Balance inicial

BALANCE INICIAL = BALANCE HISTÓRICO FINAL

* ACTIVO NO CORRIENTE 0 0.00% * PATRIMONIO NETO 0 0.00%

- Intangible 0 0.00% - Capital 0.00%
Aplicaciones informáticas 0.00% - Prima de emisión 0.00%
Inmovilizaciones realizadas por la propia empresa 0.00% - Reservas 0.00%
Otras inversiones intangibles 0.00% - (Acciones y participaciones en patrimonio propias) 0.00%
- (Fondo de amortización) 0.00% - Resultados de ejercicios anteriores 0.00%
- Material 0 0.00% - Otras aportaciones de socios 0.00%
Terrenos 0.00% - Resultado del ejercicio 0.00%
Edificaciones 0.00% - (Dividendo a cuenta) 0.00%
Instalaciones 0.00% - Subvenciones y donaciones 0.00%
Maquinaria 0.00%

Mobiliario de oficina 0.00%

Vehículos de transporte 0.00%
Equipamientos informáticos 0.00% * PASIVO NO CORRIENTE 0 0.00%
Inmovilizaciones realizadas por la propia empresa 0.00% - Provisiones a largo plazo 0.00%
Otras inversiones materiales 0.00% - Deudas con entidades de crédito 0.00%
- (Fondo de amortización) 0.00% - Otras deudas a largo plazo. 0.00%
- Inversiones en empresas del grupo y asociadas l. p. 0.00% - Deudas con empresas del grupo y asociadas l. p. 0.00%
- Inversiones financieras a largo plazo 0 0.00% - Pasivos por impuesto diferido 0.00%
Fianzas constituidas a l/p 0.00%

Otras inversiones financieras 0.00%

- Activos por impuesto diferido 0.00%

* ACTIVO CORRIENTE 0 0.00% * PASIVO CORRIENTE 0 0.00%
- Existencias 0 0.00% - Provisiones a corto plazo 0.00%
Mercaderías 0.00% - Deudas con entidades de crédito 0.00%
Materias Primas 0.00% - Otras deudas a corto plazo 0.00%
Productos en curso 0.00% - Deudas con empresas del grupo y asociadas c. p. 0.00%
Otros aprovisionamientos 0.00% - Proveedores 0.00%
Productos terminados 0.00% - Dividendos a pagar 0.00%
- Clientes por ventas y Prestaciones de servicios 0.00% - H.P. acreedora por Impuesto sobre beneficios 0.00%
- Accionistas (socios) por desembolsos exigidos 0.00% - H.P. acreedora por I.V.A. repercutido 0.00%
- H. P. deudora por I.V.A. soportado 0.00% - H.P. acreedora por retención IRPF 0.00%
- Otros deudores 0.00% - Organismos de la S.S. acreedores 0.00%
- Inversiones en empresas del grupo y asociadas c. p. 0.00% - Otras cuentas a pagar no financieras 0.00%
- Inversiones financieras a corto plazo 0.00%
- Periodificaciones a corto plazo 0.00%
- Efectivo y otros activos liquidos equivalentes 0.00%
TOTAL ACTIVO 0 0.00% TOTAL PASIVO + NETO 0 0.00%

1
 Inversiones

ORZAMENTO DE INVESTIMENTOS
R
E
S
T INVESTIMENTOS INICIAIS ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
O

V
IMPORTE IMPORTE CUOTA IMPORTE CUOTA IMPORTE CUOTA IMPORTE CUOTA IMPORTE CUOTA
TIPOS DE INVESTIMENTOS I VIDA ÚTIL VIDA ÚTIL VIDA ÚTIL VIDA ÚTIL VIDA ÚTIL VIDA ÚTIL
INVESTIMENTO INVESTIMENTO AMORT. INVESTIMENTO AMORT. INVESTIMENTO AMORT. INVESTIMENTO AMORT. INVESTIMENTO AMORT.
D
A
* Intanxible 1,500 1,000 633 1,000 833 2,500 1,533 1,000 1,400 1,000 1,600
- Aplicacións informáticas Ú
### 1,000 3 anos 3 anos 333 3 anos 333 1,500 3 anos 833 3 anos 500 3 anos 500
- Inmobilizacións realizadas pola T
I
### 5 anos 0 5 anos 0 0 5 anos 0 0 5 anos 0 0 5 anos 0 0 5 anos 0
propia empresa L
- Outros investimentos intanxibles ### 500 5 anos 1,000 5 anos 300 1,000 5 anos 500 1,000 5 anos 700 1,000 5 anos 900 1,000 5 anos 1,100
* Material 14,000 0 2,083 0 2,083 0 2,083 0 2,083 0 833
- Terreos 0
- Edificacións ### 0 30 anos 30 anos 0 30 anos 0 30 anos 0 30 anos 0 30 anos 0
- Instalacións ### 2,000 15 anos 15 anos 133 15 anos 133 15 anos 133 15 anos 133 15 anos 133
- Maquinaria ### 0 10 anos 10 anos 0 10 anos 0 10 anos 0 10 anos 0 10 anos 0
- Mobiliario de oficina ### 6,000 10 anos 10 anos 600 10 anos 600 4 anos 600 4 anos 600 4 anos 600
- Vehículos de transporte ### 0 10 anos 10 anos 0 10 anos 0 10 anos 0 10 anos 0 10 anos 0
- Equipamentos informáticos ### 5,000 4 anos 4 anos 1,250 4 anos 1,250 4 anos 1,250 4 anos 1,250 4 anos 0
- Inmobilizacións realizadas pola
### 10 anos 0 10 anos 0 0 10 anos 0 0 10 anos 0 0 10 anos 0 0 10 anos 0
propia empresa
- Outros investimentos materiais ### 1,000 10 anos 10 anos 100 10 anos 100 10 anos 100 10 anos 100 10 anos 100
* Financeiro 3,000 0 0 0 0 0
- Fianzas constituidas a l/p
- Outros investimentos financeiros 3,000
* Existencias iniciais 0
- Mercadorias
- Materias primas
TOTAL INVESTIMENTOS NON
18,500 € 1,000 € 2,717 € 1,000 € 2,917 € 2,500 € 3,617 € 1,000 € 3,483 € 1,000 € 2,433 €
CORRENTES

IVE SOPORTADO 3,255 € 210 € 210 € 525 € 210 € 210 €

Página 2
 Financiación a lp

FINANCIAMENTO

FONDOS PROPIOS INICIAL ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

Capital 3,000 €
Prima de emisión
Outras achegas de socios
(Dividendo a conta)
Subvencións e doazóns

PRÉSTAMO 1 A L/P INICIAL ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

Principal 10,000 €
Tipo de xuro nominal 21.00%
Prazo de amortización 10 ano(s)
Carencia (≤2) 1 ano(s)
Comisións 2.00%

PRÉSTAMO 2 A L/P INICIAL ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

Principal
Tipo de xuro nominal
Prazo de amortización
Carencia (≤2)
Comisións

Página 3
 Ventas

POLÍTICA DE VENDAS

ANO COMENZO VENDAS VENDAS ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

VARIACIÓN VARIACIÓN VARIACIÓN VARIACIÓN VARIACIÓN VARIACIÓN VARIACIÓN

PRODUTO/SERVIZO CANTIDADE PREZO CANTIDADE PREZO CANTIDADE PREZO CANTIDADE PREZO
CANTIDADE PREZO CANTIDADE PREZO CANTIDADE PREZO CANTIDADE

1 Consultoria 1,500 30.00 € 14.00% 1,710 5.00% 31.50 € 14.00% 1,949 5.00% 33.08 € 14.00% 2,222 5.00% 34.73 € 14.00%

I.V.E. 21% 36.30 € 38.12 € 40.02 € 42.02 €

1 0 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00%

I.V.E. 21% 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 €

1 0 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00%

I.V.E. 21% 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 €

1 0 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00%

I.V.E. 21% 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 €

1 0 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00%

I.V.E. 21% 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 €

Página 4
 Ventas

LÍTICA DE VENDAS

O COMENZO VENDAS VENDAS ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

VARIACIÓN VARIACIÓN VARIACIÓN VARIACIÓN VARIACIÓN VARIACIÓN VARIACIÓN VARIACIÓN

PRODUTO/SERVIZO CANTIDADE PREZO CANTIDADE PREZO CANTIDADE PREZO CANTIDADE PREZO CANTIDADE PREZO
CANTIDADE PREZO CANTIDADE PREZO CANTIDADE PREZO CANTIDADE PREZO

