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2015-1
Análise de Investimento e Capital de Giro
Módulo C Carga Horária: 47 h.
Ementa da Estudar as técnicas de análise de investimentos para analisar sua viabilidade
disciplina: econômico-financeira.
Explorar os aspectos quantitativos do Capital de Giro de uma empresa,
mensurando suas necessidades.
Conteúdo Introdução à Administração do Capital de Giro: Natureza e definições; Ciclo
Programático: operacional; Conflito risco x retorno;
Equilíbrio financeiro; Estrutura das taxas de juros; Alternativas de
financiamento do capital de giro; Indicadores de liquidez.
Fluxos de caixa: Metodologias de apuração do fluxo de caixa; Fluxo do CCL;
Fluxo de caixa operacional; Fluxos de caixa incrementais e residuais.
Análise e dimensionamento dos investimentos em capital de giro: O método
de Fleuriet; ativos e passivos operacionais, financeiros e permanentes;
Necessidades de investimento em capital de giro e saldo de disponível;
Necessidade de investimento em capital de giro e capital de giro líquido;
Volatilidade e financiamento do investimento necessário em capital de giro;
Necessidades de investimento em capital de giro a partir do ciclo financeiro;
Administração do caixa: Razões para demanda de caixa; Modelos de
administração de caixa.
Administração de valores a receber: Política de crédito; Análise da alteração
da política de credito; Mudança da política de crédito: valor presente líquido;
Análise multiperíodo; Custo da informação.
Análise e controle de valores a receber: Créditos duvidosos e cronologia dos
valores a receber; Valores a receber em dias de vendas; Cronologia dos
valores a receber e o DVR; Causas das movimentações na carteira de
valores a receber.
Administração financeira de estoques: Lote econômico de compra;
Situações especiais; Estoque de segurança.
Avaliação da decisão de estocagem: Retorno sobre investimento em
estoque; Retorno sobre o ciclo financeiro.
DFC – Direto e Indireto.
1a Aula:
Objetivos Apresentar a missão da Instituição;
Específicos: Apresentar o campo de formação e atuação do professor e dos discentes;
Expor a importância da disciplina no mercado de trabalho;
Avaliar a expectativa dos discentes em relação a disciplina e ao mercado de
trabalho;
Apresentar o plano de ensino;
Expor a metodologia que será empregada nas aulas e os critérios de avaliação.
Conteúdos: Apresentação os objetivos da disciplina;
Exposição do conteúdo programático que será abordado ao longo do semestre;
Apresentação dos mecanismos e sistemas de avaliação dos discentes para o 1º
e 2º bimestre;
Abordagem da estrutura básica do sistema financeiro nacional.
2a Aula:
Objetivos Compreender em que contexto este inserido o Capital de Giro;
Específicos: Definir o que é Capital de Giro;
Explicar qual a necessidade do Capital de Giro
Entender a importância de uma boa Gestão de Capital de Giro
Compreender conceitos como Capitais de Giro Líquido e Necessidade de
Capital de Giro.
Conteúdos:
3a Aula:
Objetivos Continuar a apresentação da importância da Administração do Capital de Giro.
Específicos:
Conteúdos: Estrutura das taxas de Juros;
Alternativas de financiamento do Capital de Giro;
Indicadores de liquidez;
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Duration e liquidez.
4a Aula:
Objetivos Apresentar a abrangência e metodologia de apuração e análise do Fluxo de
Específicos: Caixa;
Conteúdos: Apuração de fluxo de Caixa por Balanços consecutivos;
Fluxo de caixa no sentido restrito e amplo;
Fluxo de caixa efetivo;
Fluxo de caixa indireto
5a Aula:
Objetivos Apresentar os índices tradicionais de análise financeira.
Específicos:
Conteúdos: Fluxo do Capital Circulante Líquido;
Fluxo de Caixa Operacional;
Fluxo de Caixa incrementais (marginais) e residuais;
Análise do Fluxo de Caixa.
6a Aula:
Objetivos Apresentar a análise e Dimensionamento dos investimentos em Capital de Giro.
Específicos:
Conteúdos: Ativos e passivos operacionais (cíclicos), financeiros e permanentes;
Necessidade de investimentos em capital de giro e saldo de disponível;
Necessidade de investimentos em capital de giro capital de giro (circulante)
líquido.
7a Aula:
Objetivos Aplicar atividade avaliativa complementar 01.
Específicos:
Conteúdos: Volatilidade e financiamento do investimento necessário em capital de giro;
Calculo de necessidades de investimento em capital de giro a partir do ciclo
financeiro.
Overtrading superexpansão das vendas.
8a Aula:
Instrumento Aplicar prova bimestral.
Conteúdo Elaboração de Fluxo de Caixa.
Critérios Nota: 6,00(oito)
9a Aula:
Objetivos Devolutiva da prova bimestral.
Específicos:
Conteúdos: Correção, comentários e considerações sobre a prova bimestral;
Vistas das provas; e
Fechamento das médias bimestrais.
10a Aula:
Objetivos Abordar quantidade de dias em média, a empresa terá de esperar para receber
Específicos: suas duplicatas;
Abordar quantidade de dias em média, a empresa negocia seus pagamentos
com os fornecedores;
Abordar quantidade de dias em média, a empresa renova seus estoques.
Conteúdos: Prazo Médio de Recebimento de Vendas
Prazo Médio de Pagamento de Compras
Prazo Médio de Renovação de Estoque
Ciclo Operacional
Ciclo Financeiro
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Ciclo Econômico
11a Aula:
Objetivos Atividade de Prazos Médios Ciclos Financeiro e Operacional
Específicos:
Conteúdos:
12a Aula:
Objetivos Abordagem das Demonstrações Financeiras.
Específicos:
Conteúdos: Balanço Patrimonial;
Demonstrativo do Resultado;
Capital Circulante Líquido.
13a Aula:
Objetivos Atividade prática de Demonstrações Financeiras
Específicos:
Conteúdos:
14a Aula:
Objetivos Abordagem aos Indicadores de Liquidez.
Específicos:
Conteúdos: Índice de Liquidez Corrente;
Índice de Liquidez Seca;
Índice de Liquidez Imediata;
Índice de Liquidez Geral.
15a Aula:
Objetivos Demonstrar o Fluxo de Caixa Direto, onde evidência a modificações ocorridas
Específicos: nas disponibilidades das entidades (Caixa e Bancos Conta Movimento
principalmente).
Conteúdos: A importância da informação sobre o Fluxo de Caixa da empresa
Ampliando o conceito de Fluxo de Caixa
Formas de Apresentação do Fluxo de Caixa Histórico
O Método Direto
Demonstração do Fluxo de Caixa Direta
16a Aula:
Objetivos Complementação da aula anterior de demonstração de fluxo de caixa
Específicos:
Conteúdos: A importância da informação sobre o Fluxo de Caixa da empresa
Ampliando o conceito de Fluxo de Caixa
Formas de Apresentação do Fluxo de Caixa Histórico
O Método Direto
Demonstração do Fluxo de Caixa Direta
17a Aula:
Objetivos Aplicação de atividade prática Demonstração de Fluxo de Caixa – Método Direto.
Específicos:
Conteúdos:
18a Aula:
Objetivos Aplicar prova bimestral.
Específicos:
Conteúdos: Matéria do segundo bimestre.
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19a Aula:
Objetivos Devolutiva da prova bimestral.
Específicos:
Conteúdos: Correção, comentários e considerações sobre a prova bimestral;
Vistas das provas; e
Fechamento das médias bimestrais.
20a. Aula: