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UNIVERSIDAD AUTONOMA DE CHIHUAHUA

FACULTAD DE CONTADURIA Y ADMINISTRACION

ANALISIS E INTERPRETACION
DE ESTADOS FINANCIEROS

Alumno: Juan Rodolfo Sánchez cruz

Semestre: 7° Carrera: LAE

Catedrático: Mario Gerardo Salcido Padilla


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FACULTAD DE CONTADURIA Y ADMINISTRACION

ÍNDICE

BASE CONTABLE .......................................................................................................................... 3


CUENTAS CONTABLES............................................................................................................ 3
PROCEDIMIENTO DE MERCANCÍAS ........................................................................................ 6
1. Procedimiento de inventarios perpetuos: ................................................................... 6
2. Método Promedio Ponderado: ........................................................................................ 7
3. Método del costo de Primeras Entradas, Primeras Salidas (PEPS): .................... 8
4. Método de las Últimas Entradas, Primeras Salidas (UEPS): .................................. 8
ESTADOS FINANCIEROS ............................................................................................................. 9
 Estado de resultados ...................................................................................................... 10
 Balance general ................................................................................................................ 10
ANÁLISIS FINANCIERO .............................................................................................................. 11
ANÁLISIS VERTICAL ............................................................................................................... 12
 Procedimiento de porcentajes integrales .............................................................. 13
 Análisis Cualitativo y Cuantitativo........................................................................... 13
 DuPont............................................................................................................................. 14
 EVA................................................................................................................................... 14
ANÁLISIS HORIZONTAL ......................................................................................................... 14
 Método de aumentos y disminuciones................................................................... 15
 Análisis de tendencias. ............................................................................................... 15
 Método Grafico.............................................................................................................. 16
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BASE CONTABLE

Es un método empleado para el registro y la información sobre las transacciones.


Dos bases se conocen comúnmente: el método o base de acumulación y la base
de efectivo; esta última, especialmente en organizaciones pequeñas,
contabilidades personales y casos similares. Las dos bases no pueden
considerarse independientes una de la otra y frecuentemente se dice que la base
de contado es un método "incompleto" de acumulación. Cuando los valores a
cobrar, los inventarios, el activo fijo y el pasivo en un negocio representan
cantidades no relevantes en comparación con los gastos de operación, ambas
bases arrojan resultados similares.

CUENTAS CONTABLES

Las cuentas son medios contables con instrumentos de operación, mediante los
cuales podemos subdividir el activo, el pasivo y el capital y agruparlos de acuerdo
a ciertas características de afinidad, las cuales nos permiten graficar todos los
aumentos y disminuciones que ocurren en los diversos elementos de la ecuación.

1. Activos: Los activos representan todos los bienes y derechos que posee una
empresa. Estos pueden ser físicos (tangibles), como el dinero, un terreno, un
edificio, etc. También pueden ser activos intangibles como la propiedad intelectual,
una marca, entre otros.
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2. Pasivos: Los pasivos son todas las obligaciones que tiene un negocio con
alguna entidad. Por ejemplo: si una empresa decide solicitar un préstamo para
poder continuar con sus actividades, esta se compromete a pagar dicho préstamo
en un tiempo determinado. Esa obligación que tiene el negocio de pagar el
préstamo es a lo que se le llama pasivo.

3. Capital: El capital contable representa las aportaciones de los propios dueños


del negocio, las aportaciones que hacen los inversores externos o el propio capital
ganado. Al invertir en un negocio los inversores adquieren derecho sobre los
activos de una empresa.

 ACTIVO A LARGO PLAZO

Inversiones a largo plazo: Están constituidas por cuentas que representan


inversiones a largo plazo o de carácter permanente, en títulos valores, bienes
inmuebles (no usados por la empresa) cuentas de participación, préstamos y, en
todo caso, las acciones en empresas filiales o afiliadas.

