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Dra. Ysafari J. H.

Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

UNIVERSIDAD DE ORIENTE
NUCLEO MONAGAS
ESCUELA DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS
DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIÓN INDUSTRIAL

ELABORADO POR:
DRA. YSAFARI J. H. ARAGUAYÁN

MATERIA:
MONEDA, BANCA Y CRÉDIRO
COIGO: 092-3753
SEMESTRE: VI
FACILITADORA: YSAFARI J. H. ARAGUAYÁN

JUNIO, 2010
Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

INTRODUCCIÓN

El dinero en la actualidad es el instrumento más importante para agilizar


las transacciones económicas. En la antigüedad el hombre se vio en la
necesidad de intercambiar cosas, esto se conoció como el trueque, en su
momento fue una solución natural a muchos problemas, ya que estos podían
cambiar cosas que no necesitaban por otras que le eran de mayor utilidad.
Con el paso del tiempo este mecanismo se volvió obsoleto y el hombre tuvo
que recurrir un mecanismo mas sofisticado, ya que con el trueque resultaba
muy lento y difícil cierto tipo de transacciones, por esta necesidad nace el
dinero, en principio presento muchas dificultades pero con el paso del tiempo
fue sofisticándose hasta convertirse en los actuales billetes, monedas,
cuentas bancarias, etc.

En esta evolución el dinero adopto varios sistemas monetarios, la moneda


se respaldo en primer lugar, con oro y plata, luego solo con oro, y luego
fueron los gobiernos lo que determinaron el respaldo de la moneda, esto
resulto importante, ya que se logro que las autoridades monetarias emitieran
monedas excesivamente, lo que permitió acabar con el exceso de dinero en
la economía y así evitar un poco la inflación que tanto había azotado a los
pueblos del mundo.

El dinero es de gran utilidad en la actualidad y lo seguirá siendo en el


futuro, es difícil imaginarse una sociedad sin dinero, este cuenta con una
serie de funciones que son muy útiles; sirve como unidad de cuenta, como
medio de pago, como instrumento general de cambio, como portador de
valor, como instrumentos de pagos diferidos; funciones que son esenciales
para cualquier economía del mundo.
Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

ASPECTOS GENERALES DEL DINERO

HISTORIA DEL DINERO

Desde épocas remotas, los seres humanos han tenido la necesidad


del intercambio, como una consecuencia de su actividad cotidiana.

En un principio, el trueque fue la principal arma de los comerciantes


para intercambiar sus productos y servicios. Hace miles de años, en los
albores de la civilización occidental los productos se intercambiaban de mano
en mano. Un jarrón de vino producido en la propia huerta familiar por un
pequeño saco de trigo para poder amasar el pan , pieles para abrigarse por
algún cuchillo de caza. El sistema no era del todo efectivo, pero funcionaba
para la sociedad en la que estaba inserto.

Con el correr de los años y el desarrollo de nuevos bienes de


consumo para la población, este sistema se fue haciendo mas complicado:
¿Cómo hacer equivalente el valor de un servicio o un producto mas allá de
las fronteras?, se preguntaban los comerciantes. La respuesta no tardo
mucho en llegar; en ciertas regiones se comenzaron a utilizar objetos,
considerados valiosos por la gran mayoría, como moneda de cambio: este es
el antecedente más directo de lo que hoy conocemos como dinero.

Con el transcurrir del tiempo, y dadas las condiciones económicas de


las diferentes épocas, los objetos de intercambio experimentaron diversas
transformaciones para adecuarse a las diferentes condiciones comerciales
del momento, terminando en el elemento mas exitoso que habría de
solventar por muchos siglos los problemas de intercambio comercial entre las
distintas culturas, La Moneda.
Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

Los gobernantes de Lidia, un antiguo reino en el Oriente Medio,


acuñan las primeras monedas en el siglo VII a.c., esto marcó el comienzo de
una actividad que todavía es una de las más importantes tareas que los
gobiernos del mundo tienen que llevar a cabo actualmente. Las primeras
monedas entre las que se encuentra el "electrum", es una mezcla natural de
plata y oro. Los metales se separaron mas tarde para hacer monedas de oro
puro y de plata pura. Las monedas de oro fueron menos en número y de mas
valor que las de plata, en ninguno de los dos casos estos metales
presentaban el proceso de oxidación como el hierro, además que la plata era
mucho mas dura que el oro.

En América, luego del encuentro con Europa, se utilizó el duro o peso


duro por muchos años. Esta moneda fue muy prestigiosa y valorada en todo
el mundo como lo reseña Cordeiro (1998):

Los taleros fueron llamados mas tarde "doleras" por los españoles y
con ese nombre llegaron algunas monedas hasta América... es así como los
franceses e ingleses comerciaban con duros y doblones españoles con
China. Durante muchos años chinos y otros pueblos asiáticos, no aceptaban
monedas que no fueran duros y doblones...

