 Métodos Cuantitativos Aplicados a las Finanzas

 Métodos cuantitativos

El interés simple se refiere a los intereses que produce un capital inicial en un período
de tiempo, el cual no se acumula al capital para producir los intereses del siguiente
período; concluyéndose que el interés simple generado o pagado por el capital invertido
o prestado será igual en todos los períodos de la inversión o préstamo mientras la tasa
de interés y el plazo no cambien.

El interés simple es una modalidad de remuneración empleada principalmente en las

cuentas de ahorro a plazo. La remuneración de un depósito a interés simple consiste
en abonar periódicamente una cantidad de dinero fija denominada interés, y que
abona en otra cuenta distinta, por ejemplo una cuenta corriente. La característica
básica del interés simple reside precisamente en la separación entre la cantidad
depositada principal y la cantidad remunerada interés.

Cni

100(360 7
Ic ) 365Cni .....(sacando..qu int a..queda)3
360(Cni .. 7
Ir Cni ) 2
100(365
)
Entonces tenemos que:
7 Ir......... ..... 7
3 . ..... .....Y.. .....................Ir 2
Ic 7 ........ 7 Ic.
2 3

C M n = tiempo (años), i =
interés.
1 ni

Descuento

Si el que solicita un préstamo firma un formato de descuento simple o bancario, el

prestamista deducirá el interés del valor nominal del documento al principio, y el que
solicita el préstamo recibirá el resto.
 1

Al final del plazo del tiempo, aquel que solicito el préstamo pagara al prestamista el
valor nominal (cantidad antes de hacerse deducible el interés).
Actualmente se tiene dos tipos de descuento; el descuento real o racional y el descuento
bancario o comercial.
Descuento real o racional (Dr)
Si a una cantidad a liquidar a futuro le restamos su valor actual, determinamos un
importe llamado descuento, o sea:
Si........................D M − C
y..tenemos..que..M C(1 ni)
entonces............Dr C Cni − C
.........................Dr Cni
El descuento racional es igual al interés simple. (I = Dr)

 Si queremos hacer una inversión que nos genere una cantidad a cierto plazo, con
ciertos intereses, estableciendo la cantidad a la que queremos llegar (valor futuro),
puedo obtener el valor actual, el cual es el capital necesario que tengo que invertir
para llegar a obtener la cantidad deseada. Va = Vf (1 + i )-n

 Interés compuesto

El interés compuesto representa el costo del dinero , beneficio o utilidad de un

capital inicial (C) o principal a una tasa de interés (i) durante un período (t) , en el cual
los intereses que se obtienen al final de cada período de inversión no se retiran sino que
se reinvierten o añaden al capital inicial; es decir, se capitalizan , produciendo un capital
final (C f ) .

Para un período determinado sería

Capital final (C f ) = capital inicial (C) más los intereses.

Hagamos cálculos para saber el monto final de un depósito inicial de $ 1.000.000, a 5

años plazo con un interés compuesto de 10 % (como no se especifica, se subentiende
que es 10 % anual).

Paso a paso resulta fácil calcular el interés sobre el depósito inicial y sumarlo para que
esa suma sea el nuevo depósito inicial al empezar el segundo año, y así sucesivamente
hasta llegar al monto final.

Resulta simple, pero hay muchos cálculos; para evitarlos usaremos una fórmula de tipo
general:

En inversiones a interés compuesto, el capital final (C f ) , que se obtiene a partir de un

capital inicial (C) , a una tasa de interés (i) , en un tiempo (t) , está dado por la fórmula:

1
2

2
 3

Descuento a interés compuesto

Sabemos que el descuento esta dado D = M – C , por lo tanto, si es interés
compuesto podemos decir que:
Si................C M
(1 i)n
M
Entonces....D
M − (1 i)n
D M − M (1 i)−
n D M 1 − (1
I )− n

Crecimiento comparativo del monto a interés simple con el monto a interés

compuesto. Dibujemos las graficas correspondientes a un monto con un capital de 1’
000.00 a interés simple y a interés compuesto al 8% anual.
PARA EL INTERES SIMPLE
M = C(1+ n i), Es una progresión aritmética y su grafica es una línea recta.
PARA INTERES COMPUESTO.
M = C(1+ i)n , Es una progresión geométrica y su grafica es una curva

Tiempo en que se multiplica un capital a interés compuesto.

Si de la formula M = C(1+ i)n sustituimos el monto por dos veces el capital considerando
que el monto en el caso que nos ocupa a de ser el doble del capital, entonces tenemos:
Si................. M C(1
... i)n
y..hacemos...
... M 2C
entonces....... 2C C(1
... i)n
...................... 2
.. C (1
i)n

C
2 (1 i)n
n log(1 i) log 2
n log 2
log(1 i)

3
 4

Periodos de capitalización inferiores a un año.

