INSTITUTO POLITECNICO NACIONAL

ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADMINISTRACION

UNIDAD SANTO TOMAS

Unidad de Aprendizaje

Finanzas Corporativas

Titulo: Unidad Temática

Introducción a las Finanzas

Tema: Cuestionario

Nombre:

Grupo:

Calificación Obtenida Observaciones

 1. Defina el termino de finanzas

Son los estudios y las direcciones las maneras de las cuales los individuos, los negocios, y las
organizaciones levantan, asignan, y utilizan recursos monetarios en un cierto plazo, considerando
los riesgos exigidos en sus proyectos.

 El estudio del dinero y de otros activos

 La gerencia y el control de esos activos
 Riesgos del proyecto que perfilan y de manejos

Como verbo, "financiar" es proporcionar los fondos para el negocio o para las compras grandes
de un individuo (coche, hogar, etc.).

2. Mencione las áreas fundamentales de estudio de las finanzas

Mercado de dinero y de capitales: se analizan los aspectos macroeconómicos como tasa de

interés, crédito empresarial, financiamiento a corto y largo plazo, regulaciones financieras e
instrumentos financieros.

Inversiones: en las decisiones financieras de los individuos y negocios relacionados con la

formación de carteras.

Finanzas de las empresas: se relaciona básicamente con la administración real de cualquier tipo
de empresa.

3. Que entiendo por mercado de dinero

Es cuándo los inversionistas buscan instrumentos para satisfacer sus requerimientos de inversión
y liquidez

4. Para usted que es una inversión

Colocar mi dinero para obtener una ganancia futura mayor a lo que he colocado

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 5. Explique en que consisten las finanzas de la empresa

Se relaciona básicamente con la administración real de cualquier tipo de empresa. El objetivo

principal de cualquier empresa es el de atender por medio de la producción de un bien o servicio
la demanda de mercado, con el propósito de crear valor.

Sus responsabilidades son:

 Inversiones en tamaño y expansión de la planta

 Estructura del Capital
 Cantidad de efectivo necesario para evitar problemas de liquidez
 Responsabilidades de la Administración Financiera
 Términos de crédito proporcionados a sus clientes
 Políticas de inventarios
 Necesidades de fusión o compra de otra empresa
 Dividendos a repartir

6. Mencione las características de un administrador financiero

 El Administrador interactúa con otros Administradores para que la empresa funcione de

manera eficiente. Este a su vez trata de crear planes financieros para que la empresa
obtenga los recursos financieros y lograr así que la empresa pueda funcionar y a largo
expandir todas sus actividades.
 Debe saber Administrar los recursos financieros de la empresa para realizar operaciones
como: compra de materia prima, adquisiciones de maquinas y equipos, pago de salarios
entre otros.
 Debe saber invertir los recursos financieros excedentes en operaciones como: inversiones
en el mercado de capitales, adquisición de inmuebles, terrenos u otros bienes para la
empresa.
 Manejar de forma adecuada la elección de productos y de los mercados de la empresa.
 La responsabilidad de la obtención de calidad a bajo costo y de manera eficiente.
 Y por ultimo la meta de un Administrador Financiero consiste en planear, obtener y usar los
fondos para maximizar el valor de la organización.

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 7. En que consiste el análisis y planeación de actividades financieras

El análisis financiero es una técnica o herramienta que, mediante el empleo de métodos de

estudio, permite entender y comprender el comportamiento del pasado financiero de una entidad y
conocer su capacidad de financiamiento e inversión propia.

El análisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de métodos, mismos que pueden ser
horizontales y verticales.

Los métodos horizontales permiten el análisis comparativo de los estados financieros. Los
métodos verticales son efectivos para conocer las proporciones de los diferentes conceptos que
conforman los estados financieros con relación al “todo”.

8. Como se determinan los activos de la empresa

La suma de activo fija más circulante mas diferido

9. En que consiste el manejo de la estructura financiera de una empresa

La estructura financiera es la forma en que se financian los activos de una empresa.

La función financiera se divide en tres áreas de decisiones:

• Decisiones de inversión. Donde invertir los fondos y en que proporción

• Decisiones de financiamiento. De donde obtener los fondos y en que proporción.