...En 1776 es declarada la independencia de las trece colonias y estas


abandonan oficialmente su moneda colonial, es decir, la libra esterlina... Por
otro lado, el peso duro español era la moneda más importante del mundo en
el siglo XVIII... Es así como los Estados Unidos de América (EUA) nacen
copiando la moneda española, y no a la inversa. ¿Quién se le hubiera
imaginado hoy? (Cordeiro 1998:85)

En estos tiempos, hablar de historia del dinero sugiere de forma


natural mencionar la historia del dólar, esto, por lo importante de esta
moneda en la economía mundial actual. Sin embargo, trasladarse en el
tiempo, específicamente al siglo XVIII, vemos que era muy diferente:
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Así nació oficialmente el dólar de EUA: como una simple copia del
poderoso peso duro español, la moneda mas poderosa del mundo entero en
el siglo XVIII... Debido a que el contenido inicial de plata de los dólares fue
ligeramente menor al de los correspondientes pesos duros de plata, mucha
gente en EUA continuó prefiriendo la moneda española a los propios dólares
(Cordeiro 1998:87)

Esta situación de fortaleza y estabilidad del peso duro se mantuvo


durante casi 100 años, mientras que para el dólar se agravaría por procesos
hiperinflacionarios causados por la emisión de dinero inorgánico- billetes sin
respaldo metálico- para financiar la guerra civil recién iniciada, estos billetes
fueron conocidos como "greenbacks" o billetes con reverso verde.

Los países latinoamericanos que se habían mantenido mas sensatos,


comenzaron también la emisión de dinero inorgánico, específicamente, el
peso mexicano que comenzó un proceso inflacionario, que persiste hasta
estos días. Una situación parecida se presentó para la mayoría de las
economías latinoamericanos:

Las diferentes monedas latinoamericanas fueron perdiendo su paridad


con el dólar a partir de la segunda mitad del siglo XIX. México fue uno de los
primeros cuando en 1875 devaluó su moneda... Pronto le siguieron Chile y
Perú ese mismo año. Mas tarde, en 1885, el peso argentino también fue
devaluado. En el siglo XX Colombia sufrió la primera gran devaluación en
1993 seguida por varios países caribeños y centroamericanos en las
décadas posteriores. Venezuela perdió todo nexo entre el antiguo peso fuerte
y el dólar en 1983. (Cordeiro 1998:90)

Es claro que el continente y muchas otras latitudes no han podido


evitar distorsiones graves en la economía como lo es la hiperinflación,
causadas por la emisión de dinero inorgánico, pero que en la mayoría de los
casos, obedecieron a presiones provenientes de los factores políticos y
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sociales. No podríamos decir aquí que estas prácticas se justificaban, sin


embargo, lo que dice la historia es que estas sociedades optaron así, para
llevar a cabo sus cambios políticos o por desconocimientos de los procesos
económicos.

DEFINICIONES DEL DINERO

 Dinero según Sabino: cualquier mercancía que sea aceptada


ampliamente en una sociedad como medio de pago y medida de valor de
los bienes y servicios. Como medio de pago, el dinero es el objeto que se
transfiere entre las partes cuando se efectúa un pago.

 Dinero: medio de cambio de aceptación generalizada; vale decir es


cualquier cosa aceptada por todas las personas en pago de bienes y
servicios.

 Dinero. En un medio de pago de aceptación general. Esta proviene de la


autoridad pública y de las costumbres. Cualquier mercancía susceptible de
ser usada como medio de cambio, como patrón común de los precios de las
demás mercancías y como medio de realización de pagos diferidos. Su
valor debe ser por lo tanto, estable, aunque en la actualidad la inflación, con
el consiguiente aumento de precios, reduce constantemente su poder
adquisitivo.

 Dinero: es el medio legal para realizar los pagos, que se representa por
medio de monedas o billetes y se usa como unidad de medida en las
transacciones económicas.

 Dinero: son los billetes y monedas de circulación legal en un país, en


poder del público, más los depósitos bancarios en una cuenta corriente
movilizados mediante el cheque.
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Diversas teorías explican los mecanismos monetarios, siendo una de


las más conocidas (aunque ya superada) la teoría cuantitativa, según la cual
la masa del dinero multiplicada por su velocidad de circulación debe igualar
el valor total de los bienes producidos, es decir, determina los precios de las
mercaderías.