Con frecuencia ocurre que el interés se capitaliza varias veces al año. En el caso de
las cuentas maestras por ejemplo, los intereses se liquidan mensualmente. La
expresión que nos da el monto o el valor final Cf de un capital C depositado durante
n y cuyos intereses se capitalizan q veces anuales siendo el tipo de interés nominal
anual i es:

i n*q
Cf = Ca 1+ q

Tipo de interes nominal

.-Es el tipo de interés anual que se aplica a una operación.

Relación entre tasa nominal y tasa efectiva o real.El mismo interés nominal puede
producir distintos montos según se capitalice mas o menos veces al año. En
consecuencia, el tipo de interés real de la operación se calculará teniendo en cuenta
el interés nominal anual y el número de capitalizaciones anuales.
El capital final o monto generado en una operación en la cual existen q
capitalizaciones anuales es :
i n*q
Cf = C 1+ q

Tipo de interés real de la operación r será aquel que sea capaz de generar el mismo
monto Cr en una sola composición:
Cr = C * ( 1 + r ) n

Para averiguar la relación entre i y r (interés nominal y el real) igualamos las dos
expresiones anteriores
i n*q
= C*(1+r)
C * 1+ q n

Con n = 1 y despejando r obtenemos :

i q
r= 1+ -1
q

4
 5

Esta expresión nos indica el tipo de interés real correspondiente a un tipo nominal
anual que se capitaliza q veces anuales. Como se puede apreciar el tipo de interés
real de una operación depende solo del tipo nominal de la operación i, y del número
de capitalizaciones anuales q.

5
 6

Aplicaciones de Matemáticas financieras

Anualidad ordinarias (ciertas simples-vencidas).

Por valor presente o actual de una serie de anualidades se entiende el valor
calculado en la época o fecha inicial de pagos de toda la serie (capital que
impuesto a tasa y tiempo conocido, produce un monto determinado).
an i valor..presente..de..ina..serie..de..anualidades..de..un..peso
..........(lease..a..sub.."n"..i)
R = valor de la anualidad o renta.
An i valor..presente..de..una..anualidad..de.."R"..pesos.
i tasa..de..int eres
n numero..de..ejercicios..(tiempo
VN = Valor presente de un peso en “R” periodos, o factor de descuento.
Mn]i = Monto de la anualidad.
Deducción de la formula del valor presente de una serie de anualidades
cualquiera que sea el importe de sus pagos.
Esta formula se puede deducir de dos maneras diferentes:

a) Tomando como base una serie de anualidades cuyo valor de los pagos
asciende a la cantidad de un peso De..la.. formula..M C(1 i)n
despejamos.."C",....C M
(1 i)n
Ahora bien, si hacemos que M = 1, entonces, C = 1, por lo tanto:

1 (1 i)n
1(1 i)−
1n
Sustituyendo el valor de un peso por el valor presente de un peso en “R” periodos
( V n ), nos queda:
Vn (1 i)−n
El factor (1 + i) –n se llama factor de descuento y nos permite calcular el valor
presente
De un capital.

6
 7

Si el valor presente de una serie de anualidades de un peso lo hemos llamado an ]

y ese
valor presente es igual a la suma de los valores presentes o actuales de un peso
en cada una de las anualidades o pagos de que se compone la serie, podemos
escribir la siguiente igualdad:

(1 (1 (1 i)−3 ......... (1 i)−(n (1 i)−

a i)−1 i)−2 −1) n

ni

La igualdad que nos ocupa es una progresión geométrica descendiente cuya

razón es (1 + i)-1, puesto que:

(1 + i ) -1(1 + i)-1 = (1 + i)-2

(1 + i ) -2(1 + i)-1 = (1 + i)-3
* * *
* * *
* * *
(1 + i) –(n – 1)(1 + i) -1 = (1 + i) –(n – 1)-1 = (1 + i) –n

Sin embargo, para mayor facilidad de calculo, podemos invertir el orden de los
sumandos sin alterar el valor de la igualdad y obtener una progresión geométrica
ascendente de razón (1 + i) 1 ,
Esto es:
(1 i)− n (1 i)−(n−1) (1 i)−(n− 2) ..... (1 i)−3 (1 i)−2 (1
a i)−1
ni
Calculemos la suma de los “n” términos de esta progresión, haciendo uso de la
formula respectiva.

