1a) Ratio de liquidez general o razón corriente

Liquidez General: Activo Corriente=veces

Pasivo Corriente

Liquidez General: 2.449.061.000=2,72

900.629.000

Liquidez General: 2.398.909.000= 2,80

857.932.000

¿Ratio de liquidez general o razón corriente que nos muestra esta razón financiera en el
periodo 2009 y 2010?

Nos muestra que en el 2009 tiene mayor capacidad para pagar las deudas de la empresa.

¿Dada la explicación correspondiente cuando la razón es menor que (1)?

Cuando la razón es menor que (1), esto significa que la empresa o entidad no ésta dispuesto a
cubrir las cuentas de la empresa.

¿Argumenta sobre la diferencia en los distintos periodos?

En 2009 en este periodo la entidad tiene más solvencia o sea tiene la capacidad suficiente para
pagar sus cuentas.

En 2010 en este periodo la razón es que aumenta más las deudas y no tiene suficiente
capacidad para pagarlos.

¿Capacidad de pago en el periodo 2009 en relación al pasivo?

En el 2009 la capacidad del pasivo fue mayor para pagar sus deudas

¿Capacidad de pago en el periodo 2010 en relación al pasivo?

En el 2010 la capacidad del pasivo fue menor para pagar sus deudas.

¿En qué periodos se demuestra mayor liquidez y porque?

En el periodo 2009 se demuestra mayor liquidez porque fue de 2,80 veces de activo para
hacerle frente al pasivo a corto plazo, mientras que en 2010 se reduce a 2,72 contamos con un
menor índice de liquidez.

¿Cita las cuentas que conforma el activo corriente y pasivo corriente dentro del balance
analizados?

Activo Corriente
Recaudaciones a depositar, caja, bancos, deudores por ventas, anticipos y retenciones del
impuesto a la renta, retenciones del íva, iva crédito fiscal, mercaderías gravada por el iva 10%,
mercaderías gravada por el iva 5%, mercaderías exentas , producto en proceso, materias
primas.

Pasivo Corriente

Proveedores locales, Otros acreedores, Préstamos de bancos y otras entidades financiera,

Intereses a pagar, Impuesto a la renta a pagar, Iva a pagar, Anticipos de clientes.

2a) Ratio prueba ácida

Prueba Ácida: Activo corriente – Inventarios

Pasivo corriente

2009: 2.398.909.000 – 1.347.423.000 = 1,23

557.972.0000

2010: 2.449.061.000 – 1.452.419.000 =1,11

900.630.000

1. Variaciones que existen en el ambos periodos.

En el 2009 las empresa cuenta con índice 1,23 veces del activo corriente para
hacerle frente cada 1 G del pasivo corriente. En el 2010 se reduce la capacidad de
la empresa a 1,11.

2. ¿Cuántas veces hace frente o no hace frente la disponibilidades?

Hace frente cada 1 G del monto que integra el pasivo corriente cuenta con 1,11 G
de activo corriente para hacerle frente.
3. ¿Por qué se le excluye al inventario para el análisis correspondiente?
Se le excluye al inventario el activo corriente y pasivo corriente que demuestra el
modo de cada cuenta.
4. Capacidad de pago en ambos periodos.
En el 2009 la empresa cuenta con mayor capacidad para pagar sus cuentas
En el 2010 la empresa cuenta con menor capacidad para pagar sus cuentas
5. ¿Por qué el índice o razón se vio disminuida en el periodo 2010?
Se vio disminuida en el 2010 razón por cual el inventario aumento.
6. ¿Podrá la empresa frente a las deudas emergentes si sus acreedores los solicita
en forma inmediata?
Si podrá hacer frente a las deudas emergentes si se solicita de manera inmediata.
7. A tu criterio el balance muestra o no muestra si la empresa tiene liquidez a corto
plazo.
Si muestra el corriente que proporciona una medidas más exigente de la capacidad
de pago de una empresa a corto plazo.
8. Cita las cuentas que conforma el balance de análisis deducido el inventario.
 Disponibilidades, créditos, inversiones temporarias, créditos fiscales, anticipos,
otros activo, créditos, inversiones, propiedad planta y equipo, cargo diferidos,
activo intangibles.