1 Consultoria 1,500 30.00 € 14.00% 1,710 5.00% 31.50 € 14.00% 1,949 5.00% 33.08 € 14.00% 2,222 5.00% 34.73 € 14.00% 2,533 5.00% 36.47 €

I.V.E. 21% 36.30 € 38.12 € 40.02 € 42.02 € 44.12 €

1 0 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 €

I.V.E. 21% 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 €

1 0 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 €

I.V.E. 21% 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 €

1 0 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 €

I.V.E. 21% 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 €

1 0 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 € 0.00% 0 0.00% 0.00 €

I.V.E. 21% 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 €

Página 5
 Ventas

POLÍTICA DE VENDAS

RESUMO VENDAS SEN IVE ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

Consultoria 45,000 53,865 64,476 77,178 92,382

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

TOTAL VENDAS 45,000 53,865 64,476 77,178 92,382

RESUMO VENDAS CON IVE ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

Consultoria 54,450 65,177 78,016 93,386 111,783

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

TOTAL VENDAS 54,450 65,177 78,016 93,386 111,783

Página 6
 G. Variables

POLÍTICA DE GASTOS

GASTOS VARIABLES ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

Custe Variación Custe Variación Custe Variación Custe Variación Custe

Consultoria Unidades Custe total Unidades Custe total Unidades Custe total Unidades Custe total Unidades Custe total
unitario custe unitario custe unitario custe unitario custe unitario
Custe mercadorías 1,500 0€ 5.00% 0.000 1,710 0€ 5.00% 0.000 1,949 0€ 5.00% 0.000 2,222 0€ 5.00% 0.000 2,533 0€
Custe materias primas 1,500 0€ 5.00% 0.000 1,710 0€ 5.00% 0.000 1,949 0€ 5.00% 0.000 2,222 0€ 5.00% 0.000 2,533 0€
Subcontratación 2.000 1,500 3,000 € 10.00% 2.200 1,710 3,762 € 10.00% 2.420 1,949 4,718 € 10.00% 2.662 2,222 5,916 € 10.00% 2.928 2,533 7,418 €
Envase e embalaxe 1,500 0€ 5.00% 0.000 1,710 0€ 5.00% 0.000 1,949 0€ 5.00% 0.000 2,222 0€ 5.00% 0.000 2,533 0€
Transporte 3.000 1,500 4,500 € 20.00% 3.600 1,710 6,156 € 20.00% 4.320 1,949 8,421 € 20.00% 5.184 2,222 11,520 € 20.00% 6.221 2,533 15,760 €
Outros custes variables 1,500 0€ 10.00% 0.000 1,710 0€ 10.00% 0.000 1,949 0€ 10.00% 0.000 2,222 0€ 10.00% 0.000 2,533 0€
Comisións % 1 1.00% 1,500 450 € 1.00% 1,710 539 € 1.00% 1,949 645 € 1.00% 2,222 772 € 1.00% 2,533 924 €
Comisións % 2 2.00% 1,500 900 € 2.00% 1,710 1,077 € 2.00% 1,949 1,290 € 2.00% 2,222 1,544 € 2.00% 2,533 1,848 €
Total 5.900 8,850 € 6.745 11,534 € 7.732 15,073 € 8.888 19,752 € 10.243 25,950 €
Custe Variación Custe Variación Custe Variación Custe Variación Custe
0 Unidades Custe total Unidades Custe total Unidades Custe total Unidades Custe total Unidades Custe total
unitario custe unitario custe unitario custe unitario custe unitario
Custe mercadorías 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Custe materias primas 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Subcontratación 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Envase e embalaxe 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Transporte 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Outros custes variables 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Comisións % 1 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€
Comisións % 2 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€
Total 0.000 0€ 0.000 0€ 0.000 0€ 0.000 0€ 0.000 0€
Custe Variación Custe Variación Custe Variación Custe Variación Custe
0 Unidades Custe total Unidades Custe total Unidades Custe total Unidades Custe total Unidades Custe total
unitario custe unitario custe unitario custe unitario custe unitario
Custe mercadorías 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Custe materias primas 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Subcontratación 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Envase e embalaxe 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Transporte 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Outros custes variables 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Comisións % 1 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€
Comisións % 2 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€
Total 0.000 0€ 0.000 0€ 0.000 0€ 0.000 0€ 0.000 0€
Custe Variación Custe Variación Custe Variación Custe Variación Custe
0 Unidades Custe total Unidades Custe total Unidades Custe total Unidades Custe total Unidades Custe total
unitario custe unitario custe unitario custe unitario custe unitario
Custe mercadorías 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Custe materias primas 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Subcontratación 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Envase e embalaxe 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Transporte 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Outros custes variables 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Comisións % 1 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€
Comisións % 2 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€
Total 0.000 0€ 0.000 0€ 0.000 0€ 0.000 0€ 0.000 0€
Custe Variación Custe Variación Custe Variación Custe Variación Custe
0 Unidades Custe total Unidades Custe total Unidades Custe total Unidades Custe total Unidades Custe total
unitario custe unitario custe unitario custe unitario custe unitario
Custe mercadorías 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Custe materias primas 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Subcontratación 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Envase e embalaxe 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Transporte 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Outros custes variables 0 0€ 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€ 0.00% 0.000 0 0€
Comisións % 1 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€
Comisións % 2 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€ 0.00% 0 0€
Total 0.000 0€ 0.000 0€ 0.000 0€ 0.000 0€ 0.000 0€