Sn a(rn − 1)
r−1

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 8

Aplicaciones de la programación lineal en la solución de problemas

financieros

Para entender e hilar el concepto desde las matemáticas es importante hallar la

similitud que trae una hoja de cálculo con el álgebra matricial.

HOJA DE CÁLCULO:
La hoja de cálculo está estructurada bajo el concepto de filas y columnas. Elementos
básicos de una matriz. En cada celda se ingresan números que permiten ser
formulados para obtener
resultados. Algo muy similar ocurre con la parte matemática, la diferencia radica en
que se hace
de una forma manual y se deben conocer sus elementos. En una matriz se ingresan
los coeficientes
de un sistema de ecuaciones lineales que tiene que ver con igualdades (=) o
desigualdades
(<= o >=). Esto, en el mundo de los negocios tiene que ver con los recursos.

LOS RECURSOS
Los recursos en una empresa son el fundamentopara iniciar y mantener su
operación.
Principalmente se clasifican en:
 Financieros
 Humanos
 Técnicos
 Tecnológicos
 Gerenciales
 De producción
 De regulación o gubernamentales
 De mercado
Cualquiera de estos recursos tiene un consumo y una disponibilidad. Toda
organización los tiene valorados, en el caso de las Pymes algunas veces de una
manera estructurada y otras por
observación de una forma subjetiva, pero muy cercana a la realidad.
En términos matemáticos, esto conlleva a relacionar el consumo de recursos y la
disponibilidad
en una ecuación. Una organización tiene diferentes recursos, por lo cual existen
varias
ecuaciones, que conforman un sistema, llamados en programación lineal
restricciones, que en el
mundo empresarial pueden ser internos o externos.
Veamos con un ejemplo cómo se estructura en términos empresariales una
ecuación:
X, Y: son los productos de una empresa,

8
 9

los cuales pasan por el proceso de ensamblaje, se dispone de un presupuesto para

su elaboración y
tienen una demanda.
Esto muestra que existen cuatro recursos:
1. Proceso de producción
2. Capital de trabajo.
3. Demanda en el mercado de cada producto.
Cada uno de estos tiene un consumo de recurso y una disponibilidad total del
mismo, que se expresan de la siguiente forma:
1. Proceso de producción
4x + 2y 100 horas
<=
Consumo de recursos
(horas que consume cada producto)
Disponibilidad de recursos
(horas disponibles en ensamblaje)

2. Capital de trabajo
1.500 2x +1.5y
<=
Consumo de recursos Disponibilidad de recursos
(costo de cada producto) (capital de trabajo)

3. Demanda de cada producto

20 X unidades

Consumo de recursos Disponibilidad de recursos

(producto uno) (demanda de x en el mercado)
100 horas Y
>=
Consumo de recursos Disponibilidad de recursos
(producto dos) (demanda de y en el mercado)
reflexiones

La utilización de estos recursos para el proceso de venta de los productos debe

tener un objetivo principal o una “meta”: hacer dinero, generar rentabilidad y esta se
logra a través de la asignación eficiente de los mismos, con una mezcla óptima de
productos vendibles en el mercado. Indica, entonces, que debe haber
un objetivo: maximizar utilidades o minimizar costos, elementos que deben estar
claramente identificados bajo los parámetros de costos para estructurar el objetivo
en función de cada producto.
Se complementa entonces la información con la utilidad de cada producto,
previamente
analizada bajo los parámetros de costos.
3x + 2.5y

9
 10

APLICACIONES DE PROGRAMACIÓN LINEAL

La programación lineal constituye un importante campo de la optimización por varias

razones, muchos problemas prácticos de la investigación de operaciones pueden
plantearse como problemas de programación lineal.
Algunos casos especiales de programación lineal, tales como los problemas de flujo
de redes y problemas de flujo de mercancías se consideraron en el desarrollo de
las matemáticas lo suficientemente importantes como para generar por si mismos
mucha investigación sobre algoritmos especializados en su solución.
Una serie de algoritmos diseñados para resolver otros tipos de problemas de
optimización constituyen casos particulares de la más amplia técnica de la
programación lineal.
Históricamente, las ideas de programación lineal han inspirado muchos de los
conceptos centrales de la teoría de optimización tales como la dualidad, la
descomposición y la importancia de la convexidad y sus generalizaciones.
Del mismo modo, la programación lineal es muy usada en la microeconomía y la
administración de empresas, ya sea para aumentar al máximo los ingresos o reducir
al mínimo los costos de un sistema de producción.
Algunos ejemplos son la mezcla de alimentos, la gestión de inventarios, la cartera y
la gestión de las finanzas, la asignación de recursos humanos y recursos de
máquinas, la planificación de campañas de publicidad, etc.