9. Cuenta que conforma el pasivo corriente.

Pasivo Corriente
Cuentas a pagar: proveedores locales, intereses a vencer, acreedores varios.
Prestamos Financiero: sobregiro en cuenta corriente, documento a pagar,
intereses a devengar.
Provisiones: impuesto a la renta a pagar, iva a pagar, aporte y retenciones a pagar.
Otros pasivos: prestamos de terceros, anticipos de clientes, dividiendo a pagar.
Ganancia Diferidas: ingresos no realizados, costo y gasto aplicables a los ingresos
no realizados.

3 a) Ratio prueba defensiva

Prueba defensiva: caja y bancos =%

Pasivo corriente

2009: 57.000.000 + 134.303.000= 22,30%

857.972.000 *100

2010: 100.000.000 + 94.196.000= 21,56%

900.629.000 *100

1. Cita las cuentas que conforma este ratio.

Caja y banco

2. A tu criterio porque no ésta incluido los rubros de inventarios documento a cobrar y

demás crédito en este ratio.

No ésta incluido los rubros de inventario descartando la influencia de la variables tiempo y la

incertidumbre de los precios de las demás cuentas del activo corriente.

3. Por qué no se utiliza las cuentas temporales. Cita las mismas.

No se utilizan porque se necesita de un tiempo para convertirlos en disponibilidades liquidas.

Estos son: documento a cobrar y los inventarios.

4. Según análisis de este ratio cuales son las cuentas que pueden hacer frente a las
obligaciones.

Contamos con las cuentas caja y bancos para hacer frente a las obligaciones.

5. Si todas las obligaciones se hicieran exigibles inmediatamente que ocurriría.

La empresa no tendría capacidad para pagar sus deudas entraría en cesación de pago.

6. Analizando ambos periodos hubo aumento o disminución de las disponibilidades frente al

pasivo corriente.

Si hubo un aumento del pasivo corriente, si bien igualmente ha aumentado el valor en caja y
bancos, dichos incrementos fue menor con relación al aumento del pasivo.

4 a) Ratio capital de trabajo

Capital de trabajo: Activo Corriente – Pasivo Corriente

2009: 2.398.909.000 – 857.972.000= 1.540.937.000

2010: 2.449.061.000 – 900.629.000= 1.548.432.000

1. ¿Cuales son la pregunta que integra en pasivo corriente y activo corriente?

Activo Corriente
Disponibilidades, inversiones temporarias.
Créditos
Créditos fiscales
Inventarios
Anticipos
Otros activos

Pasivo Corriente

Cuentas a pagar
Prestamos financieros
Provisiones
Ganancias diferidas
2. ¿Qué indica esta razón cuando los resultados son positivos o son negativos?
Nos indica que contamos con capacidad económica para responder por las
obligaciones con terceros en un valor de 1.548.432.000.
3. Variables a considerar entre los periodos 2009 y 2010. El aumento del capital de
trabajo en el periodo 2010 en relación con el 2009. ¿Cuál sería su motivo?
En el ejercicio 2009 la empresa cuenta con un capital de trabajo de gs
1.540.937.000, mientras que en el ejercicio de 2010 el mismo tuvo un levemente
el cuál no representa una cifra considerables.
5a) Ratios de liquidez de las cuentas por cobrar
1. Conceptualiza el efecto de la mora en las cuentas por cobrar y explica?
Las cuentas por cobrar son activos líquidos solo en la medida en que pueda
cobrarse en un tiempo prudente. Con más tiempo demora en cobrarse las
cuentas provenientes de las ventas a crédito, afectara la liquidez de la
empresa.
 2. ¿Qué muestra ésta razón comparativamente, en cuanto a los días en ambos
periodos?
El periodo de cobranza en el ejercicios de 2009 es de 73 días, mientras que en
el ejercicios de 2010 este periodo se ve disminuido en 62 días.