FUNCIONES DEL DINERO

a) Como instrumento general de cambio: una de las funciones esenciales


del dinero es que puede servir como instrumento general de cambio, para lo
cual es indispensable que aceptación general por parte del público; de no
ser así; tendría un uso restringido. El dinero facilita el intercambio porque
elimina la necesidad de que exista la coincidencia de deseos que conlleva el
trueque: con dinero no es necesario que el vendedor encuentre un
comprador que tenga lo que desea y que quiera lo que tiene.

b) Como portador de valor: esta función se refiere a la propiedad que tiene


el dinero de conservar valor en el tiempo y en el espacio, y se basa en la
confianza de que tendrá el mismo poder adquisitivo en el presente y en
futuro. Como la conservación de valor no una cualidad estable del dinero, la
función no es se cumple cabalmente, pues surgen situaciones inflacionarias
en determinados periodos que originan una disminución de su poder
adquisitivo.

c) Como instrumento de pagos diferidos: es la práctica común dentro de


una sociedad moderna utilizar el crédito para la compra de bienes o
servicios, bien sea del financiamiento que conceda directamente el
vendedor o a través del préstamo en dinero. En ambos casos es necesario
un patrón de pagos diferidos. Las operaciones de crédito y demás contratos
estipulen pagos futuros se tramitan en términos de dinero, lo cual no implica
necesariamente que dichos pagos tengan que efectuarse en dinero, pues
todo dependerá de las cláusulas establecidas en cada contrato celebrado.
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d) Como unidad de cuenta: mediante esta función el dinero actúa como un


común denominador que se expresa el valor de cada bien, permitiendo que
estos se equiparen entre si, a través de la determinación de sus precios en
términos de dinero. La función de unidad de cuenta constituye el medio más
adecuado para medir la riqueza de un país, valorando magnitudes
macroeconómicas como el ingreso nacional, el capital social, etc.

IMPORTANCIA DEL DINERO

Desde tiempos remotos el hombre ideo sistemas para dar valor a las
cosas y poder intercambiarlas, primero se utilizo el trueque, pero este no fue
una solución muy efectiva pues el comercio siguió en crecimiento y no dio
abasto, por lo que se tomo la determinación de adoptar ciertos productos que
fueran aceptados de un modo general como unidad de cambio y medida de
valor, surgiendo así el concepto de DINERO MERCANCÍA, el cual consistía
en un bien que era aceptado como medio de pago, que a su vez que tuviera
una medida de valor y que también se pudiera utilizar para consumo final o
sea que tenia un valor de uso. Con esta etapa se termino con el trueque.
Algunas especies utilizadas como dinero fueron: la sal, tabaco y el cacao
usados por nuestros aborígenes y el ganado que fue utilizado por los
romanos.

Una segunda etapa por la que pasa el dinero es la del DINERO


METÁLICO en la cual el dinero se expreso en monedas y especies
metálicas. Los principales metales aceptados fueron el bronce, plata y oro,
con los cuales se acuñaron las primeras monedas.

La necesidad cada vez mas creciente de especies monetarias le fue


mermando respaldo metálico al papel moneda, hasta hacerlo desaparecer y
quedar solo los billetes como símbolo de papel moneda, los cuales son
aceptados por ser establecidos por el Estado, y por ser aceptados en
general, dio paso al dinero bancario “el cheque”.
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El dinero plástico que consiste en que las personas podrá hacer sus
pagos sin necesidad de tener especies monetarias, sustituye en un alto
porcentaje el uso de las monedas, billetes y cheques. Llevar la tarjeta se ha
convertido casi en una obligación por la comodidad que representa al pagar
en un supermercado o restaurante, acudir a un cajero automático para sacar
dinero.

Después del dinero plástico llega el electrónico tiene su justificación


en el auge que ha tenido la electrónica en la vida actual; la automatización
del sistema financiero, el desarrollo de las telecomunicaciones y la nueva
cultura de ahorro, inversión y gasto de la sociedad, son factores que en
conjunto hacen inminente la desaparición del dinero en efectivo y de otras
formas tradicionales de pago.

A diferencia de otros bienes el dinero sirve como medio de intercambio


y a su vez representa liquidez por lo cual de adapta a cualquier proceso de
cambio en cualquier momento, ha medida que pasa el tiempo el valor del
dinero varia, pues un articulo que lo compremos hoy no tendrá el mismo
valor transcurrido un tiempo, mientras que los otros patrones de medida
permanecen fijos a través del tiempo.

Todos desean con tener más dinero y a medida que lo vamos


obteniendo siempre anhelamos aumentar nuestro capital en mayores
proporciones, pero el dinero no todo lo puede comprar, no es suficiente para
comprar el bienestar. Se olvida con frecuencia que la alegría, la paz de
espíritu, el amor, el buen humor, los buenos amigos, y el cariño de familiares
y amigos son algunas de las cosas importantes, realmente importantes, en el
mundo que no se compran con dinero.

En una economía de mercado como la actual en la cual hay tanta


competencia se hace difícil ganar mucho dinero, si eso se pretende, lo
importante es comprar barato y vender caro el problema es como lograrlo.
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Para tener éxito requiere mucho esfuerzo y existen muchas cosas que
escapan fueran de nuestro control.