Otros son:

Optimización de la combinación de cifras comerciales en una red lineal de

distribución de agua.

Aprovechamiento óptimo de los recursos de una cuenca hidrográfica, para un año

con afluencias caracterizadas por corresponder a una determinada frecuencia.

Soporte para toma de decisión en tiempo real, para operación de un sistema de

obras hidráulicas;

Solución de problemas de transporte.

Programación lineal son métodos cuantitativos para los negocios. Es una
herramienta que se ha aplicado en diferentes áreas empresariales como: la
producción, la manufactura, el transporte, la construcción, las telecomunicaciones,
la planeación financiera, el cuidado de la salud, la milicia y los servicios públicos,
donde podemos destacar elementos importantes:
 Economía de negocios: Allí se busca determinar el precio de los productos,
el análisis
del punto de equilibrio, el cálculo de costo de productos y la sustitución de equipos.
 Finanzas: Se trata de evaluar empresas: planeación de las finanzas
personales, comercio
de divisas y administración de efectivo, análisis de inversión, selección de cartera,
presupuesto de capital, pronóstico de ganancias por acción y control de
presupuestos de un proyecto.

10
 11

 Operaciones-producción: Se evalúan decisiones sobre fuentes de

aprovisionamiento, mezclas de productos, políticas de control de inventarios,
planeación de personal y de producción, pronóstico de ventas.

 Decisiones de fabricación o compra: Donde se puede observar que

generalmente de los marcos de producción las compañías no cuentan con
los recursos suficientes para poder satisfacer una demanda creada de
improvisto por uno o varios productos.

 Administración de cartera de valores: Se observa que un inversionista

también puede requerir determinar cuánto invertir en cada alternativa
disponible.

 Mezclas de productos: Donde los administradores necesitan determinar la

asignación
de recursos escasos, como la mano de obra, la materia prima y el capital, a las
diferentes opciones que compiten por estos recursos.
 Problemas de dietas: Donde se da un número de alternativas de alimentos,
cada uno de los cuales produce una cantidad conocida de un nutriente
necesario, usted desea determinar qué cantidad de alimento incluir en una
dieta para asegurar un mínimo de requerimientos de nutrientes, a la vez que
alcanza un objetivo global.
 Operaciones-logísticas: Corresponde a la programación de actividades del
personal, planeación del transporte, asignación de personal, planeación de
embarques, administración del tráfico, cantidad económica de pedidos de
inventario”.
Conociendo este panorama y avanzado un largo camino en la construcción de
modelos de optimización como trabajo de campo, los cuales serán publicados más
adelante en el módulo que da como resultado al cierre de esta primera etapa de
investigación, queda como conclusión que definitivamente la mayoría de las
empresas colombianas clasificadas dentro del rubro de Pymes (Pequeñas y
medianas empresas) pueden utilizar los modelos de optimización lineal como una
herramienta de apoyo para la toma de decisiones y contribuiría positivamente al
objetivo de lograr que el mayor porcentaje de las empresas colombianas sean más
competitivas en el ámbito nacional e internacional.
Queda como objetivo final el desarrollo de un modelo de optimización financiera
para las Pymes, que esté fundamentado en el flujo de caja como herramienta de
primera mano, pero que de igual forma valide el comportamiento de los recursos
mostrando los “cuellos de botella” para generar compromisos claros de
cumplimiento con el mercado en general.
El objetivo es lograr que las empresas la adopten dentro de su estructura y puedan
mejorar sus procesos en busca de la eficiencia.

