resultado de cada acción.
Caso Nº 4
La empresa R&A, tiene un total de acciones ordinarias de 10.000, mismas que están conformadas por
7.000 acciones de un valor nominal de Bs 50 y 3.000 acciones con un valor nominal de Bs 60. El resultado
obtenido en el ejercicio fue de Bs 850.000.
Para efectos de la solución del problema se debe homogenizar los valores nominales de las acciones,
procediendo de la siguiente manera:
Ganancia por acción: Bs 850.000/(7.000 x Bs 50) + (3.000 x Bs 60)= Bs 1,60
El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el periodo y durante

todos los periodos para los que se informa, se ajustará por los hechos, distintos de la conversión

de acciones ordinarias potenciales, que hayan modificado el número de acciones ordinarias en

circulación sin llevar aparejado un cambio en los recursos.
Las acciones ordinarias podrán ser emitidas, o el número de acciones ordinarias en circulación
podrá reducirse, sin que simultáneamente tenga lugar un cambio en los recursos. Algunos ejemplos
son:
a. una capitalización de ganancias o una emisión gratuita, conocida como dividendo en forma
de acciones;
b. una bonificación en cualquier otra emisión, por ejemplo una rebaja en el precio de emisión
de derechos de suscripción para los accionistas actuales;
c. un desdoblamiento de acciones; y
d. un desdoblamiento inverso de acciones, agrupación de acciones.
En una capitalización de beneficios o una emisión gratuita, así como en un desdoblamiento de

acciones, se ofrecen acciones ordinarias a los accionistas actuales sin exigir contraprestación alguna.
Por tanto, el número de acciones ordinarias en circulación aumentará sin que haya un incremento
en los recursos. El número de acciones ordinarias en circulación, antes de la operación en cuestión,
se ajustará por el cambio proporcional en el número de acciones ordinarias en circulación, como
si la citada operación hubiera ocurrido al principio del primer periodo sobre el que se presente
información financiera. Por ejemplo, en una emisión gratuita en la proporción de dos nuevas
por cada acción antigua, el número de acciones ordinarias en circulación antes de la emisión se
multiplicará por tres para obtener el nuevo número total de acciones ordinarias, o por dos para
obtener el número adicional de acciones ordinarias.
El objetivo del cálculo es proporcionar una medida de la participación de cada acción ordinaria
de la dominante en el rendimiento que dicha entidad ha tenido en el ejercicio que se informa.
Caso Nº 5
La empresa D&Y, tiene un capital conformado por 25.000 acciones y el 01 de julio del presente año,
realiza la ampliación de su capital mediante la emisión de 1 acción por cada 3 de las antiguas, emitiéndose
un total de 10.000 nuevas acciones. El derecho de suscripción de las nuevas acciones es de Bs 100. El valor
razonable antes de las acciones antes de la emisión Bs 130. Las utilidades netas obtenidas por la empresa
fueron de Bs 650.000.
Para efectos de la solución se debe calcular el valor razonable de las acciones después de la ampliación:
Valor razonable = (Bs 130 x 25.000) + (Bs 100 x 10.000)/25.000+10.000 = Bs 121,43
Cálculo del factor de ajuste: Bs 130/Bs 121,43 = Bs 1,07
Ganancia por acción= Bs 650.000/ (Bs 1,07 x 25.000 x 6/12) + (35.000 x 6/12) = Bs 21,05
Ganancias por acción diluidas
Dilución es la reducción en las ganancias por acción o el aumento en las pérdidas por acción
que resulta de asumir que los instrumentos convertibles se van a convertir, que las opciones o

certificados para compra de acciones, warrants, van a ser ejercitados o que se emitirán acciones
ordinarias, si se cumplen las condiciones previstas.
La entidad calculará los importes de las ganancias por acción diluidas para el resultado del
periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora y,
en su caso, el resultado del periodo de las actividades continuadas atribuible a dichos tenedores de
instrumentos de patrimonio neto.
Para calcular las ganancias por acción diluidas, la entidad ajustará el resultado del periodo
atribuible a las acciones ordinarias, según el párrafo anterior, por el efecto neto de impuestos de:
a. el importe de los dividendos, u otras partidas asociadas a las acciones ordinarias potenciales
con efectos dilusivos, que se haya deducido para obtener el resultado del periodo atribuible
a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora;
b. cualquier derecho reconocido en el periodo asociado con las acciones ordinarias potenciales
con efectos dilusivos; y
c. cualquier otro cambio en los ingresos o gastos del periodo que pudieran resultar de la
conversión de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos.
En el caso del cálculo de la ganancia por acción diluida, la principal diferencia con la ordinaria
se encuentra en el denominador de la relación, en el número de acciones a incluir. Las acciones
ordinarias potenciales se tratarán como dilusivas cuando, y sólo cuando, su conversión en acciones
ordinarias podría reducir las ganancias por acción o incrementar las pérdidas por acción de las
actividades que continúan. Determinando el cálculo de dichas acciones de forma independiente,
para cada periodo sobre el que se informa.
El número de acciones ordinarias será el promedio ponderado de acciones ordinarias, más el

promedio ponderado de acciones ordinarias que resultarían emitidas en caso de convertir todas las
ordinarias potenciales con efectos dilusivos, en acciones ordinarias teniendo en cuenta los siguientes
aspectos:
• Las acciones ordinarias potenciales se ponderarán por el tiempo que estén en circulación.
• Las acciones ordinarias potenciales que se conviertan en acciones ordinarias durante el
periodo, se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción diluidas desde el comienzo
del periodo hasta la fecha de conversión; desde la fecha de conversión, las acciones
ordinarias resultantes se incluirán en el cálculo de la ganancia por acción tanto básica
como diluida.
• Cuando exista más de una base de conversión, en el cálculo se utilizará la relación de canje
o precio del ejercicio más ventajoso para el tenedor de acciones ordinarias.
Productos derivados
Un derivado es un instrumento financiero cuyo valor depende del valor de otro activo, activo
subyacente. Los casos de derivados que la norma presenta son:

a. Opciones, certificados de opciones para compra de acciones (warrants) y sus

equivalentes
Las opciones y los certificados para la compra de acciones, warrants, tienen efectos dilusivos
cuando de ellos se deriva la emisión de acciones ordinarias por un importe menor que el precio
promedio de mercado de las acciones ordinarias durante el periodo. Tendrán un efecto dilusivo,
cuando tienen un precio de ejercicio favorable o valor intrínseco positivo. El importe de la dilución
es el precio de mercado de las acciones ordinarias y, otro tipo a considerar serían las acciones
ordinarias gratuitas que tienen efectos dilusivos y se incluyen en el denominador de la relación.
Adicionalmente, para calcular las ganancias por acción diluidas, se tratarán como opciones a las
concedidas a los empleados para la compra de acciones, con plazos fijos o determinables y también
a las acciones ordinarias que son revocables por estar sujetas a condiciones aún no cumplidas. Se las
tratará como si estuviesen en circulación a la fecha en que se conceden. Las opciones concedidas a
los empleados para compra de acciones que se basan en ciertos requisitos de desempeño se tratarán
como acciones de emisión condicionada, porque su emisión está condicionada al transcurso del
tiempo y a que se cumplan las condiciones especificadas.
Caso Nº 6
La empresa G&H cuenta con 25.000 acciones que tienen un precio de mercado en la actualidad de Bs
30 y existen 2.000 opciones emitidas con un precio de Bs 20. El resultado del ejercicio es de Bs 450.000. La
sociedad desea determinar la ganancia por acción.
La sociedad considera que las opciones implican:
Bs 20 x 2.000 = Bs 40.000
Con este importe podría tener las siguientes acciones:
Bs 40.000/30 = 1.333 acciones
La norma considera que las 2.000 opciones de la empresa se tratarán en dos grupos:
1.333 acciones emitidas al precio de Bs 30 y 667 acciones ordinarias gratuitas, que se incluyen en el
cálculo de la ganancia por acción.
Ganancia por acción ordinaria: Bs 450.000/25.000 = Bs 18
Ganancia por acción diluida: Bs 450.000/(25.000 + 667) = Bs 17,53
b. Opciones compradas
Las opciones mantenidas por la entidad sobre sus propias acciones ordinarias, no se incluirán
en el cálculo de las ganancias por acción diluidas porque su inclusión tendría efectos antidilusivos.
c. Opciones de venta emitidas
Los contratos que exigen que la entidad recompre sus propias acciones, tales como opciones
de venta emitidas y contratos de recompra a plazos, se reflejarán en el cálculo de las ganancias por
acción diluidas siempre que tengan efectos dilusivos.
Este efecto de cálculo supondrá que:

a. al comienzo del ejercicio se emitirán suficientes acciones ordinarias, al precio medio de

mercado durante el periodo, para alcanzar los importes necesarios para satisfacer el contrato.
b. los desembolsos de la emisión se emplearan para satisfacer el contrato.
Las acciones ordinarias adicionales se incluirán el cálculo de las ganancias por acción diluidas.
d. Instrumentos convertibles
Estos instrumentos, tales como las acciones preferentes convertibles pueden tener tanto un
efecto delusivo como antidilusivo dependiendo de las características de la conversión. Para el caso
que tengan efecto dilusivo, el cálculo será similar al mencionado anteriormente.
Estos instrumentos tendrán efectos antidilusivos cuando el importe de los dividendos sobre
dichas acciones, por acción ordinaria que se obtendrían de la conversión, sobrepase las ganancias
por acción básica.
En otro caso, tendría efecto antidilusivo cuando el interés de la deuda convertible, neto de
impuestos, por acción ordinaria, que se obtendría en la conversión, sea superior a las ganancias por
acción.
Caso Nº 7
El capital de la empresa T&U está conformado por 60.000 acciones ordinarias y en la presente gestión
obtuvo un resultado de Bs 300.000.
La empresa a principios del actual ejercicio emitió 40.000 obligaciones convertibles, que según el
contrato da derecho a 1 acción por cada 2 obligaciones, con un valor nominal de Bs 20 que devengan un
interés anual del 5%, siendo la tasa impositiva del 25%.
La empresa desea conocer la ganancia por acción ordinaria y dilusiva.
La emisión de de las obligaciones convertibles afecta tanto al numerador como denominador del cálculo
de la ganancia por acción.
Ajuste del numerador:
(60.000 x 20) x 0.05 x (1-0.25) = Bs 45.000
Que se incrementa a los resultados
Ajuste del denominador:
60.000 x (1 acción/2 obligaciones) = 30.000
El cálculo por acción:
Ordinario: Bs 300.000/ 60.000 = Bs 5,00
Dilusivo: (Bs 300.000 + 45.000)/ (60.000 + 30.000) = Bs 3,83
Acciones de emisión condicionada
Para calcular las ganancias por acción básicas, las acciones ordinarias de emisión condicionada
se tratarán como si estuviesen en circulación. Se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción
diluidas si las condiciones para su emisión han tenido lugar. Las acciones de emisión condicionada
se incluirán desde el comienzo del periodo o desde la fecha del acuerdo de emisión condicionada,
si fuera posterior.

Si las condiciones no se cumplieran, el número de acciones de emisión condicionada, incluidas

en el cálculo de las ganancias por acción diluidas, se basará en el número de acciones que se emitirían
si el final del periodo coincidiera con el final del periodo para el cumplimiento de las condiciones.
No está permitida la reexpresión en el caso de que no se hayan cumplido las condiciones, una vez
que haya transcurrido el periodo establecido para la emisión condicionada.
Si se emiten acciones ordinarias potenciales de emisión condicionada que se deben reflejar en

las ganancias por acción diluida, la entidad determinará la repercusión en relación a la ganancia por
acciones, según lo previsto anteriormente para los instrumentos financieros.
Sin embargo, no se presumirá el ejercicio o la conversión, para el cálculo de las ganancias por
acción diluidas, a menos que también se asuma el ejercicio o la conversión de acciones ordinarias
potenciales en circulación similares que no sean de emisión condicionada.
Contratos que pueden ser liquidados en acciones ordinarias o en efectivo
Cuando una entidad haya suscrito un contrato que pueda ser liquidado en acciones ordinarias
o en efectivo, a elección de la entidad, ésta presumirá que el contrato será liquidado en acciones
ordinarias, y las acciones ordinarias potenciales resultantes, se incluirán en las ganancias por acción
diluidas siempre que tengan efecto dilusivo.
Cuando estos instrumentos se pueden liquidar en acciones ordinarias o en efectivo, a efectos

del cálculo de la ganancia por acción se escogerá la forma de liquidación con un efecto dilusivo
mayor de las dos.
Si la elección de pago es a elección de la entidad, esta presumirá que el contrato será liquidado
en acciones ordinarias, y las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos resultantes se
incluirán en las ganancias por acción diluidas siempre que tengan un efecto dilusivo.
Caso Nº 8
La empresa R&F tiene suscrito un contrato con un proveedor por el cual, el mismo se liquidará o bien
entregando el importe adeudado en efectivo o bien mediante la entrega de acciones de la propia empresa, a
elección del proveedor.
La empresa cuenta con 25.000 acciones ordinarias y en el presente ejercicio obtuvo un resultado de Bs
360.000. De acuerdo con las estipulaciones del contrato el importe en efectivo a entregar es de Bs 45.000 y el
número de acciones previstas son 4.500 con un valor razonable de Bs 10.
• La empresa desea conocer cual opción tiene el mayor efecto dilusivo.
La norma establece que la entidad utilizará para el cálculo de la opción que tiene un mayor efecto
dilusivo.
Si el pago es en efectivo:
(Bs 360.000 – Bs 45.000)/25.000= Bs 12,60
Si el pago es en acciones:

Bs 360.000/(25.000 + 1.500)= Bs 13,58

Para efectos del cálculo se escogerá el pago en efectivo, por tener mayor efecto dilusivo:
Ganancia por acción: Bs 360.000/25.000= Bs 14.40
Ganancia por acción dilusiva: (360.000 – 45.000) / 25.000= Bs 12,60
Ajustes retroactivos
Si el número de acciones ordinarias o de acciones potenciales ordinarias en circulación se

incrementase como consecuencia de una capitalización de ganancias, una emisión gratuita o un
desdoblamiento de acciones, o disminuyese como consecuencia de una agrupación de acciones, el
cálculo de las ganancias por acción básicas y diluidas para todos los periodos presentados deberá
ajustarse retroactivamente. Si estos cambios se produjeran después de la fecha del periodo sobre
el que se informa pero antes de la formulación de los estados financieros, los cálculos por acción
correspondientes a todos los periodos para los que se presente información deberán basarse en el
nuevo número de acciones. Deberá revelarse el hecho de que los cálculos por acción reflejan tales
cambios en el número de acciones. Además, las ganancias por acción básicas y diluidas de todos los
periodos sobre los que se presente información, deberán ajustarse por los efectos de errores y ajustes
derivados de cambios en las políticas contables, contabilizadas retroactivamente.
Presentación
La entidad presentará en el estado del resultado integral, las ganancias por acción, básicas y
diluidas, para el resultado del periodo proveniente de las actividades que continúan atribuible a los
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora, así como para el resultado
del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora
durante el periodo, para cada clase de acciones ordinarias que tenga diferentes derechos sobre el
reparto de las ganancias del periodo. La entidad presentará las cifras de ganancias por acción, básicas o
diluidas, con el mismo detalle para todos los periodos sobre los que presente información financiera.
La entidad que presente información acerca de una operación discontinuada, revelará los
importes por acción básicos y diluidos correspondientes a dicha actividad, ya sea en el estado del
resultado integral o en las notas.
• Los importes empleados como numeradores en el cálculo de las ganancias por acción básicas
y diluidas, y una conciliación de dichos importes con el resultado del periodo atribuible a la
controladora durante el periodo. La conciliación incluirá el efecto individual de cada clase
de instrumentos que afecte a las ganancias por acción.
• El promedio ponderado del número de acciones ordinarias utilizadas en el denominador
para el cálculo de las ganancias por acción básicas y diluidas, y una conciliación de los
denominadores entre sí. La conciliación incluirá el efecto individual de cada clase de
instrumentos que afecte a las ganancias por acción.

• Los instrumentos (incluyendo las acciones de emisión condicionada) que podrían

potencialmente diluir las ganancias por acción básicas en el futuro, pero que no han
sido incluidos en el cálculo de las ganancias por acción diluidas porque tienen efectos
antidilusivos en el periodo o periodos sobre los que se informa.
• Una descripción de las transacciones con acciones ordinarias o con acciones ordinarias
potenciales, que tienen lugar después del periodo sobre el que se informa y que habrían
modificado significativamente el número de acciones ordinarias o acciones ordinarias
potenciales en circulación al final del periodo si esas transacciones hubieran tenido lugar
antes del cierre del periodo sobre el que se presenta información.

SEGMENTOS DE OPERACIÓN – NIIF 8
TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS SEGMENTOS

DE OPERACIÓN
El objetivo de este capítulo es establecer criterios el tratamiento que la entidad debe realizar
para revelar la información segmentada en relación con los diferentes sectores en los que la entidad
opera, donde coexistan entidades que realizan una única actividad y operan en un único mercado
y, al mismo tiempo, otras que se dedican a múltiples actividades realizadas en diferentes mercados.
En estos casos, probablemente la rentabilidad y el riesgo de cada una de las actividades que se
ejecutan y de cada uno de los mercados, sean diferentes, por esta razón los usuarios de los estados
financieros, precisan información que les permita evaluar la naturaleza y los efectos financieros de
las actividades de negocio que desarrolla y los entornos económicos en los que opera.
La NIIF 8, Segmentos de Operación, es la norma de referencia para este capítulo, que es

aplicable para la contabilización de estos elementos. Cuando una entidad que no esté obligada a
aplicar esta norma u opte por revelar información sobre segmentos que no cumpla con ella, no
describirá esa información como información por segmentos.
Esta norma se aplicará a todo tipo de actividades, no sólo empresas, sino también a entidades
de índole privada o pública, en los que es preciso determinar con la mayor aproximación posible,
tanto los flujos de efectivo, como la incertidumbre que la afecta que procede parcialmente de los
productos, servicios, áreas geográficas y clientes.
La posibilidad de desagregar esta información resulta fundamental para el análisis de las

inversiones, previsión de importes, plazos y riesgo de de los flujos de efectivo futuros, así como
su rentabilidad. Los citados aspectos son herramientas imprescindibles de planificación, gestión y
control.
Esta norma se aplicará a los estados financieros separados o individuales de una entidad, así
como a los estados financieros consolidados de un grupo con una controladora, cuyos instrumentos
de deuda o de patrimonio se negocien en un mercado público, ya sea una bolsa de valores nacional
o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los mercados locales y regionales, o cuando
esté en proceso de registrar, sus estados financieros en una comisión de valores u otra organización
reguladora, con el fin de emitir algún tipo de instrumento en un mercado público,

Si el informe financiero de una entidad controladora que se encuentre dentro del alcance de
por esta norma incluyese tanto sus estados financieros consolidados como sus estados financieros
separados, sólo se requerirá información por segmentos en los estados financieros consolidados.
¿Qué es un segmento de operación?
Es un componente de la entidad:
a. que desarrolla actividades de negocio de las que puede obtener ingresos de las actividades
ordinarias e incurrir en gastos, incluidos los ingresos de las actividades ordinarias y los
gastos por transacciones con otros componentes de la misma entidad,
b. sus resultados de operación son regularmente revisados por la máxima autoridad en la
toma de decisiones de operación de la entidad, para decidir sobre los recursos que deben
asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y
c. se dispone de información financiera diferenciada, en relación con el segmento.
Un segmento de operación podrá comprender actividades de negocio de las que aún no se

obtengan ingresos, por ejemplo, los negocios de nueva creación pueden ser segmentos de operación
antes de que se obtengan ingresos de sus actividades ordinarias. Por el contrario, determinadas
partes de la entidad no son necesariamente segmentos de operación o integrantes de ellos. Por
ejemplo, es posible que la sede social o algunos departamentos funcionales no obtengan ingresos de
las actividades ordinarias o los obtengan con un carácter meramente accesorio a las actividades de la
entidad: no constituyen segmentos de operación.
¿Qué implica el concepto de máxima autoridad?
Designa una función y no necesariamente a un directivo con un cargo específico. Dicha

función consiste en la asignación de recursos a los segmentos de operación de una entidad y la
evaluación de su rendimiento. Puede ser su presidente ejecutivo o su director de operaciones, pero
podría ser también, por ejemplo, un grupo de directores ejecutivos u otros.
¿Cómo identificar los segmentos sobre los que debe informarse?
Su determinación dependerá de la forma de elaborar los informes sobre las actividades del
negocio que es utilizada por la máxima autoridad para la toma de decisiones. Incluso esta autoridad
podría requerir más de un tipo de información segmentada, en cuyo caso, factores como tales como
la naturaleza de las actividades, la existencia de gestores responsables del negocio o la información
presentada al consejo de administración, podrían servir para la identificación de los segmentos de
operación.
Criterios de agregación de segmentos
Con frecuencia, los segmentos de operación con características económicas similares, muestran
un rendimiento financiero a largo plazo que es similar. Por ejemplo, podría esperarse márgenes
brutos medios a largo plazo similares en dos segmentos de operación con características económicas
similares. En tal caso, pueden agregarse dos o más segmentos de operación en uno solo cuando la

agregación resulte coherente con el principio básico de esta norma y cuando los segmentos tengan
características económicas parecidas y sean similares en cada uno de los siguientes aspectos:
a. la naturaleza de los productos y servicios;

b. la naturaleza de los procesos de producción;
c. el tipo o categoría de clientes a los que se destina sus productos y servicios;
d. los métodos usados para distribuir sus productos o prestar los servicios; y
e. la naturaleza del entorno normativo, por ejemplo, bancario, de seguros, o de servicios
públicos.
Umbrales cuantitativos
Una entidad informará por separado sobre cada uno de los segmentos de operación que alcance
alguno de los siguientes umbrales cuantitativos:
INGRESOS ORDINARIOS ACTIVOS

Iguales o superiores al 10% de los ingresos Iguales o superiores al 10% de los activos
ordinarios agregados, incluyendo ventas a agregados
clientes externos y ventas o transferencias
inter-segmentos
RESULTADOS
Iguales o superiores al 10% de la mayor
Ganancia agregada de segmentos sin pérdidas Pérdida agregada de segmentos con pérdidas
Los segmentos de operación que no alcancen ninguno de los umbrales cuantitativos podrá
considerarse segmentos sobre los que deba informarse, en cuyo caso se revelará información
separada sobre los mismos, si la dirección estima que ella podría ser útil para los usuarios de los
Con base en el concepto de coherencia si la dirección considera que un segmento de operación

ha sido significativo en el periodo anterior, deberá seguir informándose del mismo en el actual,
aun cuando haya dejado de cumplir los umbrales cuantitativos ya señalados. En caso en que deba
informase durante el presente ejercicio acerca de un segmento de operación sobre el cual no fue
obligatorio hacerlo en el anterior deberá reexpresarse para contemplar el nuevo segmento sobre el
que debe informase como segmento separado.
Para evitar que la información segmentada resulte excesivamente detallada, la norma señala
que el número de segmentos no exceda de diez.
Esta información debe permitir evaluar la naturaleza y los efectos financieros de las actividades
del negocio desarrolladas y los entornos económicos en los que opera la entidad. Dicha información
podría se podría estructurar en:
a. Información general.

b. Información sobre resultados, activos y pasivos de cada segmento.

c. Conciliaciones de los totales anteriores con los importes correspondientes que figuran en
las cuentas anuales.
a. Información general
Se han de revelar los factores de identificación de los segmentos sobre los que debe informarse,
incluyendo la base de organización, diferencias por productos y servicios, zonas geográficas,
indicando si existen de operación agregados. De igual modo, se han de informar sobre tipos de
productos y servicios que proporcionan los ingresos ordinarios de cada segmento.
b. Información sobre resultados, activos y pasivos
La información a revelar para cada uno de los segmentos es la siguiente:
• La medida del resultado.

• El importe del total de los activos.
• Una medida de los pasivos sobre los que se informa con regularidad a la máxima autoridad
para la toma de decisiones operativas.
Adicionalmente, se debe revelar la siguiente información:
• Ingresos de las actividades ordinarias procedentes de clientes externos.

• Ingresos de las actividades ordinarias procedentes de transacciones con otros segmentos de
la entidad.
• Ingresos por intereses.
• Gastos por intereses.
• Depreciación y amortización.
• Partidas significativas de ingresos y gastos revelados por separado en las cuentas de resultados
o en las notas.
• La participación de la entidad en el resultado de las asociadas y de negocios conjuntos
contabilizados según el método de participación.
• El gasto o ingreso por el impuesto sobre las ganancias.
• Las partidas significativas no monetarias distintas de la depreciación y amortización.
Para las actividades financieras, es posible informar acerca de los ingresos por intereses netos
de sus gastos, considerando que la fuente mayor de sus ingresos está representada por este rubro.
c. Conciliaciones de los totales anteriores con los importes correspondientes que figuran
en las cuentas anuales
Con el objetivo de compaginar fiabilidad y verificabilidad es preciso conciliar la información

segmentada con la presentada en los estados financieros consolidados, revelando los criterios de
gestión aplicados.

En el proceso de conciliación prevalece el criterio de razonabilidad, dado que la imputación

contable en determinadas partidas de ingresos y gastos resulta, en algunos casos, una cuestión de
juicio profesional.
En síntesis se debe revelar la siguiente información:
• El total de los ingresos ordinarios.

• El total del valor de las pérdidas o ganancias antes de tener en cuenta el gasto por impuestos
y las operaciones discontinuadas.
• El total de los activos.
• El total de los pasivos.
• El total de los importes de cualquier otra partida significativa presentada.
Todas las partidas significativas de conciliación se identificarán y describirán por separado,

señalando los ajustes que tengan su origen en la aplicación de diferentes políticas contables.
Aplicación de la medición de los segmentos
El importe de cada partida presentada por los segmentos se corresponderá con la medida
informada a la máxima autoridad de la entidad. Los ajustes, eliminaciones, asignación de los
ingresos de las actividades ordinarias, gastos, y pérdidas o ganancias sólo se tendrán en cuenta en la
información a presentar por los segmentos cuando se incluyan en los datos recogidos del segmento
para ser utilizados por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación. Si se asignan
importes a los resultados, activos o pasivos presentados por los segmentos, dicha asignación se
efectuará según un criterio razonable de reparto.
Si la máxima autoridad, en la toma de decisiones de operación, sólo utilizase una medida

del resultado de un segmento de operación o de los activos o pasivos del mismo al evaluar el
rendimiento de los segmentos y decidir sobre la asignación de recursos, los resultados, los activos y
los pasivos de los segmentos se presentarán con arreglo a esas medidas.
Si esta autoridad, utilizase más de una medida de los resultados de un segmento de

operación o de los activos o pasivos del mismo, las medidas sobre las que se informe, serán las
que la dirección considere que se hayan obtenido con arreglo a los principios de medición más
coherentes con los utilizados en la medición de los importes correspondientes de los estados
financieros de la entidad.
La información mínima a revelar ha comprende los siguientes aspectos:
• Los criterios de contabilización de cualesquiera transacciones entre los segmentos sobre los
que deba informar. Incluye los criterios utilizados en la determinación de los precios de
transferencia.
• La naturaleza de las diferencias entre las mediciones de los resultados de los segmentos
sobre los que deba informar y los resultados de la entidad, antes del impuesto sobre las
ganancias y las operaciones discontinuadas.

• La naturaleza de las diferencias entre las mediciones de los activos de los segmentos y los de
la entidad.
• La naturaleza de las diferencias entre las mediciones de los pasivos de los segmentos sobre
los que deba informar y los de la entidad.
• La naturaleza de los cambios con respecto a periodos anteriores en los métodos de medición
empleados para determinar los resultados presentados y, en su caso, el efecto de tales
cambios en la medida de los resultados de los segmentos.
• La naturaleza y el efecto de cualesquier asignaciones asimétrica a los segmentos, tal como
la asignación de gastos por depreciación a un segmento sin asignarle los correspondientes
activos depreciables.
Reexpresión de la información previamente revelada
Cuando la entidad modifique la estructura de su organización interna, de tal modo que varíe la
composición de los segmentos sobre los que se ha de informar, es preciso reexpresar la información
de los ejercicios anteriores, incluido los periodos intermedios. En caso de que no se haya efectuado
la anterior reexpresión de la información, en el ejercicio en que se produzca la modificación, la
entidad revelará información segmentada del ejercicio actual con arreglo al criterio de segmentación
anterior como al nuevo.
Estas reexpresiones de la información, no se presentarán cuando no se disponga de la

información necesaria o su costo de obtención resulte excesivo.
Caso Nº 1
Información por segmentos de negocio y geográficos (obtenido de memorias de entidades con actividad
internacional).
En los dos cuadros siguientes se muestra la información que podría presentar en las notas a los estados
financieros una entidad con presencia a nivel internacional y dedicado, a la venta de productos alimenticios.
Esta entidad ha decidido que sus segmentos principales son los de negocio ya que en los riesgos y
rendimientos de la entidad influyen de manera predominante los diferentes productos que elabora. El segmento
secundario es el geográfico. Dentro de los segmentos de negocio establece cuatro categorías: segmento de
bebidas, segmento de productos precocinados, segmento de productos congelados y el segmento de productos
lácteos. Los segmentos geográficos son cuatro: Europa, América del Sur, Estados Unidos y Asia.

SEGMENTO PRINCIPAL: NEGOCIO
Expresado en miles de Productos Productos Productos

Bebidas TOTAL
bolivianos precocinados congelados lácteos
Ventas 234.545 23.005 70.550 85.102 513.202
EBITA* 35.044 22.054 8.500 13.000 78.598
Amortización
5.822 2.600 1.544 1.855 11.821
inmovilizado material
Deterioro de la
1.222 345 200 235 2.002
plusvalía
Resultado del ejercicio 20.222 10.345 6.500 7.345 44.412
Otra información
Total activos 322.122 120.510 65.043 56.154 563.829
Total pasivos 246.612 46.504 35.155 45.640 373.911
Inversiones en activos a
1.325 1.205 134 345 3.009
largo plazo
*EBITA: Beneficio antes de intereses, impuestos y depreciaciones.
SEGMENTO SECUNDARIO: GEOGRÁFICO
Expresados en miles América Estados

Europa Asia TOTAL
de bolivianos del Sur Unidos
Ventas 327.530 75.165 45.153 65.354 513.202
EBITA* 53.412 12.540 4.584 8.062 78.598
Resultados del ejercicio 36.038 2.351 1.503 4.520 44.412
Otra información
Total activos 402.462 88.844 45.750 35.451 572.507
2.325 215 75 394 3.009
largo plazo
*EBITA: Beneficio antes de intereses, impuestos y depreciaciones.
Caso Nº 2
Esta entidad ha decidido que sus segmentos principales son los de negocio ya que en los riesgos y
rendimientos de la entidad influyen de manera predominante los diferentes productos que elabora.
El segmento secundario es el geográfico.
Dentro de los segmentos de negocio establece tres categorías: segmento de zapatos de mujer, segmento
de zapatos de varones, el segmento de zapatos deportivos. Los segmentos geográficos son cuatro: La Paz, Santa
Cruz, Cochabamba y Oruro.

SEGMENTO PRINCIPAL: NEGOCIO
Zapatos de Zapatos de Zapatos

CONCEPTOS TOTAL
mujer varón deportivos
Ventas
234.545 23.005 513.202
70.550
Utilidad, antes de
35.044 22.054 8.500 78.598
intereses e impuestos
Depreciación de la
5.822 2.600 1.544 11.821
gestión
Deterioro de la
1.222 345 200 2.002
plusvalía
Resultado del ejercicio 20.222 10.345 6.500 44.412
Otra información
Total activos 322.122 120.510 65.043 563.829
Total pasivos 246.612 46.504 35.155 373.911
Inversiones en activos
1.325 1.205 134 3.009
a largo plazo
SEGMENTO SECUNDARIO: GEOGRÁFICO
Expresados en miles Santa

La Paz Potosí Oruro TOTAL
Bs Cruz
Ventas 327.530 75.165 45.153 65.354 513.202
EBITA* 53.412 12.540 4.584 8.062 78.598
Resultados del ejercicio 36.038 2.351 1.503 4.520 44.412
Otra información
Total activos 402.462 88.844 45.750 35.451 572.507
2.325 215 75 394 3.009
largo plazo
*EBITA: Beneficio antes de intereses, impuestos y amortizaciones.
Información a revelar sobre la entidad en su conjunto
Las actividades de negocio de algunas entidades no están organizadas en función de sus

diferentes productos o servicios, ni de las áreas geográficas en que operan. Por ello, es posible
que los segmentos sobre los que deba informar una entidad presenten los ingresos ordinarios
procedentes de una amplia gama de productos y servicios muy distintos o que varios de tales
segmentos ofrezcan esencialmente los mismos productos y servicios, tengan activos en distintas
áreas geográficas, presente ingresos de distintas áreas geográficas, o realicen operaciones en la
misma área geográfica.
La siguiente información adicional exigida sólo se facilitará si no estuviera ya contenida en la de

los segmentos sobre los que debe informarse: información sobre productos y servicios, información
sobre áreas geográficas, información sobre principales clientes.

a. Información sobre productos y servicios
La entidad revelará los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de clientes externos
por cada producto y servicio, o por cada grupo de productos y servicios similares, salvo cuando no
se disponga de la información necesaria y su costo de obtención resulte excesivo, en cuyo caso se
indicará este hecho.
b. Información sobre áreas geográficas
Con el objeto de conocer el grado de concentración de riesgos, las entidades revelaran la

siguiente información geográfica, salvo cuando no se disponga de la información necesaria y su
costo de obtención resulte excesivo:
• Los ingresos ordinarios procedentes de clientes externos con desglose de los atribuidos al
país de domicilio de la entidad y los atribuidos, en total, a todos los países extranjeros en
los que la entidad obtenga ingresos ordinarios. Asimismo, se revelarán por separado de
forma global los ingresos significativos de clientes externos atribuidos a un país extranjero.
Además, se pondrán de manifiesto los criterios de asignación, a los distintos países de los
ingresos.
a. Los activos no corrientes localizados en el país de domicilio de la entidad con separación de
los localizados en total en todos los países donde la entidad tenga activos. Se excluyen los
instrumentos financieros, los activos por impuestos diferidos y los activos correspondientes
a prestaciones postempleo y derivados de contratos de seguro. Cuando los activos en
un país extranjero en particular sean significativos, se los revelará por separado. Los
importes informados se determinarán con arreglo a la información financiera utilizada
en la elaboración de los estados financieros de la entidad. Cuando no se disponga de la
información necesaria y su costo de obtención resultase excesivo, se revelará este hecho.
c. Información sobre los principales clientes
Finalmente, se requiere que la entidad facilite información sobre el grado en que dependa
de sus principales clientes. Para ello han de informar acerca de los ingresos de las ordinarios
procedentes de transacciones con un solo cliente externo representan el 10 por ciento o más de
sus ingresos ordinarios, así como el total de los ingresos ordinarios procedentes de cada uno de
estos clientes y la identidad del segmento o segmentos que proporcionan esos ingresos. La entidad
no necesitará revelar la identidad de los clientes importantes o el importe de los ingresos de las
actividades ordinarias que presenta cada segmento por ese cliente.

INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA – NIC 34
TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIÓN

FINANCIERA INTERMEDIA
El objetivo de este capítulo es establecer el contenido mínimo de la información financiera

intermedia, así como prescribir los criterios para el reconocimiento y la medición que deben ser
seguidos en los estados financieros intermedios, ya se presenten de forma completa o condensada. Si
la información financiera intermedia, se presenta en el momento oportuno y contiene datos fiables,
mejora la capacidad que los inversionistas, prestamistas y otros usuarios tienen para entender la
capacidad de la entidad para generar beneficios y flujos de efectivo, así como su fortaleza financiera
y liquidez.
La referencia para este capítulo es la NIC 34 Información Financieras Intermedia, que no

llega a establecer la relación de empresas obligadas a presentar esta información, así como tampoco
indica la frecuencia, ni cuanto deben tardar en publicarse después del cierre después del cierre del
cierre del periodo intermedio, siendo estas labores competencia de los organismos reguladores y los
requerimientos de los que demandan, a presentar información financiera intermedia.
¿Qué se entiende por información financiera intermedia?
Se entiende a toda información financiera que contenga, o bien un juego completo de estados
financieros, o bien un juego de estados financieros condensados, para un periodo intermedio.
¿A quienes se aconseja la publicación de información financiera intermedia?
A las empresas con valores cotizados en bolsa que:
• Publiquen como mínimo semestralmente la información intermedia, y que los estados

financieros intermedios estén disponibles para los usuarios en un plazo no mayor a los 60
días después de cerrar el periodo que abarcan los estados financieros intermedios.
• Cumplan con todas la exigencias previstas en la norma.
¿Cuál es el contenido de la información financiera intermedia?
Efectuando la comparación de los requerimientos previstos en la NIC 1 Estados Financieros,

con los señalados en la presente norma tenemos:

Requerimientos de la NIC 1 Requerimientos de la NIC 34

Un estado de situación financiera al final del periodo Un estado de situación financiera condensado;
Un estado del resultado integral condensado,

presentado como:
Un estado del resultado integral del periodo • un estado único condensado; o
• un estado de resultados separado condensado y un
estado del resultado integral condensado;
Un estado de cambios en el patrimonio del periodo Un estado de cambios en el patrimonio del periodo
Un estado de flujos de efectivo del periodo Un estado de flujos de efectivo condensado
Notas, que incluyan un resumen de las políticas contables
Notas explicativas seleccionadas
más significativas y otra información explicativa
Un estado de situación financiera al principio del
primer periodo comparativo, cuando una entidad
aplique una política contable retroactivamente o
Revelar si es significativo
realice una reexpresión retroactiva de partidas en sus
estados financieros, o cuando reclasifique partidas en
sus estados financieros.
La información financiera intermedia se elabora con la intención de poner al día el último

conjunto de estados financieros anuales completos. Por consiguiente, se pone énfasis en las nuevas
actividades, sucesos y circunstancias, y no duplicar la información publicada previamente.
Esta norma no aconseja ni desaconseja que se opte por presentar estados financieros completos
o estados condensados. Existe la posibilidad de parte de la entidad de incluir información adicional
a los estados condensados.
Si la entidad presenta los componentes del resultado en un estado de resultados separado,

presentará información intermedia condensada de ese estado separado.
Forma y contenido de los estados financieros intermedios
Si la entidad publica un conjunto de estados financieros completos en su información financiera

intermedia, la forma y contenido de tales estados deben cumplir las exigencias establecidas en la
NIC 1, para un conjunto de estados financieros completos.
Si la entidad publica un conjunto de estados financieros condensados en su información

financiera intermedia, tales estados condensados deberán contener, como mínimo, cada una de
los grandes grupos de partidas y subtotales que hayan sido incluidos en los estados financieros
anuales más recientes, así como las notas explicativas seleccionadas que se exigen en esta norma.
Deben incluirse partidas o notas adicionales siempre que su omisión pueda llevar a que los estados
financieros intermedios sean mal interpretados.
Se deben considerar los siguientes requerimientos:
• Para cualquiera de las dos formas de estados financieros, se debe presentar en la cuenta de
resultados las cifras de las ganancias por acción básicas y diluidas.

• La presentación de los cambios en el patrimonio neto, tanto en la versión completa como

condensada, debe ser igual al presentado en los estados financieros precedentes.
• Si la entidad presenta información anual consolidada, la información intermedia, también
debe ser consolidada.
• Las notas deben suministrar la información relativa a los sucesos y transacciones más
significativos acaecidos desde la fecha de cierre de los estados financieros anuales, no siendo
necesario actualizaciones poco significativas de información anual ya presentada.
Hechos significativos y transacciones a presentar en las Notas
Una entidad incluirá en su información financiera intermedia una explicación de los sucesos y
transacciones, producidos desde el final del último periodo anual sobre el que se informa, que sean
significativos para comprender los cambios en la situación financiera y el rendimiento de la entidad.
La información revelada en relación con esos sucesos y transacciones actualizará la información
correspondiente presentada en el informe financiero anual más reciente.
La siguiente es una lista de sucesos y transacciones, no exhaustiva, para los cuales se requería
información a revelar si fueran significativos:
• Disminución del importe en libros de los inventarios hasta su valor neto realizable, así
como la reversión de dicha corrección.
• Reconocimiento de una pérdida por deterioro del valor de activos financieros, propiedades,
planta y equipo, activos intangibles o de otros activos, así como la reversión de dicha
pérdida por deterioro.
• Reversión de cualquier provisión por costos de reestructuración.
• Adquisiciones y enajenaciones, o disposición por otra vía de elementos de propiedades,
planta y equipo.
• Compromisos de compra de elementos de propiedades, planta y equipo.
• Pagos derivados de litigios.
• Las correcciones de errores de periodos anteriores.
• Cambios en las circunstancias económicas o de negocio que afectan al valor razonable de
los activos financieros y pasivos financieros de la entidad, tanto si esos activos o pasivos
están reconocidos al valor razonable como si lo están al costo amortizado.
• Cualquier incumplimiento u otra infracción de un acuerdo de préstamo que no haya sido
corregida al final del periodo sobre el que se informa, o antes del mismo.
• Transacciones con partes relacionadas.
• Transferencias entre niveles de la jerarquía del valor razonable utilizada para medir el valor
razonable de los instrumentos financieros.
• Cambios en la clasificación de los activos financieros como resultado de un cambio en el
propósito o uso de esos activos.
• Cambios en los pasivos contingentes o activos contingentes.

Cuando un suceso o transacción sea significativo para la comprensión de los cambios en la

situación financiera o rendimiento de la entidad desde el último periodo anual sobre el que se
informa, su presentación de información financiera intermedia debería proporcionar una explicación
y actualización de la información relevante incluida en los estados financieros del último periodo
anual sobre el que se informa.
Se considera que una partida tendrá importancia relativa cuando su omisión o inexactitud
pueda influir en las decisiones económicas tomados por los usuarios a partir de los estados financieros
intermedios. Se considera que se deben tomar decisiones a partir del reconocimiento y revelación a
partir de los datos propios del periodo intermedio; es decir, se debe analizarse la importancia relativa
siempre en referencia al periodo intermedio estudiado y no al periodo anual.
Además de revelar los sucesos y transacciones significativos, una entidad deberá incluir en
las notas de la información financiera intermedia, la información que se detalla a continuación,
siempre que no haya sido revelada en alguna otra parte de los estados financieros intermedios. Esta
información debe ser normalmente ofrecida desde el comienzo del periodo contable:
• Declaración de que se han seguido las mismas políticas y métodos contables de cálculo en
los estados financieros intermedios que en los estados financieros anuales más recientes o,
si algunas de esas políticas o algunos métodos hubiesen cambiado, una descripción de la
naturaleza y efecto del cambio.
• Explicación sobre la estacionalidad o carácter cíclico de las transacciones del periodo
intermedio.
• Naturaleza e importe de las partidas, que sean inusuales por su naturaleza, importe o
incidencia.
• Naturaleza e importe de cambios en estimaciones de importes presentados en periodos
intermedios anteriores al ejercicio financiero corriente o cambios en estimaciones de
importes presentados en ejercicios financieros anteriores.
• Emisiones, recompras y reembolsos de títulos representativos de la deuda o del capital de la
entidad.
• Dividendos pagados, agregados o por acción, distinguiendo los correspondientes a las
acciones ordinarias y a otros tipos de acciones.
• La siguiente información sobre segmentos, si es obligatoria para la entidad:
 los ingresos de actividades ordinarias procedentes de clientes externos.
 los ingresos de actividades ordinarias intersegmentos,
 una medición de las pérdidas o ganancias de los segmentos.
 total de activos que hayan registrado una variación significativa con respecto al importe
revelado en los últimos estados financieros anuales.
 descripción de las diferencias, con respecto a los últimos estados financieros anuales, en
el criterio de segmentación o de medición de las pérdidas o ganancias de los segmentos.

 conciliación del total del valor de las pérdidas o ganancias de los segmentos sobre los
que deba informar con las pérdidas o ganancias de la entidad antes de tener en cuenta
el gasto (ingreso) por impuestos y las actividades discontinuadas; no obstante, si una
entidad asignase a segmentos sobre los que deba informar conceptos tales como el
gasto (ingreso) por impuestos, podrá conciliar el total de la medida de las pérdidas o
ganancias de los segmentos con las pérdidas o ganancias después de tener en cuenta tales
conceptos. Las partidas significativas de conciliación se identificarán y describirán por
separado en dicha conciliación.
• Hechos posteriores al cierre del periodo contable, que no se han reflejado en los estados
financieros para dicho periodo intermedio.
• Cambios en la composición de la entidad durante el periodo intermedio, incluyendo
combinaciones de negocios, la obtención o la pérdida del control de subsidiarias e
inversiones a largo plazo, reestructuraciones y operaciones discontinuadas. En el caso de
las combinaciones de negocios, la entidad revelará la información requerida por la NIIF 3
Combinaciones de Negocios.
Periodos para los que se requiere la presentación de estados financieros intermedios
La información intermedia debe incluir estados financieros intermedios, ya sean condensados

o completos, para los siguientes intervalos:
a. Estado de situación financiera al final del periodo intermedio corriente y un estado
comparativo de la situación financiera al final del periodo contable inmediatamente
anterior.
Pasivo y patrimonio
Activo 30-06 31-12 30-06 31-12
neto
b. Estado del resultado integral para el periodo intermedio corriente y el acumulado para el
periodo contable corriente hasta la fecha, junto con estados comparativos del resultado
integral para los periodos intermedios correspondientes, corriente y anual acumulado hasta
la fecha, del periodo contable anual precedente.
Resultados 30-06-01 30-06-00
c. Un estado de los cambios en el patrimonio, acumulado para todo el periodo contable hasta
la fecha, junto con un estado comparativo del mismo periodo de tiempo referido al periodo
contable anual precedente.
Componentes del patrimonio neto 31-12-00 a 30-06-00

Variaciones en los componentes del patrimonio neto 01-01-00 a 30-06-01
Saldo al 30-06-01
d. Un estado de flujos de efectivo acumulado para todo el periodo contable hasta la fecha,
junto con un estado comparativo del mismo periodo de tiempo referido al periodo contable
anual precedente.

Actividades 01-01-01 a 30-06-01 01-01-00 a 30-06-00
Para una entidad cuyas actividades sean fuertemente estacionales, puede ser útil presentar
información financiera relativa a los doce meses que terminan al final del periodo intermedio, así
como información comparativa de los doce meses anteriores a éstos. Por consiguiente, se aconseja
a las entidades con actividades fuertemente estacionales considerar la publicación de estos datos,
además de la información obligatoria según el párrafo precedente.
Caso Nº 1
Los estados financieros de la empresa B&B, presenta información intermedia relativa al primer semestre
de la gestión 2013, está basado en la información contenida en los mayores de las cuentas:
Empresa B&B
Estado de Situación Financiera Intermedia
al 30 de junio de 2013
Activo 30/06/13 31/12/12 Pasivo y patrimonio 30/06/13 31/12/12

Activo corriente 215.000 Pasivo corriente 502.500 600.000
Disponibilidades 45.000 40.000 Acreedores varios 400.000 470.000
Inventarios 90.000 80.000 Provisiones 102.500 130.000
Clientes por ventas 80.000 100.000 Patrimonio 1.242.500 1.170.000
Activo no corriente 1.530.000 Capital social 1.000.000 1.000.000
Terrenos 550.000 550.000 Reservas 120.000 100.000
Maquinaria y equipo 980.000 1.000.000 Resultados anteriores 122.500 70.000
Total 1.745.000 1.770.000 Total 1.745.000 1.770.000
El estado de resultados relativos al primer semestre de 2013, será:
Empresa B&B
Estado de Resultados Intermedia
Por el periodo terminado al 30 de junio de 2013
Conceptos Enero a Junio 2013 Enero a Junio 2012

Ventas 2.000.000 1.800.000
Menos: Costo de ventas 1.500.000 1.350.000
Utilidad bruta 500.000 450.000
Gastos de administración 250.000 230.000
Gastos de comercialización 180.000 175.000
Resultados antes de impuestos 70.000 45.000
Impuestos 17.500 11.250
Resultado neto 52.500 33.750

El estado de cambios en el patrimonio será:
Empresa B&B
Estado de Resultados Intermedia
Por el periodo terminado al 30 de junio de 2013
Capital Resultados
Conceptos Reservas Total
social anteriores
Saldo al 31/12/2012 1.000.000 100.000 70.000 1.170.000
Incremento de reservas 20.000 20.000
Resultados 52.500 52.500
Saldo al 30/06/2013 1.000.000 120.000 122.500 1.242.500
Respecto del estado de flujos de efectivo, los tiempos serán similares, que los referentes al estado de
cambios en el patrimonio.
Materialidad o Importancia relativa
Al tomar la decisión relativa a cómo reconocer, medir, clasificar o revelar información sobre una
determinada partida en los estados financieros intermedios, la importancia relativa debe ser evaluada
en relación a los datos financieros del periodo intermedio en cuestión. Al realizar evaluaciones sobre
importancia relativa, debe tenerse en cuenta que las mediciones intermedias pueden estar basadas en
estimaciones en mayor medida que las mediciones correspondientes a los datos del periodo anual.
Otra información a revelar por la entidad e importancia de la información a revelar
Al margen de los requerimientos de información anteriormente señalados, hay que añadir:

• En el caso de que la entidad decida presentar estados financieros intermedios completos,
tendrá que revelar la información requerida por otras normas, en las notas. Si se presentan
estados condensados y algunas notas seleccionadas, no exige que se incluya la información
requerida por otras normas.
• La entidad debe revelar que en la preparación de la información contenida en los estados
condensados, se han respetado los requisitos previstos al elaborarla.
• En los estados financieros intermedios se revelara de forma específica la naturaleza e importe
de cambios significativos que se hayan podido producir al estimar las partidas las partidas,
siempre que haya información financiera para ese periodo.
• Se espera razonablemente que la que los estados financieros intermedios, incluya todos los
datos relevantes para comprender la situación y el rendimiento financieros de la entidad en
el periodo contable intermedio.
• Se prevé que deben tomarse decisiones en función del reconocimiento y revelación a partir
de los datos del propio periodo intermedio, por razones de comprensión al mismo. Es
decir, debe analizarse la importancia relativa siempre en referencia al periodo intermedio
estudiado, y no al periodo anual.

Reconocimiento y medición de las partidas en los estados financieros intermedios
La entidad debe aplicar, en los estados financieros intermedios, las mismas políticas contables
que aplica en sus estados financieros anuales, salvo por lo que se refiere a los cambios en las políticas
contables llevados a cabo tras la fecha de cierre de los estados financieros anuales más recientes,
que tendrán su reflejo en los próximos que presente. Para conseguir tal objetivo, las mediciones
realizadas deben abarcar todo el intervalo transcurrido desde principio del periodo anual hasta la
fecha final del periodo intermedio.
A continuación efectuaremos el análisis de las normas de reconocimiento y medición de las
partidas de activo, pasivo, ingresos y gastos.
Políticas contables de reconocimiento a aplicar
Resulta fundamental para proceder al reconocimiento de los distintos elementos, conocer que
pruebas se les hará a los distintos activos, pasivo, ingresos y gastos, tanto a la fecha de los estados
financieros anuales como los intermedios, que siempre serán las mismas utilizadas en los estados
financieros anuales, siendo estas las que a continuación se señalan:
• A los activos: Se les aplicará las mismas pruebas en relación a las ganancias económicas
futuras tanto en la fecha de la información intermedia como anual. Señalar aquellos costos
que por su naturaleza, no cumplen las condiciones para ser considerados como activos, en
la fecha de los estados financieros anuales; mismos que tampoco lo serán en la fecha de
cierre del periodo intermedio.
• En los pasivos: Debe representar la existencia de una obligación en el momento de la
información intermedia, exactamente igual que sucedería si se trata de la fecha de los
estados financieros anuales.
• Los ingresos y gastos: Si efectivamente se producen flujos de efectivo de entrada o salida de
activos o pasivos, se procede a reconocer el ingreso o gasto relacionado, y en caso contrario
no se reconocen.
Políticas contables de medición a aplicar
Las mediciones desde el último cierre anual hasta la fecha del periodo intermedio, pueden
implicar la revisión de los importes de ciertas partidas, según se presentaron en periodos intermedios
anteriores dentro del mismo periodo anual.
La entidad está obligada a aplicar idénticas políticas contables de medición tanto a los estados
financieros intermedios como anuales; es decir, políticas contables de medición similares.
No obstante cuando se realicen cambios en las políticas contables de medición tras la fecha de
cierre de los estados financieros anuales más recientes, que tengan reflejo en los próximos estados
financieros anuales que se presenten, serán estas últimas políticas las que se apliquen. Sea cual sea el
método de medición utilizado debe asegurarse que la información financiera sea fiable y relevante
para comprender la situación financiera de la entidad.

Con este criterio se pretende que la frecuencia de la información procedente de la empresa no

afecte a la medición de las cifras anuales, pues se debe considerar que el periodo intermedio es parte
de un periodo contable anual más largo.
La medición de las partidas del periodo intermedio se realizará con la información disponible
desde el principio del periodo contable anual hasta el final del periodo intermedio para el que se
está elaborando la información, incluso algo posteriores, al objeto de que dichas cifras anuales no
se vean afectadas.
No obstante, Los cambios en la estimación de las mediciones desde el último cierre anual hasta
la fecha del periodo intermedio, en ningún caso serán objeto de ajustes de carácter retrospectivo;
aunque la entidad deberá revelar información sobre la naturaleza e importe de cambios significativos
en las estimaciones previamente realizadas.
En el proceso de medición existen algunas consideraciones especiales, tales como:
• Los ingresos ordinarios recibidos de forma estacional, cíclica u ocasional durante el ejercicio:
Estos ingresos no deben ser objeto de anticipación o diferimiento, para la elaboración
de la información intermedia, si tal anticipación o diferimiento no es apropiado para la
presentación de la información financiera anual. Tales ingresos se han de reconocer solo
cuando hayan ocurrido efectivamente.
• Los costos incurridos de forma no uniforme a lo largo del periodo: Si se considera apropiado
anticipar o diferir tales tipos de costos al final del periodo contable anual, se hará lo mismo
en los estados financieros intermedios.
Ajustes de cifras ante cambios en las políticas contable
Para asegurar que durante todo el ejercicio anual se aplique un único criterio contable a
cada tipo de transacción, cualquier cambio en una política contable, que se produzca debe ser
considerando los procedimientos previstos en la NIC 8, que se reflejará mediante uno de los dos
siguientes procedimientos:
a. reexpresando los estados financieros de los periodos contables intermedios anteriores del
mismo periodo contable anual, y los correspondientes a periodos contables intermedios
comparables de cualesquiera periodos anuales anteriores. Por tanto, estos nuevos criterios
contables deberán ser aplicados de forma retrospectiva, a menos que no sea posible; o
b. sólo se reexpresan los estados financieros de los periodos intermedios anteriores del mismo
ejercicio contable anual. Por tanto, no se reexpresan los correspondientes a periodos
intermedios comparables de periodos anuales anteriores.

CINIIF 10
INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA Y

DETERIORO DEL VALOR
Antecedentes
Se requiere que una entidad evalúe el deterioro de valor de la plusvalía al final de cada periodo
sobre el que se informa y, si fuera preciso, reconozca una pérdida por deterioro de valor en esa fecha
de acuerdo con la NIC 36. Sin embargo, al final de un periodo posterior sobre el que se informa, las
condiciones pueden haber cambiado de tal manera que la pérdida por deterioro del valor se podría
haberse reducido o evitado si dicha evaluación se hubiese realizado únicamente en esa fecha. Esta
Interpretación proporciona guías sobre si tales pérdidas por deterioro del valor deben revertirse en
algún momento.
Esta Interpretación aborda la interacción entre los requerimientos de la NIC 34 y el

reconocimiento de las pérdidas por deterioro del valor de la plusvalía conforme a la NIC
36, así como el efecto de dicha interacción en los estados financieros intermedios y anuales
posteriores.
Problema
La NIC 34 requiere que una entidad aplique en sus estados financieros intermedios las mismas
políticas contables que en sus estados financieros anuales.
También señala que “la frecuencia con que la entidad presente información (anual, semestral o
trimestralmente) no debe afectar a la medición de las cifras contables anuales.
Para conseguir tal objetivo, las mediciones realizadas de cara a la información intermedia
deben abarcar todo el intervalo transcurrido desde principio del periodo anual hasta la fecha final
del periodo intermedio”.
La NIC 36 establece que “Una pérdida por deterioro del valor reconocida en la plusvalía no
revertirá en los periodos posteriores”.
Esta Interpretación trata la siguiente cuestión:
¿Debería una entidad revertir las pérdidas por deterioro del valor de la plusvalía reconocidas en
un periodo intermedio cuando, en el caso de que una evaluación del deterioro del valor se hubiese

realizado en un periodo posterior sobre el que se informa, no se habría reconocido ninguna pérdida
o ésta habría sido por una cantidad inferior?
Acuerdo
Una entidad no deberá revertir una pérdida por deterioro del valor de la plusvalía reconocida
en un periodo intermedio anterior.
Una entidad no deberá extender este acuerdo, por analogía, a otros ámbitos de conflicto
potencial entre la NIC 34 y otras normas.
La NIC 34 requiere que una entidad aplique en sus estados financieros intermedios las mismas
políticas contables que en sus estados financieros anuales. Para los estados financieros anuales, la
NIC 36 prohíbe que una entidad revierta cualquier pérdida por deterioro de la plusvalía reconocida
en un periodo anual anterior. De forma similar, la NIIF 9 prohíbe que una entidad revierta en
un periodo anual posterior una pérdida por deterioro de una inversión en un instrumento de
patrimonio o en un activo financiero contabilizado al costo.
Estos requerimientos pueden sugerir que una entidad no debería revertir en un periodo
intermedio posterior una pérdida por deterioro de la plusvalía o de una inversión en un instrumento
de patrimonio o en un activo financiero contabilizado al costo que se hubiera reconocido en un
periodo intermedio anterior. Dichas pérdidas por deterioro no se revertirían aunque una evaluación
de la pérdida por deterioro al final del periodo intermedio posterior hubiera hecho que no se
reconociese ninguna pérdida por deterioro o se hubiera reconocido una pérdida menor.
No obstante, la NIC 34 requiere mediciones anuales en los estados financieros intermedios.

Este requerimiento podría sugerir que una entidad debería revertir, en un periodo intermedio
posterior, una pérdida por deterioro reconocida en un periodo intermedio anterior. Dichas pérdidas
por deterioro serían revertidas si una evaluación de la pérdida por deterioro al final del periodo
intermedio posterior hubiera hecho que no se reconociese ninguna pérdida por deterioro o se
hubiera reconocido una pérdida menor.
Se consideró el ejemplo de la Entidad A y la Entidad B, cada una de las cuales posee la

misma inversión en patrimonio con el mismo costo de adquisición. La Entidad A prepara estados
financieros intermedios trimestrales y la Entidad B prepara estados financieros semestrales. Ambas
tienen la misma fecha de cierre. Se consideró que si se produjera una disminución significativa
del valor razonable del instrumento de patrimonio por debajo de su costo en el primer trimestre,
la Entidad A reconocería una pérdida por deterioro en sus estados financieros intermedios del
primer trimestre. Sin embargo, si el valor razonable del instrumento de patrimonio se recuperara
posteriormente, de tal modo que sobre la mitad de año no existiera una disminución significativa
del valor razonable por debajo del costo, la Entidad B no reconocería una pérdida por deterioro en
sus estados financieros intermedios del primer semestre si comprobara el deterioro solamente en la
fecha de cierre de los periodos semestrales. Por tanto, a no ser que la Entidad A revertiera la pérdida

por deterioro que había reconocido en un periodo intermedio anterior, la frecuencia de publicación
de los estados financieros afectaría a la medición de sus resultados anuales cuando se comparan con
el enfoque de la Entidad B. En el CINIIF también se destacó que el reconocimiento de una pérdida
por deterioro podría de forma similar estar afectado por el momento de fin del periodo financiero
de las dos entidades.
Se concluyó que las prohibiciones de las reversiones de pérdidas reconocidas por deterioro
de la plusvalía que contiene la NIC 36, y de las inversiones en instrumentos de patrimonio y de
los activos financieros contabilizados al costo que contiene la NIIF 9, deben prevalecer sobre la
aseveración más general que contiene la NIC 34 respecto a que la frecuencia de publicación de los
estados financieros de una entidad no afecta a la medición de sus resultados anuales.
Además, concluyó que la razón para no revertir las pérdidas por deterioro con respecto a
la plusvalía y las inversiones en instrumentos de patrimonio, tal como se la expone en la NIC
36 y NIIF 9, se aplica tanto a las fechas de los estados financieros anuales como de los estados
intermedios.
La Interpretación no debe ser aplicada a periodos anteriores a la adopción, por parte de una
entidad, de la NIC 36 en el caso de pérdidas por deterioro de la plusvalía, y de la NIIF 9 en el caso
de pérdidas por deterioro de inversiones en instrumentos de patrimonio o de activos financieros
contabilizados al costo.

PRESENTACIÓN DE ESTADOS
FINANCIEROS DE GRUPOS
EMPRESARIALES
CONTENIDO:
Tratamiento Contable del Efecto de las Variaciones en las Tasas de Cambio

de la Moneda Extranjera – NIC 21
Tratamiento Contable de la Información Financiera en Economías

Hiperinflacionarias – NIC 29
Aplicación del Procedimiento de Reexpresión según la NIC 29

Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias – CINIIF 7
Tratamiento Contable de las Inversiones en Asociadas y Negocios

Conjuntos – NIC 28
Tratamiento Contable de los Derechos y Obligaciones en los Acuerdos

Conjuntos – NIIF 11
Derechos por la Participación en Fondos para el Retiro del Servicio,

la Restauración y la Rehabilitación Medioambiental – CINIIF 5
Tratamiento Contable de las Combinaciones de Negocios – NIIF 3
Tratamiento Contable de los Estados Financieros Consolidados – NIIF 10
Tratamiento de la Información a Revelar sobre Partes Relacionadas – NIC 24
Las NIIF y los Precios de Transferencia
Información a Revelar sobre Participaciones en otras Entidades – NIIF 12

MONEDA EXTRANJERA – NIC 21
TRATAMIENTO CONTABLE DEL EFECTO DE LAS

VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA
MONEDA EXTRANJERA
El objetivo de este capítulo es prescribir cómo se incorporan, en los estados financieros de la

entidad, las transacciones en moneda extranjera y los negocios en el extranjero, y cómo convertir los
estados financieros a la moneda de presentación elegida. Los principales problemas que se presentan
son la tasa o tasas de cambio a utilizar, así como la manera de informar sobre los efectos de las
variaciones en las tasas de cambio dentro de los estados financieros.
La NIC 21, Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera, es la
norma de referencia para este capítulo, que es aplicable para la contabilización de estos elementos,
salvo cuando otra norma exija o permita un tratamiento contable diferente.
¿Cuándo aplicar el contenido de la norma?
La entidad puede contabilizar las transacciones y presentar saldos en moneda extranjera, o

bien puede tener negocios en el extranjero, o bien puede presentar sus estados financieros en una
moneda de presentación extranjera. Además, esta norma se aplica cuando la entidad convierte los
importes relacionados con derivados desde su moneda funcional a la moneda de presentación.
¿Qué es la moneda funcional?
Es la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad, que es normalmente,
aquél en el que la entidad genera y emplea el efectivo. Para su determinación se consideran los
siguientes factores de utilización de la moneda:
• En los precios de venta de los bienes y servicios y las regulaciones imperantes en el país.
• En el pago de los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir
los bienes o suministrar los servicios.
• En la cual se generan los fondos de las actividades de financiación ajena y propia.
• En que se mantienen los importes cobrados por las actividades de operación.
Adicionalmente, se considerarán los siguientes factores:

• Si las actividades del negocio en el extranjero efectúa ventas de bienes importados y remite
los importes obtenidos, o cuando el negocio acumula efectivo y otras partidas monetarias
e incurre en gastos, genera ingresos y obtiene prestamos, utilizando, sustancialmente, su
moneda local.
• Si las transacciones con la entidad que informa constituyen una proporción alta o baja de
las actividades del negocio en el extranjero.
• Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero afectan directamente
a los flujos de efectivo de la entidad que informa, y están disponibles para ser remitidos a la
misma.
• Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero son suficientes para
atender las obligaciones por deudas actuales y esperadas, en el curso normal de la actividad,
sin que la entidad que informa deba poner fondos a su disposición.
De existir dificultades para saber cual es la moneda funcional, la gerencia empleará su juicio
para determinar la moneda que más fielmente represente los efectos económicos de las transacciones,
sucesos y condiciones subyacentes.
Por consiguiente, la moneda funcional de la entidad reflejará las transacciones, sucesos y

condiciones que subyacen y son relevantes para la misma. Una vez escogida la moneda funcional,
no se cambiará a menos que se produzca un cambio en tales transacciones, sucesos o condiciones.
¿Qué es la inversión neta en un negocio en el extranjero?
Es el importe que corresponde a la participación de la entidad que presenta sus estados

financieros, en los activos netos del citado negocio, como resultado de cobros o pagos al negocio
en el extranjero.
Estas transacciones generaran diferencias de cambio, surgen al convertir un determinado

número de unidades de una moneda a otra moneda, utilizando tasas de cambio diferentes.
No se incluyen las cuentas de deudores o acreedores comerciales.
Caso Nº 1
La Sociedad P&E, adquirió 1.000 bonos de la empresa B&U, una empresa localizada en Chile, de 10
pesos chilenos nominales, el 01 de junio de 20011; adquiridas al 102% de su valor nominal, con unos gastos
de corretaje de Bs 100.
El tipo de cambio vigente en esa oportunidad fue de Bs 1 x 0.80 pesos chilenos.
La sociedad P&E consideró esta inversión como mantenidos a negociar con cambios en su valor
razonable.
Los intereses devengados a fin del ejercicio son de 400 pesos chilenos y unos intereses implícitos de 150
pesos chilenos, mismos que fueron cobrados.
El tipo de cambio al final del ejercicio fue de 0.9 pesos chilenos, y los bonos se cotizan al 105% de su
valor nominal. Aprovechando esta alza se decidió vender en esa fecha.

Para registrar la compra de los bonos al 01/06/2011:

A Instrumentos financieros de activo: Bonos 8.160
R Gastos financieros 100
A Banco 8.260
Por la compra de bonos sujeta a cambios en su valor nominal, en la
fecha de interés etc.
Cálculos: 1.000 x 102% x 10 x 0.8 = Bs 8.160
Para registrar el cobro de los intereses sobre bonos:

A Banco 360
R Ingresos por intereses sobre inversión en bonos 360
Para la cobranza de los intereses, etc.
Cálculos: 400 x 0.9 = Bs 360
Para reexpresar los bonos por variaciones en la moneda al 31/12/2011:
Valor contable al 1 de junio 2011 en bolivianos

8.160
1.000 x 10 x 102% x 0.9%
Valor contable reexpresado inicial al 31 de diciembre de 2011
9.180
Bs 8.160 x f(a) = Bs 8.160 x 09/0.8 =
Ganancia en cambio de valor razonable 1.020
Para contabilizar la reexpresión de la inversión en bonos al 31/12/2011:

Por la reexpresión de la inversión en bonos, etc.
Cálculos en cuadro adjunto.
Para evaluar los bonos en la fecha de corte al valor razonable al 31/12/2011:
Valor razonable al 31 de diciembre 2011en pesos chilenos

10.500
1.000 x 10 x 105% = 10.500
Valor razonable inicial al 1 de junio de 2011
10.200
1.000 x 10 x 102% = 10.200
Ganancia en cambio de valor razonable 300

Para registrar la venta de los bonos al 31/12/2011:

A Banco 9.450
R Ganancia en inversión en bonos 270
Por la venta de bonos, etc.: 300 x 09 = Bs 270
¿Qué son las partidas monetarias?
Son unidades monetarias mantenidas en efectivo, así como activos y pasivos que se van a
recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.
Su característica esencial es el derecho a recibir o la obligación de entregar una cantidad fija o

determinable de unidades monetarias.
Como por ejemplo, pagos por:
• Suministros
• Dividendos
• Contratos
• Beneficios a los empleados, etc.
Cobros por:
• Contratos
• Servicios, etc.
Asimismo, serán partidas monetarias los contratos para recibir o entregar un número variable
de instrumentos de patrimonio propios de la entidad o una cantidad variable de activos, en los cuales
el valor razonable a recibir o entregar por ese contrato, sea igual a una suma fija o determinable de
unidades monetarias.
Caso Nº 2
La empresa P&G adquirió 100 bonos de la empresa V&U, tienen un valor nominal de US$ 500,
cada una.
La compra se efectuó al 90% de su valor nominal, en la fecha de interés, 01 de julio.

Los bonos pagan un interés del 9% anual, pagaderos el 31 de diciembre y 30 de junio. La intención de
la empresa al invertir en estos bonos, es especulativa.
El 31 de diciembre, el valor razonable cotizado de c/u de los bonos es de US$ 465.
Frente a esta situación la gerencia decidió vender la totalidad de los bonos, el 02 de enero, a US$ 490 c/u.
Los intereses percibidos al 30 de junio, fueron de US$ 2.000.
En la fecha de adquisición, 02 de enero, el tipo de cambio era de US$ 1x Bs 6.80. Y en la fecha de venta
el tipo de cambio fue de US$ 1 x Bs 7.00.

• Contabilizar estas operaciones
Para registrar la compra de los bonos:

A Banco 306.000
Por la compra de bonos c/u a US$ 450, que tienen un valor nominal de
US$ 500, como una inversión especulativa sujeta a cambios en su valor
nominal, etc.
Para registrar el cobro de los intereses sobre bonos:

A Banco 15.750
R Ingresos por intereses sobre inversión en bonos 15.750
Para la cobranza de los intereses, etc.
US$ 50.000 x 4.5% x Bs 7.00 = Bs 15.750
Impacto del cambio en la cotización de los bonos:
Valor razonable US$ 465 x 100 x Bs 7.00 Bs 325.500

Valor contable US$ 465 x 100 x Bs 6.80 Bs 306.000
Ganancia en bonos Bs 19.500
Para registrar la variación en la cotización de los bonos:

R Ganancia en inversión en bonos 19.500
Por la ganancia en bonos, de acuerdo a análisis practicado en cuadro
adjunto, etc.
Para registrar la variación en la cotización de la moneda de los bonos:

Por la reexpresión de la inversión en bonos, etc.
US$ 485 x 100 x Bs 7.00 = Bs 339.500 – Bs 325.500 = Bs 14.000
Para registrar la venta de los bonos:

A Banco 343.000
R Ganancia en inversión en bonos 3.500
Por la venta de bonos c/u a US$ 490, etc.
US$ 490 x 100 x Bs 7.00 = Bs 343.000
Saldo contable Bs 339.500 – Venta Bs 343.500 = Bs 3.500

¿Qué son las partidas no monetarias?
Es la ausencia de un derecho a recibir o una obligación de entregar una cantidad fija o

determinable de unidades monetarias.
Por ejemplo:
• Importes pagados por anticipado de bienes y servicios,
• La plusvalía;
• Activos intangibles;
• Inventarios;
• Propiedades, planta y equipo;
• Así como los suministros que se liquidan mediante la entrega de un activo no monetario.
Reconocimiento inicial de las transacciones en moneda extranjera
Una operación en moneda extranjera, es toda transacción cuyo importe fue pactado en
términos de una moneda extranjera, entre las que tenemos:
a. compra o venta de bienes o servicios;

b. prestar o tomar prestados fondos; o
c. adquisición o venta de activos y pasivos, pactados en moneda extranjera.
En el momento de su reconocimiento inicial, todas estas transacciones en moneda

extranjera, se registrarán utilizando la moneda funcional, en relación con el importe en moneda
extranjera, considerando la tasa de cambio de contado en la fecha de la transacción, entre la
moneda funcional y la moneda extranjera. La fecha de una transacción es la fecha en la cual
dicha transacción cumple las condiciones para su reconocimiento, como activo, pasivo, ingreso
o gasto.
Por razones de orden práctico, se utiliza algunas veces se utiliza una tasa de cambio aproximado
al existente en el momento de realizar la transacción. Sin embargo, cuando las tasas de cambio
varían de forma significativa, resultará inadecuado el uso de la tasa promedio del periodo.
Caso Nº 3
La empresa L&P vendió un conjunto de inventarios al cliente AZY pactando la operación en US$
75.000 dólares americanos, garantizando la operación mediante una letra de cambio por US$ 80.000 que
contiene los intereses pactados. El tipo de cambio en la fecha de operación es de US$ 1 x Bs 6.80. En la fecha
de vencimiento del plazo concedido el tipo de cambio es de US$ 1 x Bs 6.84.
• Contabilizar la venta y cobro de la deuda:
Por la venta:


R Ventas 510.000
Para registrar la venta de productos, etc.
Cálculos: venta US$ 75.000 x Bs 6.80 = Bs 510.000
Interés US$ 5.000 x Bs 6.80 = Bs 34.000
Regularización por variación en la cotización de la moneda, a la fecha de cobro:

Rg Intereses sobre ventas al crédito 200
Por las diferencia de cambio en la cotización de la moneda, etc.
Cálculos: US$ 80.000 x Bs 6.84 = Bs 547.200 - Bs 544.000 = Bs
3.200; US$ 5.000 x Bs 6.84 = Bs 34.200 - Bs 34.000 = Bs 200
Por la cobranza:

A Banco 547.200
R Intereses ganados en ventas al crédito 34.200
Para registrar la cobranza por la venta de productos al crédito, etc.
Cálculos: US$ 80.000 x Bs 6.84 = Bs 547.200
US$ 5.000 x Bs 6.84 = Bs 34.200
Caso Nº 4
La empresa P&Q compró mercaderías de reventa de un cliente del extranjero al crédito a seis meses por
US$ 120.000, siendo los gastos de transporte desde origen de US$ 18.000, conviniendo con el proveedor un
interés de US$ 4.000.
El tipo de cambio es de US$ 1 x Bs 6.70. En la fecha de pago el tipo de cambio es de US$ 1 x Bs 6.80.
• Contabilizar la compra y pago de la obligación.
Por la compra:

A Inventario de mercaderías 924.600
Para registrar la compra de productos, etc.
Cálculos: costo (US$ 120.000 + US$ 18.000) x Bs 6.70 = Bs
924.600; Intereses US$ 4.000 x Bs 6.70 = Bs 26.800

Regularización por variación en la cotización de la moneda, a la fecha de cobro:

Rg Intereses sobre compras al crédito 400
Por las diferencia de cambio en la cotización de la moneda, etc.
Cálculos: US$ 142.000 x Bs 6.80= Bs 965.600 - Bs 951.400 = Bs
14.200; US$ 4.000 x Bs 6.80 = Bs 27.200 - Bs 26.800 = Bs 400
Por el pago de la obligación:

R Gasto en intereses sobre compras al crédito 27.200
A Banco 965.600
Para registrar el pago por la compra de productos al crédito, etc.
Cálculos: US$ 142.000 x Bs 6.80 = Bs 965.600
US$ 4.000 x Bs 6.80 = Bs 27.200
Procedimientos a seguir en la fecha de corte de operaciones
Al final de cada periodo:
a. las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirán utilizando la tasa de cambio de

cierre;
b. las partidas no monetarias en moneda extranjera, que se midan en términos de costo
histórico, se convertirán utilizando la tasa de cambio en la fecha de la transacción; y
c. las partidas no monetarias que se midan al valor razonable en una moneda extranjera,
se convertirán utilizando las tasas de cambio de la fecha en que se mide este valor
razonable.
Con independencia de si se ha determinado el importe en libros utilizando el costo histórico

o el valor razonable, siempre que dicho importe se haya establecido en moneda extranjera, se
convertirá a la moneda funcional utilizando lo establecido en la presente norma.
El importe en libros de algunas partidas se determina comparando dos o más importes distintos,
como es el caso de los inventarios, que se miden entre el costo y el valor neto de realización. Cuando
la partida en cuestión sea un activo no monetario, medido en una moneda extranjera, el importe en
libros se determinará comparando:
a. el costo o importe en libros, según lo que resulte apropiado, convertidos a la tasa de cambio
en la fecha de determinación de ese importe , y
b. el valor neto realizable o el importe recuperable, según lo que resulte apropiado, convertido
a la tasa de cambio en la fecha de determinación de ese valor.

El efecto de esta comparación puede dar lugar al reconocimiento de una pérdida por deterioro
en la moneda funcional, que podría no ser objeto de reconocimiento en la moneda extranjera, o
viceversa.
Cuando se disponga de varios tipos de cambio, se utilizará aquél en el que pudieran ser
liquidados los flujos futuros de efectivo representados por la transacción o el saldo considerado, si
tales flujos hubieran ocurrido en la fecha de la medición.
Caso Nº 5
La empresa X&Z ha efectuado durante la gestión 2012 diversas operaciones en moneda extranjera con
sus clientes, presentado el siguiente movimiento en su cuenta bancaria, considerando las fechas, cantidad tipo
de cambio de cada de las operaciones.
Estado de la cuenta bancaria:
Tipo de
Fecha Moneda Cantidad Importe Bs
cambio al Bs
15/06/12 Dólar americano 25.000 6.80 170.000
22/08/12 Franco suizo 9.000 2.30 20.700
06/09/12 Euro 18.000 9.50 171.000
15/10/12 Yen japonés 560.000 1.05 588.000
10/11/12 Dólar americano 35.000 6.83 239.050
Estado de la cuenta bancaria al 31 de diciembre:
Moneda Cantidad Tipo de cambio Bs

Dólar americano 40.000 6.84
Franco suizo 5.000 2.35
Euro 7.000 9.52
Yen japonés 150.000 1.06
Contabilización de las operaciones de la cuenta bancaria:

A Caja moneda extranjera 170.000
A Banco 170.000
Por la compra de US$ 25.000 dólares americanos al tipo de cambio de
Bs 6.80, etc.