 ACTIVO FIJO

Esta constituido por cuentas que representan activos de carácter permanente


destinados a la producción de bienes y servicios. Sus componentes más
importantes deben separarse por rubros, tales como:
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Terrenos: Es el valor de la tierra, donde tenemos instalada nuestra empresa y


donde se han levantado las edificaciones (Edificios, plantas comerciales o
industriales, etc.).

Edificios: Es el valor de construcción de los edificios, plantas comerciales o


industriales, etc., que sean empleados por la empresa para la producción de
bienes o servicios.

Maquinaria: Controlar los diversos tipos de máquinas empleadas en la


producción de bienes y servicios.

Muebles y enseres: Es para controlar las mesas, sillas, archivos, etc., usadas en
las diversas oficinas de loa empresa.

Equipos de oficina: Controlará la inversión en co0mputadoras, calculadoras,


procesadores de palabras, máquinas de escribir, fotocopiadoras, etc.

 PASIVO

PASIVO CIRCULANTE:

Efectos y cuentas por pagar: Tienen la misma naturaleza de los efectos y


cuentas por cobrar, pero, por supuesto, en lugar de controlar los créditos a favor
de la empresa, estas cuentas controlarán deudas de la empresa.

Gastos acumulados: Forman parte de un grupo ciertas obligaciones de la


empresa no canceladas por razones de contratos, costumbres comerciales o
ciertas eventualidades

•Impuestos pendientes de pago

•Sueldos devengados por pagar


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•Gastos diversos por pagar

PASIVO A LARGO PLAZO:

Hipotecas por pagar: Una hipoteca representa un derecho real que se constituye
sobre un bien inmueble a favor de un acreedor para garantizar una deuda,
permaneciendo el bien en poder del deudor

PROCEDIMIENTO DE MERCANCÍAS

1. Procedimiento de inventarios perpetuos:

Consiste en registrar las operaciones de mercancías de tal manera que se pueda


conocer en cualquier momento el valor del inventario final, el costo de lo vendido y
la utilidad o la pérdida bruta. Cuentas que se emplean en el procedimiento de
inventarios perpetuos. Las cuentas que se emplean en este procedimiento para
registrar las operaciones de mercancías son las siguientes:

1.- Almacén

2.- Costo de ventas

3.- Ventas

Almacén. Esta cuenta es del activo circulante, se maneja exclusivamente a


precio de costo; su saldo es deudor y expresa, en cualquier momento, la
existencia de mercancías, es decir el inventario final.

Ventajas del procedimiento de inventarios perpetuos.


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a) Se puede conocer en cualquier momento el valor del inventario final sin


necesidad de practicar inventarios físicos.

b) No es necesario cerrar el negocio para determinar el inventario final de


mercancías, puesto que existe una cuenta que controla las existencias.

c) Se pueden descubrir los extravíos, robos o errores ocurridos en el manejo de


las mercancías, puesto que se sabe con exactitud el valor de las mercancías que
debiera haber.

d) Se puede conocer en cualquier momento el valor del costo de lo vendido.

e) Se puede conocer en cualquier momento el valor de la utilidad o de la pérdida


bruta

2. Método Promedio Ponderado:

Se basa en el costo promedio del inventario durante el período

Determinar el costo del inventario inicial multiplicando la cantidad de unidades al


inicio por su costo

Determinar el costo de todas las compras multiplicando la cantidad de unidades


compradas por su precio

Obtener el costo total de las mercancías disponibles para la venta mediante la


suma de los resultados anteriores (CT)

Obtener la cantidad total de unidades disponibles para la venta (NT)

Obtener el costo promedio de las mercancías dividiendo CT entre NT


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Obtener el costo de las mercancías vendidas multiplicando el costo promedio de


las mercancías por el inventario final

3. Método del costo de Primeras Entradas, Primeras Salidas (PEPS):

Este método presenta el inventario final a su costo más actual. Cuando aumentan
los costos de inventario (aumento de precios) este método da como resultado una
utilidad más alta y por tanto un impuesto sobre la venta mayor.

Los primeros costos que entraron al inventario son los primeros costos que salen
al costo de las mercancías vendidas.