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 12

Probabilidad y Estadistica Aplicada a las Finanzas

En el mundo, existen fenómenos conocidos y fenómenos que no podemos predecir
con exactitud. Por ejemplo, si dejamos caer un objeto desde una cierta altura y
tomamos en cuenta su volumen, peso, forma, resistencia del viento, etcétera,
podemos saber cuánto tardará en caer y en dónde lo hará. Este fenómeno se
conoce como experiencia determinista. Si lanzamos una moneda al aire, por el
contrario, no podemos saber de qué lado va a caer. Esto se conoce como
experiencia aleatoria.
En términos generales, la probabilidad es un estudio que mide la frecuencia con la
que se obtiene un cierto resultado cuando se lleva a cabo una serie de experimentos
aleatorios con características conocidas y controladas. Para estudiar la probabilidad
deben tenerse en cuenta todos los posibles resultados del experimento en cuestión.
Así pues, como en el caso de la moneda en la teoría de la probabilidad, se utiliza
para saber que, si se lanza la misma moneda cien veces con el mismo impulso,
sobre la misma superficie y sin ningún cambio, ésta caerá cincuenta veces sobre
una cara y cincuenta sobre la otra. En este caso, la probabilidad no nos puede hacer
saber de qué lado va a caer la moneda, pero sí nos indica que existe un cincuenta
por ciento de probabilidad de que caiga de un lado o del otro. Si se trata de un dado,
por ejemplo, cada número sólo tiene una sexta parte de probabilidad de caer; por lo
que resulta más difícil que un mismo lado se repita varias veces.
¿Para qué sirve la probabilidad?
La teoría de la probabilidad es un instrumento muy útil para predecir la frecuencia
con que ocurren ciertos fenómenos, por lo que se utiliza frecuentemente en ciencias
exactas, como la física o las matemáticas. Con el paso de los siglos y la modernidad
de los tiempos, el estudio de la probabilidad se ha asociado a la estadística y, por
supuesto, a las finanzas.
¿Cómo se usa la probabilidad en finanzas?
En términos financieros, de acuerdo con el diccionario financiero y de inversión de
McGraw Hill, la probabilidad es “el valor fijo límite hacia el que tiende a aproximarse
la frecuencia de aparición de un resultado cuando crece el número de
observaciones que se realizan en circunstancias similares".
Lo anterior quiere decir que, en el mundo de las finanzas, la probabilidad está
asociada a la recurrencia de un cierto resultado cuando se analiza a gran escala un
mismo instrumento o situación financiera.
Si retomamos el ejemplo de las monedas y los dados y lo aplicamos a una inversión,
entenderemos mejor el manejo de la probabilidad financiera. En el mundo de las
inversiones, existen muchos expertos que se dedican a realizar mediciones sobre
la frecuencia con que ocurren determinados fenómenos. Los inversionistas utilizan
estos estudios para analizar mejor sus posibles negocios. Así pues, si existe un
estudio que nos revela que la posibilidad que tiene una determinada acción de subir
es de treinta y cinco por ciento, esto nos da a entender que tiene un sesenta y cinco
por ciento de probabilidad de descender, lo cual nos habla de mayor riesgo al
momento de invertir.

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 13

Por lo general, cuando una inversión tiene más riesgo, sus ganancias potenciales
son mayores. Los estudios de probabilidad nos ayudan a determinar precisamente
el riesgo que existe.
En el mercado de valores ocurre un fenómeno similar al de las apuestas en los
deportes, las carreras de autos o los caballos. Cuando se apuesta dinero al favorito
para ganar, la ganancia es menor que cuando se apuesta al peor calificado de la
lista. De la misma forma, el riesgo es más grande cuando se pone el dinero en el
perdedor, puesto que tiene menos probabilidades de ganar.

Los estudios de probabilidad nos permiten predecir, en cierta medida, los

comportamientos de las inversiones, o al menos, las posibles ganancias o pérdidas
en cualquier caso. Esto resulta muy útil para decidir cuándo invertir o no y de qué
manera hacerlo.
Es importante recordar que las leyes de probabilidad están vinculadas de manera
directa a los riesgos de pérdida, por lo que, las inversiones con pocas probabilidades
de éxito, suelen ser las que paguen mejor si llegan a ser exitosas. Sin embargo, no
hay que perder de vista que el riesgo es un factor determinante para elegir una
inversión.

ANALISIS DE REGRESION Y SERIES DE TIEMPO PARA PRONOSTICOS EN

FINANZAS.

Análisis de las sucesiones

Sucesiones que son combinaciones de otras sucesiones

La primera idea del análisis de las sucesiones de datos de negocios es que una
sucesión puede considerarse como una combinación, por medio de sumas o de
multiplicaciones, de un conjunto de datos en sucesiones más simples. La
palabra“análisis” quiere decir literalmente “segregar” o separa en sus partes
constitutivas.
La operación de separa las sucesiones en sus partes constitutivas por lo general se
encuentra baja el titulo de análisis de series de tiempos. Una serie de tiempos no
es más que una sucesión formada por un conjunto de observaciones y esto es
característico de muchos datos numéricos de negocios. La meta que se persigue
alanalizar una serie de tiempos es encontrar modos y medios de describir los
movimientos o variaciones de los datos a través del tiempo.

Patrones temporales
En le transporte a una grafica de una serie de tempos, generalmente es posible
observar lo que parecen ser variaciones sistemáticas.
Variaciones temporales. Son los movimientos periódicos que forman patrones a
intervalos más o menosregulares. Casi todos estamos familiarizados con os gatos
domésticos que varían de esta manera. La cuenta de la luz, por ejemplo, es más
alta en los mese de invierno, en que oscurece más temprano, y que la demanda de
calefacción llega a su máximo, sin dejara tras el uso de energía eléctrica apara la
alimentación de las luces navideñas.