Página 7
 G. Variables

POLÍTICA DE GASTOS

RESUMO GASTOS VARIABLES ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

Consultoria 8,850 11,534 15,073 19,752 25,950

I.V.E. SOPORTADO MEDIO 21.00% 21.00% 21.00% 21.00% 21.00%

TOTAL CON I.V.E. 10,709 13,956 18,239 23,899 31,399

0 0 0 0 0 0

I.V.E. SOPORTADO MEDIO 21.00% 21.00% 21.00% 21.00% 21.00%

TOTAL CON I.V.E. 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

I.V.E. SOPORTADO MEDIO 21.00% 21.00% 21.00% 21.00% 21.00%

TOTAL CON I.V.E. 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

I.V.E. SOPORTADO MEDIO 21.00% 21.00% 21.00% 21.00% 21.00%

TOTAL CON I.V.E. 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

I.V.E. SOPORTADO MEDIO 21.00% 21.00% 21.00% 21.00% 21.00%

TOTAL CON I.V.E. 0 0 0 0 0

TOTAL GASTOS VARIABLES 8,850 11,534 15,073 19,752 25,950

TOTAL GASTOS VARIABLES CON I.V.E. 10,709 13,956 18,239 23,899 31,399

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 G. Personal

POLÍTICA DE GASTOS

GASTOS DE PERSOAL ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

Nº SALARIO SEG. CUSTE VARIACIÓN SALARIO SEG. CUSTE VARIACIÓN SALARIO SEG. CUSTE Nº VARIACIÓN SALARIO SEG. CUSTE Nº VARIACIÓN SALARIO SEG. CUSTE
CATEGORÍA PROFESIONAL % S. S. Nº PERSOAS % S. S. Nº PERSOAS % S. S. % S. S. % S. S.
PERSOAS BRUTO SOCIAL TOTAL SALARIO BRUTO SOCIAL TOTAL SALARIO BRUTO SOCIAL TOTAL PERSOAS SALARIO BRUTO SOCIAL TOTAL PERSOAS SALARIO BRUTO SOCIAL TOTAL
Titular 1.0 2,500 30.00% 750 3,250 1.0 20.00% 3,000 30.00% 900 3,900 1.0 20.00% 3,600 30.00% 1,080 4,680 1.0 20.00% 4,320 30.00% 1,296 5,616 1.0 20.00% 5,184 30.00% 1,555 6,739
Cat. 1 3.0 2,000 33.00% 660 7,980 3.0 20.00% 2,400 33.00% 792 9,576 3.0 20.00% 2,880 33.00% 950 11,491 3.0 20.00% 3,456 33.00% 1,140 13,789 3.0 20.00% 4,147 33.00% 1,369 16,547
Cat. 2 1.0 1,100 33.00% 363 1,463 1.0 1,100 33.00% 363 1,463 1.0 0.00% 1,100 33.00% 363 1,463 1.0 0.00% 1,100 33.00% 363 1,463 1.0 0.00% 1,100 33.00% 363 1,463
Cat. 3 33.00% 0 0 0.0 0 33.00% 0 0 0.0 0.00% 0 33.00% 0 0 0.0 0.00% 0 33.00% 0 0 0.0 0.00% 0 33.00% 0 0
Cat. 4 33.00% 0 0 0.0 0 33.00% 0 0 0.0 0.00% 0 33.00% 0 0 0.0 0.00% 0 33.00% 0 0 0.0 0.00% 0 33.00% 0 0
Cat. 5 33.00% 0 0 0.0 0 33.00% 0 0 0.0 0.00% 0 33.00% 0 0 0.0 0.00% 0 33.00% 0 0 0.0 0.00% 0 33.00% 0 0
Cat. 6 33.00% 0 0 0.0 0 33.00% 0 0 0.0 0.00% 0 33.00% 0 0 0.0 0.00% 0 33.00% 0 0 0.0 0.00% 0 33.00% 0 0
Cat. 7 33.00% 0 0 0.0 0 33.00% 0 0 0.0 0.00% 0 33.00% 0 0 0.0 0.00% 0 33.00% 0 0 0.0 0.00% 0 33.00% 0 0

TOTAIS 5.0 12,693 5.0 14,939 5.0 17,634 5.0 20,868 5.0 24,750

Página 9
 G. Fijos

POLÍTICA DE GASTOS

GASTOS DE ESTRUTURA ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

Importe Variación Importe Variación Importe Variación Importe Variación Importe

SERVIZOS EXTERIORES 14,600 11,400 11,400 11,400 11,400

Gastos de constitución e primeiro establecemento 3,000
Alugueiros 1,500 1,500 0.00% 1,500 0.00% 1,500 0.00% 1,500
Conservación e mantemento 1,200 1,200 0.00% 1,200 0.00% 1,200 0.00% 1,200
Servizos profesionais independentes 1,200 1,200 0.00% 1,200 0.00% 1,200 0.00% 1,200
Seguros 0 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
Publicidade e promoción 2,000 2,000 0.00% 2,000 0.00% 2,000 0.00% 2,000
Dietas e gastos de viaxe 3,000 3,000 0.00% 3,000 0.00% 3,000 0.00% 3,000
Fornecementos 500 500 0.00% 500 0.00% 500 0.00% 500
Teléfono 1,000 1,000 0.00% 1,000 0.00% 1,000 0.00% 1,000
Comisións bancarias 200 0 0 0 0
Outros gastos fixos 1,000 1,000 0.00% 1,000 0.00% 1,000 0.00% 1,000
SOLDOS, SALARIOS E S.S. 12,693 14,939 17,634 20,868 24,750
AMORTIZACIÓNS 2,717 2,917 3,617 3,483 2,433
Amortización inm. intanxible 633 833 1,533 1,400 1,600
Amortización inm. material 2,083 2,083 2,083 2,083 833
GASTOS FINANCEIROS 2,100 2,068 1,971 1,851 1,705
Novo financiamento 2,100 2,068 1,971 1,851 1,705
Outros gastos/ingresos financeiros
TOTAL 32,110 31,323 34,621 37,603 40,288

GASTOS TOTAIS ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

GASTOS VARIABLES 8,850 11,534 15,073 19,752 25,950
Consultoria 8,850 11,534 15,073 19,752 25,950
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
GASTOS ESTRUTURA 32,110 31,323 34,621 37,603 40,288

TOTAL 40,960 42,857 49,695 57,355 66,238

Página 10
 Resultados

CONTAS DE RESULTADOS PREVISIONAIS

ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

TOTAL INGRESOS 45,500 100.00% 53,865 100.00% 64,476 100.00% 77,178 100.00% 92,382 100.00%
Ingresos por vendas 45,000 98.90% 53,865 100.00% 64,476 100.00% 77,178 100.00% 92,382 100.00%
± Variación de existencias 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
+ Subvencións explotación 500 1.10% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
+ Traballos para o inmobilizado intanxible 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
+ Traballos para o inmobilizado material 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
+ Subvencións de capital periodificadas 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
+ Outros ingresos 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
- Custes variables unidades vendidas (8,850) (19.45%) (11,534) (21.41%) (15,073) (23.38%) (19,752) (25.59%) (25,950) (28.09%)
- Custes variables unidades non vendidas 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
= MARXE DE CONTRIBUCIÓN 36,650 80.55% 42,331 78.59% 49,403 76.62% 57,427 74.41% 66,432 71.91%
- Servizos exteriores (14,600) (32.09%) (11,400) (21.16%) (11,400) (17.68%) (11,400) (14.77%) (11,400) (12.34%)
= VALOR ENGADIDO BRUTO AO C. DOS F. 22,050 48.46% 30,931 57.42% 38,003 58.94% 46,027 59.64% 55,032 59.57%
- Gastos de persoal (12,693) (27.90%) (14,939) (27.73%) (17,634) (27.35%) (20,868) (27.04%) (24,750) (26.79%)
= RESULTADO BRUTO (E.B.I.T.D.A.) 9,357 20.56% 15,992 29.69% 20,369 31.59% 25,158 32.60% 30,283 32.78%
- Amortizacións e outras depreciacións (2,717) (5.97%) (2,917) (5.41%) (3,617) (5.61%) (3,483) (4.51%) (2,433) (2.63%)
= BENEFICIOS ANTES DE XUROS E TRIBUTOS (E.B.I.T.) 6,640 14.59% 13,075 24.27% 16,752 25.98% 21,675 28.08% 27,850 30.15%
- Gastos financeiros (2,100) (4.62%) (2,068) (3.84%) (1,971) (3.06%) (1,851) (2.40%) (1,705) (1.85%)
= BENEFICIOS ANTES DE TRIBUTOS (B.A.T.) 4,540 9.98% 11,008 20.44% 14,782 22.93% 19,823 25.69% 26,145 28.30%
- Imposto sobre beneficios 25.00% (1,135) (2.49%) 25.00% (2,752) (5.11%) 25.00% (3,695) (5.73%) 25.00% (4,956) (6.42%) 25.00% (6,536) (7.08%)
= BENEFICIO NETO 3,405 7.48% 8,256 15.33% 11,086 17.19% 14,868 19.26% 19,608 21.23%
- Dividendos a socios 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

= BENEFICIO RETIDO 3,405 7.48% 8,256 15.33% 11,086 17.19% 14,868 19.26% 19,608 21.23%

CASH FLOW 6,122 13.45% 11,172 20.74% 14,703 22.80% 18,351 23.78% 22,042 23.86%

Página 11
 Circulantes

POLÍTICA DE CIRCULANTE

ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

PARTIDA
Importe Importe Importe (en Importe Importe
Días Balance Días Balance Días Balance Días Balance Días Balance
(en €) (en €) €) (en €) (en €)

- DÍAS que teremos as MERCADORÍAS no almacén 0 días 0€ 0 días 0€ 0 días 0€ 0 días 0€ 0 días 0€

- DÍAS que teremos as MATERIAS PRIMAS no almacén 0 días 0€ 0 días 0€ 0 días 0€ 0 días 0€ 0 días 0€

- DÍAS que teremos os PRODUTOS EN CURSO no proceso de produción 0 días 0€ 0 días 0€ 0 días 0€ 0 días 0€ 0 días 0€

- DÍAS que teremos OUTROS APROVISIONAMENTOS no almacén 30 días 0€ 30 días 0€ 30 días 0€ 30 días 0€ 30 días 0€

- DÍAS que teremos os PRODUTOS TERMINADOS no almacén 0 días 0€ 0 días 0€ 0 días 0€ 0 días 0€ 0 días 0€

- DÍAS que tardaremos en COBRAR 30 días 4,475 € 30 días 5,357 € 30 días 6,412 € 30 días 7,676 € 30 días 9,188 €