1b) Ratio rotación de cartera (cuentas por cobrar)

Rotación de cartera: Cuentas por cobrar promedio *365= días

Ventas

2009: 809.514.000 *365=36días

4.066.930.000

2010: 741.289.000 *365= 65 días

4.363.670.000

1. ¿Qué produce cuando las cuentas por cobrar son mayores que las ventas?
El saldo en cuentas por cobrar no debe superar el volumen de ventas. Cuando este
saldo es mayor que las ventas se produce la inmovilización total de fondos en cuentas
por cobrar, restando a la empresa capacidad de pago y pérdida de poder adquisitivo
en otras palabras queda en estado de cesación de pago.
2. ¿En qué consiste el análisis de este ratio conceptualizo?
El análisis consiste principalmente en analizar los días que tardan en recuperarse el
valor invertido en cuentas por cobrar, cuando menos número de días se obtengas de
estos ratios significara que más rápidamente se ésta recuperando los créditos.
3. ¿Qué podría ocurrir en la mora en las cuentas por cobrar?
Demuestra que la empresa demora en recuperar el valor invertido en cuentas por
cobrar en un plazo promedio de 65 días, implicando preocupación en razón a dicho
resultado constituyendo una situación a ser revista por la gerencia puesto que se ha
superado el plazo tope para la recuperación de los créditos el cual es de 60 días.
4. ¿Qué podría ocurrir cuando el tiempo de cobranza es superior a los plazos de pagos a
proveedores?
Significa que la empresa no ésta teniendo una efectiva política de cobranza ésta
tardando para recuperar lo invertido en cuentas por cobrar.
2b) Rotación de los inventarios

Rotación de inventario= Inventario promedio *365=

Costo de ventas
2009= 1.347.423.000 + 0 *365= 90 días
2
2.732.202.000
2010= 1.452.419.000 + 1.347.423.000 *365= 174 días
2
2.929.287.000

1. ¿Qué afecto tendría la baja rotación de inventario en relación al ratio de prueba

defensiva?
Una baja rotación esta relacionados a una baja en las ventas o que hay fondos
excesivos invertidos en inventarios, en relación a la prueba defensiva si todas las
obligaciones se hiciesen inmediatamente exigibles, la empresa no tendría
capacidad para pagar sus deudas.
2. La mayor rotación de inventario sobre que cuenta tendría su efecto.
Una industria que transforma materia prima, tendrá tres tipos de inventarios: el de
materia, el de producto en procesos y el de producto terminados.
3b) Periodo promedio de pago a proveedores

Periodo pago a proveedores= cuentas por pagar (promedio) *365=

Compras a proveedores
2009= 149.501.000 + 0 *365= 11 días
2
2.447.775.000
2010= 162.215.000 + 149.501.000 *365= 19 días
2
3.034.283.000
1. ¿Cuantos más se demoran en pagar la cuenta sería beneficioso o negativo a la
empresa?
Cuando más tiempo se demora en pagar las cuentas a los proveedores mas
utilización del capital de trabajo ajeno estaremos realizando pero sin olvidar que
este plazo no afecte nuestra imagen en el mercados de buenos cumplidores de sus
obligaciones.

2.¿La razón en términos de días de pago a proveedores se ajusta al ratio de

rotación de las cuentas por cobrar?

El periodo de pago a proveedores y el periodo de cobranza se puede concluir que

la empresa ésta concediendo mayor plazo a sus clientes para el cobro de los
créditos o no ésta actuando efectivamente en su política de crédito ya que tarda
en cobrar 65 días y debe pagar sus deudas a proveedores en un plazo de 21 días
con esto se concluye que los terceros ésta trabajando con el capital de la empresa.

3.Sobre qué efecto tiene el ratio de prueba de defensiva el paro de proveedores

en el plazo relativamente corto de acuerdo a los razones determinadas por este
ratio en el periodo 2009 y 2010.

La prueba defensiva del ejercicios de 2009 es de 22,30% y de 2010 es de 21,56% es

decir la empresa cuenta con un menor capacidad a corto plazo y el periodo de
pago a proveedores en el año de 2009 era de 11 días mientras que para el 2010
 dicho plazo se extendió a 21 días duplicando el periodo por el cual la empresa esta
trabajando con capital de tercero.