A Banco 20.700
Por la compra de 9.000 francos suizos al tipo de cambio de Bs 2.30, etc.


A Banco 171.000
Por la compra de 18.000 euros al tipo de cambio de Bs 9.50, etc.

A Banco 588.000
Por la compra de 560.000 yens japoneses al tipo de cambio de Bs 1.05,
etc.

A Banco 239.050
Por la compra de US$ 35.0000 dólares americanos al tipo de cambio de
Bs 6.83, etc.
Valoración del saldo al 31 de diciembre:
Saldo al 31 de diciembre Valor contable

Moneda Tipo de Tipo de
Cantidad Importe Cantidad Importe Resultado
cambio cambio
40.000 40.000
Dólar USA 5.000 6.84 34.200 5.000 6.80 34.000 200
35.000 6.84 239.400 35.000 6.83 239.050 350
Franco
5.000 2.35 11.750 5.000 2.30 11.500 (250)
suizo
Euros 7.000 9.52 66.640 7.000 9.50 66.500 (140)
Yen japonés 150.000 1.06 159.000 150.000 1.05 157.500 1.500
Ajustes por variación en la cotización de la moneda extranjera:

A Caja moneda extranjera 550
R Diferencias de cambio 550
Para registrar la diferencia de cambio por variaciones en la moneda,
dólares americanos, etc.

francos suizos, etc.


euros, etc.

Para registrar la diferencia de cambio por variaciones en la moneda, yen
japonés , etc.
Reconocimiento de las diferencias de cambio
Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las
partidas monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya
se hayan producido durante el periodo o en estados financieros previos, se reconocerán en los
resultados del periodo en el que aparezcan.
Con la excepción de las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria que forme
parte de la inversión neta en un negocio extranjero, que se reconocerán en los resultados de los
estados financieros separados de la entidad que informa, o bien en los estados financieros individuales
del negocio en el extranjero, según resulte apropiado, estas diferencias de cambio se reconocerán
inicialmente en otro resultado integral, y reclasificadas de patrimonio a resultados cuando se realice
la disposición del negocio en el extranjero.
Una diferencia de cambio, surgirá cuando se tengan partidas monetarias como consecuencia
de una transacción en moneda extranjera, y se haya producido una variación en la tasa de cambio
entre la fecha de la transacción y la fecha de liquidación.
Cuando la transacción se liquide en el mismo periodo contable en el que haya ocurrido, toda
la diferencia de cambio se reconocerá en ese periodo. No obstante, cuando la transacción se liquide
en un periodo contable posterior, la diferencia de cambio reconocida en cada uno de los periodos,
hasta la fecha de liquidación, se determinará a partir de la variación que se haya producido en las
tasas de cambio durante cada periodo.
Cuando la pérdida o ganancia, derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los
resultados del periodo, cualquier diferencia de cambio, incluida en esta pérdida o ganancia, también
se reconocerá en los resultados del periodo, por el contrario, cuando se reconozca en otro resultado
integral una pérdida o ganancia derivada de una partida no monetaria, cualquier diferencia de
cambio, incluida en esa pérdida o ganancia, también se reconocerá en otro resultado integral.
Cuando la entidad lleve sus registros y libros contables en una moneda diferente de su moneda
funcional, y proceda a elaborar sus estados financieros, convertirá todos los importes a la moneda
funcional, mediante este procedimiento, se obtendrán los mismos importes, en términos de moneda

funcional, que se hubieran obtenido si las partidas se hubieran registrado originalmente en dicha
moneda funcional.
Caso Nº 6
La empresa D&Y, vendió mercaderías al crédito, el 25 de septiembre de 2011, por US$ 8.000, siendo el
tipo de cambio en esa fecha de Bs 6.80 = US$ 1.00
A cierre del ejercicio 2011 el tipo de cambio es de Bs 7.00 = US$ 1.00
En la fecha de cobro el tipo de cambio es de BS 1 = US$ 6.90
Para registrar la venta de mercaderías:

R Costo de ventas xxxx
A Inventarios de mercaderías xxxx
Para registrar la venta de mercaderías al costo, etc.

A Clientes en moneda extranjera 54.400
R Venta de mercaderías 54.400
Para registrar la venta de mercaderías US$ 8.000 X Bs 6.80 = Bs
54.400, etc.
Para registrar la reexpresión en la fecha de corte de operaciones:

Para reexpresar la deuda del cliente en dólares por variaciones en el tipo
de cambio, etc.
US$ 8.000 x Bs 7.00 = Bs 56.000 – Bs 54.400 = Bs 1.600
Por la cobranza al cliente:

A Banco 55.200
Para la cobranza al cliente, etc.
US$ 8.000 x Bs 6.90 = Bs 55.200
Deuda del cliente Bs 56.000 – Bs 55.200 = Bs 800.
Caso Nº 7
La empresa V&B compró mercaderías de un proveedor de los EE.UU., al crédito por un importe de
US$ 100.000, cuando el tipo de cambio es de SU$ 1 = Bs 6.95.

Los gastos de transporte y otros relacionados con la compra fueron de Bs 16.000, que fueron pagados
en efectivo.
Al final del ejercicio el tipo de cambio es de US$ 1 = Bs 7.00.
En la fecha de pago de esta obligación el tipo de cambio es de US$ 1 = Bs 7.04
• Contabilizar estas operaciones:
Por la compra:

A Inventario de mercaderías 711.000
P Proveedores en moneda extranjera 695.000
A Banco 16.000
Para registrar la compra de mercaderías, etc.
US$ 100.000 x Bs 6.95 = Bs 695.000, más los gastos de compras.
Para registrar la reexpresión en la fecha de corte de operaciones:

Para rexpresar la deuda en moneda extranjera por variaciones en el tipo
de cambio, etc.
US$ 100.000 x Bs 7.00 = Bs 700.000 – Bs 695.000 = Bs 5.000
Para registrar la reexpresión en la fecha de pago:

Para rexpresar la deuda en moneda extranjera por variaciones en el tipo
de cambio, etc.
US$ 100.000 x Bs 7.04 = Bs 704.000 – Bs 700.000 = Bs 4.000
Para registrar el pago al proveedor:

A Banco 704.000
Para pagar la deuda en moneda extranjera, etc.
¿Se puede cambiar la moneda funcional?
Una vez que se haya determinado la moneda funcional, sólo podrá cambiarse si se modifican
las condiciones de su adopción, tales como un cambio en la moneda, que influya de forma
determinante en los precios de venta de los bienes y servicios, podría inducir un cambio en la
moneda funcional de la entidad.

Cuando se produzca el cambio de moneda funcional en la entidad, ésta aplicará los

procedimientos de conversión que sean aplicables a la nueva moneda funcional de forma
prospectiva, desde la fecha del cambio. Implica decir que la entidad convertirá todas las partidas a
la nueva moneda funcional utilizando la tasa de cambio a la fecha en que se produzca aquél. Los
importes resultantes ya convertidos, en el caso de partidas no monetarias, se considerarán como sus
correspondientes costos históricos.
Utilización de una moneda de presentación distinta de la moneda funcional
La entidad puede presentar sus estados financieros en cualquier moneda o monedas. Si la

moneda de presentación difiere de la moneda funcional de la entidad, ésta deberá convertir sus
resultados y situación financiera a la moneda de presentación elegida, utilizando los siguientes
procedimientos:
a. los activos y pasivos de cada uno de los estados de situación financiera presentados,
incluyendo las cifras comparativas, se convertirán a la tasa de cambio de cierre en la fecha
del correspondiente estados de situación financiera;
b. los ingresos y gastos para cada estado que presente el resultado del periodo y otro resultado
integral, incluyendo las cifras comparativas, se convertirán a las tasas de cambio de la fecha
de las transacciones; y
c. todas las diferencias de cambio resultantes se reconocerán en otro resultado integral.
Con frecuencia, para la conversión de las partidas de ingresos y gastos, se utiliza por razones
prácticas un tipo aproximado, representativo de los cambios existentes en las fechas de las
transacciones, como puede ser la tasa de cambio promedio del periodo.
Si la moneda funcional de una entidad es parte de una economía hiperinflacionaria, se

convertirán a una moneda de presentación diferente aplicando la reexpresión de todos de los estados
financieros a la tasa de cambio de cierre correspondiente a la fecha de cierre del estado de situación
financiera más reciente.
Cuando la economía en cuestión deje de ser hiperinflacionaria, y la entidad deje de reexpresar sus
estados financieros, utilizará como costos históricos, para convertirlos a la moneda de presentación,
los importes reexpresados según el nivel de precios a la fecha en que la entidad deje de hacer la citada
reexpresión.
Efectos impositivos de todas las diferencias de cambio
Las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio en las transacciones realizadas en moneda
extranjera, así como las diferencias por conversión de los resultados y la situación financiera de
una entidad, pueden tener efectos impositivos, mismos que se tratarán de acuerdo con las normas
impositivas locales.
La entidad revelará:

a. el importe de las diferencias de cambio reconocidas en el resultado del periodo; y

b. las diferencias de cambio netas reconocidas en otro resultado integral y acumuladas en un
componente separado del patrimonio, así como una conciliación entre los importes de
estas diferencias al principio y al final del periodo.
Cuando la moneda de presentación sea diferente de la moneda funcional, este hecho será
puesto de manifiesto, revelando además la identidad de la moneda funcional, así como la razón de
utilizar una moneda de presentación diferente.
Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional, ya sea de la entidad que

informa o de algún negocio significativo en el extranjero, se revelará este hecho, así como la razón
de dicho cambio.
Cuando una entidad presente sus estados financieros en una moneda que sea diferente de su
moneda funcional, señalará que sus estados financieros son conformes con las NIIF, sólo si cumplen
con todos los requerimientos de las NIIF.
Cuando una entidad presente sus estados financieros, u otra información financiera, en una
moneda diferente de su moneda funcional y de su moneda de presentación, y no cumple los
requerimientos del párrafo anterior:
a. identificará claramente esta información como complementaria, al objeto de distinguirla

de la información que cumple con las NIIF;
b. revelará la moneda en que se presenta esta información complementaria; y
c. revelará la moneda funcional de la entidad, así como el método de conversión utilizado
para confeccionar la información complementaria.

INFORMACIÓN FINANCIERA EN ECONOMÍAS HIPERINFLACIONARIAS – NIC 29
INFORMACIÓN FINANCIERA EN ECONOMÍAS
HIPERINFLACIONARIAS
El objetivo de este capítulo es prescribir cómo se incorporan, en los estados financieros de la

entidad, las transacciones de una entidad cuya moneda funcional es la moneda correspondiente a
una economía hiperinflacionaria.
El problema principal es la determinación de cuando la entidad se considera como sometido

a altas tasas de inflación. La norma no establece una tasa absoluta para considerar que, al
sobrepasarla, surge el estado de hiperinflación. Es, por el contrario, un problema de criterio juzgar
cuándo se hace necesario reexpresar los estados financieros de acuerdo con la presente Norma.
Adicionalmente, existen problemas que se presentan son la tasa o tasas de cambio a utilizar, así
como la manera de informar sobre los efectos de las variaciones en las tasas de cambio dentro de
La NIC 29, Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias, es la norma de

referencia para este capítulo, que es aplicable para la contabilización de estos elementos, porque
en este tipo de economías la información sobre los resultados de las operaciones y la situación
financiera en la moneda local sin reexpresar, no es útil para la toma de decisiones.
¿Cuáles son los efectos de la hiperinflación en los estados financieros?
La inflación es el crecimiento continuo y generalizado de los precios de los bienes y servicios

existentes en una economía medidos a través de la evolución de un índice de precios. La inflación se
utiliza como referencia para explicar numerosas variables económicas algunas tan importantes como
el crecimiento del salario del trabajador.
Sirve a los gobiernos para valorar su política monetaria y comprobar si la oferta monetaria
puesta en circulación es suficiente.
La inflación excesiva es peligrosa, ya que si no se puede prever lo que pasará en el futuro y los
agentes económicos no podrán tomar las decisiones más adecuadas.

Tipos de inflación Concepto
Los precios suben lentamente, por debajo del 10% anual. El poder
Inflación moderada
adquisitivo de los trabajadores no se verá muy afectado.
Las tasas de inflación anuales están entre el 10% y el 100%. Se mantendrá

en efectivo la mínima cantidad de dinero posible, y los individuos tratan
Inflación galopante
de comprar bienes reales e inmuebles para desprenderse del dinero, que ha
perdido su valor.
Las tasas anuales superan el 100%.En estos casos el dinero apenas tiene
valor. Está asociada a conflictos políticos y bélicos. En este estado, el
Hiperinflación sistema monetario corre el riesgo de quebrar y de que la economía de ese
país vuelva a ser de trueque, es decir de intercambio de unos bienes o
servicios por otros.
Este tipo de inflación combina la inflación con un proceso de recesión.

Este muestra la relación inversa entre la inflación y la tasa de desempleo,
Estanflación y solamente se puede solucionar actuando sobre la demanda agregada, es
decir, con políticas de demanda, aumento del gasto público , descenso de
los tipos de interés y reducción de los impuestos.
Caída generalizada del nivel de inflación producida por la falta de

demanda, lo que genera un círculo vicioso, dado que los compradores para
Deflación por lo menos cubrir los costes, bajan los precios, lo que hace que baje la
inflación , y al bajar los precios los consumidores no compran esperando
que bajen más aún, lo que genera que se repita el proceso.
En estas circunstancias, inflación galopante e hiperinflación, los precios, ya sean generales o

específicos, cambian en el tiempo como resultado de diversas fuerzas económicas y sociales. Las
fuerzas específicas que actúan en el mercado de cada producto, tales como cambios en la oferta y
demanda o los cambios tecnológicos, pueden causar incrementos o decrementos significativos en
los precios individuales, independientemente de cómo se comporten los otros precios. Además, las
causas generales pueden dar como resultado un cambio en el nivel general de precios y, por tanto,
en el poder adquisitivo general de la moneda.
Frente a estas circunstancias las entidades podrán elaborar sus estados financieros, sobre la base
contable del:
• Costo histórico, lo harán de esta forma, independientemente de los cambios en el nivel

general de precios o del incremento de precios específicos de los pasivos o activos reconocidos.
• Costo corriente, en los que aquellos activos y pasivos que tiene la entidad se miden a valor
razonable, o para los que ella misma elija hacerlo, y que reflejen los efectos de los cambios
en los precios específicos de los activos y pasivos poseídos.
En una economía hiperinflacionaria, los estados financieros, ya estén confeccionados siguiendo

el costo histórico o siguiendo las bases del costo corriente, solamente resultan de utilidad si se
encuentran expresados en términos de unidades de medida corrientes al final del periodo sobre el
que se informa. No está permitida la presentación de la información exigida en esta norma como un
suplemento a los estados financieros sin reexpresar. Es más, se desaconseja la presentación separada
de los estados financieros antes de su reexpresión.

Caso Nº 1
La empresa D&U fue constituida a principios de 2011, momento en se adquirió los bienes que
conforman la Propiedad, Planta y Equipo y se captaron los recursos ajenos (prestamos).
La empresa mantiene en inventario, existencias con una antigüedad media de dos meses.
Las ventas, gastos, intereses y compras con destino a inventarios, han evolucionado de forma constante
a lo largo del ejercicio.
Es política de la empresa que los préstamos concedidos y obtenidos sean en la moneda funcional de la
empresa, el boliviano.
La tasa de inflación durante la gestión fue del 20%, conforme se refleja a continuación:
Índice General 31/12/11 30/06/11 31/10/11 31/12/11

de Precios 100% 110% 116% 120%
Los estados financieros de la empresa son los siguientes:
D&U
Estado de Situación Financiera (sin ajustar)

Propiedad, planta y equipo 5.000.000 Capital social 3.500.000
Depreciación acumulada (500.000) Resultados de la gestión 600.000
Inventarios 250.000 Instrumentos financieros de 850.000
pasivo LP
Instrumentos financieros 500.000 Proveedores 300.000
de activo
Caja y bancos 250.000 Cuentas por pagar 250.000
Total activo 5.500.000 Total pasivo y patrimonio 5.500.000
D&U
Estado de Resultados Integral (sin ajustar)
Por el periodo 01 de enero al 31 de diciembre de 2011
Ventas 6.000.000
Menos: Costo de ventas 3.350.000
Utilidad bruta 2.650.000
Menos: Gastos administrativos 1.250.000
Menos: Depreciación de activos 500.000
Utilidad operativa 900.000
Menos: Intereses financieros pagados 300.000

Las cuentas del Estado de Situación Financiera se clasifican en:
• Partidas monetarias: Que no se reexpresan, son partidas monetarias el dinero conservado y las
partidas a recibir o pagar en metálico.
• Partidas no monetarias: Todos los demás activos y obligaciones son de carácter monetario: por
consiguiente, habrán de ser reexpresados.
Cuentas del Estado de Resultados Integral:
• Todas las cuentas habrán de ser reexpresadas.
Reexpresión de las cuentas del Estado de Situación Financiera:
Cuentas Factor de reexpresión Importe

Propiedad, planta y equipo 5.000.000 x 120/100 6.000.000
Depreciación acumulada 500.000 x 120/100 (600.000)
Inventarios 250.000 x 120/116 258.621
Capital social 3.500.000 x 120/100 4.200.000
Registro contable de la reexpresión:

A Propiedad, planta y equipo 1.000.000
A Inventarios 8.621
R Resultados por exposición a la inflación 208.621
Pr Capital social 700.000
Para registrar el efecto de la inflación en las cuentas del Estado de Situa-
ción Financiera, etc.
Resultados de la reexpresión:
Importe de los rubros no monetarios de activo Bs 1.008.621

Importe de los rubros no monetarios de pasivo y Bs 800.000
patrimonio
Impacto neto Bs 208.621
Reexpresión de las cuentas del estado de resultados integral:

Ventas 6.000.000 x 120/110 6.454.545
Costo de ventas 3.350.000 x120/110 3.654.545
Gastos administrativos 1.250.000 x 120/110 1.363.636
Intereses 300.000 x 120/110 327.273
Depreciación de la gestión 500.000 x 120/100 600.000

D&U
Estado de Situación Financiera (Ajustado)

Propiedad, planta y 6.000.000 Capital social 4.200.000
equipo actualizado
(Equivalente a Bs
3.500.000)
Depreciación (600.000) Resultados de la 808.621
acumulada gestión
Inventarios 258.621 Instrumentos 850.000
financieros de pasivo
LP
Instrumentos 500.000 Proveedores 300.000
financieros de activo
Total activo 6.408.621 Total pasivo y 6.408.621
patrimonio
D&U
Estado de Resultados Integral (ajustado)
Ventas 6.545.455
Menos: Gastos administrativos 1363.636
Utilidad neta ajustada 208.621
Resultado monetario de la posición monetaria neta:
Activo Ajustado Bs Sin ajuste Bs Diferencia Bs

Propiedad, planta y 6.000.000 5.000.000 1.000.000
equipo
Depreciación acumu- (600.000) (500.000) (100.000)
lada
Inventarios 258.621 250.000 58.621
Instrumentos financi- 500.000 500.000 -.-
eros de activo
Caja bancos 250.000 250.000 -.-
Total activo 6.408.621 5.500.000 908.621


Capital social actualizado 4.200.000 3.500.000 700.000
(Equivalente a capital social de
Bs 3.500.000)
Resultados de la gestion 808.621 600.000 208.621
ajustado
Instrumentos de pasivo LP 850.000 850.000 -.-
Proveedores 300.000 300.000 -.-
Cuentas por pagar 250.000 250.000 -.-
Total pasivo y patrimonio 6.408.621 5.500.000 908.621
¿Cuáles son las características para identificar una economía hiperinflacionaria?
Sin que las posibilidades se limiten a las mismas, se trata de las siguientes:
• La población prefiere mantener su riqueza en una moneda extranjera relativamente estable,

que no se vea sometida a estos procesos inflacionarios.
• La población considera los importes monetarios en función de una moneda extranjera
relativamente estable, pudiendo mostrarse los precios de los bienes en dicha moneda.
• Las ventas y compras a crédito tienen lugar a un precio compensa adecuadamente la pérdida
esperada de poder de compra durante los plazos de pago.
• Los salarios, precios y tipo de interés están indiciados.
• La inflación acumulada a lo largo de los tres últimos es aproximadamente del 100% o
superior.
La reexpresión de estados financieros
Independientemente de si los estados financieros de la entidad estén basados en el método del

costo histórico o en el método del costo corriente, deberán expresarse considerando los siguientes
criterios:
• Actualizar aquellas partidas del estado de situación financiera no monetarias, mediante la

aplicación de un índice general de precios. Si no estuviera disponible, se podría aplicar uno
basado en las fluctuaciones del tipo de cambio entre la moneda funcional de la entidad y
otra moneda relativamente estable.
• Las partidas monetarias no se reexpresan, por estar ya expresadas en una unidad de medida
corriente, en el cierre de operaciones.
• La actualización de estas partidas se realizará desde la fecha de adquisición o revalorización
del elemento; siendo el límite máximo el importe recuperable o valor de uso futuro.
• La actualización también alcanza a las partidas del patrimonio neto, con excepción de los
beneficios retenidos en el primer ejercicio de aplicación. Las reservas de revalorización, si
existieran, surgidas en periodos anteriores se eliminan.

• La actualización también se aplica a los componentes del estado de resultados integral,

ingresos y gastos, desde la fecha que se produjeron.
• Se reexpresan también las partidas integrantes del estado de flujos de efectivo.
• Las cifras comparativas de ejercicios anteriores se actualizaran también de acuerdo al índice
utilizado.
• La ganancia o pérdida por la posición monetaria neta, se incluye en la cuenta de resultados
separado de los restantes epígrafes.
• Las cifras correspondientes a las partidas del periodo anterior, ya estén basadas en el
método del costo histórico o del costo corriente, se reexpresarán aplicando un índice
general de precios, de forma que los estados financieros comparativos se presenten en
términos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre del periodo sobre el que se
informa. La información que se revele respecto a periodos anteriores se expresará también
en términos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre del periodo sobre el que
se informa.
La reexpresión de estados financieros, requiere la aplicación de los procedimientos descritos,

así como, del juicio profesional. La aplicación uniforme de tales procedimientos y juicios, de un
periodo a otro, es más importante que la exactitud de las cifras que, como resultado de la reexpresión,
aparezcan en los estados financieros.
Caso Nº 2
La empresa S&L fue constituida a principios de 2011, momento en que se adquirió los bienes que
conforman la Propiedad, Planta y Equipo y se captaron los recursos ajenos (prestamos).
La empresa mantiene en inventario, existencias con una antigüedad media de dos meses.
Las ventas, gastos, intereses y compras con destino a inventarios, han evolucionado de forma constante
a lo largo del ejercicio.
Es política de la empresa que los préstamos concedidos y obtenidos sean en la moneda funcional de la
La tasa de inflación durante la gestión fue del 20%, conforme se refleja a continuación:
Índice General 31/12/11 30/06/11 31/10/11 31/12/11

de Precios 100% 110% 116% 120%
• La empresa desea contar con estados financieros reexpresados.

Los estados financieros de la empresa son los siguientes:
S&L

Inventarios 250.000 Instrumentos financieros de pasivo LP 850.000
Instrumentos financieros de activo 500.000 Proveedores 300.000
S&L
Ventas 6.000.000
Menos: Gastos administrativos 1.250.000
Las cuentas del Estado de Situación Financiera, se clasifican en:
• Partidas monetarias: Que no se reexpresan, son partidas monetarias el dinero conservado y las
partidas a recibir o pagar en metálico.
• Partidas no monetarias: Todos los demás activos y obligaciones son de carácter monetario: por
consiguiente, habrán de ser reexpresados.
Cuentas del Estado de Resultados Integral:
• Todas las cuentas habrán de ser reexpresadas.

Propiedad, planta y equipo 5.000.000 x 120/100 6.000.000
Inventarios 250.000 x 120/116 258.621
Capital social 3.500.000 x 120/100 4.200.000


A Inventarios 8.621
Para registrar el efecto de la inflación en las cuentas del Estado de
Situación Financiera, etc.
Importe de los rubros no monetarios de activo Bs 1.008.621

patrimonio
Reexpresion de las cuentas del estado de resultados integral:

Ventas 6.000.000 x 120/110 6.454.545
Costo de ventas 3.350.000 x120/110 3.654.545
Gastos administrativos 1.250.000 x 120/110 1.363.636
Intereses 300.000 x 120/110 327.273
Estados financieros ajustados:
S&L
Estado de Situación Financiera (Ajustado)

Propiedad, planta y equipo 6.000.000 Capital social actualizado 4.200.000
(Equivalente a Bs 3.500.000)
Inventarios 258.621 Instrumentos financieros de 850.000
pasivo LP
Instrumentos financieros de 500.000 Proveedores 300.000
activo

S&L
Ventas 6.545.455
Utilidad Operativa 927.274
La pérdida o ganancia en la posición monetaria neta
Está compuesta por:

Propiedad, planta y equipo 6.000.000 5.000.000 1.000.000
Depreciación acumulada (600.000) (500.000) (100.000)
Inventarios 258.621 250.000 58.621
Instrumentos financieros de activo 500.000 500.000 -.-
Caja bancos 250.000 250.000 -.-
Total activo 6.408.621 5.500.000 908.621

Capital social actualizado
(Equivalente a capital social de 4.200.000 3.500.000 700.000
Bs 3.500.000)
Resultados de la gestión ajustado 808.621 600.000 208.621
Instrumentos de pasivo LP 850.000 850.000 -.-
Proveedores 300.000 300.000 -.-
Cuentas por pagar 250.000 250.000 -.-
Total pasivo y patrimonio 6.408.621 5.500.000 908.621

Caso Nº 3
Los estados financieros de la empresa B&B, a 31 de diciembre del año 2011 son los siguientes:
B&B

Propiedad, planta y equipo 108.000 Capital social 80.000
Inventarios 20.000 Instrumentos financieros a LP 30.000
Total activo 170.000 Total pasivo y patrimonio 170.000
B&B
Ventas 100.000
Información Complementaria:
• La empresa fue constituida en enero de 2011.

• Los inventarios que figuran en los estados financieros a la fecha de corte fueron adquiridos al inicio
del mes de octubre.
• Los gastos e ingresos se han producido de manera uniforme a lo largo del ejercicio.
• Es política de la empres que los créditos obtenidos y concedidos sean la moneda funcional de la
• La evolución de la tasa de Inflación, según la Oficina Nacional de Estadística del país, ha sido la
siguiente:
Índice General 01/01/11 30/06/11 31/10/11 31/12/11

de Precios 100% 112% 120% 125%

• La empresa desea reexpresar sus estados financieros

Propiedad, planta y equipo 108.000 x 125/100 135.000
Inventarios 20.000 x 125/120 20.833
Capital social 80.000 x 125/100 (100.000)
Importe de los rubros no monetarios de activo Bs 155.833

patrimonio

A Inventarios 833
Para registrar el efecto de la inflación en las cuentas del Estado de
Situación Financiera, etc.
SE PODRÍA UTILIZAR COMO CONTRACUENTA PARA REFLEJAR EL IMPACTO DE LA INFLACIÓN:
 Resultados por exposición a la inflación

 Ajuste por inflación y tenencia de bienes
Reexpresion de las cuentas del estado de resultados integral

Ventas 100.000 x 125/120 104.166
Costo de ventas 50.000 x 125/120 52.083
Gastos administrativos 2.000 x 125/112.5 2.222
Intereses 10.000 x 125/112.5 11.111

B&B
Ventas 104.166
Más: Resultados por exposición a los resultados 4.583
B&B
Estado de Situación Financiera (ajustados)

Propiedad, planta y equipo Capital social actualizado
135.000 100.000
(Equivalente a Bs 80.000)
Inventarios 20.833 Instrumentos financieros LP 30.000
Especificidades en los estados financieros consolidados
En los estados financieros consolidados, las entidades aplicarán los mismos criterios indicados
anteriormente, por lo que cada una de las entidades incluidas en la consolidación deberá aplicar
procedimientos descritos anteriormente.
Para los negocios en el extranjero, cuya moneda funcional este sometida a hiperinflación,
todos los importes incluidos en los estados financieros deben ser sometidos al tipo de cambio de
cierre, como consecuencia lógica de haber actualizado todos los importes en la moneda funcional a
la fecha de corte de operaciones. Si los importes ya fueron convertidos anteriormente a la moneda
hiperinflacionaria, se podrá utilizar los importes ya convertidos en periodos anteriores.
Si se consolidan estados financieros con fechas de corte de operaciones diferentes, todas las
partidas, sean o no monetarias, necesitarán ser reexpresadas en la unidad de medida corriente a la
fecha de los estados financieros consolidados.

Economías que dejan de ser hiperinflacionarias
Cuando una economía deje de ser hiperinflacionaria y la entidad cese en la preparación y

presentación de estados financieros elaborados conforme a lo establecido en esta norma, debe tratar
las cifras expresadas en la unidad de medida corriente al final del periodo previo, como base para los
importes en libros de las partidas en sus estados financieros subsiguientes.
Impuestos
La reexpresión de los estados financieros de acuerdo con esta Norma puede dar lugar a
diferencias entre el importe en libros de los activos y pasivos individuales en el estado de situación
financiera y sus bases fiscales.
a. el hecho de que los estados financieros, así como las cifras correspondientes para ejercicios
anteriores, han sido reexpresados para considerar los cambios en el poder adquisitivo
general de la moneda funcional y que, como resultado, están expresados en la unidad de
medida corriente en la fecha de corte de operaciones;
b. si los estados financieros antes de la reexpresión estaban elaborados utilizando el método
del costo histórico o el del costo corriente; y
c. la identificación y valor del índice general de precios en la fecha de corte, así como el
movimiento del mismo durante el ejercicio corriente y el anterior.
La norma exige que se revele la información necesaria para dejar claramente las bases del
tratamiento de los efectos de la inflación en los estados financieros. Además, se ha de intentar
suministrar la información necesaria para comprender estas bases y las cantidades resultantes.

CINIIF 7
APLICACIÓN DEL PROCEDIMIENTO DE REEXPRESIÓN

SEGÚN LA NIC 29 INFORMACIÓN FINANCIERA EN
ECONOMÍAS HIPERINFLACIONARIAS
Antecedentes
Esta Interpretación suministra guías acerca de la aplicación de los requerimientos de la

NIC 29 en un periodo sobre el que se informa en el que una entidad identifique la existencia
de hiperinflación en la economía de su moneda funcional, cuando dicha economía no hubiese
sido hiperinflacionaria en un periodo anterior, y por lo tanto, reexpresa sus estados financieros de
Problemas
Los problemas tratados en esta Interpretación son:
(a) ¿cómo se interpreta el requerimiento que figura en el párrafo 8 de la NIC 29 “...se

establecerán en términos de la unidad de medida corriente al final del periodo sobre el que se
informa” cuando la entidad aplique esta Norma?
(b) ¿cómo debería una entidad contabilizar las partidas iniciales por impuestos diferidos en sus
estados financieros reexpresados?
Acuerdo
En el periodo en el que una entidad identifique la existencia de hiperinflación en la economía de

su moneda funcional, sin que haya sido hiperinflacionaria en el periodo anterior, la entidad aplicará
los requerimientos de la NIC 29 como si la economía hubiese sido siempre hiperinflacionaria. Por
lo tanto, en relación con las partidas no monetarias medidas al costo histórico, el estado de situación
financiera de apertura de la entidad al principio del periodo más antiguo presentado en los estados
financieros se reexpresará de forma que refleje el efecto de la inflación desde la fecha en que los
activos fueron adquiridos y los pasivos fueron incurridos o asumidos, hasta el final del periodo sobre
el que se informa. Para las partidas no monetarias registradas en el estado de situación financiera de
apertura por sus importes corrientes en fechas que sean distintas de la de adquisición o asunción, la
reexpresión reflejará el efecto de la inflación desde las fechas en que esos importes en libros fueron
determinados, hasta el final del periodo sobre el que se informa.

Al final del periodo sobre el que se informa, las partidas por impuestos diferidos se reconocerán
y medirán de acuerdo con la NIC 12. No obstante, los importes por impuestos diferidos que
figuren en el estado de situación financiera de apertura del periodo sobre el que se informa, se
determinarán de la siguiente manera:
(a) la entidad volverá a medir las partidas por impuestos diferidos según la NIC 12 después de
que haya reexpresado los importes nominales en libros de sus partidas no monetarias en la fecha del
estado de situación financiera de apertura del periodo sobre el que se informa, aplicando la unidad
de medida en esa fecha.
(b) las partidas por impuestos diferidos medidas de nuevo de conformidad con el apartado
(a) anterior, se reexpresarán por la variación en la unidad de medida, desde la fecha del estado de
situación financiera de apertura del periodo sobre el que se informa, hasta el final del periodo sobre
el que se informa.
La entidad aplicará el procedimiento que figura en los apartados (a) y (b) anteriores en la
reexpresión de las partidas por impuestos diferidos en el estado de situación financiera de apertura
de cualquier periodo comparativo presentado en los estados financieros reexpresados para el periodo
sobre el que se informa, al que le sea de aplicación la NIC 29.
Después de que una entidad haya reexpresado sus estados financieros, todas las cifras
comparativas que figuren en esos estados para periodos posteriores, incluyendo las partidas por
impuestos diferidos, se reexpresarán aplicando la variación en la unidad de medida para esos
periodos posteriores, únicamente a los estados financieros reexpresados en el periodo anterior.
Enfoque de reexpresión
Se observó que el propósito de reexpresar los estados financieros en economías hiperinflacionarias

de acuerdo con la NIC 29 es reflejar el efecto en una entidad de cambios en su poder adquisitivo
general. En la NIC 29 se establece que: En una economía hiperinflacionaria, la información sobre
los resultados de las operaciones y la situación financiera en la moneda local sin reexpresar no
es útil. Pérdidas del poder de compra de la moneda a tal ritmo que resulta equívoca cualquier
comparación entre las cifras procedentes de transacciones y otros acontecimientos ocurridos en
diferentes momentos del tiempo, incluso dentro de un mismo periodo contable.
Este propósito se aplica a los estados financieros del primer periodo contable en el que la
entidad identifica la existencia de hiperinflación en la economía de su moneda funcional así como en
los periodos contables posteriores, si se sigue cumpliendo el criterio de economía hiperinflacionaria.
Se consideró el significado de la NIC 29, que establece que: la Norma es aplicable a los estados
financieros de cualquier entidad, desde el comienzo del periodo contable en el que se identifique la
existencia de hiperinflación en el país en cuya moneda presenta la información.
También se consideró que la NIC 29 requiere que: Las cifras correspondientes a las partidas
del periodo anterior, ya estén basadas en el método del costo histórico o del costo corriente,
se reexpresarán aplicando un índice general de precios, de forma que los estados financieros

comparativos se presenten en términos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre del

periodo sobre el que se informa. La información que se revele respecto a periodos anteriores se
expresará también en términos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre del periodo
sobre el que se informa.
Se consideró una posible incongruencia entre los párrafos anteriores, destacándose que el
primer párrafo destaca el alcance de la norma, que identifica cuando una entidad tiene que cumplir
con la norma y no trata de la reexpresión y presentación de estados financieros, ni a la fecha del
estado financiero, ni en relación con las cifras comparativas. Por tanto, no excluye de la reexpresión
del estado de situación financiera de apertura de una entidad los cambios en el nivel general de
precios antes del principio del periodo contable, en el que la entidad identifica la existencia de
hiperinflación.
No obstante, se consideró cómo debe aplicar la entidad la norma si, por ejemplo, no están
disponibles los registros detallados de la fechas de adquisición de los elementos de propiedades,
planta y equipo. Se destacó que, en dichas circunstancias, la NIC 29 establece: …En tales
circunstancias especiales puede ser necesario, para el primer periodo de aplicación de esta Norma,
utilizar una evaluación profesional independiente del valor de tales partidas que sirva como base
para su reexpresión.
También se destacó que existe una exención similar cuando no está disponible el índice general
de precios. En la NIC 29 se establece que: …En tales circunstancias especiales, puede ser necesario
utilizar una estimación basada, por ejemplo, en los movimientos de la tasa de cambio entre la
moneda funcional y una moneda extranjera relativamente estable.
En el desarrollo de la NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de

Información Financiera, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad debatió si la NIIF
1 debía eximir a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF de los efectos de la reexpresión
en sus primeros estados financieros. La NIIF 1 establece que: Algunos argumentaron que el costo
de reexpresar los estados financieros por los efectos de la hiperinflación en periodos anteriores a la
fecha de transición a las NIIF excedería los beneficios, particularmente si la moneda extranjera no
es ya hiperinflacionaria. Sin embargo, el Consejo concluyó que debe requerirse esta reexpresión,
porque la hiperinflación puede dejar a los estados financieros no ajustados sin significado o
conducentes a error.
Sin embargo, también se consideró que las entidades que adoptan por primera vez las NIIF
pueden utilizar, por ejemplo, el valor razonable a la fecha de transición como costo atribuido para
propiedades, planta y equipo, y, en algunos casos, también para propiedades de inversión y activos
intangibles. Por tanto, si una entidad que adopta por primera vez las NIIF que de otro modo
hubiera tenido que aplicar la NIC 29 en su transición a las NIIF aplica la exención de medición al
valor razonable de la NIIF 1, aplicará la NIC 29 sólo para periodos posteriores a la fecha en la que
se determinó el valor razonable. Dicha nueva medición podrá, por tanto, reducir la necesidad de las
entidades que adoptan por primera vez las NIIF de reexpresar sus estados financieros.

Se destacó que las exenciones al enfoque general de reexpresión para preparadores que ya
aplican las NIIF, se aplican sólo en circunstancias específicas, mientras que una entidad que
adopta por primera vez las NIIF puede siempre elegir usar la exención de medir nuevamente las
propiedades, planta y equipo que aparece en la NIIF 1. Sin embargo, se concluyó que la aplicación
de las exenciones en la Norma es clara y, por tanto, ampliar las exenciones en la NIC 29 para
permitir a los preparadores que ya aplican las NIIF elegir entre volver a medir al valor razonable
las propiedades, planta y equipo, cuando se aplica el enfoque de reexpresión según la NIC 29,
requeriría modificaciones en la Norma, en lugar de una Interpretación.
En relación a la referencia a un cambio en moneda funcional, se observó que la existencia de

hiperinflación puede, pero no necesariamente debe, iniciar dicho cambio. Se destacó que un cambio
en moneda funcional es un cambio en la moneda que se utiliza habitualmente para determinar el
precio de las transacciones de una entidad. Como se mencionó anteriormente, el propósito de la
reexpresión por efectos de la hiperinflación es reflejar el efecto de los cambios en el poder adquisitivo
en la economía en la moneda funcional de una entidad. Por tanto, se consideró que la aplicación
de la contabilización de hiperinflación deba estar basada en la contabilización de cambios en la
moneda funcional de una entidad.
El CINIIF concluyó que el estado de situación financiera de apertura para el periodo contable
en el que la entidad identifica la existencia de hiperinflación, debe ser reexpresado como si la entidad
hubiese aplicado siempre el enfoque de la reexpresión según la NIC 29. Se volvió a confirmar su
punto de vista, de que este tratamiento es similar a la aplicación retroactiva de un cambio en la
política contable descrito en la NIC 8.
Partidas por impuestos diferidos
Se pidió guías sobre la contabilización de partidas por impuestos diferidos cuando una entidad
reexpresa sus estados financieros de acuerdo con la NIC 29. En particular, se pidió guías sobre
cómo medir las partidas por impuestos diferidos en el estado de situación financiera de apertura del
periodo contable en el que una entidad identifica la existencia de hiperinflación.
Sobre el particular la NIC 29 establece que: La reexpresión de los estados financieros de

acuerdo con esta Norma puede dar lugar a diferencias entre el importe en libros de los activos
y pasivos individuales en el estado de situación financiera y sus bases fiscales. Tales diferencias se
tratan contablemente de acuerdo con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
Por tanto, a la fecha de cierre del periodo contable una entidad vuelve a medir sus partidas
por impuestos diferidos a partir de los estados financieros reexpresados, en lugar de aplicar las
disposiciones de reexpresión generales para partidas monetarias y no monetarias. Sin embargo,
se destacó que no estaba claro cómo debe contabilizar una entidad sus partidas por impuestos
diferidos comparativas.
Se consideró las siguientes opciones:
a. reexpresión de las partidas por impuestos diferidos como partidas monetarias

b. reexpresión de las partidas por impuestos diferidos como partidas no monetarias; o

c. volver a medir las partidas por impuestos diferidos como si la economía de la moneda
funcional de la entidad hubiese sido siempre hiperinflacionaria.
El CINIIF confirmó su conclusión, de que la reexpresión de las partidas por impuestos

diferidos comparativas requerirían que una entidad:
• Primero, vuelva a medir sus partidas por impuestos diferidos a partir de los estados
financieros del periodo anterior, que han sido reexpresados aplicando un índice general de
precios que refleja el nivel de precios al final de dicho periodo.
• Segundo, la entidad debe reexpresar dichas partidas por impuestos diferidos calculadas por
el cambio en el nivel general de precios para el periodo contable.

INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS – NIC 28
TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS INVERSIONES

EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
El objetivo de este capítulo es prescribir la contabilidad de las inversiones en asociadas y

establecer los requerimientos para la aplicación del método de la participación al contabilizar las
inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
El tratamiento de las inversiones en empresas asociadas es un tópico de la consolidación de

estados financieros de un grupo empresarial y, en cualquier caso, también es necesaria su valoración
en unos estados financieros individuales.
Los requerimientos de información a revelar por entidades con control conjunto de una
participada o influencia significativa sobre ésta, se especifican en la NIIF 12 Información a Revelar
sobre Participaciones en Otras Entidades.
La NIC 28, Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, es la norma de referencia para

este capítulo, a menos que la entidad esté exenta de aplicar el método de la participación, que
quedan recogidas por la norma en los siguientes casos:
• Cuando la inversión se mantiene en cartera con la intención de proceder a su venta

posterior, de acuerdo con la NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y
actividades interrumpidas;
• Cuando estamos ante los casos contemplados en la norma para casos en los que se permite
no elaborar estados consolidados a una sociedad dominante.
• Otras circunstancias previstas en esta norma.
Se aplicará a todas las entidades que sean inversoras con control conjunto de una participada o
tengan una influencia significativa sobre ésta. Influencia significativa implica el poder de intervenir
en las decisiones de política financiera y de operación de la participada, pero sin control o control
conjunto sobre esas políticas.
La norma prevé exenciones de la aplicación del método de la participación cuando la inversión

en la asociada o negocio conjunto se mantiene directa o indirectamente a través de entidades

de capital de riesgo, o fondo de inversión colectiva, fideicomisos de inversión y otras entidades

similares incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones. Esas inversiones en asociadas y negocios
conjuntos pueden medirse al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9
Instrumentos Financieros.
¿Qué es el método de participación?
Es un método de contabilización según el cual la inversión se registra inicialmente al costo,

y es ajustada posteriormente por los cambios posteriores a la adquisición en la parte del inversor,
de los activos netos de la participada. El resultado del periodo del inversor incluye su participación
en el resultado del periodo de la participada y el otro resultado integral del inversor incluye su
participación en el otro resultado integral de la participada.
Registro inicial Se registrara inicialmente al costo

El valor en libros en una asociada, se incrementara
o disminuirá por la parte que le corresponde a la
empresa inversora en el resultado del ejercicio obtenida
por la asociada.
Registro posterior Las distribuciones recibidas por la inversora reducen el valor
en libros de la inversión en una asociada.
Los cambios en el patrimonio neto de asociada no reconocidos
en el resultado del ejercicio se registraran directamente en el
patrimonio de la inversora en la parte que corresponda.
¿Cuándo se presume que existe influencia significativa?
Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de

operación de la participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de ésta.
Se presume que la entidad ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente, el

20 por ciento o más del poder de voto de la participada, a menos que pueda demostrarse claramente
que tal influencia no existe. Se presume que la entidad no ejerce influencia significativa si posee,
directa o indirectamente, menos del 20 por ciento del poder de voto de la participada, a menos que
pueda demostrarse claramente que existe tal influencia.
La existencia de otro inversor, que posea una participación mayoritaria o sustancial, no impide
necesariamente que una entidad ejerza influencia significativa.
¿Cómo se pone en evidencia la existencia de influencia?
Se pone en evidencia, habitualmente, a través de una o varias de las siguientes acciones:
a. representación en el consejo de administración, u órgano equivalente de dirección de la

entidad participada;
b. participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se incluyen las
participaciones en las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones;
c. transacciones de importancia relativa entre la entidad y la participada;

d. intercambio de personal directivo; o

e. suministro de información técnica esencial.
Cuando se esté evaluando si una determinada entidad tiene influencia significativa en otra, se
tendrá en cuenta la existencia y efecto de los derechos de voto potenciales que sean en ese momento
ejercitables o convertibles, incluyendo los derechos de voto potenciales poseídos por otras entidades.
¿Cuándo se pierde influencia significativa?
La entidad perderá la influencia significativa sobre la participada cuando carezca del poder de
intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de ésta. La pérdida de influencia
significativa puede ir o no acompañada de un cambio en los niveles absolutos o relativos de
propiedad, o como resultado de un acuerdo contractual.
Método de la participación
El método prevé el reconocimiento inicial la inversión en una asociada o negocio conjunto al

costo, y establece que su importe en libros se incrementará o disminuirá para reconocer la parte del
inversor en el resultado del periodo de la participada, después de la fecha de adquisición. La parte
del inversor en el resultado del periodo de la participada se reconocerá, en el resultado del periodo
del inversor y reducirán el importe en libros de la inversión.
Podría ser necesaria la realización de ajustes al importe por cambios en la participación

proporcional del inversor en la participada que surja por cambios en el otro resultado integral de
la participada. Estos cambios incluyen los que surjan de la revaluación de las propiedades, planta
y equipo y de las diferencias de conversión de la moneda extranjera. La parte que corresponda al
inversor en esos cambios se reconocerá en el otro resultado integral de éste, de acuerdo con la NIC
1 Presentación de Estados Financieros.
El reconocimiento de ingresos por las distribuciones recibidas podría no ser una medida
adecuada de la ganancia obtenida por un inversor por la inversión en la asociada o negocio conjunto,
ya que las distribuciones recibidas pueden tener poca relación con el rendimiento de éstos. Puesto
que el inversor ejerce control conjunto o influencia significativa sobre la participada, tiene una
participación en los rendimientos de la asociada o negocio conjunto y, por tanto, en el producto
financiero de la inversión.
El inversor contabilizará esta participación extendiendo el alcance de sus estados financieros,

para incluir su parte del resultado del periodo de la participada. En consecuencia, la aplicación del
método de la participación suministra datos de mayor valor informativo acerca de los activos netos
y del resultado del periodo del inversor.
La NIIF 9 Instrumentos Financieros no se aplica a las participaciones en asociadas y negocios

conjuntos que se contabilizan utilizando el método de la participación.
Exención de la aplicación del método de la participación
La entidad no necesitará aplicar el método de la participación a su inversión en una asociada

o negocio conjunto si la entidad es una controladora que esté exenta de la elaboración de estados
financieros consolidados, si cumple todas las condiciones siguientes:
a. La entidad es una subsidiaria totalmente participada, o parcialmente participada por

otra entidad, y sus otros propietarios, incluyendo los que no tienen derecho a voto, han
sido informados de que la entidad no aplicará el método de la participación y no han
manifestado objeciones a ello.
b. Los instrumentos de deuda o de patrimonio de la entidad no se negocian en un mercado
público (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado,
incluyendo los mercados locales o regionales).
c. La entidad no registró, ni está en proceso de registrar, sus estados financieros en una
comisión de valores u otra organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de
instrumentos en un mercado público.
d. La controladora última, o alguna de las controladoras intermedias de la entidad, elabora
estados financieros consolidados que están disponibles para el uso público y cumplen con
las NIIF.
Cuando una entidad tenga una inversión en una asociada, una parte de la cual se mantenga
indirectamente a través de una organización de capital de riesgo o un fondo de inversión colectiva,
fideicomiso de inversión u otra entidad similar incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones, la
entidad puede optar por medir esa parte de la inversión en la asociada a valor razonable con cambios
en resultados de acuerdo con la NIIF 9, independiente de si esta entidad tenga una influencia
significativa sobre esa parte de la inversión.
Clasificación como mantenido para la venta
La entidad aplicará la NIIF 5 a una inversión, o parte de una inversión, en una asociada
o negocio conjunto que cumpla los criterios para ser clasificada como mantenida para la venta.
Después de que tenga lugar la disposición, una entidad contabilizará cualquier participación
retenida en la asociada o negocio conjunto de acuerdo con la NIIF 9, a menos que la participación
retenida continúe siendo una asociada o negocio conjunto, en cuyo caso la entidad utilizará el
método de la participación.
Cuando una inversión, o una parte de la misma, en una asociada o negocio conjunto
clasificada previamente como mantenida para la venta deje de satisfacer los criterios para mantener
esa clasificación, se contabilizará utilizando el método de la participación de forma retroactiva desde
la fecha en la que fue clasificada como mantenida para la venta. Los estados financieros referidos
a los periodos desde que tuvo lugar la clasificación como mantenida para la venta se modificarán
convenientemente.
¿Cuándo se debe discontinuar el uso del método de la participación?
La entidad interrumpirá el uso del método de la participación a partir de la fecha en que su

inversión deje de ser una asociada o negocio conjunto de la forma siguiente:

a. Si la inversión pasa a ser en una subsidiaria, la entidad contabilizará su inversión de acuerdo

con la NIIF 3 Combinaciones de Negocios y la NIIF 10.
b. Si la participación retenida en la anterior asociada o negocio conjunto es un activo
financiero, la entidad medirá la participación retenida al valor razonable. El valor razonable
de la participación retenida se considerará como su valor razonable en el momento del
reconocimiento inicial como un activo financiero de acuerdo con la NIIF 9. La entidad
reconocerá en el resultado del periodo las diferencias entre:
• el valor razonable de cualquier inversión retenida y el producto de la disposición de
parte de la participación en la asociada o negocio conjunto; y
• el importe en libros de la inversión en la fecha en que se interrumpió el método de la
participación.
c. Cuando una entidad interrumpe el uso del método de la participación ésta contabilizará
todos los importes reconocidos anteriormente en otro resultado integral en relación a esa
inversión sobre la misma base que se habría requerido si la participada hubiera dispuesto
directamente de los activos o pasivos relacionados.
Por ello, cuando se interrumpa el método de la participación, si una ganancia o pérdida

anteriormente reconocida en otro resultado integral por una participada se hubiera reclasificado
al resultado del periodo en el momento de la disposición de los activos o pasivos relacionados, la
entidad reclasificará la ganancia o pérdida del patrimonio al resultado del periodo, como un ajuste
por reclasificación.
Si una inversión en una asociada pasa a ser una inversión en un negocio conjunto o una
inversión en un negocio conjunto pasa a ser una inversión en una asociada, la entidad continuará
aplicando el método de la participación y no medirá nuevamente la participación retenida.
Cambios en la participación en la propiedad
Si una participación en la propiedad de una asociada o negocio conjunto se reduce, pero la

entidad continúa aplicando el método de la participación, la entidad reclasificará al resultado del
periodo la proporción de la ganancia o pérdida que había anteriormente sido reconocida en otro
resultado integral relativo a esa reducción en la participación en la propiedad en el caso de que esa
ganancia o pérdida requiriera reclasificarse al resultado del periodo en el momento de la disposición
de los activos o pasivos relacionados.
Procedimientos del método de la participación
Muchos de los procedimientos, que son apropiados para la aplicación del método de la participación,
son similares a los procedimientos de consolidación descritos en la NIIF 10. Además, los conceptos
implícitos en los procedimientos utilizados en la contabilización de la adquisición de una subsidiaria
se adoptarán también en el caso de adquisición de una inversión en una asociada o negocio conjunto.
En términos generales la aplicación del método de participación, puede agruparse en dos fases
la de agrupación y la de ajustes y eliminaciones.

a. Fase de agrupación
El método exige que exista una homogenización temporal entre los estados financieros de
la inversora y las asociadas, requiriéndose de la asociada que sean los más recientes, que deberán
referirse a la misma fecha de los de la inversora, en caso contrario, siempre y cuando no sea practicable
deberá elaborarse unos estados financieros que se refieran a esa última fecha.
En todo caso, cuando sea impracticable que la asociada elabore unos estados financieros
referidos a la misma fecha que los de la inversora, se podrán utilizar los estados financieros de la
asociada ajustados a los sucesos significativos ocurridos entre la fecha de los estados financieros de
la asociada y los de inversora, siempre y cuando la diferencia entre dichas fechas no se mayor a tres
meses.
La norma demanda que las políticas contables de la inversora y la asociada sean uniformes,
caso contrario deberá realizarse los ajustes correspondientes a los estados financieros de la asociada.
b. Fase de ajuste y eliminaciones
En esta fase pueden distinguirse dos tipos de ajustes en el tiempo, los realizados en la fecha de
adquisición y los posteriores.
• Ajustes en la fecha de adquisición
En la fecha de adquisición de la participación, la diferencia entre el costo de la inversión

y el porcentaje de valor razonable neto de los activos y pasivos contingentes de la asociada que
corresponda a la inversora se trata contablemente de acuerdo a la NIIF 3 Combinación de negocios.
Es decir cuando la diferencia sea positiva debe reconocerse una plusvalía, aunque a efectos de
presentación se incluya dentro del importe de la inversión y cuando sea negativa se reflejara como
un ingreso no operacional, en los resultados.
• Ajustes posteriores a la adquisición
Dentro este tipo de ajustes pueden distinguirse tres clases de ajustes:
1. Los relacionados con la valorización de los elementos de la asociada
Cuando el valor razonable de un elemento en la fecha de adquisición de la participación sea

diferente a su valor razonable en libros en los estados financieros de la asociada, tendrá que realizarse
los ajustes adecuados, en la porción que corresponda al inversor de los resultados de la asociada
después de la adquisición, para tener en cuenta las consecuencias contables derivadas de dicha
diferencia, como por ejemplo, las depreciaciones de los activos depreciables tiene que basarse en los
valores razonables en la fecha de adquisición.
2. Los relacionados con la plusvalía
Después de la fecha de adquisición deben realizarse los ajustes para recoger el deterioro de la
plusvalía, si existe.

3. Los relacionados con los resultados de la asociada
La inversora debe reconocer la porción que le corresponda de la variación en el patrimonio neto

de la asociada. Así deberá reconocer en las cuentas de resultados el porcentaje que le corresponda
del resultado contable de la asociada, y directamente en el patrimonio, los resultados reconocidos
por la asociada directamente en su patrimonio, como son, entre otras cosas, las variaciones en el
valor razonable de los activos de propiedad, planta y equipo, si se opta por el modelo revaluado, o
las diferencias de cambio reconocidas en el patrimonio neto.
La norma señala que las pérdidas que se reconozcan, según el método de participación, por
encima de la inversión que el inversor haya efectuado en acciones ordinarias, deben aplicarse al
deducir los otros componentes de la inversión en la asociada, en orden inverso al grado de prelación,
es decir, a su prioridad en caso de liquidación. El inversor dejará de reconocer la parte que le
pudiera corresponder en las pérdidas de la asociada, si esta iguala o excede a la inversión neta
que tiene en la misma. Si la asociada obtuviera, con posterioridad, beneficios, el inversor seguirá
reconociendo la parte que le corresponda cuando ésta iguale a la que le correspondió en las pérdidas
no reconocidas. Sin embargo, cuando el inversor se haya obligado por encima de dicha inversión
neta o haya efectuado pagos en nombre de la asociada, reconocerá mediante el pasivo, las pérdidas
adicionales una vez que haya reducido el valor de su inversión neta a cero.
Caso Nº 1
La empresa B&N el 01 de enero de 2012, compra en efectivo el 25% de los instrumentos de capital con
derecho a voto de la empresa K&L en Bs 500.000. Un resumen de los estados financieros de dichas empresas,
en la fecha de adquisición, se exponen a continuación:
Empresa B&N Empresa K&L

Conceptos Valor en Valor Valor en Valor
libros razonable libros razonable
Activo 5.000.000 6.500.000 2.000.000 2.500.000
Pasivos 1.500.000 2.300.000 500.000 1.200.000
Capital 3.500.000 4.200.000 1.500.000 1.700.000
La empresa K&L, obtuvo resultados de Bs 80.000, se desea contabilizar la inversión mediante el método
de participación.
En los estados financieros de B&N:

A Inversiones en K&L 520.000
A Bancos 500.000
Rg Resultados de inversiones 20.000
Por el registro de la inversión en K&L, por el método de participación, del
25% del capital y la ganancia obtenida por esta empresa de Bs 80.000,
etc.
Cálculos: inversión Bs 500.000; ganancia Bs 80.000/4=
Bs 20.000.

Por los resultados de la inversión:

Rg Resultado de inversiones 20.000
R Resultados de inversiones en empresas 20.000
Para la regularización de los resultados de inversiones efectuadas, etc.
Caso Nº 2
La empresa C&C adquirió una participación del 40% en las acciones ordinarias de la empresa B&T,
en la fecha de constitución, el 01 de enero de 2009, por un monto de Bs 220.000. Esto le permitió que la
empresa C&C ejerciera influencia significativa sobre B&T.
El 31 de diciembre de 2011, el patrimonio de la empresa B&T, fue el siguiente:
Capital en acciones emitido en forma ordinaria 550.000
Utilidad acumulada de gestiones anteriores 650.000
Total 1.380.000
La siguiente información fue obtenida de los estados financieros de B&T, por el año terminado al 31 de
diciembre de 2012:
Estado de resultados Importe Bs

Utilidad después de impuestos 216.000
Utilidad neta del periodo 216.000
Estado de cambios en el patrimonio Importe Bs

Utilidades acumuladas al principio del año 650.000
Utilidad neta del periodo 216.000
Dividendos pagados (80.000)
Total 786.000
En noviembre de 2012 C&C vendió inventarios a B&T, por primera vez. Las ventas totales ascendieron
a Bs 50.000 y C&C obtuvo una utilidad de Bs 10.000 sobre la transacción. Ninguna parte de los inventarios
había sido vendida por B&T al 31 de diciembre de 2012.
La tasa de impuestos a las utilidades es del 25%.
La empresa C&C utilizó el método de participación para registrar la inversión, de modo que al 31 de
diciembre de 2012 se tendría:
Inversión inicial 220.000
Utilidades posteriores a la adquisición, contabilizadas al
332.000
inicio de la gestión: (40% (Bs 180.000 + Bs 650.000))

Valor en libros al 01 de enero de 2012 552.000

Porción atribuible a la utilidad de la gestión (40% x Bs 86.400
216.000)
Dividendos percibidos (40% x Bs 80.000) (32.000)
Total 606.400
Pérdidas por deterioro del valor
Las pérdidas por deterioro de valor de la inversión en la asociada, se reconocerán de acuerdo a los
requerimientos de la NIC 36 Deterioro del valor de los activos. Para ello, se ponen en comparación
el valor en libros de la inversión con su valor recuperable. Este último será el mayor de entre el valor
de uso y el razonable, menos los costes de comercialización.
Para calcular el valor de uso de la inversión, la entidad estimará:
a. La porción que le corresponde del valor actual de los flujos de efectivo que se esperan sean
generados por la asociada, que comprenderán los flujos futuros de efectivo estimados por
las actividades de explotación de la misma y los importes resultantes de la enajenación final
o disposición por otra vía de la inversión; o
b. El valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados que se esperen recibir como
dividendos de la inversión y como importes de la enajenación final o disposición por otra
vía de la misma.
Si se utilizan los supuestos adecuados, ambos métodos darán el mismo resultado.
El valor recuperable de la inversión en una asociada se evaluará con relación a cada asociada en
particular, salvo que la misma no genere entradas de efectivo independientemente.
Puesto que la plusvalía que forma parte del importe en libros de una inversión en una asociada
o negocio conjunto no se reconoce de forma separada, no se comprobará su deterioro de valor por
separado, por aplicación de los requerimientos para la comprobación del deterioro de valor de la
plusvalía de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
En su lugar, se comprobará el deterioro del valor para la totalidad del importe en libros de la
inversión, de acuerdo con la NIC 36, como un activo individual, mediante la comparación de su
importe recuperable con su importe en libros, siempre que la aplicación de la NIC 39 indique que
la inversión puede haberse deteriorado.
Una pérdida por deterioro de valor reconocida en esas circunstancias no se asignará a ningún
activo, incluyendo la plusvalía, que forme parte del importe en libros de la inversión en la asociada
o negocio conjunto. Por consiguiente, las reversiones de esa pérdida por deterioro de valor se
reconocerán de acuerdo con la NIC 36, en la medida en que el importe recuperable de la inversión
se incremente con posterioridad.

DERECHOS Y OBLIGACIONES EN LOS ACUERDOS CONJUNTOS – NIIF 11
TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS DERECHOS Y

OBLIGACIONES EN LOS ACUERDOS CONJUNTOS
El objetivo de este capítulo es establecer los criterios para la presentación de la información

financiera por entidades que tengan una participación en acuerdos que son controlados
conjuntamente, es decir acuerdos conjuntos.
La característica principal de la norma es la división de los acuerdos conjuntos en las

siguientes sub-categorías:
• Actividades conjuntas, en las que las partes con control conjunto tienen derechos a los
activos y obligaciones por los pasivos relacionados con el acuerdo; y
• Negocios conjuntos, en los que las partes con control conjunto tienen derechos a los activos
netos del acuerdo.
La otra característica es la forma de contabilizarlos, estableciendo que:
• Los acuerdos se tratan de forma similar a los activos - explotaciones controladas de forma
conjunta, que ahora se llaman actividades conjuntas.
• En segundo lugar, el resto de entidades controladas de forma conjunta, se llaman ahora
negocios conjuntos; los negocios conjuntos deben utilizar siempre el método de la
participación.
La NIIF 11, Acuerdo Conjuntos, es la norma de referencia para este capítulo, que es aplicable a
todas las entidades que sean parte de un acuerdo conjunto, que requiere que una entidad determine
el tipo de acuerdo conjunto en el que se encuentra involucrada mediante la evaluación de sus
derechos y obligaciones y contabilice dichos derechos y obligaciones de acuerdo con el tipo de
acuerdo conjunto.
¿Qué es un acuerdo conjunto?
Es un acuerdo mediante el cual dos o más partes mantienen control conjunto, que implica el
reparto del control contractualmente decidido en un acuerdo, que existe solo cuando las decisiones
sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el
control, y que tiene las siguientes características:

a. Las partes están obligadas por un acuerdo contractual, cuyo cumplimiento es obligatorio,
es a menudo, pero no siempre, por escrito. Los mecanismos estatutarios pueden también
crear acuerdos de obligado cumplimiento, por sí mismos o conjuntamente con contratos
entre las partes.
Cuando los acuerdos conjuntos se estructuran a través de un vehículo separado, o sea
una estructura financiera identificable de forma separada que incluye entidades legalmente
separadas o entidades reconocidas por estatuto, independientemente de si esas entidades
tienen personalidad legal, el acuerdo contractual, o algunos aspectos de éste, se incorporarán
en algunos casos en los artículos, escritura constitutiva, o estatutos del vehículo separado.
El acuerdo contractual establece las cláusulas por las cuales las partes participan en la
actividad objeto del acuerdo. El acuerdo contractual generalmente trata aspectos tales
como:
• El propósito, actividad y duración del acuerdo conjunto.
• La forma en que se nombran los miembros del consejo de administración, u órgano de
gobierno equivalente, del acuerdo conjunto.
• El proceso de toma de decisiones: los temas que requieren decisiones de las partes, los
derechos de voto de las partes y el nivel requerido de apoyo a esos temas. El proceso de
toma de decisiones reflejado en el acuerdo contractual establece el control conjunto del
acuerdo.
• El capital u otras aportaciones requeridas a las partes.
• La forma en que las partes comparten los activos, pasivos, ingresos de actividades
ordinarias, gastos o resultado del periodo, relativos al acuerdo.
b. El acuerdo contractual otorga a dos o más de esas partes control conjunto, que es el reparto
del control contractualmente decidido de un acuerdo, que existe sólo cuando las decisiones
sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que
comparten el control. La entidad evaluará si el acuerdo conjunto otorga a todas las partes,
o a un grupo de las partes, control del acuerdo de forma colectiva.
Todas las partes, o un grupo de las partes, controlan el acuerdo de forma colectiva cuando
deben actuar conjuntamente para dirigir las actividades que afectan de forma significativa
a los rendimientos del acuerdo, es decir las actividades relevantes.
En un acuerdo conjunto, ninguna parte individualmente controla el acuerdo por sí misma.
Una parte con control conjunto de un acuerdo puede impedir que cualquiera de las otras
partes, o grupo de las partes, controle el acuerdo.
Un acuerdo puede ser un acuerdo conjunto aun cuando no todas las partes tienen control
conjunto del acuerdo. Esta norma distingue entre partes que tienen control conjunto de
un acuerdo conjunto, operadores conjuntos o participantes en un negocio conjunto, y las
partes que participan en un acuerdo conjunto pero no tienen control conjunto sobre éste.
La entidad necesitará aplicar el juicio profesional al evaluar si todas las partes o un grupo
de las partes tiene control conjunto de un acuerdo.

Si cambian los hechos y circunstancias, una entidad evaluará nuevamente si todavía tiene
control conjunto del acuerdo.
¿Qué tipos de acuerdo conjunto se presentan?
Una entidad determinará el tipo de acuerdo conjunto en el que está involucrada. La clasificación
de un acuerdo conjunto como una operación conjunta o un negocio conjunto dependerá de los
derechos y obligaciones de las partes con respecto al acuerdo. Un acuerdo conjunto es una operación
conjunta o un negocio conjunto.
• Operación conjunta
Una operación conjunta, es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen
control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos,
relacionados con el acuerdo. Esas partes se denominan operadores conjuntos.
Un negocio conjunto, es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control
conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo. Esas partes se denominan
participantes en un negocio conjunto.
Una entidad aplicará el juicio profesional al evaluar si un acuerdo conjunto es una operación
conjunta o un negocio conjunto. Una entidad determinará el tipo de acuerdo conjunto en el que está
involucrada, considerando sus derechos y obligaciones surgidos del acuerdo. Una entidad evaluará
sus derechos y obligaciones, considerando la estructura y forma legal del acuerdo, las cláusulas
acordadas por las partes en el acuerdo contractual y, otros factores y circunstancias, cuando sean
relevantes.
En ocasiones las partes se encuentran limitadas por un acuerdo marco, que establece las
cláusulas contractuales generales para llevar a cabo una o más actividades. El acuerdo marco,
puede contemplar que las partes establezcan acuerdos conjuntos diferentes para tratar actividades
específicas que forman parte del acuerdo. Aún cuando esos acuerdos conjuntos se relacionen con
el mismo acuerdo marco, su tipo puede ser diferente si los derechos y obligaciones de las partes
difieren cuando llevan a cabo las distintas actividades contempladas en el acuerdo marco. Por
consiguiente, operaciones conjuntas y negocios conjuntos pueden coexistir cuando las partes llevan
a cabo actividades diferentes que forman parte del mismo acuerdo marco.
Si cambian los hechos y circunstancias, una entidad evaluará nuevamente si ha cambiado el

tipo de acuerdo conjunto en que está involucrada.
Caso Nº 1
Las empresas F&F y S&A dedicadas a las actividades de bienes raíces, las partes, establecieron un vehículo
independiente, la entidad R&E con el propósito de adquirir y operar un centro comercial.
El acuerdo contractual entre las partes establece el control conjunto de las actividades que se realizan en
la entidad R&E.

La característica principal de la forma jurídica de la entidad R&E es que la entidad, no las partes, tienen
derecho a los activos y pasivos, en relación con el acuerdo.
Entre las principales actividades se incluyen el alquiler de los locales comerciales, la gestión del
estacionamiento, el mantenimiento del centro comercial y de su equipamiento, como ascensores, y la
construcción de la base de clientes para el centro en su conjunto.
Los términos del acuerdo contractual establecen que:
a. La entidad R&E posee el centro comercial. El acuerdo contractual no especifica que las partes tienen
derecho a un centro comercial.
b. las partes no se hacen responsables en relación con las obligaciones de la entidad R&E. Si la entidad
R&E es incapaz de pagar cualquiera de sus deudas u otras obligaciones, la responsabilidad de cada
parte con los terceros se limitará al aporte de capital en la entidad.
c. las partes tienen el derecho de vender sus intereses en la entidad R&E.
d. cada parte recibe una parte de los ingresos operativos del centro comercial, que consiste en el alquiler
por los ingresos netos de los costos de operación, de acuerdo con su interés en la entidad R&E.
Solución
El acuerdo conjunto es una empresa conjunta.
El acuerdo conjunto se lleva a cabo a través de un vehículo separado cuya forma jurídica hace que el
vehículo separado sea considerado en sí mismo, es decir, los activos y pasivos mantenidos en el vehículo
separado son los activos y pasivos del vehículo separado y no de los activos y pasivos de las partes.
Además, los términos del acuerdo contractual no especifican que las partes tengan derecho a los activos
u obligaciones por los pasivos, en relación con el acuerdo. En cambio, los términos del acuerdo contractual
establecen que las partes tienen derecho a los activos netos de la entidad R&E.
Sobre la base de la descripción anterior, no existen otros hechos y circunstancias que indiquen que
las partes tengan derecho a la casi totalidad de los beneficios económicos de los activos relacionados con el
acuerdo, y que las partes tienen la obligación por los pasivos relacionados con el acuerdo.
Las partes reconocen sus derechos sobre los activos netos de la entidad R&E como una inversión
utilizando el método de la participación.
Acuerdos conjuntos estructurados a través de un vehículo separado
Un acuerdo conjunto en el que los activos y pasivos relacionados con el acuerdo se mantienen
en un vehículo separado puede ser un negocio conjunto o una operación conjunta.
Si una parte es un operador conjunto o un participante en un negocio conjunto dependerá de

los derechos de las partes a los activos y de las obligaciones con respecto a los pasivos, relacionados
con el acuerdo que se mantienen en el vehículo separado.
Cuando las partes tienen suscrito un acuerdo conjunto en un vehículo separado, las partes

necesitan evaluar si la forma legal del vehículo separado, las cláusulas del acuerdo contractual y,
cuando corresponda, cualesquiera otros factores y circunstancias, les otorgan:
a. derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos relativos al acuerdo, es decir,
el acuerdo es una operación conjunta; o
b. derecho a los activos netos del acuerdo, es decir, el acuerdo es un negocio conjunto.
La forma legal del vehículo separado es relevante al evaluar el tipo de acuerdo conjunto. La
forma legal del acuerdo ayuda en la evaluación inicial de los derechos de las partes a los activos y
de las obligaciones con respecto a los pasivos mantenidos en el vehículo separado, tales como si las
partes tienen participaciones en los activos mantenidos en el vehículo separado y si son responsables
de los pasivos mantenidos en el vehículo separado.
La evaluación de los derechos y obligaciones concedidos a las partes por la forma legal del
vehículo separado, es suficiente para concluir que el acuerdo es una operación conjunta solo si las
partes llevan a cabo el acuerdo conjunto en un vehículo separado cuya forma legal, no confiera
separación entre las partes y el vehículo separado, es decir, los activos y pasivos mantenidos en el
vehículo separado son de las partes.
¿Qué es un vehículo separado?
Es una estructura financiera identificable de forma separada que incluye entidades legalmente
separadas o entidades reconocidas por estatuto, independientemente de si esas entidades tienen
personalidad legal.
Estados financieros de las partes de un acuerdo conjunto
Operaciones conjuntas
Un acuerdo conjunto que no está estructurado a través de un vehículo separado es una

operación conjunta. En estos casos, el acuerdo contractual establece los derechos de las partes a
los activos y las obligaciones con respecto a los pasivos relativos al acuerdo, y los derechos a los
ingresos de actividades ordinarias y las obligaciones con respecto a los gastos que correspondan a
las partes.
Un operador conjunto reconocerá en relación con su participación en una operación conjunta:
a. sus activos, incluyendo su participación en los activos mantenidos conjuntamente;

b. sus pasivos, incluyendo su participación en los pasivos incurridos conjuntamente;
c. sus ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de su participación en el
producto que surge de la operación conjunta;
d. su participación en los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta del
producto que realiza la operación conjunta; y
e. sus gastos, incluyendo su participación en los gastos incurridos conjuntamente.
Un operador conjunto contabilizará los activos, pasivos, ingresos de actividades ordinarias y

gastos relativos a su participación en una operación conjunta de acuerdo con las normas aplicables
en particular a los activos, pasivos, ingresos de actividades ordinarias y gastos.
La contabilidad de transacciones tales como la venta, aportación o compra de activos entre una
entidad y una operación conjunta en la que es un operador conjunto es como sigue:
• Contabilización de las ventas o aportaciones de activos a una operación conjunta
Cuando una entidad realiza una transacción con una operación conjunta en la que es un
operador conjunto, tal como una venta o aportación de activos, está realizando la transacción con
las otras partes de la operación conjunta y, como tal, el operador conjunto reconocerá ganancias y
pérdidas procedentes de esta transacción sólo en la medida de las participaciones de las otras partes
en la operación conjunta.
Cuando estas transacciones proporcionen evidencia de una reducción en el valor neto realizable
de los activos a ser vendidos o aportados a la operación conjunta o de un deterioro de valor de esos
activos, esas pérdidas se reconocerán totalmente por el operador conjunto.
• Contabilización de compras de activos procedentes de una operación conjunta
Cuando una entidad realiza una transacción con una operación conjunta en la que es un
operador conjunto, tal como una compra de activos, no reconocerá su participación en las ganancias
y pérdidas hasta que revenda esos activos a un tercero.
Cuando estas transacciones proporcionen evidencia de una reducción en el valor neto realizable
de los activos a ser comprados o de un deterioro de valor de esos activos, el operador conjunto
reconocerá su participación en esas pérdidas.
¿Qué son los negocios conjuntos?
Es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo
tienen derecho a los activos netos de éste.
Un participante en un negocio conjunto reconocerá su participación en un negocio conjunto
como una inversión y contabilizará esa inversión utilizando el método de la participación de acuerdo
con la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos a menos que la entidad esté exenta
de aplicar el método de la participación tal como se especifica en esa norma.
Una parte que participa en un negocio conjunto, pero no tiene el control conjunto de éste,
contabilizará su participación en el acuerdo según la NIIF 9 Instrumentos Financieros, a menos
que tenga una influencia significativa sobre el negocio conjunto, en cuyo caso lo contabilizará de
Caso Nº 2
Las empresas C&C y H&H, las partes, son dos empresas cuyas actividades están relacionadas con el
suministro de diferentes tipos de servicios de construcción al sector público y privado.

Estas empresas firmaron un acuerdo para trabajar juntos con el fin de cumplir un contrato con el
Gobierno nacional para el diseño y la construcción de una carretera entre dos ciudades.
El acuerdo contractual suscrito determina las cuotas de participación de C&C y H&H, establece el
control conjunto del acuerdo.
Las partes con el propósito de ejecutar la obra comprometida, establecieron de común acuerdo un
vehículo independiente entidad P&P a través del cual llevar a cabo el acuerdo.
La entidad P&P suscribió el contrato con el contratante en nombre de C&C y H&H.
Además, los activos y pasivos relacionados con el acuerdo se llevan a cabo en la entidad P&P.
La principal característica de la forma jurídica de la entidad P&P es que las partes (C&C y H&H), no
la entidad P&P, tienen derecho a los activos y obligaciones por los pasivos de la entidad.
El acuerdo contractual entre C&C y H&H, establece, además, que:
a. Los derechos de todos los activos necesarios para llevar a cabo las actividades de la entidad P&P, son
compartidos por las partes sobre la base de sus cuotas de participación en el acuerdo;
b. las partes tienen la responsabilidad conjunta de todas las operaciones y de las obligaciones financieras
en relación con las actividades del acuerdo sobre la base de sus cuotas de participación en el
acuerdo, y
c. los beneficios o pérdidas resultantes de las actividades de la organización es compartida por C&C y
H&H en función de sus cuotas de participación en el acuerdo.
A los efectos de coordinar y supervisar las actividades C&C y H&H designan un operador, que será un
empleado de una de las partes.
Después de un tiempo establecido, la función del operador pasará a un empleado de la otra entidad.
C&C y H&H están de acuerdo en que las actividades ejecutadas por los empleados del operador son sin
incurrir en ninguna ganancia o pérdida.
De acuerdo con los términos establecidos en el contrato con el gobierno, la entidad P&P factura los
servicios de construcción con el contratante en nombre de las partes.
Solución:
El acuerdo conjunto es una operación conjunta.
El acuerdo conjunto se lleva a cabo a través de un vehículo separado cuya forma jurídica no confiere
separación entre las partes y el vehículo separado, es decir, los activos y pasivos de la entidad P&P son los
activos y pasivos de las partes.
Esto es ve reforzado por los términos acordados por las partes en su acuerdo contractual, que establece
que C&C y H&H tienen derecho a los activos y obligaciones por los pasivos, en relación con la acuerdo que
se realiza a través de la entidad P&P.

C&C y H&H reconocen en sus estados financieros su parte de los activos, por ejemplo, las propiedades,
planta y equipo, cuentas por cobrar y su parte de los pasivos resultantes de la actividad, por ejemplo, cuentas
por pagar a terceros, sobre la base de su participación acordada.
Cada uno también reconoce su parte de los ingresos y gastos derivados de los servicios de construcción
prestados al gobierno a través de la entidad P&P.
Estados financieros separados
En sus estados financieros separados, un operador conjunto o participante en un negocio

conjunto contabilizará su participación en:
a. una operación conjunta, reconocerá en relación con su participación con base en:
• sus activos, incluyendo su participación en los activos mantenidos conjuntamente;
• sus pasivos, incluyendo su participación en los pasivos incurridos conjuntamente;
• sus ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de su participación en el
producto que surge de la operación conjunta;
• su participación en los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta del
producto que realiza la operación conjunta; y
• sus gastos, incluyendo su participación en los gastos incurridos conjuntamente.
Un operador conjunto contabilizará los activos, pasivos, ingresos de actividades
ordinarias y gastos relativos a su participación en una operación conjunta de acuerdo
con las NIIF aplicables en particular a los activos, pasivos, ingresos de actividades
ordinarias y gastos.;
b. cuando un negocio conjunto elabore sus estados financieros separados, contabilizará las
inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas:
• al costo, o
• de acuerdo con la NIIF 9, con el párrafo 10 de la NIC 27 Estados Financieros Separados.
En sus estados financieros separados, una parte que participe en un acuerdo conjunto, pero no
tenga el control conjunto sobre éste, contabilizará su participación en:
a. la operación conjunta de acuerdo con las normas aplicables a esa participación;

b. un negocio conjunto de acuerdo con las NIIF 9, a menos que la entidad tenga influencia
significativa sobre el negocio conjunto, en cuyo caso aplicará la NIC 27.