- DÍAS que tardaremos en PAGAR 45 días 2,891 € 45 días 2,827 € 45 días 3,264 € 45 días 3,841 € 45 días 4,605 €

- IMPORTE EN EUROS de OUTRAS CONTAS A COBRAR 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

- IMPORTE EN EUROS da TESOURARÍA MÍNIMA requerida 2,000 € 2,000 € 2,000 € 2,000 € 2,000 € 2,000 € 2,000 € 2,000 € 2,000 € 2,000 €

- IMPORTE EN EUROS de OUTRAS CONTAS A PAGAR 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Página 12
 Balances

BALANCES PREVISIONAIS INICIAL ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

* ACTIVO NON CORRENTE 18,500 142.31% 16,783 80.46% 14,867 49.04% 13,750 32.47% 11,267 19.25% 9,833 12.32%

- Intanxible 1,500 11.54% 2,500 11.98% 3,500 11.54% 6,000 14.17% 7,000 11.96% 8,000 10.02%
- (Fondo de amortización) 0 0.00% (633) (3.04%) (1,467) (4.84%) (3,000) (7.08%) (4,400) (7.52%) (6,000) (7.52%)
- Material 14,000 107.69% 14,000 67.12% 14,000 46.18% 14,000 33.06% 14,000 23.92% 14,000 17.54%
- (Fondo de amortización) 0 0.00% (2,083) (9.99%) (4,167) (13.74%) (6,250) (14.76%) (8,333) (14.24%) (9,167) (11.49%)
- Financeiro 3,000 23.08% 3,000 14.38% 3,000 9.90% 3,000 7.08% 3,000 5.13% 3,000 3.76%
- Activos por imposto diferido 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

* ACTIVO CORRENTE (5,500) (42.31%) 4,076 19.54% 15,450 50.96% 28,598 67.53% 47,251 80.75% 69,978 87.68%

- Mercadorías 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

- Clientes 0 0.00% 4,475 21.45% 5,357 17.67% 6,412 15.14% 7,676 13.12% 9,188 11.51%
- Outras contar a cobrar 3,255 25.04% 1,131 5.42% 1,624 5.36% 1,995 4.71% 2,416 4.13% 2,889 3.62%

- Tesouraría (8,755) (67.35%) (1,531) (7.34%) 8,469 27.93% 20,191 47.68% 37,159 63.50% 57,901 72.55%

TOTAL ACTIVO 13,000 100.00% 20,860 100.00% 30,316 100.00% 42,348 100.00% 58,518 100.00% 79,811 100.00%

* PATRIMONIO NETO 3,000 23.08% 6,405 30.71% 14,661 48.36% 25,747 60.80% 40,615 69.41% 60,223 75.46%

- Capital 3,000 23.08% 3,000 14.38% 3,000 9.90% 3,000 7.08% 3,000 5.13% 3,000 3.76%
- Prima de emisión 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
- Reservas 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
- Resultados exercicios anteriores 0 0.00% 0 0.00% 3,405 11.23% 11,661 27.54% 22,747 38.87% 37,615 47.13%
- Resultados do exercicio 0 0.00% 3,405 16.32% 8,256 27.23% 11,086 26.18% 14,868 25.41% 19,608 24.57%
- Outros Fondos Propios 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
- Subvencións e doazóns 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

* PASIVO NON CORRENTE 10,000 76.92% 10,000 47.94% 9,572 31.57% 9,047 21.36% 8,403 14.36% 7,613 9.54%

- Débedas con entidades de crédito 10,000 76.92% 10,000 47.94% 9,572 31.57% 9,047 21.36% 8,403 14.36% 7,613 9.54%
- Outras débedas a longo prazo 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

* PASIVO CORRENTE 0 0.00% 4,454 21.35% 6,083 20.07% 7,554 17.84% 9,500 16.23% 11,975 15.00%

- Outras débedas financeiras a c/p 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
- Acreedores comerciais 0 0.00% 2,891 13.86% 2,827 9.33% 3,264 7.71% 3,841 6.56% 4,605 5.77%
- Dividendos a pagar 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
- H.P. acreedora por distintos conceptos 0 0.00% 1,309 6.28% 2,957 9.75% 3,937 9.30% 5,242 8.96% 6,875 8.61%
- Organimos da S.S. acreedores 0 0.00% 254 1.22% 299 0.99% 353 0.83% 418 0.71% 495 0.62%
- Outras contar a pagar non financeiras 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

TOTAL PASIVO + NETO 13,000 100.00% 20,860 100.00% 30,316 100.00% 42,348 100.00% 58,518 100.00% 79,811 100.00%

FONDO DE ROTACIÓN (5,500) (42.31%) (378) (1.81%) 9,367 30.90% 21,045 49.69% 37,751 64.51% 58,003 72.67%

NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS

(FONDO DE MANOBRA)
0 0.00% 21 0.10% (726) (2.40%) (1,141) (2.70%) (1,824) (3.12%) (2,787) (3.49%)

Página 13
 Presupuesto de capital

PRESUPOSTO DE CAPITAL

TIPOS DE NECESIDADES E RECURSOS INICIAL ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5 TOTAL

* Investimentos en activos non correntes 18,500 1,000 1,000 2,500 1,000 1,000 25,000
* Variacións positivas do Fondo de Rotación 3,255 0 0 0 0 0 3,255
* Pérdas do exercicio ou outras diminucións do P. N. 0 0 0 0 0 0 0
* Amortizacións financeiras 0 428 525 644 790 2,387

TOTAL NECESIDADES FINANCEIRAS 21,755 1,000 1,428 3,025 1,644 1,790 30,642

* Autofinanciamento
- Dotación ás amortizacións 0 2,717 2,917 3,617 3,483 2,433 15,167
- Resultado do exercicio 0 3,405 8,256 11,086 14,868 19,608 57,223
* Financiamento externo 0
- Capital 3,000 0 0 0 0 0 3,000
- Prima de emisión 0 0 0 0 0 0 0
- Reservas iniciais 0 0
- Outros fondos propios 0 0 0 0 0 0 0
- Subvencións de capital recibidas 0 0 0 0 0 0 0
- Préstamos a longo prazo 10,000 0 0 0 0 10,000
- Outras débedas a longo prazo 0 0
- Outras débedas a curto prazo 0 0
* Desinvestimentos en activos non correntes 0 0 0 0 0 0
* Variacións negativas do Fondo de Rotación 0 103 255 44 262 490 1,153

TOTAL RECURSOS FINANCEIROS 13,000 6,224 11,427 14,747 18,613 22,532 86,543

SUPERAVIT/DÉFICIT (8,755) 5,224 9,999 11,722 16,968 20,742 55,901

SUPERAVIT/DÉFICIT ACUMULADO (3,531) 6,469 18,191 35,159 55,901

TESOURARÍA EN BALANCES PREVISIONAIS (8,755) (1,531) 8,469 20,191 37,159 57,901

 Empresa ACRADOS, S. A.

HOJA DE TRABAJO PARA LA CONFECCIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA

DIFERENCIA ELIMINACIONES AJUSTES FLUJOS CORRIENTES FLUJOS NO CORRIENTES

CUENTAS Año 1 Año 0
ΔA δP δA ΔP Debe Haber Debe Haber Pagos Cobros Pagos Cobros
ACTIVO
Inmovilizado bruto material e intangible 16,500 15,500 1,000 0 0 1,000 0
(Amortización acumulada) (2,717) 0 0 2,717 2,717 0 0
Inmovilizado financiero 3,000 3,000 0 0 0 0
Activos por impuesto diferido 0 0
Existencias 0 0 0 0 0 0 0 0
Clientes 4,475 0 4,475 0 45,000 (1) 0 40,525
H. P. deudora por I.V.A. soportado 1,131 3,255 0 2,124 2,124 0 0 0
Otras cuentas a cobrar 0 0 0 0 0
Tesorería (1,531) (8,755) 7,224 0 8,224 0 0 1,000
PASIVO 0 0
Capital 3,000 3,000 0 0 0 0
Prima de emisión 0 0 0 0 0 0
Reservas 0 0 0 0 0 0 0
Resultados ejercicios anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultados del ejercicio 3,405 0 0 3,405 3,405 0 0 0
Otros Fondos Propios 0 0 0 0 0 0
Subvenciones y donaciones 0 0 0 0 0 0 0
Préstamos a largo plazo 10,000 10,000 0 0 0 0
Otras deudas a largo plazo 0 0 0 0 0 0
Deudas financieras a corto plazo 0 0 0 0 0 0
Acreedores comerciais 2,891 0 0 2,891 8,850 (2) 5,959 0
Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 (5) 0 0
H.P. acreedora por distintos conceptos 1,309 0 0 1,309 0 2,124 2,404 (4) 0 1,028
Organimos da S.S. acreedores 254 0 0 254 3,093 (3) 2,839 0
Outras contar a pagar non financeiras 0 0 0 0 0 0
Ingresos por ventas 45,000 45,000 (1) 0 0
Variación de existencias 0 0 0 0
Subvenciones de explotación 500 0 0 500
Trabajos para el inmovilizado 0 0
Subvenciones de capital periodificadas 0 0
Otros ingresos 0 0 0
 Empresa ACRADOS, S. A.