• Decisiones de política de dividendos. Como remunerar a los accionistas de la empresa

Las tres funciones primarias del administrador financiero son:

• Análisis y planeación de actividades financieras. Transformación de datos de finanzas para 1.

Vigilar la Posición financiera de la empresa 2. Evaluar la necesidad en incrementar la capacidad
productiva 3. Determinar el financiamiento adicional que se requiere.

• Determinación de los activos de la empresa. Determinar 1. El importe monetario del activo fijo y
circulante 2. Tipo de activos que se señalan en el balance general de la empresa.

• Manejo de la estructura financiera de la empresa. Determinar 1. La composición adecuada de

financiamiento a corto y largo plazo 2. Las mejores fuentes de financiamiento a corto o argo plazo
para la organización.

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 10. Como se define el termino “financiamiento”

Al conjunto de recursos monetarios financieros que se destinarán a para llevar a cabo una
determinada actividad o proyecto económico.

11. Fuentes de financiamiento

 Crédito Comercial
 Crédito Bancario
 Pagaré
 Línea de Crédito
 Papeles comerciales
 Financiamiento por medio de cuentas por cobrar
 Financiamiento por medio de inventarios

Financiamiento a Largo Plazo:

 Hipoteca
 Acciones
 Bonos
 Arrendamiento Financiero

12. Explique cada una de ellas

Crédito Comercial:Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a
corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento
de inventario como fuentes de recursos

Crédito Bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio
de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.

Pagaré: Es un instrumento negociable el cual es una "promesa" incondicional por escrito, dirigida
de una persona a otra, firmada por el formulante del pagaré, comprometiéndose a pagar a su
presentación, o en una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero en unión
de sus intereses a una tasa especificada a la orden y al portador.

Línea de crédito: La Línea de Crédito significa dinero siempre disponible en el banco, durante un
período convenido de antemano.

Papeles Comerciales: Es una Fuente de Financiamiento a Corto Plazo que consiste en los
pagarés no garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren los bancos, las

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compañías de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas industriales que desean
invertir acorto plazo sus recursos temporales excedentes.

Financiamiento por medio de cuentas por cobrar: Es aquel en la cual la empresa consigue
financiar dichas cuentas por cobrar consiguiendo recursos para invertirlos en ella

Financiamiento por medio de inventarios: Es aquel en el cual se usa el inventario como garantía
de un préstamo en que se confiere al acreedor el derecho de tomar posesión garantía en caso
de que la empresa deje de cumplir

Financiamiento a Largo Plazo

Hipoteca:Es un traslado condicionado de propiedad que es otorgado por el prestatario (deudor) al

prestamista (acreedor) a fin de garantiza el pago del préstamo.

Acciones: Las acciones representan la participación patrimonial o de capital de un accionista

dentro de la organización a la que pertenece.

Bonos:Es un instrumento escrito en la forma de una promesa incondicional, certificada, en la cual

el prestatario promete pagar una suma especificada en una futura fecha determinada, en unión a
los intereses a una tasa determinada y en fechas determinadas.

Arrendamiento Financiero:Es un contrato que se negocia entre el propietario de los

bienes(acreedor) y la empresa (arrendatario) a la cual se le permite el uso de esos bienes durante
un período determinado y mediante el pago de una renta específica, sus estipulaciones pueden
variar según la situación y las necesidades de cada una de las partes.

13. Mencione en que consiste ,análisis financiero, estados financieros

Análisis Financiero: permite realizar comparaciones relativas de distintos negocios y facilita la

toma de decisiones de inversión, financiación, planes de acción, control de operaciones, reparto
de dividendos, entre otros. Consiste en recopilar los estados financieros para comparar y estudiar
las relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar los cambios
presentados por las distintas operaciones de la empresa.

Estados Financieros: contienen un desglose mensual de los ingresos que se obtuvieron, antes y
después de los impuestos. Muestran también las deducciones que hicimos, lo cual nos permite

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tomar en cuenta los gastos que debemos considerar en nuestro sistema contable para reportar
correctamente nuestro pago de impuestos.

¿A quienes sirve?