PROPIEDADES DEL DINERO

1) Portabilidad: el dinero debe ser fácilmente portable y transferible para


realizar compras en diferentes sitios. Si el dinero no es portable, no será
ampliamente utilizado.

2) Durabilidad: el dinero que no cuente con la cualidad de duración física,


perderá su valor como moneda.

3) Divisibilidad: el dinero debe ser fácilmente divisible en partes iguales


para permitir la compra de unidades más pequeñas.

4) Uniformidad: para ser útil el dinero debe ser estandarizado. Sus


unidades deben ser de igual calidad y sin que exista diferencias físicas entre
si.

5) Reconocimiento: el dinero debe ser fácilmente reconocible. Si no fuera


de reconocer, las personas tendrían dificultad para determinar si lo que
tienen en su poder es dinero o un activo inferior (una falsificación).

CAMBIO DIRECTO O INDIRECTO

En el trueque o cambio directo, como su nombre lo indica, se


intercambian directamente los bienes entre si. Esto origina muchas
limitaciones que responden exactamente a la ausencia de las funciones
esenciales del dinero.

En primer lugar, para que en una economía de trueque el cambio se


realice, se requiere de una doble coincidencia de demanda, es decir, que
existan dos individuos cuyos bienes satisfagan a sus respectivas
necesidades. Pero no basta con la existencia de necesidades mutuas, sino
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que es necesario que los respectivos bienes tengan el mismo valor de


cambio. Además, debe existir coincidencia en el tiempo de las respectivas
necesidades; de lo contrario, toda posibilidad de negociación desaparece.

En una economía de cambio directo, al no existir la figura de un


común denominador de valor, los bienes o servicios deberán necesariamente
expresarse en términos de valor de otro u otros bienes. También se presenta
la dificultad para el ahorro, pues seria difícil atesorar bienes sin que se
presenten problemas de espacio, costo de almacenaje y perecimiento de los
mismos.

Cuando, por el contrario, usamos un bien con la finalidad exclusiva de


obtener por medio de él todos los demás bienes que deseamos, sin dedicarlo
directamente al consumo, lo convertimos en dinero y llegamos al cambio
indirecto. Esta es una de las características del dinero; es un bien que no
posee ningún valor de uso, pero que indirectamente tiene una gran utilidad.

CONSECUENCIAS GENERALES DEL USO DEL DINERO

a) El uso de un bien como dinero despersonaliza el cambio de los individuos


concretos. Al existir el dinero, el cambio se realiza aun cuando las
necesidades de los individuos no sean compatibles: vendo el bien que
poseo a cambio de dinero, porque con éste podré obtener de otra persona
lo que me hace falta.

b) El dinero nos confiere el derecho a participar en el producto social, y


nuestro dinero compite con el de los demás en la obtención de ese
producto. La formación de precios ya no depende solo de los deseos y
situaciones de dos individuos, sino del producto y necesidades de toda la
comunidad.
Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

c) Un individuo en la economía de mercado no necesita producir todos los


bienes indispensables para su sustento, ya que produciendo uno solo y
cambiándolo por dinero, potencialmente tiene a su alcance los demás. Esto
origina, entonces, una mayor división del trabajo; la especialización
creciente aumenta la productividad y un aumento de esta implica una mayor
riqueza social.

CLASES DEL DINERO

 El dinero legal: esta constituido por billetes y monedas emitidos por una
institución que tiene competencia para ello. En la unión monetaria europea
en la que el euro es la moneda de curso legal la competencia es del banco
central europeo.

 El dinero bancario: esta constituido por los activos financieros


generados por determinadas instituciones financieras (bancos, y cajas de
ahorro) y que se pueden clasificar de tres formas:

 Depósitos a la vista, son aquellos de los que sus titulares pueden


disponer inmediatamente con la sola entrega de una orden de
pago dirigida al banco denominada (cheque).

 Depósitos de ahorro, son aquellos de los que sus titulares pueden


disponer inmediatamente, pero sin que sea posible hacerlo
mediante cheques. Son las popularmente llamadas libretas de
ahorro.

 Depósitos a plazo, son aquellos cuyo titular se ha comprendidos a


mantenerlos durante un plazo fijo, a cambio de una remuneración,
y no puede disponer de ellos hasta transcurrido ese plazo sin
recibir una penalización.
Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

También la actualidad se utiliza masivamente el dinero electrónico


que forman todo tipo de tarjetas de crédito, debito, de Internet y
comerciales.

A nivel macroeconómico, la oferta monetaria de un país está formada


por el efectivo en manos del público (billetes y monedas) y los depósitos, en
función del tipo de depósitos que se incluyan, se obtienen las siguientes
definiciones de la oferta monetaria:

M1 = Efectivo en manos del público + Depósitos a la vista

M2 = M1 + Depósitos de ahorro

M3 = M2 + Depósitos a plazo

ALP = M3 + Otros activos líquidos

Desde el punto de vista legal estrictamente sólo la moneda es dinero,


ya que únicamente ella constituye el medio de pago físico impuesto por ley.
En la economía moderna se admite el dinero.