CINIIF 5
DERECHOS POR LA PARTICIPACIÓN EN

FONDOS PARA EL RETIRO DEL SERVICIO,
LA RESTAURACIÓN Y LA REHABILITACIÓN
MEDIOAMBIENTAL
Antecedentes
La finalidad de la constitución de fondos para retiro del servicio, la restauración y la rehabilitación

medioambiental, que en lo sucesivo se denominarán “fondos para retiro del servicio” o “fondos”,
consiste en segregar activos para financiar algunos o todos los costos de retiro del servicio de una
fábrica, por ejemplo una planta nuclear o de algún equipo, como un automóvil, o los derivados de
un compromiso de rehabilitación medioambiental, como la depuración de aguas o la restauración
del terreno de una mina, actividades que se denominan genéricamente de “retiro del servicio”.
Las aportaciones a estos fondos pueden ser voluntarias o requeridas por reglamentos o leyes.
Los fondos pueden tener alguna de las siguientes estructuras:
a. Fondos establecidos por un único contribuyente, para cubrir sus propias obligaciones por
retiro del servicio, ya sea para un emplazamiento particular, o para varios emplazamientos
dispersos geográficamente.
b. Fondos establecidos por múltiples contribuyentes, con el fin de constituir fondos para
cubrir sus obligaciones por retiro del servicio, individuales o conjuntas, donde los
contribuyentes tienen derecho al reembolso de gastos de retiro del servicio hasta el límite
de sus contribuciones más los rendimientos de las mismas, menos su participación en
los costos de administración del fondo. Los contribuyentes pueden tener la obligación
de efectuar aportaciones adicionales, por ejemplo, en el caso de la quiebra de algún otro
contribuyente.
c. Fondos establecidos por múltiples contribuyentes con el fin de constituir fondos para sus
obligaciones de retiro del servicio, individuales o conjuntas, donde el nivel de aportación
requerido al contribuyente está basado en su nivel de actividad corriente, y la prestación
obtenida por el contribuyente está basada en su actividad pasada. En estos casos, podría existir
un desajuste entre el montante de la aportación efectuada por el contribuyente, basada en su
actividad corriente y el valor realizable a obtener del fondo, basado en la actividad pasada.

Fondos como los descritos tienen generalmente las siguientes características:
a. El fondo es administrado separadamente por gestores independientes.

b. Las entidades, contribuyentes, efectúan aportaciones al fondo, que se invierten en una gama
de activos, que puede comprender tanto instrumentos de deuda como de patrimonio, que
están disponibles para ayudar a pagar los costos de retiro del servicio de los contribuyentes.
Los gestores determinan cómo se invierten las aportaciones, dentro de las restricciones
establecidas por los estatutos que regulen el fondo, así como las contenidas en cualquier
legislación o regulación aplicable.
c. Los contribuyentes conservan la obligación de pagar los costos de retiro del servicio. Sin embargo,
los contribuyentes pueden obtener del fondo reembolsos por el menor valor de: los costos de
retiro del servicio en los que hayan incurrido y su participación en los activos del fondo.
d. Los contribuyentes pueden tener acceso restringido, o no tener acceso, a cualquier superávit
de activos del fondo sobre los que se hayan calificado como costos de retiro del servicio.
Alcance
Esta Interpretación se aplica a la contabilización, en los estados financieros del contribuyente,

de las participaciones surgidas de fondos para retiro del servicio que contengan las dos características
siguientes:
a. los activos son administrados de forma separada, ya sea por estar mantenidos en una
entidad diferente o como activos segregados dentro de otra entidad; y
b. está restringido el derecho del contribuyente a acceder a los activos.
Una participación residual en un fondo más allá del simple derecho al reembolso, tal como
un derecho contractual al reparto del remanente, una vez que todo el retiro del servicio haya sido
completado o sobre la liquidación del fondo, podría ser un instrumento de patrimonio dentro del
alcance de la NIIF 9, y, por tanto, está fuera del alcance de esta Interpretación.
Problemas

a. ¿cómo contabilizaría un contribuyente su participación en un fondo?
b. cuando un contribuyente tiene la obligación de efectuar aportaciones adicionales, por
ejemplo, en el caso de quiebra de otro contribuyente, ¿cómo se contabilizaría esa obligación?
Acuerdo
Contabilización de la participación en un fondo
El contribuyente reconocerá su obligación a pagar los costos de retiro del servicio como un
pasivo y reconocerá su participación en el fondo de forma separada, a menos que el contribuyente
no fuera responsable de pagar los costos de retiro del servicio incluso en el caso de que el fondo no
hiciese frente a los pagos.

El contribuyente determinará si tiene control, control conjunto o influencia significativa sobre

el fondo por referencia a las NIIF 10, NIIF 11 y NIC 28. Si así fuera, el contribuyente contabilizará
su participación en el fondo según establecen las citadas normas.
Si el contribuyente no tiene control, o control conjunto o influencia significativa sobre el

fondo, reconocerá el derecho a recibir los pagos del fondo como un reembolso, tal como dispone la
NIC 37. Este reembolso se medirá por el menor de:
a. el importe de la obligación de retiro del servicio reconocida; y

b. la participación del contribuyente en el valor razonable de los activos netos del fondo
atribuibles a los contribuyentes.
Los cambios del importe en libros del derecho a recibir reembolsos, distintos de las aportaciones
y los pagos del fondo, se reconocerán en el resultado del periodo en el que tengan lugar dichos
cambios.
Contabilización de las obligaciones de efectuar aportaciones adicionales
Cuando el contribuyente tenga la obligación de efectuar potenciales aportaciones adicionales,

por ejemplo, en el caso de quiebra de algún otro contribuyente o si se redujese el valor de las
inversiones del fondo, hasta el punto de ser insuficientes para cumplir con sus compromisos
de reembolso, esta obligación será un pasivo contingente dentro del alcance de la NIC 37. El
contribuyente reconocerá un pasivo sólo si fuera probable que tuviera que efectuar aportaciones
adicionales.
El contribuyente revelará la naturaleza de su participación en el fondo así como toda restricción

al acceso a los activos en el fondo.
Cuando el contribuyente tenga la obligación de efectuar aportaciones potenciales adicionales,

que no estén reconocidas como pasivos, deberá revelar la información requerida por la NIC 37.
Cuando el contribuyente contabilice su participación en el fondo, deberá revelar las

informaciones requeridas por la NIC 37.

COMBINACIONES DE NEGOCIOS – NIIF 3
TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS

COMBINACIONES DE NEGOCIOS
El objetivo de este capítulo es prescribir los requerimientos del método de contabilización, por
parte de una entidad adquiriente, en la combinación de negocios, la valoración y reconocimiento
inicial de los activos y activos intangibles identificables adquiridos, los pasivos y pasivos contingentes
asumidos por la entidad, así como el tratamiento contable de la plusvalía emergente en una
combinación de negocios, y la revelación de información para permitir que los usuarios de los
estados financieros, evalúen la naturaleza y los efectos financieros de la combinación de negocios.
El Control es el concepto clave sobre el que se basa todo el tratamiento contable de las
combinaciones de negocios, que se define como el poder de dirigir las políticas financieras y de
explotación de una entidad o negocio con el propósito de obtener beneficios económicos futuros.
La NIIF 3, Combinaciones de Negocios, es la norma de referencia para este capítulo, que es

aplicable a una transacción u otro suceso en el que una adquirente obtiene el control de uno o más
negocios. Las transacciones se denominan algunas veces “verdaderas fusiones” o “fusiones entre iguales”
también son combinaciones de negocios en el sentido en que se utiliza el término en esta NIIF.
¿Cómo contabilizar una combinación de negocios?
La entidad contabilizará cada combinación de negocios mediante la aplicación del método de

la adquisición, que requiere:
a. la identificación de la adquirente;
b. determinación de la fecha de adquisición;
c. reconocimiento y medición de los activos identificables adquiridos, de los pasivos asumidos
y cualquier participación no controladora en la adquirida; y
d. reconocimiento y medición de la plusvalía o ganancia por compra en términos muy
ventajosos.
• Identificación de la adquirente
En cada combinación de negocios, una de las entidades deberá identificarse como la adquirente,
que será generalmente la entidad que transfiere el efectivo u otros activos o incurre en los pasivos.

La adquirente es generalmente la entidad cuyo tamaño relativo medido en términos de activos,

ingresos de actividades ordinarias o resultados es significativamente mayor que el de la otra u otras
entidades que se combinan.
Para identificar la adquirente, se debe considerar principalmente a la entidad que obtiene el
control de otra entidad.
• Determinación de la fecha de adquisición
La adquirente identificará la fecha de adquisición, que es aquélla en la que se obtiene el control
de la adquirida, que es cuando se obtiene el control de la adquirida. En esta fecha la adquirente
transfiere legalmente la contraprestación, adquiere los activos y asume los pasivos de la adquirida. Sin
embargo, la adquirente puede obtener el control de la adquirida, en una fecha anterior o posterior a
la fecha de corte de operaciones, con base en un acuerdo escrito. Una adquirente considerará todos
los hechos y circunstancias pertinentes.
• Reconocimiento y medición de los activos identificables adquiridos, las obligaciones
asumidas y cualquier participación no controladora en la entidad adquirida
Reconocimiento
En la fecha de adquisición, la adquirente reconocerá, si un conjunto de activos identificables,

pasivos asumidos y cualquier participación no controlada, es un negocio y susceptible de ser dirigido
y gestionado como tal por un participante en el mercado. La adquirente reconocerá, por separado
la plusvalía emergente de la operación.
¿Cuáles son las condiciones de reconocimiento?
Los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos deben satisfacer, a la fecha de
la adquisición, las definiciones de activos y pasivos del Marco Conceptual para la Preparación y
Presentación de los Estados Financieros.
La adquirente y la adquirida pueden tener una relación que existía antes de que considerasen
la combinación de negocios, a la que se hace aquí referencia como una “relación preexistente”, que
puede ser contractual, por ejemplo, vendedor y cliente o cedente y cesionario de una licencia de
explotación o no contractual por ejemplo, demandante y demandado.
Si la combinación de negocios se efectúa con base en una preexistente, la adquirente reconocerá
una ganancia o una pérdida medida de la forma siguiente:
• Para una relación no contractual preexistente, como un pleito, valor razonable.

• Para una relación contractual preexistente, la menor de:
i. El importe por el que el contrato sea favorable o desfavorable desde la perspectiva del
adquirente si se compara con las condiciones para transacciones de mercado corrientes
de partidas iguales o similares.
ii. El importe de cualquier cláusula de cancelación señalada en el contrato de la que pueda
disponer la otra parte a quien el contrato le es desfavorable.

Si (ii) es menor que (i), la diferencia se incluirá como parte de la contabilización de la

combinación de negocios.
El importe de la ganancia o pérdida reconocida puede depender en parte de si la
adquirente ha reconocido previamente un activo relacionado o pasivo, y la ganancia o
pérdida registrada por tanto puede diferir del importe calculado a partir de la aplicación
de los requerimientos anteriores.
Una relación preexistente puede ser un contrato que la adquirente reconoce como un
derecho readquirido. Si el contrato incluye condiciones que son favorables o desfavorables si se
comparan con precios de transacciones de mercado corriente para partidas iguales o similares,
la adquirente reconocerá, de forma separada de la combinación de negocios, una ganancia
o pérdida por la cancelación efectiva del contrato medida de acuerdo con lo mencionado
anteriormente.
Como resultado de la aplicación de las condiciones de reconocimiento, puede darse lugar a la

contabilización de algunos activos y pasivos que la adquirida no haya reconocido previamente como
tales en sus estados financieros, tales como:
Por ejemplo, la adquirente reconocerá los activos intangibles identificables adquiridos, tales
como un nombre comercial, una patente o una relación con un cliente, que la adquirida no
reconoció como activos en sus estados financieros porque los desarrolló internamente y cargó los
costos relacionados como gastos.
El reconocimiento de activos intangibles fruto de combinaciones de negocios va a constituir

un interesante banco de pruebas en la aparición de nuevos recursos intangibles en los estados
financieros que nunca antes habían figurado. Será el caso, por ejemplo, de elementos, tales como
marcas, cabeceras de periódicos o revistas, sellos o denominaciones editoriales, listas de clientes
u otras partidas similares, generados internamente y que la NIC 38 no permite reconocer como
activos debido a la dificultad para valorarlos cuando no existe transacción de mercado que establezca
un precio objetivo.
Estos problemas se solventan, en parte, desde el punto de vista de la entidad adquirente, ya que
en las combinaciones sí media una transacción económica que, teóricamente, debe permitir valorar
cada elemento intangible o conjunto de intangibles, que sean identificables.
La norma señala que un activo es identificable si:
a. es separable, es decir, es susceptible de ser separado o dividido de la entidad y vendido,

transferido, entregado en explotación, arrendado o intercambiado, fuere individualmente o
junto con un contrato relacionado, un activo identificable o un pasivo, independientemente
de si la entidad se proponga ejercer estas opciones; o
b. surge de derechos contractuales o de otros derechos de tipo legal, con independencia
de que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad o de otros derechos y
obligaciones.

Una relación, no exhaustiva, comprendería entre otros:
• Marcas comerciales, nombres comerciales, marcas de servicio, marcas colectivas, y marcas

de certificación.
• Dominio de internet
• Embalajes comerciales (colores, formas y diseño)
• Cabeceras de periódicos
• Contratos y relaciones con clientes
• Obras de teatro, operas y ballet
• Libros, revistas, periódicos y otras obras literarias
• Obras musicales, tales como composiciones musicales, canciones y sintonías publicitarias
• Pinturas y fotografías
• Videos y material audiovisual, incluyendo películas, videos musicales y programas de televisión
• Licencias y royalties
• Contratos de publicidad, construcción, administración y servicios
• Acuerdos de arrendamiento
• Permisos de construcción
• Acuerdos de franquicia
• Derechos de emisión
• Derechos de uso relacionados con aire, agua, recursos minerales, etc.
• Contratos de aprovisionamiento de servicios
• Contratos de empleo suscritos a un precio inferior a su valor de mercado
• Patentes de tecnología
• Programas informáticos
• Secretos comerciales, tales como fórmulas secretas, procesos y recetas
¿Cómo se clasifican y designan de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos en

una combinación de negocios?
En la fecha de la adquisición, la adquirente clasificará o designará los activos identificables

adquiridos y los pasivos asumidos, sobre la base de los acuerdos contractuales, de las condiciones
económicas, de sus políticas contables o de operación y de otras condiciones pertinentes tal como
existan en la fecha de la adquisición. En algunas situaciones, las normas proporcionarán diferentes
formas de contabilización dependiendo de la forma en que una entidad clasifique o designe un
activo o pasivo concreto.
La norma estipula específicamente que:
a. los contratos de arrendamiento financieros u operativo, se clasificaran de acuerdo la NIC

17 Arrendamientos; y

b. los contrato como un contrato de seguro de acuerdo con la NIIF 4 Contratos de Seguro.
La adquirente clasificará esos contratos sobre la base de las condiciones contractuales y de

otros factores al comienzo del contrato o, si las condiciones del contrato han sido modificadas
de una manera que cambiaría su clasificación, a la fecha de esa modificación, que puede ser la de
adquisición.
¿Cómo se debe efectuar la medición de los rubros adquiridos?
Los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos se medirán a sus valores razonables
en la fecha de su adquisición, conforme el siguiente resumen:
RUBROS MEDIDAS DEL VALOR RAZONABLE

Títulos con cotización oficial Valor corriente de mercado
Valor estimado. Considerando relación precio-
Instrumentos financieros sin cotización oficial beneficio, rentabilidad por dividendo, tasa de
crecimiento esperado de valores comparables
Valor actual de los importes a recibir menos
Instrumentos financieros por cobrar a largo plazo Deterioro por insolvencias posibles y posibles
costos derivados del cobro
Valor nominal si no difiere significativamente, de
Instrumentos financieros por cobrar a corto plazo
su valor descontado
Precio de venta menos costo de terminación del
Inventarios y productos en proceso
producto.
Costo corriente de reposición
Propiedad, planta y equipo Valor de mercado
Valor razonable
Valor razonable en mercado activo y si no existe,
Activos intangibles valor razonable que pagaría la propia empresa por
su adquisición.
Activo o pasivo fiscal determinado tras la
contabilización del efecto fiscal de la reexpresión
Activos y pasivos fiscales
de los activos y pasivos identificables por su valor
razonable. Sin descontar.
Pasivos a largo plazo Valor actual de los importes a desembolsar
Valor nominal (si no difiere significativamente de
Pasivos a corto plazo
su valor descontado)
Contratos onerosos y otros pasivos identificables
Valor actual de los importes a desembolsar
de la sociedad adquirida
Importe que un tercero pagaría para asumir esos
Pasivos contingentes
pasivos contingentes
¿Cuáles son las excepciones en el reconocimiento o medición?
• Pasivos contingentes
La NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes define un pasivo

contingente como:

a. una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados y cuya existencia ha de ser
confirmada sólo por la ocurrencia o la falta de ocurrencia de uno o más hechos futuros
sucesos inciertos que no están enteramente bajo el control de la entidad; o
b. una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha reconocido
contablemente porque:
i. no es probable que para satisfacerla se vaya a requerir una salida de recursos que
incorporen beneficios económicos; o
ii. (ii) el importe de la obligación no pueda ser medido con la suficiente fiabilidad.
En contra de lo establecido anteriormente, la adquirente reconocerá un pasivo contingente

asumido en una combinación de negocios en la fecha de la adquisición, incluso cuando no sea
probable que para cancelar la obligación vaya a requerirse una salida de recursos que incorporen
beneficios económicos, y su valor razonable pueda medirse con fiabilidad.
• Impuesto a las ganancias
La adquirente reconocerá, medirá y contabilizará, los efectos fiscales potenciales de las

diferencias temporarias y de las compensaciones tributarias de una adquirida, que existan en la
fecha de la adquisición y que surjan como resultado de ésta de acuerdo con la NIC 12 Impuesto a
las Ganancias.
• Beneficios a los empleados
La adquirente reconocerá y medirá un pasivo o un activo, si lo hubiera, relacionado con

acuerdos de beneficios a los empleados de la adquirida de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los
Empleados.
• Activos de indemnización
En una combinación de negocios, el vendedor puede indemnizar contractualmente a la

adquirente por el resultado de una contingencia o de una incertidumbre relacionada con el total o
con parte de un determinado activo o pasivo.
La adquirente reconocerá un activo de indemnización al mismo tiempo que reconozca la partida

de indemnización y lo medirá sobre la misma base que ésta, sujeto a la necesidad de establecer una
corrección de valor por importes incobrables. Por ello, si la indemnización está relacionada con un
activo o pasivo que se reconoce a la fecha de la adquisición y se mide por su valor razonable a esa
fecha, la adquirente reconocerá el activo de indemnización a la fecha de la adquisición, medido a su
valor razonable de su fecha de adquisición.
En un activo de indemnización medido a valor razonable, los efectos de la incertidumbre

respecto a los flujos de efectivo futuros debidos a consideraciones de cobrabilidad están incluidos en
la medida del valor razonable y no es necesaria una corrección de valor por separado.
Por otra parte, una indemnización puede estar relacionada con un activo o un pasivo que se
mida sobre una base distinta al valor razonable en la fecha de la adquisición. En estas circunstancias,

el activo de indemnización deberá reconocerse y medirse utilizando supuestos coherentes con los
que se utilicen para medir la partida indemnizada, sujeto a la evaluación por la administración de
la cobrabilidad del activo de indemnización y de cualquier limitación contractual sobre el importe
indemnizado.
• Derechos readquiridos
La adquirente medirá el valor de un derecho readquirido reconocido como un activo intangible

basándose en el término contractual restante del contrato relacionado, independientemente de si
los participantes del mercado considerarían renovaciones contractuales potenciales para medir su
valor razonable.
• Transacción con pagos basados en acciones
La adquirente procederá a aplicar la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, y medirá un pasivo o

un instrumento de patrimonio de acuerdo con el valor de mercado de las acciones.
• Activos mantenidos para la venta
La adquirente medirá un activo no corriente adquirido o un grupo de activos para su

disposición, que se clasifique como mantenido para la venta a la fecha de la adquisición de acuerdo
con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas, al
valor razonable menos los costos de venderlo.
Reconocimiento y medición de la plusvalía o una ganancia por una compra en términos muy
ventajosos
La plusvalía se define como: “Un activo que representa los beneficios económicos futuros que
surgen de otros activos adquiridos en una combinación de negocios que no están identificados
individualmente ni reconocidos de forma separada”. Es una partida que surge como diferencia entre
el precio pagado en la combinación de negocios, su costo y el valor razonable de los activos netos
identificables adquiridos. Dado su carácter residual, no se puede medir por sí mismo ni tiene valor
económico fuera de su relación con el resto de activos que componen la empresa, no es separable.
Dejando pues al margen los activos intangibles y pasivos contingentes que ya sí pueden ser
reconocidos, la plusvalía puede estar integrada por los siguientes componentes:
a. Valor razonable del elemento “empresa en marcha”, esto es, valor extra de la empresa en
tanto que entidad en marcha sobre el valor razonable de sus activos netos individualmente
considerados.
b. Valor razonable de las sinergias esperadas resultantes de la combinación de los activos netos
de la adquirida con los de la adquirente.
Estos componentes, cumplen las condiciones para ser reconocidos como activos.
Puede ocurrir que en una combinación, el valor razonable en la fecha de adquisición de los
instrumentos de patrimonio de la adquirida se pueda medir con mayor fiabilidad que el valor

razonable en la fecha de adquisición de las participaciones en el patrimonio de la adquirente. Si es

así, la adquirente determinará el importe de la plusvalía utilizando el valor razonable en la fecha de
adquisición de los instrumentos de patrimonio de la adquirida en lugar del valor razonable en la
fecha de adquisición de las participaciones en el patrimonio transferidas. Para determinar el importe
de la plusvalía en una combinación de negocios en la que no se transfiere una contraprestación, la
adquirente utilizará el valor razonable de su participación en la adquirida en la fecha de adquisición
en lugar del valor razonable en la fecha de adquisición de la contraprestación transferida.
La norma establece la desaparición de la plusvalía negativa, que en el caso de existir tras una
revisión de las valoraciones de los elementos reconocidos y del costo de la combinación de negocios,
se carga inmediatamente a resultados.
Compras en términos muy ventajosos
Ocasionalmente, una adquirente realizará una compra en condiciones muy ventajosas, una
compra en estas condiciones se presenta cuando la venta es forzada, en la que el vendedor actúa
bajo coacción.
Antes de reconocer una ganancia por una compra en condiciones muy ventajosas, la adquirente
reevaluará si ha identificado correctamente todos los activos adquiridos y todos los pasivos asumidos
y reconocerá cualesquiera activos adicionales que sean identificados en esta revisión. El objetivo
de la revisión es asegurar que las mediciones reflejan adecuadamente la consideración de toda la
información disponible en la fecha de la adquisición.
Contraprestación transferida
La contraprestación transferida en una combinación de negocios deberá medirse a su valor

razonable, que deberá calcularse como la suma de los valores razonables en la fecha de adquisición
de los activos transferidos por la adquirente, de los pasivos incurridos por ella con los anteriores
propietarios de la adquirida y de las participaciones en el patrimonio emitidas por la adquirente.
Guías adicionales para la aplicación del método de la adquisición a tipos particulares de

combinaciones de negocios
• Una combinación de negocios realizada por etapas
Algunas veces, una adquirente obtiene el control de una adquirida en la que tenía una
participación en el patrimonio inmediatamente antes de la fecha de la adquisición. La norma
denomina esta transacción como una combinación de negocios realizada por etapas, a la que
también se refiere algunas veces como adquisición por pasos.
En esta transacción, la adquirente medirá nuevamente su participación previamente tenida

en el patrimonio de la adquirida por su valor razonable en la fecha de adquisición y reconocerá
la ganancia o pérdida resultante, si la hubiera, en el resultado del periodo o en otro resultado
integral, según proceda. En periodos anteriores sobre los que se informa, la adquirente pudo haber
reconocido en otro resultado integral los cambios en el valor de su participación en el patrimonio de

la adquirida. Si así fuera, el importe que fue reconocido en otro resultado integral deberá reconocerse
sobre la misma base que se requeriría si la adquirente hubiera dispuesto directamente de la anterior
participación mantenida en el patrimonio.
• Periodo de medición
Si la contabilización inicial de una combinación de negocios está incompleta al final del periodo
contable en el que la combinación ocurre, la adquirente informará en sus estados financieros de los
importes provisionales de las partidas cuya contabilización está incompleta. Durante este periodo,
la adquirente ajustará retroactivamente los importes provisionales reconocidos a la fecha de la
adquisición para reflejar la nueva información obtenida sobre hechos y circunstancias que existan
en la fecha de la adquisición y que, si hubieran sido conocidas, habrían afectado a la medición de
los importes reconocidos en esa fecha.
Durante este periodo también se reconocerá activos o pasivos adicionales si obtiene nueva
información sobre hechos y circunstancias que existían en la fecha de la adquisición y que, si hubieran
sido conocidos, habrían resultado en el reconocimiento de esos activos y pasivos a esa fecha.
El periodo de medición terminará tan pronto como la adquirente reciba la información

que estuviera buscando sobre hechos y circunstancias que existían en la fecha de la adquisición
o concluya que no se puede obtener más información. Sin embargo, el periodo de medición no
excederá de un año a partir de la fecha de adquisición.
La adquirente reconocerá en este periodo, los ajustes del importe provisional como si la
contabilización de la combinación de negocios hubiera sido completada en la fecha de la adquisición.
Así, la adquirente revisará en la medida en que sea necesario, la información comparativa presentada
en los estados financieros de periodos anteriores, lo que incluye la realización de cambios en la
depreciación, amortización u otros con efectos sobre el resultado reconocidos para completar la
contabilización inicial.
Tras el periodo de medición, la adquirente sólo revisará la contabilidad de una combinación

de negocios para corregir un error de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores.
• Costos relacionados con la adquisición
Son los gastos en que incurre la adquirente para llevar a cabo una combinación de negocios,
que se contabilizan como gastos del periodo. Estos gastos incluyen los honorarios de búsqueda;
asesoramiento, o de consultoría de asesoramiento, jurídicos, contables, de valoración y otros; gastos
generales de administración, incluyendo los de mantener un departamento interno de adquisiciones;
y gastos de registro y emisión de títulos de deuda y de patrimonio. Los costos de emisión de deuda
o títulos de patrimonio deberán reconocerse de acuerdo con las NIC 32 y NIIF 9.
• Medición posterior y contabilización
En general, una adquirente medirá y contabilizará posteriormente los activos adquiridos, los

pasivos asumidos o incurridos y los instrumentos de patrimonio emitidos en una combinación de

negocios de acuerdo con otras NIIF aplicables a esas partidas, dependiendo de su naturaleza.
Caso Nº 1
El 1 de enero de 2012 B&T adquiere el 100% de participación en el capital de C&L por un importe
de Bs 180.000. Los costos directamente relacionados con la operación han sido de Bs 10.200. El Estado de
Situación Financiera de C&L en dicha fecha es el que se muestra a continuación, expresado en bolivianos:
C&L
Al 01 de enero de 2012
Conceptos Valor contable Valor razonable

Edificios 100.000 150.000
Cartera de valores 50.000 50.000
Cuentas por cobrar 20.000 15.000
Otros activos 30.000 35.000
Total activo 200.000 250.000
Cuentas por pagar 50.000 100.000
Patrimonio neto 150.000 150.000
Total pasivo y patrimonio 200.000 250.000
• Negocio adquirente: B&T.

• Fecha de adquisición: 1 de enero de 2012.
• Cálculo del valor razonable neto al 01 de enero de 2012, de los activos adquiridos y de los pasivos
asumidos:
Conceptos Importes Bs
Valor razonable de los activos adquiridos 250.000
Valor razonable de los pasivos asumidos 100.000
Valor razonable del negocio adquirido 150.000
• Cálculo del costo de la combinación de negocios (contraprestación):
Importe pagado 180.000
Gastos directamente relacionados (son gastos) -.-
Contraprestación 180.000
• Determinación de la plusvalía:
Contraprestación entregada 180.000
Valor razonable neto 150.000
Plusvalía 30.000

Caso Nº 2
Las sociedades A&A y B&B, van a fusionarse. A efectos de la relación de canje, se estima que el valor
razonable del patrimonio de A&A es de Bs 100.000 y el de B&B de Bs 20.000.
El capital de A&A está dividido en 4.000 acciones de Bs10 cada una y su Estado de Situación Financiera,
es el siguiente:
A&A
Terrenos 20.000
Otros activos 100.000
Total activo 120.000
Cuentas por pagar 37.000
Capital 40.000
Reservas 43.000
Total pasivo y patrimonio 120.000
• Los terrenos se han valorado a efectos de la operación en Bs 30.000

• La fecha de adquisición es el 31 de diciembre de 2012, coincidiendo con la fecha de cierre del
ejercicio económico de A&A.
El capital de B&B está dividido en 500 acciones de Bs 10 cada una y su Estado de Situación Financiera
es el siguiente:
B&B
Instalaciones 1.000
Total activo 32.400
Cuentas por pagar 17.300
Capital 5.000
Reservas 10.100
• Las instalaciones se han valorado a efectos de la operación en Bs 3.000.

• Las deudas se valoran a efectos de la combinación de negocios en Bs 17.800.

Calculo del valor razonable por acción:
Conceptos Sociedad A&A Sociedad B&B

Valor razonable por acción (100.000/4.000) = 25 (20.000/500)= 40
Relación de canje (8x25)= 200 (5x40)= 200
Acciones a emitir (500/5 x 8) = 800 -.-
• Negocio adquirente: Todos los indicios apuntan a que A&A es la adquirente. El valor razonable de
A&A es significativamente mayor que el de B&B; se produce un canje de acciones en el que A&A es
la sociedad que emite el capital y, dada la participación relativa en el capital de A&A que poseen los
antiguos socios de A&A (83,3%) y B&B (16,7%), parece que los antiguos gerentes de A&A podrán
nombrar al equipo directivo de la sociedad ampliada.
El costo de la combinación de negocios es 800 x 25 = Bs 20.000.
Cálculo del valor razonable neto, de activos y pasivos identificables:
Instalaciones 3.000
Cuentas por pagar (17.800)
Total valor razonable neto 16.600
Cálculo de la plusvalía:
Costo de la combinación (contraprestación) 20.000
Activos y pasivos identificables (16.600)
Plusvalía 3.400
Registro contable en la sociedad A&A:

A Acciones emitidas 20.000
Pr Prima e emisión 12.000
Por la combinación de negocios, etc.
Registro de la incorporación de activos y pasivos identificables:

A Instalaciones 3.000
A Otros activos 31.400
A Plusvalía 3.400
P Cuentas por pagar 17.800
P Socios de la sociedad disuelta 20.000
Por la incorporación de activos y pasivos identificables, etc.


P Socios de la sociedad disuelta 20.000
A Acciones emitidas 20.000
Para regularizar las acciones emitidas, etc.
Tras la fusión:
A&A
Terrenos 20.000
Instalaciones (valor razonable) 3.000
Otros activos (Bs 100.000 + Bs 31.400) 131.400
Plusvalía 3.400
Total activo 157.800
Cuentas por pagar (Bs 37.000 + Bs 17.800) 54.800
Capital (Bs 40.000 + Bs 8.000) 48.000
Primas de emisión 12.000
Reservas 43.000
La sociedad B&B, contabilizara estas operaciones de la siguiente manera:

P Cuentas por pagar 17.300
P Socios cuenta fusión 15.100
A Instalaciones 1.000
A Otros activos 31.400
Para efectos de fusión de empresas, etc.

P Capital social 5.000
P Reservas 10.100
P Socios cuenta de fusión 15.100
Para regularizar el capital y reservas por la fusión, etc.
La norma exige revelar una amplia información adicional con el objetivo de facilitar la
comprensión de la naturaleza y los efectos financieros de la combinación de negocios, especialmente
en aquellas áreas de mayor complejidad tales como la valoración, los intangibles y la plusvalía. La
exigencia de información a revelar es especialmente celosa en lo referente al costo de la combinación

de negocios y de sus componentes, incluyendo aquellos costos directamente atribuibles a la misma,

tales como los honorarios pagados a bancos de inversión, abogados, contables, etc.
Se proporcionará información sobre los valores de cada clase de activos, pasivos y pasivos
contingentes adquiridos tanto a la fecha de la adquisición como previamente a ella, cuando sea
factible. Se informará pormenorizadamente sobre la plusvalía, con descripciones de los elementos
intangibles que no han podido individualizarse así como con una explicación del porqué su valor
razonable no ha podido medirse con fiabilidad. A su vez, se evaluarán los cambios en la valoración
de la plusvalía a lo largo del ejercicio.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS – NIIF 10
TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS CONSOLIDADOS
El objetivo de este capítulo es prescribir los requerimientos contables para la preparación por
parte de la controladora de los estados financieros consolidados, estableciendo el control como la
base para determinar qué entidades se consolidan, los requerimientos y cómo aplicar el principio
de control, señalando que para efectos de consolidación, la entidad debe utilizar políticas contables
uniformes para informar sobre transacciones parecidas y otros eventos en similares circunstancias
La NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, es la norma de referencia para este capítulo,
que es aplicable para la contabilización de estos elementos. Los requerimientos de información a
revelar para las inversiones en subsidiarias se especifican en la NIIF 12 Información a Revelar sobre
Participaciones en Otras Entidades.
¿Qué es una entidad controladora?
Una entidad que controla una o más entidades. Un inversor controla una participada cuando está
expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y
tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre la participada.
Una entidad que es una controladora, presentará estados financieros consolidados. Esta norma
se aplica a todas las entidades excepto a las siguientes:
a. Una controladora no necesita presentar estados financieros consolidados, si cumple todas

las condiciones siguientes:
• si es una subsidiaria total o parcialmente participada por otra entidad y todos sus
otros propietarios, incluyendo los titulares de acciones sin derecho a voto, han sido
informados de que la controladora no presentará estados financieros consolidados y no
han manifestado objeciones a ello;
• sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un mercado público;
• no registra, ni está en proceso de hacerlo; y
• su controladora última, o alguna de las controladoras intermedias elabora estados
financieros consolidados que se encuentran disponibles para uso público y cumplen
con las NIIF.

b. Los planes de beneficios post-empleo u otros planes de beneficios a largo plazo a los
empleados a los que se aplica la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
¿Qué es el control?
Es el poder para dirigir las políticas financieras y de operación de una entidad o negocio, con el fin
de obtener beneficios de sus actividades. Es un acuerdo que involucra derechos y obligaciones que surgen
del acuerdo, es esencialmente un proceso regulador. El control permite la realización de las actividades
relevantes, que son aquellas que ejecuta la participada y afectan de forma significativa sus rendimientos.
La norma establece los requerimientos y cómo aplicar el control:
• En circunstancias en las que los derechos de voto o derechos similares otorgan a un inversor
poder, incluyendo situaciones en las que el inversor mantiene menos de la mayoría de los
derechos de voto, y en circunstancias que involucran derechos potenciales de voto.
• En circunstancias en las que se diseña una participada de forma que los derechos de voto, no
sean el factor dominante para decidir quién controla la participada, tales como cuando los
derechos de voto se relacionan solo con tareas administrativas, y las actividades relevantes
se dirigen directamente por medio de acuerdos contractuales.
• En circunstancias que involucran relaciones de agencia.
• En circunstancias en que el inversor tiene control sobre activos especificados de una
participada.
Un inversor controla una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos
variables procedentes de su implicación y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos, a través
de su poder sobre ésta.
Un inversor controla una participada si y sólo si, éste reúne todos los elementos siguientes:
a. poder sobre la participada;

b. exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la
participada; y
c. capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los
rendimientos del inversor.
Un inversor considerará todos los hechos y circunstancias al evaluar si controla una participada.
El inversor evaluará nuevamente si controla una participada cuando los hechos y circunstancias
indiquen la existencia de cambios en uno o más de los tres elementos mencionados anteriormente.
Evaluación continua de la participada
Un inversor evaluará periódicamente si controla a una participada, pudiendo presentarse los

siguientes hechos o circunstancias:
a. si existe un cambio en la forma en que puede ejercerse el poder sobre una participada, el
suceso puede ocasionar que un inversor gane o pierda poder sobre una participada;

b. cambios que afecten a su exposición, o derechos, a rendimientos variables por su implicación

en esa participada;
c. si su actuación como un agente o un principal, ha cambiado.
d. cambios en las condiciones de mercado, que podrían modificar uno o más de los tres
elementos de control o cambios en la relación global entre un principal y un agente.
Dos o más inversores controlan de forma colectiva una participada cuando deben actuar de
forma conjunta para dirigir las actividades relevantes. En estos casos, dado que ningún inversor
puede dirigir las actividades sin la cooperación de los otros, ninguno controla individualmente la
participada.
¿Qué es el poder?
Se dice que un inversor tiene poder sobre una participada, cuando éste posee derechos que
le otorgan la capacidad de dirigir las actividades relevantes, es decir, las actividades que afectan de
forma significativa a los rendimientos de la participada.
El poder surge de derechos. En ocasiones el poder sobre una participada se obtiene de forma
directa y únicamente de los derechos de voto concedidos por los instrumentos de patrimonio, tales
como acciones y pueden ser evaluados mediante el voto procedente del accionariado. En otros
casos, la evaluación será más compleja y requerirá considerar más de un factor, como cuando el
poder procede de uno o más acuerdos contractuales.
Si dos o más inversores ostentan cada uno derechos existentes que le conceden la capacidad
unilateral para dirigir actividades relevantes diferentes, el inversor que tiene la capacidad para dirigir
las actividades que afectan de forma más significativa a los rendimientos de la participada, tiene el
poder sobre la participada.
Un inversor puede tener poder sobre una participada incluso si otras entidades tienen derechos
existentes que les conceden la capacidad de participar en la dirección de las actividades relevantes,
como cuando otra entidad tiene influencia significativa. Sin embargo, un inversor que mantiene
solo derechos protectores no tiene poder sobre una participada, y en consecuencia no controla a
ésta.
¿Qué son los derechos protectores?
Los derechos protectores se relacionan con cambios sustantivos de las actividades de una
participada o se aplican en circunstancias excepcionales. Sin embargo, no todos los derechos que se
aplican en circunstancias excepcionales o dependen de sucesos son protectores.
Cuando dos o más inversores tienen la capacidad de dirigir las actividades relevantes y esas
actividades tienen lugar en momentos distintos, los inversores determinarán qué inversores tienen
la capacidad de dirigir las actividades que afectan de forma más significativa a esos rendimientos, en
coherencia con el tratamiento de los derechos de toma de decisiones simultáneos. Los inversores,
reconsiderarán esta evaluación a lo largo del tiempo si cambian los hechos o circunstancias relevantes.

Para algunas participadas, las actividades relevantes suceden solo cuando surgen circunstancias
particulares o tienen lugar eventos. La participada puede estar diseñada de forma que la dirección
de sus actividades y sus rendimientos estén predeterminados, hasta que surjan esas circunstancias
particulares o tengan lugar los sucesos. En este caso, sólo las decisiones sobre las actividades de la
participada, cuando esas circunstancias o sucesos tengan lugar, pueden afectar significativamente
a sus rendimientos y por ello ser actividades relevantes. Las circunstancias o sucesos no necesitan
haber ocurrido para que un inversor con la capacidad para tomar esas decisiones tenga poder. El
hecho de que el derecho a tomar decisiones esté condicionado a que surjan circunstancias o tengan
lugar sucesos no hacen, por sí mismos, esos derechos protectores.
Puesto que los derechos protectores son diseñados para proteger las participaciones de sus
tenedores, un inversor que mantiene sólo derechos protectores puede no tener poder o impedir a
otra parte tener poder sobre una participada.
Ejemplos de derechos protectores incluyen, pero no se limitan a:
• Derechos de un prestamista a limitar que un prestatario lleve a cabo actividades que

podrían cambiar de forma significativa el riesgo de crédito del prestatario en detrimento
del prestamista.
• El derecho de una parte que mantiene una participación no controladora en una participada
a aprobar gastos de capital mayores de lo requerido en el curso ordinario del negocio, o a
aprobar la emisión de instrumentos de deuda o patrimonio.
• El derecho de un prestamista a tomar los activos de un prestatario si éste no cumple las
condiciones de reembolso del préstamo especificadas.
Rendimientos de la participada
Un inversor tiene derecho a rendimientos variables procedentes de su inversión en la

participada, cuando los rendimientos tienen el potencial de variar como consecuencia del
rendimiento de la participada. Los rendimientos pueden ser: positivos, negativos, o positivos y
negativos.
Aunque sólo un inversor puede controlar una participada, más de una parte puede compartir
el rendimiento de la participada. Como es el caso de tenedores de participaciones no controladoras,
que pueden compartir las ganancias o distribuciones de una participada.
¿Cuál es la relación entre poder y rendimiento?
Un inversor controla una participada si el inversor no sólo tiene poder, sino que también tiene
la capacidad de utilizar su poder para influir en el rendimiento del inversor como consecuencia de
dicha implicación en la participada.
Por ello, un inversor con derechos de toma de decisiones determinará si es un principal o un

agente. Un inversor que es un agente no controla una participada, cuando ejerce derechos de toma
de decisiones que le han sido delegados.

Un inversor también determinará si otra entidad con derechos de toma de decisiones está actuando
como un agente del inversor. Un agente, es una parte dedicada principalmente a actuar en nombre y
beneficio de otra parte o partes, el principal o principales y, por ello, no controla la participada cuando
ejerce su autoridad para tomar decisiones. Por ello, algunas veces el poder de un principal puede
mantenerse y ejercerse por un agente, pero en nombre del principal. Quien toma decisiones, no es un
agente sólo por el hecho de que otras partes puedan beneficiarse de las decisiones que toma.
Un inversor puede delegar su autoridad para tomar decisiones a un agente en algunos temas
específicos o en todas las actividades relevantes. Al evaluar si controla una participada, el inversor
tratará los derechos de toma de decisiones delegados a su agente como mantenidos por el inversor
directamente. En situaciones en las que existe más de un principal, cada uno de los principales
evaluará si tiene poder sobre la participada.
Quien toma decisiones considerará la relación global entre él mismo, la participada gestionada y
otras partes involucradas en la participada, en particular todos los factores señalados a continuación,
para determinar si es un agente:
• El alcance de su autoridad para tomar decisiones sobre la participada.

• Los derechos mantenidos por otras partes.
• La remuneración a la que tiene derecho de acuerdo con los acuerdos de remuneración.
• La exposición de quien toma decisiones a la variabilidad de los rendimientos procedentes
de otras participaciones que mantiene en la participada.
Alcance de la autoridad para tomar decisiones
Su alcance evaluará considerando:
a. las actividades que le son permitidas, según el acuerdo de toma de decisiones y lo estipulado
por estatuto, y
b. la discreción que tiene quien toma decisiones sobre esas actividades.
Quien toma decisiones considerará el propósito y diseño de la participada, los riesgos para
los que la participada fue diseñada para ser expuesta, los riesgos que se diseñó pasar a las partes
involucradas y el nivel de implicación que tuvo quien toma decisiones en el diseño de una participada.
Derechos mantenidos por otras partes
Los derechos sustantivos mantenidos por otras partes, pueden afectar a la capacidad de
quien toma decisiones para dirigir las actividades relevantes de una participada. Los derechos de
destitución sustantivos u otros derechos pueden indicar que quien toma decisiones es un agente.
Cuando una sola parte mantiene derechos de destitución sustantivos y puede cesar a quien toma
decisiones sin motivo, esto, aisladamente, es suficiente para concluir que este último es un agente. Si
más de una parte mantiene estos derechos y ninguna parte individualmente puede destituir a quien
toma decisiones sin el acuerdo de las otras partes, esos derechos no son, aisladamente, concluyentes
para determinar que quien toma decisiones actúa principalmente en nombre y beneficio de otros.

Además, cuanto mayor sea el número de partes que se requiere que actúen juntas para ejercer los
derechos a destituir a quien toma decisiones, y mayor sea la magnitud de otros intereses económicos
de quien toma decisiones y la variabilidad asociada con éstos, menor será el peso que deberá aplicarse
a este factor.
Al evaluar si quien toma decisiones es un agente, deberán considerarse los derechos sustantivos
mantenidos por otras partes que restringen la discreción de quien toma decisiones de forma similar
a los derechos de destitución.
Remuneración a la que tienen derecho
Cuanto mayor sea la magnitud de la remuneración de quien toma decisiones y la variabilidad

asociada con ésta, relacionadas con los rendimientos esperados procedentes de la actividades de la
participada, mayor será la probabilidad de que quien toma decisiones sea un principal.
Para determinar si quien toma decisiones, es un principal o un agente, se considerará también

si existen las condiciones siguientes:
a. la remuneración de quien toma decisiones es acorde con los servicios prestados;

b. el acuerdo de remuneración incluye sólo cláusulas, condiciones o importes que están
presentes habitualmente en acuerdos para servicios similares y el nivel de formación se ha
negociado sobre una base de independencia.
Quien toma decisiones, puede no ser un agente a menos que las condiciones establecidas en la
remuneración estén presentes. Sin embargo, el cumplimiento de esas condiciones de forma aislada
no es suficiente para concluir que quien toma decisiones es un agente.
Exposición a la variabilidad de rendimientos procedentes de otras participaciones
Para evaluar si es un agente quien toma decisiones cuando éste último mantiene otras
participaciones en una participada, se considerará su exposición a la variabilidad de los rendimientos
procedentes de esas participaciones. Mantener otras participaciones en una participada indica que
quien toma decisiones puede ser un principal.
Al evaluar su exposición a la variabilidad de los rendimientos procedentes de otras participaciones

en la participada, quien toma decisiones considerará los siguientes elementos:
a. cuanto mayor sea la magnitud de sus intereses económicos y la variabilidad asociada a éstos,
teniendo en cuenta su remuneración y otros intereses en total, mayor será la probabilidad
de que quien toma decisiones sea el principal;
b. si su exposición a la variabilidad de los rendimientos es diferente a la de los otros inversores
y, si así es, si ésta puede influir en sus acciones. Por ejemplo, este puede ser el caso de
que quien toma decisiones mantenga participaciones subordinadas en una participada, o
proporcione otras formas de mejora crediticia a ésta.
Quien toma decisiones evaluará su exposición con respecto a la variabilidad total de los

rendimientos de la participada. Esta evaluación, se realizará principalmente sobre la base de los

rendimientos esperados de las actividades de la participada, pero sin ignorar la exposición máxima
de quien toma decisiones a la variabilidad de los rendimientos de la participada a través de otras
participaciones que mantenga quien toma decisiones.
Requerimientos de contabilización
Una controladora elaborará estados financieros consolidados utilizando políticas contables

uniformes para transacciones y otros sucesos que, siendo similares, se hayan producido en
circunstancias parecidas.
La consolidación de una participada comenzará desde la fecha en que el inversor obtenga el

control de la participada cesando cuando pierda el control sobre ésta.
• Procedimientos de consolidación
Los estados financieros consolidados:
a. Combinan partidas similares de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos y flujos de

efectivo de la controladora con los de sus subsidiarias.
b. Compensan, eliminan, el importe en libros de la inversión de la controladora en cada
subsidiaria y la parte de la controladora en el patrimonio de cada subsidiaria.
c. Eliminan en su totalidad los activos y pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de
efectivo intragrupo relacionados con transacciones entre las entidades del grupo, resultados
del periodo procedente de transacciones intragrupo que están reconocidos en activos, tales
como inventarios y activos fijos, se eliminan totalmente. Las pérdidas intragrupo pueden
indicar un deterioro de valor, que requerirá su reconocimiento en los estados financieros
consolidados. La NIC 12 Impuesto a las Ganancias se aplicará a las diferencias temporarias
que surjan como consecuencia de la eliminación de las ganancias y pérdidas derivadas de
las transacciones intragrupo.
• Políticas contables uniformes
Si un miembro del grupo utiliza políticas contables diferentes de las adoptadas en los estados
financieros consolidados, para transacciones y otros sucesos similares en circunstancias parecidas,
se realizarán los ajustes adecuados en los estados financieros de los miembros del grupo al elaborar
los estados financieros consolidados para asegurar la conformidad con las políticas contables del
grupo.
• Medición
Una entidad incluirá los ingresos y gastos de una subsidiaria en los estados financieros
consolidados desde la fecha en que obtenga el control hasta la fecha en que cese dicho control sobre
la subsidiaria. Los ingresos y gastos de la subsidiaria deberán basarse en los importes de los activos y
pasivos reconocidos en los estados financieros consolidados en la fecha de la adquisición.

• Derechos de voto potenciales
Cuando existan derechos de voto potenciales, u otros instrumentos derivados que contengan
derechos de voto potenciales, la proporción del resultado del periodo y cambios en el patrimonio
asignados a la controladora y a las participaciones no controladoras al preparar los estados financieros
consolidados se determinará únicamente sobre la base de las participaciones en la propiedad
existentes y no reflejarán el posible ejercicio o conversión de derechos de voto potenciales y otros
instrumentos derivados.
En algunas circunstancias una entidad tiene, en esencia, una participación en la propiedad

que existe como resultado de una transacción que le da acceso, en ese momento, a los rendimientos
asociados con una participación en la propiedad. En estas circunstancias, la proporción asignada a
la controladora y participaciones no controladoras, al elaborar los estados financieros consolidados,
se determinará teniendo en cuenta el ejercicio eventual de esos derechos de voto potencial y otros
instrumentos derivados que dan acceso a la entidad a los rendimientos en ese momento.
La NIIF 9 no se aplicará a participaciones en subsidiarias que se consoliden. Cuando los

instrumentos que contienen derechos de voto potenciales dan en esencia, en ese momento, acceso a
los rendimientos asociados con la participación en la propiedad de una subsidiaria, los instrumentos
no están sujetos los requerimientos de la NIIF 9. En los demás casos, los instrumentos que contengan
derechos de voto potenciales en una subsidiaria se contabilizarán de acuerdo con la NIIF 9.
• Fecha de presentación
Los estados financieros de la controladora y de sus subsidiarias, deberán estar referidos a

la misma fecha de presentación. Cuando los finales de los periodos sobre los que informan la
controladora y una de las subsidiarias fueran diferentes, esta última elaborará, a efectos de la
consolidación, información financiera adicional a la misma fecha que los estados financieros de la
controladora para permitir a ésta consolidar la información financiera de la subsidiaria, a menos que
sea impracticable hacerlo.
Si fuera impracticable hacerlo, la controladora consolidará la información financiera de la

subsidiaria utilizando los estados financieros más recientes de ésta ajustados por los efectos de
transacciones significativas o sucesos que tengan lugar entre la fecha de esos estados financieros y
la fecha de los estados financieros consolidados. En cualquier caso, la diferencia entre la fecha de
los estados financieros de la subsidiaria y la de los estados financieros consolidados no será mayor
de tres meses, y la duración de los periodos sobre los que se informa y cualquier diferencia entre las
fechas de los estados financieros será la misma de periodo a periodo.
Caso Nº 1
La empresa L&G decide llevar a cabo una ampliación de capital de Bs 5.000 para absorber a la empresa
T&T. El valor razonable de la empresa L&G es Bs 1.000, mientras que el valor razonable de T&T es Bs 3.500,
como se deriva de los cálculos que haremos a continuación. La fecha de adquisición es 31 de diciembre de
2009.

Se ha contratado con una prestigiosa empresa consultora la determinación de valor razonable de la

empresa absorbida. Los costes de asesoramiento ascienden a Bs 50. El estado de situación financiera de T&T,
en la fecha de adquisición es el siguiente:
T&T
(cantidades expresadas en bolivianos)

Inventarios 2.800 Instrumentos financieros por pagar 13.000
Bienes disponibles para la venta 3.000 Capital social 6.000
Propiedad, planta y equipo 10.000 Reservas 2.100
Activos intangibles 5.300
Se cuenta con la siguiente información en relación con el valor de los activos y pasivos de la empresa
absorbida a 31 de diciembre de 2009:
a. En la fecha de adquisición, la Sociedad T&T es arrendataria de una nave industrial. El contrato

de arrendamiento operativo finalizará el 31 de diciembre de 2010. La renta mensual que
se pagará es de Bs 150, si bien tras un estudio del mercado inmobiliario de la zona determina que
naves industriales de condiciones parecidas tienen una renta mensual de Bs 400. A efectos de la
combinación de negocios, se deberá reconocer un activo intangible por: (Bs 400 – Bs 150) x 12
meses = Bs 3.000.
b. La propiedad, planta y equipo y los activos intangibles tienen un valor razonable de Bs 5.000 y Bs
4.000, respectivamente. El valor razonable menos los costos de venta de la partida de activos no
corrientes mantenidos para la venta es de Bs 3.500.
c. Los inventarios presentan un valor razonable de Bs 2.700.
d. Se estima que los instrumentos financieros por pagar, presenta un valor razonable igual a su valor
contable.
e. La Sociedad está incursa en pleitos y litigios judiciales que pueden derivar en pagos futuros por
importe de Bs 1.000.
• Se pide determinar la empresa adquiriente.
1. Determinar la empresa adquiriente.
Es T&T, pues aunque es la empresa L&G (absorbente) la que realiza la ampliación de capital, es claro
que el valor razonable de la empresa absorbida es bastante mayor.
Suponiendo que la empresa adquiriente fuera L&G:
2. Valorar los activos adquiridos y los pasivos asumidos.

Una vez analizada la información adicional, podemos determinar el valor razonable de los activos
adquiridos y de los pasivos asumidos (o valor a efectos de la combinación):
Valor Valor a efectos de

Conceptos
contable combinación
Activos 21.100 18.200
Inventarios 2.800 2.700
Bienes disponibles para la venta 3.000 3.500
Propiedad, planta y equipo 10.000 5.000
Activos intangibles 5.300 4.000
Intangible por arrendamiento -.- 3.000
Pasivo 13.700 14.700
Instrumentos financieros por pagar 13.700 13.700
Provisión para contingencias -.- 1.000
Diferencia activo menos pasivo 7.400 3.500
Los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos se registrarán, con carácter general en la
fecha de adquisición, por su valor razonable siempre y cuando dicho valor razonable pueda ser medido con
suficiente fiabilidad.
Si en la fecha de adquisición, el negocio adquirido tiene suscrito un contrato de arrendamiento operativo

en condiciones favorables o desfavorables respecto a las condiciones de mercado, la empresa adquirente ha de
reconocer, respectivamente, un inmovilizado intangible o una provisión.
3. Calcular el costo de la combinación de negocio
El costo de una combinación de negocios vendrá determinado por el siguiente cálculo:
Costo de la combinación:
Valor razonable de activos entregados, de pasivos incurridos o asumidos

y de los instrumentos de patrimonio adquiridos
Mas: Valor razonable fiable de otras contraprestaciones adicionales que
dependa de eventos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones
Mas: Otros costos directamente atribuibles a la combinación (por
ejemplo, los honorarios de abogados u otros asesores legales)
El costo de la combinación será igual a: acciones a emitir Bs 5.000 más costo de asesoramiento
Bs 50 = Bs 5.050
4. Determinación de la plusvalía.
El exceso, en la fecha de adquisición, del coste de la combinación de negocios sobre el correspondiente valor de los
activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos, se reconocerá como un fondo de comercio. En caso
contrario, la diferencia se contabilizará en la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso. De forma esquemática:
Costo combinación negocios - (Valor razonable activos – Valor razonable pasivos)
= Bs 5.000 – Bs 3.500(activos Bs 18.200 – pasivos Bs 14.700)= plusvalía Bs 1.500

Por lo que procederá registrar en el activo como plusvalía derivada de la combinación de negocios.
5. Efectuar los asientos en la sociedad absorbente.
Para las acciones emitidas en la combinación de negocios:

Pr Acciones emitidas 5.000
Para contabilizar la emisión de acciones, que permitan la combinación
de negocios, etc.
Para pagar los servicios profesionales:

R Servicios profesionales 50
A Banco 50
Para contabilizar servicios profesionales contratados para la combinación
de negocios, etc.
Para contabilizar la combinación de negocios:

A Inventarios 2.700
A Bienes disponibles para la venta 3.500
A Activos intangibles 4.000
A Intangibles por arrendamiento 3.000
A Plusvalía por combinación 1.500
P Provisión para contingencias 1.000
P Socios de sociedad disuelta 5.000
Para contabilizar la combinación de negocios, etc.
Caso Nº 2
La empresa S&B adquiere a la empresa V&B, a la que absorberá, haciéndose con el control y gestión,
acordándose valorar a V&B en Bs 2.800.000, que se materializará mediante la entrega a sus accionistas de
14.000 nuevas acciones de valor nominal de Bs 200 c/u, que es igual a su valor nominal.
El 1 de abril de 2008 la empresa V, S.A. adquiere a la empresa ABC, S.A. a la que así mismo absorberá,
haciéndose con el control y la gestión, siendo el balance de esta última a efectos de la fusión, el que se presenta
a continuación (en miles de euros).
Se han detectado plusvalías sobre los terrenos y construcciones de V&B, en Bs 80.000 y Bs 120.000,
respectivamente. La vida útil restante de las construcciones desde la fecha de adquisición es de 30 años. El
importe en libros del resto de los activos y pasivos, no difiere de su valor razonable. Adicionalmente, tiene
un contrato de suministro a medio plazo firmado con un cliente cuyo valor razonable asciende a Bs 90.000.

En fecha 20 de febrero de 2012 se formalizan ante Notaría los acuerdos entre los consejos de
administración de las dos sociedades, con el refrendo de los accionistas de ambas, juntas extraordinarias de
accionistas. Los gastos relacionados con el proceso de valoración por peritos, intervención de auditores y por
la escritura pública propia de la adquisición, significaron Bs 85.000, que se pagaron en esa oportunidad.
Empresa V&B

Bancos 50.000 Instrumentos financieros por pagar 345.000
Instrumentos financieros por cobrar 245.000 Instrumentos financieros por pagar LP 420.000
Inventario 870.000 Reservas patrimoniales 500.000
Depreciación acumulada (350.000)
Efectuar los asientos correspondientes a la combinación de negocios.
Pasos a seguir:
1. Identificación de la empresa adquirente:
S&B es la empresa que adquiere el control de V&B. y entrega la contraprestación.
2. Determinar la fecha de adquisición:
La fecha de adquisición es el 20 de febrero de 2012, porque es la fecha en que S&B adquiere el control
de V&B.
3. Cuantificar el coste de la combinación de negocios:
El coste de la combinación de negocios asciende a Bs 2.800.000 (emisión de 14.000 de acciones a la
par, de Bs 200 de valor razonable cada una), a los que deben sumarse Bs 85.000 de costos directamente
atribuibles a la combinación: Bs 2.885.000.
4. Valorar los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos
Activos identificables adquiridos a valores razonables:
Bancos Bs 50.000
Instrumentos financieros por cobrar Bs 245.000
Inventario Bs 870.000
Propiedad, planta y equipo Bs 2.250.000 + Bs 200.000 (Plusvalía en terrenos y construcciones)
Depreciación acumulada (Bs 350.000)
Pasivos asumidos:
Instrumentos financieros por pagar Bs 345.000

Instrumentos financieros por pagar LP Bs 420.000

Activo reconocido – pasivo reconocido = neto reconocido
Bs 3.265.000 – 765.000 = 2.500.000
5. Determinar de la plusvalía o de la diferencia negativa:
Contabilización de las operaciones por la adquirente:
A Bancos 50.000
A Plusvalía 385.000
Socios de la sociedad disuelta
P 2.800.000
Gastos por transferencia por pagar
P 85.000
Para registrar la compra de activos y subrogación de pasivos procedentes
de V&B, etc.
Entrega a los socios de la sociedad disuelta de las acciones emitidas:
P Socios de la sociedad disuelta 2.800.000

Pr Capital social 2.800.000
Para registrar la entrega de 14.000 acciones a Bs 200 c/u a su valor
nominal que es igual a su valor razonable, etc.
Pago de los costos directamente atribuibles a la combinación:
P Gastos por transferencia por pagar 85.000

A Banco 85.000
Para pagar los gastos de transferencia, etc.
Participaciones no controladoras
Una controladora presentará las participaciones no controladoras en el estado de situación

financiera consolidado, dentro del patrimonio, de forma separada del patrimonio de los propietarios
de la controladora.
Los cambios en la participación en la propiedad de una controladora en una subsidiaria que

no den lugar a una pérdida de control son transacciones de patrimonio, es decir, transacciones con
los propietarios en su calidad de tales.

Una entidad atribuirá el resultado del periodo y cada componente de otro resultado integral a los
propietarios de la controladora y a las participaciones no controladoras. La entidad atribuirá también
el resultado integral total a los propietarios de la controladora y a las participaciones no controladoras
incluso si los resultados de las participaciones no controladoras dan lugar a un saldo deudor.
Si una subsidiaria tiene en circulación acciones preferentes con derechos acumulativos que
estén clasificados como patrimonio, y cuyos tenedores sean las participaciones no controladoras, la
entidad computará su participación en el resultado del periodo después de ajustar los dividendos de
estas acciones, al margen de que éstos hayan sido declarados o no.
• Cambios en la proporción mantenida por las participaciones no controladoras
Cuando cambie la proporción de patrimonio mantenido por las participaciones no

controladoras, una entidad ajustará los importes en libros de las participaciones controladoras y no
controladoras para reflejar los cambios en sus participaciones relativas en la subsidiaria. La entidad
reconocerá directamente en patrimonio la diferencia entre el importe por el que se ajusten las
participaciones no controladoras y el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida y
atribuida a los propietarios de la controladora.
Pérdida de control
Cuando una controladora pierda el control de una subsidiaria, ésta:
• Dará de baja los activos y pasivos de la entidad que ha dejado de ser subsidiaria, del estado
de situación financiera consolidado.
• Cuando se pierda el control, reconocerá cualquier inversión conservada en la antigua subsidiaria
a su valor razonable, y posteriormente contabilizará dicha inversión conservada y los importes
adeudados por la antigua subsidiaria o a ésta, de acuerdo con las NIIF correspondientes.
Ese valor razonable se considerará como el valor razonable en el momento del reconocimiento
inicial de un activo financiero de acuerdo con la NIIF 9 o, cuando proceda, como el costo
en el momento del reconocimiento inicial de una inversión en una asociada o negocio
conjunto.
• Reconocerá la ganancia o pérdida asociada con la pérdida de control, atribuible a la anterior
participación controladora.
Una controladora puede perder el control de una subsidiaria en dos o más acuerdos,
transacciones. Sin embargo, algunas veces las circunstancias indican que los acuerdos múltiples
deben contabilizarse como una transacción única.
Para determinar si los acuerdos se han de contabilizar como una única transacción, una
controladora considerará todas las cláusulas y condiciones de dichos acuerdos y sus efectos
económicos. Uno o varios de los siguientes indicios, indican que una controladora debería
contabilizar los acuerdos múltiples como una única transacción:
• Son realizados en el mismo momento o teniendo en cuenta el uno al otro.

• Forman una transacción única, diseñada para lograr un efecto comercial total.
• El hecho de que ocurra un acuerdo, depende de al menos uno de los otros acuerdos.
• Un acuerdo considerado en sí mismo no está económicamente justificado, pero sí lo está
cuando se le considera juntamente con otros. Un ejemplo es cuando el precio de una
disposición de acciones se fija por debajo del mercado y se compensa con otra posterior a
un precio superior al de mercado.
Cuando una controladora pierda el control de una subsidiaria:
a. dará de baja en cuentas:

• los activos, incluyendo la plusvalía, y pasivos de la subsidiaria por su importe en libros
en la fecha en que se perdió el control; y
• el importe en libros de todas las participaciones no controladoras en la anterior
subsidiaria en la fecha en que se pierda el control, incluyendo todos los componentes
de otro resultado integral atribuible a las mismas;
b. reconocerá:
• el valor razonable de la contraprestación recibida, si la hubiera, por la transacción,
suceso o circunstancias que diera lugar a la pérdida de control;
• cuando la transacción, suceso o circunstancia que dé lugar a la pérdida de control
conlleve una distribución de acciones de la subsidiaria a los propietarios en su condición
de tales, dicha distribución; y
• la inversión conservada en la que anteriormente fue subsidiaria por su valor razonable
en la fecha en que se pierda el control.
c. reclasificará el resultado del periodo, o transferirá directamente a ganancias acumuladas
si se requiere por otras normas, los importes reconocidos en otro resultado integral en
relación con la subsidiaria sobre la base descrita anteriormente.
d. reconocerá toda diferencia resultante como ganancia o pérdida en el resultado del periodo
atribuible a la controladora.
Si una controladora pierde el control de una subsidiaria, la primera contabilizará todos los
importes anteriormente reconocidos en otro resultado integral en relación con esa subsidiaria, sobre
la misma base que se habría requerido si la controladora hubiera dispuesto los activos o pasivos
relacionados. Por ello, cuando se pierda el control de una subsidiaria, si una ganancia o pérdida
anteriormente reconocida en otro resultado integral, se hubiera reclasificado al resultado del periodo
por la disposición de los activos o pasivos relacionados, la controladora reclasificará la ganancia o
pérdida de patrimonio al resultado del periodo, como un ajuste por reclasificación.
Cuando se pierda el control de una subsidiaria, si un superávit de revaluación anteriormente

reconocido en otro resultado integral se hubiera transferido directamente a ganancias acumuladas
por la disposición del activo, la controladora transferirá el superávit de revaluación directamente a
ganancias acumuladas.

INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE PARTES RELACIONADAS – NIC 24
TRATAMIENTO DE LA INFORMACIÓN A REVELAR

SOBRE PARTES RELACIONADAS
El objetivo de este capítulo es considerar una de las cuestiones principales que subyacen en las
operaciones entre entidades vinculadas, relacionadas con la valoración y la necesidad de informar
adecuadamente, para ofrecer al usuario una idea lo más acertada posible de la realidad que subyace
en el grupo o en la transacción, de manera que se proporcione información útil acorde con el
objetivo de los estados financieros.
La NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas, que trata sobre las transacciones
y los saldos pendientes entre partes relacionadas con otras entidades de un grupo se revelará en los
estados financieros de la entidad.
Alcance de la norma
Esta norma se aplicará en la identificación de:
a. relaciones y transacciones entre partes relacionadas;

b. saldos pendientes, incluyendo compromisos, entre una entidad y sus partes relacionadas;
c. las circunstancias en las que se requiere revelar información sobre los incisos a y b; y
d. la determinación de la información a revelar sobre todas esas partidas.
La norma requiere revelar información sobre las relaciones entre partes relacionadas,
transacciones, saldos pendientes, incluyendo compromisos, en los estados financieros consolidados
y separados de una controladora o inversores con control conjunto de una participada o influencia
significativa sobre ésta, presentados de acuerdo con la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados.
Esta norma también se aplica a los estados financieros individuales.
¿Cuál es el propósito de la información a revelar sobre las partes relacionadas?
La relación entre entidades vinculadas ha supuesto tradicionalmente un problema en el ámbito

contable. Si bien la esencia de las operaciones es independiente de los sujetos que las realizan, no lo
es en relación con los objetivos que persiguen.
Desde el punto de vista económico-contable, dos entidades o unidades económicas se

consideran relacionadas entre sí, siempre que una de ellas tenga la posibilidad de controlar a la

otra, o bien la capacidad de ejercer una influencia significativa sobre sus actividades financieras
y económicas, ya sea de forma directa, a través de un intermediario o conjuntamente con otras
unidades, y ya se trate de unidades jurídicas o de carácter familiar.
Desde el punto de vista económico-contable tiene lugar una transacción entre unidades
económicas vinculadas, cuando se produce cualquier transferencia de:
• Recursos,
• Servicios,
• Obligaciones entre partes relacionadas, independientemente de que se haya cargado un
precio o no en ella.
Es así como surge el concepto de precio de transferencia, para designar los precios asignados
a los bienes con que se opera entre sociedades vinculadas, por no responder siempre a precios de
mercado, sino, más bien, a la consecución de objetivos concretos de las unidades implicadas, que se
rigen por objetivos comunes marcados por una dirección única.
La actividad económica actual está caracterizada por la existencia de entidades relacionadas o

vinculadas, que suelen efectuar operaciones entre sí o cuyas decisiones suelen verse afectadas por
dichas relaciones, debido a la existencia de algún tipo de control o influencia significativa entre
dichas entidades o unidades económicas.
Una relación entre partes relacionadas, podría estar representada por:
a. Una persona, o un familiar cercano a esa persona, que está relacionada con una entidad que
informa si esa persona:
• Ejerce control o control conjunto.
• Ejerce influencia significativa; o
• Es un miembro del personal clave de la gerencia.
b. Una entidad está relacionada con una entidad que informa, si:
• La entidad y la entidad que informa son miembros del mismo grupo.
• Una entidad es una asociada o un negocio conjunto de la otra entidad.
• Ambas entidades son negocios conjuntos de la misma tercera parte.
• Una entidad es un negocio conjunto de una tercera entidad y la otra entidad es una
asociada de la tercera entidad.
• La entidad es un plan de beneficios post-empleo para beneficio de los empleados de la
entidad que informa o de una entidad relacionada con ésta. Si la propia entidad que
informa es un plan, los empleadores patrocinadores también son parte relacionada de la
entidad que informa.
• La entidad está controlada o controlada conjuntamente por una persona identificada en
el inciso anterior.
• Una persona identificada que ejerce control conjunto tiene influencia significativa sobre

la entidad o es un miembro del personal clave de la gerencia de la entidad o de una

controladora de la entidad.
Los familiares cercanos a una persona son aquellos miembros de la familia de los que se
podría esperar que influyeran a, o fueran influidos por esa persona en sus relaciones con la entidad
e incluyen:
a. los hijos de esa persona y el cónyuge o persona con análoga relación de afectividad;
b. los hijos del cónyuge de esa persona o persona con análoga relación de afectividad; y
c. personas dependientes de esa persona o el cónyuge de esa persona, o persona con análoga
relación de afectividad.
El personal clave de la gerencia está constituido por aquellas personas que tienen autoridad
y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad, directa o
indirectamente, incluyendo cualquier director o administrador, sea o no ejecutivo, de esa
entidad.
Por consiguiente; las transacciones relacionadas entre partes vinculadas pueden tener efectos
sobre los resultados y la situación financiera de la entidad.
Las partes relacionadas pueden realizar transacciones que otras partes, carentes de relación, no
podrían. También, las transacciones entre partes relacionadas pueden no realizarse por los mismos
importes que entre partes carentes de relación.
Los resultados y la situación financiera de la entidad puede verse afectada por una relación
entre partes relacionadas, incluso si no han tenido lugar transacciones entre dichas entidades. La
mera existencia de la relación puede ser suficiente para afectar a las transacciones de la entidad con
otras partes.
Por estas razones, el conocimiento de las transacciones, saldos pendientes, incluyendo

compromisos, y relaciones de una entidad con partes relacionadas podría afectar a la evaluación de
sus operaciones por los usuarios de los estados financieros, incluyendo la evaluación de los riesgos y
oportunidades a los que se enfrenta la entidad.
Al considerar cada posible relación entre partes relacionadas, se ha de prestar atención a la

esencia de la relación, y no solamente a su forma legal.
La clave de la vinculación es el control, que es el derecho existente que otorgan la

capacidad para de dirigir las actividades relevantes, que puede ser ejercido de forma individual o
compartiéndolo con otra unidad económica mediante un control conjunto y se entiende como
tal, el poder de decidir sobre las actividades económicas y financieras de una unidad económica
y sobre su resultado, siempre que se pueda ejercer influencia significativa, presumiéndose que la
entidad ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente, el 20 por ciento o más
del poder de voto de la participada, a menos que pueda demostrarse claramente que tal influencia
no existe.

Caso Nº 1
La empresa A&A está ubicada en un país donde se gravan los beneficios empresariales con un impuesto
del 35%, mientras que la empresa B&B está situada en un país donde los beneficios empresariales no tributan.
Ambas empresas pertenecen al mismo propietario.
La empresa A&A vende a la empresa B&B su producción a precio de coste, obteniendo 0 beneficio.
La empresa B&B vende la producción adquirida a la empresa A&A en la jurisdicción de la empresa
A&A, a precio de mercado y obteniendo cuantiosos beneficios, por los cuales no paga impuestos en su
jurisdicción.
Resultado: El propietario de las empresas A&A y B&B está obteniendo beneficios de su actividad
productiva y comercial en la jurisdicción que grava los beneficios fiscales sin pagar impuestos.
Información a presentar
La norma pretende que cuando existan relaciones de vinculación, éstas se informen por parte
de todas las unidades económicas relacionadas, al margen de que otras normas específicas exijan
información sobre:
• Caso de relaciones de control.

• Caso de transacciones entre partes vinculadas.
• Compensaciones al personal clave de la entidad.
Relaciones de control
Se trata de que el lector de los estados financieros pueda hacerse una idea de los efectos
que la existencia de partes vinculadas tiene sobre la entidad que presenta los estados financieros,
independientemente de que hayan dado lugar a operaciones entre las unidades económicas
relacionadas.
En este sentido se informará del nombre de la entidad matriz, y si existe otra unidad superior
diferente que controla, de ésta última. En caso de que la entidad matriz y ésta última no presenten
información financiera externa con propósitos generales, habrá de dar el nombre de aquella de
mayor rango que sí lo haga.
Transacciones entre partes relacionadas
Cuando se producen transacciones entre las partes vinculadas, la entidad que presenta los
estados financieros debe revelar, la naturaleza de las relaciones existentes con las unidades vinculadas,
así como los tipos de transacciones y los elementos de las mismas que sean necesarios para la
comprensión adecuada del potencial efecto en los estados financieros.
La información a incluir habrá de contener como mínimo:
a. Volumen de las transacciones;

b. El volumen de las operaciones fuera de balance y

• sus términos y condiciones, incluyendo si están garantizadas y la naturaleza de los

consideraciones para el cumplimiento de los acuerdos; y
• detalles de cualquier garantía dada o recibida;
c. Provisiones por deudas de dudoso cobro relacionadas con las operaciones fuera de balance;
d. Los gastos reconocidos durante el ejercicio en relación con deudas de dudoso cobro entre
las partes.
Dicha información se hará de forma separada para cada una de las siguientes categorías:
a. La entidad matriz;
b. Las entidades con control conjunto o influencia significativa sobre la entidad;
c. Subsidiarias;
d. Asociadas;
e. Entidades de capital riesgo en que la entidad es una sociedad de capital riesgo
f. Personal clave de la entidad o sus parientes, y
g. Otras partes relacionadas.
Los siguientes son ejemplos de transacciones que se revelan si se han producido con una
relacionada:
• Compras o ventas de bienes, terminados o no.

• Compras o ventas de inmuebles y otros activos.
• Prestación o recepción de servicios.
• Arrendamientos.
• Transferencias de investigación y desarrollo.
• Transferencias en función de acuerdos de licencias.
• Transferencias realizadas en función de acuerdos de financiación, incluyendo préstamos y
aportaciones de patrimonio en efectivo o en especie.
• Otorgamiento de garantías colaterales y avales.
• Compromisos de hacer algo si ocurre o no un suceso concreto en el futuro, incluyendo
contratos por ejecutar, reconocidos o sin reconocer.
• La liquidación de pasivos en nombre de la entidad, o por la entidad en nombre de esa parte
relacionada.
Compensación a personal clave
Finalmente, las entidades vendrán obligadas a presentar información relacionada con la

remuneración al personal clave de las mismas, en los siguientes casos y de forma global:
a. Beneficios a corto plazo para los empleados;

b. Beneficios post-empleo;

c. Otros beneficios a largo plazo;

d. Indemnizaciones por cese, y
e. Pagos basados en acciones.
En todos estos casos, las partidas de contenido similar se podrán presentar agregadas, a
menos que su desagregación sea necesaria para comprender los efectos de las operaciones de partes
vinculadas en los estados financieros de la entidad.