- Determinar el costo del inventario inicial multiplicando la cantidad de unidades al


inicio por su costo

- Determinar el costo de todas las compras multiplicando la cantidad de unidades


compradas por su precio

- Obtener el costo total de las mercancías disponibles para la venta mediante la


suma de los resultados anteriores (CT)

- Cálculo del costo del inventario final: como la suma de los costos por las
cantidades que componen el inventario final (Ci)

- Obtener el costo de las mercancías vendidas, calcular la diferencia entre el


costo total (CT) y el del inventario final (Ci)

4. Método de las Últimas Entradas, Primeras Salidas (UEPS):


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Este método presenta el costo de las mercancías vendidas a un costo más actual.
Cuando aumentan los costos de los inventarios este método produce el costo de
mercancías vendidas más alto y la utilidad más baja, minimizando el impuesto
sobre la venta.

Los últimos costos que entran al inventario son los primeros costos que salen al
costo de las mercancías vendidas

- Determinar el costo del inventario inicial multiplicando la cantidad de unidades al


inicio por su costo

- Determinar el costo de todas las compras multiplicando la cantidad de unidades


compradas por su precio

- Obtener el costo total de las mercancías disponibles para la venta mediante la


suma de los resultados anteriores (CT)

- Cálculo del costo del inventario final: como la suma de los costos por las
cantidades que componen el inventario final (Ci)

- Obtener el costo de las mercancías vendidas, calcular la diferencia entre el


costo total (CT) y el del inventario final (Ci)

Se venden primero las mercancías con menos antigüedad en el inventario.

ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros son documentos o informes que permiten conocer la


situación financiera de una empresa, los recursos con los que cuenta, los
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resultados que ha obtenido, la rentabilidad que ha generado, las entradas y


salidas de efectivo que ha tenido, entre otros aspectos financieros de ésta.

Los principales estados financieros de una empresa son el estado de resultados,


el balance general y el flujo de caja

 Estado de resultados

También conocido como estado de ganancias y pérdidas, es un estado financiero


conformado por un documento que muestra detalladamente los ingresos, los
gastos y el beneficio o pérdida que ha generado una empresa durante un periodo
de tiempo determinado.

El estado de resultados nos permite saber cuáles han sido los ingresos, los gastos
y el beneficio o pérdida que ha generado una empresa, analizar esta información
(por ejemplo, saber si está generando suficientes ingresos, si está gastando
demasiado, si está generando utilidades, si está gastando más de lo que gana,
etc.), y, en base a dicho análisis, tomar decisiones.

Pero también nos permite, al comparar un estado de resultado con otros de


periodos anteriores, conocer cuáles han sido las variaciones en los resultados (sin
ha habido aumentos o disminuciones, y en qué porcentaje se han dado), y así
saber si la empresa está cumpliendo con sus objetivos, además de poder realizar
proyecciones en base a las tendencias que muestren las variaciones.

 Balance general
El balance general es un estado financiero conformado por un documento que
muestra detalladamente los activos, los pasivos y el patrimonio con que cuenta
una empresa en un momento determinado
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El balance general nos permite conocer la situación financiera de la empresa (al


mostrarnos cuál es el valor de sus activos, pasivos y patrimonio), analizar esta
información (por ejemplo, saber cuánto y dónde ha invertido, cuánto de ese dinero
proviene de los acreedores y cuánto proviene de capital propio, cuán
eficientemente está utilizando sus activos, qué tan bien está administrando sus
pasivos, etc.), y, en base a dicho análisis, tomar decisiones.

ANÁLISIS FINANCIERO

El análisis financiero es una técnica o herramienta que, mediante el empleo de


métodos de estudio, permite entender y comprender el comportamiento del
pasado financiero de una entidad y conocer su capacidad de financiamiento e
inversión propia.

El análisis financiero ayuda a comprender el funcionamiento del negocio y a


maximizar la rentabilidad a partir de la actuación sobre los recursos existentes.