SISTEMAS MONETARIOS

Un sistema monetario es un conjunto de disposiciones que


reglamentan la circulación de la moneda de un país. Tradicionalmente, los
países eligieron el oro y la plata como la base de un sistema monetario
mono metalista. Cuando adoptaron ambos metales a la vez, se trataba de
un sistema bimetalista.

MONEDA

Cuando se habla de moneda, se está haciendo referencia a la


expresión o representación material del dinero, esta representación incluye el
papel moneda, constituido por los billetes y las monedas metálicas que
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utilizamos en todas las transacciones con dinero que realizamos a diario.,


estas monedas y billetes están hechas de materiales que no tienen un gran
valor. En ellos, generalmente, se aprecian dibujos y diseños con diferentes
representaciones propias del país, los cuales permiten diferenciarlos de las
falsificaciones. La fabricación de los billetes y las monedas está a cargo de
los bancos centrales de los diferentes países del mundo.

El verdadero valor de una moneda, al no tener ésta valor por sí


misma, está influenciado por la aceptación y confianza que las personas
tengan en ella como medio de pago. Aceptación y confianza que se mostrará
a través de su oferta y su demanda (la oferta y demanda monetaria).

Cuando se habla de temas monetarios, se está haciendo referencia a


temas relacionados con el dinero, particularmente con la moneda. Existen
políticas que desarrollan los gobiernos para controlar la cantidad de dinero
que circula en la economía y, por lo tanto, evitar efectos adversos como la
inflación o la desaceleración de la economía. De la misma forma, al existir
muchas monedas que cumplen las funciones del dinero en los diferentes
países del mundo, también existirán unas condiciones de oferta y demanda
por cada una de ellas, condiciones que modificarán el valor de éstas,
haciendo que unas se vuelvan más o menos costosas en relación con otras.
Esta relación se mide a través de la tasa de cambio.

La autoridad monetaria de cada país es, habitualmente, el banco


central, el cual se encarga de controlar todos estos efectos y procurar el
buen desempeño de la economía.

VALOR REAL DEL DINERO

El valor real del dinero queda determinado por su poder adquisitivo,


que a su vez depende del nivel general de precios. Según la teoría
cuantitativa del dinero, los precios se determinan, en gran parte o en su
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totalidad, por el volumen de dinero en circulación. El dinero se considera


cono la pieza clave de la vida económica moderna, las funciones del dinero
como medio de cambio y medida del valor facilitan el intercambio de bienes y
servicios y la especialización de la producción.

La demanda de dinero es el valor de las posesiones de dinero medido


en función de su poder adquisitivo. El poder adquisitivo del dinero se mide
por la cantidad de bienes que puedan comprarse con él.

Cuando se duplican los precios y la renta nacional, también se duplica


la cantidad de dinero que quiere poseer el público para que no varíe su valor
real o poder adquisitivo. Cuando varía el nivel de precios, pero no las rentas
reales de los individuos, estos ajustan la cantidad nominal de dinero que
poseen para mantener el mismo poder adquisitivo.

PAPEL DEL DINERO EN LA ECONOMIA

La aparición del dinero supuso el paso de una economía de trueque


en la que los intercambios se basaban en la doble coincidencia de
necesidades y eran, por lo tanto, escasos, a una economía monetaria menos
rígida y mas dinámica. El concepto de dinero ha venido modificándose y
ampliándose a lo largo del tiempo como consecuencia de la incorporación de
nuevos y mas modernos medios de pago para acomodarse a los motivos por
los que los agentes económicos demandan dinero.

En la economía nos encontramos con agentes ahorradores y agentes


necesitamos de financiación. A través de los intermediarios financieros el
ahorro en forma de depósitos de las unidades económicas superavitarias va
a generar préstamos hacia las unidades deficitarias en el proceso de
creación de dinero bancario.
Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

CREACION DEL DINERO EN LA ECONOMIA

Las monedas y billetes los crea el Estado, siendo una función que
corresponde al banco central, en el caso del bolívar la responsabilidad es del
Banco Central de Venezuela. En la actualidad, los bancos centrales pueden
producir todo el dinero que quieran, independientemente de las reservas que
tengan: no tienen más que mandar imprimir mayor cantidad de billetes.

Pero esta medida sin ningún tipo de respaldo económico produciría un


problema considerable en la economía del país, ya que al existir mayor
cantidad de dinero, su valor será inferior y los precios tenderán a aumentar.
Este fenómeno recibe el nombre de inflación y es uno de los indicadores de
la variación de valor del dinero.