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 14

Hay muchos procedimientos por medio de los cuales los patronestemporales

pueden aislarse. Muchos de ellos exigen cálculos largos y complicados, pero la
mayoría están basados en el empleo de promedios móviles. Uno de los más simples
de estos métodos, y también el que se emplea con más frecuencia en las series
económicas, es el índice temporal formado por la razón de las observaciones a un
promedio móvil. De hecho, se publican muchas series e indicadoreseconómicos
como “temporalmente ajustados”, con lo que se indica que se han modificado para
contrarrestar la variaciones que solo son temporales. Otro método consiste en
emplear las diferencias entre un promedio móvil y los valores observados como el
factor de ajuste temporal. Este método es, además, relativamente fácil de emplear.
De estos dos métodos, el ajuste en el caso de las razones esmultiplicativo; el ajuste
en el caso de las diferencias es aditivo.

1.- Mínimos cuadrados bajo comportamiento lineal en situaciones financieras.

▪ Evaluación de tendencias.

Se le lama tendencia a un movimiento gradual, un crecimiento o un descenso

gradual.
Además de la tendencia, habrá normalmente variaciones del tipo ocasional, o
causal, esto es, variaciones estadísticas que no pueden explicarsede otra manera.
Se les demoniza variaciones irregulares.
Suponiendo que se hubiera eliminado de una sucesión el elemento temporal,
quedaría como única componente una combinación de ambos elementos, el de
tendencia y el irregular. Esta sucesión podría tener una grafica como la siguiente:

Podrían emplearse diversos métodos, de acuerdo con laforma de la tendencia, para

separar estas dos componentes. Dos posibilidades son el simple análisis de
regresión (lineal o curvilíneo) y la alisadura exponencial (en este cado, alisadura de
segundo orden). Resultarían entonces dos nuevas componentes: una sucesión
formada por la tendencia aislad y otra sucesión del elemento irregular.
A vece se aísla otra clase de movimientos cíclicos son un tipo defluctuaciones que
duran por periodos prolongados y tienden a repetirse. Estos movimientos se llaman
cíclicos, prolongados, por que no se presentan con absoluta regularidad ni duración.
Tampoco son ocasionales, puesto que la posición de la sucesión en el ciclo esta
influida en alto grado por su posición durante los meses reciente.

Laboratorio de cómputo utilizando el paquete SPSS y uso de Excel

SPSS

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 15

SPSS Es un programa estadístico informático muy usado en las ciencias sociales y

aplicadas, además de las empresas de investigación de mercado. El nombre
originario correspondía al acrónimo de Statistical Package for the Social Sciences
(SPSS), reflejando la orientación a su mercado original, aunque este programa es
también muy utilizado en otros campos como las ciencias sociales y la
mercadotecnia. Sin embargo, en la actualidad la parte SPSS del nombre completo
del software (IBM SPSS) no es acrónimo de nada.

Es uno de los programas estadísticos más conocidos teniendo en cuenta su

capacidad para trabajar con grandes bases de datos y una sencilla interfaz para la
mayoría de los análisis. En la versión 12 de SPSS se podían realizar análisis con
dos millones de registros y 250.000 variables. El programa consiste en un módulo
de base y módulos anexos que se han ido actualizando constantemente con nuevos
procedimientos estadísticos. Cada uno de estos módulos se compra por separado.

Por ejemplo SPSS puede ser utilizado para evaluar cuestiones educativas.

Actualmente, compite no sólo con programas licenciados como lo son SAS,

MATLAB, Statistica, Stata, sino también con software de código abierto y libre, de
los cuales el más destacado es el Lenguaje R. Recientemente ha sido desarrollado
un paquete libre llamado PSPP, con una interfaz llamada PSPPire que ha sido
compilada para diversos sistemas operativos como Linux, además de versiones
para Windows y macOS. Este último paquete pretende ser un clon de código abierto
que emule todas las posibilidades del SPSS.
Fue creado en 1968 por Norman H. Nie, C. Hadlai (Tex) Hull y Dale H. Bent. Entre
1969 y 1975 la Universidad de Chicago por medio de su National Opinion Research
Center estuvo a cargo del desarrollo, distribución y venta del programa. A partir de
1975 corresponde a SPSS Inc.

Originalmente el programa fue creado para grandes computadores. En 1970 se

publica el primer manual de usuario del SPSS por Nie y Hall. Este manual populariza
el programa entre las instituciones de educación superior en Estados Unidos. En
1984 sale la primera versión para computadores personales.