Métodos de análisis financiero Los métodos de análisis financiero se consideran


como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos
descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de
medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios
ejercicios contables.

Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes


términos:

Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.

Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.


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Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas
oportunamente.

De acuerdo con la forma de analizar el Contenido de los estados financieros,


existen los siguientes métodos de evaluación:

•Método de análisis vertical: Se emplea para analizar estados financieros como


el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma
vertical.

•Método de análisis horizontal: Es un procedimiento que consiste en comparar


estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para
determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un
periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque
mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han
sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención
por ser cambios significativos en la marcha.

ANÁLISIS VERTICAL

El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los


estados financieros denominan Análisis horizontal y vertical, que consiste en
determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del
estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y estructura
de los estados financieros.
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El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa


tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades
financieras y operativas.

 Procedimiento de porcentajes integrales

Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del Activo,


Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje
que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas
netas.

 Razones financieras:

Uno de los instrumentos más usados para realizar análisis financiero de entidades
es el uso de las razones financieras, ya que estas pueden medir en un alto grado
la eficacia y comportamiento de la empresa. Estas presentan una perspectiva
amplia de la situación financiera, puede precisar el grado de liquidez, de
rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver
con su actividad.

 Análisis Cualitativo y Cuantitativo

A. Método cuantitativo: Se distingue por medir valores cuantificables, que


pueden ser frecuencias, porcentajes, costos, tasas y magnitudes, entre otros
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B. Cualitativos: Los métodos cualitativos son utilizados para hacer


interpretaciones y análisis de experiencias, percepciones y valores donde se
profundiza en el contenido.

 DuPont

El sistema DuPont de análisis financiero conjunta las razones y proporciones de


actividad con las de rendimiento sobre ventas, dando como resultado la forma en
que ambas interactúan para determinar el rendimiento de los activos. Este método
también es conocido como Rendimiento sobre Activos Totales y mide la eficiencia
de la empresa en el aprovechamiento de los recursos involucrados en ella

 EVA

EL Valor Económico Agregado (EVA) se calcula restando de la Utilidad Operativa


Neta después de impuestos la carga de costo de oportunidad del capital invertido.
Es una estimación del monto de las ganancias que difieren de la tasa de
rentabilidad mínima requerida (contra inversiones de riesgo comparable) para los
accionistas o los prestamistas. La diferencia puede ser un exceso o una escasez
de rentabilidad.

ANÁLISIS HORIZONTAL
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El análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa


que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a
otro. Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un
periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el comportamiento
de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo

 Método de aumentos y disminuciones

El Método de aumentos y disminuciones se formula a partir de la comparación


entre dos Estados Financieros de igual estructura contable, originados por una
empresa en dos ejercicios operativos. Usualmente los informes comparados son
los correspondientes al inició de un periodo y al final del mismo, si bien esta no es
una regla estricta, ya que la exigencia particular de un trabajo de análisis puede
requerir que se comparen datos correspondientes a varios años o meses, siempre
y cuando estas comparaciones estén vinculadas a ejercicios con lapsos
temporales similares de operación. Así tenemos el caso de la comparación por
trimestres, bimestres y otros.

 Análisis de tendencias.

. Se selecciona un año como base y se le asigna 100% a todas las partidas de ese
año. Luego procede a determinar los porcentajes de tendencias para los demás
años y con relación al año base, es decir, es el método de análisis que consiste en
observar el comportamiento de los diferentes rubros del Balance General y los
Estados de Resultados, para detectar algunos cambios significativos que puedan
tener su origen en errores administrativos.
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 Método Grafico

Complementa la información del método de tendencias, se presenta en formas de


gráfica, las tendencias de las diferentes cuentas o grupos de cuentas, y permite
junto con los presupuestos, la proyección de la empresa a ejercicios futuros.

Al llevar a cabo el análisis de interpretación de los estados financieros de una


empresa, se usarán los métodos necesarios para lograr la información requerida
para llegar al objetivo, con la profundidad y alcances que se consideran
adecuados.