Por otra parte, los bancos y cajas de ahorro tienen su actividad


principal en la creación de depósitos bancarios, que también son dinero y
que hoy en día constituyen la mayor parte del dinero en circulación. La
actividad bancaria consiste en recoger fondos de los ahorradores para
prestarlos a aquellos agentes económicos que necesiten financiación.

Los bancos no van a poder prestar todo el dinero que reciben de los
ahorradores sino que están obligados a mantener un porcentaje de sus
depósitos en efectivo para hacer frente a las demandas de efectivo.

¿Cuánto dinero se puede crear como máximo?

El proceso descrito anteriormente continuará hasta que el banco no


pueda conceder ningún préstamo o crédito. Si se completara el proceso la
cantidad máxima que se podría crear la obtendríamos aplicando la siguiente
fórmula:

Depósito inicial / Coeficiente legal de caja


Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

CARACTERISTICAS FUNDAMENTALES DE UNA ECONOMIA


CAPITALISTA MODERNA

a) Capitalismo comercial o mercantilismo: es posible decir que la primera


fase del capitalismo tuvo lugar en el mundo antiguo, aunque su importancia
no puede determinarse; pero, si se tiene en cuenta el desarrollo del
comercio en algunos pueblos de la antigüedad, habrá que concluir que el
capitalismo comercial existió mucho antes de la edad media. Algunos
autores opinan que la actividad comercial no fue lo suficientemente amplia
como para atribuirle una influencia decisiva en la formación del capitalismo.
El capitalismo comercial ha continuado desarrollándose hasta nuestros días,
y constituyo, la fase preliminar del nacimiento de la actual economía
capitalista.

b) Capitalismo financiero: debido a la creciente evolución del comercio, las


operaciones de cambio ya no se limitaban a los mercados de un mismo
lugar. En la parte final de la Edad Media surgieron problemas de circulación
de los medios de pago. Por otra parte, el comercio entre mercaderes de
distintas plazas trajo consigo la complicación en las transacciones de
cambio, debido a la diversidad de monedas. De esta manera empezaron a
utilizar los instrumentos de crédito entre los comerciantes y aparecieron los
cambistas, punto de partida del capitalismo financiero. El capitalismo
financiero ha alcanzado, hoy por hoy, el control de los negocios, ya que la
vida económica actual se sostiene del crédito, y este es la realización más
cabal, en sus múltiples formas, de las prácticas modernas para facilitar y
expandir la economía capitalista por medio del uso de las finanzas.

c) Capitalismo industrial: cabe señalar en tercer término el surgimiento del


capitalismo industrial, cuyo desarrollo comenzó a hacerse patente a
mediados del siglo XIX. El aumento de la actividad industrial ya se estaba
gestando desde una centuria antes, e inclusive desde épocas muy remotas,
Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

existía una manufactura bastante generalizada en el medio rural y en el


domestico urbano; pero nada de esto tenia la importancia suficiente para ser
considerado de naturaleza manifiestamente capitalista. Estas industrias
trabajaba a base de mano de obra, por lo que su capacidad productiva era
bastante limitada.

A partir de la etapa evolutiva que se ha dado en llamar “Revolución


Industrial”, la empresa fabril toma una forma de gran relieve dentro del
desarrollo de la economía capitalista. La utilización de maquinas cada vez
mas eficientes, no solo en cuanto a la capacidad de producción, sino en lo
que respecta a su aplicación a casi todas las fases del proceso: la creciente
demanda de productos de consumo, debida al incremento de la población y a
su poder adquisitivo, han hecho de la industria el primero y mas importante
factor dentro de la economía de nuestros días.

CAPITALISMO MODERNO

El sistema capitalista se basa especialmente en el espíritu de lucro, en


la libre competencia, en la acumulación de numerario para el financiamiento
de toda clase de empresas y en el desarrollo de la libre empresa.

Los tres sistemas unidos (el capitalismo comercial, el financiero y el


industrial) forman el capitalismo moderno, el cual, además de basarse en la
expansión del comercio internacional, se funda también en el auge del
maquinismo, en el surgimiento de grandes industrias y en la preponderancia
de las instituciones.

RELACION ENTRE TRABAJO Y DINERO

Sabemos que el valor es una sustancia social, producida por el trabajo


humano abstracto que se materializa en cualquier tipo de mercancía. Por
otro lado, sabemos que este no puede expresarse en su propia sustancia.
Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

El valor se manifiesta bajo la forma de valor en el cuerpo de otras


mercancías. Sin embargo, el valor no se expresa en el cuerpo de una
mercancía cualquiera sino en aquel de una mercancía aceptada
universalmente como equivalente: el oro.