Desde la versión 14, pero más específicamente desde la versión 15 se ha

implantado la posibilidad de hacer uso de las librerías de objetos del SPSS desde

15
 16

diversos lenguajes de programación. Aunque principalmente se ha implementado

para Python, también existe la posibilidad de trabajar desde Visual Basic, C++ y
otros lenguajes.

El 28 de junio de 2009 se anuncia que IBM, meses después de ver frustrado su

intento de compra de Sun Microsystems, adquiere SPSS, por 1.200 millones de
dólares.2

Versiones del SPSS SPSS Inc. desarrolla un módulo básico del paquete estadístico
SPSS, del que han aparecido las siguientes versiones:

Aquí está una pequeña lista de cosas que se pueden hacer mediante este
programa:

1.Introducción de datos:

Vamos a vista de datos y se introducen en DISTINTAS columnas (porque son

distintas variables) de arriba abajo

2.Cálculos básicos:

16
 17

-para hacer operaciones: ANALIZAR>>estadísticos descriptivos>>frecuencias

(para tablas de frecuencias) ahí llevas la variable que te interese al otro lado y le
das a estadísticos donde marcaremos todo lo que queramos saber (media, moda,
mediana, cuartiles). Nos aparecerá una pantalla nueva con los resultados. Si
necesitamos saber P2,5 o P97,5 habría que hacerlo aquí.

-ANALIZAR>>estadísticos descriptivos>>explorar: ahí introducimos la variable en el

primer campo (lista de dependientes) y le damos a aceptar. Aquí nos da toda la
información de antes pero ADEMÁS nos da el intervalo de confianza y estimación

17
 18

muestral así como el error típico de la media ENCIMA nos da las gráficas del
diagrama tronco hojas y el de cajas.

-Para la ASIMETRIA y la KURTOSIS: En simetría: si es negativo está sesgada a la

IZQUIERDA si es 0 es simétrica y si es positivo está sesgada a la DERECHA. En
curtosis: si está rondando el 0 es mesocurtica, si es negativo platicúrtica y si es
positiva leptocúrtica.

-ANALIZAR>>estadísticos descriptivos>>frecuencias>>gráficos esto es útil para ver

la FORMA DE LA DISTRIBUCIÓN ya que podemos superponer la curva de la
normal. Si la curva se parece al histograma podemos decir que es simétrica.

-Si por ejemplo queremos hacer una nube de puntos o un diagrama de dispersión
para ver dos variables cuantitativas, vamos a Gráficos>>cuadro de diálogos
antiguos>>dispersión puntos>>dispersión simple>>definir>> OJO hay que saber
cual es la dependiente y cual la independiente. En función de será la X (dependiente
(Y) e independiente (X)[la edad por ejemplo sería independiente en la mayoría de
los casos])

-Otra cosa que podemos sacar es el coeficiente de correlación lineal de Pearson

ANALIZAR>>correlaciones>>bivariadas. Ahí nos aparecerá una tabla. En una
diagonal siempre nos saldrá 1 (no hacer caso) en el otro te aparecerá otro valor,
que será el importante.

-El coeficiente de regresión y el coeficiente de determinación:

ANALIZAR>>regresión>>lineal. De todas las tablas que hay, hay que fijarse en la
que pone RESUMEN DEL MODELO y fijarse en la R2 (coeficiente de
determinación). Para sacar el coeficiente de regresión (b) hay que mirar en una tabla
llama COEFICIENTES. Ahí vemos dos números debajo de la B. La primera se llama
constante (también denominada a) y el segundo es el coeficiente B de regresión.
En resumen hay que coger el SEGUNDO.

-Si queremos contrastar dos medias: ANALIZAR>> comparar medias>>prueba t

para muestras independientes>>definir grupos.

-Para hacer una selección de datos de una variable: DATOS>>Seleccionar

casos>>Si satisface la condición>>Pones la variable a la derecha=(lo que quieras
comparar) Ahora ya vamos a ANALIZAR>>explorar.

-ANALIZAR>>Estadístico descriptivo>>tablas de contingencia>>casillas>>% en

filas>> aceptar

-ANALIZAR>>Estadísticos descriptivos>>Tablas de contingencia>>Mostrar gráfico

de barras agrupados Y estadísticos>>(el estadístico que se quiera)

-ANALIZAR>>Comparar medias>>Prueba T para 1 muestra>>(ponemos el valor en

valor de prueba)>>Aceptar

18
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-Si queremos cambiar el nombre a las variables para que sea más cómodo, se
puede en VISTA DE VARIABLES (pestaña derecha) y clickas en el nombre.

