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Para poder determinar los montos de efectivo a recuperarse por concepto de ventas al
crédito en el periodo presupuestado, se deben considerar dos aspectos fundamentales:
a. Las cuentas por cobrar al inicio del periodo
b. Las ventas presupuestadas
Las ventas pasadas en valores sin incluir el Impuesto al Valor Agregado (IVA) para los
meses de Octubre, Noviembre y Diciembre 2006 fueron así: Octubre
Q 1,920,000.00, Noviembre Q 2,160,000.00, y Diciembre Q 2,400,000.00. Los plazos
de recuperación para estas ventas fueron los mismos que regirán para el período
presupuestado.
CUADRO 10
Integración de las cuentas por cobrar iniciales
al 01/01/2007
Ventas 30 Días 60 Días 90 Días
Mes Total
Totales en Q 45% 30% 10%
Octubre 2006 1,920,000.00 - - 192,000.00 192,000.00
Noviembre 2006 2,160,000.00 - 648,000.00 216,000.00 864,000.00
Diciembre 2006 2,400,000.00 1,080,000.00 720,000.00 240,000.00 2,040,000.00
Total 6,480,000.00 1,080,000.00 1,368,000.00 648,000.00 3,096,000.00
Luego de determinar los montos por cobrar iniciales y las ventas presupuestadas para
el período, ambos con sus respectivos plazos de crédito y su cuantificación monetaria,
se establece la recuperación de las ventas, lo cual posteriormente servirá para
proyectar la parte de ingresos de los flujos de efectivo de la compañía.
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Por ejemplo, en el mes de Enero se prevé recuperar Q. 1,920,000.00 integrado por los
saldo de las ventas de Octubre 2006 a 90 días, las de Noviembre 2006 a 60 días, y las
de Diciembre 2006 a 30 días. Estos montos por cobrar fueron determinados en el
Cuadro 10.
CUADRO 11
Integración de las cuentas por cobrar proyectadas
SALDO AL
MES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
31/12/07
Octubre 2006 192,000.00
Noviembre 2006 648,000.00 216,000.00
Diciembre 2006 1,080,000.00 720,000.00 240,000.00
Enero 2007 1,138,855.50 759,237.00 253,079.00
Febrero 2007 1,216,579.50 811,053.00 270,351.00
Marzo 2007 1,224,000.00 816,000.00 272,000.00
Abril 2007 1,246,950.00 831,300.00 277,100.00
Mayo 2007 1,277,100.00 851,400.00 283,800.00
Junio 2007 1,315,800.00 877,200.00 292,400.00
Julio 2007 1,354,500.00 903,000.00 301,000.00
Agosto 2007 1,300,320.00 866,880.00 288,960.00
Septiembre 2007 1,291,500.00 861,000.00 287,000.00
Octubre 2007 1,307,250.00 871,500.00 290,500.00
Noviembre 2007 1,338,750.00 1,190,000.00
Diciembre 2007 2,677,500.00
Total 1,920,000.00 2,074,855.50 2,215,816.50 2,288,132.00 2,333,301.00 2,380,400.00 2,444,300.00 2,515,500.00 2,495,720.00 2,459,380.00 2,457,210.00 2,497,250.00 4,158,000.00