Al convertirse en dinero, el oro adquiere ciertas características


particulares. Pero las mas importante es que el oro puede ahora enfrentarse
a todas las demás mercancías bajo su forma relativa. Es decir, que todas las
demás mercancías son equivalentes particulares para el áureo metal. De
aquí podremos desprender una primera característica importante del dinero:
no solo el dinero es una mercancía sino que es la mercancía general
directamente cambiable por cualquier otra. El dinero posee una
enajenabilidad absoluta pues ninguna mercancía se resiste a cambiarse por
ella.

Por lo tanto, esta es la primera función del dinero: la medida del valor.
Las distintas mercancías expresan no solo su valor sino también su magnitud
del valor en el cuerpo del oro. Por este motivo, podemos afirmar que el
precio de una mercancía es la expresión en dinero de la magnitud de valor
que ésta contiene.

Supongamos una mercancía que es producto de una hora de trabajo


humano abstracto. El valor de esta mercancía se expresa en una
determinada cantidad de oro que también sea producto de una hora de
trabajo humano abstracto. Por lo tanto, aquí vemos que el desarrollo de la
forma de valor se encuentra en la base de la primera función del dinero. No
hay necesidad alguna de que esta mercancía se cambie por el oro. Lo único
que sabemos es que esa mercancía tiene la potencia de cambiarse por oro
en una cierta proporción puesto que ambos son valores.
Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

PRECIO DEL DINERO

Entendemos como precio del dinero la cantidad de mercancías que ha


de ser enajenada para obtener una determinada suma de dinero.

Para que el precio del dinero sea fijo, es necesario poder probar que
no ha variado. Si no se pudiera verificar esto, los acreedores o los deudores,
en su caso, se darían eternamente por descontentos, exigiendo una baja o
alza, respectivamente, del precio del dinero.

El precio del dinero puede tan solo expresarse en mercancías. El


precio de las mercancías, prescindiendo del trueque, tiene una sola
expresión, esto es cierta suma de dinero; el precio del dinero tiene tantas
expresiones como hay clases, variedades de calidad, términos de entrega y
procedencia de mercancías.

Pero cuando se quiere averiguar si el precio del dinero ha variado, no


basta una simple comparación con los precios de las mercancías del día
anterior, porque mientras suben millares de ellas, otras bajan en su
cotización.

INDICE DE PRECIO

El IPC o índice de precio al consumidor, es un numero sobre el cual se


acumulan a partir de un periodo base las variaciones promedio de los precios
de los bienes y servicios consumidos por los hogares de un país. De manera
más compleja se trata del indicador de la inflación de un país mas conocido,
y se constituye en un indicador de carácter coyuntural sobre el
comportamiento de los precios minoristas de un país.

Técnicamente el IPC es un índice de canasta fija, correspondiente a


un periodo base en el tiempo, que permite una actualización mas rápida de la
Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

canasta para seguimiento de precios, según evolucione o cambie el gasto de


consumo de los hogares de un país.

Para construir el índice de precios al consumidor se requiere disponer


primero de una amplia gama de información que permita hacer las
definiciones pertinentes para el ejercicio, entre las cuales se encuentran: una
encuesta de ingresos y gastos familiares, de la cual obtener la canasta para
seguimiento de precios del índice y un sistema de ponderaciones para
promediar ponderadamente las variaciones individuales de los precios de
cada articulo constitutivo de esa canasta.

De igual manera se necesita determinar los hábitos de lugar de


compra que tienen los hogares del país, para poder seleccionar los
establecimiento donde se levantarán los precios de los bienes y servicios de
la canasta para seguimiento de precios. Y por último una encuesta de
marcas y calidades, para establecer las especificaciones o características de
los artículos que hacen parte de la canasta y hacer seguimiento al mismo
artículo en la misma fuente, y obtener variaciones puras de precios por
artículo y por fuente donde se cotizan.

A partir de esas variaciones individuales de cada artículo en todas las


fuentes donde se cotiza, se obtiene un promedio ponderado para actualizar
el nivel básico de la estructura, llamado gastos básicos. Cada nivel superior
al gasto básico se obtiene por promedios ponderados de los componentes,
es decir clases de gasto como agregación de gastos básicos, subgrupos
como agregación de clases, grupos de subgrupos, y finalmente el total por
agregación de grupos. Esto para cada ciudad que hace parte del marco
geográfico de la investigación y para el agregado de ciudades, o nacional, se
inicia el ejercicio a partir de los gastos básicos locales como base de calculo
de los gastos básicos nacionales, después el proceso es también el de
Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

agregación de componentes hasta llegar al total nacional. En ambos casos


trabajando siempre con los números índice de cada categoría.

LOS SALARIOS SE CLASIFICAN SEGÚN:

Por el medio utilizado para el pago

A. Salario en Moneda: Son los que se pagan en moneda de curso


legal, es decir, los que se pagan en dinero.

B. Salario en Especie (30%): Es el que se paga en productos,


servicios, habitación, etc.

C. Pago Mixto: Es el que se paga una parte en moneda y otra en


especie.