LAS NIIF Y LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA
Introducción
Durante los últimos tiempos, se ha producido un incremento considerable en los diferentes

países de empresas denominadas “empresas multinacionales”, este aspecto ha implicado un
incremento de las operaciones de comercio internacional debido las transferencias de mercaderías o
servicios entre éstas a través de distintas unidades de negocios ubicadas geográficamente en distintos
países, las cuales se encuentran controladas por dichas empresas.
Estas unidades de negocios responden a una estrategia comercial común, pueden planificar
sus operaciones con el propósito de localizar las ganancias generadas en jurisdicciones fiscales que
tengan una menor presión tributaria, logrando que de esta manera que las ganancias sean colocadas
en países con menor alícuota impositiva aplicable a los impuestos sobre las ganancias o trasladar a
aquellos países con mínima o nula tributación.
Las NIIF relacionadas con los precios de transferencia
Una revisión de las NC/NIF, vigentes en nuestro país, nos lleva considerar la importancia que
en mundo de los negocios tienen los precios de transferencia. En efecto, un somero análisis de las
normas, nos permite evidenciar su importancia, considerando que están contenidas en las siguientes
normas:
NIF 3: Combinación de negocios
NC 27: Estados financieros consolidados y separados
NC 28: Inversiones en empresas asociadas
NC 31: Participación en negocios conjuntos
NC 24: Información a revelar sobre partes relacionadas
Estas normas establecen que:
1. Una sociedad matriz (que no sea filial a su vez al 100% de otra sociedad) debe preparar
estados financieros consolidados.
2. Todas las filiales nacionales y extranjeras deberán consolidarse, excepto la filial cuyo grado

de dominio por la matriz sea transitorio o cuyas entidades se desarrollan en condiciones

que, por causa de graves restricciones de larga duración a la repatriación de forma, supongan
una disminución del control por la matriz de los activos y las operaciones de la filial.
3. Se aplicará el método de integración global a las subsidiarias, pero no a las asociadas o a los
negocios conjuntos.
4. No será aplicable el método de integración proporcional a las subsidiarias, ni las asociadas
siendo opcional aplicable a los negocios conjuntos.
5. Deberá adoptarse el método de puesta en equivalencia para contabilizar las inversiones en:
• Subsidiarias.
• Filiales excluidas en consolidación.
• Negocios conjuntos opcionales siendo su tratamiento alternativo permitido, pero no
recomendable.
• Empresas asociadas.
6. La necesidad de revelación de las operaciones con entidades relacionadas.
Definición
Una definición de los “precios de transferencia”, señala que es el precio que pactan dos empresas
que pertenecen a un mismo grupo empresarial o entre la casa matriz con una vinculada, que debe
ser efectuada en las mismas condiciones que se realizaría esta operación entre partes independientes.
En efecto este mecanismo fue instituido a efectos de evitar manipulaciones entre los precios de
compra y venta de bienes y servicios entre partes vinculadas de manera tal que se logre controlar,
entre otras, la transferencia de utilidades entre empresas del grupo.
Las normas sobre precios de transferencia buscan evitar que empresas vinculadas o relacionadas
(casa matriz y filiales, por ejemplo) manipulen los precios bajo los cuales intercambian bienes o
servicios, de forma tal que aumenten sus costos o deducciones, o disminuyan sus ingresos gravables.
Este concepto se conoce internacionalmente como Principio Arm’s Length (Principio de Plena
Competencia o Concurrencia), y ha sido adoptado por la mayoría de las economías del mundo y, en
particular, por los países que integran la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico
(OCDE).
Precios de transferencia en impuestos
En la administración tributaria, de los países vecinos, los precios de transferencia son usados
para determinar las utilidades gravables de grupos empresariales que, por su carácter internacional
(transnacional, importador, exportador) tienen divisiones en otros países, puesto que, si todos los
gastos del grupo se producen en un país que cobra impuestos y la venta se produce en otro que
no los cobra o que tiene menor tasa impositiva, la mayor parte de la ganancia no estará pagando
impuestos o pagará una menor cantidad. En otras palabras, una corporación puede aprovechar el
control que tiene sobre sus vinculados en el exterior, para transferir tributación de un país con un
mayor nivel de impuestos a uno con menor nivel.

En la actualidad la mayoría de los países que cuentan con legislación de precios de transferencia
exigen a las empresas que, juntamente con las declaraciones juradas, presenten un estudio sobre las
operaciones desarrolladas en la gestión con partes vinculadas, esta prueba que esta siempre a cargo
de los contribuyentes, debe ser emitido por una empresa consultora independiente.
Estos estudios tienen la finalidad de minimizar los riesgos que tiene una corporación a efectos
de aprovechar el control que tiene sobre sus vinculados en el exterior, para transferir tributación de
un país con un mayor nivel de impuestos a uno con menor nivel.
Por otro lado, los Precios de Transferencias, tiene también la misión de evitar o limitar que se
desarrollen actividades con aquellos países que tienen una mínima o nula imposición denominados
por las legislaciones como los “paraísos fiscales”.
Sin perjuicio de anterior, tampoco podemos negar que debido a la globalización de las
economías y por supuesto de la dinámica y estrategias de los negocios, las operaciones entre partes
vinculadas es muy común, por lo que a efectos de garantizar que las operaciones desarrolladas entre
éstas se encuentren bajo el principio de “Arm¨s Length” tanto para las Administraciones Tributarias
y los contribuyentes de la OCDE, han establecido un marco metodológico para determinar con
cierta aproximación, los márgenes de utilidad en operaciones realizadas entre compañías controladas
(vinculadas económicamente), incluyendo las obtenidas en el extranjero
La base de este marco metodológico es el llamado “Principio de Plena Competencia”, que en

esencia busca determinar cuál hubiera sido el precio de la operación o los márgenes obtenidos por
las partes si sus transacciones se hubiesen realizado dentro de un mercado competitivo, esto es,
como si la operación se hubiera realizado con o entre partes independientes. De esta manera, se
busca anular el efecto de las llamadas “transacciones controladas”, que son aquellas realizadas entre
empresas de un mismo grupo y que, por lo tanto, usualmente no mostrarán un precio igual al que
tendría esa misma transacción si se hubiera realizado con una parte independiente o en el mercado
libre.
Las disposiciones sobre la materia que acogen los principios enunciados por la OCDE,
obligan a las empresas a escoger el mejor método de entre las seis distintas formas de evaluar el
cumplimiento del Principio de Plena Competencia para fines tributarios, siendo el más común,
pero no siempre el mejor y posible el referido a los precios o márgenes usuales de transacciones
comparables, sin embargo, considerando que las comparaciones normalmente no son perfectas o
difieren las condiciones de la operación, se deben realizar los ajustes cuantitativos correspondientes
a fin de hacer procedente la comparación entre operaciones o compañías.
En el caso que se demuestre que las operaciones no se realizaron a precios de mercado, la

empresa deberá ajustar su base tributaria y pagar en consecuencia el impuesto adicional, como si la
operación hubiera tenido los precios o márgenes que se obtendrían en una operación comparable
realizada entre partes independientes.
Por ejemplo, si un artículo se vende a una distribuidora, en otro país, a un precio menor al que
cobran otras empresas que venden el mismo artículo, entonces las ganancias del vendedor deben

calcularse basadas en el precio usual cobrado por esas otras empresas, con lo cual se incrementa la
base gravable y, en consecuencia, la recaudación tributaria.
Es por ello que las empresas que realizan operaciones con sus vinculados del exterior, en
particular las compañías multinacionales, consideran que las regulaciones en precios de transferencia,
son uno de los aspectos tributarios que requieren especial atención y planeación.
Supuestos de vinculación
Las operaciones entre empresas vinculadas ocurren cuando en alguna forma tienen relación
entre ellas. Los siguientes supuestos son considerados para la determinación de la vinculación:
• Participación directa o indirecta en la dirección, control o capital de otra empresa.

• Persona interpuesta.
• Operaciones efectuadas con entidades situadas en jurisdicciones de baja imposición fiscal,
en este último caso se presume la vinculación, salvo prueba en contrario.
Se entiende como transacción vinculada aquella que se efectúa entre este tipo de entidades. Por
el contrario, una transacción no vinculada es aquella efectuada entre partes independientes.
Partes vinculadas y las no vinculadas
Se entenderá por parte vinculada:
• “La empresa que participe directa o indirectamente en la dirección, control o capital de otra
empresa, o cuando la misma persona participe directa o indirectamente en la dirección,
control o capital de ambas empresas.”
• “Se entenderá como transacción vinculada aquella que es efectuada entre partes
vinculadas...”
• “Se entenderá como transacción no vinculada aquella que es efectuada entre partes
independientes...”
• “Una transacción no vinculada es comparable a una transacción vinculada si se cumple al
menos una de las dos condiciones siguientes:
1. Ninguna de las diferencias, si es que existen, entre las transacciones comparadas o entre
las empresas que llevan a cabo esas transacciones comparadas afectarán materialmente al
precio o al margen en el mercado libre; o
2. Pueden efectuarse ajustes razonablemente exactos para eliminar los efectos materiales de
dichas diferencias. En caso de existir diferencias no se puede utilizar como comparable.
Al menos que estas diferencias no sean materiales o siempre y cuando se puedan realizar
ajustes económicos o contables para llevarlo a la similitud de la parte examinada.”
Factores para la comparabilidad de los elementos
Están clasificados de la siguiente manera:

a. Determinación de las funciones realizadas.

b. Activos empleados.
c. Riesgos asumidos.
d. Circunstancias económicas.
e. Estrategias de negocios.
a. Determinación de las funciones realizadas:
Deberá efectuarse la comparación de las funciones llevadas a cabo por las partes, la cual se
basará en un análisis funcional que tendrá como objeto identificar y comparar las actividades
económicamente significativas y las responsabilidades asumidas por las partes independientes
y por las partes vinculadas, prestando atención a la estructura y organización de las partes.
b. Activos empleados:
Para identificar y comparar las funciones realizadas se debe analizar los activos que se emplean,
considerando entre otros la clase de activos utilizados y su naturaleza, antigüedad, valor de
mercado, situación, grado de protección de los derechos de propiedad disponibles, entre otros.
c. Riesgos asumidos:
Se tomarán en consideración los riesgos asumidos por las partes a objeto de comparar las funciones
llevadas a cabo por las mismas. Los tipos de riesgos a considerar incluyen los del mercado, tales
como las fluctuaciones en el precio de los insumos y de los productos finales; los riesgos de pérdidas
asociados con la inversión y el uso de los derechos de propiedad, los edificios y los equipos; riesgos
en el éxito o fracaso de la investigación o desarrollo; riesgos financieros como los acusados por la
variabilidad del tipo de interés y del cambio de divisas; riesgos de los créditos y otros.
d. Circunstancias económicas:
Se considerarán como circunstancias económicas a fin de determinar el grado de comparación
de los mercados en los que operan las partes independientes y las partes vinculadas, entre otros:
la localización geográfica, el tamaño de los mercados, el nivel de competencia de los mercados,
las posiciones competitivas relativas a los compradores y vendedores, posición de las empresas
en el ciclo de producción o distribución, la disponibilidad de bienes y servicios sustitutivos, los
niveles de insumos y de demanda en el mercado, el poder de compra de los consumidores, la
naturaleza y extensión de las regulaciones gubernamentales del mercado, los costos de produc-
ción, los costos de transporte, el nivel de mercado (detallista o mayorista), la fecha y hora de
las transacciones y otros.
e. Estrategias de negocios:
Se considerarán como aspectos relativos a las características de las estrategias de negocios: la
diversificación, aversión al riesgo, valoración del impacto de los cambios políticos y de las Leyes
laborales existentes o previstas, estrategias de penetración o expansión de mercados; así como
todos aquellos factores que se soportan en la marcha diaria de los negocios.
Métodos para la determinación del precio de transferencia
Las directrices de la OCDE, determinan los siguientes métodos para Precios de Transferencias:

Método del Precio Comparable no Controlado.
“Comparable Uncontrolled Price, CUP” LISLR Artículo 137: “El método del precio
comparable no controlado (comparable Uncontrolled Price Method) consiste en comparar el precio
cobrado por transferencia de propiedad o servicios en una transacción vinculada, con el precio
cobrado por transferencia de propiedad o servicios en una transacción no vinculada comparable, en
circunstancia comparable.”
Mediante este método se compara el precio cargado a bienes o servicios transferido en una
transacción controlada, con el precio atribuido a bienes o servicios transferidos en una operación
no controlada.
Las fuentes comparables para la aplicación de este método puede provenir de:
• Comparables externos. Son los elementos de comparación de precios que se realiza entre
compañías que no están incluidas dentro del grupo económico.
• Comparables internos. Son los elementos de comparación que provienen de transacciones
realizadas por la empresa con partes no controladas.
La información de comparables internos es más fácil de obtener para la empresa, siempre

y cuando se hayan realizado operaciones con partes no relacionadas. Las comparables externas
resultan más difíciles ubicarlas, esto es debido a que la mayoría de la información pertenece a
compañías privadas. Para la búsqueda de comparables externos es necesario, la adquisición de una
base de datos para la obtención de la información.
Para la aplicación del método CUP debe existir similitudes entre los productos o servicios que
se van a comparar, las características que deben cumplir son:
• Calidad del producto: Consistencia (ejemplo: metales preciosos, minerales, etc.) duración
(ejemplo: los Granos), grado de humedad.
• Clausura de contratos: la garantía del producto, volumen de ventas, modalidades de
créditos, modalidad de envíos, cláusula legal.
• Nivel de Mercado: Mayorista, minorista y otras cláusulas de distribución.
• Días de transacción.
• Intangibles asociados a la venta.
• Riesgos cambiarios.
Las operaciones serán comparables cuando no existan diferencias entre ellas o cuando
existiendo, se conoce la incidencia de estas en el precio y por lo tanto se puede ajustar.
Método del Precio de Reventa
“Resale Price Method. RPM” LISLR Artículo 138: “El método de precio de reventa (Resale
Price Method), se basa en el precio al cual el producto que ha sido comprado a una parte
vinculada es revendido a una parte independiente. Este precio de reventa es disminuido con

el margen de utilidad calculado sobre el precio de reventa, que representa la cantidad a partir
de la cual el revendedor busca cubrir sus gastos de venta y otros gastos operativos y obtener
un beneficio adecuado tomando en cuenta las funciones realizadas, los activos empleados y los
riesgos asumidos.”
El método de precio de reventa es el precio de una empresa relacionada cuando le vende a una
empresa independiente, al cual se le reduce el margen bruto que cubre los costos y la ganancia del
revendedor.
Este método por lo general es utilizado para evaluar empresas distribuidoras que revenden los
productos sin adicionarles partes o alterarlo físicamente. En caso de existir diferencia entre la parte
examinada y la parte comparable en relación a las funciones realizadas, términos contractuales,
riesgos asumidos, valor agregado, activo intangible, que afecte materialmente este método no se
podrá aplicar al menos que se le apliquen los ajustes necesarios.
La metodología para la aplicación del precio de reventa consiste en determinar la razón del
margen bruto de venta de la parte examinada y de la parte comparable, para luego realizar la
comparación entre ambas. En la búsqueda de comparabilidad para el método de reventa se pueden
considerar dos fuentes:
Precio de Reventa Interno: Es el margen obtenido por distribuidores del grupo en operaciones
no controladas comparables.
Precio de Reventa Externo: Es el margen que se obtiene un distribuidor independiente en

transacciones no controladas comparables.
Método de Precio del Costo Adicionado
(Cost Plus Method): “El método del costo adicionado (Cost Plus Method) se basa en los costos
en los que incurre el proveedor de estos bienes, servicios o derechos, en una transacción vinculada
por la propiedad transferida o los servicios prestados a una parte vinculada, añadiéndose a éste un
margen de utilidad, calculado sobre el costo determinado, de acuerdo a las funciones efectuadas y
a las condiciones del mercado.”
Este método se utiliza para determinar los precios de transferencia de productores de bienes
y servicios que realizan ventas a partes relacionadas tomando como base el costo de producción de
la empresa vinculada. En este caso, el precio de transferencia se determina sumando a los costos
de producción un margen bruto, lo que debería equivaler al precio de venta que debió haberse
establecido entre partes independientes.
Ese valor adicional al costo, denominado “mark-up” es un porcentaje que el productor

pretende obtener cuando realiza transacciones con partes relacionadas. El cual se expresa en a
siguiente fórmula:
Precio de Ventas = Costo de Producción + Porcentaje Adicional
Este método se utiliza por lo general en las ventas de productos en proceso entre las empresas

vinculadas, en ventas a largo plazo o para el caso de prestación de servicios y especialmente cuando
el productor no ha desarrollado un bien intangible propio.
Para la aplicación del método de costo adicionado se debe revisar con precaución sus costos
de producción, adicionalmente se debe revisar otros factores que inciden en la aplicación de este
método, los cuales son:
• Estructura general de costo: Vida útil de las plantas y equipos.

• Experiencia en el negocio: Fase de inicio o de madurez de la compañía.
• Eficiencia gerencial: Política de ventas, esquema de compensación de venta.
En caso de existir alguna diferencia significativa, se afectará la aplicación de este método. Para
su uso se deberán realizar los ajustes económicos necesarios.
Método de División de Beneficio
Profit Split Method: “El método de división de beneficios (Profit Split Method) consiste en
asignar la utilidad de operación obtenida por partes vinculadas, en la proporción que hubiera sido
asignada con o entre partes independientes, conforme a lo siguiente:
Se determinará la utilidad de operación global mediante la suma de la utilidad de operación

obtenida por cada una de las personas relacionadas involucradas en la operación. B. La utilidad de
operación global, se asignará a cada una de las personas relacionadas considerando elementos tales
como activos, costos y gastos de cada una de las partes vinculadas, con respecto a las operaciones
entre dichas partes vinculadas.” En este método, el beneficio operativo o pérdida, derivados de
transacciones controladas, se asigna en proporción a las contribuciones realizadas, ya que se
considera que estas últimas reflejan equitativamente la retribución que a cada miembro del grupo
le correspondería por los esfuerzos realizados. Dichas contribuciones están determinadas por los
gastos, activos fijos o empleados, las funciones cumplidas, los riesgos asumidos y los recursos
utilizados por la compañía.
Generalmente, cuando las empresas proceden a efectuar un emprendimiento conjunto, deciden

de manera anticipada la forma en que se dividirían los beneficios que resulten en la operación.
Pues bien, este método apunta a establecer el mismo procedimiento que hubiesen adoptado tales
empresas independientes para dividir las utilidades, sin considerar condiciones especiales impuestas
en una transacción controlada.
Método de Margen Neto Transaccional
(Transactional Net Margin Method) LISLR Artículo: 141 “Consiste en determinar en

transacciones entre partes vinculadas, la utilidad de operación que hubieran obtenido partes
independientes en operaciones comparables, con base en factores de rentabilidad que toman en
cuenta variables tales como activos, ventas, costos gastos o flujo de efectivo.” En este método se
compara el margen neto de ganancia de la parte examinada, con el margen neto de ganancia de la
parte no controlada o empresas comparables. El margen obtenido proviene de las ventas menos el
conjunto de los costos totales operativos. En la práctica el método margen transaccional neto es

utilizado como método de último recurso, para ser aplicado después de que se haya comprobado la
inaplicación de los otros métodos tradicionales.
Los precios de transferencia y la legislación boliviana
Lamentablemente Bolivia es uno de los dos países en Sudamérica que hasta la fecha no
tienen regulada la aplicación plena de Precios de Transferencias, dado que la legislación vigente,
únicamente tiene establecida una mención mínima sobre el tema y un solo caso de control para
evitar la deducción de gastos por intereses pagados a empresas vinculadas.
En efecto, la Ley 843 sancionada en fecha 20 de mayo de 1986 y que recién ingresó en
aplicación el 01 de abril de 1987, modificada por la Ley 1606 en fecha 22 de diciembre de 1994,
norma que incorporó es su título III al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas, considera
en su artículo 45º que los actos jurídicos realizados entre empresas vinculadas serán considerados,
a todos los efectos, como celebrados entre partes independientes, disponiendo adicionalmente en
la parte final de éste que “los importes que excedan los valores normales de mercado entre entes
independientes no se admitirán como deducibles a los fines de este impuesto”1.
Como se puede advertir, nuestra legislación prevé que las operaciones entre empresas vinculadas,
a efectos tributarios, deben ser consideradas como si éstas operaciones hubiesen sido realizadas
entre empresas independientes; es decir, que los precios de comercialización por una venta de un
bien o un servicio entre empresas que tengan cierta vinculación patrimonial o societaria, no sufra
modificaciones o manipulaciones manifiestamente intencionadas respecto de las transacciones que
se hubieran realizado entre empresas independientes con el objetivo de disminuir la carga tributaria
a la que estarían obligadas o que se trasladen rentas a otros países con tasas impositivas menores o
trasladar las utilidades a países o empresas que tengan quebrantos impositivos.
Sin embargo de lo anterior, el hecho de que la Ley impositiva considere este hecho, más allá de la
intencionalidad del legislador, en la realidad esta norma a efectos de su aplicación, no resulta suficiente,
dado que hasta la fecha no se ha establecido ningún procedimiento ni mucho menos mecanismos de
control que reglamenten la aplicación de este tipo de operaciones con el fin de garantizar la actuación
de la Administración Tributaria, y por ende del Estado, así como la de los propios contribuyentes.
Por su parte el Código Tributario Ley 2492 de 02 de Agosto de 2003, en su Artículo 8 referente
a Métodos de Interpretación y Analogía en su Numeral II); referido a la Realidad Económica, reza
que: “Cuando la norma relativa al hecho generador se refiera a situaciones definidas por otras
ramas jurídicas, sin remitirse ni apartarse expresamente de ellas, la interpretación deberá asignar el
significado que más se adapte a la realidad económica. A este efecto se debe considerar que Cuando
el sujeto pasivo adopte formas jurídicas manifiestamente inapropiadas o atípicas a la realidad
económica de los hechos gravados, actos, relaciones económicas subyacentes en tales formas, la
norma tributaria se aplicará prescindiendo de esas formas, sin perjuicio de la eficacia jurídica que las
mismas tengan en el ámbito civil u otro.
1 Viscafé Roberto, Sistema Tributario Boliviano, Universidad Andina Simón Bolívar, Ed. Excelsior, La Paz-Bolivia 2009,
Pág. 177.

Sin embargo de lo anteriormente expuesto, nuestra legislación tributaria establece de forma

aislada el tema de intereses a efectos de Precios de Transferencia en el inciso k) del artículo 18° del
Decreto Supremo 24051 reglamentario del IUE, cuando determina que serán deducibles a efectos
de este impuesto, los intereses pagados por capitales invertidos en préstamo a la empresa boliviana,
por los dueños o socios sólo i) hasta el valor de la Tasa LIBOR más el tres por ciento (LIBOR+3%)
en el caso de préstamos con socios del exterior y ii) sólo hasta el valor de la tasa activa bancaria
en el caso de préstamos con socios locales, en ambos casos los intereses deducibles no podrán ser
superiores al 30% (treinta por ciento) del total de intereses pagados a terceros en la misma gestión.
En relación con el Impuesto al Consumo Específico, en el artículo 83 de la Ley 843,

determinan que a efectos de este impuesto, existe vinculación económica: Cuando el sujeto pasivo
del impuesto efectúe sus ventas por intermedio de personas o sociedades que económicamente
puedan considerarse vinculadas con aquel en razón del origen de sus capitales o de la dirección
efectiva del negocio o del reparto de utilidades, el impuesto será liquidado sobre el mayor precio de
venta obtenido, pudiendo el organismo encargado de la aplicación de este gravamen exigir también
su pago de esas otras personas o sociedades y sujetarlas al cumplimiento de todas las disposiciones
de la presente norma legal.
Esta disposición resulta aplicable solamente a los productos gravados con tasas porcentuales
(cigarrillos y vehículos), sobre su precio neto de venta. Por su parte, el D.S. 24053, dispone por
delegación de la Ley 843 en sus artículos 2° y 3°, en qué ocasiones se entiende que se configura
vinculación económica.
Finalmente, resulta importante aclarar que el tema de precios de transferencia es también para
propósitos aduaneros, toda vez que a efectos de la internación de bienes en territorio boliviano, es
decir la importación de bienes, las normas aduaneras, utilizan las normas de valoración aduanera
establecidas en el Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y Comercio (GATT), el Código
de Valoración Aduanera del GATT y la decisión 378 de la Comunidad Andina aplican diferentes
métodos de valoración. Sin embargo de lo anterior, un tema que siempre causará un problema a los
diferentes estados y por ende a los contribuyentes, es el referido a que mientras las autoridades de
Aduana de los diferentes países tratan de asignarle los mayores valores a las mercancías introducidas
bajo un régimen de internación para el consumo, a efectos de maximizar el cobro de impuestos
aplicables a la importación, en Bolivia Impuesto al Valor Agregado (IVA) y el Gravamen Aduanero
(GA), las autoridades fiscales, vale decir el Servicio de Impuestos Nacionales (SIN) trata de otorgar
el menor valor para efectos del pago de impuestos a las ganancias.

PARTICIPACIONES EN OTRAS ENTIDADES – NIIF 12
INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE

PARTICIPACIONES EN OTRAS ENTIDADES
El objetivo de este capítulo es prescribir la información que la entidad revelará en sus estados
financieros, que permita a los usuarios evaluar la participación que tiene una entidad en una
subsidiaria, un acuerdo conjunto, una asociada o una entidad estructurada no consolidada, la
naturaleza de sus participaciones en otras entidades y los riesgos asociados con éstas, y los efectos de
esas participaciones en su situación financiera, rendimiento financiero y flujos de efectivo.
La NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en otras Entidades, es la norma de

referencia para este capítulo. Esta norma establece los objetivos de la información a revelar que
permita a los usuarios de los estados financieros:
a. comprender:
• los juicios y supuestos significativos, cambios en esos juicios y supuestos, realizados para
determinar la naturaleza de su participación en otra entidad o acuerdo; y
• la participación que las participaciones no controladoras tienen en las actividades y
flujos de efectivo del grupo; y
b. evaluar:
• la naturaleza y alcance de restricciones significativas sobre su capacidad para acceder o
utilizar activos, y liquidar pasivos, del grupo;
• la naturaleza de los riesgos asociados con su participación en entidades estructuradas
consolidadas y los cambios en éstas;
• la naturaleza y alcance de sus participaciones en entidades estructuradas no consolidadas,
y los riesgos asociados con dichas participaciones y cambios en éstas;
• la naturaleza, alcance y efectos financieros de sus participaciones en acuerdos conjuntos
y asociadas, y la naturaleza de los riesgos asociados con dichas participaciones;
• las consecuencias de cambios en la participación en la propiedad de una controladora
en una subsidiaria que no den lugar a una pérdida de control; y
• las consecuencias de la pérdida de control de una subsidiaria durante el periodo sobre
el que se informa.

Información específica a revelar
La entidad revelará:
a. los juicios y supuestos significativos que ha realizado para determinar la naturaleza de su
participación en otra entidad o acuerdo, y el tipo de acuerdo conjunto en el que tiene una
participación para determinar:
• que tiene el control de otra entidad,
• que tiene el control conjunto de un acuerdo o influencia significativa sobre otra
entidad; y
• el tipo de acuerdo conjunto, es decir, operación conjunta o negocio conjunto, cuando
el acuerdo ha sido estructurado a través de un vehículo separado.
Incluyen los practicados por la entidad cuando los cambios en hechos y circunstancias
anteriores, durante el periodo sobre el que se informa.
La entidad revelará los juicios y supuestos significativos realizados para determinar
que:
• No controla otra entidad aún cuando mantenga más de la mitad de los derechos de voto
de ésta.
• Controla otra entidad aún cuando mantenga menos de la mitad de los derechos de voto
de ésta.
• Es un agente o un principal.
• No tiene influencia significativa aún cuando mantengan el 20 por ciento o más de los
derechos de voto de otra entidad.
• Tiene influencia significativa aún cuando mantenga menos del 20 por ciento de los
derechos de voto de otra entidad
b. información sobre su participación en:
• subsidiarias;
• acuerdos conjuntos y asociadas; y
• entidades estructuradas que no están controladas por la entidad, entidades estructuradas
no consolidadas.
La entidad considerará el nivel de detalle y énfasis necesario para satisfacer el objetivo de

información a revelar, de forma que la utilidad de la información no se obstaculice, por la inclusión
de detalles insignificantes o la agrupación de partidas que tengan diferentes características.
Alcance de la norma
Esta norma se aplicará a una entidad que tiene una participación en las siguientes entidades:
• Subsidiarias.
• Acuerdos conjuntos, es decir, operaciones conjuntas o negocios conjuntos.

• Asociadas.
• Entidades estructuradas no consolidadas.
Una participación en otra entidad puede ponerse en evidencia mediante, pero no se limita a, la
tenencia de instrumentos de deuda o patrimonio, así como otras formas de implicación tales como
la provisión de fondos, apoyo de liquidez, mejora crediticia y garantías. Incluye los medios por los
que una entidad tiene control o control conjunto de otra entidad, o influencia significativa sobre
ésta. Una entidad no tiene necesariamente una participación en otra entidad, únicamente debido a
una relación habitual cliente suministrador.
Una entidad estructurada, es una participada que ha sido diseñada de forma que los derechos de
voto o similares no sean el factor decisivo para decidir quién controla la entidad, tales como cuando
los derechos de voto se relacionan sólo con las tareas administrativas y las actividades relevantes se
dirigen por medio de acuerdos contractuales.
Esta norma no se aplicará a:
a. Los planes de beneficios post-empleo u otros planes de beneficios a largo plazo a los
empleados.
b. Los estados financieros separados de una entidad. Excepto si la entidad tiene participaciones
en entidades estructuradas no consolidadas y elabora estados financieros separados como
sus únicos estados financieros.
c. Una participación mantenida por la entidad que participa en un acuerdo conjunto, pero
no tiene control conjunto de éste a menos que esa participación dé lugar a una influencia
significativa sobre el acuerdo, o sea una participación en una entidad estructurada.
d. Una participación en otra entidad que se contabilice de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos
Financieros.
Revelación de información en participaciones en subsidiarias
La entidad revelará información que permita a los usuarios de sus estados financieros:
a. comprender:
• la composición del grupo; y
• la participación que las participaciones no controladoras, tienen en las actividades y
flujos de efectivo del grupo; y
b. evaluar:
• la naturaleza y alcance de restricciones significativas sobre su capacidad para acceder o
utilizar activos, y liquidar pasivos, del grupo;
• la naturaleza de los riesgos asociados con su participación en entidades estructuradas
consolidadas, y los cambios en éstas;
• las consecuencias de cambios en su participación en la propiedad de una subsidiaria,
que no dan lugar a una pérdida del control; y

• las consecuencias de la pérdida de control de una subsidiaria, durante el periodo sobre

el que se informa.
Participación de la entidad en subsidiarias que tienen participaciones no controladas
Revelará si son significativas para la entidad que informa:
• El nombre de la subsidiaria.
• El domicilio principal donde desarrolle las actividades la subsidiaria, y país donde está
constituida, si fuera diferente.
• La proporción de participaciones en la propiedad mantenida por las participaciones no
controladoras.
• La proporción de derechos de voto mantenida por las participaciones no controladoras, si
fuera diferente de la proporción de las participaciones mantenidas en la propiedad.
• El resultado del periodo asignado a las participaciones no controladoras de la subsidiaria
durante el periodo sobre el que se informa.
• Las participaciones no controladoras acumuladas de la subsidiaria al final del periodo sobre
el que se informa.
• Información financiera resumida sobre la subsidiaria.
La naturaleza y alcance de restricciones significativas

a. Restricciones estatutarias, contractuales y regulatorias, sobre su capacidad para acceder o
utilizar los activos y liquidar los pasivos del grupo, tales como:
• Aquellos que restringen la capacidad de una controladora y sus subsidiarias para
transferir, o recibir, efectivo u otros activos a otras entidades dentro del grupo.
• Garantías u otros requerimientos que pueden restringir los dividendos y otras
distribuciones de capital a pagar, o préstamos y anticipos a realizar o devolver a, o desde,
otras entidades dentro del grupo.
b. Restricciones significativas a la capacidad de la entidad para acceder o utilizar los activos y
liquidar los pasivos del grupo.
c. El importe en libros de los estados financieros consolidados de los activos y pasivos a los
que se aplican esas restricciones.
Naturaleza de los riesgos asociados con las participaciones de una entidad en las entidades
estructuradas consolidadas
Una entidad revelará las cláusulas de los acuerdos contractuales que podrían requerir que
la controladora o sus subsidiarias proporcionen apoyo financiero a una entidad estructurada
consolidada, incluyendo sucesos y circunstancias que podrían exponer a la entidad que informa a
una pérdida.

La entidad revelará si durante el periodo sobre el que se informa una controladora o cualquiera
de sus subsidiarias, ha proporcionado, sin tener una obligación contractual de hacerlo, apoyo
financiero o de otro tipo a una entidad estructurada consolidada:
a. el tipo e importe del apoyo proporcionado, incluyendo situaciones en las que la controladora
o sus subsidiarias, ayudó a la entidad estructurada a obtener apoyo financiero; y
b. las razones para proporcionar el apoyo.
Si durante el periodo sobre el que se informa una controladora o cualquiera de sus subsidiarias
ha proporcionado, sin tener obligación contractual de hacerlo, apoyo financiero o de otro tipo a
una entidad estructurada no consolidada con anterioridad y esa prestación de apoyo da lugar a
que la entidad controle la entidad estructurada, la entidad revelará una explicación de los factores
relevantes para llegar a esa decisión.
Consecuencias de cambios en la participación en la propiedad de una controladora en una

subsidiaria que no den lugar a una pérdida de control
La entidad presentará un cuadro, que muestre los efectos en el patrimonio atribuible a los
propietarios de la controladora de los cambios en su participación en la propiedad de una subsidiaria,
que no den lugar a pérdida de control.
Consecuencias de la pérdida de control de una subsidiaria durante el periodo sobre el que

se informa
La entidad revelará las ganancias o pérdidas, si las hubiera, y:
a. la parte de esa ganancia o pérdida atribuible a la medición de cualquier inversión conservada

en la antigua subsidiaria por su valor razonable en la fecha en la que pierda el control; y
b. la partida, o partidas, en el resultado del periodo en la que se reconoce la ganancia o
pérdida, si no se presenta por separado.
Participaciones en acuerdos conjuntos y asociadas
La entidad revelará información que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar:
a. la naturaleza, alcance y efectos financieros de sus participaciones de la entidad en acuerdos

conjuntos y asociadas; y
b. la naturaleza de los riesgos asociados con sus participaciones en negocios conjuntos y
asociadas y los cambios en estos.
Naturaleza, alcance y efectos financieros de las participaciones de la entidad en acuerdos

conjuntos y asociadas
a. para cada acuerdo conjunto y asociada que sea significativo para la entidad que informa:
• El nombre del acuerdo conjunto o asociada.

• La naturaleza de la relación de la entidad que informa con el acuerdo conjunto o

asociada,
• El domicilio principal donde el acuerdo conjunto o asociada desarrolle las actividades,
y país donde está constituida.
• La proporción de participación en la propiedad, o la parte con que participa.
b. Para cada negocio conjunto y asociada que sea significativo para la entidad que informa:
• Si la inversión en el negocio conjunto o asociada se mide utilizando el método de la
participación o al valor razonable.
• Información financiera resumida sobre el negocio conjunto o asociada.
• Si el negocio conjunto o asociada se contabiliza utilizando el método de la participación,
el valor razonable o su inversión en el negocio conjunto o asociada, si existe un precio
de mercado cotizado para la inversión.
c. Información financiera sobre las inversiones de la entidad en negocios conjuntos y asociadas
que no son individualmente significativas:
• de forma agregada para todos los negocios conjuntos que no son significativos de forma
individual y, por separado;
• de forma agregada para todas las asociadas que no son significativas de forma individual.
La entidad revelará también:
a. La naturaleza y alcance de las restricciones significativas, sobre la capacidad de los negocios

conjuntos o asociadas de transferir fondos a la entidad en forma de dividendos en efectivo,
o reembolso de préstamos o anticipos realizados por la entidad.
b. Cuando los estados financieros de un negocio conjunto o asociada utilizados para aplicar el
método de la participación están referidos a una fecha o un periodo que es diferente del de
la entidad.
• La fecha del final del periodo sobre el que se informa de los estados financieros de ese
negocio conjunto o asociada; y
• la razón de utilizar una fecha o periodo diferente.
c. La parte no reconocida en las pérdidas de un negocio conjunto o asociada, si la entidad ha
dejado de reconocer su parte de las pérdidas de un negocio conjunto o asociada al aplicar
el método de la participación.
Riesgos asociados con las participaciones de una entidad en negocios conjuntos o

asociadas
a. Los compromisos que tiene relativos a sus negocios conjuntos por separado de los otros
compromisos.
b. Los pasivos contingentes incurridos en relación con sus participaciones en negocios

conjuntos o asociadas, de forma separada de los otros pasivos contingentes, a menos que la
probabilidad de pérdida sea remota.
Participaciones en entidades estructuradas no consolidadas
Una entidad revelará información que permita a los usuarios de sus estados financieros:
a. comprender la naturaleza y alcance de sus participaciones; y

b. evaluar la naturaleza de los riesgos asociados y los cambios en estas.
La información requerida incluye información sobre la exposición al riesgo de una entidad

procedente de la implicación que tuvo en entidades estructuradas no consolidadas en periodos
anteriores, incluso si la entidad ya no tiene implicación contractual con la entidad estructurada en
la fecha de corte de operaciones.
Naturaleza de las participaciones
Una entidad revelará información cuantitativa y cualitativa sobre sus participaciones en

entidades estructuradas no consolidadas, que incluye, pero no se limita a, la naturaleza, propósito,
tamaño y actividades de la entidad estructurada y la forma en que ésta se financia.
Si una entidad ha patrocinado una entidad estructurada no consolidada para la que no se

proporciona la información, la entidad revelará:
a. la forma en que ha determinado las entidades estructuradas que ha patrocinado;

b. los ingresos procedentes de esas entidades estructuradas durante el periodo sobre el que se
informa, incluyendo una descripción de los tipos de ingreso presentados; y
c. el importe en libros, en el momento de la transferencia, de todos los activos transferidos a
esas entidades estructuradas durante el periodo sobre el que se informa.
Una entidad presentará la información en formato de tabla, a menos que otro formato sea más
apropiado, y clasificará sus actividades de patrocinio en las categorías correspondientes.
Naturaleza de los riesgos
Una entidad revelará en forma de tabla, a menos que otro formato sea más apropiado, un
resumen de:
a. El importe en libros de los activos y pasivos reconocidos en sus estados financieros relativos
a sus participaciones en entidades estructuradas no consolidadas.
b. Las partidas en el estado de situación financiera en las que están reconocidos esos activos y
pasivos.
c. El importe que mejor representa la exposición máxima de la entidad a pérdidas procedentes
de sus participaciones en entidades estructuradas no consolidadas, incluyendo la forma en
que se determina la máxima exposición a pérdidas. Si no factible cuantificar, revelará ese
hecho y las razones.

d. Una comparación de los importes en libros de los activos y pasivos de la entidad que
relacionan sus participaciones en entidades estructuradas no consolidadas y la exposición
máxima de la entidad a pérdidas procedentes de esas entidades.
Si durante el periodo sobre el que se informa una entidad ha proporcionado, sin tener una
obligación contractual de hacerlo, apoyo financiero o de otro tipo a una entidad estructurada no
consolidada en la que tenía con anterioridad o tiene actualmente una participación, la entidad
revelará:
a. el tipo e importe de apoyo proporcionado, incluyendo situaciones en las que la entidad

ayudó a la entidad estructurada a obtener apoyo financiero; y
b. las razones para proporcionar el apoyo.
Una entidad revelará los propósitos presentes de proporcionar apoyo financiero o de otro
tipo a una entidad estructurada no consolidada, incluyendo las intenciones de ayudar a la entidad
estructurada a obtener apoyo financiero.

NORMAS APLICABLES A SECTORES
ECONÓMICOS ESPECÍFICOS
CONTENIDO:
Tratamiento Contable de los Contratos de Construcción – NIC 11
Acuerdos para la Construcción de Inmuebles – CINIIF 15
Tratamiento Contable de las Actividades Agrícolas – NIC 41
Tratamiento Contable de los Contratos de Seguro – NIIF 4
Tratamiento Contable de la Exploración y Evaluación de Recursos

Minerales – NIIF 6
Costos de Desmonte en la Fase de Producción de una Mina a Cielo

Abierto – CINIIF 20

CONTRATOS DE CONSTRUCCIÓN – NIC 11
TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS CONTRATOS

DE CONSTRUCCIÓN
El objetivo de este capítulo es prescribir el tratamiento contable de los ingresos ordinarios

y los costos relacionados con los contratos de construcción. Debido a la naturaleza propia de la
actividad, los contratos de construcción, comienzan en una fecha y la conclusión se realiza en
periodos contables posteriores; por tanto, la cuestión fundamental al contabilizar los contratos de
construcción es la distribución de los ingresos ordinarios y los costos que cada uno de ellos genere,
entre los diferentes periodos contables, a lo largo de los cuales se ejecuta.
La NIC 11, Contratos de Construcción, es la norma es aplicable al tratamiento contable de

los costos de los contratos de construcción y los ingresos que se generan, y consecuentemente la
presentación y revelación referente a las actividades de construcciones, en los estados financieros de
los contratistas.
Visión general y aspectos operativos de la industria
La actividad de la construcción es habitualmente una de las más importantes en el sector

industrial de nuestro país, dada la necesidad de la construcción de edificaciones para servicios y
viviendas, la construcción de infraestructura, principalmente carreteras que vincule nuestro país.
Esta actividad implica la existencia de:
• Empresas constructoras en general:

Dedicadas a todo tipo de construcciones y proporcionan un servicio completo, como:
dirección del proyecto, urbanización, mano de obra, equipos estacionarios, insumos,
accesorios y perforaciones.
• Consultores y supervisores:
Cuya actividad principal es la de realizar estudios sobre la factibilidad económica y técnica
de proyectos así como el diseño y supervisión de construcción.
• Fabricantes y distribuidores de materiales:
La función de este tipo de empresas es la de la comercialización y distribuir los insumos para

las construcciones.

La problemática contable de los contratos de construcción, tiene relación con los ingresos
pactados, que constituye uno de los temas más debatidos en la teoría de la contabilidad,
particularmente, el tema referente a su reconocimiento.
El tratamiento de los ingresos está referido en el Marco Conceptual para la Preparación y

Presentación de los Estados Financieros, con el fin de determinar cuándo se reconocen, los ingresos
de actividades ordinarias y costos de los contratos como ingresos de actividades ordinarias y gastos
en el estado del resultado integral. El momento en que se reflejan en la contabilidad, condiciona la
determinación del resultado del ejercicio. Estas preocupaciones pueden resumirse en los siguientes
puntos:
• Que el ingreso pueda medirse razonablemente.

• Que la obtención de la contraprestación acordada esté razonablemente asegurada.
• Que los gastos correspondientes a los ingresos, puedan estimarse razonablemente.
• Que se haya producido el hecho o acontecimiento crucial.
En la mayoría de las operaciones, el hecho crucial se corresponde con el momento de la venta de

los bienes o la prestación de los servicios correspondientes. Sin embargo, en las actividades realizadas
bajo contratos de larga duración, el reconocimiento de los ingresos plantea una problemática más
compleja, derivada de las siguientes circunstancias:
• El hecho de que los trabajos se realicen bajo contrato determina que existe una garantía
razonable de que los ingresos se van a realizar; aunque su percepción íntegra, no suele tener
lugar hasta que se ha entregado la obra. En consecuencia, la controversia que se plantea es
si se debe esperar a la finalización del trabajo para el reconocimiento de los ingresos, o si se
pueden ir reconociendo éstos a medida que progresa su ejecución.
• El largo proceso productivo. El hecho de que el periodo de ejecución del pedido supere un
ejercicio económico, junto con la necesidad de determinar el resultado periódico, agrava
el problema de la imputación de los ingresos que se derivan del mismo a los periodos que
dura la fabricación.
• La incertidumbre de los precios de venta y del costo del producto ofrecido, y como
consecuencia, el resultado de la operación. Esta incertidumbre depende en gran medida de
la modalidad de contratación.
¿Qué es un contrato de construcción?
Es un contrato específicamente negociado para la fabricación de un activo o un conjunto de

activos, que están íntimamente relacionados entre sí o son interdependientes en términos de su
diseño, tecnología y función, o bien en relación con su último destino o utilización. Se entiende por
contrato de construcción, al instrumento legal que reglamenta las relaciones entre dos partes que
intervienen en la realización de una obra específica
El contrato de construcción puede acordarse para la fabricación de un solo activo, o puede,

asimismo, referirse a la construcción de varios activos que estén íntimamente relacionados entre sí

o sean interdependientes en términos de su diseño, tecnología y función, o bien en relación con su

último destino o utilización.
¿Cuáles son las características del contrato de construcción?
Sus características básicas son:
• Que es bilateral, generando obligaciones reciprocas entre el contratante o propietario y el

contratista o empresa contratada.
• Formal, se perfecciona con la suscripción o firma del mismo.
• Oneroso, por la existencia de un precio o retribución.
• Obligaciones, para el contratista y contratante.
• Forma de retribución:
 Contratos a precio fijo: El contratista acuerda un precio o tasa fija para el contrato, en
algunos casos sujeto a cláusulas de aumento de costos.
 Contratos a base de costos más honorarios: El contratista recibe el reembolso de los
costos permisibles o en alguna forma definidos, más un porcentaje de estos costos o un
honorario fijo.
• Las cláusulas, habituales en un contrato son: Consideraciones sobre el anticipo; Supervisión
de la obra; Importe del contrato; Tiempo de la construcción; Especificaciones sobre
aumento o disminución del alcance de trabajo; Contingencias e imprevistos de fuerza
comercial; Relaciones con terceros; Garantías; Sanciones por demora respecto del plazo;
Reajuste de costos; Arbitraje, etc.
Garantías en los contratos de construcción
Con el propósito de garantizar la ejecución de la obra se tramitan garantías, fianzas y seguros;

que normalmente son las siguientes:
• Garantía de fiel cumplimiento:
La empresa contratada deberá presentar una fianza de fiel cumplimiento, a entera satisfacción
del cliente, la cual deberá ser redactada de acuerdo al borrador que le proporcionará el mismo. La
fianza deberá ser presentada previa o simultáneamente a la firma del contrato, el cual se lleva a cabo
después de la adjudicación del mismo.
Habitualmente, la garantía se constituye por un valor equivalente al 10% del valor del contrato,
mediante la emisión de una boleta bancaria o póliza de seguro.
• Garantía de buena calidad de materiales y mano de obra:
Antes de que el cliente haga efectivo el pago final del contrato, el contratista debe rendir
una garantía por un monto equivalente normalmente del 10% del valor final del contrato, por
un periodo convenido entre partes, a partir de la fecha de recepción final de la obra, obligándose
formalmente a responder, por cualquier desperfecto o anomalía que dentro del plazo convenido

sobrevenga en la obra, ya sea en el todo, en sus partes, o en funcionamiento de la misma, siempre

que tales desperfectos se deban o sean consecuencia de no haberse empleado los materiales de
la clase y calidad indicados en las especificaciones y demás documentos que formen parte del
respectivo contrato a defectos atribuidos a la dirección en la ejecución de la obra o a la mano de
obra empleada en dicha construcción. Habitualmente mediante la emisión de una boleta bancaria
o póliza de seguro.
• Garantía de buen uso del anticipo:
El contratista garantizara que el anticipo recibido estará destinado a las acciones iniciales para
la ejecución de la obra, mediante la emisión de una boleta bancaria o póliza de seguro.
• Seguros por daños a terceros:
El contratista deberá obtener todos los seguros requeridos por el contrato, después de haber
sido suscrito el contrato. Tales seguros son aprobados por el cliente y su no presentación da derecho
al contratante de rescindir el contrato.
Caso Nº 1
El 01 de octubre 2008 la empresa constructora A&L, es contratada por el gobierno municipal de Villa
Serrano, para la edificación de un polideportivo en su municipio. Ese mismo día se firma el contrato por un
precio final de Bs 16.000.000.
Según datos incluidos en el contrato y los estimados en base a la experiencia previa en contratos similares,
la empresa constructora dispone de la siguiente información al 31 de diciembre de 2008.
Conceptos Año 2009 Año 2010 Año 2011 Total

Ingresos pactados 16.000.000
Calendario de 7.000.000 5.000.000 4.000.000 16.000.000
cobros
Gastos 6.220.000 4.250.000 3.530.000 14.000.000
presupuestados
Utilidad estimada 780.000 750.000 470.000 2.000.000
Al 31/12/2009, la empresa ha incurrido en gastos totales por Bs 6.220.000.

El siguiente cuadro muestra la información desglosada de los gastos incurridos:

Gastos totales insumidos 6.220.000 4.250.000 3.530.000 14.000.000
Costo de materiales y suministros 4.896.000 3.240.000 2.538.000 10.674.000
Gastos de instalación general
1.254.000 940.000 922.000 3.116.000
(transporte, suministros varios)
Costo de la mano de obra 20.000 20.000 20.000 60.000
Depreciación equipos 50.000 50.000 50.000 150.000
• Contabilizar estas actividades:
La norma establece que los ingresos de un contrato de construcción pueden ser estimados con suficiente
fiabilidad siempre que se cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones:
a. Puedan medirse razonablemente bien los ingresos totales del contrato.

b. Es probable que la empresa obtenga los beneficios económicos derivados del contrato.
c. Tanto los costos que faltan para la terminación del contrato como el grado de terminación, a la fecha
de corte de operaciones, pueda ser medido con suficiente fiabilidad.
d. Los costos atribuibles al contrato puedan ser claramente identificados y medidos con suficiente
fiabilidad de manera que los costos reales del contrato pueden ser comparados con las estimaciones
previas de los mismos.
Para el caso de los contratos de margen sobre el costo las condiciones son las siguientes:
a. Es probable que la empresa obtenga los beneficios económicos derivados del contrato.
b. Los costos atribuibles al contrato, sean o no específicamente reembolsables pueden ser claramente
identificados y medidos en forma fiable.
Para efectos de la solución consideraremos las siguientes situaciones:

• Se cumplen las condiciones establecidas en el contrato de construcción.
• No se cumplen las condiciones establecidas en el contrato de construcción.
Se cumplen las condiciones establecidas en el contrato de construcción:
Los ingresos serán reconocidos de acuerdo con el método de porcentaje de realización, si las condiciones
pactadas se cumplen, los ingresos se estiman con fiabilidad:
Al primer año de ejecución de la obra:


R Gastos en obras en construcción: 6.220.000
Compra de materia prima 4.896.000
Servicios de construcción 1.254.000
Gastos de mano de obra 20.000
Depreciación de equipos 50.000
A Bancos 6.220.000
Para contabilizar gastos en la construcción de la obra, etc.
Reconocimiento de los ingresos:
Para la determinación del monto de los ingresos siguiendo el método del porcentaje de realización o
grado de avance de la obra, se tiene:
Gastos incurridos en el año de ejecución

Grado de avance Total de gastos incurridos y previstos hasta la
finalización de la obra
Si se cumple con los gastos previstos el grado de avance será:

Gastos 6.220.000 4.250.000 3.530.000 14.000.000
presupuestados
Grado de avance 44.43% 30.36% 25.21% 100.00 %
Calculo de los ingresos del primer año:
Ingresos a reconocer = Grado de avance x Total ingreso previsto con fiabilidad
44.43% x Bs 16.000.000 = Bs 7.108.571

A Bancos 7.108.571
R Ingresos por servicios prestados 7.108.571
Para contabilizar los ingresos por servicios en la construcción de la obra,
etc.
Asumiendo que los gastos ejecutados son similares a los presupuestados, los asientos contables de las
gestiones 2010 y 2011, serán similares a los anteriormente expuestos.
1. No se cumplen las condiciones contractuales:
En caso de que los ingresos del contrato no puedan ser estimados con suficiente fiabilidad, los ingresos
sólo deben ser reconocidos en la medida en que sea probable recuperar los costos incurridos por causa del
contrato. Los costos del contrato se acumulan en una cuenta de carácter temporal.

Al primer año de ejecución de la obra:

A Obras en curso 6.220.000
P Ingresos diferidos por servicios prestados 6.220.000
Para contabilizar la estimación de ingresos por servicios en la construcción
de la obra, etc.
De similar manera se debe proceder con las gestiones 2010 y 2011, los ingresos se reconocerán a la
entrega de obra, de la siguiente manera:

A Bancos 16.000.000
P Ingresos diferidos por servicios prestados 14.000.000
A Obras en curso 14.000.000
y regularizar la cuanta de ingresos diferidos y la cuenta temporal, etc.
Tratamiento contable de los anticipos sobre la obra
Las empresas constructoras reciben, en ocasiones un anticipo para realizar la obra en cuestión,
que consiste en recibir, aproximadamente, un 20% del valor del contrato como anticipo para realizar
las obras. De acuerdo con las cláusulas del contrato suscrito, este anticipo podría ser considerado
como:
a. primer pago por la obra, o

b. ser descontado mediante descuentos equivalentes al porcentaje del anticipo solicitado, en
cada una de las planillas de avance de obra que se presenten a cobro, a partir de la primera
de éstas.
¿Qué evidencian las planillas de avance de obra?
Conforme avanzan los trabajos se presentan las planillas de avance de obra, que evidencia la
relación de los trabajos realizados, para su cobro, según lo estipulado en el presupuesto de la obra,
que forma parte del contrato.
Las planillas de avance de obra, requieren de información detallada y un buen respaldo para el
material insumido, mano de obra y costos generales, aplicados a la obra. Sin embargo, el estimado
de costos aplicados, debe basarse en un estimado general que establezca cuándo se hará el trabajo.
Para lograr una estimación fiable se debe tomar en cuenta lo siguiente:
• Experiencias pasadas para elaborar su estimación.

• Elaborar un programa para cada fase de la obra, así como por el total de la misma.
• Controlar costos con bases regulares.
• Evitar sumar trabajos adicionales que no estén suficientemente justificados.

El estimado de cada parte o avance de la obra está compuesto de varios componentes, los
cuales incluyen básicamente: Materiales; Mano de obra; Subcontratos; Uso de equipo/renta; Gastos
indirectos fijos.
Variaciones en los costos contratados
Los costos presupuestales, pueden incrementarse debido a variaciones en los precios de los
insumos básicos, ajustes en los salarios de los trabajadores, inflación, y otros factores ajenos a la
empresa y que forman parte del entorno, se requiere un escalamiento en los precios, debiendo para
el efecto formular una adenda al contrato original, que actualiza los costos presupuestados.
Estos reajustes son el resultado de que la ejecución de una obra supera el ejercicio económico,
la incertidumbre de los precios de venta y del costo del producto ofrecido, y como consecuencia,
el resultado de la operación. Esta incertidumbre depende en gran medida de la modalidad de
contratación.
Combinación y segmentación de contratos de construcción
Combinación
Un grupo de contratos deben ser tratados como un contrato de construcción único, cuando:
• Grupo de contratos es negociado como un proyecto o un paquete único.

• Los contratos están íntimamente interrelacionados que son, en efecto, parte de un proyecto
único con un margen de ganancias genérico para todos.
• Los contratos son desarrollados simultáneamente o en una secuencia continua.
Segmentación
Cuando un contrato cubre varios activos, la construcción de cada activo debe ser tratado como
un elemento separado cuando:
• Existen propuestas separadas para cada activo.

• Cada activo ha sido sujeto a negociación separada con la posibilidad de aceptar o rechazar
la parte relativa a cada activo.
• Los costos y los ingresos para cada activo pueden ser identificados.
Contratos de obras adicionales
El cliente podría requerir la construcción de un activo adicional a lo pactado originalmente, o

puede modificar el contrato original para incluir este activo. La construcción de este activo adicional
debe ser considerada como un activo adicional cuando:
• El activo difiere significativamente en términos de diseño, tecnología o función del activo

o activos cubiertos por el contrato original; o
• El precio del activo se negocia sin tener como referencia el precio fijado en el contrato
original.

¿Qué comprenden los ingresos por construcciones?
Los ingresos del contrato comprenden:
• El monto inicial del ingreso acordado en el contrato.

• Modificaciones: Instrucción para un cambio en el alcance del trabajo.
• Reclamos: Monto que el contratista busca cobrar del cliente
• Pagos de incentivos: Montos adicionales pagados al contratista si se cumplen estándares de
rendimiento especificados.
Los ingresos del contrato son medidos al valor razonable de la contraprestación recibida o por
recibir. La medición de los ingresos está afectada por diversas incertidumbres, que dependen del
desenlace de hechos futuros. Las estimaciones necesitan, a menudo, ser revisadas a medida que tales
hechos ocurren o se resuelven las incertidumbres. Por tanto, la cuantía de los ingresos de actividades
ordinarias del contrato puede aumentar o disminuir de un periodo a otro.
Los ingresos de un contrato estará conformado por:
• El importe inicial del contrato pactado.

• Cualquier modificación en el trabajo ejecutado, así como reclamaciones o incentivos.
Las modificaciones en el contrato sólo se incluirán en la medida que sea probable que de las
mismas resulte un ingreso y siempre que sean susceptibles de medición fiable y considerando que:
• Una modificación es una instrucción del cliente para cambiar el alcance del trabajo que se
va a ejecutar bajo las condiciones del contrato inicial.
• Una reclamación es una cantidad que el contratista espera cobrar del cliente o de un tercero
como reembolso de costos no incluidos en el precio del contrato original.
• Los pagos por incentivos son cantidades adicionales reconocidos por el contratista, siempre
que se cumpla o sobrepase determinados niveles de ejecución en el contrato.
Una modificación es una instrucción del cliente para cambiar el alcance del trabajo que se va a
ejecutar bajo las condiciones del contrato. Una modificación, puede llevar a aumentar o disminuir
los ingresos procedentes del contrato. Las modificaciones del contrato se incluirán en los ingresos
cuando:
• Es probable que el cliente apruebe el plan modificado, así como la cuantía de los ingresos
ordinarios que surgen de la modificación.
• La cuantía de la modificación pueda ser medida con suficiente fiabilidad.
Una reclamación es una cantidad que el contratista espera cobrar del cliente, o de un tercero,
como reembolso de costos no incluidos en el precio del contrato. La reclamación puede, surgir por
causa de que el cliente haya causado demoras, errores en las especificaciones o el diseño, o bien por
causa de disputas referentes al trabajo incluido en el contrato.

Las reclamaciones se incluirán entre los ingresos ordinarios cuando:
• Las negociaciones han alcanzado un avanzado estado de maduración, de tal manera que es
probable que el cliente acepte la reclamación.
• El importe probablemente sea aceptado por el cliente y sea medido con suficiente fiabilidad.
Los pagos por incentivos son cantidades adicionales reconocidas al contratista siempre que
cumpla o sobrepase determinados niveles de ejecución en el contrato. Estos incentivos incluirán
entre los ingresos procedentes del contrato cuando:
• El contrato este suficientemente avanzado, de manera que es probable que los niveles de
ejecución se cumplan o se sobrepasen.
• El importe derivado del incentivo pueda ser valorado con suficiente fiabilidad.
Costos del contrato de construcción
Los costos de contratos incluyen los siguientes conceptos:
• Costos directos que se relacionan directamente con el contrato específico.

• Costos indirectos, que se relacionan con la actividad de contratación en general y pueden
ser imputados al contrato específico.
• Los otros costos que son imputables al cliente bajo los términos del contrato.
Los costos que se relacionan directamente con cada contrato específico incluirán:
• Costos de mano de obra en el lugar de la construcción, comprendiendo también la

supervisión que allí se lleve a cabo.
• Costos de los materiales usados en la construcción.
• Depreciación de las propiedades, planta y equipo usados en la ejecución del contrato.
• Costos de desplazamiento de los elementos que componen las propiedades, planta y equipo
desde y hasta la localización de la obra.
• Costos de alquiler de las propiedades, planta y equipo.
• Costos de diseño y asistencia técnica que estén directamente relacionados con el contrato.
• Costos estimados de los trabajos de rectificación y garantía, incluyendo los costos esperados
de las garantías.
• Reclamaciones de terceros.
Los anteriores costos, pueden disminuirse por cualquier ingreso eventual que no se haya
incluido entre los ingresos de actividades ordinarias del contrato, por ejemplo los ingresos por venta
de materiales sobrantes o la liquidación de las propiedades, planta y equipo, una vez acabado el
contrato.
Los costos indirectos que pueden ser atribuibles a la actividad de contratación en general, y
pueden ser imputados a cada contrato específico, incluyen los siguientes:

• Seguros.
• Costos de diseño y asistencia técnica no relacionados directamente con ningún contrato
específico.
• Costos indirectos de construcción.
Estos costos se distribuyen utilizando métodos sistemáticos y racionales, que se aplican de

manera uniforme a todos los costos que tienen similares características. La distribución se basa
en el nivel normal de actividad de construcción. Son, en síntesis, costos generales de la actividad
de construcción que pueden ser distribuidos a los contratos específicos conforme a un método
racional; en ellos se incluirán también los costos por intereses, cuando el contratista adopta el
tratamiento contemplado en la NIC 23 Costo de Intereses.
Entre los costos que son específicamente atribuibles al cliente, bajo los términos pactados en
el contrato de construcción, se pueden encontrar algunos costos generales de administración, así
como costos de desarrollo, siempre que el reembolso de los mismos esté especificado en el acuerdo
convenido por las partes.
En resumen, los costos del contrato comprenden todos los costos atribuibles al mismo desde
la fecha en que éste se convierte en firme, hasta el final de la ejecución de la obra correspondiente.
Los gastos precontrato en los que el contratista incurre antes de que el contrato le haya sido
adjudicado, ejemplo: diseños arquitectónicos, compra de equipo especial, honorarios de
ingeniería; pueden ser incluidos como parte de los costos del contrato, siempre que puedan ser
identificados por separado y medidos con fiabilidad, y si es probable que el contrato llegue a
obtenerse.
¿Cómo se contabilizan los ingresos y gastos del contrato?
La contabilización de los ingresos y costo, debe realizarse conforme la contabilidad del devengo,
esto es, cuando el resultado de un contrato de construcción pueda ser estimado con suficiente
fiabilidad, los ingresos ordinarios y costos asociados al mismo deben ser reconocidos en resultados
en resultados como tales y, sin perjuicio de que:
• Toda pérdida esperada en el contrato de construcción debe ser reconocido como tal
inmediatamente.
• Los costos del contrato que no sean de probable recuperación se llevan a resultados del
ejercicio inmediatamente.
Uno de los problemas es determinar cuáles son los ingresos y gastos que implica el contrato,
y que deben ser imputables al ejercicio. Esta imputación debe realizarse con referencia al estado de
ejecución de la construcción a la fecha de corte de operaciones, cantidad que será distinta conforme
al tipo de contrato.
Para determinar los ingresos ordinarios y los costos por referencia al estado de ejecución del
contrato es habitual que se utilicen los siguientes criterios:

a. Contrato a precio fijo
Cuando el resultado de un contrato de construcción puede ser estimado con fiabilidad,

los ingresos y costos del contrato deben ser reconocidos en resultados atendiendo su etapa de
finalización. Los ingresos ordinarios del contrato se reconocen como tales, a lo largo de los ejercicios
en los que se lleve a cabo la ejecución del contrato y los costos del contrato se reconocerán como
gastos del ejercicio en el que se ejecute el trabajo con el que están relacionados.
En el caso de contratos a precio fijo, el desenlace del contrato de construcción puede ser
estimado con suficiente fiabilidad, siempre que se den las siguientes condiciones:
a. los ingresos de actividades ordinarias totales del contrato pueden medirse con fiabilidad;
b. es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos derivados del contrato;
c. tanto los costos que faltan para la terminación del contrato como el grado de realización, al
final del periodo sobre el que se informa, pueden ser medidos con fiabilidad; y
d. los costos atribuibles al contrato pueden ser claramente identificados y medidos con
fiabilidad, de manera que los costos reales del contrato pueden ser comparados con las
estimaciones previas de los mismos.
b. Contratos de margen sobre el costo
En el caso de un contrato de margen sobre el costo, el desenlace del contrato de construcción

puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
a. es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos derivados del contrato; y
b. los costos atribuibles al contrato, sean o no específicamente reembolsables, pueden ser
claramente identificados y medidos de forma fiable.
Método del porcentaje de terminación
Bajo este método, los ingresos de actividades ordinarias del contrato se reconocen como tales,
en el resultado del periodo, a lo largo de los periodos contables en los que se lleve a cabo la ejecución
del contrato. Los costos del contrato, se reconocerán habitualmente como gastos en el resultado del
periodo en el que se ejecute el trabajo con el que están relacionados. No obstante, todo exceso esperado
de los costos del contrato sobre los ingresos de actividades ordinarias totales derivados del mismo,
se reconocerá como un gasto inmediatamente. Este método suministra información útil sobre la
evolución de la actividad del contrato y el rendimiento derivado del mismo en cada periodo contable.
El desenlace de un contrato podrá estimarse únicamente con fiabilidad si es probable que

la entidad obtenga beneficios económicos asociados con el mismo. No obstante, cuando exista
incertidumbre respecto a la cobrabilidad de un importe ya incluido en los ingresos de actividades
ordinarias procedentes del contrato, y también reconocido en el resultado del periodo, el importe
incobrable o el importe cuya recuperación haya dejado de ser probable, se reconocerá como un
gasto, en lugar de ser tratado como un ajuste del importe de los ingresos de actividades ordinarias
del contrato.

Es recomendable que la empresa constructora disponga de un sistema presupuestario financiero,

y un sistema de información que sean efectivos. La entidad debe revisar y, si es necesario, corregir
las estimaciones de los ingresos de actividades ordinarias y costos del contrato, a medida que éste
se va ejecutando.
El grado de realización de un contrato puede determinarse de muchas formas. La entidad

utilizará el método que mida con mayor fiabilidad el trabajo ejecutado. Dependiendo de la
naturaleza del contrato, los métodos pueden incluir:
• la proporción de los costos del contrato incurridos en el trabajo ya realizado hasta la fecha,
en relación con los costos totales estimados para el contrato;
• a inspección de los trabajos ejecutados; o
• la proporción física del contrato total ejecutada ya.
Los anticipos y los pagos recibidos del cliente no reflejan, necesariamente, la proporción del
trabajo ejecutado.
Caso Nº 2
Al terminar la gestión 2009 la empresa constructora C&M es contratada por el Gobierno Municipal de
la ciudad de La Paz, para la edificación de un polideportivo en la ciudad. Ese día se firma el contrato por un
precio cerrado de 15 millones de bolivianos.
Según los datos incluidos en el contrato y los estimados en base a la experiencia previa en contratos
similares, la empresa constructora dispone de la siguiente información a 31 de diciembre de 2007:

Ingresos 15.000.000
Calendario de 6.000.000 5.000.000 4.000.000 15.000.000
cobros
Datos previstos
Presupuesto de 5.400.000 4.300.000 3.050.000 12.750.000
gastos
Utilidad prevista 600.00 700.000 950.000 2.250.000
El 1 de enero de 2009 comienzan las obras de construcción.
• A 31 de diciembre de 2010, fecha que determina la finalización del primer año ejecución, se sabe que
la empresa ha incurrido en unos gastos totales de Bs 5.200.000.
• A 31 de diciembre de 2011, fecha que determina la finalización del segundo año ejecución, se sabe
que la empresa ha incurrido en unos gastos totales de Bs 9.350.
• A 31 de diciembre de 2012, fecha que determina la finalización de las instalaciones deportivas, se
sabe que la empresa ha incurrido en unos gastos totales de Bs 13.100.000.
El siguiente cuadro muestra la información desglosada de los gastos incurridos durante la realización de
la obra:


Gastos materiales y suministros 2.300.000 2.100.000 1.700.000 6.100.000
Gastos de instalación general
850.000 550.000 480.000 1.880.000
(transporte, suministros, etc.)
Costo de la mano de obra 1.900.000 1.450.000 1.170.000 4.520.000
Depreciación equipos 150.000 50.000 50.000 250.000
Total 5.200.000 4.150.000 3.400.000 12.750.000
Consideraciones normativas:
La norma establece que los ingresos ordinarios y los costos asociados con el mismo deben ser reconocidos en los
resultados cuando el ingreso derivado de un contrato de construcción pueda ser estimado con suficiente fiabilidad.
La norma indica que un contrato de construcción pueda ser estimado con suficiente fiabilidad siempre
que se cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones:
Para el caso de contratos a precio fijo las condiciones son las siguientes:
• pueden medirse razonablemente bien los ingresos totales del contrato;

• es probable que la empresa obtenga los beneficios económicos derivados del contrato;
• tanto los costos que faltan para la terminación del contrato como el grado de terminación, a la fecha
de cierre del balance, pueden ser medidos con suficiente fiabilidad; y
• los costos atribuibles al contrato pueden ser claramente identificados y medidos con suficiente
fiabilidad, de manera que los costos reales del contrato pueden ser comparados con las estimaciones
previas de los mismos.
Para el caso de un contrato de margen sobre el costo las condiciones son las siguientes:
• es probable que la empresa obtenga los beneficios económicos derivados del contrato, y
• los costos atribuibles al contrato, sean o no específicamente reembolsables, pueden ser claramente
identificados y medidos de forma fiable.
En este sentido, la norma prevé la contabilización para el reconocimiento de ingresos, dependiendo de si:
• Se cumplen las condiciones establecidas. En cuyo caso los ingresos por prestación de servicios se
reconocerán en función del porcentaje de realización del servicio en la fecha de cierre del ejercicio,
• No se cumplen esas condiciones. En cuyo caso, y como consecuencia de que el desenlace del contrato
de construcción no puede ser estimado con suficiente fiabilidad, los ingresos ordinarios deberán ser
reconocidos en el estado de resultados sólo en la medida en que sea probable recuperar los costos
incurridos por causa del contrato. Por otro lado, los costos del contrato deberán reconocerse como
gastos del periodo en que se incurren.
Los ingresos serán reconocidos de acuerdo con el método del porcentaje de realización, si consideramos
que para el contrato de construcción expuesto en nuestro ejemplo se cumplen las condiciones establecidas que
garantizan que un contrato puede ser estimado con suficiente fiabilidad.

Para efectos de la solución consideraremos las siguientes situaciones:
1. Se cumplen las condiciones establecidas en el contrato de construcción
2. No se cumplen las condiciones establecidas en el contrato de construcción.
1. Se cumplen las condiciones establecidas en el contrato:
Los asientos contables a realizar el primer año de ejecución (año 2010), serían los siguientes.
Reconocimiento de gastos del ejercicio, los cuales se presupone que son pagados en efectivo:

R Gastos en obras en construcción: 5.200.000
Gastos de materia prima 2.300.000
Gastos instalación 850.000
Gastos de mano de obra 1.900.000
A Bancos 5.200.000
Para contabilizar gastos en la construcción de la obra, etc.
Los ingresos por obra son valorados siguiendo el método del porcentaje de realización o grado de avance
de la obra. Al final del primer año de ejecución el grado de avance de la obra sería del 43,23%, porcentaje que
es calculado atendiendo a la siguiente fórmula:
Gastos incurridos en el año de ejecución

Grado de
avance Total de gastos incurridos y previstos hasta la
finalización de la obra
Si se cumple con los gastos previstos el grado de avance será:

Gastos presupuestados 5.200.000 4.150.000 3.400.000 12.750.000
Grado de avance 40.78% 32.55% 26.67% 100.00%
Calculo de los ingresos del primer año:
Ingresos a reconocer = Grado de avance x Total ingreso previsto con fiabilidad
40.78% x Bs 15.000.000 = Bs 6.117.000
Una vez determinado el grado de avance del ejercicio, los ingresos a reconocer serán determinados
proporcionalmente, atendiendo a la siguiente fórmula:

A Bancos 6.117.000
etc.

Asumiendo que los gastos ejecutados son similares a los presupuestados, los asientos contables de la
gestión 2011, serán similares a los anteriormente expuestos.
Sin embargo, en la fecha de finalización de la obra 2012, se conoce que los gastos incurridos en el ejercicio
son de Bs 3.700.000, los cuales suponen Bs 300.000 más de los previstos. Dado que los gastos incurridos no
coinciden con los gastos previstos, se debe revisar el grado de avance de la obra. Por consiguiente, el grado
de avance de este ejercicio corresponde al grado de avance calculado con los nuevos costos totales menos la
diferencia de los años anteriores:

Provisión para gastos 5.200.000 4.150.000 3.700.000 13.050.000
Grado de avance 40.78% 32.55% 26.67% 100.00%
anterior
Grado de avance
39.85% 31.80% 28.35% 100.00%
ajustado
Diferencia 0.93% 0.75% (1.68%)
Debido a un pequeño desajuste en la estimación de la previsión de los gastos este año, los ingresos a
reconocer estarán ajustados. Por lo tanto, el grado de avance de la obra en el año 2012 será de 26.67 % (28.35
– (0.93 + 0.75)).
En base a estos datos, el asiento de reconocimiento de ingresos con su correspondiente asiento de ajuste
se contabilizaría de la siguiente manera:

A Bancos 4.000.500
etc.
La norma recoge el tratamiento del efecto de un cambio en las estimaciones de los ingresos o costos del
contrato en cuestión, o el efecto de un cambio en el desenlace esperado del contrato, el cual está recogido en
la NIC 8, “Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores”.
Tal y como indican las normativas, el cambio en las estimaciones contables se aplica de forma prospectiva,
por lo que no supone ajustes en el Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto, ni en la información
comparativa de los demás estados financieros anteriores. Sin embargo, las notas deben incluir información
sobre el cambio en las estimaciones contables acontecido.
2. No se cumplen las condiciones establecidas.
En caso de que el contrato de construcción no pueda ser estimado con suficiente fiabilidad, los ingresos
ordinarios deben ser reconocidos en el estado de resultados sólo en la medida en que sea probable recuperar los
costos incurridos por causa del contrato; y los costos del contrato deben reconocerse como gastos del periodo
en que se incurren.
Por otra parte, los ingresos ordinarios deberán ser reconocidos en el estado de resultados sólo en la
medida en que sea probable recuperar los costos incurridos por causa del contrato.

Por consiguiente, serán activados en la medida en que puedan ser recuperables.

R Obras en construcción 5.2000.000
Gastos de materia prima 2.300.000
Gastos instalación 850.000
Gastos de mano de obra 1.900.000
A Bancos 5.200.000
Para contabilizar las erogaciones en la construcción de la obra, etc.
Asumiendo que las erogaciones ejecutadas son similares a los presupuestados, los asientos contables de la
gestión 2011 y 2012, serán similares a los anteriormente expuestos.
El reconocimiento de ingresos se contabilizaría en un solo asiento al final del ejercicio 2012 que es
cuando se entrega al cliente el servicio prestado, aplicando el método de contrato cumplido.
Existiendo certeza de su precepción, se registra:

R Gastos en construcción de obras 15.000.000
A Obras en construcción 15.000.000
Para contabilizar la regularización de las obras en construcción, etc.
Por la cobranza:

A Bancos 15.000.000
etc.
Las normas exigen aplicar el método del porcentaje de realización, salvo en los casos en los que no se
cumplan las condiciones mínimas (como es el presente caso). En dichas circunstancias, se irán activado los
costos en los que la empresa haya incurrido, siempre que la empresa los considere como recuperables.
¿Cómo proceder si existe incertidumbre sobre el desenlace del contrato?
Cuando el desenlace de un contrato de construcción no pueda ser estimado con suficiente

fiabilidad:
• los ingresos de actividades ordinarias deben ser reconocidos sólo en la medida en que sea
probable recuperar los costos incurridos por causa del contrato; y
• los costos del contrato deben reconocerse como gastos del periodo en que se incurren.
Cualquier pérdida esperada por causa del contrato de construcción debe ser reconocida
inmediatamente como un gasto.

A menudo, durante los primeros estadios de ejecución de un contrato, no puede estimarse

con suficiente fiabilidad el desenlace final del mismo. No obstante, puede ser probable que la
entidad llegue a recuperar los costos incurridos en esta etapa. Por tanto, los ingresos de actividades
ordinarias del contrato serán reconocidos sólo en la proporción a los costos incurridos que se esperen
recuperar. Cuando el desenlace final del contrato no se pueda estimar con fiabilidad, la entidad se
abstendrá de reconocer ganancia alguna. No obstante, puede ser probable que los costos totales del
contrato vayan a exceder a los ingresos de actividades ordinarias totales. En estos casos, cualquier
exceso de los costos totales sobre los ingresos de actividades ordinarias totales del contrato, se llevará
Ejemplos de circunstancias en las que la recuperación de los costos del contrato incurridos
puede no ser probable y en los que los costos del contrato pueden requerir reconocerse de inmediato
como un gasto, se dan en aquellos contratos donde:
a. no se puede forzar plenamente su cumplimiento, esto es, que su validez está seriamente
cuestionada;
b. la terminación está sujeta al desenlace de una sentencia o un acto legislativo pendiente;
c. están implicadas propiedades que serán probablemente anulados o expropiados;
d. el cliente es incapaz de asumir sus obligaciones; o
e. el contratista es incapaz de cumplir el contrato, o las obligaciones que se derivan del mismo.
Cuando desaparezcan las incertidumbres, que impedían estimar con fiabilidad el desenlace del
contrato, los ingresos de actividades ordinarias y los gastos asociados con el contrato de construcción
se reconocerán como ingresos y gastos respectivamente.
Reconocimiento de las pérdidas esperadas
Cuando sea probable que los costos totales del contrato vayan a exceder de los ingresos de
actividades ordinarias totales derivados del mismo, las pérdidas esperadas deben reconocerse
La cuantía de tales pérdidas se determina con independencia de:
a. si los trabajos del contrato han comenzado o no;

b. el grado de realización de la actividad del contrato; o
c. la cantidad de ganancias que se espera obtener en otros contratos, siempre que aquéllos y
éste no sean tratados como uno sólo a efectos contables, de acuerdo con el párrafo 9.
Cambios en las estimaciones
El método del porcentaje de realización se aplicará acumulativamente, en cada periodo

contable, a las estimaciones de ingresos de actividades ordinarias y costos totales hasta la fecha. Por
tanto, el efecto de un cambio en las estimaciones de los ingresos o costos del contrato en cuestión,
o el efecto de un cambio en el desenlace esperado del contrato, serán tratados como cambios en las
estimaciones contables Las estimaciones revisadas se usarán en la determinación de los importes de

ingresos de actividades ordinarias y gastos reconocidos en el resultado, tanto en el periodo en que

tiene lugar el cambio como en los periodos subsiguientes.
La información alcanzará tanto a los contratos como las estimaciones a que den lugar, así como
a sus posibles contingencias. En resumen:
La entidad revelará en sus estados financieros:
a. el importe de los ingresos de actividades ordinarias del contrato reconocidos como tales en
el periodo;
b. los métodos utilizados para determinar la porción de ingreso de actividades ordinarias del
contrato reconocido como tal en el periodo; y
c. los métodos usados para determinar el grado de realización del contrato en curso.
Para los contratos en curso:
a. la cantidad acumulada de costos incurridos, y de ganancias reconocidas (menos las

correspondientes pérdidas reconocidas) hasta la fecha;
b. la cuantía de los anticipos recibidos; y
c. la cuantía de las retenciones en los pagos.
d. Las cantidades debidas por clientes.
e. Las cantidades debidas a proveedores.
Las retenciones son cantidades, procedentes de las planillas de avance de obra hechas a los
clientes, que no se recuperan hasta la satisfacción de las condiciones especificadas en el contrato
para su cobro, o bien hasta que los defectos de la obra han sido rectificados. Las planillas de avance
pagados, son las cantidades facturadas por el trabajo ejecutado bajo el contrato, hayan sido o
pagadas por el cliente o no. Los anticipos son las cantidades recibidas por el contratista antes de que
el trabajo haya sido ejecutado.
Se revelará cualquier tipo de pasivos contingentes y activos contingentes, de acuerdo con

la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. Los activos y pasivos de
tipo contingente pueden surgir de circunstancias tales como los costos derivados de garantías,
reclamaciones, multas u otras pérdidas eventuales.