Fichero de datos de SPSS

Los ficheros de datos en formato SPSS tienen en Windows la extensión. SAV. Al
abrir un fichero de datos con el SPSS, vemos la vista de datos, una tabla en la que
las filas indican los casos y las columnas las variables. Cada celda corresponde al
valor que una determinada variable adopta en un cierto caso.

Además de esta vista de datos, en las últimas versiones del programa existe una
vista de variables en la que se describen las características de cada una. En esta
vista las filas corresponden a cada variable y las columnas nos permiten acceder a
sus características:

Nombre, limitado a 8 caracteres.

Tipo de variable (compárese este listado de opciones con los tipos de variables
estadísticas existentes)
Numérico, número en formato estándar)
Coma decimal, número con comas cada tres posiciones y con un punto como
delimitador de los decimales
Punto decimal, número con puntos cada tres posiciones y con una coma como límite
delimitador de los decimales.
Notación científica, número que se expresa con un formato tal que se sigue de una
E y un número que expresa la potencia de 10 a la que se multiplica la parte numérica
previa.
1. Fecha
2. Moneda dólar, formato numérico con el que se expresan cantidades en
dólares
3. Moneda del usuario, formato numérico con el que se expresan cantidades en
la moneda definida en la pestaña de monedas del cuadro de diálogo
"Opciones"
4. Cadena de caracteres o variable alfanumérica
5. Tamaño total
6. Tamaño de la parte decimal
7. Etiqueta de la variable

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8. Etiquetas para los valores

9. Valores perdidos
10. Espacio que ocupa en la vista de datos
11. Alineación de la variable en la vista de datos
12. Escala de medición.
Algunos usuarios pasan por alto las características de las variables cuando se
trabaja en la base de datos. Sin embargo, cuando se utilizan scripts o Python las
características de las variables pueden tomar gran relevancia en la construcción de
procedimientos ad-hoc.

Fichero de sintaxis de SPSS[

Se pueden generar estos archivos de sintaxis con la ayuda del programa mismo,
pues en casi todas las ventanas donde se realizan tareas en el SPSS existe un
botón "Pegar". Este botón cierra la ventana en cuestión y guarda la sintaxis de las
acciones seleccionadas en dicha ventana. Una vez salvado este archivo es
susceptible de modificación.

La sintaxis tal cual se presenta a continuación fue producida directamente con el

SPSS. Este programa le da un formato legible a la sintaxis, formato que el software
en algunos casos no requiere para su correcto uso.

Otra peculiaridad de las sintaxis del SPSS es que no son "case sensitive". Ante lo
cual es común ver sintaxis escritas solo en mayúsculas, solo en minúsculas o bien
una combinación propia de cada usuario. Esta situación se modifica para aquellas
personas que hacen uso de Python dentro de sus sintaxis, pues éste es un lenguaje
sensitivo a las variaciones entre mayúsculas y minúsculas. Esto obliga a estos
usuarios a escribir sintaxis con mayor cuidado.
Excel
Funciones financieras
En esta sección vamos a repasar con ejemplos las principales funciones
financieras que EXCEL tiene predefinidas.

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La función INT.EFECTIVO Esta función permite calcular el tipo de interés efectivo

una vez se
le indique el tipo de interés nominal y el número de periodos de cálculo de intereses
por año.
Como vemos, un 11,55% nominal pagadero por cuatrimestres (3 pagos al año) se
convierte en un 12,00% efectivo.

La función TASA.NOMINAL Esta función realiza la operación contraria a la función

INT.EFECTIVO; permite calcular el tipo de interés nominal una vez se le indique el
tipo de interés efectivo y el número de periodos de cálculo de intereses por año.

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BIBLIOGRAFIA

http://www.coltefinanciera.com.co/educacion-financiera/tasas-y-tarifas/424-que-es-
interes-simple-y-compuesto
https://www.euribor.com.es/bolsa/que-es-el-analisis-cuantitativo/
https://creatiabusiness.com/las-5-funciones-financieras-mas-populares-de-excel/
https://es.wikipedia.org/wiki/Programaci%C3%B3n_lineal#Aplicaciones
http://www.investigaciondeoperaciones.net/programacion_lineal.html
https://es.wikipedia.org/wiki/SPSS
http://www.cid.unal.edu.co/cidnews/archivos/contaduria.pdf
https://repensarlaeconomia.files.wordpress.com/2015/01/conferencia-metodos-
cuantitativos-m-jerez.pdf
https://prezi.com/x76zjz-zfz1t/campos-de-aplicacion-de-la-matematica-financiera/

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