Compras y otros gastos de explotación 8,850 8,850 (2) 0 0

Gastos de personal 12,693 4,362 (3) 8,331 0
Amortización del inmovilizado 2,717 2,717 0 0
Otros gastos fijos 14,600 14,600 0
Gastos financieros 2,100 2,100 0
Impuesto de Sociedades 1,135 1,135 (4) 0 0
Dividendos a pagar 0 0 (5) 0 0
Resultado del período (Ganancia o Pérdida) 3,405 0 0 3,405 0 0
SUMAS 0 0 58,200 58,200 8,246 8,246 59,347 59,347 42,053 42,053 1,000 1,000

DIFERENCIA ELIMINACIONES AJUSTES FLUJOS CORRIENTES FLUJOS NO CORRIENTES

CUENTAS Año 2 Año 1
ΔA δP δA ΔP Debe Haber Debe Haber Pagos Cobros Pagos Cobros
ACTIVO
Inmovilizado bruto material e intangible 17,500 16,500 1,000 0 0 1,000 0
(Amortización acumulada) (5,633) (2,717) 0 2,917 2,917 0 0
Inmovilizado financiero 3,000 3,000 0 0 0 0
Activos por impuesto diferido 0 0 0 0
Existencias 0 0 0 0 0 0 0
Clientes 5,357 4,475 882 0 53,865 (1) 0 52,983
H. P. deudora por I.V.A. soportado 1,624 1,131 493 0 493 0 0
Otras cuentas a cobrar 0 0 0 0 0 0
Tesorería 8,469 (1,531) 9,999 0 11,427 0 0 1,428
PASIVO 0 0
Capital 3,000 3,000 0 0 0 0
Prima de emisión 0 0 0 0 0 0
Reservas 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultados ejercicios anteriores 3,405 0 0 3,405 3,405 0 0 0
Resultados del ejercicio 8,256 3,405 0 4,850 8,256 3,405 0 0
Otros Fondos Propios 0 0 0 0 0 0
Subvenciones y donaciones 0 0 0 0 0 0 0
Préstamos a largo plazo 9,572 10,000 428 0 428 0
Otras deudas a largo plazo 0 0 0 0 0 0
Deudas financieras a corto plazo 0 0 0 0 0 0
Acreedores comerciais 2,827 2,891 64 0 11,534 (2) 11,598 0
Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 (5) 0 0
H.P. acreedora por distintos conceptos 2,957 1,309 0 1,648 493 4,246 (3) 3,091 0
Organimos da S.S. acreedores 299 254 0 45 3,639 (4) 3,594 0
 Empresa ACRADOS, S. A.

Outras contar a pagar non financeiras 0 0 0 0 0 0

Ingresos por ventas 53,865 53,865 (1) 0 0
Variación de existencias 0 0 0 0 0
Subvenciones de explotación 0 0 0
Trabajos para el inmovilizado 0 0
Subvenciones de capital periodificadas 0 0
Otros ingresos 0 0 0
Compras y otros gastos de explotación 11,534 11,534 (2) 0 0
Gastos de personal 14,939 5,133 (3) 9,806 0
Amortización del inmovilizado 2,917 2,917 0 0
Otros gastos fijos 11,400 11,400 0
Gastos financieros 2,068 2,068 0
Impuesto de Sociedades 2,752 2,752 (3) 0 0
Dividendos a pagar 0 0 (5) 0 0
Resultado del período (Ganancia o Pérdida) 8,256 0 0 8,256 0 0
SUMAS 0 0 66,730 66,730 15,070 15,070 73,284 73,284 52,983 52,983 1,428 1,428

DIFERENCIA ELIMINACIONES AJUSTES FLUJOS CORRIENTES FLUJOS NO CORRIENTES

CUENTAS Año 3 Año 2
ΔA δP δA ΔP Debe Haber Debe Haber Pagos Cobros Pagos Cobros
ACTIVO
Inmovilizado bruto material e intangible 20,000 17,500 2,500 0 0 2,500 0
(Amortización acumulada) (9,250) (5,633) 0 3,617 3,617 0 0
Inmovilizado financiero 3,000 3,000 0 0 0 0
Activos por impuesto diferido 0 0 0 0
Existencias 0 0 0 0 0 0 0
Clientes 6,412 5,357 1,055 0 64,476 (1) 0 63,421
H. P. deudora por I.V.A. soportado 1,995 1,624 371 0 371 0 0
Otras cuentas a cobrar 0 0 0 0 0 0
Tesorería 20,191 8,469 11,722 0 14,747 0 0 3,025
PASIVO 0 0
Capital 3,000 3,000 0 0 0 0
Prima de emisión 0 0 0 0 0 0
Reservas 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultados ejercicios anteriores 11,661 3,405 0 8,256 8,256 0 0 0
Resultados del ejercicio 11,086 8,256 0 2,831 11,086 8,256 0 0
Otros Fondos Propios 0 0 0 0 0 0
Subvenciones y donaciones 0 0 0 0 0 0 0
 Empresa ACRADOS, S. A.

Préstamos a largo plazo 9,047 9,572 525 0 525 0

Otras deudas a largo plazo 0 0 0 0 0 0
Deudas financieras a corto plazo 0 0 0 0 0 0
Acreedores comerciais 3,264 2,827 0 436 15,073 (2) 14,637 0
Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 (5) 0 0
H.P. acreedora por distintos conceptos 3,937 2,957 0 980 371 5,459 (3) 4,850 0
Organimos da S.S. acreedores 353 299 0 54 4,294 (4) 4,240 0
Outras contar a pagar non financeiras 0 0 0 0 0 0
Ingresos por ventas 64,476 64,476 (1) 0 0
Variación de existencias 0 0 0 0
Subvenciones de explotación 0 0 0
Trabajos para el inmovilizado 0 0
Subvenciones de capital periodificadas 0 0
Otros ingresos 0 0 0
Compras y otros gastos de explotación 15,073 15,073 (2) 0 0
Gastos de personal 17,634 6,058 (3) 11,577 0
Amortización del inmovilizado 3,617 3,617 0 0
Otros gastos fijos 11,400 11,400 0
Gastos financieros 1,971 1,971 0
Impuesto de Sociedades 3,695 3,695 (3) 0 0
Dividendos a pagar 0 0 (5) 0 0
Resultado del período (Ganancia o Pérdida) 11,086 0 0 11,086 0 0
SUMAS 0 0 80,650 80,650 23,330 23,330 89,303 89,303 63,421 63,421 3,025 3,025
 Tesorería

PREVISIÓNS DE TESOURARÍA

ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

FLUXOS NETOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS 8,224 11,427 14,747 18,613 22,532

Cobros de clientes 40,525 52,983 63,421 75,915 90,870

Pagos a provedores (5,959) (11,598) (14,637) (19,175) (25,186)

Pagos a persoal (8,331) (9,806) (11,577) (13,701) (16,251)

Pagos a H. P. 1,028 (1,956) (2,098) (2,464) (2,895)

Pagos a O. S. S. (2,839) (3,594) (4,240) (5,016) (5,946)

Outros cobros/pagos (14,100) (11,400) (11,400) (11,400) (11,400)

Pagos do exercicio Impuesto ao Resultado 0 (1,135) (2,752) (3,695) (4,956)

Pagos de xuros (2,100) (2,068) (1,971) (1,851) (1,705)