CINIIF 15
ACUERDOS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE

INMUEBLES
Antecedentes
En el sector inmobiliario, las entidades que emprenden la construcción de inmuebles, ya sea

directamente o a través de subcontratistas, pueden alcanzar acuerdos con uno o más compradores
antes de que finalice la construcción. Estos acuerdos toman diversas formas.
Por ejemplo, las entidades que emprenden la construcción de inmuebles de carácter residencial
pueden empezar a comercializar unidades individuales, apartamentos o casas, “sobre plano“, es
decir, mientras la construcción está aún en curso, o incluso antes de que haya comenzado. Cada
comprador acuerda con la entidad la adquisición de una unidad especificada cuando esté lista para
ser ocupada. Habitualmente, el comprador abona un depósito a la entidad que es recuperable sólo
si ésta no cumpliese la entrega de la unidad terminada, según las condiciones contratadas. El resto
del importe del precio de compra, generalmente, se abona a la entidad en el momento de completar
el contrato, cuando el comprador tome posesión de la unidad.
Las entidades que emprenden la construcción de inmuebles industriales o comerciales pueden

alcanzar un acuerdo con un único comprador. Puede requerirse al comprador a que realice pagos
en función del grado de avance de la construcción, entre el momento del acuerdo inicial y el de
finalización del contrato. La construcción puede tener lugar sobre un terreno que sea propiedad del
comprador, o que haya arrendado antes de que comience la construcción.
Alcance
Esta Interpretación se aplicará a la contabilidad de los ingresos de actividades ordinarias y

gastos asociados de las entidades que lleven a cabo la construcción de inmuebles directamente o a
través de subcontratistas.
Los acuerdos incluidos en el alcance de esta Interpretación son los de construcción de

inmuebles. Además de la construcción de inmuebles, estos acuerdos pueden incluir la entrega de
otros bienes o servicios.
Problemas
Se consideró dos cuestiones:

a. ¿Se encuentra el acuerdo dentro del alcance de la NIC 11 o de la NIC 18?

b. ¿Cuándo debe reconocerse el ingreso de actividades ordinarias procedente de la construcción
de inmuebles?
Acuerdo
La siguiente discusión supone que la entidad ha analizado previamente el acuerdo de

construcción de inmuebles y cualesquiera otros acuerdos relacionados y ha concluido que no
conservara para sí ninguna participación en la administración continua en el grado generalmente
asociado con la propiedad, ni retendrá el control efectivo sobre el inmueble construido hasta el punto
de que pudiera impedir el reconocimiento de alguna o todas las contraprestaciones como ingreso de
actividades ordinarias. Si se impidiese el reconocimiento de alguna de las contraprestaciones como
ingreso de actividades ordinarias, la siguiente discusión se aplicará sólo a la parte del acuerdo por el
que se reconozca el ingreso de actividades ordinarias.
Dentro de un único acuerdo, una entidad puede contratar la entrega de bienes o servicios,
además de la construcción del inmueble, por ejemplo la venta de un terreno o la prestación de
servicios de gestión del inmueble. Según la NIC 18, puede que sea necesario dividir el mismo
en componentes identificables de forma separada, incluyendo uno que sea la construcción del
inmueble. El valor razonable de la contraprestación total recibida, o por recibir, derivada del acuerdo
se distribuirá entre sus componentes. Si se identificasen los componentes separados del inmueble
para determinar si éste se encuentra dentro del alcance de la NIC 11 o de la NIC 18. Los criterios
de segmentación de la NIC 11 se aplicarán entonces a cualquier componente del acuerdo que sea
un contrato de construcción.
La siguiente discusión se refiere a un acuerdo para la construcción de inmuebles pero también

es aplicable a un componente de construcción de inmuebles, identificado dentro de un acuerdo que
incluya otros componentes.
Determinación de si el acuerdo está dentro del alcance de la NIC 11 o de la NIC 18
La determinación de si un acuerdo para la construcción de inmuebles está dentro del alcance

de la NIC 11 o de la NIC 18 dependerá de sus condiciones y de todos los hechos y circunstancias
del entorno del mismo. Esta determinación implicará la realización de juicios con respecto a cada
acuerdo.
La NIC 11 se aplicará cuando el acuerdo cumpla la definición de un contrato de construcción,

según esta norma “un contrato, específicamente negociado, para la fabricación de un activo o un
conjunto de activos…”. Un acuerdo para la construcción de inmuebles cumple la definición de un
contrato de construcción cuando el comprador sea capaz de especificar los elementos estructurales
más importantes del diseño del inmueble antes de que comience la construcción, y/o los cambios
estructurales más importantes una vez que la construcción esté en curso (independientemente de
que ejerza o no esa capacidad). Cuando sea de aplicación la NIC 11, el contrato de construcción
también incluirá cualesquiera contratos o componentes para la prestación de servicios directamente
relacionados con la construcción del inmueble, de conformidad con la NIC 11 y de la NIC 18.

Por el contrario, un acuerdo para la construcción de inmuebles en el que los compradores

tengan sólo una capacidad limitada para influir en el diseño del inmueble, por ejemplo seleccionar
un diseño a partir de un rango de opciones especificado por la entidad, o especificar sólo pequeñas
variaciones del diseño básico, es un acuerdo de venta de bienes dentro del alcance de la NIC 18.
Contabilidad de ingresos de actividades ordinarias procedentes de la construcción de

inmuebles
El acuerdo es un contrato de construcción
Cuando el acuerdo esté dentro del alcance de la NIC 11 y su resultado pueda estimarse de
forma fiable, la entidad reconocerá el ingreso de actividades ordinarias por referencia al grado de
avance de la actividad del contrato, de conformidad con la NIC 11.
Pudiera ser que el acuerdo no cumpla la definición de un contrato de construcción y por

ello, se incluya en el alcance de la NIC 18. En este caso, la entidad determinará si el acuerdo es de
prestación de servicios o de venta de bienes.
El acuerdo es de prestación de servicios
Si no se requiere que la entidad adquiera y suministre materiales de construcción, el acuerdo

puede ser sólo un acuerdo para la prestación de servicios, de conformidad con la NIC 18. En
este caso, esta norma requiere que los ingresos de actividades ordinarias se reconozcan en función
del grado de avance de la prestación, aplicando el método del porcentaje de realización. Los
requerimientos de la NIC 11 son, por lo general, aplicables al reconocimiento de los ingresos de
actividades ordinarias y gastos asociados a este tipo de transacción.
El acuerdo es de venta de bienes
Si se requiere que la entidad proporcione servicios junto con los materiales de construcción
para llevar a cabo su obligación contractual de entregar el inmueble al comprador, el acuerdo será de
venta de bienes, y se aplicarán los criterios de reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias
establecidos en la NIC 18.
La entidad puede transferir al comprador el control y los riesgos y ventajas significativas

inherentes a la propiedad de la obra en curso en su estado actual tal como la construcción progrese.
En este caso, si todos los criterios de la NIC 18 se cumpliesen de forma continuada a medida que
la construcción avanza, la entidad reconocerá los ingresos de actividades ordinarias por referencia al
grado de avance, utilizando el método del porcentaje de realización. Los requerimientos de la NIC
11 son, por lo general, aplicables al reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias y gastos
asociados a este tipo de transacción.
La entidad puede transferir al comprador el control y los riesgos y ventajas significativas

inherentes a la propiedad en el inmueble por completo en un único momento, por ejemplo en
el momento de la finalización, en, o después de la entrega. En este caso, la entidad reconocerá los
ingresos de actividades ordinarias sólo cuando se satisfagan todos los criterios previstos en la NIC 18.

Cuando se requiera que la entidad realice trabajos posteriores en el inmueble ya entregado al

comprador, ésta reconocerá un pasivo y un gasto, como establece la NIC 18. El pasivo se medirá
según lo dispuesto en la NIC 37. Cuando se requiera que la entidad entregue posteriormente bienes
o servicios que sean identificables de forma separada del inmueble ya entregado al comprador, ésta
habría de identificar los bienes o servicios pendientes como un componente separado de la venta.
Cuando una entidad reconozca ingresos de actividades ordinarias utilizando el método del
porcentaje de realización para acuerdos que cumplan todos los criterios de la NIC 18 de forma
continuada a medida que la construcción se realiza, revelará:
a. cómo determina qué acuerdos cumplen todos los criterios de la NIC 18 de forma continuada
a medida que la construcción se realiza;
b. el importe de los ingresos de actividades ordinarias que surgen de estos acuerdos en el
periodo; y
c. los métodos aplicados para determinar el grado de avance del acuerdo en curso.
Para los acuerdos que estén en curso en la fecha en la que se informa, la entidad revelará
también:
a. la cantidad acumulada de costos incurridos, y de ganancias reconocidas, menos las

correspondientes pérdidas reconocidas, hasta la fecha; y
b. el importe de los anticipos recibidos.

ACTIVIDADES AGRÍCOLAS – NIC 41
TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS

ACTIVIDADES AGRÍCOLAS
El objetivo de este capítulo es establecer el tratamiento contable y la consecuente presentación

y revelación en los estados financieros para la actividad agrícola, que implica la gestión de la
transformación de activos biológicos, animales o plantas vivientes, para la producción agrícola o en
activos biológicos adicionales.
La NIC 41 Agricultura, es la norma de referencia para este capítulo, que es aplicable para la
contabilización de estos elementos, siempre que se encuentre relacionado con la actividad agrícola.
Esta norma, debe ser aplicada en los estados financieros de uso general de todas las entidades
que realizan actividades agrícolas. Particularmente esta norma debe ser aplicada para:
• La contabilización de todos los activos biológicos usados en la actividad agrícola, que es la

gestión, por parte de una entidad, de la transformación y recolección de activos biológicos,
para destinarlos a la venta, para convertirlos en productos agrícolas o en otros activos
biológicos adicionales.
• Medir inicialmente la producción agrícola creada por activos biológicos en el punto de
cosecha.
• La contabilización de las subvenciones de Gobierno relativas a activos agrícolas.
Esta norma prescribe el tratamiento contable para los activos biológicos y para la medición
inicial de la producción agrícola en cosecha. Sin embargo, no trata del procesamiento posterior de
la producción agrícola, tras la cosecha o recolección, que es la separación del producto del activo
biológico del que procede, o bien el cese de los procesos vitales de un activo biológico. Aunque tal
procesamiento pueda constituir una extensión lógica y natural de la actividad agrícola, y los eventos
que tienen lugar guardan alguna similitud con la transformación biológica, tales procesamientos no
están incluidos en la definición de actividad agrícola manejada por esta norma.
El siguiente cuadro brinda ejemplos de activos biológicos y de producción agrícola que está
dentro del alcance de esta norma y de la producción que es el resultado del procesamiento posterior
que está fuera del alcance de esta norma:

Producto de la actividad Producción posterior

Activo biológico agrícola que está dentro que está fuera del alcance
del alcance de esta norma de esta norma
Rebaño de ovejas Lana Hilo, alfombras
Árboles en un bosque Troncos maderables Vigas, pulpa
Cosecha en Crecimiento Granos Pan
Plantas en una plantación Algodón Hilo, ropas
Hato lechero Leche Queso, caseína
Hato porcino Carne y derivados Embutidos y jamón
porcinos curado
Plantas en una plantación Caña cortada Azúcar
Árboles en una plantación Látex Hule
Arbustos en una Hojas Té, tabaco curado
plantación
Enredaderas de un viñedo Uvas Vino
Los activos biológicos pueden ser usados principalmente o exclusivamente para propósitos
no productivos, tales como para uso recreacional, residencial o protección ambiental, por ejemplo
un bosque cuya cosecha está prohibida por requerimientos legales. Estos usos no son actividad
agrícola y por tanto, los activos biológicos usados principalmente o exclusivamente para propósitos
no productivos no están dentro del alcance de esta Norma.
¿Cuáles son los factores característicos de la actividad agrícola?
La agricultura abarca un rango diverso de actividades, por ejemplo, la cría de ganado, la

forestación, los cultivos animales o los perennes, la horticultura, el cultivo de plantaciones, la
floricultura y la agricultura. Existen ciertos factores comunes dentro de esa diversidad que distinguen
a la actividad agrícola de otras actividades.
a. Capacidad de cambio: Los animales y plantas componentes de un sistema agrícola están

vivos y son capaces de ser sujetos a una transformación biológica.
b. Administración del cambio: La gestión facilita la transformación biológica al mejorar, o al
menos estabilizar las condiciones necesarias para que se realice el proceso, por ejemplo, los
niveles nutritivos, la humedad, la temperatura, la esterilidad, la fertilidad, la inmunidad y la
luz. Dicha administración diferencia a la actividad agrícola de la explotación administrada,
por ejemplo, la pesca y la deforestación. Mientras que la extracción, cosecha, es una parte
esencial de la agricultura, la extracción por sí sola no constituye actividad agrícola conforme
se define en esta norma.
c. Medición del cambio: El cambio en la calidad, por ejemplo, la mejora genética, la
densidad, maduración, cobertura grasosa, contenido proteínico, y fortaleza de la fibra o en
la cantidad, por ejemplo progenie, peso vivo, metros cúbicos, diámetro o largo de la fibra,
tallos o brotes, brindados por la transformación biológica se mide y se le da seguimiento
como una función administrativa de rutina.

¿Cuándo se debe efectuar el reconocimiento de los activos biológicos?
Los activos biológicos son los activos principales en la generación de ingresos en las actividades
agrícolas. Los activos biológicos se mantienen por sus capacidades transformativas. La transformación
biológica tiene como resultado dos tipos principales de resultados:
a. Puede causar cambios en el activo a través de:

• Crecimiento: un incremento en la cantidad o un mejoramiento en la calidad del animal
o de la planta.
• Degeneración: un decremento en la cantidad o un deterioro en la calidad del animal o
de la planta.
• Procreación: creación de una planta o animal separable y viviente.
b. Puede crear productos separables clasificados inicialmente como producción agrícola, por
ejemplo látex, hojas de té, lana y leche.
¿Cómo se deben medir los activos biológicos?
La administración de la transformación biológica hace que las actividades agrícolas sean únicas.
La transformación biológica administrada es lo que distingue de otras actividades.
Los activos biológicos son generalmente administrados como grupos de animales o de plantas,
por ejemplo, un hato, una plantación, un vivero o una bandada, para asegurarse que el grupo y por
tanto la actividad agrícola sea sostenible. Las características típicas de la administración de grupo
conllevan la inclusión de múltiples generaciones dentro de un grupo, una apropiada proporción
de machos y hembras, y evidencia de un programa de reemplazo regular. Esta característica de la
agricultura es evidente no sólo en grupos de ganadería, plantaciones, siembras y horticultura sino
también en actividades pastoriles y semipastoriles.
Consideremos el ejemplo de un grupo único de animales que es homogéneo en cuanto a tipo

de animal, podría ser el caso de un hato lechero, que incluye animales genéticamente similares,
aunque sean diferentes en términos de edad y sexo, es decir, vacas lecheras maduras, novillas para
reemplazo todavía inmaduras y toros de procría.
Ejemplos de grupos únicos de plantas que son homogéneos en cuanto a la actividad por la cual
el grupo es desarrollado, son los huertos de manzanas y los viñedos.
Por otra parte, los siguientes no son grupos homogéneos respecto a la actividad por la cual son
desarrollados y por tanto, constituyen dos o más grupos:
• Los árboles de caucho que producen látex constituyen un grupo separado, respecto de
los árboles de caucho que se administran exclusivamente con el fin de obtener madera de
caucho.
• Sementales genéticamente superiores criados para procrear terneros, semen o embriones,
serían un grupo separado, respecto a un hato administrado para la producción de carne.

Reconocimiento de los activos biológicos
Debe ser reconocido cuando:
a. controle el activo como resultado de sucesos pasados;

b. es probable que beneficios económicos futuros asociados con el activo fluirán hacia la
entidad.
c. el costo o el valor razonable del activo puede ser medido de forma fiable.
Los beneficios futuros de activos biológicos normalmente son evaluados al medir los atributos
físicos significativos de esos activos. La relación entre atributos físicos y beneficios económicos
futuros de los activos biológicos está bien definida. La medición de atributos físicos disponibles,
por ejemplo revisión de embarazo, muestreo de brotes, circunferencia, peso y cobertura grasosa,
permiten la probabilidad de que los beneficios económicos que fluyan desde un animal o una planta
o un grupo de activos biológicos, sean determinados. Los mercados usan mediciones de atributos
físicos al determinar el precio de los activos biológicos.
En las actividades agrícolas, los registros formales generalmente están disponibles para
confirmar el control sobre los activos biológicos. Tales registros pueden describir por ejemplo: la
propiedad legal, el arrendamiento o los negocios conjuntos respecto al terreno en el cual un cultivo,
una plantación o un hato son desarrollados, una licencia para recolectar cosecha con condiciones
asociadas adjuntas de reemplazo, resiembra o reforestación. Por tanto, quien recibe los beneficios
económicos de un activo biológico en particular pude normalmente ser identificado.
Medición de los activos biológicos
Los activos biológicos son medidos tanto en el momento de su reconocimiento inicial como
en la fecha de corte de operaciones, a su valor razonable, menos los costos de venta, excepto que el
valor razonable no pueda ser medido con fiabilidad.
La medición del valor razonable de un activo biológico, o de un producto agrícola, puede verse
facilitada al agrupar los activos biológicos o los productos agrícolas de acuerdo con sus atributos más
significativos, como por ejemplo, la edad o la calidad. La entidad seleccionará los atributos que se
correspondan con los usados en el mercado como base para la fijación de los precios.
Los activos biológicos deben ser medidos en la fecha de corte de operaciones a su valor
razonable. Un cambio en el valor razonable de los activos biológicos durante un periodo debe ser
reconocido en la utilidad o pérdida neta del periodo como parte de la utilidad o pérdida de las
actividades de operación. Esta medición, se aplica también en el momento inicial de adquisición
del activo biológico; si este es adquirido en un mercado activo, el costo es la medición del valor
razonable, a esa fecha.
A menudo, las entidades realizan contratos para vender sus activos biológicos o productos
agrícolas en una fecha futura. Los precios de estos contratos no son necesariamente relevantes a
la hora de medir el valor razonable, puesto que el valor razonable pretende reflejar las condiciones

corrientes de mercado, en el que compradores y vendedores podrían acordar una transacción.

Como consecuencia de lo anterior, no se ajustará el valor razonable de un activo biológico, o de un
producto agrícola, como resultado de la existencia de un contrato. En algunos casos, el contrato
para la venta de un activo biológico, o de un producto agrícola, puede ser un contrato oneroso,
según se ha definido en la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. La
citada NIC 37 es de aplicación para los contratos onerosos.
La entidad no incluirá flujos de efectivo destinados a la financiación de los activos, ni flujos

por impuestos o para restablecer los activos biológicos tras la cosecha o recolección, por ejemplo, los
costos de replantar los árboles, en una plantación forestal, después de la tala de los mismos.
En el caso de los activos biológicos, para los que no estén disponibles precios cotizados de
mercado, y para los cuales se haya determinado claramente que no son fiables otras mediciones
alternativas del valor razonable, la norma exige que la entidad mida estos activos biológicos a su
costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor. Una
vez que el valor razonable de estos activos biológicos pase a medirse fiablemente, la entidad debe
medirlos a su valor razonable menos los costos de venta.
En todos los casos, en el punto de cosecha o recolección, la entidad debe medir los productos
agrícolas a su valor razonable menos los costos de venta.
Tratamiento contable de los activos biológicos adheridos al terreno
Con frecuencia los activos biológicos están físicamente fijos al terreno agrícola, por ejemplo, las
cosechas aún inmaduras que crecen y los árboles en una plantación o en un bosque.
Esta norma requiere que los activos biológicos sean medidos al valor razonable. Algunos veces,
podría no haber un mercado separado para activos biológicos inmaduros que se encuentran fijados
al terreno, pero si podría existir un mercado activo para los activos combinados, es decir, para los
activos biológicos, el terreno y las mejoras del terreno como un solo paquete.
A la vez podría existir un mercado para el terreno agrícola sin mejoras, o para activos biológicos
relativos. En tal caso, podría ser necesario determinar el valor razonable de los activos biológicos,
como la diferencia entre los valores razonables de:
a. una combinación de terreno y activos biológicos, y

b. el terreno solo.
El valor razonable de los activos biológicos, toma en cuenta el bien de consumo que va a ser
mercadeado con la producción agrícola. Algunas veces, un activo cambiará su clasificación dependiendo
del mercado en el cual es vendido. En tal caso, el valor razonable debe basarse en la clasificación o
grado que prevalecerá en el mercado en el cual el producto agrícola será vendido o utilizado.
Tratamiento de los costos incurridos
La deducción del valor razonable para los activos biológicos se podría facilitar al subdividir
los activos biológicos de acuerdo con los atributos significativos, por ejemplo, la edad y dentro de

la edad la calidad, por ejemplo, peso, fecha de poda, periferia, casta, raza y diámetro de fibra. La
entidad seleccionará los atributos de agrupamiento que correspondan con los atributos usados en el
mercado como base para fijar los precios.
Los costos de producir y recolectar los activos biológicos deben ser cargados como gastos
cuando se incurran. Los costos, que aumentan el número de unidades de activos biológicos poseídos
o controlados por la entidad, son agregados al costo del activo.
Las mediciones del valor razonable de los activos biológicos y de la producción agrícola al
momento de la recolección de la cosecha, conforme lo requiere esta norma, son los precios de mercado.
La adición de costos de producción o de recolección de cosecha pasados, a dichos montos,

resultaría en inapropiadas mediciones del valor razonable por sobre los precios basados en el
mercado.
La norma establece que los incrementos en los valores razonables son reconocidos como
ingresos en la pérdida o utilidad neta del periodo. En consecuencia, incluidos en la medición de la
utilidad o pérdida neta del periodo.
Sin embargo, existen costos futuros que son tomados en cuenta al estimar el valor razonable de
los activos biológicos, como los siguientes:
• El valor razonable es el precio de mercado menos los costos de venta en los cuáles se
incurrirá para colocar el activo en el mercado.
• Si el valor razonable se basa en el valor presente neto de los flujos esperados de efectivo
del activo biológico, los costos futuros de producción y recolección de cosecha y los costos
futuros de venta por puesta a disposición, son deducidos del precio de venta futura estimado
al calcular el valor presente neto.
• Si el valor razonable se basa sobre el valor realizable neto, los costos futuros de venta por
puesta a disposición son deducidos del precio de venta estimado actual, para determinar el
valor realizable neto.
Reconocimiento de la producción agrícola
La producción agrícola debe ser reconocida como un activo separado, al momento de la

recolección de la cosecha, en cuyo momento la producción agrícola es separada de los activos
biológicos de la entidad. La producción agrícola es el producto cosechado de los activos biológicos
de una entidad que esperan a ser puestos a disposición, al procesamiento o al consumo.
La producción agrícola se reconoce:
• En el punto en el cual los activos biológicos son recolectados, luego de lo cual la producción
agrícola incapaz de procesos biológicos o tales procesos permanecen adormecidos, por
ejemplo, los granos almacenados en silos.
• Cuando los activos biológicos están maduros y se busca su venta antes de que ocurra otra
transformación biológica significativa.

Caso Nº 1
La empresa C&C, empezó las labores de preparación de terreno para el cultivo de una plantación de
cebollas.
Efectuó el pago de las primeras labores a jornaleros eventuales de limpieza del terreno a un valor de Bs
400 por cada una de las tres manzanas en explotación, además se pagan por labores de ejecución de surcos para
sembrar con maquinaria agrícola un total de Bs 700, todas las operaciones se pagan en efectivo.
El asiento contable por las opciones concedidas al 31 de diciembre de 2012, sería:

A Costo de explotación agrícola 1.900
A Banco 1.900
Por el pago de limpieza y preparación del terreno para el sembrado, etc.
Se compra 18 quintales de semilla certificada de cebolla a Bs 1.000 c/u además se compran insecticidas
para la plantación de cebolla, los cuales cuestan Bs 300 también se compran fertilizantes por un total de Bs
500: las compras fueron en efectivo a Fertilizantes SRL.

A Banco 18.800
Por la compra de fertilizantes, semillas e insecticidas, etc.
Una vez preparado el terreno se procede a la siembra, por la cual se contrata a jornaleros eventuales a los
que se les pagará Bs 2.500 por cada manzana sembrada.

A Banco 7.500
Por pago de la siembra de 3 manzanas a jornaleros eventuales, etc.
La cebolla se vende a supermercados, por lo que realizamos el traspaso a inventarios de productos

agrícolas para la comercialización.

A Inventario de productos agrícolas 23.600
Por el traspaso a inventarios de productos agrícolas, etc.
Se compran 50 bandejas térmicas para el empaque de la cebolla, en cada bandeja se almacenan 800
cebollas, dichas bandejas se cuestan Bs 1.000 cada una además se comparan 1000 yardas de plástico adhesivo
por Bs 450 se paga en concepto de etiquetado y empacado a la empresa E&S un total de Bs 6.500 también
pagan servicios de almacenamiento Bs 1.000.


A Inventario de productos agrícolas 57.950
A Banco 57.950
Por el traspaso a inventarios de productos agrícolas, etc.
Cálculo de costo unitario (26.300+57.950)=84.250/40.000=2.10625
Costo por bandeja =2,10625 x 800 = 1.685
Medición de los activos biológicos
La producción agrícola derivada de los activos biológicos propios de una entidad debe ser
medida al valor razonable en su estado de recolección de cosecha en el punto de cosecha. Tal
medición es considerada el costo, cuando se aplica la NIC 2 Inventarios, u otra norma aplicable.
Terreno agrícola
El cambio neto en el valor razonable entre la fecha del último balance y el punto de recolección
de la cosecha debe ser incluido al determinar la utilidad o pérdida en ese periodo por las actividades
operativas.
Para efectos de la medición de los terrenos agrícolas la norma recomienda seguir los criterios
expuestos en la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, o la NIC 40 Propiedades de Inversión,
dependiendo de qué norma sea más adecuada según las circunstancias. La NIC 16 exige que los
terrenos sean medidos a su costo menos cualquier pérdida acumulada por deterioro en su valor, o
al importe revaluado. La NIC 40 exige que los terrenos, que sean propiedades de inversión, sean
medidos a su valor razonable, o al costo menos pérdidas por deterioro del valor acumuladas.
Subvenciones del Gobierno
La NIC 38, Activos Intangibles, establece que es poco común que exista un mercado activo
para un activo intangible; sin embargo, si puede darse el caso. Existen mercados activos para
algunos activos intangibles específicos de la agricultura e importantes para el manejo de la actividad
agrícola. Por ejemplo, en algunos países se pueden negociar cuotas de producción, derechos agua,
o derechos de contaminación. Si existe un mercado activo, la medición del valor razonable de los
beneficios económicos futuros esperados, según se definen por el mercado, mejora la consistencia
en la medición con la medición del valor razonable de los activos biológicos y de la producción
agrícola conforme lo requiere esta norma. En consecuencia, si existe un mercado activo para un
activo intangible usado en la actividad agrícola, se recomienda a las entidades aplicar la NIC 38
Activos Intangibles, para ese activo.
Si una entidad recibe una concesión del Gobierno, con respecto a un activo biológico que es
medido al valor razonable y la concesión es incondicional, la entidad debe reconocer la concesión
como un ingreso cuando la concesión se vuelve cobrable. Si la concesión es condicionada, la entidad
debe reconocerla como ingreso cuando haya una razonable seguridad de que se ha cumplido con
las condiciones, si la concesión se recibe antes de que se haya cumplido con las condiciones, debe
reconocérsele como un pasivo.

La recepción de una subvención en efectivo, no brinda por sí misma evidencia concluyente

de que las condiciones que van junto con la concesión han sido o serán cumplidas. Ya sea que la
subvención sea recibida en efectivo o como una reducción de un pasivo con el Gobierno, no se
afecta la evaluación de si se ha cumplido con las condiciones.
Un préstamo condonable del Gobierno, es tratado como una concesión cuando hay una
razonable seguridad de que la entidad va a cumplir con los términos establecidos para la condonación
del préstamo. Una vez que una garantía es reconocida como un ingreso, cualquier contingencia
relacionada sería tratada de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes.
Si se recibe una subvención en la forma de un activo no monetario, la NIC 20 Contabilización

de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, señala
que la entidad, determinará el valor razonable del activo no monetario y contabilizará tanto la
concesión como el activo a ese valor razonable.
Presentación y revelación de los activos biológicos
La entidad debe presentar el monto imputado a todos sus activos biológicos, en el cuerpo del
estado de situación financiera, por su importe acumulado o por grupos de activos biológicos.
Revelaciones adicionales
La entidad debe describir la naturaleza y el estado de la producción de cada grupo de activos

biológicos.
La revelación requerida en el párrafo precedente podría ser en la forma de una descripción

narrativa en las notas. Alternativamente, puede escoger revelar la siguiente información ya sea en el
cuerpo del estado de situación financiera o en las notas, con la explicación apropiada:
a. El monto llevado de los activos biológicos en el grupo que son consumibles, subdivididos
entre:
• El monto llevado de los activos biológicos consumibles en el grupo, que están maduros.
• El monto llevado de los activos biológicos consumibles en el grupo, que están inmaduros.
b. El monto llevado de los activos biológicos en el grupo, que son portadores, subdividido
entre:
• El monto llevado de los activos biológicos portadores en el grupo, que están maduros.
• El monto llevado de los activos biológicos portadores en grupo, que están inmaduros.
El considerar los activos biológicos como grupos de animales y de plantas significa que dentro
de cualquier grupo puede haber plantas o animales individuales o subgrupos de ellos en condición
de ser convertibles a efectivo o capaces de producir algún producto. Tal potencial convertible o
productivo, entre maduro o inmaduro, es importante para distinguir los activos biológicos que
brindarán un fluido de beneficios en el periodo de rendición de información financiera que se
aproxima de aquellos que brindarán beneficios en los periodos futuros.

Presentación en estado de resultados
En forma similar, debido a que el tiempo de los flujos de beneficios de los activos biológicos
portadores es generalmente bastante diferente de aquel de los activos biológicos consumibles el
distinguir entre estas categorías de activos ayuda a pronosticar los flujos de efectivo.
La entidad debe presentar el monto del cambio en el valor razonable de todos sus activos
biológicos tenidos durante el periodo actual en el cuerpo del estado de resultados, por su acumulado
o por grupos de activos biológicos.
Se recomienda la revelación por separado de los cambios físicos y de los cambios de precio.
Si no es mostrado en el cuerpo del estado de resultados, una entidad debe revelar separadamente,
en las notas, el monto del cambio en el valor razonable por cada grupo de activos biológicos tenidos
durante el periodo.
El valor razonable de los activos biológicos puede cambiar debido a tanto los cambios físicos,
como a los cambios de precio en el mercado:
• Cambio Físico: La transformación biológica tiene como resultado un cierto número de

cambios físicos-crecimiento, degeneración, producción y procreación, cada uno de los
cuales es observable y medible. Cada uno de esos cambios físicos tiene una relación directa
con los beneficios económicos futuros.
• Cambio de Precio: Los cambios de precio no están relacionados con los cambios físicos en
el activo biológico, sino más bien son cambios en el valor razonable por unidad debido a
factores del mercado.
Ambos tipos de cambios afectan el valor económico y ambos son componentes importantes de
las actividades productoras de ingresos de una entidad agrícola, aún así ellos representan claramente
diferentes fenómenos. La revelación por separado de los componentes es útil al evaluar la ejecución
durante el periodo actual y los prospectos futuros. El cambio en el valor razonable de los activos
biológicos atribuible al cambio físico en los activos biológicos ocurridos mientras se los ha tenido
es útil al evaluar la ejecutoriedad de la administración en relación con la producción a partir de y al
mantenimiento y renovación de los activos biológicos. El cambio de valor de los activos biológicos
atribuible a cambios en los valores razonables por unidad es útil para evaluar la contribución a la
utilidad o pérdida atribuible al mercado, en contraposición al fenómeno de la producción.
Para algunos tipos de activos biológicos poseídos por algunos tipos de entidades, se puede medir
fiablemente la porción del cambio total en el valor razonable debido a cambios físicos, por separado
de la porción debida a los cambios de precio. En otros casos sin embargo, los dos componentes no
pueden ser separados fiablemente.
Si los cambios físicos y de precios pueden ser medidos por separado y fiablemente para un
grupo de activos biológicos en actividades agrícolas que tengan un ciclo de producción de más
de una año, se recomienda, aunque no es un requisito, revelar ya sea en el cuerpo del estado de
resultado o en las notas:

• El monto del cambio en el valor razonable reconocido en la utilidad o pérdida por las
actividades de operación que se debieron al cambio físico, es decir, debido a la transformación
biológica.
• El monto del cambio en el valor razonable reconocido en la utilidad o pérdida de las
actividades de operación que se debieron al cambio en el precio, es decir, debido al
incremento o decremento en los valores razonables por unidad.
El monto del cambio en el valor razonable atribuible al cambio físico se mide por la diferencia
entre:
• El monto llevado al inicio del periodo y vuelto a medir al final del periodo en los valores
razonables por unidad para los activos biológicos con las mismas características físicas que
aquellas tenidas al inicio del periodo.
• El monto llevado, valor razonable al final del periodo, excluyendo los incrementos debidos
a las compras y los decrementos debidos a las ventas.
El monto del cambio en el valor razonable atribuible al cambio en los valores razonables por
unidad es la diferencia entre:
• El monto llevado al valor razonable, al inicio del periodo.

• El monto llevado al inicio del periodo y vuelto a medir al final del periodo en los valores
razonables por unidad para los activos biológicos con las mismas características físicas que
aquellas tenidas al inicio del periodo, excluyendo los incrementos debidos a las compras y
los decrementos debidos a las ventas.
Terreno destinado a la producción agrícola
La empresa debe revelar el monto llevado acumulado de sus terrenos agrícolas y las bases, costo
o monto revaluado, sobre las cuales el monto llevado fue determinado según, la NIC 16 Propiedad,
Planta y Equipo.
Subvenciones del Gobierno
La producción agrícola debe ser clasificada como inventarios en el estado de situación

financiera. El monto llevado de la producción agrícola debe ser revelado por separado ya sea en el
cuerpo del estado de situación financiera o en las notas.
Conforme lo requiere la NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e

Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, se debe revelar lo siguiente con respecto a
las concesiones del Gobierno:
• La naturaleza y alcance las concesiones del Gobierno, reconocidas en los estados financieros
y una indicación de otras formas de asistencia gubernamental, de las cuales la empresa se ha
beneficiado directamente.
• Condiciones no satisfechas y otras contingencias ligadas a la asistencia gubernamental que
ha sido reconocida.

CONTRATOS DE SEGURO – NIIF 4

CONTRATOS DE SEGURO
El objetivo de este capítulo consiste en especificar la información financiera que debe ofrecer,
la aseguradora sobre los contratos de seguro. La norma pretende identificar y explicar los importes
de los contratos de seguro en los estados financieros de la aseguradora, que ayude a los usuarios de
dichos estados a comprender el importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros
procedentes de dichos contratos.
La incertidumbre o el riesgo, es la esencia de todo contrato de seguro. De acuerdo con ello, al

menos uno de los siguientes factores tendrá que ser incierto al comienzo de un contrato de seguro:
a. si se producirá o no el evento asegurado;

b. cuándo se producirá; o
c. cuánto tendría que pagar la aseguradora si se produjese.
La NIIF 4, Contratos de Seguros, es la norma de referencia para este capítulo, que es aplicable
para la contabilización de estos elementos, siempre que se encuentre relacionado con la actividad
seguros.
Las aseguradoras aplicarán esta norma a:
• Los contratos de seguro que emita y los contratos de reaseguro que ceda, incluyendo los
contratos de reaseguro de acepte.
• Los instrumentos financieros que emita con un componente de participación discrecional.
Que es un derecho contractual a recibir, como un suplemento de las prestaciones
garantizadas, otras de carácter adicional:
a. que se prevé representen una porción significativa de las prestaciones contractuales

totales;
b. cuyo importe o fecha de aparición queda contractualmente a discreción del emisor; y
c. que están basadas contractualmente en:
 el rendimiento de un conjunto específico de contratos o de un tipo específico de
contrato;

 rentabilidades de inversiones, que pueden ser realizadas, no realizadas o ambas,

correspondientes a un conjunto específico de activos poseídos por el emisor; o
 el resultado de la compañía, fondo u otra entidad emisora del contrato.Las
aseguradoras no aplicarán esta norma a:
• Los activos financieros que sean propiedad de entidades aseguradoras.

• Los pasivos financieros emitidos por los aseguradores; con algunas excepciones previas en
la NIC 32 y NIC 39.
• Las garantías de productos emitidos directamente por el fabricante, el mayorista o el
minorista; aplicando la NIC 18 y NIC 37.
• Los activos y los pasivos de los empleadores que se deriven de los planes de beneficios
definidos; se aplicará la NIC 19 y NIIF 2.
• Las obligaciones de prestaciones de retiro de las que informan los planes de prestaciones
definidas por retiro; se aplicará la NIC 26.
• Los derechos contractuales y las obligaciones contractuales de tipo contingente, que
dependan del uso futuro, o del derecho al uso, de una partida no financiera, así como el valor
residual garantizado para el arrendatario que se incluye en un contrato de arrendamiento
financiero; se aplicará NIC 17, NIC 18 y la NIC 38.
• Las garantías financieras otorgadas por una entidad, o retenidas por la misma al ceder a un
tercero, activos o pasivos financieros; se aplicara la NIC 32, NIIF 7 y la NIIF 9.
• La contraprestación contingente, a pagar o cobrar en una combinación de negocios; se
aplicará la NIIF 3.
• Los contratos de seguro directo que la entidad tiene esto es donde los contratos de seguro
la entidad sea la tomadora del seguro; el cedente aplicará esta norma a los contratos de
reaseguro que ceda.Son complementarias para esta norma la NIC 32, NIC 39, NIIF
9 y NIC 37, encontrándose múltiples referencias a su regulación, al margen de existir
referencias a otras normas.
Delimitación de aseguradora y contrato de seguro
La aseguradora es toda entidad que emite un contrato de seguro, con independencia de que
dicha entidad se considere aseguradora a efectos legales o de supervisión. También puede entenderse
como aseguradora, la parte, que en un contrato de seguro, tiene la obligación de compensar al
tomador del seguro, en caso de que ocurra un evento asegurado.
¿Qué es un contrato de seguro?
Es un contrato en el que una de las partes, la entidad aseguradora, acepta un riesgo de seguro
significativo de la otra parte, tomador de la póliza, acordando compensar al tomador si ocurre un
evento futuro incierto, el evento asegurado, que afecta de forma adversa al tomador del seguro.
La esencia de todo contrato de seguro, como se mencionó, es la incertidumbre o riesgo para la
aseguradora.

En algunos contratos de seguro, el evento asegurado es el descubrimiento de una pérdida

durante el periodo de duración del contrato, incluso si la pérdida en cuestión procediese de un
evento ocurrido antes del inicio del mismo. En otros contratos de seguro, el evento asegurado debe
tener lugar dentro del periodo de duración del contrato, incluso si la pérdida que resulte fuera
descubierta después de la finalización del plazo del contrato.
Algunos contratos de seguro cubren eventos que ya han ocurrido, pero cuyos efectos financieros
son todavía inciertos. Por ejemplo, un contrato de reaseguro que cubre a la aseguradora, contra la
evolución desfavorable de las reclamaciones ya declaradas por los tenedores de las pólizas. En estos
contratos, el evento asegurado es el descubrimiento del costo final de dichas prestaciones.
Algunos contratos de seguro requieren o permiten que los pagos se realicen en especie. Por
ejemplo, cuando la aseguradora sustituye directamente un artículo robado, en lugar de reembolsar
su importe al tenedor de la póliza o cuando la aseguradora utiliza sus propios hospitales y personal
médico, para suministrar servicios médicos cubiertos por los contratos.
Algunos contratos de servicio de cuota fija, en los que el grado de prestación del servicio depende
de un evento incierto, como son los contratos de mantenimiento en los que el suministrador del
servicio acuerda reparar un equipo específico si tiene averías. La cuota fija por el servicio está basada
en el número de averías esperadas, pero existe incertidumbre acerca de si una máquina concreta
dejará de funcionar. El mal funcionamiento del equipo afecta de forma adversa a su propietario, y
el contrato le compensa, en especie, no en efectivo.
Distinción entre riesgo de seguro y otros riesgos
En la definición de contrato de seguro se hace referencia al riesgo de seguro, el cual se define

en esta norma como todo riesgo, distinto del riesgo financiero, transferido por el tenedor de un
contrato al emisor del mismo. Un contrato que exponga al emisor a un riesgo financiero, pero que
no tenga un componente significativo de riesgo de seguro, no es un contrato de seguro.
El riesgo financiero, representa un posible cambio futuro en una o más de las siguientes
variables: un tasa de interés especificado, el precio de un instrumento financiero, el precio de una
materia prima cotizada, un tipo de cambio, un índice de precios o de intereses, una clasificación
o un índice crediticio u otra variable. Si se trata de una variable no financiera es necesario que la
misma no sea específica de una de las partes en el contrato.
Algunos contratos exponen al emisor a un riesgo financiero, además de a un riesgo de seguro

significativo. Por ejemplo, muchos contratos de seguro de vida garantizan una tasa mínima de
rentabilidad a los tenedores, lo cual crea riesgo financiero, y a la vez prometen una compensación
por fallecimiento que excede varias veces el saldo de la cuenta del tenedor, lo que crea un riesgo de
seguro en la modalidad de riesgo de fallecimiento. Estos contratos son contratos de seguro.
En algunos contratos, la ocurrencia del evento asegurado provoca el pago de un importe ligado
a un índice de precios. Estos contratos serán contratos de seguro, siempre que el pago que dependa
del evento asegurado pueda ser significativo. Por ejemplo, una renta vitalicia vinculada a un índice

del costo de la vida transfiere riesgo de seguro, puesto que el pago es provocado por un suceso
incierto, la supervivencia del perceptor de la renta.
¿Qué es el riesgo significativo de seguro?
Un contrato será de seguro sólo si transfiere un riesgo significativo de seguro, será significativo
si, y sólo si, un evento asegurado podría hacer pagar a la aseguradora prestaciones adicionales
significativas en cualquier escenario, excluyendo los escenarios que no tienen carácter comercial, es
decir, que no tienen un efecto perceptible sobre los aspectos económicos de la transacción.
El que las prestaciones adicionales significativas se puedan producir en escenarios que tienen
carácter comercial, implica que la condición de la frase anterior podría cumplirse incluso si el
evento asegurado fuera extremadamente improbable, o incluso si el valor presente esperado, esto es,
ponderado en función de la probabilidad, de los flujos de efectivo contingentes fuera una pequeña
proporción del valor presente esperado de todos los flujos de efectivo contractuales restantes.
Ejemplos de contratos de seguro
Los siguientes son ejemplos de contratos que cumplen las condiciones para ser contratos de
seguro, siempre que la transferencia de riesgo de seguro resulte significativa:
• Seguro contra el robo o los daños en la propiedad.

• Seguro de responsabilidad derivada de garantía de productos, responsabilidad profesional,
responsabilidad civil o gastos de defensa jurídica.
• Seguro de vida y de decesos, aunque la muerte sea cierta, es incierto el momento de
ocurrencia o, para algunos tipos de seguro de vida, si ocurre o no en el periodo cubierto
por el seguro.
• Seguro de rentas vitalicias y pensiones, es decir, contratos que prevén compensaciones por
un evento futuro incierto —la supervivencia del que percibe las rentas o del pensionista—
para ayudar al rentista o al pensionista a mantener un nivel de vida determinado, que
podría verse en otro caso afectado adversamente por el hecho de su supervivencia.
• Discapacidad y asistencia sanitaria.
• Bonos de caución, bonos de fidelidad, bonos de rendimiento y bonos de aval para
licitaciones, esto es contratos que prevén compensaciones si la otra parte incumple un
compromiso contractual.
• Seguro de crédito, que prevé la realización de pagos específicos para reembolsar al tenedor
por una pérdida en la que incurre porque un deudor específico incumple su obligación de
pago en los plazos, originales o modificados, establecidos por un instrumento de deuda.
• Garantías de productos. Las garantías de productos, emitidas por un tercero, que cubran
los bienes vendidos por un fabricante, mayorista o minorista entran dentro del alcance de
esta NIIF.
• Seguros por vicios ocultos en los títulos de propiedad, es decir, seguros contra el
descubrimiento de defectos en los títulos de propiedad de la tierra que no son aparentes

cuando se suscribe el contrato de seguro. En este caso, el efecto asegurado es el descubrimiento

de un defecto en el título, no el defecto en sí.
• Asistencia en viaje, es decir, compensación, en efectivo o en especie al tenedor de la póliza
por las pérdidas sufridas durante un viaje.
• Bonos de catástrofe, en los que se prevén reducciones en los pagos del principal, de los
intereses o de ambos en caso de que un evento adverso específico afecte al emisor del bono.
• Permutas de seguro y otros contratos que establecen pagos basados en cambios climáticos,
geológicos u otras variables de tipo físico que sean específicas para una de las partes del
contrato.
• Contratos de reaseguro.
Caso Nº 1
La norma establece que la característica fundamental de un contrato de seguro es la transferencia al

asegurador por parte del contratante del seguro de un riesgo asegurable significativo; eso es como un riesgo
cedido distinto del financiero. El riesgo ha de ser preexistente al propio contrato.
En la base para las conclusiones la norma no indica cómo medir si un riesgo es significativo, pero indica
que lo sería si la ocurrencia del hecho asegurado pudiera hacer pagar a la empresa aseguradora prestaciones
adicionales significativas respecto a las que satisfarían en caso de no producirse el hecho, siempre que el
escenario considerado tenga carácter comercial.
Finalmente será necesario un criterio cuantitativo para determinar si puede haber pagos adicionales
significativos. En la práctica se considera que hay riesgo significativo cuando hay como mínimo un 10% de
probabilidad de pagar un importe como mínimo un 10% superior al que se pagaría de no ocurrir el siniestro.
Resultando como producto de ambas probabilidades un pago adicional de al menos un 1%.
Exención temporal del cumplimiento de otras NIIF, para el reconocimiento y medición
La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, especifica

los criterios que la entidad utilizará para desarrollar una política contable cuando no exista ninguna
norma que sea específicamente aplicable a una partida. En ese marco, la presente exime a la
aseguradora de aplicar dichos criterios en sus políticas contables relativas a:
a. los contratos de seguro que emita, incluyendo tanto los costos de adquisición como los
activos intangibles relacionados con ellos; y
b. los contratos de reaseguro de los que sea tenedora.
Frente a la ausencia de una norma que sea aplicable específicamente a una transacción o a otros
hechos o condiciones, la gerencia deberá usar su juicio en el desarrollo y aplicación de una política
contable, a fin de suministrar información que sea:
a. relevante para las necesidades de toma de decisiones económicas de los usuarios; y

b. fiable, en el sentido de que los estados financieros:

• presenten de forma fidedigna la situación financiera, el rendimiento financiero y los

flujos de efectivo de la entidad;
• reflejen la esencia económica de las transacciones, otros eventos y condiciones, y no
simplemente su forma legal;
• sean neutrales, es decir, libres de prejuicios o sesgos;
• sean prudentes; y
• estén completos en todos sus extremos significativos.Al realizar los juicios descritos
anteriormente, la gerencia se referirá, en orden descendente, a las siguientes fuentes a la
hora de considerar su aplicabilidad:
a. los requerimientos de las normas que traten temas similares y relacionados; y

b. las definiciones, criterios de reconocimiento y medición establecidos para los activos,
pasivos, ingresos y gastos en el marco conceptual.
Al realizar los juicios descritos anteriormente, la gerencia podrá considerar también los
pronunciamientos más recientes de otras instituciones emisoras de normas, que empleen un marco
conceptual similar al emitir normas contables, así como otra literatura contable y las prácticas
aceptadas en los diferentes sectores de actividad, en la medida que no entren en conflicto con las
fuentes señaladas en el anteriormente.
No obstante, la presente norma no exime a la aseguradora de cumplir con ciertas implicaciones

de los criterios establecidos en la NIC 8. Específicamente, la aseguradora considerara en los contratos
de seguro que emita, incluyendo tanto los costos de adquisición como los activos intangibles
relacionados con ellos, los siguientes hechos:
• En la fecha de adquisición, medirá por su valor razonable los pasivos derivados de contratos
de seguro asumidos, así como los activos por seguro que haya adquirido en la combinación
de negocios. No obstante, se permite, pero no se obliga, a la aseguradora a utilizar una
presentación desagregada, que separe en dos los componentes al valor razonable de los
contratos de seguro adquiridos:
1. un pasivo medido de acuerdo con las políticas contables que la aseguradora utilice para
los contratos de seguro que emita; y
2. un activo intangible, que representa la diferencia entre:
 el valor razonable de los derechos adquiridos y obligaciones asumidas por contratos
de seguro y
 el importe descrito en el párrafo anterior. La medición posterior de este activo será
uniforme con la medición del pasivo por contratos de seguro conexo.
• La aseguradora que adquiera una cartera de contratos de seguro podrá utilizar la presentación
desagregada.
• No reconocerá como pasivos las provisiones por siniestros no declarados, si dichos siniestros
se derivan de contratos de seguro que no existen en la fecha de los estados financieros, tales

como provisiones para catástrofes o de estabilización; realmente sería difícil de computar

porque no sería un siniestro del emisor, con independencia de prácticas sui generis.
• Ejecutará la prueba, la adecuación de pasivos
• Eliminará un pasivo derivado de un contrato de seguro o una parte del mismo, de su estado
de situación financiera cuando y sólo cuando, se extinga: es decir cuando la obligación
específica en el contrato sea liquidada o cancelada o bien expire su exigibilidad.
• No compensara.
 Activos derivados de contratos de reaseguro con los pasivos derivados de contratos de
seguro que se relacionen con ellos.
 Gastos o ingresos procedentes de contratos de reaseguro con los ingresos o gastos,
respectivamente de los contratos de reaseguro.
• Considerara si se ha deteriorado el valor de sus activos derivados de contratos de reaseguro.
Conforme se puede establecer la entidad aseguradora puede cambiar sus políticas contables
para los contratos de seguro si, y solo si, el cambio hiciese que los estados financieros más relevantes,
pero menos fiables, para la toma de decisiones económicas de los usuarios, o bien más fiables, pero
menos relevantes para cubrir dichas necesidades. La aseguradora juzgara la relevancia y fiabilidad
según los criterios previstos en la NIC 8.
Criterios para la contabilización de los contratos de seguros
La norma no formula de forma explícita los procedimientos para la contabilización de los

contratos de seguros; los expone a lo largo de su contenido, mediante los siguientes aspectos
específicos:
a. Contabilización de los derivados implícitos en los contratos de seguro
Los derivados implícitos en un contrato de seguro, y salvo que el derivado sea en sí mismo un
contrato de seguro, se miden a su valor razonable, contabilizando los cambios que se presenten en
los resultados de la gestión, esto es conforme lo requiere la NIIF 9, norma que también es aplicable
a los derivados implícitos en un contrato de seguro, a menos que el derivado implícito sea en sí
mismo un contrato de seguro.
Los requisitos de la medición la valor razonable y la contabilización de los cambios en los

resultados de la gestión, también será de aplicación a una opción de venta o a una opción de para
rescatar en efectivo, que estén implícitas en un contrato principal, siempre que el valor de rescate
de rescate varié en función en función del cambio en una variable financiera, como un precio o
índice de precios referidos a acciones o a materias primas cotizadas, o del cambio en una variable no
financiera que no sea específico para una de las partes del contrato.
Criterio que será también aplicable si la entidad aseguradora no precisa separar, ni medir por su
valor razonable, la opción que le tomador del seguro tenga para rescatar el contrato de seguro por una
cantidad fija o por un importe basado en una cantidad fija más un tipo de interés, incluso aunque
el precio de ejercicio sea diferente del importe en libros del pasivo diferido del contrato principal.

También será aplicable si la posibilidad del tomador de ejercitar la opción de venta o la opción de
para rescatar en efectivo se activa cuando ocurre un cambio en esa variable, por ejemplo una opción
de venta que puede ejercitarse si un determinado índice bursátil alcanza un valor prefijado, y en la
opciones para rescatar un instrumento financiero que contenga un componente de participación
discrecional.
Componente de participación discrecional
Un derecho contractual a recibir, como un suplemento de las prestaciones garantizadas, otras

adicionales:
a. que se prevé representen una porción significativa de las prestaciones contractuales

totales;
• el rendimiento de un conjunto específico de contratos o de un tipo específico de
contrato;
• rentabilidades de inversiones, que pueden ser realizadas, no realizadas o ambas,
• el resultado de la compañía, fondo u otra entidad emisora del contrato.
b. Contabilización por disociación de los componentes del contrato de seguro
Cuando un contrato de seguro contenga un componente de seguro y un componente de

depósito, la entidad aseguradora la entidad tendrá la facultad de disociar estos componentes o sea
contabilizar los componentes de un contrato como si fueran contratos separados.
La disociación será obligatoria si se cumplen las siguientes condiciones:
• La aseguradora puede valorar el componente de depósito, incluyendo las eventuales

opciones de rescate implícitas, de forma separada, es decir sin considerar el componente de
seguro.
• Las políticas contables de la aseguradora no requieren que reconozca todos los derechos y
obligaciones derivados de los componentes de depósito.
La disociación estará permitida pero no será obligatoria, si:
• La seguradora puede valorar por separado el componente de depósito, pero:

• Sus políticas contables requieren que reconozca todos los derechos y obligaciones derivados
del componente de depósito, con independencia de las bases que se utilicen para valorar
esos derechos y obligaciones.
La disociación estará prohibida si:
• La aseguradora no puede valorar por separado el componente de depósito.

c. Contabilización de la adecuación de pasivos o prueba de adecuación de pasivos
La entidad aseguradora evaluara en cada fecha de corte de operaciones, la adecuación de los

pasivos derivados de contratos de seguro que haya reconocido, utilizando las estimaciones más
actuales de los flujos de efectivo futuros procedentes de sus contratos de seguro.
Si la evaluación revele que el importe en libros de sus pasivos derivados de sus contratos de
seguro no es adecuado, considerando los flujos de efectivo futuros estimados, el importe de la
diferencia que se haya producido se reconocerá en el resultado del ejercicio. La valoración de los
pasivos se realizará conforme a los criterios para contratos de seguro adquiridos en una combinación
de negocios.
La prueba de adecuación de pasivos considerará las estimaciones actuales de todos los flujos de
efectivo derivados de contratos, y de los flujos de efectivo relacionados con ellos, como los costos de
tramitación de los siniestros, así como los flujos de efectivo que procedan de las opciones y garantías
implícitas y tiene como efecto que: Si la prueba muestra que el pasivo es inadecuado, el importe
total de la diferencia se reconocerá en el resultado del ejercicio.
d. Contabilización del deterioro del valor de los activos derivados de contratos de

reaseguro
Si la entidad aseguradora ha determinado que el valor de un activo derivado de sus contratos

de reaseguro cedido se ha deteriorado, reducirá su importe en libros, y reconocerá una pérdida por
deterioro del valor en el resultado del ejercicio.
Un activo derivado de contratos de reaseguro cedidos, se habrá deteriorado en su valor si, y

sólo si:
• Existe evidencia objetiva, a consecuencia de un evento que haya ocurrido después del
reconocimiento inicial del activo por reaseguro, de que el cedente puede no recibir todos
los importes que se que se le adeudan en función de los términos del contrato.
• Ese evento tenga un efecto que se puede valorar con fiabilidad sobre los importes que el
cedente vaya a recibir de la entidad reaseguradora.
e. Contabilización del efecto de los tipos de interés actuales de mercado.
Para adecuar los pasivos de interés actuales en el mercado se permite, pero no se requiere, que
la entidad aseguradora cambie sus políticas contables y recalcule los pasivos designados.
Para estos efectos y con el fin de reflejar los tipos de interés de mercado vigentes, los pasivos
derivados de contratos de seguro comprenden también tanto los costos de adquisición diferidos como
los activos intangibles que se relacionen con ellos. Los cambios en dichos pasivos se reconocerán en
el resultado del ejercicio.
En ese momento las aseguradoras pueden introducir políticas contables que requieran de otras
estimaciones e hipótesis actuales para los pasivos designados. La elección de políticas contables
permite que las elegidas no se tengan que aplicar de forma uniforme a todos los pasivos similares.

Si la aseguradora designase algunos pasivos para aplicar este tratamiento opcional, continuará
aplicando los tipos de interés de mercado actuales y si es el caso, las otras estimaciones e hipótesis
actuales, de forma uniforme a dichos pasivos en todos los ejercicios hasta que se extingan.
f. Contabilización del efecto de continuidad de las prácticas existentes
Prudencia
La aseguradora puede continuar contabilizando con las prácticas existentes, es decir:
• Valorar los pasivos derivados de contratos de seguro sin proceder a descontar los importes.
• Valorar los derechos contractuales relativos a futuras comisiones de gestión de inversión por
un importe que exceda su valor razonable, obtenido por comparación con las comisiones
que actualmente cargan otros participes del mercado por servicios similares. Es probable
que, al inicio de esos derechos contractuales, su valor razonable sea igual a los costos de
generación pagados para obtenerlos, salvo si las futuras comisiones de gestión de inversiones
y los costos relacionados no están en línea con los comparables en el mercado.
• Utilizar políticas contables no uniformes para los contratos de seguro de las dependientes,
así como, para los costos de adquisición diferidos y los activos intangibles que se relacionen
con dichos contratos. Si esas políticas contables no fueran uniformes la entidad aseguradora
podrá cambiarlas, siempre que del cambio no resulten políticas contables más dispersas, y
se satisfagan el resto de los requerimientos de esta norma, salvo lo mencionado en el párrafo
anterior.
Sin embargo, no puede introducir ninguna de ellas porque van en contra de los contenidos en
esta norma.
La entidad aseguradora no tendrá que cambiar sus políticas contables para contratos con el fin
de eliminar un exceso de prudencia. No obstante, si la aseguradora ya valora sus contratos de seguro
con suficiente prudencia, no introducirá dosis adicionales de la misma.
g. Contabilización del efecto de márgenes de inversión futuros
La entidad aseguradora no necesita cambiar sus políticas contables para contratos de seguro
con el fin de eliminar márgenes de inversión futuros.
No obstante, existe una presunción de que los estados financieros de la aseguradora se volverán
menos relevantes y menos fiables, si se introdujese una política contable que refleje márgenes de
inversión futuros en la valoración de los contratos de seguro, salvo que dichos márgenes afecten a
los pagos contractuales.
En algunos procedimientos de valoración, el tipo de descuento se utiliza para determinar

el valor actual de un margen de ganancia futura. Este margen de ganancia, se distribuye entre
diferentes periodos mediante una fórmula. En los procedimientos citados, el tipo de descuento
afecta sólo indirectamente a la valoración del pasivo. En particular, la utilización de un tipo de
descuento que sea menos apropiado tiene efectos limitado o nulo sobre la valorización del pasivo, al

comienzo de la transacción. No obstante, en otros procedimientos, el tipo de descuento determina

de forma directa la valoración del pasivo. En este caso, debido a que la introducción de un tipo de
descuento basado en los activos tiene un efecto más significativo, es muy improbable que la entidad
aseguradora pueda obviar la presunción.
h. Contabilización del efecto de contabilización tácita (contabilidad sombra)
En ocasiones se denomina contabilidad tacita a la contabilización del ajuste correspondiente

en el pasivo derivado de contratos de seguro o en los costos de adquisición diferidos o en los activos
intangibles, con reconocimiento en el patrimonio neto si, y sólo si, las pérdidas o ganancias no
realizadas se reconocen en el patrimonio neto.
En algunos modelos contables, las pérdidas o ganancias no realizadas de los activos de la

entidad aseguradora tienen efecto directo en la valoración de todas o algunas siguientes partidas:
• Sus pasivos derivados de contratos de seguro.

• Los costos de adquisición diferidos relacionados con ellos.
• Los activos intangibles relacionados también con ellos.Se permite, pero no exige, a la
entidad aseguradora que cambie sus políticas contables de forma que la ganancia o pérdida
reconocida pero no realizada, en los activos afecte a dichas valoraciones de la misma forma
que la pérdida o ganancia realizada.
i. Contabilización del efecto de contratos de seguro adquiridos en una combinación de

negocios o en una cesión de cartera
Las aseguradoras, para cumplir con la NIIF 3 Combinaciones de Negocios, contabilizaran por
su valor razonable en la fecha de adquisición los pasivos derivados de contratos de seguro asumidos,
así como los activos por seguro que haya adquirido en la combinación de negocios.
Con referencia a esos activos y pasivos, se permite, pero no se obliga, a la aseguradora que
utilice una forma desagregada, consistente en descomponer el valor razonable de los contratos de
seguro adquiridos en dos componentes:
• Un pasivo valorado de acuerdo con las políticas contables que la aseguradora utilice para los
contratos de seguro que emita.
• Un activo intangible, que represente la diferencia entre:
 El valor razonable de los derechos y obligaciones contractuales derivados de contratos
de seguro asumidos y adquiridos.
 El importe del pasivo valorado conforme sus políticas contables. La valoración
posterior de este activo de este activo será uniforme con la valoración del pasivo derivado
del contrato de seguro relacionado.
Las aseguradoras que adquieren una cartera de contratos de seguro podrán utilizar la
presentación desagregada descrita en el párrafo anterior.

Los activos intangibles descritos en los párrafos anteriores están excluidos del alcance de la NIC
36 Deterioro del Valor de los Activos y de la NIC 38. No obstante, la NIC 36 y la NIC 38 serán
de aplicación a las listas de clientes y a las relaciones con los clientes que reflejen expectativas de
contratos futuros, pero que no formen parte de los derechos ni de las obligaciones contractuales de
seguros existentes en la fecha de la combinación de negocios o la cesión de cartera.
j. Contabilización del efecto de componentes de participación discrecional en contratos

de seguro
Algunos contratos de seguro contienen un componente de participación discrecional, así como

un componente garantizado.
Un componente de participación discrecional es derecho contractual a recibir, como un

suplemento de las prestaciones garantizadas, otras adicionales:
a. que se prevé representen una porción significativa de las prestaciones contractuales totales;
• el rendimiento de un conjunto específico de contratos o de un tipo específico de
contrato;
• rentabilidades de inversiones, que pueden ser realizadas, no realizadas o ambas,
• el resultado de la compañía, fondo u otra entidad emisora del contrato.
El emisor de contratos de seguro con estos componentes actuará con los siguientes criterios,
que podrá, pero no se le exige, reconocer el elemento garantizado de forma separada del componente
de participación discrecional:
• Si el emisor no los reconociera por separado, clasificara el contrato en su conjunto como un

pasivo.
• Si el emisor los clasifica por separado, considerará el elemento garantizado como un
pasivo.
Si reconoce el componente de participación discrecional por separado del elemento garantizado:
• Clasificará el mismo como un pasivo o como un componente separado del patrimonio

neto.
• Podrá también desagregar este componente en partidas de pasivo y patrimonio neto, en
cuyo caso utilizará una política contable uniforme con la desagregación efectuada.
• No clasificara este componente dentro de una categoría intermedia que no sea ni pasivo ni
patrimonio neto.
Podrá reconocer todas las primas recibidas como ingresos ordinarios, sin separar ninguna de las
partes que esté relacionada con los componentes de patrimonio neto:

• Los cambios correspondientes en el elemento garantizado y en la parte del componente de

discrecional clasificado como pasivo, se reconocerán en el resultado del ejercicio.
Si la totalidad o una parte del componente de participación discrecional se clasifica como

patrimonio neto:
• Una porción de los citados resultados puede atribuirse a dichos componentes, de la misma
forma que una parte atribuirse a los intereses minoritarios.
• Reconocerá la parte de resultados atribuible al componente de patrimonio neto de la
participación discrecional, como una distribución de resultados, no como gasto o ingreso.
Aplicará, si el contrato contiene un derivado implícito, a ese derivado implícito la NIIF 9, si el

derivado esta dentro de su alcance.
Continuará aplicando sus políticas contables actuales respecto a dichos contratos, a menos que
cambie dichas políticas contables de manera que cumpla con lo establecido en esta norma.
k. Contabilización del efecto de componentes de participación discrecional en

instrumentos financieros
Los instrumentos financieros que contengan un componente de participación discrecional

tienen el mismo tratamiento que los anteriores, si bien tienen además las siguientes probabilidades
de actuación.
Si el emisor clasifica la totalidad del componente de participación discrecional como un pasivo:
• Aplicará la prueba de adecuación de los pasivos al contrato en su conjunto, tanto el

elemento garantizado como el componente de participación discrecional.
• El emisor no precisará determinar el importe que resultaría de aplicar la NIIF 9 al elemento
garantizado.
Si el emisor clasifica la totalidad o una parte de este componente como una partida separada
del patrimonio neto:
• El pasivo reconocido por el contrato no será menor que el importe que resultaría de aplicar
la NIIF 9 al elemento garantizado.
• Este importe incluirá el valor intrínseco de las eventuales opciones de rescate del contrato,
pero no tendrá que incluir necesariamente su valor temporal.
• El emisor no necesita revelar el importe que resultaría de aplicar la NIIF 9 al elemento
garantizado, ni tampoco presentar este importe por separado.
• El emisor no necesita determinar dicho importe si el pasivo total reconocido tiene un valor
claramente mayor.
Aunque estos contratos son instrumentos financieros, el emisor puede:
• Seguir reconociendo las primas recibidas por los mismos, como ingresos ordinarios.

• Reconocer como gastos los incrementos correspondientes del importe en libros del
pasivo.
Caso Nº 2
Una persona contrata un seguro de vida que le garantiza el cobro de Bs 1.000 dentro de 5 años o bien
que sus herederos recuperen la provisión matemática en cada momento si él fallece antes. Además en caso de
producirse el fallecimiento también se pagaría a los herederos un importe adicional de Bs 1.000.
a. ¿Podemos considerar este producto un seguro (de vida) de acuerdo con la norma?
b. ¿Si el capital adicional en caso de muerte fuera sólo de Bs 100?
En ambos casos necesitamos conocer el interés que acredita el asegurador al cliente y la mortalidad
prevista para cada uno de los cinco años del contrato, no consideraremos los gastos de gestión para simplificar
el cálculo.
Tipo de interés pactado: 3%

Mortalidad anual (suposición): 1
Año 1 0,20%
Año 2 0,25%
Año 3 0,30%
Año 4 0,40%
Año 5 0,50%
• Considerar como un seguro de vida
Valor actual del capital de Bs 1.000 que satisfacer en caso de supervivencia:

VA = 1.000/(1+0.03)5 = Bs 862,61
Valor actual del capital adicional de Bs1.000 en caso de muerte:
VA= 1.000x0.20/(1+.03)1 + 1.000x0.25/(1+0.03)2 + 1.000x0.30/(1+.03)3 + 1.000x0.40/(1+0.03)4 +
1.000x0.50/(1+0.03)5 = 862.61 + 14.91 = 877.52
De acuerdo con lo antes comentado, para valorar si esta combinación es un seguro de vida según la
norma, se debe calcular cuánto representa el valor actual del pago adicional respecto al valor actual de la
prestación que satisfacer en caso de no ocurrencia de siniestro.
Para ello calculamos:
Bs 14,91 = 1,73%
Bs 862,61
Por tanto, se puede considerar que en este contrato se transfiere un riesgo significativo al asegurador, al
tener relevancia la parte de riesgo respecto al importe total satisfecho por el contrato.
• Si el capital adicional en caso de muerte fuera sólo de Bs 100

No resulta difícil intuir que si en vez de un capital adicional de Bs 1.000 el capital es sólo de Bs 100 en
vez de Bs 14,91 y entonces:
Bs 1,49 = 0,17%
Bs 862,61
En este caso, el contrato sería clasificable como financiero y no como seguro.
Conclusiones.
A veces hay aspectos de un cliente que pueden hacer modificar la consideración de un contrato, aún
siendo en esencia idénticos al del otro. Se sabe que la mortalidad de las mujeres es inferior a la de los hombres,
luego para ciertas edades podría darse la paradoja de que, con el anterior criterio, un contrato formalizado
por una mujer fuera un contrato de inversión. Paradoja análoga podría darse entre un contrato de un padre y
otro idéntico de un hijo.
En la práctica, la norma admite que la clasificación debe hacerse para conjuntos de contratos de
características similares, pero sin entrar en detalle, ya que en el caso antes propuesto el asegurador podría
argumentar que ambos son contratos de iguales características, pero de capitales diferentes. Se debe profundizar
en estos aspectos.
La contabilización en momentos posteriores:
La clasificación como contrato de seguro se realiza una sola vez en el momento de contratación, pero en
el futuro el perfil del mismo puede modificarse, para ello deberemos considerar la forma en que el asegurador
calcula las provisiones técnicas, pasivo en tanto que representa un compromiso futuro con el asegurado, al
final de cada anualidad.
Así, en el contrato que estamos comentando por una parte el asegurador recibirá como prima un ingreso
de Bs 862,61 + Bs 14,91 = Bs 877,52 que en caso de no producirse el siniestro durante el primer año no serán
en absoluto un beneficio de la compañía ya que deberá dotar una provisión técnica que, en el caso de este
contrato que era a un vencimiento de 5 años, será el valor actual de las contraprestaciones que satisfacer en los
4 años restantes, suponemos que el contrato se formalizó el 1 de enero y al cierre contable de 31 de diciembre
restan exactamente 4 años hasta el vencimiento.
El asegurador, tradicionalmente, ha calculado la provisión utilizando el tipo de interés efectivo pactado

en el contrato, posición coherente con criterio de contabilización al costo amortizado; en ese supuesto la
provisión sería:
Para el capital de supervivencia:

VA = 1.000/(1+0.03)4 = Bs 888,49
Para el capital adicional de Bs 1.000 en caso de muerte:
VA = 1,000x0,25/(1+0.03)1 + 1.000x 0,30/(1+0,03)2 + 1.000x0.40/(1+0,03)3 + 1000x0.50/(1+0,03)4
= Bs 13.36
Por tanto, la provisión total sería de Bs 888,49 + Bs 13,36 = Bs 901,85

Si comprobamos que el total del valor actual al inicio era de Bs 877,52 y ese valor si no consideramos
recargos equivaldría a la prima del seguro resulta evidente que al ser mayor la provisión que la prima, salvo que
consideremos los beneficios financieros de la inversión, el asegurador se encontraría con una pérdida aun sin
haber tenido que pagar un siniestro.
En forma de asiento contable:
En el momento de cobro de la prima:

A Banco 24,33
P Provisión 24,33
Por el cobro de la prima, Ajuste final del ejercicio: 901,85 – 877,52 =
24,33, etc.
Por el recálculo de la provisión deberá hacerse cada ejercicio y realizar el ajuste contable correspondiente:

A Dotación de provisión 877,52
P Provisión 877,52
Por el cobro de la prima, etc.
Explicación sobre los importes reconocidos
Una aseguradora revelará, en sus estados financieros, información que ayude a los usuarios de
la misma a identificar y explicar los importes que procedan de sus contratos de seguro, para este
propósito informara:
• Sus políticas contables relativas a los contratos de seguro y a los activos, pasivos, gastos e
ingresos conexos.
• Los activos, pasivos, ingresos y gastos reconocidos, y los flujos de efectivo que procedan de
los contratos de seguro. que procedan de contratos de seguro.
• El procedimiento utilizado para determinar la hipótesis que tengan un mayor efecto sobre
la valorización de los importes reconocidos.
• El efecto de los cambios en las suposiciones utilizadas para medir los activos y los pasivos
por contratos de seguro.
• Conciliaciones de los cambios en los pasivos y activos por contratos de reaseguro y, en los
costos de adquisición conexos que se hayan diferido.
Si la aseguradora es también cedente de reaseguro, revelara:
• Las pérdidas y ganancias en el resultado del ejercicio por reaseguro cedido.
Si el cedente difiriese y amortizara pérdidas y ganancias procedentes del reaseguro cedido:

• La amortización del ejercicio, así como los importes que permanezcan si amortizar al inicio
y al final del mismo.
Naturaleza y alcance de los riesgos que surjan de los contratos de seguro
La entidad revelará información que permita que los usuarios de sus estados financieros evalúen
la naturaleza y el alcance de los riesgos que surjan de los contratos de seguro.
La entidad aseguradora revelará la siguiente información:
a. Sus objetivos, políticas y procesos para gestionar riesgos que surjan de los contratos de
seguro, así como los métodos usados en dicha gestión de riesgos.
b. Información sobre el riesgo de seguro, tanto antes como después de reducir el mismo a
través del reaseguro, incluyendo información referente a:
• La sensibilidad al riesgo de seguro.
• Las concentraciones del riesgo de seguro.
• Las reclamaciones recibidas comparadas con las estimaciones previas, esto es, la
evolución de las reclamaciones.
c. Información respecto al riesgo de crédito, al riesgo de liquidez y al riesgo de mercado.
d. Información acerca de la exposición al riesgo de interés y mercado procedente de derivados
implícitos en un contrato de seguro que sea su contrato principal, en caso de que la
aseguradora no esté obligada a medir por su valor razonable esos derivados implícitos, ni
tampoco hay optado por hacerlo.

EXPLORACIÓN Y EVALUACIÓN DE RECURSOS MINERALES – NIIF 6
TRATAMIENTO CONTABLE DE LA EXPLORACIÓN

Y EVALUACIÓN DE RECURSOS MINERALES
El objetivo de este capítulo es establecer el tratamiento contable y la consecuente presentación

y revelación referente a las actividades de exploración y evaluación de recursos minerales en los
La norma de referencia es la NIIF 6, Exploración y Evaluación de Recursos Minerales, que

regula de manera provisional, aspectos relacionados con el tratamiento contable de los costos de
exploración y evaluación de recursos minerales, identificación de indicadores de deterioro para
dichos costos y estableció requerimientos específicos de revelación en notas a los estados financieros.
Se establece que no se aplicará esta norma a los desembolsos en que haya incurrido:
a. antes de la exploración y evaluación de los recursos minerales, tales como desembolsos

incurridos antes de obtener el derecho legal de explorar un área determinada;
b. después de que sean demostrables la factibilidad técnica y la viabilidad comercial de la
extracción de un recurso mineral.
Visión general y aspectos operativos de la industria
La industria minera, ha sido y es una de las principales actividades que ha impulsado la

economía de nuestro país, aspecto que obliga a las empresas a ser más transparentes frente a los
distintos grupos de interés, tales como accionistas, inversionistas, trabajadores, gobierno, etc. Este
hecho involucra la producción y divulgación de información de alta calidad, con el objetivo de
analizar sus operaciones, evaluar sus resultados e informar sobre el desempeño alcanzado, de manera
que éstos puedan comparar y medir la información que obtienen con la de la industria o con
empresas con similares procesos y tamaños.
Al inicio de la actividad minera, se tiene que identificar la zona donde se ubica el yacimiento
minero. Para ello, se procede a realizar el cateo, que consiste en realizar búsquedas visuales de
anomalías geológicas en la superficie, lo que puede dar indicios de presencia de minerales.
En la etapa de prospección, la observación se realiza con el apoyo de herramientas tecnológicas

para realizar un trabajo más eficiente y rápido, como las fotos aéreas, datos satelitales, técnicas
geofísicas o geoquímicas, para obtener resultados químicos de los materiales observados.

Con base en los resultados del cateo y la prospección, se elige el área para un estudio más
detallado, que permita comprobar la existencia de minerales. En este momento es que se debe
solicitar un petitorio ante las autoridades respectivas, sobre el área donde se presume exista un
posible yacimiento mineral, procedimiento que asegura el derecho sobre los posibles minerales que
se encuentren en la zona solicitada.
Exploración geológica
Si bien todas las etapas del ciclo de vida de una mina son importantes, la exploración tiene un
papel más significativo, en razón a que los estudios realizados permiten determinar la magnitud,
reserva, calidad, y ley del mineral que se encuentra en el yacimiento.
Para este propósito se realizan estudios detallados sobre el yacimiento, incluyendo perforaciones,
muestreos, análisis del contenido y tipo de mineral, entre otros, buscando definir si el mineral es
recuperable y a qué costo. Así, la exploración y los estudios más detallados ayudan a determinar si
es viable económicamente la explotación de un yacimiento.
Es importante recalcar dos características claves respecto de la exploración:
• Es una actividad que se lleva a cabo de forma continua en la actividad minera. Esta se realiza
tanto en los trabajos de un proyecto nuevo o sobre yacimientos que estén en producción,
buscando la ampliación de operaciones.
• Es el mecanismo mediante el cual se busca incrementar el nivel de reservas probadas, desde
aquellas reservas probables, estimadas a partir de información menos completa. En base a
este incremento de reservas, logrará extender la vida útil de la mina.
Confirmada la información respecto a la calidad y cantidad de mineral del yacimiento, se

deben realizar otros análisis y estudios previos al desarrollo de la mina, entre los que cabe resaltar:
• El impacto y remediación ambiental que se dará al proyecto.