Por su capacidad adquisitiva

A. Salario Nominal: representa el volumen de dinero asignado en


contrato individual por el cargo ocupado. En una economía
inflacionaria, si el salario nominal no es actualizado periódicamente,
sufre erosión (no puede soportar todas las necesidades del
trabajador).

B. Salario Real: representa la cantidad de bienes que el empleado


puede adquirir con aquel volumen de dinero y corresponde al poder
adquisitivo, es decir, el poder de compra o la cantidad de productos
o servicios que puede adquirir con el salario. De este modo, la sola
reposición del valor real no significa aumento salarial: "El salario
nominal es alterado para proporcionar salario real equivalente en el
anterior", de aquí proviene la distinción entre reajuste del salario
(reposición del salario real) y el aumento real del salario (crecimiento
del salario real).
Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

Por su capacidad satisfactoria

 Individual: Es el que basta para satisfacer las necesidades del


trabajador.

 Familiar: Es el que requiere la sustentación de la familia del trabajador.

Por su límite

 Salario Mínimo: Aquel suficiente para satisfacer las necesidades


normales de la vida del trabajador consistente en:

 Alimentación

 Habitación

 Vestuario

 Transporte

 Previsión

 Cultura y recreaciones honestas.

 Salario Máximo: Es el salario mas alto que permite a las empresas a


una producción costeable.

Por razón de quien produce el trabajo o recibe el salario

A. Salario Personal: Es el que produce quien sustenta la familia,


normalmente el padre.

B. Salario Colectivo: Es el que se produce entre varios miembros de


la familia que sin grave daño puedan colaborar a sostenerla, como por
ejemplo: el padre, la madre y los hermanos mayores.
Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

C. De Equipo: Es el que se paga en bloque a un grupo de trabajo,


quedando a criterio de este equipo la distribución de los salarios entre
sí.

Por la forma de pago

A. Por Unidad de Tiempo: Es aquel que solo toma en cuenta el


tiempo en que el trabajador pone su fuerza de trabajo a disposición
del patrón.

B. Por unidad de Obra. : Es cuando el trabajo se computa de acuerdo


al número de unidades producidas.

EL PODER ADQUISITIVO

El poder adquisitivo es la posible cantidad neta en dólares disponible


(después de impuestos) para gastar en bienes y servicios.

VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO

El poder adquisitivo del dinero depende del costo que de los factores
productivos como principal determinante de los precios de los productos y
servicios y tiende a ser todos los días menor por la continua alza de los
precios en el mercado. Estas alzas se suceden principalmente por múltiples
circunstancias como : aumento de los salarios sin el correspondiente
aumento de la productividad, emisión de papel moneda por parte de los
bancos estatales sin un respaldo efectivo, aumento de la cantidad de dinero
entre el público, igualmente sin que se incremente la producción de bienes y
servicios en igual o mayor nivel, dependencia de la economía de un país de
bienes extranjeros que deben pagar al precio fijado por otras economías
adicionado con impuestos y aranceles fijados por el propio país , todos estos
factores contribuyen a las variaciones del valor del dinero en el tiempo
Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

Por ejemplo, cinco mil bolívares de hoy en Venezuela no tienen el


mismo valor que hace 10 años, con esos cinco mil bolívares hace diez años
se adquirían algunos bienes o servicios , en la actualidad tiene muy poco
valor , pudiendo decir que con éstos no se adquiere casi nada . Esta pérdida
de poder adquisitivo se debe al fenómeno denominado inflación que hace
que cada mes aumente el costo de vida y el poder del salario que se reciba
disminuye en la misma proporción.

De lo anterior surge el concepto del valor del dinero en el tiempo que


sugiere que el dinero a partir de las decisiones que se tomen con el tiene la
capacidad de generar mas dinero, es decir, de generar mas valor; igualmente
surge a la vez otro concepto muy utilizado en las matemáticas financieras , el
de equivalencia , que sugiere que, dos valores diferentes , ubicados en
diferentes períodos de tiempo pueden ser equivalentes .
Dra. Ysafari J. H. Araguayán Unidad I Moneda, Banca y Crédito

REFERENCIAS BIBLIOGRAFÍCAS

Toro Hardy, José. Fundamentos de Teoría Económica. Editorial Panapo, 1ra.


Edición, 1992.

Maza Zavala, Domingo. Teoría Moderna de Economía General. Editorial


Panapo, 2da. Edición, 1989.

Acedo Mendoza, Carlos. Instituciones Financieras. Editorial McGraw Hill,


1996.

Esteves Arias, José. Temas de Banca y Seguros. Editorial Panapo, 1995.

Esteves Arias, José. Diccionario Razonado de Economía. Editorial Panapo,


1998.

Sabino Carlos. Diccionario de Economía y Finanzas. Editorial Panapo.

Informes del Banco Central de Venezuela.

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