FLUXOS NETOS POR ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO (1,000) (1,000) (2,500) (1,000) (1,000)

Cobros por venda de activos fixos 0 0 0 0 0

Pagos por adquisición de activos fixos (1,000) (1,000) (2,500) (1,000) (1,000)

FLUXOS NETOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO 0 (428) (525) (644) (790)

Achegas dos accionistas 0 0 0 0 0

Prima de emisión 0 0 0 0 0

Outras variacións do Patrimonio Neto 0 0 0 0 0

Subvencións de capital 0 0 0 0 0

Captación de capitais alleos 0 0 0 0 0

Pagos de dividendos 0 0 0 0 0

Amortización de préstamos a longo prazo 0 (428) (525) (644) (790)

Reembolso de outros capitais alleos a l/p 0 0 0 0 0

Variación neta dos préstamos a curto prazo e outras

0 0 0 0 0
contas a cobrar/pagar

Página 19
 Tesorería

PREVISIÓNS DE TESOURARÍA

VARIACIÓN DA TESOURARÍA NO PERÍODO 7,224 9,999 11,722 16,968 20,742

Saldo de Tesouraría inicial (8,755) (1,531) 8,469 20,191 37,159

SALDO FINAL DE TESOURARÍA (1,531) 8,469 20,191 37,159 57,901

Página 20
 Tesorería trimestral

PREVISIONES DE TESORERÍA

Año 1 TOTAL AÑO 1T 2T 3T 4T

FLUJOS NETOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS 7,196 (3,386) 3,527 3,527 3,527
Cobros de clientes 40,525 10% 4,052 30% 12,157 30% 12,157 30% 12,157
Pagos a proveedores (5,959) 10% (596) 30% (1,788) 30% (1,788) 30% (1,788)
Pagos al personal (8,331) 25% (2,083) 25% (2,083) 25% (2,083) 25% (2,083)
Pagos a O. S. S. y a H. P. (2,839) 25% (710) 25% (710) 25% (710) 25% (710)
Otros cobros/pagos (14,100) 25% (3,525) 25% (3,525) 25% (3,525) 25% (3,525)
Pagos del ejercicio Impuesto al Resultado 0 0 0 100% 0 0% 0
Pagos de intereses (2,100) (525) (525) (525) (525)
FLUJOS NETOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (1,000) (1,000) 0 0 0

Cobros por venta de activos fijos 0 0 0 0 100% 0

Pagos por adquisición de activos fijos (1,000) 100% (1,000) 0 0 0% 0
FLUJOS NETOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 0 0 0 0 0

Aportaciones de los accionistas 0 100% 0 0 0 0% 0

Prima de emisión 0 100% 0 0 0 0% 0
Otras variaciones del Patrimonio Neto 0 100% 0 0 0 0% 0
Subvenciones de capital 0 100% 0 0 0 0% 0
Captación de capitales ajenos 0 0
Pagos de dividendos 0 0 0 100% 0 0% 0
Amortización de préstamos a largo plazo 0 0 0 0 0
Reembolso de otros capitales ajenos a l/p 0 25% 0 25% 0 25% 0 25% 0
Variación neta de los préstamos a corto plazo y otras
0 25% 0 25% 0 25% 0 25% 0
cuentas a cobrar/pagar

VARIACIÓN DE LA TESORERÍA EN EL PERÍODO 6,196 (4,386) 3,527 3,527 3,527

Saldo de Tesorería inicial (8,755) (8,755) (13,141) (9,613) (6,086)
SALDO FINAL DE LA TESORERÍA (2,559) (13,141) (9,613) (6,086) (2,559)

Página 21
 Tesorería trimestral

PREVISIONES DE TESORERÍA

Año 2 TOTAL AÑO 1T 2T 3T 4T

FLUJOS NETOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS 13,383 3,621 3,627 2,497 3,638
Cobros de clientes 52,983 25% 13,246 25% 13,246 25% 13,246 25% 13,246
Pagos a proveedores (11,598) 25% (2,899) 25% (2,899) 25% (2,899) 25% (2,899)
Pagos al personal (9,806) 25% (2,452) 25% (2,452) 25% (2,452) 25% (2,452)
Pagos a O. S. S. y a H. P. (3,594) 25% (899) 25% (899) 25% (899) 25% (899)
Otros pagos (11,400) 25% (2,850) 25% (2,850) 25% (2,850) 25% (2,850)
Pagos del ejercicio Impuesto al Resultado (1,135) 0 0 100% (1,135) 0% 0
Pagos de intereses (2,068) (525) (520) (514) (509)
FLUJOS NETOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (1,000) (1,000) 0 0 0
Cobros por venta de activos fijos 0 0 0 0 100% 0
Pagos por adquisición de activos fijos (1,000) 100% (1,000) 0 0 0% 0
FLUJOS NETOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (428) (99) (104) (110) (115)
Aportaciones de los accionistas 0 100% 0 0 0 0% 0
Prima de emisión 0 100% 0 0 0 0% 0
Otras variaciones del Patrimonio Neto 0 100% 0 0 0 0% 0
Subvenciones de capital 0 100% 0 0 0 0% 0
Captación de capitales ajenos 0 100% 0
Pagos de dividendos 0 0 100% 0 0 0% 0
Amortización de préstamos a largo plazo (428) (99) (104) (110) (115)
Reembolso de otros capitales ajenos a l/p 0 25% 0 25% 0 25% 0 25% 0
Variación neta de los préstamos a corto plazo y otras
0 25% 0 25% 0 25% 0 25% 0
cuentas a cobrar/pagar

VARIACIÓN DE LA TESORERÍA EN EL PERÍODO 11,955 2,523 3,523 2,387 3,523

Saldo de Tesorería inicial (2,559) (2,559) (36) 3,486 5,874
SALDO FINAL DE LA TESORERÍA 9,396 (36) 3,486 5,874 9,396

Página 22
 Tesorería trimestral

PREVISIONES DE TESORERÍA

Año 3 TOTAL AÑO 1T 2T 3T 4T

FLUJOS NETOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS 16,845 4,889 4,896 2,150 4,909
Cobros de clientes 63,421 25% 15,855 25% 15,855 25% 15,855 25% 15,855
Pagos a proveedores (14,637) 25% (3,659) 25% (3,659) 25% (3,659) 25% (3,659)
Pagos al personal (11,577) 25% (2,894) 25% (2,894) 25% (2,894) 25% (2,894)
Pagos a O. S. S. y a H. P. (4,240) 25% (1,060) 25% (1,060) 25% (1,060) 25% (1,060)
Otros pagos (11,400) 25% (2,850) 25% (2,850) 25% (2,850) 25% (2,850)
Pagos del ejercicio Impuesto al Resultado (2,752) 0 0 100% (2,752) 0% 0
Pagos de intereses (1,971) (503) (496) (489) (482)
FLUJOS NETOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (2,500) (2,500) 0 0 0

Cobros por venta de activos fijos 0 0 0 0 100% 0

Pagos por adquisición de activos fijos (2,500) 100% (2,500) 0 0 0% 0
FLUJOS NETOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (525) (121) (128) (134) (141)
Aportaciones de los accionistas 0 100% 0 0 0 0% 0
Prima de emisión 0 100% 0 0 0 0% 0
Otras variaciones del Patrimonio Neto 0 100% 0 0 0 0% 0
Subvenciones de capital 0 100% 0 0 0 0% 0
Captación de capitales ajenos 0 100% 0
Pagos de dividendos 0 0 100% 0 0 0% 0
Amortización de préstamos a largo plazo (525) (121) (128) (134) (141)
Reembolso de otros capitales ajenos a l/p 0 25% 0 25% 0 25% 0 25% 0
Variación neta de los préstamos a corto plazo y otras
0 25% 0 25% 0 25% 0 25% 0
cuentas a cobrar/pagar