• El estudio técnico-económico que determina la ingeniería necesaria para ejecutar el
proyecto, su costo y viabilidad económica. Conocido como factibilidad, este estudio
contiene: información de las reservas, leyes de corte, método de minado, subterráneo o a
tajo abierto, plan de desarrollo, costos de transporte, mano de obra, insumos a emplearse,
impuestos, seguros, etc.
Toda esta información permitirá determinar los años de duración de la mina, asumiendo un
ritmo de producción y el tamaño de la planta, entre otros elementos que serán determinantes en las
decisiones a tomar respecto de la planificación de los trabajos necesarios para su operación.
Desarrollo y construcción
En esta fase se culmina la planificación, y se ejecutan los trabajos de infraestructura necesaria

para realizar la explotación.
Los trabajos dependerán del método de extracción, así como de la infraestructura para el
transporte del mineral. El estudio de factibilidad permitirá seleccionar el método de explotación,

subterráneo o tajo abierto, de acuerdo a las características del yacimiento y su viabilidad. La técnica
de extracción subterránea se emplea, generalmente, cuando el mineral se encuentra a mucha
profundidad. Por el contrario, si el yacimiento está cerca de la superficie, su tamaño es muy grande o
se encuentra diseminado o esparcido, se usa la técnica de extracción a tajo abierto. Todo se planifica
antes de extraer el primer gramo de mineral.
Producción o explotación
Luego de haber culminado las etapas antes mencionadas, recién se puede obtener el mineral.
Los pasos previos son rigurosos. No obstante, la explotación minera es en sí misma una etapa
mucho más específica y particular.
Es importante considerar que el mineral extraído de por sí no es comerciable, porque contiene

gran cantidad de impurezas y está mezclado con rocas sin valor. Por ese motivo se lo sujeta a un
tratamiento para generar valor.
La generación de valor del mineral, se hace mediante distintos procesos: físicos, químicos y/o
físico-químicos, o hidrometalúrgicos. De estos procesos se obtienen las partes valiosas y se desechan
las que no tienen valor comercial. Cabe señalar que los contenidos valiosos, metálicos, se obtienen
por técnicas que van a depender del tipo de mineral que se está procesando.
Finalmente, la refinación y fundición permite purificar los metales obtenidos, y es en este

momento que recién sirven para su transformación o uso industrial lingotes, barras, etc.
La etapa de producción es la que más años de duración tiene, influenciada por los costos de
operación, el precio de los minerales y el volumen de reservas.
Concentración o procesamiento metalúrgico
El mineral que se extrae de mina generalmente no se puede comercializar por lo que hay que
someterlo a un tratamiento para elevar su ley, porcentaje de contenido metálico, para hacer posible
su venta, o prepararlo para el proceso posterior de fundición y refinación.
Actualmente la tecnología y la investigación hacen posible el concentrado de minerales con

leyes muy bajas, y que hasta hace unos años no eran susceptibles de recuperación por razones
económicas, sin causar el menor daño ambiental.
La concentración depende también del tipo de mineral o minerales que se encuentran presentes.
Los dos procesos de concentración más usados en minería son la concentración, en sentido estricto y
la lixiviación o hidrometalurgia, en algunas minas se usan ambos métodos de manera independiente
o a veces combinada.
Costos de exploración y evaluación de recursos minerales
De manera general, la exploración y evaluación de recursos minerales consiste en el examen

detallado de un área geográfica de interés que ha mostrado suficiente potencial para producir mineral
y que amerita una mayor exploración. Normalmente involucra análisis, excavaciones exploratorias,

mapeos geográficos, análisis geoquímicos, trincheras, cruceros, aperturas de tajos superficiales, y

remoción de desmontes en algunas áreas. Los costos de exploración incluyen lo siguiente:
a. salarios y gastos de personal encargado del trabajo geológico, geofísico y otros similares;
b. depreciación, mantenimiento y costos de reparación de equipos e instrumentos usados;
c. costos generales directamente relacionados con la actividad de exploración y evaluación de
recursos minerales;
d. costos de exploración llevados a cabo por contratistas independientes;
e. costos relacionados con el medio ambiente y con las comunidades cercanas al ámbito de
influencia de las actividades exploratorias.
La exploración constituye la primera etapa de un proceso productivo propiamente minero.

Después de que se ha probado la existencia de un cuerpo de mineral económicamente explotable, la
etapa de exploración y evaluación termina y se inicia la etapa de desarrollo de la mina.
Reconocimiento en los estados financieros
Los gastos de exploración y evaluación de recursos minerales están excluidos del alcance de la
NIC 16 y NIC 38.
Sin embargo; la NIIF 6 permite que la entidad formule una política contable para los costos de
exploración y evaluación de recursos minerales, considerando las excepciones previstas en la NIC 8
Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, que se expresa señalando que:
a. en ausencia de una norma que sea aplicable, la gerencia deberá usar su juicio, en orden
descendente, a las siguientes fuentes a la hora de considerar su aplicabilidad:
• los requerimientos de las normas que traten temas similares y relacionados; y
• las definiciones, criterios de reconocimiento y medición establecidos para los activos,
pasivos, ingresos y gastos en el marco conceptual.
b. al considera sus juicios, la gerencia podrá considerar también los pronunciamientos más
recientes de otras instituciones emisoras de normas, que empleen un marco conceptual
similar al emitir normas contables, así como otra literatura contable y las prácticas aceptadas
en los diferentes sectores de actividad, en la medida que no entren en conflicto con las
fuentes señaladas anteriormente.
Si la entidad opta por reconocerlos como activos en el estado de situación financiera, la

compañía deberá cumplir con los siguientes lineamientos:
a. Debe formular una política contable, que establezca cuáles desembolsos por exploración y
evaluación de recursos minerales, serán reconocidos como activos y cómo serán medidos. Al
establecer esta política, la compañía considerará el grado en el que los desembolsos pueden
estar asociados con el descubrimiento de recursos minerales específicos. Los siguientes son
ejemplos de desembolsos que podrían incluirse en la valoración inicial de los activos para
exploración y evaluación, la lista no es exhaustiva:

• Adquisición de derechos de exploración;

• Estudios topográficos, geológicos, geoquímicos y geofísicos;
• Perforaciones exploratorias;
• Excavaciones;
• Toma de muestras; y
• Actividades relacionadas con la evaluación de la factibilidad técnica y la viabilidad
comercial de la extracción de un recurso mineral.
b. Que al momento de su reconocimiento inicial, los activos de exploración y evaluación
serán medidos al costo; posteriormente se puede aplicar el modelo del costo o el modelo de
la revaluación.
c. Que los activos de exploración y evaluación serán clasificados como activos intangibles o
tangibles.
d. Que de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes,
la compañía reconocerá cualquier obligación en la que se incurra por desmantelamiento y
restauración durante un periodo determinado, como consecuencia de haber llevado a cabo
actividades de exploración y evaluación de recursos minerales.
e. Que un activo de exploración y evaluación, será sometido a una prueba de deterioro cuando
los hechos y circunstancias sugieran que el monto en libros excede su importe recuperable.
La norma tiene criterios específicos para medir la pérdida por deterioro, distintos a los
establecidos en la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
La compañía puede cambiar las políticas contables aplicadas a los costos de exploración y
evaluación, si el cambio da lugar a que los estados financieros sean más relevantes a los efectos
de toma de decisiones económicas por los usuarios y no merma su fiabilidad, o si es más fiable
y no minora su relevancia para la adopción de decisiones. La compañía juzgará la relevancia y la
fiabilidad según los criterios de la NIC 8.
Caso Nº 1
La empresa X&Y dedicada a la extracción de gas, pretende buscar el mismo en nuestro país, realizando
los siguientes desembolsos
• Bs 500.000 para constituir una sucursal de la entidad en nuestro país.

• Bs 1.500.000 para comprar unos terrenos.
• Bs 9.000.0000 para iniciar las tareas de la búsqueda del gas.
• Bs 80.000.0000 para mejorar la explotación, después de comprobar la factibilidad y viabilidad
comercial de la explotación.
En este supuesto, solo el desembolso de Bs 9.000.000 seria tratado contablemente atendiendo a la

norma.

Presentación y revelación
Si la compañía opta por reconocer los desembolsos por exploración y evaluación de recursos
minerales como activos, en el estado de situación financiera, deberá clasificar estos desembolsos
como tangibles o intangibles, según la naturaleza de los activos adquiridos, y aplicará la clasificación
de manera uniforme.
Algunos activos para exploración y evaluación se tratan como intangibles, por ejemplo, los
derechos de perforación, mientras que otros son tangibles, por ejemplo, vehículos y equipos de
perforación. En la medida en que se consuma un activo tangible para desarrollar un activo intangible,
el importe que refleje ese consumo será parte del costo del activo intangible. Sin embargo, el uso
de un activo tangible para desarrollar un activo intangible no transforma a dicho activo tangible en
intangible.
Un activo para exploración y evaluación dejará de ser clasificado como tal cuando la fiabilidad
técnica y la viabilidad comercial de la extracción de un recurso mineral sean demostrables. Antes
de proceder a la reclasificación, se evaluará el deterioro de los activos para exploración y evaluación,
debiéndose reconocer cualquier pérdida por deterioro de su valor.
La entidad revelará la información que permita identificar y explicar los importes reconocidos
en sus estados financieros que procedan de la exploración y evaluación de recursos minerales,
revelando:
• Las políticas contables aplicadas a los desembolsos relacionados con la exploración y
evaluación, incluyendo el reconocimiento de activos por exploración y evaluación;
• Los importes de activos, pasivos, ingresos y gastos, así como los flujos de efectivo por
actividades de exploración, surgidos de la exploración y evaluación de recursos minerales.
• La entidad tratará los activos para exploración y evaluación como una clase de activos
independiente y llevará a cabo las revelaciones requeridas por la NIC 16 Propiedad, Planta
y Equipo o la NIC 38 Activos Intangibles, en función de cómo haya clasificado los activos.
Etapas de desarrollo y construcción
Dentro de la actividad minera, la etapa de construcción y desarrollo, implica la realización de

las mayores inversiones en propiedad, planta y equipo; por tanto, es importante la identificación de
dicha inversión, si este debe ser considerado como capitalizable o como una afectación a resultados
del periodo. La construcción y el desarrollo a menudo se realizan en forma simultánea.
Etapa de desarrollo
Desarrollo es la operación que se realiza para hacer posible la explotación del mineral contenido
en un yacimiento. En esta etapa se realizan los trabajos previos para llegar al mineral desde la
superficie, que variaran de si se trata de una mina subterránea o a tajo abierto.
a. Minería a cielo abierto:
El minado, explotación, a tajo abierto o cielo abierto se realiza cuando los yacimientos son de

gran tamaño, presentan una forma regular, y están ubicados en la superficie o cerca de ésta. Es un
proceso eficiente en la medida en la que el costo de extraer el mineral, incluyendo la movilización
de material no comercial que los cubre, sea menor que el precio de comercialización del mineral al
extraer.
El tajo abierto se ve como un gran tazón y este se va construyendo en la medida que la operación
va avanzando, tanto lateralmente como en profundidad. A medida que se va trabajando, se genera
una especie de anfiteatro, por su forma escalonada, cuya forma puede ir cambiando en la medida
en que avanza la operación.
b. Minería subterránea:
La exploración de minerales de forma subterránea es la extracción a través de diversos métodos

de ingeniería debajo de la superficie del terreno. Este tipo de extracción se realiza cuando la cubierta
de rocas, o material sin presencia de mineral, es de un espesor tal que el costo de removerlo para
hacer un tajo abierto no es económico, como, por ejemplo, del interior de un cerro. Este tipo de
explotación se usa cuando las zonas mineralizadas, comúnmente llamadas vetas, son angostas y
profundas, por lo que es preferible hacer perforaciones en la roca para acceder a las mismas.
Para acceder a las zonas mineralizadas se penetra la roca desde la superficie a través de
perforaciones horizontales, túneles o galerías, verticales, piques o chimeneas, inclinadas o rampas,
ubicadas en diferentes niveles con la finalidad de fragmentar o partir, cargar y transportar el
mineral desde el interior hasta la superficie. Asimismo, es necesario también construir conductos
de ventilación, rieles para carros mineros, de ser necesario, instalación de líneas de energía, accesos
para el agua, servicios higiénicos, almacenes, entre otros.
Etapa de construcción
En esta etapa se realizan actividades para construir las instalaciones necesarias para la extracción,
transporte y tratamiento de los recursos minerales. Las instalaciones incluyen: infraestructura
productiva, energética, vial o caminos, vías férreas, puertos, aeropuertos, facilidades indirectas o
campamentos y posteriormente el acondicionamiento de maquinarias y equipos.
Procesos de la actividad minera
Dependiendo del material y del tipo de explotación que la entidad decida ejecutar en su unidad
minera, puede considerar invertir en la adquisición o construcción de los siguientes procesos:
• Proceso de chancado: La inversión se ejecutaría en las chancadoras. Dependiendo del

material, podemos tener: chancadora primaria, secundaria, terciaria y cuaternaria. El material
fraccionado es trasladado por medio de fajas transportadoras al proceso de molienda.
• Proceso de molienda: La inversión se ejecutaría en molinos de forma cilíndrica que giran
alrededor de su eje horizontal.
• Proceso de concentración: La inversión se ejecuta en la construcción del edificio de la
planta concentradora, instalación de sistema de bombeo, celdas de flotación, planta de
recuperación de agua y canchas de relaves, entre otros.

• Proceso de fundición/refinación: La inversión se efectúa en tostadores, reverberos,

convertidores, hornos verticales, hornos de manga, ventiladores, ollas, moldeadoras, electro
depósitos y celdas electrolíticas, entre otros.
• Lixiviación: La inversión se realiza en la construcción de las canchas de lixiviación, adquisición
de fajas transportadoras, sistemas de aspersión y/o goteo, pozas de recupero, planta de
extracción por solventes, planta de electrodeposición y celdas electrolíticas, entre otros.
En la etapa de construcción y desarrollo el costo de desbroce se considera parte del costo del
proyecto que finalmente es capitalizado como un intangible y amortizado, por lo general de acuerdo
a la vida útil de la mina, la explicación de por qué se considera intangible se debe a los altos costos
en que se incurren. Una vez iniciada la producción de la mina, el mismo se considera como costo
de producción, pudiendo optarse por registrarlo completamente como tal o por controlarlo como
un diferido con un impacto periódico estándar en los costos de producción.
La fase de producción comienza cuando el mineral vendible es extraído y la producción

mínima haya sido lograda.
No hay una norma específica para la etapa de desarrollo de mina, por ejemplo, desbroce.
Es por ello que muchas empresas consideran los costos de desarrollo como activos intangibles y
amortizados de acuerdo a la vida útil de la mina. No obstante se utiliza la NIC 16, NIC 23 y NIC
38, en lo que sea aplicable.
El reconocimiento de una partida como activo exige para la entidad demostrar que el elemento
en cuestión cumple con la definición de activo y con el criterio de reconocimiento. Asimismo, un
activo se reconocerá si, reúne los siguientes criterios:
a. es probable que los beneficios económicos futuros atribuibles al activo fluyan a la entidad.
b. el costo del activo pueda medirse fiablemente.
La entidad evaluará de acuerdo con el criterio de reconocimiento, todos los costos de propiedad,
planta y equipo en el momento en que se incurra en ellos. Algunos elementos de estos elementos,
pueden ser adquiridos por razones de seguridad o de índole medioambiental. Todo elemento
de propiedad, planta y equipo que cumpla las condiciones para ser reconocido como un activo,
se valorará por su costo. El costo de un activo construido por la propia entidad se determinará
utilizando los mismos criterios que si fuera adquirido.
Los criterios para el reconocimiento de los intereses como componentes del importe en libros,
de un elemento de activo construido por la propia entidad, están definidos en la norma contable
NIC 23 Costos por Préstamos.
Caso Nº 2
La empresa T&T tiene formuladas las políticas referentes al reconocimiento de exploración y evaluación,
que se expresan del siguiente modo:

a. Los costos de exploración en tanto exista una probabilidad razonable de explotación exitosa en el
futuro son capitalizados; estos costos son amortizados linealmente de acuerdo con la duración de
la concesión sobre la propiedad minera a partir del momento en el cual se inicia la explotación
comercial de las reservas.
b. Cuando la gerencia determina que no espera ningún valor futuro de la propiedad minera, los costos
de exploración acumulados son cargados a los resultados del ejercicio.
Los costos iniciales incurridos para evaluar la propiedad minera, incluyendo los costos adicionales
para delinear el cuerpo del mineral y remover el desmonte, son capitalizados.
Cuando se determina que una propiedad minera puede ser económicamente viable, los costos de
evaluación activados se amortizan siguiendo el método de unidades de producción. Los costos de
evaluación necesarios para mantener el nivel de producción son registrados como gastos según se incurren.
Caso Nº 3
La empresa Minera V&W adquiere una concesión minera en la provincia de Murillo, por un periodo
de 10 años a un valor de Bs 500.000. Tras un año de actividades exploratorias y de evaluación, la empresa
encuentra factible la comercialización de los minerales allí ubicados.
Sabiendo que la política aplicada por la empresa para este tipo de actividades es la descrita en el caso 1,
¿cómo se contabilizaría esta operación?
Primeramente, ya que la empresa opta por capitalizar y acumular los costos de exploración y evaluación,
la contabilización inicial sería:

A Concesiones y derechos mineros 500.000
A Banco 500.000
Por la adquisición de una concesión minera por 10 años, etc.
Este asiento se registra en el primer ejercicio; como se puede apreciar se registra la concesión inicialmente
al costo.
Al año siguiente, al empezar la explotación comercial de la propiedad minera tras determinar la gerencia
la factibilidad de la misma, la empresa opta por el modelo del costo. Al ser un activo intangible, la empresa
deberá adoptar el método del costo previsto en la NIC 38 - Intangibles, es decir, amortizando mediante una
base lógica, la cual según la política de la empresa, será linealmente durante el plazo de la concesión. Es así que
restando 10 años para el término de la referida concesión, el costo deberá amortizarse de la siguiente manera:
Porcentaje de amortización lineal = 100 % = 100 % = 10% anual

Número de años 10
Aplicando este porcentaje al primer año tenemos:
Costo x porcentaje de amortización = Bs 500.000 x 10% = Bs 50.000
Este monto de Bs 50.000 deberá ser enviado a resultados vía amortización, para lo cual se realiza el
siguiente asiento:


A Amortización concesiones y derechos mineros 50.000
Rg Amortización acumulada concesiones y derechos mineros 50.000
Por la amortización del año 1, etc.
La inversión en desarrollo debe incluirse en los estados financieros de la entidad distinguiendo

por cada zona o área de ubicación: el costo inicial invertido, la depreciación anual y la depreciación
acumulada, y el costo neto al final del periodo.
Los activos que están en proceso de construcción se deben presentar bajo el siguiente concepto:
Construcciones y obras en curso:
• Adaptación de terrenos
• Maquinaria en montaje
• Costo de financiación – Edificaciones
• Costo de financiación – Propiedad, planta y equipo
• Otros activos en curso
En relación a la inversión efectuada como costos de desarrollo en los estados financieros, se

revelará información sobre:
• Criterios empleados para el reconocimiento de propiedad, planta y equipo en proceso de

construcción.
• El importe de los desembolsos reconocidos como propiedad, planta y equipo en proceso de
construcción.
• El importe de los compromisos de adquisición de propiedad, planta y equipo.
• Las bases de medición utilizadas para determinar el importe en libros bruto.
• Los métodos de depreciación utilizados.
• El importe en libros bruto y la depreciación acumulada, junto con el importe acumulado
de las pérdidas por deterioro del valor, tanto al principio como al final de cada periodo.
Deterioro de la propiedad, planta y equipo
La industria minera es intensiva en el uso de activos a largo plazo. La pérdida de valor de estos
activos se observa si al comparar el valor recuperable de un activo o una unidad generadora de
efectivo respecto a su valor en libros, se determina que el valor recuperable es menor.
Los activos que están dentro del alcance de esta norma comprenden: terrenos, instalaciones,
plantas, maquinarias, equipos, inversiones inmobiliarias reconocidas al costo, activos biológicos
reconocidos al costo, goodwill, activos intangibles, propiedad minera y otros activos llevados bajo
valores revaluados según la NIC 16 y la NIC 38.

Estos activos pueden deteriorarse por varios motivos, como por ejemplo:
a. pueden sufrir un daño físico que no permita que opere a su capacidad normal.
b. el mercado en el cual se desarrolla la entidad puede decaer significativamente, de manera
que el activo no tiene valor en un mercado activo.
La entidad evaluará el deterioro del valor de los activos cuando los hechos y circunstancias
sugieran que el importe en libros de un activo para exploración y evaluación puede superar a su
importe recuperable. La NIC 36, Deterioro de Activos, establece el marco normativo para asegurar
que los activos no se encuentran contabilizados por un importe mayor a su valor recuperable.
Si la compañía ha reconocido pérdidas por deterioro, debe revelar:
• La pérdida por deterioro y reversiones de pérdida de deterioro reconocidas en los estados

financieros durante el periodo, indicando el rubro del estado de ganancias y pérdidas en el
que se presenta.
• La pérdida por deterioro y reversiones de pérdida de deterioro de activos revaluados
reconocidas en los estados financieros durante el periodo, indicando el rubro del estado de
ganancias y pérdidas en el que se presenta.
• Si la pérdida por deterioro o reversiones de pérdida de deterioro son significativas, debe
indicarse los eventos que han llevado a su reconocimiento.
Tratamiento contable de los costos de desbroce:
La Interpretación CINIIF 20, Costos de Desmonte en la Fase de Producción de una Mina a Cielo
Abierto, proporciona una guía para la contabilización de los costos de desmonte incurridos en la fase de
producción de una mina a cielo abierto. Para desarrollar esta Interpretación, el Comité decidió centrarse
solo en las actividades de la minería a cielo abierto y no en las actividades de minería subterránea.
Considerando que entidad puede obtener dos beneficios realizando la actividad de desmonte,
e incurriendo en costos de desmonte. Estos beneficios son la extracción del mineral en el periodo
corriente y accesos mejorados al yacimiento para periodos futuros. El resultado de esto es que la
actividad crea un activo de inventario y un activo no corriente.
En esta Interpretación se incluye también un criterio adicional para reconocer el activo de la

actividad de desmonte; es que la entidad, pueda identificar de forma específica el componente del
yacimiento para el que se mejora el acceso. Deben satisfacerse los tres criterios para que los costos
cumplan los requisitos para su reconocimiento como un activo. Si no se cumplen los criterios, no
se reconocerá un activo de la actividad de desmonte.
Un componente se refiere a un volumen específico del yacimiento que se hace más accesible
por la actividad de desmonte. El componente identificado del yacimiento sería habitualmente un
subconjunto del yacimiento total de la mina. Una mina puede tener varios componentes, que se
identifican durante la etapa de planificación de ésta.

Al igual que se proporciona una base para medir los costos con fiabilidad en la etapa
de reconocimiento, es necesario la identificación de los componentes del yacimiento para la
depreciación o amortización posterior del activo de la actividad de desmonte, que tendrá lugar a
medida que se extrae ese componente identificado del yacimiento.
La identificación de los componentes del yacimiento requiere juicio profesional.
Esta Interpretación también señala que el activo de costo de desmonte debe reconocerse como
parte de un activo existente. Parte, hace referencia a la incorporación al activo existente, o a su mejora,
que está relacionada con el activo de la actividad de desmonte. Se consideró que el activo de la actividad
de desmonte, se asemejaba más a una parte de un activo existente que a un activo en sí mismo. El
activo de la actividad de desmonte, puede añadirse o mejorar una variedad de activos existentes, por
ejemplo la propiedad inmobiliaria de la mina, terreno, el depósito del mineral en sí mismo, un derecho
intangible a extraer el yacimiento o un activo que se originó en la fase de desarrollo de la mina.
Medición inicial de los activos de la actividad de desmonte
Para efectos de su medición inicial, se debe considerar los criterios contenidos en la NIC
16, que señala en el inciso 16(b) que: “Todos los costos directamente atribuibles a la ubicación
del activo en el lugar y en condiciones necesarias para que pueda operar de forma prevista por la
gerencia”. La Interpretación considera, que formando parte de ese costo inicial, se debe considerar
los costos salariales del supervisor que controla ese componente de la mina, y una distribución de los
costos de arrendamiento de cualquier equipo que se haya alquilado de forma específica para realizar
la actividad de desmonte.
La interpretación considera que cualquier medición, que tenga como referente a sus valores de
venta sería inadecuado, dada la volatilidad de los precios de mercado de muchos minerales.
Medición posterior de los activos de la actividad de desmonte
Se considera que el costo del activo de la actividad de desmonte debe depreciarse o amortizarse
durante la vida útil esperada del componente identificado del yacimiento que se hace más accesible
por la actividad, sobre la base que mejor refleje el consumo de los beneficios económicos. El método
de las unidades de producción se utiliza habitualmente, y se centraría sólo en el componente
identificado del yacimiento, el acceso que ha sido mejorado por la actividad de desmonte.
Puesto que la vida del componente identificado se espera que sea solo una parte de la vida
completa de la mina, el activo de la actividad de desmonte se depreciará o amortizará durante un
periodo menor que la vida de la mina, a menos que la actividad de desmonte proporcione mejoras
en los accesos a la totalidad del yacimiento restante, por ejemplo, hacia el final de la vida útil de la
mina cuando el componente identificado representa la parte final del yacimiento a extraer.
Se decidió que el criterio de medición posterior del activo de la actividad de desmonte, debería
seguir el del activo existente del que forma parte, es decir, si el activo existente se mide utilizando
un criterio de costo, entonces el activo de la actividad de desmonte se mediría también utilizando
un criterio de costo.

Transición
Se consideró que dada la naturaleza compleja y amplitud de muchas operaciones de extracción

y la diversidad de prácticas pasadas con respecto a este problema, se concluyó que el costo de aplicar
retroactivamente el cambio a la política contable superaría las ventajas que podrían obtenerse de
hacerlo; determinando la aplicación prospectiva a los costos de producción del desmonte incurridos,
a partir del comienzo del primer periodo presentado.
Con respecto a los costos de desbroce, independientemente de cómo una entidad registra estos
costos, es necesario revelar la siguiente información:
a. Política contable utilizada.

b. Monto de costo de remoción diferido, si hubiere.
c. Rubro en el estado de situación financiera donde se presentan los costos de remoción
diferidos.
d. Incertidumbres y estimados significativas relacionadas con los costos de remoción.
Los inventarios y a la industria minera
Habitualmente los inventarios en la industria minera, tienen las siguientes características:
• Concentrado: Mineral que se ha tratado para remover las impurezas o los componentes
indeseables.
• Intermediarios: Son aquellas empresas que compran o venden materias primas cotizadas
por cuenta propia, o bien por cuenta de terceros.
• Material lixiviable: Corresponde a los materiales con baja ley extraídos durante el proceso
de minado, el cual es depositado en canchas para efectuar el proceso de lixiviación. Para el
caso de mineras auríferas, considerando que el proceso de lixiviación puede ser el proceso
principal para la extracción de mineral, el material depositado no es de baja ley.
• Metal refinado: Metal con pocas impurezas.
• Mineral: Materia prima extraída de la mina con una concentración alta de metales.
• Productos derivados: Metal secundario producido en la explotación minera y en el
procesamiento de otro metal. Usualmente no es importante para la viabilidad de la mina.
• Subproductos: Metales que se explotan y procesan juntos. Usualmente importantes para la
viabilidad de la mina.
Las empresas del sector minero aplicarán la NIC 2 Inventarios, excepto cuando los inventarios
mantenidos sean medidos por su valor neto realizable, de acuerdo con las prácticas bien consolidadas
en la industria minera. En el caso de que los inventarios se midan al valor neto realizable, los cambios
en este valor se reconocerán en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios.

Los intermediarios que comercian con materias primas cotizadas, siempre que midan sus
inventarios al valor razonable menos costos de venta, quedan fuera del alcance de la NIC 2. En el
caso de que los inventarios se lleven al valor razonable menos costos de venta, los cambios en este
valor se reconocerán en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios.
Medición al costo
De acuerdo a la NIC 2, y en caso la empresa minera o el intermediario de minerales no utilice la

medición al valor neto realizable o al valor razonable para la valuación de sus productos en proceso o
productos terminados, los inventarios se medirán al costo o al valor neto realizable, según cuál sea menor.
El costo de adquisición de los inventarios comprenderá el precio de compra, los aranceles de
importación y otros impuestos que no sean recuperables, costos de transporte, almacenamiento
y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las mercaderías, los materiales o los
servicios a ser utilizados en el proceso de producción. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras
partidas similares se deducirán para determinar el costo de adquisición.
Los costos de transformación de los inventarios comprenderán aquellos costos directamente
relacionados con las unidades producidas, tales como el consumo de materia prima y suministros
de producción, así como el costo de la mano de obra directa. También comprenderán una parte,
calculada de forma sistemática, de los costos indirectos, variables o fijos, en los que se haya incurrido
para transformar las materias primas en productos terminados.
En el costo de los inventarios se incluirán otros costos, siempre que se hubiera incurrido en
ellos para dar a los mismos su condición y ubicación actuales. Por ejemplo, podrá ser apropiado
incluir, como costo de los inventarios, algunos costos indirectos no derivados de la producción o los
costos del diseño de productos para clientes específicos.
Medición al valor neto realizable
Los productores de minerales y de productos minerales pueden medir sus inventarios al valor
neto realizable. En este caso, los cambios en este valor se reconocerán en el resultado del periodo en
que se produzcan dichos cambios.
Se tomará este modelo por ejemplo para el caso de productos terminados cuando su venta esté
asegurada por un contrato a plazo, sea cual fuere su tipo o tengan alguna garantía del gobierno, o
bien cuando existe un mercado activo y el riesgo de fracasar en la venta sea mínimo.
Medición al valor razonable
La NIC 2 menciona que los intermediarios que comercializan con minerales cotizados pueden
medir sus inventarios al valor razonable menos costos de venta, de acuerdo con las prácticas en la
industria minera. En este caso, los cambios en este valor se reconocerán en el resultado del periodo
en que se produzcan dichos cambios.
En los estados financieros se revelará la siguiente información:

a. las políticas contables adoptadas para la medición de los inventarios, incluyendo la fórmula
de medición de los costos que se haya utilizado;
b. el importe total en libros de los inventarios, y los importes parciales según la clasificación
que resulte apropiada para la entidad;
c. el importe en libros de los inventarios que se llevan al valor razonable menos los costos de
venta;
d. el importe de los inventarios reconocidos como gasto durante el periodo;
e. el importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocido como gasto en el
periodo;
f. el importe de las reversiones en las rebajas de valor anteriores que se ha reconocido como
una reducción en la cuantía del gasto por inventarios en el periodo;
g. las circunstancias o eventos que hayan producido la reversión de las rebajas de valor;
h. el importe en libros de los inventarios dados en garantía del cumplimiento de deudas.
Conceptos relevantes de la actividad minera
Concentrados de minerales:
Es un producto intermedio que luego de pasar por diversos procesos metalúrgicos presenta la
mayor cantidad de contenido metálico que se ha podido recuperar y está listo para su comercialización.
Los concentrados llevan el nombre del mayor metal contenido; pueden ser concentrados de cobre,
plomo, zinc y otros.
Los concentrados requieren de un proceso de fundición y refinación para convertirse en metales

y obtener un grado de pureza de 99.99%. Dependiendo del tipo de mineral, estos se comercializan
como barras, lingotes, cátodos o láminas.
Valor del concentrado:
Es el valor de los contenidos metálicos de minerales que se encuentran en el concentrado. En

el cálculo de la valorización del concentrado intervienen variables como el peso del concentrado
expresado en toneladas métricas secas, el porcentaje de humedad, el grado de pureza conocida como
ley de mineral, costos de refinación o maquila, escalador de maquila y la cotización internacional
del metal.
Venta de concentrado:
La venta del concentrado se realiza cuando se transfieren los riesgos y beneficios del comprador
al vendedor. La oportunidad en cómo se va a realizar dicha transferencia se establece previamente
en el contrato de venta. Por lo general, en las ventas locales la transferencia de riesgo se da cuando el
vendedor entrega el concentrado en los almacenes del comprador, y en el caso de las ventas al exterior
la transferencia del riesgo ocurre generalmente en la fecha de embarque cuando el concentrado es
ubicado en el puerto de salida y está listo para ser entregado en su lugar de destino.

Liquidación provisional:
Es la valorización inicial que se calcula por la venta del concentrado. Cuando se efectúa una
transacción de venta aún no se conocen muchas de las variables que intervienen en la valorización
final del concentrado, por lo que se realiza un primer estimado. La liquidación provisional se da
cuando el vendedor entrega el producto al vendedor.
Periodo de cotización:
Es el periodo que se establece para determinar el precio de venta del concentrado. El periodo
de cotización puede ser en el mismo mes de venta o hasta en seis meses posteriores a la venta del
concentrado.
Cotización internacional:
Es el precio del mineral fino en el mercado internacional. Los minerales son commodities que
se compran y se venden fundamentalmente en lo que se conoce como Bolsas de Productos Básicos.
El London Metal Exchange (LME) representa una de las bolsas más importantes y confiables que
se utiliza para determinar el precio de los minerales.
Liquidación final:
Se calcula cuando ya se conocen todas las variables que intervienen en la valorización del
concentrado. Si la liquidación final incrementa o disminuye el valor de la liquidación provisional,
se emitirá una Nota de Débito o Nota de Crédito, según corresponda.
Derivado implícito por venta de concentrado:
Es la exposición al cambio en el precio de los metales que se da por la venta de los concentrados
y no se menciona de manera explícita en los contratos comerciales. Esto ocurre con las liquidaciones
provisionales que al cierre de cada mes todavía están pendientes de liquidación final y cuyo periodo
de cotización aún no ha transcurrido.
Cobertura de precios:
Es un contrato para minimizar el riesgo de variación de precios del mineral. Se suele efectuar
por contratos conocidos como contratos de cobertura. En su mayoría, estos contratos se realizan
con bancos del exterior. Son instrumentos financieros derivados y sus efectos se reconocen en los
estados financieros de la compañía.
La minería y los costos ambientales
Los costos relacionados a asuntos ambientales y sociales se entienden como un conjunto de

programas y acciones que la compañía minera planifica y ejecuta con la finalidad de prevenir y
contribuir en el desarrollo y mejoramiento de las condiciones de vida de los pobladores del área
donde realiza sus actividades.
La industria minera reconoce el importante rol que ejerce la comunidad en el desarrollo de sus

actividades; es por ello que se ejecutan acciones que tienen como propósito el cuidado del medio
ambiente y el mejoramiento del aspecto social y económico de las personas de la zona de influencia.
Lograr una relación armoniosa y respetuosa con la población le permite a la compañía minera
obtener la licencia medioambiental, para realizar sus operaciones.
No se cuenta con una norma específica relacionada con costos ambientales y sociales. Sin
embargo, podemos tomar como referencia la NIC 16 y NIC 37 en los aspectos que se consideran
relevantes y aplicables. Por ejemplo, la NIC 37 define la contabilización y la información financiera
que una compañía debe suministrar cuando se realiza una provisión de pasivo.
Se debe reconocer una provisión cuando –y solo cuando– se dan las siguientes circunstancias:
a. la entidad tiene una obligación presente, de carácter legal o implícita por la entidad, como
resultado de un hecho pasado;
b. es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación;
c. además, puede estimarse de manera fiable el importe de la deuda correspondiente. En la
norma se hace notar que sólo en casos extremadamente raros no será posible la estimación
de la cuantía de la deuda.
También se define como obligación implícita aquella obligación que se deriva de las actuaciones
propias de la entidad, en la que:
a. debido a un patrón establecido de comportamiento en el pasado, a políticas empresariales

que son de dominio público o a una declaración real suficientemente concreta, la entidad
haya puesto de manifiesto ante terceros que está dispuesta a aceptar cierto tipo de
responsabilidades; y
b. como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una expectativa válida ante
aquellos terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades.
El importe reconocido como provisión debe ser la mejor estimación del desembolso necesario
para cancelar la obligación presente, en la fecha del estado de situación financiera. Para proceder a
valorar o medir el importe de la provisión, la norma obliga a la entidad a:
a. tener en cuenta los riesgos y las incertidumbres correspondientes. No obstante, la existencia

de incertidumbre no justifica la creación de provisiones excesivas ni la sobrevaloración
excesiva de los pasivos;
b. proceder a descontar el valor de las provisiones, si el efecto del valor temporal del dinero
es significativo, utilizando una tasa de descuento, antes de impuestos, que reflejen
las evaluaciones actuales que el mercado esté haciendo del valor temporal del dinero y
aquellos riesgos específicos, referidos a la propia obligación objeto de provisión, que no
han sido objeto de reflejo al hacer la mejor estimación del desembolso. Cuando se procede
a descontar, el incremento que sufra el valor de la provisión con el paso del tiempo se
reconoce como un gasto por intereses;

c. tener en cuenta sucesos futuros, tales como los cambios en la ley o en la tecnología existente,
siempre que haya suficiente evidencia objetiva respecto a su ocurrencia.
Las provisiones tienen que ser objeto de revisión en cada fecha de corte de operaciones, y
ajustadas consecuentemente para reflejar en cada momento la mejor estimación disponible. Cuando
ya no sea probable que vayan a salir de la entidad recursos que incorporen beneficios económicos
para satisfacer la obligación, la provisión debe ser objeto de reversión.
La provisión debe ser utilizada para cubrir únicamente los desembolsos para los que fue
originalmente reconocida.
Caso Nº 4
R&P compra un pozo de petróleo por Bs 100 millones. La empresa estima que el pozo contiene 250
millones de barriles de petróleo.
El pozo de petróleo no tiene valor de salvamento. Si la compañía extrae y vende 10.000 barriles de
petróleo durante el primer año, ¿cuánto debe ser el agotamiento reconocido como gasto registrado?
a. Bs 4.000
b. Bs 10.000
c. Bs 25.000
d. Bs 250.000
Solución:
La elección a. es correcta.
EL gasto de agotamiento es: Tasa do agotamiento = Producción del periodo actual
Total barriles do producción: 10.000/250.000.000= 0.00004
Gasto de agotamiento = Precío de compra x Tasa de agotamiento: 100.000.000 x 0.00004 = Bs 4.000
Caso Nº 5
La empresa M&M acaba de comprar nuevo equipo de perforación por Bs 35 millones. Los ingenieros
de la compañía estiman que el nuevo equipo producirá 400 millones de barriles de petróleo durante su vida
estimada de 15 años, y tiene un valor de salvamento (residual) de partes estimado de Bs 500.000.
Suponiendo que el equipo de perforación de petróleo produjo 22 millones de barriles de petróleo durante
el primer año de producción, qué cantidad registrara la empresa como gasto de depreciación para este equipo
en el año inicial utilizando de método de depreciación de unidades de producción.
a. Bs 2.300.000
b. Bs 1.897.500
c. Bs 1.925.000
d. Bs 2.333.333
Solución:

Elección b. es correcta.
EI gasto de depreciación utilizando el método de unidades de producción es:
Tasa de depreciación = (Costo original — Valor de salvamento) por unidad estimada de producción
durante la vida útil
(Bs 35.000.000 – Bs 500.000) x 400.000.000 barriles= 0.0863
Gasto de depreciación = Tasa do depreciación x unidades producidas: 0.0863 x 22.000.000 = Bs
1.897.500
Los presupuestos de las compañías mineras en relación a los desembolsos por asuntos
ambientales y sociales pueden incluir:
a. los costos del área de Gestión Ambiental;

b. desembolsos relacionados con la implementación y seguimiento del Sistema de Gestión
Ambiental;
c. Inversión en infraestructura para prevenir o mitigar el impacto ambiental;
d. Inversiones en desmantelamiento y cierre de unidad minera;
e. Los costos del área de Relaciones Comunitarias; y
f. Los compromisos existentes con las comunidades. Dichos compromisos pueden ser
establecidos por uno o dos años y posteriormente revisados.
Desembolsos relacionados con asuntos ambientales
Los costos de las áreas de Gestión Ambiental y Relaciones Comunitarias se cargarán al costo
de producción en el mes en que se incurran y se presentarán en la cuenta contable correspondiente.
En el caso de los desembolsos relacionados con el Sistema de Gestión Ambiental, se sugiere

contar con el presupuesto anual que nos permita analizar el impacto en los estados financieros.
De considerarse necesario, puede incluirse en el estado de situación financiera, como parte de la
provisión de costos ambientales y distribuirse en el año con la finalidad de presentar uniformemente
su impacto en los estados financieros.
Los desembolsos o cargos a la provisión se reflejarán en la naturaleza de gasto correspondiente

y formará parte del costo de producción, dependiendo ello de la política definida por la gerencia
de la entidad.
Abandono de operaciones mineras
Los costos de cierre y de remediación son inciertos. Estos costos pueden variar a lo largo de la
vida de la mina, en respuesta a muchos factores, incluyendo cambios a los requerimientos legales
relevantes, el surgimiento de nuevas técnicas de restauración y la experiencia en otras operaciones
mineras. La oportunidad esperada de los desembolsos también puede cambiar, por ejemplo, en
respuesta a los cambios en las reservas o ratios de producción. Por lo tanto, podrían ocurrir ajustes

significativos a la provisión por cierre de operaciones y remediación medioambiental, lo cual

afectaría los resultados financieros futuros.
La NIC 37 requiere que cuando el efecto del dinero en el tiempo es material, el monto de
una provisión debería ser el valor presente de los desembolsos esperados que serán necesarios para
liquidar la obligación. La tasa de descuento a ser usada para obtener el valor presente debería ser una
tasa antes de impuestos, que refleje la evaluación del mercado sobre el valor temporal del dinero y
los riesgos específicos de la obligación.
Si los costos estimados futuros han sido ajustados para reflejar los efectos de la inflación y los
riesgos propios de la obligación, entonces es necesario que la entidad use una tasa libre de riesgo.
Esto es lo más usual.
Las provisiones son por lo tanto revisadas, en cada fecha de corte de operaciones, y son ajustadas
para reflejar el mejor estimado actual. Los eventos que cambian la medición son:
a. La actualización del pasivo por el paso del tiempo o amortización del descuento;
b. Cambios en los flujos de caja estimados, tales como nuevas perturbaciones, actualización
de los costos estimados, cambios a la vida estimada de la operación; y
c. Revisiones a la tasa de descuento.
La entidad revelara:
• El importe en libros al principio y al final del periodo.

• Las provisiones efectuadas en el periodo, incluyendo también los aumentos en las
provisiones existentes.
• Los importes utilizados en el transcurso del periodo.
• El aumento durante el periodo en el importe descontado que surge del paso del tiempo y
el efecto de cualquier cambio en la tasa de descuento.
• Una indicación acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las
salidas de esos recursos.
En los casos en que sea necesario para suministrar la información adecuada, la entidad debe
revelar la información correspondiente a las principales hipótesis realizadas sobre los sucesos futuros.

CINIIF 20
COSTOS DE DESMONTE EN LA FASE DE

PRODUCCIÓN DE UNA MINA A CIELO ABIERTO
Antecedentes
En las operaciones de minería a cielo abierto, las entidades pueden verse forzadas a extraer
materiales de escombro de la mina (“sobrecarga”) para acceder a los yacimientos del mineral. Esta
actividad de extracción del escombro se conoce como “desmonte”.
Durante la fase de desarrollo de la mina, antes de que la producción comience, los costos de
desmonte se capitalizan habitualmente como parte del costo depreciable de construir, desarrollar y
estructurar la mina. Esos costos capitalizados se deprecian o amortizan sobre una base sistemática,
habitualmente mediante la utilización del método de las unidades de producción, una vez que
comienza la producción.
Una entidad minera puede continuar extrayendo sobrecarga e incurrir en costos de desmonte
durante la fase de producción de la mina.
El material extraído al desescombrar en la fase de producción no será necesariamente 100 por

cien escombros; a menudo contendrá una combinación de mineral y escombro. La proporción
de mineral con respecto al escombro puede fluctuar de un bajo grado no rentable a un alto grado
rentable. La extracción del material con baja proporción de mineral con respecto al escombro puede
producir algún material utilizable, que pueda usarse para producir inventario. Esta extracción puede
también proporcionar acceso a niveles más profundos de material que contengan una proporción
mayor de mineral con respecto al escombro. Puede haber, por ello, dos beneficios acumulándose,
devengándose, en la entidad procedentes de la actividad de desmonte: el mineral utilizable que
puede usarse para producir inventario y la mejora del acceso a cantidades adicionales de material
que se explotarán en periodos futuros.
Esta Interpretación considera cuándo y cómo contabilizar por separado estos dos beneficios que
surgen de la actividad de desmonte, así como la forma de medir dichos beneficios en el momento
inicial y posteriormente.
Alcance
Esta Interpretación se aplica a los costos de extracción del escombro en los que se incurre en la

actividad de minería a cielo abierto durante la fase de producción de la mina, “costos de producción
del desmonte”.
Problemas
a. reconocimiento de los costos de producción del desmonte como un activo;

b. medición inicial del activo de la actividad de desmonte; y
c. medición posterior del activo de la actividad de desmonte.
Acuerdo
Reconocimiento de los costos de producción del desmonte como un activo
En la medida en que el beneficio de la actividad de desmonte se realiza en forma de inventario

producido, la entidad contabilizará los costos de esa actividad de desmonte de acuerdo con los
principios de la NIC 2 Inventarios. En la medida en que el beneficio es un acceso mejorado al
yacimiento, la entidad reconocerá estos costos como un activo no corriente. Esta interpretación se
refiere al activo no corriente como “activo de la actividad de desmonte”.
Una entidad reconocerá un activo de la actividad de desmonte sí, y sólo si, se satisfacen todos
los elementos siguientes:
a. es probable que la entidad obtendrá el beneficio económico futuro, acceso mejorado al

yacimiento, asociado con la actividad de desmonte;
b. la entidad puede identificar el componente del yacimiento cuyo acceso se ha mejorado; y
c. los costos relacionados con la actividad de desmonte asociados con ese componente pueden
medirse con fiabilidad.
El activo de la actividad de desmonte se contabilizará como una ampliación o como una mejora,
de un activo existente. En otras palabras, el activo de la actividad de desmonte se contabilizará como
parte de un activo existente.
La clasificación del activo de la actividad de desmonte como un activo tangible o intangible

es la misma que la del activo existente. En otras palabras, la naturaleza de este activo existente
determinará si la entidad clasificará el activo de la actividad de desmonte como tangible o intangible.
Medición inicial de los activos de la actividad de desmonte
La entidad medirá inicialmente el activo de la actividad de desmonte al costo, siendo éste

la acumulación de los costos directamente incurridos para realizar la actividad de desmonte que
mejora el acceso al componente identificado del yacimiento, más una distribución de los costos
indirectos atribuibles directamente a esa actividad. Algunas operaciones secundarias pueden tener
lugar al mismo tiempo que la actividad de producción del desmonte, pero no son necesarias para
que la actividad de producción del desmonte continúe como estaba prevista. Los costos asociados
con estas operaciones secundarias no se incluirán en el costo del activo de la actividad desmonte.

Cuando los costos del activo de la actividad de desmonte y el inventario producido no sean
identificables por separado, la entidad distribuirá los costos de producción del desmonte entre el
inventario producido y el activo de la actividad de desmonte utilizando una base de reparto que se
fundamente en una medida de producción relevante. Esta medida de producción se calculará para
el componente identificado del yacimiento y se utilizará como una referencia para identificar la
medida en que ha dado lugar la actividad adicional de crear un beneficio futuro. Ejemplos de estas
medidas incluyen:
a. el costo del inventario producido comparado con el costo esperado;

b. el volumen de escombro extraído comparado con el volumen esperado, para un volumen
dado de producción de mineral; y
c. el contenido del mineral extraído comparado con el contenido de mineral que se esperaba
extraer, para una cantidad dada de mineral producido.
Medición posterior de los activos de la actividad de desmonte
Después del reconocimiento inicial, el activo de la actividad de desmonte se llevará a su costo o

a su importe revaluado menos la depreciación o amortización y las pérdidas por deterioro de valor,
de la misma forma que el activo existente del que es parte.
El activo de la actividad de desmonte se depreciará o amortizará de forma sistemática, a lo largo

de la vida útil esperada del componente identificado del yacimiento que pasa a ser más accesible
como resultado de la actividad de desmonte. Se aplicará el método de las unidades de producción a
menos que otro método sea más apropiado.
La vida útil esperada del componente identificado del yacimiento que se utiliza para depreciar
o amortizar el activo de la actividad de desmonte diferirá de la vida útil esperada que se utiliza
para depreciar o amortizar la mina en sí misma y los activos relacionados con la vida de ésta. La
excepción a esto son las circunstancias limitadas en las que la actividad de desmonte proporciona
acceso mejorado a todo el yacimiento restante. Por ejemplo, esto puede ocurrir hacia el final de la
vida útil de una mina cuando el componente identificado representa la parte final del yacimiento
a extraer.

ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ DE LAS NIIF
Y APLICACIONES SOBRE PRESENTACIÓN
DE ESTADOS FINANCIEROS
CONTENIDO:
Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información

Financiera – NIIF 1
Metodología Básica de aplicación de la NIIF 1

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA – NIIF 1
ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ DE

LAS NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACIÓN FINANCIERA
Principales características de la norma
En este capítulo analizaremos la norma clave para la implementación de las NIIF, que se
encarga de establecer las directrices para que los estados financieros se elaboren por primera vez de
conformidad con las normas internacionales, misma que debe adoptada mediante una declaración,
explícita y sin reservas, de su cumplimiento.
El objetivo de esta norma es asegurar que los primeros estados financieros de una entidad,
así como la información financiera intermedia relativa a una parte del periodo cubierto por tales
estados financieros, contengan información de alta calidad que:
• Sea transparente para los usuarios y comparable para todos los periodos que se presenten.
• Suministre un punto de partida adecuado para la contabilización según las normas vigentes.
• Pueda ser generada a un costo que no exceda los beneficios proporcionados a los usuarios.
Delimitación de los primeros estados financieros conforme a NIIF
Los primeros estados financieros con arreglo a las NIIF son los primeros estados financieros en
los cuales la entidad adopta estas normas. Su identificación como tales debe realizarse en los propios
estados financieros y mediante una declaración explícita y sin reservas de que están elaboradas en
cumplimiento de las NIIF.
Proceso de reconocimiento y valoración en la primera vez
La norma requiere que la entidad, al preparar el estado de situación financiera de apertura que
sirva como punto de partida para su contabilidad, efectué:
• El reconocimiento de todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento sea requerido por las
normas.
• No reconocerá partidas como activos o pasivos si las normas no lo permiten.
• Reclasificará partidas reconocidas según las normas contables locales anteriores, principios

de contabilidad generalmente aceptados, con arreglo a las categorías de activo, pasivo o

componente del patrimonio, que le correspondan según las nuevas normas.
• Aplicará las nuevas normas al medir todos los activos y pasivos reconocidos.
Esta norma contempla exenciones limitadas para estos requerimientos en áreas específicas,
donde el costo de cumplir con ellos probablemente pudiera exceder a los beneficios a obtener
por los usuarios de los estados financieros. La norma también prohíbe su adopción retroactiva
en algunas áreas, particularmente en aquéllas donde tal aplicación exigiría el juicio profesional de
la gerencia acerca de condiciones pasadas, después de que el desenlace de una transacción sea ya
conocido por la misma.
La norma requiere revelar información que explique cómo ha afectado la transición desde las
normas locales a las nuevas normas, referente a lo presentado anteriormente por la entidad, sobre su
situación financiera, rendimiento financiero y flujos de efectivo.
Estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF
El punto de partida para la contabilización conforme a la norma será un estado de situación

financiera a la fecha en se vaya a realizar la transición. Este es el punto de partida para la contabilización
según las NIIF.
Para determinar las NIIF vigentes aplicables la entidad debe tomar en cuenta:
• No aplicar versiones diferentes de las NIIF que estuvieran vigentes en fechas anteriores.
Se podrá adoptar una nueva norma que todavía no sea obligatoria siempre que la misma
permita su aplicación anticipada.
• Las disposiciones transitorias contenidas en otras normas se aplicarán a los cambios en las
políticas contables que realice una entidad que ya esté usando las normas, pero no serán
de aplicación en la transición a las normas de una entidad que las adopte por primera vez,
salvo excepciones.
En cuanto a las excepciones la norma señala que la entidad aplicará las siguientes:
a. la baja en cuentas de activos financieros y pasivos financieros;

b. contabilidad de coberturas;
c. participaciones no controladoras;
d. clasificación y medición de activos financieros; y
e. derivados implícitos.
• Baja en cuentas de activos financieros y pasivos financieros
La entidad que adopta por primera vez las normas aplicará los requerimientos de baja en
cuentas de la NIIF 9 de forma prospectiva, para las transacciones que tengan lugar a partir de la
fecha de transición a las NIIF.
Con independencia de lo establecido anteriormente, la entidad podrá aplicar los requerimientos

de baja en cuentas de la NIIF 9 de forma retroactiva desde una fecha a elección de la entidad,
siempre que la información necesaria para aplicar la NIIF 9 a activos financieros y pasivos financieros
dados de baja en cuentas como resultado de transacciones pasadas, se obtuviese en el momento del
reconocimiento inicial de esas transacciones.
• Contabilidad de cobertura
En la fecha de transición a las normas, según requiere la NIIF 9, una entidad:
a. medirá todos los derivados a su valor razonable; y

b. eliminará todas las pérdidas y ganancias diferidas, procedentes de derivados, que hubiera
registrado según las normas locales anteriores como si fueran activos o pasivos.
• Participaciones no controladoras
Una entidad que adopta por primera vez las normas aplicará los siguientes requerimientos de
la NIIF 10 de forma prospectiva desde la fecha de transición a las NIIF:
a. el resultado integral total se atribuye a los propietarios de la controladora y a las

participaciones no controladoras, incluso si esto diese lugar a un saldo deudor de estas
últimas;
b. contabilización de los cambios en la participación de la controladora en la propiedad de
una subsidiaria que no den lugar a una pérdida de control; y
c. contabilización de una pérdida de control sobre una subsidiaria, y los requerimientos
relacionados con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Discontinuadas.
Sin embargo, si una entidad que adopta por primera vez las NIIF elige aplicar la
NIIF 3 de forma retroactiva a combinaciones de negocios pasadas, aplicarán también la NIIF

10 de acuerdo con esta norma.
• Clasificación y medición de activos financieros
Una entidad evaluará si un activo financiero cumple las condiciones previstas en la NIIF 9
sobre la base de los hechos y circunstancias que existan en la fecha de transición a las NIIF.
• Derivados implícitos
Una entidad que adopta por primera vez las NIIF evaluará si se requiere que un derivado
implícito se separe de su contrato anfitrión y se contabilice como un derivado basándose en las
condiciones existentes en la fecha en que la entidad se convirtió, por primera vez, en parte del
contrato o en la fecha en que se requiera una nueva evaluación según la NIIF 9, si ésta fuese posterior.
Políticas contables
Una entidad usará las mismas políticas contables en su estado de situación financiera de
apertura conforme a las normas y a lo largo de todos los periodos que se presenten en sus primeros

estados financieros conforme a estas normas. Estas políticas contables cumplirán con cada norma
vigente al final del primer periodo sobre el que informe según estas normas, salvo lo especificado
posteriormente.
Las políticas contables que una entidad utilice en su estado de situación financiera de apertura
conforme a esta norma, que pueden diferir de las que aplicaba en la misma fecha conforme a
sus normas contables locales anteriores. Los ajustes resultantes surgen de sucesos y transacciones
anteriores a la fecha de transición a la norma. Por tanto, una entidad reconocerá tales ajustes, en la
fecha de transición a estas normas, directamente en las ganancias acumuladas o, si fuera apropiado,
en otra categoría del patrimonio.
Esta NIIF establece dos categorías de excepciones al principio de que el estado de situación
financiera de apertura conforme a las NIIF de una entidad habrá de cumplir con todas las NIIF:
(a) Los párrafos 14 a 17 y el Apéndice B prohíben la aplicación retroactiva de algunos aspectos

de otras NIIF.
(b) Los Apéndices C a E conceden exenciones para ciertos requerimientos contenidos en otras
NIIF.
Exenciones a la obligación de cumplimiento de todas las normas
La norma contiene exenciones para ciertos requerimientos contenidos en otras normas, que la
entidad puede optar por utilizar una o más de ellas, que se analizan a continuación:
a. combinación de negocios;
b. transacciones con pagos basados en acciones;
c. contratos de seguro;
d. costo atribuido;
e. arrendamientos;
f. diferencias de conversión acumuladas;
g. inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas;
h. activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos;
i. instrumentos financieros compuestos;
j. designación de instrumentos financieros reconocidos previamente;
k. la medición a valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el reconocimiento
inicial;
l. pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedades, planta y equipo;
m. activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con la CINIIF 12
Acuerdos de Concesión de Servicios;
n. costos por préstamos;
o. transferencias de activos procedentes de clientes;

p. cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio;

q. hiperinflación grave;
r. acuerdos conjuntos; y
s. costos de desmonte en la fase de producción de una mina a cielo abierto.
La entidad no aplicará estas exenciones por analogía a otras partidas.
Exenciones referidas a las combinaciones de negocios
Una entidad que adopte por primera vez las NIIF puede optar por no aplicar de forma retroactiva
la NIIF 3 a las combinaciones de negocios realizadas en el pasado, esto es, las combinaciones de
negocios que han ocurrido antes de la fecha de transición a la norma. Esta exención se aplicara,
aunque la transacción no hubiese sido considerada una combinación de negocios con las normas
contables previas.
Sin embargo, si la entidad que adopta por primera vez la norma reexpresase cualquier
combinación de negocios para cumplir con la NIIF 3, reexpresará todas las combinaciones de
negocios posteriores y aplicará también la NIIF 10 desde esa misma fecha.
Una entidad no necesitará aplicar de forma retroactiva la NIC a los ajustes al valor razonable
ni a la plusvalía que surge en combinaciones de negocios ocurridas antes de la fecha de transición a
la norma. Si la entidad no aplica, de forma retroactiva, la NIC 21 a esos ajustes al valor razonable ni
a la plusvalía, los tratará a estos como activos y pasivos de la entidad adquiriente, en lugar de cómo
activos y pasivos de la adquirida. En consecuencia, estos ajustes al valor razonable y a la plusvalía,
o bien se encuentran ya expresados en la moneda funcional de la entidad, o bien son partidas no
monetarias en moneda extranjera, que se registran utilizando el tipo de cambio aplicado según
normas contables anteriores.
La entidad puede aplicar la NIC 21 de forma retroactiva a los ajustes al valor razonable y a la
plusvalía que surgieron en todas las combinaciones de negocios que hayan ocurrido antes de la fecha
de transición a la norma o en todas las combinaciones de negocios que la entidad elige recalcular
para cumplir con la NIIF 3.
Si se aplica la NIC 21 retroactivamente, ésta exige que la plusvalía y los ajustes del valor
razonable de activos y pasivos que surgen en la adquisición de una entidad extranjera se traten como
parte de los activos y pasivos de la adquirida y se conviertan al tipo de cambio de cierre.
Si una entidad que adopta por primera vez la norma no aplica la NIIF 3 de forma retroactiva
a una combinación de negocios anterior, este hecho tendrá las siguientes consecuencias para esa
combinación:
a. La entidad que adopta por primera vez la norma, conservará la misma clasificación (como
una adquisición por parte de la adquirente legal, como una adquisición inversa por parte
de la entidad legalmente adquirida o como una unificación de intereses) que tenía en sus
estados financieros elaborados conforme a las normas contables locales.

b. La entidad que adopta por primera vez la norma reconocerá todos sus activos y pasivos
en la fecha de transición a la norma, que hubieran sido adquiridos o asumidos en una
combinación de negocios pasada, que sean diferentes de:
i. algunos activos financieros y pasivos financieros que se dieron de baja según las normas
contables locales; y
ii. los activos, incluyendo la plusvalía, y los pasivos que no fueron reconocidos en el estado
consolidado de situación financiera de la adquirente según las norma contables locales
y que tampoco cumplen las condiciones para su reconocimiento según las normas, en
el estado de situación financiera de la empresa adquirida.
La entidad que adopte por primera vez la norma reconocerá cualquier cambio resultante,
ajustando las ganancias acumuladas o, si fuera apropiado, otra categoría del patrimonio, a menos
que tal cambio proceda del reconocimiento de un activo intangible que estaba previamente incluido
en la plusvalía.
c. La entidad que adopta por primera vez la norma excluirá de su estado de situación financiera
de apertura todas las partidas, reconocidas según las normas contables locales, que no cumplan
las condiciones para su reconocimiento como activos y pasivos según la norma. La entidad
que adopta por primera vez la norma, contabilizará los cambios resultantes como sigue:
i. La entidad que adopta por primera vez la norma pudo, en el pasado, haber clasificado una
combinación de negocios como una adquisición, y pudo haber reconocido como activo
intangible alguna partida que no cumpliera las condiciones para su reconocimiento
como activo según la NIC 38. Deberá reclasificar esta partida y, si fuera el caso, las
participaciones no controladoras y los impuestos diferidos correspondientes, como
parte de la plusvalía, salvo que hubiera deducido la plusvalía, conforme a las norma
contables locales, directamente del patrimonio.
ii. La entidad que adopta por primera vez la norma reconocerá en las ganancias acumuladas
todos los demás cambios resultantes.
d. Las normas requieren una medición posterior de algunos activos y pasivos utilizando una
base diferente al costo original, tal como el valor razonable. El adoptante por primera vez
valorara tales activos y pasivos, en el estado de situación financiera de apertura conforme a
las normas, utilizando esa base, incluso si las partidas fueron adquiridas o asumidas en una
combinación de negocios anterior. Reconocerá cualquier cambio resultante en el importe
en libros, ajustando las ganancias acumuladas o, si fuera apropiado, otra categoría del
patrimonio, en lugar de la plusvalía.
e. Inmediatamente después de la combinación de negocios, el importe en libros, conforme
a las norma contables locales, de los activos adquiridos y de los pasivos asumidos en esa
combinación de negocios será su costo atribuido según la norma en esa fecha. Si estas
normas exigieran, en una fecha posterior, una medición basada en el costo de estos activos
y pasivos, este costo atribuido será la base para la depreciación o amortización basadas en el
costo, a partir de la fecha de la combinación de negocios.

f. Si un activo adquirido, o un pasivo asumido, en una combinación de negocios anterior no

se reconoció según las normas contables locales, no tendrá un costo atribuido nulo en el
estado de situación financiera de apertura conforme a la norma. En lugar de eso, la empresa
adquirente lo reconocerá y medirá, en su estado de situación financiera consolidado,
utilizando la base que hubiera sido requerida de acuerdo con las normas en el estado de
situación financiera de la adquirida.
g. En el estado de situación financiera de apertura conforme a la norma, el importe en libros
de la plusvalía en la fecha de transición según las norma contables locales, debe ser objeto
de los siguientes ajustes:
i. La entidad adoptante por primera vez incrementará el importe en libros de la plusvalía
cuando proceda a reclasificar una partida que reconoció como activo intangible según
las normas contables locales. De forma similar, se requiere que la entidad adoptante
por primera vez reconozca un activo intangible que quedó incluido en la plusvalía
reconocida según las norma contables locales, proceda a reducir el importe en libros
de la plusvalía y, si fuera el caso, a ajustar las participaciones no controladoras y los
impuestos diferidos.
ii. Con independencia de si existe alguna indicación de deterioro del valor de la plusvalía,
la entidad que adoptante por primera vez aplicará la NIC 36 para comprobar, en
la fecha de transición, si la plusvalía ha sufrido algún deterioro de su valor, y para
reconocer, en su caso, la pérdida por deterioro resultante, mediante un ajuste a las
ganancias acumuladas o, si así lo exigiera la NIC 36, en el superávit por revaluación.
La comprobación del deterioro se basará en las condiciones existentes en la fecha de
transición a las NIIF.
h. No se practicará, en la fecha de transición, ningún otro ajuste en el importe en libros de la
plusvalía. Por ejemplo, la entidad adoptante por primera vez no reexpresará el importe en
libros de la plusvalía:
i. para excluir una partida de investigación y desarrollo en proceso adquirida en esa
combinación de negocios, salvo que el activo intangible correspondiente cumpliera
las condiciones para su reconocimiento, según la NIC 38, en el estado de situación
financiera de la adquirida;
ii. para ajustar la amortización de la plusvalía realizada con anterioridad;
iii. para revertir ajustes de la plusvalía no permitidos por la NIIF 3, pero practicados según
las normas contables locales, que procedan de ajustes a los activos y pasivos entre la
fecha de la combinación de negocios y la fecha de transición.
i. Si, de acuerdo con las norma contables locales, una entidad adoptante por primera vez
reconoció la plusvalía como una reducción del patrimonio:
i. No reconocerá esa plusvalía en su estado de situación financiera de apertura. Además,
no reclasificará esta plusvalía al resultado del periodo si dispone de la subsidiaria, o si la
inversión en ésta sufriera un deterioro del valor.

ii. Los ajustes que se deriven de la resolución posterior de una contingencia, que afectase
a la contraprestación de la compra, se reconocerán en las ganancias acumuladas.
j. La entidad que adoptante por primera vez, siguiendo sus norma contables locales, pudo
no haber consolidado una subsidiaria adquirida en una combinación de negocios anterior,
por ejemplo porque la controladora no la considerase, según las norma contables locales,
como subsidiaria, o porque no preparaba estados financieros consolidados. La entidad
que adoptante por primera vez, ajustará el importe en libros de los activos y pasivos de
la subsidiaria, para obtener los importes que las normas habrían requerido en el estado
de situación financiera de la subsidiaria. El costo atribuido de la plusvalía será igual a la
diferencia, en la fecha de transición, entre:
i. la participación de la controladora en tales importes en libros, una vez ajustados; y
ii. el costo, en los estados financieros separados de la controladora, de su inversión en la
subsidiaria.
k. La medición de la participación no controladora y de los impuestos diferidos se deriva de
la medición de otros activos y pasivos. Por tanto, los ajustes descritos anteriormente para
los activos y pasivos reconocidos afectan a las participaciones no controladoras y a los
impuestos diferidos.
De esta forma la entidad:
• Reconocerá y medirá contablemente los activos y pasivos siguiendo lo establecido en la

norma.
• Determinará la base fiscal de dichos activos y pasivos.
• Calculará las diferencias temporarias entre los valores contables y la base fiscal, es decir
calculará las diferencias temporarias.
• Partiendo de las diferencias temporarias, reconocerá los pasivos y activos por impuestos
diferidos considerando las excepciones de reconocimiento previstas en la NIC 12.
Transacciones con pagos basados en acciones
Se recomienda, pero no se requiere, que una entidad adoptante por primera vez, aplique la
NIIF 2 a los pasivos surgidos de transacciones con pagos basados en acciones que fueran liquidados
antes de la fecha de transición. En el caso de los pasivos a los que se hubiera aplicado la NIIF 2, una
entidad que adopta por primera vez, no estará obligada a reexpresar la información comparativa.
Contratos de seguro
Una entidad adoptante por primera vez las puede aplicar las disposiciones transitorias de la
NIIF 4. En ésta norma se restringen los cambios en las políticas contables seguidas en los contratos
de seguro, incluyendo los cambios que pueda hacer una entidad que adopta por primera vez.
Costo atribuido
La entidad podrá optar, en la fecha de transición, por la medición de una partida de propiedades,

planta y equipo por su valor razonable, y utilizar este valor razonable como el costo atribuido en
esa fecha.
La entidad que adopta por primera vez, podrá elegir utilizar una revaluación según norma
contables locales de una partida de propiedades, planta y equipo, ya sea a la fecha de transición o
anterior, como costo atribuido en la fecha de la revaluación, si esta fue a esa fecha sustancialmente
comparable:
a. al valor razonable; o
b. al costo, o al costo depreciado según las normas, ajustado para reflejar, por ejemplo, cambios
en un índice de precios general o específico.
Otras opciones podrán ser aplicadas también a:
a. propiedades de inversión, si una entidad escoge la aplicación del modelo del costo de la
NIC 40 Propiedades de Inversión; y
b. activos intangibles que cumplan:
i. los criterios de reconocimiento de la NIC 38, incluyendo la medición fiable del costo
original; y
ii. los criterios establecidos por la NIC 38 para la realización de revaluaciones, incluyendo
la existencia de un mercado activo.
c. la entidad no usará estas opciones de elección para otros activos o pasivos.
Una entidad adoptante por primera vez puede haber establecido un costo atribuido, según normas
contables locales, para algunos o para todos sus activos y pasivos, midiéndolos a su valor razonable a
una fecha particular, por causa de algún suceso, tal como una privatización o una oferta pública inicial.
a. Si la fecha de medición es la fecha de transición o una fecha anterior a ésta, la entidad podrá
usar tales medidas del valor razonable, provocadas por el suceso en cuestión, como el costo
atribuido para las normas a la fecha de la medición.
b. Si la fecha de medición es posterior a la fecha de transición, pero durante el periodo
cubierto por los primeros estados financieros conforme a las normas, las mediciones al valor
razonable derivadas del suceso pueden utilizarse como costo atribuido cuando el suceso
tenga lugar. Una entidad reconocerá los ajustes resultantes, directamente en las ganancias
acumuladas o, si fuera apropiado, en otra categoría del patrimonio en la fecha de medición.
En la fecha de transición, la entidad establecerá el costo atribuido mediante la aplicación de
los criterios mencionados anteriormente o medirá los activos y pasivos de acuerdo con los
otros requerimientos de esta norma.
Según algunos requerimientos de contabilidad nacionales los costos de exploración y desarrollo

para propiedades de petróleo y gas en las fases de desarrollo o producción se contabilizan en centros
de costo que incluyan todas las propiedades en una gran área geográfica. Una entidad que adopta
por primera vez que utiliza esta contabilidad conforme a norma contables locales puede elegir medir
los activos de petróleo y gas en la fecha de transición de acuerdo con las siguientes bases:

a. activos de exploración y evaluación por el importe determinado conforme a las normas

contables locales de la entidad; y
b. activos en las fases de desarrollo o producción por el importe determinado para el centro
de costo conforme a las norma contables locales de la entidad. La entidad distribuirá
proporcionalmente este importe entre los activos subyacentes de los centros de costo
utilizando volúmenes de reservas o valores de reservas en esa fecha.
La entidad comprobará el deterioro del valor de los activos de exploración y evaluación y activos
en las fases de desarrollo y producción en la fecha de transición a las NIIF de acuerdo con la NIIF 6
o la NIC 36 respectivamente y, si fuera necesario, reducirá el importe determinado de acuerdo con
los puntos anteriores. A efectos de este párrafo, los activos de petróleo y gas comprenden sólo los
activos utilizados en la exploración, evaluación, desarrollo o producción de petróleo y gas.
El importe en libros de estos elementos puede incluir importes que fueron determinados
según normas contables locales pero que no cumplen las condiciones de capitalización de acuerdo
con las NIIF. Si es este el caso, una entidad que adopta por primera vez puede optar por utilizar
el importe en libros de las normas contables locales para un elemento así en la fecha de transición
como el costo atribuido. Si una entidad aplica esta exención a un elemento, no necesitará aplicarla
a todos.
En la fecha de transición, una entidad comprobará el deterioro de valor, de acuerdo con la NIC
36, de cada elemento para el que se utilice esta exención.
Arrendamientos
Una entidad que adopta por primera vez, puede determinar si un acuerdo vigente en la fecha
de transición contiene un arrendamiento, a partir de la consideración de los hechos y circunstancias
existentes a dicha fecha.
Diferencias de conversión acumuladas
La NIC 21 requiere que una entidad:
a. reconozca algunas diferencias de conversión en otro resultado integral y las acumule en un

componente separado de patrimonio; y
b. reclasifique la diferencia de conversión acumulada surgida en la disposición de un negocio
en el extranjero, incluyendo, si procede, las pérdidas y ganancias de coberturas relacionadas
del patrimonio a resultados como parte de la pérdida o ganancia derivada de la disposición.
No obstante, una entidad que adopta por primera vez no necesita cumplir con este
requerimiento, respecto de las diferencias de conversión acumuladas que existan a la fecha de
transición. Si una entidad que adopta por primera vez hace uso de esta exención:
a. las diferencias de conversión acumuladas de todos los negocios en el extranjero se

considerarán nulas en la fecha de transición; y
b. la pérdida o ganancia por la disposición posterior de cualquier negocio en el extranjero,

excluirá las diferencias de conversión que hayan surgido antes de la fecha de transición, e
incluirá las diferencias de conversión posteriores a ésta.
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas
Cuando una entidad prepare estados financieros separados, la NIC 27 requiere que
contabilice sus inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas de alguna de las formas
siguientes:
a. al costo; o
b. de acuerdo con la NIIF 9.
Si una entidad que adopta por primera vez midiese esta inversión al costo de acuerdo con la
NIC 27, medirá esa inversión en su estado de situación financiera separado de apertura conforme a
las normas mediante uno de los siguientes importes:
a. el costo determinado de acuerdo con la NIC 27; o

b. el costo atribuido. El costo atribuido de esa inversión será:
i. el valor razonable en la fecha de transición de la entidad en sus estados financieros
separados; o
ii. el importe en libros en esa fecha según las norma contables locales.
Una entidad que adopta por primera vez las NIIF puede elegir entre el valor razonable o su
importe el libros, para medir sus inversiones en cada subsidiaria, negocio conjunto o asociada que
haya optado por medir utilizando el costo atribuido.
Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos
Si una subsidiaria adoptase por primera vez las normas con posterioridad a su controladora, la
subsidiaria medirá los activos y pasivos, en sus estados financieros, ya sea a:
a. los importes en libros que se hubieran incluido en los estados financieros consolidados de la
controladora, basados en la fecha de transición de la controladora, si no se realizaron ajustes
para propósitos de consolidación y por los efectos de la combinación de negocios por la que
la controladora adquirió a la subsidiaria; o
b. los importes en libros requeridos por el resto de esta norma, basados en la fecha de transición
de la subsidiaria. Estos importes pueden diferir de los descritos en el inciso a:
i. Cuando las exenciones previstas en esta norma den lugar a mediciones que dependan
de la fecha de transición.
ii. Cuando las políticas contables aplicadas en los estados financieros de la subsidiaria
difieran de las que se utilizan en los estados financieros consolidados.
Una elección similar puede ser hecha por una asociada o negocio conjunto que adopta por
primera vez, dispondrá de una opción similar, si bien en un momento posterior al que lo haya
hecho la entidad que tiene sobre ella influencia significativa o control en conjunto con otros.

Sin embargo, si una entidad adopta por primera vez después que su subsidiaria o asociada o
negocio conjunto, ésta, medirá, en sus estados financieros consolidados, los activos y pasivos de
la subsidiaria o asociada o negocio conjunto por los mismos importes en libros que figuran en los
estados financieros de la subsidiaria o asociada o negocio conjunto, después de realizar los ajustes
que correspondan al consolidar o aplicar el método de la participación, así como los que se refieran
a los efectos de la combinación de negocios en la que tal entidad adquirió a la subsidiaria. De forma
similar, si una controladora adopta por primera vez en sus estados financieros separados, antes o
después que en sus estados financieros consolidados, medirá sus activos y pasivos a los mismos
importes en ambos estados financieros, excepto por los ajustes de consolidación.
Instrumentos financieros compuestos
La NIC 32 requiere que una entidad descomponga los instrumentos financieros compuestos,
desde el inicio, en sus componentes separados de pasivo y de patrimonio. Si el componente de
pasivo ha dejado de existir, la aplicación retroactiva de la NIC 32 implica la separación de dos
porciones del patrimonio. Una porción estará en las ganancias acumuladas y representará la suma
de los intereses totales acumulados o devengados por el componente de pasivo. La otra porción
representará el componente original de patrimonio. Sin embargo, según esta norma, una entidad
que adopta por primera vez no necesitará separar esas dos porciones si el componente de pasivo ha
dejado de existir en la fecha de transición.
Designación de instrumentos financieros reconocidos previamente
La NIIF 9 permite que un pasivo financiero, siempre que cumpla ciertos criterios, sea
designado como un pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados. A pesar de
este requerimiento se permite que una entidad designe, en la fecha de transición, cualquier pasivo
financiero como a valor razonable con cambios en resultados siempre que el pasivo cumpla los
criterios de la NIIF 9 en esa fecha.
Una entidad puede designar un activo financiero como medido a valor razonable con cambios
en resultados de acuerdo con la NIIF 9 sobre la base de los hechos y circunstancias que existan en
la fecha de transición.
Si para una entidad es impracticable, como se define en la NIC 8, aplicar retroactivamente

el método del interés efectivo o los requerimientos de deterioro de valor de la NIC 39, el valor
razonable del activo financiero en la fecha de transición será el nuevo costo amortizado de ese activo
financiero a la fecha de transición.
Una entidad determinará si el tratamiento de la NIIF 9 crearía una asimetría contable en el

resultado del periodo sobre la base de los hechos y circunstancias que existan en la fecha de transición.
Medición al valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el reconocimiento

inicial.
La entidad aplicara la NIIF 9 de forma prospectiva a transacciones realizadas a partir de la

fecha de transición.

Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedades, planta y equipo
Si una entidad que adopta por primera vez, para su utilización:
a. medirá el pasivo en la fecha de transición a las NIIF de acuerdo con la NIC 37;
b. estimará el importe que habría sido incluido en el costo del activo correspondiente cuando
surgió el pasivo por primera vez, mediante el descuento del pasivo a esa fecha utilizando su
mejor estimación de la tasa de descuento histórico, ajustada por el riesgo, que habría sido
aplicado para ese pasivo a lo largo del periodo correspondiente; y
c. calculará la depreciación acumulada sobre ese importe, hasta la fecha de transición, sobre la
base de la estimación actual de la vida útil del activo, utilizando la política de depreciación
adoptada por la entidad conforme a las NIIF.
Una entidad que utiliza la exención para activos de petróleo y gas en las fases de desarrollo o
producción contabilizados en centros de costo que incluyen todas las propiedades en una gran área
geográfica conforme a normas contables locales:
a. medirá los pasivos por retiro de servicio, restauración y similares a la fecha de transición de
acuerdo con la NIC 37; y
b. reconocerá directamente en ganancias acumuladas cualquier diferencia entre ese importe
y el importe en libros de los pasivos en la fecha de transición determinados conforme a las
normas contables locales.
Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con la CINIIF 12
Una entidad que adopta por primera vez las NIIF podrá aplicar las disposiciones transitorias
de la CINIIF 12.
Costos por préstamos
Una entidad que adopta por primera vez, aplicará la NIC 23, que entró en vigencia el 1 de
enero de 2009 o la fecha de transición, la que sea posterior.
Transferencias de activos procedentes de clientes
Una entidad que adopta por primera vez las NIIF podrá aplicar las disposiciones de transición
establecidas en el párrafo 22 de la CINIIF 18 Transferencias de Activos procedentes de Clientes.
En ese párrafo, la referencia a la fecha de vigencia se interpretará como el 1 de julio de 2009 o la
fecha de transición a las NIIF, la que sea posterior. Además, una entidad que adopta por primera
vez las NIIF puede designar cualquier fecha anterior a la fecha de transición a las NIIF y aplicar
la CINIIF 18 a todas las transferencias de activos procedentes de clientes recibidas a partir de esa
fecha.
Cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio
Una entidad que adopte por primera vez las NIIF podrá aplicar las disposiciones transitorias de
la CINIIF 19 Cancelación de Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio.

Hiperinflación grave
Si una entidad tiene una moneda funcional que fue, o es, la moneda de una economía
hiperinflacionaria, determinará si estuvo sujeta a una hiperinflación grave antes de la fecha de
transición a las NIIF. Esto se aplicará a entidades que están adoptando las NIIF por primera vez, así
como a entidades que hayan aplicado las NIIF con anterioridad.
La moneda de una economía hiperinflacionaria está sujeta a una hiperinflación grave si tiene
las dos características siguientes:
• No tiene disponible un índice general de precios fiable para todas las entidades con
transacciones y saldos en la moneda.
• No existe intercambiabilidad entre la moneda y una moneda extranjera relativamente
estable.
La moneda funcional de una entidad deja de estar sujeta a hiperinflación grave en la fecha de
normalización de la moneda funcional Esa es la fecha en que la moneda funcional deja de tener una
o ambas características del párrafo D27 o cuando se produce un cambio en la moneda funcional de
la entidad a una moneda que no está sujeta a hiperinflación grave.
Cuando la fecha de transición de una entidad a las NIIF sea a partir de la fecha de normalización
de la moneda funcional, la entidad puede optar por medir todos activos y pasivos mantenidos antes
de la fecha de normalización de la moneda funcional al valor razonable en la fecha de transición a las
NIIF. La entidad puede utilizar ese valor razonable como el costo atribuido de esos activos y pasivos
en el estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF.
Cuando la fecha de normalización de la moneda funcional quede dentro de los 12 meses de un

periodo comparativo, éste puede ser menor que 12 meses, siempre que se proporcione un conjunto
completo de estados financieros (tal como requiere el párrafo 10 de la NIC 1) para ese periodo más
corto.
Acuerdos conjuntos
de la NIIF 11 con la siguiente excepción. Cuando una entidad que adopta por primera vez las NIIF
cambie de la consolidación proporcional al método de la participación, comprobará el deterioro
de valor de la inversión de acuerdo con la NIC 36 al comienzo del primer periodo presentado,
independientemente de que exista cualquier indicación de que la inversión pueda tener deteriorado
su valor. Cualquier deterioro de valor resultante se reconocerá como un ajuste a las ganancias
acumuladas al comienzo del primer periodo presentado.
Costos de desmonte en la fase de producción de una mina a cielo abierto
Una entidad que adopta por primera vez las NIIF puede aplicar las disposiciones transitorias
establecidas en los párrafos A1 a A4 de la CINIIF 20 Costos de Desmonte en la Fase de Producción de
una Mina a Cielo Abierto. En ese párrafo, la referencia a la fecha de vigencia se interpretará como el

1 de enero de 2013 o el comienzo del primer periodo sobre el que se informa conforme a las NIIF,
la que sea posterior.
Prohibiciones a la aplicación retroactiva de otras NIIF
Esta norma prohíbe la aplicación retroactiva de algunos aspectos de otras NIIF. Estas
excepciones están contenidas en los párrafos 14 a 17 y en el Apéndice B.
Estimaciones
Las estimaciones de una entidad realizadas según las NIIF, en la fecha de transición, serán
coherentes con las estimaciones hechas para la misma fecha según los PCGA anteriores (después de
realizar los ajustes necesarios para reflejar cualquier diferencia en las políticas contables), a menos
que exista evidencia objetiva de que estas estimaciones fueron erróneas.
Después de la fecha de transición a las NIIF, una entidad puede recibir información relativa
a estimaciones hechas según los PCGA anteriores. De acuerdo con el párrafo 14, una entidad
tratará la recepción de esa información de la misma forma que los hechos posteriores al periodo
sobre el que se informa que no implican ajustes según la NIC 10 Hechos Ocurridos después
del Periodo sobre el que se Informa. Por ejemplo, supongamos que la fecha de transición a las
NIIF de una entidad es el 1 de enero de 20X4, y que la nueva información, recibida el 15 de
julio de 20X4, exige la revisión de una estimación realizada según los PCGA anteriores que se
aplicaban el 31 de diciembre de 20X3. La entidad no reflejará esta nueva información en su
estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF (a menos que dichas estimaciones
precisaran de ajustes para reflejar diferencias en políticas contables, o hubiera evidencia objetiva
de que contenían errores). En lugar de ello, la entidad reflejará esa nueva información en el
resultado del periodo (o, si fuese apropiado, en otro resultado integral) para el año finalizado el
31 de diciembre de 2004.
Una entidad puede tener que realizar estimaciones conforme a las NIIF, en la fecha de transición,
que no fueran requeridas en esa fecha según los PCGA anteriores. Para lograr congruencia con la
NIC 10, dichas estimaciones hechas según las NIIF reflejarán las condiciones existentes en la fecha
de transición a dichas NIIF. En particular, las estimaciones realizadas en la fecha de transición a las
NIIF, relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejarán las condiciones de
mercado en esa fecha.
Los párrafos 14 a 16 se aplicarán al estado de situación financiera de apertura según las NIIF.
También se aplicarán a los periodos comparativos presentados en los primeros estados financieros
según NIIF, en cuyo caso las referencias a la fecha de transición a las NIIF se reemplazarán por
referencias relativas al final del periodo comparativo correspondiente.
Exenciones procedentes de otras NIIF
Una entidad podrá elegir utilizar una o más de las exenciones contenidas en los Apéndices C a
E. Una entidad no aplicará estas exenciones por analogía a otras partidas.

Esta NIIF no contiene exenciones a los requerimientos de presentación e información a revelar

de otras NIIF.
Información comparativa
Para cumplir con la NIC 1, los primeros estados financieros que se presenten conforme a
las NIIF de una entidad incluirán al menos tres estados de situación financiera, dos estados del
resultado del periodo y otro resultado integral, dos estados separados del resultado del periodo (si se
presentan), dos estados de flujos de efectivo y dos estados de cambios en el patrimonio y las notas
relacionadas, incluyendo información comparativa.
Información comparativa no preparada conforme a las NIIF y resúmenes de datos históricos
Algunas entidades presentan resúmenes históricos de datos seleccionados, para periodos anteriores
a aquél en el cual presentan información comparativa completa según las NIIF. Esta NIIF no requiere
que estos resúmenes cumplan con los requisitos de reconocimiento y medición de las NIIF. Además,
algunas entidades presentan información comparativa conforme a los PCGA anteriores, así como
la información comparativa requerida por la NIC 1. En los estados financieros que contengan un
resumen de datos históricos o información comparativa conforme a los PCGA anteriores, la entidad:
(a) identificará de forma destacada la información elaborada según PCGA anteriores como no
preparada conforme a las NIIF; y
(b) revelará la naturaleza de los principales ajustes que habría que practicar para cumplir con
las NIIF. La entidad no necesitará cuantificar dichos ajustes.
Explicación de la transición a las NIIF
Una entidad explicará cómo la transición, de los PCGA anteriores a las NIIF, ha afectado a su
situación financiera, resultados y flujos de efectivo previamente informados.
Conciliaciones
Para cumplir con el párrafo 23, los primeros estados financieros conforme a las NIIF de una
entidad incluirán:
a. conciliaciones de su patrimonio, según los PCGA anteriores, con el que resulte de aplicar
las NIIF para cada una de las siguientes fechas:
i. la fecha de transición a las NIIF; y
ii. el final del último periodo incluido en los estados financieros anuales más recientes que
la entidad haya presentado aplicando los PCGA anteriores.
b. una conciliación de su resultado integral total según las NIIF para el último periodo en
los estados financieros anuales más recientes de la entidad. El punto de partida para dicha
conciliación será el resultado integral total según PCGA anteriores para el mismo periodo
o, si una entidad no lo presenta, el resultado según PCGA anteriores.

c. si la entidad procedió a reconocer o revertir pérdidas por deterioro del valor de los activos
por primera vez al preparar su estado de situación financiera de apertura conforme a las
NIIF, la información a revelar que habría sido requerida, según la NIC 36 Deterioro del
Valor de los Activos, si la entidad hubiese reconocido tales pérdidas por deterioro del valor
de los activos, o las reversiones correspondientes, en el periodo que comenzó con la fecha
de transición a las NIIF.
Las conciliaciones requeridas por los apartados (a) y (b) del párrafo 24, deberán dar suficiente
detalle como para permitir a los usuarios comprender los ajustes significativos realizados en el estado
de situación financiera y en el estado del resultado integral. Si la entidad presentó un estado de
flujos de efectivo según sus PCGA anteriores, explicará también los ajustes significativos al mismo.
Si una entidad tuviese conocimiento de errores contenidos en la información elaborada

conforme a los PCGA anteriores, las conciliaciones requeridas por los apartados (a) y (b) del párrafo
24 distinguirán las correcciones de tales errores de los cambios en las políticas contables.
La NIC 8 no se aplicará a los cambios en las políticas contables que realice una entidad en la
adopción de las NIIF o a los cambios en dichas políticas hasta después de presentar sus primeros
estados financieros conforme a las NIIF. Por tanto, los requerimientos respecto a cambios en las
políticas contables, que contiene la NIC 8, no son aplicables en los primeros estados financieros
conforme a las NIIF de una entidad.
Si durante el periodo cubierto por sus primeros estados financieros conforme a las NIIF una
entidad cambia sus políticas contables o la utilización de las exenciones contenidas en esta NIIF,
deberán explicarse los cambios entre sus primeros informes financieros intermedios conforme a
las NIIF y sus primeros estados financieros conforme a las NIIF, de acuerdo con el párrafo 23, y
actualizará las conciliaciones requeridas por el párrafo 24 (a) y (b).
Si una entidad no presentó estados financieros en periodos anteriores, revelará este hecho en
sus primeros estados financieros conforme a las NIIF.
Designación de activos financieros o pasivos financieros
De acuerdo con el párrafo D19A, se permite a una entidad designar un activo financiero
reconocido anteriormente como un activo financiero medido al valor razonable con cambios en
resultados. La entidad revelará el valor razonable de los activos financieros así designados en la fecha
de designación, así como sus clasificaciones e importes en libros en los estados financieros anteriores.
De acuerdo con el párrafo D19, se permite a una entidad designar un pasivo financiero
reconocido anteriormente como un pasivo financieros con cambios en resultados. La entidad
revelará el valor razonable de los pasivos financieros así designados en la fecha de designación, así
como sus clasificaciones e importes en libros en los estados financieros anteriores.
Uso del valor razonable como costo atribuido
30 Si, en su estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF, una entidad usa

el valor razonable como costo atribuido para una partida de propiedades, planta y equipo, una
propiedad de inversión o para un activo intangible (véanse los párrafos D5 y D7), los primeros
estados financieros conforme a las NIIF revelarán, para cada partida del estado de situación
financiera de apertura conforme a las NIIF:
a. el total acumulado de tales valores razonables; y

b. el ajuste total al importe en libros presentado según los PCGA anteriores.
Uso del costo atribuido para inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas
De forma análoga, si la entidad utilizase un costo atribuido en su estado de situación financiera

de apertura conforme a las NIIF para una inversión en una subsidiaria, negocio conjunto o asociada
en sus estados financieros separados (véase el párrafo D15), los estados financieros separados iniciales
conforme a las NIIF de la entidad revelarán:
a. la suma del costo atribuido de esas inversiones para las que el costo atribuido es su importe
en libros según los PCGA anteriores;
b. la suma del costo atribuido de esas inversiones para las que el costo atribuido es su valor
razonable; y
c. el ajuste total al importe en libros presentado según los PCGA anteriores.
Uso del costo atribuido para activos de petróleo y gas
Si una entidad utiliza la exención del párrafo D8A(b) para activos de petróleo y gas, revelará
ese hecho y la base sobre la que se distribuyeron los importes en libros determinados conforme a
los PCGA anteriores.
Uso del costo atribuido para operaciones sujetas a regulación de tarifas
Si una entidad utiliza la exención del párrafo D8B para operaciones sujetas a regulación de
tarifas, revelará ese hecho y la base sobre la que se determinaron los importes en libros conforme a
los PCGA anteriores.
Utilización del costo atribuido después de una hiperinflación grave
Si una entidad elige medir los activos y pasivos a valor razonable y utilizar dicho valor razonable
como el costo atribuido en su estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF
debido a una hiperinflación grave (véanse los párrafos D26 a D30), los estados financieros primeros
conforme a las NIIF de la entidad revelarán una explicación de la forma en que, y la razón por
la que, la entidad tuvo, y dejó de tener, una moneda funcional que reúna las dos características
siguientes:
a. No tiene disponible un índice general de precios fiable para todas las entidades con
transacciones y saldos en la moneda.
b. No existe intercambiabilidad entre la moneda y una moneda extranjera relativamente
estable.

Información financiera intermedia
Para cumplir con el párrafo 23, si una entidad presentase un informe financiero intermedio,
según la NIC 34, para una parte del periodo cubierto por sus primeros estados financieros
presentados conforme a las NIIF, la entidad cumplirá con los siguientes requerimientos adicionales
a los contenidos en la NIC 34:
a. Si la entidad presentó informes financieros intermedios para el periodo contable intermedio
comparable del año inmediatamente anterior, en cada información financiera intermedia
incluirá:
i. una conciliación de su patrimonio al final del periodo intermedio, según los PCGA
anteriores, comparable con el patrimonio conforme a las NIIF en esa fecha; y
ii. una conciliación con su resultado integral total según las NIIF para ese periodo
intermedio comparable (actual y acumulado en el año hasta la fecha). El punto de
partida para esa conciliación será el resultado integral total según PCGA anteriores
para ese periodo o, si una entidad no presenta dicho total, el resultado según PCGA
anteriores.
b. Además de las conciliaciones requeridas por (a), en el primer informe financiero intermedio
que presente según la NIC 34, para una parte del periodo cubierto por sus primeros estados
financieros conforme a las NIIF, una entidad incluirá las conciliaciones descritas en los
apartados (a) y (b) del párrafo 24 (complementadas con los detalles requeridos por los
párrafos 25 y 26), o bien una referencia a otro documento publicado donde se incluyan
tales conciliaciones.
c. Si una entidad cambia sus políticas contables o su uso de las exenciones contenidas en esta
NIIF, explicará los cambios en cada información financiera intermedia de acuerdo con el
párrafo 23 y actualizará las conciliaciones requeridas por (a) y (b).
La NIC 34 requiere que se revele cierta información mínima, que esté basada en la hipótesis
de que los usuarios de los informes intermedios también tienen acceso a los estados financieros
anuales más recientes. Sin embargo, la NIC 34 también requiere que una entidad revele “cualquier
suceso o transacción que resulte significativo para la comprensión del periodo intermedio actual”.
Por tanto, si la entidad que adopta por primera vez las NIIF no reveló, en sus estados financieros
anuales más recientes, preparados conforme a los PCGA anteriores, información significativa para la
comprensión del periodo intermedio actual, lo hará dentro de la información financiera intermedia,
o bien incluirá en la misma una referencia a otro documento publicado que la contenga.
Apéndice A
Definiciones de términos
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
Costo atribuido (deemed cost)
Un importe usado como sustituto del costo o del costo depreciado en una fecha determinada.

En la depreciación o amortización posterior se supone que la entidad había reconocido inicialmente

el activo o pasivo en la fecha determinada, y que este costo era equivalente al costo atribuido.
Entidad que adopta por primera vez las NIIF (o adoptante por primera vez) (first-time adopter)
La entidad que presenta sus primeros estados financieros conforme a las NIIF.
Estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF (opening IFRS statement of
financial position)
El estado de situación financiera de una entidad en la fecha de transición a las NIIF.
Fecha de transición a las NIIF (date of transition to IFRSs)
El comienzo del primer periodo para el que una entidad presenta información comparativa
completa conforme a las NIIF, en sus primeros estados financieros presentados conforme a las
NIIF.
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) [International Financial Reporting

Standards (IFRSs)]
Normas e Interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad

(IASB). Esas Normas comprenden:
(a) Normas Internacionales de Información Financiera;
(b) las Normas Internacionales de Contabilidad;
(c) Interpretaciones CINIIF; y
(d) Interpretaciones del SIC.1
PCGA anteriores (previous GAAP)
Las bases de contabilización que la entidad que adopta por primera vez las NIIF, utilizaba
inmediatamente antes de aplicar las NIIF.
Primer periodo sobre el que se informa conforme a las NIIF (first IFRS reporting period)
El periodo más reciente sobre el que se informa más reciente cubierto por los primeros estados
financieros conforme a las NIIF de una entidad.
Primeros estados conforme a las NIIF (first IFRS financial statements)
Los primeros estados financieros anuales en los cuales una entidad adopta las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), mediante una declaración, explícita y sin
reservas, de cumplimiento con las NIIF.
Valor razonable Valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se
pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la
fecha de la medición. (Véase la NIIF 13.)

Apéndice E
Exenciones a corto plazo de las NIIF
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
Exención del requerimiento de reexpresar información comparativa para la NIIF 9
En sus primeros estados financieros conforme a las NIIF, una entidad que (a) adopta las NIIF
para periodos anuales que comienzan antes del 1 de enero de 2012 y (b) aplica la NIIF 9 presentará
al menos un año de información comparativa. Sin embargo, esta información comparativa no
necesita cumplir con la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar o NIIF 9, en la
medida en que la información a revelar requerida por la NIIF 7 se relaciona con partidas que están
dentro del alcance de la NIIF 9. Para estas entidades, las referencias a la “fecha de transición a las
NIIF” significará, en el caso de la NIIF 7 y NIIF 9, sólo el comienzo del primer periodo sobre el
que se informa conforme a las NIIF.
Una entidad que elija presentar información comparativa que no cumpla con la NIIF 7 y NIIF
9 en su primer año de transición:
a. Aplicará los requerimientos de reconocimiento y medición de sus PCGA anteriores en

lugar de los requerimientos de la NIIF 9 y a la información comparativa sobre partidas que
estén dentro del alcance de la NIIF 9.
b. Revelará este hecho junto con la base utilizada para preparar esta información.
c. Tratará cualquier ajuste entre el estado de situación financiera en la fecha de presentación
del periodo comparativo (es decir el estado de situación financiera que incluye información
comparativa según PCGA anteriores) y el estado de situación financiera al comienzo
del primer periodo sobre el que se informa conforme a las NIIF (es decir el primer periodo
que incluye información que cumple con la NIIF 7 y la NIIF 9) como que surge de un
cambio en una política contable y proporciona la información a revelar requerida por los
párrafos 28(a) a 28(e) y 28(f )(i) de la NIC 8. El párrafo 28(f )(i) aplicará sólo a los importes
presentados en el estado de situación financiera en la fecha de presentación del periodo
comparativo.
d. Aplicará el párrafo 17(c) de la NIC 1 para proporcionar información a revelar adicional
cuando el cumplimiento con los requerimientos específicos de las NIIF resulten insuficientes
para permitir a los usuarios comprender el impacto de determinadas transacciones, así como
de otros sucesos y condiciones, sobre la situación y el rendimiento financieros de la entidad.
Información a revelar sobre instrumentos financieros
del párrafo 44G de la NIIF 7.3.
del párrafo 44M de la NIIF 7.4.

Beneficios a los empleados
del párrafo 173(b) de la NIC 19.

METODOLOGÍA BÁSICA DE APLICACIÓN DE LA NIIF 1
METODOLOGÍA BÁSICA DE APLICACIÓN

DE LA NIIF 1
Introducción
Las empresas que aplicaran las NIIF pueden encontrar que la conversión es un proceso
complejo, que requerirá de diferentes niveles de cambio.
Su impacto no sólo es contable y tributario, sino que se verá impactado también el sistema
de control interno, el capital humano, la infraestructura de procesos y tecnología, entre otros, que
requerirán una evaluación holística de las actividades internas y el entorno de la entidad.
La presente metodología, está prevista como si usted tuviera que aplicarla.
Metodología básica:
1. Diagnóstico empresarial.
2. Evaluación de las operaciones contables vigentes.
3. Establecer los requerimientos previstos en las NIIF.
4. Efectuar la comparación de los puntos anteriores y formular los ajustes correspondientes.
5. Desarrollar los procesos formales según los requerimientos de las NIIF.
6. Informar sobre los resultados obtenidos en cada una de las partidas analizadas.
1. Alcance y contenido mínimo del diagnóstico empresarial
La realización del diagnóstico implica una de las tareas más importantes porque permitirá
conocer las características de la entidad y fundamentalmente la cultura y filosofía, y comprenderá
básicamente:
a. Efectuar un análisis de las características de la entidad, considerando las siguientes

actividades:
• Financiera: Abarca todo el departamento contable y de gestión de la empresa, evalúa
todos sus números y estudia cuál es su situación actual. Conoce sus inversiones y fuentes
de financiación entre otros.
• Clientes y proveedores: Desde aquí se evalúan todos los datos relacionados con el
comportamiento de los clientes y proveedores.

• Proceso interno: Se centra principalmente en el estudio del control interno y riesgos.

Determinando su calidad y eficacia.
• Personal y sus capacidades: Efectuar un análisis de las capacidades que posee el personal
entidad.
b. Análisis del sistema financiero y del sistema de información vigente.
c. Análisis de la situación de la empresa en el mercado y en su entorno.
d. Examen de la documentación y tratamiento de ella.
e. Evaluación del personal encargado del sistema financieros - contable y considerar la
posibilidad y necesidad de capacitación.
f. Identificar las prioridades y oportunidades para la conversión.
g. Considerar los impactos que podrían generarse como resultado de la implementación.
h. Interdependencia de otras unidades en la implementación.
i. Determinar actividades principales, rutas críticas, procesos, subprocesos, documentación.
Resultado: Conocimiento de las actividades de la empresa.
2. Evaluación de las operaciones contables vigentes
a. Análisis del sistema contable y sus características, así como la frecuencia de preparación de
informes internos.
b. Determinar las normas contables aplicadas por la entidad para la elaboración de sus estados
financieros.
c. Evidenciar si las transacciones y saldos obtenidos están conforme a las normas contables
locales.
d. Establecer si los estados financieros contienen la suficiente y fiable revelación de información.
e. Obtener información de los estados financieros auditados y especialmente de la evaluación
del sistema de control interno practicado, por los auditores externos.
Resultado: Su conocimiento permitirá diseñar la estrategia de implementación.
3. Establecer los requerimientos previstos en las NIIF
a. Considerar para su aplicación las NIIF vigentes a la fecha de la conversión.

b. Determinación de las NIIF con mayor incidencia en la entidad, según el sector y
características de la entidad.
c. Considerar el alcance y contenido de todas y cada una de las normas para la conversión.
d. Preparar un resumen de requerimientos fundamentales previstos en cada una de las normas.
Resultado: Contar con información sobre todas las NIIF, aplicables a la empresa.
4. Efectuar la comparación de las normas contables locales en relación con las NIIF y
formular los ajustes correspondientes

a. Definir y formular las políticas contables que se deben aplicar, con la activa participación
de la gerencia.
b. Considerar las excepciones y exenciones previstas en la NIIF 1, para algunas de las partidas
contables. Toma de decisiones sobre la aplicación de las mismas.
c. El proceso de comparación debe estar destinado a considerar:
• Todos los activos y pasivos permitidos por las NIIF.
• Excluir todos los activos y pasivos que las NIIF no permiten.
• Clasificar a todos los activos, pasivos y patrimonio de acuerdo con las NIIF.
• Medir todas las partidas con arreglo a NIIF.
d. Proceder a la elaboración de los ajustes correspondientes que de conformidad con la
NIIF. Para el registro contable de los ajustes la contra cuenta a aplicar son los resultados
acumulados u otra cuenta de patrimonio.
e. Evaluar sobre inconsistencias y posibles controversias por aplicación de las NIIF, si las
hubiera.
Resultado: Saldos ajustados de conformidad a los requerimientos de las NIIF.
5. Desarrollar los procesos formales según los requerimientos de las NIIF
a. Se deben formalizar por escrito y estar contenidas en el Manual de Políticas Contables,

las políticas contables, procedimientos, métodos y otros, considerados para efectos de la
convergencia,
b. Estructurar los requerimientos de revelación establecidos en las NIIF, de acuerdo a los
requerimientos previstos en cada una de las normas aplicadas en la conversión.
c. Desplegar las herramientas que deben ser aplicados en los procesos y sistemas de
información, incluyendo los requerimientos internos y fiscales.
d. Efectuar un análisis del impacto del cambio y las experiencias obtenidas y los beneficios del
proceso de conversión y realizar el:
• Entrenamiento de directivos y personal superior vinculado con toma de decisiones, en
cada una de las etapas del proceso.
• Entrenamiento en NIIF de mayor impacto aplicables a la organización al personal
directamente relacionado con el proceso contable.
• Entrenamiento en la elaboración y construcción de estados financieros bajo NIIF.
Resultado: Procesos establecidos de información y contables en cumplimiento de los requisitos

previstos en las NIIF.
Conocimiento interno del alcance y contenido de las NIIF.
6. Informar sobre los resultados obtenidos en cada una de las partidas analizadas
a. Preparación de un informe en conclusiones sobre los resultados del cambio, donde se

revele el impacto en los resultados del cambio, los problemas enfrentados y las soluciones
aplicadas.
b. En su caso, para que el cambio sea mantenido, si corresponde formular recomendaciones
sobre capacitación continua del personal, considerando las mejoras que periódicamente se
realizan en las NIIF.
Resultado: Un informe que incluya las conclusiones y pormenores de la ejecución de la

convergencia y en su caso recomendaciones.
CASO PRÁCTICO: PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO - INVENTARIOS
Fábrica de Vidrio Plano LA CRISTALINA
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
Antecedentes del proceso de fabricación del vidrio
El vidrio se fabrica a partir de una mezcla compleja de compuestos vitrificantes, como el

sílice, fundentes, como los álcalis, y estabilizantes, como la cal. Estas materias primas se cargan
en el horno de cubeta (de producción continua) por medio de una tolva. El horno se calienta con
quemadores de gas o petróleo. La llama debe alcanzar una temperatura suficiente, y para ello el aire
de combustión se calienta en unos recuperadores construidos con ladrillos refractarios antes de que
llegue a los quemadores.
El horno tiene dos recuperadores cuyas funciones cambian cada veinte minutos: el primero se
calienta por contacto con los gases ardientes mientras el segundo proporciona el calor acumulado
al aire de combustión. La mezcla se funde (zona de fusión) a unos 1.500 °C y avanza hacia la
zona de enfriamiento, donde tiene lugar el recocido. En el otro extremo del horno se alcanza una
temperatura de 1.200 a 1.800 °C.
El vidrio fundido cae por un canal en una piscina que contiene estaño fundido, controlando la
cantidad por medio de una compuerta de material refractario. Para evitar la oxidación del estaño, la
cámara contiene una atmósfera protectora compuesta de hidrógeno y nitrógeno.
Mientras el vidrio fluye por la piscina de estaño, la temperatura se reduce de manera que la
plancha vaya enfriándose y endureciéndose.
La operación esencial, para garantizar la calidad del vidrio, es la realización de los análisis físicos
y químicos realizados a la materia prima, los cuales verifican el cumplimiento de las especificaciones.
Primero se debe cumplir con el requisito de la granulometría, es decir, el tamaño de los granos de
cada material, el cual, debe estar entre ½ y ¾ de milímetro. Para el feldespato y la arena se debe
cumplir unos requisitos, tales como tener una composición química estable y determinada. La
arena no debe contener arcillas y su contenido de óxidos de hierro debe ser lo más bajo posible. De
acuerdo al resultado del análisis, si el producto está conforme con las especificaciones se define su
disposición para ser utilizado posteriormente; si la materia prima no cumple con las especificaciones
se procede a darles el manejo preestablecido como productos no conformes.

La preparación de la mezcla se puede dividir en cuatro partes:
1. Almacenamiento: consiste en ubicar las distintas materias primas en diferentes sitios de

almacenamiento en donde permanecerán hasta su utilización.
2. Pesaje: siguiendo la formulación previamente establecida se pesa cada uno de los
componentes mediante mecanismos automáticos y en las proporciones determinadas.
3. Mezclado: Luego de ser pesadas cada una de las materias primas, son enviadas a las
mezcladoras en donde, por un tiempo previamente establecido y con una adición específica
de agua, los componentes son mezclados totalmente.
4. Transporte: Finalmente la mezcla es enviada por medio de elevadores y transportadores
hasta los silos donde queda finalmente lista para ser cargada al horno.
El horno es el sitio donde se lleva a cabo la fusión de las materias primas. Consiste en un
recipiente rectangular construido con materiales refractarios resistentes al desgaste producido por el
vidrio líquido y las llamas. El horno utiliza como combustible el Crudo de Castilla para producir
el calor, por medio de dos quemadores, los cuales funcionan alternadamente veinte veces cada uno.
Por uno de sus extremos se carga la mezcla, mientras que por el otro se extrae el vidrio fundido.
Posteriormente hay una entrada de aire de 1000ºC, con el fin de enfriar el vidrio que se encuentra
dentro del horno. Los gases producidos por el horno son expulsados por lo regeneradores (1300ºC).
El primer proceso que se identifica claramente en el horno es el de fusión; aquí todas las materias
primas no son propiamente fundidas, sino que al suministrarles calor primero se descomponen
y después reaccionan; así pues los componentes que poseen menor punto de fusión se vuelven
líquidos más rápido que los que tienen mayor punto de fusión (para la sílice es mayor de 1600ºC,
y para el casco entre 1050 y 1100ºC); a medida que va aumentando la temperatura estos últimos
también se funden y desaparecen como materiales cristalinos.
A continuación se realiza el proceso de refinación, en el cual se eliminan las “semillas” (gran

número de pequeñas burbujas que se originan a partir de las reacciones de las materias primas); este
proceso empieza casi simultáneamente con el proceso de fusión y continúa hasta que la mezcla de
materias primas esté completamente líquida.
Luego el vidrio fundido pasa a un segundo tanque, llamado tanque de refinación, donde se
intenta igualar la temperatura del vidrio en toda su extensión, para posteriormente repartirlo a las
máquinas formadoras por medio de los canales.
Ahora está suficientemente frío para poder ser cortado, lo cual es realizado por rodillos de corte
montados sobre puentes de corte longitudinales y transversales, que permiten obtener los tamaños
individuales requeridos.
Las piezas separadas son removidas de la línea de producción por brazos robóticos con ventosas
que toman el vidrio.
Previo al corte se realiza una inspección con rayos láser para identificar posibles defectos en el
vidrio. Esta información es transmitida a una computadora que permite que se corte el defecto y

reenviar el trozo de vidrio defectuoso al horno de fusión. Los bordes recortados de la cinta de vidrio
también son reenviados al horno.
Almacenamiento y despacho:
El producto terminado es transportado a las bodegas de almacenamiento, en donde queda listo

para ser despachado al cliente respectivo.
Tipos de vidrio procesado en la empresa
Los vidrios procesados son vidrios producidos a partir de float básico, incoloro o color. Los
vidrios procesados por la fábrica pueden cumplir varias importantes funciones, dependiendo de su
conformación, como ser:
• de seguridad
• de aislantes térmicos
• de aislantes acústicos
• decorativos
Los vidrios térmicamente tratados pueden ser de dos tipos, dependiendo de la velocidad de
enfriamiento a la que haya sido sometido durante su fabricación:
• Templado: aquí el enfriamiento es muy rápido.

• Termo endurecido: el enfriamiento es más lento.
Una propiedad muy importante del vidrio templado es que debido a las elevadas tensiones a las
que ha sido sometido, una vez que inicia la rotura ésta se propaga rápidamente debido a la liberación
de energía que se produce. Como consecuencia de ello, el vidrio se desintegra en pequeños fragmentos
que no causan heridas cortantes o lacerante serias, como la que causaría los bordes filosos de pequeños
trozos de vidrio recocido. Por este motivo el vidrio templado es considerado un vidrio de seguridad.
La elección del espesor correcto de vidrio depende del tamaño del mismo y la presión de viento
que soportará; se calcula de acuerdo a la Norma IRAM 12565.
Maquinaria y equipo utilizado:
• Terrenos
• Planta de producción
• Hornos rotatorios para el proceso del vidrio
• Fresadoras
• Maquinaria para canteado y biselado de vidrio
• Pulidoras
• Ventosas para manipulación de vidrio
• Garfias para movimiento de paquetes de vidrio
• Sierras de corte vertical

• Cargadores automáticos para líneas de doble acristalamiento

• Cintas transportadoras de correas y rodillos
• Carros de plataforma giratoria
• Laboratorios de granulometría y control de calidad
• Muebles y enseres
• Equipos de computación
• Vehículos
Proceso de conversión a NIIF
Elaborar una matriz que permita reflejar efectos del desarrollo de la convergencia, con base en él
siguiente modelo que permitirá una visión global del tema sujeto a conversión, con las siguientes columnas:
1. Resultados del diagnóstico.

2. Evaluación de la aplicación de las operaciones contables vigentes.
3. Requerimientos previstos en la NIIF 1 y (NIC 2 o NIC 16).
4. Comparación de los puntos 2 y 3.
5. Desarrollar procesos formales previstos en la NIIF 1.
6. Informe de resultados.
Resultados del diagnostico del rubro
Conforme se expreso en la introducción, es una empresa de carácter industrial que opera las
24 horas del día, con tres turnos de trabajadores, en razón de contar con hornos que deben estar
permanentemente prendidos.
Los insumos utilizados para la producción, son controlados mediante un sistema computarizado,
que registra el bien desde su imputación inicial.
El sistema permite calcular la depreciación de la gestión y su acumulación, efectuar las

reexpresiones de valor de acuerdo con la Norma de Contabilidad Nº 3 y la Resolución 01/2008, y
registrar las altas y bajas de bienes.
No existe una política de capitalización formal, las bajas se efectúan cuando los bienes ya
no son utilizables, aspecto que es determinado con base en inventarios anuales, que implican un
recuento físico y verificación del estado de conservación.
La cantidad de bienes que conforman este rubro es significativa, por el tipo de actividad que realiza
la empresa; aspecto por el cual la evaluación de los activos que conforman el rubro será dificultoso.
El personal encargado del control de estos activos, es de cuatro funcionarios, ninguno de ellos
profesional.
Considerando la forma de registro contable y control practicado por la empresa, los resultados
de la aplicación de la NIIF 1: son inciertos.

Resultados evaluación de las operaciones contables vigentes:
El conjunto de activos, mencionados en la introducción, son registrados en el momento de

su reconocimiento a su costo histórico, mismo que es actualizado en forma anual con respecto
a las variaciones de la Unidad de Fomento de la Vivienda (UFV). Los importes obtenidos en la
reexpresión practicada, no son comparados con su valor recuperable, conforme establece la Norma
Contable Nº 3, vigente a la fecha. De acuerdo con esta norma, como valor recuperable se debe
entender al mayor entre el valor neto de realización y el de utilización económica.
Los métodos y tasas de depreciación, utilizados por la empresa son básicamente las previstas
en las normas tributarias, que difieren significativamente de los que son aceptables según las NIIF.
La gerencia informó que los métodos y tasas adoptados, fueron establecidos únicamente con
fines tributarios y, en su criterio no reflejan una estimación razonable de la vida útil del activo,
considerando el avance tecnológico de estos bienes.
La aplicación de estos porcentajes de depreciación, aplicada de manera consistente de un

ejercicio a otro.
Los activos no son objeto de evaluación periódica respecto de sus características de generadoras de
flujos de efectivo, y no se considera ningún deterioro, ni cambios en su vida útil o método de depreciación.
El saldo en la fecha de conversión de los activos, sus vidas útiles y la depreciación acumulada,
es como sigue:
Vida útil Depreciación

Concepto Costo Bs
años acumulada
Terreno 500.000 -.- -.-
Planta de producción 2.500.000 40 312.500
Hornos rotatorios para el proceso del vidrio 800.000 12 33.333
Fresadoras 120.000 12 50.000
Maquinaria para canteado y biselado de vidrio 115.000 12 47.917
Pulidoras 95.000 12 39.583
Ventosas para manipulación de vidrio 73.000 12 30.417
Garfias para movimiento de paquetes de vidrio 120.000 12 50.000
Sierras de corte vertical 81.000 12 33.750
Cargadores automáticos para líneas de doble
231.000 12 96.250
acristalamiento
Cintas transportadoras de correas y rodillos 96.000 12 40.000
Carros de plataforma giratoria 64.000 12 26.667
Laboratorios de granulometría y control de
149.000 15 49.667
calidad
Muebles y enseres 203.000 10 101.500
Equipos de computación 187.000 5 112.200
Vehículos 420.000 5 105.000

La planta y sus principales componentes fueron adquiridos hace 5 años. El equipo de

computación y vehículos fueron adquiridos hacen 3 años.
La empresa en atención a recomendaciones técnicas decidió que estando sus activos

contaminados y no reflejar los valores razonables debido al avance tecnológico, contrato los servicios
de una consultora especializada para la revalorización de la totalidad de sus activos, cuyo informe
técnico aprobado por la gerencia de la empresa, revela los siguientes resultados:
Saldo Valor
Concepto Vida útil
contable revalorizado
Terreno 500.000 610.000 -.-
Planta de producción 2.187.500 1.860.000 40
Hornos rotatorios para el proceso del vidrio 766.667 750.000 5
Fresadoras 70.000 63.000 5
Maquinaria para canteado y biselado de vidrio 67.083 65.000 4
Pulidoras 55.417 48.500 5
Ventosas para manipulación de vidrio 42.583 39.600 4
Garfias para movimiento de paquetes de vidrio 70.000 64.000 4
Sierras de corte vertical 47.250 39.800 4
Cargadores automáticos para líneas de doble
134.750 125.000 4
acristalamiento
Cintas transportadoras de correas y rodillos 56.000 49.000 5
Carros de plataforma giratoria 37.333 32.500 4
Laboratorios de granulometría y control de
99.333 86.000 10
calidad
Muebles y enseres 101.500 101.500 5
Equipos de computación 74.800 56.000 2
Vehículos 315.000 285.000 2
La empresa utilizó como procedimiento para efectos de la revalorización, la baja de las

depreciaciones acumuladas y formuló su informe sobre los saldos netos.

Los asientos de ajuste propuestos por la consultora fueron:
Para dar de baja la depreciación acumulada:

Rg Depreciación acumulada de Planta de producción 312.500
Rg Hornos rotatorios para el proceso del vidrio 33.333
Rg Fresadoras 50.000
Rg Maquinaria para canteado y biselado de vidrio 47.917
Rg Pulidoras 39.583
Rg Ventosas para manipulación de vidrio 30.417
Rg Garfias para movimiento de paquetes de vidrio 50.000
Rg Sierras de corte vertical 33.750
Rg Cargadores automáticos para líneas de doble
acristalamiento 96.250
Rg Cintas transportadoras de correas y rodillos 40.000
Rg Carros de plataforma giratoria 26.667
Rg Laboratorios de granulometría y control de
calidad 49.667
Rg Muebles y enseres 101.500
Rg Equipos de computación 112.200
Rg Vehículos 105.000
A Hornos rotatorios para el proceso del vidrio 33.333
A Fresadoras 50.000
A Maquinaria para canteado y biselado de vidrio 47.917
A Pulidoras 39.583
A Ventosas para manipulación de vidrio 30.417
A Garfias para movimiento de paquetes de vidrio 50.000
A Sierras de corte vertical 33.750
A Cargadores automáticos para líneas de doble
A Cintas transportadoras de correas y rodillos 40.000
A Carros de plataforma giratoria 26.667
A Laboratorios de granulometría y control de
calidad 49.667
A Muebles y enseres 101.500
A Equipos de computación 112.200
A Vehículos 105.000

Para contabilizar la revalorización:

A Terrenos 110.000
R Perdida en la revalorización de activos 460.226
A Hornos rotatorios para el proceso del vidrio 16.667
A Fresadoras 7.000
A Maquinaria para canteado y biselado de vidrio 2.083
A Pulidoras 6.917
A Ventosas para manipulación de vidrio 2.983
A Garfias para movimiento de paquetes de vidrio 6.000
A Sierras de corte vertical 7.450
A Cargadores automáticos para líneas de doble
A Cintas transportadoras de correas y rodillos 7.000
A Carros de plataforma giratoria 4.833
A Laboratorios de granulometría y control de
calidad 13.333
A Equipos de computación 18.800
A Vehículos 30.000
Pr Reserva por revalorización 110.000
Por la revalorización de los activos de la empresa,
informe técnico adjunto, etc.
En la revalorización se evidenció que no se efectuó estimación alguna referente al

desmantelamiento futuro de la planta, a la fecha de su vida útil, de manera tal que se determinó el
monto actualizado, considerando la tasa de interés activa a la fecha, siendo el monto estimado de
Bs 250.560; proponiendo el siguiente asiento contable:

P Provisión para desmantelamiento de la planta 250.560
Para registrar el desmantelamiento futuro de la
planta, su importe fue actualizado a la fecha, etc.
La gerencia considera que estos asientos contables deben ser incorporados en la conversión a
NIIF.
Requerimientos de la NIC 16:
Se reconocen como activos cuando sea probable que los beneficios económicos
futuros asociados con el activo fluyan para la entidad, y el costo del activo se pueda medir
fiablemente.
En la fecha de preparación de estados financieros, la norma permite la selección del modelo

de contabilidad:

• Modelo del costo: el activo se lleva al costo menos la depreciación acumulada y el deterioro
de valor acumulado; o
• Modelo de revaluación: el activo se lleva a la cantidad revaluada, la cual es el valor razonable
a la fecha de revaluación menos la depreciación subsiguiente y el deterioro de valor.
Si la empresa aplica el modelo de revaluación, estas se llevan a cabo regularmente a todos los
elementos de una clase.
• Los incrementos se acreditan en el patrimonio.

• Las disminuciones de los bienes revaluados, se cargan primero contra la reserva por revaluación
relacionado con el activo específico, y cualquier exceso contra la el resultado del periodo.
Los componentes del activo con diferentes patrones de beneficios se deprecian por separado;
así como, establece la depreciación por separado de cada componente del activo que tenga un costo
significativo en relación al total de la partida.
El método de depreciación debe reflejar el patrón de consumo del beneficio.
La vida útil se debe revisar anualmente.
El deterioro de los activos se valora según el NIC 36.
Requerimientos de la NIIF 1:
apertura con arreglo a las NIIF y a lo largo de todos los ejercicios: que pueden diferir de las que se
aplicaba con arreglo a sus normas anteriores.
La entidad reconocerá los ajustes, en la fecha de transición a las NIIF, directamente en los
resultados acumulados o, si fuera apropiado, en otra categoría del patrimonio.
Si los métodos y tasas de depreciación de la entidad, no son aceptables al aplicar las NIIF,
contabilizará los posibles cambios de la vida útil estimada o del patrón de depreciación de forma
prospectiva, es decir, desde el momento en que se haga dicho cambio en la estimación (NIC 8).
Si tales diferencias tuvieran un efecto relevante en los estados financieros, la entidad ajustará
retroactivamente la depreciación acumulada en su estado de situación financiera de apertura NIIF,
de forma que satisfaga los criterios de la NIIF.
La entidad puede elegir el empleo de uno de los siguientes importes como costo atribuido:
• El valor razonable: en la fecha de transición a las NIIF, en cuyo caso la entidad revelará las
informaciones exigidas por la NIIF;
• El importe que proceda de la revaluación según las normas anteriores, siempre que satisfaga
los criterios de la NIIF;
• El valor razonable en la fecha de un hecho tal como una privatización o una oferta pública
de compra.

La depreciación posterior se basará en ese costo atribuido, y deberá comenzar en la fecha para
la que la entidad fijó la medición del valor razonable o la revaluación.
Si la entidad hubiera adoptado como política contable el modelo de revaluación de la NIC 16,
la reserva de revaluación en la fecha de transición a las NIIF se basará en la comparación del importe
en libros del activo en esa fecha con su costo o costo atribuido.
Si el costo atribuido es el valor razonable en la fecha de transición a las NIIF, la entidad revelará
las informaciones exigidas por la NIIF.
Si las revaluaciones, efectuadas por la empresa no cumplen con los criterios contenidos en la
NIIF, la entidad medirá los activos revaluados en su estado de situación financiera de apertura según
una de las siguientes bases:
• Costo o costo atribuido, menos cualquier depreciación acumulada y cualquier pérdida por
deterioro acumulada según el modelo del costo de la NIC 16;
• Costo atribuido, que vendrá dado por el valor razonable en la fecha de transición a las
NIIF; o
• Importe revaluado, si la entidad adopta como política contable para todas las partidas de
una misma clase de propiedades, planta y equipo, el modelo de revaluación establecido en
la NIC 16.
La entidad aplicará la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes para

el reconocimiento y medición de cualquier provisión resultante, si tiene que desmantelar o retirar el
activo y restaurar el lugar sobre el que se asienta.
Resultados de la comparación de los puntos anteriores
Establecer las diferencias que emergen de los criterios aplicados por la empresa respecto de las
bases demandadas por la NIC 16 y NIIF 1.
Identificar las diferencias y diseñar los procedimientos aplicables para la realización de los
ajustes necesarios para poder contar con un Estado de Situación Financiera Inicial acorde a los
requerimientos de la NIIF 1 y se convierta en el primer Estado de Situación Financiera con la
aplicación de las NIIF.
Considerando que la empresa efectuo el revaluo de sus bienes previo a la fecha de conversión
los saldos que se reflejaran en el estado inicial serán:

Valor
Concepto
revalorizado
Terreno 610.000
Planta de producción* 2.110.560
Hornos rotatorios para el proceso del vidrio 750.000
Fresadoras 63.000
Maquinaria para canteado y biselado de vidrio 65.000
Pulidoras 48.500
Ventosas para manipulación de vidrio 39.600
Garfias para movimiento de paquetes de vidrio 64.000
Sierras de corte vertical 39.800
Cargadores automáticos para líneas de doble acristalamiento 125.000
Cintas transportadoras de correas y rodillos 49.000
Carros de plataforma giratoria 32.500
Laboratorios de granulometría y control de calidad 86.000
Muebles y enseres 101.500
Equipos de computación 56.000
Vehículos 285.000
* incluye el desmantelamiento futuro
Resultados del desarrollo de los procesos formales según NIIF 1:
Formular políticas destinadas a la gestión de los bienes de este rubro, consistentes básicamente en:
• Política de capitalización
• Definición de los métodos de depreciación aplicable, acorde al patrón de consumo del
beneficio.
• Bases para la revisión anual de la vida útil y la consideración de la vida económica de estos
bienes.
Estructuración de los requerimientos de revelación en las notas a los estados financieros

requeridos en las NIC 16 y NIIF 1.
Informe final
Presentar en el informe general, un informe sobre los resultados e impacto de la convergencia

en este rubro.
Si corresponde formular recomendaciones sobre capacitación continua del personal,

considerando las mejoras que periódicamente se realizan en las NIIF.
INVENTARIOS
Resultados del diagnostico del rubro
La empresa posee dos almacenes:

• Para insumos de la producción.

• Productos terminados.
Para efectos de la conversión el análisis se centrará en las existencias del almacén de productos
terminados.
La empresa no cuenta con un sistema de costos establecido, determinando el costo mediante

la aplicación del método costos históricos que se calculan al terminarse la producción de los
artículos en cuestión o después de terminarlos. Expresan que las cifras sólo tienen valor desde
un punto de vista histórico. No es factible determinar ineficiencias y errores en la producción,
hasta después de que se ha producido el daño. Este procedimiento para analizar los costos exige el
uso de cálculos de costos predeterminados, práctica que se utiliza desde el inicio de operaciones,
hacen cinco años.
Para el costeo de sus existencias se aplica el método de costo promedio ponderado, que es
aplicado mediante un sistema computarizado.
De acuerdo con los funcionarios del área contable consideran como inventario de productos
terminados:
• Poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación.

• En proceso de producción con vistas a esa venta.
Resultados evaluación de las operaciones contables vigentes:
Los costos de los inventarios, en la fecha de corte de operaciones son presentados al costo de
producción reexpresados por la Unidad de Fomento de la Vivienda (UFV), que no son comparados
con sus valores de mercado. De acuerdo con la Norma Contable Nº 3, los inventarios se deben
presentar al costo o mercado el que fuera menor.
La entidad tiene un nivel de rotación de sus inventarios de 12 veces al año, de manera tal que
los saldos que presenta al final de la gestión corresponden básicamente a productos fabricados en el
mes de diciembre, excepto algunos saldos, relativamente pequeños, en espesor de 8 y 10 mm, que
tienen poco movimiento.
Para efectos de reexpresión de los inventarios en la fecha de corte de operaciones, si fuera

necesario, se compone de dos acciones que se deben ejecutar:
1. Análisis cuantitativo
Inventario en la fecha de corte de operaciones x factor de reexpresión = inventario reexpresado
2. Análisis cualitativo:
Inventario reexpresado ≤ costo o mercado = inventario a reflejar en los estados financieros

Este análisis no fue practicado por la empresa, de manera tal que los inventarios que presenta
en la fecha de corte de operaciones estan sobre estimado, por la reexpresión ejecutada.
Adicionalmente, las técnicas para efectos de comparación, previstas en la norma señalan:
• Comparación de cada uno de los ítems o tipos de artículo del inventario reexpresado con
el valor de mercado de cada uno de ellos.
• Comparación de cada clase de artículos del inventario reexpresado con el valor de mercado
de cada clase.
• Comparación del total del inventario reexpresado, con el valor de mercado del mismo
Las alternativas para determinar el valor de mercado, para bienes producidos señalan que es: Al
costo de producción a la fecha de cierre, en las condiciones habituales de producción de la empresa.
Los inventarios tienen la siguiente composición:
Gama de producto - Dimensiones estándar
Ancho: 3.210mm.
Inventario por espesor y longitud en la fecha de corte de operaciones:
Espesor Longitud mm
mm 1.500 1.800 2010 2.250 2.400 2.550 6.000
2 300 340 210 180 210 260 102
3 180 265 178 120 178 200 153
4 78 102 209 85 159 123 85
5 36 81 105 107 89 94 56
6 41 -.- 78 51 37 78 -.-
8 52 56 -.- -.- -.- -.- 9
10 45 32 12 -.- -.- 5 -.-
12 25 12 -.- -.- -.- -.- 5
Tabla de costo de fabricación:
Espesor Costo por longitud mm

mm 1.500 1.800 2010 2.250 2.400 2.550 6.000
2 10 12 14 16 18 20 22
3 12 14 16 18 20 22 24
4 14 16 18 20 22 24 26
5 16 18 20 22 24 26 28
6 18 20 22 24 26 28 30
8 20 22 24 26 28 30 32
10 22 24 26 28 30 32 34
12 24 26 28 30 32 34 36

La empresa tiene como política incrementar el 30% al costo de fabricación, para determinar el
precio de venta, cualquiera sea el espesor o longitud.
Inventario al costo:
Espesor Longitud mm en bolivianos

mm 1.500 1.800 2010 2.250 2.400 2.550 6.000
2 3.000 4.080 2.940 2.880 3.780 5.200 2.244
3 2.160 3.710 2.848 2.160 3.560 4.400 3.672
4 1.092 1.632 3.762 1.700 3.498 2.952 2.210
5 576 1.458 2.100 2.354 2.136 2.444 1.568
6 738 -.- 1.716 1.224 962 2.184 -.-
8 1.040 1.232 -.- -.- -.- -.- 288
10 990 768 312 -.- -.- 160 -.-
12 600 312 -.- -.- -.- -.- 180
Resumen del inventario:
Espesor mm Importe Bs
2 24.124
3 22.510
4 16.846
5 12.636
6 6.824
8 2.560
10 2.230
12 1.092
Total 88.822
La empresa emergente de la reexpresión practicada en el importe final al costo, por el factor

UFV presenta en sus estados financieros el importe de Bs 92.372, el diferencial es imputado a:
Ajuste por inflación y tenencia de bienes. Las existencias son ajustadas a este importe de manera
específica.
Requerimientos de la NIC 2:
Señala que la determinación de los costos de transformación se efectuará mediante la aplicación

de procedimientos que permitan el registro de aquellos costos directamente relacionados con las
unidades producidas, resuman, analicen e interpreten los detalles de los costos de materiales y mano
de obra, y gastos indirectos para producir un bien. También comprenderán una parte, calculada
de forma sistemática, de los costos indirectos, variables o fijos, en los que se haya incurrido para
transformar las materias primas en productos terminados.
El proceso de distribución de los costos indirectos fijos a los costos de transformación se basará
en la capacidad normal de trabajo de los medios de producción. Capacidad normal es la producción

que se espera conseguir en circunstancias normales, considerando el promedio de varios periodos o

temporadas, y teniendo en cuenta la pérdida de capacidad que resulta de las operaciones previstas
de mantenimiento. Puede usarse el nivel real de producción siempre que se aproxime a la capacidad
normal.
La cantidad de costo indirecto fijo distribuido a cada unidad de producción no se incrementará

como consecuencia de un nivel bajo de producción, ni por la existencia de capacidad ociosa. Los
costos indirectos no distribuidos se reconocerán como gastos del periodo en que han sido incurridos.
En periodos de producción anormalmente alta, la cantidad de costo indirecto distribuido a cada
unidad de producción se disminuirá, de manera que no se valoren los inventarios por encima del
costo. Los costos indirectos variables se distribuirán, a cada unidad de producción, sobre la base del
nivel real de uso de los medios de producción.
La determinación de los costos implicará la utilización de métodos de costeo tales como:

Costeo por procesos; Costos estimados y Costos estándar:
Los inventarios se medirán, en la fecha de corte de operaciones, al costo o al valor neto

realizable, según cuál sea menor.
El valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la

operación menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a
cabo la venta. Este valor hace referencia al importe neto que la entidad espera obtener por la venta
de los inventarios, en el curso normal de la operación. El valor neto realizable es un valor específico
para la entidad que puede no ser igual al valor razonable menos los costos de venta.
Para efectos de determinación del costo de los inventarios, se aplicarán los métodos de Primera
Entrada Primera Salida (PEPS) o costo promedio ponderado (CPP). La entidad utilizará el mismo
método de costeo para todos los inventarios que tengan una naturaleza y uso similares.
Las estimaciones del valor neto realizable se basarán en la información más fiable de que se
disponga, en el momento de hacerlas, acerca del importe por el que se espera realizar los inventarios.
Estas estimaciones tendrán en consideración las fluctuaciones de precios o costos relacionados
directamente con los hechos posteriores al cierre, en la medida que esos hechos confirmen
condiciones existentes al final del periodo.
Al hacer las estimaciones del valor neto realizable, se tendrá en consideración el propósito para
el que se mantienen los inventarios.
Requerimientos de la NIIF 1:
apertura con arreglo a las NIIF y a lo largo de todos los ejercicios: que pueden diferir de las que se
aplicaba con arreglo a sus normas anteriores.
La entidad reconocerá los ajustes, en la fecha de transición a las NIIF, directamente en los
resultados acumulados o, si fuera apropiado, en otra categoría del patrimonio.

Resultados de la comparación de los puntos anteriores
Establecer las diferencias que emergen de los criterios aplicados por la empresa respecto de las
bases demandadas por la NIC 2 y NIIF 1.
Identificar las diferencias y diseñar los procedimientos aplicables para la realización de los
ajustes necesarios para poder contar con un Estado de Situación Financiera Inicial acorde a los
requerimientos de la NIIF 1 y se convierta en el primer Estado de Situación Financiera con la
aplicación de las NIIF.
Conforme lo establecido en la NIC 2, los inventarios, en la fecha de corte de operaciones, se

debe presentar al costo o valor neto realizable, en tal virtud los inventarios, fueron ajustados de la
siguiente manera:

R Resultados acumulados 4.550
A Inventario de productos terminados 4.550
Para registrar el ajuste a los inventarios y reflejar su saldo conforme a
la NIC 2, siendo el saldo ajustado de Bs 88.822, etc.
Resultados del desarrollo de los procesos formales según NIIF 1:
Formular políticas destinadas a la gestión de los inventarios, consistentes básicamente en:
• Política de capitalización de los costos de fabricación.

• Definición del método de costeo de las existencias.
Estructuración de los requerimientos de revelación en las notas a los estados financieros

requeridos en las NIC 2 y NIIF 1.
Informe final
Presentar en el informe general, un informe sobre los resultados e impacto de la convergencia

en este rubro.
Si corresponde formular recomendaciones sobre capacitación continua del personal,

considerando las mejoras que periódicamente se realizan en las NIIF.

GLOSARIO DE TÉRMINOS
Este Glosario ha sido extraído de las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF) incluyendo las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) emitidas por el IASB
al 31 de diciembre de 2012.
CONCEPTO DETALLE NORMA

Acción ordinaria Instrumento de patrimonio que está subordinado a todas las demás clases de NIC 33
(ordinary share) instrumentos de patrimonio.
Acción ordinaria Instrumento financiero u otro contrato que pueda dar derecho a su poseedor a
potencial recibir acciones ordinarias. NIC 33
(potential ordinary
share)
Acciones ordinarias de Acciones ordinarias que se emiten a cambio de un desembolso en efectivo
emisión condicionada pequeño o nulo o de otra aportación, siempre y cuando se satisfagan las NIC 33
(contingently issuable condiciones predeterminadas en un acuerdo condicionado de emisión de
ordinary shares) acciones.
La gestión, por parte de una entidad, de la transformación y recolección de
Actividad agrícola NIC 41
activos biológicos, para destinarlos a la venta, para convertirlos en productos
(agricultural activity)
agrícolas o en otros activos biológicos adicionales.
Actividades de Actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales
NIC 7
financiación propios y de los préstamos tomados por parte de la entidad.
(financing activities)
Actividades de Las de adquisición y disposición de activos a largo plazo, así como otras
NIC 7
inversión inversiones no incluidas en los equivalentes al efectivo.
(investing activities)
Actividades de Las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades
NIC 7
operación ordinarias de la entidad, y otras actividades que no son de inversión ni de
(operating activities) financiación.
Actividades relevantes A efectos de la NIIF 10, las actividades relevantes son aquellas de la participada NIIF 10
(relevant activities) que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada.
Activo biológico Un animal vivo o una planta. NIC 41
(biological asset)
Un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de sucesos pasados, cuya
Activo contingente existencia ha de ser confirmada sólo porque ocurra, o en su caso porque deje NIC 37
(contingent asset) de ocurrir, uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente
bajo el control de la entidad.

Una entidad clasificará un activo como corriente cuando:

(a) espera realizar el activo o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su
ciclo normal de operación;
(b) mantiene el activo principalmente con fines de negociación;
(c) espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes después del NIC 1
Activo corriente
periodo sobre el que se informa; o NIIF 5
(current asset)
(d) el activo es efectivo o equivalente al efectivo (como se define en la NIC
7) a menos que éste se encuentre restringido y no pueda ser intercambiado ni
utilizado para cancelar un pasivo por un ejercicio mínimo de
doce meses después del ejercicio sobre el que se informa.
Una entidad clasificará todos los demás activos como no corrientes.
Activo cualificado Activo que requiere, necesariamente, de un periodo sustancial antes de estar NIC 23
(qualifying asset) listo para su uso o para su venta, lo que esté proyectado.
Un activo financiero o pasivo financiero que:

Activo financiero o
(a) se compra o se incurre en él principalmente con el objetivo de venderlo o de
pasivo financiero
volver a comprarlo en un futuro cercano;
mantenido para
(b) en su reconocimiento inicial es parte de una cartera de instrumentos
negociar NIIF 9
financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para la cual existe
(financial asset or
evidencia de un patrón real reciente de obtención de beneficios a corto plazo; o
financial liability held
(c) es un derivado (excepto un derivado que sea un contrato de garantía
for trading)
financiera o haya sido designado como un instrumento de cobertura eficaz).
Cualquier activo que es:

(a) efectivo;
(b) un instrumento de patrimonio de otra entidad;
(c) Un derecho contractual:
(i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
(ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad; o
(d) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de
patrimonio propio de la entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar
obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio
Activo financiero
propios, o NIC 32
(financial asset)
(ii) un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante una
forma distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro activo
financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de
la entidad. A estos efectos los instrumentos de patrimonio propio de la entidad
no incluyen los instrumentos financieros con opción de venta clasificados
como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B de la
NIC 32, instrumentos que imponen una obligación a la entidad de entregar a
terceros una participación proporcional de los activos netos de la entidad solo en
el momento de la liquidación y se clasifican como instrumentos de patrimonio
de acuerdo con los párrafos 16C y 16D de la NIC 32, o los instrumentos que
son contratos para la recepción o entrega futura de instrumentos de patrimonio
propios de la entidad.
Activo intangible Un activo identificable, de carácter no monetario y sin sustancia física. NIC 38
(intangible asset) NIIF 3
Activo no corriente Un activo que no cumple la definición de activo corriente. NIIF 5

(noncurrent asset)
Un recurso: NIC 38.

Activo
(a) controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados; y MC
(asset)
(b) del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.

Activos comunes de la Activos, diferentes de la plusvalía, que contribuyen a la obtención de flujos de

NIC 36
compañía efectivo futuros en la unidad generadora de efectivo que se está considerando y
(corporate assets) en las demás unidades generadoras de efectivo.
Activos de un plan de (a) Activos poseídos por un fondo de beneficios a largo plazo para los
beneficios a empleados empleados, y NIC 19
[plan assets (of an (b) las pólizas de seguro aptas.
employee benefit plan)]
Activos derivados de Los derechos contractuales netos de una aseguradora, que se derivan de un
NIIF 4
contratos de seguro contrato de seguro.
(insurance asset)
Activos derivados de Los derechos contractuales netos del cedente, en un contrato de reaseguro.
NIIF 4
reaseguro cedido
(reinsurance assets)
Activos monetarios Dinero tenido y activos por los que se van a recibir unas cantidades fijas o NIC 38
(monetary assets) determinables de dinero.
Activos netos Activos del plan menos obligaciones del mismo diferentes del valor actuarial
disponibles para el presente de los beneficios prometidos.
NIC 26
pago de beneficios
(net assets available for
benefits)
Activos para Desembolsos relacionados con la exploración y evaluación reconocidos como
exploración y activos de acuerdo con la política contable de la entidad.
NIIF 6
evaluación
(exploration and
evaluation assets)
Cantidades de impuestos sobre las ganancias a recuperar en periodos futuros,
relacionadas con:
Activos por impuestos (a) las diferencias temporarias deducibles;
NIC 12
diferidos (b) la compensación de pérdidas obtenidas en periodos anteriores, que todavía
(deferred tax assets) no hayan sido objeto de deducción fiscal; y
(c) la compensación de créditos no utilizados
procedentes de periodos anteriores.
Un acuerdo entre la entidad u otra entidad del grupo 4 o cualquier accionista
de cualquier entidad del grupo) y un tercero (incluyendo un empleado) que
otorga el derecho al tercero a recibir
Acuerdo con pagos (a) efectivo u otros activos de la entidad por importes que están basados en
basados en acciones el precio (o valor) de instrumentos de patrimonio (incluyendo acciones u NIIF 2
(share-based payment opciones sobre acciones) de la entidad o de otra entidad del grupo, o
arrangement) (b) instrumentos de patrimonio (incluyendo acciones u opciones sobre
acciones) de la entidad o de otra entidad del grupo, siempre que se cumplan
las condiciones para la consolidación (o irrevocabilidad) de la concesión, si las
hubiera.
Acuerdo condicionado Un acuerdo para emitir acciones que depende del
de emisión de acciones cumplimiento de ciertas condiciones predeterminadas. NIC 33
(contingent share
agreement)
Un acuerdo por el cual dos o más partes tienen control conjunto. NIC 28
Acuerdo conjunto
NIIF 11
(joint arrangement)
Adquirente La entidad que obtiene el control de la adquirida. NIIF 3

(acquirer)
Adquirida El negocio o negocios cuyo control obtiene la adquirente en una combinación NIIF 3
(acquiree) de negocios.

Ajustes por experiencia Los efectos de las diferencias entre suposiciones actuariales previas y los sucesos
NIC 19
(experience efectivamente ocurridos.
adjustments)
Altamente probable Con una probabilidad significativamente mayor de que ocurra que de que no NIIF 5
(highly probable) ocurra.
Amortización Distribución sistemática del importe depreciable de un activo a lo largo de su
NIC 36
(depreciación) vida útil.
NIC 38
[amortisation
(depreciation)]
El aumento en las ganancias por acción o la reducción en las pérdidas por
Antidilución acción al suponer que los instrumentos convertibles se van a convertir, que las NIC 33
(antidilution) opciones o certificados de opción para suscribir título se van a ejercitar o que se
emitirán acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones previstas.
La aplicación prospectiva de un cambio en una política contable y del
reconocimiento del efecto de un cambio en una estimación contable consiste,
Aplicación prospectiva
respectivamente, en:
(prospective NIC 8.5
(a) la aplicación de la nueva política contable a las transacciones, otros sucesos y
application)
condiciones ocurridos tras la fecha en que se cambió la política; y
(b) el reconocimiento del efecto del cambio en la estimación contable para el
periodo corriente y los periodos futuros afectados por dicho cambio.
Aplicación retroactiva Consiste en aplicar una nueva política contable a transacciones, otros sucesos y
NIC 8
(retrospective condiciones, como si ella se hubiera aplicado siempre.
application)
Arrendamiento Un arrendamiento que transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas
NIC 17
financiero inherentes a la propiedad del activo. La propiedad del mismo, en su caso, puede
(finance lease) o no ser transferida.
Es un arrendamiento que sólo es revocable:
(a) si ocurriese alguna contingencia remota;
Arrendamiento no (b) con el permiso del arrendador;
NIC 17
cancelable (c) si el arrendatario realizase un nuevo arrendamiento, para el mismo activo u
(non-cancellable lease) otro equivalente, con el mismo arrendador; o
(d) si el arrendatario pagase una cantidad adicional tal que, al inicio del
arrendamiento, la continuación de éste quede asegurada con razonable certeza.
Arrendamiento Cualquier acuerdo de arrendamiento distinto a un arrendamiento financiero.
NIC 17
operativo
(operating lease)
Arrendamiento Es un acuerdo en el que el arrendador conviene con el arrendatario en percibir
NIC 17
(lease) una suma única de dinero o una serie de pagos o cuotas, por cederle el derecho
a usar un activo durante un periodo determinado.
Aseguradora La parte que, en un contrato de seguro, tiene la obligación de compensar al
NIIF 4
(entidad) tenedor del seguro en caso de que ocurra el evento asegurado.
(insurer)
Asociada Una entidad sobre la que el inversor tiene una influencia significativa. NIC 28
(associate)
Ayudas Acciones realizadas por el sector público con el objeto de suministrar beneficios
NIC 20
gubernamentales económicos específicos a una entidad o tipo de entidades, seleccionadas bajo
(government assistance) ciertos criterios.
Baja en cuentas de un La eliminación de un activo financiero o del pasivo financiero previamente
instrumento financiero reconocido en el estado de situación financiera. NIIF 9
(derecognition of a
Financial instrument)

Base fiscal de un activo Importe atribuido, para fines fiscales, a dicho activo o pasivo.
o un pasivo NIC 12
(tax base of an asset or
liability)
Beneficios a los Todas las formas de contraprestación concedida por una entidad a cambio de
NIC 19
empleados los servicios prestados por los empleados o por indemnizaciones por cese.
(employee benefits)
Beneficios a los Beneficios a los empleados (diferentes de las indemnizaciones por cese) que
empleados a corto se espera liquidar totalmente antes de los doce meses siguientes al final del
NIC 19
plazo periodo anual sobre el que se informa en el que los empleados hayan prestado
(short-term employee los servicios relacionados.
benefits)
Beneficios irrevocables Beneficios derivados de las condiciones de un plan de beneficios por retiro,
NIC 26
(consolidados) cuyo derecho a recibirlos no está condicionado a la continuidad en el empleo.
(vested benefits)
Beneficios a los empleados proporcionados por la terminación del periodo de
Beneficios por empleo de un empleado como consecuencia de:
terminación (a) la decisión de la entidad de resolver el contrato del empleado antes de la NIC 19
(termination benefits) fecha normal de retiro; o
(b) la decisión del empleado de aceptar una oferta de beneficios a cambio de la
terminación de un contrato de empleo.
Beneficios post-empleo Beneficios a los empleados (diferentes de las indemnizaciones por cese y
NIC 19.8
(post-employment beneficios a los empleados a corto plazo) que se pagan después de completar
benefits) su periodo de empleo.
Ajuste al importe en libros de un activo o de un pasivo, o al importe del
Cambio en una
consumo periódico de un activo, que se produce tras la evaluación de la
estimación contable
situación actual del elemento, así como de los beneficios futuros esperados y NIC 8
(change in accounting
de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos correspondientes. Los
estimate)
cambios en las estimaciones contables son el resultado de nueva información
Cedente El tenedor de la póliza en un contrato de reaseguro.
NIIF 4
(cedant)
Certificados de Un tipo de instrumento financiero que da a su poseedor el derecho de adquirir
opciones para comprar acciones ordinarias. NIC 33
acciones
(warrant)
Una transacción u otro suceso en el que una adquirente obtiene el control de
Combinación de
uno o más negocios. Las transacciones se denominan algunas veces “verdaderas NIIF 3
negocios
fusiones” o “fusiones entre iguales” también son combinaciones de negocios en
(business combination)
el sentido en que se utiliza el término en la NIIF 3.
Comienzo del plazo del La fecha a partir de la cual el arrendatario tiene la facultad de utilizar el activo
arrendamiento arrendado. Es la fecha del reconocimiento inicial del arrendamiento (es NIC 17
(commencement of the decir, del reconocimiento de activos, pasivos, ingresos o gastos derivados del
lease term) arrendamiento, según proceda).
Componente de Un componente contractual que no se contabiliza como un derivado, según la
NIIF 4
depósito NIIF 9, pero estaría dentro del alcance de la NIIF 9 si fuera un instrumento
(deposit component) separado.
Componente de la Las operaciones y flujos de efectivo que pueden ser distinguidos claramente
entidad del resto de la entidad, tanto desde un punto de vista de la operación como a NIIF 5
(component of an efectos de información financiera.
entity)

Un derecho contractual a recibir, como un suplemento de las prestaciones

garantizadas, otras adicionales:
(a) que se prevé representen una porción significativa de las prestaciones
contractuales totales;
Componente de (b) cuyo importe o fecha de aparición queda contractualmente a discreción
participación del emisor; y
NIIF 4
discrecional (c) que están basadas contractualmente en:
(discretionary (i) el rendimiento de un conjunto específico de contratos o de un tipo específico
participation feature) de contrato;
(ii) rentabilidades de inversiones, que pueden ser realizadas, no realizadas o
ambas, correspondientes a un conjunto específico de activos poseídos por el
emisor; o
(iii) el resultado de la compañía, fondo u otra entidad emisora del contrato.
Componente de Una cualidad que da lugar a una concesión automática de opciones sobre
renovación acciones adicionales, cuando el tenedor de la opción ejercita opciones NIIF 2
(reload feature) previamente concedidas utilizando las acciones de la entidad, en lugar de
efectivo, para satisfacer el precio de ejercicio.
Compra o venta Una compra o venta de un activo financiero bajo un contrato cuyas condiciones
convencional requieren la entrega del activo durante un periodo que generalmente está NIIF 9
(regular way purchase regulado o surge de una convención establecida en el mercado correspondiente.
or sale)
Compromiso en Un acuerdo obligatorio para intercambiar una determinada cantidad de activos
NIC 39
firme a un precio determinado, en una fecha o fechas futuras prefijadas.
(firm commitment)
Un acuerdo con un tercero no vinculado, que compromete a ambas partes y
Compromiso firme de
por lo general es exigible legalmente, que (a) especifica todas las condiciones
compra NIIF 5
significativas, incluyendo el precio y el plazo de las transacciones, y (b) incluye
(firm purchase
una penalización por incumplimiento lo suficientemente significativa para que
commitment)
el cumplimiento del acuerdo sea altamente probable.
Una condición de la que depende el precio de ejercicio, la consolidación o la
posibilidad de ejercicio de un instrumento de patrimonio, que está relacionada
con el precio de mercado de los instrumentos de patrimonio de la entidad, por
Condición referida al
ejemplo, que se alcance un determinado precio de la acción o un determinado NIIF 2
mercado
importe de valor intrínseco de una opción sobre acciones, o que se consiga
(market condition)
un determinado objetivo basado en el precio de mercado de los instrumentos
de patrimonio de la entidad en relación a un índice de precios de mercado de
instrumentos de patrimonio de otras entidades.
Son las condiciones que determinan si la entidad recibe los servicios que
dan derecho a la otra parte a recibir efectivo, otros activos o instrumentos
de patrimonio de la entidad en un acuerdo de pagos basados en acciones.
Condiciones para la Las condiciones para la consolidación (irrevocabilidad) de la concesión son
consolidación condiciones de servicio o condiciones de rendimiento. Las condiciones de
NIIF 2
(o irrevocabilidad) de la servicio requieren que la otra parte complete un periodo determinado de
concesión servicio. Las condiciones de rendimiento requieren que la otra parte complete
(vesting conditions) un periodo determinado de servicio y determinados objetivos de rendimiento
(tales como un incremento determinado en el beneficio de la entidad en un
determinado periodo). Una condición de rendimiento puede incluir una
condición referida al mercado.
Consecución del derecho. En un acuerdo de pagos basados en acciones, un
Consolidación
derecho de la otra parte a recibir efectivo, otros activos o instrumentos de
(irrevocabilidad) de la NIIF 2
patrimonio de la entidad es irrevocable (o se consolida) cuando el derecho
concesión
de la contraparte deja de estar condicionado al cumplimiento de cualesquiera
(vest)
condiciones para la consolidación (irrevocabilidad) de la concesión.