A quienes manejan un negocio les permite saber qué tan rentable es, y les facilita la posibilidad de
comparar anualmente el rendimiento real de la empresa.

Se deben guardar estos documentos para poder compararlos entre sí y saber, con números
reales, qué año fue mejor. Hay que recordar que la percepción empírica suele ser imprecisa y
conduce a errores.

A los acreedores y a los potenciales otorgadores de un financiamiento les puede ayudar a saber
cómo están las finanzas del usuario o empresa, para determinar el riesgo de la operación y la
capacidad de pago.

14. De la clasificación de los estados financieros

1- Balance General

2.- Estado de Resultados

3.- Estado de variacion en el capital contable

4.- Estado de flujo de efectivo

15. De su definición de estados financieros básicos

Balance General: es un conjunto de datos e informaciones presentados a modo de documento

final que incluye un panorama de la situación financiera de una entidad o empresa y que a
menudo tiene lugar una vez al año, conjuga en sí mismo los conceptos de activos, pasivos y
patrimonio neto.

Estado de Resultados:Es un documento contable complementario donde se informa detallada y

ordenadamente el resultado de las operaciones (utilidad, pérdida remanente y excedente) de una
entidad durante un periodo determinado.

Presenta la situación financiera de una empresa a una fecha determinada, tomando como
parámetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona la utilidad neta de la empresa.

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Estado de variación en el capital contable:tiene por objeto presentar información relevante sobre
los movimientos en la inversión de los accionistas de una sociedad distribuidora de acciones
durante un periodo determinado. Mostrara el incremento o decremento en el patrimonio de las
sociedades distribuidoras de acciones, derivado de dos tipos de movimientos: inherentes a las
decisiones de los accionistas y al reconocimiento de la utilidad integral.

Estado de flujo de efectivo:es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y
utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Debe determinarse para su
implementación el cambio de las diferentes partidas del Balance General que inciden el el
efectivo.

16. Defina los Estados Financieros Secundarios.

Conocidos también como anexos, analizan un renglón determinado de un estado financiero

básico y puede ser:

 Estado de costo de producción y ventas

 Estado analítico de costos y gastos
 Estado analítico de cuentas por cobrar

17. Defina los estados Financieros dinámicos.

Son aquellos que presentan información correspondiente a un periodo dado, es decir, agrupan los
datos que se van obteniendo.

18. Defina los Estados Financieros Especiales

Son los que presentan información correspondiente a una entidad que se encuentra en situación
diferete a la normal o cotidiana, es decir:

1. Liquidación: son los que debe presentar una empresa que ha cesado sus operaciones para
informar el grado de avance del proceso de realización de sus activos y concelacion de sus
pasivos.
2. Transformación: resultados originados por un cambio de giro y estructura general
3. Fusión: mediante esta figura, las sociedades presentan una unión en la cual una delas
empresas quedara extinta y otra subsitira o en su defecto ambas empresas desaparecerán
para dar paso a una nueva.

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 19. Defina los Estado Financieros Históricos.

Aquellos que han sido elaborados con información retrospectiva.

20. Defina los Estados Financieros Proyectados.

Estado financiero a una fecha o periodo futuro, basado en cálculos estimados de transacciones
que aun no se han realizado; es un estado estimado que acompaña frecuentemente a un
presupuesto.

21.- Para Ud Que Es Un Estado De Situación Financiera

Es un documento contable que refleja la situación financiera de un ente económico, ya sea de una
organización pública o privada, a una fecha determinada y que permite efectuar un análisis
comparativo de la misma; incluye el activo, el pasivo y el capital contable.

22.- Para Ud Que Es El Estado De Resultados

Estado de resultados o Estado de pérdidas y ganancias, es un estado financiero que muestra ordenada y
detalladamente la forma de como se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado.

23.- Diga Que Es El Estado De Variación En El Capital Contable.

El estado de variaciones en el capital contable tiene por objeto presentar información relevante
sobre los movimientos en la inversión de los accionistas de una sociedad distribuidora de
acciones durante un periodo determinado.