VARIACIÓN DE LA TESORERÍA EN EL PERÍODO 13,820 2,268 4,768 2,016 4,768

Saldo de Tesorería inicial 9,396 9,396 11,664 16,432 18,448

SALDO FINAL DE LA TESORERÍA 23,216 11,664 16,432 18,448 23,216

Página 23
 Tesorería trimestral

PREVISIONES DE TESORERÍA

Año 4 TOTAL AÑO 1T 2T 3T 4T

FLUJOS NETOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS 21,076 6,181 6,189 2,501 6,206
Cobros de clientes 75,915 25% 18,979 25% 18,979 25% 18,979 25% 18,979
Pagos a proveedores (19,175) 25% (4,794) 25% (4,794) 25% (4,794) 25% (4,794)
Pagos al personal (13,701) 25% (3,425) 25% (3,425) 25% (3,425) 25% (3,425)
Pagos a O. S. S. y a H. P. (5,016) 25% (1,254) 25% (1,254) 25% (1,254) 25% (1,254)
Otros pagos (11,400) 25% (2,850) 25% (2,850) 25% (2,850) 25% (2,850)
Pagos del ejercicio Impuesto al Resultado (3,695) 0 0 100% (3,695) 0% 0
Pagos de intereses (1,851) (475) (467) (459) (450)
FLUJOS NETOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (1,000) (1,000) 0 0 0
Cobros por venta de activos fijos 0 0 0 0 100% 0
Pagos por adquisición de activos fijos (1,000) 100% (1,000) 0 0 0% 0
FLUJOS NETOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (644) (149) (157) (165) (174)
Aportaciones de los accionistas 0 100% 0 0 0 0% 0
Prima de emisión 0 100% 0 0 0 0% 0
Otras variaciones del Patrimonio Neto 0 100% 0 0 0 0% 0
Subvenciones de capital 0 100% 0 0 0 0% 0
Captación de capitales ajenos 0 100% 0
Pagos de dividendos 0 0 100% 0 0 0% 0
Amortización de préstamos a largo plazo (644) (149) (157) (165) (174)
Reembolso de otros capitales ajenos a l/p 0 25% 0 25% 0 25% 0 25% 0
Variación neta de los préstamos a corto plazo y otras
0 25% 0 25% 0 25% 0 25% 0
cuentas a cobrar/pagar

VARIACIÓN DE LA TESORERÍA EN EL PERÍODO 19,432 5,032 6,032 2,336 6,032

Saldo de Tesorería inicial 23,216 23,216 28,248 34,280 36,616
SALDO FINAL DE LA TESORERÍA 42,648 28,248 34,280 36,616 42,648

Página 24
 Tesorería trimestral

PREVISIONES DE TESORERÍA

Año 5 TOTAL AÑO 1T 2T 3T 4T

FLUJOS NETOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS 25,427 7,581 7,590 2,645 7,611
Cobros de clientes 90,870 25% 22,718 25% 22,718 25% 22,718 25% 22,718
Pagos a proveedores (25,186) 25% (6,296) 25% (6,296) 25% (6,296) 25% (6,296)
Pagos al personal (16,251) 25% (4,063) 25% (4,063) 25% (4,063) 25% (4,063)
Pagos a O. S. S. y a H. P. (5,946) 25% (1,487) 25% (1,487) 25% (1,487) 25% (1,487)
Otros pagos (11,400) 25% (2,850) 25% (2,850) 25% (2,850) 25% (2,850)
Pagos del ejercicio Impuesto al Resultado (4,956) 0 0 100% (4,956) 0% 0
Pagos de intereses (1,705) (441) (432) (421) (411)
FLUJOS NETOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (1,000) (1,000) 0 0 0
Cobros por venta de activos fijos 0 0 0 0 100% 0
Pagos por adquisición de activos fijos (1,000) 100% (1,000) 0 0 0% 0
FLUJOS NETOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (790) (183) (192) (202) (213)
Aportaciones de los accionistas 0 100% 0 0 0 0% 0
Prima de emisión 0 100% 0 0 0 0% 0
Otras variaciones del Patrimonio Neto 0 100% 0 0 0 0% 0
Subvenciones de capital 0 100% 0 0 0 0% 0
Captación de capitales ajenos 0 100% 0
Pagos de dividendos 0 0 100% 0 0 0% 0
Amortización de préstamos a largo plazo (790) (183) (192) (202) (213)
Reembolso de otros capitales ajenos a l/p 0 25% 0 25% 0 25% 0 25% 0
Variación neta de los préstamos a corto plazo y otras
0 25% 0 25% 0 25% 0 25% 0
cuentas a cobrar/pagar

VARIACIÓN DE LA TESORERÍA EN EL PERÍODO 23,636 6,398 7,398 2,442 7,398

Saldo de Tesorería inicial 42,648 42,648 49,046 56,444 58,886
SALDO FINAL DE LA TESORERÍA 66,284 49,046 56,444 58,886 66,284

Página 25
 E.F.E.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 4,540 11,008 14,782 19,823 26,145

Ajustes del resultado 4,817 4,984 5,587 5,335 4,138

+ Amortizaciones del período 2,717 2,917 3,617 3,483 2,433
- Trabajos realizados para el propio inmovilizado 0 0 0 0 0
- Imputación de subvenciones 0 0 0 0 0
+ Gastos financieros 2,100 2,068 1,971 1,851 1,705

Cambios en el capital circulante 2,103 255 44 262 490

- (+) Variación de Existencias 0 0 0 0 0
- (+) Variación de Deudores y otras cuentas a cobrar (2,352) (1,374) (1,427) (1,684) (1,985)
- (+) Variación Clientes (4,475) (882) (1,055) (1,263) (1,512)
- (+) Variación Otras cuentas a cobrar 2,124 (493) (371) (421) (473)
+ (-) Variación de Acreedores y otras cuentas a pagar 4,454 1,629 1,471 1,946 2,475
+ (-) Variación Proveedores 2,891 (64) 436 577 764
+ (-) Variación Administraciones Públicas corrientes 1,563 1,692 1,034 1,369 1,711
+ (-) Variación Otras cuentas a pagar 0 0 0 0 0
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (3,235) (4,820) (5,666) (6,807) (8,241)
- Pagos de intereses (2,100) (2,068) (1,971) (1,851) (1,705)
- (+) Pagos/cobros por el Impuesto sobre beneficios (1,135) (2,752) (3,695) (4,956) (6,536)

= FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 8,224 11,427 14,747 18,613 22,532
+ Cobros por desinversiones 0 0 0 0 0
- Pagos por inversiones (1,000) (1,000) (2,500) (1,000) (1,000)

= FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (1,000) (1,000) (2,500) (1,000) (1,000)
+ Aportaciones de los accionistas 0 0 0 0 0
+ (-) Otras variaciones del Patrimonio Neto 0 0 0 0 0
+ Subvenciones de capital 0 0 0 0 0
+ Captación de capitales ajenos 0 0 0 0 0
- Amortización de préstamos y otras deudas financieras 0 (428) (525) (644) (790)
- Pagos de dividendos 0 0 0 0 0

= FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 0 (428) (525) (644) (790)

= AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO 7,224 9,999 11,722 16,968 20,742

+ (-) Saldo inicial de Tesorería y otras disponibilidades líquidas (8,755) (1,531) 8,469 20,191 37,159

= SALDO FINAL DE TESORERÍA (1,531) 8,469 20,191 37,159 57,901

Página 26
 Ratios

RATIOS ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

400.00%
A. Actividade 350.00%
358.47%
300.00% 360.57% 365.63% 369.83% 373.27%
Crecimento da cifra de vendas
250.00% (%)
Crecimento da cifra de vendas (%) 19.70% 19.70% 19.70% 19.70%
200.00% Productividade (Vendas/Gastos
de Persoal)
150.00%
Productividade (Vendas/Gastos de Persoal) 3.58 3.61 3.66 3.70 3.73 100.00% Crecemento Valor Engadido
(%)
50.00%
0.00% 40.28%
Crecemento Valor Engadido (%) 40.28% 22.86% 21.11% 19.57% 1
19.70%
2
22.86%
19.70%
3
21.11%
19.70%
4
19.70%
19.57%
5

