Saturno V T232_73: R$ 4 milhões em 3 dias

As perspectivas para 2018 superam todas as anteriores. Os testes mais recentes

sugerem que a performance média da nova versão será superior a 70% ao ano,
dolarizada. Assista ao vídeo da versão T 232_73 para mais detalhes.
A partir de 02/10/2017 entrou em operação a versão T 232_73 seguida pela 232_84.
Ambas são muito mais lucrativas que as versões anteriores, porém ainda não havia
ocorrido a oportunidade de demonstrarem seu potencial. Agora, no final de fevereiro e
início de março, a versão T232_73 gerou nada menos que 24,29% de lucro em 3 dias.
Conforme já comentado em artigos anteriores, o fato de ganhar 24,29% em 3 dias, ou
R$ 4 milhões em 3 dias, não significa que os ganhos serão sempre nesse mesmo nível,
como de fato não são.
Estas operações isoladas são quase inúteis como indicativo de qualidade. O que importa
são as performances de longo prazo em backtests (130 anos em DJI, 31 anos em Fx), a
similaridade entre backtests e contas reais (91,6%) e os resultados acumulados ao longo
de mais de 7 anos em contas reais.
Embora esta operação isolada não tenha muita importância no contexto estatístico, ela
tem grande importância histórica e psicológica:
1. Histórica porque começa a confirmar as expectativas de uma nova geração de
genótipos.
2. Psicológica porque é sempre agradável quando se vê o capital crescendo a
esse ritmo, e mais ainda quando se tem a segurança de ser reflexo de um
trabalho consistente e muito bem fundamentado.
A nova versão é basicamente a mesma que a anterior (T232), mas agora está equipada
com um divisor de operações: antes de executar cada operação, divide-a em várias
partes menores e as distribui ao longo do tempo, conforme a disponibilidade de liquidez
no livro de ofertas, de maneira a minimizar o spread efetivo, minimizar o risco e
maximizar o lucro. Esse divisor de operações foi desenvolvido pelo amigo e sócio J.A.L.J.
e a redução no spread efetivo resultante disso tem melhorado substancialmente as
performances.
Antes estávamos executando perto de 500 lotes em cada operação (US$ 50 milhões em
cada operação), que implicava uma penetração considerável no offerbook, com spread
efetivo de 2.5 a 3.0 pips. Depois de incorporar o divisor, passamos a desfrutar de um
spread efetivo perto de 1.1 pips e sem provocar atraso relevante nas execuções. Com
isso, espera-se um incremento muito apreciável nas performances e é provável que para
volumes abaixo de $ 1 bilhão o Saturno V já ultrapasse as performances de James
Simons, o que nos posicionará como o melhor do mundo para esse patamar de liquidez.
Em 6/1/2017, com o aumento na volatilidade provocado pelas turbulências durante as
eleições nos Estados Unidos, o Saturno V estabeleceu um recorde ainda não superado,
com lucro de mais de R$ 1 milhão em apenas 2 horas. Mais precisamente, o lucro foi de
US$ 358.962,88 em 2 horas. A cotação do dólar/real, de acordo com o conversor de
moedas da Oanda, era US$ 1 = R$ 3,19319, portanto o lucro foi de R$ 1.146.236,68.
Nos últimos dias chegamos perto de bater esse recorde, mas acabou não se
consumando... Mas foi estabelecido outro recorde, com lucro de R$ 1.276.318,09 em 2
dias. Considerando o volume total sob gestão nas contas individuais e no fundo, o lucro
poderia ter chegado a R$ 4 M em 3 dias, se a versão utilizada no fundo fosse a mesma
versão utilizada nas contas individuais. Seguem abaixo os prints dos resultados no fundo
e numa das contas individuais:
 Conforme se pode observar nos gráficos, a versão 232_73, se comparada à 232_84, entra um
pouco antes nas operações e sai um pouco depois (ou muito depois), desfrutando por mais
tempo os ganhos nos movimentos longos. Isso pode ser uma vantagem para movimentos com
determinada amplitude, como nos casos acima, mas nem sempre é a melhor forma de conduzir
o “jogo”.

Se os movimentos fossem mais curtos, a versão 73 também demoraria mais para sair e com isso
teria ganhos menores. Além disso, como a 232_73 é mais sensível a sinais de baixa intensidade,
ela entra um pouco antes da 232_84, portanto entra em maior número de “falsos positivos”,
que acabam resultando em menores ganhos.

Considerando o conjunto de pontos positivos e negativos das versões 232_73 e 232_84, as

performances são bastante semelhantes, mas nos meses recentes a 232_73 tem se saído
claramente melhor.

Ao longo de 2018, esperamos ter muitas outras boas, ótimas e excelentes notícias para anunciar.