Generalmente, una obligación de la adquirente de transferir activos

adicionales o instrumentos de patrimonio a los anteriores propietarios de una
Contraprestación
adquirida como parte de un intercambio para el control de ésta si ocurren
contingente NIIF 3
determinados sucesos futuros o se cumplen ciertas condiciones. Sin embargo,
(contingent
la contraprestación contingente también puede dar a la adquirente el derecho
consideration)
a recuperar contraprestaciones previamente transferidas si se cumplen
determinadas condiciones.
La definición de arrendamiento comprende contratos para el alquiler de
Contrato de alquiler
activos, que contengan una cláusula en la que se otorgue al que alquila la opción
con NIC 17
de adquirir la propiedad del activo tras el cumplimiento de las condiciones
opción de compra
acordadas.
(hire purchase contract)
Tales contratos se conocen como contratos de arrendamiento-compra.
Contrato de carácter Un contrato en el cual los costos inevitables de cumplir con las obligaciones
NIC 37
oneroso que conlleva, exceden a los beneficios económicos que se esperan recibir del
(onerous contract) mismo.
Un contrato, específicamente negociado, para la fabricación de un activo o
Contrato de
un conjunto de activos, que están íntimamente relacionados entre sí o son NIC 11
construcción
interdependientes en términos de su diseño, tecnología y función, o bien en
(construction contract)
relación con su último destino o utilización.
Contrato de garantía Un contrato que requiere que el emisor efectúe pagos específicos para
NIIF 4
financiera reembolsar al tenedor por la pérdida en la que incurre cuando un deudor
NIIF 9
(financial guarantee específico incumpla su obligación de pago a su vencimiento, de acuerdo con las
contract) condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda.
Contrato de margen Un contrato de construcción en el que se reembolsan al contratista los costos
NIC 11
sobre el costo satisfechos por él y definidos previamente en el contrato, más un porcentaje de
(cost plus contract) esos costos o una cantidad fija.
Un contrato de construcción en el que el contratista acuerda un precio fijo, o
Contrato de precio fijo NIC 11
una cantidad fija por unidad de producto; en algunos casos, tales precios están
(fixed price contract)
sujetos a cláusulas de revisión si aumentan los costos.
Un contrato de seguro emitido por una entidad aseguradora (la reaseguradora),
Contrato de reaseguro NIIF 4
con el fin de compensar a otra aseguradora (cedente) por las pérdidas derivadas
(reinsurance contract)
de uno o más contratos emitidos por el cedente.
Contrato de seguro Todo contrato de seguro que no sea un contrato de reaseguro.
directo NIIF 4
(direct insurance
contract)
Un contrato en el que una de las partes (la aseguradora) acepta un riesgo
Contrato de seguro de seguro significativo de la otra parte (el tenedor de la póliza), acordando NIIF 4
(insurance contract) compensar al tenedor si ocurre un evento futuro incierto (el evento asegurado)
que afecta de forma adversa al tenedor del seguro.
Control conjunto Un acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad
NIC 24
(joint control) económica.
El reparto del control contractualmente decidido de un acuerdo, que existe
Control conjunto NIC 28
solo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el
(joint control) NIIF 11
consentimiento unánime de las partes que comparten el control.
Un inversor controla una participada cuando está expuesto, o tiene derecho,
Control de una
a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y
participada NIIF 10
tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre la
(control of an investee)
participada.
Controladora Una entidad que controla una o más entidades.
NIIF 10
(parent)

Cosecha o recolección Separación del producto del activo biológico del que procede, o bien el cese de
NIC 41
(harvest) los procesos vitales de un activo biológico.
El importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, o bien el valor
razonable de la contraprestación entregada para comprar un activo en el NIC 16
Costo
momento de su adquisición o construcción o, cuando sea aplicable, el importe NIC 38
(cost)
atribuido a ese activo cuando se lo reconozca inicialmente de acuerdo con los NIC 40
requerimientos específicos de otras NIIF, por ejemplo la NIIF 2.
Importe al que fue medido en su reconocimiento inicial un activo financiero
Costo amortizado de o un pasivo financiero, menos reembolsos del principal, más o menos, la
un activo financiero amortización acumulada, utilizando el método de la tasa de interés efectiva, de
NIC 39
o de cualquier diferencia existente entre el importe inicial y el importe al vencimiento
un pasivo financiero y, menos cualquier reducción por la pérdida de valor por deterioro o dudosa
recuperación (reconocida directamente o mediante una cuenta correctora).
Un importe usado como sustituto del costo o del costo depreciado en una
Costo atribuido fecha determinada. En la depreciación o amortización posterior se supone
NIIF 1
(costo atribuido) que la entidad había reconocido inicialmente el activo o pasivo en la fecha
determinada, y que este costo era equivalente al costo atribuido.
Costo de los servicios Incremento, en el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos,
del que se produce como consecuencia de los servicios prestados por los empleados
NIC 19
periodo corriente en el presente periodo.
(current service cost)
El cambio en el valor presente de la obligación por beneficios definidos por
Costo de servicio servicios prestados por los empleados en periodos anteriores, procedentes de
pasado una modificación del plan (la introducción o retirada de un plan de beneficios NIC 19
(past service cost) definidos o cambios en éste) o una reducción (una reducción significativa por
la entidad en el número de empleados cubiertos por un plan).
Comprende:
Costo del servicio
(a) costo de los servicios del periodo corriente; NIC 19
(service cost)
(b) costo de servicios pasados; y
(c) las ganancias o pérdidas en el momento de la liquidación.
Costos de disposición Costos incrementales directamente atribuibles a la disposición de un activo,
NIC 36
(costs of disposal) excluyendo los costos financieros y los gastos por impuestos a las ganancias.
Los costos de venta de un activo o transferencia de un pasivo en el mercado
principal (o más ventajoso) para el activo o pasivo que son atribuibles
directamente a la disposición del activo o a la transferencia del pasivo y cumple
los dos criterios siguientes:
Costos de transacción
(a) Proceden directamente de una transacción y son parte esencial de ésta. NIIF 13
(b) No se habrían incurrido por parte de la entidad si no se hubiera tomado la
decisión de vender el activo o transferir el pasivo (similar a costos de venta, tal
como se definen en la NIIF 5).
Costos de transacción Costos incrementales directamente atribuibles a la compra, emisión, disposición
(instrumentos de un activo financiero o de un pasivo financiero (véase el párrafo GA13 de la
financieros) NIC 39). Un costo incremental es aquél en el que no se habría incurrido si la NIC 39
[transaction costs entidad no hubiese adquirido, emitido, dispuesto del instrumento financiero.
(financial instruments)]
Costos de transporte Los costos en que se incurriría para transportar un activo desde su localización
NIIF 13
(transport costs) presente a su mercado principal (o más ventajoso).
Los costos incrementales directamente atribuibles a la disposición de un activo
Costos de venta NIIF 5
(o grupo de activos para su disposición), excluyendo los costos financieros y los
(costs to sell) NIC 41
gastos por impuestos a las ganancias.
Costos directos Costos incrementales directamente imputables a la negociación y contratación
iniciales de un arrendamiento, salvo cuando tales costos han sido incurridos por un NIC 17
(initial direct costs) arrendador que es a la vez fabricante o distribuidor.

Costos por préstamos Intereses y otros costos, en los que incurre la entidad, que están relacionados
NIC 23
(borrowing costs) con los fondos que se han tomado en préstamo.
Cuotas contingentes Parte de los pagos por arrendamiento cuyo importe no es fijo, sino que se
por basa en un factor distinto al mero paso del tiempo (por ejemplo, un tanto por
NIC 17
arrendamientos ciento de las ventas, valores de utilización, índices de precios, tasas de intereses
(contingent rent) de mercado, etc.).
Datos de entrada Datos de entrada que provienen principalmente de datos de mercado
corroborados por el observables o corroborados por éste por correlación u otros medios.
mercado NIIF 13
(market-corroborated
inputs)
Datos de entrada de Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos
Nivel 1 idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la medición. NIIF 13
(Level 1 inputs)
Datos de entrada de Datos de entrada distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que
Nivel 2 son observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente. NIIF 13
(Level 2 inputs)
Datos de entrada de Datos de entrada no observables para el activo o pasivo.
Nivel 3 NIIF 13
(Level 3 inputs)
Datos de entrada para los que los datos de mercado no están disponibles y
Datos de entrada no
que se han desarrollado utilizando la mejor información disponible sobre los
observable NIIF 13
supuestos que los participantes del mercado utilizarían al fijar el precio del
(unobservable inputs)
activo o pasivo.
Datos de entrada que están desarrollados utilizando datos de mercado, tales
Datos de entrada
como información disponible públicamente sobre los sucesos o transacciones
observables NIIF 13
reales, y que reflejan los supuestos que los participantes del mercado utilizarían
(observable inputs)
al fijar el precio del activo o pasivo.
Los supuestos que los participantes del mercado utilizarían al fijar el precio
del activo o pasivo, incluyendo los supuestos sobre el riesgo, tales como las
siguientes:
Datos de entrada
(a) el riesgo inherente a una técnica de valoración concreta utilizado para medir NIIF 13
(inputs)
el valor razonable (tal como un modelo de fijación de precios); y
(b) el riesgo inherente a los datos de entrada de la técnica de valoración.
Los datos de entrada pueden ser observables o no observables.
Déficit o superávit El déficit o superávit es:
[de pasivos (a) el valor presente de la obligación por beneficios definidos menos
(activos) por beneficios (b) el valor razonable de los activos del plan (si los hubiera).
definidos]
NIC 19
deficit or surplus
(of defined benefit
liability
(asset))
Depreciación, Distribución sistemática del importe depreciable de un activo a lo largo de su
(amortización) vida útil. NIC 16
(depreciation, NIC 36
amortisation)
Derecho de destitución Derechos que privan a quien toma decisiones de su autoridad para tomar
NIIF 10
(removal rights) decisiones.
Los derechos diseñados para proteger la participación de la parte que mantiene
Derechos protectores
esos derechos sin otorgar a esa parte poder sobre la entidad con la que esos NIIF 10
(protective rights)
derechos se relacionan.

Un instrumento financiero u otro contrato que quede dentro del alcance de

esta NIIF y que cumpla las tres características siguientes:
(a) Su valor cambia en respuesta a los cambios en una tasa de interés especificada,
en el precio de un instrumento financiero, en el de una materia prima cotizada,
en una tasa de cambio, en un índice de precios o de tasas de interés, en una
Derivado calificación o índice de carácter crediticio o en función de otra variable, que en
NIIF 9
(derivative) el caso de no ser financiera no sea específica para una de las partes del contrato
(a veces se denomina “subyacente” a esta variable).
(b) No requiere una inversión inicial neta, o sólo obliga a realizar una inversión
inferior a la que se requeriría para otros tipos de contratos, en los que se podría
esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado.
(c) Se liquidará en una fecha futura.
Aplicación de los resultados de la investigación o de cualquier otro tipo
Desarrollo de conocimiento científico, por medio de un plan para la producción de
NIC 38
(development) materiales, productos, métodos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente
mejorados, antes del comienzo de su producción o uso comercial.
Desembolsos Desembolsos efectuados por una entidad en relación con la exploración y la
relacionados con la evaluación de recursos minerales, antes de que se pueda demostrar la factibilidad
exploración y técnica y la viabilidad comercial de la extracción de recursos minerales.
evaluación NIIF 6
(exploration and
evaluation
expenditures)
Diferencia de cambio Diferencia que surge al convertir un determinado número de unidades de una
NIC 21
(exchange difference) moneda a otra, utilizando tipos de cambio diferentes.
Diferencias entre el importe en libros que un activo o un pasivo tiene en el
estado de situación financiera y su base fiscal. Las diferencias temporarias
Diferencias temporarias
pueden ser: NIC 12
(temporary differences)
(a) diferencias temporarias imponibles; o
(b) diferencias temporarias deducibles.
Diferencias temporarias entre el importe en libros de un activo o un pasivo
Diferencias temporarias
en el estado de situación financiera y su base fiscal, que dan lugar a cantidades
deducibles
que serán deducibles al determinar la ganancia (pérdida) fiscal de periodos NIC 12
(deductible temporary
futuros, cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el del pasivo
differences)
sea liquidado.
Diferencias temporarias Diferencias temporarias que resultarán en cantidades imponibles al determinar
imponibles la ganancia (pérdida) fiscal de periodos futuros, cuando el importe en libros del
NIC 12
(taxable temporary activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado.
differences)
Reducción en las ganancias por acción o aumento en las pérdidas por acción
Dilución que resulta de suponer que los instrumentos convertibles se van a convertir, que
NIC 33
(dilution) las opciones o certificados de opción para suscribir títulos van a ser ejercitados
o que se emitirán acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones previstas.
Disociar Contabilizar los componentes de un contrato como si fueran contratos
NIIF 4
(unbundle) separados.
Efectivo Efectivo mantenido en caja y depósitos a la vista.
NIC 7
(cash)
Grado en el que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de
Eficacia de la cobertura la partida cubierta, directamente atribuibles al riesgo cubierto, se compensan
NIC 39
(hedge effectiveness) con los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento
de cobertura.
El techo del activo El valor presente de cualesquiera beneficios económicos disponibles en forma
NIC 19
(asset ceiling) de reembolsos del plan o reducciones en las aportaciones futuras al mismo.

Elemento garantizado Una obligación de pagar prestaciones garantizadas, incluida en un contrato que
NIIF 4
(guaranteed element) contiene un elemento de participación discrecional.
Individuos que prestan servicios personales a la entidad en una de las siguientes
situaciones (a) los individuos tienen la consideración de empleados a efectos
Empleados y terceros
legales o fiscales, (b) los individuos trabajan para la entidad bajo su dirección,
que prestan servicios
de la misma forma que quienes tienen la consideración de empleados a efectos
similares
legales o fiscales, o (c) los servicios prestados son similares a los que prestan los NIIF 2
(employees and others
empleados. El término incluye, por ejemplo, al personal de la gerencia, es decir
providing similar
las personas que tienen autoridad y responsabilidad en tareas de planificación,
services)
dirección y control de las actividades de la entidad, incluyendo los miembros
no ejecutivos del órgano de administración.
En mora Un activo financiero está en mora cuando la contraparte ha dejado de efectuar
NIIF 7
(past due) un pago cuando contractualmente deba hacerlo.
Una técnica de valoración que utiliza los precios y otra información relevante
Enfoque de mercado generada por transacciones de mercado que involucran activos, pasivos o un
NIIF 13
(market approach) grupo de activos y pasivos idénticos o comparables (es decir, similares), tales
como un negocio.
Una técnica de valoración que refleja el importe que se requeriría en el
Enfoque del costo
momento presente para sustituir la capacidad de servicio de un activo (a NIIF 13
(cost approach)
menudo conocido como costo de reposición corriente).
Las técnicas de valoración que convierten importes futuros (por ejemplo,
flujos de efectivo o ingresos y gastos) en un importe presente único (es decir,
Enfoque del ingreso
descontado). La medición del valor razonable se determina sobre la base del NIIF 13
(income approach)
valor indicado por las expectativas de mercado presentes sobre esos importes
futuros.
Entidad de inversión Una controladora y todas sus subsidiarias.
del
grupo NIIF 10
(group investment
entity)
Una participada que ha sido diseñada de forma que los derechos de voto o
similares no sean el factor decisivo para decidir quién controla la entidad,
Entidad estructurada
tales como cuando los derechos de voto se relacionan solo con las tareas NIIF 12
(structured entity)
administrativas y las actividades relevantes se dirigen por medio de acuerdos
contractuales.
Una entidad, distinta de las que son propiedad del inversor, que proporciona
directamente a sus propietarios, miembros o partícipes, dividendos, costos más
Entidad mutualista NIIF 3
bajos u otros beneficios económicos. Por ejemplo, una compañía de seguros de
(mutual entity)
carácter mutualista, cooperativa de crédito y una entidad cooperativa son todas
ellas entidades de carácter mutualista.
Entidad que adopta por La entidad que presenta sus primeros estados financieros conforme a las NIIF.
primera vez las NIIF
(o adoptante por NIIF 1
primera vez)
(first-time adopter)
Entidades relacionadas Una entidad que está controlada, controlada de forma conjunta o influida de
del gobierno forma significativa por un gobierno.
NIC 24
(government-related
entity)
Inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en
Equivalentes al efectivo
importes determinados de efectivo y están sujetos a un riesgo insignificante de NIC 7
(cash equivalents)
cambios en su valor.

Omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad, para uno

o más ejercicios anteriores, resultantes de un fallo al emplear o de un error al
utilizar información fiable que:
(a) estaba disponible cuando los estados financieros para tales periodos fueron
Errores de periodos
formulados; y
anteriores NIC 8
(b) podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en
(prior period errors)
cuenta en la elaboración y presentación de aquellos estados financieros.
Dentro de estos errores se incluyen los efectos de errores aritméticos, errores en
la aplicación de políticas contables, la inadvertencia o mala interpretación de
hechos, así como los fraudes.
Estado de situación El estado de situación financiera de una entidad en la fecha de transición a las
financiera de apertura NIIF.
conforme a las NIIF
NIIF 1
(opening IFRS
statement of financial
position)
Estados financieros con Son aquéllos que pretenden cubrir las necesidades de usuarios que no están en
propósito de condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades específicas de
información general información. NIC 1
(general purpose
financial statements)
Estados financieros Los estados financieros de un grupo en el que los activos, pasivos, patrimonio, NIC 27
consolidados ingresos, gastos, y flujos de efectivo de la controladora y sus subsidiarias se NIC 28
(consolidated financial presentan como si se tratase de una sola entidad económica. NIIF 10
statements)
Estados financieros Los presentados por una controladora (es decir, un inversor con el control
separados de una subsidiaria) o un inversor con control conjunto en una participada o
NIC 27
(separate financial influencia significativa sobre ésta, en la que las inversiones se contabilizan al
statements) costo o de acuerdo con la NIIF 9.
Evento asegurado Un evento futuro incierto que está cubierto por un contrato de seguro y crea
NIIF 4
(insured event) un riesgo de seguro.
Exploración y La búsqueda de recursos minerales, incluyendo minerales, petróleo, gas
evaluación de recursos natural y recursos similares no renovables, realizada una vez que la entidad
minerales ha obtenido derechos legales para explorar en un área determinada, así como
NIIF 6
(exploration for and la determinación de la factibilidad técnica y la viabilidad comercial de la
evaluation of mineral extracción de recursos minerales.
resources)
Miembros de la familia que podrían ejercer influencia sobre esa persona (o ser
influidos por ella) sus relaciones con la entidad.
Familiares cercanos a
(a) los hijos de esa persona y el cónyuge o persona con análoga relación de
una persona
afectividad; NIC 24
(close members of the
(b) los hijos del cónyuge de esa persona o persona con análoga relación de afectividad;
family of a person)
(c) personas dependientes de esa persona o el cónyuge de esa persona, o persona
con análoga relación de afectividad.
Fecha de adquisición Fecha en la que la adquirente obtiene el control sobre la adquirida.
NIIF 3
(acquisition date)
La fecha en que la entidad y un tercero (incluyendo en este término a los
empleados) alcanzan un acuerdo de pagos basados en acciones, que se produce
cuando la entidad y la contraparte llegan a un entendimiento compartido sobre
los plazos y condiciones del acuerdo. En la fecha de concesión, la entidad confiere
Fecha de concesión
a la contraparte el derecho a recibir efectivo, otros activos, o instrumentos de NIIF 2
(grant date)
patrimonio de la misma, sujeto al cumplimiento, en su caso, de determinadas
condiciones para la consolidación (irrevocabilidad) de la concesión. Si ese
acuerdo está sujeto a un proceso de aprobación (por ejemplo, por los accionistas)
la fecha de concesión es aquélla en la que se obtiene la aprobación.

Fecha de liquidación Fecha en que un activo es entregado o recibido por una entidad.
NIIF 9
(settlement date)
Fecha en que se determina el valor razonable de los instrumentos de patrimonio
concedidos a efectos de la NIIF 2. Para transacciones con los empleados y
Fecha de medición
terceros que prestan servicios similares, la fecha de medición es la fecha de
(measurement date) NIIF 2
concesión. Para las transacciones con sujetos distintos de los empleados (y
terceros que prestan servicios similares) la fecha de medición es aquélla en la
que la entidad obtiene los bienes, o la contraparte presta los servicios.
Fecha de negociación Fecha en que una entidad se compromete a comprar o vender un activo.
NIIF 9
(trade date)
El primer día del primer periodo sobre el que se informa que sigue al cambio
Fecha de reclasificación
del modelo de negocio que da lugar a que una entidad reclasifique los activos NIIF 9
(reclassification date)
financieros.
Fecha de transición El comienzo del primer periodo para el que una entidad presenta información
a las NIIF (date of comparativa completa conforme a las NIIF, en sus primeros estados financieros NIIF 1
transition to IFRSs) presentados conforme a las NIIF.
Financiación La transferencia de activos a una entidad separada del empleador (el fondo)
(de beneficios por para cumplir las obligaciones futuras por el pago de beneficios o retiro.
NIC 26
retiro) [funding
(of retirement benefits)]
Flujos de efectivo Entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
NIC 7
(cash flows)
Flujos de efectivo El promedio ponderado de la probabilidad (es decir, la media de la distribución)
esperados de los flujos de efectivo futuros posibles. NIIF 13
(expected cash flows)
Ganancia contable Ganancia o pérdida del periodo antes de deducir el gasto por el impuesto a las
NIC 12
(accounting profit) ganancias.
Ganancia o pérdida de un periodo, determinada de acuerdo con las reglas
Ganancia-pérdida fiscal
establecidas por las autoridades impositivas, con la cual se determinan los NIC 12
(taxable profit/tax loss)
impuestos a las ganancias por pagar (o recuperar).
Los cambios en el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos
Ganancias y pérdidas
contraídas por:
actuariales
(a) los ajustes por experiencia (los efectos de las diferencias entre las suposiciones NIC 19
(actuarial gains and
actuariales previas y los sucesos efectivamente ocurridos en el plan); y
losses)
(b) los efectos de los cambios en las suposiciones actuariales.
Importe total que, por este concepto, se incluye al determinar la ganancia o
(Ingreso) por el
pérdida neta del periodo, conteniendo tanto el impuesto corriente como
impuesto a las
el diferido. El gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias comprende NIC 12
ganancias [tax expense
tanto la parte relativa al gasto (ingreso) por el impuesto corriente como la
(tax income)]
correspondiente al gasto (ingreso) por el impuesto diferido.
Gobierno La administración del gobierno en sí, las agencias gubernamentales y NIC 20
(government) organismos similares, sean locales, regionales, nacionales o internacionales. NIC 24
Grupo de activos Agrupación de animales vivos, o de plantas, que sean similares.
biológicos (group of NIC 41
biological assets)
Un grupo de activos a ser dispuesto, ya sea por venta o por otra vía, de
forma conjunta como grupo en una única operación, junto con los pasivos
Grupo de activos para directamente asociados con tales activos que se vayan a transferir en la
su disposición transacción. El grupo incluirá la plusvalía en una combinación de negocios, NIIF 5
(disposal group) si el grupo es una unidad generadora de efectivo a la que se haya atribuido la
plusvalía de acuerdo con los requisitos de la NIC 36 o bien si se trata de una
actividad dentro de esa unidad generadora de efectivo.

Grupo Una controladora y todas sus subsidiarias.

NIC 21
(group)
Aquellos hechos, favorables o desfavorables, que se han producido entre el final
del periodo sobre el que se informa y la fecha de autorización de los estados
Hechos Ocurridos financieros para su publicación. Pueden identificarse dos tipos de eventos:
después del Periodo (a) aquellos que proporcionan evidencia de las condiciones que existían al final
sobre el que se Informa del periodo sobre el que se informa (hechos ocurridos después del periodo NIC 10
(events after the sobre el que se informa que implican ajuste) y
reporting period) (b) aquéllos que son indicativos de condiciones que han aparecido después del
periodo sobre el que se informa (hechos ocurridos después del periodo sobre el
que se informa que no implican ajuste).
Pérdida del poder de compra de la moneda a tal ritmo que resulta equívoca
cualquier comparación entre las cifras procedentes de transacciones y otros
acontecimientos ocurridos en diferentes momentos del tiempo, incluso dentro
de un mismo periodo contable.
El estado de hiperinflación viene indicado por las características del entorno
económico del país, entre las cuales se incluyen, de forma no exhaustiva, las
siguientes:
(a) la población en general prefiere conservar su riqueza en forma de activos no
monetarios, o bien en una moneda extranjera relativamente estable; además,
las cantidades de moneda local obtenidas son invertidas inmediatamente para
Hiperinflación mantener la capacidad adquisitiva de la misma.
NIC 19
(hyperinflation) (b) la población en general no toma en consideración las cantidades monetarias
en términos de moneda local, sino que las ve en términos de otra moneda
extranjera relativamente estable; los precios pueden establecerse en esta otra
moneda.
(c) las ventas y compras a crédito tienen lugar a precios que compensan la
pérdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento, incluso cuando
el periodo es corto.
(d) las tasas de interés, salarios y precios se ligan a la evolución de un índice
de precios.
(e) la tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o sobrepasa el
100%.
Un activo es identificable si:
(a) es separable, es decir, es susceptible de ser separado o dividido de la entidad
y vendido, transferido, entregado en explotación, arrendado o intercambiado,
fuere individualmente o junto con un contrato relacionado, un activo
Identificable
identificable o un pasivo, independientemente de si la entidad se proponga NIIF 3
(identifiable)
ejercer estas opciones; o
(b) surge de derechos contractuales o de otros derechos de tipo legal, con
independencia de que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad
o de otros derechos y obligaciones.
El costo de un activo o el importe que lo sustituya (en los estados financieros) NIC 16
Importe depreciable
previa deducción de su valor residual. NIC 36
(depreciable amount)
NIC 38
El importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas la depreciación NIC 16
Importe en libros
(amortización) acumulada y las pérdidas de valor por deterioro acumuladas que NIC 36
(carrying amount)
le correspondan. NIC 38
Importe en libros El importe por el que un activo se reconoce en el estado de situación financiera. NIC 40
(carrying amount) NIC 41
El mayor entre el valor razonable menos los costos de venta de un activo (o de NIC 16
Importe recuperable
una unidad generadora de efectivo) y su valor en uso. NIC 36
(recoverable amount)
NIIF 5
Impracticable La aplicación de un requerimiento es impracticable cuando la entidad no NIC 1
(impracticable) pueda aplicarlo tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo. NIC 8

Impuesto corriente Cantidad a pagar (recuperar) por el impuesto a las ganancias relativo a la
NIC 12
(current tax) ganancia (pérdida) fiscal del periodo.
El poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación
Influencia significativa
de la participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de dichas NIC 28
(significant influence)
decisiones.
Informe financiero Un informe financiero que contiene un conjunto de estados financieros
intermedio completos (como se los describe en la NIC 1) o un conjunto de estados
NIC 34
(interim financial financieros condensados (como se los describe en la NIC 34), para un periodo
report) intermedio.
Entrada bruta de beneficios económicos, durante el periodo, surgidos en el
Ingreso de actividades
curso de las actividades ordinarias de una entidad, siempre que tal entrada
ordinarias NIC 18
dé lugar a un aumento en el patrimonio, que no esté relacionado con las
(revenue)
aportaciones de los propietarios de ese patrimonio.
Para el propósito de la NIIF 12, ingreso procedente de una entidad estructurada
Ingreso procedente de incluye, pero no se limita a, comisiones recurrentes y no recurrentes, intereses,
una entidad dividendos, ganancias o pérdidas en la nueva medición, o baja en cuentas NIIF 12
estructurada de participaciones en entidades estructuradas y ganancias o pérdidas de
transferencias de activos y pasivos a la entidad estructurada.
Ingresos financieros no La diferencia entre:
acumulados (a) la inversión bruta en el arrendamiento; y
(no devengados) (b) la inversión neta en el arrendamiento. NIC 17
(unearned finance
income)
Inicio del La fecha más temprana entre la del acuerdo del arrendamiento y la del
arrendamiento compromiso de ejecutar, por las partes, las principales disposiciones del acuerdo NIC 17
(inception of a lease) que establece el mismo.
Instrumento financiero que proporciona al tenedor el derecho a devolver
Instrumento con
el instrumento al emisor a cambio de efectivo o de otro activo financiero o
opción
es devuelvo automáticamente al emisor en el momento en que tenga lugar NIC 32
de venta
un suceso futuro incierto o la muerte o jubilación del tenedor de dicho
(puttable instrument)
instrumento.
Un derivado designado o bien (sólo en el caso de la cobertura del riesgo de
Instrumento de tipo de cambio) un activo financiero o un pasivo financiero no derivado cuyo
cobertura valor razonable o flujos de efectivo generados se espera que compensen los NIC 39
(hedging instrument) cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta,
respectivamente.
Instrumento de El derecho (condicional o incondicional) a un instrumento de patrimonio de la
patrimonio concedido entidad, que ésta ha conferido a un tercero, en virtud de un acuerdo con pagos
NIIF 2
(equity instrument basados en acciones.
granted)
Instrumento de Un contrato que pone de manifiesto un interés en los activos de la entidad, una
NIC 32
patrimonio vez han sido deducidos todos sus pasivos.
NIIF 2
(equity instrument)
Instrumento financiero Cualquier contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y a un
NIC 32
(financial instrument) pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra entidad.
Interés neto sobre El cambio durante el periodo en el pasivo (activo) por beneficios definidos neto
el pasivo (activo) de que surge del paso del tiempo.
beneficios
definidos neto NIC 19
[net interest on the net
defined benefit liability
(asset)]

Activos:
(a) poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación;
(b) en proceso de producción con vistas a esa venta; o
(c) en forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de
producción, o en la prestación de servicios.
Entre los inventarios también se incluyen los bienes comprados y almacenados
Inventarios para su reventa, entre los que se encuentran, por ejemplo, las mercaderías
NIC 2
(inventories) adquiridas por un minorista para su reventa a sus clientes, y también los terrenos
u otras propiedades de inversión que se tienen para ser vendidos a terceros.
También son inventarios los productos terminados o en curso de fabricación
mantenidos por la entidad, así como los materiales y suministros para ser
usados en el proceso productivo. En el caso de un prestador de servicios, los
inventarios incluirán el costo de los servicios para los que la entidad aún no
haya reconocido el ingreso de operación correspondiente.
Inversión bruta en el Suma de:
arrendamiento (gross (a) los pagos mínimos a recibir por el arrendamiento financiero, y NIC 17
investment in the lease) (b) cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador.
Inversión neta en el Inversión bruta en el arrendamiento descontada al tipo de interés implícito
arrendamiento (net en él. NIC 17
investment in a lease)
Inversión neta en Importe que corresponde a la entidad que presenta sus estados financieros
una operación en sobre los activos netos de esa operación.
el extranjero (net NIC 21
investment in a foreign
operation)
Investigación Estudio original y planificado, emprendido con la finalidad de obtener nuevos
NIC 38
(research) conocimientos científicos o tecnológicos.
Liquidación (de Una transacción que elimina todas las obligaciones legales o implícitas
obligaciones por posteriores para parte o todos los beneficios proporcionados según un plan de
beneficios a los beneficios definidos, distinta de un pago de beneficios a los empleados o en
NIC 19
empleados) (settlement nombre de éstos que está establecida en las condiciones del plan e incluida en
(of employee benefit los supuestos actuariales.
obligations)]
Activos (diferentes de los instrumentos financieros no transferibles emitidos
por la entidad que informa) que:
(a) son poseídos por una entidad (un fondo) que está separado legalmente de la
Los activos mantenidos entidad que presenta sus estados financieros, y existen solamente para pagar o
por un fondo de financiar beneficios de los empleados; y
beneficios a largo plazo (b) están disponibles para ser usados sólo con el fin de pagar o financiar
para los empleados beneficios de los empleados, no están disponibles para hacer frente a las deudas
NIC 19
(assets held by a con los acreedores de la entidad que informa (ni siquiera en caso de quiebra) y
longterm employee no pueden retornar a esta entidad salvo cuando:
benefit (i) los activos que quedan en el plan son suficientes para cumplir todas las
fund) obligaciones, del plan o de la entidad que informa, relacionadas con los
beneficios de los empleados; o
(ii) los activos retornan a la entidad para reembolsar los beneficios a los
empleados ya pagados por ella.
Un activo financiero o pasivo financiero que:
(a) se compra o se incurre en él principalmente con el objetivo de venderlo o de
volver a comprarlo en un futuro cercano;
mantenido para
(b) en su reconocimiento inicial es parte de una cartera de instrumentos
negociar NIIF 9
financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para la cual existe
(held for trading)
evidencia de un patrón real reciente de obtención de beneficios a corto plazo; o
(c) es un derivado (excepto un derivado que sea un contrato de garantía
financiera o haya sido designado como un instrumento de cobertura eficaz).

Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales o tienen importancia

relativa si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones
económicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados financieros. La
Material NIC 1
materialidad (o importancia relativa) depende de la magnitud y la naturaleza de
(material) NIC 8
la omisión o inexactitud, enjuiciada en función de las circunstancias particulares
en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una
combinación de ambas, podría ser el factor determinante.
El uso de un activo no financiero por participantes del mercado que maximizaría
Máximo y mejor uso el valor del activo o del grupo de activos y pasivos (por ejemplo, un negocio) en NIIF 13
el que se utilizaría dicho activo.
Proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen
Medición y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su
MC
(measurement) inclusión en el balance [estado de situación financiera] y el estado de resultados
[estado del resultado integral].
Un mercado en el que las transacciones de los activos o pasivos tienen lugar
Mercado activo
con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información para fijar NIIF 13
(active market)
precios sobre una base de negocio en marcha.
Mercado más ventajoso El mercado que maximiza el importe que se recibiría por vender el activo o
(most advantageous minimiza el importe que se pagaría por transferir el pasivo, después de tener en NIIF 13
market) cuenta los costos de transacción y los costos de transporte.
Mercado principal El mercado con el mayor volumen y nivel de actividad para el activo o pasivo.
NIIF 13
(principal market)
Método de contabilización según el cual la inversión se registra inicialmente al
costo y es ajustada posteriormente en función de los cambios que experimenta,
Método de la
tras la adquisición, la porción de los activos netos de la entidad que corresponde
participación NIC 28
al inversor. El resultado del periodo del inversor incluye su participación en el
(equity method)
resultado del periodo de la participada y el otro resultado integral del inversor
incluye su participación en el otro resultado integral de la participada.
Un método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero o un pasivo
Método del interés
financiero (o de un grupo de activos financieros o pasivos financieros) y de NIC 39
efectivo
imputación del ingreso o gasto financiero a lo largo del periodo relevante.
Moneda de presentación La moneda en la cual se presentan los estados financieros.
NIC 21
(presentation currency)
Moneda extranjera Cualquier moneda diferente a la moneda funcional de la entidad.
NIC 21
(foreign currency)
Moneda funcional Moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad.
NIC 21
(functional currency)
Negocio conjunto Un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto NIC 28
(joint venture) del acuerdo tienen derecho a los activos netos de éste. NIIF 11
Negocio en el Una entidad subsidiaria, asociada, negocio conjunto o sucursal de la entidad
extranjero que informa, cuyas actividades se fundamentan o se llevan a cabo en un país o NIC 21
(foreign operation) moneda distintos a los de la entidad que informa.
Un conjunto integrado de actividades y activos susceptibles de ser dirigidos
Negocio y gestionados con el propósito de proporcionar una rentabilidad en forma de
NIIF 3
(business) dividendos, menores costos u otros beneficios económicos directamente a los
inversores u otros propietarios, miembros o partícipes.
Normas e Interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales
NIIF de Contabilidad. Esas Normas comprenden:
NIC 1
[International Financial (a) Normas Internacionales de Información Financiera;
NIC 8
Reporting Standards (b) las Normas Internacionales de Contabilidad;
NIIF 1
(IFRSs)] (c) Interpretaciones CINIIF; y
(d) Interpretaciones SIC.

Las notas contienen información adicional a la presentada en el estado de

situación financiera, estado del resultado integral, estado de resultados separado
Notas (cuando se lo presenta), estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos
NIC 1
(notes) de efectivo. Las notas suministran descripciones narrativas o desagregaciones
de partidas presentadas en esos estados e información sobre partidas que no
cumplen las condiciones para ser reconocidas en ellos.
Nuevas mediciones Comprende:
del pasivo (activo) de (a) ganancias y pérdidas actuariales;
beneficios definidos (b) el rendimiento de los activos del plan, excluyendo los importes incluidos en
NIC 19
neto [remeasurement of el interés neto sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos neto; y
the net defined benefit (c) los cambios en el efecto del techo del activo, excluyendo los importes
liability (asset)] incluidos en el interés neto sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos neto.
La que se deriva de las actuaciones de la propia entidad, en las que:
(a) debido a un patrón establecido de comportamiento en el pasado, a políticas
empresariales que son de dominio público o a una declaración efectuada de
Obligación implícita
forma suficientemente concreta, la entidad haya puesto de manifiesto ante
(constructive NIC 37
terceros que está dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y
obligation)
(b) como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una expectativa
válida, ante aquellos terceros con los que debe cumplir sus compromisos o
responsabilidades.
Aquélla que se deriva de:
Obligación legal (a) un contrato (ya sea a partir de sus condiciones explícitas o implícitas);
NIC 37
(legal obligation) (b) la legislación; o
(c) otra causa de tipo legal.
Opción de renovación Una nueva opción sobre acciones, concedida cuando se utiliza una acción para
NIIF 2
(reload option) satisfacer el precio de ejercicio de una opción sobre acciones previa.
Un contrato que otorga al tenedor el derecho, pero no la obligación, de
Opción sobre acciones
suscribir acciones de la entidad a un precio fijo o determinable, durante un NIIF 2
(share option)
periodo específico.
Opciones de venta Contratos que otorgan a su tenedor el derecho a vender acciones ordinarias por
sobre acciones un precio determinado durante un periodo fijado.
NIC 33
ordinarias (put options
on ordinary shares)
Opciones, certificados Un tipo de instrumento financiero que da a su poseedor el derecho de adquirir
de opción y sus acciones ordinarias.
equivalentes (options, NIC 33
warrants and their
equivalents)
Un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto
Operación conjunta
del acuerdo tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto a los NIIF 11
(joint control)
pasivos, relacionados con el acuerdo.
Un componente de la entidad del que se ha dispuesto, o ha sido clasificado
como mantenido para la venta, y
(a) representa una línea de negocio o un área geográfica, que es significativa y
Operación
puede considerarse separada del resto;
discontinuada
(b) es parte de un único plan coordinado para disponer de una línea de negocio NIIF 5
(discontinued
o de un área geográfica de la operación que sea significativa y pueda considerarse
operation)
separada del resto; o
(c) es una entidad subsidiaria adquirida exclusivamente con la finalidad de
revenderla.
Operador conjunto Una parte de una operación conjunta que tiene control conjunto sobre ésta.
NIIF 11
(joint operator)
Otro resultado integral Partidas de ingresos y gastos (incluyendo ajustes por reclasificación) que no se
(other comprehensive reconocen en el resultado tal como lo requieren o permiten otras NIIF. NIC 1
income)

Otros beneficios a los Todos los beneficios a los empleados diferentes de los beneficios a los empleados
empleados a largo a corto plazo, beneficios posteriores al periodo de empleo e indemnizaciones
NIC 19
plazo (other long-term por cese
employee benefits)
El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un
instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en
los precios de mercado (diferentes de las que provienen del riesgo de tasa de
Otros riesgos de precio
interés y del riesgo de tasa de cambio), sea que ellas estén causadas por factores NIIF 7
(other price risk)
específicos al instrumento financiero en concreto o a su emisor, o por factores
que afecten a todos los instrumentos financieros similares negociados en el
mercado.
Pagos que el arrendatario, durante el plazo del arrendamiento, hace o puede ser
requerido para que haga, excluyendo tanto las cuotas de carácter contingente
como los costos de los servicios y los impuestos que ha de pagar el arrendador
y le hayan de ser reembolsados. También se incluye:
Pagos mínimos del (a) en el caso del arrendatario, cualquier importe garantizado por él mismo o
arrendamiento por un tercero vinculado con él; o
NIC 17
(minimum lease (b) en el caso del arrendador, cualquier valor residual que se le garantice, ya
payments) sea por:
(i) parte del arrendatario;
(ii) una parte vinculada con éste; o
(iii) una parte no vinculada con el arrendatario que sea capaz financieramente
de atender a las obligaciones derivadas de la garantía prestada.
Parte de un acuerdo Una entidad que participa en un acuerdo conjunto, independientemente de si
conjunto (party to a esa entidad tiene control conjunto de dicho acuerdo. NIIF 11
joint arrangement)
Una parte relacionada es una persona o entidad que está relacionada con la
entidad que prepara sus estados financieros (en esta Norma denominada “la
entidad que informa”).
(a) Una persona, o un familiar cercano a esa persona, está relacionada con una
entidad que informa si esa persona:
(i) ejerce control o control conjunto sobre la entidad que informa;
(ii) ejerce influencia significativa sobre la entidad que informa; o
(iii) es un miembro del personal clave de la gerencia de la entidad que informa
o de una controladora de la entidad que informa.
(b) Una entidad está relacionada con una entidad que informa si le son
aplicables cualquiera de las condiciones siguientes:
(i) La entidad y la entidad que informa son miembros del mismo grupo (lo
cual significa que cada una de ellas, ya sea controladora, subsidiaria u otra
subsidiaria de la misma controladora, son partes relacionadas entre sí).
Partes relacionadas
(ii) Una entidad es una asociada o un negocio conjunto de la otra entidad (o NIC 24
(related party)
una asociada o control conjunto de un miembro de un grupo del que la otra
entidad es miembro).
(iii) Ambas entidades son negocios conjuntos de la misma tercera parte.
(iv) Una entidad es un negocio conjunto de una tercera entidad y la otra
entidad es una asociada de la tercera entidad.
(v) La entidad es un plan de beneficios postempleo para beneficio de los
empleados de la entidad que informa o de una entidad relacionada con ésta.
Si la propia entidad que informa es un plan, los empleadores patrocinadores
también son parte relacionada de la entidad que informa.
(vi) La entidad está controlada o controlada conjuntamente por una persona
identificada en (a).
(vii) Una persona identificada en (a)(i) tiene influencia significativa sobre la
entidad o es un miembro del personal clave de la gerencia de la entidad (o de
una controladora de la entidad).

Para el propósito de la NIIF 12, una participación en otra entidad se refiere

a implicaciones contractuales y no contractuales que expone a una entidad
a la variabilidad de los rendimientos procedentes de los de otra entidad. Una
participación en otra entidad puede ponerse en evidencia mediante, pero no
Participación en otra se limita a, la tenencia de instrumentos de deuda o patrimonio, así como otras
NIIF 12
entidad formas de implicación tales como la provisión de fondos, apoyo de liquidez,
mejora crediticia y garantías. Incluye los medios por los que una entidad tiene
control o control conjunto de otra entidad, o influencia significativa sobre
ésta. Una entidad no tiene necesariamente una participación en otra entidad,
únicamente debido a una relación habitual cliente suministrador.
Participación no El patrimonio de una subsidiaria no atribuible, directa o indirectamente, a la
controladora controladora. NIIF 3
(non-controlling NIIF 10
interest)
A efectos de la NIIF 3 participaciones en el patrimonio se utiliza en sentido
Participaciones en el
amplio para referirse a las participaciones en la propiedad de entidades que
patrimonio NIIF 3
pertenecen a los inversores y propietarios, participaciones de partícipes o
(equity interests)
miembros de entidades mutualistas.
Compradores y vendedores en el mercado principal (o más ventajoso) del
activo o pasivo que tienen todas las características siguientes:
(a) Son independientes el uno del otro, es decir, no son partes relacionadas
como se definen en la NIC 24, aunque el precio de una transacción entre partes
relacionadas puede utilizarse como un dato de entrada para una medición del
valor razonable si la entidad tiene evidencia de que la transacción se realizó en
Participantes del
condiciones de mercado.
mercado NIIF 13
(b) Están debidamente informados, teniendo una comprensión razonable del
(market participant)
activo o pasivo y que utilizan en la transacción toda la información disponible,
incluyendo información que puede obtenerse a través de esfuerzos con la
diligencia debida que son los usuales y habituales.
(c) Son capaces de realizar una transacción para el activo o pasivo.
(d) Tienen voluntad de realizar una transacción con el activo o pasivo, es decir
están motivados pero no forzados u obligados de cualquier forma a hacerlo.
Participante en un Una parte de un negocio conjunto que tiene control conjunto sobre éste.
NIC 28
negocio conjunto
NIIF 11
(joint venturer)
Participantes Miembros del plan de beneficios por retiro y otras personas que tienen derecho
NIC 26
(participants) a prestaciones en virtud de las condiciones del plan.
Compradores y vendedores en el mercado principal (o más ventajoso) del
activo o pasivo que tienen todas las características siguientes:
(a) Son independientes el uno del otro, es decir, no son partes relacionadas
como se definen en la NIC 24, aunque el precio de una transacción entre partes
relacionadas puede utilizarse como un dato de entrada para una medición del
valor razonable si la entidad tiene evidencia de que la transacción se realizó en
Participantes del
condiciones de mercado.
mercado NIIF 13
(b) Están debidamente informados, teniendo una comprensión razonable del
(market participant)
activo o pasivo y que utilizan en la transacción toda la información disponible,
incluyendo información que puede obtenerse a través de esfuerzos con la
diligencia debida que son los usuales y habituales.
(c) Son capaces de realizar una transacción para el activo o pasivo.
(d) Tienen voluntad de realizar una transacción con el activo o pasivo, es decir
están motivados pero no forzados u obligados de cualquier forma a hacerlo.
Un activo, pasivo, compromiso en firme, transacción prevista altamente
Partida cubierta probable o inversión neta en un negocio en el extranjero que (a) expone a la
NIC 39
(hedged item) entidad al riesgo de cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo
futuros, y (b) es designado para ser cubierto.

Unidades monetarias mantenidas en efectivo, así como activos y pasivos que se

Partidas monetarias
van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades NIC 21
(monetary items)
monetarias.
Partidas monetarias Efectivo poseído y saldos a recibir o pagar en efectivo
NIC 29
(monetary items)
(a) una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados, cuya existencia
ha de ser confirmada sólo porque ocurra o deje de ocurrir, uno o más eventos
inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control de la entidad; o
Pasivo contingente (b) una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha
NIC 37
(contingent liability) reconocido contablemente porque:
(i) no es probable que para satisfacerla se vaya a requerir una salida de recursos
que incorporen beneficios económicos; o
(ii) el importe de la obligación no pueda ser medido con la suficiente fiabilidad.
Un pasivo que es:
(a) una obligación contractual:
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad,
en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad; o
(b) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de
patrimonio propio de la entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad estuviese o pudiese estar
obligada a entregar una cantidad variable de los instrumentos de patrimonio
propio; o
(ii) un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante
una forma distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro
activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio
propio de la entidad. A este efecto, los derechos, opciones o certificados de
opciones para compra de acciones (warrants) para adquirir una cantidad fija
Pasivo financiero
de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad por un importe fijo NIC 32
(financial liability)
de cualquier moneda son instrumentos de patrimonio si la entidad ofrece
los derechos, opciones o certificados de opciones para compra de acciones
(warrants) de forma proporcional a todos los propietarios existentes de la
misma clase de sus instrumentos de patrimonio no derivados propios. A estos
efectos los instrumentos de patrimonio propio de la entidad no incluyen los
instrumentos financieros con opción de venta clasificados como instrumentos
de patrimonio de acuerdo con la NIC 32, instrumentos que imponen una
obligación a la entidad de entregar a terceros una participación proporcional
de los activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidación y
se clasifican como instrumentos de patrimonio de acuerdo con la NIC 32,
o los instrumentos que son contratos para la recepción o entrega futura de
instrumentos de patrimonio propios de la entidad.
Como excepción, un instrumento que cumpla la definición de un pasivo
financiero se clasificará como un instrumento de patrimonio, si tiene todas las
características y cumple las condiciones de la NIC 32.
Pasivo por impuestos Importes de impuestos a las ganancias a pagar en periodos futuros, relacionadas
diferidos con las diferencias temporarias imponibles. NIC 12
(deferred tax liabilities)
Pasivo por seguros Las obligaciones contractuales netas de la aseguradora, que se derivan de un
NIIF 4
(insurance liability) contrato de seguro.
Pasivo (activo) por El déficit o superávit, ajustado por los efectos de limitar un activo por beneficios
beneficios definidos definidos neto a un techo del activo.
neto NIC 19
(net defined benefit
Liability (asset)

Obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados, al

Pasivo NIC 37
vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de
(liability) MC
recursos que incorporan beneficios económicos.
Pasivos financieros que Un pasivo financiero que cumpla alguna de las siguientes condiciones:
se contabilicen al valor (a) Cumple la definición de mantenido para negociar.
razonable con cambios (b) Desde el momento del reconocimiento inicial, ha sido designado por la
en resultados entidad para contabilizarlo al valor razonable con cambios en resultados. NIIF 9
(financial liability at
fair value through
profit or loss)
PCGA anteriores Las bases de contabilización que la entidad que adopta por primera vez las
NIIF 1
(previous GAAP) NIIF, utilizaba inmediatamente antes de aplicar las NIIF.
Cantidad en que el importe en libros de un activo excede a su importe NIC 16
Pérdida por deterioro
recuperable. NIC 36
(impairment loss)
NIC 38
Periodo intermedio Un periodo contable menor que un periodo anual completo.
NIC 34
(interim period)
Periodo para la El periodo a lo largo del cual tienen que ser satisfechas todas las condiciones
consolidación para la consolidación (irrevocabilidad) de la concesión en un acuerdo de pagos
(o irrevocabilidad) de la basados en acciones. NIIF 2
concesión
(vesting period)
Personal clave de la Personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir
dirección y controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o indirectamente,
NIC 24
(key management incluyendo cualquier director (sea o no ejecutivo) de ella.
personnel)
Planes de beneficios post-empleo, en los cuales la entidad realiza contribuciones
Plan de aportaciones fijas a una entidad separada (un fondo) y no tiene la obligación legal ni
definidas implícita de realizar contribuciones adicionales, en el caso de que el fondo no
NIC 19
(defined contribution tenga activos suficientes para atender a los beneficios de los empleados que se
plans) relacionen con los servicios que éstos han prestado en el periodo corriente y en
los anteriores.
Plan de aportaciones Planes de beneficio por retiro, en los que las cantidades a pagar como beneficios
definidas se determinan en función de las contribuciones al fondo y de los rendimientos
NIC 26
(defined contribution de la inversión que éste haya generado.
plans)
Planes de beneficios Planes de beneficios postempleo diferentes de los planes de aportaciones
definidos definidas. NIC 19
(defined benefit plans)
Planes de beneficios Planes de beneficios por retiro, en los que las cantidades a pagar en concepto
definidos de beneficios de retiro se determinan por medio de una fórmula, normalmente NIC 26
(defined benefit plans) basada en los salarios de los empleados, en los años de servicio o en ambas cosas.
Acuerdos en los que una entidad se compromete a suministrar beneficios a
sus empleados, en el momento de terminar sus servicios o después, ya sea en
Planes de beneficios
forma de renta periódica o como pago único, siempre que tales beneficios, o las
por retiro
aportaciones a ellos que dependan del empleador, puedan ser determinados o NIC 26
(retirement benefit
estimados con anterioridad al momento del retiro, ya sea a partir de las cláusulas
plans)
establecidas en un documento o de las prácticas habituales de la entidad. (Véase
también “planes de beneficios postempleo”).
Planes de beneficios Acuerdos formales o informales, en los que la entidad se compromete a
postempleo suministrar beneficios a uno o más empleados tras la terminación de su periodo
NIC 19
(post-employment de empleo.
benefit plans)

Planes de aportaciones definidas (diferentes de los planes gubernamentales) o planes

de beneficios definidos (diferentes de los planes gubernamentales), en los cuales:
Planes multi-patronales (a) se juntan los activos aportados por distintas entidades que no están bajo
de beneficios control común; y
NIC 19
(multi-employer benefit (b) se los utiliza para proporcionar beneficios a los empleados de más de una
plans) entidad, teniendo en cuenta que tanto las aportaciones como los importes de
los beneficios se determinan sin tener en cuenta la identidad de la entidad, ni
de los empleados cubiertos por el plan.
Periodo no cancelable, por el cual el arrendatario ha contratado el arrendamiento
Plazo del del activo, junto con cualquier opción mediante la cual éste tenga derecho a
arrendamiento continuar con el arrendamiento, con o sin pago adicional, siempre que al inicio NIC 17
(lease term) del arrendamiento se tenga la razonable certeza de que el arrendatario ejercitará
tal opción.
Un activo que representa los beneficios económicos futuros que surgen de otros
Plusvalía
activos adquiridos en una combinación de negocios que no están identificados NIIF 3
(goodwill)
individualmente ni reconocidos de forma separada.
Poder Derechos existentes que otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades
NIIF 10
(power) relevantes.
Principios específicos, bases, convencionalismos reglas y procedimientos
Políticas contables
adoptados por una entidad para la elaboración y presentación de sus estados NIC 8
(accounting policies)
financieros.
Una póliza de seguro, emitida por un asegurador que no es una parte relacionada
de la entidad que informa (según queda definido en la NIC 24), cuando las
indemnizaciones de la póliza:
(a) sólo pueden ser usadas para pagar o financiar beneficios a los empleados en
virtud de un plan de beneficios definido;
Póliza de seguro apta (b) no están disponibles para hacer frente a la deuda con los acreedores de la
(qualifying insurance entidad que informa (ni siquiera en caso de quiebra) y no pueden ser pagados NIC 19
policy) a esta entidad salvo cuando:
(i) las indemnizaciones representen activos excedentarios, que la póliza no
necesita para cumplir el resto de las obligaciones relacionadas con el plan de
beneficios a los empleados; o
(ii) las indemnizaciones retornan a la entidad que informa para reembolsarle
por beneficios a los empleados que ella ya ha pagado.
Precio de entrada El precio pagado por adquirir un activo o recibido por asumir un pasivo en una
NIIF 13
(entry price) transacción de intercambio.
Precio de salida El precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir un
NIIF 13
(exit price) pasivo.
Prestaciones Los pagos u otras prestaciones sobre los que el tenedor de la póliza o el inversor
garantizadas tenga un derecho incondicional, que no esté sujeto a la discreción del emisor. NIIF 4
(guaranteed benefits)
Préstamos condonables Préstamos en los que el prestamista se compromete a renunciar al reembolso,
NIC 20
(forgivable loans) bajo ciertas condiciones establecidas.
Préstamos por pagar Pasivos financieros diferentes de las cuentas comerciales por pagar a corto plazo
NIIF 7
(loans payable) en condiciones normales de crédito.
Compensación buscada por los participantes del mercado adversos al riesgo
Prima de riesgo
para soportar una incertidumbre inherente a los flujos de efectivo de un activo NIIF 13
(risk premium)
o un pasivo. También se denomina “ajuste de riesgo”.
Primer periodo sobre El periodo más reciente sobre el que se informa más reciente cubierto por los
el que se informa primeros estados financieros conforme a las NIIF de una entidad.
conforme a las NIIF NIIF 1
(first IFRS reporting
period)

Primeros estados Los primeros estados financieros anuales en los cuales una entidad adopta las
financieros conforme NIIF, mediante una declaración, explícita y sin reservas, de cumplimiento con
NIIF 1
a las NIIF (first IFRS las NIIF.
financial statements)
Probable Que tiene más probabilidad de que ocurra que de lo contrario. NIIF 5
(probable) NIC 37
Producto agrícola Producto ya recolectado procedente de los activos biológicos de la entidad.
NIC 41
(agricultural produce)
Promedio ponderado Número de acciones ordinarias en circulación al principio del periodo, ajustado
de las acciones por el número de acciones ordinarias retiradas o emitidas en el transcurso del
ordinarias en mismo, ponderado por un factor que tenga en cuenta el tiempo que las acciones
circulación durante hayan estado retiradas o emitidas.
el periodo (weighted NIC 33
average number
of ordinary shares
outstanding
during the period)
Propiedad (un terreno o un edificio o parte de un edificio o ambos) tenido (por
el dueño o por el arrendatario que haya acordado un arrendamiento financiero)
Propiedad de inversión para ganar rentas o apreciación del capital, o con ambos fines y no para:
NIC 40
(investment property) (a) su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o bien para fines
administrativos; o
(b) su venta en el curso ordinario de las operaciones.
Propiedad ocupada por Propiedad tenida (por el dueño o por el arrendatario que haya acordado un
NIC 40
el dueño (owner- arrendamiento financiero) para su uso en la producción o suministro de bienes
occupied property) o servicios, o bien para fines administrativos.
Activos tangibles que:
Propiedades, planta y
(a) posee una entidad para su uso en la producción o suministro de bienes y
equipo (property, plant NIC 16
servicios, para arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos; y
and equipment)
(b) se esperan usar durante más de un periodo.
Propietarios Tenedores de instrumentos clasificados como patrimonio.
NIC 1
(owners)
En la NIIF 3, propietarios se utiliza en sentido amplio para referirse a los
Propietarios
poseedores de participaciones en el patrimonio de las entidades que pertenecen NIIF 3
(owners)
a los inversores propietarios, partícipes o miembros de entidades mutualistas.
Provisión Pasivo cuya cuantía o vencimiento es incierto.
NIC 37
(provision)
Una evaluación de si el importe en libros de un pasivo derivado de contrato de
Prueba de adecuación
seguros necesita ser incrementado (o bien disminuidos los importe en libros,
del pasivo NIIF 4
relacionados con el pasivo, de los costos de adquisición diferidos o de los
(liability adequacy test)
activos intangibles), a partir de una revisión de los flujos de efectivo futuros.
Quien toma decisiones Una entidad con derechos de toma de decisiones que es un principal o un
NIIF 10
(decision maker) agente para otras partes.
Reaseguradora La parte que, en un contrato de reaseguro, tiene la
NIIF 4
(reinsurer) obligación de compensar a la cedente en caso de que ocurra el evento asegurado.
Reclasificación de Importes reclasificados en el resultado en el periodo
ajustes (reclassification corriente que fueron reconocidos en otro resultado integral en el periodo NIC 1
adjustments) corriente o en periodos anteriores.
Un programa de actuación, planificado y controlado por la gerencia de la
Reestructuración entidad, cuyo efecto es un cambio significativo:
NIC 37
(restructuring) (a) el alcance de la actividad llevada a cabo por la entidad; o
(b) la manera en que tal actividad se lleva a cabo.

Reexpresión retroactiva Corrección del reconocimiento, medición y revelación de los importes de los
(retrospective elementos de los estados financieros, como si el error cometido en ejercicios NIC 8
restatement) anteriores no hubiera ocurrido nunca.
Todas las retribuciones a los empleados (según se definen en la NIC 19),
incluyendo aquéllas a las que sea aplicable la NIIF 2. Los beneficios a los
empleados comprenden todas las formas de contraprestación pagadas, por
pagar o suministradas por la entidad, o en nombre de la misma, a cambio
de servicios prestados a la entidad. También incluyen las contraprestaciones
pagadas en nombre de la controladora de la entidad, con respecto a la entidad.
Las remuneraciones comprenden:
(a) los beneficios a corto plazo para los empleados, tales como sueldos, salarios y
aportaciones a la seguridad social, ausencias remuneradas por enfermedad y por
otros motivos, participación en ganancias e incentivos (si se pagan dentro de
los doce meses siguientes tras el cierre del periodo), y beneficios no monetarios
Remuneraciones
(tales como asistencia médica, alojamiento, automóviles y la utilización de NIC 24
(compensation)
bienes o servicios subvencionados o gratuitos) para los empleados actuales;
(b) beneficios postempleo, tales como pensiones y otros beneficios por retiro,
seguros de vida y atención médica postempleo;
(c) otros beneficios a los empleados a largo plazo, incluyendo las ausencias
remuneradas después de largos periodos de servicio o sabáticas, jubileos u
otros beneficios después de un largo tiempo de servicio, los beneficios por
incapacidad prolongada y, si no deben pagarse totalmente dentro de los doce
meses siguientes al final del periodo, la participación en ganancias, incentivos
y la compensación diferida;
(d) beneficios por terminación; y
(e) pagos basados en acciones.
Rendimientos de los La participación, dividendos y otros ingresos de actividades ordinarias que
activos del plan provienen de los activos del plan, junto con las ganancias o pérdidas realizadas
(de un plan de y no realizadas de los activos del plan, menos:
beneficios a los (a) los costos de gestión de los activos del plan; y
NIC 19
empleados) (b) los impuestos por pagar por el plan por sí mismo, distintos de los impuestos
[return on plan assets incluidos en los supuestos actuariales utilizados para medir el valor presente de
(of an employee benefit la obligación por beneficios definidos.
plan)]
Total de ingresos menos gastos, excluyendo los componentes de otro resultado
Resultado del periodo
integral. NIC 1
(profit or loss)
Resultado integral total El cambio en el patrimonio durante un periodo, que procede de transacciones
(total comprehensive y otros sucesos, distintos de aquellos cambios derivados de transacciones con NIC 1
income) los propietarios en su condición de tales.
Riesgo de crédito El riesgo de que una de las partes de un instrumento financiero cause una
NIIF 7
(credit risk) pérdida financiera a la otra parte por incumplir una obligación.
Riesgo de El riesgo de que una entidad no satisfaga una obligación. El riesgo de
incumplimiento incumplimiento incluye pero puede no estar limitado al riesgo crediticio NIIF 13
(non-performance risk) propio de la entidad.
El riesgo de que una entidad encuentre dificultad para cumplir con obligaciones
Riesgo de liquidez
asociadas con pasivos financieros que se liquiden mediante la entrega de efectivo NIIF 7
(liquidity risk)
u otro activo financiero.
El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un
Riesgo de mercado instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en
NIIF 7
(market risk) los precios de mercado. El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo:
riesgo de tasa de cambio, riesgo de tasa de interés y otros riesgos de precio.
Riesgo de seguro Todo riesgo, distinto del riesgo financiero, transferido por el tenedor de un
NIIF 4
(insurance risk) contrato al emisor.

Riesgo de tasa de El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un
cambio instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en NIIF 7
(currency risk) las tasas de cambio de una moneda extranjera.
Riesgo de tasa de El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un
interés instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en NIIF 7
(interest rate risk) las tasas de interés de mercado.
El riesgo que representa un posible cambio futuro en una o más de las
siguientes variables: un tasa de interés especificado, el precio de un instrumento
Riesgo financiero financiero, el precio de una materia prima cotizada, un tipo de cambio, un
NIIF 4
(financial risk) índice de precios o de intereses, una clasificación o un índice crediticio u otra
variable. Si se trata de una variable no financiera, es necesario que la misma no
sea específica de una de las partes en el contrato.
Segmento sobre el que Un segmento del negocio o geográfico para el que la NIIF 8 requiere la
debe informarse revelación de información segmentada. NIIF 8
(reportable segment)
Un segmento de operación es un componente de una entidad:
(a) que desarrolla actividades de negocio de las que puede obtener ingresos
de las actividades ordinarias e incurrir en gastos (incluidos los ingresos de las
Segmentos de actividades ordinarias y los gastos por transacciones con otros componentes de
operación la misma entidad), NIIF 8
(operating segment) (b) cuyos resultados de operación son revisados de forma regular por la máxima
autoridad en la toma de decisiones de operación de la entidad, para decidir
sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y
(c) sobre el cual se dispone de información financiera diferenciada.
Subsidiaria Una entidad que está controlada por otra entidad.
NIIF 10
(subsidiary)
Ayudas procedentes del sector público en forma de transferencias de recursos
a una entidad en contrapartida del cumplimiento, futuro o pasado, de ciertas
Subvenciones del
condiciones relativas a sus actividades de operación. Se excluyen aquellas
gobierno NIC 20
formas de ayuda gubernamental a las que no cabe razonablemente asignar un
(government grants)
valor, así como las transacciones con el gobierno que no pueden distinguirse de
las demás operaciones normales de la entidad.
Subvenciones Subvenciones del gobierno cuya condición primaria es que la entidad
relacionadas con beneficiaria debería comprar, construir o adquirir de otra forma activos fijos.
activos Pueden también establecerse condiciones adicionales restringiendo el tipo o NIC 20
(grants related to emplazamiento de los activos, o bien los periodos durante los cuales han de ser
assets) adquiridos o mantenidos.
Subvenciones Subvenciones del gobierno distintas de las relacionadas con activos.
relacionadas con
ingresos NIC 20
(grants related to
income)
Suceso que da origen a Un suceso que crea una obligación legal o implícita, a consecuencia de lo
la obligación cual a una entidad no le queda otra alternativa más realista que cancelar esa NIC 37
(obligating event) obligación.
Tasa de cambio Ratio de intercambio entre dos monedas.
NIC 21
(exchange rate)
Tasa de cambio de La tasa de cambio de contado existente al final del periodo sobre el que se
cierre informa. NIC 21
(closing rate)
Tasa de cambio de Tasa de cambio utilizada en las transacciones con entrega inmediata.
contado NIC 21
(spot exchange rate)

Tasa que iguala exactamente los flujos de efectivo a cobrar o pagar estimados a lo
largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en
un periodo más corto) con el importe neto en libros del activo financiero o del
pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectiva, una entidad estimará
los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del
instrumento financiero (por ejemplo, pagos anticipados, rescates y opciones de
compra o similares), pero no tendrá en cuenta las pérdidas crediticias futuras.
El cálculo incluirá todas las comisiones y puntos básicos de interés, pagados o
Tasa de interés efectivo
recibidos por las partes del contrato, que integren el tipo de interés efectivo NIC 39
(effective interest rate)
(ver NIC 18), así como los costos de transacción y cualquier otra prima o
descuento. Se presume que los flujos de efectivo y la vida esperada de un grupo
de instrumentos financieros similares pueden ser estimados con fiabilidad. Sin
embargo, en aquellos raros casos en que esos flujos de efectivo o la vida esperada
de un instrumento financiero (o de un grupo de instrumentos financieros) no
puedan ser estimados con fiabilidad, la entidad utilizará los flujos de efectivo
contractuales a lo largo del periodo contractual completo del instrumento
financiero (o grupo de instrumentos financieros).
Tasa de interés Tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento, produce la igualdad entre
implícita en el el valor actual total de (a) los pagos mínimos por el arrendamiento y (b) el valor
arrendamiento (interest residual no garantizado, y la suma de (i) el valor razonable del activo arrendado NIC 17
rate implicit in the y (ii) cualquier costo directo inicial del arrendador.
lease)
Tasa de interés Tasa de interés que el arrendatario habría de pagar en un arrendamiento similar
incremental de o, si no fuera determinable, la tasa en la que incurriría aquél si pidiera prestados,
los prestamos del en un plazo y con garantías similares, los fondos necesarios para comprar
NIC 17
arrendatario (lessee’s el activo.
incremental borrowing
rate of interest)
Tenedor del contrato La parte del contrato de seguro que adquiere el derecho a ser compensado, en
NIIF 4
(policyholder) caso de producirse el evento asegurado.
Tenedores de Tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio.
instrumentos
ordinarios de NIC 33
patrimonio (ordinary
equity holders)
Transacción con pagos Una transacción con pagos basados en acciones en la que la entidad adquiere
basados en acciones bienes o servicios incurriendo en un pasivo para transferir efectivo u otros
liquidada en efectivo activos al proveedor de esos bienes o servicios por importes que están basados NIIF 2
(cash-settled sharebased en el precio (o valor) de instrumentos de patrimonio (incluyendo acciones u
payment transaction) opciones sobre acciones) de la entidad o de otra entidad del grupo.
Transacción con pagos Una transacción con pagos basados en acciones en la que la entidad
basados en acciones (a) recibe bienes o servicios como contraprestación de sus instrumentos de
liquidada mediante patrimonio propios (incluyendo acciones o opciones sobre acciones), o
instrumentos de (b) recibe bienes o servicios pero no tiene obligación de liquidar la transacción
NIIF 2
patrimonio (equity- con el proveedor.
settled sharebased
payment
transaction)
Una transacción en la que la entidad
Transacción con pagos (a) recibe bienes o servicios del proveedor de dichos bienes o servicios
basados en acciones (incluyendo un empleado) en un acuerdo con pagos basados en acciones, o
NIIF 2
(share-based payment (b) incurre en una obligación de liquidar la transacción con el proveedor en un
transaction) acuerdo con pagos basados en acciones cuando otra entidad del grupo reciba
esos bienes o servicios.

Transacción con partes Una transferencia de recursos u obligaciones entre partes relacionadas, con
relacionadas (related independencia de que se cargue un precio o de que no se lo haga. NIC 24
party transaction)
transacción en moneda Una transacción nominada en una moneda extranjera o que debe ser liquidada
extranjera (foreign en ella. NIC 21
currency transaction)
Una transacción que supone una exposición al mercado para un periodo
anterior a la fecha de la medición para tener en cuenta las actividades
Transacción ordenada
de comercialización que son usuales y habituales para transacciones que NIIF 13
(orderly transaction)
involucran estos activos o pasivos; no es una transacción forzada (por ejemplo,
una liquidación forzada o venta urgente).
Transacción prevista Una transacción futura anticipada pero no comprometida.
NIC 39
(forecast transaction)
Transformación Los procesos de crecimiento, degradación, producción y procreación que
biológica (biological causan cambios cualitativos o cuantitativos en un activo biológico. NIC 41
transformation)
Unidad de cuenta El nivel al que un activo o un pasivo se acumula o desglosa en una NIIF a
NIIF 13
(unit of account) efectos de su reconocimiento.
Unidad generadora de El grupo identificable de activos más pequeño, que genera entradas de efectivo
NIC 36
efectivo que sean, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados
NIIF 5
(cash-generating unit) de otros activos o grupos de activos.
Valor actuarial presente En un plan de beneficios por retiro, el valor presente de los pagos que se espera
de los beneficios hacer a los empleados, antiguos y actuales, en razón de los servicios ya prestados
prometidos por retiro por ellos.
NIC 26
(actuarial present value
of promised retirement
benefits)
El valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo que se espera se
Valor en uso
deriven del uso continuado de un activo y de su disposición al final de su vida NIIF 5
(value in use)
útil.
Valor en uso El valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo que se espera obtener
NIC 36
(value in use) de un activo o unidad generadora de efectivo.
El valor actual de los flujos de efectivo que una entidad espera recibir por el uso
Valor específico para la
continuado de un activo y por la disposición del mismo al término de su vida NIC 16
entidad
útil. En el caso de un pasivo, es el valor actual de los flujos de efectivo en que se NIC 38
(entity-specific value)
espera incurrir para cancelarlo.
La diferencia entre el valor razonable de las acciones que la contraparte tiene
derecho (condicional o incondicional) a suscribir, o que tiene derecho a recibir
y el precio (si existiese) que la contraparte está (o estará) obligada a pagar
Valor intrínseco
por esas acciones. Por ejemplo, una opción sobre acciones con un precio de NIIF 2
(intrinsic value)
ejercicio de 15 u.m., En este apéndice, los importes monetarios se denominan
en “unidades monetarias” (u.m.) sobre una acción con un valor razonable de 20
u.m., tiene un valor intrínseco de 5 u.m.
El precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación,
menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para
llevar a cabo la venta.
El valor neto realizable hace referencia al importe neto que la entidad espera
Valor neto realizable obtener por la venta de los inventarios, en el curso normal de la operación. El NIC 19
(net realisable value) valor razonable refleja el importe por el cual este mismo inventario podría ser
intercambiado en el mercado, entre compradores y vendedores interesados y
debidamente informados. El primero es un valor específico para la entidad;
mientras que el último no. El valor neto realizable de los inventarios puede no
ser igual al valor razonable menos los costos de venta.

Valor presente de una Valor presente, sin deducir activo alguno perteneciente al plan, de los pagos
obligación por futuros esperados que son necesarios para cumplir con las obligaciones
Beneficios definidos derivadas de los servicios prestados por los empleados en el periodo corriente
NIC 19
(present value of a y en los anteriores.
defined benefit
obligation)
Valor razonable menos El importe que se puede obtener por la venta de un activo o unidad generadora
los costos de venta de efectivo, en una transacción realizada en condiciones de independencia
NIC 36
(fair value less costs mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los costos de
to sell) disposición.
El precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir
Valor razonable
un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la NIIF 9
(fair value)
fecha de la medición.
El importe por el que un activo podría ser intercambiado, un pasivo liquidado,
Valor razonable o un instrumento de patrimonio concedido podría ser intercambiado, entre
NIIF 2
(fair value) partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en
condiciones de independencia mutua.
Valor realizable El importe de efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo que podrían ser
MC
(realisable value) obtenidos, en el momento presente, por la venta ordenada del activo.
(a) para el arrendatario, la parte del valor residual que ha sido garantizada por
Valor residual él mismo o por un tercero relacionado con él (el importe de la garantía es la
garantizado cuantía máxima que podrían, en cualquier caso, convertirse en pagadero); y
NIC 17
(guaranteed residual (b) para el arrendador, la parte del valor residual que ha sido garantizada
value) por el arrendatario o por una parte no vinculada con el arrendador, y que sea
financieramente capaz de atender las obligaciones derivadas de la garantía prestada.
Valor residual no Parte del valor residual del activo arrendado, cuya realización por parte del
garantizado arrendador no está asegurada o que sólo está garantizada por un tercero
NIC 17
(unguaranteed residual relacionado con el arrendador.
value)
Valor residual El importe estimado que una entidad podría obtener en el momento presente
(de un activo) por disponer del elemento, después de deducir los costos estimados por NIC 16
[residual value tal disposición, si el activo hubiera alcanzado ya la antigüedad y las demás NIC 38
(of an asset)] condiciones esperadas al término de su vida útil.
Una estructura financiera identificable de forma separada que incluye entidades
Vehículo separado
legalmente separadas o entidades reconocidas por estatuto, independientemente NIIF 11
(separate vehicle)
de si esas entidades tienen personalidad legal.
Vendedor en corto Una entidad que vende activos financieros recibidos en préstamo sin tener
NIIF 9
(short seller) todavía su propiedad.
Indistintamente:
(a) el periodo durante el cual se espera que un activo sea utilizable
económicamente, por parte de uno o más usuarios; o
Vida económica (b) la cantidad de unidades de producción o similares que se espera obtener del NIC 17
(economic life) activo por parte de uno o más usuarios.
Periodo remanente estimado, que se extiende desde el comienzo del plazo del
Vida útil
arrendamiento (sin estar limitado por éste), a lo largo del cual la entidad espera NIC 17
(useful life)
consumir los beneficios económicos incorporados al activo arrendado.
Indistintamente:
(a) el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad; NIC 16
Vida útil
o NIC 36
(useful life)
(b) el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del NIC 38
mismo por parte de la entidad.

BIBLIOGRAFÍA
Ayala Zabala Pascual. Aplicación Práctica de las Normas internacionales de Información Financiera
(NIIF, NIC, CINIIF y SIC). Análisis y Comentarios. Pacífico Editores. Lima Perú, 2011.
Colegio de Auditores o Contadores Públicos de Bolivia (CAUB). Normas de Información
Financiera – NIF (Normas de Contabilidad NC). Proyecto BID-FOMIN Nº ATN/MT – 10078-
BO Convergencia a Normas Internacionales de Contabilidad y Auditoría. Fondo Multilateral de
Inversiones - Miembros del Grupo BID, 2010.
Fowler Newton Enrique. Normas Internacionales de Información Financiera. Editorial La Ley,
2006.
Grupo Wolters Kluwer CISS. Aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad.
EMASP Compañía de Auditores SL. Imprenta RGM, S.A. España, 2006.
Hansen-Holm. NIIF Teoría y Practica Manual para Implementar las Normas Internacionales de
Información Financiera. Guayaquil – Ecuador, 2009.
Instituto Mexicano de Contadores Públicos. Normas de Información Financiera. Consejo
Mexicano de Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, 2012.
International Accounting Standars Comittee Foundation – Instituto Mexicano de Contadores
Públicos – NIIF Pronunciamientos Oficiales. Parte A - Los requerimientos. Parte B - Los documentos
complementarios, 2013.
Jiménez Cano José Javier. NIC/NIIF Normas Internacionales de Contabilidad. Normas
Internacionales de Información Financiera. Supuestos Prácticos. El Original San José. Primera edición
boliviana, 2012.
Direcciones electrónicas básicas:
www.nicniif.org/homes
reve-niif.blogspot.com/
www.kpmg.com/ES/es/ActualidadyNovedades/ArticulosyPublicaciones/NIIF/Paginas/
default.aspx
www.globalcontable.com
blogcanalprofesional.es/material-didactico-para-comprender-las-ifrs-niif/
www.comunidadcontable.com/niif.asp?CodSubMenu=146&CodMenuItem=0&
www.grantthornton.es/publicaciones.html
revistacontable.dev.nuatt.es/
iasplus.com

Libro Niif

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Libro Niif

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

NIIF

Rubén Centellas España

Un auditor no debe pasar a mejor vida por un “sobregiro”,

Morir por “Ajuste de cuentas”.

Auditamos diarias transacciones

“Su jeta” a depuración, el carácter de las auditoras,

Saldar cuentas antes de morir,

Opinión confiable debes emitir,

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA........................................13

El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y las

El Sistema de Información y las Normas Internacionales de Información Financiera............19

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA........................................27

El Marco Conceptual para la Información Financiera..........................................................29

Medición del Valor Razonable – NIIF 13............................................................................47

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DE ACTIVOS.................................................................63

Tratamiento Contable de los Inventarios – NIC 2...............................................................65

Tratamiento Contable de las Propiedades, Planta y Equipo – NIC 16..................................83

Cambios en Pasivos Existentes por Retiro de Servicio,

Tratamiento Contable de los Activos Intangibles – NIC 38...............................................119

Acuerdos de Concesión de Servicios – CINIIF 12.............................................................141

Activos Intangibles—Costos de Sitios Web – SIC 32.........................................................158

Tratamiento Contable de los Arrendamientos – NIC 17....................................................165

Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal

Tratamiento Contable de los Costos por Préstamos – NIC 23...........................................191

Tratamiento Contable de las Propiedades de Inversión – NIC 40......................................197

Tratamiento Contable de los Activos no Corrientes Mantenidos para la

Tratamiento Contable de las Provisiones, Pasivos Contingentes y

Gravámenes – CINIIF 21..................................................................................................239

Tratamiento Contable e Información Financiera sobre Planes de Beneficio

Tratamiento Contable de los Beneficios a los Empleados – NIC 19...................................249

Tratamiento Contable de las Subvenciones del Gobierno e Información

Transferencias de Activos Procedentes de Clientes – CINIIF 18........................................269

Acuerdos de Concesión de Servicios: Información a Revelar – SIC 29...............................276

Tratamiento Contable de los Pagos Basados en Acciones – NIIF 2.....................................279

Tratamiento Contable del Impuesto a las Ganancias – NIC 12..........................................289

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DE RESULTADOS – AJUSTES EN LOS

Tratamiento Contable de los Ingresos de Actividades Ordinarias – NIC 18.......................307

Programas de Fidelización de Clientes – CINIIF 13..........................................................320

Ingresos—Permutas de Servicios de Publicidad – SIC 31...................................................328

Tratamiento Contable de los Hechos Ocurridos después del Periodo sobre

Tratamiento Contable de las Políticas Contables, Cambios en las

RECONOCIMIENTO, MEDICIÓN, PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN DE

Tratamiento Contable de los Instrumentos Financieros......................................................377

Cancelación de Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio – CINIIF 19...........409

Conceptos Básicos de la Gerencia de Riesgos.....................................................................421

PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES............................................433

Tratamiento Contable de la Presentación de Estados Financieros – NIC 1.........................435

Distribuciones, a los Propietarios, de Activos Distintos al Efectivo – CINIIF 17...............458

Tratamiento Contable de los Estados de Flujos de Efectivo – NIC 7..................................463

Tratamiento Contable de la Ganancia por Acción – NIC 33..............................................483

Tratamiento Contable de los Segmentos de Operación – NIIF 8.......................................495

Tratamiento Contable de la Información Financiera Intermedia – NIC 34........................505

Información Financiera Intermedia y Deterioro del Valor – CINIIF 10.............................514

PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DE GRUPOS EMPRESARIALES......................517

Tratamiento Contable del Efecto de las Variaciones en las Tasas de Cambio

Tratamiento Contable de la Información Financiera en Economías

Aplicación del Procedimiento de Reexpresión según la NIC 29

Tratamiento Contable de las Inversiones en Asociadas y

Tratamiento Contable de los Derechos y Obligaciones en los Acuerdos

Derechos por la Participación en Fondos para el Retiro del Servicio,

Tratamiento Contable de las Combinaciones de Negocios – NIIF 3..................................577

Tratamiento Contable de los Estados Financieros Consolidados – NIIF 10........................591

Tratamiento de la Información a Revelar sobre Partes Relacionadas – NIC 24...................607