250.00%
B1. Rendibilidade (antes de tributos)
Rendibilidade
económica
(E.B.I.T./Activo)
200.00%
Rendibilidade económica (E.B.I.T./Activo) 31.83% 43.13% 39.56% 37.04% 34.89% Rotación de activos
(Ingresos/Activo)
150.00%
Rotación de activos (Ingresos/Activo) 2.18 1.78 1.52 1.32 1.16 Marxe sobre vendas
(E.B.I.T./Ingresos)
100.00%
Rendibilidade
Marxe sobre vendas (E.B.I.T./Ingresos) 14.59% 24.27% 25.98% 28.08% 30.15% financeira
(B.A.T./Patrimonio
Neto)
50.00%
Rendibilidade financeira (B.A.T./Patrimonio Neto) 70.88% 75.08% 57.41% 48.81% 43.41% Gastos financeiros
(%)
0.00%
1 2 3 4 5
Gastos financeiros (%) 14.53% 13.21% 11.87% 10.34% 8.70%

250.00%
B2. Rendibilidade (despois de tributos)
Rendibilidade
200.00% económica (%)
Rendibilidade económica (%) 26.39% 34.05% 30.83% 28.57% 26.70% Rotación de
150.00% activos

Rotación de activos 2.18 1.78 1.52 1.32 1.16 Marxe sobre

vendas (%)
100.00%
Rendibilidade
Marxe sobre vendas (%) 12.10% 19.17% 20.25% 21.66% 23.07% financeira (%)
50.00%
Gastos
Rendibilidade financeira (%) 53.16% 56.31% 43.06% 36.61% 32.56% financeiros (%)

0.00%
Gastos financeiros (%) 14.53% 13.21% 11.87% 10.34% 8.70% 1 2 3 4 5

Página 27
 Ratios

RATIOS ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

250 días
C. Ratios Cinéticos

Fondo de rotación (3 días) 63 días 119 días 179 días 229 días 200 días Fondo de
rotación

Fondo de
Fondo de manobra 0 días (5 días) (6 días) (9 días) (11 días) manobra
150 días
Tesouraría
Tesouraría (12 días) 57 días 114 días 176 días 229 días
Existencias de
100 días Mercadorías
Existencias de Mercadorías 0 días 0 días 0 días 0 días 0 días
Existencias M. P.

Existencias M. P. 0 días 0 días 0 días 0 días 0 días 50 días Existencias P.T.

Crédito clientes
Existencias P.T. 0 días 0 días 0 días 0 días 0 días
0 días Crédito
1 2 3 4 provedores 5
Crédito clientes 30 días 30 días 30 días 30 días 30 días

(50 días)
Crédito provedores 45 días 45 días 45 días 45 días 45 días

1,200.00%
D. Solvencia P.N. sobre
permanentes
1,000.00% (%)

P.N. sobre permanentes (%) 39.04% 60.50% 74.00% 82.86% 88.78% Coeficiente
800.00% Básico de
Financiamento
Coeficiente Básico de Financiamento 0.98 1.71 2.76 5.19 9.63 600.00% Inmediatez da
débeda (%)
400.00%
Inmediatez da débeda (%) 30.82% 38.86% 45.50% 53.06% 61.14% Endebedament
o (%)
200.00%
Endebedamento (%) 69.29% 51.64% 39.20% 30.59% 24.54% Capacidade
devolución (%)
0.00%
1 2 3 4 5
Capacidade devolución (%) 42.35% 71.36% 88.57% 102.50% 112.53%
0
.0
E. Liquidez 10.00
0 1 2 3 4 5
Liquidez
xeral

Liquidez xeral 0.92 2.54 3.79 4.97 5.84

Test ácido

Test ácido 0.92 2.54 3.79 4.97 5.84

Página 28
 Punto de equilibrio

PUNTO DE EQUILIBRIO

ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

Custes de estrutura 32,110 € 31,323 € 34,621 € 37,603 € 40,288 €

Marxe de contribución 36,650 € 42,331 € 49,403 € 57,427 € 66,432 €

Marxe de contribución en % 80.55% 78.59% 76.62% 74.41% 71.91%

PUNTO DE EQUILIBRIO 39,863 € 39,858 € 45,185 € 50,537 € 56,025 €

Vendas período 45,500 € 53,865 € 64,476 € 77,178 € 92,382 €

Distancia ao Punto de equilibrio 5,637 € 14,007 € 19,292 € 26,642 € 36,357 €

Chart Title
100,000 €

90,000 €
Axis Title

80,000 €

70,000 €

60,000 €

50,000 €

40,000 €

30,000 €

20,000 €

10,000 €

0€
1 2 3 4 5

Página 29
 VIABLE 2020 Emprendedores - INSTITUTO GALEGO DE PROMOCIÓN ECONÓMICA ( IGAPE )

DATOS DA EMP...
Nome da empresa/proxecto

TIPOS ...
Enderezo
Localidade

I.V.E. soportado nos investimentos 21.00%

I.V.E. soportado medio nas compras 21.00%
I.V.E. soportado medio nos gastos de estrutura 21.00%

I.V.E. repercutido medio nas vendas e ingresos 21.00%

Importe medio cotización S.S. autónomos 30.00%

Tipo medio cotización S.S. traballadores 33.00%

Tipo impositivo medio estimado 25.00%

Tipo retención I.R.P.F. medio estimado 10.00%

Página 30
TIPO...

Dividendos a repartir (%) 0.00%

ATENCIÓN!

Celas de cor BRANCO: Celas PARA INTRODUCCIÓN DE DATOS

Celas de cor VERDE: Celas que conteñen datos, PERO QUE SE PODEN MODIFICAR

RESTO DAS CORES: Celas protexidas E QUE NON SE PODEN MODIFICAR

Página 31
VIABLE 2020 - INSTITUTO GALEGO DE PROMOCIÓN ECONÓMICA ( IGAPE )

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 32

DATOS DA EM...
Nome da empresa/proxecto 0
Enderezo 0
Localidade 0

TIPOS AP...
I.V.E. soportado nos investimentos 21.00%
I.V.E. soportado medio nas compras 21.00%
I.V.E. soportado medio nos gastos de estrutura 21.00%

I.V.E. repercutido medio nas vendas e ingresos 21.00%

Importe medio cotización S.S. autónomos 30.00%

Tipo medio cotización S.S. traballadores 33.00%

Tipo impositivo medio estimado 25.00%

Tipo retención I.R.P.F. medio estimado 10.00%

Dividendos a repartir (%) 0.00%

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 33

1. INTRODUCCIÓN
Este documento conten o plan económico e financeiro do proxecto durante os cinco primeiros anos de actividade.
Está estructurado en dous grandes apartados:
HIPÓTESES CONTEMPLADAS
ESTADOS FINANCEIROS PREVISIONAIS
No primeiro deles teñense recollido as hipóteses e políticas que van a permitir a elaboración dos estados financeiros que se
recollen na segunda parte.
 

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 34

2. HIPÓTESES CONTEMPLADAS
2.1 INVESTIMENTOS PREVISTOS E PLAN DE AMORTIZACIÓNS
Presentan neste punto o total de investiementos previstos para os cinco primeiros anos de actividade así como a política de
amortizacións.

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 35

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 36
2.2 FONTES DE FINANCIAMENTO

Estimouse que a estructura de financiamento a longo prazo precisa para o desenvolve da actividade presenta a seguinte
composición:

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 37

 2.3 PREVISIÓNS DE VENDAS E INGRESOS
 

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 38

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 39
2.4 ESTIMACIONS DE CUSTES VARIABLES E FIXOS

Para o cálculo dos custes utilízase a clasificación tradicional custes fixos e custes variables para cada un dos cinco
primeiros anos de actividade.

2.4.1 Custes Variables

A continuación, detalle dos custes variables por líñas de actividade. 

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 40

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 41
2.4.2 Custes Fixos
As previsións que se teñen realizado dos custes fixos e a súa evolución nos cinco primeiros anos son as seguintes:
 

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 42

2.4.3 Persoal
Presentamos en detalle a partida Gastos de Persoal.
 

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 43

2.5 CIRCULANTE PREVISTO

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 44

2.6 PUNTO DE EQUILIBRIO

Sobre as estimacóns de ingresos e de custes, calcúlanse os importes dos puntos de equilibrio para os cinco primeiros anos. 

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 45

3. ESTADOS FINANCEIROS

3.1 CONTA DE RESULTADOS PREVISIONAIS

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 46

3.2 BALANCE DE SITUACIÓN

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 47

3.3 PRESUPOSTO DE CAPITAL

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 48

3.4 PREVISIÓNS DE TESOURARÍA

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 49

3.5 RATIOS

03+052Análise Económico - Financeiro - Páxina 50