UNIVERSIDAD UNI NORTE

ANALISIS CONTABLES

PROF. ABOG .LIC. NERY OSCAR DUARTE

MARTINEZ

ALUMNA: LIVIA VERA RECALDE

 AÑO: 2016

UNIVERSIDAD UNI NORTE

ANALISIS CONTABLES

PROF. ABOG. LIC. NERY OSCAR DUARTE

MARTINES

ALUMNA: KAREN PATRICIA BAZAN

MINELLA
 AÑO: 2016
UNIVERSIDAD UNI NORTE

ANALISIS CONTABLES

PROF. ABOG. LIC. NERY OSCAR DUARTE

MARTINEZ

ALUMNA: LAURA LILIANA BENITEZ

AÑO: 2016
UNIVERSIDAD UNI NORTE

ANALISIS CONTABLES

PROF. ABOG. LIC. NERY OSCAR DUARTE

MARTINEZ

ALUMNA: CELINA PRIETO

AÑO: 2016
UNIVERSIDAD UNI NORTE

ANALISIS CONTABLES

PROF. ABOG. LIC. NERY OSCAR DUARTE

MARTINEZ

ALUMNA: PÁMELA MARIANA SÁNCHEZ

CARDENAS

AÑO: 2016
UNIVERDIDAD UNI NORTE

ANALISIS CONTABLES

PROF. ABOG. LIC. NERY OSCAR DUARTE

MARTINEZ

ALUMNA: NOELIA RIVAS

AÑO: 2016
4b) Rotación de caja y bancos

Rotación caja y bancos= caja y bancos *365= días

Ventas

2010= 194.196.000 *365= 16 días

4.363.670.000

2009= 191.303.000 *365= 17 días

4.066.930.000

C. Análisis de solvencia, endeudamientos o apalancamiento.

OSB. Recursos obtenidos de terceros para el negocio.

1c) Estructura de la capital (deuda patrimonio)

Estructura del capital= pasivo total = %

Patrimonio

2009= 1.542.628.000= 81%

1.897.717.000

2010= 1.590.009.000=81%

1.961.336.000

2c) Endeudamiento

Razón de endeudamiento= pasivo total= %

Activo total

2009= 1.542.628.000= 44,84%

3.440.345.000

2010= 1.590.010.000= 44,74%

3.551.345.000

3c) Cobertura de gastos financieros

Cobertura de gastos financieros= utilidad antes de intereses= veces

Gastos financieros
2009= 415.659.000= 5,45 veces

76.245.000

2010= 436.673.000=4,69 veces

93.196.000

4c) Cobertura para gastos fijos

Cobertura para gastos fijos= utilidad bruta= veces

Gastos fijos

2010= 1.434.383.000= 1,44 veces

997.710.000

2009= 1.334.728.000= 1,45 veces

919.069.000

D. Análisis de Rentabilidad

Mide la capacidad de generación de utilidad.

1d) Rendimiento sobre el patrimonio

Rendimiento sobre el patrimonio= utilidad neta= %

Capital patrimonio

2010= 219.936.000= 11,21%

1.961.334.000

2d) Rendimiento sobre la inversión

Rendimiento sobre la inversión= utilidad neta= %

Activo total

2010= 219.936.000= 6,19%

3.551.341.000

3d) Utilidad activo

Ut. Activo= Ut. Antes de intereses e impuesto= %

Activo
2010= 436.673.000= 12,30%

3.551.341.000

4d) Utilidad ventas

UT. Ventas= UT. Antes de intereses e impuestos= %

Ventas

2010= 436.673.000= 10,01%

4.363.670.000

5d) Margen bruto y neto de utilidad

Margen de utilidad bruta= Ventas – costos de ventas= %

Ventas

2010= 4.363.670.000 – 2.929.287.000= 32,87%

4.363.670.000

2009= 4.066.930.000 – 2.732.202.000= 32,82%

4.066.930.000

Margen neto

Margen neto de utilidad= utilidad neta= %

Ventas netas

2009= 216.621.000= 5,33%

4.066.930.000

2010= 219.936.000= 5,01%

4.363.670.000

3. 1. Análisis DU – PONT

DUPONT= Utilidad antes de impuestos= %

Activo total

2009= 339.414.000= 9,87%

3.440.345.000
2010= 343.478.000= 9,67%

3.551.344.000