Por consiguiente, dicho estado financiero mostrará el incremento o decremento en el patrimonio

de las sociedades distribuidoras de acciones, derivado de dos tipos de movimientos: inherentes a
las decisiones de los accionistas y al reconocimiento de la utilidad integral.

El presente criterio no tiene como finalidad establecer la mecánica mediante la cual se determinan
los movimientos antes mencionados, ya que son objeto de los criterios o boletines específicos
establecidos al respecto.

24.- Mencione Que Es El Estado De Flujo De Efectivo

Un estado contable básico que informa sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes,
distribuidas en tres categorías: actividades operativas, de inversión y de financiamiento.

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25.- Propósito Principal Del Análisis Financiero

Informar sobre la situación económica de la empresa, los resultados de las operaciones y los
cambios en su situación financiera.

26.- De La Clasificación De Analisis Financiero.

Por la clase de Métodos Aplicados a la información referente a una sola fecha o

información que Verticales. a un solo período de tiempo.
se aplica.
Métodos Aplicados a la información relacionada con dos o más
Horizontales. fechas diversas o dos o más períodos de tiempo.
Análisis factorial. Aplicado a la distinción y separación de factores que
concurren en el resultado de una empresa.
Por la clase de Métodos Cuando la información sobre la que se aplica el método
información que Estáticos. de análisis se refiere a una fecha determinada.
maneja.
Métodos Cuando la información sobre la que se aplica el método
Dinámicos. de análisis se refiere a un período de tiempo dado.
Métodos Cuando los estados financieros sobre los que se aplica,
Combinados. contienen tanto información a una sola fecha como
referente a un período de tiempo dado. Pudiendo ser
estático- dinámico y dinámico-estático.
Por la fuente de Análisis Interno. Cuando se efectúa con fines administrativos y el analista
información que esta en contacto directo con la empresa, teniendo
se compara. acceso a todas las fuentes de información de la
compañía.
Análisis Externo. Cuando el analista no tiene relación directa con la
empresa y en cuanto a la información se verá limitado a
la que se juzgue pertinente obtener para realizar su
estudio. Este análisis por lo general se hace con fines de
crédito o de inversiones de capital.
Por la frecuencia Métodos Son los utilizados normalmente por la mayor parte de
de su utilización. Tradicionales. los analistas financieros.
Métodos Son los métodos matemáticos y estadísticos que se
Avanzados. aplican en estudios financieros especiales o de alto nivel
de análisis e interpretación financieros.

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27.- Mencione Cinco Requisitos Básicos De Los Estados Financieros.

28.-Diga Las Reglas Necesarias Que Se Deben Dar A Los Estados Financieros.

29.- De Las Aéreas De Estudio Del Análisis Financiero.

Son tres las áreas generales de estudio en el análisis financiero de una empresa:

1.- La Liquidez o Solvencia.

2.- La Rentabilidad.

3.- La Estabilidad o estudio de la Estructura Financiera.

30.- Cuales Son Los Métodos De Análisis Financieros.

Métodos verticales

1. porcientos integrales

2. razones simples y estándar

Métodos horizontales

1. tendencias porcentuales

2. estado de cambio situación financiera

3. estado de cambio en capital contable

31.- Explique En Qué Consiste Cada Uno De Ellos.

* Método De Análisis Horizontal Es un procedimiento que consiste en comparar estados

financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y
disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran

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importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si
los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor
atención por ser cambios significativos en la marcha.

A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo
periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en
aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las variaciones en cifras
absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios
presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones.

MÉTODOS Y ANÁLISIS VERTICALES

Para efectuar el análisis vertical hay dos procedimientos:

1. Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composición porcentual de

cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el
porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.

Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100

Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor de los inventarios de
mercancías es $350.000. Calcular el porcentaje integral.

Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100

Porcentaje integral = 35%

El análisis financiero permite determinar la conveniencia de invertir o conceder créditos al

negocio; así mismo, determinar la eficiencia de la administración de una empresa.

2. Procedimiento de razones simples: El procedimiento de razones simples tiene un gran valor

práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de razones e índices que sirven para
determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad además de la permanencia de
sus inventarios en almacenamiento, los periodos de cobro de clientes y pago a proveedores y
otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una
empresa.

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